Cng thng tin Ti chnh-Chng khon CafeF

Ni dung chnh
Kinh t th gii
TTCK M c thng 5 ngc lch s Chnh ph Trung Quc pht tn hiu ci cch Chu u tip tc ln su vo suy thoi Nht Bn hoi nghi v hiu qu ca Abenomics Thng ti t nht ca th trng tri phiu t 2004 Gi hng ha gim 2%, NT tip tc trn chy khi vng

Kinh t Vit Nam

CPI c nc thng 5 gim 0,06% Nhp siu thng 5 c t 1,2 t USD Tn kho tng 12,3% ti thi im 1/5/2013 FDI tng 8,9% so vi cng k Tn dng tng 2,29% so vi cui nm 2012 NHNN gim 1% cc li sut ch cht Gi vng gim gn 2 triu ng/lng trong thng 5

Bo co Kinh t-Ti chnh Thng 5/2013

Th tng k Ngh quyt thnh lp VAMC c hiu lc t 9/7/2013

Th trng chng khon Vit Nam

TTCK hng phn nh nhng thng tin tt h tr

Khi ngoi mua rng 5.892 t ng, bn bluechips & mua midcap n cui qu 1/2013 c 7.000 t ng tin gi ca NT ti cc CTCK

Thc hin bi Ban bin tp & B phn phn tch d liu CafeF
a ch: in thoi: Fax: Email: Tng 18, ta nh VTC Online, 18 Tam Trinh, H Ni 04 39743410. My l: 295 04 39744082 info@cafef.vn

VCBS tin phong a li sut margin v 15%/nm HAG phn bc co buc ca Global Witness Vingroup n dng vn u t khng t nc ngoi PVFC v WesternBank ng thun hp nht

Th trng Bt ng sn

12

Th trng thng 5 ghi nhn giao dch tng phn khc bnh dn Gi tn dng h tr mua nh 30.000 t ng i vo cuc sng t 1/6 Tn kho BS thng 5 tng 20% so vi cui nm 2012 H Ni ban hnh khung gi dch v nh chung c mi Vingroup rt 208,5 t ng mua li 73% vn ca Xavico Ngi Thi hon tt thu tm Prime Group

Tng hp d liu TTCK Cc d n Bt ng sn tiu biu 100 ngi giu nht trn TTCK Vit Nam

13 14 15

Trang 1

Bo co kinh t - ti chnh thng 5/2013

KINH T TH GII
TTCK M c thng 5 ngc lch s Dow Jones v S&P lin tc ph v cc mc k lc. Ch s S&P 500 tng 7 thng lin tip v c chui tng di nht k t nm 2009. Phin 7/5, ch s Dow Jones ln u tin vt mc 15.000 im. Nim tin tiu dng thng 5 cao nht trong vng 6 nm, s n t hng lu bn thng 4 tng mnh hn d bo trong khi GDP qu I tng thp hn d bo (2,4%) v th trng lao ng cha n nh. Ngy 28/5, M cho bit ang tin hnh iu tra v ra tin ln nht trong lch s th gii do t chc giao dch tin o Liberty Reserve c tr s ti Costa Rica tin hnh. t nht 55 triu giao dch chuyn tin phi php cho hn 1 triu ngi 17 quc gia c thc hin vi tng gi tr ln ti 6 t USD. Chnh ph Trung Quc pht tn hiu ci cch Th tng Trung Quc L Khc Cng bt u thc hin nhng ci cch kinh t. Ngy 6/5, Trung Quc tuyn b s cng b k hoch thc hin hon i tin t ton din theo cc ti khon vn. Hm 24/5, ng a ra nhng kin ngh nhm gim vai tr ca kinh t nh nc v thc y kinh t t nhn. Theo s liu ca HSBC, ch s Nh qun tr mua hng (PMI) thng 5 ca Trung Quc gim ln u tin k t thng 10/2012 (t 50,4 xung 49,6 im). Thng 4, xut khu tng trng 14,7% - cao hn nhiu so vi mc d bo 10,3% ng thi nhp khu cng tng 16,8% - vt mc d bo 13,9%. Chu u tip tc ln su vo suy thoi GDP qu I ca eurozone suy gim 0,2%. Tnh chung c 27 nc trong lin minh chu u, GDP gim 0,1%. Nn kinh t Php chnh thc ri vo t suy thoi th 3 trong 4 nm tr li y. T l tht nghip ti eurozone tng ln 12,2% trong thng 4 vi 19,4 triu ngi tht nghip. Nht Bn hoi nghi v hiu qu ca Abenomics Kinh t khi sc nh Abenomics. GDP sau iu chnh lm pht trong 3 thng u nm t 0,9% so vi qu trc - cao nht trong nm. Tiu dng tng 0,9%, xut khu tng 3,8%. Chnh sch ph gi ng yn bt u c tc dng ph, li sut tri phiu bin ng mnh. Phin 14/5, li sut tri phiu k hn 10 nm do chnh ph Nht Bn pht hnh (JGB) chm mc 0,825% - cao nht k t thng 1 v tng gp i so vi 1 thng trc.

