BÀI THUYẾT TRÌNH NHÓM SV3T

ĐỀ TÀI: CHỨNG CHỈ TIỀN GỬI (CERTIFICATE OF DEPOSIT – CD)

1. Khái niệm ,đặc điểm
a.Khái niệm:
CD là công cụ vay nợ do ngân hàng thương mại bán cho người gửi tiền với lãi suất nhất
định, thời hạn nhất định và được lưu thông khi chưa đến hạn thanh toán.
b.Đặc điểm:
Thời hạn: 1-3 tháng, 6 tháng, có khi lên đến 10 năm, không có qui định nào về thời hạn của
CD. Thông thường ngắn hạn từ 1 tháng đến 1 năm.
Mệnh giá: phát hành với nhiều loại mệnh giá khác nhau.
Lọai tiền: nội tệ (VNĐ), ngoại tệ (USD,…)
Lãi suất của chứng chỉ tiền gửi được tính toán dựa trên lãi suất cạnh tranh của thị trường
tiền tệ, tình trạng tài chính của ngân hàng phát hành ra nó và thời hạn thanh toán của nó.
Tính thanh khoản cao
Cầm cố, chiết khấu CD: CD được cầm cố, chiết khấu và mua lại theo luật định.
Chuyển nhượng CD: CD được cho tặng và chuyển nhượng
2. Phân loại
- CD lãi suất cố định: lãi suất được ấn định ngay từ đầu khi phát hành, khi đáo hạn, người sở
hữu sẽ nhận được toàn bộ vốn gốc và lãi suất.
- CD lãi suất điều chỉnh (Variable rate CD): lãi suất được điều chỉnh theo từng chu kì 30, 90
ngày (< 1 năm).
- CD trả lãi kỳ hạn (Term CD): thời hạn của CD này thường lớn hơn 1 năm, trả lãi 6 tháng 1
lần.
- CD chuyển tiếp liên tục (Roly Poly CD): là 1 sêri các chứng chỉ 6 tháng chuyển tiếp liên tục
trong vòng 2 năm hoặc lâu hơn. Người mua sẽ thiết lập một hợp đồng CD 6 tháng liên tục và
có thể mua bán hợp đồng này trước khi hết hạn.
- CD Dollar Châu Âu (Eurodollar CD): được phát hành bằng dollar Châu Âu do các ngân
hàng nước ngoài hay chi nhánh ngân hàng Mỹ tại nước ngoài phát hành, lãi suất thường cao
hơn CD ngân hàng trong nước.
- Các hợp đồng CD Đô la Châu Âu có kì hạn (Eurodollar CD Futures): là các hợp đồng có kì
hạn mua hay bán CD Đô la Châu Âu.
- CD dollar Châu Âu có lãi suất thả nổi (Floating Rate Eurodollar CD): thời hạn thường lớn
hơn một năm, lãi suất thường lớn hơn định kì 3 hoặc 6 tháng theo lãi suất LIBOR.
- CD Dollar Châu Á (Asian Dollar CD): do các chi nhánh ngân hàng Mỹ tại Singapore và
Ngân hàng Nhật Bản phát hành, lãi suất áp dụng theo lãi suất SIBOR với lãi suất trung tâm
giao dịch là Singapore.
3. Cách thức giao dịch Chứng chỉ tiền gửi:
Ngân hàng phát hành chứng chỉ tiền gửi đều thông báo rộng rãi đến mọi khách hàng về thể lệ
phát hành chứng chỉ tiền gửi.
Đối tượng tham gia: tất cả đối tượng khách hàng là cá nhân và tổ chức là người Việt Nam
hoặc người nước ngoài đang làm việc và sinh sống tại Việt Nam.
Điều kiện tham gia:
- Đối với Khách hàng Cá nhân phải xuất trình Chứng minh nhân dân hoặc Hộ chiếu còn hiệu
lực.
- Đối với Khách hàng là Tổ chức phải xuất trình các giấy tờ sau:
+ Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh (bản gốc hoặc bản sao có xác nhận công chứng).
+ Quyết định bổ nhiệm đại diện hợp pháp của Tổ chức hoặc Giấy tờ khác chứng minh tư cách
đại diện hợp pháp của Tổ chức.
+ Chứng minh nhân dân hoặc Hộ chiếu (còn hiệu lực) của đại diện hợp pháp của Tổ chức.
 - Trong trường hợp Khách hàng đã có giao dịch Tài khoản tại Ngân hàng thì có thể không
cần xuất trình các giấy tờ trên.
Hình thức phát hành: Trực tiếp trên toàn bộ các điểm giao dịch của Ngân hàng
Thanh toán CD:
- Phương thức thanh toán:
+ Khách hàng cam kết không thanh toán trước hạn đối với CD
+Tiền lãi và gốc của Khách hàng sẽ được ngân hàng thanh toán vào thời điểm đáo hạn.
+ Đến hạn thanh toán CD Khách hàng chưa đến, toàn bộ tiền lãi sẽ được nhập gốc và hưởng
lãi suất không kỳ hạn tại thời điểm.
- Địa điểm thanh toán: Tại bất kỳ điểm giao dịch nào của Ngân hàng
4. Lợi ích, rủi ro của chứng chỉ tiền gửi
Lợi ích của chứng chỉ tiền gửi:
-Giúp ngân hàng huy động vốn 1 cách chủ động
-Có thời hạn ngắn, tính thanh khoản cao(dễ chuyển nhượng trên thị trường thứ cấp)
Rủi ro
-Rủi ro tín dụng
-Rủi ro thanh khoản: CD không có khả năng chuyển nhượng rủi ro thanh khoản cao
5. So sánh tín phiếu kho bạc và chứng chỉ tiền gửi.
Giống nhau:
- Đều là hàng hóa để trao đổi mua bán trên thị trường tiền tệ.
- Là công cụ giúp cho các nhà đầu tư có sự xác nhận rõ ràng số tiền đã mua tín phiếu kho bạc và
chứng chỉ tiền gửi của các nhà phát hành.
- Là 2 loại hàng hóa có tính thanh khoản cao nhất trên thị trường tiền tệ nên lãi suất thường thấp
hơn so với các công cụ tài chính khác trên thị trường tiền tệ.
Khác nhau:

Loại Treasury bill Certificate of deposit

Khác nhau
Lãi suất của các Thấp nhất trên thi trường Cao hơn T.Bill, thấp hơn
công cụ nợ có kì hạn tiền tệ CD có kỳ hạn. Các ngân
tương đương nhau hàng lớn trả lãi thấp hơn
các ngân hàng nhỏ
- Do chính phủ phát hành Ngân hàng thương mại phát
Rủi ro TD (người phát
hành). hành.
Khả năng thanh toán - Rất cao, đặc biệt là của các
Rất cao, thị trường thứ
cấp được duy trì bởi cácngân hàng lớn, thị trường thứ
nhà giao dịch cấp được duy trì bởi các nhà
giao dịch
- Không có phiếu lãi suất
Cơ sở yết giá số ngày Các CD có thể chuyển
thực tế trong năm lànghĩa là được phát hành dưới nhượng, có mang lãi
360 ngày dạng tín phiếu chiết khấu. suất. Gốc và lãi được trả
khi đến hạn