DTBB DTTN

B GIO DC V O TO TRNG I HC KINH T THNH PH H CHMINH -----*----B MN QUN TR NGN HNG THNG MI
TIU LUN TI 7:
TNG QUAN V TIN D TR CA NGN HNG THNG MI VIT NAM V MT S QUC GIA TR N TH GII
GVHD:
Ths. Nguyn Quc Anh
DANH SCH NHM:
1. Nguyn Th Thanh Hng 2. NgLTh y Lynh 3. Bi V Vit Bo 4. Trn LMinh Qu n 5. Nguyn Minh Kh nh
NH05 NH05 NH06 NH05 NH05
31101022148 31101021814 31101021334 31101021711 31101021654
QUN TR NGN HNG THNG MI
DANH S CH TH NH VI N NH M
STT H T N LP MSSV MC HO N TH NH
1 2 3 4 5
Nguyn Th Thanh Hng NgLTh y Lynh Bi V Vit Bo Trn LMinh Qu n Nguyn Minh Kh nh
NH05 NH05 NH06 NH05 NH05
31101022148 31101021814 31101021334 31101021711 31101021654
100% 100% 100% 100% 100%
T M TT C NG VIC TNG TH NH VI N
STT 1 H T N Nguyn Th Thanh Hng C NG VIC T nh h nh DTBB ti Trung Quc. Thit k PowerPoint. Thuyt tr nh. Tng quan v DTBB vDTTN. T nh h nh DTBB ti M. Tng hp file Word. Chnh sa PowerPoint.Thuyt tr nh. T nh h nh DTBB ti Vit Nam vTrung Quc. Chnh sa PowerPoint. Thuyt tr nh. Tng quan v DTBB vDTTN. Thit k PowerPoint. Thuyt tr nh. Tng quan v DTBB vDTTN. Chnh sa PowerPoint. Thuyt tr nh.
Trang | i
NgLTh y Lynh 2
ST: 0989.268.722 Email: ngolethuylynh@yahoo.com.vn
Bi V Vit Bo
Trn LMinh Qu n
Nguyn Minh Kh nh
MC LC
TIU LUN: TNG QUAN TIN D TR CA NGN HNG THNG MI VIT NAM V MT S QUC GIA TRN TH GII ............................................................................................................................. 8 1. 2. 3. S CN THIT CA THIT LP TIN D TR .................................................................................... 8 CC VN BN PHP L V QUN L TIN D TR CA NGN HNG NH NC VIT NAM . 9 TNG QUAN V TIN D TR V QUN L TIN D TR TI VIT NAM ................................... 11 3.1 KHI NIM .......................................................................................................................................... 11 D TR BT BUC .................................................................................................................. 12 D TR TU NGHI ................................................................................................................... 19 iu tit vn kh dng ca h thng ngn hng ........................................................................ 19 Kim sot tng trng tin t ..................................................................................................... 20 B nh n li sut qua m trn th trng lin ngn hng ........................................................... 20 To thu nhp cho Ngn hng Trung ng ................................................................................ 20 Nguyn tc d tr bt buc ........................................................................................................ 22 Phng php tnh d tr bt buc ca Vit Nam hin hnh ..................................................... 22 Xc nh v x ltha, thiu d tr bt buc ............................................................................ 24
3.1.1 3.1.2 3.2
VAI TR CA TIN D TR .............................................................................................................. 19
3.2.1 3.2.2 3.2.3 3.2.4 3.3
CCH T NH TON D TR BT BUC TI VIT NAM .................................................................... 22
3.3.1 3.3.2 3.3.3 3.4 3.5 4.
T NH H NH T L DTBB CA VIT NAM QUA CC NM ................................................................. 31 QUN L D TR BT BUC TI VIT NAM................................................................................... 44
T NH H NH TIN D TR TI MT S QUC GIA TRN TH GII................................................. 46 4.1 HOA K ............................................................................................................................................... 46 VAI TR CA TIN D TR TRONG KHNG HONG TI CH NH ...................................... 47 T M HIU THM V FED FUNDS RATE ................................................................................... 49 BI HC KINH NGHIM T HOA K ....................................................................................... 50 TNG KT T NH H NH TIN D TR TI TRUNG QUC ..................................................... 54 BI HC KINH NGHIM T TRUNG QUC ............................................................................ 55
4.1.1 4.1.2 4.1.3 4.2
TRUNG QUC .................................................................................................................................... 51
4.2.1 4.2.2 5. 6.
GII PHP NNG CAO HIU QU IU HNH V QUN L TIN D TR TI VIT NAM ......... 55 KT LUN ............................................................................................................................................... 57
TI LIU THAM KHO.................................................................................................................................... 58 PH LC ................................................................................................................................................. 61
Trang | ii
LI M U
L DO CHN T I
Nm 2012 va qua c xem l nm kh khn rt ln i vi hot ng ngn hng. Tng cu suy gim gy nhiu kh khn cho sn xut, kinh doanh, ko theo l tn kho ln, n xu tng cao, nh hng xu n hot ng ngn hng, n thanh khon ca h thng, gy ch tc tn dng v lm ngng tr dng chu chuyn vn trong nn kinh t. Nm 2013 theo nh gi ca cc nh chuyn mn, tuy nn kinh t c du hiu phc hi nhng li vn tn ti nhng nhn t bin ng v bt n. c th thc hin mc tiu n nh v tng trng tr li thng qua vic cung ng tin v iu tit khi lng tin trong lu thng, Ngn hng Trung ng cc nc c th s dng cc cng c khc nhau: li sut, chnh sch chit khu, th trng m... Trong , cng c d tr bt buc nhn c kh nhiu s quan tm ca cc nh nghin cu, cc nh hoch nh chnh s ch. Ti sao cng c ny li c u i n vy? Tin d tr bt u xut hin M vo nm 1913, t lan ra cc nc khc sau nhng cuc khng hong kinh t ko di vo nhng nm 30 ca th k 20. Lc u cng c ny c vai tr m bo an ton cho hot ng v kh nng thanh ton ca cc ngn hng. Sau , n c s dng vi mc ch tc ng n li sut cng nh kh nng to tin ca cc ngn hng thng mi nhm thc thi chnh sch tin t theo tng thi k nht nh. Chnh v l , vic qun l tin d tr bt u c coi trng hn, c bit l sau khi cc ngn hng ng trc nguy c v n hng lot khi bt ng c mt dng tin rt ra t. Rr ng, tnh trng tin cho vay ra cha thu hi v nhng khch hng gi tin li c nhu cu rt tin trc hn l hin tng lun c th.
MC TIU NGHIN CU
Tm hiu v tng quan tin d tr v qun l tin d tr ti Ngn hng Nh nc Vit Nam trn c s cc vn bn php l c lin quan v din bin tnh hnh thc t trong giai on t nm 2007 n nay. Tm hiu v tnh hnh tin d tr ti hai quc gia ln trn th gii l Hoa K v Trung Quc trong giai on t nm 2007 n nay v nhn xt cch h iu hnh qun l tin d tr c g hay hn so vi Vit Nam hay khng.
Trang | 3
xut mt s gii php nng cao hiu qu qun l tin d tr ti Vit Nam trong giai on sp ti trn c s bi hc kinh nghim ca cc nc bn v ca chnh quc gia mnh trong thi gian va qua.
I TNG V PHM VI NGHIN CU

Trong bi nghin cu chng ti tp trung cung cp thng tin v phn tch v vic iu hnh qun l cng nhng quy nh c lin quan n tin d tr ti Ngn hng Trung ng ca Vit Nam, Hoa K v Trung Quc giai on 2007 n nay.
PHNG PHP NGHIN CU

C c phng php nghin cu c s dng ch yu da tr n h nh thc thu thp th ng tin ti b n vtheo thi im nghi n cu lnghi n cu xuy n sut trong gian on 2007 n nay nhm a ra cc ph n t ch mang t nh cht tng hp vthng k ... Ngo i ra, trong b i vit c n s dng mt s biu, bng minh ho.
KT CU BI NGHIN CU
Vi mc tiu cung cp nhng kin thc ph qut v tin d tr v tnh hnh qun l tin d tr ti Vit Nam v mt s quc gia trn th gii, bi nghin cu c chia l m 6 phn chnh:
Phn 1: S cn thit ca thit lp tin d tr ca cc ngn hng thng mi. Phn 2: Cc vn bn php l v qun l tin d tr ca Ngn hng Nh nc Vit Nam. Phn 3: Tng quan v tin d tr v qun l tin d tr ti Vit Nam. Phn 4: T nh h nh t l d tr bt buc ti Trung Quc v hoa K. Phn 5: Gii php nng cao hiu qu vic iu hnh v qun l tin d tr ti Vit Nam. Phn 6: Kt lun
Trang | 4
DANH S CH BNG BIU

Bng 1. T l d tr bt buc cn c vo loi tin gi v k hn ca mi loi tin gi. Bng 2. u nhc im ca cng c DTBB so vi cc cng c khc ca NHTW trong vic thc thi chnh sch tin t quc gia. Bng 3. S khc bit v DTBB gia Lut NHNN 1998 v Lut NHNN 2010. Bng 4. Cc VBPL iu chnh li sut tin gi DTBB ti Vit Nam t nm 2003 n nay. Bng 5. T l DTBB ti Vit Nam theo ng Vit Nam trong nhng nm gn y. Bng 6. T l DTBB ti Vit Nam theo ng Vit Nam trong nhng nm gn y. Bng 7. FEB quy nh t l DTBB theo mc cc khon n - quy m cc ngun tin gi.
Trang | 5
DANH S CH HNH NH
Hnh 1. S th hin trch nhim ca cc bn c lin quan trong thi hnh cc Quyt nh c lin quan n d tr bt buc H nh 2. T l d tr bt buc bng VND (t nm 2007 n nay) i vi NHTM Nh nc (khng bao gm NH Nng nghip v Pht trin nng thn), NHTM c phn th, NH lin doanh, chi nhnh NH nc ngoi, cng ty ti chnh, cng ty cho thu ti chnh H nh 3. T l d tr bt buc bng ngoi t (t nm 2007 n nay) i vi NHTM Nh nc (khng bao gm NH Nng nghip v Pht trin nng thn), NHTM c phn th, NH lin doanh, chi nhnh NH nc ngoi, cng ty ti chnh, cng ty cho thu ti chnh
Trang | 6
DANH MC CH VIT TT
DIN GII Ngn hng thng mi Ngn hng Trung ng Ngn hng Nh nc D tr bt buc T chc t n dng KHIU NHTM NHTW NHNN DTBB TCTD
Trang | 7
TIU LUN: TNG
QUAN TIN D TR CA NG N
HNG THNG MI VIT NAM V MT S QUC GIA TR N TH GII
1. S CN THIT CA THIT LP TIN D TR

Trc khi c ch ngha t bn, ngn hng xut hin di hnh thc cc thng nhn hnh ngh kinh doanh tin t. Tnh cht v danh ca ng tin khin cho nhiu ngi kinh doanh tin t c th chuyn t vic gi h tin (vng) sang i h tin. Dn dn khi tch lu c mt s vn nht nh, h khng ch nhn tin gi m cn tin hnh cho vay ly li bi h nhn ra rng vic gi li ton b s tin gi tht s kh ng mang li bt k mt li ch kinh t no c. ng thi, h lun phi c mt khon tin d tr nht nh trong tay vnu cho vay ht tt c s tin ang chim dng th s khng c tin tr li cho ngi gi tin khi cn thit. Nh mt yu cu tt yu, d tr bt buc ra i. D tr bt buc l mt phn s d tin gi cc loi m cc NHTM phi d tr di dng tin mt hoc tin gi ti NHTW. Trong hot ng kinh doanh ca mnh, cc NHTM s dng cc khon tin gi ca khch hng cho vay hoc u t mt cch kh linh hot. Tuy cc khon cho vay u c thi hn nhng khi n hn, chc g ngn hng s thu c n? Mt khc, i vi ngun tin gi ca khch hng th cng kh kim sot thi hn hn bi ngay c khi gi c k hn, khch hng vn c th rt trc hn. iu ny cho thy ri ro thanh khon lun l mi lo ca cc NHTM. Khi ri ro thanh khon xy ra, ngn hng mt kh nng thanh ton - cc khon tin gi cc ngn hng s nhanh chng bay hi mt cch t, t lm bay hi gi tr ti sn v cc khon d tr ca ngn hng v theo phn ng domino th ri ro ny s nh hng n ton h thng ngn hng. V th, cc NHTM phi d tr bt buc v y chnh l kho d tr lng h tr cc ngn hng trong thi k hong lon. Bn cnh , y cn l cng c NHTW cc nc s dng iu tit tin t trong nn kinh t, lm tng kh nng kim sot ca NHTW i vi qu trnh cung ng tin. Thng qua vic thay i t l d tr bt buc, NHTW c th tc ng vo ngun d tr, thay i vn kh dng ca cc ngn hng lm thay i tim nng tn dng ca cc ngn h ng.
Trang | 8
Mc d khi nim d tr bt buc bt u tr nn quen thuc t nhng nm u ca th k 20, song h thng ngn hng Vit Nam mi ch lm quen vi n vo nm 1990. Thng 5/1990, sau khi Php lnh Ngn hng Nh nc (NHNN) Vit Nam, Php lnh Ngn
hng, cc hp tc x tn dng v cng ty ti chnh c ban hnh th cc NHTM Vit Nam

mi bt u thc hin cc quy nh v d tr bt buc.
2. CC VN BN PH P L V QUN L TIN D TR CA NGN HNG NH NC VIT NAM

Nhm vn bn php l chi phi ch yu Quyt nh 581/2003/Q-NHNN ca Thng c Ngn hng nh nc v vic ban h nh Quy ch d tr bt buc i vi cc t chc tn dng. Quyt nh 1130/2005/Q-NHNN v vic sa i, b sung mt s iu ca quy ch d tr bt buc i vi cc t chc tn dng ban hnh theo quyt nh s 581/2003/Q-NHNN ng y 09/06/2003 ca thng c NHNN, c hiu lc t ngy 01/09/2005. Quyt nh 379/Q-NHNN ngy 24/2/2009 (p dng t k d tr thng 3/2009) v iu chnh t l d tr bt buc ca cc t chc tn dng c hiu lc thi hnh k t k duy tr d tr bt buc thng 3/2009 v thay th Quyt nh s 3158/Q-NHNN ng y 19 thng 12 nm 2008 v iu 2 Quyt nh s 2951/Q-NHNN ng y 03 th ng 12 nm 2008 ca Thng c Ngn hng Nh nc. Quyt nh 1627/2011/Q-NHNN do Ng n hng Nh nc ban hnh v vic ban hnh Quy ch cho vay ca t chc tn dng i vi khch hng. Thng t 33/2011/TT-NHNN sa i Thng t 13/2010/TT-NHNN quy nh v t l bo m an ton trong hot ng ca t chc tn dng v Quy ch cho vay ca t chc tn dng i vi khch hng km theo Quyt nh 1627/2011/Q-NHNN do Ngn hng Nh nc ban hnh. Nhm vn bn php l iu chnh t l d tr bt buc bng VND v ngoi t Quyt nh 1141/Q-NHNN v vic iu chnh d tr bt buc i vi cc t chc t n dng ban hnh ngy 28/5/2007.
Trang | 9
Quyt nh 187/2008/Q-NHNN v vic iu chnh d tr bt buc i vi cc t chc tn dng ban hnh ngy 16/1/2008. Quyt nh 2560/Q-NHNN v vic iu chnh d tr bt buc i vi cc t chc tn dng ban hnh ngy 03/11/2008. Quyt nh 2811/Q-NHNN v vic iu chnh d tr bt buc i vi tin gi bng ng Vit Nam ca cc t chc tn dng ban hnh ngy 20/11/2008. Quyt nh 2951/Q-NHNN v vic iu chnh d tr bt buc i vi cc t chc tn dng ban hnh ngy 03/12/2008. Quyt nh 3158/Q-NHNN v vic iu chnh d tr bt buc i vi tin gi bng ng Vit Nam ca cc t chc tn dng ban hnh ngy 19/12/2008. Quyt nh 74/Q-NHNN v vic iu chnh d tr bt buc bng ngoi t i vi cc t chc tn dng ban h nh ng y 18/1/2010. Quyt nh 750/Q-NHNN v vic iu chnh d tr bt buc bng ngoi t i vi cc t chc tn dng ban hnh ngy 9/4/2011. Quyt nh 1209/Q-NHNN v vic iu chnh d tr bt buc bng ngoi t i vi cc t chc tn dng ban h nh ng y 1/6/2011. Quyt nh 1925/Q-NHNN v vic iu chnh d tr bt buc bng ngoi t i vi cc t chc tn dng ban hnh ngy 26/08/2011. Nhm vn bn php l iu chnh li sut tin gi d tr bt buc trong v vt mc bng VND v ngoi t Quyt nh 923/Q-NHNN v li sut tin gi d tr bt buc i vi cc t chc tn dng ban hnh ngy 20/7/2004. Quyt nh 1907/Q-NHNN v li sut tin gi d tr bt buc bng ng Vit Nam i vi cc t chc tn dng ban hnh ngy 29/08/2008. Quyt nh 2133/Q-NHNN v li sut tin gi d tr bt buc bng ng Vit Nam i vi cc t chc tn dng ban hnh ngy 25/09/2008. Quyt nh 2321/Q-NHNN v li sut tin gi d tr bt buc bng ng Vit Nam i vi cc t chc tn dng ban hnh ngy 20/10/2008.
Trang | 10
Quyt nh 2950/Q-NHNN v li sut tin gi d tr bt buc bng ng Vit Nam i vi cc t chc tn dng ban hnh ng y 03/12/2008. Quyt nh 3162/Q-NHNN v li sut tin gi d tr bt buc bng ng Vit Nam i vi cc t chc tn dng ban hnh ng y 19/12/2008. Quyt nh 3281/Q-NHNN v li sut tin gi vt d tr bt buc bng ngoi t i vi t chc tn dng v li sut tin gi bng ngoi t ca Kho bc Nh nc ti Ngn hng Nh nc ban hnh ng y 31/12/2008. Quyt nh 174/Q-NHNN v li sut tin gi d tr bt buc bng ng Vit Nam i vi cc t chc tn dng ban hnh ng y 23/01/2009. Quyt nh 790/Q-NHNN v li sut tin gi vt d tr bt buc bng ngoi t i vi t chc tn dng v li sut tin gi bng ngoi t ca Kho bc Nh nc ti Ngn hng Nh nc ban hnh ng y 03/04/2009. Quyt nh 1681/Q-NHNN v li sut tin gi d tr bt buc bng ng Vit Nam i vi cc t chc tn dng ban hnh ng y 17/07/2009. Quyt nh 2209/Q-NHNN v li sut tin gi vt d tr bt buc bng ngoi t i vi t chc tn dng, chi nhnh ngn hng nc ngoi v li sut tin gi bng ngoi t ca Kho bc Nh nc ti Ngn hng Nh nc ban hnh ng y 06/10/2011.
3. TNG QUAN V TIN D TR V QUN L TIN D TR TI VIT NAM

