You are on page 1of 6

DESCUENTO

Descuento Bancario o comercial


Es un contrato por el cual el Banco, anticipa al cliente el importe de un crdito
pecuniario contra un tercero y de vencimiento futuro pero determinado, a
cambio de la deduccin porcentual en concepto de intereses y comisiones, y
de la enajenacin a su favor del crdito, asumiendo el cliente la obligacin
subsidiaria de restitucin.
Consiste en el anticipo del valor de un crdito dinerario, garantizado por la
transmisin al Banco de la plena titularidad sobre dicho crdito y por la
obligacin o responsabilidad subsidiaria, por el buen fin del crdito transmitido,
que asume el descontatario.
Para el Banco, representa una forma de inversin a corto plazo, pues los
crditos descontados tienen un vencimiento que generalmente no supera los 4
meses.
Para el Banco, representa una forma de inversin a corto plazo, pues los
crditos descontados tienen un vencimiento que generalmente no supera los 4
meses.
Supone seguridad para el Banco por el hecho de tener acceso a dos
patrimonios (el del cliente/descontatario y el del tercero/deudor descontado).
Caractersticas
Comercial, como todo contrato bancario
De crdito, por lo que debe encuadrarse entre las operaciones tpicas
del Banco y no dentro de las accesorias o neutras.
Oneroso
Autnomo
Tpico
Bilateral
Real
Ejemplo:
Se desea descontar una letra de 3.250 $ cuando an faltan 60 das para
su vencimiento en las siguientes condiciones:
Tipo de descuento: 14% anual.
Comisin: 3% (mnimo 5 $).
Otros gastos: 2 $.
Se pide:
Conocer el efectivo recibido por el cedente.


