Professional Documents
Culture Documents
chuyn tt nghip
Li M u
Lp: k43/11.10
Hc vin ti chnh
chuyn tt nghip
Lp: k43/11.10
Hc vin ti chnh
chuyn tt nghip
CHNG 1
Mt s vn l lun chung v vn lu ng v hiu qu s dng
vn lu ng ca doanh nghip trong nn kinh t th trng.
1.1. Vn lu ng ca doanh nghip.
1.1.1. Khi nim v c im ca vn lu ng.
1.1.1.1. Khi nim v vn lu ng.
i vi mi mt doanh nghip mun tin hnh hot ng sn xut kinh
doanh th phi c vn v trong nn kinh t th trng vn l iu kin tin quyt
c ngha quyt nh ti s thnh bi trong kinh doanh ca doanh nghip. V th
nng cao hiu qu kinh doanh trong doanh nghip cng ng ngha vi vic
nng cao hiu qu qun l v s dng vn ca doanh nghip. Vy vn l g? C
th hiu: Vn l mt phm tr kinh t. Vn l biu hin bng tin ca tt c gi
tr cc ti sn c s dng vo hot ng sn xut kinh doanh ca doanh
nghip, l gi tr ng ra ban u cho cc qu trnh sn xut tip theo ca doanh
nghip nhm mc tiu sinh li.
Bt k mt doanh nghip no, tin hnh hot ng sn xut kinh doanh cn
hi t y 3 yu t: sc lao ng, i tng lao ng v t liu lao ng. Khc vi
t liu lao ng v sc lao ng c s dng lu di, i tng lao ng ch tham gia
trong tng chu k sn xut kinh doanh v khng gi nguyn hnh thi vt cht ban u,
gi tr ca n c chuyn dch ton b, mt ln vo gi tr sn phm. B phn i
tng lao ng ny xt v hnh thi hin vt c gi l ti sn lu ng. Nu xt v
hnh thi gi tr c gi l vn lu ng ca doanh nghip.
Lp: k43/11.10
Hc vin ti chnh
chuyn tt nghip
Lp: k43/11.10
Hc vin ti chnh
chuyn tt nghip
Lp: k43/11.10
Hc vin ti chnh
chuyn tt nghip
vt t cung cp.
+ Cc nhn t v mt sn xut: c im, k thut, cng ngh sn xut ca
doanh nghip; mc phc tp ca sn phm ch to; di ca chu k sn
xut; trnh t chc qu trnh sn xut.
+ Cc nhn t v mt thanh ton: phng thc thanh ton c la chn
theo cc hp ng bn hng; th tc thanh ton; vic chp hnh k lut thanh
ton ca cc doanh nghip.
1.1.4. Ngun hnh thnh VL ca doanh nghip.
Vn lu ng ca doanh nghip c th c hnh thnh t nhiu ngun
khc nhau nh t vn vay, vn ch s hu hay mt s ngun khc v ng vi
mi ngun vn huy ng th c chi ph s dng vn khc nhau.
1.1.4.1. Phn loi theo quan h s hu vn.
Vn lu ng ca doanh nghip c th c huy ng t nhng ngun vn sau:
* Ngun vn ch s hu: th hin mt b phn VL c ti tr bng
ngun vn ch s hu ca doanh nghip. Bao gm:
+ Ngun vn gp ca ch s hu (vn gp ban u v vn gp b sung thm).
+ Li nhun ti u t.
* Cc khon n phi tr: th hin phn VL c ti tr bng ngun vn
n. Bao gm:
+ N tn dng: l cc khon n vay ca ngn hng v ca cc t chc tn
dng, cc khon n c tnh cht chu k.
+ N chim dng: l phn VL c ti tr bi ngun vn m doanh
Sv: Trng Xun Thi
Lp: k43/11.10
Hc vin ti chnh
chuyn tt nghip
nghip i chim dng c nh: n phi tr cho ngi bn, phi tr cng nhn
vin, thu phi tr nh nc, cc khon phi tr phi np khc.