3.1 KH I NIM
Tin d tr l mt b phn ca ti sn cca ngn hng c duy tr song song vi ti sn
sinh li, nhm m bo kh nng thanh ton ton b cc khon n pht sinh, ton b cc khon chi tr, chi tiu v cho vay thng xuyn ca ngn hng. Theo ngha hp, d tr ca ngn hng bao gm tin mt, tin gi ti ngn hng khc v cc ti sn c tnh thanh khon cao tha mn cc nhu cu v rt tin, thanh ton n v cc khon tin gi n hn ca khch hng. Ti sn d tr c c khon chi tr
Phn loi cn c vo yu cu d tr: D tr php nh (bt buc).

Trang | 11
D tr thng d (vt mc). Phn loi cn c vo cp d tr: D tr s cp (Primary Reserves). D tr th cp (Secondary Reserves). Phn loi cn c vo hnh thi tn ti: Tin mt. Tin gi ngn hng khc. Cc chng khon c tnh thanh khon cao. Tuy nhin trong bi nghin cu ny, nhm s tp trung ch yu vo cch phn loi th nht phn loi cn c vo yu cu d tr. Khi , ta x t hai loi d tr l d tr bt buc vd tr tu nghi. 3.1.1 D TR BT BUC KHI NIM Theo iu 1 - Quyt nh 581/2003/Q-NHNN th D tr bt buc l s tin m cc t
chc tn dng hot ng ti Vit Nam phi duy tr trn ti khon tin gi thanh ton ti Ngn hng Nh nc.
S tin ny c th c gi ton b vo ti khon tin gi ca TCTD ti NHTW hoc c mt phn ti qu tin mt ca TCTD ty theo quy nh ca NHTW tng nc. Ti Vit Nam, NHNN quy nh NHTM gi ton b d tr vo ti khon tin gi ti NHNN. Ngy nay, cc ngn hng c php b tr s tin d tr gia cc ngy trong k duy tr d tr bt buc, min sao bnh qun ngy trong k phi m bo mc d tr bt buc c xc nh theo iu 11 - Quyt nh 581/2003/Q-NHNN. Chnh sch mi ny gip cho ngn hng trung gian c c hi c s dng ti a kh nng cho vay t ngun tin gi v gp phn nng cao nng lc kinh doanh cng nh nng lc cnh tranh, li nhun ca h thng ng n h ng vgi p NHTW tng cng quyn kim sot ca mnh. C IM Cc khon d tr khng sinh li hoc sinh li thp vvy vic s dng n kim sot qu trnh cung ng tin t t ra mt loi thu i vi cc NHTM. Do vic khng th cho vay i vi cc khon d tr nn cc NHTM s i mt vi mt chi ph s dng vn cao hn m h phi chu t ngi gi.
Trang | 12
V d: Gi s NHTM A tr cho ngi gi 10% t khon tin gi ca h & t l DTBB l 3%.
Vi mt khon tin gi l 100 triu ng, NHTM A gi 3 triu ng lm d tr & cho vay phn cn li l 97 triu. NHTM A phi tr cho ngi gi l 10 triu ng tin li. V vy chi ph s dng vn lc ny s l (10/97).100 = 10.309% ch khng phi l 10%.
TC NG CA D TR BT BUC
Tc ng n vn kh dng ca h thng ngn hng

Khi t l d tr bt buc thay i, n trc tip t c ng n ngun vn kh dng ca mi ng n h ng. Vi tng s ngun tin gi huy ng c, t l d tr bt buc cng thp th phn chnh lch cn li - vn kh dng ca bn thn ngn hng ny cng cao, kh nng cho vay ra ca ngn hng cng ln v ngc li. Bn cnh , mi ng t c cp t n dng cho mt i tng n o th ng qua chuyn khon ca ng n h ng - hot ng n y m ra mt ngun vn mi cho mt ng n h ng k tip, s tip tc ca qutr nh n y ch nh lqutr nh to tin ca h thng ng n h ng l m cho tng ngun cth cho vay ca to n h thng c nh n l n nhiu ln so vi s tin gi ban u, mc c nh n l n ch nh lh s nh n tin. Qua cho thy, t l d tr bt buc cquan h cht ch vi ngun vn kh dng ca h thng ng n h ng. Tuy nhi n, vn kh dng ch th hin c tim nng t n dng, c n thc s ncl m cho khi lng t n dng tng l n hay kh ng li ph thuc v o th i sn s ng cp t n dng ca c c ng n h ng vnhu cu t n dng ca nn kinh t.
Tc ng n khi lng tin cung ng

Khi lng tin cung ng thay i lkt qu tt yu ca vic thay i tim nng t n dng, thay i l i sut tr n th trng, ncng lmc ti u cui c ng mNHT mun t c khi iu chnh d tr bt buc. T l d tr bt buc s c n ng l n nu NHT thc hin vic tht cht tin t, hng n mc ti u kim so t lm ph t v ngc li, m rng tin t nhm khuyn kh ch u t, m rng sn xut, to th m c ng n, vic l m cho ngi lao ng thNHT s h t l d tr bt buc. T l d tr bt buc t c ng ngc chiu n khi lng tin cung ng th hin qua c ng thc t nh h s nh n tin:
Trang | 13
Trong : m ls nh n tin t M ltng lng cung tin H llng tin mnh C llng tin mt trong lu th ng D llng tin gi trong h thng ng n h ng R llng tin mc c NHTM phi d tr v trong t i khon ca m nh ti NHTW
Tc ng n li sut th trng tin t

D tr bt buc cth t c ng n l i sut bng hai c ch:
Th nht, do d tr bt buc cth thu m rng hay thu hp tim nng t n dng cho n n l i
sut th trng cng v th mcth gim xung hoc tng l n.
Th hai, hiu ng ca t c ng tr n c ng tng l n khi phn d tr bt buc ca c c ng n h ng

NHTW kh ng c t nh l i hoc mc l i kh ng ng k. Khi d tr bt buc tng l n th l i thu c t hot ng cho vay gim xung l m gim li nhun ca c c NHTM. iu n y c c c ng n h ng khc phc bng c ch iu chnh tng l i sut cho vay tr n th trng t n dng. C th tm tt c ch tc ng ca DTBB nh sau:
NHTW gim t l DTBB vn kh dng ca cc TCTD tng h s nhn tin tng, c s tin khng i cung vn tng, MS tng li sut th trng gim v ngc li
C S XC NH D TR BT BUC Theo iu 12 - Quyt nh 581/2003/Q-NHNN th :
DTBB c tnh ton trn c s sau: 1. Cc loi tin gi phi tnh d tr bt buc bao gm: a. i vi tin gi bng ng Vit Nam: - Tin gi ca Kho bc Nh nc (Ti khon 401). - Tin gi ca khch hng: Tin gi ca khch hng trong nc (Ti khon 431):
Trang | 14
Tin gi khng k hn (Ti khon 4311) Tin gi c k hn thuc loi phi DTBB (Ti khon 4312, Ti khon 4313) Tin gi vn chuyn dng (Ti khon 4314) Tin gi tit kim (Ti khon 433): Tin gi tit kim khng k hn (Ti khon 4331) Tin gi tit kim c k hn phi DTBB (Ti khon 4332, Ti khon 4333) Tin gi tit kim khc (Ti khon 4338) Tin gi ca khch hng nc ngoi (Ti khon 435): Tin gi khng k hn (Ti khon 4351) Tin gi c k hn thuc loi phi d tr bt buc (Ti khon 4353) - Tin thu c t vic pht hnh giy t c gi c k hn thuc loi phi d tr bt buc (Ti khon 441, Ti khon 442). b. i vi tin gi bng ngoi t: - Tin gi ca Kho bc Nh nc (Ti khon 402). - Tin gi ca khch hng: Tin gi ca khch hng trong nc (Ti khon 432): Tin gi khng k hn (Ti khon 4321) Tin gi c k hn thuc loi phi DTBB (Ti khon 4322, Ti khon 4323) Tin gi vn chuyn dng (Ti khon 4324) Tin gi tit kim (Ti khon 434): Tin gi tit kim khng k hn (Ti khon 4341) Tin gi tit kim c k hn phi DTBB (Ti khon 4342, Ti khon 4343) Tin gi ca khch hng nc ngoi (Ti khon 436) Tin gi khng k hn (Ti khon 4361) Tin gi c k hn thuc loi phi DTBB (Ti khon 4362, Ti khon 4363) - Tin thu c t vic pht hnh giy t c gi c k hn thuc loi phi d tr bt buc (Ti khon 441, Ti khon 442).
Trang | 15
2. Tin gi bng ngoi t lm c s tnh d tr bt buc l cc loi ngoi t, c quy i thnh USD d tr bt buc bng USD. T gi quy i cc loi ngoi t tnh d tr bt buc l t gi hch ton ngoi t ca k xc nh d tr bt buc do B Ti chnh thng bo h ng th ng. 3. Trng hp t chc tn dng c s d tin gi huy ng bng EURO, hoc JPY, hoc GBP, hoc CHF chim trn 50% tng ngun huy ng bng ngoi t th c th d tr bt buc bng loi ngoi t .
X t cho c ng, nhng cn c c th sau thng c s dng a ra yu cu v t l d tr bt buc: Tnh cht k hn ca mi loi tin gi Ty vo tnh cht k hn ca tin gi m ngha v d tr bt buc khc nhau. Thng thng k hn cng di th mc n nh cng cao v ri ro thanh khon cng thp v v th, t l d tr bt buc i vi loi tin gi ny thng thp hn so vi loi tin gi c k hn ngn hn. Mc ca cc khon n - quy m ca cc ngun tin gi Thng thng quy m ca cc ngun tin gi cng ln th kh nng ri ro cng cao v v th, t l d tr bt buc s t l thun vi quy m ngun tin gi. V iu ny, ta c th tham kho yu cu t l d tr bt buc ca FED (tham kho Bng 4). Loi tin gi khc nhau cng cha ng kh nng an ton thanh khon khc nhau nn NHTW c th quy nh t l khc nhau cho tin gi ca cc ng tin khc nhau. Th ng thng, tin gi bng ngoi t phi duy tr mt t l d tr bt buc cao hn gp phn n nh cng tc qun l ngoi hi. iu 1 v iu 2 - Quyt nh 379/Q-NHNN cho thy t l DTBB lkh c nhau i vi tin gi bng ng Vit Nam hay ngoi t ca cc t chc tn dng (t nh trn tng s d tin gi phi DTBB) cng nh t l DTBB cn c theo k hn ca mi loi tin gi. Tham kho bng tm tt sau y:
Trang | 16
Tin gi khng k hn v c k hn di 12 thng Gi bng ng Vit Nam
Tin gi t 12 thng tr ln Nh nc, Vietcombank,
NHTM Nh nc (tr Ng n h ng N ng NHTM
nghip v Pht trin Nng thn Vit NHTM c phn th, NHTM c phn Nam), Vietcombank, NHTM c phn n ng th n, ng n h ng li n doanh, chi th, ngn hng lin doanh, chi nhnh nhnh ngn hng nc ngoi, ngn ngn hng nc ngoi, ngn hng hng 100% vn nc ngoi, ngn hng 100% vn nc ngoi, cng ty ti hp tc, cng ty ti chnh, cng ty cho ch nh: 3% thu ti chnh, Qu tn dng nhn dn Ngn hng Nng nghip v Pht trin trung ng: 1% Nng thn Vit Nam, NHTMCP n ng thn, Qu tn dng nhn dn trung ng, ngn hng hp tc: 1%
Gi bng
NHTM Nh nc (khng bao gm C c NHTM nh nc (khng bao gm Ngn hng Nng nghip v Pht trin Ngn hng Nng nghip v Pht trin NHTM c phn th, ngn hng lin NHTM c phn th, ngn hng lin doanh, chi nhnh ngn hng nc doanh, chi nhnh ngn hng nc ngoi, ngn hng 100% vn nc ngoi, ngn hng 100% vn nc ngoi, ngo i, c ng ty t i ch nh: 7% c ng ty t i ch nh, c ng ty cho thu t i
ngoi t Nng thn Vit Nam), Vietcombank, Nng thn Vit Nam), Vietcombank,
nh: 3% Ngn hng Nng nghip v Pht trin ch Nng thn Vit Nam, NHTM c phn Ngn hng Nng nghip v Pht trin nng thn, Qu tn dng nhn dn trung Nng thn Vit Nam, NHTM c phn ng, ngn hng hp tc: 6% nng thn, Qu tn dng nhn dn trung ng, ngn hng hp tc: 2% Bng 1. T l d tr bt buc cn c vo loi tin gi v k hn ca mi loi tin gi
(Ngun: iu 1 v iu 2 - Quyt nh 379/Q-NHNN)

Ngo i ra, t l DTBB cn ph thuc vo chnh sch tin t tng thi k, din bin tnh hnh kinh t (lm pht, tng trng kinh t...). Bn cnh , khuyn khch mt s NHTM cho vay nng nghip v nng thn, NHNN ban hnh Thng t 20/2010/TT-NHNN ng y
Trang | 17
29/9/2010. Theo , Qu tn dng nhn dn Trung ng c p dng t l d tr bt buc bng 1/20 so vi t l d tr bt buc thng thng; Ngn hng Nng nghip v Pht trin nng thn Vit Nam, NHTM c phn Quc T Vit Nam, NHTM c phn Kin Long, NHTM c phn M Kng c p dng t l d tr bt buc bng 1/5 so vi t l d tr bt buc thng thng. Vi quy nh ny NHNN b sung thm mt c s mi cho vic xc nh t l d tr bt buc, l t l d tr bt buc cn ty thuc vo i tng u t ca cc NHTM. Tm li, ta c th nhn ra mt s u nhc im ca cng c d tr bt buc so vi cc cng c khc ca NHTW trong thc thi chnh sch tin t. NH GI U NHC CA D TR BT BUC SO VI CC CNG C KHC CA NHTW u im m bo kh nng thanh khon cho NHTM. Tng cng quyn lc ca NHTW. NHTW s dng cng c ny nhm to ra mi quan h ph thuc v vn vi cc NHTM, t tng kh nng qun l, kim sot i vi cc hot ng ca NH. Pht huy hiu qu tc th ti cung tin MS. y l mt cng c tc ng cc mnh, cc nhy cm ti cung tin. V th NHNN cn cn nhc s dng linh hot v thn trng. Nhc im To p lc cho cc NH nh hn do p dng t l DTBB l nh nhau cho ton b h thng ngn h ng: D gy xo trn hot ng ca NHTM (kh khn trong hoch nh chin lc kinh doanh). Tn chi ph qun l. y c th xem l mt hnh thc thu thu nhp v hnh i vi cc NHTM v phi gi li mt phn tin gi, khng s dng c vo mc ch sinh li theo yu cu trong khi vn phi tr li cho khch hng gi tin.
Bng 2. u nhc im ca cng c DTBB so vi cc cng c khc ca NHTW trong vic thc thi chnh sch tin t quc gia (Ngun: Nhm t tng hp)
Trang | 18
3.1.2 D TR TU NGHI L khon d tr thng d bao gm khi lng qu vt qu nhu cu d tr php nh, v bt c s vn b sung no m cc ngn hng thng mi xem l cn thit cung ng thm ngun thanh khon cho cc ti sn n. Ng y nay, c c NHTM c th gim mc d tr ny, nguyn nhn l do s pht trin ca th trng lin ngn hng, s pht trin ca cc cng c huy ng vn hay cng c chuyn nhng dn n vic cc ngn hng c th i vay t cc ngn hng thng mi khc. Mc khc, khon tin c gim c th gip cc NHTM tng cng hot ng u t sinh li vo chng khon v cc d n u t. Khi , khon tin em sinh li s tt hn l em d tr, v s tin thu c v sau l ln hn, m bo s pht trin ca ngn hng. Ta ly mt v d nh sau: Nu tin gi ca 1 NHTM l 100 triu v khon d tr (bao gm d tr php nh v d tr thanh khon) chi tr tin gi l 25 triu ng, ngn hng s c th vay t qu thng d ca n l 75 triu. Nu iu ny c thc hin th 75 triu ng s c rt khi ngn hng v c gi 1 ngn hng khc. Ngn hng th 2 cng thc hin tng t, tc l cho vay hay u t 75% tin gi mi nhn c. Qu trnh ny c th c lp li nhiu ln. S bnh trng trong tn dng hay cn gi l s nhn tin t c thc hin th ng qua vic cho vay ca NHTM, th hin kh nng to tin ca NHTM.
3.2 VAI TR CA TIN D TR