Thng ti t nht ca th trng tri phiu t 2004 Thng 5 l thng ti t nht ca th trng tri phiu chnh ph ton cu k t nm 2004 n nay. Nh u t lo ngi v kh nng Fed thu hp gi ni lng nh lng do nn kinh t ci thin. Dng tin tip tc vo TTCK ton cu vi hn 7 t USD vo cc qu u t c phiu trong 1 tun. Ch s MSCI All-Country World Index tng 1,1% trong thng. Ch s Dollar Index tng 1,9% trong thng 5. Cc ng tin chu c thng gim mnh nht trong 1 nm do nh u t rt tin khi cc ti sn chu sau khi Fed khng nh c th thu hp chng trnh kch thch.Ch s S&P GSCI gm 24 loi hng ha gim 1,1%. Gi hng ha gim 2% Ch s Thomson Reuters-Jefferies CRB theo di gi 19 hng ha nguyn liu th gim 2% trong thng 5 do ng USD mnh. Gi c ph Arabica mt 6% trong khi ca cao h 8% - thng gim mnh nht k t u nm. Gi ng gim 6%, thng gim su nht k t thng 8/2012. Gi kh thin nhin h 8%, chm dt chui 3 thng tng lin tip. Gi du th gim thng th 4 lin tip khi mt 2%. Hu ht cc mt hng u mt gi, ngoi tr ng v u tng. Sau 3 thng gim lin tip, gi ng tng 3%, thng tng mnh nht k t thng 11/2012. Gi u tng cng tng 3%, thng tng th 2 lin tip. Nh u t tip tc trn chy khi vng Trong 5 thng qua, vng l ti sn u t ti t nht khi mt 16,9% trong khi ch s S&P GSCI theo di gi 24 mt hng ch h 4,4% v ch s MSCI ca chng khon ton cu tng 8,7%. Ring thng 5, gi vng gim 5,4%. T thng 10 nm ngoi ti nay, vng ch c mt thng thot gim l thng 3. Nh u t lin tc bn vng, lng bn rng thng 5 t 123 tn. Lng vng nm gi ca cc qu ETF gim tng cng 18% xung cn 2.152,7 tn thp nht 2 nm, gi tr ti sn vng trong khi gim 40 t USD xung cn 98 t USD. Cc NHTW v gii kinh doanh vng trang sc tuy nhin tin mua vng khi gi ri xung vng thp. n nhp 162 tn vng trong thng trc,
Trang 2

Bo co kinh t - ti chnh thng 5/2013

tng gn 140% so vi cch y 1 nm. Nhp khu vng t Trung Quc tuy cha c d liu chnh thc nhng cng c d bo rt mnh. Nhn nh chuyn gia Nouriel Roubini: Fed c th khin khng hong 2008 lp li. Qu trnh thot khi gi kch thch qu nhanh s khin nn kinh t sp trong khi qu chm s to nn bong bng ti sn khng l v tn ph h thng ti chnh. OECD: Kinh t ton cu s hi phc vo nm ti nhng vic Fed gim quy m ni lng tin t (QE) s nh hng ti trin vng kinh t ton cu. Credit Suisse nh gi, sau 1 nm na, vng c th c giao dch mc gi 1.100 USD/ounce, t gn 1.400 USD/ounce hin ti.

Bin ng gi hng ha trong 5 thng u nm 2013 (ngun: CafeF)

KINH T TRONG NC
CPI thng 5 gim 0,06% Ch s gi tiu dng thng 5/2013 gim 0,06% so vi thng 4 nhng tng 2,35% so vi thng 12/2012 v tng 6,36% so vi cng k nm trc. Ch s gi tiu dng bnh qun 5 thng nm nay tng 6,74% so vi bnh qun cng k nm 2012. CPI gim ch yu do gi xng du iu chnh gim hai t trong thng 4 v gi cc mt hng lng thc, thc phm tip tc gim do tiu dng trong dn chng li v lo ngi dch bnh trn gia sc, gia cm.

Bin ng ca mt s ch s chng khon chnh trn th gii thng 5/2013 (ngun: FT)

Ch s gi vng thng 5/2013 gim 4,62% so vi thng 4; gim 11,46% so vi thng 12/2012; gim 5,83% so vi cng k nm trc. Ch s gi la M thng 5/2013 tng 0,21% so vi thng 4; tng 0,55% so vi thng 12/2012; tng 0,59% so vi cng k nm 2012.

Bin ng ca mt s loi tin t ln trn th gii so vi USD thng 5/2013 (ngun: FT)

Trang 3

Bo co kinh t - ti chnh thng 5/2013

5 thng bi chi NSNN 67.200 t ng Tng thu NSNN t u nm n 15/5/2013 c t 268.400 t ng, bng 32,9% d ton nm, trong thu ni a 178.200 t ng, bng 32,7%; thu t du th 42.700 t ng, bng 43,1%; thu cn i ngn sch t hot ng xut, nhp khu 46.100 t ng, bng 27,7%. Tng chi NSNN t u nm n 15/5/2013 c t 335.600 t ng, bng 34,3% d ton nm, trong chi u t pht trin 62.100 t ng, bng 35,5%; chi pht trin s nghip kinh t-x hi, quc phng, an ninh, qun l Nh nc, ng, on th c tnh t 235.200 t ng, bng 34,9%; chi tr n v vin tr 38.300 t ng, bng 36,5%. Bn l thng 5 tng 13,4% so vi cng k Tng mc hng ha bn l v doanh thu dch v tiu dng thng 5/2013 c t 215.500 t ng, tng 0,8% so vi thng trc v tng 13,4% so vi cng k nm 2012. Tnh chung 5 thng u nm t 1065,9 nghn t ng, tng 11,9% so vi cng k nm trc, nu loi tr yu t gi th tng 4,8%. Sn xut cng nghip tng chm hn cng k Ch s sn xut ton ngnh cng nghip thng 5 tng 6,7% so vi cng k nm trc. Tnh chung 5 thng u nm nay c tnh tng 5,2%, tuy thp hn mc tng 6,2% ca cng k nm trc nhng ang c xu hng tng dn.

Nhp siu thng 5 c t 1,2 t USD Kim ngch hng ha xut khu thng 5 c tnh t 10,8 t USD, tng 7,6% so vi thng trc v tng 11,8% so vi cng k nm 2012. Tnh chung 5 thng t 49,9 t USD, tng 15,1% so vi cng k nm trc. Trong 5 thng u nm, kim ngch mt s mt hng xut khu t mc tng cao l: in thoi cc loi v linh kin t 7,7 t USD, tng 103,1% so vi cng k nm trc; hng dt may t 6,4 t USD, tng 16,7%; in t, my tnh v linh kin t 3,9 t USD, tng 41,6%; ti xch, v, va li, m, d t 734 triu USD, tng 20,5%... Kim ngch hng ha nhp khu thng 5 c tnh t 12 t USD, tng 9,4% so vi thng trc v tng 16% so vi cng k nm trc. Tnh chung 5 thng u nm t 51,9 t USD, tng 16,8% so vi cng k nm 2012. Trong 5 thng u nm, mt s mt hng c kim ngch nhp khu tng so vi cng k nm 2012 l: in t, my tnh v linh kin t 7,1 t USD, tng 53,6%; my mc, thit b, dng c ph tng khc t 7 t USD, tng 8,5%; vi t 3,3 t USD, tng 17,8%; st thp t 3 t USD, tng 16,3%... Nhp siu thng 5 c t 1,2 t USD, bng 11,1% kim ngch hng ha xut khu. Nhp siu 5 thng u nm nay l 1,9 t USD, bng 3,9% tng kim ngch hng ha xut khu. Tiu th sn phm cng nghip phn ha mnh Ch s tiu th ton ngnh cng nghip ch bin, ch to 4 thng u nm 2013 tng 5,7% so vi cng k nm trc

