7 Mediul de Afaceri

5
CUPRINS

Introducere ....................................................................................................... ........................

Obiective, Competene, Resurse i mijloace de lucru,
Teme de control i Metode de evaluare ale cursului ..............................................................

Unitatea de nvare 1
EUROPA REZULTAT AL DEZVOLTRII ISTORICE

1.1. Introducere ...................................................................................................................
1.2. Obiectivele i competenele unitii de nvare ....................................................... ..
1.3. Coninutul unitii de nvare................................................................................
...
....
1.3.1. Originile Europei ...................................
1.3.2. Europa n antichitate ..................................
1.3.2.1. Grecia antic ....................................
1.3.2.2. Dacia n timpul lui Burebista ...................................
1.3.2.3. Roma antic ..................................
1.3.3. Europa n Evul Mediu ...............................

.....
1.3.4. Europa n perioada modern ...................................
1.3.4.1. Renaterea i Reforma ......................................
1.3.4.2. Revoluia francez ....................................
1.3.4.3. Europa n secolul al XX-lea ............................

.........
1.4. ndrumtor pentru autoverificare .........................................................................

......

Unitatea de nvare 2
PROCESE INTEGRAIONISTE N EUROPA

2.1. Introducere .................................................................................................................
2.2. Obiectivele i competenele unitii de nvare ...................................................... ...
2.3. Coninutul unitii de nvare ..............................................................................

......
2.3.1. Transformri ale Europei ................................. ...
2.3.2. Procesul integraionist al Uniunii Europene ..........................

..... ...
2.3.3. Organizaii economice europene ............................

.... ...
2.3.4. Cronologia evoluiei Uniunii Europene .............................. ...
2.4. ndrumtor pentru autoverificare ..........................................................................

. ...

Unitatea de nvare 3
MEDIUL DE AFACERI EUROPEAN

3.1. Introducere .................................................................................................................
3.2. Obiectivele i competenele unitii de nvare ..........................................................
3.3. Coninutul unitii de nvare ................................................................................ ...
3.3.1. Delimitri conceptuale .....................................
3.3.2. Componentele mediului de afaceri .....................................
3.3.2.1. Factori politici .................................
3.3.2.2. Factori economici .......................

........
3.3.2.3. Factori sociologici ..........................

........
3.3.2.4. Factori tehnologici ..........

............
3.3.2.5. Factori legali ...................................
3.3.2.6. Mediul nconjurtor ................................
3.3.3. Modelul lui Michael Porter ............................................................................

...
3.4. ndrumtor pentru autoverificare ................................................................................
9

10

11
12
12
12
13
13
13
14
15
15
15
16
16
17

21
21
23
23
24
26
27
32

37
37
38
38
39
40
41
41
44
44
45
45
46
6

Unitatea de nvare 4
MEDIUL DE AFACERI ROMNESC

4.1. Introducere ................................................................................................................
4.2. Obiectivele i competenele unitii de nvare ..................................................... ...
4.3. Coninutul unitii de nvare ....................................................................

...............
4.3.1. Mediul de afaceri corporatist ...........................

......
4.3.2. nsntoirea mediului de afaceri romnesc ................................................./...
4.3.3. Mediul de afaceri financiar-bancar .......................

............
4.4. ndrumtor pentru autoverificare ..........................................................

.....................

Unitatea de nvare 5
PIAA UNIC EUROPEAN I INTRAREA PE
PIEELE EUROPENE

5.1. Introducere .................................................................................................................
5.3. Coninutul unitii de nvare ............................................................................

........
5.3.1. Crearea, avantajele i principiile pieei unice europene .. ...
5.3.2. Asigurarea celor patru liberti de circulaie ............................

..........
5.3.3. Bariere la intrarea pe pieele europene ...................................
5.3.4. Formularea strategiei de afaceri ......................................
5.3.5. Strategii de ptrundere pe pieele europene .........................

..........
5.4. ndrumtor pentru autoverificare ......................................................................

.........

Unitatea de nvare 6
FINANAREA AFACERILOR EUROPENE

6.1. Introducere ....................................................................................................................
6.2. Obiectivele i competenele unitii de nvare .............................................................

.........
6.3.1. Motivaii pentru maximizarea profitului ....................................
6.3.2. Fluxurile de numerar i valorificarea
activelor, nevoia de lichiditate ...................................

....... ..
6.3.3. Piaa unic european a serviciilor bancare ........................................
6.4. ndrumtor pentru autoverificare ..............................................................

..................

Unitatea de nvare 7
PIAA INTERNAIONAL DE CAPITAL FINANCIAR-BANCAR

7.1. Introducere ..................................................................................................................
7.2. Obiectivele i competenele unitii de nvare ...................................................... ...

.... ..
7.3.1. Piee financiare microstructur, instrumente
financiare emise i tranzacionate pe piaa eurocapitalului ....................... ..
7.3.2. Romnia, pia bancar n tranziie.................................. ..
7.3.3. Piaa bancar a zonei euro n procesul globalizrii ...................
7.3.4. Piee financiar-bancare paralele .................................. ..
7.3.5. Ritm accentuat pe piaa de retail bancar ................................. ..
7.4. ndrumtor pentru autoverificare ............................................................................ ..

49
49
50
50
52
56
58

61
61
61
62
63
66
66
67
68

71
72
72
72

73
74
75

79
81
81

81
84
85
87
89
90

7

Unitatea de nvare 8
INSTABILITATEA FINANCIAR I SITEMUL
CAPITALIST GLOBAL

8.1. Introducere ....................................................................................................................
8.2. Obiectivele i competenele unitii de nvare .....................................................

.......
8.3. Coninutul unitii de nvare
8.3.1. Instabilitatea fianciar trstur a
globalizrii vieii economice ....................................................
8.3.2. Interferene i implicaii ale procesului
globalizrii asupra stabilitii i eficienei
sistemelor bancare internaionale .........................................

... ..
8.3.3. Riscul global de credit i mediul de afaceri ............................

.... ...
8.3.4. Interferene i implicaii ale procesului globalizrii
asupra stabilitii i eficienei sistemului bancar romnesc ..

.........
8.4. ndrumtor pentru autoverificare ....................................................................................

Unitatea de nvare 9
MODELE ALTERNATIVE DE ORGANIZARE A
AFACERILOR I MEDIILE DE AFACERI

9.1. Introducere ...................................................................................................................
9.2. Obiectivele i competenele unitii de nvare ............................................................
9.3. Coninutul unitii de nvare ......................................................................................
9.3.1. Organizaiile europene de afaceri,nevoia de schimbare ...............
9.3.2. Modelul de producie japonez ......................................
9.3.3. Revoluia anilor 80 n industria european .....................................
9.3.4. Teoriile de management ale anilor 90 ...................................
9.4. ndrumtor pentru autoverificare ...............................................................................

Unitatea de nvare 10
THE GREEN EUROPEAM BUSINESS

10.1. Introducere .......................................................................................................... . ....
10.3. Coninutul unitii de nvare ....................................................................................
10.3.1. Mediul nconjurtor reflectat n mediul afacerilor europene ............
10.3.2. Reglementri de mediu la nivel european ....................................
10.3.3. Politici de mediu prietenoase Solidaritatea
mediului nconjurtor cu mediul de afaceri european ...................
10.4. ndrumtor pentru autoverificare .......................................................................... ....

INTERNAIONALIZAREA I GLOBALIZAREA
MEDIULUI DE AFACERI

11.1. Introducere .................................................................................................................
11.3. Coninutul unitii de nvare ....................................................................................
11.3.1. Tendine i orientri n mediul de afaceri
financiar-bancar la nivel internaional .................................................
11.3.2. Intensificarea internaionalizrii mediului de afaceri ...................
11.4. ndrumtor pentru autoverificare ...............................................................................

95
96

96

99
102

108
111

115
115
116
116
117
117
118
119

123
123
124
124
125

127
129

133
134
134

134
143
148

8

FACTORI DE RISC N CONDIIILE
INTERNAIONALIZRII MEDIULUI DE AFACERI

12.1. Introducere ................................................................................................................
12.2. Obiectivele i competenele unitii de nvare .......................................................
12.3. Coninutul unitii de nvare .............................................................................

.........
12.3.1. Considerente privind instalarea crizei
economico-financiare n mediile de afaceri romneti ............................................
12.3.2. Cauzele crizei ..................................................................................................
12.3.3. Soluii pentru ieirea din criz a mediilor de afaceri .....................................
12.3.4. Cauzele care au generat criza n medile de
afaceri internaionale SUA vs Japonia ..............................
12.3.5. Diferene de manifestare ale crizei
economico-financiare n medii de afaceri diverse .................
12.4.ndrumtor pentru autoverificare .....................................................................................

Bibliografie ................................................................

154
154
155

155
156
156

158

158
162

168

9

INTRODUCERE

Afacerile se refer la o varietate de activiti industriale, agricole sau din domeniul serviciilor
i care implic ageni economici.
Mediul de afacermri i remodelri structurale semnificative, rsfrngndu-se, ntr-o msur
mai mic sau mai mare, asupra tuturor companiilor, indiferent de sectoarele economice, de structura
capitalului sau mrimea acestora.
La nivel de comer intraeuropean, mediul de afaceri i implicit, piaa unic, au devenit surse ale
unor oportuniti, dar i ale unei concurene sporite.
nsntoirea mediului de afaceri, este centrat pe susinerea ntreprinztorilor privai i pe
stimularea liberei iniiative. Pentru atingerea acestor obiective, este necesar nlturarea obstacolelor
din calea iniiativei private. Este nevoie de contientizarea faptului c prosperitatea se regsete ntr-o
economie de pia funcional care, la rndul ei, nu poate exista n afara statului de drept, a
proprietii private i a unei clase de mijloc puternice.
Un guvern puternic nu este acela care dorete s controleze totul, ci acela care tie s renune la
o parte din puterea lui, pentru a da for pieei i legii. Dezvoltarea pieelor este calea prin care actul
de guvernare va ndeplini o seam de cerine ale unei economii funcionale de pia prin: stabilitatea i
predictibilitatea mediului de afaceri, utilizarea eficient a resurselor, libera circulaie a forei de
munc, a mrfurilor, serviciilor i capitalurilor, limitarea exceselor birocratice i diminuarea
corupiei.
Analiza mediului de afaceri oblig la circumscrierea activitii ntreprinderilor, n ansamblul
componentelor pieei, pornind de la nivelul macroexistenei sale internaionale i concentrnd atenia
asupra microexistenei sale naionale.
Specificul serviciilor financiar-bancare este reflectat n cel mai nalt grad, n primul rnd, de
managementul i coninutul marketingului interactiv i a celui intern, care privesc livrarea produselor
i serviciilor bancare, la ntlnirea prestatorului cu clientul, avnd loc o prestaie de servicii ce
presupune ambian, echipamente, personal de contact, clientul (produsul), un pre, (comisionul
operaiunii), promovare la locul de prestaie i aciuni legate de livrarea produselor.
Se observ c mediul financiar internaional, la rndul su, devanseaz tendinele existente n
economia mondial. Schimbrile profunde care s-au produs n structura acestuia se datoreaz, n
principal, urmtoarelor cauze:
- expansiunea continu a comerului internaional cu bunuri i servicii;
- renunara la cursurile valutare fixe;
- expansiunea rapid a eurodolarului;
- internaionalizarea tranzaciilor monetare i financiare, crearea datoriei externe enorme a
rilor lumii a treia;
- progresul tehnologiilor n comunicaii;
- eliberarea i amplificarea fluxului de capital;
- inventivitatea n domeniul plilor i inovaiile n domeniul operaiilor financiare;
- modificarea numrului i caracterului instituiilor financiare.
Dezvoltarea activitilor bancare internaionale va depinde de msurile luate n materie de
liberalizare a comerului, de interveniile n ratele de schimb, de transferarea resurselor ctre investiii
internaionale private, de coordonarea eforturilor de reglementare.
Internaionalizarea firmelor din toate domeniile i sectoarele economice i implicit
internaionalizarea mediului de afaceri, se realizeaz, n principiu, n mod gradual, prin
parcurgerea mai multor stadii care definesc tot attea tipuri de firme cu activitate internaional i
exprim motivaii specifice ale participrii la piaa mondial, n paralel cu mediile de efaceri.

Autorul

10

Obiectivele cursului

Obiectivele principale ale manualului sunt: punerea bazelor pregtirii viitorilor specialiti n
domeniul comerului; asigurarea suportului teoretic i metodologic pentru celelalte discipline care
trateaz diferite laturi ale activitii comerciale; asigurarea unei largi informri bibliografice asupra
modului n care se desfoar un comer civilizat.

Competene conferite

Dup parcurgerea acestui curs, studenii vor fi n msur:
- s identifice termeni, relaii, procese, s perceap relaii i conexiuni n cadrul disciplinelor de
studiu;
- s utilizeze n mod corect, termeni de specialitate;
- s defineasc concepte specifice disciplinei Mediul de afaceri european;
- s realizeze conexiuni ntre noiuni specifice domeniului comerului;
- s descrie stri, sisteme, procese, fenomene ce apar pe parcursul activitii la disciplina Mediul
de afaceri european
- s capete capacitatea de adaptare la noi situaii aprute pe parcursul studierii disciplinei Mediul
de afaceri european.
- s transpun n practic cunotinele dobndite n cadrul cursului;
- s adopte un comportament etic n faa partenerilor de afaceri, angajailor;
- s colaboreze cu specialiti din alte domenii.

Resurse i mijloace de lucru

Cursul dispune de manual scris, supus studiului individual al studenilor, precum i de materiale
publicate cu varii ocazii - sesiuni tiinifice de comunicr, dezbateri n lumea afacerilor, publicaii n
reviste de specialitate necesare ntregirii cunotinelor practice i teoretice n domeniul studiat.
n timpul convocrilor, n prezentarea cursului sunt folosite echipamente audio-vizuale, metode
interactive i participative de antrenare a studenilor pentru conceptualizarea i vizualizarea practic
a noiunilor predate.
Activiti tutoriale se pot desfura dup urmtorul plan tematic, conform programului fiecrei
grupe:
1. Investiii Strine Directe (ISD) - 1 or
1. Joint-ventures in Romania - 1 ora
2. Tranzaciile bursiere -1 ora
3. Studiul unei zone libere - 1 ora
4. Tehnici speciale de finanare - 1 ora

Teme de control (TC)

Desfurarea temelor de control se va derula conform calendarului disciplinei i acestea vor
avea urmtoarele subiecte:

Metode de evaluare
Evaluarea se va efectua prin procedura examinrii finale mixte, sub forma unui examen scris,
adic va conine un subiect de sintez, alturi de ntrebri gril inndu-se cont de prezena la cursuri
i seminarii, participarea la activitile tutoriale i rezultatul la temele de control ale studentului.

11

Unitatea de nvare 1
EUROPA REZULTAT AL DEZVOLTRII ISTORICE

Cuprins
1.1. Introducere
1.2. Obiectivele i competenele unitii de nvare
1.3.1. Originile Europei
1.3.2. Europa n antichitate
1.3.2.1. Grecia antic
1.3.2.2. Dacia n timpul lui Burebista
1.3.2.3. Roma antic
1.3.3. Europa n Evul Mediu
1.3.4. Europa n perioada modern
1.3.4.1. Renaterea i Reforma
1.3.4.2. Revoluia francez
1.3.4.3. Europa n secolul al XX-lea
1.4. ndrumtor pentru autoverificare

1.1. Introducere

Europa de astzi este rezultatul dezvoltrii istorice, economice,
culturale, politice i regionale a mai multor popoare din regiuni
diferite, din Nord i din Sud, din Vest i din Est. Prin urmare, realitatea
dezvotrii istorice d dreptul de participare instituiilor europene de
astzi, tuturor statelor, fr nicio discriminare.
Se apreciaz ns, c valorile comune, cptate de statele
europene, n decursul dezvoltrii istorice, nu sunt suficiente pentru
realizarea practic a ideii de unitate european i aceasta datorit
marilor deosebiri existente n Europa, de la ar, la ar, de la o regiune,
la alta
1
.
Este vorba de o diversitate geografic, dialectologic,
economic, politic, religioas.
Dac ne-am referi doar la un singur aspect, cel religios,
ntlnim o Europ ortodox, alta catolic i alta protestant.
n termenii cei mai generali, aceast idee de Europ distinct
este rezultatul prbuirii universalismului Imperiului Roman,
universalism care trecea peste fruntariile Europei; este rezultatul
dislocrii, n primul rnd, a comunicaiilor unei zone nevoit s urmeze
o cale proprie de dezvoltare
2
.
Pe de alt parte, ntlnim Europa de Vest dezvoltat, care se
opune prin noi mijolace, Europei de Est, separat mult timp, prin
mediatizata Cortin de fier.
Aceast separare este, ntr-o mare msur, produsul dezvoltrii
istorice, rezultatul procesului istoric de formare a naiunilor, care s-a
ncheiat mult mai devreme n Occident, unde revoluiile burgheze au

1
Gheorghe Prvu, Economie european, Editura Sitech, Craiova, 2005, p. 31.
2
Henri Pirenne, Mahomed i Carol cel Mare, Editura Postum, Paris, 1937, passim.

12

fost duse pn la capt.
n rile Europei de rsrit, aceste revoluii au nceput mai
trziu, n majoritatea cazurilor, ajungndu-se la compromisuri istorice,
ntre reprezentanta noului val burghezia i cel al vechiului val
nobilimea. n Est, naiunile s-au constituit mai trziu, fapt care a
ntrziat procesul dezvoltrii economice.
Decalajele economice, dintre Est i Vest, sunt evidente, ele
fiind accentuate de regimurile comuniste instaurate de ctre Uniunea
Sovietic, dup cel de-al doilea rzboi mondial.
i dup prbuirea blocului comunist, evoluia celor dou pri
ale Europei, a fost divergent. Dac din Vest s-a putut observa
progresul nregistrat, n procesul de integrare economic i de
apropiere ntre naiuni, n Est, dimpotriv, s-a produs o dezintegrare.
n concluzie, unitatea Europei se va realiza n diversitate.


Obiectivele unitii de nvare:
- nelegerea conceptelor cu care opereaz istoria;
- identificarea principalelor etape istorice, cu reverberaii
n dezvoltarea economic i a relaiilor dintre oameni;
- stabilirea locului i importanei fiecrei etape din istoria
Europei;
- poziionarea spaiului romnesc, n funcie de anumite
evenimente cruciale, alnivel continentului european;
- .poziionarea Romniei privind principalele aspecte ale
gndirii i dezvoltrii economice, n context european.

Competenele unitii de nvare:
- studenii vor putea s defineasc noiunile de: dezvoltare
istoric, etap istoric;
- studenii vor cunoate periodizarea istoric a Europei, din
antichitate, pn n zilele noastre;
- studenii vor putea identifica cele mai semnificative
momente din istoria european, cu impact n dezvoltarea
ideilor economice i aforelor de producie.

Timpul alocat unitii: 2 ore


1.3.1. Originile Europei

Homo erectus i Omul de Neanderthal s-au aezat n Europa cu
mult timp nainte de apariia omului modern, Homo sapiens. Oraele
13

primilor europeni se gsesc la Dmanisi, n Georgia, i dateaz de acum
2 000 000 ani. Prima apariie a oamenilor moderni a avut loc n 35 000
. Hr. Dovezi ale unor aezri permanente se gsesc, ncepnd cu
mileniul al 7-lea . Hr., n Bulgaria, Romnia i Grecia.
Neoliticul a ajuns n Europa Central, n mileniul al 6-lea .
Hr. i n pri ale Europei de Nord, n mileniile 5 i 4 . Hr. Nu exist
vreo cultur preistoric apt s acopere ntreaga Europ.
Prima civilizaie european, destul de bine cunoscut, ce utiliza
scrierea, a fost civilizaia minoic, n insula Creta i mai apoi,
civilizaia micenian, n anumite zone din Grecia, ncepnd cu al doilea
mileniu . Hr.
n jurul anului 400 . Hr., Cultura La Tne s-a rspndit n
interior pn n Peninsula Iberic (Spania i Portugalia) i apoi,
Anatolia. Etruscii locuiau n Italia central i n Lombardia, unde au
fost alungai de ctre celi, care s-au amestecat cu vechii locuitori ai
Iberiei pentru a crea o cultur celtiberic unic. Deoarece celii nu
utilizau scrierea, nu exist prea multe informaii legate de ei.
Romanii i-au ntlnit i au nregistrat numeroase informaii
legate de ei; acestea i dovezile arheologice sunt singurele surse
disponibile despre aceast extrem de influent cultur. Celii au fcut o
concuren formidabil, dei dezorganizat, statului roman care,
ulterior, a colonizat i cucerit o mare parte a Europei de sud.

1.3.2. Europa n antichitate

1.3.2.1. Grecia antic

La sfritul epocii bronzului, din civilizaiile precedente se nate
cea greac (elen) ce se va dezvolta i va ajunge la apogeu, n cadrul
unor structuri specifice de organizare politico-militar i economico-
social, numite orae-state - polisuri - sclavagiste (dintre care amintim
Atena i Sparta), extrem de diferite n termeni de cultur i organizare
politico-economic. Prin salbele de colonii nfiinate de metropolele
greceti (spre exemplu: Milet, Megara, Corint etc.) modelul cultural
elen s-a extins, teritorial, n ntreaga Mare Mediteran i n Asia Mic.
n secolul IV .Hr., disputa dintre oraele state, referitore la
teritoriile lor, faciliteaz ocuparea peninsulei elene de ctre regele
macedonean Filip al II-lea. Campania fiului su, Alexandru cel Mare,
rspndete cultura elen n cea mai mare parte a Asiei i a Africii
nordice.

1.3.2.2. Dacia n timpul lui Burebista

Dacia s-a nscut din ramura de nord a Traciei. ntre anii 82-44
.Hr., Burebista unete prin for tot teritoriul dac, stpnindu-l ca rege.
Dup moartea lui, regatul dac se destram, dar fiind refcut de ctre
regele Decebal. Dup rzboaie sngeroase, dintre 101-102 i 105-106
d.Hr., Dacia este cucerit de ctre romani, sub mpratul Traian.

1.3.2.3. Roma antic

La nceputul secolului II . Hr., Grecia cedeaz militar i
economic, n faa nou-nscutei civilizaii romane care s-a extins, iniial,
doar n peninsula italic, iar mai apoi n toat Europa. n perioada
14

expansiunii sale, Roma a ntlnit cea mai mare rezisten din partea
coloniilor feniciene din Cartagina, nvinse doar la finalul secolului III
.Hr.
Roma a fost, iniial, condus de o serie de regi, pentru ca apoi s
treac la un sistem republican, apoi la dictatura lui Sulla i Iulius Cezar
i s sfreasc printr-un imperiu, condus de Augustus, n secolul I
.Hr.

Provinciile Imperiului Roman, aflat la apogeu (mijl. sec. al II-lea
d.H.)

Cel mai mare teritoriu roman s-a nregistrat n secolul II d.Hr.,
n timpul mpratului Traian, cnd imperiul ngloba un teritoriu uria:
ntregul bazin al Mediteranei i toat Europa, pn la Rin, Munii
Grampiani (provincia Britania) i gurile fluviului Dunrea (inclusiv
provincia Dacia).
Civilizaia roman a ajuns la un grad nalt de evoluie, pn la
sfritul secolului III d.Hr., cnd o serie de rzboaie civile au dat startul
unui lent declin. n secolul IV, mpraii Diocleian i Constantin cel
Mare au mprit teritoriul roman n Imperiul Roman de Apus i
Imperiul Roman de Rsrit, pentru a simplifica metoda de guvernare.

1.3.3. Europa n Evul mediu

ncepnd cu secolul V, Imperiul Roman de Apus a fost
obiectul unei serii de invazii barbare care au dus la divizarea continu
i ndeprtarea de Imperiul Bizantin, care va supravieui nc un
mileniu.
n secolul VII are loc expansiunea arabilor pe coastele
Mediteranei, inclusiv n Sicilia i Spania. Simultan, Europa fostului
Imperiu Roman de Apus i continu involuia, mprindu-se n mici
entiti locale cu o economie bazat pe agricultur (feudalism). n
Occident, singura autoritate cu o organizare centralizat era Biserica
Catolic, ce avea o influen temporar din ce n ce mai mare i un rol
de continuitate privind cultura latin.
O prim reunificare a Europei se face prin Sfntul Imperiu
Roman de Neam German, care apare n jurul anului 800, cnd Carol
cel Mare, rege al francilor i extinde domnia din Frana n partea
occidental a Germaniei i n partea nordic a Italiei. n partea central
15

a Italiei prinde via un stat ecleziastic sub conducere papal.
Papa i va arta puterea sa politic impresionant pe care o
avea prin declanarea cruciadelor. Tot cu acordul papilor s-au nfiinat
i ordinele militar-religioase (de exemplu, Cavalerii Ioanii).
n Evul Mediu trziu apar semnalele unei renateri culturale i
comerciale n Europa occidental, odat cu afirmarea unor importante
orae-stat (ca Veneia i Florena, n secolul XI). n acelai timp, ncep
s se formeze primele state naionale (dintre care Frana, Anglia,
Spania i Portugalia).
Pe de alt parte, Sfntul Imperiu Roman i continu
fragmentarea ntr-o serie de feude italiene i germane, sub autoritatea
formal a mpratului.
Degradarea condiiilor de via n Europa a fcut posibil, n
secolul XIV, epidemia de cium ce a redus cu o treime populaia din
unele ri occidentale.
Unii istorici consider sfritul Evului Mediu ca fiind cderea
Constantinopolului i a Imperiului Bizantin, n 1453, sub stpnirea
turcilor otomani. Acetia vor pstra oraul, redenumit Istanbul, capital
a Imperiului Otoman, ce va dura pn n 1919 i care va cuprinde chiar
i Egiptul, Siria i mare parte din Balcani.