Nominal 3.250,00
Intereses (3,250 x 0.14 x 60/360)
Comisin protesto (3,250x0.003)
Otros gastos 75.83
9.75
2.00
Total Gastos 87.58
Efectivo 3,162.42
Descuento no bancario
En este caso se transmite el crdito mediante un contrato de cesin, escrito y
notificado al deudor cedido, y consecuentemente el Banco adquiere un
derecho derivado, pues al ser sucesor a ttulo particular del cedente, deber
soportar la oposicin de las excepciones personales que el deudor cedido
pudiera invocar contra ese cedente.
PAGARE
El pagar cambiario es un documento que, con la introduccin del pagar de
cuenta corriente, ha adquirido gran popularidad desde su normalizacin por
parte de las entidades de crdito, que impulsaron su uso en sustitucin del
cheque postdatado desde la promulgacin de la ltima Ley Cambiaria y del
Cheque en 1985, que lo regula (arts. 94 a 105). Los pagars pueden estar
emitidos tambin en otros formatos, de los que existe uno normalizado, cuyo
uso cada da es menor pues poco a poco se impone el pagar de cuenta
corriente. Las entidades bancarias slo aceptan los dos formatos
normalizados que veremos ms adelante para su cobro por el circuito
bancario.
El pagar, ya sea de cuenta corriente o con otro formato normalizado, es un
ttulo cambiario, pagadero a su vencimiento, y que representa de forma
autnoma y abstracta una deuda.
Las caractersticas del pagar son las siguientes:
1. La denominacin de pagar en el idioma empleado para su redaccin.
2. La promesa de pagar una cantidad de dinero.
3. El vencimiento en que se pagar. Si falta el vencimiento se
considerar pagadero a la vista.
4. El lugar en que se efectuar el pago, que al tratarse de un pagar de
cuenta corriente ser una cuenta abierta en una entidad de crdito.
5. La persona a la que se efectuar el pago o a cuya orden se habr de
efectuar.
6. La fecha y el lugar en que se firme el pagar.
7. La firma de quien emite el ttulo.
HIPOTECA Y PRENDA
Prenda
Se entiende que por el contrato de empeo o prenda se entrega una cosa
mueble a un acreedor para la seguridad de su crdito.
La cosa entregada se llama prenda.
El acreedor que la tiene se llama acreedor prendario.
La prenda es una garanta real que se constituye sobre bienes muebles, para
garantizar el cumplimiento de una obligacin, y con entrega de la posesin al
acreedor para en caso de incumplimiento poder cobrarse con cargo a ella.
Dicho contrato de prenda le entrega facultades al acreedor prendario las
cuales se basan principalmente en los siguientes puntos: perseguir la cosa
empeada, retenerla, pagarse con ella si el deudor no cumple su obligacin.
Caractersticas
Es un contrato tpico, ya que se encuentra reglamentado por la ley, como
lo hemos hecho notar con antelacin.
Es un contrato nominado, ya que la misma ley que lo reglamenta le
otorga un nombre.
Es un contrato de garanta, ya que su funcin principal consiste en
asegurar al acreedor prendario el cumplimiento y satisfaccin de su
crdito mediante la entrega que se realiza por parte del deudor al
acreedor.
Es un contrato accesorio, ya que este no existe por si mismo depende de
una obligacin principal.
Es un contrato bilateral, ya que genera obligaciones para cada una de las
partes. Sin embargo existen criterios de algunos doctrinantes que
plantean que las obligaciones solo recaen sobre el acreedor prendario ya
que es el quien tiene a cargo devolver el bien mueble objeto de la prenda.
El contrato de prenda es oneroso, ya que hay un gravamen para una y un
beneficio para otra.
El derecho real de prenda consiste en la facultad que tiene el acreedor de
realizar el valor de la cosa mueble que se le ha entregado en garanta de
un crdito, y de ser pagado preferentemente.
Hipoteca
El ms perfecto derecho real de garanta de crditos es la hipoteca, pues al
mismo tiempo que recae sobre bienes inmuebles debidamente singularizados y
sometidos a registro civil, el deudor no pirdela posesin de ellos lo cual crea
una ventaja para l.
Se puede agregar que la hipoteca es un derecho real que recae en inmuebles
singularizados los que continan en poder del deudor o constituyente, para
garanta del cumplimiento de una obligacin quedando facultado el acreedor
para realizar el valor el inmueble y pagarse perfectamente.
De ah nacen las caractersticas esenciales:
Es un derecho real accesorio e indivisible.
Recae sobre inmuebles individualizados que continan en poder del
constituyente.
Tiene su fuente en el contrato el cual es solemne y est sometido a
publicidad.
Genera en el acreedor hipotecario el derecho de pagarse a preferencia
frente a los dems acreedores.
La hipoteca es un derecho real accesorio e indivisible: ya que este nace de
un crdito, lo cual presupone que no puede constituirse en forma
autnoma.
La invalidez de la constitucin de la hipoteca no implica la invalidez del
crdito pero la invalidez de este si implica la extincin de la hipoteca.
El acreedor hipotecario debe ser siempre el acreedor del crdito.
La persona del deudor puede ser otra distinta la que constituye la hipoteca.
FACTORING
Es un contrato mediante el cual una empresa traspasa las facturas que ha
emitido y a cambio obtiene de manera inmediata el dinero.
El origen de la expresin Factoring proviene de los fenicios y posteriormente
de la colonizacin inglesa. Factus equivale a el que hace algo. Factor en ingls
equivale a apoderado, pero Factoring equivale a financista que tuvo -como