Chc nng ban u ca d tr bt buc lnhm m bo kh nng thanh to n trc nhu cu r t tin mt ca kh ch h ng vo ,hn ch ri ro thanh khon cho c h thng .Tuy nhi n ,theo thi gian ngha ca chc nng n y gim dn do t l d tr bt buc ng y c ng gim hu ht c c quc gia do s ph t trin mnh ca c ng ngh ng n h ng ,do cho ph p c c ng n h ng cth s dng c c h nh thc bo him ri ro a dng mkh ng cn ph thuc v o d tr tin mt. Ng y nay d tr bt buc cnhng chc nng v vai tr sau y: 3.2.1 iu tit vn kh dng ca h thng ng n h ng S i hi cd tr bt buc l m tng nhu cu vn kh dng ca c c ng n h ng, t h nh th nh chc nng iu tit vn kh dng ca d tr bt buc. ti a hohiu qu ca d tr bt buc trong chc nng ny, c c nhchc tr ch iu chnh t l d tr bt buc v khong thi gian ca k duy tr sao cho h thng ng n h ng lu n trong t nh trng thiu ht d tr r ng phi ph thuc vo ngn hng trung ng, t m bo c n bng t i ch nh.
Trang | 19
3.2.2 Kim so t tng trng tin t Trong iu kin c c c ng c gi n tip vtrc tip gp kh khn trong vic thc hin kim so t tng trng tin t th chc nng n y ph t huy t c dng ca n . Ncho ph p ng n h ng Trung ng cth kim so t c khi lng tin gi cth ph t h nh s c mc c ng n h ng cth to ra theo mong mun. 3.2.3 Bnh n l i sut qua m tr n th trng lin ng n h ng p ng c c y u cu ca c ng t c qun l , c c ng n h ng s lp mt mc d tr phhp di h nh thc d ph ng trung b nh. Mc d tr n y s c quyt nh tr n c s mc d tr trung b nh h ng ng y ca mt ng n h ng. Mc d ph ng cho ph p c c ng n h ng cth iu hoc nhng bin ng v vn kh dng. S thiu c n bng tc thi v nhu cu tin mt trong chi tr cth c bp bng mt phn trong lng d ph ng ngay trong k duy tr , gim p lc i vi l i sut tr n th trng. D tr cho thanh to n nhiu khi cth b thiu ht vlng d ph ng trung b nh s bp cho nhng thiu ht n y. ch nh lc ch b nh n l i sut qua m tr n th trng tin t. 3.2.4 To thu nhp cho Ng n h ng Trung ng V tin gi d tr bt buc kh ng c tr l i hoc c tr l i thp hn l i sut cho c c ng n h ng vay n n n to thu nhp cho Ng n h ng Trung ng. Ngun thu t d tr bt buc ca Ng n h ng Trung ng cth c d ng bp cho vic ph t h nh tin vcho hot ng ca ng n h ng. Nh n chung, nhng khon thu nhp t d tr bt buc khnh b , ch c nhng quc gia ct l d tr bt buc cao th mi cth bp c mt phn chi ph . Hot ng ca NHTM nhm mc ch sinh li, song vn cn phi m bo an to n gi vng c l ng tin ca kh ch h ng. l m c iu , trc ht c c NHTM phi m bo kh nng thanh to n (t nh thanh khon phi c duy tr cao) nhm p ng kp thi c c nhu cu r t tin ca kh ch h ng d tr l mt b phn ca ti sn c, cn thit v tt yu i
vi tt c cc NHTM.
So snh quy nh v DTBB gia Lut NHNN 1998 v Lut NHNN 2010 Ta c th thy mc quy nh t l DTBB trong Lut NHNN 1998 c mt bin kh rng (t 0% n 20%). Trong khi Lut NHNN 2010 khng quy nh mc t l DTBB m ch n cp n mc tiu thc hin chnh sch tin t quc gia. Tuy nhin thc t l theo quyt nh s 379/Q-NHNN ca Thng c NHNN Vit Nam ngy 24/02/2009 v vic iu chnh t l d tr bt buc ca Cc TCTD, t l d tr bt buc i vi tin gi bng ng Vit Nam ca
Trang | 20
C c TCTD l1% - 3% , i vi tin gi bng ngoi t l 2% - 7% trn tng s d tin gi phi d tr bt buc. Lut NHNN s 06/1997/QH10 iu 20: D tr bt buc Lut NHNN s 46/2010/QH12 iu 14: D tr bt buc
1. Ngn hng Nh nc quy nh t l d tr 1. D tr bt buc l s tin m t chc tn bt buc i vi tng loi hnh t chc tn dng phi gi ti Ngn hng Nh nc dng v tng loi tin gi vi mc t 0% n thc hin chnh sch tin t quc gia. 20% tng s d tin gi ti mi t chc tn 2. Ngn hng Nh nc quy nh t l d dng trong tng thi k. tr bt buc i vi tng loi hnh t chc 2. Vic tr li i vi tin gi d tr bt buc tn dng v tng loi tin gi ti t chc tn ca tng loi hnh t chc tn dng, tng loi dng nhm thc hin chnh sch tin t tin gi trong tng thi k do Chnh ph quy quc gia. nh. 3. Ngn hng Nh nc quy nh vic tr li i vi tin gi d tr bt buc, tin gi vt d tr bt buc ca tng loi hnh t chc tn dng i vi tng loi tin gi. Bng 3. S khc bit v DTBB gia Lut NHNN 1998 v Lut NHNN 2010
(Ngun: Lut NHNN 11998 v Lut NHNN 2010)

Ti sao li c s khc bit nh vy? iu ny c th c l gii nh sau: Trc y, DTBB nhm m bo kh nng thanh ton cho TCTD trc nhu cu rt tin mt ca khch hng v do hn ch ri ro thanh khon cho c h thng. Tuy nhin, theo thi gian, ngha ny gim dn v cho d TCTD c duy tr mt mc d tr bt buc ln bao nhiu th khi ri ro thanh khon xy ra, mc d tr ny cng khng th gip TCTD chng c nguy c ph sn. Mt khc, TCTD cng khng th duy tr mt mc d tr bt buc qu ln v c im ca d tr bt buc lkh ng sinh li, d tr bt buc cng cao th li nhun ca TCTD cng gim, iu ny i ngc li mc tiu hot ng v li nhun ca TCTD. Bn cnh , s pht trin ca cng ngh ngn hng lun cho php Cc TCTD c th s dng a dng cc hnh thc bo him ri ro m khng cn ph thuc qu nhiu vo d tr tin mt. Chnh v vy hin nay cc nc thng duy tr mt t l d tr bt buc thp.
Trang | 21
Suy cho cng, vic iu chnh lut trong khng quy nh bin dao ng cho t l DTBB i vi cc TCTD s lm tng t nh ch ng ca NHNN khi la chn mc t l DTBB mt cch hp l nhm thc hin chnh sch tin t quc gia theo tng thi k nht nh.
3.3 C CH TNH TO N D TR BT BUC TI VIT NAM

3.3.1 Nguyn tc d tr bt buc Theo iu 11 - Quyt nh 581/2003/Q-NHNN thc c t chc t n dng phi duy try d tr bt buc ti NHNN trong k duy tr d tr bt buc theo nguy n tc sau:
1. S d bnh qun ti khon tin gi thanh ton ca t chc tn dng ti NHNN khng thp hn tin d tr bt buc trong k. 2. S d ti khon tin gi thanh ton ca t chc tn dng ti NHNN hng ngy trong k duy tr d tr bt buc c th thp hn hoc cao hn tin d tr bt buc ca k .
3.3.2 Phng php tnh d tr bt buc ca Vit Nam hin h nh Cn c vo iu 4 Quyt nh 581/Q/2003-NHNN th :
D tr bt buc c tnh ton trn c s s d tin gi huy ng bnh qun ca tng loi tin gi phi d tr bt buc ti Hi s chnh v cc chi nhnh ca t chc tn dng trong k xc nh d tr bt buc v t l d tr bt buc tng ng c Thng c Ngn hng Nh nc quy nh trong tng thi k.
Cn c vo iu 13 - Quyt nh 581/Q/2003-NHNN, c ch t nh d tr bt buc cho k duy tr d tr bt buc:
1. D tr bt buc cho k duy tr d tr bt buc c tnh bng cch ly s d b nh qu n c c loi tin gi huy ng phi d tr bt buc ca t chc tn dng trong k xc nh d tr bt buc nhn vi t l d tr bt buc quy nh cho tng loi hnh t chc tn dng v cho tng loi tin gi tng ng. 2. S d bnh qun cc loi tin gi huy ng phi tnh d tr bt buc trong k xc nh d tr bt buc c tnh bng cch cng cc s d tin gi huy ng phi tnh d tr bt buc cui mi ngy trong k em chia cho tng s ngy trong k.
K xc nh d tr bt buc l khong thi gian ca thng trc k t ngy 01 u thng n ht ngy cui cng ca thng. K duy tr d tr bt buc l khong thi gian ca thng hin hnh k t ngy 01 u thng n ht ngy cui cng ca thng.
Trang | 22
(theo iu 2 Quyt nh 581/2003/Q-NHNN) Cn c vo iu 14 - Quyt nh 581/Q/2003-NHNN th :
1. D tr thc t l s d tin gi bnh qun ca t chc tn dng gi ti Ngn hng Nh nc trong k duy tr d tr bt buc 2. D tr thc t c xc nh trn c s d liu in t v s d tin gi hng ngy ca t chc tn dng ti Ngn hng Nh nc do cc n v thuc Ngn hng Nh nc khi to, kim tra, truyn v x l.
Vi d v cch tnh d tr bt buc v d tr thc t i vi k duy tr d tr bt buc thng 1/2013: K xc nh d tr bt buc: t u ngy 01/12/2012 n cui ngy 31/12/2012. K duy tr d tr bt buc: t u ngy 01/01/2013 n cui ng y 31/01/2013. Cch tnh d tr bt buc trong k duy tr d tr bt buc thng 1/2013:
Tin d tr bt buc ca tng loi tin gi trong k duy tr = d tr bt buc th ng 1/2013
S d tin gi huy ng bnh qun t ng y 01/12/2012 n 31/12/2012 ca tng loi tin gi phi d tr bt buc X
T l d tr bt buc tng ng ca tng loi tin gi ca t chc tn dng
Cch tnh s d tin gi huy ng bnh qun trong k xc nh d tr bt buc:
Tng s d cui ngy ca ti khon tin gi huy ng S d tin gi huy ng b nh qu n = t ngy 01 n 31/12/2012
31
Trang | 23
Cch tnh d tr thc t trong k duy tr d tr bt buc thng 1/2013: Tng s d cui ngy ca ti khon tin gi thanh ton ca t chc tn dng ti Ngn hng Nh nc t ngy 01 n 31/01/2013
D tr thc t
31
3.3.3 Xc nh v x l tha, thiu d tr bt buc Vic xc nh tha, thiu d tr bt buc c quy nh c th trong iu 15 viu 16 Quyt nh 581/Q/2003-NHNN nh sau: Tha d tr bt buc l phn d tr thc t ln hn d tr bt buc trong k duy tr d tr bt buc. Ngn hng Nh nc tr li phn tha d tr bt buc bng ng Vit Nam v ngoi t v o
t i khon tin gi thanh ton ca Hi s chnh t chc tn dng theo li sut tin gi khng k hn do Thng c Ngn hng Nh nc quy nh trong tng thi k.
Thiu d tr bt buc l phn d tr thc t nh hn d tr bt buc trong k duy tr d tr bt buc.
Ngn hng Nh nc pht bng tin phn thiu d tr bt buc ca t chc tn dng nh sau: a. Trng hp t chc tn dng thiu d tr bt buc ln u trong nm s chu hnh thc x pht cnh co. b. Trng hp t chc tn dng thiu tin d tr bt buc ln th 2 tr i trong nm, Ngn hng Nh nc x pht bng tin phn thiu i vi Hi s chnh ca cc t chc tn dng nh sau: - i vi phn thiu d tr bt buc bng ng Vit Nam, t chc tn dng chu pht theo li sut bng 150% li sut ti cp vn ti ngy lm vic cui cng ca k duy tr d tr bt buc ca Ngn hng Nh nc i vi cc t chc tn dng, tnh trn phn thiu ht cho c k duy tr d tr bt buc. - i vi phn thiu tin d tr bt buc bng ngoi t, t chc tn dng chu pht theo li sut bng 150% li sut la M trn th trng tin t lin ngn hng Singapore (SIBOR) k hn 3 thng c cng b vo ngy lm vic cui cng ca k duy tr d tr bt buc, tnh trn phn thiu ht cho c k duy tr d tr bt buc.
Trang | 24
Tuy nhin, quy nh v li sut tin gi d tr bt buc c iu chnh rt nhiu ln sau thng qua cc Quyt nh c ban hnh bi NHNN, c th l: Trong mc (%/nm) VND Ngoi t 0 0 1,2 3,6 5 10 9 8,5 3,6 0,1 1,2 0,05 0 Vt mc (%/nm) VND li sut TGKKH 0 Ngoi t li sut TGKKH 1
Q 581 v582/Q-NHNN ng y 9/6/2003 Q 923/Q-NHNN ng y 20/7/2004 Q 1907/Q-NHNN ng y 29/08/2008 Q 2133/Q-NHNN ng y 25/9/2008 Q 2321/Q-NHNN ng y 20/10/2008 Q 2950/Q-NHNN ng y 03/12/2008 Q 3162/Q-NHNN ng y 19/12/2008 Q 3281/Q-NHNN ng y 31/12/2008 Q 174/Q-NHNN ng y 23/01/2009 Q 790/Q-NHNN ng y 3/4/2009 Q 1681/Q-NHNN ng y 17/7/2009 Q 2209/Q-NHNN ng y 6/10/2011
0,5
Bng 4. Cc VBPL iu chnh li sut tin gi DTBB ti Vit Nam t nm 2003 n nay (Ngun: Nhm t tng hp)
Khi Quyt nh 581 v 582/Q-NHNN ban hnh ngy 9/6/2003, NHNN ch tr li cho phn d tr vt mc bng ng Vit Nam v ngoi t. Tuy nhin sau iu chnh tr li cho phn d tr trong mc v khng tr li cho phn d tr vt mc bng ng Vit Nam. c bit trong nm 2008 c rt nhiu cc Quyt nh c ban hnh iu chnh li tr cho d tr trong mc bng ng Vit Nam. Hin nay, vic tr li cho tin gi d tr c p dng cho c phn tin gi trong mc ln vt mc. Mt iu cn phi lu khi quan st bng tng hp ny l mc li c p dng trong nm 2008 c th ni l kh cao. Ti sao li nh vy? Rr ng lkhi p dng DTBB th s to ra mt khon chi ph nht nh cho c c NHTM. Nu tng mc l i sut tin gi DTBB phi tr th lng li ca NHTM cng tng thm (trc y khon d tr ny khng sinh li hoc li rt t). T n c th lm gim chi ph cho c c NHTM, to iu kin c c NHTM gim li sut cho vay, k ch th ch vic cho vay h tr v phc hi sn xut trong v sau khng hong kinh t.
Trang | 25
Trch nhim cc bn c lin quan trong qu trnh thi h nh c c Quyt nh v d tr bt buc ti Vit Nam (trch iu 17 n iu 20 Quyt nh 581/Q/2003-NHNN) iu 17. Cc t chc tn dng c trch nhim: Trong vng 3 ngy lm vic u thng, Hi s chnh t chc tn dng c trch nhim bo co cho S Giao dch Ngn hng Nh nc, chi nhnh Ngn hng Nh nc tnh thnh ph ni t chc tn dng t tr s chnh v s d tin gi huy ng bnh qun phi d tr bt buc ca t chc tn dng trong k xc nh d tr bt buc lm c s tnh ton d tr bt buc ca k duy tr d tr bt buc. iu 18. Chi nhnh Ngn hng Nh nc tnh thnh ph c trch nhim : Trc 11 gi ngy lm vic, truyn s d ti khon tin gi thanh ton bng ng Vit Nam cui ngy lm vic trc ca cc t chc tn dng c m ti khon tin gi ti n v v S Giao dch Ngn hng Nh nc. Ngn hng Nh nc tnh thnh ph khng thc hin tr li i vi s d ti khon tin gi thanh ton bng ng Vit Nam ca chi nhnh t chc tn dng ti n v. iu 19. S Giao dch Ngn hng Nh nc c trch nhim: 1. Trong vng 3 ngy lm vic u thng, trn c s s d ti khon tin gi thanh ton cui ng y ca t chc tn dng do cc Chi nhnh Ngn hng Nh nc tnh thnh ph truyn v, tng hp v tnh ton s d bnh qun ti khon tin gi thanh ton bng ng Vit Nam ca t chc tn dng ti Ngn hng Nh nc trong k duy tr d tr bt buc. Truyn s d bnh qun ti khon tin gi thanh ton bng ng Vit Nam ca t chc tn dng ti Ngn hng Nh nc trong k duy tr d tr bt buc cho Chi nhnh Ngn hng Nh nc tnh thnh ph ni t chc tn dng t tr s chnh. 2. Trong v ng 5 ng y l m vic u thng, trn c s s d bnh qun ti khon tin gi thanh ton ca t chc tn dng ti Ngn hng Nh nc trong k duy tr d tr bt buc thng trc, thc hin kim tra v x l tha, thiu d tr bt buc cho cc t chc tn dng thuc n v qun l theo iu 16 Quy ch ny. 3. Trong vng 5 ngy lm vic u thng, trn c s bo co s d tin gi huy ng bnh qun phi d tr bt buc trong k xc nh d tr bt buc ca t chc tn dng gi n, thc hin kim tra, tnh ton, thng bo d tr bt buc ca k duy tr d tr bt buc v kt
Trang | 26
qu x l tha thiu d tr bt buc ca k duy tr d tr bt buc thng trc cho t chc tn dng thuc n v qun l theo biu 2 nh km. 4. Trong vng 7 ngy lm vic u thng, thc hin tng hp bo co tnh hnh thc hin d tr bt buc ca cc t chc tn dng do n v qun l v gi v Ngn hng Nh nc Vit Nam (V Cc ngn hng v cc t chc tn dng phi ngn hng) theo biu 3 nh km. iu 20. Chi nhnh Ngn hng Nh nc tnh thnh ph ni t chc tn dng t tr s chnh c trch nhim: 1. Trong vng 5 ngy lm vic u thng, trn c s s d bnh qun ti khon tin gi thanh ton bng ng Vit Nam ca t chc tn dng ti Ngn hng Nh nc trong k duy tr d tr bt buc thng trc do S Giao dch Ngn hng Nh nc truyn v, thc hin kim tra v x l tha, thiu d tr bt buc bng ng Vit Nam cho cc t chc tn dng thuc n v qun l theo iu 16 Quy ch ny. 2. Trong vng 5 ngy lm vic u thng, trn c s bo co s d tin gi huy ng bnh qun phi d tr bt buc trong k xc nh d tr bt buc ca t chc tn dng gi n, thc hin kim tra, tnh ton, thng bo d tr bt buc bng ng Vit Nam ca k duy tr d tr bt buc v kt qu x l tha thiu d tr bt buc ca k duy tr d tr bt buc trc cho t chc tn dng thuc n v qun l theo biu 2 nh km. 3. Trong vng 7 ngy lm vic u thng, thc hin tng hp bo co tnh hnh thc hin d tr bt buc ca cc t chc tn dng do n v qun l v gi v Ngn hng Nh nc Vit Nam (V Cc ngn hng v cc t chc tn dng phi ngn hng) theo biu 3 nh km.
Trang | 27
Hnh 1. S th hin trch nhim ca cc bn c lin quan trong thi hnh cc Quyt nh c lin quan n d tr bt buc (Ngun: Nhm t tng hp)
V d v tnh d tr bt buc v x l tha thiu d tr bt buc: Theo Ph lc 2 - Quyt nh 581/Q/2003-NHNN th vic xc nh v thng bo d tr bt buc c thc hin nh sau: - Gi s ngn hng thng mi c phn th A, trong vng 3 ngy lm vic u thng 1/2003, bo co cho S Giao dch Ngn hng Nh nc l ni Ngn hng A t tr s chnh v s d tin gi huy ng bnh qun khng k hn v c k hn di 24 thng trong k xc nh d tr bt buc thng 12/2002: bng VND l 800.000 triu ng (trong tin gi huy ng c thi hn t 12 thng n di 24 thng l 200.000 triu ng), bng ngoi t l 50.000 ngn USD (ton b di 12 thng). - S Giao dch Ngn hng Nh nc, trong vng 5 ngy lm vic u thng 1/2003, trn c s bo co s d tin gi huy ng bnh qun trong k xc nh d tr bt buc thng 12/2002 do ngn hng thng mi A gi v, thc hin kim tra, tnh ton v thng bo d tr bt buc ca k duy tr d tr bt buc thng 1/2003 cho ngn hng thng mi A. V d Thng c Ngn hng Nh nc quy nh t l d tr bt buc i vi ngn hng thng mi c phn th nh sau :
+ i vi tin gi bng VND: - K hn di 12 thng: p dng t l l 3%,