1.3.4. Europa n perioada modern

1.3.4.1. Renaterea, Reforma protestant

Renaterea este denumirea curentului de nnoire social i
cultural care a aprut n Europa, la sfritul Evului Mediu, n secolele
al XV-lea i al XVI-lea, caracterizat prin redescoperirea interesului
pentru cultura i arta antichitii clasice.
Renaterea a nceput n Italia i s-a rspndit n Europa
occidental. n aceast perioad s-au produs profunde transformri
sociale, politice, economice, culturale i religioase, care au marcat
tranziia, de la societatea medieval, ctre societatea modern.
Societatea feudal a Evului Mediu, cu structura sa ierarhic rigid,
dominat de economia agrar i sub puternica influen a Bisericii
Catolice, a nceput s se destrame. n decursul Renaterii, un rol
determinant l-au avut oamenii de cultur i artitii, nclinai spre
clasicismul greco-roman.
Noiunea de Renatere (n francez: Renaissance) a fost
folosit pentru prima data la nceputul secolului al XIX-lea, mai nti
de ctre istoricul francez Jules Michelet, de la care a fost preluat de
istoricul elveian Jacob Burckhardt, n lucrarea sa fundamental Die
Kultur der Renaissance in Italien 1860 (Cultura Renaterii n Italia,
1860).
Acesta din urm a definit Renaterea (n italian: Rinascimento),
perioada cuprins ntre pictorii Giotto i Michelangelo. n acest timp,
omul recapt contiina de sine, ca individ, dup o lung perioad de
anihilare filosofic a personalitii.
Acolo unde ideile noului curent au patruns, s-a produs o
primenire care a dat un imbold acelor state care s-au format la finele
secolului XV, astfel continund s-i mreasc puterea, n timp ce
Biserica, din cauza corupiei i a conflictelor interne, pierdea din ce n
ce mai mult n imagine.
Dup Reforma protestant a lui Martin Luther din 1517, Europa
16

a fost traversat de o serie de curente, prin care motivele religioase
justificau deciziile politice.
n acelai timp, naiunile europene - Spania i Portugalia,
urmate de Frana, Anglia i Olanda, ncep o expansiune colonial n
Asia, Africa i America, aceasta din urm dup ce a fost descoperit de
Cristofor Columb, n 1492.
Zona Marea Baltic este teatrul unor lupte ntre Suedia, Polonia
i Rusia, ce reuete s-i anexeze Finlanda i partea oriental a
Poloniei.

1.3.4.2. Revoluia Francez i epoca napoleonian

Refuzul lui Ludovic XVI de a mpri puterile sale cu aa-numita
a treia stare, a dus n anul 1789, la izbucnirea Revoluiei
Franceze care va marca sfritul monarhiei absolute din Franta i
instaurarea republicii, n 1791 i afirmarea principiilor guvernrii
democratice i reacia puterilor europene la preluarea puterii de ctre
generalul Napoleon Bonaparte care a ntreprins o serie de campanii
militare victorioase mpotriva marilor puteri europene ale timpului:
Austria, Rusia, Prusia i Anglia.

Harta politic a Europei, n anul 1899

Primul imperiu francez este abolit n 1815, dup nfrngerea lui
Napoleon la Waterloo de ctre Prusia i Anglia.
Restauraia formelor puterii anterioare Revoluiei franceze nu a
dispersat aspiraiile liberale ale popoarelor europene. La aceasta se
adaug, fie transformrile sociale legate de Revoluia industrial, fie
renaterea micrilor naionale.
Consecin a acestui fapt, perioada dintre 1815 i 1871 a fost
marcat de o serie de aciuni revoluionare i rzboaie de independen
care au dat natere unor state naionale, ca Italia i Germania, inclusiv
Romnia.

1.3.4.3. Europa n secolul al XX-lea

Dup perioada relativ pacific, tensiunile dintre puterile
europene vor duce, n 1914, la izbucnirea Primului Rzboi Mondial. Pe
de-o parte sunt Puterile Centrale: Germania i Austro-Ungaria, (aliate
17

i cu Bulgaria i Imperiul Otoman), de partea cealalt, Antanta: Frana,
Regatul Unit i Rusia (aliate cu Serbia), la care s-au adugat Italia - n
1915, Romnia - n 1916 i Statele Unite ale Americii (SUA)- n 1917.
Rusia s-a retras din cauza Revoluiei bolevice din octombrie 1917.
Antanta nvinge n toamna lui 1918.
Tratatul de la Versailles din 1919 impunea condiii severe
statelor nvinse, cu deosebire Germaniei, acuzat c a provocat
rzboiul. Prin dezmembrarea imperiilor german, austro-ungar i rus, s-
au format noi state ca Polonia, Cehoslovacia i Iugoslavia.
Una dintre consecinele inevitabile ale primei conflagraii
mondiale a fost agravarea problemelor economice, n deceniul III al
secolului XX, care va culmina cu marea criz economic din anii 1929-
1933. Tensiunile generate de aceast criz au adus la putere micri
extremist-naionaliste, ca fascismul n Italia (1922) i nazismul n
Germania (1933).
Dup semnarea Pactului de Oel, cu Italia i a unui pact de non-
agresiune cu Uniunea Republicilor Socialiste Sovietice (URSS),
Germania a dat startul n septembrie 1939, celui de-Al II-lea Rzboi
Mondial, prin invadarea i nfrngerea Poloniei, apoi n 1940, a
Iugoslaviei, Greciei, Belgiei, Olandei, Luxemburgului i Franei. n
acest context, Romnia i Ungaria se altur Germaniei i Italiei.
Dup aceste succese iniiale, Germania a atacat, n 1941,
Uniunea Sovietic, invazie care este oprit lng Moscova, n
decembrie 1941.
La 7 decembrie 1941, Japonia atac SUA. Victoria Aliailor n
Africa de Nord este urmat de invazia Italiei n 1943, a Franei n 1944
i a Germaniei care capituleaz n 8 mai 1945.
Terminarea rzboiului duce la separarea naiunilor europene n
2 blocuri: unul occidental, Organizaia Tratatului Atlanticului de Nord
(NATO) i unul de influen sovietic, care formeaz Pactul de la
Varovia.
Opoziia dintre cele 2 blocuri va conduce la Rzboiul Rece,
terminat n 1991, prin dizolvarea Uniunii Sovietice. n acelai timp, un
proces de integrare economic i politic a dus la dezvoltarea Pieei
Europene Comune i a Uniunii Europene (UE).

1.4. ndrumar pentru autoverificare

Sinteza unitii de nvare 1

Europa de astzi este rezultatul dezvoltrii istorice, economice, culturale, politice i regionale
a mai multor popoare din regiuni diferite, din Nord i din Sud, din Vest i din Est. Prin urmare,
realitatea dezvotrii istorice d dreptul de participare instituiilor europene de astzi, tuturor statelor,
fr nicio discriminare.
Prima civilizaie european, destul de bine cunoscut, ce utilizaa scrierea, a fost civilizaia
minoic, n insula Creta i mai apoi, civilizaia micenian, n anumite zone din Grecia, ncepnd cu al
doilea mileniu . Hr.
La sfritul epocii bronzului, din civilizaiile precedente se nate cea greac (elen) ce se va
dezvolta i va ajunge la apogeu, n cadrul unor structuri specifice de organizare politico-militar i
economico-social, numite orae-state - polisuri - sclavagiste (dintre care amintim Atena i Sparta)
18

ntre anii 82-44 .Hr., Burebista unete prin for tot teritoriul dac, stpnindu-l ca rege. Dup
moartea lui, regatul dac se destram, dar fiind refcut de ctre regele Decebal.
Civilizaia roman a ajuns la un grad nalt de evoluie, pn la sfritul secolului III d.Hr., cnd
o serie de rzboaie civile au dat startul unui lent declin. n secolul al IV-lea, mpraii Diocleian i
Constantin cel Mare au mprit teritoriul roman n Imperiul Roman de Apus i Imperiul Roman de
Rsrit, pentru a simplifica metoda de guvernare.
O prim reunificare a Europei se face prin Sfntul Imperiu Roman de Neam German, care
apare n jurul anului 800, cnd Carol cel Mare, rege al francilor i extinde domnia din Frana n
partea occidental a Germaniei i n partea nordic a Italiei. n partea central a Italiei prinde via un
stat ecleziastic sub conducere papal.
Renaterea este denumirea curentului de nnoire social i cultural care a aprut n Europa, la
sfritul Evului Mediu, n secolele al XV-lea i al XVI-lea, caracterizat prin redescoperirea
interesului pentru cultura i arta antichitii clasice.
Acolo unde ideile noului curent au patruns, s-a produs o primenire care a dat un imbold acelor
state care s-au format la finele secolului al XV-lea. Dup Reforma protestant a lui Martin Luther, din
1517, Europa a fost traversat de o serie de curente, prin care motivele religioase justificau deciziile
politice.
Perioada dintre 1815 i 1871, a fost marcat de o serie de aciuni revoluionare i rzboaie de
independen care au dat natere unor state naionale, ca Italia i Germania, inclusiv Romnia.
Una dintre consecinele inevitabile ale primei conflagraii mondiale a fost agravarea
problemelor economice, n deceniul III al secolului XX, care va culmina cu marea criz economic
din anii 1929-1933.
Terminarea celui deal doilea rzboi mondial duce la separarea naiunilor europene n dou
blocuri: unul occidental, Organizaia Tratatului Atlanticului de Nord (NATO) i unul de influen
sovietic, ce formeaz Pactul de la Varovia.
Opoziia dintre cele dou blocuri va conduce la Rzboiul Rece, terminat n 1991, prin
dizolvarea Uniunii Sovietice. n acelai timp, un proces de integrare economic i politic a dus la
dezvoltarea Pieei Europene Comune i a Uniunii Europene (UE).

Concepte i termeni de reinut

Europa;
dezvoltare istoric;
etap istoric;
Renatere i Reform;
state naionale;
rzboaie mondiale;
rzboi rece.

ntrebri de control i teme de dezbatere

1. Care a fost prima civilizaie european i utiliza scrierea?
2. n ce condiii are loc o prima reunificare a Europei?
3. Ce este Renaterea?
4. Care a fost rezultatul aciunilor revoluionare i rzboaie perioadei, dintre 1815 i 1871?
5. Spre ce a condus proces de integrare economic i politic statelor din vestul Europei?

19

Teste de evaluare/autoevaluare

1. Ce evenimente au dat startul unui lent declin, civilizaei romane?
a) revoluii;
b) condiii naturale;
c) rzboaie civile;
d) pierderea de teritorii.

2. Roma a fost, iniial, condus de:
a) sistem republican;
b) o serie de regi;
c) dictatura lui Sulla i Iulius Caesar;
d) mprat.

3. Care din naiunile europene, nu au avut colonii, expansiunea colonial, in urma descoperirii
Americii, de ctre Cristofor Columb, n 1492?
a) Frana, Anglia,
b) Spania, Portugalia;
c) Olanda;
d) Germania;.

4. La aspiraiile liberale ale popoarelor europene, dup Revoluia francez de la 1789, nu s-au
adugat:
a) transformrile sociale;
b) revoluia industrial;
c) renaterea micrilor naionale;
d) Primul Rzboi mondial;

5. Opoziia dintre cele dou blocuri politico-militare, dup cel de-al doilea Rzboi mondial va
conduce, mai nti la:
a) dizolvarea Uniunii Sovietice;
b) apariia Uniunii Europene;
c) apariia Pieei Comune Europene;
d) Rzboiul rece.

20

Bibliografie obligatorie

1. Ionescu, Ion Gr. Mediul de afaceri european, Editura Ex Ponto, Constana, 2010.
2. Krugman, Paul, Maurice Obstfeld, International Economics, Theory and Policy, Harper Colins
Publisher Inc., New York, 2000.
3. Pirenne, Henri, Mahomed i Carol cel Mare, Editura Postum, Paris, 1937.
4. Prvu, Gheorghe, Economie european, Editura Sitech, Craiova.

Cupr

2.1. Introd
2.2. Obiec
2.3. Coni
2.3.1.
2.3.2.
2.3.3.
2.3.4.
2.4. ndru

S
existena
au reuit
prinii
Alcide d
Jean Mon
De
iniiat d
pres de
francez,
declarai
veritabil
de astzi
nalt Co
rzboiulu
lui Schum
pentru a
Tr
erau nc
orae, n
provenea
nainte d
Berlin
parlamen
Frana, d
Gestapo.
profund
prim plan
De
generozit
Pacea
creatoar
referirea
motiv al
legtur
rins
ducere
ctivele i com
inutul unitii
. Transformr
. Procesul inte
. Organizaii e
. Cronologia e
umtor pentru

S-a afirmat
a unor puterni
t s dea con
fondatori ai
de Gasperi, P.
nnet i ali c
eclaraia Schu
de ultimii do
sfurat n
pe care-l co
e ce-i poart
act de nater
i). Se tie c
omisar pentru
ui asupra uni
man, pentru c
produce ecou
recuser exac
Construcia
n economie
a dintr-o fam
de primul rzb
i Mnchen).
ntul francez,
dup evadar
Pentru el, de
, att a Fran
n.
eclaraia Sc
tate i realism
mondial nu
e, pe msur
la pace revi
iniiativei. n
ntre pace i
PROCE
mpetenele uni
i de nvare
ri ale Europei
egraionist al
economice eu
evoluiei Uniu
autoverificar
2.1. Introd
deseori c
ici oameni po
ntinentului no
i Europei:
.H. Spaak, Ch
iva.
uman 1950 E
oi numii. La
salonul Orolo
onducea, Rob
t numele.
re al Comuni
autorul a fo
u Plan, care
ificrii Europ
c el i-a asum
ul dorit.
ct cinci ani de
a European
i n sufle
milie german
boi mondial,
. n schimb,
dup 1918,
ea din nchi
eci, rzboiul a
nei ct i a G
chuman este
m. Generozit
u va putea
ra pericolelo
ine n cuprin
ns, chiar din
unificarea (co
Unitat
SE INTEG
itii de nva
i
Uniunii Euro
uropene
unii Europen
re
ducere
ansa Europ
olitici, cu imag
ostru o nou
W. Churchil
harles de Gau
Etapa care urm
9 mai 1950
ogiului, din M
bert Schuman
Este un do
itii Europen
ost de fapt Je
reflectase m
pei. Acest luc
mat sarcina i
e la sfritul r
1950 200
etul oamenil
n din Loren
n mari univer
, cariera po
, participnd
isoarea n c
a fost o dubl
Germaniei l
e un monu
tatea este pre
fi asigurat
or care o a
nsul declarai
n al doilea ali
onstrucia) eu
21
tea de nv
GRAIONI

are
opene
e
pei postbelice
ginaie i amb
configuraie
ll, Konrad A
ulle, Robert S
meaz, decisi
0, ntr-o conf
Ministerul de
n prezenta im
ocument fund
ne (Uniunii E
ean Monnet, p
mult nc di
cru nu-i scad
i avea poziia
zboiului i u
04 prezente
or. Robert
na i a fcut
rsiti german
litic i-a f
d i la Rezi
are a fost t
dram i cun
ndreptea s
ument de l
ezent n prim
dect prin
amenin. D
iei, apare ca
ineat declara
uropean: Eu
are 2
ISTE N E
e a fost
biie, care
. Ei sunt
Adenauer,
Schuman,
v, a fost
ferin de
e Externe
mportanta
damental,
Europene,
pe atunci
in timpul
de meritul
a necesar
urmele lui
n sate i
Schuman
t studiile
ne (Bonn,
cut-o n
sten n
trimis de
noaterea
s ias n
luciditate,
ma fraz:
n eforturi
De altfel,
principal
ia face o
uropa n-a
EUROPA

22

fost realizat i am avut rzboiul.
O fraz esenial, chintesen a propunerii este cea de la
nceputul alineatului urmtor (al 3-lea): Europa nu se va face dintr-o
dat i nici printr-o construcie de ansamblu: ea se va face prin
realizri concrete, crend mai nti o solidaritate de fapt. Se
exprim aici o experien de secole i decepia europeitilor fa de
teoria federalist, care considera c unificarea este un simplu gest
politic, de renunare la suveranitate, dublat de educarea publicului.


nsuirea noiunilor i cunotinelor necesare nelegerii
mecanismelor i proceselor specifice activitii mediului de afaceri;
- dobndirea cunotinelor necesare nelegerii relaiilor
existente ntre mecanismele i proceselor specifice
mediului de afaceri i celelalte activiti desfurate n
cadrul unei firme de comer i/sau turism, n scopul
realizrii unei activiti de management eficiente.
- identificarea principalelor etape n evoluia Pieei Comune i
a Uniunii Europene;
- nelegerea mecanismului separaiei puterilor n stat, din
punct de vedere al instituiilor Uniunii Europene;
- stabilirea locului i importanei mediului de afaceri n cadrul
economiei naionale i a economiei europene;
- poziionarea Romniei pe plan european, privind principalele
aspecte ale nivelului de dezvoltare a activitii economice.

Competene ale unitii de nvare:
studenii vor putea s defineasc noiunea de mediu de
afaceri i mediu de afaceri european;
s precizeze transformrile n plan economic i politic,
referitor la structura Europei integrate;
identificarea de termeni, relaii, procese, perceperea unor
relaii i conexiuni, n cadrul disciplinei;
studenii vor identifica organizaiile economice la nivel
mondial i european;
studenii vor cunoate funciile comerului i vor nelege
astfel rolul i utilitatea activitii comerciale;


23


2.3.1. Transformri ale Europei

Harta Europei a suferit mai multe mutaii la nceputul anilor
90, dect n orice alt moment al perioadei postbelice, mai ales
datorit cderii comunismului n rile central i est-europene,
dezmembrrii Yugoslaviei i Cehoslovaciei etc.
n anul 1989 exista urmtoarea stare de fapt:
- Uniunea European avea 12 membri;
- URSS i rile din Europa Central i de Rsrit (inclusiv
rile baltice care aparineau fostei URSS) formau blocul
socialist;
- Cehoslovacia i Yugoslavia erau nedezmembrate;
- Existau dou Germanii (RFG i RDG - comunist)
n anul 1998:
- Uniunea European avea 15 membri UE;
- URSS a fost dezmembrat o parte dintre statele
sovietice au format CSI, altele au devenit state
independente i suverane;
- Dezmembrarea Cehoslovaciei (Cehia i Slovacia) i a
Yugoslaviei (Slovenia, Croaia, Serbia, Muntenegru,
Bosnia-Heregovina, Macedonia, Kosovo);
- Unificarea Germaniei.
Din anul 2007, Uniunea European are 27 de membri.
Trecerea la economia de pia a rilor din Centrul i Estul
Europei a creat probleme suplimentare pentru Europa de Vest, dar a
oferit i noi oportuniti de afaceri.
Totodat, s-a modificat i centrul politic i economic al
Europei, acesta deplasndu-se ctre Est. Iniial, axa Berlin-Paris avea
un rol esenial. Mutarea capitalei Germaniei la Berlin i dezvoltarea
economiilor de pia, din Estul i Centrul Europei, aderarea celor 10
state la UE i apoi nc dou - Romnia i Bulgaria - au deplasat
centrul de greutate al Europei, ctre Est.
Cel mai important aspect este reunificarea economic,
politic i militar a Europei, dup divizarea din 1945, fapt favorizat
de:
- cderea comunismului;
- desfiinarea CAER i a Pactului de la Varovia (OPW);
- exprimarea dorinei statelor din Centrul i Estul Europei
de a adera la NATO i la UE.

2.3.2. Procesul integraionist al Uniunii Europene

Ideea unei uniti a rilor europene s-a conturat, mai pregnant,
dup cel de-al doilea rzboi mondial i pentru prima etap a purtat,
mai mult, amprenta factorului politic. Ca rezultat, ideea unitii
europene s-a divizat, n funcie de cele dou blocuri militare, politice
i economice opuse, pe criterii ideologice i de sistem.

24

Istoria dezvoltrii economice i politice a statelor vest-
europene, arat rolul total nebenefic pe care l-a avut Winston
Churchill care, mpreun cu I.V. Stalin, la Yalta, au hotrt
mprirea Europei n dou zone de influen. n anul 1946, la Zurich,
prim-ministrul britanic spunea. ..Cu toate acestea, exist un
remediu care, dac ar fi fost folosit peste tot i spontan, ar
transforma ca un miracol ntraga scen i ar face din Europa, n
puini ani, un pmnt liber i fericit. Care este acest remediu
suveran? Este reformarea familiei europene.. i asigurarea ei cu o
structur la adpostul creia s se poat tri n pace i securitate.
Noi trebuie s constituim un fel de Statele Unite ale Europei.
Uniunea Europei Occidentale Ca rspuns la blocul compact pe
care URSS l-a format cu statele din Est, un grup de cinci ri vestice -
Frana, Marea Britanie, Belgia, Olanda i Luxemburg, au semnat, la
Bruxelles, Trataul privind Uniunea Europei Occidentale - UEO - la
17 martie 1948, prin care s-au decis s acioneze n comun, n cazul
n care securitatea lor ar fi ameninat, pentru c aveau de aprat un
patrimoniu comun i ndeosebi, principiile democratice ale libertii
unice i individuale, tradiionale, constituioanale i respectul legii.
Acest Tratat a fost prima afirmaie oficial a inteniei de
colaborare a rilor vest europene i care prezint, totodat, punctul
de plecare al consolidrii politice a Europei Occidentale.
Consiliul Europei n anul urmtor, la 5 mai 1949, guvernele
membre ale rilor membre ale UEO, ncurajate de opinia public i
de factorii politici care doreau o instiutie unde s poat fi discutate
problemele rilor europene, mpreun cu Danemarca, Italia,
Norvegia, Irlanda i Suedia, au adoptat Convenia prin crearea
primului organism politic vest-european, Consiliul Europei, cu sediul
la Strasbourg. Mai trziu, dup 1990, la acesta au aderat toate statele
occidentale, dar i state foste comuniste.
Planul Marshall Se apreciaz c aceast constituire a
Consiliului Europei a fost impulsionat i facilitat de cooperarea
declanat de SUA, prin internediul Planului Marshall care a
nsemnat un vital ajutor financiar dat rilor Europei Occidentale, a
cror economie fusese ruinat de rzboi.
De fapt, prin Planul Marshall, s-a urmrit transformarea
Europei Occidentale ntr-o prim linie de aprare a SUA, n faa
pericolului sovietic, pentru c numai o Europ puternic, din punct de
vedere economic i politic putea s joace un asemenea rol.
Dac prin Planul Marshall sau pus bazele reconstruciei
economice n Europa, constiuirea Tratatului Nord-Atlantic a
reprezentat baza aprrii sale militare.
Rzboiul rece Se constat c, de fapt, confruntarea Est-Vest i
rzboiul rece, susinut de factorii politici, au avut un rol important
n concretizarea ideii de unitate a Europei de Vest. Apoi, de la
colaborare economic, la colaborare politic, s-a ajuns foarte uor.
nelegeri integraioniste Imediat, dup terminarea celui de-al
doilea rzboi mondial, s-au format, pentru o scurt perioad de timp,
nelegeri de tip integratoriu, precum: Frantita (Frana, Italia), Finibel,
(Frana, Italia, Olanda, Belgia, Luxemburg), Fritalux (Frana, RFG,
Italia, Olanda, Belgia, Luxemburg) i Benelux (Belgia, Olanda,
Luxemburg).
Benelux a fost o uniune vamal care consta n desfiinarea
taxelor vamale, ntre rile participante i crearea unui tarif vamal
comun fa de teri. Evident c rezultatul economic este variat pentru

25

consumatori i pentru productori; mrfurile schimbate ntre rile
respective, nu mai sunt ncrcate n preuri i costuri cu taxe vamale,
ele devenind mai ieftine pentru consumatori, iar relaiile de schimb se
intensific.
1. n Europa Occidental, prima organizaie economic
internaional cu caracter integraionist a fost Comunitatea
European a Crbunelui i Oelului (CECO) ce a luat fiin n 195l,
prin semnarea Tratatului de la Paris, de ctre Frana, Germania, Italia,
Belgia, Olanda i Luxemburg i a avut drept scop promovarea unei
piee comune pentru comerul cu crbune i produse siderurgice, ntre
rile membre.
2. A doua etap a procesului de integrare economic vest-
european a nceput prin semnarea la Roma, n anul 1957, a dou
tratate cu privire la: Comunitatea European a Energiei Atomice
(EURATOM) i Comunitatea Economic European (Piaa
Comun), la ele participnd aceleai ri ca i n cadrul CECO.
Prin crearea EURATOM se urmrea unirea eforturilor pentru
promovarea cercetrii tiinifice comune, ndeosebi, n ceea ce
privete utilizarea panic a energiei nucleare, precum i constituirea
unei piee comune pentru materialele i echipamentele nucleare.
Comunitatea Economic European (C.E.E.) s-a constituit
avnd la baz urmtoarele principii fundamentale: unitatea dintre
rile membre; unitatea nu poate fi realizat dect cu condiia
egalitii ntre statele membre i ntre cetenii comunitii, fr
discriminri; garantarea unor liberti fundamentale: libera circulaie
a forei de munc i a capitalurilor; solidaritatea statelor membre,
acestea trebuind s aib drepturi dar i obligaii, s-i mpart
costurile integrrii. Au mai aderat la Piaa Comun i Marea
Britanie, Danemarca i Irlanda, la 1 ianuarie 1972. Ca reacie la
apariia C.E.E., la 4 ianuarie 1960, a fost semnat Convenia de la
Stockholm, prin care a luat fiin Asociaia European a Liberului
Schimb (A.E.L.S.), ntre Austria, Danemarca, Elveia, Marea
Britanie, Norvegia, Portugalia i Suedia. La AELS au aderat ulterior:
Finalanda (1961), Irlanda (1970), Liechtenstein (1972).
3. A treia etap a integrrii economice vest-europene a fost
nceput n anul 1972, prin semnarea la Paris a tratatului de fuziune a
celor trei comuniti: CECO, EURATOM i CEE, avnd acelai
organ de conducere i un buget comun, lund natere ansamblul
integraionist denumit "Comunitile Europene", a crei caracteristic
esenial este creterea considerabil a numrului de ri asociate la
C.E.E.
4. A patra etap a integrrii economice vest europeane se
caracterizeaz prin schimbri mult mai profunde ce au avut loc n
configuraia economic i politic a Europei:
a) aderarea la C.E.E. a Greciei (1 ianuarie 1981), a Spaniei i
Portugaliei (1 ianuarie 1986);
b) ncepnd cu 1.01.1992, prin intrarea n vigoare a Tratatului
de la Maastricht a luat natere Uniunea European care a nlocuit
vechea denumire de C.E.E., conferindu-se acestei noi comuniti, noi
dimensiuni politice si economice, n primul rnd, cu intenia de a
promova o politic extern unic, iar n al doilea rnd, prin
introducerea unei monede unice, nainte de anul 2000;
c) aderarea la UE, a Austriei, Finlandei i Suediei;
d) aderarea la UE, n anul, 2004, a zece state din Centrul i
Estul Europei: Cehia, Slovacia, Slovenia, Ungaria, Polonia, Estonia,

26

Letonia, Lituania, Malta i Cipru.
e) ncepnd cu 1.01.1992, rile din Uniunii Europene i din
Asociaia European a Liberului Schimb, formeaz una din marile
piee integrate din lume, cunoscut sub denumirea de Spaiul
Economic European (S.E.E.), care nu este o uniune vamal total
integrat, aa cum este Uniunea European, deoarece libera circulaie
a bunurilor se aplic numai pentru mrfurile originare din S.E.E., nu
i cele provenite din import;
f) aderarea la UE, la 1.01.2007, a Romniei i a Bulgariei.

