Es un contrato por el cual el Banco, anticipa al cliente el importe de un crdito pecuniario contra un tercero y de vencimiento futuro pero determinado, a cambio de la deduccin porcentual en concepto de intereses y comisiones, y de la enajenacin a su favor del crdito, asumiendo el cliente la obligacin subsidiaria de restitucin. Consiste en el anticipo del valor de un crdito dinerario, garantizado por la transmisin al Banco de la plena titularidad sobre dicho crdito y por la obligacin o responsabilidad subsidiaria, por el buen fin del crdito transmitido, que asume el descontatario. Para el Banco, representa una forma de inversin a corto plazo, pues los crditos descontados tienen un vencimiento que generalmente no supera los 4 meses. Para el Banco, representa una forma de inversin a corto plazo, pues los crditos descontados tienen un vencimiento que generalmente no supera los 4 meses. Supone seguridad para el Banco por el hecho de tener acceso a dos patrimonios (el del cliente/descontatario y el del tercero/deudor descontado). Caractersticas Comercial, como todo contrato bancario De crdito, por lo que debe encuadrarse entre las operaciones tpicas del Banco y no dentro de las accesorias o neutras. Oneroso Autnomo Tpico Bilateral Real Ejemplo: Se desea descontar una letra de 3.250 $ cuando an faltan 60 das para su vencimiento en las siguientes condiciones: Tipo de descuento: 14% anual. Comisin: 3% (mnimo 5 $). Otros gastos: 2 $. Se pide: Conocer el efectivo recibido por el cedente.
Nominal 3.250,00 Intereses (3,250 x 0.14 x 60/360) Comisin protesto (3,250x0.003) Otros gastos 75.83 9.75 2.00 Total Gastos 87.58 Efectivo 3,162.42 Descuento no bancario En este caso se transmite el crdito mediante un contrato de cesin, escrito y notificado al deudor cedido, y consecuentemente el Banco adquiere un derecho derivado, pues al ser sucesor a ttulo particular del cedente, deber soportar la oposicin de las excepciones personales que el deudor cedido pudiera invocar contra ese cedente. PAGARE El pagar cambiario es un documento que, con la introduccin del pagar de cuenta corriente, ha adquirido gran popularidad desde su normalizacin por parte de las entidades de crdito, que impulsaron su uso en sustitucin del cheque postdatado desde la promulgacin de la ltima Ley Cambiaria y del Cheque en 1985, que lo regula (arts. 94 a 105). Los pagars pueden estar emitidos tambin en otros formatos, de los que existe uno normalizado, cuyo uso cada da es menor pues poco a poco se impone el pagar de cuenta corriente. Las entidades bancarias slo aceptan los dos formatos normalizados que veremos ms adelante para su cobro por el circuito bancario. El pagar, ya sea de cuenta corriente o con otro formato normalizado, es un ttulo cambiario, pagadero a su vencimiento, y que representa de forma autnoma y abstracta una deuda. Las caractersticas del pagar son las siguientes: 1. La denominacin de pagar en el idioma empleado para su redaccin. 2. La promesa de pagar una cantidad de dinero. 3. El vencimiento en que se pagar. Si falta el vencimiento se considerar pagadero a la vista. 4. El lugar en que se efectuar el pago, que al tratarse de un pagar de cuenta corriente ser una cuenta abierta en una entidad de crdito. 5. La persona a la que se efectuar el pago o a cuya orden se habr de efectuar. 6. La fecha y el lugar en que se firme el pagar. 7. La firma de quien emite el ttulo. HIPOTECA Y PRENDA Prenda Se entiende que por el contrato de empeo o prenda se entrega una cosa mueble a un acreedor para la seguridad de su crdito. La cosa entregada se llama prenda. El acreedor que la tiene se llama acreedor prendario. La prenda es una garanta real que se constituye sobre bienes muebles, para garantizar el cumplimiento de una obligacin, y con entrega de la posesin al acreedor para en caso de incumplimiento poder cobrarse con cargo a ella. Dicho contrato de prenda le entrega facultades al acreedor prendario las cuales se basan principalmente en los siguientes puntos: perseguir la cosa empeada, retenerla, pagarse con ella si