1.1.4.2. Phn loi theo thi gian huy ng vn.
* Ngun VL thng xuyn l: ngun vn hnh thnh nn mt lng ti sn
lu ng nht nh bao gm mc d tr hng tn kho v cc khon vn trong thanh
ton (n phi thu, tm ng). Ngun VL thng xuyn l tng th cc ngun
vn c tnh cht n nh m doanh nghip c th s dng c tnh cht di hn vo
hot ng sn xut kinh doanh ca doanh nghip, c tc dng m bo cho qu
trnh sn xut kinh doanh ca doanh nghip din ra thng xuyn lin tc. Ngun
VL thng xuyn c xc nh thng qua bng cn i k ton ca doanh
nghip v ti mt thi im kinh doanh n c xc nh nh sau:
Ngun VL
thng xuyn
Tng ngun vn
=
thng xuyn
Tng gi tr cn li
-
ca TSC v TSDH
khc
Hoc:
Ngun VL
thng xuyn
Ti sn
=
lu ng
N
-
ngn hn
Lp: k43/11.10
Hc vin ti chnh
chuyn tt nghip
Lp: k43/11.10
Hc vin ti chnh
chuyn tt nghip
Lp: k43/11.10
Hc vin ti chnh
chuyn tt nghip
10
Lp: k43/11.10
Hc vin ti chnh
chuyn tt nghip
11
Lp: k43/11.10
Hc vin ti chnh
chuyn tt nghip
12
Lp: k43/11.10
Hc vin ti chnh
chuyn tt nghip
13
Lp: k43/11.10
Hc vin ti chnh
chuyn tt nghip
360
hay
VL
K = 360
M
Trong :
K: k lun chuyn VL
K lun chuyn VL t l nghch vi s ln lun chuyn ca VL. Nh
vy, s ngy lun chuyn VL cng ngn th hiu qu s dng VL cng cao.
* Mc tit kim (lng ph) VL
T s phn tch tc lun chuyn VL v k lun chuyn VL ta c th
xem xt nh hng ca chng ti mc tit kim (lng ph vn lu ng) s
dng trong k.
Cng thc:
M1
Vtk = x ( K1 - K0 )
360
hay
M1
Vtk =
L1
M0
L0
Trong :
14
Lp: k43/11.10
Hc vin ti chnh
chuyn tt nghip
Vtk : s VL c th tit kim (-) hay phi tng thm (+) do nh hng ca
tc lun chuyn VL k ny so vi k trc.
M1, M0 : tng mc lun chuyn VL k ny, k trc.
K1, K0 : k lun chuyn VL k ny, k trc.
L1, L0 : s ln lun chuyn VL nm k hoch, nm bo co.
Ch tiu ny b sung cho vic nh gi hiu qu s dng vn lu ng, n
phn nh s vn lu ng c th tit kim (lng ph) c do tc lu chuyn
vn lu ng k ny so vi k gc. S vn lu ng c th tit kim c c th
c s dng vo mc ch khc nhau nhm nng cao hiu qu s dng vn, cn
nu b lng ph cn tm cch khc phc .
Vn lu ng bnh qun
15
Lp: k43/11.10
Hc vin ti chnh
trc thu VL
chuyn tt nghip
=
Vn lu ng bnh qun
=
Vn lu ng bnh qun
S vng quay hng tn kho phn nh s ln m hng ha tn kho bnh qun lun
chuyn trong k. H s ny cao lm cho doanh nghip cng c lng tin vo kh
nng thanh ton. Ngc li, h s ny thp c ngha l doanh nghip b ng
vt t, hng ha v d tr qu mc hoc sn phm tiu th chm.
* S ngy mt vng quay hng tn kho:
S ngy mt vng quay hng tn kho l t l gia s ngy trong k (thng
l 360 ngy) v s vng quay hng tn kho.
S ngy mt vng quay hng tn kho c xc nh nh sau:
16
Lp: k43/11.10
Hc vin ti chnh
chuyn tt nghip
S ngy trong k ( 360 )
S ngy mt vng quay hng tn kho phn nh s ngy trung bnh ca mt vng
quay hng tn kho.
* Vng quay cc khon phi thu.
Vng quay cc khon phi thu l t l gia doanh thu bn hng (c thu) v s
d bnh qun cc khon phi thu
Vng quay cc khon phi thu c xc nh nh sau:
Doanh thu bn hng (c thu)
Vng quay cc khon phi thu =
K thu tin trung bnh phn nh s ngy cn thit thu c cc khon phi thu.
* Cc ch tiu v kh nng thanh ton:
H s kh nng thanh ton n ngn hn:
17
Lp: k43/11.10
Hc vin ti chnh
chuyn tt nghip
TSL v TNH
H s kh nng thanh ton n ngn hn =
Tng n ngn hn
Tng n ngn hn
18
Lp: k43/11.10
Hc vin ti chnh
H s kh nng thanh ton tc thi
chuyn tt nghip
=
Tng n ngn hn
19
Lp: k43/11.10
Hc vin ti chnh
chuyn tt nghip
20
Lp: k43/11.10
Hc vin ti chnh
chuyn tt nghip
v tit kim c chi ph, h gi thnh th doanh nghip thc hin c qu trnh
tiu th nhanh, tng vng quay VL. Ngc li, sn phm hng ho m doanh
nghip sn xut cht lng km, khng ph hp vi th hiu ca ngi tiu
dng, hng ho sn xut ra khng tiu th c th VL s b ng, hiu qu
s dng VL thp.