2.3.3. Organizaii economice europene

1. Asociaia European a Liberului Schimb (AELS) fondat
n 1960 acum este format doar din Islanda, Liechtenstein,
Norvegia i Elveia (o parte din rile membre au aderat ulterior la
Uniunea European);
- promoveaz doar comerul liber pentru ri care nu au
dorit o integrare mai profund de la nceput;
- birocraie redus (nu exist organisme la nivelul
organizaiei cu competene supranaionale);
- a reprezentat o antecamer pentru UE (de exemplu:
Irlanda, Marea Britanie, Portugalia etc.)
2. Spaiul Economic European octombrie 1991 s-a semnat
un acord ntre UE 12 i AELS 7. Elveia a votat mpotriv la
referendum i s-a retras, rmnnd doar 18 membri.
- scopul era crearea celei mai mari piee unice din lume (ca
populaie i putere economic);
- promovarea celor patru liberti fundamentale;
- reducerea barierelor n calea comerului;
- simplificarea i chiar desfiinarea controlului la granie;
- cooperare n ceea ce privete fuziunile, ajutoarele de stat,
legile corporative, protecia consumatorilor, mediu i
politici sociale;
- acordul a intrat n vigoare la 1 ianuarie 1994 i se
desfoar un dialog bilateral pe temele menionate.
3. Comunitatea Statelor Independente (CSI)
- a fost nfiinat, dup dizolvarea URSS, n 1991, prin
puciul din august 1991 i cderea lui M. Gorbaciov;
- factori favorizani: interdependenele dintre rile
membre nu puteau fi nlturate peste noapte, prezena
trupelor sovietice i a populaiei ruseti n toate rile,
dependena uneia, fa de celelalte, din punct de vedere al
pieelor de export i al surselor de import, folosirea
rublei;
- unele au ncercat s se dezvolte independent, au introdus
moneda proprie, dar i-au dat seama c nu pot face fa;
- Rusia vrea s domine n continuare spaiul ex-sovietic;
- Ucraina a doua putere din CSI este vzut des ca o
contrapondere pentru Rusia are un avans i pe calea
democratizrii i trecerii la economia de pia.

27

2.3.4. Cronologia evoluiei Uniunii Europene

1950
9 mai
Ministrul francez al afacerilor externe, Robert Schuman,
propune, n cadrul unui discurs inspirat de Jean Monnet, ca Frana i
Republica Federal Germania s i gestioneze n comun industriile
crbunelui i oelului, sub autoritatea unei instituii noi care s
rmn deschis i altor state europene.
Deoarece 9 mai consfinete practic naterea Uniunii
Europene, aceast dat a fost aleas pentru a srbtori Ziua Europei.
1951
18 aprilie
Cele ase state, Belgia, Republica Federal Germania, Frana,
Italia, Luxemburg i rile de Jos, semneaz la Paris Tratatul de
instituire a Comunitii Europene a Crbunelui i Oelului (CECO).
Acesta intr n vigoare la data de 23 iulie 1952, pentru o perioad de
50 de ani.
1955
12 iunie
La ntrunirea de la Messina, minitrii de externe ai statelor
membre CECO decid extinderea procesului de integrare european
ctre ntreaga economie.
1957
25 martie
Cele ase state semneaz, la Roma, Tratatele de instituire a
Comunitii Economice Europene (CEE) i a Comunitii Europene a
Energiei Atomice (Euratom). Acestea intr n vigoare la data de 1
ianuarie 1958.
1960
4 ianuarie
La ndemnul Marii Britanii, Convenia de la Stockholm
instituie Asociaia European a Liberului Schimb (AELS),
cuprinznd o serie de ri europene care nu fac parte din CEE.
1963
20 iulie
La Yaound, CEE i 18 state africane semneaz un acord de
asociere.
1965
8 aprilie
Are loc semnarea Tratatului de fuziune a organelor executive
ale celor trei Comuniti (CECO, CEE i EURATOM), prin care se
instituie un Consiliu unic i o Comisie unic. Acesta intr n vigoare
la data de 1 iulie 1967.
1966
29 ianuarie
Compromisul de la Luxemburg. Ca urmare a unei crize
politice, Frana accept s participe din nou la reuniunile Consiliului,
n schimbul unui acord conform cruia majoritatea calificat este
permis doar dac nu sunt puse n joc interesele majore ale statelor
membre.
1968
1 iulie
Are loc desfiinarea, cu 18 luni nainte de termen, a taxelor

28

vamale pentru bunuri industriale existente ntre statele membre i
introducerea unui tarif extern comun.
1969
12 decembrie
efii de stat i de guvern ai CEE reunii la Haga iau hotrrea
de a merge mai departe pe drumul integrrii europene, deschiznd
astfel calea primului val de extindere.
1970
22 aprilie
Este semnat la Luxemburg un tratat care permite finanarea
treptat a Comunitilor printr-un sistem de resurse proprii i
totodat extinderea competenelor n materie de control ale
Parlamentului European.
1972
22 ianuarie
La Bruxelles se semneaz tratatele de aderare ntre statele
Comunitilor Europene i Danemarca, Irlanda, Norvegia i Marea
Britanie.
1973
1 ianuarie
Danemarca, Irlanda i Marea Britanie ader la Comunitile
Europene, care vor cuprinde din acest moment nou state membre.
Norvegia se pronun cu o majoritate de voturi mpotriva aderrii, n
urma unui referendum organizat n acest scop.
1974
910 decembrie
efii de stat ai celor nou ri membre se reunesc la Paris,
unde decid s se ntlneasc de trei ori pe an n cadrul unui Consiliu
European. Acetia i exprim, de asemenea, acordul pentru
organizarea de alegeri directe pentru Parlamentul European i aprob
nfiinarea Fondului European de Dezvoltare Regional.
1975
28 februarie
Este semnat, la Lom, o convenie (Lom I), ntre CEE i 46
de state din Africa, Caraibe i Pacific (ACP).
22 iulie
Este semnat un tratat bugetar prin care sunt extinse atribuiile
Parlamentului i este nfiinat Curtea de Conturi a Comunitilor
Europene. Acesta intr n vigoare la data de 1 iunie 1987.
1979
710 iunie
Au loc primele alegeri directe pentru cele 410 locuri n
Parlamentul European.
1981
1 ianuarie
Grecia devine membru al CEE. Numrul statelor membre se
ridic la zece.
1984
1417 iunie
A doua rund de alegeri directe pentru Parlamentul
European.
1985
7 ianuarie
Jacques Delors devine preedinte al Comisiei (1985-1995).
14 iunie

29

Este semnat Acordul Schengen n scopul de a elimina
controalele la frontierele dintre statele membre ale Comunitilor
Europene.
1986
1 ianuarie
Spania i Portugalia devin membre ale CEE. Numrul
statelor membre se ridic la 12.
17 and 28 februarie
Se semneaz, la Luxemburg i la Haga, Actul Unic
European. Acesta intr n vigoare la data de 1 iulie 1987.
1989
15 and 18 iunie
A treia rund de alegeri directe pentru Parlamentul European.
9 noiembrie
Cderea zidului Berlinului.
1990
3 octombrie
Reunificarea Germaniei.
1991
910 decembrie
Consiliul European de la Maastricht adopt Tratatul privind
Uniunea European, care pune bazele unei politici externe i de
securitate comun, ale cooperrii mai strnse n domeniul justiiei i
afacerilor interne i ale crerii unei uniuni economice i monetare
care s includ moneda unic..
1992
7 februarie
Se semneaz la Maastricht Tratatul privind Uniunea
European. Acesta intr n vigoare la data de 1 noiembrie 1993.
1993
1 ianuarie
Are loc crearea pieei unice.
1994
9 and 12 iunie
A patra rund de alegeri directe pentru Parlamentul
European.
1995
1 ianuarie
Austria, Finlanda i Suedia devin membre ale UE. Numrul
statelor membre se ridic la 15. Norvegia amn din nou aderarea, ca
urmare a unui referendum n care se nregistreaz o majoritatea de
voturi negative.
23 ianuarie
ncepe s funcioneze o nou Comisie European prezidat
de Jacques Santer (1995-1999).
2728 noiembrie
Conferina Euro-mediteraneean de la Barcelona lanseaz un
parteneriat ntre UE i statele situate pe coasta sudic a Mediteranei.
1997
2 octombrie
Se semneaz Tratatul de la Amsterdam. Acesta intr n
vigoare la data de 1 mai 1999.
1998
30 martie
ncepe procesul de aderare pentru noile ri candidate. Cipru,

30

Malta i alte 10 ri din Europa Central i de Est vor fi implicate n
acest proces.
1999
1 ianuarie
nceputul celei de-a treia etape a UEM. Unsprezece ri ale
UE adopt moneda euro, care este lansat pe pieele financiare,
nlocuind astfel monedele naionale n desfurarea tranzaciilor de
ordin nefinanciar. Banca Central European i asum rolul de a
gestiona politica monetar a Uniunii. Grecia se va altura la rndul
su celor 11 ri membre ale zonei euro n 2001.
10 and 13 iunie
A cincea rund de alegeri directe pentru Parlamentul
European.
15 September
ncepe s funcioneze o nou Comisie European prezidat
de Romano Prodi (1999-2004).
1516 octombrie
Consiliul European de la Tampere decide crearea unui spaiu
european de libertate, securitate i justiie.
2000
2324 martie
Consiliul European de la Lisabona dezvolt o nou strategie
de stimulare a ocuprii forei de munc n cadrul UE, de modernizare
a economiei, precum i de ntrire a coeziunii i integrrii sociale
ntr-o Europ bazat pe cunoatere.
78 decembrie
La Nisa, Consiliul European adopt o decizie comun cu
privire la textul unui nou tratat care schimb sistemul de luare a
deciziilor n cadrul UE, n perspectiva pregtirii pentru extindere.
Preedinii Parlamentului European, ai Consiliului European
i ai Comisiei proclam solemn Carta Drepturilor Fundamentale a
Uniunii Europene.
2001
26 februarie
Se semneaz Tratatul de la Nisa. Acesta intr n vigoare la
data de 1 februarie 2003.
1415 decembrie
Reuniunea Consiliului European de la Laeken. Este adoptat
o declaraie privind viitorul UE. Se deschide astfel calea ctre o nou
reforma instituional a UE i ctre crearea unei Convenii n vederea
elaborrii unui proiect de Constituie European.
2002
1 ianuarie
Intr n circulaie bancnotele i monedele euro pe teritoriul
celor 12 state ale zonei euro.
13 decembrie
Consiliul European de la Copenhaga aprob oficial aderarea
la Uniune a celor 10 ri candidate (Cipru, Republica Ceh, Estonia,
Ungaria, Letonia, Lituania, Malta, Polonia, Slovacia i Slovenia) la 1
mai 2004.
2003
10 iulie
Sunt nchise oficial lucrrile Conveniei pentru Viitorul
Europei prin adoptarea unui proiect de Tratat Constituional.
4 octombrie

31

ncepe Conferina Interguvernamental pentru elaborarea
Tratatului Constituional.
2004
1 mai
Cipru, Republica Ceh, Estonia, Ungaria, Letonia, Lituania,
Malta, Polonia, Slovacia i Slovenia ader la Uniunea European.
10 and 13 iunie
A asea rund de alegeri directe pentru Parlamentul European.
29 octombrie
Se adopt la Roma Constituia European (sub rezerva
ratificrii de ctre statele membre).
22 noiembrie
i ncepe mandatul o nou Comisie European, prezidat de
Jos Manuel Barroso.
2005
29 mai i 1 iunie
Se nregistreaz o majoritate de voturi negative din partea
Franei ca rezultat al referendumului aspra Constituiei, urmat la scurt
timp i de votul negativ al rilor de Jos.
3 octombrie
Deschiderea negocierile de aderare cu Turcia i Croaia.
2007
1 ianuarie
Bulgaria i Romnia ader la Uniunea European.
Slovenia adopt moneda unic.
2009
1 decembrie
Intr n vigoare Tratatul de la Lisabona. Acesta va duce la o
eficien mai mare n procesul de luare a deciziiilor, un mecanism
democratic mai puternic, prin colaborarea, dintre Parlamentul
European i parlamentele naionale i o coeren mai crescut n plan
extern.



Harta Europei a suferit mai multe mutaii la nceputul anilor 90, dect n orice alt moment al
perioadei postbelice, mai ales datorit cderii comunismului n rile central i est-europene,
dezmembrrii Yugoslaviei i Cehoslovaciei etc.
Cel mai important aspect este reunificarea economic, politic i militar a Europei, dup
divizarea din 1945, fapt favorizat de:
- cderea comunismului;
- desfiinarea CAER i a Pactului de la Varovia (OPW);
- exprimarea dorinei statelor din Centrul i Estul Europei de a adera la NATO i la UE.
Ideea unei uniti a rilor europene s-a conturat, mai pregnant, dup cel de-al doilea rzboi
mondial i pentru prima etap a purtat, mai mult, amprenta factorului politic. Ca rezultat, ideea unitii
europene s-a divizat, n funcie de cele dou blocuri militare, politice i economice opuse, pe criterii
ideologice i de sistem.

32

Uniunea Europei Occidentale Ca rspuns la blocul compact pe care URSS l-a format cu statele
din Est, un grup de cinci ri vestice - Frana, Marea Britanie, Belgia, Olanda i Luxemburg, au
semnat, la Bruxelles, Trataul privind Uniunea Europei Occidentale - UEO - la
De fapt, prin Planul Marshall, s-a urmrit transformarea Europei Occidentale ntr-o prim linie
de aprare a SUA, n faa pericolului sovietic, pentru c numai o Europ puternic, din punct de
vedere economic i politic putea s joace un asemenea rol.
n Europa Occidental, prima organizaie economic internaional cu caracter integraionist a
fost Comunitatea European a Crbunelui i Oelului (CECO) ce a luat fiin n 195l, prin semnarea
Tratatului de la Paris, de ctre Frana, Germania, Italia, Belgia, Olanda i Luxemburg i a avut drept
scop promovarea unei piee comune pentru comerul cu crbune i produse siderurgice, ntre rile
membre.
A doua etap a procesului de integrare economic vest-european a nceput prin semnarea la
Roma, n anul 1957, a dou tratate cu privire la: Comunitatea European a Energiei Atomice
(EURATOM) i Comunitatea Economic European (Piaa Comun), la ele participnd aceleai ri
ca i n cadrul CECO.
A treia etap a integrrii economice vest-europene a fost nceput n anul 1972, prin semnarea
la Paris a tratatului de fuziune a celor trei comuniti: CECO, EURATOM i CEE, avnd acelai
organ de conducere i un buget comun, lund natere ansamblul integraionist denumit "Comunitile
Europene", a crei caracteristic esenial este creterea considerabil a numrului de ri asociate la
C.E.E.
A patra etap a integrrii economice vest europeane se caracterizeaz prin schimbri mult mai
profunde ce au avut loc n configuraia economic i politic a Europei:
a) aderarea la C.E.E. a Greciei (1 ianuarie 1981), a Spaniei i Portugaliei (1 ianuarie 1986);
b) ncepnd cu 1.01.1992, prin intrarea n vigoare a Tratatului de la Maastricht a luat natere
Uniunea European care a nlocuit vechea denumire de C.E.E., conferindu-se acestei noi comuniti,
noi dimensiuni politice si economice, n primul rnd, cu intenia de a promova o politic extern
unic, iar n al doilea rnd, prin introducerea unei monede unice, nainte de anul 2000;
c) aderarea la UE, a Austriei, Finlandei i Suediei;
d) aderarea la UE, n anul, 2004, a zece state din Centrul i Estul Europei: Cehia, Slovacia,
Slovenia, Ungaria, Polonia, Estonia, Letonia, Lituania, Malta i Cipru.
e) ncepnd cu 1.01.1992, rile din Uniunii Europene i din Asociaia European a Liberului
Schimb, formeaz una din marile piee integrate din lume, cunoscut sub denumirea de Spaiul
Economic European (S.E.E.), care nu este o uniune vamal total integrat, aa cum este Uniunea
European, deoarece libera circulaie a bunurilor se aplic numai pentru mrfurile originare din
S.E.E., nu i cele provenite din import;
f) aderarea la UE, la 1.01.2007, a Romniei i a Bulgariei.
Organizaii economice europene
Asociaia European a Liberului Schimb (AELS sau EFTA) fondat n 1960 acum este
format doar din Islanda, Liechtenstein, Norvegia i Elveia (o parte din rile membre au aderat
ulterior la Uniunea European);
Spaiul Economic European octombrie 1991 s-a semnat un acord ntre UE 12 i AELS 7.
Elveia a votat mpotriv la referendum i s-a retras, rmnnd doar 18 membri.
Comunitatea Statelor Independente (CSI)
- a fost nfiinat, dup dizolvarea URSS, n 1991, prin puciul din august 1991 i cderea
lui M. Gorbaciov;
- factori favorizani: interdependenele dintre rile membre nu puteau fi nlturate peste
noapte, prezena trupelor sovietice i a populaiei ruseti n toate rile, dependena uneia,
fa de celelalte, din punct de vedere al pieelor de export i al surselor de import,
folosirea rublei;


reunificarea economic, politic i militar e Europei;
Planul Marshall;

33

Comunitatea European a Crbunelui i Oelului (CECO);
Comunitatea European a Energiei Atomice (EURATOM);
Comunitatea Economic European (Piaa Comun);
Uniunea European;
Asociaia European a Liberului Schimb (AELS sau EFTA);
Spaiul Economic European.


1. Ce a reprezentat Planul Marshall?
2. Care este semnificaia Comunitii Europene a Crbunelui i Oelului (CECO)?
3. Care a fost rolul Comunitii Europene a Energiei Atomice (EURATOM)?
4. Care sunt dimensiunile semnificative ale uniuni Europene?
5 Ce este Spaiul Economic European?


1. n anul 1989, exista urmtoarea stare de fapt:
a) Comunitatea European avea 12 membri;
b) URSS i rile din Europa Central i de Rsrit, inclusiv rile baltice formau blocul socialist;
c) ........... i........... erau nedezmembrate;
d) existau dou Germanii (RFG i RDG)

2. n anul 2007, Uniunea European avea:
a) 25 membri;
b) 15 membri;
c) 12 membri;
d) 27 membri.

3. Rzboiul rece a nsemnat:
a) schimburi comerciale mai intense nte estul si vestul Europei;
b) concretizrea greoaie a ideii de unitate a Europei;
c) confruntare est-vest, sub aspect politic;
d) constituirea celor dou blocuri militare - NATO i OPW.

4. Prima organizaie economic internaional cuu caracger integraionist a fost:
a) Comunitatea European a Crbunelui i Oelului (CECO);
b) Comunitatea European a Energiei Atomice (EURATOM);
c) Comunitatea Economic European (Piaa Comun);

34

d) Uniunea European.

5. Uniune European a luat natere n urma
a) Tratatului de la Maastricht - 1992?
b) Convenia de la Stocklohm - 1960?:
c) Tratatului de la Roma - 1957?
d) Tratatului de la Lisabona - 2009?;


1. Ionescu, Ion Gr., Mediul de afaceri european, Editura Ex Ponto, Constana, 2010.
2. Nistorescu, Nicolae (coord.), Mutaii majore n economia mondial,Centrul de Informare i
Documentare Economic, Bucureti, Caietul 1/1995.
3. Postelnicu, Gheorghe, Ctlin Postelnicu, Globalizarea economiei, Editura Economic,
Bucureti, 2000.
4. Mise. Ludwig von, Capitalismul i dumanii si, Editura Nemira, Bucureti, 1998.

Cuprins

3.1. Introd
3.2. Obiec
3.3. Coni
3.3.1.
3.3.2.

3.3.3.
3.4. ndru

Bru
unei com
unui segm
100.000
i dintre
instituii,
compani
european
Av
complex
reprezent
grupuri d
ca neleg

3.2

Ob
-
-
-
ducere
ctivele i com
inutul unitii
Afaceri europ
Componente
3.3.2.1. Fact
3.3.2.2. Fact
3.3.2.3. Fact
3.3.2.4. Tehn
3.3.2.5. Fact
3.3.2.6. Med
Modelul lui M
umar pentru au

uxelles-ul est
muniti creat
ment aparte n
de oameni i
acetia doar
, este vorba
ile europene
n i sectorul
vnd n v
itatea decizii
tate n Brux
de interese ex
gere, nu doar

2. Obiective
biectivele unit
nelegerea
european;
identificarea
afaceri;
stabilirea de
europene;
MEDIU
mpetenele uni
i de nvare
pene; delimit
ele mediului d
tori politici
tori economic
tori sociologic
nologia
tori legali
diul nconjur
Michael Porte
utoverificare
3.1. Introd
te un conglom
te n jurul ac
numit "actori
i desfoar a
50% lucreaz
i de putern
e i internai
neguvername
vedere din
ilor din sfera
xelles, se po
xistente sub b
specialitilor
ele i comp
ii de nvar
conceptelor c
a principalelo
elimitrilor co
Unitatea
UL DE AF
itii de nva
tri conceptua
de afaceri
ci
c
tor
er
ducere
merat al insti
cestora, care
ai Uniunii Eu
activitatea n
z n instituii
nicul sector p
ionale, federa
ental.
namica legi
a european
ate estima o
branduri mult
r europeni, da
petenele un
re:
cu care opere
or componen
onceptuale ce
35
de nvar
FACERI EU

are
ale
ituiilor europ
a condus la
uropene". Apr
Bruxelles-ul
ile europene.
privat, reprez
aii industria
islativ com
i jungla e
o coagulare
t mai clare, a
ar i publiculu
nitii de n
eaz mediul d
nte ale med
e guverneaz
re 3
UROPEAN
pene i al
formarea
roximativ
european
Pe lng
zentat de
ale, presa
munitar,
entitilor
a multor
accesibile
ui larg.
nvare
de afaceri
diului de
afacerile
N
36

- nelegerea importanei analizei mediului de afaceri prin
metoda modelul lui Michael Porter, prin investigarea
acelor factori care au o mai mare sau mai mic influen
asupra capacitii organizaiei de a se poziiona pe pia

studenii vor putea s defineasc noiunea de afaceri
europene;
studenii vor cunoate delimitrile conceptuale, referitor la
afacerile europene;
studenii vor putea identifica componentele mediului
european al afacerilor.



3.3.1. Afaceri europene; delimitri conceptuale

Afacerile europene se refer la o varietate de activiti
agricole, industriale sau din domeniul serviciilor i care implic
ageni economici de pe tot cuprinsul Europei.
Exemple pot fi:
- companiile de telecomunicaii privatizate ca Deutsche
Telekom, din Germania sau Telecom Italia, din Italia;
- o ferm din Estul Angliei, puternic mecanizat;
- o firm transnaional cum este Volkswagen, cu fabrici
n Germania (VW i Audi), Spania (Seat), Cehia (Skoda)
i Marea Britanie (Bentley);
- bnci japoneze sau americane care desfoar activiti n
centrul financiar (City) al Londrei sau n Frankfurt,
opernd 24 ore pe zi;
- pieele bursiere din Praga, Moscova sau Bruxelles;
- o familie care locuiete n Creta, cultiv msline i vi
de vie i are o barc de pescuit;
- marii productori de bere, precum Carlsberg - din
Danemarca, sau productorii de haine - ca Benetton din
Italia;
- un club de fotbal - ca Manchester United, cotat la burs,
din 1991 i care are o valoare de pia /capitalizare
bursier de peste 600 mil. Lire sterline;
- consoriul Airbus deinut de firme din Marea Britanie,
Germania, Frana i Spania, cotat la burs.
O afacere european poate fi condus de o singur persoan,
37

poate fi o firm mic sau mijlocie sau poate fi o organizaie care
implic mii de persoane, cu un patrimoniu de sute de milioane de
euro, cu baze de producie, distribuie etc n mai multe ri. Nu este
neaprat ca firma s fie deinut de cineva din Europa (de exemplu
IBM International Business Machines este american).
Poate fi o companie cotat pe o burs european (ABN-Amro
din Olanda, BASF produse chimice din Germania), poate fi o firm
privat nchis (necotat), poate fi nc n proprietatea statului (cum
sunt multe firme nc neprivatizate din Europa Central i de Rsrit)
Gazprom sau firme mari din Europa Occidental Credit Lyonnais
i Air France, din Frana sau compania aerian Iberia, din Spania.
Aceste firme sunt considerate a fi creatoare de bogie i de
locuri de munc. Odat ce scopul principal, acela de maximizare a
profitului, este ndeplinit, i celelalte obiective (minimizarea
costurilor, folosirea mai eficient a resurselor) sunt realizate automat.
Comportamentul firmelor nu are ns ca obiectiv doar maximizarea
profitului. El este adaptat circumstanelor macroeconomice i fazelor
ciclului economic prin care trec economiile europene. De exemplu, n
fazele de recesiune ele vor cuta s-i asigure supravieuirea pe
pia, n dauna profitabilitii. De asemenea, uneori tentaia
maximiz rii profitului este nlturat prin practicarea unei rate de
profit considerat adecvat. Firmele care primesc subvenii de la stat
nu sunt interesate neaprat de creterea eficienei, supravieuirea fiind
asigurat prin sprijinul financiar al autoritilor (acesta este un
argument pentru privatizare).

3.3.2. Componentele mediului de afaceri

Mediul de afaceri se refer la condiiile n care firmele
europene opereaz, implicnd un mare numr de fore care
creioneaz acest mediu i pe baza crora companiile i
fundamenteaz strategia, tacticile i activitile de zi cu zi.
Aceti factori pot include aspecte politice, economice,
culturale, religioase i lingvistice.
Mediul extern:
- mediul politic;
- mediul cultural i social;
- legislaia naional i comunitar;
- impactul globalizrii;
- fazele ciclului economic n ara respectiv, inclusiv UE;
Mediul intern:
- patronatul;
- sursele de finanare;
- mrimea firmei;
- structura organizatoric;
- managementul;
- politica de resurse umane.

