Luanvan 3 8956

TRNG I HC AN GIANG
KHOA KINH T - QUN TR KINH DOANH

GIO VIN HNG DN
ThS TRN T. THANH PHNG

SINH VIN THC HIN
H HU HNG
MSSV: DTC002249
Lp: DH1TC3

LI CM T
- - - -

Sinh vin thc hin lun vn PHN TCH TNH HNH TI CHNH CNG TY
TNHH MAY XUT KHU M AN xin chn thnh cm n:

-
-
-
-
-
-

Ban Gim c Cng ty TNHH May Xut Khu M An.
Phng K Ton-Ti V Cng ty TNHH May Xut Khu M An.
Tp th nhn vin ca Cng ty TNHH May Xut Khu M An.
Thc S Trn Th Thanh Phng Gio vin hng dn.
Qu thy c Trng i Hc An Giang.
Th vin Trng i Hc An Giang.

ht sc gip , cung cp thng tin cn thit, to iu kin thun li cho
ti hon thnh lun vn ny.

Tc gi xin tri n

Sinh vin thc hin

H HU HNG

MC LC

CH THCH

LI M U

PHN 1: L LUN CHUNG V PHN TCH TNH HNH TI CHNH
I. BN CHT TI CHNH V NGHA CA PHN TCH TI CHNH ...................1
1. Bn cht ti chnh doanh nghip ...................................................................1
2. ngha ca phn tch tnh hnh ti chnh ......................................................1
II. NHIM V, MC TIU CA PHN TCH TNH HNH TI CHNH ....................2
1. Nhim v ca phn tch tnh hnh ti chnh ...................................................2
2. Mc tiu ca phn tch ti chnh ....................................................................2
III. TI LIU, PHNG PHP PHN TCH ...........................................................3
1. Ti liu phn tch ...........................................................................................3
2. Phng php phn tch .................................................................................4
IV. CC CH TIU DNG TRONG PHN TCH TI CHNH ..................................5
1. Phn tch tnh hnh vn v ngun vn ...........................................................5
2. Phn tch bo co kt qu hot ng kinh doanh .................................... 10
3. Phn tch cc t s ti chnh ....................................................................... 11
4. Phn tch bo co lu chuyn tin t ......................................................... 17

PHN 2: PHN TCH TNH HNH TI CHNH CNG TY TNHH MAY
XUT KHU M AN
CHNG I: GII THIU KHI QUT V CNG TY TNHH XK M AN
I. QU TRNH HNH THNH ............................................................................... 20
II. CHC NNG, NHIM V, TNH CHT HOT NG ................................... 22
III. C CU T CHC ....................................................................................... 24
IV. QUY TRNH CNG NGH ............................................................................. 27

CHNG II: PHN TCH TNH HNH TI CHNH CNG TY TNHH MAY XUT
KHU M AN
I. NH GI CHUNG V TNH HNH TI CHNH CNG TY.............................. 28
1. nh gi khi qut v ti sn v ngun vn ............................................... 28

2. Phn tch mi quan h cn i gi ti sn v ngun vn ........................... 32
3. Phn tch kt cu ti sn v ngun vn ..................................................... 35
II. PHN TCH BO CO KT QU HOT NG KINH DOANH ..................... 41
1. Phn tch khi qut s bin i ca cc khon mc trong bo co ........... 41
2. Phn tch s thay i v mt kt cu ......................................................... 43
III. PHN TCH CC T S TI CHNH.............................................................. 47
1. T s v kh nng thanh ton...................................................................... 47

2. T s v c cu ti chnh ............................................................................ 49
3. T s v hot ng ...................................................................................... 50

4. T s v doanh li ....................................................................................... 57
IV. PHN TCH BO CO LU CHUYN TIN T ........................................... 60

CHNG III: MT S GII PHP- KIN NGH NHM CI THIN TNH HNH
TI CHNH CNG TY TNHH MAY XUT KHU M AN
I. THUN LI V KH KHN TRONG PHT TRIN KINH DOANH ................. 65
II. NGUYN NHN YU KM V TI CHNH .................................................... 67
II. CC GII PHP .............................................................................................. 69
III. KIN NGH ..................................................................................................... 74

KT LUN

PH LC

TI LIU THAM KHO

Ch thch

BCKT: bng cn i k ton
BCKQHKD: bng bo co kt qu hot ng kinh doanh
CCDC: cng c dng c
HKD: hot ng kinh doanh
HTC: hot ng ti chnh
KCN: khon phi np
KPT: khon phi thu
LN: li nhun
MMTB: my mc thit b
QLKD: qun l kinh doanh
SX: sn xut
THTC: tnh hnh ti chnh
TN: thu nhp
TSC: ti sn c nh
TSL: ti sn lu ng
VC : vn chuyn

LI M U
-----------

Trong nn kinh t th trng hin nay, bt k doanh nghip no khi tin
hnh u t hay sn xut h u mong mun ng tin ca h b ra s mang li
li nhun cao nht. Bn cnh nhng li th sn c th ni lc ti chnh ca doanh
nghip l c s cho hng lot cc chnh sch a doanh nghip n thnh cng.
Vic phn tch tnh hnh ti chnh s gip cc doanh nghip xc nh y v
ng n nguyn nhn mc nh hng ca cc nhn t n tnh hnh ti
chnh ca doanh nghip mnh v Cng ty TNHH May Xut Khu M An cng
khng nm ngoi iu kin ny.

Do , phn tch v thm nh vn, nm bt kp thi tnh hnh ti chnh ca
Cng ty c bin php x l v khc phc sm l iu cn thit quan trng v
cng l mc tiu chnh ca ti PHN TCH TNH HNH TI CHNH CNG TY
TNHH MAY XUT KHU M AN.

ti nhm tm hiu, phn tch v nh gi tnh hnh ti chnh, v th qu
trnh phn tch ch yu da vo s bin ng ca cc bo co ti chnh thc
hin cc ni dung: nh gi khi qut tnh hnh ti chnh Cng ty, phn tch s
bin ng cc khon mc trong bo co kt qu kinh doanh, phn tch so snh
cc t s ti chnh, phn tch bo co lu chuyn tin t a ra mt s bin
php - kin ngh nhm ci thin tnh hnh ti chnh Cng ty.

Tuy nhin do qu trnh tip xc cha nhiu, thi gian thc tp cn hn ch
nn cha th kt hp cht ch gia vn ti chnh vi cc yu t th trng
cng nh xu hng tin trin ca Cng ty. Vi 2 phng php ch yu l so snh
v lin h cn i, qu trnh nghin cu ch gii hn trong vic phn tch tnh hnh
ti chnh mt doanh nghip ring l cha kt hp vi cc doanh nghip khc cng
ngnh ngh. Do vic phn tch, nh gi tnh hnh ca Cng ty mt cch ton
din v xc thc l iu rt kh khn. Vi kin thc hn hp, ti xin tm hiu v
phn tch tnh hnh ti chnh ca Cng ty TNHH May Xut Khu M An trong gii
hn kh nng mnh c.

----------------------

Phn tch THTC My An Co.,ltd

GVHD: Th.S Trn T. Thanh Phng

I. BN CHT TI CHNH V NGHA CA PHN TCH TNH
HNH TI CHNH

1 - BN CHT TI CHNH DOANH NGHIP

Ti chnh l tt c cc mi lin h kinh t biu hin di hnh thc tin t
pht sinh trong qu trnh hnh thnh v s dng cc qu tin t tn ti khch quan
trong qu trnh ti sn xut ca doanh nghip.

Ti chnh doanh nghip l h thng cc mi lin h kinh t gn lin vi vic
hnh thnh v s dng cc qu tin t ti doanh nghip phc v cho hot ng
sn xut kinh doanh ti doanh nghip v gp phn tch lu vn cho Nh nc.

Nhng quan h kinh t thuc phm vi ti chnh doanh nghip:

Nhng quan h kinh t gia doanh nghip vi Nh nc.

Nhng mi quan h kinh t gia doanh nghip vi th trng.

Nhng quan h kinh t trong ni b doanh nghip.

Nhng quan h kinh t trn c biu hin trong s vn ng ca tin t
thng qua vic hnh thnh v s dng cc qu tin t, v vy thng c xem l
cc quan h tin t. Nhng quan h ny mt mt phn nh r doanh nghip l
mt n v kinh t c lp, chim a v ch th trong quan h kinh t, ng thi
phn nh r nt mi lin h gia ti chnh doanh nghip vi cc khu khc trong
h thng ti chnh.

2 - NGHA PHN TCH TNH HNH TI CHNH

Hot ng ti chnh c mi lin h trc tip vi hot ng sn xut kinh
doanh. Do , tt c cc hot ng sn xut kinh doanh u c nh hng n
tnh hnh ti chnh ca doanh nghip. Ngc li tnh hnh ti chnh tt hay xu u
c tc dng thc y hoc km hm i vi qu trnh sn xut kinh doanh. V vy
cn phi thng xuyn theo di kp thi nh gi, kim tra tnh hnh ti chnh ca
doanh nghip, trong cng tc phn tch tnh hnh ti chnh gi vai tr quan
trng v c ngha sau:

SVTH: H Hu Hng

Trang 1



Qua phn tch hnh hnh ti chnh mi nh gi y , chnh xc tnh hnh
phn phi, s dng v qun l cc loi vn v ngun vn, vch r kh
nng tim tng v vn ca doanh nghip. Trn c s ra bin php
nng cao hiu qu s dng vn.

Phn tch tnh hnh ti chnh l cng c khng th thiu phc v cng tc
qun l ca c quan cp trn, c quan ti chnh, ngn hng nh: nh gi
tnh hnh thc hin cc ch , chnh sch v ti chnh ca nh nc, xem
xt vic cho vay vn...

II. NHIM V, MC TIU CA PHN TCH TNH HNH TI CHNH

1 - NHIM V CA PHN TCH TNH HNH TI CHNH

Nhim v ca phn tch tnh hnh ti chnh l lm r xu hng, tc tng
trng, thc trng ti chnh ca doanh nghip, t trong mi quan h so snh vi
cc doanh nghip tiu biu cng ngnh v cc ch tiu bnh qun ngnh, ch ra
nhng th mnh v c trnh trng bt n nhm xut nhng bin php qun tr
ti chnh ng n v kp thi pht huy mc cao nht hiu qu s dng vn.

2 - MC TIU CA PHN TCH TI CHNH

Phn tch ti chnh gip ta nh gi tnh hnh ti chnh doanh nghip. Nhng
ngi s dng cc bo co ti chnh theo ui cc mc tiu khc nhau nn vic
phn tch ti chnh cng c tin hnh theo nhiu cch khc nhau. iu va
to ra li ch va to ra s phc tp ca phn tch ti chnh.

i vi nh qun tr vic phn tch ti chnh c nhiu mc tiu:

To thnh cc chu k nh gi u n v cc hot ng kinh doanh qu
kh, tin hnh cn i ti chnh, kh nng sinh li, kh nng thanh ton, tr
n, ri ro ti chnh ca doanh nghip.

nh hng cc quyt nh ca Ban Tng Gim c cng nh gim c ti
chnh: quyt nh u t, ti tr, phn chia li tc c phn...

SVTH: H Hu Hng

Trang 2



L c s cho cc d bo ti chnh: k hoch u t, phn ngn sch tin
mt...

Cui cng, phn tch ti chnh l cng c kim sot cc hot ng qun
l.

III. TI LIU, PHNG PHP PHN TCH

1 - TI LIU PHN TCH

Bng cn i k ton, bo co kt qu kinh doanh, bo co lu chuyn tin
t l nhng b phn ch yu c s dng khi phn tch hot ng ti chnh ca
doanh nghip.

1.1. BNG CN I K TON
Bng cn i k ton l mt bo co ti chnh tng hp, phn nh tng qut
ton b gi tr ti sn hin c v ngun hnh thnh ti sn ca doanh nghip di
hnh thc tin t, vo mt thi im xc nh (thi im lp bo co ti chnh).

Bng cn i k ton gm hai phn: phn ti sn v phn ngun vn.

TI SN

NGUN VN

Bn ti sn phn nh quy m, kt cu cc ti sn ca doanh nghip ang
tn ti di mi hnh thc,.n cho bit ti sn ca doanh nghip c ti
tr t ngun no
Bn ngun vn phn nh ngun vn, c cu ngun vn hnh thnh nn ti
sn ca doanh nghip. N cho bit t nhng ngun vn no doanh nghip
c c nhng ti sn trnh by trong phn ti sn.

1.2. BO CO KT QU KINH DOANH
Bo co kt qu hot ng kinh doanh l bo co ti chnh tng hp, phn
nh tng qut tnh hnh v kt qu kinh doanh ca doanh nghip trong mt thi
k, chi tit theo hot ng; tnh hnh thc hin ngha v ca doanh nghip i vi
Nh nc v thu v cc khon phi np khc v tnh hnh v thu gi tr gia
tng.

SVTH: H Hu Hng

Trang 3



Bo co kt qu hot ng kinh doanh ca doanh nghip gm ba phn chnh
l li l; phn tnh hnh thc hin ngha v vi Nh nc v phn thu gi tr gia
tng c khu tr, c hon li, c min gim.

Phn 1: Li, l
Phn 2: Tnh hnh thc hin ngha v vi Nh nc
Phn 3: Tnh hnh thu gi tr gia tng

1.3. BO CO LU CHUYN TIN T
Bo co lu chuyn tin t l bo co ti chnh tng hp phn nh vic hnh
thnh v s dng lng tin pht sinh trong k bo co ca doanh nghip.

Bo co lu chuyn tin t phn nh y cc dng thu v chi tin v
tng ng tin ca doanh nghip trong mt nin k ton. N cung cp
thng tin v nhng dng tin vo, ra ca doanh nghip trong mt thi k nht
nh.

Bo co lu chuyn tin t cn gi l bo co ngn lu, c tng hp bi
ba dng ngn lu, t ba hot ng ca doanh nghip:
Hot ng kinh doanh
Hot ng u t
Hot ng ti chnh

2. PHNG PHP PHN TCH

2.1 PHNG PHP SO SNH
y l phng php n gin v c s dng nhiu nht trong phn tch
ti chnh. Phng php so snh l phng php xem xt mt ch tiu phn tch
bng cch da trn vic so snh vi mt ch tiu c s (ch tiu gc).

So snh gia thc hin k ny vi s thc hin k trc thy r xu
hng thay i v ti chnh ca doanh nghip, thy c tnh hnh ti
chnh c th hin tt hay xu i nh th no c bin php khc
phc trong k ti.

SVTH: H Hu Hng

Trang 4



So snh chiu dc thy c t trng ca tng loi trong tng th
mi bng bo co.

So snh theo chiu ngang thy c s bin i c v s tng i
v s tuyt i ca mt khon mc no qua cc nin k ton lin
tip.

Phng php ny thc hin theo 3 nguyn tc:

Tiu chun so snh
iu kin so snh
K thut so snh

2.2 PHNG PHP LIN H CN I
Phng php cn i c s dng nghin cu cc mi lin h cn i
v lng ca yu t vi lng cc mt yu t v qu trnh kinh doanh, trn c s
c th xc nh nh hng ca cc yu t.

Nhng lin h cn i thng gp nh:

Cn i gia ti sn v ngun vn
Cn i gia ngun thu v ngun chi
Cn i gia nhu cu s dng vn v kh nng thanh ton

IV. CC CH TIU DNG TRONG PHN TCH TI CHNH

1 - PHN TCH TNH HNH TI SN V NGUN VN

1.1. NH GI KHI QUT V TI SN V NGUN VN
nh gi khi qut v vn (ti sn) v ngun vn l cn c vo cc s liu
phn nh trn bng cn i k ton so snh tng ti sn v tng ngun vn
gia cui k vi u k thy c quy m vn m n v s dng trong k
cng nh kh nng s dng vn t cc ngun vn khc nhau ca doanh nghip.

Tuy nhin, nu ch da vo s tng gim tng s ti sn v tng s ngun
vn th cha th thy r tnh hnh ti chnh ca doanh nghip c. V vy cn
phi phn tch mi quan h gia cc khon mc ca bng cn i k ton.

SVTH: H Hu Hng

Trang 5



1.2. PHN TCH MI QUAN H CN I GIA TI SN V NGUN VN
Theo quan im lun chuyn vn th ton b ti sn ca doanh nghip gm
Ti sn lu ng v Ti sn c nh c hnh thnh ch yu t ngun vn ca
ch s hu doanh nghip. Quan h cn i c th hin bng cng thc:

TSL + TSC =NGUN VN CH S HU
( V tri) ( V phi)

Nhng quan h ny ch mang tnh l thuyt, khng th no ngun vn ch s
hu c y trang tri cho cc ti sn cn thit phc v cho qu trnh kinh
doanh ca doanh nghip, m doanh nghip phi i vay hoc chim dng vn ca
n v khc. Trn thc t, mi quan h ny khng th xy ra m thng xy ra
cc trng hp sau:

V BN TRI > V BN PHI

Trng hp ny th hin doanh nghip b thiu ngun vn trang tri ti
sn, nn qu trnh kinh doanh khng b b tt, doanh nghip phi huy ng
thm vn t cc khon vay hoc i chim dng vn cc n v khc di hnh
thc mua tr chm, thanh ton chm hn so vi thi hn phi thanh ton (nhng
khng vt qu thi hn thanh ton).

V BN TRI < V BN PHI

Trng hp ny ngun vn ch s hu d tha b p cho ti sn, nn
thng b cc doanh nghip hoc i tng khc chim dng vn di hnh thc
bn chu cho bn mua thnh phm, hng ho, dch v... hoc ng trc tin cho
bn bn, ti sn s dng th chp, k cc, k qu...

Do tnh cht cn i ca bng cn i k ton l tng s tin phn ti sn
lun lun bng tng s tin phn ngun vn. Nn quan h cn i c vit mt
cch y nh sau:

TI SN LU NG V U T NGN HN + TI SN C NH V U
T DI HN = N PHI TR + VN CH S HU

TNG TI SN = N PHI TR + VN CH S HU

SVTH: H Hu Hng

Trang 6
Ti sn
lu ng
N ngn hn
Vn di hn
Ti sn
c nh



Nu gi nh tng ti sn tng ln, v khi qut ta hiu rng ph ngun vn
phi tng mt khon tng ng; c th l mt khon n tng hoc mt
khon tng trong vn ch s hu.

