Professional Documents
Culture Documents
LUN VN TT NGHIP
Cn Th 2009
CHNG 1
GII THIU
1.1. S CN THIT CA TI
Trong nn kinh t hin nay, cnh tranh l tn ti v pht trin. t bit l
ngy nay, cng vi nhp pht trin ca th gii, Vit Nam tr thnh thnh
vin chnh thc ca t chc thng mi th gii WTO. Chnh s kin lm
cho mi trng kinh doanh ca Vit Nam tr nn no nhit v si ng hn na.
S cnh tranh ngy cng din ra gay gt, n i hi cc doanh nghip phi t n
lc, phn u, ci thin tt hn c th pht trin bn vng.
Nc ta ang y mnh pht trin v mi mt trong hot ng kinh
doanh xut khu c xem nh l mt hot ng ch lc thc y qu trnh
pht trin ca nn kinh t. Thng mi quc t em li ngun ngoi t khng
nh gia tng thu nhp quc dn. y mnh cng tc xut khu hng ho cn gp
phn gii quyt cng n, vic lm, pht trin ngun kim ngch, to iu kin
nng cao trnh tr thc, tip thu cng ngh hin i trn th gii. Thy sn l
ngnh xut khu ch lc ca Vit Nam, hng nm kim ngch xut khu thy sn
lun chim t trng rt cao trong tng thu nhp quc dn ca nc ta. Thc t
chng minh, Thy sn Vit Nam t kim ngch xut khu nm 2006 trn 3 t
USD, thnh tu ny i hi s c gng n lc t b, ngnh, n bn thn tng
doanh nghip xut khu thy sn. Trc nhng thch thc , ngnh thy sn
nc ta cng ang ng trc nhng c hi v thch thc rt ln. Bn cnh
nhng thun li nh iu kin t nhin sn c, trnh cng ngh ngy cng
c nng cao v th trng c m rng th i hi cc doanh nghip phi
thc hin hon thin mnh nng cao sc cnh tranh l iu thc s cn thit.
Chnh v tm quan trng nn em trn ti Phn tch kt qu hot
ng kinh doanh ti cng ty c phn ch bin thy sn T XI lm ti tt
nghip.
CHNG 2
C S L LUN
2.1. KHI NIM, BN CHT V NGHA V PHN TCH HOT
NG KINH DOANH
2.1.1. Khi nim v phn tch hot ng kinh doanh
Phn tch hot ng kinh doanh l qu trnh nghin cu tt c cc s vt,
hin tng c lin quan trc tip, gian tip ti hot ng kinh doanh ca doanh
nghip. Qu trnh phn tch c tin hnh qua vic quan st thc t n thu thp
thng tin s liu, x l cc thng tin s liu ra nh hng hot ng tip theo.
Phn tch hot ng kinh doanh l qu trnh nhn thc v ci to hot
ng kinh doanh mt cch t gic c thc, ph hp vi iu kin c th v ph
hp vi yu cu kinh t khch quan.
Phn tch hot ng kinh doanh c hiu theo ngha chung nht l qu
trnh nghin cu, nh gi ton b qu trnh v kt qu hot ng kinh doanh
ca doanh nghip, nhm lm r cht lng hot ng kinh doanh v cc ngun
tim nng cn c khai thc, trn c s ra cc phng n v gii php
nng cao hiu qu hot ng sn xut kinh doanh ti doanh nghip.
Phn tch hot ng kinh doanh khng ch dng li vic nh gi kt qu
hot ng kinh doanh thng qua cc ch tiu kinh t m cn i su vo nghin
cu cc nhn t nh hng n kt qu hot ng kinh doanh biu hin trn
nhng ch tiu . Vic phn tch theo thi gian nh qu, thng, nm v c bit
theo tng thi im s gip doanh nghip kp thi iu chnh nhng bt cp xy
ra trong hot ng nhm thc hin nhng mc tiu ra.
2.1.2. Bn cht hiu qu kinh doanh
Hiu qu hot ng kinh doanh phn nh mt cht lng hot ng kinh
doanh, phn nh trnh li dng cc ngun lc sn xut (lao ng, my mc
thit b, nguyn liu, vn) trong qu trnh hot ng sn xut kinh doanh ca
doanh nghip.