Trang | 28
- K hn t 12 thng n di 24 thng: p dng t l l 1%, + i vi tin gi bng ngoi t: - K hn di 12 thng: p dng t l l 4% - K hn t 12 thng n di 24 thng: p dng t l l 1%
Cch tnh d tr bt buc trong k duy tr d tr bt buc thng 1/2003: i vi VND = 600.000 triu ng x 3% + 200.000 triu ng x 1% = 20.000 triu ng i vi ngoi t = 50.000 ngn USD x 4% = 2.000 ngn USD Vic x l tha thiu d tr bt buc c thc hin nh sau: Gi s Ngn hng A c m ti khon tin gi thanh ton ti 3 Chi nhnh Ngn h ng Nh nc l S Giao dch Ngn hng Nh nc, Chi nhnh Ngn hng Nh nc Thnh ph Hi phng v Chi nhnh Ngn hng Nh nc Thnh ph H Ch Minh. Vic bo co v x l tha thiu d tr bt buc c thc hin nh sau: i vi Chi nhnh Ngn hng Nh nc: Trc 11 gi ngy lm vic, Chi nhnh Ngn hng Nh nc thnh ph Hi phng v thnh ph H Ch Minh truyn s d ti khon tin gi thanh ton bng ng Vit Nam ca t chc tn dng A cho S Giao dch Ngn hng Nh nc tng hp. i vi S Giao dch Ngn hng Nh nc: Trong vng 3 ngy lm vic u thng 2/2003, trn c s s d ti khon tin gi thanh ton bng ng Vit Nam cui ngy ca Ngn hng A do cc chi nhnh Ngn hng Nh nc truyn v, S Giao dch Ngn hng Nh nc thc hin tng hp tnh ton s d bnh qun ti khon tin gi thanh ton ca Ngn hng A ti Ngn hng Nh nc v s d ti khon tin gi thanh ton bng ngoi t ti S Giao dch Ngn hng Nh nc. Gi s s d tin gi bnh qun ca Ngn hng A do S Giao dch tng hp tnh ton l: i vi VND = 50.000 triu ng. i vi USD = 1.800 USD V d Thng c Ngn hng Nh nc quy nh: + Ngn hng Nh nc tr li i vi phn tha d tr bt buc bng ng Vit nam theo li sut tin gi khng k hn ca t chc tn dng gi ti Ngn hng Nh nc (gi s mc li
Trang | 29
sut tin gi khng k hn ca t chc tn dng ti Ngn hng Nh nc bng ng Vit Nam l0,1%/th ng). + Ngn hng Nh nc pht phn thiu d tr bt buc bng ngoi t theo li sut bng 150% l i sut la M trn th trng tin t lin ngn hng Singapore (SIBOR) k hn 3 thng c cng b vo thi im cui cng ca k duy tr d tr bt buc (gi s SIBOR 3 thng l 1,4285%/nm). - S Giao dch Ngn hng Nh nc x l tha thiu d tr bt buc cho Ngn hng A nh sau: + i vi VND: - D tr bt buc VND l: - D tr thc t VND l: - Tha d tr bt buc VND l: 20.000 triu ng 50.000 triu ng 30.000 triu ng (= 50.000 - 20.000)
- S Giao dch Ngn hng Nh nc tr li cho phn tha d tr bt buc vo ti khon tin gi thanh ton ca Ngn hng A ti S Giao dch l: 30.000 triu ng x 0,1% = 30 triu ng. + i vi USD: - D tr bt buc USD l: - D tr thc t USD l: - Thiu d tr bt buc USD l : 2.000 ng n USD 1.800 ng n USD 200 ng n USD (= 2.000 - 1.800)
- S Giao dch pht phn thiu d tr bt buc trn ti khon tin gi thanh ton ca Ngn hng A ti S Giao dch l: = 200 ngn USD x 150% x (1,4285%/nm : 12 thng) = 0,357125 ng n USD - Chi nh nh Ng n h ng Nhnc thnh ph Hi phng v Chi nhnh Ngn hng Nh nc thnh ph H Ch Minh khng phi l ni Ngn hng A t tr s chnh, khng phi tr li cho ti khon tin gi thanh ton bng ng Vit Nam ca chi nhnh Ngn hng A ti Chi nhnh Ngn hng Nh nc.
Trang | 30
3.4 TNH HNH T L DTBB CA VIT NAM QUA CC NM

Trc y, d tr bt buc nhm m bo kh nng thanh ton cho t chc tn dng trc nhu cu rt tin mt t ca khch hng, hn ch ri ro thanh khon cho ton h thng ngn hng. Tuy nhin, theo thi gian ngha ny mt dn i v d cho t chc tn dng c duy tr t l d tr nhiu hn th khi khng hong thanh khon xut hin, mc d tr ny cng kh gip cho ngn hng thot khi nguy c ph sn. Mt khc, cc NHTM khng mun d tr qu nhiu, v bn cht ca s tin d tr l khng sinh li, tri vi mc tiu hot ng v li nhun ca ngn hng. ng thi do s pht trin ca cng ngh ngn hng lm cho cc TCTD c th s dng a dng cc hnh thc bo him ri ro m khng cn ph thuc nhiu vo d tr tin mt. l l do ti sao hin nay cc quc gia trn th gii thng duy tr mt t l d tr bt buc thp, trong c Vit Nam. Theo Quyt nh 397/Q-NHNN th t l d tr bt buc i vi tin gi bng ng Vit Nam ca cc TCTD l 1-3%, i vi tin gi bng ngoi t l 27% trn tng s d tin gi phi d tr bt buc.
T l d tr bt buc i vi VN
0.12 0.1 0.08 0.06 0.04 0.02 0 Q 1141 Q 187 Q 2560 Q 2811 Q 2951 (03 Q 3158 Q 379 (28/5/2007) (16/1/2008) (03/11/2008)(20/11/2008) /12/2008) (19/12/2008) (1/3/2009) Tin gi khng k hn hoc c k hn di 12 thng Hin nay
Tin gi c k hn trn 12 thng
H nh 2. T l d tr bt buc bng VND (t nm 2007 n nay) i vi NHTM Nh nc (khng bao gm NH Nng nghip v Pht trin nng thn), NHTM c phn th, NH li n doanh, chi nhnh NH nc ngoi, cng ty ti chnh, cng ty cho thu ti chnh (Ngun: Nhm t tng hp)
Trang | 31
C th hn, t l DTBB ti Vit Nam theo loi tin gi trong nhng nm gn y c thng k theo cc bng sau. Bng cho thy t nm 2008 n nay, ti Vit Nam t l d tr bt buc c iu chnh gim do NHNN thc thi chnh sch tin t ni lng, thng qua m rng kh nng cho vay, kch thch cc ngn hng thng mi y mnh hot ng tn dng, tch cc cung ng vn cho nn kinh t.
Trang | 32
Tin gi bng VND

NHTM Nh nc (kh ng bao gm NH Nng nghip v Pht trin nng thn), NHTM c phn th, NH li n doanh, chi nh nh NH nc ngoi, cng ty ti ch nh, c ng ty cho thut i chnh Q 1141/Q NHNN (28/5/2007) Q 187/2008/QNHNN (16/1/2008) Q 2560/Q-NHNN (03/11/2008) Q 2811/Q-NHNN (20/11/2008) 8%-2% 5%-1% 1%-1% 10%-4% 7%-3% 3%-3% 11%-5% 8%-4% 4%-4% 10%1-4%2 8%-4% 4%-4% NH Nng nghip v pht trin nng th n NHTM c phn nng thn, Qu tn dng nhn dn trung ng, NH hp t c
2951 /Q-NHNN ng y 03 /12/2008

Q 3158/Q-NHNN (19/12/2008) Q 379/Q-NHNN (1/3/2009)
6%-2%
3%-1%
1%-1%
5%-1%
2%-1%
1%-1%
3%-1%
1%-1%
1%-1%
Bng 5. T l DTBB ti Vit Nam theo ng Vit Nam trong nhng nm gn y (Ngun: http://www.sbv.gov.vn)
(1)- Tin gi kh ng k hn vck hn di 12 th ng (2)- Tin gi ck hn t 12 th ng tr l n
Trang | 33
Tin gi ngoi t
NHTM Nh nc (khng bao gm NH Nng nghip v Pht trin nng thn), NHTM c phn th, NH lin doanh, chi nhnh NH nc ngoi, c ng ty t i ch nh, c ng ty cho thu ti chnh Q 1141/Q NHNN (28/5/2007) Q 187/2008/QNHNN (16/1/2008) Q 2560/Q-NHNN (03/11/2008) 9%-3% 11%-5% 10%1-4%2
NH N ng nghip v pht trin nng th n
NHTM c phn nng thn, Qu tn dng nhn dn trung ng, NH hp tc
10%-4%
10%-4%
10%-4%
10%-4%
8%-2%
8%-2%
Q 2951/Q-NHNN (03 /12/2008)

