Quan Tri Von Luu Dong Tai Airline

Chuyn thc tp tt nghip
Li m u
tin hnh bt k mt qua trnh sn xut kinh doanh no, tr-c ht cc doanh nghip phi c mt yu t tin l vn kinh doanh.Trong nn kinh t th tr-ng, vn l iu kin tin quyt, c ngha quyt nh ti cc b-c tip theo ca qu trnh kinh doanh. Tr-c y, trong c ch qun l hnh chnh bao cp, vn ca cc doanh nghip -c Nh n-c ti tr hu nh- ton b. V vy, vai tr khai thc, qun l v hiu qu s dng vn khng -c t ra nh- mt nhu cu cp bch, c tnh sng cn i vi cc doanh nghip. Vic qun l s dng vn kinh doanh ca doanh nghip ht sc th ng. C ch phn phi bao cp ca Nh n-c ch thu hp trn hai knh Ngn sch v Ngn hng Nh n-c. iu , mt mt th tiu tnh ch ng sng to ca doanh nghip, mt khc, to ra s cn i gi to v nhu cu vn ca nn kinh t. Chuyn sang c ch th tr-ng, vn l iu kin doanh nghip c th m bo hot ng sn xut kinh doanh, m mc ch ca sn xut kinh doanh l thu -c li nhun v li nhun ti a. Do , vn t ra cho cc doanh nghip l phi qun l vn sao cho hot ng sn xut kinh doanh din ra bnh th-ng, thun li v phi s dng vn sao cho c hiu qu ngy cng cao. Vn l-u ng l mt trong nhng b phn quan trng ca qu trnh sn xut kinh doanh, n l yu t bt u v kt thc ca qu trnh hot ng. V vy, vn l-u ng khng th thiu trong bt k doanh nghip no. Hn na, vn l-u ng l loi vn linh hot, n l dng mu lun vn ng tun hon nui sng doanh nghip.
Chuyn thc tp tt nghip Doanh nghip mun duy tr hot ng sn xut kinh doanh v pht trin thch ng vi nn kinh t th tr-ng hin nay th mt trong nhng vic quan trng phi lm l nng cao hiu qu qun l s dng vn ni chung v vn l-u ng ni ring. Trn c s nhn thc -c tm quan trng ca vn l-u ng vi qu trnh sn xut kinh doanh, cng vi nhng l lun hc em quyt nh chn ti Gii php nng cao hiu qu qun l vn l-u ng ti Tng Cng ty hng khng Vit nam Vietnam Airlines lm ti cho chuyn thc tp tt nghip, qua tm hiu v vn qun l v s dng vn l-u ng ca Tng Cng ty trong thc t. Do c th kinh doanh vn ti hng khng l mt ngnh vn ti hot ng trn mt th tr-ng rng ton th gii, s dng nhiu loi ng tin v cc giao dch pht sinh vi khi l-ng ln nn vn l-u ng ca Tng Cng ty hng khng Vit nam cng mang nhng nt ring bit m nu cng tc qun l v s dng tt khng nhng m bo cho hot ng sn xut kinh doanh din ra bnh th-ng m cn em li cho Tng Cng ty nhng ngun li thng qua cc hot ng u t- ti chnh ngn hn. Ni dung ca chuyn thc tp tt nghip -c chia thnh 3 phn ln bao gm: Ch-ng 1: Cc vn l thuyt chung v vn l-u ng trong doanh nghip. Ch-ng ny nhm gii thiu nhng vn l thuyt lin quan n vic qun l v s dng trong cc doanh nghip. Ch-ng 2: Thc trng v qun l vn l-u ng ti Tng Cng ty hng khng Vit nam Vietnam Airlines. Ni dung ca ch-ng ny ch yu cp n tnh hnh s dng v qun l vn l-u ng ca Tng Cng ty cng nhng mt hn ch. Ch-ng 3: Mt s gii php nhm nng cao hiu qu qun l vn l-u ng ti Tng Cng ty hng khng Vit nam. Ch-ng ny -a ra mc
Chuyn thc tp tt nghip tiu qun l, s dng vn l-u ng ca Tng Cng ty hng khng Vit nam trong thi gian ti, trn c s -a ra mt s gii php, kin ngh nng hiu qu s dng vn l-u ng ca Tng Cng ty hng khng Vit nam. Trong qu trnh thc hin ti ny, do cn hn ch nht nh v mt l thuyt cng nh- thc t, nn khng th trnh khi nhng sai st. Do vy, em mong -c s gp chn thnh ca cc thy c gio v cc bn nhn thc ca em ngy cng hon thin hn. Qua y, em xin gi li cm n chn thnh nht ti thy gio h-ng dn GS. TS Nguyn Hu Ti, anh Trn Thanh Hin, Tr-ng phng Ti chnh u t- cng ton th cc anh ch phng Ti chnh u t-, Ban Ti chnh K ton Tng Cng ty hng khng Vit nam nhit tnh ch bo gip em hon thnh ti ny. Em xin chn thnh cm n.
Ch-ng 1
Cc vn l thuyt chung v Vn l-u ng trong doanh nghip
I. Vn l-u ng trong doanh nghip
1. Khi nim tin hnh sn xut kinh doanh, ngoi cc yu t nh- lao ng, t- liu lao ng cn phi c i t-ng lao ng. Trong cc doanh nghip, i t-ng lao ng bao gm 2 b phn: Mt phn l nguyn nhin vt liu, ph tng ang d tr phc v qu trnh sn xut, b phn khc l cc nguyn vt liu ang -c ch bin trn cc dy chuyn cng ngh nhsn phm d dang, bn thnh phm, hai b phn ny biu hin d-i hnh thi vt cht gi l ti sn l-u ng ca doanh nghip. Thng qua qu trnh sn xut, ton b t- liu lao ng chuyn ho thnh thnh phm. Sau khi kim tra cht l-ng, sn phm -c nhp kho ch tiu th. Bn cnh , tin hnh sn xut v tiu th sn phm, doanh nghip cn cn mt s tin mt tr l-ng cng nhn v cc khon phi thu phi tr khc. Ton b sn phm ch tiu th v cc chi ph phc v cho tiu th -c gi l ti sn l-u thng. Xt v vt cht, sn xut kinh doanh -c tin hnh lin tc, ngoi ti sn c nh doanh nghip cn cn phi c ti sn l-u ng v ti sn l-u thng. Trong iu kin tn ti cc quan h hng ha, tin t, khi mua sm cc ti sn y, s tin t-ng ng chi tr mua sm ti sn l-u ng v ti sn l-u thng gi l Vn l-u ng. Trong qu trnh sn xut kinh doanh, vn l-u ng khng ngng vn ng qua cc giai on ca chu k sn xut: D tr sn xut, sn xut v l-u thng.
Chuyn thc tp tt nghip Qu trnh ny -c din ra th-ng xuyn lin tc theo chu k sn xut gi l qu trnh tun hon ca vn l-u ng. Qu trnh ny vn ng khng ngng qua 3 giai on, trong tng giai on vn l-u ng -c biu hin d-i cc hnh thc khc nhau: Giai on th nht: Doanh nghip dng tin mua nguyn vt liu ph tng cn thit cho sn xut. giai on ny, vn l-u ng chuyn t hnh thi tin t sang hnh thi vt cht. Giai on th hai: Doanh nghip -a nguyn vt liu t d tr vo sn xut, ch bin. Qua qu trnh sn xut, d-i tc ng ca con ng-i thng qua tliu lao ng bin nguyn vt liu thnh nhng sn phm d dang, bn thnh phm. Biu hin ca vn l-u ng lc ny l bn thnh phm Giai on th ba: Kt thc qu trnh ch bin, nguyn liu tr thnh sn phm, sau khi -c kim nghim cht l-ng -c nhp kho ng gi, tiu th v thu tin v. Nh- vy giai on ny vn l-u ng t hnh thi vt cht (thnh phm) tr v hnh thi tin t. Nh- vy, vn l-u ng trong doanh nghip lun thay i hnh thi biu hin trong qu trnh tun hon lun chuyn v lun chuyn t-ng i nhanh so vi vn c nh. 2 Phn loi tin qun l s dng c hiu qu, doanh nghip cn phi tin hnh phn loi vn l-u ng. C rt nhiu tiu thc phn loi vn l-u ng nh-: - Cn c vo cng dng ca vn l-u ng trong qu trnh sn xut, ta chia vn l-u ng thnh vn l-u ng nm trong khu d tr sn xut, vn l-u ng trong khu sn xut, vn l-u ng trong khu l-u thng.
Chuyn thc tp tt nghip - Cn c vo hnh thi biu hin th c vn bng tin v vt t- hng ha. - Theo quan h s hu th c vn ch s hu v n phi tr. Tu theo mc ch nghin cu m doanh nghip la chn tiu thc phn loi no. Nhn chung doanh nghip th-ng phn loi da vo chu k vn ng ca tin mt. Chu k vn ng ca tin mt l khong thi gian t khi doanh nghip thanh ton khon mua nguyn vt liu n khi thu -c tin t vic bn hng ha cui cng. Chu k ny bao gm cc giai on sau: - Doanh nghip mua nguyn vt liu ca nh cung cp m phn ln l ch-a phi thanh ton ngay. Vic mua chu ny to nn khon phi tr m khng nh h-ng n lung tin ca doanh nghip. - Lao ng thnh sn ton ngay thnh mt -c s dng chuyn nguyn liu phm cui cng nh-ng ch-a phi thanh lc sn xut xong sn phm nn hnh khon l-ng phi tr.
- Hng ha -c em bn nh-ng l bn chu, to nn khon phi thu. - Ti mt thi im no trong qu trnh vn ng ni trn, doanh nghip phi thanh ton nhng khon phi tr v nu phi thanh ton tr-c khi thu -c cc khon phi thu doanh nghip phi dng mt ngun no khc ti tr. - Chu k vn ng ca tin mt kt thc khi doanh nghip thu -c ht khon phi thu v dng n thanh ton ht cc khon n lp li mt chu k mi. Thng qua chu k vn ng ca tin mt, vn l-u ng ca doanh nghip -c chia thnh cc khon nh-:
Chuyn thc tp tt nghip Vn bng tin bao gm tin mt ti qu ca doanh nghip, tin gi Ngn hng, tin ang chuyn; Cc khon u t- Ti chnh ngn hn; Cc khon phi thu gm phi thu ca khch hng, thu ni b; Hng tn kho; Ngoi ra, doanh nghip cn c cc ti sn l-u ng khc nhcc khon tm ng, chi ph ch kt chuyn, chi ph tr tr-c, cc khon k c-c, k quV mt phn na l cc khon n ngn hn ca doanh nghip. 3 Vai tr ca Vn l-u ng Vai tr ca Ti chnh ni chung v vn l-u ng ni ring tr nn tch cc hay th ng, thm ch c th l tiu cc i vi kinh doanh tr-c ht ph thuc vo kh nng, trnh ca ng-i qun l, sau l ph thuc vo mi tr-ng kinh doanh, ph thuc vo c ch qun l kinh t v m ca Nh n-c. Trong iu kin kinh t th tr-ng hin nay, vai tr ca vn l-u ng ngy cng -c cao i vi hot ng sn xut kinh doanh ca doanh nghip. Ta c th k mt s vai tr sau: u tin, vn l-u ng l mt b phn vn chim t trng khng nh trong c cu vn ca doanh nghip. Hai l, vn l-u ng l ngun ti chnh ch yu nhm m bo nhu cu u t-, pht trin ca doanh nghip. Vn l ng-i qun l phi nh mc chnh xc nhu cu vn, la chn cc ph-ng n u t- c hiu qu cao. Ba l, vic m bo, t chc, s dng vn l-u ng mt cch tit kim, c hiu qu -c coi l iu kin tn ti v pht trin ca mi doanh nghip. Tr-c nhng i hi ht sc kht khe ca nn kinh t th tr-ng, ng-i qun l buc phi s dng vn sao cho hiu qu v tit kim nht, mt khc phi bo ton -c vn, tng nhanh vng quay vn, nng cao kh nng sinh li.
Chuyn thc tp tt nghip Bn l, vn l-u ng c vai tr n by, kch thch v iu tit kinh doanh. Trong qu trnh sn xut kinh doanh ca doanh nghip, vn l-u ng l khng th thiu. Cho nn, sn xut -c bnh th-ng, mi doanh nghip phi xc nh nhu cu v vn l-u ng sao cho ph hp vi quy m sn xut kinh doanh. Vai tr ny ca vn l-u ng ch pht huy tt khi ng-i qun l bit s dng vn mt cch hiu qu, hp l. Ng-c li, n cng c th tr nn km hm sn xut khi ng-i qun l sai lm trong s dng. 4 Kt cu vn l-u ng trong doanh nghip 4.1 Kt cu vn l-u ng Kt cu vn l-u ng l t trng ca tng b phn vn trong tng vn l-u ng ca doanh nghip. Nghin cu kt cu vn l-u ng c ngha quan trng trong cng tc qun l vn l-u ng. Tu theo vic nghin cu kt cu vn l-u ng theo cch phn loi no m c th gip nh qun l thy -c vic qun l, s dng vn hp l hay ch-a. Chng hn, nu kt cu vn theo ngun vn m c t trng ngun vay qu ln, chng t tnh hnh ti chnh ca doanh nghip khng vng chc, v kh n nh sn xut kinh doanh. Cn nu kt cu vn theo cng dng m t trng vn trong l-u thng qu ln chng t vic s dng vn ch-a tt, cn b chim dng vn nhiu 4.2 Cc nhn t nh h-ng n kt cu vn l-u ng ca doanh nghip Cc doanh nghip khc nhau th vic hnh thnh kt cu vn l-u ng cng khc nhau, qua cng c nhiu nhn t nh h-ng n kt cu khc nhau. Ta c th k n mt vi nhn t chnh: - Cc nhn t v c im sn xut: Bao gm cc c th ca ngnh ngh kinh doanh, quy trnh cng ngh, mc phc tp ca sn xut, di chu k sn xutNu sn xut m k thut cng cao th i hi l-ng vn cho sn xut cng ln.
Chuyn thc tp tt nghip - Cc nhn t v d tr vt t-: Bao gm khong cch ca doanh nghip ti ni cung cp vt t-, kh nng cung cp ca th tr-ng, chng loi vt t- Cc nhn t v thanh ton: Ph-ng thc thanh ton, th tc thanh ton, thi gian v l-ng giao hng tng t.
Ngoi ra, cc nhn t nh- kh nng t b sung vn ca doanh nghip, uy tn v kh nng cnh tranh trn th tr-ng cng nh h-ng n kt cu Vn l-u ng ca doanh nghip.
II Qun l Vn l-u ng trong doanh nghip
1 Qun l vn l-u ng Cc loi ti sn l-u ng th-ng -c hiu l ngun vn l-u ng. Nh-ng nh- chng ta vn bit vn l-u ng thun l phn chnh lch gia ti sn l-u ng v n ngn hn v qun l cc ti sn l-u ng c lin quan cht ch n qun tr cc khon n ngn hn cho nn thut ng Qun l vn l-u ng -c s dng ch s qun l tt c cc ti sn l-u ng v cc khon n ngn hn Gi tr cc ti sn l-u ng ca doanh nghip th-ng chim t 25% n 50% tng gi tr ti sn. Do , qun l v s dng hp l cc loi ti sn l-u ng c nh h-ng rt ln n vic thc hin mc tiu ca doanh nghip. Ti sn l-u ng ca doanh nghip bao gm cc ch tiu ch yu sau: Tin mt v cc chng khon thanh khon cao, hng tn kho, cc khon phi thu. 1.1 Qun tr tin mt Qun tr tin mt cp ti vic qun l tin giy v tin gi thanh ton ca doanh nghip Ngn hng. Tin mt l loi ti sn khng sinh li v t l sinh li trc tip trn tin mt rt thp, mt khc n li chu nh h-ng ca lm pht do t l sinh li ca tin mt thm ch bng khng.V l do , ti thiu ho l-ng tin phi gi l mc tiu quan trng nht ca qun tr tin mt.
Chuyn thc tp tt nghip Tuy nhin, vic nm gi tin mt li khng th thiu trong bt k doanh nghip no. Tin mt m bo giao dch kinh doanh hng ngy nh- thanh ton cho khch hng, thanh ton cho vic Ngn hng cung cp cc dch v cho doanh nghip (s d- b), p ng cc nhu cu bt th-ng, h-ng li th trong mua hng. Vic qun tr tin mt bao gm cc yu t sau: 1.1.1 Tng tc thu hi nhng tm sc -c nhn v chm vit sc chi tr. Nguyn tc ny cho php doanh nghip duy tr tin mt trong giao dch kinh doanh mc thp v th m doanh nghip c th c nhiu c hi t- hn. C rt nhiu cch tng tc thu tin mt, ta c th k n nh-ng bin php sau: mc hn u hi
- p dng cc bin php khuyn khch khch hng tr tin sm nh- chnh sch chit khu th-ng mi i vi nhng khon n -c thanh ton tr-c hay ng hn. - Doanh nghip cn phi s dng nhiu cch m bo rng khi mt khon n -c thanh ton th tin -c -a vo u t- cng sm cng tt. Vy bn cnh vic khuyn khch khch hng thanh ton tin sm, doanh nghip cn cn c mt mng l-i thanh ton nhanh chng, thun tin. Qu trnh ny c th -c thc hin bng h thng thanh ton tp trung qua Ngn hng. H thng ny gm mt mng l-i cc ti khon k thc v cc ti khon chi tiu ca doanh nghip ti Ngn hng. Khch hng -c ch dn gi sc chi tr ca h ti Ngn hng i din ca doanh nghip. Ti y sc -c x l v sau -c -a vo ti khon k thc ca doanh nghip ti Ngn hng. Thng qua Ngn hng, doanh nghip thanh ton cc ho n mua hng hoc u t- vo cc chng khon thanh khon cao trn ti khon thanh ton ca h. Li th ca h thng Ngn hng l tin t -c dch chuyn rt nhanh bn trong h thng cho php doanh nghip s dng tin nhanh chng mt khi c tin trong ti khon.
Chuyn thc tp tt nghip - Bn cnh , ti cc Quc gia pht trin, vic thc hin cc nghip v thanh ton cho cc doanh nghip cn -c phi hp vi b-u in bng cc dch v nh- chuyn pht nhanh. Ngn hng m doanh nghip m ti khon th-ng c hi s cng ni t vn phng chnh ca doanh nghip. Khch hng ca doanh nghip -c ch dn gi sc chi tr ca h ti hp th- chuyn pht nhanh gn nht. Ngn hng m doanh nghip m ti khon gn hp th- -c quyn nhn nhng sc chi tr ny. Cng vic ny -c thc hin nhiu ln trong ngy, Ngn hng trung gian ny ghi gi tr sc vo ti khon ca doanh nghip v thng bo cho ng-i thanh ton bit. Qu trnh ny lm cho mt khon tin t khi thanh ton n khi sn sng cho tiu th -c ngn hn. H thng Ngn hng v h thng thanh ton qua trung gian b-u in c vai tr rt quan trng. Nu khng c chng, th thi gian mt sc thanh ton c th mt ti gn 10 ngy lm vic k t khi -c gi i, mi c th sn sng trong ti khon ca doanh nghip. Tuy nhin doanh nghip cn phi nh gi ht sc cn thn v mt chi ph khi s dng h thng nh thu ny. Cc chi ph bao gm chi ph thu hp th-, chi ph duy tr ti khon ti Ngn hng v cc chi ph khc do vic s dng dch v Ngn hng cung cp. Nu doanh nghip thu qu nhiu hp th- v m qu nhiu ti khon khp ni th tht kh m bo rng s d- thanh khon trong ti khon ca doanh nghip l nh nht. Thm ch d mc ti thiu th cng l nhng khon tin nhn ri trong ti khon v chng phi chu chi ph. Nhiu doanh nghip th-ng c gng duy tr mt s l-ng ln ti khon ti Ngn hng m khng thc hin mt bin php hiu qu hn l dng mt s ti khon ti cc a ph-ng v gia hn thi gian thu hi sc, ng thi chuyn nhng ti khon n nhng Ngn hng gn trung tm hn. 1.1.2 Gim tc chi tiu Cng vi vic tng tc thu hi tin mt, doanh nghip cn c th thu -c li nhun bng vic
Chuyn thc tp tt nghip gim tc chi tiu c nhiu tin hn cho u t-. C nhiu cch gim tc chi tiu nh-: - Tn dng chnh lch thi gian chi tiu: V d, doanh nghip m s sc Ngn hng, hng ngy doanh nghip nhn -c 20 triu ng v phi thanh ton 30 triu ng vic thanh ton -c thc hin qua b-u in. Nu ton b sc -c nhn vo ngy th ba v vic thanh ton -c thc hin vo ngy th nm th doanh nghip c th s dng 50 triu ng u t- sinh li trong khong 2 ngy nhn ri . - S dng hi phiu: Hi phiu l giy nhn n ca ng-i mua(ng-i k pht) da vo tri quyn trn s tin c trong ti khon ca mnh trao cho ng-i bn. Khi ng-i bn np hi phiu vo Ngn hng, Ngn hng phi gi n ti ng-i k pht xc nhn. S dng hi phiu c th tr hon vic tr tin trong mt s ngy lm vic v doanh nghip c th s dng s ngy nhn ri u t-. Tuy nhin vic dng hi phiu phi chu ph ca Ngn hng. - Chm chi tr l-ng: Mt cch lm chm vic chi tiu l thit lp mt m hnh chi tr l-ng da vo thi gian lnh l-ng ca cng nhn vin. V n hn tr l-ng cng ty ch cn d tr mt l-ng tin va thanh ton tin l-ng cho cng nhn trong ngy hm , ch cn tha c th em u t- ngn ngy. V tip tc tr tin cng cho nhn vin vo nhng ngy sau. 1.1.3 Hoch nh ngn sch tin mt S dng hai bin php tng tc thu hi tin mt v gim tc chi tiu u phi da vo v th tn dng ca doanh nghip nh-ng ch ring hai nguyn tc ny th khng p ng nhu cu chi tiu cho doanh nghip. Bi vy, cc nh qun tr phi hoch nh ngn sch tin mt d bo nhu cu chi tiu. Ngn sch tin mt l mt k hoch ngn hn dng xc nh nhu cu chi tiu v ngun thu tin mt. K hoch ny -c lp tng thng, tun hay ngy da trn d bo v doanh s bn ca doanh nghip. T
Chuyn thc tp tt nghip doanh s bn d bo, doanh nghip thit lp mt ngn sch tin mt bng cch -c tnh c th thi im thu hi tin bn hng, cc khon chi tiu lin quan n sn xut, mua nguyn vt liu v doanh s bn t-ng lai. Trn c s ngn sch tin mt ny doanh nghip c th d on tr-c lc no th cn tin thanh ton cho nh cung cp, lc no th c tin nhn ri, doanh nghip c th ch ng trong chi tiu, tit kim cc chi ph khng cn thit v ngoi ra cn c th em li li nhun cho doanh nghip. 1.2 Qun l chng khon thanh khon cao Cc chng khon thanh khon cao l nhng cng c ti chnh -c mua bn trn th tr-ng tin t hay th tr-ng vn. Loi chng khon ny c tnh linh hot rt cao, thi gian o hn ngn (nh hn 1 nm) -c coi l nhng tch sn gn nh- tin mt. Cc nh qun tr ti chnh dng chng khon thanh khon cao u t- nhng khon tin nhn ri. Khi cn cn thanh ton ca doanh nghip gim xung thp hn mc quy nh cc chng khon ny -c chuyn thanh tin mt v ng-c li tin mt nhn ri c th -c em u t- vo cc chng khon thanh khon cao. Khi quyt nh u t- vo chng khon ny cn phi hiu r tnh cht ca n. 1.2.1 Tnh cht ca chng khon thanh khon cao - Tnh thanh khon: Tnh thanh khon -c biu hin bng gi bn v thi gian cn thit bn mt chng khon. Mt chng khon -c coi l c tnh thanh khon cao khi n c th chuyn nh-ng nhanh chng m gi ca chng khon khng b gim nhiu. - Tnh ri ro: Ri ro ca chng khon c th bao gm cc loi: ri ro li sut (ri ro do s thay i mc tin li trn th tr-ng), ri ro lm pht (l loi ri ro do nh h-ng ca lm pht m c th l s gim sc mua ca th tr-ng), ri ro ti chnh (l ri ro m nh pht hnh chng khon khng kh nng thanh ton c gc ln li ng hn).
Chuyn thc tp tt nghip - Kh nng phi chu thu: Li nhun do chng khon em li l i t-ng tnh thu do n cng l yu t cc nh u t- xem xt. - Thi gian o hn: Khi chng ta cn bn gp mt chng khon th -ng nhin phi chu thit thi v gi. Do hn ch thp vic phi t xut bn chng khon i, doanh nghip phi d tr cc chng khon c thi gian o hn khc nhau. - Li nhun k vng: Nh- chng ta bit mt chng khon c li nhun cng cao th phi chu ri ro cng ln nh-ng ng-c li tnh thanh khon cng gim. Tu thuc vo nh u t- l c -a mo him hay khng m la chn hnh thc no. 1.2.2 Mt s loi chng khon chuyn i -c - Tri phiu kho bc (Treasury Bills): L nhng tri phiu chit khu c thi hn ngn i din cho ngha v ca Chnh ph i vi tri ch. Tri phiu kho bc hon ton khng c ri ro ph sn, -c l-u hnh rng ri, c tnh thanh khon cao, l cng c ti chnh an ton nht so vi cc loi tch sn khc trn th tr-ng. T l sinh li ca tri phiu Chnh ph th-ng c nh v l c s tham chiu cho li sut ca cc tch sn khc. Li nhun thu -c t tri phiu Chnh ph -c min thu. - Th-ng phiu (Commercial Papers): L mt giy hn n khng c bo m, thi gian o hn c nh, n c th -c bn bng hnh thc chit khu hoc khng ghi li sut. Loi chng khon ny khng -c mua bn trn th tr-ng th cp nn tnh thanh khon ca chng thp. - Chp nhn ca Ngn hng (BankersAcceptances): L loi hi phiu c thi hn, trn ghi r s tin m Ngn hng chp nhn c trch nhim thanh ton khi n n hn. Loi chng khon ny th-ng -c dng khi hai bn khng tn nhim nhau m phi thng qua uy tn ca mt Ngn
Chuyn thc tp tt nghip hng. Ri ro ca chng khon ny xy ra khi Ngn hng ph sn nh-ng iu ny th-ng t khi xy ra ch tr khi nn kinh t suy thoi. - Chng ch tin gi c th giao dch -c (Negotiable Certificates of Deposite - CD): CD l chng khon c li sut c nh, thi gian o hn n nh tr-c. CD c th em li c ri ro thanh khon v ri ro tn dng cho nh u t-. Ri ro thanh khon xy ra khi ng-i ch s hu mun bn nh-ng ng-i mua khng sn sng mua. Mc ri ro ca chng -c phn nh qua chnh lch gia li sut ca chng v tri phiu kho bc. - Cc loi chng khon -c mua li theo tho thun: L loi chng khon m ng-i bn (ng-i i vay) tho thun s mua li chng ti mt thi im no . Loi chng khon ny tho mn nhu cu vn t xut ca ng-i bn, mt khc n hu nh- khng mang li ri ro cho ng-i nm gi n. Bi v h -c nhn mt ti sn k qu c gi tr bng gi th tr-ng ca khon vay cng thm li pht sinh. Tuy nhin, ri ro c th xy ra i vi c hai bn khi li sut th tr-ng thay i. Ng-i cho vay c th b thit khi li sut th tr-ng tng lm cho gi tr ca ti sn th chp gim xung v ng-c li i vi ng-i i vay. - la Chu : la Chu l ng la M nh-ng khng nm trong n-c M hoc nm trong cc Ngn hng Chu trn n-c M. Cc nh u t- c th vay m-n hoc gi tin nhn ri bi li sut ca n cao hn so vi li sut tin gi c k hn ti M v cao hn li sut ca chng ch tin gi. 1.3 Thit lp qu tin mt mc tiu da trn m hnh tn tr tin mt v chng khon thanh khon cao ti -u. Thc t, tin mt bin ng hu nh- lin tc v khng th gi chng hn mc chun trong mi lc. Do , ta phi thit lp mt m hnh xc
Chuyn thc tp tt nghip nh mc tin mt ti thiu m cng ty phi c, n lc no th phi mua hoc bn chng khon thanh khon cao. M hnh ny -c gi nh l dng thu-chi tin ca doanh nghip kh n nh v -c din gii nhsau: Trong kinh doanh, doanh nghip cn mt l-ng tin mt v phi dng n thanh ton cc ho n. Khi l-ng tin ny ht, doanh nghip phi bn cc chng khon thanh khon cao c l-ng tin nh- ban u. C hai loi chi ph -c xt trong tr-ng hp ny: Chi ph cho vic l-u gi tin mt l chi ph c hi, li sut m doanh nghip phi chu (k hiu l i) v chi ph cho mi ln giao dch chng khon (k hiu l C). Gi s u tun cn cn tin mt mc M = 500 triu VND, hng tun doanh nghip s dng mt l-ng tin n nh l 100 triu VND. Nh- vy sau 5 tun tn tr tin mt ca doanh nghip bng 0. L-ng tin mt trung bnh -c tnh bng (M / 2) tc l (500 + 0) / 2 = 250 triu VND mt tun. V li nhun b b qua hng nm trn mc tin mt trung bnh l: (M / 2) * i. c -c l-ng tin M ban u phi bn l-ng chng khon c gi tr bng M ti thi im kt thc tun th 5. Nu tng nhu cu s dng tin c nm ca doanh nghip l TM th s ln cc chng khon phi chuyn thnh tin l: (TM / M). V th m tng chi ph cho vic giao dch chng khon c nm ca doanh nghip l: TC = (TM / M) * C. Ta tm tt chi ph m doanh nghip phi chu nhsau: - Tin li b qua khi duy tr cn cn tin mt: (M / 2) * i - Tng chi ph giao dch chng khon: TC = (TM / M) * C - Tng chi ph m doanh nghip phi chu: Error! * i + Error! * C
Chuyn thc tp tt nghip Chi ph l nh nht khi o hm bc 1 theo M ca hm tng chi ph bng 0. Hay M =
2 x TM x C i
T cng thc trn cho thy: Nu li sut cng cao th ng-i ta cng gi t tin mt v ng-c li nu chi ph cho vic bn chng khon cng cao th h cng gi nhiu tin mt. Nh-ng trn thc t, trong hot ng kinh doanh khng phi lc no l-ng tin vo ra ca doanh nghip cng u n v d kin tr-c -c. V th, cc nh kinh t -a ra mc d tr tin mt trong mt khong dao ng. Khong dao ng ny ph thuc vo mc thu chi ngn qu hng ngy l ln hay nh, chi ph c nh ca vic bn chng khon v li sut ca th tr-ng. Khong dao ng tin mt -c tnh nhsau: D = 3 * ( * C * V / i)1/3 Trong V l ph-ng sai ca thu chi ngn qu v -c xc nh da vo s liu mt qu tr-c .V mc tin mt theo thit k -c xc nh nhsau: Mc tin mt;theo thit k Mc tin mt;gii hn d-i ng tin mt
= Error! Khong dao
V c th kt lun khi doanh nghip c th d kin chnh xc lung tin vo ra th h ch cn gi li mt s tin khng ng k, phn cn li c th em u t- vo chng khon ngn hn kim li. Mt khc, chi ph cho vic bn chng khon s tr nn qu nh khi l-ng tin vo ra doanh nghip l ln. 1.4 Qun l khon phi thu 1.4.1 Chnh sch tn dng th-ng mi thng li trong cnh tranh c bit trong nn kinh t th tr-ng, ngoi cc chin l-c v cht l-ng, qung co, gi th mua bn chu l hot ng khng th thiu. Tn dng th-ng mi c th lm cho v th ca doanh nghip vng vng hn, tr nn giu
Chuyn thc tp tt nghip c hn nh-ng ng thi cng c th em li ri ro th hin mt s im: - Tn dng th-ng mi lm gim chi ph tn kho. - Tn dng th-ng mi lm cho l-ng khch cng nh- doanh thu ca doanh nghip tng ln. - Tn dng th-ng mi gip cho ti sn c nh -c s dng c hiu qu hn, gim hao mn v hnh. - Nh-ng khi cp tn dng th-ng mi c th lm tng chi ph cho doanh nghip: Chi ph i n, chi ph phn tch kh nng ca khch hng, - Thi hn cp tn dng cng di th ri ro cng cao 1.4.2 Phn tch tn dng khch hng * Phn tch kh nng tn dng ca khch thc hin cp tn dng cho khch hng th vic u tin quan trng l doanh nghip phi phn tch kh nng tn dng ca khch. nh gi -c iu doanh nghip phi xy dng mt tiu chun tn dng hp l, sau l xc minh kh nng tn dng da trn c s tiu chun ra. Cc ti liu dng phn tch khch hng c th l kim tra bng cn i k ton, k hoch ngn qu, hoc c th xung tn ni phng vn, kim tra v tm hiu qua cc khch hng khc. Phn tch kh nng tn dng l nh gi cc ch tiu sau: - Phm cht t- cch tn dng: L ch tiu ni ln tinh thn trch nhim ca khch hng trong vic tr n. - Nng lc tr n: Ch tiu ny xem xt kh nng thanh ton nhanh v d tr ti ngn qu ca khch. - Vn di hn. - Cc ti sn th chp cho khon n.
Chuyn thc tp tt nghip - iu kin kinh t hay kh nng pht trin ca doanh nghip. * Phn tch nh gi khon tn dng -c ngh Khon n ca khch hng liu c -c chp nhn hay khng ph thuc vo vic n c em li ngun li cho doanh nghip hay khng. tr li cu hi ny doanh nghip phi tnh ch tiu NPV ca khon n . Gi s gi: P Gi bn n v sn phm
Q S l-ng hng ha bn trong 1 thng nu thanh ton ngay Q S l-ng hng ha trong tr-ng hp bn chu V phm Chi ph bin i ca 1 n v sn
r T l % hng bn chu khng thu -c tin v C Chi ph cho vic i n v b p cho khon phi thu i ngay R T l chit khu nu thanh ton Doanh thu yu cu hng thng
NPV Gi tr hin ti rng ca vic thay i chnh sch Nu khch hng thanh ton ngay, doanh nghip s thu -c hng thng: (P - V) * Q Gi s doanh nghip cp tn dng cho khch hng 1 thng, s tin doanh nghip thu -c ch-a tnh n ri ro v chit khu: (P - V) * Q L-ng tin tng thm trong tr-ng hp ny: (P - V) * Q (P - V) * Q = (P - V) * (Q - Q)
Chuyn thc tp tt nghip Do cp tn dng cho khch 1 thng, s tin thc thu -c l: (P - V) * (Q - Q)
___________________________
(1 + R) Vy NPV ca vic chuyn i chnh sch nh-ng ch-a tnh n chit khu v ri ro l: P * Q
_____________
NPV = - [P * Q + V * (Q - Q)]
1 + R Nh-ng trn thc t khng th khng tnh n ri ro v n ca khch hng. Khi doanh nghip s nh gi sn phm cao hn so vi hnh thc thanh ton ngay. Gi gi mi l P = P / (1 - i). Khi thc hin tn dng th-ng mi trong tr-ng hp ny, doanh nghip va bn -c nhiu hng hn va tng -c gi tuy nhin li phi chu chi ph khi i n. T-ng t tnh nh- trn ta c l-ng tin thu -c l: [(1 - r) * P - V] * Q v l-ng tin tng thc t l: [(1 - r) * P - V] * Q
__________________________________
1 + R
Tng chi ph cho chuyn i chnh sch: P * Q + V * (Q - Q) + C * P * Q V NPV ca vic chuyn i: (1 - r) * P * Q - [P * Q + V * (Q - Q) + C * P * Q] ________________________ + 1 + R
Chuyn thc tp tt nghip Khi NPV c tnh n c ri ro ln chit khu cho khch hng m ln hn 0 th vic bn chu c li cho doanh nghip. * Theo di khon phi thu qun l cc khon phi thu nh qun l phi theo di chng bng cc bin php sau: - K thu tin bnh qun l khong thi gian thu hi 1 n v tin hng, n -c o bng cng thc Cc khon phi thu K thu tin bnh qun =
________________________________________________
Doanh thu tiu th bnh qun ngy - Sp xp tui khon phi thu: l ph-ng php da trn thi gian biu v tui ca khon phi thu. Nh qun l s sp xp khon phi thu theo s ngy cn li v t l % ca tng khon d kim sot khon no sp n hn. Tuy nhin m hnh ny chu nh h-ng ln ca yu t ma v hay doanh s bn s thay i tht th-ng mc d m hnh thanh ton khng thay i. - Xc nh s d- khon phi thu: M hnh ny khng chu nh h-ng theo ma v ca doanh s bn. Ph-ng php ny o l-ng phn doanh s bn chu hng thng vn ch-a thu -c tin ti thi im cui thng v thng tip theo. Tuy nhin ph-ng php theo di ny li ph thuc rt ln vo tp qun thanh ton tn dng th-ng mi ca cc ngnh khc nhau, khu vc a l khc nhau. V vy, doanh nghip cn theo di s d- n ca tng nhm khch hng theo tp qun thanh ton ca h. 1.5 Qun l hng tn kho 1.5.1 L do phi tn tr hng ha Hng tn kho bao gm cc nguyn liu th, sn phm d dang v sn phm hon thnh. Trong nn kinh
Chuyn thc tp tt nghip t th tr-ng, cc doanh nghip khng th sn xut n u mua hng n m cn phi c nguyn liu d tr. Nguyn liu khng trc tip to ra li nhun nh-ng n m bo cho sn xut v l-u thng din ra bnh th-ng. Trong qu tnh sn xut kinh doanh, doanh nghip s c li khi d tr va nguyn liu lm ming m an ton cho cung ng v sn xut; d tr va thnh phm to khong an ton cn thit cho sn xut v l-u thng, c bit l i vi cc doanh nghip cung ng sn phm mang tnh ma v. Nh-ng nu mua nguyn liu cng nh- tn kho thnh phm vi mt l-ng qu ln hoc qu nh u khng hiu qu. Nu tn tr qu ln, doanh nghip s phi chu nhiu chi ph tn kho, phi m bo iu kin v kho, chu ri ro do hng ha c th h- hao, mt mtcn nu tn tr qu nh s khng th ch ng trong sn xut, kinh doanh, lm gin on sn xut, gy nn nhng chi ph khng ng c. Vy d tr th no cho va ? Ta tin hnh nghin cu cc ph-ng php qun tr hng tn kho sau y. 1.5.2 Qun l hng tn kho * Qun l hng tn kho theo m hnh t hng hiu qu nht EOQ (Economic Odering Quantity) M hnh ny s dng gi nh nhng ln cung cp hng ha l bng nhau. Khi d tr hng ha, doanh nghip phi chu cc chi ph nh- chi ph l-u kho v chi ph t hng. Chi ph l-u kho: L nhng chi ph lin quan n vic tn tr hng ha nh- bc xp, bo him hng ha, bo qun Nu gi l-ng cung ng hng mi ln l Q th l-ng d tr trung bnh s l Q / 2. Gi C1 l chi ph l-u kho n v hng ha th tng chi ph l-u kho s l TC1 = C1 * Q / 2.