Khi quan tm n tnh hnh ti chnh ca doanh nghip, cc ch doanh
nghip, k ton trng v cc i tong khc phi xem xt kt cu vn v ngun
vn trn bng cn i k ton t c th i chiu vi yu cu kinh doanh
hoc kh nng huy ng vn, u t vn... hiu r hn ta phn tch tip ch
tiu vn lun lu

Vn lun lu

nh ngha mt cch tng qut th vn lun lu l khon chnh lch gia s
dng vn v ngun vn cng thi gian s dng do cc giao dch ti chnh trong k
kinh doanh gy ra.

Cng thc tnh ton vn lun lu nh sau:
Vn lun lu = Ngun vn di hn Ti sn c nh
= Ti sn lu ng - N ngn hn

Ngun vn di hn ca doanh nghip l ngun vn m doanh nghip c th s
dng trong mt thi gian di hn mt nm. Ngun vn di hn bao gm ngun
vn ch s hu v cc khon n di hn khc.

Vn lun lu > 0

Trong trng hp ny, vic ti tr t cc ngun vn l tt. Khi vn lun lu
dng cng c ngha l tng ti sn lu ng ln hn n ngn hn. iu
chng t doanh nghip c kh nng thanh ton tt, c th trang tri c cc
khon n ngn hn vi ti sn quay vng nhanh.

SVTH: H Hu Hng

Trang 7
Ti sn
lu ng
N ngn hn
Ti sn
c nh Vn di hn

Ti sn
lu ng
N ngn hn
Ti sn
c nh
Vn di hn



Vn lun lu < 0.

Trong trng hp ny, ti sn c nh ln hn ngun vn di hn. iu ny
kh nguy him bi khi ht hn vay th phi tm ra ngun vn khc thay th. Khi
vn lun lu m th kh nng thanh ton ca doanh nghip l rt km, bi v ch
c ti sn lu ng mi c th chuyn thnh tin trong thi gian ngn ti tr,
trong khi ti sn lu ng li nh hn n ngn hn.

Vn lun lu = 0

Ngun vn ngn hn bao gm cc khon n ngn hn ca doanh nghip.

Vn lun lu l mt ch tiu rt quan trng cho vic nh gi tnh hnh ti chnh
ca doanh nghip. Ch tiu ny cho bit hai iu ct yu l: Ti sn c nh ca
doanh nghip c c ti tr mt cch vng chc hay khng? Doanh nghip c
kh nng thanh ton cc khon n ngn hn khng?

1.3.

PHN TCH KT CU TI SN V NGUN VN CA DOANH
NGHIP

Qu trnh kinh doanh din ra thun li hay khng, c hiu qu hay khng
c biu hin qua vic phn b v s dng vn phi hp l, phn b hp l s
d dng cho vic s dng cng nh mang li hiu qu cao, cng chnh v th
nhn xt khi qut v quan h kt cu v bin ng kt cu trn bng cn i k
ton s gip cho doanh nghip nh gi kt cu ti chnh hin hnh c bin ng
ph hp vi hot ng doanh nghip hay khng.

SVTH: H Hu Hng

Trang 8



a. Phn tch kt cu ti sn

Phn tch kt cu ti sn l vic so snh tng hp s vn cui k vi u
nm ngoi ra ta cn phi xem xt tng khon vn (ti sn) ca doanh nghip
chim trong tng s thy c mc m bo qu trnh sn xut kinh doanh
ca doanh nghip.

Phn tch kt cu ti sn ta s phi lp bng phn tch tnh hnh phn b vn.
Trn bng phn tch ny ta ly tng khon vn (ti sn) chia cho tng s ti sn
s bit c t trng ca tng khon vn chim trong tng s l cao hay thp. Tu
theo tng loi hnh kinh doanh m ta xem xt. Nu l doanh nghip sn xut phi
c lng d tr v nguyn liu y vi nhu cu sn xut, nu l doanh nghip
thng mi phi c lng hng ho cung cp cho nhu cu bn ra k ti...

i vi khon n phi thu t trng cng cao th hin doanh nghip b chim
dng vn nhiu, hiu qu s dng vn thp...

Khi phn tch kt cu ti sn ta cn ch n t sut u t. T sut u t
ni ln kt cu ti sn, l t l gia tr gi ti sn c nh v u t di hn so vi
tng ti sn. T sut u t cng l ch tiu th hin s khc nhau ca bng cn
i k ton gia cc doanh nghip khc nhau v c im, ngnh ngh kinh
doanh.

T sut u t
tng qut

=

Tr gi TSC v cc khon u t di hn
Tng ti sn

100%

T sut ny cng cao cho thy nng lc sn xut v xu hng pht trin lu
di.

b. Phn tch kt cu ngun vn

Ngoi vic phn tch tnh hnh phn b vn, cc ch doanh nghip, k ton
trng v cc nh u t, cc i tng quan tm khc cn phn tch kt cu
ngun vn nhm nh gi c kh nng t ti tr v mt ti chnh ca doanh
nghip cng nh mc t ch, ch ng trong kinh doanh hay nhng kh khn
m doanh nghip phi ng u.

SVTH: H Hu Hng

Trang 9



Cng nh phn tch kt cu ti sn, ta cng lp bng phn tch kt cu
ngun vn xem xt t trng tng khon, ngun vn chim trong tng s l cao
hay thp.

Phn tch kt cu ngun vn l so snh tng ngun vn v tng loi ngun
vn gia cui k v u nm. i chiu gia cui k v u nm ca tng loi
ngun vn qua nh gi xu hng thay i ngun vn.

Trong phn tch kt cu ngun vn ta cng c bit ch n t sut t ti
tr (cn gi l t sut vn ch s hu). Ch s ny s cho thy mc t ch ca
doanh nghip v vn, l t l gia vn ch s hu so vi tng ngun vn.

T sut t ti tr

=

Vn ch s hu
Tng ti sn

100%

T sut ny cng cao cng th hin kh nng t ch cao v mt ti chnh hay
mc t ti tr ca doanh nghip tt.

2 PHN TCH BO CO KT QU HOT NG KINH DOANH

tin hnh phn tch cc khon mc trong bo co kt qu hot ng kinh
doanh, ta phi nghin cu tng khon mc theo di s bin ng ca n. Cc
khon mc ch yu gm:

Doanh thu: l thu nhp m doanh nghip nhn c qua hot ng sn
xut kinh doanh. Doanh thu thun l doanh thu tr cc khon gim tr. y l
mt trong nhng ch tiu c ngha nht i vi tnh trng ca mt doanh nghip
trong nn kinh t th trng.

Gi vn hng bn: y l mt ch tiu tng hp phn nh tng gi tr mua
hng ho, gi thnh sn xut ca sn phm, dch v bn. Gi tr l yu t ln
quyt nh kh nng cnh tranh v mc kt qu ca doanh nhgip. Trong trng
hp doanh nghip c vn i vi gi vn hng bn, th ta phi theo di v phn
tch tng cu phn ca n: nhn cng trc tip, nguyn vt liu trc tip, nng
lng

SVTH: H Hu Hng

Trang 10



Li gp: L doanh thu tr gi vn hng bn. Ch tiu ny tin trin ph thuc
vo cch bin i ca cc thnh phn ca n. Nu phn tch r nhng ch tiu
trn, doanh nghip s hiu c mc v s bin ng ca ch tiu ny.

Chi ph bn hng: l ton b chi ph pht sinh trong qu trnh tiu th sn
phm, hng ho, dch v.

Chi ph qun l kinh doanh: l ton b chi ph c lin quan n hot ng
qun l kinh doanh, qun l hnh chnh v qun l u hnh chung ca ton
doanh nghip.

Chi ph ti chnh: i vi nhng cha c hot ng ti chnh hoc c nhng
yu, th c th xem chi ph ti chnh l li vay.

Li nhun t hot ng kinh doanh: Ch tiu tng hp ny l kt qu ca tt
c cc ch tiu trn. Khi phn tch k cc ch tiu trn ta hiu c s tin trin
ca ch tiu ny v rt ra c nhng kinh nghim nhm ti a ho li nhun.

Tng li nhun trc v sau thu: L ch tiu tng hp, tm tt bng bo
co kt qu kinh doanh. y l mt trong nhng ch tiu quan trng nht ca
doanh nghip. V li nhun l mc ch ca cc doanh nghip trong kinh t th
trng, nn ch tiu ny c dng nh gi hiu qu kinh doanh ca doanh
nghip, ca ban lnh o.

3 - PHN TCH CC T S TI CHNH

Hu ht cc t s ti chnh u c nhng ci tn m t cho ngi s dng
nhn bit c lm th no tnh ton cc t s y hoc lm th no hiu
c lng gi tr ca n.

Cc loi t s ti gm 4 loi ch yu:

Cc t s v thanh ton: Phn nh kh nng tr n ngn hn ca
doanh nghip.

SVTH: H Hu Hng

Trang 11



Cc t s v c cu ti chnh: Phn nh mc m doanh nghip
dng n vay sinh li hay phn nh mc t ch ti chnh ca doanh
nghip.

Cc t s v hot ng: Phn nh tnh hnh s dng ti sn, hay
phn nh cng tc t chc iu hnh v hot ng ca doanh nghip.

Cc t s v doanh li: Phn nh hiu qu s dng ti nguyn ca
doanh nghip, hay phn nh hiu nng qun tr ca doanh nghip.

3.1 T S V KH NNG THANH TON
a. Kh nng thanh ton hin thi (K)

Ch tiu ny l thc o kh nng c th t tr n trong k ca doanh
nghip, ng thi n ch ra phm vi, qui m m cc yu cu ca cc ch n c
trang tri bng nhng ti sn c th chuyn i thnh tin ph hp vi thi hn
tr n.

T s ny c xc nh bng cng thc:

T s thanh ton
hin thi

=

Ti sn lu ng
N ngn hn
Trong :

Ti sn lu ng: l nhng ti sn c th chuyn i thnh tin trong
khon thi gian di mt nm. C th bao gm cc khon: tin mt,
u t ngn hn, cc khon phi thu v tn kho.

N ngn hn: l ton b cc khon n c thi hn tr di mt nm k
t ngy lp bo co. C th bao gm: cc khon phi tr, vay ngn hn,
n tch lu v cc khon n ngn hn khc.

T s thanh ton hin thi ln hn hoc bng 2(>=2) chng t s bnh
thng trong hot ng ti chnh ca doanh nghip. Khi gi tr t s ny gim,
chng t kh nng tr n ca doanh nghip gim v cng l du hiu bo
trc nhng kh khn ti chnh tim tng. Tuy nhin, khi t s ny c gi tr qu
cao, th c ngha l doanh nghip u t qu nhiu vo ti sn lu ng hay, n

SVTH: H Hu Hng

Trang 12



gin l vic qun tr ti sn lu ng ca doanh nghip khng hiu qu bi c qu
nhiu tin mt nhn ri hay c qu nhiu n phi i... Do c th lm gim li
nhun ca doanh nghip.

b. T s thanh ton nhanh (KN)
T s ny cho bit kh nng thanh khon thc s ca doanh nghip v c
tnh ton da trn cc ti sn lu ng c th chuyn i nhanh thnh tin p
ng nhng yu cu thanh ton cn thit.

T s thanh ton nhanh c tnh theo cng thc:

T s thanh ton
nhanh

=

Ti sn lu ng Hng ho tn kho
N ngn hn

H s ny cng ln th hin kh nng thanh ton nhanh cng cao. Tuy
nhin, h s qu ln li gy tnh trng mt cn i ca vn lu ng, tp trung
qu nhiu vo vn bng tin, u t ngn hn hoc cc khon phi thu... c th
khng hiu qu.

3.2 T S V C CU TI CHNH
a. H s n

H s n (hay t s n) l t s gia tng s n trn tng ti sn c ca
doanh nghip.

H s n

=

Tng s n
Tng s vn
Trong :

Tng s n c xc nh bng tng s n phi tr phn ngun vn
trong bng cn i k ton.

Tng s vn c xc nh l s vn m doanh nghip ang c quyn
qun l v s dng.

H s n dng o lng s gp vn ca ch doanh nghip so vi s n
vay. Cc ch n rt a thch h s n va phi, h s n cng thp mn n ca
h cng c m bo thanh ton trong trng hp doanh nghip b ph sn. Khi

SVTH: H Hu Hng

Trang 13



h s n cao c ngha l ch doanh nghip ch gp mt phn vn nh trong tng
s vn th ri ro trong kinh doanh ch yu do ch n gnh chu.

b. H s thanh ton li vay

H s ny cho bit s vn m doanh nghip i vay c s dng nh th
no em li mt khon li nhun l bao nhiu v c b p tin li vay hay
khng?

Cng thc tnh:

T s thanh ton
li vay

=

Li nhun trc thu v li vay
Li vay
Trong :

Li nhun trc thu v li vay (EBIT) phn nh s tin m doanh
nghip c th s dng tr li vay trong nm.

Li vay l s tin li n vay trong nm m doanh nghip phi tr c th
l li vay ngn hng hoc cc t chc khc.

3.3. T S V HOT NG
a. S vng quay tn kho

T s ny o lng mc doanh s bn lin quan n mc tn kho ca cc
loi hng ho thnh phm, nguyn vt liu.

T s ny c tnh theo cng thc:

S vng quay
tn kho

=

Doanh thu thun
Tr gi hng ho tn kho bnh qun
Trong :

Doanh thu thun l doanh s ca ton b hng ho tiu th trong k,
khng phn bit thu tin hay cha, tr i phn hoa hng chit khu,
gim gi hay hng ho b tr li.

Hng ho tn kho bao gm ton b cc loi nguyn vt liu, sn phm
d dang, thnh phm, hng ho...

SVTH: H Hu Hng

Trang 14



Vng quay tn kho cng cao cng chng t (s ngy cho 1 vng ngn) cng
tt; tuy nhin, vi s vng qu cao s th hin s trc trc trong khu cung cp,
hng ho d tr khng kp cung ng kp thi cho khch hng, gy mt uy tn
doanh nghip.

b. K thu tin bnh qun

K thu tin bnh qun l khon thi gian bnh qun m doanh nghip phi
ch i sau khi bn hng nhn c tin hay ni cch khc l s ngy m
doanh thu tiu th b tn di hnh thc khon phi thu. T s ny dng o
lng kh nng thu hi vn nhanh hay chm trong qu trnh thanh ton, c xc
nh bi cng thc:

K thu tin
bnh qun

=

Cc khon phi thu
Doanh thu bnh qun mt ngy
Trong :
Cc khon phi thu y ch yu l cc khon phi thu t khch hng
do chnh sch bn chu hng ho ca doanh nghip.

H s trn v nguyn tc cng thp cng tt; tuy nhin phi cn c vo chin
lc kinh doanh, phng thc thanh ton, tnh hnh cnh tranh trong tng thi
im hay thi k c th.

c. Hiu sut s dng vn c nh

Vn c nh l biu hin bng tin ca ti sn c nh, v th hiu qu s
dng vn c nh s c th hin qua vic nh gi tnh hnh s dng ti sn c
nh.

Ch tiu ny ni ln mi ng ti sn c nh c th lm ra bao nhiu ng
doanh thu sn phm hng ho tiu th trong k. c xc nh bi cng thc:

Hiu sut s dng
vn c nh

=

Doanh thu thun
vn c nh bnh qun

T s ny cao phn nh tnh hnh hot ng tt ca cng ty to ra mc
doanh thu thun cao so vi ti sn c nh.

SVTH: H Hu Hng

Trang 15



d. Hiu sut lun chuyn vn lu ng

Hiu sut lun chuyn vn lu ng l mt trong nhng ch tiu tng hp
dng nh gi cht lng cng tc qun l sn xut kinh doanh ca doanh
nghip. Tc lun chuyn lu ng nhanh hay chm ni r tnh hnh t chc cc
mt cung cp, sn xut, tiu th ca doanh nghip hp l hoc khng hp l, cc
khon vt t d tr s dng c hiu qu hoc khng hiu qu.

Cng thc tnh nh sau:

Hiu sut lun chuyn
vn lu ng

=

Doanh thu thun
vn lu ng bnh qun

d. Hiu qu s dng ton b ti sn

Ch tiu ny phn nh trong mt nm vn ca doanh nghip quay c my
vng hay mt ng vn u t c th mang li bao nhiu ng doanh thu.

Cng thc tnh t s ny nh sau:

S vng quay
ton b ti sn

=

Doanh thu thun
Tng ti sn bnh qun

3.4 T S V DOANH LI
a. Doanh li tiu th

T s ny phn nh c mt ng doanh thu thun th c bao nhiu phn trm
li nhun.

Cng thc tnh ton c thit lp nh sau:

Doanh li
tiu th

=

Li nhun thun
Doanh thu thun

100

Trong :

Li nhun thun l khon li rng sau khi tr ht cc chi ph, np
thu li tc (cn gi l li nhun sau thu).

SVTH: H Hu Hng

Trang 16



T s ny c nh gi l tt, phn nh cht lng v xu hng pht trin
ca doanh nghip, nht l cc doanh nghip sn xut sn phm c quyn
thng t 10 15%.

b. Doanh li ti sn

Ch tiu ny phn nh kt qu hot ng sn xut kinh doanh, phn nh hiu
qu ca ti sn c u t, hay cn gi l kh nng sinh li ca u t.

Cng thc tnh ton nh sau:

Doanh li
ti sn

=

Li nhun thun
Tng ti sn

100

c. Doanh li vn t c

Ch tiu ny phn nh hiu qu ca vn t c, hay chnh xc hn l o lng
mc sinh li u t ca vn ch s hu.

Cng thc tnh ton nh sau:

Doanh li
vn t c

=

Li nhun thun
Vn t c bnh
qun

100

4 - BO CO LU CHUYN TIN T

Bo co lu chuyn tin t c ngha ln trong qun l ti chnh ca doanh
nghip. N l cng c hu ch qun l v theo di tnh trng ca doanh nghip.
Mt trong nhng rng buc ln nht ca mt doanh nghip l thi im no
cng phi tin p ng nhu cu hot ng kinh doanh. Qun l qu tin l
mt chc nng ch cht trong doanh nghip. Ngc li, v tin l mt yu t khan
him, gy chi ph cho doanh nghip, nn phi qun l cht ch: c ch tiu,
khng nn c nhiu qu. Vo thi im no m doanh nghip c d tin so vi
nhu cu, th nh qun l gii phi tm kim c hi tn dng tin ca doanh
nghip.