Q 379/Q-NHNN (1/3/2009) Q 74/Q-NHNN (18/1/2010) Q 750/Q-NHNN (9/4/2011) Q 1209/Q-NHNN (1/6/2011) Q 1925/Q-NHNN (26/08/2011)
7%-3%
6%-2%
6%-2%
7%-3%
6%-2%
6%-2%
4%-2%
3%-1%
3%-1%
6%-4%
5%-3%
5%-3%
7%-5%
6%-4%
6%-4%
8%-6%
7%-5%
7%-5%
Bng 6. T l DTBB ti Vit Nam theo ngoi t trong nhng nm gn y (Ngun: http://www.sbv.gov.vn)
(1) - Tin gi kh ng k hn vck hn di 12 th ng
Trang | 34
(2) - Tin gi ck hn t 12 th ng tr l n
T l d tr bt buc i vi ngoi t
12% 10% 8% 6% 4% 2% 0%
Tin gi khng k hn hoc c k hn di 12 thng
Tin gi c k hn trn 12 thng
H nh 3. T l d tr bt buc bng ngoi t (t nm 2007 n nay) i vi NHTM Nh nc (khng bao gm NH Nng nghip v Pht trin nng thn), NHTM c phn th, NH lin doanh, chi nhnh NH nc ngoi, cng ty ti chnh, cng ty cho thu ti chnh (Ngun: Nh m t tng hp)
NM 2007
kim sot mc tng ca tng phng tin thanh ton v tng trng tn dng, ngay t nhng thng u nm 2007, NHNN Vit Nam tng t l d tr bt buc ln t 1,5 n 2 ln. Ngn hng Nh nc ban hnh Quyt nh s 1141/Q-NHNN iu chnh t l d tr bt buc i vi cc t chc tn dng. Theo quyt nh ny, t l d tr bt buc i vi tin gi khng k hn, tin gi c k hn di 12 thng bng VND i vi ngn hng thng mi nh nc, ngn hng thng mi c phn th, ngn hng lin doanh, chi nhnh ngn hng nc ngoi, c ng ty t i ch nh l10%. Ring i vi Ngn hng Nng nghip v Pht trin nng thn (Agribank), t l trn l 8% tnh trn tng s d tin gi phi d tr bt buc.
Trang | 35
Trong ln tng t l d tr bt buc trc y, Thng c Ngn hng Nh nc ni rng
vic tng t l d tr bt buc cng ging nh vic Ngn hng Nh nc thay ci m phanh c bng mt m phanh mi c th nhy hn trong vic kim sot n ca tin t (v tng trng tn dng).
NM 2008
Nm 2008, th trng ngn hng trong nc tri qua nhng bin ng cha tng c v li sut, t gi... y cng l mt nm ng nh trong hot ng ca cc ngn hng, khi phi tri qua nhng kh khn khng nh. T l d tr bt buc c 1 ln tng trong thng 2, 4 ln gim trong 3 thng cui nm (2 ln gim i vi d tr bng ngoi t). Chi tit t tng: Ngy 16/1/2008, Thng c NHNN Vit Nam ban hnh Quyt nh s 187/2008/Q NHNN v vic iu chnh d tr bt buc i vi t chc tn dng, ni dung ch yu nh sau: Th nht, hin nay, p dng d tr bt buc i vi tin gi khng k hn v c k hn t 24 thng tr xung; nay, quy nh m rng din cc loi tin gi phi d tr bt buc bao gm cc loi tin gi khng k hn v c k hn. Th hai, iu chnh tng t l d tr bt buc 1% i vi cc loi tin gi so vi t l quy nh hin nay. Th ba, khng iu chnh tng t l d tr bt buc i vi cc TCTD hot ng trn a bn nng nghip nng thn (Ngn hng Nng nghip, Ngn hng thng mi c phn nng thn, Qu Tn dng nhn dn trung ng, ngn hng hp tc) nhm h tr cc TCTD ny m rng tn dng phc v pht trin kinh t nng nghip - n ng th n. Th t, vic thay i c ch v t l d tr bt buc cha p dng ngay trong thng 1/2008 m c hiu lc thi hnh k t thng 2/2008, to iu kin cho cc TCTD chun b vn d tr bt buc. Mc ch ca vic iu chnh d tr bt buc nhm rt bt tin t lu thng v, ch ng kim sot tc tng tng phng tin thanh ton v tng trng d n tn dng ph hp vi cc mc tiu kinh t v m. i vi cc TCTD, vic iu chnh d tr bt buc ln ny mc d c th lm tng chi ph huy ng vn nhng ch mc thp, mt bng li sut huy n g v
Trang | 36
cho vay ca TCTD t c kh nng tng do chch lch li sut ca cc TCTD tng i cao, cc TCTD gim chi ph cnh tranh huy ng vn v cho vay. Chi tit t gim: Quyt nh s 2811/Q-NHNN ban h nh ng y 20/11/2008 v vic t l d tr bt buc i vi tin gi bng ng Vit Nam ca cc t chc tn dng c gim 2% i vi cc loi tin gi. C th, i vi cc ngn hng thng mi nh nc (khng bao gm Ngn hng Nng nghip v Pht trin nng thn - Agribank), Ngn hng Thng mi c phn Ngoi thng Vit Nam (Vietcombank), ngn hng thng mi c phn th, ngn hng lin doanh, chi nhnh ngn hng nc ngoi, cng ty ti chnh gim t 10% xung 8% i vi loi tin gi khng k hn v c k hn di 12 thng, gim t 4% xung 2% i vi loi tin gi k hn t 12 thng tr ln. i vi Agribank, t l d tr bt buc bng ng Vit Nam gim t 7% xung 5% i vi loi tin gi khng k hn v c k hn di 12 thng, gim t 3% xung 1% i vi loi tin gi c k hn t 12 thng tr ln. T l d tr bt buc bng ng Vit Nam i vi ngn hng thng mi c phn nng thn v Qu tn dng nhn dn trung ng, ngn hng hp tc gim t 3% xung 1% i vi loi tin gi khng k hn, c k hn di 12 thng v t 12 thng tr ln. ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------Quyt nh s 2951/Q-NHNN ng y 03/12/2008 v iu chnh t l d tr bt buc i vi tin gi bng ng Vit Nam v ngoi t ca cc t chc tn dng. Theo : iu chnh gim 2% t l d tr bt buc i vi loi tin gi khng k hn v c k hn di 12 thng bng ng Vit Nam v ngoi t nh sau: T l d tr bt buc i vi tin gi bng ng Vit Nam: i vi cc NHTM nh nc (khng bao gm Ng n h ng Nng nghip v Pht trin Nng thn), NHTM c phn Ngoi thng Vit Nam, NHTM c phn th, ngn hng lin doanh, chi nhnh ngn hng nc ngoi, cng ty ti chnh gim t 8% xung 6%; i vi Ngn hng Nng nghip v Pht trin Nng thn gim t 5% xung 3% T l d tr bt buc i vi tin gi bng ngoi t: i vi cc NHTM nh nc (khng bao gm Ngn hng Nng nghip v Pht trin Nng thn), NHTM c
Trang | 37
phn Ngoi thng Vit Nam, NHTM c phn th, ngn hng lin doanh, chi nh nh ng n h ng nc ngoi, cng ty ti chnh gim t 9% xung 7%; i vi Ng n h ng Nng nghip v Pht trin Nng thn, NHTM c phn nng thn, Qu tn dng nhn dn trung ng gim t 8% xung 6%. Gi nguyn t l d tr bt buc i vi NHTM c phn nng thn v Qu tn dng nhn dn trung ng, ngn hng hp tc l 1% i vi loi tin gi khng k hn, c k hn di 12 thng; Gi nguyn t l d tr bt buc i vi loi tin gi c k hn t 12 thng tr ln bng ng Vit Nam, ngoi t nh sau: T l d tr bt buc i vi tin gi bng ng Vit Nam: i vi NHTM nh nc (khng bao gm Ngn hng Nng nghip v Pht trin Nng thn), NHTM c phn Ngoi thng Vit Nam, NHTM c phn th, ngn hng lin doanh, chi nhnh ngn hng nc ngoi, cng ty ti chnh l 2%; i vi Ngn hng N ng nghip v Pht trin Nng thn, NHTM c phn nng thn v Qu tn dng nhn dn trung ng v ngn hng hp tc l 1%. T l d tr bt buc i vi tin gi bng ngoi t: i vi cc NHTM nh nc (khng bao gm Ngn hng No&PTNT), NHTM c phn Ngoi thng Vit Nam, NHTM c phn th, ngn hng lin doanh, chi nhnh ngn hng nc ngoi, cng ty ti chnh l 3%; i vi Ngn hng Nng nghip v Pht trin Nng thn, NHTM c phn nng thn, Qu tn dng nhn dn trung ng l2%. ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------Quyt nh 3158/Q-NHNN ng y 19/12/2008 v iu chnh t l d tr bt buc i vi tin gi bng ng Vit Nam ca c c t chc t n dng, theo : T l d tr bt buc i vi tin gi khng k hn v c k hn di 12 thng bng ng Vit Nam p dng nh sau : Cc ngn hng thng mi Nh nc (khng bao gm Ngn hng Nng nghip v pht trin nng thn), Ngn hng thng mi c phn Ngoi thng Vit Nam, ngn hng thng mi c phn th, ngn hng lin doanh, chi nhnh ngn hng nc ngoi, cng ty ti chnh l 5% trn tng s d tin gi phi d tr bt buc.
Trang | 38
Ngn hng Nng nghip v pht trin nng thn l 2% trn tng s d tin gi phi d tr bt buc. Ngn hng thng mi c phn nng thn, Qu tn dng nhn dn trung ng, ngn hng hp t c l1% trn tng s d tin gi phi d tr bt buc. T l d tr bt buc i vi tin gi t 12 thng tr ln bng ng Vit Nam p dng nh sau: Cc ngn hng thng mi Nh nc, Ngn hng thng mi c phn Ngoi thng Vit Nam, ngn hng thng mi c phn th, Ngn hng thng mi c phn nng thn, ngn hng lin doanh, chi nhnh ngn hng nc ngoi, ngn hng hp tc, cng t y t i ch nh, c ng ty cho thu ti chnh, Qu tn dng nhn dn trung ng l 1% trn tng s d tin gi phi d tr bt buc.
NM 2009
Quyt nh 379/Q-NHNN ng y 01/03/2009, gim t l d tr bt buc i vi tin gi bng ng Vit Nam (VND) ca cc t chc tn dng, nhm n nh th trng tin t, l i sut, t gi v h tr vn kh dng cho cc t chc tn dng c iu kin m rng huy ng vn v tn dng c hiu qu i vi nn kinh t Theo , vi tin gi khng k hn v c k hn di 12 thng, c c ngn hng thng mi nh nc, ngn hng thng mi c phn Ngoi thng Vit Nam, ngn hng thng mi c phn th, ngn hng lin doanh, chi nhnh ngn hng nc ngoi, ngn hng 100% vn nc ngoi, cng ty ti chnh p dng mc d tr bt buc l 3% trn tng s d tin gi, thay v 5% nh trc y. Vi Ngn hng Nng nghip v Pht trin nng thn Vit Nam mc d tr bt buc gim t 2% xung 1%. Ngn hng thng mi c phn Nng thn, Qu tn dng nhn dn Trung ng, ngn hng hp tc gi nguyn l 1% trn tng s d tin gi phi d tr bt buc. T l d tr bt buc i vi tin gi c k hn trn 12 thng p dng cho mi t chc tn dng l 1% trn tng s d tin gi phi d tr bt buc.
NM 2010
Quyt nh s 74/Q-NHNN ng y 18/1/2010 ca Ngn hng Nh nc Vit Nam c iu chnh d tr bt buc bng ngoi t i vi cc t chc tn dng.
Trang | 39
Theo , t l d tr bt buc i vi tin gi khng k hn v c k hn di 12 thng bng ngoi t p dng cho cc ngn hng thng mi nh nc (khng bao gm Ngn hng Nng nghip v pht trin nng thn), ngn hng thng mi c phn, ngn hng 100% vn nc ngoi, ngn hng lin doanh, chi nhnh ngn hng nc ngoi t 7% xung cn 4% trn tng s d tin gi phi d tr bt buc. i vi Ngn hng Nng nghip v pht trin nng thn, Qu tn dng nhn dn trung ng, ngn hng hp tc, gim t 6% xung 3% trn tng s d tin gi phi d tr bt buc. T l d tr bt buc i vi tin gi t 12 thng tr ln bng ngoi t p dng cho cc ng n hng thng mi nh nc (khng bao gm Ngn hng Nng nghip v pht trin nng thn), ngn hng thng mi c phn, ngn hng 100% vn nc ngoi, ngn hng lin doanh, chi nhnh ngn hng nc ngoi, cng ty ti chnh, cng ty cho thu ti chnh gim t 3% xung 2% trn tng s d tin gi phi d tr bt buc. i vi Ngn hng Nng nghip v pht trin nng thn, Qu tn dng nhn dn trung ng, ngn hng hp tc t 2% xung 1% trn tng s d tin gi phi d tr bt buc. Quyt nh ny c hiu lc thi hnh k t k duy tr d tr bt buc thng 02/2010 v thay th iu 2 Quyt nh s 379/Q-NHNN ngy 24/2/2009 ca Thng c Ngn hng Nh nc. Ng y 29/9/2010, Thng c Ngn hng Nh nc ban h nh Thng t s 20/2010/TTNHNN hng dn thc hin c c bin php iu h nh c ng c ch nh s ch tin t h tr t chc t n dng cho vay ph t trin n ng nghip, n ng th n.
NM 2011
Ng y 9/4/2011, Quyt nh s 750/Q-NHNN t l d tr bt buc bng ngoi t c tng ln mc 6%, i km theo l li sut ti a cho tin gi bng ngoi t mc 3%. Hu ht c c chuy n gia kinh t u cho rng l mt iu chnh cn thit v ng hng nhm tr nh t nh trng la ho trong nn kinh t cng nh nhm tht cht ch nh s ch tin t, chng lm ph t. Chi tit:
i vi tin gi khng k hn v c k hn di 12 thng bng ngoi t

Cc ngn hng thng mi nh nc (khng bao gm Ngn hng Nng nghip v Pht trin nng thn Vit Nam), ngn hng thng mi c phn, ngn hng 100% vn nc ngoi, ngn
Trang | 40
h ng li n doanh, chi nhnh ngn hng nc ngoi, t l d tr bt buc l6% trn tng s d tin gi phi d tr bt buc, tng thm 2% so vi mc 4% p dng hi thng 2/2010. Ngn hng Nng nghip v Pht trin nng thn Vit Nam, Qu tn dng nhn dn trung ng, ngn hng hp tc, t l ny l 5% trn tng s d tin gi phi d tr bt buc, tng t mc 3%.
i vi tin gi t 12 thng tr ln bng ngoi t