+ Trnh qun l ca doanh nghip
Do VL tn ti nhiu b phn vi cc hnh thi khc nhau nn qu trnh
qun l cng rt phc tp i hi s cht ch, hp l. Nu qu trnh qun l ca
doanh nghip tt s bo ton c vn. Ngc li nu qu trnh qun l yu km
th s lm vn b tht thot hoc ng.
+ C s vt cht k thut ca doanh nghip
Doanh nghip c c s vt cht k thut tin tin, hin i s y nhanh
qu trnh sn xut v tiu th sn phm, nng cao hiu qu sn xut kinh doanh
v tng nhanh vng quay ca vn. Ngc li, vi my mc, thit b lc hu th
doanh nghip kh tm c ch ng trn th trng.
1.4.2. Cc bin php ch yu nng cao hiu qu s dng VL trong doanh nghip
Nng cao hiu qu s dng vn ni chung v hiu qu s dng VL ni
ring l mc tiu ca tt c cc doanh nghip bi l iu kin cho doanh
nghip khng ngng pht trin. Tuy nhin, thc hin iu th doanh nghip
cn phi a ra nhng bin php hp l ph hp vi iu kin ca doanh nghip.
C th ch ra mt s bin php nh sau:
1.4.2.1. Xc nh ng n nhu cu VL t c phng n huy ng v s
dng hp l cc ngun vn.
Nhu cu VL ca doanh nghip ti mt thi im no chnh l tng gi
Sv: Trng Xun Thi
21
Lp: k43/11.10
Hc vin ti chnh
chuyn tt nghip
22
Lp: k43/11.10
Hc vin ti chnh
chuyn tt nghip
23
Lp: k43/11.10
Hc vin ti chnh
chuyn tt nghip
24
Lp: k43/11.10
Hc vin ti chnh
chuyn tt nghip
Chng 2
Thc trng cng tc t chc v s dng vn lu ng cng ty
trch nhim hu hn dch v v k thut t HC.
2.1. Khi qut chung v cng ty trch nhim hu hn dch v v k thut t HC.
2.1.1. Qu trnh hnh thnh v pht trin ca cng ty.
Tn cng ty: Cng ty trch nhim hu hn dch v v k thut t HC.
Tn giao dch trn th trng: HC auto.
Tr s chnh: 143 TRN KHT CHN- HAI B TRNG -H NI
in thoi: 043.562.5031
Fax: 043.562.5031
25
Lp: k43/11.10
Hc vin ti chnh
chuyn tt nghip
26
Lp: k43/11.10
Hc vin ti chnh
chuyn tt nghip
S cu to v cng ty:
Tng gim
c
Phng t
Cc ph
tng gim
c
chc hnh
chnh
Phng ti
chnh k
ton
Phng
cng
ngh
thng tin
Phng k
thut
Phng
tng hp
Phng
m bo
cht lng
27
Lp: k43/11.10
Hc vin ti chnh
chuyn tt nghip
Phng Tng hp
Phng Cng ngh Thng tin : nhim v chnh ca phng ban ny l qung
b thng hiu ca cng ty trn cc phng tin thng tin c bit l trn
mng internet khch hng bit v tm hiu trc khi quyt nh n
cng ty mua hoc sa cha ti showroom chnh ca cng ty.
28
Lp: k43/11.10
Hc vin ti chnh
chuyn tt nghip
29
Lp: k43/11.10
Hc vin ti chnh
chuyn tt nghip
30
Lp: k43/11.10
Hc vin ti chnh
chuyn tt nghip
Ch tiu
Nm 2008
Nm 2007
Chnh lch
S tin
130.409
86.130
44,279
51,41
21
130.387
86.130
42,257
51,38
Gi vn hng bn
105.779
70.074
45,705
76,08
LN gp v BH & CC DV
24.608
16.055
8,553
53,2
6.525
2.142
4.383
204, 62
5.138
3.698
1.440
38,94
Chi ph bn hng
3.850
1.309
2.541
194,12
8.801
5.160
3.641
70,56
10
3.344
1.031
2.313
224,35
11
4.055
346
3.709
1072
12
Chi ph khc
1.170
1.008
162
16,07
13
Li nhun khc
2.884
(662)
14
6.227
369
5.858
1587,5
15
858
16
5.368
341
5.027
1474,2
31
Lp: k43/11.10
Hc vin ti chnh
chuyn tt nghip
32
Lp: k43/11.10
Hc vin ti chnh
chuyn tt nghip
rt. Li nhun trc thu tng 5.858 triu ng, li nhun sau thu tng 5.027
triu ng, tng ng vi mt t rt cao. t c kt qu ny l do Cng ty
quan tm n tng ch tiu li nhun v tng mt cch hp l. Trong , cng
cn quan tm n ch tiu li nhun khc. y khng phi l khon thu nhp ch
yu ca cc doanh nghip nhng bit u t hp l v c bin php ph hp nn
Cng ty chuyn t b l nm 2007 sang li 2.884 triu ng nm 2008, gp
phn khng nh vo tng li nhun ca Cng ty.