Ch s sn xut cng nghip 5 thng u nm nay ca mt s tnh, thnh ph c quy m cng nghip ln nh sau: Thnh ph H Ch Minh tng 4,5%; ng Nai tng 6,9%; Bnh Dng tng 6,4%; H Ni tng 3,9%; Hi Phng tng 2,6%; Bc Ninh tng 5,7%; Vnh Phc tng 16,4%; Cn Th tng 7,6%; Hi Dng tng 9,4%; Nng tng 10,4%so vi cng k nm trc.

Trang 4

Bo co kinh t - ti chnh thng 5/2013

FDI tng 8,9% so vi cng k Thu ht u t trc tip ca nc ngoi (FDI) t u nm n 20/5/2013 t 8517,1 triu USD, tng 8,9% so vi cng k nm 2012, bao gm: Vn ng k ca 398 d n c cp php mi t 5091,3 triu USD (gim 17,9% s d n v tng 5,8% s vn so vi cng k nm trc) Vn ng k b sung ca 160 lt d n c cp php t cc nm trc vi 3425,8 triu USD. Gii ngn vn FDI 5 thng u nm 2013 c tnh t 4,6 t USD, tng 1,6% so vi cng k nm 2012. 5 thng u nm, ngnh cng nghip ch bin, ch to trong nc thu ht cc nh u t nc ngoi vi s vn ng k t 7596,5 triu USD, chim 89,2% tng vn ng k; ngnh kinh doanh bt ng sn t 387,4 triu USD, chim 4,5%; cc ngnh cn li t 533,2 triu USD, chim 6,3%. Thi Nguyn c s vn ng k ln nht vi 2.017 triu USD, chim 39,6% tng vn ng k cp mi.

Tn kho tng 12,3% Ch s tn kho ti thi im 01/5/2013 ca ngnh cng nghip ch bin, ch to tng 12,3% so vi cng thi im nm trc, c xu hng gim dn t u nm. Mt s ngnh c ch s tn kho tng cao: Sn xut sn phm in t, my vi tnh v quang hc tng 46,8%; Sn xut ung tng 32,9%; Sn xut ging, t, bn gh tng 32,2%; Sn xut kim loi tng 26,6%; Sn xut thit b in tng 26,3%; Sn xut ha cht v sn phm ha cht tng 25,2%; Sn xut thuc, ha dc v dc liu tng 16%. Mt s ngnh c ch s tn kho tng thp hoc gim: Dt tng 5,4%; sn xut da tng 4,5%; sn xut ch bin thc phm tng 3,1%; sn xut giy v sn phm t giy gim 0,3%; sn xut xe c ng c gim 5,1%; sn xut sn phm thuc l gim 41,1%. 5 thng gii ngn 34,5% vn NSNN Vn u t thc hin t ngun NSNN thng 5/2013 c tnh t 17.427 t ng, bao gm: Vn trung ng 4.024 t ng; vn a phng 13.404 t ng. Tnh chung 5 thng u nm t 69.103 t ng, bng 34,5% k hoch nm v gim 2,9% so vi cng k nm 2012. Thng tin v m khc Vn ti hnh khch 5 thng u nm c tnh t 1149,1 triu lt khch, tng 3,7% v 50,2 t lt khch.km, tng 3,3% so vi cng k nm 2012. Vn ti hng ha 5 thngc tnh t 410,3 triu tn, tng 1,5% v 79,1 t tn.km, gim 3,1% so vi cng k nm trc. Khch quc t n Vit Nam trong 5 thng u nm c t trn 2,9 triu lt ngi, gim 1,4% so vi cng k nm trc, trong khch n bng ng hng khng t 2,4 triu lt ngi, gim 3,4%, khch n bng ng b 461.700 lt ngi, tng 9% v khch n bng ng bin t 99.000 lt ngi, tng 4,1%.

Trang 5

Bo co kinh t - ti chnh thng 5/2013

TI CHNH NGN HNG Huy ng vn Huy ng vn ca cc TCTD trn a bn H Ni cui thng 5 tng 3,4% so vi cui nm 2012 v tng 2% so vi thng 4, trong ring tin gi tit kim tng 2,2% v tng 9,1%. Ti T.P H Ch Minh, huy ng vn n 23/5 tng 0,8% so vi u thng 5, trong tin tit kim t dn c ch tng 0,79%. So vi thng 4, tin tit kim t dn c gim 5%. Tng trng tn dng Theo Ngn hng Nh nc (NHNN), tnh n 22/5, tn dng ton h thng tng 2,29% so vi cui nm 2012, tn dng VND tng 4,57% v tn dng bng ngoi t gim 8,07%. Ti T.P H Ch Minh, tng d n ti thi im cui thng 5 tng 3,13% so vi cui nm 2012 v tng 15,4% so vi cng k nm 2012. Ti H Ni, tn dng n cui thng 5 tng 0,3% so vi cui nm 2012 v tng 2,7% so vi thng 4.