el deudor no cumple su obligacin. Caractersticas Es un contrato tpico, ya que se encuentra reglamentado por la ley, como lo hemos hecho notar con antelacin. Es un contrato nominado, ya que la misma ley que lo reglamenta le otorga un nombre. Es un contrato de garanta, ya que su funcin principal consiste en asegurar al acreedor prendario el cumplimiento y satisfaccin de su crdito mediante la entrega que se realiza por parte del deudor al acreedor. Es un contrato accesorio, ya que este no existe por si mismo depende de una obligacin principal. Es un contrato bilateral, ya que genera obligaciones para cada una de las partes. Sin embargo existen criterios de algunos doctrinantes que plantean que las obligaciones solo recaen sobre el acreedor prendario ya que es el quien tiene a cargo devolver el bien mueble objeto de la prenda. El contrato de prenda es oneroso, ya que hay un gravamen para una y un beneficio para otra. El derecho real de prenda consiste en la facultad que tiene el acreedor de realizar el valor de la cosa mueble que se le ha entregado en garanta de un crdito, y de ser pagado preferentemente. Hipoteca El ms perfecto derecho real de garanta de crditos es la hipoteca, pues al mismo tiempo que recae sobre bienes inmuebles debidamente singularizados y sometidos a registro civil, el deudor no pirdela posesin de ellos lo cual crea una ventaja para l. Se puede agregar que la hipoteca es un derecho real que recae en inmuebles singularizados los que continan en poder del deudor o constituyente, para garanta del cumplimiento de una obligacin quedando facultado el acreedor para realizar el valor el inmueble y pagarse perfectamente. De ah nacen las caractersticas esenciales: Es un derecho real accesorio e indivisible. Recae sobre inmuebles individualizados que continan en poder del constituyente. Tiene su fuente en el contrato el cual es solemne y est sometido a publicidad. Genera en el acreedor hipotecario el derecho de pagarse a preferencia frente a los dems acreedores. La hipoteca es un derecho real accesorio e indivisible: ya que este nace de un crdito, lo cual presupone que no puede constituirse en forma autnoma. La invalidez de la constitucin de la hipoteca no implica la invalidez del crdito pero la invalidez de este si implica la extincin de la hipoteca. El acreedor hipotecario debe ser siempre el acreedor del crdito. La persona del deudor puede ser otra distinta la que constituye la hipoteca. FACTORING Es un contrato mediante el cual una empresa traspasa las facturas que ha emitido y a cambio obtiene de manera inmediata el dinero. El origen de la expresin Factoring proviene de los fenicios y posteriormente de la colonizacin inglesa. Factus equivale a el que hace algo. Factor en ingls equivale a apoderado, pero Factoring equivale a financista que tuvo -como dijimos anteriormente- el selling agent en los Estados Unidos de Amrica. En cuanto se refiere a la definicin propiamente dicha, si bien la doctrina no se ha puesto de acuerdo en forma unnime sobre la naturaleza jurdica de esta modalidad contractual, se observa que es un contrato que generalmente utilizan los Bancos y empresas del sistema financiero en calidad de factores con la finalidad no slo de cobrar una deuda por otro, sino de garantizar la operacin e incluso financiarla a travs del pago antes del vencimiento de los ttulos as adquiridos por el factor, en consecuencia puede ser calificado como un contrato financiero. El Factoring es la operacin mediante la cual el Factor adquiere, a ttulo oneroso, de una persona natural o jurdica, denominada Cliente, instrumentos de contenido crediticio, prestando en algunos casos servicios adicionales a cambio de una retribucin. El Factor asume por el riesgo crediticio de los deudores de los instrumentos adquiridos, en adelante Deudores. Caractersticas a) Es un contrato bilateral, ya que se celebra entre dos partes: El cliente y el factor; el deudor cedido no participa en el acuerdo de voluntades, aunque es ampliamente aceptado en doctrina (y en nuestro caso en el