dijimos anteriormente- el selling agent en los Estados Unidos de Amrica.
En cuanto se refiere a la definicin propiamente dicha, si bien la doctrina no se
ha puesto de acuerdo en forma unnime sobre la naturaleza jurdica de esta
modalidad contractual, se observa que es un contrato que generalmente
utilizan los Bancos y empresas del sistema financiero en calidad de factores
con la finalidad no slo de cobrar una deuda por otro, sino de garantizar la
operacin e incluso financiarla a travs del pago antes del vencimiento de los
ttulos as adquiridos por el factor, en consecuencia puede ser calificado como
un contrato financiero.
El Factoring es la operacin mediante la cual el Factor adquiere, a ttulo
oneroso, de una persona natural o jurdica, denominada Cliente, instrumentos
de contenido crediticio, prestando en algunos casos servicios adicionales a
cambio de una retribucin. El Factor asume por el riesgo crediticio de los
deudores de los instrumentos adquiridos, en adelante Deudores.
Caractersticas
a) Es un contrato bilateral, ya que se celebra entre dos partes: El cliente y
el factor; el deudor cedido no participa en el acuerdo de voluntades,
aunque es ampliamente aceptado en doctrina (y en nuestro caso en el
reglamento de Factoring), el hecho de notificar al deudor acerca del
acuerdo, con la finalidad de que el pago se efecte de manera correcta.
b) Es un contrato consensual, ya que se celebra con acuerdo de las partes.
c) Es un contrato tpico, porque tiene regulacin en nuestro ordenamiento
jurdico.
d) Es un contrato nominado, ya que recibe la denominacin de Factoring,
reconocido a nivel mundial.
e) Es un contrato conmutativo, porque las partes al contratar saben los
resultados que se obtendrn de esa operacin.
f) Es un contrato de contenido flexible, ya que se puede estipular la
prestacin del servicio de gestin o cobro, asumiendo los riesgos de la
cobranza, o puede prestarse el servicio de cobro y financiacin sin
asumir el riesgo de la operacin.
g) Es un contrato oneroso porque el factor realiza una prestacin a cambio
de una retribucin, cuyo monto puede variar de acuerdo al pacto de las
partes y a la clase de servicio prestado.
LEASING O ARRENDAMIENTO FINANCIERO
Podemos definir el contrato de leasing como un tipo de contrato de carcter
comercial, mediante el cual se entrega un bien a una persona para que este la
use con la obligacin de pagar una especie de canon de arrendamiento durante
un tiempo determinado, cuando dicho tiempo termine la persona tendr la
facultad de adquirir el bien pagando un precio o podr devolver.
El arrendatario tiene la facultar de adquirir la propiedad del bien.
Caractersticas
1. Es un contrato de carcter comercial, pues por lo general este tipo de contrato
lo celebran grandes empresas con el fin de obtener una utilidad.
2. Es innominado pues en Colombia no se encuentra regulado por las normas
del cdigo de comercio, el cual define los contratos comerciales.
3. Es un contrato de carcter consensual pues para su perfeccionamiento basta
la voluntad de las partes contratantes.
4. De igual forma es bilateral pues ambas partes contratantes le asisten
obligaciones.
5. Es oneroso pues reviste unas utilidades para quien recibe el arrendamiento y
posiblemente si el arrendatario decide adquirir el bien, se genera la utilidad de
la compra. Al igual que el arrendatario recibe los beneficios que el uso de la
cosa le pueda otorgar.
6. Es de tracto sucesivo pues el contrato se va desarrollando de manera
continua.
7. Pese a no estar regulado por el cdigo de comercio es un contrato de carcter
principal, es decir, que no requiere de la existencia de otro contrato para
poder existir.
En la doctrina se han conocido dos clases de leasing, el leasing financiero y el
leasing operativo, qu diferencia al uno del otro? Se diferencian estas dos
clases de leasing en que en el leasing financiero el locatario como lo ha
llamado la doctrina siempre va a tener presente en el contrato la opcin, una
vez terminado de pagar los cnones de arrendamiento de adquirir el bien.
Mientras que en el leasing operativo la opcin de adquirir el bien no siempre
est presente esta es excepcional.
Caso practico
La empresa Tableros Push S.A., cuya actividad es la fabricacin de muebles
en melanine, ha formulado la adquisicin de una mquina cortadora de
madera, mediante un contrato de leasing financiero con Leasing BDP S.A., con
las siguientes condiciones:
Fecha de inicio
del contrato
02.01.11 Importe
financiado (costo
total de la
maquinaria)
S/. 120,000
Duracin del
contrato
8 aos Comisin de
estructuracin
S/. 1,200
Tasa de inters
implcita anual
10% Valor de cada
cuota anua
S/. 15,000
Vida til del activo 10 aos Opcin de
compra
S/ 2,000
El capital financiado, por el leasing firmado se determina de la siguiente
manera:
Valor actual = > 15,000*{((1+0.10)8 1)
(0.10(1+0.10)8)}
= S/. 80,023.89
Valor presente = > 2,000* {1/(1+0.10)8 } = S/. 933.01
Total capital financiado ==> S/. 80,956.91
Costo del Activo sujeto a arrendamiento comprende la opcin de compra y
cualquier otro costo directamente atribuible al contrato leasing:
S/.120,000 (8 cuotas de S/.15,000) + S/.2,000 (opcin de compra) = S/.122,000
Los gastos financieros ascienden a:
S/.122.00 (15.000x8 cuotas) S/. 80.956.91 (capital financiado) = S/. 41.043.09

You might also like