3.3.2.1. Factori politici

Credinele politice ale guvernelor i politicile prin care ele i
le pun n aplicare au un impact major asupra mediului de afaceri. Ele
se refer, mai ales, la politicile economice, ndeosebi la cele care
38

vizeaz creterea economic. Dar i alte politici au efecte majore
asupra climatului economic. De exemplu, poate fi menionat cazul
extrem al blocului sovietic care, prin planificarea de la nivel central, a
influenat major forma de proprietate, structura organizaional, lipsa
de profitabilitate i eficien a activitilor economice. Similar,
guvernul Thatcher, n anii 80, a dus o politic cu efecte stimulatoare
asupra mediului de afaceri, exemplu luat i de alte ri europene.
Un alt aspect se refer la faptul c, n situaii de omaj ridicat
sau n contextul altor probleme sociale grave, europenii caut
vinovai. Uneori se consider c politica din domeniul imigrrii pe
care o practic acel stat este la baza acestor probleme (au devenit
inte pentru micri de protest sau chiar acte de violen - minoritatea
turc n Germania, imigranii din Africa de Nord n Frana etc.).
De exemplu, n Vitrolles (sudul Franei) puterea a fost c
tigat printr-un program care prevedea lege i ordine, reducerea
taxelor i o politic activ de lupt mpotriva imigranilor. Forele de
poliie s-au dublat i s-au mbr cat n inute care aminteau de regimul
fascist, se ddea un premiu (800 franci) pentru fiecare copil nscut
care era francez sau cetean european. Tribunalul a considerat acest
lucru ca ilegal. Totui, sprijinul pentru Frontul Naional (Jean-Marie
le Pen) a crescut n ultimul timp n rndul membrilor mai tineri, din
clasa de mijloc, care sunt concurai de imigranii din Africa de Nord.
n afar de aspectele morale ale discriminrii rasiale i
religioase, o astfel de politic mpiedic funcionarea pieei unice
care promoveaz libera circulaie a forei de munc i a capitalului i
oportuniti egale pentru toi. Sudul Franei, ca i alte zone,
estedependent de agricultur i turism, astfel c potenialii investitori
pot evita aceste zone, avnd temeri legate de problemele care pot ap
rea n cazul unor activiti n aceste zone.
Alt exemplu este Liga Nordului, la alegerile din 1996, cnd
Umberto Bossi a propus separarea nordului Italiei i nfiinarea unui
nou stat, Padania (Lombardia, Toscania i Piemont regiuni in care
erau concentrate cele mai importante industrii, exista cel mai bun
teren pentru agricultur, era dezvoltat sectorul financia, i cuprind
orae importante ca Veneia, Torino, Milano, Bologna). El a speculat
resentimentele nord-italienilor asupra faptului c Roma este capitala
Italiei, i asupra criminalitii, a srciei i predominanei agriculturii
din Sud.

3.3.2.2 Factori economici

Politicile economice pe care le promoveaz guvernele au o
influen evident aspura mediului n care activeaz firmele. De la
semnarea Tratatului de la Maastricht, politica economic a UE s-a
concentrat pe adoptarea monedei unice. n acest sens s-a ncercat
ndeplinirea criteriilor de convergen deficitul bugetar (nu mai
mult de 2% din PIB) i datoria public (nu mai mult de 60% din
PIB). Este de menionat, n acest sens, controlul ratei inflaiei prin
politicile Bncilor centrale i controlul ratei dobnzii pentru
eliminarea riscului de a aprea diferene ntre ri, factori
destabilizatori pentru politica monetar comun.
Un alt aspect se refer la capacitatea rilor de a sincroniza
39

fazele ciclului economic (mai ales, de a-l face convergent cu cel al
economiei germane economie de referin). Se poate observa,
analiznd variaia diferenei dintre PIB real i cel potenial c n
perioada 1985-1999, a crescut convergena dintre ciclul economic
francez i german, iar cel britanic a fost divergent.
Odat cu instaurarea Uniunii Economice i Monetare, a
aprut i Banca Central European, independent politic, iar politica
monetar a devenit atributul exclusiv al acesteia, avnd posibilitatea
s manevreze rata dobnzii i oferta de moned pentru a atinge
anumite obiective, cum ar fi stabilitatea monetar. Datorit
decalajelor dintre zone, efectele unei variaii ale ratei dobnzii ar
trebui contrabalansate de o flexibilitate a pieei forei de munc i
care, dei statuat prin tratatele comunitare, n realitate este destul de
limitat (datorit interveniei statelor, a unor restricii, dar i a unor
diferene culturale i lingvistice).

3.3.2.3. Factori sociologici

Factorii culturali
Prin cultur se poate nelege ansamblul valorilor,
atitudinilor, conveniilor sociale etc. ale unei naiuni. Ele sunt
transmise din generaie n generaie, mai ales prin intermediul
familiei. Din ce n ce mai mult, ea este modificat de ctre sistemul
de educaie, de media, de anturaj etc. Fr ndoial, c diferenele
culturale contribuie la diversitatea oamenilor care locuiesc n Europa,
ceea ce nseamn o mai mare complexitate, dar i avantajul unei
experiene tot mai bogate.
Totui, diferenele culturale nseamn i crearea unor
bariere, cu implicaii deosebite asupra afacerilor europene, care, dac
vor sa reueasc n afara pieei interne, trebuie s in cont de ele.
Exemple de diferene culturale:
- Organizarea firmelor: Germania firmele sunt mai rigide,
orice trebuie realizat pe cile birocratice stabilite, cu detalii tehnice
riguroase etc; Marea Britanie firmele sunt mai flexibile, rspund
mai uor nevoilor pieei. Este important existena unui spirit de
apartenen la clas, ceea ce afecteaz relaiile dintre angajai,
climatul de munc. Exist i diferene privind modul n care sunt
fcute publice informaiile: Germania azi anuni, azi scoi un nou
produs; Spania i Grecia termenul e mai lejer, mai flexibil.
- nfiarea i comportamentul Frana oamenii de afaceri
pun accent pe modul n care arat i a teapt ca i partenerii s fac
la fel; spaniolii consider c este important s fii mbrcat elegant dar
e conservator s ari c tii buctrie, te pricepi la vinuri etc. Patronii
americani din firmele europene ncurajeaz personalul s treac de la
inuta rigid (costum pentru brbai, c ma alb, fust neagr
pentru femei) la o inut mai lejer, cu scopul de a crea un climat ct
mai relaxat i mai eficient, de i jeans-ii i tricourile nc nu sunt
acceptate de c tre toat lumea.
Exist i alte aspecte care fac diferena dintre atitudinile i
comportamentele din diferite ri:
1. spaiul personal (nordicii l apreciaz mai mult dect cei
din sud de aceea, ei vor face un pas n spate dac cineva se
apropie prea mult;
2. a te uita la ceas este acceptat n Germania sau Marea
40

Britanie, dar nu n Grecia sau Spania pare c insuli
partenerii dorind s scapi de ei;
2. folosirea titulaturilor n organizarea afacerii (titulaturile
sunt importante la suedezi i germani, mai puin n cazul
francezilor i deloc britanicilor);
4. modul de a pune problema unii (finlandezii, dar i toate
rile scandinave, rile protestante etc.) sunt foarte direci,
prefer s mearg drept la chestiune, fr a pierde vremea cu
mici discuii, aa cum prefer latinii;
5. relaia cu sexul opus n Frana este totdeauna acceptabil
s flirtezi cu persoanele de sex opus pentru a face viaa
interesant; n Marea Britanie (dar mai ales n SUA) acest
lucru ar fi privit ca incorect sau chiar hruire sexual.
- Programele de pregtire cultural: unele firme, atunci cnd
fac angajri in cont nu numai de cunoaterea unei limbi strine, ci i
de cunotinele legate de cultura acelei ri. Alte firme ofer cursuri
speciale pentru a reui o mai bun integrare n mediul respectiv.
Firmele trebuie s in cont de diferenele culturale n relaiile
publice, publicitate i n activitatea curent.
Limba
n UE15 existau 12 limbi oficiale i alte 25 de limbi locale.
Situaia este i mai complex n contextul celor 27 de ri membre.
Limba definete un grup de persoane i l face distinct, fa de altele,
implicnd totodat cultura, cunotinele motenite, credinele,
termeni de referin i un mod specific de a gndi.
- Flamanzii i valonii Belgia;
- Bascii, catalanii i galiienii Spania;
- Elveia zone distincte n funcie de limba vorbit
(german , francez, italian, retroromana);
- Marea Britanie - afirmarea limbii naionale n Scoia,
ara Galilor;
- Destrmarea Cehoslovaciei;
- Opoziia Greciei fa de Fosta Republic Yugoslav a
Macedoniei.
Diferenele sunt parial lingvistice, parial culturale.
Capacitatea unei persoane de a vorbi dou sau mai multe limbi este
important deoarece:
- d posibilitatea s negociezi cu un partener n limba lui,
ceea ce creeaz o impresie bun;
- evit discuiile n secret, ntre partenerii de negocieri, pe
parcursul acestora;
- exist un avantaj competitiv, fa de cei care nu cunosc
aceast limb.
Un element generat de comunicarea, la nivel global, este
folosirea limbii engleze i introducerea de termeni din aceasta n
diferite limbi datorit: internetului, folosirii computerului, a filmelor
americane, a programelor prin satelit. Unii, n mod justificat, au
devenit ngrijorai de pericol: Frana, Germania, Spania i Rusia i-au
luat msuri n consecin. Aa ar trebui s procedeze i Romnia.
Este important i percepia pe care o naiune o are despre
ceilali:
- Francezii i britanicii sunt dou popoare diferite i cu
obiceiuri diferite;
41

- dei similari, din punct de vedere al mrimii i structurii
pe vrste a populiei, britanicii muncesc mai mult dect
francezii 45,8 ore/sapt., fa de 40,6 i muncesc i la
sfrit de sptmn; de asemenea, britanicii sunt mai
puin dispui la grev, locuiesc mai rar n locuine oferite
de comunitate i primesc ajutoare sociale mai puin
consistente; britanicii au fcut 6,2 milioane de vizite n
Frana, n timp ce francezii au fcut doar 1,7 milioane de
vizite (cheltuind i de cinci ori mai puin).
- Mai mult de 50% dintre cetenii Franei au o prere
foarte favorabil asupra britanicilor, n timp ce doar 25%
dintre acetia au o prere identic fa de francezi, n
timp ce 20% i consider chiar antipatici. Peste 22%
dintre britanici i consider pe francezi ca fiind arogani,
25% ca fiind reci i distani, iar 10% lacomi i ipocrii.
Mai puin de 8% dintre britanici i vd pe francezi ca
fiind amuzani sau curajoi. Englezii consider c cel
mai bun lucru, legat de francezi, este modul de a petrece,
de a te distra, n timp ce francezii apreciaz monarhia,
pub-urile i ceaiul de dup-amiaz.
- Germanii i vd pe britanici ca fiind politicoi,
conservatori i haotici, n timp ce acetia i consider pe
germani agresivi i fr simul umorului.
- Strngerea minii este un salut normal n Germania, dar
excepional n Marea Britanie; de asemenea, stilul de
mbrcminte este, de cele mai multe ori, strict n
Regatul Unit.
Religia
n rile tradiional catolice din Europa (Irlanda, Italia,
Polonia i Spania), impactul structurilor bisericeti asupra societii i
asupra afacerilor este foarte important (de exemplu, controlul asupra
vnzrii anticoncepionalelor n Irlanda). n Polonia, Biserica catolic
are un rol vital chiar i pe scena politic, toate partidele adernd la
valorile cretine. n Italia de Sud, Biserica a fost, tradiional, o for
de lupt mpotriva mafiei, stimulnd reforma economic a unei zone
preponderent agrare, primirea de fonduri prin FEOGA etc.). i n
Spania, Biserica catolic are un rol enorm n cultur i societate.
Dei n rile nordice Biserica protestant nu are, n general,
aceeai influen i tradiie, ca cea catolic, n sudul Europei, exist
totui o oarecare influen asupra modului de a face afaceri. Trebuie
inut cont de aceste aspecte pentru c necunoaterea lor poate crea
probleme.
Firmele trebuie s fie contiente c extinderea Uniunii
nseamn o pia cu ceteni care aparin tot mai multor religii. Crete
semnificativ i numrul celor care aparin altor religii, care trebuie
luai n considerare.

3.3.2.4. Factori tehnologici

Evident c tehnologia are un impact major asupra mediului
de afaceri, mai ales tehnologia informaional. Este greu s ne
imaginm viaa de zi cu zi fr tehnologiile informaionale: de la
pilotul automa, pn la sistemele automate de control, al traficului n
42

oraele mari, de la roboii industriali, pn la liniile automate de
asamblare, pieele financiare, valutare i bursiere, comerul
electronic, e-banking-ul, e-mailul etc.
Conceptul poate fi luat n calcul nu numai ca produs final
output, ci i ca input. Bill Gates considera c Internetul va aciona ca
un market-maker, aducnd la un loc cumprtorii i vnztorii, cu
minimum de friciuni, nu numai pentru bunuri i servicii, ci i pentru
fora de munc. De fapt, ne apropiem tot mai mult de piaa cu
concuren perfect (transparen, atomicitate a cererii i ofertei,
omogenitatea produselor etc.).
- n 1994, UE a formulat prima strategie n domeniul
societii informaionale, care propunea crearea de reele la nivel
european, utilizarea tehnologiilor informaionale, creterea gradului
de contientizare a importanei acestui domeniu.
- n decembrie 1997, Comisia a publicat Cartea Verde a
convergenei telecomunicaiilor, a sectorului media i tehnologiei
informaiei. A fost ntrit protecia proprietii intelectuale, mai ales
n ceea ce privete serviciile on-line, internetul, CD-ROM-urile etc.

3.3.2.5. Factori legali

Sistemele legale pot varia semnificativ, de la ar, la ar,
att n ceea ce privete coninutul, ct i modul n care legile sunt
interpretate.
La o extrem, pot fi menionate rile din fostul bloc
comunist care, din 1990, au dezvoltat un sistem legal care s
fundamenteze proprietatea privat, existena firmelor cu capital de
stat sau privat, capacitatea lor de a angaja i concedia fora de munc,
de a se angaja n contracte comerciale, de a cumpra, de ine i vinde
bunuri etc.
La cealalt extrem, n UE, legislaia comunitar se aplic la
toate rile membre i stabilete elementele unui cadru legal comun,
de i, la nivel na ional, fiecare ar are propriile legi (Tratatul de la
Roma 1957, Actul Unic European 1987, Maastricht 1992,
Amsterdam 1998, regulamentele, directivele, avizele, hotrrile
Curii de Justiie etc.). Odat cu desvrirea uniunii politice,
adoptarea Constituiei Europene, diferenele dintre sistemele legale
naionale tind s se diminueze. Sistemul legal al UE se bazeaz pe
dreptul civil, cu reguli i reglementri detaliate care sunt strict
interpretate.
Principalele influene ale sistemului legal asupra afacerilor
se refer la impactul asupra mixului de marketing (produs, pre,
promovare, distribuie) i la legile care reglementeaz concurena.
Guvernele naionale urmresc prin legislaie s mpiedice
crearea de monopoluri sau carteluri private care s mpiedice intrarea
altor firme pe pia. Acest lucru nu le mpiedic, ns, s lase s
funcioneze monopoluri publice pe care s le subvenioneze masiv
(Frana Credit Lyonnais).

3.3.2.6. Mediul nconjurtor i etica n afaceri

Trebuie menionat contientizarea, la nivel comunitar, a
pericolului generat de procesul de nclzire global, care duce fie la
modificarea comportamentului clienilor, fie la msuri legislative ale
43

UE (de exemplu, UE a susinut includerea n preurile bunurilor i
serviciilor a costurilor implicate de poluare, mai ales n cazul
anumitor industrii). Totui, Comisia insist ca acestea s nu
reprezinte o form de barier neoficial n calea comerului
altereaz piaa unic.
Etica nu reprezint nc un subiect de importan major pe
agenda UE. Totui, discuii legate de salarizarea managerilor, de
avantajele unor salariai etc. sunt privite cu interes i tind s ocupe un
loc din ce n ce mai important.

3.3.3. Modelul lui Michael Porter

Analiza mediului de afaceri ncepe, de obicei, cu investigarea
acelor factori care au o mai mare sau mai mic influen asupra
capacitii organizaiei de a se poziiona pe pia. Scopul este de a
oferi o imagine clar asupra mediului pentru o dezvoltare strategic i
de a sintetiza informaiile diverse (important este i modul n care ele
sunt prelucrate i interpretate).
O modalitate de analizare a mediul concurenial este folosirea
modelului celor cinci fore, dezvoltat de M. Porter (1980).
Acest model, cu aplicabilitate larg n numeroase situaii i
ramuri economice, reuete s surprind cele mai importante
elemente din dinamica unei industrii. Aceti factori sunt semnificativi
pentru evoluia ulterioar a firmei. Fora i importana fiecruia va
varia de la pia la pia, dar toi sunt relevani cnd analizm
condiiile n care evolueaz o firm. Aceti factori sunt:
- capacitatea de negociere a cumprtorilor;
- capacitatea de negociere a furnizorilor;
- produsele sau serviciile care pot substitui oferta firmei;
- potenialii noi intrai pe pia;
- competitorii deja instalai pe pia.
Dup Porter, comportamentul firmei, costurile de producie,
investiiile necesare etc. sunt determinate de aceti factori.
Acest model poate fi utilizat, att la scar local, regional,
dar i naional sau internaional, n funcie de scopul propus. De
asemenea, el poate fi folosit fie doar pentru un scop descriptiv, acela
de a prezenta situaia dintr-o anumit ramur la un moment dat, sau
practic pentru a determina poziia unei firme n cadrul ramurii i
lucrurile asupra crora ar trebui s i ndrepte atenia.
n plus, reprezint o modalitate de analiz a mediului
concurenial cu care o firm trebuie s se confrunte atunci cnd vrea
s intre pe o pia nou (zon geografic nou). Comparnd evoluia
acestor fore cu cele de la nivel local, strategii firmei pot aprecia care
sunt elementele care ar putea s se transforme n ameninri la adresa
firmei pe noul teatru de operaiuni.

44



Afacerile europene se refer la o varietate de activiti agricole, industriale sau din domeniul
serviciilor i care implic ageni economici de pe tot cuprinsul Europei.
Mediul de afaceri se refer la condiiile n care firmele europene opereaz, implicnd un mare
numr de fore care creioneaz acest mediu i pe baza crora companiile i fundamenteaz strategia,
tacticile i activitile de zi cu zi.
Aceti factori pot include aspecte politice, economice, culturale, religioase i lingvistice.
Mediul extern:
- mediul politic;
- mediul cultural i social;
- legislaia naional i comunitar;
- impactul globalizrii;
- fazele ciclului economic n ara respectiv, inclusiv UE;
Mediul intern:
- patronatul;
- sursele de finanare;
- mrimea firmei;
- structura organizatoric;
- managementul;
- politica de resurse umane.
Analiza mediului de afaceri ncepe de obicei cu investigarea acelor factori care au o mai mare
sau mai mic influen asupra capacitii organizaiei de a se poziiona pe pia. Scopul este de a oferi
o imagine clar asupra mediului pentru o dezvoltare strategic i de a sintetiza informaiile diverse
(important este i modul n care ele sunt prelucrate i interpretate).
O modalitate de analizare a mediul concurenial este folosirea modelului celor cinci fore
dezvoltat de M. Porter (1980).
Acest model, cu aplicabilitate larg n numeroase situaii i ramuri economice, reuete s
surprind cele mai importante elemente din dinamica unei industrii. Aceti factori sunt semnificativi
pentru evoluia ulterioar a firmei. Fora i importana fiecruia va varia de la pia la pia, dar toi
sunt relevani cnd analizm condiiile n care evolueaz o firm. Aceti factori sunt:
- capacitatea de negociere a cumprtorilor;
- capacitatea de negociere a furnizorilor;
- produsele sau serviciile care pot substitui oferta firmei;
- potenialii noi intrai pe pia;
- competitorii deja instalai pe pia.


afaceri europene;
mediul de afaceri european;
factori politici;
factori econmici;
factori sociologici;
factori tehnologici;
Modelul lui Michael Porter

45


1. La ce se refer[ afacerile europene?
2. Definii mediul de afaceri!.
3. Care sunt factorii pe care se structureaz mediul extern de afaceri?
4. Care sunt factorii pe care se structureaz mediul intern de afaceri?
5. Cum se numete modalitatea de analizare a mediul concurenial prin folosirea modelului
celor cinci fore?


1. Afacerile europene se refer la o varietate care implic ageni economici de pe tot cuprinsul
Europei, care dintre agenii economici nu sunt europeni
a) Deutsche Telekom, din Germania sau Telecom Italia, din Italia;
b) Volkswagen, cu fabrici n Germania (VW i Audi), Spania (Seat), Cehia (Skoda) i Marea Britanie
(Bentley);
c) bnci japoneze sau americane care desfoar activiti n centrul financiar (City) al Londrei sau n
Frankfurt, opernd 24 ore pe zi;
d) pieele bursiere din Praga, Moscova sau Bruxelles;

2. Care din urmtorii factori nu sunt inclui n structura mediului de afaceri extern?
a) mediul politic;
b) mediul cultural i social;
c) monopolul firmelor private
d) impactul globalizrii

3. Conform Modelului lui Michael Porter, nu reprezint un factor relevant cnd analizm condiiile
n care evolueaz o firm.
a) capacitatea de negociere a clienilor ;
b) capacitatea de negociere a furnizorilor;
c) produsele sau serviciile care pot substitui oferta firmei;
d) potenialii noi intrai pe pia

46


1. Ionescu, Ion Gr., Mediul de afaceri european, Editura Ex Ponto, Constana, 2010.
2. Krugman, Paul, The move toward free trade zones, Proceedings, Federal Reserve Bank of
Kansas City, 1991.
3. Prvu, Gheorghe, Economie european, Editura Sitech, Craiova, 2005.
4. Veltz, Pierre, Economie mondial, economie arhipelag, n Robert Bayer, Mondializarea doncolo
de de mituri, Editura Trei, Bucureti, 2001.
47

Unitatea de nvare 4
MEDIUL DE AFACERI ROMNESC

Cuprins

4.1. Introducere
4.3.1. Mediul de afaceri corporatist
4.3.2. nsntoirea mediului de afaceri romnrsc
4.3.3. Mediul de afaceri financiar-bancar

4.1. Introducere

Mediul corporatist a suferit transformri i remodelri structurale
semnificative, impactul aderrii rsfrngndu-se, ntr-o msur mai
mic sau mai mare, asupra tuturor companiilor din Romnia,
indiferent de sectoarele economice n care activeaz, de structura
capitalului sau mrimea acestora.


- nelegerea conceptelor de mediu corporatist de afacericu i
de mediu de afaceri financiar-bancar;
- identificarea domeniilor n care trebuie implementate msuri
de nsntoire a mediului de afaceri romnesc;
- poziionarea specificului mediului de afaceri financiar-
bancar.
- nelegerea semnificaiei mediului intern i a poziiei
instituiei financiar-bancare;

studenii vor putea s defineasc noiunea de mediu de
afaceri corporatist;
studenii vor avea enumere i s denumeasc principalele
msuri apte s nsntoeasc mediul de afaceri romnesc,
pe domenii de activiti;
studenii vor putea corela prin raport cauz-efect, rolul
instabilitii ca factot primordial n derularea activitii
financiar-bancare.

48



4.3.1. Mediului de afaceri corporatist

Mediul de afaceri corporatist romnesc
Referitor la companiile romneti, exist suficiente semnale
care atest c acestea sunt contiente de oportunitile i costurile
aferente accesului la o pia unic, cu peste 450 de milioane de
oameni. Fr riscul de a grei, se poate spune c, nc din momentul
integrrii de facto, impactul acestuia nu mai poate fi ignorat de
managementul companiilor.
n condiiile Uniunii Europene, dimensiunea pieei interne nu
mai reprezint un avantaj stimulator, ceea ce transfer competiia
pentru investiiile strine directe, n planul costului i al calificrii
forei de munc, al nivelului corupiei si al fiscalitii.
La nivel de comer intraeuropean, piaa unic a devenit sursa
unor oportuniti, dar i a unei concurene sporite. Eliminarea
barierelor fizice i a formalitilor vamale va facilita transportul
bunurilor n i din UE, va reduce costurile operaionale i va optimiza
fluxurile de numerar prin dispariia obligaiei de plat a TVA, n
vam.
ndeprtarea barierelor vamale a creat, deja, premisele
implementrii de strategii paneuropene de logistic i distribuie,
pentru companiile multinaionale prezente n Romnia. Sub condiia
mbuntirii infrastructurii i implementrii unei legislaii
stimulative pentru dezvoltarea tranzaciilor intracomunitare, Romnia
poate deveni un centru de distribuie regional pentru produsele
multinaionalelor europene
1
.
n mod teoretic, orice situaie comport anumite riscuri.
Referitor la piaa unic, n primul rnd, se produce o presiune
concurenial sporit, venit din partea exportatorilor din rile UE,
ce vor gsi acces mult mai facil, dat fiind alinierea legislaiei, la cea
european. Mai mult dect att, investiiile strine post aderare au
mrit concurena pe orizontal, pentru serviciile i produsele oferite
de furnizorii locali.
Cheltuielile suplimentare privind implementarea legislaiei,
normelor i standardelor europene, n domeniul fiscalitii, mediului,
calitii sau marcrii produselor, se reflect, cu siguran, n preul
final al produselor i serviciilor romneti. Aceast cretere sensibil
a preurilor, n unele sectoare economice, sporete i mai mult
presiunea concurenial exercitat de produsele comunitare.