thng mi Nh nc, 11-12%/nm ngn hng TMCP. Li sut huy ng USD ph bin 2%/nm vi tin gi dn c v 0,5%/nm tin gi t chc; li sut cho vay USD ph bin t 5-8%/nm. T gi T gi USD bnh qun lin ngn hng gi nguyn ti 20.828 ng/USD, khng i sut t cui 2011. Gi USD trong ngn hng v th trng c t bin ng mnh ln th 4 trong nm. Gi bn USD ca nh bng ln mc kch trn l 21.036 ng trong khi mua vo cng st 21.000 ng. Ngoi th trng t do, gi USD ln trn 21.300 ng. NHNN trong thng qua bn USD cho cc NHTM. Gi bn USD tng khong 70 ng so vi thng 4. Nguyn nhn gi USD tng l do cc ngn hng c nhu cu mua b trng thi. USD tng cng do tm l ca ngi dn khi li sut VND duy tr mc thp. Th trng vng Trong thng 5, gi vng gim gn 2 triu ng/ lng. Khong cch chnh lch gia vng trong nc v quc t dao ng t 5-6 triu ng/lng. NHNN lin tc t chc u thu vng bnh n th trng. T khi bn vng u thu ti nay, NHNN thc hin bn ra 25 phin, tng lng vng bn c l 632.300 lng, tng ng 24,3 tn. Cc n v mua vng ch yu l cc ngn hng phc v tt ton theo quy nh ca NHNN. S liu mi nht th cc TCTD tt ton c trn 80% lng vng tr dn, tng ng 100 tn v hin cn khong 5 6 ngn hng c d n vng, tng lng vng cn thiu khong 12 tn.

Li sut Ngy 10/5, NHNN gim 1% cc li sut ch cht. Li sut ti cp vn cn 7%/nm; li sut ti chit khu cn 5%/nm; li sut cho vay qua m trong thanh ton in t lin ngn hng cn 8%/nm. Li sut cho vay vi cc lnh vc u tin gim cn 10%/nm. Li sut huy ng c gi nguyn vi trn li sut ngn hn l 7,5%/nm. Cui thng 5, li sut huy ng tin gi VND khng k hn n di 1 thng l 1,5-2%/nm; t 1 thng n di 12 thng l 5-7,5%/nm; t 12 thng tr ln l 8-10,5%/nm. Li sut cho vay vi lnh vc u tin t 8-10%/nm; li sut cho vay sn xut kinh doanh khc mc 9-11% ti ngn hng

Th trng m, lin ngn hng Li sut lin ngn hng thng qua lin tc gim, vi li sut qua m chc thng y ca nm 2007 v xung mc siu thp khi cha n 1%/nm. Khi lng giao dch tip tc tp trung vo cc k hn ngn, t qua m ti 2 tun. Li sut tn phiu v li sut OMO u gim sau khi NHNN h cc li sut ch cht. Li sut cc giao dch mua k hn ch cn 6%/nm trong khi tn phiu k hn 28 ngy xung di 3%/nm. Tri phiu Trong thng 5-2013, Chnh ph huy ng trn 20.000 t ng tri phiu chnh ph qua knh pht hnh ca Kho bc Nh nc.
Trang 6

Bo co kinh t - ti chnh thng 5/2013

Tnh chung 5 thng u nm, huy ng tri phiu Chnh ph t tng s 104.316,6 t ng, t 61,3% so vi k hoch c nm 2013 va iu chnh l 170.000 t ng. Chnh sch mi Hon thng t 02 thm 1 nm: NHNN ngy 27/5 ban hnh thng t s 12/2013/TT-NHNN v vic hon thi gian p dng thng t 02 thm 1 nm, n 1/6/2014. Thnh lp VAMC: Ngy 18/5, Th tng k Ngh nh 53 v vic thnh lp cng ty qun l ti sn (VAMC), c hiu lc t 9/7/2013. VAMC c vn iu l 500 t ng, s mua n bng tri phiu c bit hoc ngun vn khc. N c VAMC mua phi iu kin v bt buc bn n vi TCTD c n xu t 3% tr ln. Quy inh v cho vay h tr nh : Ngy 15/5, NHNN ban hnh thng t 11/2013/TT-NHNN v cho vay h tr nh theo Ngh quyt 02 ca Chnh ph. Theo , NHNN s ti cp vn cc ngn hng cho vay h tr. C c nhn v doanh nghip u c vay khi p ng cc iu kin. Li sut cho vay p dng cho nm 2013 l 6%/nm. NHNN gim li sut: NHNN ban hnh thng t s 10 ngy 10/5 v vic gim li sut cho vay vi cc lnh vc u tin t 11% xung 10%/nm; quyt nh s 1073 ngy 10/5 v gim 1% li sut ti cp vn, li sut ti chit khu, li sut cho vay qua m trong thanh ton in t lin ngn hng. TH TRNG HNG HA TRONG NC Gi gas tng sau 5 thng gim Gi gas u thng 6 tng tr li nhng rt nh, ch 1.000 ng/bnh. Hin gi gas bn l n tay ngi tiu dng khong 365.000 ng/bnh 12kg. Trc , t u nm n u thng 5, gi gas gim 5 ln, tng cng 68.000 ng/bnh.

Gi xng n nh Gi xng sau khi gim 2 ln trong thng 4 n nh tr li trong thng 5. Gi xng A92 bn l n tay ngi tiu dng vn mc 23.330 ng/lt; du diesel 21.250 ng/lt; du ha l 21.300 ng/lt v du mazt 18.450 ng/kg. Lin b Ti chnh Cng thng khng iu chnh gi m ch iu chnh thu v qu bnh n. Ngy 8/5 thu nhp khu xng tng t 16% ln 19%; thu nhp khu du DO tng t 12% ln 14%; du ha t 14% ln 16% v du FO t 14% ln 15%. Ngy 23/5, thu nhp khu xng gim t 19% xung cn 18% - ln gim u tin trong nm 2013, sau 3 ln tng lin tip trc . Ngy 1/6, doanh nghip c s dng qu bnh n 400 ng/lt xng v du diesel; 290 ng/lt du ha v 160 ng/kg du mazt.