Bng lu chuyn tin t l cng c rt hu ch thc hin nhng cng tc
ny. Ngoi doanh nghip, Nh nc, cc nh u t cng tm c trong bng

SVTH: H Hu Hng

Trang 17



ny nhng cu tr li cho nhu cu thng tin i vi doanh nghip. N cho php
ngi s dng hiu c k trc doanh nghip c bao nhiu tin, k ny doanh
nghip c bao nhiu tin, do nhng ngun no to nn, chi vo nhng khon no,
c hp l khng, c hp php khng, kh nng thanh ton v thu hi ca doanh
nghip nh th no. Trn c s , o lng c nhu cu vn ca doanh
nghip, nh gi c cch qun l tin, a ra d on doanh nghip c bao
nhiu tin trong k sau, t nhng dng tin no. Qua d bo nhu cu v kh
nng ti chnh ca doanh nghip.
Bo co lu chuyn tin t gm ba phn:

Lu chuyn tin t t hot ng sn xut kinh doanh

Lu chuyn tin t t hot ng u t

Lu chuyn tin t t hot ng ti chnh

4.1. Lu chuyn tin t t hot ng sn xut kinh doanh

Phn ny phn nh nhng dng tin thu c trong qu trnh tiu th sn
phm cng nh qu trnh cung cp lao v, dch v cho khch hng v nhng dng
tin chi ra tr cho ngi bn, ngi cung cp dch v, chi tr lng, bo him,
np thu, tr li tin vay... l nhng khon tin c lin quan n qu trnh v
kt qu hot ng sn xut kinh doanh. Ngoi ra, n cn phn nh nhng khon
thu, chi bt thng khng thuc hot ng u t hoc ti chnh, chng hn nh
s tin thu c do doanh nghip thng kin.

4.2. Lu chuyn tin t hot ng u t

Khi doanh nghip chi tin ra u t vo cc phng tin sn xut nh
nh xng, my mc th s chnh lch trong thi gian li cng ln hn. Ti sn
c nh khu hao trong sut thi hn s dng ngha l i vi mt dy chuyn sn
xut s dng trong mi nm th trong mi nm , doanh nghip s dn dn
thu hi c s tin b ra lc u mua n. V phng din qun l ngn
qu, u t c ngha l chi mt khon tin ln ngay, v thu dn dn li trong mt
khong thi gian di.

4.3. Lu chuyn tin t hot ng ti chnh

SVTH: H Hu Hng

Trang 18



Lu chuyn tin t hot ng ti chnh to ra nhng dng tin ra, tin vo
m doanh nghip s dng gii quyt nhng chnh lch v ngn qu pht sinh
ra do nhng hot ng sn xut kinh doanh v u t. Th d, i vay vn (dng
tin vo) th tr n (dng tin ra). Hay khi doanh nghip vay vn di hn, s thu
ngay mt lng tin ln v s tr dn trong mt khon thi gian di. Cc dng
tin xut pht t cc nghip v ny c bit ph hp vi nhng doanh nghip c
chng trnh u t. Ngc li, khi doanh nghip c vn nhn ri, c th cho vay
ngn hn hay di hn, trong thi gian cha cn s tin .

SVTH: H Hu Hng

Trang 19

----------------------

CHNG

I
GII THIU KHI QUT

CNG TY TNHH MAY XUT KHU M AN



I. QU TRNH HNH THNH

An Giang c 2 trung tm ln l Thnh ph Long Xuyn v Th x Chu c,
ngoi ra tnh ang u t 3 khu kinh t ca khu l Xun T thuc huyn Tnh
Bin, Vnh Xng thuc huyn Tn Chu v Khnh Bnh thuc huyn An ph, vi
tc pht trin kinh t ngy cng cao, i sng nhn dn khng ngng tin b,
nhu cu mua sm ca con ngi cng gia tng. Hn na, hin nay th trng
thng mi Vit Nam ang m ca, cc nh kinh doanh nc ngoi ang vo
hp tc u t vi Vit Nam. Vi cc iu kin trn to cho ngnh cng
nghip may tnh An Giang ni ring v c nc ni chung rt nhiu c hi
chuyn mnh tr thnh mt trong nhng ngnh mi nhn ca nc nh. Sn
lng v gi tr sn xut ca ngnh cng nghip may trong cc nm qua khng
ngng gia tng ng gp khng nh trong tin trnh chuyn dch c cu kinh t
ca t nc. Mt khc, vi li th l tnh u ngun sng Cu Long c bin gii
gip vi nc bn Campuchia kt hp vi vic hnh thnh khu kinh t ca khu
bin gii nn ngnh cng nghip xut khu mang li li ch rt ln cho tnh An
Giang. Sau nng nghip v thu sn, ngnh cng nghip may hin nay ang gi
vai tr quan trng trong vic thc y kinh t ca tnh, to ra bc i vng chc
cho ngnh cng nghip xut khu, to iu kin tng kim ngch xut khu, pht
trin vng chc trn thng trng quc t, to iu kin cho vic p dng cng
ngh mi, ph hp vi ngun lc v trnh c s ca tnh.

Ph hp vi nh hng pht trin ca Tnh l u tin pht trin ngnh cng
nghip ch bin lng thc, thu sn v may xut khu theo cng ngh tin tin.
Cn c quy hoch tng th pht trin ngnh may cng nghip t nm 2000 n
2010. UBND tnh An Giang cho php thnh lp Cng ty TNHH May Xut Khu
M An.

Cng ty TNHH May Xut Khu M An c thnh lp vo thng 10 nm
2000, thuc loi hnh cng ty TNHH c thnh lp theo Lut doanh nghip Vit
Nam.

-

Tn y : Cng ty TNHH May Xut Khu M An

SVTH: H Hu Hng

Trang 20



-

-

-

-

-

-

-

Tn giao dch: MY AN Garment Import-Export CO., LTD

Tn vit tt: MY AN CO., LTD

Vn phng giao dch: 408/12 H Hong H, X M Ho, Thnh ph
Long Xuyn, Tnh An Giang.

in thoi: 076-848818/848819

Fax: 076-848886

Ngun vn ng k: 1.536.500.000

Giy php KKD s 5202000022 do S K Hoch v u T cp ngy
17/10/2000

Cng ty TNHH May Xut Khu M An chnh thc i vo hot ng k t
thng 06 nm 2002, vi s lao ng khon 300 ngi, din tch t sn xut
3.000m2, Hi ng thnh vin 16 ngi. Qua qu trnh hot ng, cng ty
khng ngng pht trin ton din trong lnh vc qun l nh: qun l nhn s,
cht lng sn phm, ci tin thit k mu hng, thay i phng thc tip th,
tng cng khu KCS ngay t cng on nhp nguyn ph liu ti khi sn phm
c giao cho khch hng s dng. Hin nay cng ty hot ng n nh v
c nhng bc thay i ng k: s lao ng ln n 500 ngi, cng ng
mi c nhp t nc ngoi ang pht huy hiu qu trong sn xut, din tch
t cho sn xut tng ln 3.300 m2 , khu t chc sn xut, qun l khng
ngng ci thin . . . Cng ty ang c k hoch gia tng sn lng cho nhng nm
ti, c gng xy dng thng hiu trn thng trng quc t.

SVTH: H Hu Hng

Trang 21



II. CHC NNG, NHIM V, TNH CHT HOT NG

1. Chc nng

Cng ty TNHH May Xut Khu M An chuyn gia cng cho cc mt hng may
mc v xut khu trc tip. Thng thng Cng ty nhn nguyn liu t khch
hng sau tin hnh may gia cng thnh sn phm hon chnh ri giao li cho
khch hng.

- V sn xut: Cng ty gia cng cho tt c khch hng trong v ngoi nc
hoc c th gia cng h cho cc cng ty gia cng khc.

- V kinh doanh: Cng ty c th xut nhp khu trc tip, hoc nhn u thc t
n v khc

2. Nhim v

V sn xut sn phm xut khu

T chc m rng sn xut, khng ngng nng cao hiu qu sn xut kinh
doanh, p ng ngy cng nhiu cc nhu cu mi ca x hi. Tn dng li th
lao ng r tng tnh cnh tranh trn thng trng quc t, ng gp tch cc
vo kim ngch xut khu ca c nc ni chung v ca Tnh An Giang ni ring.

M rng lin kt vi cc c s sn xut kinh doanh trong v ngoi nc, tng
cng hp tc kinh t, ng dng cc thnh tu khoa hc k thut ca nc ngoi
vo sn xut, gp phn tch cc vo vic t chc ci to sn xut.

V mt x hi

Thc hin lao ng theo phn phi sn phm m bo cng bng trong hot
ng sn xut, khng ngng nng cao trnh vn ho v nghip v nhn vin.

Ngha v i vi Nh nc

Trn c s sn xut kinh doanh c hiu qu, tn dng nng lc sn xut, t b
p cc chi ph, t trang tri vn v lm trn ngha v i vi Ngn sch Nh
nc, vi a phng bng cch np y cc khon thu cho Nh nc.

SVTH: H Hu Hng

Trang 22



Bo v an ton mi trng, an ninh chnh tr

- Trong qu trnh sn xut lun ch trng n mi trng, x l tt cc cht
thi m bo ngun nc sch. Tuyt i chp hnh ng qui nh v phng chy
cha chy, thc hin an ton phng chng chy n.

- Hot ng sn xut trong khun kh lut php, hch ton v bo co trung
thc theo ch Nh nc quy nh. ng thi m bo an ton trong lao ng,
gp phn gi gn an ninh cho a phng.

3. Tnh cht hot ng

Cng ty TNHH May Xut Khu M An thuc loi hnh doanh nghip va v
nh, hot ng trong lnh vc sn xut kinh doanh vi mc tiu ch yu l li
nhun v li ch kinh t cho nhng thnh vin trong Cng ty. Hin nay, hot ng
ca Cng ty gp phn tch cc vo qu trnh chuyn dch c cu kinh t a
phng, tng kh nng sn xut ca Cng ty ni ring v a phng ni chung
p ng nhu cu ngy cng gia tng ca th trng, tng kim ngch xut khu,
m rng th trng gia cng tiu th trong nc. Mt khc v mt phc li x hi,
Cng ty gp phn khng nh trong vn gii quyt vic lm cho ngi lao
ng, n nh ngnh ngh, hn ch nhng t nn thng gp a phng.

SVTH: H Hu Hng

Trang 23


III. C CU T CHC

1. S t chc:

BAN GIM C


PHNG T CHC
HNH CHNH

PHNG K THUT
CNG NGH V

PHNG
K TON TI V
O TO

Ban gim c

- Gim c: l ngi i din cho Cng ty trc php lut v trc c
quan Nh nc. Gim c Cng ty quyt nh vic iu hnh cc hot ng
sn xut kinh doanh ca Cng ty theo k hoch ca Hi ng Thnh Vin.
ng thi chu trch nhim trc Hi ng Thnh Vin

- Ph gim c: l ngi tham mu cho gim c cc vn cn thit,
iu hnh cng vic do gim c phn cng; n c v gim st hot ng
ca cc b phn trong cng ty.

Phng t chc hnh chnh

C nhim v qun l nhn s, theo di v bt cn b, sp xp nhn
s, lo mt s cng vic v chnh sch nh: vn khen thng, k lut,
lng bng m trch mt s cng vic mang tnh cht phc v, tip
khch khi c nhng lin h thun tu v hnh chnh, qun tr; tip nhn v
x l cc cng vn n v i, nhm t chc b my qun l gn nh v t
hiu qu cao.

SVTH: H Hu Hng

Trang 24



Phng k thut cng ngh v o to

C nhim v qun l k thut, thit k v may mu, KCS, t chc o to
hun luyn cho cc cng nhn trong cng ty.

Phng k ton ti v
Gm 4 ngi:
- K ton trng
- K ton thanh ton, ngn hng
- K ton TSC, nguyn vt liu
- Th qu
C nhim v gii quyt nhng mi quan h ti chnh hon thnh trong
qu trnh tun hon lun chuyn vn trong sn xut kinh doanh. T chc
hch ton cc nghip v mua bn, thanh ton cng n, thanh ton vi Ngn
sch Nh nc, phn phi li nhun. Qun l vn, ti sn, hng ho, chi ph
... bng cch theo di, phn nh chnh xc s bin ng cng nh cc i
tng . Hng dn cc b phn trong vic thanh ton, ch biu mu,
s sch theo di theo ng quy nh.

2. Hnh thc k ton p dng

Cng ty p dng hnh thc k ton ghi s. y l hnh thc k ton r rng,
mch lc, d ghi chp, d kim tra i chiu ph hp vi vic s dng my tnh
vo cng tc k ton ti cng ty.

S h thng k ton chng t ghi s

SVTH: H Hu Hng

Trang 25


S kho,

Chng t k ton


S th k ton
s qu

S ng k
chng t
ghi s

Ghi hng ngy
Bng tng
hp
chng t k
ton

Chng t ghi s

S ci

Bng cn i ti khon
Bo co ti chnh

Ghi hng thng
chi tit

Bng tng hp
Chi tit

Quan h i chiu

Qua hnh thc k ton trn ta thy cc vn pht sinh trong hot ng ca Cng
ty c ghi chp rt h thng, m bo tnh trung thc v hp l. iu ny rt c
ngha i vi nhng cng ty cha c b phn ti chnh. Cc bo co ti chnh
cui k ca Cng ty rt c th r rng, c nh km theo mt s chi tit pht sinh
thc t to thun li cho cc cp qun l xem v ra quyt nh v ti chnh, m
bo cho ngi xem bo co c th hnh dung v sc mnh cng nh thc trng
ti chnh tng giai on ca Cng ty.

SVTH: H Hu Hng

Trang 26



IV. QUY TRNH CNG NGH

Cng ty ang p dng nhng k thut tin tin ca Nht v i Loan, s
dng cc thit b may thng dng kt hp vi cc cc thit b may chuyn dng
ph hp vi nng lc v trnh cng ngh hin nay, gi thnh r.

Nguyn ph liu
(Vi, ch, nt)

Sn phm hng
sa cha

Lm mu rp, lp s

Ct, phi hng,
nh s

May

KCS 1

Khu chuyn dng

Kim tra vi v ct
ph liu

i,
chuyn dng

i
khng t

KCS 2

Xp, ng gi, vo carton

Xut cho khch hng

SVTH: H Hu Hng

Trang 27

CHNG

II
PHN TCH TNH HNH TI CHNH TI



GVHD: ThS Trn T.Thanh Phng

Cng ty TNHH May Xut Khu M An chnh thc i vo hot ng thng
06.2002. Cc bo co ti chnh cha y lm, phng php hch ton cha
hon thin do vic phn tch tnh ti chnh rt kh khn, tuy nhin khng v
th m ta b qua khng nghin cu nhng vn ti chnh ca nhng cng ty
mi thnh lp ny. Ta phi xc nh nhng k hot ng tin hnh phn tch,
trong bo co phn tch ny qui c nh sau:

K 0 : t thng 06 nm 2002 n thng 12 nm 2002

K 1 : t thng 01 nm 2003 n thng 06 nm 2003

K 2: t thng 06 nm 2003 n thng 12 nm 2003

Ni dung phn tch nh sau:

I. NH GI CHUNG V TNH HNH TI CHNH CA CNG TY

1. nh gi khi qut v ti sn v ngun vn

1.1 nh gi khi qut v ti sn

SVTH: H Hu Hng

Trang 28
BNG PHN TCH BIN NG TI SN

vt: 1000
TI SN K1 K 2
TNG/GIM
Gi tr
%

I. TI SN LU NG V TNH 1.473.909 1.728.479 254.570 17,27
1. Tin mt tI qu 1.768 2.810 1.042 58,94
2. Tin gi ngn hng 3.641 652 (2.989) (82,09)
3. u t ti chnh ngn hn
4. D phng gim gi CK TNH
5. Phi thu ca khch hng 931.313 859.308 (72.005) (7,73)
6. Cc khon phi thu khc 5.803 399.359 393.557 6.781,96
7. D phng cc khon phi thu kh i
8. Thu gi tr gia tng c khu tr 214.471 300.931 86.460 40,31
9. Hng tn kho 55.370 35.956 (19.414) (35,06)
10. D phng gim gi hng tn kho
11. Ti sn lu ng khc 261.544 129.462 (132.081) (50,50)
II. TI SN C NH V TDH 3.301.712 3.648.002 346.290 10,49
1. Ti sn c nh hu hnh 2.117.824 3.530.627 1.412.803 66,71
- Nguyn gi 2.585.325 4.374.556 1.789.231 69,21
- Gi tr hao mn lu k (467.501) (843.929) (376.428) 80,52
2. Cc khon u t ti chnh di hn
3. D phng gim gi CK TDH
4. Chi ph xy dng c bn d dang 1.110.058 66.482 (1.043.575) (94,01)
5. Chi ph tr trc di hn 73.831 50.893 (22.938) (31,07)
TNG TI SN 4.775.621 5.376.481 600.860 12,58
Ngun trch t BCKTca Cng Ty



Vo cui k 2 tng ti sn ca cng ty tng ln 600.860.000 ng so vi k 1
vi t l tng 12,58%. iu ny cho thy qui m hot ng ca cng ty tng,
nguyn nhn dn n tnh hnh ny l:

Ti sn lu ng v u t ngn hn tng 254.570.000 ng, t l tng
17,27% ch yu do cc khon phi thu khc tng rt nhiu so vi trc
393.557.000 ng do Cng ty phi t cc tin khi vay di hn. Mc d k 2
Cng ty c nhiu kinh nghim hn trong qun l v ang c gng tn dng vn
hiu qu sao cho hiu qu nht, Cng ty ch ng gim tin gi ngn hng,
phi thu khch hng v hng tn kho nhng vn khng b p c s tng t

SVTH: H Hu Hng

Trang 29



bin khon phi thu khc (hn 60 ln so vi trc). Qua cho bit cng ty ang
b chim dng vn nhng ang c gng khc phc theo hng tt.

