You are on page 1of 21

Cng thng tin Ti chnh Chng khon CafeF

Ni dung chnh
Kinh t th gii
Tng thng M k lnh gim chi tiu t ng Bu c Italia dy ln lo ngi v Eurozone Nguy c xy ra chin tranh tin t Bin ng trn chnh trng th gii ng USD nh bi cc ti sn u t khc. Nh u t bn tho vng Dng tin rt khi cc qu hng ha cao k lc

Kinh t Vit Nam


CPI c nc thng 2 tng 1,32%

Bo co Kinh t-Ti chnh Thng 02/2013

C nc c thm mt thng xut siu Tn dng ca ton h thng n 19/2 gim 0,16%. N xu cn 6% Th trng vng bin ng mnh Nhiu TCTD bo l qu 4/2012 Vietinbank s pht hnh gn 15.500 t ng c phiu cho BTMU Gi xng A92 gi nguyn 23.150 ng/lt nh tng trch qu bnh n

Th trng chng khon Vit Nam


TTCK bin ng mnh do nhiu tin n Cui nm 2013 s c sn phm ETF u tin ra th trng

Thc hin bi Ban bin tp & B phn phn tch d liu CafeF
a ch: in thoi: Fax: Email: Tng 18, ta nh VTC Online, 18 Tam Trinh, H Ni 04 39743410. My l: 295 04 39744082 info@cafef.vn

C phiu hy nim yt c giao dch qua Trung tm lu k 95,89% TCTD s khng tng tn dng vi chng khon nm 2013 Khi ngoi tip tc mua rng trong thng 2 11 doanh nghip c EPS nm 2012 trn 10.000 ng/cp Doanh nghip b chn p khi xut khu

Th trng Bt ng sn
Bt u xut hin nhng tn hiu lc quan hn 80% doanh nghip xy dng, BS bo li l khng chnh xc B Xy dng khng khuyn khch chia nh cn h xy

11

CTCP Xy dng s 2 chuyn i t nh thng mi sang nh x hi Vinataba hon tt thu tm ta nh ti s 30 Nguyn Du-H Ni

Cc d n Bt ng sn tiu biu 100 ngi giu nht trn TTCK Vit Nam

13 14
Trang 1

Bo co kinh t - ti chnh thng 2/2013

KINH T TH GII
Tng thng M k lnh gim chi tiu t ng Sau khi khng th t c tha thun v ngn sch, Tng thng M Barack Obama k lnh ct gim chi tiu t ng tr gi 85 t USD m ng cnh bo c th khin tng trng kinh t gim i 0,5% v lm mt 750.000 vic lm. Cc bo co kinh t cho thy nhiu du hiu kh lc quan. S nh bn ra trong thng 1 cao nht k t nm 2008. Chi tiu tiu dng vn tng bt chp thu nhp gim mnh nht 20 nm. Cc nh my m rng mnh nht trong gn 2 nm. Bin bn cuc hp thng 1 ca y ban Th trng m (FOMC) cho thy mt s quan chc cho rng Fed c th phi gim tc hoc ngng hn chng trnh mua tri phiu trc khi nhn thy s ci thin trn th trng lao ng. Bu c Italia dy ln lo ngi v Eurozone Italy bc vo giai on chnh tr bt n ko di khi cuc bu c lm vo b tc, e da s khin khng hong n Eurozone leo thang. T l tht nghip ti Eurozone li lp k lc mi vi 11,9% trong thng 1. Hin khu vc ny c ti 19 triu ngi ang tht nghip. Nguy c xy ra chin tranh tin t ng thi bm tin t v ng yn lin tc trt gi khin nhiu chuyn gia nhn nh Nht Bn s chm ngi cho 1 cuc chin tranh tin t. Trong khi , ng bng Anh hin l ng tin c khi lng bn ra nhiu th 2 th gii, ch ng sau ng yn. Theo Morgan Stanley, NHTW chu u v Cc d tr lin bang M c th s tip tc thc hin cc gi ni lng nh lng bi h lo lng v xu hng tng gi ca ng euro v trn n. Cn i vi cc nn kinh t M Latinh v chu , cc nc ny s tht cht kim sot vn. Bin ng trn chnh trng th gii Ngy 11/2, Gio hong Benedict XVI t ngt tuyn b thoi v v l do sc khe. y l ln u c Gio hong thoi v trong gn 700 nm qua. ng thi, b bi tnh dc che ph cuc bu chn Gio hong. Tng thng Venezuela Hugo Chavez tr v qu nh sau khi iu tr ung th ti Cuba. Xut hin nhiu n on tiu cc v tnh hnh sc khe ca ng.

Tng thng Venezuela Hugo Chavez tr v qu nh sau khi iu tr ung th ti Cuba. Xut hin nhiu n on tiu cc v tnh hnh sc khe ca ng. Triu Tin c thm nhng tn hiu m ca nh cho php s dng dch v Internet ca di ng. Ch vi tun sau khi Ch tch Tp on Google, ng Eric Schmidt ti thm Cng ha Dn ch Nhn dn Triu Tin, Google cng b bn chi tit v nc ny. ng USD nh bi cc ti sn u t khc Ch s Dollar Index tng 3,5% trong thng 2. Ch s MSCI ca chng khon ton cu tng thm cha n 0,1% sau khi tr c tc. Ch s Standard & Poors GSCI theo di hng ha gim 4,4%.