1
Mihaela Mitroi, Tax Partner, n Business Magazin, Nr. 27, 26.08.2007, p. 31; vezi i Gheorghe Prvu,
Economie european, Editura Sitech, Craiova, 2005, passim.
49

De asemenea, dei comerul intracomunitar a fost facilitat, din
punct de vedere logistic, prin eliminarea formalitilor vamale, au
aprut costuri administrative suplimentare pentru companiile
romneti. Astfel, dei operaiunile de import/export, aferente
comerului cu UE, nu vor mai exista, acestea vor fi nlocuite, gradual,
de achiziii i livrri intracomunitare - tranzacii ce se vor desfura
n conformitate cu sistemul comunitar de TVA
2
. n noile condiii,
companiile romneti vor avea obligaia depunerii unor declaraii
suplimentare (declaraia recapitulativ privind TVA i Instrastat) cu
privire la tranzaciile intracomunitare cu bunuri i vor avea nevoie de
documente care s justifice transportul bunurilor n alt stat membru.
Companiile trebuie s implementeze proceduri interne de
urmrire a acestor livrri i achiziii, s primeasc pentru centralizare
documentele de transport i s revizuiasc toate contractele de livrri
pentru a asigura ndeplinirea obligaiilor de TVA.
Sistemele contabile i IT trebuie s fie adaptate pentru a
nregistra i a extrage toate aceste informaii obligatorii pentru
emiterea noilor declaraii.
Printre costurile indirecte ale integrrii se pot meniona:
pregtirea personalului din compartimentele logistice i financiare, n
vederea aplicrii legislaiei comunitare, schimbarea sistemelor IT i
costurile cu normele de sntate i securitate ocupaionale, impuse de
UE.
Pentru companiile care sunt deja implicate n relaii intense cu
UE, integrarea reprezint, cu siguran, o oportunitate. n acelai
timp, aderarea la UE a avut ca efect i dispariia multor IMM-uri, n
cazul n care acestea nu au avut capacitatea mobilizrii de resurse
financiare sporite, pentru a acoperi costurile integrrii.
Instrumentele principale, la ndemna autoritilor, pentru
consolidarea sectorului de IMM-uri, sunt ajutoarele de stat, ce pot lua
forma subveniilor, scutirilor i amnrilor la plata taxelor, suportrii
pariale a costurilor cu protecia mediului, pregtirea personalului,
promovarea exporturilor. Toate aceste msuri trebuie s respecte
limitele stricte, impuse de UE, n scopul evitrii distorsiunilor
concureniale.
Mediul de afaceri corporatist are ntotdeauna ctigtorii si,
cei mai mari prnd a fi companiile europene multinaionale ce
activeaz pe pia. Acestea au capacitatea de a absorbi mai uor
costurile integrrii, beneficiind de experien i know-how, de la
companiile din grup, aflate n statele membre. Eliminarea barierelor
tarifare i netarifare va face produsele acestora mai competitive i va
permite implementarea centrelor regionale de distribuie. De
asemenea, existena unui mediu stabil de afaceri i armonizarea
legislaiei vor putea determina mutarea capacitilor de producie
ctre graniele estice ale UE, n cutarea unei fore de munc mai
ieftine
3
.
Conform unui studiu, derulat de Asociaia European a
Camerelor de Comer i Industrie, doar 4% din firmele romneti
dein informaii complete asupra aquis-ului comunitar i doar
jumtate din acestea sunt pregtite pentru aplicarea efectiv a
prevederilor relevante ale legislaiei comunitare
4
. Avnd n vedere

2
Ibidem.
3
Ibidem.
4
www.eurochambres.be/Content/Default.asp
50

c nu vor exista perioade tranzitorii pentru majoritatea schimbrilor
legislative, aceast statistic este ngrijoratoare.
Numai companiile capabile s identifice potenialele riscuri n
funcionarea lor, pe piaa unic european i s fac schimbrile
necesare, vor putea face fa piee unice, vor beneficia de
oportunitile aduse de aceasta, reuind s contribuie la crearea unui
mediu de afaceri sntos, stabil, cu posibilitatea susinerii economiei
concureniale.

4.3.2. nsntoirea mediului de afaceri romnesc

Aspectul nsntoirii mediului de afaceri romnesc este
centrat pe susinerea ntreprinztorilor privai i pe stimularea liberei
iniiative.
Pentru atingerea acestor obiective este necesar nlturarea
obstacolelor din calea iniiativei private. Este nevoie de
contientizarea faptului c prosperitatea se regsete ntr-o economie
de pia funcional care, la rndul ei, nu poate exista n afara statului
de drept, a proprietii private i a unei clase de mijloc puternice.
Pentru nsntoirea mediului de afaceri este nevoie de politici
coerente care trebuie s aib n vedere:
I. Relaxarea fiscal
n ceea ce privete politica fiscal, Romnia a avut i are o
serie de prioriti
5
:
- reducerea cotei impozitului pe profit, de la 25%, la 16%;
- pstrarea cotei unice de 16%, pentru impozitul pe venitul
persoanelor fizice. Deducerile de baz i cele
suplimentare vor fi meninute astfel nct persoanele cu
venituri mici s nu fie afectate;
- reducerea gradual a cotei de impozitare pentru
contribuiile la fondurile sociale.
Msurile privind reducerea impozitelor directe se regsesc deja
n modificrile Codului fiscal, captnd mereu noi ajustri.
n paralel cu relaxarea fiscal, se au n vedere msuri care s
contribuie la creterea veniturilor bugetare, n spiritul respectrii
legii, astfel:
- nlturarea practicilor de scutire sau de reealonare a
datoriilor la buget;
- sporirea ponderii economiei fiscalizate, n detrimentul
economiei subterane;
- pedepsirea evaziunii fiscale - ca infraciune economico-
financiar.
II. Pieele financiare
De asemenea, au fost aoptate norme, din perspectiva atribuiilor
guvernamentale constituionale i convergente cu politica Bncii
Naionale, care s conduc, pe termen mediu i lung, la urmtoarele
efecte asupra pieelor financiare
6
:
- consolidarea sistemului bancar i creterea credibilitii
acestuia, pe de o parte, respectiv participarea mai activ
i mai determinat a bncilor comerciale la efortul de
restructurare a economiei, pe de alt parte;

5
www.legislatie.just.ro/Constituia Romniei
6
Ibidem, p. 32.
51

- diminuarea dominanei bancare, a surselor de finanare
extern a mediului de afaceri, prin sprijinirea, cu
mijloace specifice, a dezvoltrii pieei de capital;
- limitarea producerii efectului de eviciune, pe pieele
financiare, ca urmare a finanrii deficitelor de cont
curent al trezoreriei publice;
- limitarea crerii de hazard moral, ca urmare a
preponderenei mprumutului public de pe piaa monetar
(bancar) intern;
- limitarea producerii de efecte cvasi monetare, ca urmare
a vnzrii titlurilor de stat la rate ale dobnzii cu marje
exagerate, fa de rata dobnzii bancare;
- limitarea, prin mijloace specifice, la ndemna
Guvernului i prin cooperare cu Banca Naional, a
tendinelor de structurare oligopolist a pieei bancare, n
scopul reducerii costului capitalului pentru IMM.
III. Combaterea corupiei
Tocmai pentru c nu a reuit progrese semnificative n
combaterea corupiei, Romnia, la nivel oficial, a declarat toleran
zero, fa de acest fenomen, aproape generalizat, n societatea
romneasc.
Fiind expresia unei crize de sistem, fundamental n lupta
mpotriva corupiei este transformarea modului de funcionare a
sistemului. n acest sens, autoritile reglatorii iau msuri de reducere
a domeniului privat al statului i a birocraiei, msuri pentru o mai
bun claritate i stabilitate legislativ, asigurarea transparenei
decizionale, depolitizarea justiiei.
Libera competiie, liberul acces la informaiile publice, accesul
tansparent la resurse, constituie alturi de pia, cele mai eficiente
forme de combatere a corupiei.
Principalele msuri anticorupie, luate, la nivel oficial, n scopul
mbuntirii mediului de afaceri, sunt
7
:
- retragerea treptat i ireversibil a statului din
administrarea economiei;
- restrngerea ariei de cuprindere a deciziei publice;
eliminarea procedurilor economice prefereniale;
- dezvoltarea pieelor financiare, cu deosebire a burselor
de mrfuri i a burselor de valori;
- renunarea definitiv la poziia de monopol n furnizarea
utilitilor publice;
- clarificarea sistemului de subvenii n economie;
- renunarea la presiunile de ordin politic, exercitate asupra
managerilor.
IV. Eliminarea barierelor administrative
n ceea ce privete eliminarea barierelor administrative,
msurilor privind combaterea corupiei le vor fi adugate
8
:
- elaborarea unei legislaii simple, clare, mai puin stufoas
i stabil;
- simplificarea formalitilor privind intrarea/ieirea pe/de
pe pia a firmelor;
- reducerea procedurilor administrative referitoare la

7
Ibidem.
8
Ibidem.
52

obtinerea de autorizaii, aprobri i avize.
V. Consolidarea mediului de afaceri
Msurile privind consolidarea mediului de afaceri sunt i vor fi
corelate cu cele privind stimularea iniiativei private i a investiiilor.
Aciunile trebuie ndreptate spre consolidarea unui mediu de afaceri
stabil i predictibil, eliminarea monopolurilor de stat nejustificate, din
punct de vedere economic sau al considerentelor de siguran
naional i privatizarea utilitilor publice, destrmarea structurilor
oligarhice i consolidarea liberei competiii, creterea transparenei
mediului de afaceri i a politicilor guvernamentale, respectiv a
politicii monetare, precum i liberalizarea pieei muncii
9
.
VI. Politica de concuren
Asigurarea condiiilor instituional-normative, pentru
funcionarea liberei concurene, trebuie s constituie ntotdeauna un
deziderat major. n acest scop, se vor urmri, cu precdere,
urmtoarele obiective
10
:
- independena Consiliului Concurenei, inclusiv prin
numirea membrilor acestuia, la recomandarea comisiilor
parlamentare de specialitate;
- o legislaie antitrust eficient;
- limitarea sectorului de stat, la producia i distribuia
bunurilor publice;
- reglementarea ajutorului de stat i a altor intervenii
publice care deformeaz competitivitatea agenilor
economici.
VII. Politica n domeniul IMM i cooperaiei
Sprijinirea sectorului IMM reprezint o soluie important
pentru contrabalansarea efectelor negative ale procesului de ajustare
structural i de restructurare a industriei, genernd alternative
economice i sociale i susinnd consolidarea clasei mijlocii.
Prin urmare, aciunile specifice au ca obiectiv crearea cadrului
instituional, legislativ i financiar favorabil dezvoltrii IMM-urilor i
iniiativei private.
n aceast privin, principalele direcii de aciune sunt
11
:
- reducerea costului creditelor pentru IMM, prin
mbuntirea cadrului legislativ privind instituiile
financiare private, adaptate nevoilor ntreprinztorilor
mici i mijlocii, cooperativelor de credit, bncilor
populare, instituiilor specializate pentru finanarea
lucrrilor agricole, fondurilor de garantare a creditului;
- mbuntirea relaiei, dintre autoritile statului i
ntreprinztori, prin simplificarea procedurilor de control
i prin modificarea atitudinii fa de investitori;
- introducerea de stimulente economice care s ncurajeze
IMM pentru ca acestea s devin furnizori de servicii
pentru marile ntreprinderi din economia naional;
- simplificarea procedurilor administrative, n vederea
nscrierii firmelor sau a actualizrii datelor legate de
viaa firmei;

9
Ibidem, p. 33.
10
Ibidem.
11
Ibidem.

53

- administrarea transparent a utilizrii fondurilor
comunitare, destinate dezvoltrii IMM-urilor n
Romnia;
- alocarea unui cuantum adecvat din PIB, pentru programe
de pregtire a resurselor umane, a marketingului, precum
i pentru mbuntirea calitii produselor i serviciilor,
n vederea facilitrii accesului IMM-urilor pe piaa unic
european;
- dezvoltarea reelei centrelor judeene de consultan i
informare pentru IMM, precum i crearea unei reele a
reprezentanelor teritoriale a Fondului Naional de
Garantare a Creditelor pentru IMM.
n domeniul cooperaiei, principalele direcii de aciune sunt:
- restaurarea sistemului cooperatist prin punerea n aplicare
a noii legi cadru privind cooperaia;
- stimularea nfiinrii cooperativelor pentru valorificarea
produselor agroalimentare, constituite pe baza modelului
Uniuni Europene;
- implementarea unor proiecte destinate stimulrii
cooperativelor meteugreti.
VIII. Piaa muncii
Romnia are ca principal obiectiv liberalizarea complet a
pieei muncii, precum i asigurarea libertii contractuale n domeniul
stabilirii i negocierii relaiilor de munc.
Msurile adoptate vizeaz urmtoarele direcii de aciune
12
:
- reglementarea relaiilor dintre angajat i angajator, pe
baza simetriei juridice;
- reglementarea relaiilor de munc, astfel nct s fie
respectat caracterul de pia al economiei romneti;
modificarea prevederilor din actualul Cod al Muncii, care
restrng dreptul managerilor de a lua decizii privind
firmele pe care le conduc, n scopul creterii
productivitii muncii i n general al creterii eficienei
economice i financiare, minimiznd dreptul la iniiativa
privat;
- reintroducerea conveniilor civile ca instrument juridic de
stabilire a relaiilor de munc;
- legiferarea corect a unor instituii juridice eseniale,
pentru dreptul muncii, cum ar fi rspunderea angajailor.
Un guvern puternic nu este acela care dorete s controleze
totul, ci acela care tie s renune la o parte din puterea lui pentru a da
for pieei i legii.
Dezvoltarea pieelor este calea prin care actul de guvernare va
ndeplini o seam de cerine ale unei economii funcionale de pia
prin: stabilitatea i predictibilitatea mediului de afaceri, utilizarea
eficient a resurselor, libera circulaie a forei de munc, a mrfurilor,
serviciilor i capitalurilor, limitarea exceselor birocratice i
diminuarea corupiei
13
.

12
Ibidem, p. 34.
13
Gheorghe Prvu, op. cit., p. 93-94.
54

4.3.3. Mediul de afaceri financiar-bancar

Mediul de afaceri financiar-bancar i specificul su O serie de
particulariti au impus abordarea diferit a sectorului serviciilor, n
cadrul cruia sunt prestate diferite servicii din care se detaeaz cele
bancare, de asigurri, burse de valori i finane publice. Cele mai
multe dintre specificiti sunt reflectate n cadrul unor definiii i
concepte din care se detaeaz: sistemul bancar, domeniile de baz
ale activitii bancare, politicile bancare, societile bancare,
activitatea bancar, piaa interbancar.
Mediul extern al bncii, definit ca un ansamblu de factori - ntr-
o exprimare profesional - variabile de natur exogen, cuprinde
totalitatea componentelor civilitaiei financiare, incluznd oamenii, ca
indivizi sau grupuri, mpreun cu interesele i faptele lor economice
i sociale, sistemele organizatorice existente, inclusiv politice, tiina
i tehnologia, cultura i chiar arta, aa cum au fost ele acumulate
istoric, ntr-un anumit loc pe Pmnt, fr a se putea disocia de
ansamblul acumulrilor de acelai gen
14
, care s-au petrecut ori se
petrec n alte locuri de pe planeta noastr.
Acestora, banca le opune propria sa cultur i civilizaie
financiar, ca rezultat al acumulrilor membrilor si, mpreun cu
resursele lor materiale, financiare, intelectuale, cu propriile sale
interese, sperane i capabiliti
15
i care, mpreun actuiesc aa-
numitele variabile endogene.
Analiza mediului de afaceri oblig la circumscrierea activitii
unei bnci, n ansamblul componentelor pieei serviciilor bancare,
pornind de la nivelul macroexistenei sale internaionale i
concentrnd atenia asupra microexistenei sale naionale.
Mediul intern i poziia instituiei bancar-financiare, n cadrul
mediului de afaceri, reprezint elementul determinant al delimitrii i
specializrii activitii bancar-financiare. Dubla postur n care apar,
deopotriv, instituiile bancar-fianciare i componentele mediului,
oblig la formularea unor politici bancare corespunztoare,
constituit din dou elemente aflate n relaii de interdependen.
Practic, instituia bancar, trebuie s gseasc n fiecare moment,
raportul optim ntre aciunile viznd atragerea aciunilor bneti i
cele privind utilizarea lor, dobnda i calitatea serviciilor prestate,
reprezentnd instrumente cheie ale politicii sale.
Dup cum este cunoscut, statul intervine n cadrul pieelor
financiare, bancare i de capitaluri, controlnd, prin intermediul
Bncii Centrale i a instituiilor de valori mobiliare, operaiunile
desfurate pe aceste piee
16
.
Specificul serviciilor financiar-bancare este reflectat n cel mai
nalt grad, n primul rnd de managementul i coninutul
marketingului interactiv i a celui intern care privesc livrarea
produselor i serviciilor bancare, la ntlnirea prestatorului cu
clientul, avnd loc o prestaie de servicii ce presupune ambian,
echipamente, personal de contact, clientul (produsul), un pre,
(comisionul operaiunii), promovare la locul de prestaie i aciuni
legate de livrarea produselor.

14
Emanuel Odobescu, Marketingul bancar naional i internaional, Editura Sigma Primex, Bucureti, 1998,
p. 19.
15
Ibidem.
16
Valeric Olteanu, Marketingul serviciilor, Editura Ecomar, Bucureti, 2003, p. 48.
55

n ceea ce privete particularitile activitii interne a firmei
bancare, aceasta implic un proces de comunicaie foarte rapid, ntre
unitile de prestaie (filiale bancare) i managementul superior aflat
la sediul central, loc n care se desfoar alte activiti (invizibile) ce
prelungesc i ntregesc actul de prestaie. Comunicaia are un caracter
complex, deoarece implic numeroase uniti operative, aflate, de
regul, la distane mari de sediul central.
Spre deosebire de alte servicii, n domeniul financiar-bancar,
la nivelul managementului superior, pot fi create, cu mare uurin i
mobilitate, structuri noi (servicii cu clienii, compartimente de
marketing ori relaii prefereniale). Trebuie luat n calcul, n orice
moment, instabilitatea care planeaz permanent asupra acestui mediu
de afaceri, aceast manifestare fiindu-i caracteristic.
Insuccesul multor aciuni se mai datoreaz nc, n cea mai
mare parte, abordrilor simpliste i tradiionale
17
i mai ales, slabei
corelri cu procesele de ordin ideatic i tehnic ce se deruleaz cu o
rapiditate greu de nchipuit.



La nivel de comer intraeuropean, piaa unic a devenit sursa unor oportuniti, dar i a unei
concurene sporite. Eliminarea barierelor fizice i a formalitilor vamale va facilita transportul
bunurilor n i din UE, va reduce costurile operaionale i va optimiza fluxurile de numerar prin
dispariia obligaiei de plat a TVA, n vam.
Mediul de afaceri corporatist are ntotdeauna ctigtorii si, cei mai mari prnd a fi
companiile europene multinaionale ce activeaz pe pia. Acestea au capacitatea de a absorbi mai
uor costurile integrrii, beneficiind de experien i know-how, de la companiile din grup, aflate n
statele membre
Aspectul nsntoirii mediului de afaceri romnesc este centrat pe susinerea
ntreprinztorilor privai i pe stimularea liberei iniiative.
Pentru atingerea acestor obiective este necesar nlturarea obstacolelor din calea iniiativei
private. Este nevoie de contientizarea faptului c prosperitatea se regsete ntr-o economie de pia
funcional care, la rndul ei, nu poate exista n afara statului de drept, a proprietii private i a unei
clase de mijloc puternice.
O serie de particulariti au impus abordarea diferit a sectorului serviciilor, n cadrul cruia
sunt prestate diferite servicii din care se detaeaz cele bancare, de asigurri, burse de valori i finane
publice. Cele mai multe dintre specificiti sunt reflectate n cadrul unor definiii i concepte din care
se detaeaz: sistemul bancar, domeniile de baz ale activitii bancare, politicile bancare, societile
bancare, activitatea bancar, piaa interbancar.
Analiza mediului de afaceri oblig la circumscrierea activitii unei bnci, n ansamblul
componentelor pieei serviciilor bancare, pornind de la nivelul macroexistenei sale internaionale i
concentrnd atenia asupra microexistenei sale naionale.
Specificul serviciilor financiar-bancare este reflectat n cel mai nalt grad, n primul rnd de
managementul i coninutul marketingului interactiv i a celui intern care privesc livrarea produselor

17
Ibidem, p. 49.
56

i serviciilor bancare, la ntlnirea prestatorului, cu clientul, avnd loc o prestaie de servicii ce
presupune ambian, echipamente, personal de contact, clientul (produsul), un pre, (comisionul
operaiunii), promovare la locul de prestaie i aciuni legate de livrarea produselor.
n ceea ce privete particularitile activitii interne a firmei bancare, aceasta implic un
proces de comunicaie foarte rapid, ntre unitile de prestaie (filiale bancare) i managementul
superior aflat la sediul central, loc n care se desfoar alte activiti (invizibile) ce prelungesc i
ntregesc actul de prestaie. Comunicaia are un caracter complex, deoarece implic numeroase uniti
operative, aflate, de regul, la distane mari de sediul central.
Spre deosebire de alte servicii, n domeniul financiar-bancar, la nivelul managementului
superior, pot fi create, cu mare uurin i mobilitate, structuri noi (servicii cu clienii, compartimente
de marketing ori relaii prefereniale). Trebuie luat n calcul, n orice moment, instabilitatea care
planeaz permanent asupra acestui mediu de afaceri, aceast manifestare fiindu-i caracteristic.


comer intraeuropean;
pia unic;
marketing interactiv;
instabilitate financiar;
sfera serviciilor;
liber iniiativ;
management superior.


1. Care sunt cele mai importante efecte ale eliminrii barierelor fizice i a formalitilor vamale?
2. Pe ce se centreaz aspectul nsntoirii mediului de afaceri romnesc, n mod deosebit
3. Cum se definete mediul extern al bncii?
4. Cum este reflectat, n cel mai nalt grad, specificul serviciilor financiar-bancare?


1. Printre costurile indirecte ale integrrii n UE, nu se poate meniona:
a) pregtirea personalului din compartimentele logistice i financiare;
b) schimbarea sistemelor IT;
c) costurile cu normele de sntate i securitate ocupaionale;
d) modernizarea transporturilor.
57

2. Un guvern puternic nu este acela care
a) dorete s controleze totul,
b) tie s renune la o parte din puterea lui pentru a da for pieei i legii
c) faciliteaz mobilitatea forei de munc;
d) controleaz inflaia

3. Statul intervine n cadrul pieelor financiare-bancare i de capitaluri, controlnd, prin intermediul
Bncii Centrale i a instituiilor de valori mobiliare:
a) ratele de schimb valutar,
b) operaiunile desfurate pe aceste piee;
c) implementarea legislaiei europene;
d) limitarea mprumuturilor interbancare.

4. Care este caracteristica principal a sistemului financiar-bancar?.
a) transformrile legislative rapide;
b) relaia nemijlocit cu clienii;
c) adaptabilitatea la condiiile conomice;
d) instabilitatea fianciar-bancar;


1. Mitroi, Mihaela, Tax Partner, n Business Magazin, Nr. 27, 26.08.2007.
2. Prvu, Gheorghe, Economie european, Editura Sitech, Craiova, 2005..
3. Odobescu, Emanuel, Marketingul bancar naional i internaional, Editura Sigma Primex,
Bucureti, 1998.
3. Olteanu, Valeric, Marketingul serviciilor, Editura Ecomar, Bucureti, 2003.
4. www.eurochambres.be/Content/Default.asp
5. www.legislatie.just.ro/Constituia Romniei

58

PIA
Cupr
5.1. Introd
5.2. Obiec
5.3. Coni
5.3.1.
5.3.2.
5.3.3.
5.3.4.
5.3.5.
5.4. ndru

S
csociet
al acesto
este mai
sunt divi
piaa uni
C
preveder
economic
acestora,
cadrul c
munc

5.2.

Ob

Com
A UNIC
rins
ducere
ctivele i com
inutul unitii
Crearea, avan
Asigurarea c
Bariere la int
Formularea s
Strategii de p
umar pentru au

Schimbul de
ilor umane, u
ora. Evoluia v
eficient atun
zate, iar elem
ic.
Constituirea p
rile Tratatulu
c i monet
, care s asig
omunitii, c
.

Obiectivele
biectivele unit
- identifi
unice
guvern
- detalier
patru li
- identifi
acestor
- formul
- poziio
europe
mpetenele un
- studen
circula
- studen
crearea
EUROPE
mpetenele uni
i de nvare
ntajele i prin
elor patru lib
trarea pe piee
strategiei de a
ptrundere pe
utoverificare
5.1. Introd
activiti con
un factor de c
vieii econom
nci cnd soci
mentul de coag
pieei unice a
ui de la Rom
tar implic
gure nu numa
i i a servici
e i compet
ii de nvar
icarea etapelo
europene,
neaz piaa un
rea i argum
iberti de cir
icarea barie
ra la intrarea p
area strategie
onarea strateg
ne.
nitii de nv
ii vor putea
ie;
ii vor cuno
a pieei unic
Unitatea
EAN I I
itii de nva
ncipiile pieei
erti de circu
ele europene
afaceri
e pieele europ
ducere
nstituie, un p
oeziune ntre
mice arat c
etile sunt un
gulare, de pro
a reprezentat
ma n care se
fuziunea p
ai libera circ
iilor, a capita
tenele unit
re:
or istorice, p
avantajele
nic european
mentarea priv
rculaie;
relor i id
pe pieele eur
i n afaceri;
giilor de p
are:
s defineasc
oate periodiz
ce europeneE
59
de nvar
NTRAREA

are
unice europe
ulaie

pene
principiu, uni
e popoare i d
activitatea ec
nite, dect atu
ogres, se cons
un obiectiv
e specific:
ieelor naio
culaie a mrf
alurilor i a
tii de nv
privind crear
i principi
n;
vind asigurar
dentificarea
ropene;
trundere pe
cele patru lib
zarea istoric
Europei, avan
re 5
A PE PIE
ene
ficator al
de progres
conomic
unci cnd
sider a fi
nscris n
uniunea
onale ale
rfurilor n
forei de
are
rea pieei
ile care
rea celor
efectelor
e pieele
berti de
privind
ntajele i
ELE EUR ROPENE
60

principiile care guverneaz piaa unic european;
bariere la intrarea pe pieele europene.