Trong khi hiu qu hot ng sn xut kinh doanh phn nh trnh li
dng cc ngun lc sn xut. Trnh li dng cc ngun lc khng th o bng
3
Li nhun thun
T sut li nhun trn doanh thu =
Doanh thu thun
2.3.2. T sut li nhun trn vn t c (ROE)
T s ny cho ta bit kh nng sinh li ca vn t c chung, n o lng
t sut vn t c ca cc ch u t
Li nhun rng
T sut li nhun trn vn t c =
Vn t c chung
Cc nh u t lun qua tm n t s ny ca doanh nghp, bi y l
thu nhp m h c th nhn c nu h quyt nh t vn vo cng ty.
2.3.3. T sut li nhun trn tng ti sn (ROA)
Ch tiu li nhun trn tng ngn qy u t o lng kh nng sinh li
ca mt ng vn u t vo doanh nghip.
Li nhun gp
T sut li nhun trn tng ti sn =
Tng ti sn
3.3. CC CH TIU V KH NNG THANH TON CA DOANH
NGHIP
3.3.1. Kh nng thanh ton n ngn hn
H s thanh ton n ngn hn l thc o kh nng thanh ton ca doanh
nghip, n cho bit doanh nghip c bao nhiu ti sn c th chuyn thnh tin
mt dng thanh ton cc khon n ngn hn. Nu ch tiu ny nh hn mt
(<1) th kh nng thanh ton ca doanh nghip gim, iu ny cho bit doanh
Tng s n
T s n trn ngun vn ch s hu =
Ngun vn ch s hu
3.3.5. T s n trn ti sn c nh
T s ny cho bit kh nng thanh ton n ca cng ty da trn ti sn c
nh.
Tng s n
T s n trn ti sn c nh =
Ti sn c nh
L = qi g i qi Z + Z BH + Z QL
i =1
i
i =1
L: Li nhun t hot ng sn xut kinh doanh.
qi: Khi lng sn phm hng ha loi i.
gi: Gi bn sn phm hng ha loi i.
zi: Gi vn hng bn sn phm hng ha loi i.
ZBH: Chi ph bn hng n v sn phm hng ha loi i.
ZQL: Chi ph qun l doanh nghip n v sn phm hng ha loi i.
Da vo phng trnh trn, cc nhn t nh hng n ch tiu phn tch
va c mi quan h tng v tch, ta xt ring tng nhm nhn t c mi quan h
tch s:
M T =
q
i =1
n
g 0i
*100%
q 0i g
1i
0i i =1
L0 gp l li gp k gc
L0 gp =
( q0g0 q0Z0)
i =1
Trong :
LK 1 =
q1 g 0
q0 g 0
n
LK 2 =
i=1
(q
i=1
0i
g 0i q0i Z 0i) Z0 BH + Z 0 QL
q1i g 0i q1i Z + Z 0 BH + Z 0 QL
0i
i=1
LZ BH = Z1BH Z 0 BH
LZ = Z1QL Z 0QL
QL
Lg = q1i ( g1i g 0i )
i=1
CHNG 3
Tn vit tt
: UTXICO
Quc.
H thng qun l
a ch
in thoi
Fax
: utxico@hcm.vnn.vn
Website
: www. utxico.com.vn
Vn iu l
: 130.000.000.000 VN
Hi ng Qun Tr
Ban Kim Sot
Ban Tng Gim c
Phng
t chc
hnh
chnh
Phng
k ton
ti v
X
nghip
khnh
li
Phng
kinh
doanh
xut
khu
X
nghip
Hong
Phng
X
nghip
Hong
Phong
Phng
m
bo
cht
lng
Phng
k tht
X
nghip
nui
trng
Phng
IT
X
nghip
Hong
Nh
Ban qun c
Ban iu hnh
i
trng
T
trng
Cng
nhn
Hnh 2: C cu t chc sn xut
3.3.2. Loi hnh v phng thc t chc sn xut kinh doanh
Loi hnh sn xut ca cng ty l sn xut hng lot theo tng l hng ln.
Sau , ty theo yu cu ca tng n hng cng ty mi tin hnh ng gi theo
tng kch c yu cu. Theo phng php ny i khi cng gp vi kh khn
nu nh lng hng khng n nh. Nh vy khi lng sn xut phi lu kho
lu. Thy hi sn l mt mt hng i hi phi ct tr trong iu kin c bit v
trong mt thi gian nht nh, v vy nu thi gian lu kho lu s lm tng chi
ph. Tuy nhin, do uy tn to dng c v s n lc ca b phn bn hng,
b phn marketing nn t trc n nay hu ht cc hng ho m cng ty sn
xut ra u tiu th ht.
17
http://www.kinhtehoc.net
tng.