Bin ng ca mt s ch s chng khon chnh trn th gii thng 2/2013 (ngun: FT)

Bin ng ca mt s loi tin t ln trn th gii so vi USD thng 2/2013 (ngun: FT)

Trang 2

Bo co kinh t - ti chnh thng 2/2013

Gi hng ha gim hn 4% trong thng 2 Gi hng ha th gii gim 4,4% trong thng 2 thng gim mnh nht t thng 10/2012 do nhng e ngi v kinh t ton cu v kh nng Fed s sm ngng chng trnh mua ti sn. Dn u gim l la m, niken v bc, mi loi mt hn 8%. Gi du th gim 5,6%; gi xng gim 3,8%; du si mt 5,1%. Gi vng gim 5%, thng gim th 5 lin tip, chui gim lu nht t 1996. Nh u t bn tho vng Gi vng gim mnh lin tc, chm mc thp nht 7 thng do lo s Fed dng li gi mua ti sn tr gi 85 t USD hng thng v nhu cu vng vt cht ti chu gim. Nh u t chuyn t vng sang chng khon khi th trng ph Wall lin tc thng hoa. Qu SPDR Gold Trust bn rng 11 phin lin tip, chui bn vng lu nht t khi thnh lp nm 1994. Trong 2 thng u nm, lng vng bn ra ca SPDR ng bng lng vng mua rng c nm 2012, khong 96 tn. Cc qy u t nh l cng bn vng. Tng lng vng m cc qu ETF nm gi gim hn 100 tn trong thng qua v xung mc thp nht 5 nm. Dng tin rt khi cc qu hng ha cao k lc Cc qu qun l tin t rt tng cng 4,23 t USD khi cc qu hng ha trong tun cui thng 2. Trong , ring dng tin rt khi vng v kim loi qu chim ti 4,03 t USD mc rt ra trong 1 tun cao nht trong lch s. Trong 2 tun cui thng 2, tng cng hn 5 t USD b rt khi cc qu hng ha. Trng thi mua rng hng ha hay cc hp ng t cc gi ln mc thp nht t thng 3/2009. Nhn nh chuyn gia Goldman Sachs gim d bo gi vng giai on 3 thng ti xung cn 1.615 USD/ounce, thay v mc d on 1.825 USD/ounce a ra trc y. Marc Faber: nm 2013 s ging vi 1987. Nh u t ang u t thi qu vo xu hng th trng tng im. Kt qu kinh doanh ca cc doanh nghip c th gy tht vng trong khi mt s vn a chnh tr s em li hiu ng tiu cc. Theo ADB, tnh hnh ti chnh ton cu ang tr nn xu hn s nh hng nghim trng n cc nn kinh t ang ni ln nh n v Trung Quc.
Mt s ch tiu ch yu 2 thng u nm 2013 so vi cng k 2012 (%) Bin ng gi hng ha trong 2 thng u nm 2013 (ngun: CafeF)

KINH T TRONG NC

CPI c nc thng 2 tng 1,32% Ch s gi tiu dng (CPI) thng 02/2013 tng 1,32% so vi thng trc, y l mc tng thp nht so vi tc tng ca thng 2 cc nm trc. Ch s gi thng ny tng ch yu do gi lng thc, thc phm tng hu ht cc mt hng do nhu cu tiu dng cho Tt Nguyn n; gi dch v giao thng cng cng tng kh cao. CPI thng 2/2013 tng 2,59% so vi thng 12/2012 v tng 7,02% so vi cng k nm trc. Ch s gi tiu dng bnh qun 2 thng nm 2013 tng 7,04% so vi bnh qun cng k nm 2012.

Trang 3

Bo co kinh t - ti chnh thng 2/2013 Ch s gi vng thng 02/2013 gim 0,33% so vi thng trc; gim 2,05% so vi thng 12/2012 v gim 1,2% so vi cng k nm 2012. Ch s gi la M thng 02/2013 tng 0,03% so vi thng trc; gim 0,05% so vi thng 12/2012 v gim 0,65% so vi cng k nm 2012.

cng nghip ch bin, ch to tng 7,9% (cng k nm 2012 tng 6,7%) 2 thng u nm gii ngn hn 20.000 t ng Vn u t thc hin t ngun NSNN thng 2 c tnh t 8114 t ng, bao gm: Vn trung ng 1.375 t ng; vn a phng 6.739 t ng. Tnh chung 2 thng u nm, vn u t thc hin t 20.118 t ng, bng 10,5% k hoch nm v gim 8,1% so vi cng k nm 2012. FDI 2 thng u nm bng 38,1% cng k 2012 FDI t u nm n 20/02/2013 t 630,3 triu USD, bng 38,1% cng k nm 2012, bao gm: Vn ng k ca 99 d n c cp php mi t 532 triu USD (bng 81,8% s d n v bng 46,1% s vn cng k nm trc); vn ng k b sung ca 31 lt d n c cp php t cc nm trc vi 98,3 triu USD. FDI thc hin hai thng u nm c tnh t 1.050 triu USD, tng 5% so vi cng k nm 2012.

C nc c thm mt thng xut siu Kim ngch hng ha xut khu thng 2 c t 7,5 t USD, gim 34,6% so vi thng trc, gim 9% so vi cng k nm trc. Tnh chung hai thng t 19 t USD, tng 23,9% so vi cng k nm 2012. Nguyn nhn xut khu gim mnh thng 2 l do dp ngh Tt Nguyn n ri vo thng 2, tng s ngy lm vic trong thng ch c 16 ngy (Tt Nguyn n nm trc vo thng 1). Kim ngch hng ha nhp khu thng 2 c t 6,6 t USD, gim 38,3% so vi thng trc v gim 24,5% so vi cng k nm 2012. Tnh chung 2 thng u nm t 17,3 t USD, tng 10,2% so vi cng k nm trc. 2 thng u nm xut siu c t 1,68 t USD, bng 8,8% tng kim ngch hng ho xut khu, trong xut siu ca khu vc FDI (k c du th) t 2,96 t USD v khu vc kinh t trong nc vn tip tc nhp siu vi gn 1,3 t USD. Ch s sn xut cng nghip gim mnh Ch s sn xut ton ngnh cng nghip thng 2 c gim mnh 21,3% so vi thng trc v gim 10,1% so vi cng k nm trc ch yu do thng 2 nm nay l thng Tt Nguyn Dn, c s ngy ngh nhiu. Tnh chung c 2 thng vn tng 6,8% so cng k nm trc, trong ngnh cng nghip khai khong tng 1,8% (cng k nm 2012 tng 7,7%);

Bn l tng 10,9% so vi cng k Tng mc hng ha bn l v doanh thu dch v tiu dng 2 thng u nm 2013 c t 422.200 t ng, tng 10,9% so vi cng k nm trc, nu loi tr yu t gi th tng 3,6%. Trong , kinh doanh thng nghip t 328.200 t ng, chim 77,7% v tng 10,4%; khch sn nh hng t 48.800 t ng, chim 11,6% v tng 13%; dch v t 41.700 t ng, chim 9,9% v tng 14,5%; du lch t 3.500 t ng, chim 0,8% v gim 4,4% so vi cng k nm trc.
Vn ti hnh khch tng so vi cng k

Vn ti hnh khch 2 thng u nm c t 510,4 triu lt khch, tng 7,6% v 22,5 t lt khch.km, tng 6,2% so vi cng k nm 2012.