reglamento de Factoring), el hecho de notificar al deudor acerca del acuerdo, con la finalidad de que el pago se efecte de manera correcta. b) Es un contrato consensual, ya que se celebra con acuerdo de las partes. c) Es un contrato tpico, porque tiene regulacin en nuestro ordenamiento jurdico. d) Es un contrato nominado, ya que recibe la denominacin de Factoring, reconocido a nivel mundial. e) Es un contrato conmutativo, porque las partes al contratar saben los resultados que se obtendrn de esa operacin. f) Es un contrato de contenido flexible, ya que se puede estipular la prestacin del servicio de gestin o cobro, asumiendo los riesgos de la cobranza, o puede prestarse el servicio de cobro y financiacin sin asumir el riesgo de la operacin. g) Es un contrato oneroso porque el factor realiza una prestacin a cambio de una retribucin, cuyo monto puede variar de acuerdo al pacto de las partes y a la clase de servicio prestado. LEASING O ARRENDAMIENTO FINANCIERO Podemos definir el contrato de leasing como un tipo de contrato de carcter comercial, mediante el cual se entrega un bien a una persona para que este la use con la obligacin de pagar una especie de canon de arrendamiento durante un tiempo determinado, cuando dicho tiempo termine la persona tendr la facultad de adquirir el bien pagando un precio o podr devolver. El arrendatario tiene la facultar de adquirir la propiedad del bien. Caractersticas 1. Es un contrato de carcter comercial, pues por lo general este tipo de contrato lo celebran grandes empresas con el fin de obtener una utilidad. 2. Es innominado pues en Colombia no se encuentra regulado por las normas del cdigo de comercio, el cual define los contratos comerciales. 3. Es un contrato de carcter consensual pues para su perfeccionamiento basta la voluntad de las partes contratantes. 4. De igual forma es bilateral pues ambas partes contratantes le asisten obligaciones. 5. Es oneroso pues reviste unas utilidades para quien recibe el arrendamiento y posiblemente si el arrendatario decide adquirir el bien, se genera la utilidad de la compra. Al igual que el arrendatario recibe los beneficios que el uso de la cosa le pueda otorgar. 6. Es de tracto sucesivo pues el contrato se va desarrollando de manera continua. 7. Pese a no estar regulado por el cdigo de comercio es un contrato de carcter principal, es decir, que no requiere de la existencia de otro contrato para poder existir. En la doctrina se han conocido dos clases de leasing, el leasing financiero y el leasing operativo, qu diferencia al uno del otro? Se diferencian estas dos clases de leasing en que en el leasing financiero el locatario como lo ha llamado la doctrina siempre va a tener presente en el contrato la opcin, una vez terminado de pagar los cnones de arrendamiento de adquirir el bien. Mientras que en el leasing operativo la opcin de adquirir el bien no siempre est presente esta es excepcional. Caso practico La empresa Tableros Push S.A., cuya actividad es la fabricacin de muebles en melanine, ha formulado la adquisicin de una mquina cortadora de madera, mediante un contrato de leasing financiero con Leasing BDP S.A., con las siguientes condiciones: Fecha de inicio del contrato 02.01.11 Importe financiado (costo total de la maquinaria) S/. 120,000 Duracin del contrato 8 aos Comisin de estructuracin S/. 1,200 Tasa de inters implcita anual 10% Valor de cada cuota anua S/. 15,000 Vida til del activo 10 aos Opcin de compra S/ 2,000 El capital financiado, por el leasing firmado se determina de la siguiente manera: Valor actual = > 15,000*{((1+0.10)8 1) (0.10(1+0.10)8)} = S/. 80,023.89 Valor presente = > 2,000* {1/(1+0.10)8 } = S/. 933.01 Total capital financiado ==> S/. 80,956.91 Costo del Activo sujeto a arrendamiento comprende la opcin de compra y cualquier otro costo directamente atribuible al contrato leasing: S/.120,000 (8 cuotas de S/.15,000) + S/.2,000 (opcin de compra) = S/.122,000 Los gastos financieros ascienden a: S/.122.00 (15.000x8 cuotas) S/. 80.956.91 (capital financiado) = S/. 41.043.09