Ti cc th trng xut khu, cc nc i hi s kim sot cht ch hm
lng khng sinh, ha cht trong sn phm nhng trc yu cu k thut kh cao
ny cng ty cha tht s khc phc c c th thm nhp v m rng th
phn.
3.4. PHN TCH TNH HNH DOANH THU
3.4.1. Phn tch chung v tnh hnh doanh thu
18
http://www.kinhtehoc.net
www.kinhtehoc.net
Nm
Ch tiu
Tng i
(%)
2007
2008
Tuyt i
974.838.953
927.717.435
873.996.802
-47.121.518
-4,8
-53.720.633
-5,8
1.138.637
1.748.820
598.414
610.183
53,6
-1.150.407
-65,8
973.700.316
925.968.615
873.398.389
-47.731.701
-4,9
-52.570.226
-5,7
4. Gi vn hng bn
870.178.172
802.975.619
723.096.516
-67.202.553
-7,7
-779.879.103
-9,95
104.452.429
122.992.996
150.302.584
19.470.852
17,75
27.308.877
22,2
2.201.804
3.698.335
12.013.421
566.245
67,97
8.315.799
224,9
43.771.896
66051.143
104.367.027
22.279.247
50,9
38.315.884
58
37.893.973
45.154.718
87.171.587
-37.893.973
-100
87.171.587
193
8. Chi ph bn hng
31.847.896
34.877.751
37.199.908
3.029.855
9,5
2.322.157
6,7
14.327.046
12.227.476
17055962
-2.099.570
-14,7
4.828.486
39,5
16.707.395
13.534.961
3.693.110
-3.172.434
-19
-9.841.851
-72,7
3.490.949
25.598.890
3.109.114
22.107.941
633,3
-22.489.776
-87,9
4.175.526
23.043117
962.160
18.867.591
451,9
-22.080.957
-95,8
(684.577)
2.555.773
2.146.954
3.240.350
-473,3
-408.819
-16
16.022.818
16.090.734
5.840.064
67.916
0,4
-10.250.671
-63,7
1.602.282
1.609.073
581.204
6.791
0,4
-1.027.869
-63,9
14.420,536
14.481.661
5.258.860
61.125
0,4
-9.222.801
-63,7
1.109,27
1.113,97
309
0,4
-805
-72,3
19
http://www.kinhtehoc.net
Tuyt i
Tng i
(%)
2006
20
http://www.kinhtehoc.net
2006
Doanh thu
Nht
Chu u
M
Hn Quc
c
Hng Kng
Khc
U thc xut khu
Cng
2007
TT (%)
Doanh thu
2008
TT (%)
Doanh thu
TT (%)
560.597.350
44,70 418.747.092
47,94
57,57 413.913.453
233.443.995
17,76 199.846.850
22,88
23,97 164.494.356
58.901.628
173.678.820
18,76
67.002.603
7,67
6,05
37.192.877
6,77
61.197.920
7,01
3,82 62.655.246
32.321.792
3,25
49.290.640
5,64
3,32 30.136.362
24.844.672
29.387.132
3,17
26.556.811
3,04
2,55
25.675.668
5,48
47.208.395
5,41
2,64 50.746.237
722.334
957.009
0,11
3.548.078
0,41
0,08
973.700.3
100 925.968.6
100 873.398.3
100
16 (Ngun: Phng kinh
15doanh xut nhp khu ca
89 cng ty nm 2008 )
Khc
5,41%
c 5,64 %
y thc
XK 0,41%
N ht
C hu u
Hn Quc
7,01%
M
H n Q uc
M
7,67%
c
H ng K ng
K hc
Chu u
22,88%
Nht
47,94%
U t hc xut khu
22
http://www.kinhtehoc.net
23
http://www.kinhtehoc.net
www.kinhtehoc.net
Ch tiu
Nm
2006
S tin
1. Chi ph nhn cng
2. Chi ph hoa hng
3. Chi ph thanh ton (chi ph ngn
hng)
4. Chi ph vn chuyn
Chnh lch
2007
TT(%)
S tin
0.00
2008
TT(%)
S tin
TT(%)
2007/2006
T l
Mc
(%)
2008/2007
T l
Mc
(%)
0,00
1.767.891
4,75
0,00
1.767.891
0,00
2.979.301
9.35
2.309.829
6,62
1.482.246
3,98
-669.471
-22,47
-827.583
-35,83
2.558.343
8,03
1.635.879
4,69
1.966.552
5,29
-922.463
-36,06
330.673
20,21
21.140.667