Nhn chung, trong nm 2008 Cng ty lm n c li v pht trin theo
chiu hng gia tng li nhun. nh gi mt cch chi tit hn v tnh hnh
qun l v s dng vn ni chung v vn lu ng ni ring ta s xem xt v
phn tch nhng phn tip theo sau.
2.2. Tnh hnh t chc v hiu qu s dng VL ca cng ty Trch nhim hu
hn dch v v k thut t HC.
2.2.1. Nhng c im kinh t ch yu chi phi cng tc t chc v s dng VL.
Vn l iu kin cn thit v khng th thiu c ca mi doanh nghip
trong qu trnh hnh thnh v pht trin. Tuy nhin ty vo c im kinh doanh
ca ngnh v c im k thut ca mi doanh nghip l khc nhau m c mt
c cu vn hp l. Cng ty TNHH dch v v k thut HC vi c th kinh
doanh v t, v ph tng t th kt cu VL chim t trng kh ln trong
vn kinh doanh.
Vi c th l Cng ty kinh doanh t v th iu kin t nhin khng
nh hng nhiu n cng vic kinh doanh ca Cng ty tuy nhin phn ln t
ca Cng ty l do nhp ngoi v bn th nn nhng yu t bn ngoi tc ng
rt ln n vic kinh doanh ca Cng ty. c bit trong nm va qua vi vic
nn kinh t th gii b khng hong th cng vic kinh doanh ca Cng ty cng
33
Lp: k43/11.10
Hc vin ti chnh
chuyn tt nghip
34
Lp: k43/11.10
Hc vin ti chnh
chuyn tt nghip
lun tim n mun vn ri ro. Tnh hnh sn xut kinh doanh tng i n inh
v hiu qu kh cao l do s nng ng sng to v quyt tm cao ca ton Cng
ty. C th trong nm qua Cng ty gp phi nhng thun li v kh khn.
Thun li.
+ i ng cn b cng nhn vin c trnh , nng ng, sng to v giu
35
Lp: k43/11.10
Hc vin ti chnh
chuyn tt nghip
S u nm
TT
(%)
S tin
Chnh lch
TT
(%)
S tin
TL
(%)
A. Ti sn ngn hn
142,723
57.845
50,193
68.012
92,530
184.348
B. Ti sn di hn
104.008
42.155
23,607
31.988
80.401
340.581
Tng ti sn
246,731
100
73,800
100
172,931
234,323
36
Lp: k43/11.10
Hc vin ti chnh
chuyn tt nghip
xut kinh doanh ca Cng ty khng ngng tng ln v cho thy kh nng huy
ng vn ca cng ty trong vic tng qui m vn ca mnh.
- Ti sn ngn hn tng 92,530 triu ng, tng ng vi t l 184.348 %,
cho thy quy m v nng lc kinh doanh ca cng ty ngy cng tng, nht l
kinh doanh xut nhp khu vt t thit b cung cp cho cc cng trnh xy dng.
- Ti sn di hn tng 80.401 triu ng, tng ng vi t l 340.581 %,
c th l gii rng Cng ty tng mt lng ln (hn 80.000 triu ng) cc
khon u t ti chnh di hn trong nm va qua. Mt khc Cng ty cng u t
thm mt lng ti sn c nh phc v cho qu trnh sn xut cc loi ph
tng t cng nh m cc im sa cha t trong ni thnh H Ni v m
rng thm ra cc tnh trong khu vc pha bc.