Ti sn c nh v u t di hn tng 346.290.000 ng, t l tng
10,49%, nguyn nhn ch yu l do cng ty u t thm my mc thit b, m
rng din tch lm cho khon ti sn c nh hu hnh tng 1.412.803.000 ng, t
l tng 66,71%, cho thy Cng ty ang tp trung y mnh sn xut cho nhng k
sau vi hy vng to ra bc t ph so vi trc.

1.2. nh gi khi qut v ngun vn

SVTH: H Hu Hng

Trang 30
BNG PHN TCH BIN NG NGUN VN

vt: 1.000
NGUN VN K 1 K 2
TNG/GIM
Gi tr
%

I. N PHI TR 3.375.404 4.971.585 1.596.182 47,29
1. N ngn hn 2.261.404 2.593.585 332.182 14,69
- Vay ngn hn 771.807 907.827 136.020 17,62
- Phi tr cho ngi bn 1.011.154 516.970 (494.184) -48,87
- Thu v cc KPN cho Nh nc
- Phi tr cho ngi lao ng 314.327 297.084 (17.243) -5,49
- Cc khon phi tr ngn hn khc 164.116 871.704 707.588 431,15
2. N di hn 1.114.000 2.378.000 1.264.000 113,46
- Vay di hn 1.114.000 2.378.000 1.264.000 113,46
- N di hn
II. NGUN VN CH S 1.400.217 404.895 (995.322) -71,08
1. Ngun vn kinh doanh 1.168.755 1.168.755 - 0,00
- Vn gp
- Thng d vn 1.168.755 1.168.755 - 0,00
- Vn khc
2. Li nhun tch lu
3. C phiu mua li
4. Chnh lch t gi
5. Cc qu ca doanh nghip
Trong :
Qu khen thng, phc li
6. Li nhun cha phn phi 231.462 (763.860) (995.322) -430,02
TNG NGUN VN 4.775.621 5.376.481 600.860 12,58
Ngun trch t BCKQHKD ca Cng ty



Tng ngun vn cui k 2 tng so vi k 1 l 600.860.000 ng, chng t
cng ty c c gng trong vic huy ng vn m bo cho qu trnh hot ng.
Nguyn nhn dn n tnh hnh ny:

N phi tr tng 1.596.182.000 ng, t l tng 47,29%, trong n di
hn l ch yu: tng t 1.114.000.000 ng ln 2.378.000.000 ng. N di hn
tuy khng gy p lc hon tr cho k sau nhng vic s dng qu nhiu n s
lm Cng ty gp rt nhiu ri ro ti chnh, i hi Cng ty phi s dng hiu qu
ngun ti tr ny. Mt khc trong k 2 mc hot ng ca Cng ty gim nn

SVTH: H Hu Hng

Trang 31

Ti sn Ngun vn Chnh lch
Cui k 1
Cui k 2
3.838.505
4.117.814
1.400.217
404.895
(2.438.288)
(3.712.919)



cc khon phi tr ngi bn, phi tr ngi lao ng gim ln lt gim
494.184.000 ng v 17.243.000 ng. Cng ty nn tranh th tn dng cc ngun
chim dng ny hn tit kim chi ph s dng vn.

Ngun vn ch s hu gim 995.322.000 ng, t l gim 71,08%, nguyn
nhn do k 2 Cng ty hot ng khng hiu qu trong khu sn xut nn b l. S
suy gim v ngun vn ch s hu s lm cho tnh t ch v ti chnh cng ty
yu i, do Cng ty nn b sung ngun vn ny vi hnh thc vn gp.

2. Phn tch mi quan h cn i gia ti sn v ngun vn

Phn tch mi quan h cn i ny l xt mi quan h gia ti sn v ngun
vn nhm khi qut tnh hnh phn b, s dng cc loi vn v ngun vn m
bo c cho nhim v sn xut kinh doanh.

Cn c vo bng cn i k ton ca cng ty ta c mi quan h gia vn v
ngun vn nh sau:

vt: 1.000 ng

Trong :
Phn ti sn gm:

+ Ti sn lu ng v u t ngn hn tr cc khon phi thu..

+ Ti sn c nh v u t di hn.

Phn ngun vn gm:

+ Ngun vn ch s hu.

Qua phn tch ta thy rng ngun vn ch s hu khng p ng c
trong vic trang tri ti sn phc v cho nhu cu kinh doanh. C th:

K 1 thiu vn 2.438.288.000 ng

K 2 thiu vn 3.712.919.000 ng

SVTH: H Hu Hng

Trang 32

Ti sn Ngun vn Chnh lch
Cui k 1
Cui k 2
3.838.505
4.117.814
4.775.621
5.376.480
937.116
1.258.666



Trong k 1 cng ty hot ng hiu qu, thu nhiu li nhun v dng li
nhun gi li b sung vo vn ch s hu. Tuy nhin khon b p vn
qu t so vi nhu cu vn ca Cng ty. Sang k 2 Cng ty ang m rng qui m
sn xut nn cn nhiu vn hn trc nhng trong k ny Cng ty phi chu l, v
th nhu cu v vn ca Cng ty tng ln rt nhiu so vi k 1: 1.274.631.000
ng (3.712.919.000 ng -2.438.288.000 ng).

Nh vy i hi Cng ty phi huy ng vn t bn ngoi hoc i chim dng
vn ca n v khc m bo cho hot ng kinh doanh. Do tnh cht ngnh
ngh ca Cng ty rt c s quan tm ca Chnh quyn a phng nn Cng
ty huy ng c vn t cc ngun vay l ch yu. Ta hy xem bng s liu
sau:

vt 1.000 ng

Trong :
Phn ti sn gm:

+ Ti sn lu ng v u t ngn hn tr cc khon phi thu..

+ Ti sn c nh v u t di hn.

Phn ngun vn gm:

+ Ngun vn ch s hu

+ N phi tr

Trong k 2 Cng ty ht sc c gng trong vic huy ng vn. N phi tr
tng 1.596.186.000 ng ch yu l cc khon vay di hn.

n lc ny ngun vn huy ng c b p cho ti sn, khng
nhng vy m cn d ra. C th:

Cui k 1 d 937.116.000 ng

Cui k 2 d 1.258.666.000 ng

SVTH: H Hu Hng

Trang 33



Trong quan h kinh doanh thng xy ra trng hp cc doanh nghip ny
l ch n ca n v ny nhng li l con n ca n v kia. Hay c th hn, trong
qu trnh hot ng to mi quan h lu di cc doanh nghip c th vn
d tha ca mnh cho cc n v khc chim dng.

Theo bng s liu trn cho thy cng ty b cc n v khc chim dng
di hnh thc bn chu, ng trc cho ngi bn. . . Khon b chim dng ngy
cng tng, y c th l chin lc trong hot ng kinh doanh nhng xt v gc
ti chnh: i vay chi tr cho cc khon b chim dng l iu khng nn bi
ngoi vic tr li vay khng ng c cng ty cn phi theo di cc khon phi thu
v s gp nhiu kh khn nu l n kh i.

Nh vy trong bng cn i k ton lc no cng c s cn bng gia phn
ngun vn v phn ti sn. S cn bng ny c m bo bi nguyn tc c
s: Ti sn no cng c hnh thnh t mt ngun vn; ngun vn no cng
c s dng to ti sn ca doanh nghip. Tuy nhin ngun vn v cch
thc s dng n c s ph hp ln nhau cha? Ta phn tch tip ch tiu vn lun
lu r hn mi quan h gia ti sn v ngun hnh thnh nn n.

Vn lun lu

K 1

Ngun vn di hn = 1.400.217.000 + 1.114.000.000 = 2.514.217.000 ng

Vn lun lu = 2.514.217.000 3.301.712.000 = -787.495.000 ng

= 1.473.909.000 2.261.404.000 = -787.495.000 ng

K 2

Ngun vn di hn = 2.378.000.000 + 404.895.000 = 2.782.895.000 ng

Vn lun lu = 2.782.895.000 3.648.002.000 = -865.107.000 ng

= 1.728.479.000 2.593.586.000 = -865.107.000 ng

Nh vy c 2 k vn lun lu u m.

SVTH: H Hu Hng

Trang 34
Ti sn lu ng N ngn hn
(vn lun lu) ( Vn lun lu)
Ti sn c nh Ngun vn di hn



C 2 k ti sn c nh u ln hn ngun vn di hn, chng t doanh
nghip dng ngun vn ngn hn 787.485.000 ng ca k 1 v 865.107.000
ng ca k 2 dng ti tr cho u t di hn. iu ny kh nguy him bi v
khi ht hn vay th Cng ty phi tm ngun vn khc thay th, nu khng th
Cng ty phi bn ti sn c nh hoc l thanh l. ng thi vn lun lu m cn
th hin s yu km v kh nng thanh ton, do mi bin ng ca vn lun
lu phi c ch theo di lin tc nhiu k.

Mt khc, vn lun lu k 2 ca Cng ty gim so vi k 1, vic gim vn
ny nhm ti tr cho cc khon u t sinh li mi, gp phn nng cao v th ca
Cng ty, tuy nhin cc d n u t cha pht huy c hiu qu b p cc
pht sinh m cn b l lm vn ch s hu phi suy gim. Cng ty nn ch trng
x l cc vn ny ph hp tnh hnh thc t.

hiu r hn tnh hnh s dng ti sn v ngun vn ca doanh nghip ta
i su phn tch kt cu ti sn v ngun vn hnh thnh ti sn.

3. Phn tch kt cu ti sn v ngun vn

3.1 Phn tch kt cu ti sn

SVTH: H Hu Hng

Trang 35
BNG KT CU TI SN

VT: 1.000 ng
TI SN
K 1 K 2
GI TR % GI TR %
I. TI SN LU NG V U T NGN H 1.473.909 30,86 1.728.479 32,15
1. Tin mt tI qu 1.768 0,04 2.810 0,05
2. Tin gi ngn hng 3.641 0,08 652 0,01
3. u t ti chnh ngn hn
4. D phng gim gi chng khon TNH
5. Phi thu ca khch hng 931.313 19,50 859.308 15,98
6. Cc khon phi thu khc 5.803 0,12 399.359 7,43
7. D phng cc khon phi thu kh i
8. Thu gi tr gia tng c khu tr 214.471 4,49 300.931 5,60
9. Hng tn kho 55.370 1,16 35.956 0,67
10. D phng gim gi hng tn kho
11. Ti sn lu ng khc 261.544 5,48 129.462 2,41
II. TI SN C NH V U T DI HN 3.301.712 69,14 3.648.002 67,85
1. Ti sn c nh hu hnh 2.117.824 44,35 3.530.627 65,67
- Nguyn gi 2.585.325 54,14 4.374.556 81,36
- Gi tr hao mn lu k (467.501) (9,79) (843.929) (15,70)
2. Cc khon u t ti chnh di hn
3. D phng gim gi chng khon u t di hn
4. Chi ph xy dng c bn d dang 1.110.058 23,24 66.482 1,24
5. Chi ph tr trc di hn 73.831 1,55 50.893 0,95
TNG TI SN 4.775.621 100,00 5.376.481 100,00
Ngun t BCKT Cng ty



Theo bng phn tch trn th tng qui m s dng vn k 2 so vi k 1 tng
600.860.000 ng (5.376.481.000 4.785.621.000) tc tng 12,58%. hiu
r hn tnh hnh bin ng trn ta i su vo phn tch cc khon mc sau:

Ti sn lu ng v u t ngn hn

Trong k 1 th ti sn lu ng v u t ngn hn c gi tr 1.473.909.000
ng chim t trng 30,86% trong tng gi tr ti sn. Sang k 2 ti sn lu ng
v u t ngn hn tng ln 1.728.479.000 ng chim t trng 71,59% trong tng
gi tr ti sn. Nh vy ti sn lu ng v u t ngn hn k 2 tng
254.570.000 ng hay tng 17,27% so vi k 1. Trong bin ng tng khon
mc nh sau:

SVTH: H Hu Hng

Trang 36



- Tin chim t trng rt nh v mt kt cu, y l do c trng ca ngnh
may gia cng, cc ho n c lp theo lch trnh u n trong sut thng do
tin mt thu vo c phi hp cht ch vi nhu cu tin mt. k 1 tin ti
qu chim 0,04%, tin gi ngn hng chim 0,08% trong tng gi tr ti sn, sang
k 2 tin mt ti qu chim 0,05%, tin gi ngn hng chim 0,01% trong tng gi
tr ti sn. Nh vy, so vi k 1 th k 2 cc khon mc tin c s thay i v
kt cu, tin ti qu tng 0,04%, tin gi ngn hng gim 0,01%. Tin mt ti qu
ca cng ty k 2 tng 1.042.000 ng so vi k 1, t l tng 58,94%. Tuy nhin
tin gi ngn hng gim i rt nhiu so vi trc 2.989.000 ng, t l gim
82,09% lm cho vn bng tin ca cng ty gim 1.947.000 ng (2.989.000
1.042.000) tc gim 6% so vi trc. Cng ty s dng tin gi ngn hng
b p vo tin mt ti qu lm tng tnh linh hot trong hot ng kinh
doanh ca doanh nghip. Lng tin ca k 2 khng c bm vo m li t i,
y l chin lc tn dng tin ca cng ty.

- Cc khon phi thu: trong phn ny ta ch ch trng xem xt khon mc
phi thu khch hng v phi thu khc, l 2 khon mc rt c quan tm ca
cng ty. u k 1 khon phi thu khch hng l 218.604.000 ng (xem ph lc)
chim t trng 6,64% trong tng gi tr ti sn, cui k 1 th khon phi thu khch
hng l 931.313.000 ng chim t trng 19,50%, cui k 2 khon phi thu khch
hng l 859.308.000 chim t trng 15,98%, iu ny chng t cng ty c gng
trong vic thu hi cc ngun vn b chim dng. Tuy nhin khon phi thu khc
tng rt nhiu. Nu u k 1 khon phi thu khc l 3.000.000 ng (xem ph lc)
chim t trng rt nh, cui k 1 khon phi thu khc l 5.803.000 ng chim t
trng 0,12%, cui k 2 phi thu khc l 399.359.000 ng chim t trng 7,45%,
tng rt nhiu so vi k trc (gn 67 ln so vi k 1), y l lng tin m cng
ty th chp li khi vay di hn nn khng th thu hi nhanh c.

- Hng tn kho k 2 gim so vi k 1 l 19.414.000 hay gim 35,06%. V
mt kt cu hng tn kho k 1 chim t trng 1,16% th sang k 2 gim ch cn
0,67% tc gim 0,49% v mt kt cu. Nguyn nhn hng tn kho gim l do
Cng ty ch ng hn v mt sn xut, cch thc qun l hng tn kho c
ci thin. Mt khc, hng tn kho ca cng ty ch yu l vt liu ph v ph tng

SVTH: H Hu Hng

Trang 37



thay th, cho nn vic gim hng tn kho vn m bo cho qu trnh sn xut l
du hiu tch cc trong sn xut, gip cng ty gim chi ph lu kho v tng kh
nng s dng vn. Tuy nhin hng tn kho khng phi t l tt m cn ph thuc
vo tng iu kin c th xc nh mc tn kho hp l.

- Ti sn lu ng khc ca k 2 gim 132.081.000 ng so vi k 1, t trng
gim 3,07% (5,48 2,41) do gim cc khon tm ng. y l du hiu tt ca
cng ty, chng t kh nng qun l kinh doanh ch ng hn.

Ti sn c nh v u t di hn

Ti sn c nh v u t di hn k 2 tng so vi k 1 l 346.290.000 ng.
C th ta xt ch tiu t sut u t thy c tnh hnh u t theo chiu su,
trang b k thut v nng lc sn xut ca doanh nghip.

k 1

T sut u t =

3.301.112.000

4.775.621.000

100%

= 69,14%

k 2

T sut u t =

623.351.000

5.836.242.000

100%

= 67,85%
So vi k 1 t sut u t k 2 ca cng ty gim 1,29% (69,14 67,85).
Cng ty i vo hot ng n nh v u t thm cng ngh mi, minh
chng l ti sn c nh tng 1.412.803.000 ng hay tng 66,71% so vi k 1,
trong khi chi ph xy dng c bn d dang gim 1.043.576.000 ng t l gim
94,01%. Nh vy cng ty phi tp trung sn xut mnh vo nhng k tip theo
nhng trc ht cng ty nn hp l ho v phn b li c cu ti sn ph hp vi
tnh hnh kinh doanh hin ti, pht huy hiu qu cng sut ti sn c nh m cng
ty u t.

SVTH: H Hu Hng

Trang 38



Qua phn tch ta thy kt cu ti sn c nhng bin ng r nt so vi k 1.
T trng ti sn lu ng v u t ngn hn tng 1,19% trong tng gi tr ti sn,
trong ni tri l s tng nhanh ca khon phi thu khc t trng tng 4,31%, ti
sn c nh v u t di hn gim nh 1,29% v mt kt cu. Trong k 2 cc
cng trnh xy dng ca cng ty hon thnh nn ti sn c nh tng ng
k 66,71%, ng thi chi ph xy dng c bn cng gim mnh 94,01%. Qua
ta c th thy: mc d trong k 2 hot ng khng hiu qu, Cng ty phi chu l
nhng vi chin lc lu di Cng ty mnh dng m rng qui m nhm y
mnh sn xut, nng cao sc cnh trnh trn thng trng. Do , trong nhng
k sau cng ty cn phn b li c cu vn hp l ph hp vi tnh cht ngnh
ngh kinh doanh, thc y qu trnh sn xut hiu qu hn, ng thi ch n
vic thu hi cng n t doanh thu v li nhun mong mun.