Trang 4

Bo co kinh t - ti chnh thng 2/2013

Vn ti hng ha 2 thng c t 150,4 triu tn, tng 5,7% v 31,4 t tn.km, gim 4,1% so vi cng k nm trc. Khch quc t n Vit Nam gim mnh Khch quc t n nc ta trong 2 thng u nm 2013 c t 1.213,1 nghn lt ngi (-9,6% so vi cng k nm trc), trong khch n vi mc ch du lch, ngh dng t 743,9 nghn lt ngi (-8%), n v cng vic 204,9 nghn lt ngi (-8,4%), thm thn nhn t 200,6 nghn lt ngi (-14,3%). PMI thng 2: Lnh vc sn xut gim st tr li Sau khi iu chnh cc yu t ma v, bao gm k ngh Tt Nguyn n, ch s PMI ngnh sn xut Vit Nam ca HSBC gim t mc 50,1 im ca thng 1 xung 48,3 im trong thng 2. Nhu cu khch hng suy yu. Mt s khc cho rng khch hng ang nm gi lng hng tn kho vt mc. Lng cng vic mi gim t c th trng trong nc v th trng xut khu. TI CHNH NGN HNG Huy ng vn Cc Thng k H Ni cho bit, tng vn huy ng ca cc TCTD trn a bn thng 2 c t 776.722 t ng, tng 1,03% so thng trc . Trong , tin gi tit kim tng 2% v tng 5,64%, pht hnh giy t c gi tng 2,1% v tng 21,08%, tin gi thanh ton tng 0,02% v bng 82,13%. Bo co ca Cc Thng k T.P H Ch Minh cho thy, tng vn huy ng trn a bn thnh ph thng 2/2013 c t 1.003.000 t ng, tng 1% so thng 1 v tng 13,7% so cng k. Trong tng vn huy ng, vn bng ngoi t chim 17,9%, gim 18,4% so vi cng k; vn VND chim 82,1%, tng 24,4%; ring tin gi tit kim chim 51,7%, tng 33,8%. Theo bo co ca NHNN, n 21/2, tng phng tin thanh ton (M2) c tng 3,31% so vi thng 12/2012; tng s d tin gi ca khch hng ti cc TCTD c tng 1,84%.

Tng trng tn dng Tng d n cho vay ca cc TCTD trn a bn H Ni thng 2 l 581.599 t ng, tng 1,04% so thng trc. Trong , d n ngn hn tng 1% v bng 96,16%, d n trung v di hn tng 1,1% v tng 4,17%. D n cho vay ca cc TCTD trn a bn T.P H Ch Minh thng 22 c t 855,4 nghn t ng, gim 0,1% so thng trc , tng 13,9% so cng k. Trong , d n bng ngoi t 188,3 nghn t ng, chim 22%, gim 6,8% so vi cng k; d n bng VND chim 77,9%, tng 21,5%. D n trung di hn chim 44,9%, tng 15,8%; d n tn dng ngn hn tng 12,5%. Theo NHNN, tn dng ca ton h thng n 19/2 gim 0,16% so vi thng 12/2012. T l n xu ca ton h thng cn 6%/tng d n.

Th trng vng Th trng vng bin ng mnh do thng tin NHNN s can thip vo th trng. NHNN cho bit vng ming di 1 lng vn giao dch bnh thng trn th trng, NHNN ch p dng giao dch vng ming 1 lng vi cc ngn hng. Nhu cu mua vng trong ngy Thn ti (10/1 m lch) tng t bin v cao hn so vi cng thi im ny mi nm. Nhng ngy cui thng 2, gi vng gim mnh (hn 2 triu ng/lng) co hp khong cch gia vng trong nc v th gii v di 3 triu ng/lng. NHNN chnh thc can thip vo th trng vng thng qua vic u thu bn vng ming. 4 n v c y thc tm xut ti nhp vng: Sacombank, DongABank, Techcombank, VietABank. Tng cng 4 n v ny c y thc nhp khu ti

Trang 5

Bo co kinh t - ti chnh thng 2/2013

a 11,5 tn v y thc tm xut ti a 11,5 tn vng. n thi im hin ti cn 10 ngn hng cha tt ton xong trng thi vng. Ngoi hi T gi USD ngn hng sau Tt nguyn n ln cao nht trong nhiu thng, vi gi bn ra ln ti 21.036 ng v mua vo trn 20.900 ng. Gi USD ngoi t do vt 21.100 ng ln u tin k t thng 1/2012. Nguyn nhn l do tin n lin quan n ngn hng BIDV v tin n s iu chnh t gi. NHNN ch o cc ngn hng tng bn USD ra th trng v trn lin ngn hng n nh t gi. NHNN khng nh t gi nm nay s bin ng trong khong 3%, n nh nhng khng c nh. Nhng hin ti cha phi l thi im iu chnh. Nm 2012, NHNN mua vo 18 t USD. D tr ngoi hi ca Vit Nam hin khong 14-16 tun nhp khu. Kiu hi nm 2012 t khong 8,9 t USD. Tri phiu Chnh ph Trong thng Hai, S Giao dch Chng khon H Ni (HNX) t chc 3 phin u thu tri phiu chnh ph do Ngn hng Chnh sch X hi v Kho bc Nh nc pht hnh. Tng gi tr huy ng thnh cng t gn 14.000 t ng vi li sut trng thu t 8,3% - 9,79%/nm. Ring tri phiu Chnh ph do Kho bc Nh nc pht hnh huy ng c 13.798 t ng sau 2 t pht hnh ngy 26/2 v 7/2, vng li sut trng thu t 8,3 - 9,15%/nm. Th trng m v lin ngn hng Thng 2 l dp Tt Nguyn n nn giao dch trn th trng m v lin ngn hng nhiu bin ng so vi cc thng bnh thng. Trong thng 2, NHNN ht rng 37.892 t ng trn th trng m. Trong , tng lng vn ht rng qua nghip v mua k hn l 1.663 t ng trong khi tng khi lng tn phiu pht hnh t 36.229 t ng. Li sut trn th trng lin ngn hng xu hng tng trc Tt Nguyn n nhng sau Tt li quay u gim mnh. Cui thng, li sut ng di 2,4%/nm vi k hn qua m; di 2,9%/nm k hn 1 tun v quanh 5%/nm k hn 1 thng.