66,38
24.244.578
69,51
27.770.706
74,65
3.103.911
14,68
3.526.128
14,54
0,00
1.360.181
3,90
2.765.964
7,44
1.360.181
100
1.405.783
103,35
2.539.893
7,98
1.977.911
5,67
231.252
0,62
-561.983
-22,13
-1.746.659
-88,31
1.915.494
6,02
1.056.420
3,03
588.682
1,58
-859.074
-44,85
-467.738
-44,28
714.198
2,24
2.292.952
6,58
626.614
1,69
1.578.754
221,05
-1.666.338
-72,67
31.847.896
100
34.877.750
100
37.199.907
100
3.029.854
9,51
2.322.157
6,66
24
http://www.kinhtehoc.net
25
http://www.kinhtehoc.net
www.kinhtehoc.net
Ch tiu
Nm
2006
S tin
Chnh lch
2007
TT(%)
S tin
2008
TT(%)
S tin
2007/2006
TT(%)
2008/2007
T l
(%)
Mc
Mc
T l
(%)
6.683.157
46,65
4.770.186
39,01
4.192.945
24.58
-1.912.971
-28,62
-577.241
-12,10
826.578
5,77
709.785
5,81
627.956
3,68
-116.793
-14,13
-81.829
-11,53
4.018.363
28,04
3.359.438
27,47
3.300.268
19,35
-658.925
-16,40
-59.171
-1,76
CP in thoi
558.631
3,90
603.819
4,94
452.710
2,65
45.188
8,09
-151.109
-25,03
631.702
4,41
1.058.531
8,66
734.353
4,31
426.830
67,57
-324.178
-30,63
5.160.362
30,26
0,00
5.160.362
0,00
1.608.614
11,23
1.725.717
14,11
2.587.369
15,17
117.103
7,28
861.652
49,93
14.327.046
100
12.227.47
100
17.055.962
100
CP dng vn phng
CP khu hao TSC, CCDC
CP d phng
CP dch v mua ngoi
CNG
26
http://www.kinhtehoc.net
39,49
27
http://www.kinhtehoc.net
Qua bng 1 (trang 19) dng phng php so snh phn tch, ta thy tng
li nhun ca cng ty tng khng u qua cc nm. Nm 2007 so vi nm 2006,
li nhun tng 61.125 ngn ng, tng ng 0,42% v nm 2008 tng li
nhun gim xung 9.222.801 ngn ng, tng ng gim 63,7% so vi nm
2007, tc kt qu trn cho thy doanh nghip s dng khng hiu qu trong
ngun vn vay chi ph ti chnh tng cao v kh khn trong vic tm kim th
trng tiu th xut khu v th lm cho cng ty gim li nhun trong nm
2008.
3.6.2. Phn tch li nhun thun t hot ng kinh doanh
Qua bng 1 (trang 19) ta thy doanh thu thun v bn hng v cung cp
dch v nm 2007 gim so vi nm 2006 4,9% vi mc tuyt i 47.731.701
ngn ng v nm 2008 doanh thu thun v bn hng v cung cp dch v tip
tc gim 52.570.226 ngn ng tng ng vi 5,7%. iu ny cho thy quy
m kinh doanh ca cng ty cha p ng mc tiu th ca th trng xut
khu.
Tc gim doanh thu thun v bn hng v cung cp dch v li thp hn
tc gim ca gi vn hng bn (nm 2007 so vi nm 2006 : 4,9% so vi
7,7%). y l iu khng tt v s gia tng khng cn i ny dn n s st
gim li nhun ca cng ty. n nm 2008 so vi nm 2007 tc gim doanh
thu thun v bn hng v cung cp dch v li chm hn tc gim ca gi vn
hng bn (5,7% so vi 9,95%). Do th trng xut khu gim mnh nh hng
suy thoi kinh t cu, ngun cung b hn ch do tht ma, gi b ng khng
xut khu ra th trng nn lm cho gi nguyn liu gim mnh lm gim gi
vn hng bn.
3.6.3. Li nhun t hot ng ti chnh
Hot ng ti chnh ca cng ty ch yu l u t ti chnh di hn v thu
tin li, tin gi ngn hng. Da vo bng bo co kt qu hot ng kinh doanh
cho thy qua 3 nm hot ng th doanh thu t hot ng ti chnh u tng
mnh qua cc nm.