3.2 Phn tch kt cu ngun vn

SVTH: H Hu Hng

Trang 39
BNG KT CU NGUN VN

VT: 1.000 ng
NGUN VN
K1 K 2
GI TR % GI TR %
I. N PHI TR 3.375.404 70,68 4.971.585 92,47
1. N ngn hn 2.261.404 47,35 2.593.585 48,24
- Vay ngn hn 771.807 16,16 907.827 16,89
- Phi tr cho ngi bn 1.011.154 21,17 516.970 9,62
- Thu v cc khon phi np cho Nh nc
- Phi tr cho ngi lao ng 314.327 6,58 297.084 5,53
- Cc khon phi tr ngn hn khc 164.116 3,44 871.704 16,21
2. N di hn 1.114.000 23,33 2.378.000 44,23
- Vay di hn 1.114.000 23,33 2.378.000 44,23
- N di hn
II. NGUN VN CH S HU 1.400.217 29,32 404.895 7,53
1. Ngun vn kinh doanh 1.168.755 24,47 1.168.755 21,74
- Vn gp
- Thng d vn 1.168.755 24,47 1.168.755 21,74
- Vn khc
2. Li nhun tch lu
3. C phiu mua li
4. Chnh lch t gi
5. Cc qu ca doanh nghip
Trong :
Qu khen thng, phc li
6. Li nhun cha phn phi 231.461 4,85 (763.860) (14,21)
TNG NGUN VN 4.775.621 100,00 5.376.480 100,00
Ngun t BCKT Cng ty



Theo bng phn tch kt cu ngun vn ta thy trong k 1 c 100 ng ti
sn th c ngun ti tr t n phi tr l 70,68 ng ( trong n ngn hn l
47,35 ng, n di hn l 23,33 ng ) v vn ch s hu l 29,32 ng. K 2 c
100 ng ti sn th nhn c ngun ti tr t n phi tr l 92,47 ng ( trong
n ngn hn l 48,24 ng, n di hn l 44,23 ng ) ngun ti tr t vn ch
s hu l 7,53 ng. Nh vy, kt cu v ngun vn k 2 c s thay i so vi k
1. T trng n phi tr k 2 tng 21,79% so vi k 1 (92,47 70,68) trong n
ngn hn bin ng khng ln ch tng 0,89% v mt kt cu m thi, cn n di
hn tng ng k 20,90% (44,23 23,33) v mt kt cu. N di hn tng l
do cng ty ch trng u t m rng qui m sn xut, u t thit b mi phc v
cho qu trnh sn xut. Ngun ti tr t vn ch s hu k 2 gim 995.322.000

SVTH: H Hu Hng

Trang 40



ng, tc gim 71,08% so vi k 1. Nu xt t sut t u t th t trng vn
ch s hu gim 21,79% (29,32 7,53), nguyn nhn ch yu l do li nhun
cha phn phi k 2 gim 999.3222.000 ng. iu ny cho thy tnh hnh ti
chnh ca cng ty cha tt, cng ty cn nng cao hiu qu s dng vn.

Kt lun:

Qua phn tch chung tnh hnh ti chnh t vic nh gi khi qut, mi quan
h cn i n vic phn tch kt cu vn v ngun vn ca cng ty TNHH may
xut khu M An cho php ta c nhng nhn xt v nhng mt cha tt nh sau:

Vic phn b vn cha c hp l, cc khon phi thu khc tng qu
cao, tnh hnh u t theo chiu su cha tt.

Ngun vn ch s hu gim, cc khon n phi tr tng, t sut t ti tr
gim l nhng du hiu khng tt cho cng ty hin nay.

Tuy nhin vic phn tch ch mi dng li mc khi qut, c kt lun
ng n chnh xc phi i su phn tch 1 s ch tiu khc lin quan tnh hnh ti
chnh ca cng ty, ng thi kt hp vi tnh hnh th trng, kh nng hin ti ca
doanh nghip th mi thy ht bc tranh ton din ca cng ty, mi ra nhng
bin php ti chnh hu hiu nht.

II. PHN TCH BO CO KT QU HOT NG KINH DOANH

1. Phn tch khi qut s bin i ca cc khon mc trong bo co

Nu nh phn trc da trn bng cn i k ton phn tch cho ta
bit phn no v sc mnh ti chnh, tnh hnh qun l s dng vn, mc ch s
dng cc ngun vn th vic phn tch cc khon mc bo co kt qu kinh
doanh s b sung thm cc thng tin v ti chnh, gp phn lm cho bc tranh
ti chnh cng ty sinh ng hn, n cho bit vic qun l, ch o kinh doanh ca
cc nh qun l v nh gi hiu qu hot ng ca cng ty.

thun li cho vic phn tch, da trn cc khon thc t ca Bo co kt
qu kinh doanh ng thi c s iu chnh, ta lp Bng phn tch nh sau:

SVTH: H Hu Hng

Trang 41
BNG PHN TCH KT QU HOT NG KINH DOANH

VT: 1.000 ng
CH TIU K 1 K 2
TNG/GIM
Gi tr %
1. DOANH THU THUN 5,836,242 3,530,086 (2,306,156) (39.51)
2. GI VN HNG BN 3,973,509 3,724,542 (248,967) (6.27)
3. LI GP 1,862,733 (194,456) (2,057,189) (110.44)
4. CHI PH QUN L KINH DOANH 1,141,162 652,142 (489,020) (42.85)
6. CHI PH TI CHNH 96,124 109,690 13,566 14.11
5. LI NHUN THUN T HKD 625,447 (956,288) (1,581,735) (252.90)
8. LI KHC 608 16,392 15,784 2,596.05
9. L KHC 2,704 55,427 52,723 1,949.82
10. TNG LN TRC K TON 623,351 (995,323) (1,618,674) (259.67)
11. CC KHON IU CHNH
12. TNG LI NHUN CHU THU 623,351 (995,323) (1,618,674) (259.67)
13. THU TNDN PHI NP
14. LI NHUN SAU THU 623,351 (995,323) (1,618,674) (259.67)
Ngun BCKQHKD ca Cng ty



Do tnh cht ngnh ngh thuc lnh vc u i ca Tnh nn trong nhng
nm u Cng ty khng phi ng thu thu nhp. Do Cc khon iu chnh v
Thu thu nhp doanh nghip phi np trong bo co kt qu hot ng kinh
doanh tm thi s khng xt n m ch ch trng phn tch cc khon cn li.

Theo bng phn tch ta thy Li nhun sau thu ca k 1 l 623.351.000
ng nhng n k 2 l -995.322.000, cho thy trong k 2 doanh nghip hot

SVTH: H Hu Hng

Trang 42



ng khng hiu qu, khng nhng khng c li nhun m cn phi chu l.
Nguyn nhn gy ra bin ng ln do:

Li nhun t hot ng kinh doanh ca k 2 gim rt nhiu so vi k 1,
k 2 Cng ty chng nhng khng c li nhun t sn xut kinh doanh m cn
phi chu l. Nguyn nhn ca bin ng ny: mc d chi ph qun l kinh doanh
k 2 gim 489.020.000 ng hay gim 42,85% ng nhng chi ph ti chnh ca
k 2 so vi k 1 tng 13.566.000 ng tc tng 14,11%. iu ny cng d
hiu, do k 2 cng ty tin hnh m rng qui m sn xut nn cn nhiu vn m
ngun ti tr ch yu l cc khon vay cho nn li vay s tng nhanh lm cho chi
ph ti chnh tng. Mt khc li gp ca k 2 li gim qu nhiu so vi k 1:
2.057.189.000 ng, y l s tin kh ln i vi doanh nghip khin doanh
nghip phi chu l trong k 2.

Li gp gim t 182.733.000 ng (ca k 1) xung -194.456.000 (ca k
2). Mc d gi vn hng bn ca k 2 c gim so vi k 1: 248.967.000 ng hay
gim 6,27% nhng doanh thu k 2 so vi k 1 li gim: 2.306.156.000 ng hay
gim 39,51%. Nh vy tc gim doanh thu nhanh hn nhiu so vi tc gim
ca gi vn hng bn nn li gp gim l iu ng nhin.

hiu r hn v bin ng ca cc khon mc trong bo co kt qu kinh
doanh ta hy tm hiu s bin i v mt kt cu.

2. Phn tch s thay i v mt kt cu

SVTH: H Hu Hng

Trang 43
BNG PHN TCH KT QU HOT NG KINH DOANH

VT: 1.000 ng
CH TIU
K 1 K 2
Gi tr % Gi tr %
1. DOANH THU THUN 5,836,242 100.00 3,530,086 100.00
2. GI VN HNG BN 3,973,509 68.08 3,724,542 105.51
3. LI GP 1,862,733 31.92 (194,456) (5.51)
4. CHI PH QUN L KINH DOANH 1,141,162 19.55 652,142 18.47
6. CHI PH TI CHNH 96,124 1.65 109,690 3.11
5. LI NHUN THUN T HKD 625,447 10.72 (956,288) (27.09)
8. LI KHC 608 0.01 16,392 0.46
9. L KHC 2,704 0.05 55,427 1.57
10. TNG LN TRC K TON 623,351 10.68 (995,323) (28.20)
11. CC KHON IU CHNH
12. TNG LI NHUN CHU THU 623,351 10.68 (995,323) (28.20)
13. THU TNDN PHI NP
14. LI NHUN SAU THU 623,351 (995,323)
Ngun BCKQHKD ca Cng ty



- Nhn vo bng kt cu gi vn hng bn k 1 chim t trng 68,08% trn
tng doanh thu, sang k 2 gi vn hng bn chim 105,51%, iu ny chng t
k 2 cng ty qun l cc khon chi ph rt km khin doanh thu khng b p
c hoc doanh s bn qu t cha vt qua im ho vn khin doanh thu
cha b p ni. hiu r iu ny ta s tm hiu nhng phn sau.

- Chi ph qun kinh doanh k 1 l 1.141.162 ng chim t trng 19,55%, chi
ph qun l kinh doanh k 2 l 652.142.000 ng chim t trng 18,47%, thp hn

SVTH: H Hu Hng

Trang 44
Ch tiu K 0 K 1 K 2
Doanh thu 100 100 100
Gi vn hng bn 100,52 68,08 105,51
Li gp -0,52 31,92 -5,51



k 1 l 1,08% (19,55 18,47) y l iu ng nhin v trong k 2 mc hot
ng ca cng ty rt thp khin cc chi ph sn xut v chi ph qun l kinh doanh
cng gim theo.Tuy nhin mc gim ca chi ph hot ng kinh doanh k 2
vn khng tc ng nhiu n li nhun t hot ng kinh doanh.

- Chi ph ti chnh k 1 l 96.124.000 ng chim t trng 1,65%, chi ph ti
chnh k 2 l 109.690.000 ng chim t trng 3,11%, chng t doanh nghip
vay nhiu hn trc, s gia tng chi ph ti chnh ch yu l s gia tng ca li
vay. Chnh s gia tng ny, mt ln na tc ng xu n thu nhp ca cng ty,
c th l Li nhun thun t hot ng kinh doanh.

- Li khc v l khc cng c s thay i ln t k 1 sang k 2. l nhng
khon li do thu c t khon n kh i v nhng khon l do bi thng cho
khch hng. Tuy nhin cc khon mc ny chim t trong rt nh v thng kh
iu chnh nn t c quan tm.

Qua phn tch trn d thy gi vn hng bn c nh hng rt ln n hiu
qu hot ng kinh doanh. N c th xem l yu t ch lc trong vic gii thch
nguyn nhn suy gim v li nhun ca Cng ty hin nay. hiu r khon mc
ny ta phn tch tip cc nhn t ch yu cu thnh gi vn hng bn k c k
u tin thy r xu hng bin i.

Cc bng phn tch pha di c ly t bo co kt qu kinh doanh (xem
ph lc), ta xem xt c 3 k thy c s bin i.

vt : %

(Trong bng trn ta ly doanh thu lm gc, cc s liu cn li c tnh theo t l
vi doanh thu.)

SVTH: H Hu Hng

Trang 45
Ch tiu
K 0 K 1 K 2
Doanh thu 100 100 100
Nguyn vt liu trc tip 7,26 5,36 9,35
Nhn cng trc tip 41,95 26,42 37,99



Theo trn th gi vn hng bn cng thp th doanh nghip s c li cng
nhiu. Doanh nghip phi gim ti mc ti thiu gi vn hng bn bng cch
gim hp l cc phn phn cu thnh nn n. Trong nguyn vt liu v chi ph
nhn cng c xem 2 thnh phn c bn v nhy cm nht ca gi vn hng
bn. Ta xem xt mi quan h 2 yu t ny n doanh thu.

T cc s liu ly t bo co ti chnh ca cng ty ta c bng sau:

VT:%

Cn c tnh ton cc s liu trn:

K 0 (k cui ca nm trc)
- Doanh thu: 1.792.166.000 ng
- Chi ph nguyn vt liu: 129.655.000 ng
- Chi ph nhn cng:
K 1
- Doanh thu:
749.304.000 ng

5.836.242.000 ng
- Chi ph nhn cng:
K 2
- Doanh thu:
1.542.215.000 ng

3.530.086.000 ng
- Chi ph nhn cng: 1.341.012.000 ng
Nu xt trong 100 n v doanh thu ta thy:

Qua bng phn tch ta thy k 1 chi ph nguyn vt liu v nhn cng trc
tip cho 100 n v doanh thu u ln lt gim so vi k trc. y l du hiu
tch cc chng t Cng ty c tin b trong khu t chc sn xut, cc khu

SVTH: H Hu Hng

Trang 46



qun l cng tc may thun phc, my mc thit b mi m cng ty u t
k trc pht huy hiu qu, nh gp phn tch cc trong vn gii
phng sc lao ng, tit kim nguyn liu. Nhng sang k 2, cng ty nhn
nhng n t hng mi, may gia cng nhng sn phm mi khng ging nh
trc, nhng sn phm mi ny i hi k thut cao v cng ty vn cha thch
ng kp nn chi ph nguyn liu cho 100 n v doanh thu tng kh nhiu t
5,36 (k 1) ln 9,35 (k 2). Mt khc cng trong k 2 do mc sn xut qu thp,
m lng cng nhn th c tnh theo sn phm, do m bo cho cuc
sng ca cng nhn ng thi khuyn khch lng trung thnh ca h, cng ty
quyt nh tng lng t lm cho chi ph nhn cng trc tip (trong 100 n
v doanh thu) k 2 tng 11,56 (37,99 26,42) so vi k 1.

III. PHN TCH CC T S TI CHNH

1.T S V KH NNG THANH TON

1.1. Kh nng thanh ton hin thi (K)
K 1:

K =

1.473.909.000

2.261.404.000

= 0,65
K 2:

k =

1.728.479.000

2.593.585.000

= 0,67

H s thanh ton hin thi k 1 l 0,65 ln, k 2 l 0,67 ln. Chng t kh nng
thanh ton hin thi k 2 tng 0,02 ln so vi k 1. iu ny do n ngn hn tng
t 2.261.404.000 ng ln 2.593.585.000 ng tc tng 332.182.000 ng
(hay 14,69%) trong khi ti sn lu ng li tng 254.570.000 ng (hay tng
17,27%). Nh vy theo h s thanh ton trn th k 1 c 1 ng n ngn hn c
0,65 ng ti sn lu ng m bo, k 2 c 1 ng n ngn hn c 0,67 ng ti
sn lu ng m bo. H s thanh ton hin thi ca cng ty cn thp chng t

SVTH: H Hu Hng

Trang 47



kh nng thanh ton n ngn hn ca cng ty yu, cng ty cn nng cao hn na
t s ny nhm m bo cho qu trnh hot ng thun li hn.

nh gi kh nng thanh ton ca doanh nghip mt cch ng hn, y
hn ta kt hp s dng ch tiu kh nng thanh ton nhanh.

1.2. Kh nng thanh ton nhanh (KN)
K 1:

KN =

1.473.909.000 55.370.000

2.261.404.000

= 0,63 ln
K 2:

KN =

1.728.479.000 35.956.000

2.593.585

= 0,65 ln

H s thanh ton nhanh cho bit k 1 c 100 ng n ngn hn th c 63
ng ti sn c kh nng thanh khon cao m bo, k 2 c 100 ng n ngn
hn th c 65 ng ti sn c kh nng thanh khon cao m bo. Nh vy kh
nng thanh ton nhanh k 2 cao hn so vi k 1 l 0,02 ln, y l du hiu tt
cho cng ty. Kh nng thanh ton nhanh tng ch yu do hng tn kho ca k 2
gim nhiu 19.414.000 ng tc gim 35,06% so vi k 1, nhng do hng tn
kho chim t trng nh trong kt cu ti sn nn khon gim tn kho khng nh
hng n ln kh nng thanh ton ca cng ty.

Kt lun:
Da vo s liu tnh ton trn cho thy c k 1 ln k 2 kh nng thanh ton
ca cng ty cha tt. kh nng thanh ton cc khon n ngn hn con yu. Cng
ty nn quan tm ci thin n t s gp phn n nh tnh hnh ti chnh.
Tuy nhin, k 2 kh nng thanh ton tng so vi k 1 l du hiu tt
trong hot ng ca doanh nghip, th hin kh nng thanh ton n ngn hn ca
cng ty c ci thin. Mc d tng rt t nhng cng th hin s c gng ca
vic tng kh nng thanh ton ca doanh nghip.

SVTH: H Hu Hng

Trang 48


2. T S V C CU TI CHNH

2.1. H s n

K 1:


H s n =

3.375.404.000

4.775.621.000

100%

= 70,68%
K 2:

H s n =

4.971.858.000

5.376.480.000

100%

= 92,47%

H s n c 2 k ca Cng ty u rt cao. Cc khon vay ca Cng ty lun
chim t trng rt ln trong tng ngun vn. Thng thng cc doanh nghip s
khng th c c t l n cao nh vy, nhng do c th ngnh ngh ca Cng
ty thuc din u i ca tnh nn Cng ty rt c s u i trong vn vay n.

K 1 t s n l 70,68%, ngha l 100 ng ti sn ca cng ty c 70,68
ng n, sang k 2 t s n l 92,47%, tc tng 21,79% so vi k 1. Nguyn
nhn do tc tng ca tng ti sn khng nhanh bng tc tng ca tng n.
H s n ca k 2 rt cao th hin s t ch v vn ti chnh ca cng ty yu
v ang b gim st. i vi doanh nghip th h thng thch t l ny cao bi v
iu ny c th to li nhun nhiu hn nhng li khng s dng vn ca mnh;
nhng vi h s n qu cao cng ty s gp ri ro ti chnh hn v vic vay thm
vn t cc n v khc l iu ht sc kh khn, bi l h s n cao s lm cho
cc nh cung cp tn dng lo ngi v ri ro ti chnh doanh nghip.