Chnh sch, vn bn mi NHNN ban hnh ch th s 01 v chnh sch tin t v hot ng ngn hng nm 2013, c hiu lc t 31/1. NHNN ban hnh Thng t s 04/2013/TT-NHNN ngy 01/03/2013 quy nh v hot ng chit khu ca TCTD, chi nhnh ngn hng nc ngoi i vi khch hng. Thng t s 35/2012/TT-NHNN ca Ngn hng Nh nc quy nh v ph dch v th ghi n ni a chnh thc c hiu lc t 1/3. NHNN cng b d tho Thng t sa i, b sung mt s iu ca Quy ch phn loi, kim nh, ng gi, giao nhn kim kh qu, qu trong ngnh ngn hng. D tho Thng t ca NHNN hng dn Ngh nh thay th Ngh nh 69/2007/N-CP v vic nh u t nc ngoi mua c phn ca NHTM Vit Nam. Theo im mi l Th tng s quy nh t l s hu ca c ng nc ngoi ti TCTD yu km. Thng tin quan trng khc Ngy 21/2 xut hin tin n lnh o BIDV b bt. Ch tch ngn hng Trn Bc H sau ln ting bc b v mi cng an vo cuc iu tra. NHNN cho bit khng c chuyn ph gi VN v ang phi hp vi B Cng an truy tm ngun gc tin n. Nhiu chuyn gia cho rng NHNN nn tng t gi khong 3-4% v nn thc hin trong qu 1/2013. i din NHNN ln ting cho bit cha tnh ti vic iu chnh t gi thi im hin ti do p lc lm pht. Thng c NHNN cho bit chnh sch tin t phi cht ch trong 5-10 nm na mi tr v ng v tr ca n. T gi nm nay s n nh nhng khng c nh, nu bin ng th t 2- 3%. Nm nay kim

Trang 6

Bo co kinh t - ti chnh thng 2/2013

sot cung tin s khc nm trc. NHNN c 3 knh bm tin ra. Trn li sut cha th b. Mt lot TCTD bo l qu 4/2012 nh: Sacombank hp nht l 871 t ng; Techcombank l hp nht 1.216 t; ACB l gn 159 t; PVFC l 136 t. Li nhun ca Eximbank gim 69% trong qu 4; ca Vietinbank gim 24%; ca MB gim 60%. Li nhun gim n l do cc ngn hng phi tng trch lp d phng ri ro. T 1/3 cc ngn hng c thu ph ATM ni mng. Hin c 12 ngn hng thu ph cn hn 20 ngn hng min ph rt tin ATM ni mng. VietinBank s pht hnh gn 644,4 triu c phiu cho BTMU trong qu I hoc qu II/2013. Tng s tin thu v khong 15.465,3 t ng s c BTMU thanh ton bng tin mt. Nhn nh ca chuyn gia TS. Nguyn Tr Hiu nhn nh li nhun ngn hng nm 2013 c nh nm 2012 l rt tt JPMorgan Chase d bo t gi USD/VND nm nay s n nh. ANZ cho rng nhng s liu kinh t mi nht ca Vit Nam tip tc phn nh s tng trng chm chp, nhng tnh hnh cn cn thng mi tip tc l mt tn hiu cho thy t gi tin ng s n nh. y ban Gim st Ti chnh Quc gia cho rng cha cn thit phi iu chnh t gi. Tin s Trn Du Lch cho rng 4 thch thc m nn kinh t phi i mt l, nguy c lm pht cao km theo s tr tr ca th trng, n xu, kh nng ko gim li sut cho vay khng nhiu v nhng n lc lm m th trng bt ng sn cha mang li kt qu. TH TRNG HNG HA TRONG NC Gi gas gim thng th 3 lin tip Gi gas gim thm 4.000 ng/bnh loi 12kg k t ngy 1/3. Tng cng t u nm ti nay, gi gas gim 3 ln vi 22.000 ng/bnh. Hin gi gas bn l ti tay ngi tiu dng dao ng t 406.000420.000 ng/bnh Gi sa tng 2-10% Sa Abbott tng 2 9%; Dutch Lady tng gi 10%; Vinamilk tng gi mt s sn phm thm 7%, ring cc mt hng tham gia chng trnh bnh n khng thay i; Nutifood tng gi 10% (p dng t 18/3) Sa ca Namyang (Hn Quc) vi thng hiu XO tng 10%, Dumex tng t 8,5-9%, Hng Mead Johnson cng tng gi 10% vi tt c cc sn phm. Trc trong thng 1, gi sa nhp ngoi tng ph bin t 8,5-10% vi l do chi ph thay i mu m, bao b (v d Dumex, Enfa, Friso, Abbott). Nh vy c hng sa tng gi ti 20% t u nm. Tng trch qu bnh n, khng tng gi xng Ngy 26/2, Th tng quyt nh khng tng gi xng du n nh kinh t v m. Trc , cc doanh nghip ku l hn 2.000 ng/lt xng. Ngy 27/2, B Ti chnh quyt nh cho doanh nghip tng s dng qu bnh n thm 1.000 ng ln 2.000 ng/lt xng; thm 400 ng ln 800 ng/lt du diesel; thm 450 ng ln 1.150 ng/ lt du ha; thm 600 ng ln 650 ng/kg du mazut. Tng cng t u nm ti nay, gi xng c tr hon tng 3 ln trong khi mc trch qu bnh n cng c tng 3 ln. Hin gi xng A92 l 23.150 ng/lt, khng i sut t 11/11/2012 ti nay. Gi thp tng 200.000 ng/tn Gi thp tng 200.000 ng/tn k t u thng 3. Nhu cu trong khi vn thp, ring tiu th thp thng 2 gim 38% so vi thng 1 xung 250.000 tn. Th trng xi mng v cc vt liu xy dng khc cng tnh cnh m. Nhiu doanh nghip xi mng p dng khuyn mi (tng hng khi mua vi

