REA FUNCIONAL DE FINANZAS Es el rea que se encarga del manejo y del control de los recursos financieros de la empresa, esto

incluye la obtencin y asignacin de recursos tanto internos como externos, necesarios para alcanzar los objetivos planteados. Las actividades que realiza esta rea, se basan en dos aspectos principales: la funcin de inversin (asignacin de fondos) y la funcin de financiamiento (obtencin de fondos). Estas funciones son opuestas y complementarias: El depsito de dinero en un instrumento financiero, que es una inversin, permite a la vez a la institucin financiera tener fondos para financiar a otros a travs de prstamos o crditos. En el sentido inverso, si obtenemos un crdito de una institucin financiera, esta estara invirtiendo. Por lo tanto, una operacin financiera, siempre puede ser vista desde dos puntos de vista diferentes y complementarios, desde el punto de vista la inversin y desde el punto de vista del financiamiento. La obtencin y asignacin de fondos debe tener en cuenta aspectos tales como la liquidez y la rentabilidad, la liquidez de modo de contar con el dinero suficiente como para cumplir con los compromisos adquiridos y la rentabilidad de modo de no tener recursos lquidos ms all de lo preciso de modo de no perder rentabilidad de los mismos. INVERSIONES La funcin de inversiones por parte de Finanzas consiste en asignar los fondos, usarlos. Usos: en que se utiliza el dinero Usos Internos: pagos de remuneraciones, de materias primas, gastos generales, etc. Usos Externos: pagos de los crditos al mercado financiero, pago a los propietarios de la empresa. El rea de Finanzas se encarga de: 1. Buscar opciones de inversin tales como la creacin de nuevos productos, adquisicin de activos, ampliacin del local, compra de ttulos o acciones, etc. 2. Evaluar dichas opciones de inversin, teniendo en cuenta cul presenta una mayor rentabilidad, cul nos permite recuperar nuestro dinero en el menor tiempo posible. Y, a la vez, evaluar si contamos con la capacidad financiera suficiente para adquirir la inversin, ya sea usando capital propio, o si contamos con la posibilidad de poder acceder a alguna fuente externa de financiamiento. 3. Seleccionar la opcin ms conveniente. La bsqueda de opciones de inversin se da cuando:

1. Se busca hacer crecer el negocio, por ejemplo, al adquirir nuevos activos, nueva maquinaria, lanzar nuevos productos, ampliar el local, comprar nuevos locales, etc. 2. Se cuenta con exceso de liquidez (dinero en efectivo que no vamos a utilizar) y se busca invertirlo con el fin de hacerlo crecer, por ejemplo, en la adquisicin de ttulos o acciones, en depsitos de cuentas bancarias, etc. Para evaluar y conocer la rentabilidad de una inversin se hace uso del Anlisis Financiero, usando herramientas como VAN y el TIR. FINANCIAMIENTO La funcin de financiamiento consiste en buscar fuentes de fondos. Fuentes: donde obtener dinero Fuentes Internas en la empresa: ventas de los artculos propios del giro de la empresa, venta de activos (bienes) de la empresa, como bienes races, maquinaria, etc. La utilizacin de fuentes internas para financiar las inversiones de la empresa es lo deseable por cuanto no presenta complejidades, sin embargo cuando se trata de grandes inversiones es poco probable que la empresa cuente con las cantidades necesarias. Fuentes Externas a la empresa: crditos del mercado financiero, financiamiento de propietarios (aumentos de capital, acciones) El mercado financiero ofrece fondos a la empresa a cambio de garantas y el compromiso de esta de cumplir plazos y pagar intereses. Los propietarios entregan fondos a la empresa sin mediar compromisos ni intereses sin embargo muchas veces se ce afectada la estructura de propiedad de la misma lo que no necesariamente es deseable. El rea de Finanzas se encarga de: 1. Buscar fuentes de financiamiento para la empresa, fuentes tales como crditos, emisin de ttulos, de acciones, etc. 2. Evaluar dichas fuentes de financiamiento, por ejemplo, en el caso de adquirir un crdito: - cul nos brinda mejores formas de pago - cul tiene un menor costo (tasa de inters) - cul es la capacidad de la empresa para hacer frente a la adquisicin de la deuda. 3. Seleccionar la ms conveniente para la empresa. La bsqueda de financiamiento se da cuando: 1. Existe una falta de liquidez para hacer frente a las operaciones diarias del negocio.

2. Se busca hacer crecer el negocio, por ejemplo, adquirir nueva maquinaria, lanzar un nuevo producto, ampliar el local, etc., y no se cuenta con capital propio suficiente para hacer frente a la inversin. Para evaluar las diferentes fuentes de financiamiento, se hace uso de herramientas que entregan las matemticas financieras. PLANEACION Y CONTROL FINANCIERO La planeacin financiera es la proyeccin de las ventas, el ingreso y los a c t i v o s tomando como base estrategias alternativas de mercadotecnia y de produccin as como la determinacin de los recursos que se necesitan para lograr estas proyecciones acorto, mediano y largo plazo. Para esto utiliza herramientas tales como: - Proyecciones/ simulaciones - Presupuestos El control es parte fundamental de la administracin de una empresa, verificando la situacin real con los objetivos planteados. Para controlar, la empresa debe conocer el comportamiento y movimiento de sus recursos para lo cual utiliza herramientas como: la contabilidad, donde se registran todos los movimientos de dinero que se realizan en la empresa. la contabilidad de costos que registrar todos los costos asociados a la operacin de la empresa en todos sus mbitos, los que finalmente se asignan a los productos de diversas maneras. - Los presupuestos. ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------