L-ng hng cung ng Q Q/ 2
D tr trung bnh
Thi gian
Chi ph t hng: L cc chi ph lin quan n vic qun l, giao dch v vn chuyn hng ha. Chi ph ny th-ng khng ph thuc vo s l-ng hng ha. Nu gi D l tng l-ng hng ha cn dng trong 1 n v thi gian th s ln cung ng hng trong n v thi gian l D / Q. Gi chi ph t hng l C2 th tng chi ph t hng l TC2 = C2 * D / Q. Tng chi ph tn tr hng ha doanh nghip phi chu l TC = TC1 + TC2 = C1 * Q / 2 + C2 * D / Q
Chi ph Chi ph l-u kho
Chi ph t hng
Q*
L-ng hng cung ng
Qua th ta thy khi l-ng hng cung ng mi ln Q* lm cho tng chi ph d tr l nh nht. Ta tm Q* bng cch ly o hm ca TC theo Q. Vy ta c Q*
Q* =
2 x D x C2 C1
im t hng mi: Trong thc t doanh nghip khng th n lc no hng ha trong kho ht mi t hng tip m khi hng tn trong kho cn n mt mc no th phi tin hnh t hng ngay m bo sn xut. Thi im gi l thi im t hng mi, -c xc nh bng s l-ng nguyn liu s dng mi ngy nhn vi di thi gian giao hng. L-ng d tr an ton: Nguyn vt liu s dng mi ngy khng phi l mt l-ng c nh m chng bin i lin tc. Do m bo cho s n nh ca sn xut doanh nghip cn duy tr mt l-ng hng tn kho d tr an ton. L-ng d tr an ton l l-ng d tr hng ha thm vo l-ng d tr ti thi im t hng. * Qun l hng tn kho theo m hnh cung cp ng lc hay d tr bng 0 Ph-ng php ny -c hng TOYOTA ca Nht p dng u tin vo nhng nm 30 ca th k ny. Theo ph-ng php ny, cc doanh nghip trong mt s ngnh ngh c lin quan cht ch vi nhau hnh thnh nn mt mi quan h, khi c mt n t hng no h s tin hng ht cc loi hng ha v sn phm d dang ca cc doanh nghip khc m khng cn d tr. S dng ph-ng php ny gim thiu chi ph cho d tr, tuy nhin mi quan h gia cc doanh nghip phi tht cht ch, nhp nhng c th cung cp ng lc. 2 Nhu cu vn l-u ng v cc bin php m bo vn l-u ng 2.1 Nhu cu vn l-u ng v ph-ng php xc nh nhu cu 2.1.1 Nhu cu vn l-u ng Vn l-u ng nh- chng ta bit l mt yu t khng th thiu trong hot ng kinh doanh v hot ng sn xut kinh doanh ca doanh nghip -c
Chuyn thc tp tt nghip din ra lin tc, hiu qu, tit kim th xc nh ng nhu cu vn l-u ng th-ng xuyn l mt ni dung quan trng ca hot ng ti chnh doanh nghip. Xc nh ng nhu cu vn l-u ng ca doanh nghip c nhng -u im sau: - Trnh tnh trng ng vn, s dng vn hp l v tit kim, nng cao hiu qu s dng vn. - p ng yu cu sn xut kinh doanh ca doanh nghip bnh th-ng v lin tc. - Khng gy nn s cng thng gi to v nhu cu vn kinh doanh. - L mt cn c quan trng xc nh cc ngun ti tr nhu cu vn l-u ng ca doanh nghip. Tuy nhin, nhu cu vn l-u ng ca doanh nghip cng chu nh h-ng ca rt nhiu yu t c khch quan ln ch quan: - Quy m sn xut kinh doanh ca doanh nghip - S bin ng gi c ca cc loi vt t-, hng ha m doanh nghip ang s dng. - Chnh sch, ch i ng lao ng trong doanh nghip. - V quan trng nht l trnh t chc, qun l, s dng vn l-u ng trong doanh nghip. 2.1.2 Ph-ng php xc nh nhu cu vn l-u ng ca doanh nghip - Ph-ng php trc tip: y l ph-ng php xc nh nhu cu vn l-u ng ca doanh nghip da vo cc yu t nh h-ng trc tip n vic d tr vt t-, sn xut v tiu th sn phm xc nh nhu cu vn ca tng khu ri tng hp li thnh nhu cu vn ca doanh nghip. Cng thc tng qut nhsau:
V
M
i 1 j 1
ij
x N ij
Trong : V Nhu cu vn l-u ng ca doanh nghip M Mc tiu dng bnh qun ngy ca loi vn -c tnh ton N S ngy lun chuyn ca loi vn -c tnh ton i S khu trong kinh doanh (i = 1, k) j Loi vn s dng (j = 1, n) Mc tiu dng d bo trong k bnh qun Tng mc tiu dng ngy = S ngy trong
_______________________________________________________
ca loi vn tnh k (360 ngy)
S ngy lun chuyn -c xc nh da vo cc nhn t lin quan n s ngy lun chuyn ca tng loi vn . u im ca ph-ng php ny l xc nh -c nhu cu c th ca tng loi vn trong tng khu kinh doanh ca doanh nghip, to iu kin tt cho qun l, s dng vn theo tng khu. Tuy nhin do sn xut c nhiu khu v s dng rt nhiu loi vt tlm cho vic tnh ton theo ph-ng php ny s phc tp v tn nhiu thi gian. - Ph-ng php gin tip: Khc vi ph-ng php trc tip, ph-ng php ny da vo kt qu thng k kinh nghim v vn l-u ng bnh qun nm bo co, nhim v sn xut kinh doanh nm k hoch v kh nng tng tc lun chuyn vn nm k hoch xc nh nhu cu vn nm k hoch ca doanh nghip. Cng thc nhsau: Vl0 * M1 Vnc = Trong : M0
______________________
* (1 + t)
Chuyn thc tp tt nghip Vnc hoch M1, M0 - Tng mc lun chuyn nm v nm bo co Vl0 S d- bnh qun vn l-u bo co t T l tng (gim) lun chuyn vn l-u ng nm k hoch so vi co k hoch ng nm s ngy nm bo Nhu cu vn l-u ng nm k
T l tng gim s ngy lun chuyn vn l-u ng nm k hoch so vi nm bo co -c xc nh theo cng thc sau: K1 K0 _______________ t = * 100 K0 Trong : t % - T l tng gim s ngy lun chuyn vn l-u ng nm k hoch so vi nm bo co. K0 - K lun chuyn vn l-u ng nm k hoch. K1 - K lun chuyn vn l-u ng nm bo co. Trn thc t, -c tnh nhanh nhu cu vn l-u ng nm k hoch cc doanh nghip th-ng s dng ph-ng php tnh ton cn c vo tng mc lun chuyn vn v s vng quay vn d tnh nm k hoch nhsau: M1 ____________ Vnc = L1 Trong , L1 l s vng quay d tnh ca vn l-u ng nm k hoch. Xc nh nhu cu vn l-u ng ca doanh nghip theo ph-ng php gin tip c -u im l t-ng i n gin, gip doanh nghip -c tnh -c nhanh chng nhu cu vn l-u ng nm k hoch xc nh ngun ti tr ph hp.
Chuyn thc tp tt nghip 2.2. m bo vn l-u ng v cc bin php m bo vn l-u ng 2.2.1.Nguyn nhn lm gim vn l-u ng trong doanh nghip Vn l-u ng ca doanh nghip tn ti d-i dng vt t-, hng ha v tin t. S lun chuyn vn l-u ng th-ng chu nh h-ng ca nhiu yu t, trong c nhng yu t lm gim vn l-u ng ca doanh nghip nh- Hng ha b ng, km phm cht, mt phm cht hoc khng ph hp vi nhu cu ca th tr-ng do khng tiu th -c. - Ri ro bt th-ng c th xy n trong t-ng lai. - Kinh doanh b thua l ko di. - Lm pht lm cho vn l-u ng gim dn theo tc gim gi. - Vn l-u ng trong thanh ton b chim dng ko di. 2.2.2. Bo ton vn l-u ng Thc cht ca vic bo ton l m bo cho s vn cui k mua mt l-ng vt t-, hng ha t-ng -ng vi u k c tnh n tr-t gi m bo ti sn xut gin n v vn l-u ng. Ngoi mc tiu bo ton vn, doanh nghip cn phi tnh n pht trin vn trn c s b sung t qu u t- pht trin trch t li nhun li ca doanh nghip. Tr-ng hp s vn l-u ng bo ton thp hn s vn phi bo ton theo quy nh, doanh nghip c trch nhim iu chnh li gi tr cc ti sn l-u ng nu gi tr ch-a -c tnh hoc s dng qu u t- pht trin (hay qu d phng ti chnh) b p tr-c ht cho phn vn Ngn sch cp. Nu hai qu trn khng b p, doanh nghip phi chuyn phn vn t b sung sang cho phn vn phi bo ton. Nu vn t b sung cng khng th doanh nghip c trch nhim b p nhng nm sau.
2.2.3. Cc m hnh ti tr vn l-u ng trong doanh nghip Nhu cu vn l-u ng ca doanh nghip trong k c th chia thnh 2 loi: Nhu cu vn l-u ng th-ng xuyn cn thit v nhu cu vn l-u ng tm thi. Nhu cu vn l-u ng ca doanh nghip cng c lc -c ti tr bng ngun di hn song ch yu n -c b p bng ngun ngn hn, l cc ngun ti tr c thi hn d-i 1 nm. Ta c th nu ra cc m hnh ti tr vn l-u ng ca doanh nghip nhsau: - Ti tr vn l-u ng th-ng xuyn cn thit bng ngun di hn v vn l-u ng tm thi bng vn ngn hn: y l m hnh kh ph bin trong cc doanh nghip. u im ca m hnh ny l s cn bng v thi gian ca ngun vn v s dng vn, do c th gim bt cc chi ph s dng vn pht sinh hoc ri ro c th gp trong kinh doanh ca doanh nghip.
Vn kinh doanh
TSL tm thi
Ti tr bng vn ngn hn
TSL th-ng xuyn
Ti tr bng vn di hn
TSC
- Ti tr vn l-u ng th-ng xuyn v mt phn vn l-u ng tm thi bng ngun di hn, phn vn l-u ng tm thi cn li -c ti tr bng ngun ngn hn: Do doanh nghip s dng mt phn ngun di hn ti tr mt phn vn l-u ng tm thi cho nn doanh nghip c th thanh ton ngay mt phn nhu cu vn . Tuy nhin, do ngun vay di hn th-ng cao hn vay ngn hn nn chi ph tr n vay ca doanh nghip trong theo m hnh ny th-ng cao. M hnh ny -c biu din nhsau:
Vn kinh doanh Ti tr bng vn ngn hn
Thi gian
TSL tm thi
TSL th-ng xuyn
Ti tr bng vn di hn
TSC Thi gian
- Ti tr mt phn vn l-u ng th-ng xuyn v mt vn l-u ng tm thi bng ngun ngn hn: M hnh ny s dng ngun ngn hn ti tr cho mt phn vn l-u ng th-ng xuyn v ton b vn l-u ng tm thi nn kh nng ri ro cao hn 2 m hnh trn. Tuy nhin, s dng nhiu ngun ngn hn hn cng gip cho doanh nghip tit kim chi ph s dng vn, tng tnh linh hot trong ti tr nhu cu ngn hn.
Vn kinh doanh
TSL tm thi
Ti tr bng vn ngn hn
TSL th-ng xuyn
Ti tr bng vn di hn
TSC Thi gian
Trn y l 3 doanh nghip, tuy khng s dng mt thi k h c th ph hp.
m hnh ti tr vn l-u ng trong nhin, thc t cc doanh nghip m hnh no duy nht m tu tng la chn cho mnh mt m hnh cho
2.2.4. Cc ngun ti tr vn l-u ng ngn hn Cc ngun ti tr ngn hn l nhng khon tin m doanh nghip s dng phi hon tr trong thi hn 1 nm k t ngy nhn -c chng. Cc ngun ti tr ny bao gm cc khon tn dng th-ng mi m doanh nghip nhn -c t nh cung cp khi mua chu hng ha hoc k qu. Ngoi ra, cn c tin t cc ca khch hng; tin vay ngn hn Ngn hng, cng ty ti chnh, cng ty bo him; cc khon n tch lu ch-a phi tr ngay nh- n l-ng cng nhn, n tin thu, li tc c phn ch-a phi tr cho c ng. - N tch lu: Ngun ny ch yu gm n l-ng cng nhn v n ngn sch. Trong khong gia hai k tr l-ng hoc np ngn sch cho thy nhng khon n tch lu trong k. Cc khon n ny thay i tu theo cc hot ng kinh doanh ca doanh nghip. Khi doanh nghip m rng kinh doanh cc khon n ny cng t pht tng theo v ng-c li. Ngoi ra, tin t cc ca khch hng cng l mt ngun ti tr t ng. Cc ngun kinh ph ny l cc khon ti tr min ph v doanh nghip c th s dng m khng cn phi tr tin. Tuy nhin ngun ny c mt hn ch l thi hn s dng ngn, doanh nghip ch
Chuyn thc tp tt nghip c th tr chm l-ng cng nhn trong mt thi gian hp, nu khng s lm gim tinh thn lm vic ca cng nhn hoc chm np thu s b np pht. - Tn dng th-ng mi: Nh- trnh by trn, tn dng th-ng mi l mt hnh thc khng th thiu trong hot ng kinh doanh ca bt k doanh nghip no. Trong mi quan h qua li , doanh nghip c th -c h-ng cc hnh thc tr chm ca nh cung cp ca mnh. Khng ging cc khon n tch lu, tn dng th-ng mi rt linh hot v thi hn thanh ton cng nhcc iu kin chit khu hay quy m ti tr v s dng hnh thc ny doanh nghip phi tr ph. - Ti tr ngn hn khng cn m bo: Thu chi: y l hnh thc ti tr vn bng tho thun gia doanh nghip v Ngn hng. Ngn hng ng to cho doanh nghip mt khon tn dng no thng qua vic xem xt tnh hnh hot ng ti chnh ca doanh nghip v c th iu chnh theo nm. Hnh thc tn dng ny -c to ra cung cp ngun ti chnh nht thi b p phn chnh lch gia thu nhp chi ph ca doanh nghip. Tin li ca hnh thc ny -c tnh trn tng gi tr tn dng thu chi v -c tnh vo chi ph hot ng ca doanh nghip. y l mt hnh thc ti tr vi chi ph thp nh-ng n c im bt li l nu doanh nghip vay tin theo tho thun th lc no cng phi m bo kh nng ti chnh phng khi Ngn hng t chi thc hin hn mc tho thun. Th- tn dng (Letter of Credit LC):Th- tn dng th-ng -c s dng trong nhp khu hng ha. Bn nhp khu yu cu Ngn hng cung cp dch v ny. Nu Ngn hng ng chp nhn tn dng, h s pht hnh mt LC nh-
Chuyn thc tp tt nghip mt cam kt tr tin cho bn xut khu theo ng nhiu khon tho thun trong LC v chuyn n Ngn hng i din ca bn xut khu. Khi nhn -c thng bo ca Ngn hng c LC, bn xut k pht hi phiu i tin ti Ngn hng pht hnh (Ngn hng bn nhp) v chuyn hng ha i. Ngn hng pht hnh s thanh ton tin hng cho bn xut khu, s tin thnh mt khon n ca bn nhp khu. -c chp nhn m LC, ban u bn nhp khu phi c mt khon k qu. ln ca khon tin ny tu thuc vo v th ca bn nhp khu theo quy nh ca Nh n-c. Ti tr theo hp ng: Theo hnh thc ny, khi nhn -c n t hng, doanh nghip c th tip xc vi Ngn hng yu cu mt khon cho vay thc hin hp ng . Ngn hng th-ng rt sn sng chp nhn ti tr theo hnh thc ny c bit nu doanh nghip k kt hp ng vi mt doanh nghip ln v h s -c m bo thu hi n ng hn. - Ti tr ngn hn c m bo: Mt doanh nghip khng d g nhn -c cc khon ti tr ngn hn ca mt Ngn hng m khng c m bo v c th em li ri ro cho ng-i cho vay. Tuy nhin, nu doanh nghip cung cp cc m bo i vi cc khon vay th h s d dng nhn -c cc khon tn dng . Doanh nghip th-ng m bo cho cc khon vay ngn hn ca mnh bng vic th chp cc giy t c gi nhcc giy hn n, cc chng khon, chng c th l cc c phn, cc khon k quNhng khon vay -c m bo bng cc khon phi thu nh- th-ng phiu, hi phiu gi l vay th chp bng khon phi thu. Nhng khon vay th chp bng khon phi thu ny cng co th bn i ra tng vn, ta gi l hnh thc mua n. ng thi, cc
Chuyn thc tp tt nghip th-ng phiu cng c th bn i bng cch chit khu thay v em th chp cho Ngn hng. Nhng khon vay -c m bo bng hng ha, ti sn -c gi l vay th chp bng hng ha. Ngoi ra, doanh nghip cn c th vay bng m bo ca bn th ba c t- cch tn dng tt vi Ngn hng m bo cho mn n. Ng-i th ba c th l doanh nghip hoc Ngn hng. H ng ra bo lnh cho khon vay v c th cam oan s thanh ton nu ng-i -c bo lnh khng kh nng chi tr. 3 Cc ch tiu phn nh Hiu qu qun l vn l-u ng doanh nghip Hiu qu qun l vn l-u ng ca doanh nghip -c biu hin thng qua cc ch tiu phn nh hiu qu s dng vn. Ta xem xt mt s cc ch tiu sau: - H s bo ton vn kh nng bo ton n vn l-u ng Cng thc tnh nhl-u ng: H s ny cho bit vn gip ti sn xut gin trong k ca doanh nghip. sau:
Vn l-u ng hin c cui k H s bo ton vn