Trang 7

Bo co kinh t - ti chnh thng 2/2013

s lng ln) nhng vn khng kch thch tiu t th. Phn ln cc doanh nghip hin ch chy khong 70% cng sut, gi bn tuy nhin n nh, 1,4-1,7 triu ng/tn. Gi thc phm n nh tr li Nm nay, hng ha Tt di do, phong ph, gi c hp l bn cnh nhu cu mua sm tit kim ca ngi dn nn th trng tng i n nh, khng xy ra tnh trng khan him hng ha. Gi mt s loi ung v thc phm c tng trong dp Tt song mc tng khng nhiu. Hin gi c n nh v mc trc Tt, sc mua tuy nhin vn thp.

Ngay bui chiu ng Trn Bc H ln ting nh chnh tin n sai s tht v mi C quan cng an vo cuc. Theo ng H c 4 c phiu nghi vn b lm gi, nhng k tung tin n t nht hng li 500-700 t ng sau ngy 21/2. UBCK yu cu Trung tm lu k v 2 S giao dch r sot giao dch v tin n. NHNN cng ln ting trn an nh u t song k t phin giao dch ngy 26/2, th trng tr nn mong manh v cc NT rt dn khi TTCK. Thanh khon trong thng 2 trn sn HoSE t 80 triu n v/phin (gim 2,3% so vi thng 1), tuy nhin GTGD t hn 1.200 t ng (tng 4,5% so vi thng 1). Trn sn H Ni, KLGD bnh qun t 74 triu n v/phin (gim 13% so vi thng 1), GTGD bnh qun t gn 600 t ng/phin (gim 3% so vi thng 1). Theo s liu ca HOSE, t doanh CTCK bn rng 5 thng lin tip t thng 10/2012 vi tng khi lng bn rng hn 90 triu n v, gi tr bn rng hn 1.160 t ng ng. Tnh ring thng 2/2013, t doanh CTCK bn rng 8 triu n v, gi tr bn rng hn 73 t ng. Tuy nhin trong tun cui thng 2 (tun va qua), khi ny mua rng tr li, mc d mc mua rng ch gn 56 t ng.

TH TRNG CHNG KHON


Tng quan th trng Hai phin gim im mnh ngy 21/2 v ngy 26/2 nh thnh qu tng im trc ca VNIndex v HNX-Index. VN-Index cht thng 2 mc 474,6 im, gim 5,2 im (-1,1%) so vi thng 1. HNX-Index cht mc 62,56 im, gim 0,06 im (-0,1%) so vi thng trc. Tuy nhin nu so vi thi im sau Tt Nguyn n, VN-Index gim 3,9% v HNX-Index gim 5,5%.

Phin giao dch ngy 21/2, VN-Index bt ng gim 18,1 im (-3,66%) do tin n ng Trn Bc H-Ch tch HQT Ngn hng TMCP u t v Pht trin Vit Nam (BIDV) b bt v tin n ph gi tin ng. Trong t sng, cng ty m PVX cng b l hn 1.200 t ng, hng lot c phiu b bn sn trong s ng ngng ca nh u t. Ngy 21/2, th trng mt gn 33.800 t ng vn ha (1,6 t USD).

Tin chnh sch Ch tch UBCK: Cui nm 2013 s c sn phm ETF u tin ra th trng. B Ti chnh ban hnh Quy nh 105 lut ha h thng qun tr ri ro cho CTCK. CTCK khng c kinh doanh nu khng tnh hn mc ri ro trc. B Ti chnh cng thng qua c ch giao dch (c coi nh th trng th 4) cho php c phiu hy nim yt c giao dch qua Trung tm lu k c hiu lc t 1/3/2013.

Trang 8

Bo co kinh t - ti chnh thng 2/2013

UBCK ly kin d tho v pht vi phm hnh chnh trong lnh vc TTCK theo mc pht tin ti a trong lnh vc chng khon v th trng chng khon i vi t chc vi phm l 2 t ng v i vi c nhn l 1 t ng. B Ti chnh nghin cu xut ca UBCK v vic ni room ngoi thng qua c phiu khng c quyn biu quyt. Theo ngun tin t TBKTSG nu sun s x thc hin ngay trong qu 1/2013 nhng theo CTCK Bn Vit th phi n cui nm 2013 xut ny mi c thng qua. Theo iu tra xu hng kinh doanh ca cc t chc tn dng do V D bo v thng k tin t (Ngn hng Nh nc) va hon thnh trong thng 1/2013, 95,89% t chc tn dng (TCTD) cho bit s khng tng tn dng vi chng khon nm 2013, trong 45,21% TCTD d kin gim cp tn dng. 9 cng ty v 28 kim ton vin b khin trch do sai phm BCTC 2012. Khi ngoi mua rng trong 2 thng u nm 2013 Tnh chung trong thng 2/2013, khi ngoi mua rng 5,46 triu c phiu trn HOSE, nhng bn rng nh v gi tr (hn 3,4 t ng). Do trong thng 1 khi ngoi mua rng hn 2.530 t ng trn HOSE nn t u nm n nay khi ngoi vn mua rng khi lng ln. Trn HNX, khi ngoi mua rng hn 3,3 triu c phiu trong thng 2, gi tr mua rng t hn 83,7 t ng. Tnh t u nm, khi ngoi mua rng gn 28 triu c phiu, gi tr mua rng gn 378 t ng. FTSE thm GMD, loi CTG trong k review thng 3/2013. Ti thi im 22/2/2013, CTG chim khong 7,6% NAV ca FTSE Vietnam Index, tng ng khong 27 triu c phiu. VFM s chuyn tt c qu thnh qu m. Theo ng Trn Thanh Tn-Tng Gim c VFM, khong 50% nh u t ch yu l NT nc ngoi ng li qu VF1 v chuyn i qu thnh qu m. Tin cng ty chng khon Chng khon Phng Nam: ng L Bnh Huy gom c phiu t gia thng 6/2012, n thng 1/2013 ln lm Ch tch thay ng Trm Khi Ha V vic ti Chng khon Trng An: c bit ngoi hnh vi chim ot 17 t ng ca Ngn hng SHB, hin C quan CST Cng an H Ni ang tip tc lm r hnh vi chim ot c phiu v tin c tc