Cc ngn hng thng mi nh nc (khng bao gm Ngn hng Nng nghip v Pht trin nng thn Vit Nam), ngn hng thng mi c phn, ngn hng 100% vn nc ngoi, ngn hng lin doanh, chi nhnh ngn hng nc ngoi, t l d tr bt buc l4% trn tng s d tin gi phi d tr bt buc, tng t 2%; Ngn hng Nng nghip v Pht trin nng thn Vit Nam, Qu tn dng nhn dn trung ng, ngn hng hp tc, t l trn l 3% trn tng s d tin gi phi d tr bt buc, tng t mc 1%. ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------Quyt nh s 1209/Q-NHNN ,tng t l d tr bt buc bng ngoi t i vi c c t chc t n dng, vi mc cao nht l 7% tr n tng s d tin gi nhm kim sot tnh thanh khon hay lng tin cho vay ca cc t chc tn dng. Ngha rng, cc ngn hng c t tin cho vay hn hay lng tn dng cung cp cho cc doanh nghip s b gim xung. Nh vy, lng tin lu thng trong ton b nn kinh t gim xung v t , lm gim nh hng ca lm pht qua c ch tn dng ny. Chi tit: Theo , t l d tr bt buc i vi tin gi kh ng k hn v c k hn di 12 th ng bng ngoi t p dng cho cc Ngn hng Nh nc (kh ng bao gm Ng n h ng N ng nghip vPh t trin Nng thng), Ngn hng thng mi c phn, ng n h ng 100% vn nc ngo i, ng n h ng li n doanh vchi nh nh Ngn hng nc ngo i l7% tr n tng s d tin gi phi d tr bt buc. Trong khi , Ngn hng Nng nghip vph t trin n ng th ng, Qu t n dng Nhn dn trung ng v ngn hng hp t c l6%.
Trang | 41
Nh vy, so vi t l c mi a ra hi u thng 4, th quy nh mi v t l d tr bt buc bng ngoi t cho cc t chc tn dng hin tng thm 1%, l mc cao nht. y l mt trong nhng bin php ca chnh sch tin t m Vit Nam ang p dng. T l d tr bt buc i vi tin gi t 12 thng tr ln bng ngoi t p dng nh sau: Cc ngn hng thng mi Nh nc (khng bao gm Ngn hng Nng nghip v Pht trin nng thn Vit Nam), ngn hng thng mi c phn, ngn hng 100% vn nc ngoi, ngn hng lin doanh, chi nhnh ngn hng nc ngoi, cng ty t i ch nh, c ng ty cho thu t i ch nh l5% trn tng s d tin gi phi d tr bt buc. Ngn hng Nng nghip v Pht trin nng thn Vit Nam, Qu tn dng nhn dn trung ng, ngn hng hp tc l 4% trn tng s d tin gi phi d tr bt buc. ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------Quyt nh s 1925/Q-NHNN ng y 26/08/2011 v iu chnh t l d tr bt buc bng ngoi t i vi cc t chc tn dng (TCTD). Theo Ngn hng Nh nc. vic tng t l d tr bt buc nhm thc hin chnh sch tin t cht ch, thn trng kim ch lm pht; iu hnh linh hot cc cng c chnh sch tin t bo m tc tng trng tn dng nm 2011 di 20%, tng phng tin thanh ton khong 15-16% Chi tit: Theo Quyt nh ny, t l d tr bt buc i vi tin gi khng k hn v c k hn di 12 th ng bng ngoi t l 8% trn tng s d tin gi, tng 1% so vi trc. Quy nh ny p dng i vi cc NHTM Nh nc, NHTM c phn, ngn hng 100% vn nc ngoi, ngn hng lin doanh, chi nhnh ngn hng nc ngoi. Ring Ngn hng Nng nghip v Pht trin nng thn Vit Nam, Qu tn dng nhn dn trung ng, ngn hng hp tc, t l d tr bt buc l 7% trn tng s d tin gi. T l d tr bt buc i vi tin gi t 12 thng tr ln bng ngoi t c p dng i vi cc NHTM Nh nc (khng bao gm Ngn hng Nng nghip v Pht trin nng thn Vit Nam), NHTM c phn, ngn hng 100% vn nc ngo i, ng n h ng li n doanh, chi nhnh ngn hng nc ngoi, cng ty ti chnh, cng ty cho thu ti chnh l 6% trn tng s d tin gi, trc l 5%.
Trang | 42
i vi Ngn hng Nng nghip v Pht trin nng thn Vit Nam, Qu tn dng nhn dn trung ng, ngn hng hp tc, t l d tr bt buc l 5% trn tng s d tin gi. Quyt nh ny c hiu lc thi hnh k t k duy tr d tr bt buc thng 9/2011. TNG KT TNH HNH TIN D TR TI VIT NAM THI GIAN QUA Nm 2007, ngn nga tnh trng tng trng tn dng qu nng, ng thi kim ch lm ph t, t l d tr bt buc c iu chnh tng kh mnh (t 5% ln 10%). Nm 2008, khi tnh hnh kinh t dn bnh n tr li th t l d tr bt buc c iu chnh gim dn mt cch linh hot. T nm 2009 n nay, t l d tr bt buc ca cc TCTD i vi tin gi VND c nh 3% v khng thay i. Nm 2011, NHNN thc hin chnh sch tht cht tin t v chng la ha th ng qua tng t l d tr bt buc bng ngoi t. MT S HN CH TRONG IU HNH V QUN L TIN D TR TI VIT NAM TRONG THI GIAN VA QUA NHNN c nh t l d tr bt buc i vi tin gi VND trong sut thi gian di t 2009 n nay trong c qu trnh lm pht cao nm 2011 v xu hng thiu pht 6 thng 2012.Cng c t l DTBB khng pht huy tc dng iu chnh ngun vn thanh ton v cho vay ca TCTD.V vy hn ch vai tr, tc dng ca t l d tr bt buc trong vic iu chnh li sut cho vay, lng tin cung ng v h s to tin ca h thng TCTD. T l d tr bt buc l cng c c tc ng rt mnh n khi lng tin cung ng trong lu thng theo cp s nhn, l cng c kim sot lm pht c hiu qu nht, nhng NHNN kh ng tng hoc gim t l trong sut thi gian di, trong bi cnh lm pht cao (2011) vxu hng thiu pht (6 thng u nm 2012), nn khng pht huy c vai tr v tc dng ca cng c ny thc hin mc tiu chnh sch tin t. pht huy c vai tr v tc dng ca cng c d tr bt buc phi iu chnh t l d tr bt buc tc ng n c khi lng v li sut cho vay tn dng ca cc NHTM, t tc ng n kh nng cung ng tn dng v kh nng to tin ca h thng NHTM theo mc tiu ca chnh sch tin t trong tng thi k. Trong giai on li sut cho vay cn mc cao nh thi gian va qua, nu tng t l DTBB s tng chi ph u vo ca ngun vn cho vay lm tng li sut cho vay ca cc TCTD,
Trang | 43
nhng NHNN c th tng li sut tin gi DTBB ln mt mc hp l b p chi ph huy ng vn cho cc TCTD, gim p lc tng li sut cho vay. Chnh sch d tr bt buc p dng mt mc chung cho tt c cc NHTM , khng cn c vo quy m vn v ti sn, cht lng hot ng v mc an ton ca tng ngn hng, cha ph hp vi quy m v trnh pht trin khng ng u ca cc NHTM VN, lm cho cng c d tr bt buc hon ton tr thnh v tc dng. c im quan trng ca h thng NHTM ca VN l trnh pht trin khng ng u v lch s pht trin, quy m vn ch s hu, quy m ti sn, cht lng hot ng v mc an ton . Trong nhm 4 NHTM c phn Nh nc v Ngn hng nng nghip v pht trin nng thn (Agribank) c kinh nghim hot ng kinh doanh 24 nm v chim khong gn 50% th phn trn mi lnh vc hot ng, nhm G12 (12 ngn hng TMCP ln nht) chim th phn khong 80-85%, nhm 13 NHTMCP t nhn, quy m vn rt nh b, mc an ton hot ng rt thp, mi chuyn i t Hp tc x tn dng v Ngn hng Nng thn ln t nhng nm 2002-2006. Theo quan im ca mt s chuyn gia v NHNN, thi gian qua, do h thng ngn hng thiu thanh khon nn nu Ngn hng Nh nc tng t l d tr bt buc th s gy kh khn cho nn kinh t. Quan im trn rt ng vi nhm 13 NHTM c phn nng thn mi chuyn i thnh NHTM trin min kh khn thanh khon. Nhng i vi nhm G12, gm 12 NHTM chim gn 80-85% th phn khng phi l cc NHTM thiu thanh khon, thm nhiu NHTM tha tin i gi vo cc TCTD khc.Mt khc, trong sut thi gian qu di 2009- 2012, h thng NHTM khng phi thiu thanh khon lin tc.V vy, cn phi tip tc nghin cu b sung hon thin c ch iu hnh cng c d tr bt buc, pht huy hiu qu cao hn.
3.5 QUN L D TR BT BUC TI VIT NAM

C nhiu phng php qun l d tr bt buc.
Cn c vo mc d tr bt buc ti NHTW, NHTW c th p dng 1 trong 3 phng php sau y:

Phng php phong to: Theo ton b mc d tr bt buc phi gi vo mt ti khon ti NHTW v s b phong to m bo thc hin ng mc d tr. Phng php bn phong to: Theo mt phn ca mc d tr bt buc s c qun l v phong to ti mt ti khon ring NHTW.
Trang | 44
Phng php khng phong to: theo phng php ny tin d tr c tnh v thc hin hng ngy trn c s s d thc t v tin gi khng k hn v tin gi c k hn. Ton b mc d tr s khng b phong to, n c th tn ti di hnh thc tin mt hay tin gi NHTW hay di dng chng khon ngn hn l tu NHTM, tuy nhin n cui mi thng, NHTW s kim tra vic thc hin d tr bt buc, nu cc NHTM khng thc hin ng s b pht (cnh co, pht tin nu ti phm). Hin nay Vit Nam phng php phong ta l phng php duy nht ang c s dng qun l DTBB (iu 14 Lut NHNN Vit Nam ban hnh nm 2010 quy nh D tr bt buc l s tin m t chc tn dng phi gi ti NHNN thc hin chnh
sch tin t quc gia). Cn c vo mc chnh lch v thi gian gia k xc nh v k duy tr, c th phn chia cc phng php ny thnh ba loi nh sau:
Phng php ni tip: y l phng php m k xc nh v k duy tr ni tip nhau. Vi cch xc nh ny, i tng phi d tr bt buc ch ng hon ton trong vic s dng d tr v vo u k duy tr h bit c mc d tr bt buc m h phi thc hin trong k. Tuy nhin, theo phng php ny th s d tin gi tnh d tr bt buc s bin ng khng ngng v do vy vic s dng DTBB kim sot kh nng cho vay t c tc dng. Bn cnh , phng php ni tip c th dn n s bin ng ln v li sut do c s bin ng v vn kh dng u k v cui k. Phng php trng mt phn: Theo phng php ny, k xc nh v k duy tr trng nhau mt phn. y l phng php c phn ln cc nc s dng. Vi cch qun l ny, i tng thuc din phi d tr bt buc lun quan tm n d tr bt buc, khng s dng qu mc d tr c c. V vy, s d tin gi tnh d tr bt buc cng nh li sut th trng t bin ng hn. Hiu qu ca phng php ny cao hn phng php ni tip. Phng php trng hon ton: y l phng php quy nh k duy tr ng thi cng l k xc nh. Phng php ny pht huy c hiu qu cao nht so vi 2 phng php trn vi rng buc i tng chu s qun l v DTBB phi ch ng duy tr d tr mt mc no m khng th tu s dng d tr vi cc mc tiu khc nhau ca mnh. Phng php ni tip l phng php ang c s dng ti Vit Nam hin nay.
Trang | 45
Ta s i su vo tm hiu c im ca phng php qun l n y.
c im ca phng php ni tip

i vi TCTD - i tng phi DTBB ch ng hon ton trong vic s dng d tr v vo u k h bit c mc d tr bt buc phi thc hin trong k. S d tin gi tnh d tr bt buc bin ng khng ngng. Li sut ngn hn c th bin ng ln, gy bt n nh cho th trng tin t. i vi NHNN: cch xc nh v tnh ton n gin. Tuy nhin cng c d tr bt buc khng th kim sot c kh nng cho vay ca cc i tng phi d tr. Dn n hiu qu qun l l khng tt tc ng n CSTT ca NHNN. i vi NHTM: Nu tnh ton khng tt s phi chp nhn li sut cao ti thi im phi m bo DTBB dn ti li nhun b nh hng. Mc d c nhiu hn ch tuy nhin phng php ny mang li tnh c lp cho cc TCTD. Hn na c th p dng 2 phng php cn li, NHNN cn c mt s pht trin nht nh.
4. TNH HNH TIN D TR TI MT S QUC GIA TR N TH GII

Mt s quc gia trn th gii hin nay (cc nc thuc a Anh, Thu S) khng cn p dng t l d tr bt buc na. Tuy nhin, cng c ny vn c NHNN ca nhiu quc gia s dng thng xuyn nhm thc thi ch nh s ch tin t. Vic p dng t l d tr bt buc ti Vit Nam c g ging v khc so vi cc quc gia khc trn th gii? Sau y, chng ti x in cp n t l d tr ti hai nc l Hoa K v Trung Quc.
4.1 HOA K
Cc d tr lin bang - Federal Reserve System (FED) bt u hot ng t nm 1915 theo "o lut D tr Lin bang" ca Quc hi Hoa K thng qua cui nm 1913. Vi vai tr l ng n h ng trung ng ca Hoa K, FED t ra v thc hin chnh sch tin t nhm thc y sc khe ca nn kinh t. thc hin c mc tiu ny, FED can thip vo nn kinh t th ng qua v i cng c nh: li sut chit khu, t l d tr bt buc, nghip v th trng m Trong , thng qua t l d tr bt buc, FED quy nh cc ngn hng phi nm gi lng tin d tr bao nhiu trong kho ca mnh. FED s dng cng c ny kim sot kh nng cho vay ca cc ngn hng.
Trang | 46
Reserve Requirements Requirement Liability Type % of liabilities Net transaction accounts $0 to $12.4 million More than $12.4 million to $79.5 million More than $79.5 million Nonpersonal time deposits Eurocurrency liabilities 0 3 10 0 0 12-27-12 12-27-12 12-27-12 12-27-90 12-27-90 Effective date
Bng 7. FEB quy nh TLDTBB theo mc cc khon n - quy m cc ngun tin gi (Ngun: http://www.federalreserve.gov)
Bng trn cung cp nhng thng tin c bn v t l d tr bt buc theo quy mc c loi n phi tr (Liability Type), bao gm cc ti khon giao dch rng, tin gi c k hn ca php nh n, vn phi tr bng ng tin chu u. T l d tr trn ti khon giao dch rng ph thuc vo lng ti khon giao dch ti t chc tn dng. T ng y 27/12/1990, tin gi c k hn ca php nhn v n phi tr bng ng tin chu u ct l d tr bng 0%. V t ngy 27/12/2012 th p dng mc d tr 3% cho cc ti khon giao dch rng t trn $12.400.000 n $79.500.000. Nu trn $79.500.000 th p dng mc d tr 10% trn tng s d tin gi. K t thng 10/2008, c c Ngn hng d tr lin bang (Federal Reserve Banks - v danh ngha s hu bi cc ngn hng thnh vin, mi ngn hng thnh vin gi c phn khng c kh nng chuyn nhng) tr tin li trn s d d tr bt buc v c s d tr vt mc. Hi ng thng c quy nh nguyn tc qun l vic thanh ton tin li ca Ngn hng D tr Lin bang trong Quy ch D (Reserve Requirements of Depository Institutions, 12 CFR Part 204). 4.1.1 VAI TR CA TIN D TR TRONG KHNG HONG T I CHNH i ph vi cuc khng hong ti chnh, FED ct gim li sut ngn hn mt cch nhanh chng, gim xung gn nh bng 0% vo cui nm 2008 thi im nn kinh t ang suy gim mnh. Vo thi im , nn kinh t M ni chung v FED ni ring phi i mt vi
Trang | 47
mt thch thc thc s: khi li sut mc 0%, t l li sut ngn hn khng th ct gim hn na; do , cng c chnh sch truyn thng i ph vi tnh trng suy gim kinh t l kh ng c n t c dng na. Tuy nhin, vi t l tht nghip tng cao, nn kinh t v th trng vic lm tht s cn ti s h tr nhiu hn. Do , cu hi t ra l trong tnh hung ny l FED s phi lm g.
Th nht, FED thc hin vic mua chng khon di hn trn th trng m - ch yu l tri
phiu kho bc v cc chng khon m bo bng th chp ca cc doanh nghip c chnh ph bo tr nh Fannie Mae v Freddie Mac. Hnh ng mua chng khon di hn ca FED lm gim s lng chng khon ang c cm gi bi cc nh u t v gy p lc gim li sut ca cc chng khon nu trn. p lc gim li sut s c truyn ti n cc mc li sut khc ang c p dng cho cc khch vay l cc c nhn v doanh nghip. V d, vi cng b u tin ca FED v vic mua chng khon bo m bng th chp vo cui nm 2008, li sut ca chng khon c bo m bng th chp k hn 30 nm mc trung bnh trn 6%/nm, n nay mc li sut ny gim xung khong 3 3,5%/nm. Li sut th chp thp hn l mt trong nhng l do gii thch cho s ci thin trn th trng nh t, m qua s em li li ch cho nn kinh t. Cc li sut quan trng khc nh li sut tri phiu doanh nghip v li sut i vi cc khon vay t ng (auto loans) cng gim. Li sut mc 0% v ni bt nht trong s nhng chnh sch tin t phi truyn thng ca FED l chnh sch ni lng nh lng QE theo FED s mua ti sn nhm lm tng lng cung tin trong nn kinh t. K t nm 2008, FED mua vo hng t USD tri phiu c ti sn cm c (nguyn nhn gy ra khng hong ti chnh) v hng t USD tri phiu B ti chnh. K t , FED thc hin thm 2 lt QE na.
Th hai, FED cng b chnh sch duy tr li sut ngn hn c bit thp trong thi gian c
th. Bi v, ng cong li sut (trong di hn) l li sut tri phiu k hn 5 nm gn vi k vng ca th trng i vi din bin li sut ngn hn trong vng 5 nm ti, do vy nu FED thuyt phc cc nh u t rng ngn hng trung ng ny s gi li sut ngn hn mc thp trong thi gian di hn (5 nm) c th gip ko ng cong li sut di hn. Bn cnh , FED cng b mc tiu gi t l li sut ngn hn c bit thp n thi im t nht l gia nm 2015. Tuy nhin, iu khng c ngha l nn kinh t s yu n gia nm 2015, thay vo FED cam kt gi n nh gi v khng tng li sut sm t nht l n gia nm 2015. Qua , FED s khin cho c nhn, gia nh, doanh nghip v th trng ti chnh t tin
Trang | 48
hn vo cam kt ca FED thc y kinh t hi phc mt cch bn vng thng qua s sn sng u t v sn sng chi tiu ca cc thnh phn kinh t ni trn. Tm li, chin lc c bn ca FED l tng cng kinh t thng qua vic gim li sut v ni lng cc iu kin ti chnh ni chung. i ph vi cuc khng hong ti chnh bt u t nm 2008, FED khng c ng thi iu chnh t l d tr bt buc. Tuy nhi n nu nh pht biu rng Cng c DTBB mt i tc dng vn c ca n l hon ton sai lm. Mi cng c ca chnh sch tin t u c c ch tc ng cng nh tr nht nh v vic c s dng n hay khng tu thuc vo tnh ton kh nng tc ng nhiu hay t ca tng loi cng c ny trong tng thi k nht nh. iu ny mt ln na cho thy s linh hot trong vic iu hnh v s dng cc cng c ca chnh sch tin t tu theo tnh hnh kinh t ti mi quc gia mi thi k khc nhau nhm at hiu qu ti a m cc nh hoch nh chnh sch mong mun. 4.1.2 TM HIU TH M V FED FUNDS RATE Khi tm hiu v cng c d tr bt buc ti M, ta phi cp khi nim Fed Funds Rate. y l li sut gia cc qu ca FED, mt loi li sut c ch rt nhiu trong ngn hn v n l ch bo cho cc chnh sch ca FED lin quan n vic iu chnh cung tin. Trc ht ta ngh n mt v d quen thuc v Fed Funds Rate. Chng hn, v o ng y 17/12/2008 b o a tin: Rng sng nay (gi Vit nam) Cc D tr Lin bang M quyt nh
a li sut c bn ng USD t 1% v mc thp cha tng c l 0 0,25%. Liu y c