Gi thc phm gim Gi thc phm ti sng ti cc ch hu ht xu hng gim trong thng 5, ngoi tr rau xanh tng gi theo thi tit. Gi gim ch yu do ngun cung di do bn cnh tiu th gim v ngi dn lo ngi dch bnh trn gia sc gia cm.
Trang 7

Bo co kinh t - ti chnh thng 5/2013

Theo s liu ca Tng cc Thng k, ch s gi hng n v dch v n ung thng 5 gim 0,35% trong lng thc gim 0,69% v thc phm gim 0,45%. Vt liu xy dng vn ng bng D ht thng 5 nhng do tnh hnh kinh t gp kh khn, nhiu d n b ct gim, ngi dn tht cht chi tiu nn vic xy dng nh v sa cha b nh li. u ra thu hp, b chim dng vn, hng ko di... nn cc doanh nghip ngnh xy dng v vt liu xy dng u lao ao. T nm 2012 n nay, ngnh VLXD lun nm trong tp u ch s tn kho hng ha. Trong , xi mng, thp l 2 mt hng c mc tn kho cao nht. Mt s doanh nghip VLXD cho bit tnh trng cung vt cu, tn kho d tha ln mt phn do sc mua th trng yu ko di nhiu nm, mt phn do nguyn nhn ch quan trong ngnh. Ngoi ra cn phi k n s ln sn ca cc loi VLXD c ngun gc t Trung Quc. Nui trng thy sn thit hi nng Nng nng ko di, nhit chnh lch gia ngy v m qu ln, dch bnh, nhim mi trng vn tip din... khin tm, ngao nui ti min Nam v min Trung cht hng lot. Thy sn nui trng cht khin hng ngn ngi mt vic, hng trm h dn ri vo cnh khn n, ngi nui thit hi hng trm t ng. Chn nui gp kh T u nm 2012, gi tht ln lin tc gim, gi g cng lun bp bnh mc thp, c bit c lc xung n y l 12.000 ng/kg (g trng). Trong khi , gi thc n lun mc cao l 11.00012.000 ng/kg, khin ngi chn nui thua l nng n, nhiu ngi b cuc. Ngoi dch bnh, ngnh chn nui cn phi i mt vi tnh trng nhp lu din ra phc tp v c phn mnh m hn ch bi pha Trung Quc bn tho nhng ph phm g loi, heo bnh.

TH TRNG CHNG KHON Tng quan th trng Hng lot cc thng tin tch cc cng b vo thng 5 nh li sut huy ng 1 thng ca cc NHTM ln xung 5-6%/nm, thp hn mc lm pht tnh theo nm v thp hn trn huy ng ca NHNN; chnh thc thnh lp Cng ty mua bn n quc gia (VAMC) v gi kch cu 30.000 t h tr th trng BS khin tm l nh u t hng phn. Kt thc thng 5/2013, VN-Index tng 9,25% t 474,5 im ln 518,4 im (mc cao nht trong thng t 525 im trong phin). HNX-Index tng 10,73% t 58,22 im ln 64,62 im. Trong thng 5, FCM ca Khong sn Fecon cho sn HOSE vi gi tham chiu 24.000 ng/cp nhng kt thc thng mc 13.500 ng/cp (gim 44% so vi gi cho sn). Sn HoSE c 3 m hy nim yt l IFS, VES v VSG. Bn sn H Ni, c 9 m b hy nim yt trong thng 5 l HPR (t nguyn), S27, SCC, SD8, SDJ, SHC, SVS, TLC v VCH (do m vn ch s hu hoc l 3 nm lin tip). Trong thng 5, trn HOSE c 203 m tng gi, 91 m gim gi v 14 m ng gi, tng ng t l 66%, 30% v 4%. Bn sn H Ni, t l ny l 62%, 27% v 11%, tng ng c 241 m tng gi, 106 m gim gi v 43 m ng gi. Ti HOSE, NKG ca CTCP Thp Nam Kim l c phiu tng gi mnh nht thng 5, mc tng 118%, t 6.700 ng/cp ln 14.600 ng/cp, NKG tng mnh mt phn do n theo c phiu HSG v mt s c phiu ngnh thp nh HPG, VIS (tng 47%)... Cc tin tc nh hng ti gi c phiu Hng tn kho ca doanh nghip BS t 80.000 t ng tnh n cui qu 1/2013, tng 27% so vi cng k 2012 . LNST qu 1/2013 ca cc doanh nghip phi ti chnh tng 15% so vi cng k 2012. 5 thng u nm ch c phn ha c 10 doanh nghip Nh nc. Th tng thng qua vic khng sp nhp Vinaphone v Mobifone nhng s c phn ha Mobifone. Ngnh khong sn: li nhun qu 1/2013 gim 45% so vi cng k 2012 .

Trang 8

Bo co kinh t - ti chnh thng 5/2013

Khi ngoi bn bluechips, mua midcap Thng 5/2013, khi ngoi mua rng 17,94 triu n v (1.285 t ng) trn HOSE v 3,39 triu n v (70 t ng) trn HNX. Gi tr mua rng sn HoSe tng mnh, gp 4,6 ln gi tr gii ngn ca thng 4 do khi ngoi y mnh tha thun MSN v VIC. Tnh chung 5 thng u nm 2013, khi ngoi mua rng 233 triu n v (5.892 t ng, hn 280 triu USD) trn hai sn. Theo Bloomberg, khi ngoi ang nm gi c phiu Vit Nam cao nht trong 5 nm gn y, dng vn u t t cc nc hin ang nhm vo Vit Nam dp cc th trng xung quanh khu vc tng mnh trc . Mutual Elite Fund, Asian Small Cap Fund lin tc gom mua cc c phiu midcap v penny. Tin cng ty chng khon Tnh n cui qu 1/2013, s d tin gi ca NT ti cc CTCK hn 7.000 t ng, lng tin ca cc CTCK (bao gm tin gi ngn hng) l 16.600 t ng, tng 400 t so vi u nm. PVFC mun PSI thnh cng ty con sau khi hp nht vi ngn hng Westernbank, d kin nng t l s hu ln 45-51%. HC ORS: Gp rt xin giy php margin, khi kin i 30 t ng. CTCP Chng khon Hng Vng (HVS): ng Tong Chin Hen nhn chuyn nhng 750.000 c phn (14,94% VL) nng t l s hu ln 2.284.800 c phn (45,51% VL) t b Nguyn Th Lan Anh. Nng v vic lm dng tin NT ti chng khon i Vit: Hai nh u t np vo ti khan ti DVSC tng cng 900 triu ng nhng s tin trn c chuyn vo ti khon ca ng ng Kim Khoa-Ph Gim c chi nhnh H Ni ca DVSC m NT khng bit. Hin ng ng Kim Khoa nhiu ngy qua khng c mt ti vn phng. UBCK cho bit s kim tra v vic ny. Chng khon Beta: ng Nguyn Vn Cu c b nhim lm Ch tch HQT. VCBS tin phong a li sut margin v 15%/nm. Qun l qu u t chng khon Minh Vit b a vo din kim sot c bit. UBCKNN yu cu Cng ty Qun l qu Hu Ngh (trc l SME Capital) tm ngng hot ng.