____________________________________________
l-u
ng
Vn l-u ng phi bo ton cui k - H s thanh ton: L mt nhm ch tiu cho bit kh nng thanh ton ca doanh nghip i vi cc khon phi tr ngn hn. Gm cc h s sau:
H s thanh ton hin ti: -c xc nh bng t s gia ti sn l-u ng v n ngn hn ca doanh nghip. H s thanh ton nhanh: -c xc nh bng t s gia ti sn l-u ng (sau
Chuyn thc tp tt nghip khi loi phn d tr tn kho) v n ngn hn. H s thanh ton tc thi: -c xc nh bng t s gia ti sn l-u ng sau khi tr khon phi thu v hng tn kho vi n ngn hn. - H s n: L h s phn nh kh nng mc c th vay vn ca doanh nghip. Cng thc tnh l: Khon phi tr + khon phi np + n vay H s n =
____________________________________________________________
Tng vn l-u ng - Vng quay d tr tn kho: Ch tiu ny xc nh s ln lun chuyn hng tn kho trong mt k nht nh. Vng k - K thu tin bnh qun: L ch tiu phn nh s ngy cn thit thu hi cc khon phi thu. Cng thc tnh nhsau: K thu tin Tng s ngy trong k bnh qun = quay khon phi thu quay d tr Gi vn hng ha tn kho =
____________________________________________
Tn kho bnh qun trong
___________________________________________________
Vng trong k
Doanh thu bn hng trong k Vng qun

_____________________________________________
quay
khon
phi phi
thu thu
= bnh
Cc
khon
- Hiu sut s dng vn l-u ng: Ch tiu ny cho bit mt ng vn l-u ng bnh qun trong k em li cho doanh nghip bao nhiu ng doanh thu thun. Cng thc nhsau: Doanh thu thun trong k dng vn l-u ng = Vn l-u ng bnh qun k - Hiu qu s dng vn l-u ng: Ch tiu ny phn nh kh nng sinh li ca vn l-u ng. Cng thc nhsau: Hiu sut s Li nhun sau thu dng = Vn l-u ng s
Hiu
___________________________________________
sut
____________________________________________________________
vn l-u ng dng bnh qun trong k
Ch-ng 2
Thc trng v qun l vn l-u ng ti Tng Cng ty Hng khng Vit nam Vit nam Airlines
I Tng quan v Tng Cng ty Hng khng Vit Nam
1 Qu trnh hnh thnh v pht trin ca Tng Cng ty Hng khng Vit nam Vietnam Arilines Corporation. Cc Hng khng dn dng Vit Nam -c thnh lp ngy 15/01/1956 nh du s ra i ca ngnh Hng khng dn dng Vit Nam. Trong giai on tr-c i mi, mi hot ng vn chuyn ca Hng khng u do Cc Hng khng dn dng trc tip qun l. Ngy 20/04/1993, Hng Hng khng Quc gia -c thnh lp trc thuc Cc Hng khng dn dng Vit Nam, thc
Chuyn thc tp tt nghip hin chc nng sn xut kinh doanh ca mt doanh nghip. Ngy 27/01/1996, Tng Cng ty Hng khng Vit Nam chnh thc -c thnh lp theo ch tr-ng chung ca Nh n-c v thnh lp cc Tng Cng ty ln ca Nh n-c trn mt s lnh vc quan trng nhm tng c-ng tch t, tp trung, phn cng chuyn mn ho v hp tc sn xut m bo cho cc Tng Cng ty ny thc hin -c cc nhim v Nh n-c giao, nng cao kh nng v hiu qu kinh doanh ca tng n v thnh vin v ca ton Tng Cng ty, p ng nhu cu ca nn kinh t. Tng Cng ty Hng khng ly Hng Hng khng Quc gia Vit Nam lm nng ct. Ngoi ra cn nhiu doanh nghip thnh vin tr-c y trc thuc Hng v Cc Hng khng dn dng. Tng Cng ty c t- cch php nhn theo php lut Vit Nam. Tn giao dch Quc t l Vietnam Arilines Corporation, c tr s chnh ti s 200 -ng Nguyn Sn Gia Lm H Ni vi s vn php nh l 1.301 t VND. Nhng nm tr li y, hot ng kinh doanh ca Tng Cng ty Hng khng Vit Nam thc s tr nn si ng. Nhiu tuyn bay Quc t quan trng -c m nhMoscow, Paris, Kaoshung, Seoul, Osaka, SydneyMng -ng th-ng mi trong n-c v Quc t khng ngng -c cng c v pht trin vi 33 -ng bay n 15 im trong n-c v 18 im n-c ngoi gp phn tng c-ng mi lin h gia cc vng trong c n-c, gia Vit Nam v th gii. L-ng khch trn mi chuyn bay ca Vietnam airlines tng khng ngng qua tng nm. T ch ch l mt hng Hng khng nh b t -c bit n, hin nay Hng khng Vit Nam -c coi l mt hng c tc pht trin nhanh, trn mt s lnh vc ca vn ti Hng khng, hng ginh -c v tr so vi cc hng Hng khng khu trong vc. c th phc v khch cng ngy cng tt hn v tng kh nng cnh tranh trong khu vc. Bn cnh vic khai thc hiu qu s my bay th h c, Hng khng Vit Nam c k hoch l nhanh chng chuyn sang tip thu v khai thc ph-ng tin vn chuyn tin tin, hin i thng qua hnh thc thu my bay
Chuyn thc tp tt nghip ca cc hng n-c ngoi. Song song vi , Hng khng Vit Nam cng lin tc m cc lp o to nhn lc trong v ngoi n-c nhanh chng nm vng v lm ch ph-ng tin hin i. Bng vic lm ny, Hng khng Vit Nam c mt i my bay 33 chic hin i ngang tm vi cc hng Hng khng khc ch trong mt thi gian ngn gm 5 chic Boing-767-300, 10 chic airbus A-320, 2 chic Fokker-70, 6 chic ATR72 vi i phi cng, tip vin, k thut vin tr, y nhit huyt v nng lc p ng -c nh- cu m rng th tr-ng, tng nng lc cnh tranh, rt ngn khong cch tt hu so vi cc hng Hng khng khc trong khu vc. Cng vi chnh sch m ca ca Nh n-c v vic Vit Nam chnh thc ra nhp khi ASEAN thng 07 nm 1995 v thng 11 nm 1997 Hng khng Vit Nam chnh thc tr thnh hi vin th 18 ca Hip hi Hng khng Chu - Thi Bnh D-ng (AAPA). y l mt yu t quan trng gp phn m rng mi quan h hp tc gia Vit Nam vi cc n-c trong khu vc trn th gii. 2 Tnh hnh t chc hot ng ca Tng cng ty Hng khng Vit Nam Tng cng ty Hng khng Vit Nam -c thnh lp v t chc theo m hnh Tng cng ty mnh. T chc ca Tng cng ty gm mt hi ng qun tr 7 thnh vin do th t-ng chnh ph trc tip ch nh, trong c mt u vin kim chc v tng gim c. Gip vic cho Tng gim c trong iu hnh qun l chung l cc c quan tham m-u tng hp. Tng cng ty c 24 doanh nghip thnh vin ca -c chia thnh hai khi l khi hch ton ph thuc gm 13 n v, khi hch ton c lp gm 11 n v v 6 n v lin doanh. T chc ca Tng cng ty c th -c minh ho theo s sau:
Chuyn thc tp tt nghip 3 c im khng hot ng kinh doanh vn ti hng
y l nhng im khc bit cn bn trong qu trnh kinh doanh vn ti ca ngnh hng khng vi ngnh vn ti ni chung: - y l mt ngnh t b ph thuc vo iu kin a l, a hnh. - Khng phi u t- xy dng h thng -ng giao thng, song li phi c s u t- ln v trang thit b ca h thng dn -ng. - Tc ca ph-ng tin vn ti hng khng (my bay) rt ln nn c kh nng vn chuyn hnh khch v hh vi c ly xa v trong khong thi gian ngn nht. - L hnh thc vn ti an ton nht do ph-ng tin hin i v cng tc an ton bay lun -c cc hng Hng khng t ln tr-c tin.
- i hi s ng dngcc cng ngh k thut cao