+ Trong nm 2008 ti sn ngn hn v ti sn di hn tng mt lng ln
nhng c kt qu trn Cng ty phi huy ng t ngun vn CSH, ngun vn
b sung v cc khon n, ch yu l n ngn hn
37
Lp: k43/11.10
Hc vin ti chnh
chuyn tt nghip
S u nm
TT
(%)
S tin
Chnh lch
TT
(%)
S tin
TL
(%)
A. N phi tr
175,385
71.083
56,274
76.252
118,423
210,44
1. N ngn hn
146,213
83.367
50,114
89.053
96,099
191,76
2. N di hn
29,172
16.633
6,160
10.947
23,012
373,57
B. Vn CSH
71,346
28.917
17,526
23.748
53,82
307,087
Tng ngun vn
246,731
100
73,800
100
172,931
234,323
Qua bng s liu trn ta thy trong nm tng ngun vn thi im cui
nm tng mt lng rt ln l 172,931 triu ng so vi u nm, tng ng vi
t l 234,323%. Trong n phi tr tng 118,423 triu ng, tng ng vi t l
210,44%, ch yu l tng cc khon n ngn hn (tng 96,099 triu ng) cn cc
khon n di hn cng tng so vi u nm (tng 23,012 triu ng). N phi tr
tng ln v chim mt t trng ln hn so vi vn CSH mt phn do lng vn
ca Cng ty b khch hng chim dng nhiu do cng ty bn hng theo chnh sch
tr gp hng nm, v vy Cng ty phi tm cch huy ng vn t ngun vay ngn
hn ti ngn hng v ngun vn chim dng ca ngi mua tr tin trc l ch
yu. H s n cao nh vy s lm cho ri ro ti chnh ca Cng ty cao v chi ph
s dng vn ln. Tuy nhin trong nm 2008 t trng vn ch s hu c xu hng
tng ln l 28.917 % v n phi tr gim xung cn 71.083 %. y l mt biu
hin tch cc cho thy s c gng ca Cng ty trong vic m bo kh nng t ch
v ti chnh. Nhng nhn chung c cu ngun vn ca Cng ty cng cha tht hp
l, Cng ty cn tng vn ch s hu an ton ti chnh vng chc hn na.
38
Lp: k43/11.10
Hc vin ti chnh
chuyn tt nghip
39
Lp: k43/11.10
Hc vin ti chnh
chuyn tt nghip
S u nm
So snh N/CN
Ch tiu
Ti sn
N ngn
ngn hn
hn
N di
Ti sn
hn
di hn
Vn ch
S tin
TT%
S tin
TT%
S tin
TL%
146.213
83.37
50.114
89.05
96.099
191.76
29.172
16.63
6.160
10.95
23.012
373.57
71.346
29.716
17.526
23.75
53.82
307.14
s hu
40
Lp: k43/11.10
Hc vin ti chnh
chuyn tt nghip
nhp WTO.
2.2.4. Tnh hnh qun l v hiu qu s dng VL ca Cng ty Trch nhim hu
hn dch v v k thut t HC.
2.2.4.1. Khi qut tnh hnh qun l v s dng VL Cng ty.
Cng ty TNHH dch v v k thut t HC l Cng ty kinh doanh t,
sn xut ph tng t,lp rp t v sa cha bo dng cc loi xe c gii do
VL chim mt t trng ln v c vai tr quan trng trong hot ng sn
xut kinh doanh. Sau y xem xt kt cu VL ca cng ty qua bng sau:
41
Lp: k43/11.10
Hc vin ti chnh
chuyn tt nghip
S u nm
TT
(%)
S tin
Chnh lch
TT
S tin
(%)
TL
(%)
I. Tin v cc khon TT
14.427
10
11.550
23.02
2.877
24,91
1. Tin
14.427
100
11.550
100
2.877
24,91
74.408
52.14
21.092
42.02
53.316
252.8
49.576
66,63
18.603
88.2
30.973
166.5
21.061
28,31
348
1,65
20.713
5952
3.772
5.06
2.141
10,15
1.631
76.18
48.759
34.17
15.646
31.17
33.113
211.7
1. Hng tn kho
48.759
100
15.646
100
33.113
211.7
V. Ti sn ngn hn khc
5.129
3.69
1.905
3.79
3.224
169.2
629
12.27
102
5.35
527
515,6
1.085
21.15
3. Ti sn ngn hn khc
3.415
66.58
142,723
100
Tng cng
1.085
1.803
94.65
1.612
89.41
50.193
100
92.530 184.35
42
Lp: k43/11.10
Hc vin ti chnh
chuyn tt nghip
43
Lp: k43/11.10
Hc vin ti chnh
chuyn tt nghip
Ch tiu
S cui nm
S tin
S u nm
TT
(%)
S tin
Chnh lch
TT
(%)
S tin
TL
(%)
1. Tin mt ti qu
2.816
19.52
95
8.31
1.866
196.42
11.611
80.48
10.6
91.69
1.011
9.54
Tng cng
14.427
100
11.550
100
2.877
24.91
44
Lp: k43/11.10
Hc vin ti chnh
chuyn tt nghip
Cui nm
45
u nm
Chnh lch
Lp: k43/11.10
Hc vin ti chnh
chuyn tt nghip
ST
TL
(%)
1. Ti sn lu ng
Tr
142,723
50.193
92.53
184.35
2. Vn bng tin
Tr
14.427
11.550
2.877
24,91
3. Hng tn kho
Tr
48.759
15.646
33.113
211.64
4. N ngn hn
Tr
146,213
50,114
96.099
191.76
0.97
1.001
- 0,031
-3.097
0.64
0.69
- 0,05
-7.25
0.098
0.23
- 0.132
-57.39
Nhn vo bng trn ta thy kh nng thanh ton ca Cng ty vo thi im cui
nm u gim so vi thi im u nm. H s kh nng thanh ton hin thi cui nm
gim 0,031 ln, tng ng t l gim 3.097 %. Vo thi im cui nm c 1 ng vn th
c 0,97 ng vn lu ng m bo thanh ton, h s ny nh hn 1 nn cn c nhng
bin php hp l m bo v mt ti chnh cho Cng ty trong nhng nm tip theo. H
s ny gim l do n ngn hn chim t trng ln trong tng ngun vn ca Cng ty
(chim hn 70%) v n ngn hn cui nm tng so vi u nm mt t l rt ln l 191.76
%. Kh nng thanh ton nhanh gim 0,05 ln, tng ng t l gim 7.25 %, h s ny nh
hn nhiu h s kh nng thanh ton hin thi l do hng tn kho chim t trng ln trong
VL. Vn bng tin cui nm c tng nhng khng ng k nn kh nng thanh ton tc
thi vo cui nm gim so vi u nm l 0,132 ln, tng ng t l gim 57.39 %. Cc
h s kh nng thanh ton ca Cng ty th hin trn bng cho ta thy an ton v mt ti
chnh ca Cng ty l khng cao, rt d ri vo tnh trng mt kh nng thanh ton nu
Cng ty khng c bin php qun l cht ch v hiu qu.