Hin nay cng ty ang m rng qui m nn cn nhiu vn do iu chnh
h s n mt cch hp l ph hp vi tnh hnh ti chnh ca cng ty l iu rt
cn thit. Cng ty khng th gim n v s thiu ngun ti tr cho cc nhu cu vn
hin ti, do tng vn ch s hu l iu rt cn thit i vi Cng ty, tu tnh
hnh thc t Cng ty c th huy ng thm t cc thnh vin c hoc nhn thm
thnh vin mi. c kt lun ng n hn ta xem xt cc ch tiu tip theo.

SVTH: H Hu Hng

Trang 49



2.2. H s thanh ton li vay

Chi ph ti chnh doanh nghip gm li vay, chi ph chuyn tin v chnh lch
t gi, nhng trong ch yu l li vay, nhng khon khc chim t trng rt nh
khng ng k. Cho nn ta s dng chi ph ti chnh lm cn c tnh ton.
Ngoi ra theo c th bo co kt qu kinh doanh ca Cng ty th li nhun trc
thu v li vay c tnh bng li nhun thun t hot ng kinh doanh cng vi
li vay. Ta c th tnh c h s thanh ton li vay nh sau:

K 1:

H s thanh ton
li vay

=

623.351.000 + 96.124.000

96.124.000

= 7,48 ln
K 2:

H s thanh ton
li vay

=

- 956.286.000 +109.689.000

109.689.000

= -7,72 ln

H s thanh ton li vay ca k 1 l 5,48 trong khi sang k 2 l -9,72. y l
s chuyn bin tiu cc chng t kh nng s dng vn vay ca Cng ty khng
hiu qu. Cng ty vay nhiu hn nhng khng th to ra li nhun b p
phn li vay m cn phi chu l.

Kt lun:
Qua phn tch cc ch tiu v c cu ti chnh cho ta nhn xt:
T s ny cha tt doanh nghip cn ch trng ci thin hn na.
Nu nh xt v mc ti chnh th cng ty nn b sung thm vn ch s hu
tng tnh t ch cho doanh nghip v gim p lc v li vay m doanh
nghip gnh chu.

3. T S V HOT NG

3.1. S vng quay tn kho

SVTH: H Hu Hng

Trang 50


K 1:


Hng tn kho
bnh qun

=

72.561.000 + 55.370.000

2

= 63.965.500 ng

Vng quay
hng tn kho

=

5.836.242.000

36.965.500

= 91.24 vng

Thi gian tn kho
bnh qun

=

180

91.24

= 1,97 ngy
( Do k tnh ton l 6 thng nn thi gian trong k s dng l 180 ngy)
K 2

Hng tn kho
bnh qun

=

55.370.000 + 35.956.000

2

= 45.663.000 ng

Vng quay
hng tn kho

=

3.530.086.000

45.663.000

= 77,31 vng

Thi gian tn kho
bnh qun

=

180

77,31

= 2,33 ngy

Vng quay hng tn kho k 2 l 77,31 vng thp hn k 1 n 13,93 vng
(91,24 - 77,34). Nh vy kh nng qun tr hng tn kho k 2 cha c tt cng
ty cn xc nh mc tn kho hp l hn: khng qu cao so vi yu cu v s gy
tn km. Mc d cng ty c gng iu chnh hng tn kho hp l khng

SVTH: H Hu Hng

Trang 51



ng, tuy nhin trong k 2 doanh thu thun ca cng ty gim kh nhiu so vi
k 1 2.306.156.000 ng tc gim 35,5%. Ta dng phng php lin hon
phn tch mc nh hng ca vng quay.

- nh hng doanh thu thun

Vng quay
hng tn kho

=

3.530.086.000

36.965.500

= 55,19 vng

Mc nh hng: 55,19 91,24 = -36,05 vng

- nh hng s thay i c cu hng tn kho

Mc nh hung: 77,31 55,19 = 22,15 vng

- nh hng ca hai nhn t: -36,05 + 22,15 = -13,93 vng

Vy nhn t lm cho vng quay tn kho gim chnh l doanh thu thun

3.2. K thu tin bnh qun

Cc khon phi thu ca Cng ty ch yu gm 2 khon: phi thu khch hng
v phi thu khc. Do thi on tnh ton l tng k (6 thng) nn ta s dng cng
thc sau:

K 1
K thu tin
bnh qun

=
931.313.000 + 5.803.000

5.836.242.000

180

= 28,90 ngy

K 2

K thu tin
bnh qun

=

859.308.000 + 399.359.000

3.530.086.000

180

= 64,13ngy

SVTH: H Hu Hng

Trang 52



K thu tin bnh qun k 2 tng so vi k 1 l 35,23 ngy, nguyn nhn do
doanh thu ca k 2 thp hn so vi k 1 v cc khon phi thu ca k 2 li tng
hn so vi k 1. thy r nguyn nhn ta xt:

i tng phn tch: 64,13 28,90 = 35,23 ngy.

- nh hng bi cc khon phi thu

K thu tin
bnh qun

=

859.308.000 + 399.359.000

5.836.242.000

180

= 38,82 ngy

Mc nh hng: 38,82 28,90 = 9,92 ngy
- nh hng doanh thu thun bnh qun:
64,13 38,82 = 25,31 ngy
- nh hng ca hai nhn t:
9,92 + 25,31 = 35,23 ngy

Nh vy s gim ca doanh thu thun bnh l nhn t ch yu lm cho k
thu tin bnh qun tng ln, cn s gia tng cc khon phi thu khng c nh
hng ln.

Qua kt qu phn tch trn ta thy k thu tin bnh qun kh cao, cng ty
nn rt ngn ch s ny gp phn lm tng li nhun, tng vng quay ca vn.

3.3. Hiu sut s dng ton b ti sn

Ch tiu ny o lng hiu qu s dng ti sn to doanh thu thun

K 1

Tng ti sn
bnh qun

=

3.291.313.000 + 4.775.621.000

2

= 4.033.467.000 ng

S vng quay ton
b ti sn

=

5.836.242.000

4.033.467.000

= 1,45 ngy

SVTH: H Hu Hng

Trang 53


K 2


Tng ti sn
bnh qun

=

4.775.621.000 + 5.376.481.000

2

= 5.076.051.000 ng

Hiu sut s dng
ton b ti sn

=

3.530.086.000

5.076.051.000

= 0,70 ngy

Ta thy s vng quay ti sn k 1 l 1,45 vng, k 2 l 0,70 vng. Nh vy
k 2 s vng quay ca k 2 gim 0,75 vng. iu c ngha l c 1 ng vn
s dng trong k 2 to ra doanh thu t hn so vi k 1 l 0,75 ng, s d nh th
do hai nguyn nhn: Doanh thu thun ca k 2 gim mnh 2.306.156.000 ng
trong khi tng ti sn bnh qun li tng l 1.042.584.000 ng (5.076.051.000
4.033.467.000). Trong tng ti sn th c th do d bin ng ca ti sn lu
ng hoc ti sn c nh hiu r hn v kh nng s dng ti sn ta cn kt
hp vi ch tiu hiu sut s dng tng loi ti sn

3.4. Hiu sut s dng tng loi ti sn

a. Hiu sut lun chuyn vn lu ng

K 1

Vn lu ng
bnh qun

=

840.598.000 + 1.473.909.000

2

= 1.157.253.500 ng

S vng quay
vn lu ng

=

5.836.242.000

1.157.253.500

= 5,4 vng

SVTH: H Hu Hng

S ngy lun chuyn
bnh qun

=

180

5,4

Trang 54



= 33,33 ngy
(Do k tnh ton l 6 thng nn nn thi gian trong k l 180 ngy)
K 2

Vn lu ng
Bnh qun

=

1.473.909.000 + 1.728.479.000

2

= 1.601.194.000 ng

S vng quay
vn lu ng

=

3.530.086.000

1.601.194.000

= 2,20 vng

S ngy lun chuyn
bnh qun

=

180

2,2

= 81,82 ngy

Ch tiu ny ni ln k 1 mi ng vn lu ng s cho ra 5,4 ng doanh
thu thun; k 2 mi ng vn lu ng s cho 2,2 ng doanh thu thun vy trong
k 2 doanh nghip s dng vn lu ng cha hiu qu so vi k 1, s vng quay
gim 3,2 vng, ngy lun chuyn bnh qun tng 48,49 ngy. Do s vn b thit
hi do tc lun chuyn gim l:

3.530.086.000

180

48,5

=

951.162.000 ng

y l du hiu cha tt ca doanh nghip, cng ty nn ci thin ch tiu ny
tng hiu qu s dng vn lu ng

b. Hiu sut s dng vn c nh

K 1

SVTH: H Hu Hng

Vn c nh
bnh qun

=

2.450.715.000 + 3.301.712.000

2

Trang 55



= 2.876.213.500 ng

Hiu sut s dng
vn c nh

=

5.836.242.0000

2.876.213.500

= 2,03 vng

K 2

Vn c nh
bnh qun

=

3.301.712.000 + 3.648.002.000

2

= 3.474.857.000 ng

Hiu sut s dng
vn c nh

=

3.530.086.000

3.474.857.000

= 1,02 vng

K 1 bnh qun mi ng ti sn c nh c u t to ra 2,03 ng
doanh thu thun, cn k 2 th c 1 ng ti sn c nh s to ra 1,02 ng doanh
thu thun, hiu qu s dng vn c nh k 2 thp hn k 1 l 1,01 (2,03 1,02),
ng thi ta thy hiu sut s dng c hai k cn thp chng t cng ty cha tn
dng hiu qu cng sut ti sn c nh, cng ty nn xem xt v c nhng bin
php ci thin sao cho ph hp vi tnh hnh hot ng trong giai on hin nay.

Kt lun:
Qua phn tch v ch s hot ng ta c th nh gi nh sau.
Cng ty s dng vn vo hot ng kinh doanh cha t hiu qu kh quan,
vng quay tn kho cn chm, k thu tin qu di nguyn nhn gy ra bin ng
tiu cc l do doanh thu thun gim mnh, mt khc do vn cng ty c ti
tr ch yu bng vn vay nn trong qu trnh hot ng cng ty lun b p lc v
li vay c bit l trong giai on cng ty b thua l. Do ci thin ch s hot
ng i hi cng ty phi ch trng tm kim nhiu khch hng hn, tng cng
y mnh sn xut nhm tng doanh thu c nh th th chc chn ch s hot

SVTH: H Hu Hng

Trang 56



ng c ci thin ng k to c s vng chc cng ty thc hin cc ch
trng ng li v m rng th trng, v ci thin sn phm.

4.T S V DOANH LI

4.1. Doanh li tiu th
K 1:

Doanh li tiu th =

623.351.000

5.836.242.000

100%

= 10,68%
K 2:

Doanh li tiu th =

-995.322.000

3.530.086.000

100%

= -28,20%

Doanh li tiu th k 1 l 10,68% ngha l c 100 ng doanh thu thun th
s c 10,68 ng li nhun. Doanh li tiu th k 2 l 28,20% c ngha l c 100
ng doanh thu thun th doanh nghip phi chu l l 28,20 ng. Nguyn nhn
s st gim v doanh li tiu th l do li nhun sau thu gim mnh, k 2
doanh nghip hot ng thua l: doanh thu gim, chi ph li cao hn doanh thu.
Cng ty nn xem xt cc nhn t nh hng tm ra nhng vn yu km
khc phc.

4.2. Doanh li ti sn

K 1:

Doanh li ti sn =

623.351.000

4.033.467.000

100%

= 15,45%

K 2:

SVTH: H Hu Hng

Doanh li ti sn =

-995.322.000

5.076.051.000

100%

Trang 57



= -19,61%

Doanh li ti sn k 2 thp hn k 1 35,06% nguyn nhn ch yu l do s
gim nhanh ca li nhun sau thu v s gia tng ca ti sn. iu chng t
kh nng sinh li t ti sn ca k 2 khng hiu qu so vi k 1, y l bin ng
tiu cc buc cng ty phi y mnh nng lc s dng ti sn c nh phc v
cho sn xut gp phn tit kim chi ph nhm gia tng li nhun.

4.3. Doanh li vn t c

K 1:

Vn ch s hu bnh qun =

288.111.000 + 1.400.217.000

2

= 844.164.000 ng

Doanh li vn t c =

623.351.000

844.164.000

100%

= 73,84%

K 2:

Vn ch s hu bnh qun =

1.400.217.000 + 404.895.000

2

= 902.556.000 ng

Doanh li vn t c =

-995.322.000

902.556.000

100%

= -110,28%

Theo kt qu tnh ton th doanh li vn t c ca k 2 gim nhiu so vi k
1, chng t k 2 doanh nghip s dng vn ch s hu khng hiu qu mc
sinh li ca vn ch s hu qu km do cng ty nn xem xt v a ra nhng
gii php hp l ci thin ch tiu ny.

SVTH: H Hu Hng

Trang 58
CH TIU VT K 1 K 2
A. Cc t s v kh nng thanh ton
- Kh nng thanh ton hin thi
- Kh nng thanh ton nhanh
B. Cc t s v c cu ti chnh
- H s n
- H s thanh ton li vay
C. Cc t s hot ng
- Vng quay tn kho
- K thu tin bnh qun
- Hiu sut s dng ton b ti sn
- Hiu sut lun chuyn vn lu ng
- Hiu sut s dng vn c nh
D. Cc t s doanh li
- Doanh li tiu th
- Doanh li ti sn
- Doanh li vn t c
ln
ln
%
ln
vng
ngy
vng
vng
vng
%
%
%
0,65
0,63
70,68
7,48
91,24
28,90
1,45
5,40
2,03
10,68
15,45
73,84
0,67
0,65
92,47
-7,72
77,31
64,18
0,70
2,20
1,02
-28,20
-19,61
-110,28



Kt lun:

Qua phn tch cc ch tiu v doanh li ta thy cc ch s v doanh li
cha tt v c chuyn bin xu v nguyn nhn ch yu l do li nhun sau thu
gim qu nhiu.

Nhng k tip theo cng ty nn s dng vn hiu qu hn gia tng li
nhun, thc y qu trnh sn xut em li doanh li cho cng ty nhiu hn.

TM TT CC T S TI CHNH

SVTH: H Hu Hng

Trang 59
CH TIU MS K 1 K 2
I. Lu chuyn tin thun t hot ng SXKD
1. Tin thu bn hng
2. Tin thu t cc khon phi thu
3. Tin thu t cc khon khc
4. Tin tr cho ngi bn
5. Tin tr cho cng nhn vin
6. Tin np thu thu nhp doanh nghip
7. Tin tr cho cc khon n phi tr khc
8. Tin tr cho cc khon khc
Lu chuyn tin thun t hot ng SXKD
01
02
03
04
05
06
07
08
20
4.949.887
221.604
0
1.292.190
1.898.796
0
462.569
0
1.517.936
2.705.735
937.115
0
1.039.566
1.648.843
36.736
1.331.516
0
(377.075)



IV. PHN TCH BO CO LU CHUYN TIN T

Do Cng ty TNHH May Xut Khu M An hot ng cha lu v ngun vn
tng i nh nn cc hot ng u t v hot ng ti chnh rt yu. Trong
hot ng u t ch c u t ti sn c nh, cn hot ng ti chnh ch c cc
hot ng vay v tr n vay l ch yu. Hn na cc hot ng ti chnh v hot
ng u t cha c quan tm nhiu vi cng ty, trong khi vn v hot
ng kinh doanh lun l vn quan tm hng u, cc thnh vin cng ty lun
tm nhiu bin php y mnh qu trnh kinh doanh tng doanh thu, tng
thu nhp... Chnh v th m bo co lu chuyn tin t t hot ng kinh doanh
c lp ra nh sau:

LU CHUYN TIN T T HOT NG KINH DOANH

VT: 1.000 ng

Ngun cc BCTC ca Cng Ty

Theo bng lu chuyn tin t ta thy dng tin thun t hot ng sn xut
kinh doanh ca k 1 l 1.474.213.000, trong khi k 2 l -413.811.000. iu ny
cho thy phng thc hot ng k 2 khng hiu qu so vi k 1, dng tin k
2 l s m th hin s yu dn v vn, cng ty cn tng cng hn na cch
qun l dng tin ny. Nguyn nhn dn n tnh trng ny:

SVTH: H Hu Hng

Trang 60
Ch tiu K 1 K 2
Tin thu bn hng 4.949.887.000 2.705.735.000
Doanh thu 5.836.242.000 3.530.086.000
T l tin thu bn hng / doanh thu 84.81% 76,65%



Tin thu bn hng k 1 l 4.949.887.000 ng nhng sang k 2 ch cn li
t 2.705.735.000 ng ch yu do bn sn phm t hn trc.

Tin thu t cc khon phi thu k 2 tng 715.511.000 ng (937.155
221.604.00) so vi k 1. Nguyn nhn cng d hiu l do cui k 1 cc khon
phi thu nhiu hn trc, trong khi k thu tin bnh qun ca cng ty tng i
nhanh (c trng ngnh ngh), nn cng ty s thu c cc khon rt nhanh.

Tin tr ngi bn k 2 gim 252.624.000 ng so vi k 1 do mc
hot ng thp nn vic mua hng cng t hn, ng thi phng thc thanh ton
hng cho ngi bn cng khng thay i nn tt nhin lng tin tr ngi bn
gim.

Do mc hot ng thp nn k 2 cc khon tr cng nhn, thu phi
np cng ln lt thp hn k 1 l 249.953.000 ng v 6.987.000 ng.

Tin phi tr cho cc khon n khc tng t 462.569.000 ng ln
1.331.516.000 ng. Cng ty nn xem xt bn cht khon mc ny tm cch
ci thin.

Trong bng lu chuyn tin t t hot ng kinh doanh th khon tin thu
bn hng c xem l quan trng nht, n cho bit kh nng hot ng ca
doanh nghip. V th ta xem xt bng s liu sau thy mi quan h ca dng
tin v kh nng hot ng ca doanh nghip.

Qua bng phn tch ta thy:

Lng tin thu bn hng, doanh thu, t l tin thu bn hng/doanh thu gim
dn. Ta xt thy doanh thu k 2 gim v tin thu t bn hng cng gim so vi k

SVTH: H Hu Hng

Trang 61



1, thot nhn ta thy y l u tt nhin khng bn ci, nhng t l tin thu bn
hng/doanh thu cng gim, chng t phn khng c thanh ton ngy cng ln.
Tnh trng ny s gy kh khn v ngn qu. Khi doanh thu gim mnh, doanh
nghip ang trong tnh trng thua l, nu lng tin vo khng cng nhp s gy
nguy c thiu vn hot ng. Thc t c th cng ty mun to nhng lm n lu
di nn cho khch hng n, nhng chnh sch ny rt mo him, cng ty nn ch
hn v yu t khch hng.