m bo nhng yu cu kht khe v an ton nn i hi s u t- rt ln vo ph-ng tin vn ti v ngun nhn lc v mi phi cng ch iu khin -c mt loi my bay nht nh do khi c s ci tin hay thay th cc th h my bay, phi cng phi o to li cho ph hp. Nhng c im trn ca vn ti hng khng nh h-ng rt ln n quy m d tr vn l-u ng ca Tng Cng ty th hin nhng im sau: Th nht, do th tr-ng kinh doanh vn ti hng khng mang tnh cht ton cu nn hot ng thu tin t cung ng cc sn phm ch yu l thu l, phn tn thng qua mt h thng ti khon ngn hng rt ln gm trn 80 ti khon ti 23 ngn hng c trong v ngoi n-c, nm ri rc ti cc n v, vn phng chi nhnh. Mt khc, cng do vic cung cp sn phm vn ti hng khng -c din ra nhiu n-c nn Tng Cng ty phi s dng mt l-ng ln cc loi ng tin
Chuyn thc tp tt nghip khc nhau nhng USD (M), JPY (Nht Bn), KRW ( Hn Quc), SGD (Singapore), ng EURO, ng KIP (Lo), ng THB (Thi Lan), ng CAD (Canada), trong hot ng thu bn cng nh- thanh ton.
Th hai, ngun chi ca Tng Cng ty hng khng Vit nam tp trung ch yu ti Ban Ti chnh K ton Tng Cng ty (chim 72% tng ngun chi), trong khi cc ngun thu li xut pht ch yu t cc vn phng chi nhnh v vn phng khu vc (chim n hn 90% tng ngun thu) v vy m ngay ti tr s chnh Tng Cng ty ngun thu khng t-ng xng vi nhu cu chi tr. V vy, Tng Cng ty buc phi duy tr mt l-ng ln vn l-u ng ti qu cng nh- trong cc ti khon ngn hng p ng nhu cu thanh ton. Th ba, v cng tc d tr kho, p ng hai mc tiu ln trong qun l kho l m bo hot ng lin tc v an ton cho cc chuyn bay, Tng Cng ty lun phi d tr mt l-ng hng ho tn kho ln l cc khi my, cc loi vt t- quay vng, vt t- tiu hao mt ln phc v cho vic sa cha, bo d-ng my bay; nguyn liu ch bin sut n, ung phc v hnh khch. cng l mt l do lm cho vn l-u ng Tng Cng ty lun phi duy tr mt mc cao. Bi trn thc t, nu cc hng hng khng khng d tr nh- vy th nhng thit hi do khng m bo kp thi -c vt t- ph tng sa cha s ln hn rt nhiu so vi vic m bo mc d tr . Th t-, do mi tr-ng kinh doanh rng khp nn mc d sn phm -c cung cp sn cho khch, nh-ng s doanh thu phi cn mti khon khong thi gian nht nh mi -c chuyn v ti khon ca Tng Cng ty. Trong khong thi gian , b p cho nhng khon phi thu ny, Tng Cng ty buc phi duy tr mt l-ng vn l-u ng t-ng i ln.
V cui cng, p ng nhu cu ngy cng pht trin ca th tr-ng, Tng Cng ty s dng dch v cho thu my bay ca cc hng cho thu. Nh-ng -c cung cp dch v , Tng Cng ty phi thanh ton tr-c cho nh cung cp mt khon; ngoi ra, khi bt u thu, cn phi tin hnh t cc, cc khon -c b p bng vn l-u ng. Tt c cc l do trn lm cho Tng Cng ty hng khng Vit nam lun phi duy tr mt l-ng ln vn l-u ng p ng cho cc nhu cu pht sinh trong hot ng sn xut kinh doanh n v mnh.
Nh- vy, r rng -u im ln nht ca vn ti Hng khng l rt ngn -c thi gian vn chuyn, p ng nhu cu vn chuyn trong iu kin m cc loi hnh vn ti khc kh c th p ng -c (nu c th c th khng mang li hiu qu kinh t cao), l m hnh ti -u cho vn ti xuyn Quc gia. Tuy nhin, nh-c im ca n l gi thnh vn ti cao hn so vi cc loi hnh vn ti khc xut pht t nhng c th ring ca chi ph kinh doanh vn ti hng khng ni chung v ca Hng khng Vit Nam ni ring.
4 Vai tr v nhim v ca Tng Cng ty Hng khng Vit Nam 4.1 Vai tr ca Tng Cng ty Hng khng Vit Nam Mc d vn ti Hng khng l mt ngnh non tr (khong 100 nm), nh-ng li c tc pht trin nhv bo v vai tr ca n cng tr nn quan trng hn bao gi ht i vi cc Quc gia trn th gii. N khng nhng th hin s pht trin m cn em li sc mnh ti chnh cho mi Quc gia. Vn ti Hng khng ang c mt v tr c bit quan trng trong nn kinh t quc dn v x hi Vit Nam. Da vo s pht trin ca Hng khng, n-c ta tng b-c s hi nhp vo th tr-ng Quc t cng
Chuyn thc tp tt nghip nh- p ng mi nhu cu vn ti, giao l-u kinh t, vn ha gia cc n-c, cc dn tc v cc vng trong mt n-c. Hng khng Vit Nam l mt mt xch quan trng trong si dy xch ni kt cc ph-ng tin vn ti khc nhm khai thc cc li th ca chng ng thi gp phn cho s pht trin ca m hnh vn ti a ph-ng thc gip chi ph vn chuyn ngy mt thp hn, thi gian vn chuyn ngy cng nhanh hn, cht l-ng hng ho vn chuyn ngy cng -c m bo. Hng khng Vit nam c nh h-ng va trc tip va gin tip n s n nh v pht trin kinh t, x hi n-c ta. N lin kt cc trung tm kinh t ln vi -u th tit kim v thi gian v khong cch. vn ti hng khng cn l ngun lc, tim nng kinh t di do, n gip m rng giao l-u kinh t i ngoi, tng c-ng tim lc quc phng. 4.2 Nhim v ca Tng Cng ty hng khng Vit nam Nhim v ca Tng Cng ty hng khng Vit nam -c ph chun trong iu l Tng cng ty nhsau: - Thc hin kinh doanh, cung ng dch v v vn ti hng khng i vi khch, hng ho trong n-c v n-c ngoi theo quy nh, k hoch, chnh sch pht trin ngnh hng khng dn dng ca Nh n-c. - Xy dng k hoch pht trin, u t- to ngun vn cho Tng Cng ty - Thu, cho thu, mua sm my bay. - Bo d-ng, sa cha trang thit b. - Kinh doanh xut nhp khu vt t- thit nguyn nhin liu cho ngnh hng khng. b,
- Lin doanh, lin kt vi cc t chc trong v ngoi n-c theo quy nh ca php lut. - Thc hin bay chuyn c cho cc lnh o Nh n-c.
Chuyn thc tp tt nghip - Cung ng dch v th-ng mi k thut hng khng v cc ngnh khc c mi lin h gn b vi nhau trong dy chuyn vn ti hng khng. 5 Khi qut v hot ng sn xut kinh doanh ca Tng Cng ty hng khng Vit nam trong 3 nm 2000 2002. Trong nhng nm gn y, nn kinh t Vit nam c nhng b-c pht trin mi cng vi s tng tr-ng tr li ca nn kinh t trong khu vc sau s kin khng hong tin t Thi Lan. Tnh hnh kinh t x hi trong n-c c nhngchuyn bin theo h-ng tch cc: Gi c th tr-ng, t gi hi oi, mc tng tr-ng GDP lun n nh ( 12%) Trong , ngnh du lch gp phn khng nh vo s pht trin ca nn kinh t c n-c. -c s quan tm c bit ca chnh ph v s u t- tho ng, Du lch Vit nam trong nhng nm qua c nhng b-c tin ng k. Bng cc ch-ng trnh c th c v tr-c mt v lu di -c xy dng, t chc rng khp trn c n-c: Festival Hu 2000, vi mc tiu Vit nam, im n ca thin nin k mi, cc l hi ln cc a ph-ng, cc ch-ng trnh du lch sinh thi, cc tour du lch theo ma, du lch lng ngh thu ht mt l-ng du khch n-c ngoi khng nh n vi Vit nam. Mt khc, thu nhp bnh qun ca ng-i dn Vit nam -c ci thin, gi tr tinh thn -c quan tm hn, nhu cu du lch ca mt b phn khng nh dn c- ngy cng tng. Bn cnh , Nh n-c cn ch trng cc chnh sch thu ht u t- thng qua vic sa i lut u t- n-c ngoi, khuyn khch cc nh u t- trong v ngoi n-c u t- vo mi lnh vc kinh t. nh du bng vic M b cm vn kinh t i vi Vit nam vo nm 1995, Vit nam chnh thc c quan h ngoi giao v th-ng mi i vi 134 n-c trn th gii, Vit nam ang -c cc nh u tn-c ngoi coi l th tr-ng tim nng cc t chc, cc c nhn bit n Vit nam ngy mt nhiu hn. Tt c to iu kin thun li cho s pht trin ca hng khng n-c nh th hin qua giai on
Chuyn thc tp tt nghip t u na cui nm 1999 n ht 8 thng u nm 2001. Thng 9 nm 2001, s kin khng b tn cng n-c M bng my bay dn dng ngy 11 li mt ln na gy nh h-ng khng nh i vi hu ht cc hng hng khng trn th gii, trong c Tng Cng ty Hng khng Vit nam. S kin 11/9 gy nh h-ng trc tip n l-ng khch i li trn cc chuyn bay, nn hu ht cc hng hng khng trn th gii u c gng thu ht khch hng bng mi bin php c th, lm tng sc p cnh tranh trn th tr-ng vn ti hng khng c bit l i vi Hng khng Vit nam l Hng cn rt non tr, tim lc ti chnh khng mnh, nh-ng vi n lc khng ngng, Ban lnh o v ton th cn b cng nhn vin Tng Cng ty hng khng Vit nam p dng cc bin php xc tin th-ng mi gi vng th phn, tn dng mi li th hon thnh tt k hoch kinh doanh ra, gi vng tc tng tr-ng, hon thnh v-t mc mi ch tiu nm 2001. Nm 2001 l nm khi u ca nhiu d n u tnm trong chin l-c pht trin ca Tng Cng ty hng khng Vit nam nh-: pht trin i bay, m thm mt s -ng bay mi, m li cc -ng bay off-line, m li cc -ng bay chnh tr trong n-c, y nhanh qu trnh tip nhn chuyn giao cng ngh bo d-ng my bay A320 v Boeing 767 (C-check Bo d-ng ln nht cho hu ht cc loi my bay vn ti hng nng), xy mi nh ga T1 sn bay Ni bi, n cui nm 2001, cc d n b-c u i vo hot ng. Sang nm 2002, cc d n -c chnh thc -a vo khai thc: Nh ga T1 Ni bi -c s dng vi dung l-ng khch i/n khong 1,5 triu hnh khch/nm; H thng C-check hon thin, c th thc hin mi phn vic v sa cha my bay cho i bay ca Tng Cng ty (tr-c y phi i thu cc nh sn xut my bay lm vi chi ph rt ln) v b-c u nhn bo d-ng my bay cho mt s Hng hng khng khc; m -ng bay thng H ni Tokyo, chun b tin cho vic m -ng bay n M; k hp ng mua mi 5 chic my bay AIRBUS A321 v 2
Chuyn thc tp tt nghip chic BOEING B777 vi s tin u t- nhiu triu USD. Bn cnh , Tng Cng ty lin tc i mi cc chin l-c xc tin th-ng mi: Kt hp vi Tng cc du lch m cc tour vi nhiu mc gi khc nhau ph hp vi thu nhp v yu cu ca khch hng, t chc bn v gim gi theo ma nhm tn dng cng sut ti ca my bay trong nhng thi gian vng khch (ma thp im), ch-ng trnh khch hng th-ng xuyn (FFP) hot ng hiu qu v thu ht -c mt l-ng khng nh khch hng thn thuc vi Tng Cng ty, nng cao cht l-ng dch v ( thi phc v, cht l-ng sut n, hn ch n mc thp nht vic chm l chuyn), m bo uy tn ca Tng Cng ty thng qua cc chuyn bay an ton Kt qu hot ng sn xut kinh doanh trong cc nm 2001, 2002 chng minh tnh ng n ca chnh sch v cc chin l-c kinh t ca Tng Cng ty Hng khng Vit nam. V kt qu hot ng sn xut kinh doanh ca Tng Cng ty, chng ta c th theo di biu sau: Biu 1: Kt qu hot ng sn xut kinh doanh ca Tng Cng ty hng khng Vit nam 3 nm 2000 2002 Ch tiu Tng doanh thu Tng chi ph Li nhun trc thu Thu TNDN Li nhun sau thu Nm 2000 n v: VND Nm2001 Nm 2002
4,610,196,600,892 5,569,924,229,549 6,749,861,625,99
Trong DT t vn ti 4,333,584,804,838 5,315,812,433,094 6,412,368,544,67

298,089,203,806 95,388,545,218 202,700,658,588 363,352,033,693 116,272,650,782 247,079,382,911
4,312,107,397,086 5,299,576,016,528 6,111,727,690,27
638,133,935,71
204,202,859,42
433,931,076,28
(Ngun: Bo co kt qu hot ng sn xut kinh doanh Hng Hng khng Vit nam 2000- 2001- 2002 ) V doanh thu: Nm 2001, tng doanh thu t gn 5,600 t ng, v-t k hoch nm l 1.5%; Nm 2002, vi tng doanh thu trn 6,700 t ng v-t mc k hoch 7.45%.
Chuyn thc tp tt nghip Trong ba nm 2000 2002, doanh thu ca Tng Cng ty Hng khng Vit nam tng tr-ng bnh qun mc 17.3%/nm. Mt khc, ta thy trong doanh thu ca Tng Cng ty, doanh thu vn ti hng khng chim t trng rt ln (xp x 95% trong doanh thu vn ti hnh khch chim khong 80%): Nm 2001, doanh thu vn ti t trn 5,300 t ng chim 95.45% doanh thu ton Tng Cng ty, tng 22.67% so vi cng k nm tr-c; Nm 2002, doanh thu ny l trn 6,400 t ng tng 20.63% so vi nm 2001. Cc l do khch quan v ch quan tc ng n doanh thu ca Tng Cng ty c th k n Nhn chung doanh thu tng l do mt s l do sau: Th nht l nhng nm gn y, cng vi chnh sch ca nh n-c v du lch, u t- , vic tin hnh ci cch cc th tc hnh chnh c bit l trong hot ng u t- , th tc hi quan v cc chnh sch kinh t khc nn kinh t n-c ta c mc tng tr-ng t-ng i cao, quan h hp tc song ph-ng v a ph-ng v nhiu mt vi cc quc gia trn th gii, Vit nam tham gia vo cc t chc kinh t th gii v khu vc to iu kin rt thun li cho hng khng Vit nam. Th hai, Tng Cng ty hng khng Vit nam c cc bin php tch cc nh-: pht trin i my bay tin n nm 2005, T bay Vit nam c th t li ton b cc my bay khng thu t li n-c ngoi, gia tng tn sut chuyn bay, m cc -ng bay mi, gim dn s my bay i thu nhm gim thiu chi ph trong t-ng lai; Tng c-ng cc bin php qung co nh- qung co v hnh nh v t n-c Vit nam, qung co v cc dch v hng khng; Tng chuyn, nng cao cht l-ng phc v hnh khch, cung cp nhiu tour du lch vi gi -u i lm cho khch n vi hng khng Vit nam khng ngng tng ln, c bit l trong nm 2002. V chi ph: Trong ba nm qua, c bit do thu v mua thm nhiu my bay mi nn chi ph sn xut kinh doanh ca hng khng Vit nam t-ng i cao. Nm 2001, tng chi ph sn xut kinh doanh l 4,312,107,397,086 ng, tng 22.9%. Thc t nm 2001, tc tng chi ph cao hn tc tng tr-ng
Chuyn thc tp tt nghip doanh thu, nguyn nhn l do trong nm 2001 Tng Cng ty c pht sinh mt s khon chi ph bt th-ng lm tng chi ph sn xut kinh doanh, l cc khon chi cn tn t nm 2000 chuyn sang. Mt khc, trong nm 2001, gi nhin liu trn th tr-ng th gii cng tng cao gp phn lm tng chi ph sn xut kinh doanh ca Tng Cng ty. Nh-ng n nm 2002, tnh hnh -c ci thin, tng chi ph 5,299,576,016,528 VND tng so vi nm 2001 l 15.32%, nh hn mc tng doanh thu (17.4%) chng t doanh nghip m rng -c th tr-ng, tng l-ng khch, kt qu sn xut kinh doanh kh quan. V li nhun: Li nhun tr-c thu nm 2001 tng so vi nm 2000 xp x 21.9% nh-ng nu so vi nm 2002 th t l ny ln n 75.62% cho thy nm 2002 l mt nm kinh doanh hiu qu ca Tng Cng ty hng khng Vit nam. Nm 2001 v 2002 do m rng hot ng kinh doanh, hng khng Vit nam ng gp vo ngn sch 117 ng (nm2001) v trn 204 t ng (nm 2002). Thu nhp bnh qun ca nhn vin tng ln r rt, i sng -c ci thin v nng cao, t lm h gn b hn vi cng ty v c trch nhim vi cng vic ca mnh. Nhn chung trong 2 nm 2001 v 2002, mc d mi tr-ng kinh doanh cn nhiu kh khn nh-ng vi tinh thn pht huy ni lc, tn dng mi kh nng, hng khng Vit nam v-t qua mi kh khn hon thnh v-t mc k hoch kinh doanh, tng b-c ci thin nng lc qun l ti chnh tin ti hi nhp kinh t khu vc v th gii. Qua nh gi chung kt qu hot ng kinh doanh ca Tng Cng ty ta thy d lin tip c nhng bin ng trn th tr-ng hng khng Quc t gy nn khng t nhng kh khn nh-ng hng khng Vit nam tng b-c -a hot ng kinh doanh ca mnh i vo th n nh. l c gng to ln khng ch ca ban lnh o Tng Cng ty m cn l ca tng cn b cng nhn vin ca Tng Cng ty. y s l b-c m tt cho giai on pht trin sau ny ca hng khng Vit nam.