phi l li sut c bn theo cch hiu thng thng hay khng? Cu tr li l khng. Li sut m Fed cng b thc cht khng phi l li sut c bn (Prime Rate) m l Fed Funds Rate. y l li sut m cc t chc tn dng (thng l cc ngn hng) cho nhau vay
phn vn d tr bt buc d tha (hoc thiu ht tm thi) ang nm trong qu d tr lin bang theo yu cu m bo t l d tr bt buc ca cc t chc tn dng (c th gi l li sut iu ho vn d tr overnight). Hay n gin hn, y l t l li sut cc ngn hng cho nhau vay trong khong thi gian 1 ngy c c s tin bng ng yu cu d tr bt buc.
FED cng b mc li sut iu ho vn d tr trong mi thi k (Fed Funds target Rate) lm c s cho vic thit lp cc mc li sut khc trn th trng, thng qua FED thc hi n iu hnh chnh sch tin t. Fed Funds Rate c xc lp bi Hi ng thnh vin U ban
Trang | 49
Th Trng m Lin bang (Federal Open Market Committee) nh k 8 ln trong mt nm (7 tun/ln) v cc cuc hp bt thng trong trng hp cn thit. FED dng cc cng c th trng m tc ng ti vic cung tin hng Fed Funds Rate theo li sut mc tiu m bo s ph hp vi t l tng trng GDP n nh mt mc lm pht k vng. Nh vy, ngoi li sut chit khu (discounted rate) th Fed Funds target Rate l cng c th hai gip FED iu hnh chnh sch tin t. Nh th, Fed Funds Rate thc ra khng phi l li sut c bn nh nhiu ngi vn ngh. Chng hn, M, li sut c bn c hiu l mc li sut cho vay ngn hn ca a s cc ngn hng i vi khch hng l cc t chc cng ty ln c h s tn nhim cao (c th hiu l mc li sut th trng u i). Ban u, li sut c bn c iu chnh thng xuyn do vy tim cn vi li sut cho vay thc. Tuy nhin, sau ny, li sut c bn khng cn gn rt cht vi li sut thc ca cc ngn hng v chng khng cn c iu chnh mt cch thng xuyn v nhng thi im nht inh, li sut c bn thot ly li sut cho vay thc. Tuy vy, li sut c bn vn c s dng nh mt mc li sut chun (benchmark) cho hu ht cc khon tn dng trong mt quc gia. So vi li sut c bn (Prime rate) th Fed Funds Rate thp hn (mt s nc gi Fed Funds Rate l li sut c s). Li sut c bn c cng b bi cc ngn hng v thng cao hn Fed Funds Rate khong 2,5 n 3%. Nu FED cng b mc li sut l 0,25% th li sut c bn s l t 3 3,5%, v do li sut thc trn th trng tn dng s mc trn 3,5% (chng hn 5% hoc 5,5%). Nh vy, Fed Fund Rate thc cht khng phi l li sut c bn m l li sut iu ho vn d tr ca cc t chc tn dng do FED cng b lm c s cho vic hnh thnh cc li sut khc trong c li sut c bn. Fed Funds Rate c ngha g? T l n y cao hn ng ngha vi cc ngn hng t c thin ch i vay gi mc d tr bt buc. iu ny c ngha rng h s vay ngoi t hn, v rng li sut h cho vay cng s cao hn bi v bn thn h cng phi tr t l li sut cao hn khi i vay. Khi cc khon vay tr nn kh khn v t hn cc ngnh kinh doanh s pht trin chm li, nh hng n nn kinh t. 4.1.3 B I HC KINH NGHIM T HOA K M quy nh t l DTBB cn c vo mc ca cc khon n - quy m ca cc ngun tin gi. Thng thng quy m ca cc ngun tin gi cng ln th kh nng ri ro cng cao v v
Trang | 50
th, t l d tr bt buc s t l thun vi quy m ngun tin gi. NHNN Vit Nam cng nn hc tp cch p t l DTBB ny nhm t c hiu qu ti a trong qun l tin d tr. Trong khi ti Trung Quc v Vit Nam, t l d tr bt buc c iu chnh lin tc qua cc nm th M li gi nguyn t l. FED ch khuyn khch cc NHTM trong nc tng ngun tin d tr bng cch thc hin tr li i vi tin gi d tr bt buc v tin gi vt d tr bt buc cho cc NHTM. t lm tng phn tin d tr ca c c NHTM ti FED, to iu kin cho vay ln nhau gia cc NHTM trong h thng c c s tin bng ng yu cu d tr bt buc. NHNN Vit Nam hc theo cch lm ny nhm khuyn khch cc NHTM gi tin ti NHNN m ko cn iu chnh t l DTBB quthng xuyn.
4.2 TRUNG QUC

Cng ging nh NHNN Vit Nam, Ngn hng Nhn dn Trung Quc PBC s dng cc cng c: D tr bt buc, Th trng m; Ti chit khu; Ti cp vn; Li sut hay T gi thc hin chnh sch tin t. Trong qu trnh chuyn i nn kinh t, cc cng c chnh sch tin t cng c chuyn dn t trc tip sang gin tip. C th hn, v cng c d tr bt buc:
Nm 1984, PBC bt u a ra h thng DTBB, t l DTBB c thit lp mc 20% i

vi tin gi ca cc doanh nghip, 40% i vi tin gi c nhn v 25% i vi tin gi ca dn c khu vc nng thn.
Nm 1985, PBC thng nht cc mc d tr ny mc 10% nhm khuyn khch cc NHTM

Nh nc cn bng ti sn C v ti sn N.
Nm 1987, PBC nng mc d tr ln 12% nhm s dng tin gi DTBB tp trung vn h

tr cho cc ngnh cng nghip v cc d n trng im; nm 1988, PBC ci t ng k h thng DTBB, t l ny li tng ln mt ln na ln mc 13%. Nhn chung, hai ln iu chnh ny nhm hn ch s tng trng qu nng ca nn kinh t, s tng gi v tng cung tin qu mc. C th ni, trong giai on u ny, DTBB tng i cao nhm tng quyn lc ca PBC trong vic kim sot v iu chnh tn dng. Bn cnh , PBC s dng tin gi trong ti khon d tr cho vic cung cp tn dng PBC cho sn xut nng nghip v cc d n u t quan trng.
Th ng 3/1998, PBC thay i v cn bn h thng d tr bng vic st nhp hai ti khon

d tr bt buc v d tr vt mc thnh mt ti khan thng nht l ti khon d tr; ng thi, cc TCTD c ton quyn s dng phn d tr vt mc trong ti khon ny. T l DTBB s l khc nhau vi cc i tng khc nhau v tnh trng ti chnh, ni b khc nhau.
Trang | 51
Cch xc nh t l DTBB da trn: T l vn thch hp, t l n qu hn, tnh trng kim sot ni b, s vi phm quy ch ln, s c ri ro nghim trng
NM 2008
Sau hai ln iu chnh t l d tr bt buc ng y 25/1 v25/3, ng y 25/4 t l d tr bt buc tin nh n d n t ti cc ngn hng tng ln 16%. Ngy 15/10, Trung Quc li gim 0,5% t l d tr bt buc ng nhn dn t i vi tt c cc t chc tn dng trong nc. y l ln u tin sau gn 9 nm, Trung Quc h t l d tr bt buc ng nhn dn t i vi mi t chc tn dng. V vic Trung Quc gim ng thi li sut ca c tin gi ln tin vay ngn hng cng l mt ng thi him thy. Quyt nh ca Ngn hng trung ng Trung Quc l mt phn trong n lc chung ca ngn hng trung ng cc nc quyt nh h li sut nhm ly li nim tin ca cc nh u t i vi th trng ti chnh, ngn chn cn bin ng ti chnh ton cu din bin xu thm. T ng y 5/12/2008, t l d tr bt buc ti cc ngn hng thng mi li gim th m 1% i vi c c ng n h ng ln v 2% i vi c c ng n h ng quy mva vnh. Nhng bin ph p khc thng n y cho thy cc nh lnh o Trung Quc cc i nh n bi quan v trin vng kinh t. Ch nh ph tp trung v o mc tiu duy tr tng trng kinh t. Ch nh ph Trung Quc cng b ch nh s ch t i khot ch cc vch nh s ch tin t ni lng hp l , mt s chuyn i t ch nh s ch t i khothn trng vch nh s ch tin t tht cht nhm kim ch lm pht v ngn nga nn kinh t ph t trin qun ng.
NM 2009
T l d tr tng ln thm 50 im c bn k t ngy 18/1, t l lc l 15,5% i vi cc ngn hng ln v 13,5% cho cc ngn hn va v nh.
NM 2010
Nm 2010, lm pht ca Trung Quc ln ti 5% cao hn mc lm pht mc tiu ca Chnh ph ra d kin l 3%. thc hin nhim v kim ch lm pht, Trung Quc phi 2 ln iu chnh li sut v 6 ln iu chnh t l d tr bt buc (mi ln 0,5%).
Trang | 52
Tnh n ngy 20/12/2010, t l d tr bt buc i vi cc ngn hng ln ln n 18,5%, cc ngn hng nh ln ti 15% nhm ht bt lng tin trong lu thng, kim ch lm pht v ngn bong bng ti sn ti nn kinh t ln tng trng nhanh nht th gii. C s PBC iu chnh t l d tr bt buc lda tr n tng lng vn to n xhi, c bit lda tr n mi quan h gia t n dng vi mc tiu tng trng kinh t vt l lm ph t. Sau khi xc nh c bin php iu chnh t l d tr bt buc, trng t m ca vic iu chnh l to iu kin cho cc ngn hng thng mi vi quy mvn kh c nhau cth ng gp vo s ph t trin chung ca c nn kinh t. Vic iu chnh t l d tr bt buc cn phi nghi n cu ti s an to n ca c h thng tin t, m bo kh nng thanh khon vvic kinh doanh bnh thng ca c c ng n h ng.
NM 2011
Trong sut thi gian t thng 1 n thng 7 - 2011, do lm pht din bin phc tp v lin tc tng cao, nh nc Trung Quc xc nh duy tr n nh c bn gi c tng th bng mi c ch. y c coi l nhim v quan trng hng u trong iu tit v m v cng l nhim v cp thit nht ca cng tc kinh t Trung Quc, ng thi lin tc a ra cc bin ph p tht cht tin t, kim ch lm pht. Ch tnh t u nm n ngy 20-6-2011, Trung Quc c 6 ln nng t l d tr bt buc vo cc ngy 20-1, 24-2, 25-3, 21-4, 18-5 v20-6, mi ln thm 0,5 im phn trm. Nu tnh t nm 2010 th c 12 ln nng t l d tr bt buc. Sau iu chnh, t l d tr cc ngn hng ln ln ti 21,5% - mc cao nht trong lch s, cn cc ngn hng nh v va l 18%. Theo tnh ton, ln iu chnh t l d tr bt buc ngy 20 - 6 khin ngun vn b ng bng hn 380 t NDT. Bt u t thng 8 do lm pht c du hiu h nhit v tc gim ngy cng nhanh nn nh nc Trung Quc tm thi khng dng n cc chnh sch tin t. n thng 11, h ly ca vic tht cht tn dng ngy cng bc l, tc tng trng kinh t chm li, GDP qu32011 ca Trung Quc mc 9,1%, thp hn nhiu so vi mc 9,5% trong qu 2 v 9,7% trong qu 1; sn xut thu hp; dng vn nc ngoi c du hiu ri khi Trung Quc; thng d thng mi v d tr ngoi hi st gim; th trng bt ng sn trm lng Tnh hnh ny khin nh nc Trung Quc iu chnh, chuyn hng sang ni lng chnh sch tin t sau khi lin tip tht cht trong na u nm 2011. Ngy 30-11-2011, Ng n h ng Nh n d n
Trang | 53
Trung Quc tuyn b k t ngy 5-12-2011 gim t l d tr bt buc xung 0,5 im phn trm. Sau iu chnh, t l d tr bt buc cc ngn hng ln l 21% v cc ngn hng va v nh l 17,5%.
NM 2012
Bc sang nm 2012, ng thi ni lng li c tip tc. Ng y 18-2-2012, Ng n h ng Nhn dn Trung Quc ra quyt nh, k t ngy 24-2-2012 s gim t l d tr bt buc xung 0,5 im phn trm. y l ln gim u tin trong nm. Quyt nh ny gii ta ngun vn khong 400 t NDT. Ng y 12-5-2012, Ngn hng Nhn dn Trung Quc thng bo gim 0,5% t l d tr bt buc i vi cc ngn hng trong nc k t ngy 18-5-2012, xung cn 20% nhm gi tng trng ca nn kinh t ln th hai th gii , do mc tng trng GDP ca qu 1 ch t 8,1%, mc thp nht trong vng ba nm tr li y, trong khi ch s sn xut cng nghip cng ch t 9,3% trong thng T, lm gia tng sc p buc chnh ph phi ni lng chnh sch tin t. Sau Trung Quc gi t l d tr bt buc i vi cc ngn hng trong nc, mc 20%, n ht nm 2012. Quyt nh khng h yu cu d tr ch yu do suy thoi kinh t gim, sn xut cng nghip v doanh s bn l ca Trung Quc tng 2 thng lin tip, trong khi chnh ph tng cng cc bin php nhm kch thch kinh t mnh m hn khi nh lnh o mi Tp Cn Bnh ln nhm chc. 4.2.1 TNG KT TNH HNH TIN D TR TI TRUNG QUC Hin ti, PBC s dng hai ti khon tin gi cho cc TCTD: (1) ti khon DTBB, yu cu hng ngy cc TCTD phi duy tr ng quy nh, hin c tr li l 1,92%/nm; (2) Ti khon DTBB vt, hin c tr li 0,72%/nm. Vic p dng t l DTBB c phn chia thnh hai khi l: (1) cc TCTD ln chu t l DTBB cao hn; (2) cc TCTD nh chu t l DTBB thp hn. Vic quy nh t l DTBB ca cc TCTD nh v va mc thp hn trong khi p dng cng mt mc trn li sut huy ng v sn li sut cho vay to iu kin cho cc TCTD nh c th cnh tranh, m bo n nh so vi cc TCTD ln khc.
Trang | 54
Ngoi ra, PBC cn ban hnh chnh sch mi v p dng t l DTBB pht i vi tng TCTD tng trng tn dng cao. Trc y, PBC tng p dng bin php DTBB pht trong trng hp cc TCTD khng m bo t l vn ti thiu hoc c t l n xu cao hn mc cho php. Ty vo tng mc tiu c th, PBC s p dng DTBB pht nh l mt ch ti t c cc mc tiu iu hnh ca mnh. Vic p dng t l DTBB pht i vi cc TCTD c tc tng trng tn dng cao hn c coi l mt bin php quan trng m bo cc TCTD s tng trng tn dng mc va phi, hp l theo mc tiu iu hnh ca PBC. 4.2.2 B I HC KINH NGHIM T TRUNG QUC Trung Quc quy nh t l d tr l khc nhau da vo qui m ln nh ca tng ngn hng trong nc. Trong khi , Vit Nam li quy nh vic phn loi t l d tr cn c vo loi tin gi v k hn gi vthc hin ch nh sch d tr bt buc p dng mt mc chung cho tt c cc NHTM trong h thng, khng cn c vo quy m vn v ti sn, cht lng hot ng cng nh mc an ton ca tng ngn hng, cha ph hp vi quy m v trnh pht trin khng ng u ca cc NHTM Vit Nam. Ngoi ra, Trung Quc s dng cng c d tr bt buc rt linh hot v thn trng. S dng thn trng khng c ngha l khng s dng, m l nu c s dng th khng nn thay i t l DTBB t ngt vi bin ln, gy bt ng cho c c NHTM m nn iu chnh t t theo l trnh mi mong t c hiu qu nh mong mun. Nn nh rng y l mt cng c cc k nhy. Vit Nam cn hc tp Trung Quc im ny.
5. GII PH P N NG CAO HIU QU IU H NH V QUN L TIN D TR TI VIT NAM