Qua phn tch ta thy cc ch tiu n nh tin thu bn hng hay doanh thu
c ngha vi vic nghin cu mt doanh nghip, nhng khi so snh 2 ch tiu
vi nhau, ta khm ph ra nhiu kha cnh khc m doanh nghip phi quan
tm. bng bo co lu chuyn tin t t hot ng kinh cn mt s ch tiu cn
phn nh: t l tin thu cc khon phi thu/cc khon phi thu u k bit c
doanh nghip thu c bao nhiu t cc khon phi thu trc; hay t l tin tr
cho ngi bn/gi tr dch v mua vo bit dng tin ra. Nhng cc ch tiu ny
khng tc ng ln hoc tng t nh nhng ch tiu phn tch trc, nn
khng c cng ty quan tm lm.

Kt lun:

Qua phn tch bo co lu chuyn tin t t hot ng kinh doanh ta thy
cch qun l dng tin ca doanh nghip vn cha tt. Cng ty nn tng cng
thm cc dng tin vo c bit l cc khon thu t bn hng v gim dng tin
ra bng cch tit kim cc chi ph nhn cng mt cch hp l. C nh vy dng
tin thun s dng v ngy cng tng, cng ty s vng hn v vic s dng vn.

SVTH: H Hu Hng

Trang 62



NH GI CHUNG

Qua qu trnh phn tch tnh ti chnh, ta c th thy bc tranh tng qut
v tnh hnh ti chnh Cng ty TNHH May Xut Khu M An nm 2002 nh sau:

Qui m sn xut ca cng ty c m rng, gi tr tng ti sn lun
gia tng k t khi thnh lp. Ngun ti tr ch yu cho vic m rng sn xut ch
yu l cc khon n vay. Tuy nhin cc khon vay ny li chim t l qu cao, do
Cng ty nn thn trng hn trong vn s dng vn.

Kt cu vn v ngun vn cha c hp l, tnh hnh u t theo
chiu su c kh quan. Cng ty cn gia tng thm vn ch s hu m bo
tnh t ch.

Chi ph sn xut cn cao, trong khi doanh thu li gim gy nhiu tr
ngi cho qu trnh hot ng sau ny. Cng ty cn pht huy tc dng ca my
mc thit b, tng cng cng tc qun tr sn xut tit kim chi ph mt cch
hp l nht.

Cc t s v kh nng thanh ton tuy c ci thin dn nhng nhn
chung t s ny qu thp so vi yu cu thc t, th hin nng lc tr cc khon
n ngn hn rt yu. Cng ty nn tng cng ch tiu ny nhiu hn na bo
bo tnh n nh cho hot ng sn xut kinh doanh.

T s n rt cao v ngy cng tng, i hi cng ty phi n lc nhiu hn
trong vic gia tng li nhun b p nhng khon li vay. Nhng iu nn lm lc
ny vn l tng vn ch s hu tng cng tnh t ch cho Cng ty.

T s v hot ng vn cha tt. S vng quay tn kho chm, k thu tin
bnh qun tng, hiu sut s dng ti sn gim gy tr ngi cho vic m rng
qui m sn xut. Cng ty nn tng cng qun tr sn xut cng nh cc chnh
sch bn hng tn dng vn v s dng vn ngy mt hiu qu hn.

T s doanh li gim, chng t s yu km ca kh nng thu li t ti
sn, t vn ch s hu cng nh kh nng em v li nhun ca cng ty. Ch s
ny ph thuc rt nhiu vo hiu qu hot ng ca cng ty, do nu qu trnh

SVTH: H Hu Hng

Trang 63



sn xut kinh doanh thun li th Cng ty s d dng hn trong vic tng cc t s
v doanh li.

Dng tin m th hin s tht thot v vn, e do s pht trin ca
Cng ty. Tu vo tnh hnh thc t ca th trng, Cng ty nn c chin lc qun
l cc dng tin ra hp l nht, ng thi tng cng cc dng tin vo di hnh
thc thu t bn hng.

Tm li: Cng ty TNHH May Xut Khu M An ang gp kh khn v ti
chnh, y l thch rt ln m Cng ty phi vt qua. S yu km v ti chnh c
th ko theo s b tt trong hot ng kinh doanh, nhng vi uy tn sn c, s u
i ca cc cp chnh quyn i phng v trn ht l nng lc qun l ca cc
cp lnh o, Cng ty TNHH May Xut Khu M An hon ton c th khc phc
kh khn v thc hin nhng bc t ph trn thng trng quc t nu c
nhng ng li chin lc, chnh sch ph hp nht.

SVTH: H Hu Hng

Trang 64

CHNG

III
MT S GII PHP - KIN NGH

NHM CI THIN TNH HNH TI CHNH


Phn tch THTC My An Co.,tld

GVHD: ThS Trn T. Thanh Phng

I. THUN LI V KH KHN TRONG PHT TRIN KINH DOANH

1. THUN LI

- c s quan tm ca cc ngnh chc nng ca Tnh, c bit l Tnh U
v UBND tnh An Giang. Cng ty c nhng thun li trong vic vay vn kinh
doanh mc d ti sn c nh ca cng ty nh hn s n vay cn thit.

- Cng ty c nhiu mi quan h vi cc cng ty dt may trong nc, to mi
quan h khch hng tt, hc hi nhiu kinh nghim trong sn xut.

- Th trng xut khu ngy cng m rng. Bn cnh th trng c l i
Loan v M, cng ty ang tm kim th trng mi Chu u.

- Ban lnh o v cn b nhn vin cng ty lun ci tin l li lm vic
ph hp vi s pht trin ca cng ty, tay ngh cng nhn c nhiu biu hin tin
b, cht lng sn phm ngy cng hon thin p ng mi nhu cu a dng ca
khch hng.

- My mc thit b sn xut ca cng ty khng ngng c nng cao p
ng nhng tiu chun khc khe ca th trng xut khu.

2. KH KHN

Nhn t khch quan:

- T khi c thnh lp Cng ty lun chu s cnh tranh gay gt t cc cng
ty cng ngnh vi nhng li th hn v vn, b dy lch s, uy tn trn thng
trng Do vn tm kim khch hng cng nh tho mn nhu cu ca h
ngy cng kh khn hn.

- Phn ln cc my mc, thit b phc v cho qu trnh sn xut u nhp t
nc ngoi nn s rt kh khn trong vic sa cha cng nh mua sm ph tng
thay th.

- Cng tc thanh ton ca Cng ty ch yu thng qua ngoi t nn khi t gi
thay i s nh hng n thu nhp ca Cng ty.

SVTH: H Hu Hng

Trang 65



- V tr hot ng nm cch xa cng bin trn 150 km2 v phi qua ph to
nn rt nhiu kh khn trong khu vn chuyn: chi ph cao, thi gian giao nhn
hng chm. . .

- Qu trnh xut khu cn ph thuc vo hn ngch ca ngnh dt may. Do
, Cng ty mun tng lng xut khu s rt kh khn c bit khi hn ngch
dt may i M ht hn.

Nhn t ch quan:

- Do thiu vn hot ng nn vic m rng qui m sn xut gp nhiu kh
khn. Cng ty phi huy ng t cc khon vay nn lun phi chu p v li vay v
tr vn khi n hn.

- Nguyn vt liu cung ng cha tht s ng b nn vic p ng nhu
cu may mc cha tht s hiu qu.

- Do qu trnh d ton chu nhiu nh hng ca cc nhn t khc nhau
nn rt kh d tr chnh xc, thi gian sn xut c th di hn hp ng (mc d
l l do khch quan) nhng Cng ty vn phi chu thit i vi khch hng kh
tnh.

- Do c th ngnh ngh may gia cng nn Cng ty rt kh qung b sn
phm cng nh thng hiu trn thng trng quc t. Mt khc, to mi
quan h lu di i hi Cng ty phi s dng chnh sch bn tr chm to gnh
nng trong vic qun l cng n.

- Vic qun l ngun lao ng tht s khng d, Cng ty va to iu kin
cc cng nhn c thu nhp cao v n nh va tng cng tit kim chi ph
hp l.

SVTH: H Hu Hng

Trang 66



II. NGUYN NHN YU KM V TI CHNH

1. Nguyn nhn khch quan

- Do s bin ng qu nhanh ca th trng, cc sn phm may mc ln
lt ra i vi nhiu mu m l, i hi qu trnh may gia cng phi khng ngng
n lc thch ng ph hp tnh tnh mi. Chnh v th, vi Cng ty TNHH May Xut
Khu M An, mt cng ty mi thnh lp thiu nhiu kinh nghim trong vic nghin
cu th trng, khng trnh khi nhng thiu xt thng thy i vi nhng
doanh nghip mi thnh lp, l nhng yu km trong khu qun l kinh doanh,
cc hot ng u t, hot ng ti chnh. Cng ty cha th tn dng c
nhng ngun vn nhn ri ban u a vo hot ng nhm thu li nhun
nhiu hn.

- B dy kinh nghim cha cao, iu ny lun gy bt li cho Cng ty khi
c nhng s c bt thng. Tt c cc khch hng u mun thu c sn phm
vi gi thp nht, do trong qu trnh hp tc c th c nhng tranh chp gy
tn hi n quyn li Cng ty.

- Cc my mc thit b i khi vn b s c ngoi mun (mc d l my
mi) nn cc khu sn xut cng nh giao nhn c th b chm tr v thi gian,
i vi nhng khch hng kh tnh Cng ty phi bi thng thit hi cho h.

2. Nguyn nhn ch quan
Nguyn nhn ch yu lm suy yu tnh hnh ti chnh Cng ty ch yu do
cc khu sn xut v qun l. l nhng nhn t:

- Kh nng qun tr sn xut cha cao. Sn xut cn hao ht nhiu, cha
tit kim c nhng nguyn liu t khch hng. Cha phn cng trch nhim
tho ng i vi khu KCS.

- Vic tr lng theo sn phm mc d gn ngi lao ng vi cng vic
gp lm tng nng sut lao ng. Tuy nhin vn c mt tri l nhng ngi lao
ng ch quan tm n cng vic ca mnh, cha t li ch Cng ty ln trn li
ch c nhn, a s cng nhn rt t cho kin tng hiu qu lao ng m ch
i quyn li c nhn.

SVTH: H Hu Hng

Trang 67



- Khu tuyn cng nhn may cha cht ch, cha c qui nh thi gian th
vic cn thit nn c nhng thnh vin tay ngh km, gy tr ngi trong vic gia
tng cht lng sn phm.

- Khu d bo thi gian hon thnh cn cha tt, cha th p ng chnh
xc ngy hon thnh sn phm.

SVTH: H Hu Hng

Trang 68



III. CC GII PHP

Qua phn tch v cc ch tiu ta thy tnh hnh hot ng cng ty TNHH may xut
khu M An cha c tt. Sau y l mt s bin php:

1. S dng ngun nhn lc

Vic s dng lao ng gn lin vi qu trnh sn xut, cho nn s dng lao
ng hiu qu s y mnh tng nng sut, tit kim chi ph t s tng li
nhun gp phn ci thin tnh hnh ti chnh cng ty.

T khi thnh lp cng ty TNHH M An Co.,lt khng ngng gia tng s
lng cng nhn, n nay s lng cng nhn ang lm vic ti cng ty ln
n 500 ngi, y l ngun nhn lc khng nh cn phi t chc phn cng sao
cho hp l th mi c hiu qu hay ni cch khc cn phi c kh nng qun l
ngun nhn lc mt cch hiu qu c 4 khu :

Lp k hoch v tuyn dng.
o to v pht trin.
Duy tr v qun l.
H thng thng tin v dch v v nhn lc.

Khng nhng th, Doanh nghip phi thng xuyn quan tm n vic :

Kho st tm hiu nhn vin bit nhu cu ca h.
Xc nh nhng vn ny sinh trong qu trnh qun l ngun
nhn lc.
Xy dng cc k hoch o to cho cc nhm v cc c nhn
va cung cp k nng cho cc cng vic hin ti va to c s cho s
tng trng trong tng lai.
Mt khc, vi tnh hnh hin nay cng ty c th thnh lp thm mt trng
phng nhn s, ph hp vi tin trnh sn xut ca cng ty. Trng phng
nhn s c thnh lp s h tr rt nhiu cho ban gim c trong vic lp k
hoch ngun nhn lc m bo cng ty c s lng nhng con ngi c
nhng k nng v kh nng ph hp nhm thc hin cc mc tiu cng ty, to

SVTH: H Hu Hng

Trang 69



iu kin cho ban gim c v cc nh qun l khc c nhiu thi gian hn tp
trung vo ch ch o chin lc v mc tiu iu hnh.

Ngoi ra, trng phng nhn s c th ra bin php qun l ngun nhn
lc cng ty sao cho tt c nhn vin trong ton cng ty c i x cng bng v
h bit cng ty mong i g v h nn lm g t cng ty. iu ny c th mang li
tinh thn v ng lc lm vic cao cho nhn vin.

2. Nng cao kh nng sinh li ca cng ty

Nng cao kh nng sinh li ca cng ty c th l nng cao li nhun, doanh
thu v nng cao kh nng sinh li trn vn sn xut kinh doanh.

- nng cao li nhun th nht thit phi tc ng vo hai nhn t : doanh
thu v chi ph. Phi khng ngng tng doanh thu v tit kim chi ph mt cch hp
l. Hin nay doanh thu cha cao nn vic tit kim chi ph l vn cn ng
quan tm nht hin nay. Tt c cc doanh nghip hot ng trong giai on u
u pht sinh nhng chi ph khng ng. Cng ty phi ch trng t khu ct - may
- ng gikhng nn nhng trng hp sn phm li gy nhng chi ph
khng ng. Hay ni cch khc, cng ty phi nng cao trnh qun l sau lnh
o cc phng ban v nng lc lm vic ca bn thn mi cng nhn trong ton
cng ty lm n mc thp nht cc chi ph v y mnh li nhun ln.

- Doanh thu cng ty hin nay khng cao nhng c th s tng nhanh vo
nhng k sau, bi l hin nay cc cng trnh xy dng c bn hon thnh,
cng ngh tin tin c a vo qu trnh sn xut, do nng lc cnh
tranh ca cng ty c nng cao kh nng p ng mi yu cu phc tp
ca khch hng mi. Nh vy, tng doanh thu cng ty nn tng cng gii
thiu v cng ty, cng ty c th to mt trang wed qun b thng hiu. Mc
khc, cng ty phi khng ngng tm nhiu khch hng mi, sn sng chp nhn
nhng khon chi ph cho vic giao tip vi khch hng, v c th p dng chnh
sch hoa hng cho nhng ai tm kim c khch hnh mi trung thnh, em li
li ch thit thc cho cng ty.

SVTH: H Hu Hng

Trang 70



- Kh nng sinh li trn vn kinh doanh c th gia tng bng cch gim vn
sn xut kinh doanh hoc c gng tng li nhun. Nhng trong giai on hin
nay, cng ty m rng quy m tng cng sn xut th vic gim vn sn xut
kinh doanh r rng l khng hp l, cho nn tng cng kh nng sinh li trn
vn kinh doanh ch c bin php l tng li nhun tht nhiu sao cho tc tng
li nhun hn tc tng vn.

3. Xy dng phng thc thanh ton hiu qu

Trong qu trnh xut khu v nhp khu lun pht sinh nhng hnh thc
thanh ton khc nhau nhm p ng nhu cu giao thng nhiu mt ca khch
hng. Nu phng thc thanh ton khng ph hp, bt li cho cng ty s dn
n vic thiu ht vn khng ng c hoc phi tn nhiu chi ph hn so vi yu
cu.v th xy dng phng thc thanh ton hp l, hiu qu l iu rt cn
thit c tc ng tch cc n tnh hnh ti chnh ca doanh nghip.

Phng thc thanh ton : nn s dng phng thc chuyn khon hoc
L/C v d theo di v an ton, d hoch ton.

Thi gian thanh ton : cng ty nn lp k hoch khi bn sn phm, chun
b nhng khon b chim dng cho nhng thi gian ph hp nht. Thng thng
cng ty nn p dng chnh sch bn tr chm s to mi quan h lu di, tuy
nhin qua phn tch ch tiu k thu tin bnh qun th thi gian bn tr chm qu
lu, do cng ty nn cn nhc c chnh sch ph hp nht.

Th tc, a im thanh ton : Ty theo yu cu khch hng m cng ty
chn th tc v a im sao cho ph hp.

Ngoi ra, trong qu trnh thanh ton s xut hin nhiu vn cn gii quyt,
i hi b phn kinh doanh ca cng ty nn ch trng v c nhng quy nh ng
n. Chng hn c th dng chnh sch hu hng, khuyn mi,trong thanh
ton.

SVTH: H Hu Hng

Trang 71



4. Phng php s dng vn

Thi gian qua cng ty hot ng cha t hiu qu, theo bo co kt qu
kinh doanh nm 2003 cng ty l 370 triu ng. Nh vy, nu s dng vn vay
qu nhiu s b gnh nng v li vay v ri ro ti chnh s rt cao, cn nu tng
vn ch s hu th s gip cng ty t ch hn v mt ti chnh to ng lc ln
trong vic tng kh nng chim dng vn ca cc n v khc.

Theo bo co k ton cui nm 2003, th cng ty s dng n rt nhiu, t
s n l 92,47%, trong n ngn hn chim 58,38% trong tng n. Cng ty
s dng khon n phi tr qu nhiu trong khi vn ch s hu li gim ng k,
n cui nm 2003 ch cn 404.895.000 ng chim t trng 7,53%, nn v mt
kt cu gy s mt cn i.

Nh vy, cng ty nn thay i cu trc ngun vn bng cch b sung thm
vn ch s hu, cn nu vay th ch tm kim nhng ngun vay di hn khng
chu p lc v n ngn hn.