II Vn l-u ng v tnh hnh qun l vn l-u ng ti Tng Cng ty hng khng Vit nam Vietnam Airlines.
1 C cu vn l-u ng ti Tng Cng ty hng khng Vit nam Vn l-u ng l mt b phn lun chim t trng ln trong c cu vn ca Tng Cng ty. V vy khi xem xt thc trng s dng v qun l vn l-u ng trong Tng Cng ty th vic tm hiu c cu vn l-u ng l cn thit, n cho ta bit -c c cu vn l-u ng -c phn b hp l hay ch-a t n nh h-ng n kt qu hot ng kinh doanh nh- th no. D-i y l t trng vn l-u ng trong tng vn v c cu vn l-u ng ca Tng Cng ty hng khng Vit nam trong 3 nm 2000 2001 2002. Biu 2: C cu vn l-u ng trong tng vn ca Tng Cng ty hng khng Vit nam 3 nm 2000 - 2002 n v: triu VND Nm 2000 Nm 2001 Nm 2002 T T T Gi tr l % Gi tr l % Gi tr l %
2,442,684. 2,658,892. 1,959,677 95 63.96 65 63.73 .55 39.37 1,376,340. 1,513,126. 3,017,798 33 36.04 32 36.27 .23 60.63 3,819,025. 100.0 4,172,018. 100.0 4,977,475 28 0 97 0 .78 100.00
Ch tiu Vn l-u ng Vn c nh Tng vn
(Ngun: Ban Ti chnh K ton Tng Cng ty hng khng Vit nam ) Qua s liu biu 2 ta thy, v tng th qui m vn ca Tng Cng ty tng tr-ng 9.24% (nm 2001) v 19.3% (nm 2002) vi tc tng nh- vy ta c th thy tnh hnh hot ng kinh doanh ca Tng Cng ty 3 nm qua ang trn tng tr-ng mnh. Tuy nhin hiu r nguyn nhn ca s tng tr-ng ta phi i su xem xt c cu vn l-u ng trong tng vn. V c cu vn l-u ng trong tng vn, nm 2000 vn l-u ng l 2,442,684.95 triu ng, chim 63.96% tng vn ca Tng Cng ty, sang nm 2001 l
Chuyn thc tp tt nghip 2,658,892.65 triu ng, chim 63.73 %. Nh-ng n nm 2002 vn l-u ng ca Tng Cng ty gim mnh c v s t-ng i ln tuyt i do Tng Cng ty tin hnh u t- mua mi my bay phc v nhu cu vn ti hnh khch. V kt cu thnh phn vn l-u ng ta theo di bng sau:
Biu 3: C cu thnh phn vn l-u ng ca Tng Cng ty hng khng Vit nam 3 nm 2000 2002 n v: triu
STT Ch tiu
VND
Nm2000
Nm 2001
Nm 2002
T T l T Gi tr l % Gi tr % Gi tr l % 1 2 3 4 Vn bng tin u t- ngn hn Khon phi thu Hng tn kho

922,558.5 37.7 993,143.4 739,078.4 5 7 0 37.35 0 37.71 92,405.20 3.78 31,247.70 1.18 10,207.65 0.52
1,090,887 44.6 1,144,414 787,390.7 .45 6 .50 43.04 0 40.18 267,285.9 10.9 352,824.8 376,160.7 0 4 0 13.27 0 19.20 137,262.2 69,547.85 2.85 5 5.16 46,840.10 2.39 2,442,684 100. 2,658,892 1,959,677 100.0 .95 00 .65 100.00 .55 0
5 TSL khc Tng cng:
(Ngun Bng cn i k ton Tng Cng ty hng khng Vit nam) Nhn vo biu 3 ta thy c cu vn l-u ng ca hng khng Vit nam tp trung ch yu vo khon mc Khon phi thu, khon ny th-ng chim t 40% n 45% tng vn l-u ng. Trong khon phi thu, b phn ln nht l phi thu ca khch hng, y l cc i l bn v, th-ng chim n 90% ca khon phi thu. Sau khon phi thu l n Vn bng tin chim 38% tng vn l-u ng s d l do hng khng Vit nam c nhiu n v, chi nhnh c trong v ngoi n-c nn l-ng tin mt ti ngn qu ca tng chi nhnh cng nh- l-ng tin gi thanh ton ti cc ngn hng t-ng i ln. Hng tn kho chim t trng
Chuyn thc tp tt nghip tr-ng bnh l 13%, nh-ng c bit nm 2002 l-ng hng tn kho tng ln xp x 20% do l-ng khch tng cn d tr thm hng ho phc cc chuyn bay ngoi ra Tng Cng ty cn phi d tr thm nhin liu v ph tng khi -a thm mt s my bay na i vo hot ng. Sau l cc khon nh- u t- ngn hn v ti sn l-u ng khc chim t trng khng ng k (23%). Qua 3 nm, gi tr vn l-u ng thay i theo hai h-ng: Tng 2 nm 2000-2001 v gim nm 2002. Vn l-u ng nm 2000 v 2001 tng ch yu l do hu ht cc khon mc thnh phn ca vn l-u ng u tng: Khon phi thu tng 53.572 ng chng t kh nng tiu th sn phm tng nh-ng tnh trng n qu hn v chm thanh ton hoc b khch hng ch yu l cc i l bn v chim dng vn; Ch tiu hng tn kho cng tng do cn phi d tr ph tng, kh ti cho cc my bay mua thu thm trong nhng nm qua. Nm 2002, vn l-u ng gim mnh do hai nguyn nhn ch yu l Tng Cng ty tng c-ng cng tc thu hi n, gim t l chim dng vn ca cc i l xung, v u t- thu, mua my bay mi. Cng tc thu hi n ca Tng Cng ty t -c kt qu nh- trn l do bt u t nm 2000, khi Nh n-c c chnh sch Tng kim k, thng qua Tng Cng ty hng khng Vit nam pht hin ra cc khon chnh lch, ch ra cc khon n kh i, n khng chng t v tin hnh thu Cng ty Kim ton VACO kim tra chnh xc ca cc s liu mt cch khch quan v -a ra cc kin gii x l cc khon n . Ngoi ra trong nm 2002, vn l-u ng cn gim do nguyn nhn u t- ngn hn tip tc gim xung cn 10 t VND, y thc cht l khon cho vay ngn hn mang tnh h tr ca Tng Cng ty i vi cc n v trc thuc v n b gim xung khi cc n v i vay thanh ton cho Tng Cng ty Nh- vy qua xem xt c cu vn l-u ng ca Tng Cng ty hng khng Vit nam ta thy vn l-u ng ca Tng Cng ty phn b ch yu vo vn bng tin p ng nhu cu thanh ton mua sm v khon chim dng vn ca khch hng. Tuy nhin, iu ny cng
Chuyn thc tp tt nghip ph hp vi tnh hnh v c im kinh doanh ca Tng Cng ty. 2 Tnh hnh qun l v s dng vn l-u ng ti Tng Cng ty hng khng Vit nam - Vietnam Airlines. Mt s ch tiu phn nh hiu qu s dng vn l-u ng ti Tng Cng ty hng khng Vit nam nhng nm va qua. Trong qu trnh sn xut kinh doanh, s vn ng ca vn l-u ng gn lin vi hnh thi biu hin ca n d-i dng tin v hng ho vt cht. nh gi hiu qu s dng vn l-u ng mt s ch tiu nh- h s thanh ton, h s n, vng quay d tr tn kho, k thu tin bnh qun, h s s dng vn l-u ng Tr-c khi i vo phn tch cc ch tiu ta c bng s liu sau: Biu 4: Cc ch tiu phn nh hiu qu s dng vn l-u ng ti Tng Cng ty hng khng Vit nam 3 nm 2000 2002 Ch tiu 1.Hiu sut s dng VL Ln 2.Hiu qu s dng VL Ln 3.H s thanh ton Ln HSTT hin hnh HSTT nhanh Ln Ln n v Nm 2000 Nm 2001 Nm 2002
2.18639161 2.17446551 2.91175097 5 8 6 0.09669567 0.09685076 0.18790696 8 9 5 2.22718356 1.97953137 12.063893607 9 1.74169292 1.53250567 1.94055268 7 5 0.94618773 0.85337225 0.73713791 7 6 3 11.9466578 10.8159531 12.1980931 6 9 4 73.5341183 72.2369746 51.5158900 9 1 1
HSTT tc thi Ln 4.Vng quay d tr tn kho Ln 5. K thu tin bnh qun Ln
(Ngun Tng Cng ty hng khng Vit nam ) Hiu sut s dng vn l-u ng: Doanh thu thun
Chuyn thc tp tt nghip Hiu sut s dng VL =
_____________________________
VL bnh qun Hiu sut s dng vn l-u ng nm 2000 l 2.186, nm 2001 l 2.174 v nm 2002 l 2.912 c ngha l trong 3 nm qua c mt ng vn l-u ng -c em vo u t- u em li hn 2 ng doanh thu thun. c bit nm 2002, t l ny l 1 ng vn l-u ng em li 3 ng doanh thu thun, t l nh- vy c l tt hay khng? S d c t l nh- vy l do trong nm 2002 vn l-u ng ca Tng Cng ty gim mnh do thu hi -c n, gim l-ng vn b khch hng chim dng lm cho vn l-u ng bnh qun cng gim; mt khc, doanh thu thun nm 2002 cng tng tr-ng vi tc cao hn 2 nm 2000 v 2001 cng l yu t dn n hiu sut s dng vn l-u ng tng cao. Nh- vy ta c th kt lun nm 2002 vn l-u ng ca tng cng ty -c qun l s dng mt cch hiu qu hn hn 2 nm tr-c. Song qua s tng tr-ng ca t l ny cng ch-a th ni t -c hiu qu cao nht, Tng Cng ty cn pht huy v ch trng hn na cng tc qun l s dng t hiu qu cao hn na. Hiu qu s dng vn l-u ng: Ta c cng thc sau Li nhun sau thu Hiu qu s dng VL =
_________________________________
VL bnh qun Da vo bng 4 ta c hiu qu s dng vn l-u ng qua cc nm nhsau: Cng ging nh- hiu sut s dng vn l-u ng, ch tiu ny cng bin ng khng ngng. Trong nhng nm gn y, Tng Cng ty tn hnh nhiu bin php nhm tng hiu qu s dng vn t 0.0967 nm 2000 ln 0.0968 nm 2001. c bit l nm 2002, t l ny l 0.1879 tng 94.11% so vi cng k nm tr-c. c -c kt qu nh- vy, trong nm 2002 Tng Cng ty trin khai tt cc bin php nh gi, thu hi n; Mt khc hot ng kinh doanh
Chuyn thc tp tt nghip tng tr-ng kh thun li lm cho li nhun sau thu tng 75% so vi nm tr-c. Nhn chung trong 3 nm, tc tng tr-ng ca vn l-u ng bnh qun u thp hn tc tng tr-ng ca li nhun sau thu nn c th cho rng vn l-u ng ca Tng Cng ty -c s dng t-ng i hiu qu.
H s thanh ton: y l h thng ch tiu nh gi kh nng thanh ton cc khon n ngn hn ca Tng Cng ty. Nhn vo bng trn, v tng quan, cc h s thanh ton (tr h s thanh ton tc thi) u ln hn 1. iu cho thy rng c mt ng vn ngn hn i vay, Tng Cng ty u c kh nng m bo bng hn 1 ng vn l-u ng, thm ch cng khng cn phi tnh n ph-ng n bn bt hng ho tn kho. Tuy nhin h s thanh ton tc thi v mt con s th khng -c kh quan nh- th, tt c cc h s ny qua 3 nm u nh hn 1, bi ta loi khon phi thu v hng tn kho ra khi tng s vn l-u ng m khon phi thu ca Tng Cng ty chim t trng ln nht trong c cu vn l-u ng. Nh-ng ni nhng h ta khng th ch xem n cn mt h s quy chun ngnh giao thng vn ti snh. s ny l tt c ln hn 1 cho cc ngnh ni ring hay hay ni lm ch-a tt khng m chung v c s so
Vng quay hng tn kho: Ch tiu ny cho bit s ln lun chuyn vt t- hng ho tn kho ca doanh nghip trong mt k kinh doanh cn c vo gi vn v gi tr hng ho tn kho trong k . Ti Tng Cng ty trong 3 nm qua, t l ny trung bnh l 12 ln mt nm (k kinh doanh). Cn c vo s liu ny cc nh qun l c th d bo -c s l-ng nguynnhin-vt liu hay hng ho cn phi d tr cho nhng nm tip theo mt cch t-ng i chnh xc m bo tit kim, hiu qu v qua c k hoch iu ng vn cho ph hp.
Chuyn thc tp tt nghip K thu tin bnh qun: Trong 2 nm 2000 v 2001 k thu tin bnh qun l trn d-i 73 ngy trong khi nm 2002 rt xung cn 51 ngy chng t vn ca Tng Cng ty 2 nm tr-c b ng nhiu trong khu thanh ton ch yu l khon phi thu ca khch. Cn nm 2002, do hot ng kinh doanh tng tr-ng tt, th tr-ng ca Tng Cng ty -c m rng lm cho doanh thu tng; Mt khc, cng n trong thanh ton li -c x l tt nn khong thi gian thu hi tin n gim xung. l mt du hiu tt v cn pht huy. Thc trng qun l vn l-u ng ti Tng Cng ty hng khng Vit nam Vietnam Airlines. Vn l-u ng ti Tng Cng ty hng khng Vit nam nh- trnh by trn bao gm cc b phn sau: Vn bng tin, u t- ngn hn, cc khon phi thu, hng tn kho v cc loi ti sn l-u ng khc nhcc khon tm ng, chi ph ch kt chuyn Tnh hnh qun l vn bng tin Trong cng tc qun l ti chnh ti Tng Cng ty hng khng Vit nam trong gian on hin nay, qun l vn bng tin l mt mc tiu hng u. Bi v vic qun l tin t mt cch hiu qu s gip cho cc nh lnh o iu hnh v duy tr -c cc cn i trong thanh ton, gim thiu cc chi ph pht sinh trong qu trnh lun chuyn dng tin, ng thi thu -c nhiu li ch thng qua cc hot ng u t- ngn hn c bit l trong mi tr-ng kinh doanh vn ti hng khng, mt mi tr-ng vn ti c c th khc bit so vi cc ngnh vn ti khc nh-: hot ng trn mt th tr-ng rng khp th gii, s dng nhiu loi ng tin ca nhiu Quc gia khc nhau, cc giao dich tin t ln c v s l-ng ln gi tr. Thc trng qun l vn bng tin nhng nm qua nhsau: Ngun thu tin, hng nm tng dng tin thu t hot ng sn xut kinh doanh ca Tng Cng ty t-ng i ln. Theo s liu nm 2001, tng thu tin t khong 5,540 t ng, trong ngun thu t bn chng t l ch yu (chim gn 92% dng tin thu).
Chuyn thc tp tt nghip Tc tng tr-ng thu bn t nm 1998 n nay t-ng i cao (19.14%). Nm 2000, tng thu bn t khong 4,044 t ng, nm 2001 t 5,060 t ng v nm 2002 t khong 6,158 t ng. Tin thu bn chu yu t 2 ngun chnh l trong v ngoi n-c. Thu bn trong n-c chim 45% tng thu bn, -c thc hin thng qua cc phng v v cc i l trong c n-c, ng tin thu ch yu l VND (trn 91%) cn li l thu bng ng USD. Tc tng tr-ng thu bn trong n-c l 9.67%, nm 2000 tng thu bn trong n-c t khong 2,130 t ng, nm 2001 t 2,462 t ng, nm 2002 t 2,719 t ng. Thu bn n-c ngoi chim trn 55% tng thu bn, -c thc hin thng qua cc vn phng chi nhnh v i l khu vc, ng tin thu ch yu l cc ng bn a nh- EURO, THB, SGD, AUD, CAD, KRW, PESO, RUPvi tc tng bnh qun l 29.74%. Nm 2000 tng thu bn n-c ngoi t 1,913 t ng, nm 2001 t 2,597 t ng v nm 2002 t 3,390 t ng. Quy m v c cu dng tin thu bn ca Tng Cng ty tnh theo loi tin v theo ni pht sinh thu 2 nm 2001 v 2002 nhsau: Biu 5: Quy m c cu dng thu bn chng t ca Tng Cng ty hng khng Vit nam theo loi tin 2 nm 2001 v 2002 n v : 1000DVTT Loi tin Nm 2001 T l % Nm 2002 T l % ng Vit nam 1,989,287,618 41.52 2,486,609,523 40.73 ng la M 439,531,278 9.17 563,501,639 9.15 ng tin khc 2,362,696,269 49.31 3,108,810,880 50.48 (Ngun: Vit nam ) Tng Cng ty hng khng
Biu 6: Quy m c cu dng thu bn chng t ca Tng Cng ty hng khng Vit nam theo loi tin 2 nm 2001 v 2002 n v: 1000 VND Ni pht sinh thu Nm 2001 T l % Nm 2002 T l %
Chuyn thc tp tt nghip Tng Cng ty VP chi nhnh VP khu vc Tng s 171,430,820 2,658,717,770 2,230,019,423 5,060,168,014 3.39 197,046,920 52.54 3,242,338,744 44.07 2,719,535,882 100.00 6,158,921,546 3.20 52.64 44.16 100.00
(Ngun Tng Cng ty hng khng Vit nam ) Ngun tin chi, hin ti tng tin chi ti Tng Cng ty (khng k chi u t- my bay) hng nm vo khong 6000 t ng. Trong , chi cho hot ng sn xut kinh doanh chim 87% tng ngun chi, chi mua thit b v xy dng c bn l 10.62% cn li l chi tr n vay. ng tin chi ch yu l ng USD v gc la (chim 68.71%), ng VND v cc ng tin a ph-ng khc ch chim trn 30% tng chi tin. Nu phn theo ni pht sinh chi th tin ch yu -c chi ra ti Ban Ti chnh k ton thuc Tng Cng ty (72%) cn chi tin ti cc n v ch chim 28% tng chi. Cn i thu chi: Hin nay, tng l-u l-ng tin thng qua h thng ti khon ca Tng Cng ty hng nm ln n trn 6000 t ng, nu khng tnh n hot ng u t- my bay th s d- tin hng nm t hot ng sn xut kinh doanh c th ln ti 1000 t. Tuy nhin, dng thu v chi li c mc tp trung km lm cho ti tng thi im, l-ng tin c ca Tng Cng ty rt ln nh-ng li nm ri rc nhiu ni trn th gii nn l-ng tin nhn ri thc t c th s dng sinh li rt thp, ch yu ch h-ng li sut tin gi thanh ton. S liu nm 2001 s l mt v d: Biu 7: T l % gia thu chi theo loi tin ti Tng Cng ty hng khng Vit nam nm 2001 Loi tin ng Vit nam ng la M ng tin khc Thu 40.37% 9.15% 50.48% Chi 68.75% 18.50% 12.75%
Chuyn thc tp tt nghip (Ngun Tng Cng ty hng khng Vit nam ) Mc d xt v tng th dng tin c nm ang mc d-ng nh-ng Tng Cng ty vn ang trong tnh trng mt cn i v ngoi t dng cho thanh ton. Tnh hnh trn l l do i hi phi t cng tc qun l, iu hnh tin v tr -u tin trong hot ng qun l ti chnh. Cc hot ng giao dch tin t: Hng nm, m bo ng USD cho thanh ton, Tng Cng ty phi chi khong trn 600 t ng mua t 35-45 triu USD, thc hin cc giao dch chuyn i cc ng bn t sang USD thanh ton. Theo s liu nm 2001, 86% tin JPY, 86% tin KRW, 66% tin TWD, 62% tin CNY, 54% tin THB, 79% tin SGD, 71% tin MYR, 86% tin EURO, 78% AUD thu t cc th tr-ng Nht Bn, Hn Quc, i Loan, Trung Quc, Thi Lan, Singapo, Malaysia, Php, c -c quy i sang ng USD v chuyn v Tng Cng ty. Tng s bn t chuyn i nm 2001 l 100 triu USD. Vic mua ngoi t trong n-c theo c hnh thc Spot v Forward. Vic mua ngoi t th-ng xuyn gp kh khn c bit vo cc thi im khan him ngoi t. Mua ngoi n-c ngoi thc hin theo 2 cch: Chuyn ngay ti cc ngn hng bn a hoc chuyn ti Vit nam ti ngn hng VIETCOMBANK. Tuy nhin qu trnh thc hin chuyn i tin din ra rt chm, trung bnh t 4 n 5 ngy mi xong mt giao dch, thm ch c khi n 7 ngy. Nguyn nhn ch yu l do khu vn chuyn cc ti liu lin quan n chuyn i tin t tr s chnh n cc ngn hng qu chm (phi gi qua t bay). Mt khc, vic chuyn i t ng bn t sang ng USD hon ton ph thuc vo t gi chuyn i ca cc ngn hng m Tng Cng ty ang m ti khon m ch-a c bin php hiu qu hn. H thng ti khon: duy tr ngun thu-chi, hin nay Hng ang duy tr h thng ti khon ngn hng nhsau: - Ti Hng: Hng khng Vit nam c ti khon ti ngn hng VIETCOMBANK (VCB), TECHCOMBANK (TCB), ngn hng cng th-ng Ch-ng D-ng. Trong ,
Chuyn thc tp tt nghip VCB -c coi l ngn hng trung tm, mi giao dch u thc hin y. - Ti n-c ngoi: 24 ti khon chuyn thu bng tin a ph-ng v USD ti 11 th tr-ng 10 ngn hng khc nhau c Quc t v a ph-ng. Ngoi ra cn c 23 ti khon chuyn chi ca cc vn phng chi nhnh. - Trong n-c: 3 vn phng khu vc v 3 x nghip mt t l ni tp trung ngun tin thu ca Hng c ti khon VCB; cc n v khc trong n-c ch yu l cc chi ph m khng c ngun thu nn ch yu c ti khon ti ngn hng nhn ngn sch cp t Tng Cng ty cho chi tiu ca dn v. Hin ti, Tng Cng ty ang qun l 1 h thng ti khon gm trn 80 ti khon ti 23 ngn hng trong v ngoi n-c. Vi h thng ti khon nh- vy, vic cung cp thng tin v tin t, d bo lung tin, iu hnh tin t hiu qu l rt kh khn. Tin li b chuyn qua nhiu ngn hng, tng thm chi ph m h thng ti khon c trong v ngoi n-c u ch-a ni mng vi cc n v m ti khon s dng dch v in t. Mt khc, l-ng tin m Tng Cng ty c -c ti mi thi im s nm ri rc trn rt nhiu ti khon, ti nhiu ngn hng, khng th gom t s dng hiu qu v Tng Cng ty th-ng xuyn duy tr tng d- tin cao gy lng ph vn l-u ng. Cng tc qun l v iu hnh tin t hin nay hon ton mang tnh th cng, thiu cc cng c tr gip v nhn chung l ch-a hiu qu xt trn gic ti chnh. Cc ti khon chuyn thu -c t chc v iu hnh phn tn. H thng cc ti khon n-c ngoi -c m ti nhiu ngn hng v s dng thu nhn tin thu bn ca vn phong chi nhnh v cc i l trong khu vc qun l. Mt phn tin thu -c cp sang ti khon chuyn chi cho cc vn phng chi nhnh theo lnh iu chuyn tin ca Tng Cng ty. Tin cn li -c chuyn v Tng Cng ty. Cc th tr-ng ngun thu khng , tin ngn sch s -c b p t Tng Cng ty. i vi cc vn phng khu vc
Chuyn thc tp tt nghip trong n-c ch-a t chc -c h thng ti khon chuyn thu m ang s dng 1 ti khon ngn hng cho c thu-chi. Cn cc n v khng c ngun thu th tin ngn sch -c chuyn thng t Tng Cng ty xung. Vi cch iu hnh nh- trn, ngun tin thu t cc n v khng -c tp trung kp thi vo ti khon trung tm ca Hng, s cp d- trn cc ti khon chi th-ng xuyn tn ng ln lm cho tng l-ng tin cn thit ti thiu duy tr hot ng ca Hng lun mc cao (trn 450 t ng). Hin nay, cc n v thc hin bo co s d- tin hng tun, thng v Tng Cng ty thng qua hnh thc vn bn. Hnh thc bo co ny khng p ng -c yu cu v thi gian v khng c kh nng kim sot, phn tch dng tin pht sinh t cc n v hng k. Bo co tin t khng gn vi bo co cng n. Cng tc d bo tin l cng tc quan trng nht quyt nh hiu qu qun l tin, nh-ng trn thc t l ch-a lm -c v ch-a c thng tin cn thit kp thi. S dng dch v ca ngn hng ca Tng Cng ty hin ch dng mc cc dch v truyn thng nhin chuyn tin, mua bn ngoi t theo hnh thc giao ngay, k hn (ch chim mt b phn nh), m bo lnh ngn hng, m LCcc dch v ngn hng hin ch-a ph hp vi quy m v s giao dch thc t m Tng Cng ty c c hi c -c. Trong t-ng lai khi c -c nh h-ng v tp trung -c dng tin iu tit mt cch c hiu qu hn th chc chn cc dch v ca ngn hng s -c s dng nhiu vi chi ph -u i hn. Qun l hng tn kho Vn ti hng khng l mt ngnh vn ti i hi tnh an ton tuyt i. Bt k mt sai st nh no v k thut hay phi hp khng ng u gia cc b phn u c th dn nhng thit hi khng l-ng tr-c -c c v con ng-i v ti sn. V vy, -c hot ng v hot ng mt cch bnh th-ng, hng khng Vit nam buc phi tun th cc tiu
Chuyn thc tp tt nghip chun v cht l-ng ph-ng tin, my mc, trang thit b m bo an ton, an ninh, cc tiu chun k thut ca ngnh v nng cao cht l-ng cc dch v khch phc v hnh khch. Tuy nhin m bo an ton cho cc chuyn bay th khng g tt hn l cc ph-ng tin vn chuyn phi -c quan tm ng mc th hin vic bo d-ng, sa cha nh k v d tr y v nhin liu, ph tng p ng mi nhu cu kp thi. l nhim v ca cng tc qun l hng tn kho. Hng tn kho ca Tng Cng ty chim khong 10% vn l-u ng, ch yu l ph tng, kh ti phc v cho cng tc sa cha bo d-ng my bay; Ph tng sa cha cho cc xe c chng (xe n khch, xe dn -ng, xe ch hnh l, xe ch cu thang); Cc loi cng c, dng c lao ng v nhin liu -c d tr ti 2 x nghip sa cha my bay A 75 (sn bay Tn Sn Nht Si Gn) v x nghip A 76 (sn bay Ni Bi H Ni).; ung, sut n, dng c phc v hnh khch -c d tr kho ca 2 X nghip sut n Ni Bi v Tn Sn Nht. Ta c bng s liu v hng tn kho 3 nm 2000-2002: Biu 8: Cc ch tiu v hng tn kho ca Tng Cng ty hng khng Vit nam 3 nm 2000 2002 Ch tiu
Hng mua ang i trn -ng Nguyn vt liu Cng c dng c Chi ph SXKD Thnh phm Hng ho tn kho Hng gi bn D phng gim gi HTK d dang
n v: VND Nm 2000 Nm 2001