ca trn 15.000 ti khon ca khch hng l c nhn m ti TAS; to dng h s vay vn gi chim ot tin ca mt s ngn hng v cng ty ti chnh khc vi s tin ln ti gn 200 t ng. SBS l hp nht sau kim ton 135 t ng, nghi ng kh nng hot ng lin tc. HC thng qua n ti cu trc cng ty, nhng nu UBCK v NHNN khng ng , SBS c th ph sn. SBS chnh thc b hy nim yt t 23/3/2013. Chng khon Navibank: L 5 nm lin tip, t l an ton vn 704%. Nhn nh ca chuyn gia Ch tch UBCK V Bng: Chng khon c vai tr ln trong vic x l n xu v gii cu bt ng sn. Ph Ch tch UBCK oan Hng: Chng khon 2013 s sng hn 2012. V trng V pht trin th trng UBCK Nguyn Sn: u nm 2013 chng khon cn kh khn. Tuy nhin, vn tho g kh khn cho dng tin vo bt ng sn v khng hn ch tn dng phi sn xut c th to hiu ng tt cho th trng chng khon. Ch tch SSI: Nm 2013, VN-Index c th t 500 im. Tng Gim c VNDIRECT-Nguyn Hong Giang: nm 2013 nh u t cn nng ng v linh hot hin thc ha li nhun. Tng Gim c ABS: CTCK khng ph sn c th do s din. B Ti chnh v UBCKNN c nhng ch o v hnh ng quyt lit nhm tr li mt sn chi lnh mnh v an ton cho cc thnh vin trn th trng. Tng Gim c SHBS: Nm 2013 cn nhiu con sng CTCK tng doanh thu ng Dominic Scirven: u t chng khon thng li nm 2013. B trng Vng nh Hu:Cc gii php ng b s gip th trng hi phc. Tng Gim c ACBS, SJC: "Chng khon i ln sau Tt" BVSC d bo VN-Index cui nm t 480-520 im.

Trang 9

Bo co kinh t - ti chnh thng 2/2013 TIN DOANH NGHIP NIM YT NI BT

TLT hy nim yt t nguyn OCH: Bt ng b nhim TG ngoi, mua 91,25% c phn cng ty BS Vit Bc. Qu 4, OCH l, nm 2012 u t cho 2 c nhn gn 240 t ng VNM: Deustche Bank gom hng t 4 t chc ngoi khc. Ch trong my ngy cui thng 2, Deustche Bank mua 3,5 triu c phiu VNM t Grilling International limited, KITMC Worldwide Vietnam RSP Balnace Fund, KITMC Worldwide Vietnam Fund 2 v Asia Value Investment Limited. LSS: Bt ng bo l qu u tin t khi nim yt ng ch l LSS l t hot ng kinh doanh chnh. GAS: Doanh nghip ng u ngnh kh t bo li trn 9.800 t ng, d tin 12.700 t ng cui nm 2012. DPM: i gia phn m bo li qu 4/2012 t 538 t ng, gim 42% so vi cng k. Doanh nghip b chn p khi xut khu M b sung 4 ni dung iu tra chng tr cp tm Vit Nam. Thy sn Minh Ph (MPC) c la chn l 1 trong 2 doanh nghip bt buc iu tra xung quanh vn ny. V pha Vit Nam, Hip hi ch bin v xut khu thy sn Vit Nam thu lut s c kinh nghim vi v kin chng bn ph gi tm vo M trc y - lm vic vi B Thng mi M. KSD thu hp ngnh ngh kinh doanh chnh, cho thu bt nh xng sau khi b M p thu chng bn ph gi mt hng mc o. Doanh nghip Nh nc: ng thi tr mnh Ba tp on ln PVN, EVN, TKV tha thun hp tc chin lc. Tha thun hp tc s c trin khai trn cc lnh vc: quy hoch pht trin ngnh; thc hin cc d n u t xy dng cc d n ngun in; u t khai thc v vn chuyn than trong nc v nc ngoi; vn hnh cc nh my in; s dng cc dch v; truyn thng. Vic bt tay hp tc gia ba doanh nghip u ngnh ng thi dy ln lo ngi v tnh trng c quyn trong cung cp cc loi nng lng quan trng hin nay.

11 doanh nghip EPS trn 10.000 ng nm 2012 Tnh n thi im hin ti, s lng doanh nghip t EPS trn 10.000 ng/c phiu nm 2012 t 11 doanh nghip, thp hn con s 15 doanh nghip nm 2011.

Cc doanh nghip l khng dn l din vo cui ma bo co. 4 doanh nghip thuc ngnh xy lp du kh hin ang nim yt (PVX, PSG, PVA v PXM) u chnh thc cng b kt qu kinh doanh nm 2012 vi mc l khng di 100 t ng. Ring PVX hin ang gi v tr qun qun vi mc l nghn t. Hng lot doanh nghip thi nhau nh chnh BCTC. iu ny dy ln lo ngi v cht lng bo co do cng ty t cung cp. in hnh l QCG tng li gp 3 con s cung cp trc , th gi bin ng mnh, nguyn nhn c a ra l do k ton "nhm ln". Thng tin ng lu khc Masan Consumer ln k hoch thu tm Vnh Ho. Sau khi mua thnh cng 24,9% c phn cng ty Vnh Ho t GMD, Masan Consumer ng k cho mua cng khai lng c phn cn li ca doanh nghip ny. Gi c phn Vnh Ho m GMD chuyn nhng khng c 2 bn chnh thc cng b nhng theo nhiu ngun tin khc th mc gi mua li l 85.000 ng/cp. VSH: Nm 2012 vn tm tnh gi bn in bng 62,3% gi in nm 2009. Tnh n cui nm 2012, cng ty vn cha k c hp ng mua bn in vi Tp on in lc Vit Nam (EVN) v vn hch ton gi bn in theo gi bn in 351 ng/ kWh bng 62,3% gi in nm 2009. HAG ln k hoch tng vn khng sau hng lot k hoch m rng kinh doanh sang Campuchia, Lo trong lnh vc cao su, ma ng.