Nhn nh th trng thng 6 ng Trnh Xun Sn-Gim c chin lc MBS: TTCK Vit Nam s c sng rt mnh cui nm 2013, VN-Index c th ln cao nht 650 im. ng Quch Mnh Ho-Ph TG MBS: C hi s n vo thng 6. ng L Xun Ngha: C phiu ngn hng s bt ph sau khi VAMC ra i. ng Nguyn Sn-V trng V Pht trin th trng, y ban Chng khon Nh nc: Tr gip t kinh t v m ang tt ln. ng Nh nh Ho-Tng Gim c BVSC: Chng khon s c hng li t xu hng gim li sut. Th trng c th s xut hin nhng nhp tng gim ngn. B V Th Bnh-Gim c Phn tch Cng ty Qun l qu MB-MB Capital: Chng ti tin vo mt kch bn tch cc hn trong cc thng cn li ca nm khi li sut gim s tc ng c th n nhng la chn ca gii u t trong nc cng nh kt qu kinh doanh thun li hn ca cc doanh nghip nim yt v lng tin ca gii u t, kinh doanh v ngi tiu dng dn dn c khi phc tr li. ng Trnh Hoi Giang-Ph Tng Gim c CTCP Chng khon T.P H Ch Minh-HSC: Th trng c phiu c k vng tng. ng Nguyn Hu Vit-Trng phng phn tch CTCK Quc t Hong Gia: Nu tng trng tn dng tng ln, rt c th TTCK s tng mnh hn so vi u nm. Tin chnh sch UBCKNN hon thnh d tho Quy ch hng dn nh gi, xp loi cng ty qun l qu, s dng quy chun CAMELS gm cc ch tiu: vn (capital), cht lng ti sn (assets), nng lc qun tr (management), kt qu kinh doanh (earning) v kh nng thanh khon (liquidity). B Ti chnh ang ly kin d tho v ch k ton mi cho CTCK. Ni dung quan trng nht l ti khon tin gi thanh ton b tr giao dch chng khon ca khch hng s c th hin ring, tch ra khi ti khon tin mt v tin gi ngn hng ca CTCK. Do gi tr ca cc CTCK khng c thi phng v ngn chn CTCK khng lm dng tin NT. Theo thng k ca UBCK ddax c 37/100 CTCK thc hin vic tch bch ti khon NT.
Trang 9

Bo co kinh t - ti chnh thng 5/2013

HOSE k quyt nh ngy 23/5/2013 ni cc quy nh v mua bn c phiu qu. Khi lng ti a cc cng ty c giao dch trong ngy tng t 5% ln 10% khi lng ng k, gi t mua khng vt qu 3,5% gi tham chiu, gi t bn khng thp hn 3,5% gi tham chiu (50% bin ). 95% cc ngn hng khng tng tn dng cho chng khon. D tho ca NHNN: Cc t chc khng thanh ton bng tin mt vi nhau trong cc giao dch mua bn chng khon cha qua S giao dch chng khon.
TIN DOANH NGHIP NIM YT NI BT

Nhng thng tin doanh nghip ng ch Vinamilk dy sng truyn thng vi k hoch ESOP bt thnh. Vi l do khng my thuyt phc, i c ng SCIC gn nh p vua sa Vinamilk t b k hoch u i cho ngi lao ng. PVX gc li k hoch li nhun bi hng lot yu t cha chc chn. Nm nay, vic ti cu trc tip tc c t ln hng u vi k hoch bn vn ti trn di 15 doanh nghip. Ch tch PSI cng c bu lm lnh o cao nht. Vua tiu dng Masan c k hoch tng vn khng nm 2013 hon i khon u t ca KKR Masan Aggregator L.P vo Masan Consumer, tt ton cc ngha v ca cng ty theo cc tha thun vi Jade Dragon Limited v Vietnam Resource Investment (Cayman) Limited cng nh chuyn i tri phiu hng trm triu USD. PAN chnh thc c c i gia thy sn nhuyn th 2 mnh ABT vi t l s hu 57% sau thng v cho mua cng khai thnh cng ngoi mong i. Nhm SSI thoi vn nhng y ch l cu chuyn lt sng xung nia bi mi lin h khng kht gia nhm DN ny. Chuyn gi in vn nhng nhng cha c hi kt. BTP, VSH u tin hnh HC thnh cng sau nhiu ln hon vi l do cha m phn xong gi in. K hoch kinh doanh 2013 ca BTP c nh gi kh d dt so vi kt qu hon thnh trn 87% trong qu 1. K hoch ca VSH b ng chuyn iu chnh sau khi m phn xong vi EVN. Vic bn c phn cho Carlsberg cha c cp trong phin HC thng nin ca Habeco. Cui nm 2012, Habeco hy HC bt thng ch bn v vn ny do cha chun b y . Nh vy, Carlsberg vn cha c thng qua vic mua thm c phiu ca Habeco t ch s hu B Ti chnh. HUD mun Chnh ph ng hng triu USD tr n nc ngoi thay cho mnh. Cn c theo kin ca HUD, B Xy dng ngh B Ti chnh xem xt ng vn t Qu Tch ly tr n nc ngoi ca Chnh ph tr n thay cho tng cng ty ny, vi s tin gc v li khong 5,4 triu USD. PPC, HSG, PVC, VIP tng gi mnh trong thng nh vt k hoch nm ch trong 4 thng, PPC qu 1/2013 li 944 t ng cn HSG li 450 t ng.