0 0
Nm 2
253,631,382,622 332,850,493,017 354,475,5 99,508,783 0 791973819.3 0 0 69,246,320 0 1,499,748,520 0 0
12,763,076,890 18,405,353,007 20,438,9
282,3
964,3
Tng cng
267,285,942,114 352,824,840,865 376,161,2
(Ngun Bng cn i k ton 3 nm 2000 2002 ca Tng Cng ty hng khng Vit nam )
Chuyn thc tp tt nghip Hin ti, Tng Cng ty ang c mt i my bay (c thu v mua) gm 33 chic my bay hin i trn th gii nh- AIRBUS A-320, A-321, BOEING 767, FOKKER, ATR72 do l-ng nguyn-nhin liu, vt t-, ph tng d tr cho s dng, sa cha v bo d-ng cc my bay ny rt ln (chim gn 95% tng gi tr hng tn kho, th hin ch tiu nguyn vt liu). Mc d tr nguyn vt liu nh- trn p ng -c t 94% n 96% (protect level) cc tr-ng hp s c c th xy ra. Tr-ng hp hng hc m kho vt t- khng c ph tng thay th, Tng Cng ty c th t hng khn cho cc nh cung cp (AOG) v s -c chuyn n trong vng 24 gi. Tuy gi thnh ca dch v ny t-ng i cao, nh-ng d tr mt cch an ton nht th Tng Cng ty phi duy tr mt l-ng vn l-u ng trong hng tn kho rt cao v khng hiu qu trong khi vn l-u ng li rt c hn. C quan qun l v cung ng PTVT: PTVT my bay -c chia thnh 2 loi l PTVT tiu hao mt ln ( nh- du m chuyn dng, ho cht, o phao v ph tng my bay khng sa -c) v PTVT s dng quay vng (c th sa cha li theo tiu chun k thut v c gi tr t 400 la M tr ln) -c qun l theo c ch nhsau: Nh khai thc l Ban qun l vt t- Tng Cng ty c trch nhim cung ng v kim sot ph tng vt t- quay vng; qun tr PTVT tiu hao theo nh mc chi ph v thc t khai thc hng nm. Cc x nghip my bay qun l v mt hin vt v cung ng PTVT tiu hao mt ln. H thng qun l kho PTVT: Cc kho PTVT do x nghip qun l, iu hnh trc tip. Ph-ng tin duy nht nh khai thc nm -c din bin qu trnh vn ng ca PTVT l h thng qun l kho AMASIS. Tuy nhin hin nay h thng ny ny sinh rt nhiu bt cp nn Tng Cng ty xut mt h-ng gii quyt bng Ch-ng trnh kim sot nh mc PTVT gm phn mm nh gi li mc kho v 4 quy trnh: - Xy dng v kim sot mc kho PTVT: Mc tiu ca quy trnh ny l xy dng v kim sot mc kho ca PTVT quay vng v PTVT tiu hao theo phn cp c th; m bo cng tc xy dng v kim sot mt mc kho cn thit cho cng tc
Chuyn thc tp tt nghip bo d-ng, qun l chi ph PTVT my bay ca Tng Cng ty. - Lp yu cu PTVT: y l quy trnh nhm m bo mc kho PTVT quay vng cn thit cho hot ng khai thc my bay v ph duyt nh mc kho ca tng loi vt t- quay vng. - Quy trnh kim sot thi gian quay vng sa cha ca PTVT: Quy trnh ny trnh by trnh t tin hnh v cc vn lin quan n thi gian quay vng sa cha ca cc loi ng c chnh, ng c ph, cng v cc b phn ln khc thuc my bay v ng c, PTVT quay vng v sa cha -c. - Quy trnh kim k kho: Quy trnh ny nhm m bo s l-ng v gi tr PTVT my bay ca Tng Cng ty tn kho trn thc t v h thng phn mm qun l thng nht hin nay l y v chnh xc. V kho ung dng c phc v hnh khch v nguyn liu ti cc X nghip ch bin sut n: -c qun l da trn k hoch hng nm v -c qun l theo m hnh t hng hiu qu. Ta c th hnh dung nhsau: Gi s vo thi im u nm, Ban tip th hnh khch s trnh bn k hoch d tr v s l-ng khch trong nm v trn c s s liu -a ra d ton v l-ng sut n v ung s s dng trong nm. Sau Tng Cng ty s tin hnh u thu la chn nh cung cp, gi cung cp v nh k cc cng ty s chuyn hng ho n kho ca Tng Cng ty khi hng ho trong kho cn mc no . Kho ph tng xe chuyn dng: Phc v sn bao gm mt khi l-ng cng vic rt ln i hi mt s tr gip c lc ca cc trang thit b c chng nh-: xe nng hng, xe bng truyn, xe np in, np kh v mt trm sa cha phc v cc trang thit b .
Chuyn thc tp tt nghip Cng tc qun tr kho: c tr-ng ca kho ph tng xe chuyn dng l vt t- nhiu chng loi; -c ch to ti nhiu n-c trn th gii nn c tiu chun cht l-ng v k thut khc nhau; a s l thit b c chng cho ngnh hng khng nn th tr-ng rt khan himv vy cng tc qun l cung ng cc loi vt t- ny gp phi rt nhiu kh khn. Quy trnh qun l -c thc hin nhsau: - Tip nhn vo kho: Vt t- sau khi mua v phi nhp kho c s kim tra ca cc phng ban lin quan. - Bo qun vt t-: Cc loi PTVT -c bo qun trong kho do phng k thut phc v sn qun l. - Ph-ng tin qun l kho: PTVT vo -c qun l bng th kho, ton b vt t- -c th hin trong bng cn i kho, bo co nhp/xut -c thc hin trn MS Excel. Qun l u t- ngn hn Hot ng u t- ngn hn ti Tng Cng ty ch yu l hot ng cho vay i vi cc n v hch ton c lp trc thuc Tng Cng ty p ng nhu cu sn xut kinh doanh ca h. Tng Cng ty s cho vay da vo k hoch thu/ chi ca cc n v , cc n v vay v th-ng thanh ton trong k. Qun l cc khon phi thu Khon phi thu l b phn ln nht trong tng vn l-u ng ca Tng Cng ty hng khng Vit nam bao gm: Phi thu ca khch hng (khch hng l nhng i l bn v trong v ngoi n-c), tr tr-c cho ng-i bn (nh cung cp ph tng, nguyn vt liu,), thu gi tr gia tng -c khu tr, phi thu ni b, cc khon phi thu khc v d phng phi thu kh i.
Chuyn thc tp tt nghip Chim t trng cao nht v l mc tiu qun l ca khon mc ny l khon Phi thu ca khch hng (trn 50% tng gi tr cc khon phi thu). Hin ti Tng Cng ty c trn 90 tng i l trong, ngoi n-c v hng trm i l nh l h chnh l khch hng ca Tng Cng ty v th cng tc thu bn phn tn, l t, rt phc tp. Quy trnh qun l thu bn ca Tng Cng ty nhsau: - Tr-c ht, -c cung sn phm (cc loi chng t vn chuyn), cc i l phi c tcch php nhn, th nhn y v phi c mt khon t cc cho Vietnam Airlines, trong tr-ng hp cc i l khng thanh ton -c, Vietnam Airlines c th khu tr vo s tin t cc . Vic t cc c th bng tin, bng bo lnh ca ngn hng hoc th chp bng ti sn trc tip v mi khon chi ph pht sinh trong vic t cc u do pha i l chu. - -c cung cp sn phm tip tc, cc i l phi cc iu kin sau: C hp ng i l trong thi gian hiu lc; t cc ang trong thi gian c hiu lc; C vn bn yu cu cp chng t vn chuyn theo ng mu quy nh; np bo co bn ca cc k tr-c; phi thanh ton y tin bn sn phm vn chuyn ca cc k tr-c. cc iu kin trn, cc i l s -c cp sn phm v phi chu trch nhim hon ton v s chng t vn chuyn . - Bo co bn phi -c lp thnh 3 bn, np y , kp thi cho Vietnam Airlines. i vi cc i l trong lnh th, hng thng cc i l phi lp 4 bo co vo cc ngy mng 7, 15, 22 v ngy cui cng ca thng v khng mun hn 3 ngy lm vic tnh theo du b-u in. i vi cc i l ngoi lnh th, hng thng phi lp 2 bo co vo ngy 15 v ngy cui cng ca thng v phi np khng mun hn 5 ngy lm
Chuyn thc tp tt nghip vic tnh theo du b-u in. Cc bo co np mun s b pht cn c theo s chng t bn ca k . Cc khon chnh lch pht sinh so vi bo co bn ca i l, Tng Cng ty s lp cc bng k bo n, bo c v thanh ton hoc t chi thanh ton vi cc i l trong vng 30 ngy k t ngy i l nhn -c cc ho n . Cc i l c trch nhim thanh ton ton b cc khon pht sinh trong mi k bo co (mi thng 2 k i vi cc i l ngoi lnh th v 4 k i vi cc i l trong lnh th Vit nam): s tin thu bn sn phm theo bo co bn; cc bng k bo n, bo c n hn trong k; Cc khon khc theo hp ng i l. Cc i l c trch nhim thanh ton tt c cc khon trong vng 5 ngy (i vi cc i l trong n-c) hoc 15 ngy (i vi cc i l ngoi lnh th) k t ngy cui cng ca mi k bo co. Vietnam Airlines ch chp nhn thanh ton khi c s tham gia ca ngn hng, khng chp nhn thanh ton bng tin mt. ng tin v t gi thanh ton s -c cc bn tho thun v ghi r trong hp ng.
III nhng mt hn ch trong cng tc qun l vn l-u ng ti Tng Cng ty hng khng Vit nam Vietnam Airlines
1 Vn bng tin Vi thc trng thu chi tin nh- trn, cng tc qun l tin t va qua ny sinh nhiu vn , c bit ti nhng thi im kh khn khi s d- tin xung thp: - Thiu thng tin v tin t: S liu thu chi tin thiu, chm, khng y kp thi gy kh khn cho vic iu hnh tin. Cc giao dch tin t thc hin th cng, thng tin da vo s liu sao k ca ngn hng. khng c s liu in t. Cng tc qun l v iu hnh tin t
Chuyn thc tp tt nghip lun th b ng, khng th d bo lung tin ch ng cn i v s dng c hiu qu cao. Vic thiu thng tin v tin t cn gy kh khn cho vic theo di qun l cng n v thu bn chng t. - Mt cn i theo khu vc: Thu tin thc t ti Ban Ti chnh Tng Cng ty ch chim 3% tng thu tin, trong khi chi li chim n 72% tng chi tin. iu ny gy kh khn cho vic iu ng tin kp thi phc v hot ng sn xut kinh doanh cng nh- tn dng ngun tin nhn ri sinh li. - Chuyn tin i li nhiu ln: Do ngun tin ca Vietnam Airlines nm ri rc ton cu bng nhiu loi tin, trong khi nhu cu chi tin ca cc n v li khng t-ng xng vi ngun thu nn phi c s iu chuyn tin t cc n v v Tng Cng ty sau li cp li cho cc n v. Vic iu chuyn tin i li gia cc ngn hng khc nhau mt rt nhiu thi gian v chi ph. - Khng tn dng -c cc dch v a dng ca ngn hng nhm gim bt chi ph, hn ch ri ro v tng thu nhp, trong c bit l: Chi ph giao dch cao do khng c h thng tp trung; Cc dch v ngn hng phi chu cc iu kin bnh th-ng v bt li so vi khi tham gia h thng (VD: phi t cc 100% khi m LC ti ngn hng, ph m LC cao); Cc dch v thu chi thng qua h thng ngn hng; Khng tham gia -c cc dch v u t- tin t ngn hng nhgi cc qu u t-, gi tin qua m ly li - Ch-a kim sot -c giao dch chuyn i ngoi t theo h-ng c li nht cho mnh: V h thng qun l tin ca Vietnam Airlines hin nay khng th cung cp cc thng tin v din bin tnh hnh t gi trao i hng ngy trn th
Chuyn thc tp tt nghip tr-ng trong v ngoi n-c Vietnam Airlines c th la chn thi gian, a im, t gi c li nht cho vic chuyn i tin: Cc lnh iu chuyn tin -c lp ti tr s chnh sau gi cho cc ngn hng gi ti khon chuyn thu ca Vietnam Airlines. Mt s ngn hng, sau khi nhn -c lnh t chuyn i ng bn t sang USD theo t gi do ngn hng xc nh. Mt s ngn hng chuyn ng bn t v ti khon ca Vietnam Airlines ti VCB, VCB s t ng chuyn i ng bn t sang ng USD ri thng bo cho Vietnam Airlines s tin USD nhn -c trn ti khon. - S dng lng ph vn l-u ng: Tng thi im, l-ng tin ca Vietnam Airlines c th rt ln, nh-ng li nm ri rc khp ni trn th gii nn thc t l-ng tin s dng sinh li rt thp. 2 Hng tn kho - Hin ti, trong kho ph tng, kh ti ca Tng Cng ty ang c mt l-ng ph tng d tr cho cc my bay ca Nga t nm 1995 ht hn s dng, khng s dng na hoc hng khng cn gi tr s dng nh-ng trn s sch k ton gi tr ca n rt cao n thi im cui nm 2001 l gn 40 t ng, Tng Cng ty ch-a thu thp cc ti liu lin quan nn ch-a c s lp qu d phng gim gi hng tn kho. iu ny lm cho gi tr vn l-u ng ca Tng Cng ty cao hn so vi thc t. - Tng Cng ty gi mc bo m (protect level) t-ng i cao (t 94% n 96%), duy tr mc m bo Tng Cng ty phi u t- mt l-ng vn l-u ng ln khng cn thit. 3 Khon phi thu
Chuyn thc tp tt nghip - Hin ti, cng n trong thanh ton ca Tng Cng ty t-ng i cao. Tuy nm 2002, Tng Cng ty c chnh sch thu n rt tt lm gim khon vn b chim dng ny nh-ng n ca cc nm tr-c vn cn ln. - H thng thu bn cn th cng, ch-a hiu qu do tin thu bn chng t cc i l thu v hng ngy nh-ng ch chuyn v tr s chnh trung bnh 4 ln mt thng i vi cc i l hot ng trong lnh th Vit nam v 2 ln mt thng i vi cc i l nm ngoi lnh th Vit nam, iu c ngha l cc i l vn cn chim dng vn ca Vietnam Airlines trong khong thi gian gia cc k thu tin. 4 u t- ngn hn u t- ngn hn ch yu l khon cho vay i vi cc n v c lp nh- trnh by trn nn nhn chung l ch-a hiu qu, ch-a thc s mang ngha l u t- sinh li.
Ch-ng 3
Mt s gii php nhm nng cao hiu qu qun l vn l-u ng ti Tng Cng ty hng khng Vit namVietnam Airlines.
i nh h-ng pht trin sn xut kinh doanh v d tnh nhu cu vn l-u ng ti Tng Cng ty hng khng Vit nam trong giai on 2001 2005.
`1 D tnh v nh h-ng pht trin sn xut kinh doanh ca tng cng ty hng khng vit nam giai on ti
Chuyn thc tp tt nghip 1.1 nh h-ng pht trin sn xut kinh doanh nh h-ng pht trin sn xut kinh doanh ca Tng Cng ty hng khng Vit nam n nm 2010 l xy dng Tng Cng ty tr thnh mt tp on kinh t mnh, ly kinh doanh vn ti hng khng lm nng ct,ng thi pht trin a dng ho ngnh ngh kinh doanh, m bo kinh doanh c hiu qu , phc v s nghip cng nghip ho - hin i ho t n-c, gp phn m bo an ninh quc phng. T nay n nm 2010, xy dng Vietnam Airlines tr thnh hng hng khng c bn sc ring, hot ng c uy tn, hot ng bay an ton, c nng lc cnh tranh, kinh doanh c hiu qu, hot ng bay trong n-c v bay Quc t trong khu vc l ch yu, kt hp bay xuyn lc a. Vi nh h-ng nh- vy, Tng Cng ty ra mt s nh h-ng c th nhsau: - Mc tiu trong thi gian ti ca Tng Cng ty l tng dn kh nng chim lnh th tr-ng, p ng y v kp thi nhu cu vn chuyn trong n-c v Quc t, do Tng Cng ty ang d tnh k hoch vn ti hng khng nhsau:
Chuyn thc tp tt nghip Biu 9: D tnh vn ti hng khng ca Tng Cng ty hng khng Vit nam giai on 2001 2005.
Ch tiu n v 2001 2002 2003 2004 2005
1. Hnh khch vn chuyn Khch
3,284,7 3,726,5 4,357,1 4,450,6 5,339,6 93 68 96 72 75
2.Hnh khch lun 5,397,0 5,983,4 6,752,3 7,823,4 8,651,3 chuyn 1000k/km 02 36 21 19 75 3.Hng ho vn chuyn 4.Hng ho lun chuyn Tn 1000 tn/km
46,091 49,440 65,342 73,567 81,291
127,726 143,243 158,319 179,250 195,653
(Ngun Tng Cng ty hng khng Vit nam ) Trong nhng nm ti -c tnh th tr-ng vn ti hng khng t 15.27%/nm v hng ho l 8.76% 9.14%/nm. - i vi mng -ng bay: Duy tr v m rng mng -ng bay ni a hin c, tng dn tn sut hot ng, m thm mt -ng bay mi ti cc khu vc c ngha quan trng v kinh t x hi, tng khi l-ng vn chuyn trn cc -ng bay hin c v m thm -ng bay mi ti th tr-ng Chu u v Bc M. - p ng nhu cu vn chuyn cng nh- quan h hng khng gia Tng Cng ty v cc n-c trn th gii, trong thi gian ti s l-ng, cht l-ng sn bay s tng ln ng k. Sn bay Quc t Ni Bi v Tn Sn Nht s tr thnh nhng sn bay ln trong khu vc. Bn cnh , i bay ca Tng Cng ty s -c b sung bao gm cc chng loi tm ngm, tn trung v tm xa nhng loi my bay thuc th h mi, ph hp vi nhu cu th tr-ng an ton v tin nghi cao. ng thi, Tng Cng ty s nng cp xy dng mi c s h tng k thut. - Tip tc -u tin cho u t- cho pht trin i bay, nng t l my bay s hu ca Tng Cng ty
Chuyn thc tp tt nghip ln 19 chic trong tng s 35 chic my bay -a vo khai thc nm 2005. Ngoi ra, Tng Cng ty cn ch trng u t- tp trung trang thit b hun luyn, pht trin cc ch-ng trnh ng dng cng ngh thng tin nhm nng cao nng lc qun l v iu hnh. Tp trung u t- cc trang thit b phc v mt t ph hp vi tin pht trin ca ga hnh khch v ga hng ho ti cng hng khng. Xy dng mi c s bo d-ng, sa cha my bay ng b v hin i.i vi cc doanh nghip hch ton c lp, tp trung u t- m rng sn xut vo cc sn phm mang li hiu qu kinh t cao v u t- nng cao cht l-ng sn phm, kh nng cnh tranh ng vng trong qu trnh hi nhp AFTA. - p ng nhu cu u t- pht trin, cng tc o to v nghin cu khoa hc -c -u tin hng u, tp trung trong chin l-c pht trin nhm xy dng nn mt i ng cn b khoa hc c trnh c kh nng tip cn vi ph-ng tin cng ngh hin i, to c s xy dng cc chuyn ngnh mi nhn, ph hp vi kh nng pht trin cao hn trong nhng thi k tip theo. T nh h-ng nh- vy, mc tiu tng qut ca Tng Cng ty l: Tt c cc n v thnh vin ca Tng Cng ty phi tng nng lc cnh tranh, tng nng lc ti chnh c l-ng vn u t- pht trin c hiu qu thc hin mc tiu: Xy dng hng khng Vit nam tr mt tp on kinh t mnh ca Nh n-c, tr thnh mt hng hng khng Quc t c uy tn trong khu vc Chu - Thi Bnh D-ng v l biu tng ca Vit nam i mi. Mc tiu t nay n nm 2005 ca Tng Cng ty l n nh v duy tr tc tng tr-ng sn xut kinh doanh mi ngnh ngh, to tin cho vic thc hin mc tiu nm 2010. Tng cng ty c gng phn u t tc tng tr-ng kinh t ca Vit nam v ng Nam , kinh doanh c hiu qu, an ton , nng cao cht l-ng dch v, m bo thu nhp cho ng-i lao ng.
Chuyn thc tp tt nghip Biu 10: Bng d tnh kt qu sn xut kinh doanh giai on 2001 2005.
n v: T VND Ch tiu 2001 2002 2003 2004 2 1.Tng doanh thu 9,308.10 10,218.20 11,856.95 12,575.87 15, 2. Tng chi ph 8,854.00 9,754.60 11,209.83 12,887.56 14, 3.Li nhun th trng 454.10 463.60 647.12 688.31 4.Li nhun ST 308.79 315.25 440.04 688.05 (Ngun Tng Cng ty hng khng Vit nam) 1.2 D tnh k hoch u tVi mc tiu v k hoch ra, trong giai on t 2001 2005, nhu cu ngun vn u t- ca Tng Cng ty d tnh l khong 905.6 triu la M v trong nhu cu u t- cho pht trin i bay chim 90.61%. Theo , cng vi s tng tr-ng quy m kinh doanh v s gia tng v s l-ng, cht l-ng, chng loi my bay lm pht sinh nhu cu vn l-u ng b sung cho kho ph tng d tr v trong giai on t 2001 2005 d tnh cn khong 37.55 triu la M. Nh- vy thc hin -c mc tiu v k hoch ra, Tng Cng ty hng khng Vit nam cn l-ng vn rt ln p ng nhu cu , Tng Cng ty cn c h-ng qun l s dng cng nh- cng tc huy ng hiu qu. 2 Quan im v mc tiu qun l, s dng vn l-u ng ca Tng Cng ty hng khng Vit nam. 2.1 Cc quan im qun l, s dng vn l-u ng. qun l vn l-u ng ngy cng hiu qu, Tng Cng ty , ang v s thc hin theo cc quan im qun l nhsau: - V vn bng tin: Ti a ho l-ng tin d tr trong cc ti khon, tuy nhin vn p ng -c nhu cu thanh ton.
Chuyn thc tp tt nghip - V hng ho tn kho: Ti -u ho l-ng hng d tr trong kho, mt khc vn m bo an ton v lin tc trong hot ng sn xut kinh doanh ca Tng Cng ty. - V cc khon phi thu: Gim thiu l-ng vn b chim dng v rt ngn thi gian thu hi cc khon phi thu. Cc quan im v s dng nh-: - S dng linh hot cc ngun vn khc nhau p ng nhu cu ca hot ng sn xut kinh doanh. - S dng tit kim cc ngun vn. 2.2 Cc mc tiu qun l s dng vn l-u ng trong thi gian ti. Trn c s cc quan im ln nh- trn, trong thi gian sp ti, Tng Cng ty c cc mc tiu qun l, s dng vn l-u ng c th nhsau: 2.2.1 V vn bng tin - Qun l cc giao dch bng tin gia Tng Cng ty v cc i tc: Ti tr s chnh, Tng Cng ty c th kim sot cc khon tin thanh ton chi tr v thc y nhanh qu trnh thu tin. - Cp nht -c kp thi cc thng tin pht sinh thu chi hng ngy v tin t trn ton mng ti chnh ca Tng Cng ty. - C kh nng cn i -c tin t trn phm vi tng th, t iu hnh c hiu qu lung tin trong l-u thng. - Gim thiu chi ph chuyn tin v ri ro hi oi. - m bo v duy tr an ton trong qun l tin t. - Tng thu nhp t ngun tin c -c. - Hn ch l-ng tin d tr trn nhiu ti khon, tp trung tin d tr v mt ni t gip gim thiu ti a tin vay m-n.
Chuyn thc tp tt nghip - S dng cc dch v c chi ph thp ca ngn hng. 2.2.2 V hng tn kho - D tr ng, , kp thi m bo sn xut -c tin hnh lin tc ng thi m bo an ton cho cc chuyn bay. - Gim khi l-ng d tr n mc ti thiu cn thit trnh lng ph vn l-u ng. 2.2.3 Cc khon phi thu - Gim cng n trong thanh ton cn tn ti trong nhng nm tr-c bng vic nh gi v thu hi cc khon phi thu. - Tng tc thu hi cc khon phi thu t cc i l. 3 D tnh nhu cu vn l-u ng phc v cho hot ng sn xut kinh doanh ti Tng Cng ty hng khng Vit nam trong giai on 2000 2005.
Trn c s cc mc tiu, k hoch pht trin hot ng sn xut kinh doanh trong thi gian ti, Tng Cng ty lp d tnh nhu cu vn l-u ng p ng cc k hoch nhsau: Biu 11: D bo nhu cu vn l-u ng giai on 2001 2005 n v: triu VND
Ch tiu 1. D tr bng tin 2.D tr trong kho Tn kho ph tng kh ti ung dng c D tr khc 3. C, KQ cc H thu MB Tng s 2001
450,000 373,579 307,395 19,489 46,697 254,937
2002
450,000 435,450 360,000 22,216 53,234 254,700
2003
180,000 755,931 666,900 26,215 62,816 254,700
2004
180,000 850,315 750,600 29,362 70,353 254,700
18
86
75
25
1,452,096 1,575,599 1,946,562 2,135,329 2,15
(Ngun Tng Cng ty hng khng Vit nam ) Nh- vy theo d bo, trong thi gian ti, khi tin hnh h thng thanh ton tp trung th vn bng
Chuyn thc tp tt nghip tin ca Tng Cng ty rt xung cn khong 180 t ng cng hot ng sn xut kinh doanh ca Tng Cng ty din ra bnh th-ng, Tng Cng ty khng cn phi d tr mt l-ng vn ln nh- hin ti na. D tr kho, do trong cc nm ti, Tng Cng ty c k hoch u t- mua sm mt s my bay mi, thu thm my bay nn phi d tr thm mt l-ng ln ph tng kh ti, c bit l t nm 2003 gi tr kho ph tng kh ti tng 73.6% so vi d tnh k hoch nm 2002.
II Mt s gii php nhm nng cao hiu qu qun l vn l-u ng ti Tng Cng ty
1 Cc gii php nhm b sung vn l-u ng p ng nhu cu ca hot ng sn xut kinh doanh trong thi gian ti, Tng Cng ty ra mt s bin php nhm b sung vn l-u ng nhsau: 1.1 B sung vn l-u ng t kt qu hot ng sn xut kinh doanh Hin nay, Nh n-c khng c chnh sch b sung vn l-u ng hng nm cho Tng Cng ty m nhu cu v vn l-u ng ngy mt ln nn ngun vn l-u ng hin c v ngun vay l khng p ng , mt khc ngun vay li phi chu chi ph. V vy, nm 2002, Tng Cng ty hng khng Vit nam trnh ln Chnh ph xin -c trch b sung vn l-u ng bng Qu u t- Pht trin. Theo quy ch ny, hng nm Tng Cng ty tin hnh trch 15% Qu u t- Pht trin b sung vo vn l-u ng p ng nhu cu ca hot ng sn xut kinh doanh. 1.2 Vay vn l-u ng t ngn hng
C mt bin php khc b sung vn l-u ng l i vay. C hai ph-ng thc vay ph hp vi c im sn xut kinh doanh ca Tng Cng ty hng khng Vit nam nhsau:
Chuyn thc tp tt nghip - Hn mc tn dng: Trong k, Tng Cng ty c th thc hin vay-tr thnh nhiu ln, song d- n khng -c v-t qu hn mc t ra. S d- n trong k c th ln hn hn mc, nh-ng n cui k Tng Cng ty phi tin hnh tr n sao cho khng v-t qu hn mc tn dng. Mi ln vay Tng Cng ty ch cn trnh by ph-ng n s dng tin vay, np cc chng t chng minh mua hng v nu yu cu vay. y l mt hnh thc tn dng rt thun tin cho cc khch hng c quan h vay m-n th-ng xuyn, n pht sinh khi doanh nghip c nhu cu. Trong nghip v ny, ngn hng khng cn xc nh thi gian tn dng v k hn n. Vay vn l-u ng c thi hn: C mt ph-ng thc vay khc p ng cho cc nhu cu mang tnh k hoch l vay c k hn. Cn c vo nhu cu b sung vn l-u ng trong k, Tng Cng ty tin hnh i vay ngn hn. Chng hn nh- hng nm Tng Cng ty c nhu cu b sung vn l-u ng vo kho ph tng my bay, Tng Cng ty c th trnh ln ngn hng k hoch b sung vn ca mnh ngn hng xem xt v cung cp tn dng nu cc iu kin l hp l. S dng cc ngun vn tm nhn ri
1.3
Trong k hot ng sn xut, c nhng thi im Tng Cng ty c mt l-ng vn tm nhn ri rt ln t cc qu nh-: Qu d phng ti chnh, Qu phc li, khen th-ng, Qu tr cp mt vic lm, Qu u t- pht trin. Nm 2001, tng cc qu ny tnh n thi im cui nm l trn 500 t ng. y l mt con s rt ln, nu Tng Cng ty tn dng -c ngun ny th hiu qu ngy cng cao, ngun vn tm nhn ri l mt ngun huy ng -c t trong ni b Tng Cng ty v th c th ni y l mt ngun vn r, li rt thun tin cho Tng Cng ty. V vy, tn dng thi gian cc qu ny ch-a c cc nhu cu chi
Chuyn thc tp tt nghip tr, Tng Cng ty c th dng tm b sung cho vn l-u ng. Tuy nhin, khi s dng cc qu ny b sung vo vn l-u ng, Tng Cng ty phi quan tm n vn bo tn cc qu . Ngoi cc ngun trn, ty cn c th s dng cc doanh nghip, cc khon trong thanh ton b vn l-u ng. vn l-u ng ca Tng Cng khon nh-: Thu vn li chnh lch vn chim dng sung thm p ng nhu cu
2. Cc gii php nng cao hiu qu qun l vn l-u ng ti Tng Cng ty hng khng Vit nam Vietnam Airlines. 2.1 Gii php i vi vic qun l vn bng tin Xut pht t nhng hn ch tn ti v t -c mc tiu qun l ra trn, Tng Cng ty hng khng Vit nam cn phi thc hin cc cng vic sau: 2.1.1 T chc li h thng ngn hng s dng
- Trong n-c: S dng ngn hng Ngoi th-ng Vit nam (VCB) l ngn hng trung tm trong vic qun l cc ngun thu v thanh ton thu chi khu vc Trung, Nam, cc giao dch thanh ton Quc t ti Vit nam. S dng dch v ca ngn hng Th-ng mi C phn K th-ng Vit nam (TCB) trong vic cung cp mt s dch v thu v thanh ton thu chi khu vc pha Bc ca Tng Cng ty. - Ngoi n-c: Khu vc Chu : Tp trung cc ti khon ti Chu vo 2-3 ngn hng Quc t ln c chi nhnh ti Vit nam, c uy tn, kinh nghim
Chuyn thc tp tt nghip trong vic cung cp dch v qun l v iu hnh tin t ton cu theo h-ng tp trung ti khon vo cc ngn hng c th mnh tng n-c. Cc khu vc cn li: Trn c s kt qu thc hin ti Chu v trong n-c, nghin cu tp trung ton b cc ti khon ngn hng ca Tng Cng ty cc khu vc cn li vo cc ngn hng la chn. 2.1.2 T chc li h thng ti khon ngn hng
H thng ti khon ngn hng gm ti khon ca Tng Cng ty v ti khon ca cc n v trc thuc. Cc ti khon Tng Cng ty do Tng gim c lm ch ti khon v trc tip iu hnh qun l ngun tin thu bn ti th tr-ng v cc giao dch tin t do Tng Cng ty trc tip thc hin. Ti khon n v do th tr-ng n v lm ch ti khon phc v cho hot ng ca n v. - Trong n-c: M cc ti khon ca Tng Cng ty ti 3 khu vc Bc, Trung, Nam; Chuyn cc ti khon n v v 2 ngn hng -c la chn l VCB v TCB: Cu trc ti khon Tng Cng ty ti ngn hng VCB: + 1 ti khon trung tm tin USD v 1 ti khon trung tm VND ti VCB trung -ng. + 1 ti khon chuyn thu USD v 1 ti khon chuyn thu VND ti chi nhnh VCB TP H Ch Minh. + 1 ti khon chuyn thu USD v 1 ti khon chuyn thu VND ti chi nhnh VCB TP Nng.
Chuyn thc tp tt nghip + 1 ti khon chuyn thu USD v 1 ti khon chuyn thu VND ti chi nhnh VCB TP H Ni. Cu trc ti khon Tng Cng ty m ti TCB t-ng t nh- VCB. - Ngoi n-c: Khu vc Chu : Chuyn cc ti khon Tng Cng ty v ti khon cc vn phng chi nhnh ti Chu v cc ngn hng -c la chn. Ti khon cc khu vc cn li s tng b-c -c chuyn v cc ngn hng la chn theo h-ng tp trung ho theo khu vc.
- Cu trc ti khon i vi cc n v trong n-c v vn phng chi nhnh: Ti mi n v, vn phng chi nhnh s duy tr mt h thng ti khon gm: 1 ti khon thanh ton ng bn t v 1 ti khon thanh ton ng USD tu theo tnh cht hot ng ca tng n v v vn phng chi nhnh. i vi cc n v c ngun thu ngoi vn ti hng khng s duy tr thm 1 ti khon chuyn thu. 2.1.3 L-u chuyn tin t
Thu tin - Trong n-c: Cc khon tin thu bn thu bng in chuyn tin, sc ca cc i l thuc 3 vn phng khu vc (VPKV) qun l -c chuyn vo ti khon Tng Cng ty m ti chi nhnh VCB mi khu vc. Cc khon tin thu bn bng tin mt t cc phng v thuc cc VPKV qun l -c chuyn
Chuyn thc tp tt nghip vo ti khon Tng Cng ty m ti chi nhnh TCB mi khu vc. Cc khon thu trc tip khc ca cc n v -c chuyn vo ti khon Tng Cng ty ti mi khu vc. Cc khon thu ngoi vn ti -c chuyn vo ti khon chuyn thu cu cc n v. Tt c cc khon tin thu bn chng t thu bng VND v USD ca 3 VPKV khi -c chuyn vo ti khon Tng Cng ty ti cc chi nhnh ca TCB v VCB cui ngy s -c chuyn vo cc ti khon Tng Cng ty ti ngn hng TCB v VCB trung -ng. Cc khon thu ngoi vn ti hng khng cui tun s -c chuyn v ti khon Tng Cng ty ti TCB v VCB trung -ng t-ng ng. - Ngoi n-c: Tt c cc khon thu bng tin mt, sc, in chuyn tin t cc i l trc thuc cc vn phng chi nhnh s chuyn vo ti khon ca Tng Cng ty ti mi n-c. Tt c cc khon thu tin bn chng t t cc i l offlines s -c chuyn vo ti khon Tng Cng ty m ti VCB trung -ng. Chi tin - Trong n-c: p dng dch v thu chi qua ngn hng u nm trn c s k hoch sn xut kinh doanh ca n v -c Tng gim c ph duyt, cc n v lp k hoch ti chnh nm lm c s cho ngn hng p dng dch v thu chi.
Chuyn thc tp tt nghip Hng thng n v ng k hn mc s dng tin vi ngn hng ng thi gi bn ng k ny v Ban Ti chnh k ton Tng Cng ty. Hn mc ny l c s ngn hng thc hin cc giao dch theo yu cu ca n v trong thng trn cc ti khon thanh ton theo hnh thc thu chi. Tng hn mc kinh ph nm khng v-t k hoch ti chnh nm. Cui ngy, ngn hng s khu tr t ng vo ti khon trung tm Tng Cng ty t-ng -ng vi l-ng tin chi ca n v. Tr-ng hp ti khon Tng Cng ty khng tin, ngn hng s t ng p dng dch v thu chi i vi ti khon Tng Cng ty m bo cc n v vn c tin chi tiu. - Ngoi n-c: p dng dch v thu chi hay hnh thc cp ngn sch i vi cc vn phng chi nhnh nu iu kin cho php. Cch thc thu chi nh- vi cc n v trong n-c. i vi mt s vn phng chi nhnh thu t ng bn t v USD khng cp ngn sch, ngn hng s chuyn tin t ti khon Tng Cng ty ti Vit nam vo ti khon ca vn phng chi nhnh.
Thc hin cc khon thanh ton chi tr bng ng tin bn t t cc ti khon n-c ngoi. Phn tin bn t cn d- li n-c ngoi s -c s dng linh hot ph hp vi kh nng cn i tin t v mc dng dch v ca ngn hng ca Tng Cng ty hng khng Vit nam.
Chuyn thc tp tt nghip 2.1.4 T chc thanh ton tp trung
Hin ti, Tng Cng ty ang thc hin thanh ton theo phn cp ti cc n v. Hnh thc thanh ton ny gip lm gim khi l-ng nghip v pht sinh ti Tng Cng ty tuy nhin n cng c nhiu nh-c im nh-: Khng c thng tin thc hin cho cc khon thanh ton nm ti n v cho cc ban chuyn mn; Cc khon chi ph chung b dn tri ti tt c cc u mi nn phi duy tr l-ng vn l-u ng bng tin rt ln ti cc n v sn sng phc v thanh ton gy lng ph ln v vn v b ng trong iu hnh tin t, trong khi th h thng theo di ch-a ng b, khng c thng tin thng nht, chun v sn l-ng khai thc i chiu, kim tra. Ngoi ra, cch qun l iu hnh tin t nh- vy lm cho Tng Cng ty gp kh khn trong vic thanh ton cc khon chi ti cc n v l c ng mc ch hay khng Nhng tn ti nh- trn cho thy vic thanh ton theo phn cp nh- hin nay l khng ph hp vi mc tiu s dng hiu qu, tit kim v tng kh nng sinh li ca cc khon vn l-u ng nhn ri. V vy m ta cn thu ht cc ngun tin t cc n v v Tng Cng ty v thc hin thanh ton ch yu ti y tng tnh ch ng trong cng tc thanh ton hay ni cch khc l thc hin thanh ton tp trung. Thanh ton tp trung thc cht l mt bin php qun l vn l-u ng bng tin mt cch hiu qu hn. Vic t chc thanh ton tp trung s -c thc hin da trn quan im: Tp trung ton b cc khon thanh ton mang tnh cht chi ph chung cho ton mng vn ti hng khng v tr s chnh Tng Cng ty bao gm cc khon sau: - Nhin liu bay. - Sut n.
Chuyn thc tp tt nghip - Phc v th-ng mi. - Phc v k thut. - Phc v hng ho. - iu hnh bay, qu cnh. - Chi tr sn bay. - Mt s khon phc v khch nh-: Bo ch, gii tr, thu xe sn - Mua ung, phc v hnh khch. Cc n v trc thuc ch cn thanh ton cc khon chi m bo hot ng th-ng xuyn ca n v mnh v mt s khon chi ph bn (qung co, khuyn mi, hoa hng), chi ph phc v hnh khch (chi ph chm nh chuyn, khch tour). ng thi vi vic tp trung thanh ton trn Tng Cng ty cn phi c quy nh phn nh r trch nhim ca tng ban, tng n v lin quan trong quy trnh thanh ton. Vic t chc thanh ton tp trung i vi cc khon chi ph chung cho ton mng c -u im l khc phc -c nhng hn ch ca h thng thanh ton hin ti nh- nu trn. Ngoi ra, n cn to iu kin tt cho vic qun l iu hnh tin t tp trung, nng cao hiu qu s dng ng tin c -c. Tuy nhin, h thng thanh ton tp trung cng lm tng khi l-ng cng vic s v ti cc Ban trn Tng Cng ty. Cc ban chuyn mn phi tin hnh o to v b tr chuyn vin ti chnh, k ton, thng k theo di cc khon phi thu; h thng ny i hi phi trin khai mt ch-ng trnh my tnh thng nht xung cc n v, ban ngnh, iu ny cn phi c thm thi gian mi c th dn dn hon thin -c. Mt khc, cc khon thanh ton chi phc v chuyn bay phn ln thanh ton bng ng tin a ph-ng, trong khi ch-a trin khai -c ng thi h
Chuyn thc tp tt nghip thng qun l tin ton cu th vic tp trung cc khon thanh ton ny v Tng Cng ty c th s gp kh khn trong vic s dng tin thanh ton. 2.1.5 S dng cc dch v ngn hng S dng cc dch v cao cp ca ngn hng -c la chn (ti Vit nam l 2 ngn hng VCB v TCB, ti n-c ngoi l cc ngn hng -c la chn trong thi gian ti) -c bt u khi h thng qun l tin t c ni mng in t ca Tng Cng ty -c hon thin. Mc tiu ca vic s dng cc dch v ny l qun l dng tin thu, cc dch v thanh ton v cc dch v ti chnh tin t khc. Tuy nhin cc ngn hng ny khng phi l duy nht trong vic cung cp cc dch v ngn hng trong tr-ng hp cn thit nh-: Mua bn ngoi t, u t- ti chnh, vay vn - Trong n-c: Vic cp ngn sch cho cc n v trong n-c thc hin thng qua s dng hnh thc thu chi qua 2 ngn hng -c la chn l VCB v TCB. Tng b-c s dng dch v ngn hng in t qun l iu hnh cc giao dch tin t ph hp vi cc quy nh ca Nh n-c. - Ngoi n-c: Nghin cu s dng dch v ngn hng in t ca cc ngn hng n-c ngoi theo tng cp ph hp iu kin php l v trnh qun l ca ng-i s dng. T chc iu hnh tin t v thanh ton tp trung cc chi ph vn ti hng khng bng ng tin a ph-ng. 2.1.6 Hiu qu ca cc kin ngh ny
Chuyn thc tp tt nghip Bng vic sp xp li h thng ti khon, h thng ngn hng, trin khai h thng thanh ton tp trung, tng b-c s dng cc dch v cao cp ca ngn hng trong qun l tin t, Tng Cng ty hng khng Vit nam s hn ch -c ti a nhng bt cp m cng tc qun l iu hnh tin t hin nay gp phi, khng nhng th cn t -c cc li ch cao hn. C th l: - Kim sot -c s d- tin trn cc ti khon, dng lun chuyn thu chi tin t pht sinh t bt c u thuc Hng Hng khng Quc gia Vit nam, cung cp thng tin y v trc tuyn v cc dng tin. - Tr gip Tng Cng ty thc hin cc giao dch vi ngn hng mt cch nhanh chng v tit kim: Khi c y c s php l v thanh ton in t thng qua mng in t ca ngn hng, Tng Cng ty hng khng Vit nam c th thc hin ngay cc giao dch t tr s ca mnh. Nu ch-a cc c s php l trong thanh ton, mt s ngn hng vn c th tr gip Tng Cng ty trong vic thc hin cc giao dch ngn hng mt cch nhanh chng nht. Thay v Tng Cng ty phi gi cc lnh giao dch ngn hng t Vit nam sang cc n-c m Tng Cng ty c ti khon nh- hin nay ang tin hnh, Tng Cng ty ch gi cc lnh ti cc chi nhnh ngn hng ti Vit nam. Bng h thng ngn hng in t, ngn hng s -a lnh n ng a ch cn thc hin vi thi gian nhanh nht. Hnh thc ny s gip Tng Cng ty gim thiu cc chi ph chuyn tin nht l khi ang thc hin h thng thanh ton tp trung. Trong lnh vc chuyn i tin t, dc bit l vic chuyn ng bn t sang USD, Tng Cng ty khng nht thit phi chuyn ng bn t t n-c ngoi v Vit nam sau mi thc hin cc giao dch chuyn i nh- hin nay m Tng Cng ty c th k hp ng chuyn
Chuyn thc tp tt nghip i tin t vi cc ngn hng theo mt t gi tho thun, n thi im thc hin hp ng trn ti khon ca Tng Cng ty c l-ng USD -c quy i . - Gip i chiu s liu d dng: Thng qua h thng thanh ton in t, ti tr s chnh H Ni c th in giy bo ngn hng ca tt c cc ti khon . Ngoi ra n cn c chc nng cho php i chiu s liu ngn hng vi h thng ti khon k ton gip cho quy trnh i chiu tr nn d dng thun tin hn nhiu. - Gim ph chuyn tin v ri ro hi oi: Thng qua h thng thanh ton in t, Tng Cng ty -c t- vn, cung cp thng tin v din bin t gi cc ng tin ti tng n-c, khu vc, thi im cho php Tng Cng ty c th la chn thi im v a im chuyn i tin t sao cho c li nht gim pht sinh chnh lch t gi ngoi ra cn c th em li li nhun. Mt khc, thng qua h thng ny Tng Cng ty cn c th tit kim chi ph chuyn tin bng vic s dng tp trung vo mt ngn hng cho mi khu vc v ton b cc giao dch chuyn tin t cc tr s chnh n-c ngoi n cc vn phng chi nhnh hon ton l s trn s sch nn chi ph chuyn tin s r hn. - Gim thiu tin vay: Thay v s dng 23 ngn hng cha tin nh- hin ti, trong t-ng lai, Tng Cng ty ch cn s dng t 3 n 4 ngn hng. Tin tr-c y nm ri rc trn cc ti khon th by gi -c tp trung 3 n 4 ti khon trung tm s gip Tng Cng ty hng khng Vit nam gim s d- tin trn cc ti khon m bo cho hot ng kinh doanh t khong 500 t ng xung cn 300 t ng. iu c ngha l Tng Cng ty gim -c l-ng tin vay t-ng ng.
Chuyn thc tp tt nghip - Cho php Tng Cng ty c nhiu c hi tham gia s dng cc dch v ca ngn hng u ttng li nhun: Vi cch thc qun l nh- vy, Tng Cng ty gim -c l-ng tin nhn ri trn cc ti khon ti cc vn phng chi nhnh v n v trc thuc v tr s chnh, to c hi cho Tng Cng ty hng khng Vit nam s dng l-ng tin nhn ri ny u t- kinh doanh tng li nhun nh-: hnh thc gi tin qua m ly li, Sweeping, Pooling, Netting, FX Hedge 2.2 Gii php i vi hng ho tn kho: Trong thi gian ti, Tng Cng ty hng khng Vit nam c k hoch u t- mua sm mt s my bay mi, m thm mt s -ng bay, m li mt s -ng bay offlines, tng tn sut bay iu ny trc tip lm cho nhu cu vn l-u ng u t- vo hng tn kho trong thi gian ti tng mnh, c bit l i vi vt t- ph tng my bay. p ng -c i hi trong thi gian ti mt khc phi m bo cho vic s dng vn l-u ng l tit kim v hiu qu nht Tng Cng ty nn thc hin ph-ng php s dng chung kho vt t- ph tng vi mt s hng hng khng khc trong khu vc v trn th gii. Ph-ng php ny nhsau: Hin nay trn th gii, c cc t chc ng ra lm nhim v chuyn cung cp ph tng my bay cho cc hng hng khng nhiu Quc gia khc nhau. Trong thi gian ti khi hng khng Vit nam tin hnh nghin cu k hnh thc dng chung kho th c th s dng dch v ny. Ph-ng php ny rt -u vit v n va gip Tng Cng ty gim bt l-ng vn u t- vo vic mua sm ph tng my bay, vo kho bi bo qun va p ng -c nhu cu sa cha bo d-ng khi cn thit. Tuy nhin vic s dng chung kho hng ho gia cc hng hng khng ny sinh nhiu vn v lut php nh- qun l cc ti sn lin quan n dng
Chuyn thc tp tt nghip chung kho, cc th tc lin quan n dng n cng tc hch ton k ton, x l cc pht sinh hin ch-a c vn bn php lut chnh. iu s gy kh khn cho vic p thc dch v ny vo Vit nam. 2.3 i vi cc khon phi thu chung kho nghip v no iu dng hnh
Mc tiu chnh trong qun l cc khon phi thu hin ti ca Tng Cng ty hng khng Vit nam l y nhanh tc thu hi cc khon phi thu, gim t l chim dng vn ca khch hng. Tuy nhin nh- trnh by trn, trong quy ch qun l thu bn sn phm hin ti ca Tng Cng ty c -a ra quy nh l hng thng cc i l s tin hnh np bo co bn v thanh ton tin cho Tng Cng ty 4 ln i vi cc i l trong lnh th n-c Vit nam v 2 ln i vi cc i l ngoi lnh th. Vic qun l thu bn nh- vy gip gim l-ng cng vic phi thc hin i vi Tng Cng ty nh-ng li khng hiu qu trong cng tc qun l ng tin. V l do tin thu bn cc i l thu v hng ngy nh-ng c trung bnh 7 ngy (i vi cc i l trong n-c) hoc 15 ngy sau(i vi cc i l n-c ngoi) mi -c chuyn v Tng Cng ty vy Tng Cng ty s b chim dng vn trong vng 7 hoc 15 ngy m khng h sinh li. khc phc -c tnh trng ny, trong thi gian ti Tng Cng ty cn c k hoch rt ngn thi gian thu hi cc khon thu bn ny xung c th l 8 ln / thng i vi cc i l trong n-c v 4 ln / thng i vi cc i l n-c ngoi. Bin php ny c th lm tng chi ph qun l nh-ng li gip ch cho Tng Cng ty trong vic iu hnh tin t mt cch hiu qu hn. c bit l trong thi gian ti khi vic s dng h thng ngn hng in t tr thnh ph bin, vic thu bn sn phm s -c din ra hng ngy, tin t cung cp cc loi chng t vn chuyn s -c chuyn trc tip t i l v tr s chnh Tng Cng ty, cc khon chnh lch, hoa hng i l cng -c thanh ton qua h thng ny m
Chuyn thc tp tt nghip khng cn phi thng qua b-u in hay gi -ng hng khng nh- hin nay na. Tng Cng ty c th c ngay ngun tin kp thi phc v sn xut kinh doanh ca mnh. 3 Mt s kin ngh 3.1 Mt s kin ngh vi Nh n-c Trong giai on va qua, Tng Cng ty hng khng Vit nam c nhng n lc to ln trong lnh vc nng cao hiu qu qun l v s dng vn ni chung v vn l-u ng ni ring. Nh-ng m bo t -c hiu qu cao hn na trong cng tc qun l ny i hi phi c mt s iu kin v php l nhsau: - Th nht, theo quy nh hin hnh ca php lut Vit nam, vic thanh ton in t thng qua h thng ngn hng mi ch -c quy nh cho cc ngn hng v cc t chc tn dng m ch-a c quy nh c th r rng cho cc doanh nghip. Vic qun l tin t mang tnh ton cu v s dng cc dch v cao cp hn ca ngn hng trong qun l tin t l cn kh mi m trong cc doanh nghip Vit nam. Cho nn kh khn hin ti l ch-a c vn bn php l no quy nh c th vic ny. V vy, gip Tng Cng ty trong vic qun l vn l-u ng thi gian ti, Chnh ph cn nghin cu v c vn bn quy nh c th vic thc hin thanh ton in t thng qua h thng ngn hng i vi cc doanh nghip Tng Cng ty hng khng Vit nam c c s thc hin cc gii php xut trn. - Th hai, v cng tc thu hi, x l cng n tn ng: Hin ti th tc hnh chnh ca Vit nam trong vic thu hi cng n rt phc tp. V vy, trong thi gian ti Chnh ph cn c mt s bin php dn tng b-c gim bt kh khn trong cng tc nh gi, thu hi n, thay i
Chuyn thc tp tt nghip tng b-c cc chnh sch v qun l n qu hn, n kh i, to iu kin cho doanh nghip x l cc khon n kh i trong tr-ng hp bt kh khng, gim cc th tc hnh chnh i km cho ph hp vi thng l thanh ton Quc t. Th ba, to iu kin cho vic tin hnh dng chung kho ph tng vt t- my bay vi cc hng hng khng khc ca Tng Cng ty hng khng Vit nam, v y l lnh vc kh mi li mang c th ring ca ngnh hng khng nn trong thi gian ti, Chnh ph cn h tr bng vic ban hnh cc vn bn iu chnh c th cho hot ng ny nh-: Cc vn bn v qun l, s dng ti sn, cc quy ch v hch ton k ton, th tc nh gi gi tr, thanh l hng ho lin quan n vn dng chung kho vt t- ph tng my bay vi cc hng khc.
3.2 Mt s kin ngh vi Tng Cng ty hng khng Vit nam Tng Cng ty hng khng Vit nam cn xem xt mt s kin sau -a cc gii php trn vo thc t hot ng sn xut kinh doanh ca mnh: - Th nht, v iu kin php l trong vic tin hnh thanh ton in t thng qua h thng ngn hng, Tng Cng ty cn xin php cc c quan Nh n-c khi thc hin cc dch v chuyn i tin t v u t- tin t ngoi lnh th Vit nam (ngoi t). ngh vi ngn hng Nh n-c tvn cc thng tin lin quan n mt s cc ngn hng n-c ngoi c chi nhnh ti Vit nam v giy php, quy m, thi gian hot ng v chnh sch ca ngn hng ti Vit nam tr-c khi la chn ngn hng. - Th hai, hin nay cn b ti chnh Tng Cng ty ch-a -c o to mt cch c bn v lnh vc ti chnh, tin t hin i. Trong qu trnh
Chuyn thc tp tt nghip tham gia h thng, i hi Tng Cng ty phi c cc chuyn vin gii su thc hin c hiu qu v vy cng tc o to s l mt mc tiu ln cc gii php trn c th p dng vo thc t. Mt s lp hc c bn v qun l tin t cn bi d-ng gm: `+ Qun tr tin mt. + Qun tr ri ro. + Qun l u t- ti chnh ngn hn. + Ting Anh chuyn ngnh ti chnh k ton hng khng. - Th ba, Tng Cng ty cn phi tng tc -ng truyn mng bng cch u t- ring mt cng -ng truyn cho lnh vc ti chnh k ton truy cp vo h thng thanh ton in t ca ngn hng. u t- mt s trang thit b l tng tc truy cp mng in t. Nng cp mt s my tnh thuc th h mi - Th t-, Tng Cng ty cn nhanh chng trin khai, trin khai ng b -a h thng thanh ton tp trung vo hot ng v ngy mt hon thin. - Th nm, v cng tc kho, Tng Cng ty cn nghin cu thm cc hnh thc dng chung kho trn th gii, tham kho cc thng tin lin quan n lnh vc ny. Ngoi ra, chun b cho hot ng dng chung kho vi cc hng hng khng khc, Tng Cng ty cn tin hnh nh gi th mnh v kho ph tng my bay ca mnh xem u l mt li th, hn ch Trn c s cc nghin cu trn trong t-ng li Tng Cng ty cn xy dng ph-ng n dng chung kho vi cc hng hng khng trong khu vc, nht l cc hng no s dng cc loi my bay hin ti Tng Cng ty ang s dng.
Chuyn thc tp tt nghip - Th su, v phn cng n, Tng Cng ty cn c bin php qun l cht cc khon cng n trong thanh ton v d nh-: nh gi tnh hnh tr n ca cc i l qua mi c k hoch cung cp sn phm cho cc i l trong t-ng lai. Mt khc, cn rt ngn thi gian x l cc thng tin lin quan n qu trnh thanh ton cc khon n tng tc thu n. Ngoi ra, bn cnh vic tng tc thu hi cc khon phi thu, Tng Cng ty cn gn trch nhim cng n vi nh qun l ca cc n v ca tng khu vc ci thin tnh hnh thu n thi gian qua.
Kt lun
Trong thi gian gn 4 thng thc tp ti Tng Cng ty hng khng Vit nam, em tm hiu k qu trnh kinh doanh cng nh- cng tc qun l s dng vn l-u ng ca Tng Cng ty. Xut pht t tnh hnh thc t em xin mnh dn nh gi v rt ra nhng vn Tng Cng ty cn gii quyt nng cao hiu qu qun l vn l-u ng nhm tng li nhun, pht trin sn xut kinh doanh to cho ngnh hng
Chuyn thc tp tt nghip khng Vit nam mt v tr trn th tr-ng vn ti hng khng Quc t. Do trnh v thi gian hn hp nn nhng vn trnh by trong chuyn ny khng th trnh khi nhng hn ch v thiu st. Em rt mong nhn -c s ch bo ca cc thy c trong Khoa Ngn hng Ti chnh cng nhcc anh ch phng Ti chnh u tBan Ti chnh K ton Tng Cng ty hng khng Vit nam. l nhng bi hc qu bu cho vic hc tp v nghin cu ca em sau ny.
Ti liu tham kho