Trang 10

Bo co kinh t - ti chnh thng 2/2013

Phng n ti c cu Vinalines li mt ln na c t ra. Theo k hoch, chm nht ti nm 2015, Vinalines s hon tt cng tc c phn ha ti mt s doanh nghip trc thuc. Bn cnh mt s doanh nghip khc nh Cng ty dch v hng hi Vinalines Hi Phng, Cng ty vn ti bin Vinalines v Cng ty vn ti bin Container Vinalines s c chuyn i sang hot ng theo m hnh cng ty TNHH MTV. Cc tu c khai thc khng hiu qu s c t chc bn li, dng trin khai, gin tin ng mi mt s tu... Vi vic thnh lp Tng Cng ty Vn ti thy Petrolimex (PG Tanker), Petrolimex c cho rng ang dn ln sn Vinashin v Vinalines vn v ang lm vo b tc.

Mc d c du hiu sng sa hn nhng gii u t a c vn cn e ngi i vi th trng trong nm 2013. i din Savills cho rng n nm 2014 th trng BS mi chm y. ng John Sheehanmt chuyn gia quc t rt am hiu v cc danh mc vay ca ngn hng v l thnh vin T chc gim nh bt ng sn Hong Gia (FRICS) ca Anh nhn nh 6 nm na th trng mi c th phc hi. ng Trn Kim Chung-Ch tch HQT Tp on C.T Group th nhn nh bt ng sn nm 2013 cha th lc quan. Hot ng th trng Thng 2/3013 th trng bt ng sn tip tc ghi nhn nhiu d n chung c m bn, y hng tn vi chnh sch v gi bn v tin thanh ton ngy cng c li hn cho ngi mua. Xc nh i tng khch hng l ngi mua , cng vi l lng hng tn kho ti cc d n vn cn nhiu, v th gi bn ngy mt linh hot hn. Ti H Ni, kh nhiu chung c gi va phi, d n bn giao trong nm 2013 c m bn nh M nh Plaza (21,5 triu ng/m2, cha VAT), chung c 34 Cu Din Vinconex7 (t 15,2 triu ng/m2, cha VAT), chung c N04 Trn Duy Hng (t triu ng/m2, cha VAT), chung c i Thanh m bn 200 cn penthouse (10 triu ng/m2), Tin tc ni bt Hn 50% sn giao dch BS ti H Ni dng hot ng: Theo bo co ca S Xy dng H Ni hin c trn 50% sn giao dch bt ng sn trn a bn Thnh ph tm dng hot ng hoc khng c giao dch trong sut 11 thng ca nm 2012. Ti H Ni, c tng s 465 n v ng k thnh lp sn vo thi im th trng BS cn si ng. Thc t, hin nay ch cn mt s sn BS ln trn a bn HN l cn hot ng, cn i a phn ng ca, chuyn sang kinh doanh lnh vc khc, hoc hot ng cm chng. 80% doanh nghip xy dng, BS bo khng chnh xc: Trong nm 2012, s nghip ngnh xy dng c li l 37.197; s nghip thua l l 17.000, tng hn 2.000 nghip thua l so vi nm 2011. li l doanh doanh doanh

BT NG SN
Nhn nh chung Thng 2/2013 bt u xut hin nhng tn hiu lc quan hn cho th trng bt ng sn, t ng thi c th ha chnh sch cho ti hot ng th trng. ng Nguyn ng Tin-Ph Thng c Ngn hng Nh nc (NHNN) cho bit NHNN s bm khon tn dng 20.000-24.000 t ng cho vay lnh vc bt ng sn vi li sut hp l. NHNN ang hon tt d tho cho vay mua nh, d kin s k ban hnh ngy trong qu I/2013. Li sut d kin cho vay s mc 6%/nm v thi hn cho vay l 10 nm. Hip hi Bt ng sn T.P H Ch Minh xut NHNN sm xem xt, nhanh chng ban hnh c ch gi tn dng 20-40 ngn t ng sm c a ra th trng, chnh sch tn dng cn h tr li sut cho vay u i khong 6-8%/nm trong thi hn 2030 nm cho ngi mua cn h u tin. BIDV cng ang bt u k kt cc tha thun ti tr tn dng cho mt s d n bt ng sn trong gi 30.000 t ng ca mnh nh khu ti nh c Th Thim gn 5.000 t ng. Vietinbank va cam kt dnh 15.000 t ng cho cc i tng chnh sch vay mua nh ti T.P H Ch Minh vi li sut di 10%... C th thy, dng chy tn dng sp chy vo bt ng sn, s c tc dng h tr cho th trng v lm m dn ln trong nm 2013.