Ngoi vic ph n t ch cc gc khc nhau ca t l d tr bt buc, thit ngh trong qu trnh s dng cng c ny iu hnh chnh sch tin t NHNN nn quan tm n mt s vn sau:
Th nht, mi NHTM c nhiu l do duy tr d tr ca mnh mc cao hay thp,

l(1) p ng nhu cu rt tin ca khch hng trong tng thi k hay (2) l do v s an ton cn phi cn nhc mi khi quyt nh cho vay hay (3) l do qun l n lnh mnh... Ngoi nhng nhng iu th nhng rng buc bn ngoi tc ng n qu trnh to tin cng rt ng k nh: nhu cu tn dng ca khch hng c kh nng hon tr hoc nhu cu giao dch bng tin mt trong nn kinh t... Nhng yu t ny trong tng thi k s nh hng n mc
Trang | 55
d tr ca bn thn mi ngn hng. Trng hp d tr cc ngn hng hp vt tri qu mc so vi d tr bt buc, tnh trng ny s gn nh v hiu ha kh nng chi phi qu trnh cung ng tin ca NHNN. V ngc li, trong trng hp nn kinh t c xu hng tng trng, cu v vn c xu hng tng, cc ngn hng tha mn nhu cu ny bng cch gim mc d tr hin hu v v th, khi cung tin t c m rng nm ngoi d kin ca NHNN. V kh nng gy nh hng ca d tr bt buc l rt ln nn NHNN cn quan tm n nhng nhn t tc ng n qu trnh to tin c nhng ng x kp thi v hiu qu. Bn cnh , NHNN cng cn quan tm v tm ra phng php thch hp qun l d tr ni chung ca cc NHTM.
Th hai, tng tnh cng tc ca cc t chc tn dng, NHNN cn tr li cho DTBB vi

mt mc li sut ph hp nht cho chi ph s dng vn ca TCTD. DTBB ngoi vai tr kim sot v iu tit tng trng tin t th NHNN cn phi m bo tnh c li nhun v tnh thanh khon ca NHTM.
Th ba, trong phng php qun l DTBB, chng ta nn c l trnh thay th phng php
ni tip bng phng php trng mt phn hoc phng php trng hon ton. Mc d phng php ni tip c u im l d tnh ton, d qun l ph hp vi iu kin nc ta. Tuy nhin phng php ny s lm cho li sut ngn bin ng ln, gy bt n cho th trng tin t, nh hng n hot ng ca NHTM v vic kim sot li sut ca NHNN.
Th t, nh cp n trong phn trc, NHNN Vit Nam c nh t l d tr bt

buc i vi tin gi VND trong sut giai on 2009-2012. C ng c t l DTBB kh ng pht huy tc dng iu chnh ngun vn thanh ton v cho vay ca TCTD. Chnh v l , NHNN Vit Nam cn dnh nhiu s u i hn cho cng c ny, bn cnh vic kt hp vi chnh sch li sut ph hp nhm t c nhng mc tiu nht nh trong tng thi k ca chnh sch tin t quc gia.
Th nm, NHNN Vit Nam nn chng cn p dng t l DTBB linh hot cho tng nhm
ng n h ng kh c nhau (nh phn tch trong phn bi hc kinh nghim t Trung Quc). S ph n chia c c nh m ng n h ng c th da vo quy m vn v ti sn, cht lng hot ng, an ton. Khi cc TCTD ln chu t l DTBB cao hn trong khi cc TCTD nh chu t l DTBB thp hn. Quy nh ny to iu kin cho cc TCTD nh c th cnh tranh lnh mnh, m bo n nh so vi cc TCTD ln khc. Ngoi ra Vit Nam cng nn cn nhc
Trang | 56
quy nh t l DTBB theo mc cc khon n - quy m cc ngun tin gi (nh phn tch trong phn bi hc kinh nghim t M). Cng nn lu l khi th trng ti chnh dn n nh v pht trin th NHNN khng nn duy tr mt mc t l DTBB cao i vi cc TCTD h c th linh ng, mnh dn hn trong vic s dng ngun vn ca mnh cho hot ng kinh doanh nhm ti a ho li nhun.
6. KT LUN
Tin d tr ng vai tr ht sc quan trng trong hot ng ca h thng ngn hng. N l mt b phn ca ti sn c ca cc NHTM. y l khon d tr lng gip cc t chc tn dng khc phc ri ro thanh khon khi khch hng n rt tin t. Bn cnh , d tr bt buc cn l mt cng c kh hu hiu trong thc thi chnh sch tin t quc gia. Vic iu chnh t l d tr sao cho ph hp vi din bin ca tnh hnh kinh t m vn gip cc ngn h ng thng mi ti a ho li nhun kinh doanh l mt thch thc ln i vi NHTW ca cc nc, trong c Vit Nam. T vic hiu c ngha quan trng ca tin d tr ni chung v d tr bt buc ni ring cng nh rt ra nhng bi hc kinh nghim qu bu t cch vn hnh cng c ny ca cc nc bn, NHNN Vit Nam cn c nhng gii php thit thc gip n ng cao hiu qu ca cng c ny trong iu kin nn kinh t ang phi i mt vi nhiu kh khn v thch thc. Ging nh cc cng c khc ca chnh sch tin t, d tr bt buc c nhng u nhc im nht nh. Chnh v vy cn vn dng mt cch thn trng v linh hot nhm pht huy ti a hiu qu ca n.
Trang | 57
T I LIU THAM KHO

1. PGS. TS. Trn Huy Hong (ch bin), Gio trnh Qun tr Ngn hng thng mi, Nh xut bn Lao ng x hi. 2. PGS. TS. Nguyn Th Nhung, C th tr li cho d tr bt buc?, Tp ch Ngn hng s 29/2008. 3. Quyt nh 581/2003/Q-NHNN ca Thng c Ngn hng nh nc v vic ban hnh Quy ch d tr bt buc i vi cc t chc tn dng. 4. Quyt nh 1130/2005/Q-NHNN v vic sa i, b sung mt s iu ca quy ch d tr bt buc i vi cc t chc tn dng ban hnh theo quyt nh s 581/2003/Q NHNN ngy 09/06/2003 ca thng c NHNN, c hiu lc t ngy 01/09/2005. 5. Quyt nh 379/Q-NHNN ngy 24/2/2009 (p dng t k d tr thng 3/2009) v iu chnh t l d tr bt buc ca cc t chc tn dng c hiu lc thi hnh k t k duy tr d tr bt buc thng 3/2009 v thay th Quyt nh s 3158/Q-NHNN ng y 19 th ng 12 nm 2008 v iu 2 Quyt nh s 2951/Q-NHNN ngy 03 thng 12 nm 2008 ca Thng c Ngn hng Nh nc. 6. Quyt nh 1627/2011/Q-NHNN do Ngn hng Nh nc ban hnh v vic ban hnh Quy ch cho vay ca t chc tn dng i vi khch hng. 7. Thng t 33/2011/TT-NHNN sa i Thng t 13/2010/TT-NHNN quy nh v t l bo m an ton trong hot ng ca t chc tn dng v Quy ch cho vay ca t chc tn dng i vi khch hng km theo Quyt nh 1627/2011/Q-NHNN do Ng n h ng Nh nc ban hnh. 8. Quyt nh 1141/Q-NHNN v vic iu chnh d tr bt buc i vi cc t chc tn dng ban hnh ngy 28/5/2007. 9. Quyt nh 187/2008/Q-NHNN v vic iu chnh d tr bt buc i vi cc t chc tn dng ban hnh ngy 16/1/2008. 10. Quyt nh 2560/Q-NHNN v vic iu chnh d tr bt buc i vi cc t chc tn dng ban hnh ngy 03/11/2008. 11. Quyt nh 2811/Q-NHNN v vic iu chnh d tr bt buc i vi tin gi bng ng Vit Nam ca cc t chc tn dng ban hnh ngy 20/11/2008.
Trang | 58
12. Quyt nh 2951/Q-NHNN v vic iu chnh d tr bt buc i vi cc t chc tn dng ban hnh ngy 03/12/2008. 13. Quyt nh 3158/Q-NHNN v vic iu chnh d tr bt buc i vi tin gi bng ng Vit Nam ca cc t chc tn dng ban hnh ngy 19/12/2008. 14. Quyt nh 74/Q-NHNN v vic iu chnh d tr bt buc bng ngoi t i vi cc t chc tn dng ban hnh ngy 18/1/2010. 15. Quyt nh 750/Q-NHNN v vic iu chnh d tr bt buc bng ngoi t i vi cc t chc tn dng ban hnh ngy 9/4/2011. 16. Quyt nh 1209/Q-NHNN v vic iu chnh d tr bt buc bng ngoi t i vi cc t chc tn dng ban hnh ngy 1/6/2011. 17. Quyt nh 1925/Q-NHNN v vic iu chnh d tr bt buc bng ngoi t i vi cc t chc tn dng ban hnh ngy 26/08/2011. 18. Quyt nh 923/Q-NHNN v li sut tin gi d tr bt buc i vi cc t chc tn dng ban hnh ngy 20/7/2004. 19. Quyt nh 1907/Q-NHNN v li sut tin gi d tr bt buc bng ng Vit Nam i vi cc t chc tn dng ban hnh ngy 29/08/2008. 20. Quyt nh 2133/Q-NHNN v li sut tin gi d tr bt buc bng ng Vit Nam i vi cc t chc tn dng ban hnh ngy 25/09/2008. 21. Quyt nh 2321/Q-NHNN v li sut tin gi d tr bt buc bng ng Vit Nam i vi cc t chc tn dng ban hnh ngy 20/10/2008. 22. Quyt nh 2950/Q-NHNN v li sut tin gi d tr bt buc bng ng Vit Nam i vi cc t chc tn dng ban hnh ngy 03/12/2008. 23. Quyt nh 3162/Q-NHNN v li sut tin gi d tr bt buc bng ng Vit Nam i vi cc t chc tn dng ban hnh ngy 19/12/2008. 24. Quyt nh 3281/Q-NHNN v li sut tin gi vt d tr bt buc bng ngoi t i vi t chc tn dng v li sut tin gi bng ngoi t ca Kho bc Nh nc ti Ngn hng Nh nc ban hnh ngy 31/12/2008. 25. Quyt nh 174/Q-NHNN v li sut tin gi d tr bt buc bng ng Vit Nam i vi cc t chc tn dng ban hnh ngy 23/01/2009.
Trang | 59
26. Quyt nh 790/Q-NHNN v li sut tin gi vt d tr bt buc bng ngoi t i vi t chc tn dng v li sut tin gi bng ngoi t ca Kho bc Nh nc ti Ngn hng Nh nc ban hnh ngy 03/04/2009. 27. Quyt nh 1681/Q-NHNN v li sut tin gi d tr bt buc bng ng Vit Nam i vi cc t chc tn dng ban hnh ngy 17/07/2009. 28. Quyt nh 2209/Q-NHNN v li sut tin gi vt d tr bt buc bng ngoi t i vi t chc tn dng, chi nhnh ngn hng nc ngoi v li sut tin gi bng ngoi t ca Kho bc Nh nc ti Ngn hng Nh nc ban h nh ng y 06/10/2011. 29. Website Hip hi Ngn hng Vit Nam: http://www.vnba.org.vn 30. Website Ngn hng Nh nc Vit Nam: www.sbv.gov.vn 31. Website: www.xaluan.com 32. Website: www.federalreserve.gov 33. Website: www.thesaigontimes.vn
Trang | 60
PH LC
Biu 1
T chc tn dng gi cho S Giao dch Ngn hng Nh nc, Chi nh nh Ngn hng Nh nc tnh thnh ph ni t chc tn dng t tr s ch nh.
TN T CHC TN DNG A CH
BO CO S D TIN GI HUY NG BNH QUN PHI D TR BT BUC THNG.... NM .............
n v: triu VND; ngn USD/EURO/JPY/GBP/CHF.
S d tin gi huy ng bnh qun phi d tr bt buc bng VND Ng y Loi khng k hn v c k hn di 12 thng Loi c k hn t 12 thng n di 24 th ng
S d tin gi huy ng bnh qun phi d tr bt buc bng ngoi t Loi khng k hn v c k hn di 12 thng Loi c k hn t 12 thng n di 24 th ng
1 2 3 ......... 30 31 S d bnh qun
......, ngy....thng....nm.......... Lp biu Kim sot Th trng n v
Trang | 61
Biu 2
S Giao dch Ngn hng Nh nc hoc Chi nhnh Ngn hng Nh nc tnh thnh ph ni t chc tn dng t tr s chnh thng bo cho t chc tn dng. NGN HNG NH NC VIT NAM -------TN N V S:................................. CNG HA X HI CH NGHA VIT NAM c lp - T do - Hnh phc -----------------........., ngy... thng... nm...
THNG BO D TR BT BUC TRONG K DUY TR D TR BT BUC THNG ... NM ... I VI T CHC TN DNG ... - Cn c Quy ch d tr bt buc i vi cc t chc tn dng ban h nh km theo Quyt nh s /2003/Q-NHNN ng y... th ng..... nm 2003 ca Thng c Ngn hng Nh nc; Gim c S Giao dch Ngn hng Nh nc (Chi nhnh Ngn hng Nh nc tnh thnh ph...) thng bo: S tin phi Tnh hnh thc hin DTBB trong k duy tr DTBB trc DTBB trong S phi Tha (+) k duy tr DTBB thc X l tha DTBB thiu (-) DTBB t thiu DTBB th ng b o DTBB th ng.........
Loi tin
Bng VND Bng USD/EUR/GBP/JPY CHF Ni gi: - Nh gi

- Lu
TH TRNG N V
Trang | 62
Biu 3
S Giao dch Ngn hng Nh nc, Chi nhnh Ngn hng Nh nc cc tnh thnh ph gi cho V Cc ngn h ng
TN N V S:.......
BO CO S D BNH QUN TI KHON TIN GI TI NGN HNG NH NC V TNG HP TNH HNH D TR BT BUC CA T CHC TN DNG THNG ........ NM...........
n v: triu VND; ngn USD, EURO, JPY, GBP.

S d tin gi huy ng bnh qun k trc lm c s tnh d tr bt buc STT T n TCTD VND Di 12 th ng 3 T 12 n di 24 thng 4 Ngoi t Di 12 T 12 n th ng di 24 thng 5 6 S tin phi d tr bt buc ti Ng n h ng Nh nc VND 7 Ngoi t 8 D tr thc t trong k Ngoi t 10 Tha, thiu d tr bt buc Ngoi t 12 Ghi cht m tt kt qu x l tha thiu d tr bt buc 13
VND 9
VND 11
Trang | 1

DTBB DTTN

Uploaded by

Document Information

Original Title

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

DTBB DTTN

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

B GIO DC V O TO TRNG I HC KINH T THNH PH H CHMINH -----*----B MN QUN TR NGN HNG THNG MI

Ths. Nguyn Quc Anh

DANH SCH NHM:

NH05 NH05 NH06 NH05 NH05

31101022148 31101021814 31101021334 31101021711 31101021654

QUN TR NGN HNG THNG MI

NH05 NH05 NH06 NH05 NH05

31101022148 31101021814 31101021334 31101021711 31101021654

100% 100% 100% 100% 100%

QUN TR NGN HNG THNG MI

3.1.1 3.1.2 3.2

VAI TR CA TIN D TR .............................................................................................................. 19

3.2.1 3.2.2 3.2.3 3.2.4 3.3

CCH T NH TON D TR BT BUC TI VIT NAM .................................................................... 22

3.3.1 3.3.2 3.3.3 3.4 3.5 4.

T NH H NH T L DTBB CA VIT NAM QUA CC NM ................................................................. 31 QUN L D TR BT BUC TI VIT NAM................................................................................... 44

4.1.1 4.1.2 4.1.3 4.2

TRUNG QUC .................................................................................................................................... 51

QUN TR NGN HNG THNG MI

QUN TR NGN HNG THNG MI

I TNG V PHM VI NGHIN CU

PHNG PHP NGHIN CU

QUN TR NGN HNG THNG MI

DANH S CH BNG BIU

QUN TR NGN HNG THNG MI

QUN TR NGN HNG THNG MI

QUN TR NGN HNG THNG MI

TIU LUN: TNG

HNG THNG MI VIT NAM V MT S QUC GIA TR N TH GII

1. S CN THIT CA THIT LP TIN D TR

QUN TR NGN HNG THNG MI

hng, cc hp tc x tn dng v cng ty ti chnh c ban hnh th cc NHTM Vit Nam

2. CC VN BN PH P L V QUN L TIN D TR CA NGN HNG NH NC VIT NAM

QUN TR NGN HNG THNG MI

QUN TR NGN HNG THNG MI

3. TNG QUAN V TIN D TR V QUN L TIN D TR TI VIT NAM

Phn loi cn c vo yu cu d tr: D tr php nh (bt buc).

QUN TR NGN HNG THNG MI

QUN TR NGN HNG THNG MI

V d: Gi s NHTM A tr cho ngi gi 10% t khon tin gi ca h & t l DTBB l 3%.

Tc ng n vn kh dng ca h thng ngn hng

Tc ng n khi lng tin cung ng

QUN TR NGN HNG THNG MI

Tc ng n li sut th trng tin t

Th hai, hiu ng ca t c ng tr n c ng tng l n khi phn d tr bt buc ca c c ng n h ng

C S XC NH D TR BT BUC Theo iu 12 - Quyt nh 581/2003/Q-NHNN th :

QUN TR NGN HNG THNG MI

QUN TR NGN HNG THNG MI

QUN TR NGN HNG THNG MI

Tin gi khng k hn v c k hn di 12 thng Gi bng ng Vit Nam

Tin gi t 12 thng tr ln Nh nc, Vietcombank,

NHTM Nh nc (tr Ng n h ng N ng NHTM

(Ngun: iu 1 v iu 2 - Quyt nh 379/Q-NHNN)

QUN TR NGN HNG THNG MI

QUN TR NGN HNG THNG MI

3.2 VAI TR CA TIN D TR

QUN TR NGN HNG THNG MI

QUN TR NGN HNG THNG MI

(Ngun: Lut NHNN 11998 v Lut NHNN 2010)

QUN TR NGN HNG THNG MI

3.3 C CH TNH TO N D TR BT BUC TI VIT NAM

QUN TR NGN HNG THNG MI

(theo iu 2 Quyt nh 581/2003/Q-NHNN) Cn c vo iu 14 - Quyt nh 581/Q/2003-NHNN th :