1. Gio trnh Ti chnh doanh nghip TS H-ng L-u Th
Chuyn thc tp tt nghip 2. Gio trnh Qun tr Ti chnh doanh nghip Tr-ng i hc Ti chnh k ton 3. Gio trnh Qun tr ti chnh doanh nghip Nguyn Hi Sn 4. Cc tp ch: Ti chnh Cng trnh hng khng, Tp ch Ti chnh, Tp ch Ngn hng, Tp ch Ti chnh doanh nghip,
Chuyn thc tp tt nghip Mc lc Li m u .......................................... 1 Ch-ng 1: Cc vn l thuyt chung v vn l-u ng trong doanh nghip ................................. 3 I. Vn l-u ng trong doanh nghip ................. 3
1. Khi nim ........................................ 3 2. Phn loi ........................................ 4 3. Vai tr .......................................... 5 4. Kt cu vn l-u ng trong doanh nghip II. Qun l vn l-u ng trong doanh nghip ......... 6 ........ 6
1. Qun l vn l-u ng ............................. 6 2. Nhu cu vn l-u ng v cc bin php m bo vn l-u ng ........................................... 18 3. Cc ch tiu phn nh hiu qu qun l vn l-u ng ............................................... 25 Ch-ng 2: Thc trng v qun l vn l-u ng ti Tng cng ty Hng khng Vit Nam .................. 27 I. Tng quan v tng cng ty hng khng ............ 27 1. Qu trnh hnh thnh v pht trin 2. Tnh hnh t chc hot ng ............. 27
.................... 28
3. c im kinh doanh vn ti hng khng .......... 30 4. Vai tr nhim v ca Tng cng ty ............... 31 5. Khi qut v hot ng sn xut kinh doanh ..... 32
II. Vn l-u ng v tnh hnh qun l vn l-u ng ti Tng Cng ty Hng khng Vit Nam .............. 37 1. C cu vn l-u ng ............................. 37 2. Tnh hnh qun l s dng vn l-u ng .......... 39
Chuyn thc tp tt nghip III. Nhng mt hn ch trong cng tc qun l vn l-u ng ........................................... 49 1. Vn bng tin ................................... 49 2. Hng tn kho .................................... 51 3. Khon phi thu .................................. 51 4. u t- ngn hn ................................. 51 Ch-ng 3: Mt s gii php nhm nng cao hiu qu qun l vn l-u ng ti Tng cng ty hng khng Vit Nam .......................................... 52 I. nh h-ng pht trin sn xut kinh doanh v d tnh nhu cu vn l-u ng .......................... 52 1. nh h-ng pht trin sn xut kinh doanh ...... 52
2. Quan im mc tiu qun l, s dng vn l-u ng 54 3. D tnh nhu cu vn l-u ng phc v cho hot ng sn xut kinh doanh .......................... 56 II. Mt s gii php nhm nng cao hiu qu qun l vn l-u ng ....................................... 56 1. Cc gii php b sung vn l-u ng .............. 57 2. Cc gii php nng cao hiu qu qun l ......... 58 3. Mt s kin ngh ................................ 67 Kt lun ........................................... 70