5.3.1. Crearea, avantajele i principiile pieei unice

nfptuirea pieei unice a fost programat pe parcursul unei
perioade tranzitorii de 12 ani, pn la 21 decembrie 1969.
n condiiile nfptuirii pieei unice, a fost adoptat Actul Unic
European (AUE) care a adus un nou calendar, mai precis i
mobilizator, n actul de integrare. n art. 8 al acestul document se
stipuleaz: Comunitatea va lua msurile necesare realizrii
progresive a pieei unice interne (PUI), n cursul unei perioade ce va
expira la 21 decembrie 1992. De asemenea, tot n AUE, este stipulat
faptul c piaa unic intern presupune existena unui spaiu fr
frontiere interioare n care libera circulaie a mrfurilor,
persoanelor serviciilor i capitalurilor este asigurat, conform
dispoziiilor prezentului tratat.
Dac n ceea ce privete asigurarea libertii persoanelor,
capitalurilor i serviciilor, AUE aducea elemente de noutate, deoarece
domeniile respective au fost abordate sumar de ctre Tratat, n ceea
ce privete libertatea de circulaie a bunurilor se poate vorbi de o
adevrat restaurare.
Chiar dac taxele vamale fuseser desfiinate, frontierele
materiale erau meninute din mai multe raiuni:
politice - controlul frontiereleor reprezenta, pentru perioada
respectiv o prerogativ major a statului, un atribut al suveranitii,
fiscale - meninerea frontierelor permind fiecrui stat
prelevarea, la intrarea mrfurilor strine n teritoriul naional, a
taxelor vamale,
tehnice i sanitare controlul la frontier, interzicnd accesul
mrfurilor care nu erau conforme cu regulamentele tehnice sau
sanitare naionale;
Constiutirea pieei unice, pentru mai multe ri ale Europei se
justific prin urmtoarele avantaje:
- sporirea productivitii muncii sociale, n consecin,
creterea nivelului general de via;
- lrgete concurena, atrgnd n acest proces un numr
mai mare de productori i consumatori,
- permite realizarea unei producii de serie mare care va
determina reducerea costurilor de producie i a
preurilor;
- determin o nou redistribuire a capitalului investit i o
optimizare a investiiilor de capital n interiorul
61

comunitii;
- determin o folosire raional i eficient a forei de
munc.
Crearea pieei unice, ca o component esenial a procesului
de integrare economic, reliefeaz dou principii:
- integrarea i realizarea pieei unice nu trebuie nelese n
sensul abolirii totale a frontierelor naionale ale statelor,
ci al lrgiri comunitii de interese n teritoriul integrat;
- procesul de integrare trebuie neles, deocamdat, n
termenii restrictivi ai regionalismului, deoarece nu se
poate concepe o politic regional de sine stttoare.

5.3.2. Asigurarea celor patru liberti de circulaie

Printre urmrile concrete ale nfptuirii pieei unice interne
(PUI) se numr
- suprimarea controlului la frontier;
- libertatea total a transferului de capital;
- liberalizarea activitilor bancare;
- echivalarea diplomelor etc.
Constituirea pieei unice, potrivit prevederilor Tratatului de la
Roma i a altor dispoziii adoptate, ulterior, de ctre diferitele
instituii ale Uniunii Europene, s-a realizat treptat, mai nti sub
forma unei uniuni vamale i apoi a unei uniuni economice i
monetare, implicnd, n prima etap, asigurarea liberei circulaii a
mrfurilor, iar n a doua, libera circulaie a capitalurilor, a serviciilor
i a forei de munc, ajungndu-se, n final, la doptarea unei monede
unice, n cadrul comunitilor.
Uniunea vamal trebuie neleas ca un teritoriu vamal unic
al rilor membre i o politic comercial comun, fa de teri, s-a
realizat, treptat, prin nfptuirea obiectivelor cuprinse n Tratatul de la
Roma:
- nlturarea complet, dar treptat a taxelor vamale de
export i import, n relaiile comerciale dintre rile
semnatare ale tratatului, att pentru produsele industriale,
ct i pentru produsele agricole;
- nlturarea complet, dar treptat a restriciilor cantitative
i a altor bariere netarifare din calea comerului reciproc
al rilor membre, pentru a asigura o liber circulaie a
mrfurilor n interiorul comunitii;
- instituirea unui regim fiscal comun, n rile membre,
pentru a nu fi discriminate produsele importate din rile
membre, fa de cele autohtone i elaborarea i adoptarea
unor reguli comune privind desfurarea concurenei n
cadrul comunitii;
- instituirea unei politici comerciale comune, fa de teri,
n decursul perioadei de tranziie, prevzut pentru
dezarmarea vamal i nlturarea barierelor netarifare din
calea schimburilor comerciale reciproce; acestea implic,
n primul rnd, instituirea unui tarif vamal comun, fa de
teri, conceput ca o medie aritmetic a tarifelor vamale
naionale a rilor membre, n vigoare, la 1 ianuarie 1957.
Tratatul de la Roma a mai prevzut ca, odat cu
instituirea tarifului vamal comun, s se armonizeze i
62

legislaiile vamale ale rilor membre, pentru a se aplica
uniform de ctre toate acestea.
a) Libera circulaie a mrfurilor Scopul crerii uniunii
vamale l-a reprezentat realizarea liberei circulaii a mrfurilor, n
sensul de a asigura condiii identice de circulaie a produselor n rile
comunitare, indifereent de unde provin. Acest deziderat a fost
realizat, abia n anul 1992, de cnd mrfurile pot traversa liber
frontierele intercominutare. Conceptele de import i de export nu mai
exist ntre rile membre, ci sunt folosite numai n relaiile cu terii.
Liberalizarea circulaiei mrfurilor nu nseamn o liberalizare
i a controlului asupra calitii lor, el rmne o necesitate pentru
respectarea standardelor privind: normele de securitate, specificitile
tehnice, normele de mediu nconjurtor i de sntate a produselor,
dar i necesitatea respectrii unor reguli obligatorii de concuren, ce
interzic orice acord ntre firme care ar putea limita libera circulaie a
mrfurilor.
Tariful Vamal Comun (TVC) a fost impus de ctre
desfiinarea barierelor vamale i este pus n concordan cu
prevederile GATT, conform crora, tariful vamal al unei uniuni
vamale nu poate crea incidene protectoare suplimentare, fa de cele
generate de tarifele precedente ale rilor membre.
Deoarece exista pericolul ca acelei tarif vamal s fie aplicat
i interpretat n mod diferit, n funcie de regimul vamal din fiecare
ar, a fost necesar armonizarea legislaiilor vamale naionale, act
finalizat la 1 ianuarie 1992.
b) Libera circulaie a serviciilor a fost realizat din anul
1986, ns s-a realizat mai lent, comparativ cu alte sectoare, fiind
necesare msuri treptate, n vederea liberalizrii transporturilor,
serviciilor bancare i financiare, a asigurrilor, serviciilor de
investiii, telecomunicaiilor i turismului.
Trebuie fcut distincia, ntre libertatea de stabilire i
prestare de servicii: libertatea de stabilire reprezint posibilitatea,
pentru toate ntreprinderile unui stat membru, de a se instala n altul,
prin intermediul unei agenii, sucursale sau filiale; reprezint, n
acelai timp, posibilitatea pe care o are un lucrtor independent de a
se stabili ntr-un alt stat membru.. n timp ce liberatatea de stabilire
are caracter durabil, libertatea de prestare de servicii are caracter
temporar.
Diplome recunoscute Recunoaterea diplomelor presupune
armonizarea sistemelor de nvmnt. ncepnd cu anul 1991, toate
diplomele obinute n nvmntul superior, au fost recunoscute, fie
cu efectuarea unor stagii de pregtire suplimentar, de maximum trei
ani, fie prin susinerea unui examen de aptitudini.
Procesul de nfptuire a libertii serviciilor financiare,
ncepnd cu 1992, s-au asigurat tuturor instituiilor de credit care au
primit recunoaterea oficial de a se instala ntr-o alt ar,
posibilitatea de a-i deschide, fr autorizaii suplimentare, sucursale
n alte ri i de a desfura activiti bancare.
n ceea ce privete sectorul asigurrilor, acesta prezint
unele caracteristici care-l particularizeaz. Produsele oferite sunt
foarte diferite, se adresez unor consumatori diferii, piaa
asigurrilor este organizat ntr-un mod foarte diferit, de la o ar, la
alta, cu numeroase reglementri naionale, ceea ce demonstreaz nc,
dificultatea constituirii unei veritabile piee europene a asigurrilor.
c) Libera circulaie a capitalurilor Pentru realizarea liberei
63

circulaii a capitalurilor s-au adoptat mai multe directive i
reglementri, potrivit prevederilor capitolului al patrulea, al
Tratatului de la Roma, intitulat Capitalurile i plile.
O circulaie liber a capitalurilor este considerat numai acea
deplasare a lor, ca operaiuni financiare care au n mod esenial,
legturi cu investirea de fonduri, fa de remunerarea pentru un
serviciu prestat. Transferul fizic de bancnote nu poate fi considerat o
deplasare de capital, mai ales n situaia cnd se stinge obligaia de
plat, rezultat dintr-o tranzacie ce a implicat circulaia mrfurilor i
serviciilor, dup cum transferul de bancnote, n legtur cu turismul
ori cu cltoriile de comer, educaie, tratament medical constituie
pli i nu o deplasare de capital.
Libera circulaie a capitalurilor trebuie s fie motivat de
necesitatea efecturii de investiii pe piaa comunitar, fr restricii,
astfel nct s contribuie la nfptuirea ndeplinirii obiectivului
promovrii armonioase i echilibrate a activitilor economice n
Uniunea European, un nalt grad de convergen a performanelor
economice, o cretere durabil, un nivel ridicat al folosirii forei de
munc.
Tratatul prevede, totodat, msuri de eliminare a restriciilor,
privind plile, ntre statele membre i rile tere.
d) Libera circulaie a persoanelor Libera circulaie a forei
de munc, un alt obiectiv menit s conduc la nfptuirea pieei unice,
a creat posibilitatea migrrii forei de munc, n interiorul Uniunii
Europene i resorbia, n anumite perioade, a excesului de mn de
lucru. Libera circulaie implic eliminarea oricrei discriminri
bazate pe naionalitate, ntre lucrtorii statelor membre, n ceea ce
privete remunerarea, angajarea i alte condiii de munc.
Interzicerea discriminrii privete orice form sub care aceasta s-ar
prezenta, indiferent de importana i sfera sa, ea incluznd i
domeniul educaional.

5.3.3. Bariere la intrarea pe pieele europene

Firmele europene au cunoscut n ultimii ani tot mai multe
oportuniti n ceea ce privete cucerirea de noi piee. Actul Unic
European a completat procesul de eliminare total a barierelor n
calea circulaiei bunurilor i serviciilor, crearea Spaiului Unic
European, extinderea Uniunii Europene. De asemenea, tranziia
celorlalte ri foste comuniste, la economia de pia, a sporit
considerabil ansele internaionalizrii cu succes. Decizia
internaionalizrii poate fi luat din mai multe motive, dintre care cele
mai importante sunt: piaa intern nu mai poate susine creterea
firmei, concurena acerb de pe piaa intern, reducerea ratei
profitului, dorina de a nregistra economii de scar prin creterea
volumului produciei, diversificarea, mprirea riscului pe mai multe
domenii de activitate i pe mai multe piee etc.
Intrarea pe o nou pia se poate face, fie doar prin export
(direct sau indirect), fie printr-o investiie strin direct, chiar i n
colaborare cu o firm local.
Succesul ptrunderii pe o pia depinde de numeroi factori,
dintre care se detaeaz structura pieei luat n discuie. n primul
rnd, trebuie luate n calcul barierele care exist la intrarea, respectiv,
la ieirea din acea ramur de activitate:
- costul capitalului;
64

- necesitatea unor cheltuieli de cercetare-dezvoltare;
- economiile de scar;
- numrul competitorilor;
- politicile de pre ale concurenilor;
- diferenierea produselor;
- costul accesului la canalele de distribuie;
- accesul la materiile prime strategice (petrol, uraniu,
gaze naturale, pietre preioase, etc.);
- tehnologiile folosite;
- existena unui sector public.
De asemenea, o firm se confrunt i cu bariere care in de
intrarea pe o pia strin:
- limba;
- cultura;
- reglementrile de politic comercial (controlul
importurilor);
- variaia cursului de schimb;
- legislaia care poate impune, de exemplu, ca o firm
strin s nu poat intra pe o pia, dect n asociere
cu o firm local (sub forma unui joint venture);
- diferenele tehnologice (de exemplu, automobilele
produse pentru Marea Britanie, Irlanda i Cipru au
volanul pe partea dreapt);
- riscul.

5.3.4. Formularea strategiei de afaceri

Strategia de afaceri, implic definirea obiectivelor pe termen
mediu i lung, pe care firma vrea s le obin, precum i modul de
realizare a acestora. Pentru a reui, fiecare firm trebuie s rspund
la patru ntrebri:
- ce dorete s obin;
- de ce urmrete aceste obiective;
- cum crede c le poate realiza;
- cnd le va ndeplini.
Dei nu exist o perioad, o strategie se va referi, de obicei,
la un termen cuprins ntre 1 i 5 ani. A merge mai departe de 5 ani
este foarte dificil, datorit dificultilor de previzionare, anticipare a
evoluiei economie (unii consider chiar c acurateea anticiprilor se
pierde, dac elaborm o strategie pentru o perioad mai mare de 2
ani).
Probleme strategice:
- natura industriei, a pieei pe care firma opereaz (poate fi
vorba de o pia de oligopol, pot exista diferite bariere de
intrare, se poate ca n domeniul respectiv s conteze
foarte mult diferenierea produselor etc.);
- natura firmei (mrimea capitalizare, cot de pia,
numr de angajai etc.; structura, acionariatul etc.);
- situaia prezent a firmei (se refer, n special, la faza
ciclului de afaceri n care se afl firma);
- tipul economiei (tiut fiind faptul c Europa este
caracterizat printr-o mare diversitate, n ceea ce privete
ponderea sectorului public, a sectorului privat, nivelul de
65

intervenie a statului etc.).

5.3.5. Strategii de ptrundere pe pieele europene
Exportul
- exportul direct proces care presupune c firma produce
i vinde bunurile direct pe piaa strin respectiv; este
practicat mai ales firmele mici i de cele nou intrate pe
piaa internaional. Ofer avantajul controlului direct
asupra derulrii tranzaciilor, elimin nevoia de
intermediari, reduce riscul i d posibilitatea unei creteri
graduale. Dezavantajul este c, n ciuda contactului pe
care productorul l are cu piaa, cunoaterea ei este mai
redus dect n cazul n care firma ar lucra cu ageni
locali, sau chiar ar construi acolo capaciti de producie;
- exportul indirect implic folosirea unei firme
specializate pentru vnzarea produselor pe piaa
respectiv. Agentul poate lucra doar pentru productorul
n cauz (dac volumul de marf justific acest lucru) sau
poate vinde produsele mai multor fabricani. Nu exist
nici un control asupra modului n care agentul se implic
n vnzarea produselor pe pia, existnd ns avantajul
unui contact permanent cu piaa intr (agentul este o
firm cu prezen local). Exportul indirect se poate
derula sub forma unui contract cu un distribuitor sau cu o
cas de export.
Investiia strin direct (ISD)
Migraia capitalului, de la o ar, la alta, se poate face sub
dou forme:
- investiie strin direct reprezint nfiinarea unei
filiale n alt ar, prin construirea de fabrici, birouri,
faciliti de depozitare, vnzare etc. sau prin
achiziionarea unora deja existente;
- investiia strin de portofoliu reprezint achiziionarea
de aciuni, obligaiuni etc, prin intermediul unor bnci
sau a unor fonduri de investiii.
Forme de investiie strin direct:
- nfiinarea unei filiale dei presupune un cost
suplimentar fa de folosirea unui distribuitor, efectul va
fi pozitiv pe termen mediu prin cunoaterea mai profund
a pieei i a nevoilor acesteia;
- achiziionarea/preluarea unei afaceri implic costuri
foarte mari;
- joint ventures o firm care dorete s intre pe o pia
cumpr o parte semnificativ din aciunile unei firme
care deja activeaz n acea ar. Ea va beneficia de
experiena firmei locale, economisirea de bani (nu este
obligatoriu s cumpere 100% din aciuni pentru a avea
controlul), profituri mai mari, un control ridicat asupra
activitilor de producie, comercializare etc.
- licenierea prin care o firm cedeaz liceniatului
dreptul de a folosi n interes propriu una sau mai multe
activiti. Include producerea de bunuri sub acelai nume
de marc, sub un nume de marc diferit, fabricarea unor
66

componente i subansamble etc. Cel care ofer licena i
asigur unele venituri constante, prin redevena pltit de
ctre liceniat, reduce riscul intrrii pe o pia total
necunoscut, elimin nevoia de capital pentru investiii.
Totui, exist riscul ca liceniatul s renune la un
moment dat la licen i s continue ulterior n nume
propriu, i impune totodat un control strict asupra
respectrii caracteristicilor i calitii produselor de ctre
liceniat;
- franciza este similar cu licenierea, ns reprezint o
nelegere pe un termen mai lung. Francizatul nu
achiziioneaz doar un nume de marc, ci i asum i
obligaia de a respecta anumite obligaii. De obicei, fac
obiectul francizei chiar sisteme integrate sau formate de
afaceri.


nfptuirea pieei unice a fost programat pe parcursul unei perioade tranzitorii de 12 ani,
pn la 21 decembrie 1969.
n condiiile nfptuirii pieei unice, a fost adoptat Actul Unic European (AUE) care a adus un
nou calendar, mai precis i mobilizator, n actul de integrare
Crearea pieei unice, ca o component esenial a procesului de integrare economic,
reliefeaz dou principii:
- integrarea i realizarea pieei unice nu trebuie nelese n sensul abolirii totale a
frontierelor naionale ale statelor, ci al lrgiri comunitii de interese n teritoriul integrat;
- procesul de integrare trebuie neles, deocamdat, n termenii restrictivi ai
regionalismului, deoarece nu se poate concepe o politic regional de sine stttoare
Printre urmrile concrete ale nfptuirii pieei unice interne (PUI) se numr:
- suprimarea controlului la frontier;
- libertatea total a transferului de capital;
- liberalizarea activitilor bancare;
- echivalarea diplomelor etc.
De asemenea, o firm se confrunt i cu bariere care in de intrarea pe o pia strin:
- limba;
- cultura;
- reglementrile de politic comercial (controlul importurilor);
- variaia cursului de schimb;
- legislaia care poate impune, de exemplu, ca o firm strin s nu poat intra pe o
pia, dect n asociere cu o firm local (sub forma unui joint venture);
- diferenele tehnologice (de exemplu, automobilele produse pentru Marea Britanie,
Irlanda i Cipru au volanul pe partea dreapt);
- riscul.
Strategia de afaceri, implic definirea obiectivelor pe termen mediu i lung, pe care firma vrea
s le obin, precum i modul de realizare a acestora.
Dei nu exist o perioad, o strategie se va referi, de obicei, la un termen cuprins ntre 1 i 5
ani. A merge mai departe de 5 ani este foarte dificil, datorit dificultilor de previzionare, anticipare a
evoluiei economie (unii consider chiar c acurateea anticiprilor se pierde, dac elaborm o
strategie pentru o perioad mai mare de 2 ani).

67


piaa unic;
actul unic european;
etap istoric;
liberti de circulaie
liberalizarea activitilor bancare;
strategie de afaceri;
investiii strine directe.


1. n ce condiii a aprut Actul Unic European (AUE) care a adus un nou calendar, mai precis
i mobilizator, n actul de integrare?
2. Cum trebuie neleas Uniunea vamal?
3. Care este perioada de timp la care face referire, de obicei, o strategie de afaceri?
4. Definii exportul direct!


1. Raiunile tehnice i sanitare privind meninerea frontierelor materiale e teritoriul UE, erau
meninute prin:
a) armonizarea legislaiei naionale, de profil, cu cea a UE:
b) controlul la frontier, interzicnd accesul mrfurilor care nu erau conforme cu regulamentele
tehnice sau sanitare naionale;
c) interzicerea trecerii mijloacelor de transport mai vechi de 10 ani ;
d) libera circulaie a persoane.

2. Constituirea pieei unice, potrivit prevederilor Tratatului de la Roma i a altor dispoziii adoptate,
ulterior, de ctre diferitele instituii ale Uniunii Europene, s-a realizat treptat, mai nti sub forma
unei:
a) uniuni economice i monetare;
b) uniuni fiscale;
c) uniuni vamale;
d) adoptarea monedei unice.

3. Nu face parte din cele patru liberti de circulaie:
a) libera circulatie a capitalurilor,
b) libera circulatie a mijloacelor de transport;
c) libera circulatie a serviciilor,;
d) libera circulatie a mrfurilor;.
68

4. Libera circulaie a persoanelor a creat: posibilitatea migrrii forei de munc, n interiorul Uniunii
Europene i resorbia, n anumite perioade, a excesului de mn de lucru.:
a) crize pe piaa muncii;
b) angajarea minii de lucru, n exces;
c) disponibilizarea mai rapid a personalului;
d) posibilitatea migrrii forei de munc;

5. nfiinarea unei filiale dei presupune un cost suplimentar fa de folosirea unui distribuitor,
efectul va fi pozitiv:
a) pe termen mediu;
b) pe termen lung;
c) nu va fi niciun efect pozitiv;
d) pe termen scurt.


1. Eitman, Lawrence, Fundaments of invesments, Harper & Row Ed., New York, 1988.
2. Ionescu, Ion Gr. Procesualitatea trecerii la economia de pia, Constana 2007, Mss.
3. Saunders, Peter, Capitalismul, un bilan social, Editura Du Style, 1998..

Cuprins

6.1. Introd
6.2. Obiec
6.3. Coni
6.3.1.
6.3.2.
active
6.3.3
6.4. ndru

F
financiar
celor tre
Program
i social
sociale.
Ob

economi
uman i i

Munc:
regiunilo
o dubl a

ntrirea
interregio
Ex
Structur
F
pentru IM
sntate,

profesion
incluziun

mediu.

ducere
ctivele i com
inutul unitii
. Motivaii pe
. Fluxurile de
elor, nevoia d
3. Piaa unic
umar pentru au

Fondurile Str
re prin care U
ei obiective
elor Operaio
e ntre regiu
biectivele Pol
Obiectivul C
c pentru reg
infrastructura
Obiectivul C
destinat s
or, precum i
abordare (ang
Obiectivul
cooperrii
onal.
xist trei in
rale:
Fondul Europ
MM-uri, infra
turism, cerce
Fondul Soc
nal, adaptab
nea social, cr
Fondul de Co
FINANA
mpetenele uni
i de nvare
entru maximiz
e numerar i v
de lichiditate
european a
utoverificare
6.1. Introd
ructurale si
Uniunea Euro
ale Politicii
onale, pentru e
uni, n scopul
liticii de Coe
Convergena:
iunile rmase
a de baz;
Competitivitat
consolideze
capacitatea d
gajai i angaja
Cooperare T
la nivel
nstrumente f
pean de Dezv
astructura de t
etare-dezvolta
cial Europea
bilitatea fore
reterea eficie
oeziune (FC)
Unitatea
AREA AFA
itii de nva
zarea profitulu
valorificarea
serviciilor ba
ducere
de coeziun
opean acion
de Coeziune
eliminarea di
l realizarii co
eziune a Uniu
destinat s g
e n urm, prin
e Regional
competitivit
de ocupare a f
atori);
Teritorial E
transfrontali
financiare cu
voltare Regio
transport, me
are, cooperare
an (FSE):
ei de munc
enei adminis
: infrastructu
69
de nvar
ACERILOR

are
ui
ancare
ne sunt ins
neaz pentru r
e prin imple
sparitilor ec
oeziunii econ
unii Europen
grabeasc de
n investiii n
i Ocuparea
tatea i atra
forei de mun
European: u
ier, transna
unoscute ca
onal (FEDR
ediu, energie,
e teritorial;
educaie i
i a ntrepr
trative;
ura mare de tr
re 6
R EUROPE
strumente
realizarea
ementarea
conomice
nomice i
ne:
ezvoltarea
n capitalul
Forei de
activitatea
nc printr-
urmarete
ional i
Fonduri
R): sprijin
educaie,
formare
rinderilor,
ansport i
ENE
70


- nelegerea conceptelor cu care opereaz piaa
financiar-bancar;
- identificarea principalelor motivaii de maximizare a
profitului;
- stabilirea locului i importanei fluxurilor de numerar i
valorificarea activelor, nevoia de lichiditate;
- poziionarea serviciilor bancare pe Piaa unic
european;

- studenii vor putea s defineasc noiunile de:
maximizare a profitului;
- studenii vor cunoate destinaia fluxurilor de numerar,
cum se valorific activele i importaa nevoii de
lichiditate;
- studenii vor putea identifica raportul dintre Piaa unic
european i cea a serviciilor bancare.