HAG-VIC-PVF thnh tm im thng 5 HAG b Global Witness co buc a hi l, li dng quan chc tham nhng chim ot t ca dn v khai thc g bt hp php ti Lo v Campuchia, ni tp on ny c hng vn hecta cao su. Vic khi kin Global Witness v nhng thng tin khng chnh xc cng nh thit hi gy nn cng c HAG tnh ti. Sau hn na thng, v vic gia HAG v Global Witness vn cha i n kt lun cui cng. Vingroup n dng vn u t khng t nc ngoi. Qu u t hng u th gii Warburg Pincus rt 200 triu USD vo Vincom Retail, mt cng ty con ca Vingroup thng qua tha thun mua 20% c phn trong Vincom Retail. Vincom Retail l cng ty s hu v qun l, vn hnh hng lot cc TTTM ln, sang trng bc nht Vit Nam nh Vincom Center B Tp.HCM, Vincom Center B Triu, Vincom Long Bin (H Ni). Thng v hp nht PVFC v Westernbank c ng thun. 2 t chc ng thun hp nht v t l hon i c phn hp nht l 1:1 c thng qua. Ngn hng hp nht c vn iu l 9.000 t ng v tng ti sn hn 100.000 t ng.

Trang 10

Bo co kinh t - ti chnh thng 5/2013

ACB mun mua ti a 55 triu c phiu qu, STB gii hn room ngoi xung 10%, HAG gii hn room nc ngoi t 43,71% xung 37,82% m bo cho vic pht hnh ring l ca nh u t nc ngoi. y l hai nguyn nhn khin gii u t cho rng STB v HAG s sm b loi khi danh mc ca qu ETF Market Vector trong k ti. Giao dch tha thun STB trong thng 5 ln ti 120 triu c phiu do ngn hng ny cn tr n i vi lng c phiu ca cha con ng ng Vn Thnh. FLC chuyn sang nim yt trn HOSE. FBT hy nim yt t 14/6. Nhiu i gia ln k hoch ri sn Alphanam quyt nh hy nim yt t nguyn sau thng v nim yt ng vng khng nm 2012.ALP a ra nguyn nhn quen thuc cng ty s c lp t ch hn trong hot ng kinh doanh khi khng phi chu nhng sc p t th trng chng khon, la chn gia vic thiu minh bch vkhng mt thm tin. Trc thm HC, vic hy nim yt ca MPC c kh nhiu nh u t quan tm. Tuy nhin HC nhanh chng thng qua vn ny. Vic pht hnh ESOP cho cc cn b ch cht mi l vn c tranh ci ti i hi v thng nht s ly kin c ng bng vn bn sau i hi.

19.900 t ng. Ti T.P H Ch Minh v H Ni khong 50 d n c chuyn t nh thng mi sang nh x hi. Thc t, mt s d n bt u c ng th xy dng nh Ty Nam Linh m, Sunny Garden City, trong thng 6 s c thm vi d n khc c khi cng. Bn cnh , mt s chnh sch v thu nh gim 30% thu VAT cho loi cn h di 15 triu ng/ m2 v 50% thu VAT cho nh x hi t 1/7/2013 n 30/6/2014. Nhng yu t ny s gip tng thanh khon cho th trng bt ng sn, c bit l phn khc nh gi thp dn ko theo nhng phn khc khc m dn ln. Hot ng th trng Th trng thng 5 ghi nhn nhng du hiu tch cc t giao dch thnh cng ln nhiu d n tt nh H Park View, CT3 C Nhu, CT6 ng X, 136 H Tng Mu, Spring home, Hei Tower, Vinconex 7, Phc Thnh Tower, HUD3 Tower a phn nhng d n cn h c lng giao dch tt thng l nhng d n c v tr tt, tin thi cng m bo v nht l nhng d n sp bn giao nh c ch u t thi cng ng tin ang ht c ngi mua. Tin tc ni bt T 1/6 gi h tr 30.000 t ng cho BS c hiu lc: Gi h tr ny dnh cho ngi mua nh x hi, ngi mua nh thng mi c din tch nh hn 70m2, gi bn di 15 triu ng/m2; doanh nghip l ch u t d n xy dng l nh x hi, d n nh thng mi c chuyn i cng nng sang d n nh x hi. Tn kho bt ng sn vn tng: Theo Th trng B Xy dng Nguyn Trn Nam, sau khi cc a phng bo co y th con s tn kho tng hn 20% so vi cui nm 2012. Hng tn kho tng thm gn 34.000 cn h, t nn tng thm 3%, tng ng 1 triu m2. c tng gi tr hng tn kho khong hn 111.900 t ng, trong T.P H Ch Minh l 30.000 t ng, H Ni hn 14.000 t ng.

BT NG SN
Nhn nh chung Bt ng sn thng 5 ghi nhn mc giao dch tng phn khc bt ng sn bnh dn, nhng d n sp i vo hon thin ang thu ht c ngi mua. Bn cnh l s khi ng ca cc d n nh x hi. Cui thng 5, th trng n nhn 2 thng tin rt quan trng v c cho l s tc ng chnh n hot ng th trng nhng nm ti l vic thnh lp VAMC, NHNN cng B Xy dng a ra chnh sch gi tn dng 30.000 t ng. Gi tn dng 30.000 t ng h tr ngi thu nhp thp mua nh bt u i vo cuc sng. Mt s doanh nghip chuyn i d n nh thng mi sang nh x hi. Theo B Xy dng, c nc hin c 157 d n nh x hi, tng mc u t