Quan Tri Von Luu Dong Tai Airline

Uploaded by

Document Information

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

Quan Tri Von Luu Dong Tai Airline

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

Chuyn thc tp tt nghip

Chuyn thc tp tt nghip

I. Vn l-u ng trong doanh nghip

= Error! Khong dao

Chuyn thc tp tt nghip

L-ng hng cung ng

Chuyn thc tp tt nghip

Chuyn thc tp tt nghip

ca loi vn tnh k (360 ngy)

Chuyn thc tp tt nghip

Chuyn thc tp tt nghip

TSL th-ng xuyn

TSL th-ng xuyn

TSC Thi gian

Chuyn thc tp tt nghip

TSL th-ng xuyn

TSC Thi gian

Trn y l 3 doanh nghip, tuy khng s dng mt thi k h c th ph hp.

Vn l-u ng hin c cui k H s bo ton vn

Tn kho bnh qun trong

Doanh thu bn hng trong k Vng qun

Chuyn thc tp tt nghip

vn l-u ng dng bnh qun trong k

Chuyn thc tp tt nghip

Chuyn thc tp tt nghip 3 c im khng hot ng kinh doanh vn ti hng

- i hi s ng dngcc cng ngh k thut cao

Chuyn thc tp tt nghip

4,610,196,600,892 5,569,924,229,549 6,749,861,625,99

Trong DT t vn ti 4,333,584,804,838 5,315,812,433,094 6,412,368,544,67

4,312,107,397,086 5,299,576,016,528 6,111,727,690,27

Chuyn thc tp tt nghip

Ch tiu Vn l-u ng Vn c nh Tng vn

T T l T Gi tr l % Gi tr % Gi tr l % 1 2 3 4 Vn bng tin u t- ngn hn Khon phi thu Hng tn kho

5 TSL khc Tng cng:

HSTT tc thi Ln 4.Vng quay d tr tn kho Ln 5. K thu tin bnh qun Ln

Chuyn thc tp tt nghip Hiu sut s dng VL =

n v: VND Nm 2000 Nm 2001

253,631,382,622 332,850,493,017 354,475,5 99,508,783 0 791973819.3 0 0 69,246,320 0 1,499,748,520 0 0

12,763,076,890 18,405,353,007 20,438,9

267,285,942,114 352,824,840,865 376,161,2

1. Hnh khch vn chuyn Khch

3,284,7 3,726,5 4,357,1 4,450,6 5,339,6 93 68 96 72 75

127,726 143,243 158,319 179,250 195,653

1,452,096 1,575,599 1,946,562 2,135,329 2,15

Chuyn thc tp tt nghip 2.1.4 T chc thanh ton tp trung

Ti liu tham kho

You might also like