6.3.1. Motivaii pentru maximizarea profitului

Se presupune c obiectivul firmelor este acela de a maximiza
profitul. Se aplic, mai ales, n cazul sistemului privat, profitul fiind,
n cazul nedistribuirii lui ctre acionari, o surs de cretere a
capitalurilor proprii.
Totui, exist i situaii n care motivaia o constituie:
- maximizarea vnzrilor aprecierea succesului managerial
se bazeaz, mai ales, pe nivelul cifrei de afaceri, ceea ce determin
salariile, bonusurile i celelalte avantaje ale managerilor; atta timp
ct firma obine profit suficient, ct s i mulumeasc acionarii, iar
managerii se vor concentra pe creterea
volumului vnzrilor;
- management discretion pornete de la ideea c, n
majoritatea organizaiilor, exist o separare, ntre acionariat i
executiv (management); asigurndu-le acionarilor un profit
mulumitor, managerii pot aciona n interesul propriu, n sensul
71

creterii salariilor, a siguranei, statutului i prestigiului;
- maximizarea creterii prin creterea cotei de pia,
diversificarea pieelor, prin fuziuni sau preluri;
- oferirea de locuri de munc se aplic n cazul
organizaiilor din sectorul public; scopul este, totodat, reducerea
cheltuielilor cu indemnizaiile de omaj, firmele concentrndu-se pe
minimizarea pierderilor;

6.3.2. Fluxurile de numerar i valorificarea activelor,
nevoia de lichiditate

Companiile sunt puse n situaia de a achiziiona materii
prime, materiale, subansamble, de a ntreine procesul de producie,
cu mult nainte de a ncasa contravaloarea produciei vndute. De
aceea, firma este pus n situaia de a avea nevoie de un fond de
rulment constant, pentru a face fa plilor necesare. Dimensiunea
fluxului de lichiditi, necesar unei bune funcionri, depinde de
nivelul cheltuielilor pe termen scurt pe care trebuie s le suporte
firma. Astfel, pot fi i o serie de factori care l influeneaz:
- dimensiunea afacerii;
- durata de timp dintre efectuarea plilor i ncasarea
contravalorii produciei;
- fluctuaiile ncasrilor;
- tendina de cretere sau de scdere a activitii firmei;
- necesitatea achiziionrii de capital fix;
- constrngerile impuse de instituiile bancarare.
Acestea pot fi grupate n dou categorii:
- surse interne (profituri nedistribuite acionarilor sursa
cea mai important pentru investiii);
- surse externe (n principal, de pe piaa de capital).
Surse de finanare pe termen scurt:
- mprumuturi bancare (folosite mai ales n cazul n care
nevoia de lichiditi depete temporar nevoile firmei);
- credite comerciale (de exemplu, un furnizor de materii
prime accept s ncaseze contravaloarea produselor
livrate la o dat ulterioar, creditnd astfel productorul);
- factoring-ul.
Surse de finanare pe termen mediu:
- mprumuturi bancare (folosite de obicei pentru
achiziionarea de mijloace fixe, de bunuri de capital,
costurile legate de creditare depinznd de durata
mprumutului, de nivelul riscului, de suma cerut i de
reputaia creditatului);
- leasing-ul (ofer posibilitatea obinerii de utilaje,
echipamente, maini, instalaii etc., fr a fi nevoie de
plata integral a contravalorii acestora; prin leasing,
acestea sunt puse la dispoziia beneficiarului de ctre o
firm specializat n schimbul unor plii unor rate timp
de 2-5 ani);
- cumprarea n rate (elimin problema finanrii integrale
a achiziionrii echipamentelor; diferena fa de leasing
este c, la sfritul perioadei, bunurile rmn automat n
proprietatea celui care le-a folosit, dac au fost achitate
72

toate ratele convenite);
- apelul la pieele europene de capital;
- fondurile de investiii.
Surse de finanare pe termen lung
- leasing-ul;
- ipoteca (n cazul n care firma are nevoie de sume foarte
mari pentru a finana achiziia de teren, construirea de
cldiri, de depozite, fabrici etc., este posibil, dac nu
exist bunuri de valoare suficient de mare ca s fie
folosite ca garanie, ipotecarea obiectivului, de care
beneficiarul nu va putea dispune pn la achitarea
integral a mprumutului);
- emisiune de obligaiuni;
- emisiunea de euro-obligaiuni (obligaiuni emise ntr-o
moned diferit de cea a statului din care provine firma);
- aciuni privilegiate;
- dividende.
Preurile de transfer i multinaionalele
Preurile de transfer se refer la preurile practicate de ctre
filialele unei firme multinaionale, n relaiile comerciale cu celelalte
filiale ale aceleiai companii-mam. Pot fi delimitate mai multe tipuri
de preuri de transfer:
- preuri de transfer induse de sistemul fiscal
(multinaionala urmrete s minimizeze expunerea
fiscal, transfernd o parte din profituri ntr-o alt ar, cu
o fiscalitate mai mic);
- preuri de transfer induse de faptul c firma dorete s
obin profit la nivelul fiecrui profit pe care l aduce pe
pia;
- preuri de transfer determinate de preul pieei;
- preuri de transfer impuse prin strategia global a firmei
multinaionale.

6.3.3. Piaa unic a serviciilor bancare europene

Serviciile financiare i pun serios amprenta asupra modului
de a face afaceri n Europa. De exemplu, bunuri vndute, din
Danemarca, n Suedia, vor trebui pltite prin reeaua internaional
interbancar, prin obinerea unui credit, pe termen de trei luni, pentru
finanarea tranzaciei, iar mrfurile vor trebui asigurate pentru
evitarea riscului de pierdere sau distrugere (probabil de firma Lloyds
din Londra) etc.
Sistemul bancar european a simit, dup 1987, o mare nevoie
de schimbare, mai ales datorit:
- creterii rapide a sectorului bancar i a serviciilor
financiare conexe;
- creterea ca importan a bncilor universale, cu o ofert
foarte variat de servicii;
- dereglementarea din ce n ce mai mare;
- concurena din partea bncilor extra-comunitare;
- creterea responsabilitii i a percepiei nevoilor pieei.
Introducerea euro a costat sistemul bancar mondial (dup unele
estimri) circa 7 miliarde $ anual, datorit pierderii posibilitii de a
73

face profit din diferenele de curs valutar. De asemenea, perioada de
funcionare paralel a monedelor naionale cu euro a nsemnat costuri
suplimentare de operare. Investiiile n sisteme noi i n tehnologie,
acoper echivalentul economiilor de cost realizate de introducerea
monedei unice, iar acestea, utilizate corespunztor, aduc beneficii, nu
doar n cazul participrii la trguri i expoziii, ci i n alte ocazii
(training, edine, prezentri pentru un client important).
Sponsorizarea
Sponsorizarea este o oportunitate pentru o firm expozant la
un trg. Zilnic, pe toat durata evenimentului, se editeaz un
newsletter cu tiri curente. Firma poate sponsoriza redactarea acestuia
sau doar a unei seciuni. E valabil i pentru cataloagele sau
publicaiile care apar nainte de nceperea manifestrii.
Alte oportuniti de sponsorizri: evenimente culturale i sportive.
Promovarea vnzrilor (PV)
Spre deosebire de reclam, PV reprezint acte de
impulsionare a vnzrilor pe termen scurt. Are un rol strategic n
construirea unei mrci, n comunicarea mesajului publicitar. Pentru
ca politica de PV s fie eficient, n mediul pan-european, este
esenial s se dezvolte o ofert promoional puternic.


Se presupune c obiectivul firmelor este acela de a maximiza profitul. Se aplic, mai ales, n
cazul sistemului privat, profitul fiind, n cazul nedistribuirii lui ctre acionari, o surs de cretere a
capitalurilor proprii.
Totui, exist i situaii n care motivaia creterii capitalurilor proprii o constituie:
- maximizarea vnzrilor;
- management discretion;
- maximizarea creterii;
- oferirea de locuri de munc.
Companiile sunt puse n situaia de a achiziiona materii prime, materiale, subansamble, de a
ntreine procesul de producie, cu mult nainte de a ncasa contravaloarea produciei vndute. De
aceea, firma este pus n situaia de a avea nevoie de un fond de rulment constant, pentru a face fa
plilor necesare. Dimensiunea fluxului de lichiditi, necesar unei bune funcionri, depinde de
nivelul cheltuielilor pe termen scurt pe care trebuie s le suporte firma
Preurile de transfer se refer la preurile practicate de ctre filialele unei firme multinaionale,
n relaiile comerciale cu celelalte filiale ale aceleiai companii-mam. Pot fi delimitate mai multe
tipuri de preuri de transfer


profit;
maximizarea profitului;
fluxurile de numerar;
valorificarea activelor;
nevoia de lichiditate;
Piaa unic european;
74

sevicii bancare;


1. Ce reprezint maximizarea vnzrilor?
2. Cereprezint management discretion?
3. Ce sunt preurile de transfer i multinaionalele?
4. Ce este sponsorizarea i cum se utilizeaz n promovare?
5. Ce reprezint promovarea vnzrilor?


1. Ce nu reprezint finanare pe termen scurt?
a) mprumuturi bancare;
b) credite comerciale;
c) leasing-ul
d) factoring-ul.

2. Preurile de transfer se refer la :
a) preurile practicate de ctre filialele unei firme multinaionale, n relaiile comerciale cu celelalte
filiale ale aceleiai companii-mam
b) preurile practicate, de ctre fialial i preluate de compania mam;
c) preurile practicate, de ctre compania mam i preluate de filiale;
d) preurile practicate numai de compania mam;

3. Introducerea euro a costat sistemul bancar mondial circa 7 miliarde $ anual, datorit:
a) instabilitii financiare;
b) creterii birocraiei;
a) pierderii posibilitii de a face profit din diferenele de curs valutar;
d) devalorizrii monedelor naionale.


1. Ball, D.A., W.H. McKulloch Jr., International Business The Challenge of Global Competition,
sixth edition, IRWIN, McGraw Hill, 1996.
2. Gaftoniuc, Simona, Practici bancare internaionale, Ediia Economic, Bucureti, 1995.

PI
Cuprins

7.1. Introd
7.2. Obiec
7.3. Coni
7.3.1.

7.3.2.
7.3.3.
7.3.4.
7.3.5.
7.4. ndru

O
funciona
liber sau
de resurs
D
specialita
capital: c

piaa de
piaa de
lung.
P
capitalur
pieei sco
comer, a

structur
piaa fina

mediu.
Pi
locuine,
forma cr
valoare
persoane
locuine.
lor pe p
beneficia
valoare
acestuia.
P
care se e
IAA INT
ducere
ctivele i com
inutul unitii
. Piee financi
financiare em
. Romnia, pi
. Piaa bancar
. Piee financi
. Ritm accent
umar pentru au

rice econom
area unor pie
dirijat, cerere
se pentru dezv
Din punct de
ate s-au con
concepia ang
n conceptia
capital, mp
capital se asi
Pe piaa mo
rilor pe terme
ontului, a pie
a pieei eurov
n conceptia
complex ca
anciar.
Piaa monet
iaa ipotecar
pe care acio
reditului imo
nominal es
elor particula
Biletele ipot
iaa de capit
arul mprumu
egal cu ce

Piaa financi
emit si se tra
ERNAIO
mpetenele uni
i de nvare
iare microst
mise i tranza
ia bancar n
r a zonei eur
iar-bancare p
uat pe piaa d
utoverificare
7.1. Introd
ie naional
e specializat
ea i oferta d
voltarea produ
vedere al sf
nturat dou a
glo-saxon; i
anglo-saxon
reuna cu pia
igur investire
onetar se
en scurt, prin
eei efectelor d
valutelor etc.
continental -
are cuprinde:
tar este pia
r este o pia
oneaza organ
obiliar. Acest
ste egal cu
are ce solicit
tecare se tran
tal. Pentru ra
utului cumpr
ea a creditulu
iar este pia
anzactioneaza
Unitatea
ONAL DE
itii de nva
tructur, instr
acionate pe p
n tranziie
o n procesul
aralele
de retail banca
ducere
este caracter
te, unde se n
e active finan
uciei de bunu
ferei de cupri
accepiuni re
i concepia co
, piaa finan
aa monetar,
ea capitaluril
realizeaz a
n intermediul
de comer, a
- european,
piaa monet
aa capitaluril
specific fin
nismele ce ac
tea emit bile
u mrimea
creditul ne
nsform n lic
ambursarea cr
r de pe pia
ui primit, p
ta capitalurilo
a valori mobi
75
de nvar
E CAPITA

are
rumente
piaa eurocapi
globalizrii
ar
rizat de exi
ntlnesc i se
nciare, necesa
uri i servicii.
indere, n lite
eferitoare la
ontinental-eur
nciar este for
. n acest co
or pe termen
atragerea i
pieei interb
pietei certific
piaa de cap
tar, piaa ipo
lor pe termen
nanrii constr
ord mprum
ete ipotecare
mprumutului
ecesar constr
chiditati prin
reditului, la
bilete ipotec
lus dobnda
or pe termen
iliare ce serv
re 7
AL FINANC
italului
istena i
regleaz,
are crerii
.
eratura de
piaa de
ropean.
rmat din
ontext, pe
mediu i
plasarea
bancare, a
catelor de
pital are o
otecar si
n scurt i
ruciei de
muturi sub
e a cror
i acordat
ruciei de
vnzarea
scaden,
care de o
aferent
n lung, pe
vesc drept
CIAR-BANNCAR
76

suport al schimbului de capitaluri. Piaa financiar este cea pe care se
cumpar i se vnd active financiare, fr a fi schimbat natura lor.
Ea exprim o relaie direct, ntre deinatorul i utilizatorul de
fonduri.
Domeniul de manifestare a finanelor este cel al pieei
financiare i al evalurii activelor care se schimb pe aceast pia. n
acest context, micarea fondurilor ntr-o economie, se poate realiza
fie prin concentrarea disponibilitilor baneti la bnci i utilizarea de
ctre acestea a resurselor atrase pentru creditarea utilizatorilor de
fonduri ca finanare indirect, fie prin emisiune de titluri financiare,
de ctre utilizatorii de fonduri, pe piaa financiar, ca finanare
direct.
n acest din urm caz, se pun n circulaie titlurile financiare i
odat cu ele, se stabilete o reea de relaii ntre emitenii de titluri ce
formeaz cererea de fonduri i cumprtorii de titluri, ca purttori ai
ofertei de fonduri.
Structura pieei financiare este, aadar, determinat de dou
categorii principale de ageni financiari:
a). Investitorii de capital formeaz oferta de capital
naional sau strin i sunt grupati n gospodrii familiale, ageni
economici rentabili i trezoreria public.
b). Antrepenorii publici i privai alctuiesc cererea de
capital naional i se confrunt cu nevoi de finanare a proiectelor
lor de dezvoltare mai mari dect capacitatea acestora de
autofinantare, fiind nevoii s apeleze la surse externe, prin emisiune
i vnzare de titluri financiare.
Mai exist o categorie important de ageni pe piaa financiar:
cea a intermediarilor financiari specializai, materializai n:
- instituii financiare - de asigurri, de investiii, de
economii, bursiere - specializate n transferul capitalului
pe termen lung i mediu;
- bncile comerciale - n general pentru termen scurt.
n Romnia s-a adoptat concepia anglo-saxon; potrivit creia,
piaa financiar, aflat la intersecia ofertei de fonduri cu cererea de
fonduri n economie, este compus din dou mari segmente:
piaa monetar (interbancar) alctuit din ansamblul
relaiilor de credit pe pe termen scurt, avnd la baza active fr
caracter negociabil;
piaa titlurilor financiare (piaa de capital) ce desemneaz
tranzaciile cu titluri pe termen mediu i lung.
Instituiile financiar-bancare din Romnia se constituie ntr-o
pia financiar bine reglementat i controlat de organisme de
supraveghere: Banca Naionala a Romniei pentru piaa monetar i
respectiv, Comisia Naional a Valorilor Mobiliare pentru piaa de
capital.
Segmentul primar al pieei financiare este indispensabil,
asigurnd emisiunea si prima vnzare a titlurilor noi i se organizeaz
prin intermediul bncilor sau al societilor de valori mobiliare.
Segmentul secundar este format de o pia "de ocazie", unde
titlurile se revnd n mod repetat, de regul, la un pre actual superior.
Acest gen de operaiune este propriu Bursei de valori i pieei
extrabursiere - OTC (Over the Counter).

77


- nelegerea conceptelor cu care opereaz piaa
internaional de capital financiar-bancar;
- identificarea principalelor aspecte care caracterizeaz
piaa bancar n tranziie a Romniei;
- stabilirea locului i importanei pieei bancare a zonei
euro, n procesul globalizrii;
- poziionarea pieelor bancare paralele;
- nelegera conceptului pia de retail bancar i evaluarea
ritmului su accentuat.

- studenii vor putea s defineasc noiunile de: pia
financiar, pia bancar, pia de capital;
- studenii vor cunoate prile componente a structurii
pieei tutror capitalurilor;
- studenii vor putea identifica trsturile specifice zonei
euro, n procesul globalizrii.



7.3.1. Piee financiare microstructur, instrumente
financiare emise i tranzacionate pe piaa eurocapitalului

n orice economie de pia exist i functioneaz o pia
financiar, mai mult sau mai puin dezvoltat, iar aceasta reprezint
locul unde se ntlnesc oferta cu cererea de fonduri financiare.
Piaa financiar, n general, este format din dou mari
sectoare: sectorul bancar - sau piaa creditului i piaa financiar n
sens restrns - sau sectorul titlurilor financiare.
Piaa bancar (piaa creditului) privete relaia de credit,
avnd la baz active financiare fr caracter negociabil -
disponibilitile bneti care sunt atrase la bnci i apoi utilizate de
ctre acestea pentru creditarea celor n cutare de fonduri; avem de-a
face, n acest caz, cu o finanare indirect.
Piaa financiar, n sens restrns, (piaa titlurilor financiare)
este structurat n piaa monetar i piaa de capital. Pieele monetare
78

sunt specializate n tranzacii cu titluri pe termen scurt (lichiditi pe
termen scurt, pn la un an) cum ar fi: depozitele bancare, cecuri,
bilete la ordin, certificate de depozit, cambii, trate etc. Preul
dreptului de a utiliza fondurile oferite, astfel, pe piaa monetar este
reprezentat, n principal, de dobnd.
Pieele de capital, sunt specializate n domeniul tranzaciilor
cu active financiare pe termen mediu i lung. Aceste titluri financiare
sunt reprezentate, n principal, de aciuni i obligaiuni
1
. Pe piaa de
capital apare o relaie direct, ntre posesorul de fonduri (investitorul)
i cel aflat n cutare de resurse financiare i care va emite titluri,
urmnd ca n schimb s primeasc fondurile de care are nevoie.
n literatura de specialitate, se folosesc, de ctre unii autori,
noiuni diferite pentru a descrie structura pieei. Spre exemplu, n
literatura francez, n locul noiunii de piaa financiar se folosete
cea de pia a capitalurilor, aceasta incluznd piaa creditului, piaa
valorilor mobiliare (numit, n acest, caz piaa financiar) i piaa
monetar. n literatura de specialitate se gsesc i alte astfel de
exemple, ns se va utiliza noiunea de pia de capital, aa cum a fost
definit mai sus. Piaa de capital este structurat n dou segmente
diferite, dar interdependente: piaa primar i piaa secundar.
Piaa primar asigur emisiunea i prima vnzare-cumprare
a titlurilor financiare - emisiunea aciunilor la constituire, permind
finanarea activitii agenilor economici, prin atragerea capitalurilor
financiare disponibile. Piaa primar se organizeaz prin intermediul
bncilor sau a societilor de valori mobiliare care sunt specializate
pentru acest gen de operaiuni i astfel, se realizeaz distribuirea
titlurilor de ctre emiteni i respectiv, plasamentele de ctre
investitorii interesai, n cele mai bune condiii.
Piaa secundar este cea pe care investitorii i intreprinztorii
cumpar i vnd valorile mobiliare, emise i puse n circulaie pe
piaa primar. Datorit existenei acestei piee, investitorii care-i
plaseaz capitalurile pe piaa primar, pot iei de pe pia nainte de
scadena titlurilor cumprate prin vnzarea lor.
La rndul ei, piaa secundar asigur o excelent mobilitate i
lichiditate a capitalurilor, extrem de bine venite pentru buna
funcionare a oricrei economii. Pe piaa secundar intervin bursele
de valori prin intermediul crora i alturi de piaa OTC (sau piaa
interdealeri, piaa la ghieu sau bursa electronic - cum mai este
cunoscut) se realizeaz tranzaciile cu valori mobiliare.
Cele dou instituii sunt cu att mai eficiente cu ct ele
concentreaz ct mai mult din inteniile de cumprare sau de vnzare
de valori mobiliare i reuesc s echilibreze cererea cu oferta. Piaa
secundar, prin modul de funcionare, tranzaciile realizate i
posibilitile de fructificare a capitalurilor mici, poate fi denumit,
generic, pia bursier sau burs, n sens larg
2
.
n aceast epoc a globalizrii se observ tot mai des o
tendin de concentrare a pieelor bursiere. Astfel, se pot constata
diverse ncercri, mai mult sau mai puin reuite, de fuziune a unor
burse celebre n vederea crerii unor entiti bursiere mai puternice i
mai competitive - spre exemplu EURONEXT rezultat prin fuziunea
burselor din Paris, Amsterdam i Bruxelles.
Un alt fenomen interesant a fost crearea unor piee bursiere

1
Csaba Nagy, Piaa de capital, n www.facultate,regialive.ro/referate/finante/piata_de_capital-28561.html
2
Ibidem.
79

supranaionale, adaptate noilor condiii economice i geopolitice ale
ultimilor ani. n acest sens, a aprut, n 1996, EASDAQ (European
Association of Securities Dealers Automated Quotation) definit ca o
pia paneuropean. EASDAQ are cartierul general la Bruxelles i
este recunoscut ca o pia reglementat n Belgia. Aici sunt cotate,
n principal, societi n cretere i care activeaz n sectoare cu
potenial ridicat (domenii de tehonolgie nalt: informatic,
telecomunicaii, biotehnologie etc). Este vorba de companii care
doresc o cotaie internaional, avnd n vedere c pieele lor sunt
mondiale, concurenii i furnizorii sunt internaionali i de multe ori
acionariatul lor include fonduri cu capital de risc strine.
Cei de la EASDAQ identific dou tipuri de candidai
3
:
- societi europene care doresc s i procure fonduri pe o
pia internaional;
- societi cotate deja pe piaa american (pe NASDAQ,
spre exemplu) care urmresc s intereseze investitorii
europeni sau s dobndeasc notorietate n Europa.
Condiiile de admitere la cotare sunt, n general, cam aceleai
ca pe alte piee bursiere de rangul II, cu deosebirea c aici se solicit
companiilor s adopte normele i s prezinte conturile i situaiile
financiare conform IAS sau US GAAP. Avantajul deosebit al acestui
gen de pia bursier este c poate rspunde prompt cererilor urgente
de capitalizare i de lichiditate ale acestor companii aflate n
expansiune.
Un alt exemplu pentru aceste mutaii interesante care au loc
pe pieele bursiere este NEWEX - New Europe Exchange (NEWEX)
care a fost nfiinat n anul 2006, ca un joint venture, ntre Viena
Stock Exchange i Deutsche Borse, cu scopul de a crea o pia unic,
n euro, pentru companiile din centrul i estul Europei. Ideea de baz
de la care s-a plecat este aceea c NEWEX ar putea fi un pod ntre
capitalul occidental i companiile est europene i de asemenea, ar
mbunti transparena n tranzactiile cu valorile mobiliare din aceste
aa numite economii n tranzitie, deoarece multe din acestea sunt
acum ca nite cutii negre
4
. Din aceast perspectiv apare uor de
neles de ce sediul noii burse a fost stabilit la Viena.
Prin expansiunea companiilor transnaionale majoritatea
economiilor au devenit mult mai deschise, crendu-se posibilitatea ca
imense sume de capital s se mite liber, n cutarea profitului i a
celui mai favorabil amplasament economic.
Fenomenul globalizrii pieelor de capital a determinat un
ritm mai ridicat de cretere a economiei mondiale prin permisiunea
acordat capitalului de a iei din rile unde productivitatea era
sczut i de a fi transferate n rile cu productivitate ridicat,
determinnd depirea crizei datoriei, prin oferirea unui acces mai
mare la piaa internaional de capital, sprijinirea economiilor de
tranziie, n vederea integrrii n sistemul economic internaional,
precum i micarea capitalurilor, de la rile cu un excedent al
conturilor curente, ctre cele cu deficit
5
.

3
Ibidem.
4
Ibidem.
5
Raportul anual al Departamentului de Justiie al Statelor Unite ale Americii 1997, Washington, 1998,
passim.
80

7.3.2. Romnia - pia bancar n tranziie

La cteva luni, nainte de ianuarie 2007, termenul stabilit
pentru aderarea la Uniunea European, Romnia era considerat o
pia bancar n tranziie, n zona central i est europeana, alturi de
ri precum Bulgaria, Serbia i Muntenegru sau Ucraina.
Un raport al Erste Bank, intitulat Romnia este o pia
bancar n tranziie, privind dezvoltarea sectorului bancar n statele
cu economie n transformare, realizat n martie 2006, mparte rile
din Europa Central i de Est n trei categorii: piee emergente, cum
sunt Romnia i Bulgaria, piee n dezvoltare, ca Ungaria i Polonia,
i piee mature, precum Austria.
Pieele bancare din Europa Centrala i de Est au fost puternic
influenate de schimbrile politice din regiune. Transformarea
sistemului bancar socialist s-a dovedit a fi dificil. Au fost motenite
mprumuturi acordate de aceste bnci, ntr-o economie centralizat,
nu pe baza unor contracte comerciale, ci potrivit unor planuri politice.
Dup cderea comunismului, pieele bancare din regiune
au devenit vulnerabile. n domeniul industrial, au fost motenite
probleme structurale din perioada comunist: un mare numr de
mprumuturi acordate eronat, segmentare structural, proprietatea
statului, n general i n sectorul bancar, n special..
Perioada de tranziie a rilor central i est europene a
fost marcat de practica apariiei pe pia a unor firme fantom. n
consecin, multe dintre aceste ri au suferit din cauza unor crize
bancare, mai mult sau mai puin grave, la sfritul secolului trecut,
ceea ce a dus la aplicarea unor reforme drastice.
Business-Economie Serviciile rmn cel mai important factor
de cretere a PIB. Dup civa ani de criz, sectorul bancar s-a
stabilizat prin implementarea unui set de msuri care au inclus i
separarea bncilor comerciale de banca central, liberalizarea
dobnzilor, limpezirea condiiilor de acordare a creditelor,
restructurarea i privatizarea bncilor aflate n proprietatea statului,
deschiderea sistemului bancar ctre entiti private i strine, ntr-un
stadiu incipient al procesului de tranziie
6
.
O serie de investitori strini au devenit acionari majoritari la
cele mai mari bnci din regiune. Procesul de integrare n Uniunea
European a dus la un climat legislativ i politic stabil, care a
stimulat, n egal msur, creterea economic a multor state central
i est europene.
n concluzie, chiar dac piaa bancar romneasc se afl n
tranziie, obiectivul ei principal este acela de crea, n urma ntegrrii,
o pia concurenial real care s ofere avantaje suplimentare
clienilor bncilor, avantaje ce rezult din dou considerente
importante:
- clientul va beneficia de creterea libertii de alegere, prin
reorientarea activitii ctre instituii care ofer preuri mai
mici, prin obinerea unor servicii care nu erau disponibile
anterior;
- preurile - tarife, comisioane, cele mai multe servicii financiare
trebuie s scad, ca rezultat al pieei interne mai mari.
Concurena a rmas factorul principal de reducere a preurilor,
dei se are n vedere i reducerea marjei de profit a bncilor.