Trang 11

Bo co kinh t - ti chnh thng 2/2013

Gamuda Land xut xy Trung tm mua sm Cng vin Yn S: Gamuda Land Vit Nam hin ang trin khai h s xin tha thun kin trc cho cng trnh Trung tm mua sm v gii tr (khu t CC1 v CC2) thuc khu chc nng th v phn cn li ca cng vin cy xanh pha Nam ng vnh ai 3 c ph duyt 1/500. Thnh ph va c vn bn giao cho S Quy hoch v Kin trc nghin cu, xem xt xut ca Gamuda Land Vit Nam. nh ch thi cng d n Ha Bnh Green City: Trong cng vn gi UBND qun Hai B Trng mi y, S Xy dng H Ni cho bit, sau khi pht hin d n Ha Bnh Green City xy dng khng php, UBND phng Minh Khai ban hnh quyt nh nh ch thi cng cng trnh. Ha Bnh Green City l t hp cn h chung c cao cp kt hp trung tm thng mi, Ha Bnh Green City c thit k vi 2 ta thp cao 27 tng, xy dng trn din tch t 1,7 ha ti s 505 Minh Khai, H Ni. Chnh sch ni bt B Xy dng khng khuyn khch chia nh cn h xy: B trng B Xy dng Trnh nh Dng cho hay, chia nh cn h xy ri l vic bt c d, nhng s d n lm vo tnh trng ny khng nhiu. Ch trng chia nh cn h ch yu nhm ti nhng d n mi ch c thit k hoc gii phng xong mt bng nhng bn xong ri. Thu hi giy php tai ting d n xy mi ch Ngha Tn: Ch Ngha Tn c xy dng t nm 1994 v i vo hot ng t thng 6/1996 n nay. Theo quy nh ca B Xy dng th ch Ngha Tn l ch loi 2 thuc qun Cu Giy qun l nn ch c xy khng qu 3 tng, khng th xy thnh trung tm thng mi 9 tng nh phng n ca CTCP Thng mi Cu Giy. Vi din bin ny, d n s c tm ngng trin khai, tuy nhin cha r ti y c c tip tc trin khai bi mt nh u t mi hay khng. xut cho vay mua nh x hi li sut 6%: NHNN cng ang son tho quy ch cho vay i vi nh x hi, v d kin s hon thin trong qu 1/2013. Mc d cha c cng b chnh thc nhng theo thng tin t ng Nguyn ng Tin-Ph Thng c NHNN cho bit, nh x hi s c vay

vi li sut 6%/nm vi thi hn l 15 nm, ch d n c vay thi hn 5 nm. Theo Th trng B Xy dng, B cng tnh ton li sut cho vay hp l hin nay vo khong 6%. Tng trn ph chung c gp 3 ln: T.P H Ni d tnh ni trn ph dch v nh chung c ln gp hn 3 ln, t mc cao nht 4.000 ng/m2/thng hin hnh ln mc ti a 12.500 ng/m2/thng. Tuy nhin, mc trn ny vn thp hn mc thu ca n v qun l mt s khu chung c cao cp trn a bn. Hot ng doanh nghip VC2 chuyn i nh thng mi ti d n Golden Silk: ng Trng Qunh-Ch tch HQT CTCP Xy dng s 2 cho bit, cng ty c ngh c chuyn i mt ta chung c cao tng thuc d n Khu th mi Kim Vn-Kim L (Golden Silk) ti qun Hong Mai sang loi hnh nh x hi. Vinataba hon tt thu tm ta nh 30 Nguyn Du: Lnh o Tng cng ty Thuc l Vit Nam (Vinataba) va cho bit, S K hoch v u t H Ni chnh thc cp giy php cho Cng ty Lin doanh Nguyn Du chuyn thnh cng ty 100% vn trong nc. Berjaya-Handico12 gim gi cn h Canal Park ti 4 triu ng/m2: Cng ty Berjaya-Handico12, ch u t d n Hanoi Garden City va m bn s cn h cn li ca chung c Canal Park v giai on 2 ca khu bit th khu nh vn Garden Villas. Theo i din ch u t, mc gi cho bn t ny i vi cn h l t 24 triu ng/m2, thp hn khong 3-4 triu ng/m2 so vi ln m bn trc.

Trang 12

Bo c o kinh t - ti chnh thng 2/2 2013

Ph lc 2 - Cc d n Bt ng sn tiu biu
STT Tn d n No4 Trn Duy Hng Ch u t ICC, UDIC, UAC, Invencon Vinaconex7 (M CK: VC7) BCCI 3 Nht Lan 3 (M CK: BCI) N/A N/A Tng m c u t 2.500 t ng Din tch 10.297 7 m2 V tr Trung Ha, H Ni Cu Din, H Ni T n Ti ang thi c ng hm, m bn Xy th n tng 22 M t D n ti N04 ng n Hong o Thy. T D n gm khi 5 tng g dng lm thng mi-vn phng cao cp, p 3 ta thp cn h cao 29 tng g v 4 g hm. Cn h c c t 2-3 phng ng, gi bn t 28,2 triu ng/ /m2 tng D n ti t 34, Cu Din. D n c quy m 27 tn ng, gm cc cn h c din tch 77m2, 86m m2, 97m2, 105m2. D kin, d n n s bn giao nh h vo cui nm 2013. Gi bn t 15,2 triu ng/m2 D n ti phng Tn T To A, qun Bnh Tn, T.P P H Ch Minh. D n 12.621 1 m2 T.P H Ch Minh ang x dng xy gm 2 ta nh cao 16 tng. Cc cn h c din tch trung bnh nh nh: 45m m2, 50 m2, 60m2 vi t 1 2 ph hng ng. D kin, vo thng 9/2013 9 d n s hon thnh, cho bn kho ong 562 triu ng/cn 9.000 m2 198,4 ha xut d n Duyt 1/500 D n ti cng vin Yn S, H Ni, mt xy dng 75%. CC1 (4.40 08 m2), tng din tch sn l 10.842m2, cao 4 tng. CC2 (4.590 ( m2), tng din tch sn s 11.039m2, ca ao 4 tng D n ti Vn Gian ng, Hng Yn. D n gm h tng k thut, c c bit th, nh vn, Din tch u t giai on 1 khong 181,1 ha. D n l t hp cc Bt u trin khai khc ch sn, nh ngh h, nh vn, bi b t th sinh th i cao cp, ven sn i, sn ni. H th hng khu du lch h phc v hi th ho, hi ngh, gia ao lu quc t,

Chung c Vinaconex7

1.337 m
2

TTTM Yn S Khu th Xun Cu

Gamuda Land

N/A

H Ni

Xun Cu Tp on

1 10.000 t ng

Hng Yn Ct B, Hi Phng

Venus Ct B

u t quc t GIICO

2,2 t USD

310 ha

You might also like