2.2.4.3. Tnh hnh qun l cc khon phi thu ca Cng ty trong nm 2008
Trong kinh doanh vic tn ti cc khon phi thu l mt iu tt yu bi
mi quan h chim dng vn ln nhau. Quan h thanh ton gia doanh nghip
Sv: Trng Xun Thi
46
Lp: k43/11.10
Hc vin ti chnh
chuyn tt nghip
TT
(%)
S u nm
S tin
TT
(%)
Chnh lch
S tin
TL
(%)
49.576
66,63
18.603
88.2
30.973
166.5
21.061
28,31
348
1,65
20.713
5952
3.772
5.06
2.141
10,15
1.631
76.18
Tng cng
74.408
52.14
21.092
42.02
53.316
252.8
47
Lp: k43/11.10
Hc vin ti chnh
chuyn tt nghip
48
Lp: k43/11.10
Hc vin ti chnh
chuyn tt nghip
Chnh lch
Ch tiu
Nm 2008
Nm 2007
ST
TL
(%)
Tr
130.387
86.130
44.257
51.84
Tr
143.4257
94.743
48.6827
51.384
Tr
47.75
36.254
11.496
31.71
Ln
3.0037
2.61
0.3937
15.08
Ngy
120
138
-18
-13.043
Nhn vo bng ta thy vng quay cc khon phi thu nm 2008 c tng so vi
nm 2007, tng 0,3937 ln tng ng vi t l tng 15.08%. Cho nn, k thu tin trung
bnh ca nm 2008 gim i 18 ngy, t l gim l 13.043%. Tuy cng tc qun l
cc khon phi thu nm 2008 c tt hn nm 2007 nhng s vng quay cc khon
phi thu ca Cng ty cn rt nh, cng c th l do tnh cht kinh doanh ca Cng ty l
kinh doanh v bun bn t. Mt mt hng cn c coi l hng ha xa x ti nc ta
hin nay. Nhng Cng ty b chim dng vn rt ln, iu ny s lm tng chi ph s
dng vn v lm gim hiu qu s dng vn.
Vn t ra hin nay cho Cng ty l tm ra bin php qun l cc khon
phi thu mt cch hp l gim cc khon phi thu trong tng VL ca Cng
ty. Vic qun l cc khon phi thu ph thuc ch yu vo chnh sch qun l ti
chnh ni chung v chnh sch qun l VL ca Cng ty.
2.2.4.4. Tnh hnh qun l hng tn kho.
Trong qu trnh lun chuyn ca VL phc v cho sn xut kinh doanh
th vic tn ti vt tu hng ha d tr, tn kho l nhng bc m cn thit cho
49
Lp: k43/11.10
Hc vin ti chnh
chuyn tt nghip
qu trnh hot ng bnh thng ca doanh nghip. Mt mt, hng tn kho cung
ng u vo cho qu trnh sn xut kinh doanh (nguyn vt liu), mt khc n d
tr hng ha ch tiu th p ng nhu cu ca th trng.
Tnh n thi im cui nm 2008, hng tn kho chim t trng 34,1% trong tng
VL. y l khon vn chim t trng kh ln trong VL. Hn na hng tn kho bao
gm nhiu khon mc khc nhau, mi khon mc c nhng c im v yu cu qun l
khc nhau. V th, cng tc qun l hng tn kho cng i hi khoa hc v cht ch.