Nm 2007 so vi nm 2006 tng 1.496.531 ngn ng tng ng 67,97%
v nm 2008 so vi nm 2007 tng 8.315.799 ngn ng vi t l 58%. Nguyn
nhn chi ph ti chnh cao l do cng ty s dng vn vay mua hng v m
28
http://www.kinhtehoc.net
Nm
2006
2007
2008
14.420.536
14.481.661
5.258.860
973.700.3156
925.968.615
873.398.389
824.881.981 1.073.202.490 1.067.672.009
145.674.982
164.818.795
202.595.035
1,5
1,6
0,6
1,7
1,3
0,5
9,9
8,8
2,6
29
http://www.kinhtehoc.net
1.2
1
9. Li nhun
trn vn ch s
hu
8. Li nhun
trn tng ti sn
7. Li nhun
trn doanh thu
0.8
0.6
0.4
0.2
0
2006
2007
2008
CHNG 4
q07 * g06
Tng gi vn bn hng
q07 * g07
q06 * z06
q07 * z06
q07 * z07
T=
q
i =1
n
g 06i
*100% = 863.071.679 100% = 88,64%
973.700.316
q06i g
07i
06i i =1
n
Lq = (T - 1) x ( q06g06 i =1
q06Z06)
i =1
= 45.587.086
LK 2 =
i
i =1
q 07 i g 06 q 07 i Z 06 + Z 06 BH + Z 06 QL
i
i =1
L z = (q 07 i Z 07 i ) (q 07 i Z 06 i )
i =1
i =1
L g = q 07 i ( g 07 g 06 i )
i
i =1
Tng hp cc yu t nh hng:
- Cc yu t lm tng li nhun:
+ Gi bn:
62.896.936
+ Chi ph qun l:
2.099.570
- Cc yu t lm gim li nhun:
+ Sn lng:
- 11.760.115
+ Kt cu mt hng:
- 19.307.897
+ Chi ph bn hng:
- 3.029.855
+ Gi vn:
- 12.358.071
+18.540.567
q08 * g07
Tng gi vn bn hng
q08 * g08
q07 * z07
q08 * z07
q08 * z08
T=
g 07 i
*100 %
q 07 i g 07
i =1
n
08 i
887.712.657
100% = 95,87%
925.968.615
i i =1
n
Lq = (T - 1) x ( q07g07 i =1
q07Z07)
i =1
Mc nh hng ca yu t kt cu mt hng :
LK 1 = T
(q
i =1
07 i
g 07 i q07 iZ 07 ) Z07 BH + Z 07 QL
q 08 i g 07 i q 08 i Z 07 i + Z 07 BH + Z 07 QL
i =1
i =1
L z = (q 08 i Z 08 i ) (q 08 i Z 07 i )
i =1
i =1
L g = q 08 i ( g 08 g 07 i )
i
i =1
5.807.000
52.511.756
- Cc yu t lm gim li nhun:
+ Gi bn:
- 14.314.269
+ Sn lng:
- 9.544.256
+ Chi ph bn hng:
- 2.322.157
+ Chi ph qun l:
- 4.828.486
27.309.588
CHNG 5
sn phm ca cng ty tng tnh cnh tranh t nng cao doanh thu v li nhun
cho cng ty.
5.3.2. C k hoch thu mua v d tr hng ho hp l
Trn th trng lun bin ng v cha ng nhiu ri ro, gim bt s
l thuc vo cc nh cung cp, lm tng uy tn vi khch hng v lun lun p
ng y mi nhu cu ca khch hng khi h cn th cng ty phi c chnh
sch thu mua v d tr nguyn liu hp l hot ng kinh doanh tr nn hiu
qu nht. Mt s gii php sau y c th gip cng ty lm iu .
Lun tht cht mi quan h vi cc nh cung cp, tin hnh k kt hp
ng di hn, thc hin y cc iu khon c k kt trong hp ng, c
bit l vic thanh ton tin hng.
To ra s cnh tranh lnh mnh cho cc nh cung cp hin ti nng cao
cht lng ca cc ngun hng v tm c mt mc gi hp l hn.
Thng xuyn nm bt thng tin th trng, c bit l thng tin ca
ngnh. ng thi nm r gi c nguyn liu t cc nh cung cp c chin lc
kinh doanh ph hp cng nh tha thun hp ng vi khch hng.
Tch cc tm kim thm nhng nh cung cp mi c kh nng cung cp
nguyn liu vi cht lng v s lng n nh, gi c hp l cng ty c th m
s la chn cng nh gim bt s l thuc vo cc nh cung cp hin ti.
Ngoi ra, cng ty tm bin php khai thc cc khon chit khu, gim gi
m nh cung ng a ra. ng thi xem xt din bin hot ng kinh doanh ca
h nhm trnh nhng ri ro c th xy ra.
CHNG 6