Trang 11

Bo co kinh t - ti chnh thng 5/2013

Chnh sch ni bt H Ni ban hnh khung gi dch v nh chung c mi: UBND T.P H Ni ban hnh Quyt nh s 3431 ngy 31/5/2013 v khung gi dch v nh chung c trn a bn thnh ph. Gi dch v nh chung c c p dng i vi nh chung c c thang my v nh chung c khng c thang my. Nh chung c khng c thang my c mc gi t 450-5.000 ng/m2, nh chung c c thang my t 800-16.500 ng/m2. Trung tm T.P H Ch Minh s c m rng n qun 2: c nh hng quy hoch m rng khu hnh chnh mi rng khong 737ha vi th chnh l Th Thim, qun 2 c k vng s t hp nhiu d n BS cao cp, quy m ln. T.P H Ch Minh cng xc nh, th li ca khu trung tm hnh chnh mi ny s l th Th Thim. B Xy dng xut b quy nh v Giy chng nhn quyn s hu nh : ng Nguyn Mnh HCc trng Cc qun l nh v th trng bt ng sn cho bit, khng chng cho vi Lut t ai, Lut Nh sa i d kin s b cc quy nh v cp Giy chng nhn quyn s hu nh . Thay vo , s b sung cc quy nh c lin quan n vic cng nhn quyn s hu nh , quy nh v quyn s hu nh ring l, quyn s hu nh chung c H Ni cp ngay s hng cho ngi mua chung c hon thnh ngha v ti chnh: UBND T.P H Ni va ban hnh vn bn 2437 v cp Giy chng nhn quyn s dng t, quyn s hu nh v ti sn khc gn lin vi t cho h gia nh, c nhn. Cc d n nh chung c m ch u t d n cha hon thnh ngha v ti chnh th c vn bn n c v bo co UBND Thnh ph ch o. Hot ng doanh nghip Vingroup mua li 73% vn ca Xavico: Tp on Vingroup cng b quyt nh ca Tng Gim c v vic chuyn nhng c phn. Vingroup quyt nh chi 208,5 t ng (theo mnh gi) mua li 20.805.000 c phn (73% vn) t c ng ca CTCP Bt ng sn Xavico. SCG hon tt thu tm Prime Group: UBND tnh Vnh Phc trao giy chng nhn u t cho i din Tp on Siam Cement Group (SCG) ca Thi Lan-Ban lnh o mi ca CTCP Prime Group v d n u t ti Vnh Phc. SCG quyt nh

u t cho d n hot ng ca Prime Group ti Khu cng nghip Bnh Xuyn vi vn ng k 239,6 triu USD. Khi cng 2 d n nh x hi: Sng 1/6/2013, CTCP u t C.E.O (CEO Group) t chc ng th xy dng khu nh x hi ti khu th mi Sunny Garden City (huyn Quc Oai, H Ni). Trc , sng 28/5/2013, Tng Cng ty u t Pht trin nh v th (HUD) cng phi hp vi CTCP BIC Vit Nam t chc l ng th xy dng d n Khu nh x hi Ty Nam Linh m.

Trang 12

Bo co kinh t - ti chnh thng 5/2013

Lng cung, cu c phiu & tin qua 5 thng u nm 2013 Tin mt tr c tc (t ng) - ring trong thng 5 Tin thu qua pht hnh tng vn (t ng) - ring trong thng 5 S c phiu tng thm qua pht hnh thm - ring trong thng 5 9,193 1,661 1,822 237 647,625,346 213,338,930 Quy m th trng 5 thng u nm 2013 Index - khi b BVH, VIC, MSN, VNM Tng s DN nim yt - nim yt mi trong thng Vn ha (t VN) % S hu ca NTNN P/E P/B - khi b BVH, VIC, MSN, VNM P/E P/B
(*) S liu tnh ti ngy 31/5/2013

Ph lc 1 - Tng hp d liu TTCK qua 5 thng u nm 2013

HOSE 518.4 (9.3%) 458.9 308 1 857,418 17.6 % 14.48 1.88 11.46 1.43 HNX 64.6 (10.7%) 388 0 100,030 10.9 % 25.29 0.86 _ _ Upcom 42.2 (0.4%) 134 0 27,881 0.3% _ _ _ _

Ngnh Nng nghip Hng tiu dng Nng lng Ti chnh Y t Cng nghip Nguyn vt liu BS v Xy dng Dch v Cng ngh & Vin thng

Thay i trong thng 5 5.7% 6.5% 16.1% 8.9% 10.2% 11.4% 13.9% 13.5% 10.2% 15.4%

P/E 8.4 17.9 8.9 19.7 9.1 14.5 13.0 54.8 9.4 9.9

P/B 1.2 4.1 2.2 1.6 1.7 1.0 1.5 1.1 1.0 1.4

Room trng 66.0% 25.5% 82.0% 38.9% 28.9% 72.6% 67.7% 75.4% 69.3% 45.0%

T l vn ha 4.6% 14.1% 16.7% 38.9% 1.3% 2.5% 4.7% 15.0% 1.2% 1.5%

Bo c o kinh t - ti chnh thng 5/2 2013

Ph lc 2 - Cc d n Bt ng sn tiu biu
STT Tn d n Ch u t Tng m c u t 710 t ng Din tc ch V tr KT Ty 1 Ty Nam Linh m HUD v BIC Vit Nam 2, ,2 ha Nam Linh m Khu nh 2 x hi Sunny Garden City Khu nh ICON4 Khu nh 4 x hi 143 Trn Ph Sng Urban 507,4 t ng 91.7 720 m
2

Tin

M t

Tng s 9 ta a nh chung c trong 6 khi nh, chiu cao t 9-18 ng th tng vi tng g din tch xy dng khong 7 75.815m2. D ki k n s hon thnh tro ong nm 2015, cung c cp 1.037 cn h

C.E.O Group

350 t ng

10.5 528 m2

Quc Oai

D n c din tch 10.528 m2, nm trong qun th 24,4 ha ca khu ng th th mi Sunny Garden City y. D n cung cp 500 cn h vi din tch t 30 -70 m2/cn h, d ki k n s hon th nh vo nm 2015 D n gm 60 0.369 m2 t , 15.795 m2 t thp tng, 33. .227 m2 t cng vin n cy xanh,; 13.268 m2 t ng. Ngoi ra, , d n cn c trn 12 2.000 m2 t xy y dng cng trn nh hn hp Quy m 35 tng vi tng s 512 cn h. Khi chuyn sang l m nh x hi, ch u t c trch h nhim b tr tng 2, tng 3 l nh n tr, mu gio, khu u y t, khu th th hao; tng 1 l nh h sinh hot cng n n

ICON4

T Lim

Chp thun 1/500

143 Trn Ph, H ng

Qu 2/2013Qu 4/2015