Bng 10: Tnh hnh bin ng hng tn kho nm 2008 ca Cng ty
v: triu ng
S cui nm
Ch tiu
S tin
S u nm
TT
(%)
S tin
Chnh lch
TT
(%)
S tin
TL
(%)
1. Cng c, dng c
80
1.65
65
4.16
15
23.076
2. Chi ph SXKDDD
25.684
52.67
12.481
79.77
13.203
105.78
3. Thnh phm
12.085
24.78
1.354
8.65
10.731
792.54
4. Hng ha
10.19
20.9
1.161
7.42
8.574
530.57
Tng cng
48.759
15.646
100
33.113
211.7
100
50
Lp: k43/11.10
Hc vin ti chnh
chuyn tt nghip
51
Lp: k43/11.10
Hc vin ti chnh
chuyn tt nghip
Cui nm
u nm
Chnh lch
ST
TL (%)
1. Gi vn hng bn
Tr
105.779
60.074
45.705
76.08
Tr
32.202
10.578
21.624
204.42
Ln
3.28
5.68
-2.4
-42.25
109.85
63.38
46.47
73.32
lun
chuyn
HTK
(=360/3)
Ngy
52
Lp: k43/11.10
Hc vin ti chnh
chuyn tt nghip
Ch tiu
Cui nm
u nm
ST
53
TL
(%)
Lp: k43/11.10
Hc vin ti chnh
chuyn tt nghip
Tr
130.387
86.130
44.257
51.38
LN gp v bn hng
Tr
24.608
16.055
8.553
53.27
3
LN t HKD
Tr
3.343
1.031
2.312
224,3
LN trc thu
Tr
6.227
369
5.858
LN sau thu
Tr
5.368
341
VL bnh qun
Tr
96.458
48.773
47.685
97.77
Ln
1.35
1.76
-0.41
-23.3
266.67
204.54
62.13
30.37
5
74
57
17
29.8
25.5
32.9
-7.4
-22.5
3.5
2.1
1.4
66.67
6.4
0.76
5.64
742.1
5.56
0.7
4.86
694.3
7
8
9
10
11
12
13
S vng quay VL
(7)=(1):(6)
K lun chuyn VL
(8)=360:(7)
Hm lng VL (9)=(6):
(1)
TSLN bn hng VL
(10)=(2):(6)
TSLN
HKD
VL
(11)=(3):(6)
TSLN trc thu VL
(12)=(4):(6)
TSLN sau thu VL
(13)=(5):(6)
Ngy
5.027
1587,
5
1474,
2
Nhn vo bng ta thy doanh thu thun v VL bnh qun u tng nhng
do tc tng ca doanh thu chm hn tc tng ca VL nn lm gim tc
lun chuyn VL. So vi nm 2007 th trong nm 2008 s vng quay VL
gim nhng gim khng ng k (gim 0,41 ln), tng ng vi t l 23.3%.
iu ny lm cho k lun chuyn vn tng ln 62 ngy, tng ng vi t l
30.375%. T c th lm gim hiu qu vic s dng VL, tc ng n
tng ca doanh thu thun v s bin ng ca VL bnh qun.
Hm lng VL trong nm 2007 l 57%, nm 2008 l 74%, c ngha mt
ng doanh thu th cng ty phi b ra 0.57 ng VL trong nm 2007 v 0.74
ng VL trong nm 2008. Hm lng VL ca Cng ty tng ln nhng tng
54
Lp: k43/11.10
Hc vin ti chnh
chuyn tt nghip
55
Lp: k43/11.10
Hc vin ti chnh
chuyn tt nghip
56
Lp: k43/11.10
Hc vin ti chnh
chuyn tt nghip
57
Lp: k43/11.10
Hc vin ti chnh
chuyn tt nghip
58
Lp: k43/11.10
Hc vin ti chnh
chuyn tt nghip
Chng 3
Mt s gii php ch yu nhm gp phn nng cao hiu qu s dng
vn lu ng cng ty Trch nhim hu hn dch v v k thut t
HC
3.1. nh hng pht trin ca Cng ty trong nhng nm ti
Trong nhng nm va qua, cng ty c nhiu c gng t c nh:
doanh thu tiu th tng ln, li nhun sau thu tng, thu nhp ca cng nhn vin
trong Cng ty khng ngng c ci thin, hnh nh Cng ty ngy cng c
cng c trn th trng. Hin nay trn th trng trong nc c rt nhiu doanh
nghip tham gia vo lnh vc kinh doanh t. Tuy nhin, cng ty TNHH dch v
v k thut t HC vn ng vng v pht trin, t c lng tin ca khch
hng v cc i tc lm n. Cng ty v ang xy dng mt thng hiu mnh
v uy tn trn th trng kinh doanh t trong nc.