5. Qun tr ti chnh

Qun tr tin mt

Do tin mt chim t trng rt nh trong kt cu ti chnh nn t c quan
tm trong vn ci thin tnh hnh ti chnh, tuy nhin tin mt thiu ht s gy
nhng tr ngi khng nh trong qu trnh hot ng, lm mt tnh linh hot trong
hot ng sn xut kinh doanh. Do qun tr tin mt, xc nh mc tin mt
hp l l iu cn thit hin nay. Cng ty nn lp lch trnh theo di s lun
chuyn ca tin mt m c bin php iu chnh hp l; thc hin cc chnh sch
khuyn khch tr tin mt nhanh chng a tin vo qu trnh kinh doanh.

Qun tr hng tn kho

Hng tn kho l loi ti sn c tnh thanh khon thp, chnh v th m cc
doanh nghip thng mun bn c hng v ghi nhn cc khon phi thu hn
l tn kho, hn na li nhun kh d thu c trong vic bn chu sn phm
vn nng hn s gia tng ri ro trong vic thu tin bn chu. V th kim sot u

SVTH: H Hu Hng

Trang 72



t tn kho l iu khng th thiu i vi Cng ty. Mun c vy, Cng ty cn
phi:

- Xc nh tnh cht tng loi sn phm m cng ty s gia cng. ng thi
Cng ty cng phi cn c vo thi v tin hnh tng d tr tn kho

- Qun tr chi ph tn kho. Cng ty phi xem xt cc chi ph lin quan n
tn tr, bo qun hng tn kho; nhng quan trng hn l chi ph c hi, l chi
ph b ra nu khng thc hin hp ng ... c nhng bin php gim chi ph
hiu qu.

Qun tr i vi vn c nh

- Cn la chn ng n trong vic u t thm ti sn c nh trnh
tnh trng lng ph. Nu cn Cng ty nn gim bt t trng ti sn c nh khng
dng trong hot ng, thanh ton nhng ti sn c nh tha. C nh th mi
pht huy c hiu sut s dng ti sn c nh.

- Nng cao trnh , thc s dng v bo qun ti sn cho cc cng
nhn. Lp k hoch sa cha kp thi.

6. Xy dng thng hiu cho Cng ty

- iu ct yu trong sn xut kinh doanh l cht lng sn phm, do
mun to uy tn trn thng trng, cng ty phi khng ngng nng cao trnh
cng nhn, ng dng hiu qu nhng cng ngh mi vo sn xut...

- Cng ty phi p ng c nhu cu ca khch hng mt cch nhanh
chng nht mi c th c th tn ti trong iu kin cnh tranh. ng thi phi
quan tm n yu cu, i hi ca khch hng c nhng gii php thch hp.

SVTH: H Hu Hng

Trang 73



IV. NHN XT- KIN NGH

Trc s ln mnh ca nn kinh t th trng to ra bc pht trin
mi trong i sng vt cht ca con ngi, nhu cu v i sng ca ngi dn
cng c nng dn theo tin trnh x hi, nhiu loi hnh doanh nghip mi ln
lt ra i... nhng gn lin vi nn kinh t phn vinh lun l s cnh tranh gay
gt gia cc doanh nghip, n lun i hi cc doanh nghip phi khng ngng
ci tin mu m cht lng sn phm, ng dng nhng cng ngh mi vo qu
trnh hot ng, thay i cch thc qun l sao cho ph hp vi tnh hnh mi
Mun t c nhng iu , cc doanh nghip phi c ch trng ng li
ng ngay t u v trn ht phi bit x l vn c sao cho hiu qu nht.

Cng ty TNHH May Xut Khu M An c thnh lp hon ton ph hp
vi tin trnh x hi, nh hng ca Tnh. Sut qu trnh hot ng Cng ty
khng ngng hon thin ph hp vi tnh hnh mi. Tuy nhin trong thi gian
qua, hot ng ca Cng ty gp khng t kh khn, tr ngi lm tn thng
khng nh n kh nng ti chnh, Cng ty phi n lc tm kim ngun ti tr
ph hp vi qui m hot ng ca minh. Chnh v th, phn tch v tm nhng
bin php ci thin tnh hnh ti chnh l iu khng th thiu i vi Cng ty
hin nay.

Qua thi gian tm hiu thc t tnh hnh hot ng ca My An Co.,ltd, bn
thn xt thy Cng ty mun ng vng trn thng trng xut khu y thch
thc, mun pht trin mnh v mt i ln ph hp vi xu th ca x hi th Cng
ty cn xem xt li nhng yu km m Cng ty dp phi v tm cch khc phc
hiu qu nht. Sau y l mt s kin ngh m Cng ty nn xem xt:

Cng ty nn xem vn s dng lao ng l yu t quyt nh trong vic
tng hiu qu hot ng ca cng ty. Nu s dng tt ngun lc ny s to c
li th rt ln v gi thnh sn phm, tng cng kh nng cnh tranh ca Cng
ty. Cng ty nn xem xt cc vn sau:

SVTH: H Hu Hng

Trang 74



- Cng ty nn to hp th gp , nhng ngi lao ng c th
phn nh nhng iu mnh cha hi lng, nh Cng ty s bit cch x
l cho ph hp.

- Qun l cht hn trong cc khu sn xut trnh nhng h hng
ng tit, gy lng ph. Cng ty nn phn cng trch nhim c th cho tng
t sn xut, qui nh trch nhim c th cho t trng nu sn phm h
hng, v sn sng khen thng nu nh h lm tt so vi yu cu.

- Thc hin nhng chng trnh khuyn khch ngi lao ng nh:
thng cho chuyn cn, thng cho sng kin, sng to trong sn xut

- Xem xt sp xp li lao ng trong Cng ty sao cho ph hp vi
trnh v nng lc chuyn mn ca tng ngi. C k hoch bi dng
chuyn nghip cho cn b qun l, tng nhanh hn na chnh sch o to
nhn vin c trnh khoa hc k thut gii c kh nng tt trong tip cn
lm ch cc thit b mi cng nh vn dng tt nhng qui lut kinh t trong
c ch th trng c s cnh tranh.

Do thi gian qua cng ty yu km trong khu ti chnh, do thc
hin tit kim chi ph trong sn xut, qun l hiu chi ph, trnh lng ph l u
quan tm thng xuyn.

C gng tng cng thm vn ch s hu bng cch huy ng thm t
cch thnh vin c. Nu lm c iu ny s th tnh t ch ca cng ty s tng
ng k, lm gim p lc v li vay ca Cng ty.

M rng sn xut v cc a phng trong Tnh tn dng ngun lao
ng ang d tha vi gi r, chi ph mt bng li thp. Ngoi ra nu c th, vi
cc ngun lc sn c Cng ty nn thc hin thm ngnh sn xut v kinh doanh
hng may mc pht huy ti a li th ca Cng ty.

Tng cng qung co v cht lng ca Cng ty, to dng mt Wed
ring gii thiu v Cng ty thu ht khch hng cng nh c th tm nhn
vin ph hp.

SVTH: H Hu Hng

Trang 75



Tng cng hin i ho trong khu thit k sn phm, thc hin gii
php optitex ng dng tin hc cho ngnh may gip cho cht lng sn phm
ngy mt tt hn, tit kim thi gian v chi ph.

nh k Cng ty nn tin hnh phn tch tnh hnh ti chnh bit nhng
mt mnh cng nh mt yu c nhng gii php x l ph hp.

SVTH: H Hu Hng

Trang 76

KT LUN
-----------

Cng ty TNHH May Xut Khu M An c thnh lp hon ton ph hp
vi nh hng pht trin ca Tnh An Giang, t khi chnh thc i vo hot ng
Cng ty lun c s quan tm ca cc cp chnh quyn Tnh An Giang. Tuy qu
trnh hot ng thi gian qua cha t hiu qu, tnh hnh ti chnh cn yu,
nhng vi nhng chuyn bin tch cc ca ngnh may Vit Nam s to c hi
cho Cng ty khc phc nhng yu km, thc hin bc t ph v lnh vc sn
xut kinh doanh.

Hin nay qui m Cng ty c m rng, trnh qun l c ci
thin ng k, cng ngh c i mi sn sng cho ra i nhng sn phm
cht lng hng u, ha hn mt nm 2004 ny s c nhng thay i ln. c
bit vi k hoch tm kim khch hng th trng Chu u, My An Co.,ltd n
lc ht kh nng trong nghin cu th trng mi, xem cht lng sn phm ln
hng u, phc v tt mi nhu cu khch hng... l nhng nh hng hon
ton ph hp vi hnh mi hin nay, nu c thc hin hiu qu chc chn
Cng ty s hot ng tt hn trc rt nhiu.

Do nm bt cc c hi kinh doanh, ho nhp vo th trng quc t,
nng cao sc cnh tranh trn thng trng Cng ty TNHH May Xut Khu M
An phi khng ngng khc phc nhng yu km v ti chnh cng nh nng lc
sn xut, nng cao trnh , tng cng tip thu thng tin, m bo n nh cc
ngun hng, s dng hiu qu lao ng to tin cho Cng ty vt qua
nhng chn ng y thch thc khi Vit Nam m ca hon ton.
BO CO KT QU HOT NG KINH DOANH
6 THNG U NM 2003
VT: ng
CH TIU M S K TRC K NY
1. DOANH THU THUN 11 1,786,022,169 5,836,242,367
2. GI VN HNG BN 12 1,795,367,340 3,973,509,489
3. CHI PH QUN L KINH DOANH 13 316,350,183 1,141,162,199
4. CHI PH TI CHNH 14 60,988,475 96,124,456
5. LI NHUN THUN T HKD 20 (386,683,829
)
625,446,223
6. LI KHC 21 425,842 608,439
7. L KHC 22 5,631,000 2,703,750
8. TNG LI NHUN K TON 30 (391,888,987
)
623,350,912
9. CC KHON IU CHNH 40
10. TNG LI NHUN CHU THU
TNDN
50 (391,888,987
)
623,350,912
11. THU TNDN PHI NP 60
12. LI NHUN SAU THU 70 (391,888,987
)
623,350,912

Ph lc

Ph lc 1:
BO CO KT QU HOT NG KINH DOANH
6 THNG CUI NM 2003
VT: ng
CH TIU M S K TRC K NY
1. DOANH THU THUN 11 5,836,242,367 3,530,085,653
2. GI VN HNG BN 12 3,973,509,489 3,724,541,382
3. CHI PH QUN L KINH DOANH 13 1,141,162,199 652,141,569
4. CHI PH TI CHNH 14 96,124,456 109,689,457
5. LI NHUN THUN T HKD 20 625,446,223 (956,286,755)
6. LI KHC 21 608,439 16,391,743
7. L KHC 22 2,703,750 55,426,926
8. TNG LI NHUN K TON 30 623,350,912 (995,321,938)
9. CC KHON IU CHNH 40
10. TNG LI NHUN CHU THU
TNDN
50 623,350,912 (995,321,938)
11. THU TNDN PHI NP 60
12. LI NHUN SAU THU 70 623,350,912 (995,321,938)

Ph lc 2:
BNG CN I K TON
THNG 6 NM 2003
VT: ng
CH TIU M
S
S U K S CUI K
PHN TI SN
I. TI SN LU NG V U T NGN HN 100 840.598.21
1
1.473.908.91
5 1. Tin mt tI qu 110 108.666.25
3
1.767.63
8 2. Tin gi ngn hng 111 9.875.91
7
3.641.04
9 3. u t ti chnh ngn hn 112
4. D phng gim gi chng khon u t ngn
hn
113
5. Phi thu ca khch hng 114 218.604.25
9
931.313.25
3 6. Cc khon phi thu khc 115 3.000.00
0
5.802.65
9 7. D phng cc khon phi thu kh i 116
8. Thu gi tr gia tng c khu tr 117 128.229.62
5
214.470.59
7 9. Hng tn kho 118 72.560.86
6
55.370.17
6 10. D phng gim gi hng tn kho 119
11. Ti sn lu ng khc 120 397.461.29
1
261.543.54
3
II. TI SN C NH V U T DI HN 200 2.450.714.66
0
3.301.712.23
1 1. Ti sn c nh hu hnh 210 1.827.085.75
6
2.117.824.11
8 - Nguyn gi 211 1.997.358.14
8
2.585.325.15
3 - Gi tr hao mn lu k 212 -170.272.39
2
-467.501.03
5 2. Cc khon u t ti chnh di hn 213
3. D phng gim gi chng khon u t di hn 214
4. Chi ph xy dng c bn d dang 215 559.718.46
7
1.110.057.54
5 5. Chi ph tr trc di hn 216 63.910.43
7
73.830.56
8
TNG TI SN 250 3.291.312.87
1
4.775.621.14
6

Ph lc 3:
PHN NGUN VN
I. N PHI TR 300 3.003.201.85
8
3.375.403.84
1 1. N ngn hn 310 1.753.201.85
8
2.261.403.84
1 - Vay ngn hn 311 300.000.00
0
771.807.42
5 - Phi tr cho ngi bn 312 1.003.180.25
0
1.011.154.10
9 - Thu v cc khon phi np cho Nh nc 313
- Phi tr cho ngi lao ng 314 199.496.60
8
314.326.64
7 - Cc khon phi tr ngn hn khc 315 250.525.00
0
164.115.66
0 2. N di hn 316 1.250.000.00
0
1.114.000.00
0 - Vay di hn 317 1.250.000.00
0
1.114.000.00
0 - N di hn 318
II. NGUN VN CH S 400 288.111.01
3
1.400.217.30
5 1. Ngun vn kinh doanh 410 680.000.00
0
1.168.755.38
0 - Vn gp 411
- Thng d vn 412 680.000.00
0
1.168.755.38
0 - Vn khc 413
2. Li nhun tch lu 414
3. C phiu mua li 415
4. Chnh lch t gi 416
5. Cc qu ca doanh nghip 417
Trong :
Qu khen thng, phc li 418
6. Li nhun cha phn phi 419 -391.888.98
7
231.461.92
5 TNG NGUN VN 430 329.312.87
1
4.775.621.14
6

(tip theo ph lc 3)
BNG CN I K TON
THNG 12 NM 2003
VT: ng
CH TIU M
S
S U K S CUI K
PHN TI SN
I. TI SN LU NG V U T NGN HN 100 1.473.908.91
5
1.728.478.68
2
1. Tin mt tI qu 110 1.767.63
8
2.810.13
2 2. Tin gi ngn hng 111 3.641.04
9
651.94
6 3. u t ti chnh ngn hn 112
4. D phng gim gi chng khon u t ngn
hn
113
5. Phi thu ca khch hng 114 931.313.25
3
859.307.85
8 6. Cc khon phi thu khc 115 5.802.65
9
399.359.45
9 7. D phng cc khon phi thu kh i 116
8. Thu gi tr gia tng c khu tr 117 214.470.59
7
300.930.83
3 9. Hng tn kho 118 55.370.17
6
35.956.27
1 10. D phng gim gi hng tn kho 119
11. Ti sn lu ng khc 120 261.543.54
3
129.462.18
3 II. TI SN C NH V U T DI HN 200 3.301.712.23
1
3.648.002.13
3
1. Ti sn c nh hu hnh 210 2.117.824.11
8
3.530.627.48
2 - Nguyn gi 211 2.585.325.15
3
4.374.556.34
0 - Gi tr hao mn lu k 212 -467.501.03
5
-843.928.85
8 2. Cc khon u t ti chnh di hn 213
3. D phng gim gi chng khon u t di hn 214
4. Chi ph xy dng c bn d dang 215 1.110.057.54
5
66.482.10
2 5. Chi ph tr trc di hn 216 73.830.56
8
50.892.54
9 TNG TI SN 250 4.775.621.14
6
5.376.480.81
5

Ph lc 4:
PHN NGUN VN
I. N PHI TR 300 3.375.403.84
1
4.971.585.44
8 1. N ngn hn 310 2.261.403.84
1
2.593.585.44
8
- Vay ngn hn 311 771.807.42
5
907.827.48
0 - Phi tr cho ngi bn 312 1.011.154.10
9
516.970.04
3 - Thu v cc khon phi np cho Nh nc 313
- Phi tr cho ngi lao ng 314 314.326.64
7
297.084.00
0 - Cc khon phi tr ngn hn khc 315 164.115.66
0
871.703.92
5 2. N di hn 316 1.114.000.00
0
2.378.000.00
0 - Vay di hn 317 1.114.000.00
0
2.378.000.00
0 - N di hn 318
II. NGUN VN CH S 400 1.400.217.30
5
404.895.36
7 1. Ngun vn kinh doanh 410 1.168.755.38
0
1.168.755.38
0
- Vn gp 411
- Thng d vn 412 1.168.755.38
0
1.168.755.38
0 - Vn khc 413
2. Li nhun tch lu 414
3. C phiu mua li 415
4. Chnh lch t gi 416
5. Cc qu ca doanh nghip 417
Trong :
Qu khen thng, phc li 418
6. Li nhun cha phn phi 419 231.461.92
5
-763.860.01
3 TNG NGUN VN 430 4.775.621.14
6
5.376.480.81
5

(tip theo ph lc 4)

Ti liu tham kho

- D N THNH LP CNG TY TNHH MAY XUT KHU M AN

- CC BO BO TI CHNH CNG TY TNHH MAY XUT KHU M AN

- JOSETTE PEYRARD, PHN TCH TI CHNH DOANH NGHIP. NXB THNG
K, NXB 1999

- Tp th tc gi vi s hng dn ca b NG TH CC, PHN TCH TI
CHNH DOANH NGHIP. NXB THANH NIN, NXB 2000

- I HC QUC GIA TP. H CH MINH, TI CHNH DOANH NGHIP. NXB TI
CHNH, NXB 1999

- NGUYN HI SN, QUN TR TI CHNH DOANH NGHIP. NXB THNG K,
NXB 1999

- TS. NGUYN VN THUN, QUN TR TI CHNH. NXB THNG K, NXB
1999

- PHM VIT HO & V MNH THNG, PHN TCH TI CHNH & TI TR.
NXB THNG K, NXB 1997

- NGUYN TN BNH, PHN TCH HOT NG DOANH. NXB I HC QUC
GIA TP. H CH MINH, NXB 2000

- TS. PHM VN DC, K TON QUN TR V PHN TCH KINH DOANH.
NXB THNG K, NXB 2002

- CC TI LIU KHC

Luanvan 3 8956

Uploaded by

Document Information

Original Title

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

Luanvan 3 8956

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

TRNG I HC AN GIANG

KHOA KINH T - QUN TR KINH DOANH

You might also like