Tuy nhin Cng ty cng gp phi nhng kh khn nht nh, gi vng
v nng cao hiu qu sn xut kinh doanh trc tnh trng cnh tranh gay gt
nh hin nay Cng ty cn c nhng mc tiu, pht trin trong nhng nm ti.
Mc tiu, nhim v chin lc n nm 2015 l phn u xy dng v a
Cng ty tr thnh cng ty mnh vi nhiu ngnh ngh dch v kinh doanh khng
ch trong lnh vc kinh doanh t; xut nhp khu nhiu ph tng t cht
lng cao tuy nhin y l mt mc tiu rt kh c th t c ca cng ty v
c s sn xut ph tng t ca Cng ty cn hn hp v quy m cng ch mc
va m thi, khng th cnh tranh vi cc cng ty ln ngoi nc. Cng ty cng
tham gia vo cc hot ng sn xut kinh doanh c li nhun kinh t cao v kh
nng cnh tranh ln nh: u t sn xut cng nghip, u t ti chnh
Thc hin vic i mi v ang dng ha phng thc qun l v iu
Sv: Trng Xun Thi
59
Lp: k43/11.10
Hc vin ti chnh
chuyn tt nghip
60
Lp: k43/11.10
Hc vin ti chnh
chuyn tt nghip
theo.
Sau y chng ta s xc nh nhu cu VL cho nm 2009 vi doanh thu
d kin l 340.000 triu ng.
Doanh thu thun nm 2008 l 130.387 triu ng, t ta c t l phn trm
trn doanh thu ca cc khon mc c quan h trc tip vi doanh thu bng sau:
Bng 13: Cc khon mc c quan h trc tip vi doanh thu
v: triu ng
S
d % so
bnh
vi
Ngun vn
qun
DTT
Ti sn
1. Cc khon phi
thu
2. Hng tn kho
Tng cng
S d % so
bnh
vi
qun
DTT
47.75
36.62
1. Phi tr ngi bn
23.254
17.83
32.2025
24.7
2. N ngn sch nh
nc
1.210
0.93
0.1547
0.12
Tng cng
24.62
18.88
79.9525
61.32
61
Lp: k43/11.10
Hc vin ti chnh
chuyn tt nghip
62
Lp: k43/11.10
Hc vin ti chnh
chuyn tt nghip
63
Lp: k43/11.10
Hc vin ti chnh
chuyn tt nghip
64
Lp: k43/11.10
Hc vin ti chnh
chuyn tt nghip
65
Lp: k43/11.10
Hc vin ti chnh
chuyn tt nghip
66
Lp: k43/11.10
Hc vin ti chnh
chuyn tt nghip
+ Tuyn dng ngi c trnh , c nng lc, nhit tnh vi cng vic
b sung khi cn thit.
+ Gn quyn li ca cn b cng nhn vin vi thnh tch trong cng tc
v hiu qu hot ng sn xut kinh doanh ca Cng ty.
+ Thng xuyn kim tra, st hch v trnh cng nhn vin trong Cng
ty v nng cao trnh cho cn b qun l. o to cc cn b k thut c v
chuyn mn v kinh nghim sn sng p dng vo thc tin.
3.2.7. Mt s gii php khc.
+ S dng VL tit kim bng vic nng cao thc cho cn b cng nhn
vin trong Cng ty trong qu trnh qun l v s dng vn.
+ Hon thin v tng cng h thng qun l ti chnh doanh nghip vi mc
tiu ti u ha chi ph, gim gi thnh sn phm v ti a ha li nhun ca Cng ty.
+ Tng cng mi quan h vi cc t chc tn dng (ngn hng, cng ty ti
chnh) thng qua cc hp ng tho thun hp tc, a dng ho knh huy ng vn.
67
Lp: k43/11.10
Hc vin ti chnh
chuyn tt nghip
Kt lun
68
Lp: k43/11.10
Hc vin ti chnh
chuyn tt nghip
mc
Trang
LI M U.......................................................................................................1
CHNG 1
MT S VN L LUN CHUNG V VN LU NG V HIU
QU S DNG VN LU NG CA DOANH NGHIP TRONG NN
KINH T TH TRNG....................................................................................3
CHNG 2
THC TRNG CNG TC T CHC V S DNG VN LU NG
CNG TY TRCH NHIM HU HN DCH V V K THUT T
HC........................................................................................................................25
CHNG 3
MT S GII PHP CH YU NHM GP PHN NNG CAO HIU
QU S DNG VN LU NG CNG TY TRCH NHIM HU
HN DCH V V K THUT T HC.....................................................59
KT LUN.........................................................................................................68
69
Lp: k43/11.10
Hc vin ti chnh
chuyn tt nghip
www.HCauto.vn
www.hvtc.edu.vn
70
Lp: k43/11.10