6
Ibidem.
81

7.3.3. Piaa bancar zonei euro
n procesul globalizrii

Sectorul bancar este cel mai greu de uniformizat, din rndul
pieelor financiare ale zonei euro, spun oficialii Bncii Centrale
Europene (BCE). Una din prioritile Agendei de la Lisabona, crearea
unei piee financiare unice pan-europene, ramne o int, n ceea ce
priveste sectorul bancar. BCE face apel, astfel, la autoritile
naionale din rile zonei euro, s elimine obstacolele care stau n
calea uniformizrii sistemului financiar. Nu exist acces pan-
european la produsele bancare, spun cei mai muli dintre oficialii
Consiliului Executiv al Bncii Central Europene
7
.
Creditarea bancar transfrontalier se afl nc la un nivel
extrem de sczut, reprezentnd numai 2,5% din mprumuturile din
sectorul de retail, iar dobnzile oferite, difer foarte mult de la o ar
la alta.
Impactul introducerii monedei europene asupra pieei unice a fost ca
n prima faz s induc dereglementarea, iar apoi n faza a doua
integrarea i internaionalizarea bancar pe calea fuziunilor i
achiziiilor
8
.
Activitatea de fuziuni i achiziii n Europa se ncadreaz n
diferite tipare, funcie de:
- sectoarele de pia implicate - bnci mutuale, bnci
proprietate public, bnci de economii;
- mrimea pieei respective;
- mrimea relativ a instituiilor, raportat la nivelul
internaional cu alte piee i segmente specifice;
- dezvoltarea i integrarea tehnologiilor IT, specific
fiecrei instituii financiare.
Referitor la evaluarea factorilor care au determinat
dezvoltarea proceselor de fuziuni i achiziii trebuie s se menioneze
existena unor studii empirice n SUA, n Europa fiind realizate studii
care prezint toate o viziune larg asupra problmaticii fuziunilor i
achiziiilor bancare, concretizat n concluzii generale, dintre care
cele mai importante ar fi urmtoarele
9
:
1. Bncile care opereaz pe pieele caracterizate de o mare
concentrare bancar practic, de obicei, dobnzi mari la
mprumuturile pentru micile afaceri i pltesc dobnzi reduse la
depozitele colectate prin operaiuni de retail (de la gospodrii).
Evoluiile recente arat c:
- noile canale de distribuie a produselor i serviciilor
bancare fac ca pieele bancare locale s fie mult mai de
contestat;
- dereglementarea a dus la creterea competiiei pe pieele
locale;
- produsele bancare, devenite mrfuri, au fcut competiia
mult mai perfect dect n trecut i totodat au modificat
puterea pieei.
2. Studiile privind puterea pieei, realizate de companii de
consultan financiar-contabil specializate, au ncercat s indice

7
BCE, Piaa bancar european e divizat, n Bnci/Finane, 3 octombrie 2005, passim
8
Ibidem.
9
www.primet.ro
82

rezultatele complexe ale proceselor de fuziuni i achiziii.
2. Modificrile reglementrilor au creat o pia mai larg prin
tergerea unor restrictii interstatale, referitoare la sistemele bancare n
SUA i n interiorul Uniunii Europene, iar n Europa crearea zonei
euro a jucat un rol important.
Msurnd valoarea fuziunilor i achiziiilor bancare, raportat
la activele sistemului bancar intern, exist informaii referitoare la
impactul fuziunilor i achiziiilor n sistemele bancare din fiecare
ar. Valoarea fuziunilor i achiziiilor bancare poate fi expresia
valorii nominale a tranzaciilor.
Beneficiile rezultate din ajustarea costurilor de exploatare pot
fi estimate mai usor n ceea ce privete fuziunea dintre instituiile
financiare interne, n timp ce n cazul grupurilor financiare sunt
anticipate veniturile viitoare din desfurarea ntregii game de
activiti specifice grupului nou format.
Studiile asupra fuziunilor i achizitiilor bancare au incercat s
identifice scopul economic al acestora. A rezultat ca ineficiena este
comun bncilor, iar fuziunile interne ntre parteneri de aceeai
dimensiune semnific ncercarea de mbuntire a eficienei bancare.
Noii intrai n industria bancar au intensificat substanial
competivitatea mediului ntr-un numr de ri din Uniunea
European.
Noii actori pe piaa european includ entiti bancare
nfiinate de bnci strine, companii de asigurri, lanuri de
supermarket, vnztori de automobile, adesea banndu-se pe
tehnologiile livrrii la distan respectiv banca la domiciliu cu
servicii prin telefon sau internet-banking
10
.
Noii intrai au stimulat dezvoltarea bncii de la distan
(internet-banking). nfiinarea bncilor pe internet a fost remarcat n
majoritatea rilor Uniunii Europene drept una din evoluiile care au
avut cel mai mare impact asupra condiiilor competiiei n sectorul
bancar privat. Aceasta se poate exemplifica cu rile nordice i pieele
Marii Britanii si ale Irlandei.
Canalele virtuale de livrare a produselor bancare devin o
alternativ viabil la bncile trandiionale, opernd cu costuri mai
reduse i permiand, astfel, clienilor s compare preurile oferite cu
cele ale bncilor tradiionale.

7.3.4. Piee financiar-bancare paralele

Pieele financiar-bancare s-au format, n perioada de dup cel
de-al doilea razboi mondial, n mprejurri istorice i de dezvoltare
economic specifice, care au determinat structura unor noi piee ale
creditului, independente n funcionarea lor i cu restrnse canale de
comunicare direct cu celelalte piee aparinnd pieei tradiionale a
creditului. De aici i denumirea lor de piee paralele.
Prima pia paralel, prezent n rile dezvoltate, este piaa
eurodevizelor, acestea reprezintnd creanele exprimate n valuta unei
ri i care se utilizeaz n afara granielor naionale de ctre
nerezideni, prefixul euro relevnd, iniial, localizarea acestei piee n
Europa, pentru resursele exprimate n dolari (de unde eurodolari) se
utilizeaz astzi, n mod curent, n caracterizarea tuturor operaiunilor

10
Ibidem.
83

de acest gen, efectuate n lume, avnd ca obiect, n mare majoritate,
dolari, dar i yeni, lire sterline, franci elveieni etc.
Piaa eurodevizelor este o pia a creditului, menirea sa
funcional fiind mobilizarea i redistribuirea prin credite, n scopul
fructificrii optime a disponibilitilor ciclate pe acest pia.
Participantii directi pe aceasta piata sunt bncile autorizate n
operaiuni valutare, potrivit legislatiei fiecrei ri. Contractarea i
negocierile au loc ntre bnci independent de naionalitate i granie,
convenindu-se mprumuturile pe termene i sume diferite i la nivelul
de dobnzi proprii acestei piee . Evident, bncile fac oferte i
exprim cereri, n raport cu posibilitile i nevoile propriei sale
clientele.
Resursele de eurodevize ce aflueaz pe acest pia au diferite
proveniene: exportatorii, marile societi transnaionale, bncile
comerciale i cele de emisiune din diverse ri, funcie de rezervele
lor valutare. La rndul lor, beneficiarii de credit principali se
recruteaz din importatori, precum i din categoriile enumerate mai
sus.
Piaa eurodevizelor a jucat i joac un rol major n
economiile rilor dezvoltate; asigur lichiditi suplimentare, precum
i resurse aferente expansiunii firmelor i nfptuirii exportului de
capital. Ca pia paralel aceasta conduce la creterea semnificativ a
resurselor de creditare, contracarnd politicile naionale i
constituind, adesea, stimuli inflaioniti.
Piaa creditului ntre firme (intercompany market) este o alt
pia paralel. Este o pia a societilor financiare n legtu cu
formarea i redistribuirea resurselor pentru operaiunile specializate -
leasing, factoring etc. Acest pia s-a dezvoltat sub semnul
restriciilor de credite care, n timp, a obstrucionat relaiile de credit
n rile dezvoltate, n anii 70 i dup aceea. Acest tip de pia const
n avansarea de sume importante, de ctre unele firme, altora, pe
termen scurt. Aceasta reprezint o form de emancipare de sub tutela
intermediarilor, denumit i dezintermediere, care asigur
participanilor un plus de randament pe seama profiturilor cuvenite
intermediarilor bancari.
n Anglia, de exemplu, aceste credite sunt intermediate de
brokeri specializai ntre principalele firme (aproximativ 500), iar
sumele minime vehiculate sunt de 50.000 , mprumuturile fiind, de
fapt, negociabile.
n SUA s-a creat un instrument specific acestei piee
comerciale - papers - care sunt negociabile i reprezint valori ntre
10.000 si 5.000.000 dolari, cu termenele, de la 25, la 270 de zile.
Aceste instrumente au crescut n ritmuri relevante, ceea ce arat
preferinele sporite pentru aceast form ca expresie a opiunii pentru
procesele de dezintermediere.
n raport cu caracteristicile economice respective i a
sistemelor bancare naionale, mai apar sub forma pieelor paralele:
- piaa societilor financiare - n legatur cu formarea i
redistribuirea resurselor pentru operaiile specializate ca
leasing, factoring i altele;
- piaa ipotecar, in legatura cu constituirea resurselor,
indeosebi prin credite pe termen scurt, necesare
desfurarii activitii autoritilor locale.
Trebuie subliniat faptul c noiunea de pia, n general i de
84

pia a creditului, n special, este o categorie abstract care se refer
la relaii ntre anumii participani, se desfaoar prin forme specifice
i prin instituii caracteristice - intermediarii bancari .
n principal, natura, specificul i coninutul operaiunilor pe
aceste piee vor fi determinate de instituiile de credit care acioneaz
pe aceste piee.
Sfera de funcionare a pieelor este elastic, n unele cazuri
dificil de delimitat, n timp ce funcionalitatea intermediarilor bancari
are delimitri i reguli de derulare precise care sunt primordiale n
cunoaterea i inelegerea mecanismului de creditare.
Accepia procesului de creditare, prin prisma funcionalitii
pieelor, ne d o orientare general care s permit poziionarea i
receptarea cunotinelor concrete despre intermediarii bancari, n
conexiunile lor fireti, n adevarata lor relevan.

7.3.5. Ritm accentuat pentru piaa de retail bancar

Piaa local de retail a nceput s se dezvolte n ritm alert, n
mod deosebit, odat cu integrarea Romniei n Uniunea European,
companiile miznd foarte mult pe efectul eliminrii taxelor vamale i
pe avansul prognozat al consumului.
Totui, lupta pentru meninerea i ctigarea de noi cote de
pia se anun a fi tot mai acerb, specialitii din sector preconiznd
c o serie de companii de top, care nu au intrat nc n ara noastr,
vor face acest pas, aa cum s-a ntmplat n cazul Poloniei i Cehiei.
n timp ce preurile la unele produse vor scdea, altele vor crete
11
.
Integrarea Romniei n UE a avut un impact direct asupra
relaiilor comerciale, a sistemului de taxe i impozite, dar i n zona
reglementrilor privind consumul, oblignd companiile de retail s i
adapteze activitatea la noile cerine.
Sectorul de retail romnesc a nceput s funcioneze i va
funciona n interiorul unei piee lrgite, dar va trebui s fac fa
provocrii de a concura pe aceast pia european
12
, afirm o serie
de specialiti.
n plus, o serie de acte normative care au devenit valabile n
acest sector au intrat n vigoare la 1 ianuarie 2007. Noile reglementri
includ Legea privind vnzarea produselor i garania asociat
acestora, legea privind securitatea general a produselor, Legea
privind rspunderea productorilor pentru pagubele generate de
produsele cu defecte i noul cod al consumului. Ele stabilesc
coninutul raporturilor juridice ntre consumatori i firmele care pun
produse pe pia sau presteaz servicii, stabilind obligaiile care revin
statului i firmelor, precum i drepturile care aparin consumatorilor.
Exist noi obligaii de informare, noul pachet de norme de protecie
avnd n vedere igiena public sau obligaii de etichetare
13
.
Bncile au lansat ofensiva pe retail, efectul asupra clienilor
a fost ca al apel n deert. Vnzrile de carduri, credite de consum sau
ipotecare au crescut exponenial, romnii apelnd n mas la astfel de
produse pentru a-i spori comfortul i a se apropia n acest mod de
standarde de via europene.
Creditele retail au o tendin de cretere mai dinamic, dect a

11
Irina Bolboac, Meninerea i ctigarea de noi cote de pia, Adevrul, 26.08.2007.
12
Victor Kavehazi, Piaa de retail, KPMG, 2007, passim.
13
Ibidem.
85

celor corporate, pe piaa bancar romneasc.
Odat cu creterea vnzrilor de produse bancare cu amnuntul
i accesibilizarea acestora, pentru o categorie tot mai larg de
consumatori, s-a putut remarca o intensificare i diversificare a
nemulumirilor clienilor la adresa bncilor. Dac la nceput acestea
vizau, n marea majoritate, costurile prea mari, astzi ele sunt mult
mai sofisticate. Romnii au nceput s aib cunotine despre
domeniul bancar, nemulumirile acestora ndreptandu-se spre
calitatea serviciilor, lipsa de transparen a bncilor, cozile de la
ghiee sau comisioanele prea mari i mai puin ctre nivelul
dobnzilor.
Gradul de educaie a clientului bncilor este mai crescut, ns
este nu este la nivelul de maturizare i diversificare al pieei bancare
din Romnia. Sentimentele de nemulumire ale oamenilor sunt
dublate de faptul c, practic, nu exist nici o instituie care s le apere
interesele.
n principiu, ANPC ar trebui s fie entitatea care ar trebui s
rezolve plngerile, ns aceasta nu are atribuii de control asupra
bncilor. Aa c trece cazurile, Bncii Naionale care le trimite mai
departe bncilor comerciale, astfel c extrem de puine reclamaii la
adresa bncilor ii gsesc rezolvare.
S-a constatat i o cretere a plngerilor clienilor la adresa
bncilor, preconizndu-se dublarea acestora anul 2007.
De asemenea, este ateptat mbunatirea informrii clienilor, n
legtur cu costurile produselor i serviciilor bancare i evitarea
numeroaselor reclamaii referitoare la contractele de credit. Asta
pentru c Asociaia Naional pentru Protecia Consumatorului
(ANPC) i Banca Naional intenioneaz unele modificri la legea
privind dobnda anual efectiv (Legea 189/2004)
14
.
Astfel, se intenioneaz ca ANPC s fie singura instituie care
s fie implicat n aplicarea legii, constatarea neregulilor i
sancionarea bncilor i altor instituii care ofer credit de consum.
Astfel de aciuni pot fi realizate numai de Banca Naional.
Se vorbeste tot mai mult despre necesitatea apariiei unui cod
de conduit pentru bnci. Acesta reprezint un set de reguli care
trebuie respectate de instituiile creditoare, pentru principalele
operaiuni derulate cu clientela. Modelul unui astfel de cod de
conduit provine din rile dezvoltate ale Uniunii Europene, unde
funcioneaz cu succes.



n literatura de specialitate, se folosesc, de ctre unii autori, noiuni diferite pentru a descrie
structura pieei. Spre exemplu, n literatura francez, n locul noiunii de piaa financiar se folosete
cea de pia a capitalurilor, aceasta incluznd piaa creditului, piaa valorilor mobiliare (numit, n

14
Ibidem, passim.
86

acest, caz piaa financiar) i piaa monetar. n literatura de specialitate se gsesc i alte astfel de
exemple, ns se va utiliza noiunea de pia de capital, aa cum a fost definit mai sus. Piaa de
capital este structurat n dou segmente diferite, dar interdependente: piaa primar i piaa
secundar.
n aceast epoc a globalizrii se observ tot mai des o tendin de concentrare a pieelor
bursiere. Astfel, se pot constata diverse ncercri, mai mult sau mai puin reuite, de fuziune a unor
burse celebre n vederea crerii unor entiti bursiere mai puternice i mai competitive - spre exemplu
EURONEXT rezultat prin fuziunea burselor din Paris, Amsterdam i Bruxelles.
Un alt fenomen interesant a fost crearea unor piee bursiere supranaionale, adaptate noilor
condiii economice i geopolitice ale ultimilor ani. n acest sens, a aprut, n 1996, EASDAQ
(European Association of Securities Dealers Automated Quotation) definit ca o pia paneuropean.
EASDAQ are cartierul general la Bruxelles i este recunoscut ca o pia reglementat n Belgia. Aici
sunt cotate, n principal, societi n cretere i care activeaz n sectoare cu potenial ridicat (domenii
de tehonolgie nalt: informatic, telecomunicaii, biotehnologie etc). Este vorba de companii care
doresc o cotaie internaional, avnd n vedere c pieele lor sunt mondiale, concurenii i furnizorii
sunt internaionali i de multe ori acionariatul lor include fonduri cu capital de risc strine.
Pieele bancare din Europa Centrala i de Est au fost puternic influenate de schimbrile
politice din regiune. Transformarea sistemului bancar socialist s-a dovedit a fi dificil. Au fost
motenite mprumuturi acordate de aceste bnci, ntr-o economie centralizat, nu pe baza unor
contracte comerciale, ci potrivit unor planuri politice.
Dup cderea comunismului, pieele bancare din regiune au devenit vulnerabile. n domeniul
industrial, au fost motenite probleme structurale din perioada comunist: un mare numr de
mprumuturi acordate eronat, segmentare structural, proprietatea statului, n general i n sectorul
bancar, n special..
Perioada de tranziie a rilor central i est europene a fost marcat de practica apariiei pe
pia a unor firme fantom. n consecin, multe dintre aceste ri au suferit din cauza unor crize
bancare, mai mult sau mai puin grave, la sfritul secolului trecut, ceea ce a dus la aplicarea unor
reforme drastice.
Sectorul bancar este cel mai greu de uniformizat, din rndul pieelor financiare ale zonei euro,
spun oficialii Bncii Centrale Europene (BCE). Una din prioritile Agendei de la Lisabona, crearea
unei piee financiare unice pan-europene, ramne o int, n ceea ce priveste sectorul bancar. BCE
face apel, astfel, la autoritile naionale din rile zonei euro, s elimine obstacolele care stau n calea
uniformizrii sistemului financiar. Nu exist acces pan-european la produsele bancare, spun cei mai
muli dintre oficialii Consiliului Executiv al Bncii Central Europene
15
.
Creditarea bancar transfrontalier se afl nc la un nivel extrem de sczut, reprezentnd numai
2,5% din mprumuturile din sectorul de retail, iar dobnzile oferite, difer foarte mult de la o ar la
alta.
Impactul introducerii monedei europene asupra pieei unice a fost ca n prima faz s induc
dereglementarea, iar apoi n faza a doua integrarea i internaionalizarea bancar pe calea fuziunilor i
achiziiilor
16
.
Pieele financiar-bancare s-au format, n perioada de dup cel de-al doilea razboi mondial, n
mprejurri istorice i de dezvoltare economic specifice. Ele au determinat structura unor noi piee
ale creditului, independente n funcionarea lor i cu restrnse canale de comunicare direct cu
celelalte piee, aparinnd pieei tradiionale a creditului. De aici i denumirea lor de piee paralele.
Piaa local de retail a nceput s se dezvolte n ritm alert, n mod deosebit, odat cu
integrarea Romniei n Uniunea European, companiile miznd foarte mult pe efectul eliminrii
taxelor vamale i pe avansul prognozat al consumului.
Totui, lupta pentru meninerea i ctigarea de noi cote de pia se anun a fi tot mai acerb,
specialitii din sector preconiznd c o serie de companii de top, care nu au intrat nc n ara noastr,
vor face acest pas, aa cum s-a ntmplat n cazul Poloniei i Cehiei. n timp ce preurile la unele
produse vor scdea, altele vor crete
17
.

15
BCE, Piaa bancar european e divizat, n Bnci/Finane, 3 octombrie 2005, passim
16
Ibidem.
17
Irina Bolboac, Meninerea i ctigarea de noi cote de pia, Adevrul, 26.08.2007.
87

Integrarea Romniei n UE a avut un impact direct asupra relaiilor comerciale, a sistemului
de taxe i impozite, dar i n zona reglementrilor privind consumul, oblignd companiile de retail s
i adapteze activitatea la noile cerine.
Sectorul de retail romnesc a nceput s funcioneze i va funciona n interiorul unei piee
lrgite, dar va trebui s fac fa provocrii de a concura pe aceast pia european
18
, afirm o serie
de specialiti.


piaa ipotecar
piaa financiar
. piaa de retail
piee paralele
cot de pia
dereglementare
internaionalizare bancar


1. Care sunt cele dou categorii principale de ageni financiari care formeaz structura pieei
financiare?
2. Ce se nelege prin piaa primar de capital?
3. Ce se nelege prin piaa secundar de capital?
4. Care este sectorul economic cu cel mai important factor de cretere al PIB?
5. Definii piaa local de retail!


1. Investitorii de capital formeaz:
a) agenii economici rentabili
b) oferta de capital naional sau strin
c) trezoreria public
d) cererea de capital naional sau strin

2. Piaa financiar, n sens restrns, (piaa titlurilor financiare) este structurat n piaa monetar i
piaa de capital.
a) piaa monetar
b) piee paralele
c) piaa de capital

18
Victor Kavehazi, Piaa de retail, KPMG, 2007, passim.
88

d) piaa monetar i piaa de capital

3. Pieele monetare sunt specializate n tranzacii cu titluri pe termen
a) scurt (lichiditi pe termen scurt, pn la un an) cum ar fi: depozitele bancare, cecuri, bilete la
ordin, certificate de depozit, cambii, trate etc.
b) pe termen lung peste 5 ani
c) pe termen mediu pn la 3-5 ani
d) pe termen foarte lung pn la 10-20 de ani

4. Valoarea fuziunilor i achiziiilor bancare poate fi expresia:
a) valorii fiecrei ntreprindere n parte
b) valoarea tuturor ntreprinderilor care fac obiectul fuziunii i achiziiilor
c) valorii nominale a tranzaciilor
d) valorii stabilite de compania mama

5. Piaa creditului ntre firme (intercompany market) este o pia:.
a) a titlurilor primare
b) a eurodevizelor
c) de retail
d) paralel


1. Gaftoniuc, Simona, Practici bancare internaionale, Editura Economic, Bucureti, 1995.
2. Glick, Reuven, Andrew Rose, Contagion and Trade Why are Currency Crise Regional,
Cambridge, 1998.
3. Ionescu, Ion Gr. Piaa de capital, Burse de valori, Strategii bursiere, Editura Ex Ponto,
Constana, 2009.
4. Dianu, Daniel, Radu Vrnceanu, Romnia i Uniunea European, Inflaie, balan de
pli, cretere economic, Editura Polirom, 2002.

INST

Cuprins

8.1. Introd
8.2. Obiec
8.3. Coni
8.3.1.
globa
8.3.2.
globa
sistem
8.3.3.
8.3.4.
globa
sistem
8.4. ndru

Co
general
dar sigur
multor m
s creasc
c globa
specializa
multinai
costurile
dou alte
societi
societii
Ap
ce prive
supralic

8.2.

Ob

1
Ggheorg
passim.
2
Ibidem.
TABILITA
ducere
ctivele i com
inutul unitii
. Instabilitatea
alizrii vieii e
. Interferene
alizrii asupra
melor bancare
. Riscul globa
. Interferene
alizrii asupra
mului bancar r
umtor pentru

ontinuarea de
i a schimbur
r, la unele mu
mici afaceri i
c sensibil de
alizarea es
ate sau c
ionale s-i a
fixe
1
. Supu
ernative: disp
mai import
i de pia apar
pariia pieei
ete interesul
citnd ntrepri

Obiectivele
biectivele unit
- nelege
trstur
- identifi

ghe Postelnicu,
ATEA FINA
mpetenele uni
i de nvare
a fianciar t
economice
i implicaii a
a stabilitii i
e internaiona
al de credit i
i implicaii a
a stabilitii i
romnesc
autoverificar

8.1. In
ezvoltrii pi
rilor internai
utaii n plan
i a companiil
ebueele. Ana
te mai pu
capitaliste, m
accelereze co
use acestei pre
pariia de pe
tante i mai
re ca un elem
unice europe
l marilor gr
inderile mici
e i compet
ii de nvar
erea conceptu
r a sistemulu
icarea princip

, Ctlin Poste
Unitatea
ANCIAR
itii de nva
trstur a
ale procesulu
i eficienei
le
mediul de af
ale procesulu
i eficienei
re
ntroducere
eei globale,
ionale, n spe
economic co
or de mai mi
aliznd piaa
in simit
mondializarea
oncentrarea c
esiuni continu
pia sau fuz
i puternice.
ment care deter
ene a constitu
rupuri pentru
2
.
tenele unit
re:
ului de insta
ui capitalist glo
palelor interfe
elnicu, Globa
89
de nvar
I SITEM
are
ui
faceri
ui
e
, a schimbu
ecial, au cond
nstatndu-se
ic anvergur
de capital, se
de societil
a incit s
u scopul de
ue, societil
ziunea cu gru
n acest fel
rmin durata
uit un exempl
u achiziii
tii de nv
abilitate finan
obal;
erene i imp
lizarea econo
re 8
MUL CAPI
urilor, n
dus ncet,
dispariia
, dar fr
e constat
le foarte
societile
a reduce
e mici au
upuri sau
l, poziia
i preul.
lu n ceea
i fuziuni
are
nciar, ca
licaii ale
omiei, Editura
ITALIST G
Economic, B
GLOBAL
Bucureti, 20000,
90

procesului globalizrii asupra stabilitii i eficienei
sistemelor bancare internaionale;
- stabilirea locului i importanei riscului global de credit
n sistemul bancar romnesc;
- poziionarea spaiului romnesc n mediul de afaceri
internaional;
- poziionarea Romniei n procesul globalizrii asupra
stabilitii i eficienei sistemului bancar romnesc;

- studenii vor putea s defineasc noiunile de
instabilitate financiar, procesul globalizrii;
- studenii vor cunoate n ce const riscul global de
credit i mediul de afaceri;
implicaii ale procesului globalizrii, asupra stabilitii
i eficienei sistemului bancar romnesc



8.3.1. Instabilitatea financiar, trstur a
globalizrii vieii economice

Instabilitatea financiar este un fenomen ce planeaz
permanent asupra sistemului financiar, crend bulversri n mediile de
afaceri, n general i n mediul financiar-bancar, n special. Referitor
la fenomenul instabilitii financiare exist o ntreag i o adevrat
literatur de specialitate
3
care studiaz diferitele teorii ale instabilitii
financiare, fiecare teorie avnd propria sa contribuie la nelegerea
crizelor financiare. Globalizarea care acioneaz ntr-un sistem
capitalist evoluat, n faza fundamentalismului de pia, reprezint, n
sine, un factor ce poteneaz crizele financiare, riscnd oricnd s
produc marea dezintegrare.
Instabilitatea financiar este determinat de un mecanism care
o influeneaz i i transmite factorii destabilizatori, astfel:
- extinderea activitii noilor intrai pe pieele financiare
poate induce creditorilor o schimbare a modului de stabilire a
relaiilor de credit i oferirea unor credite la preuri sczute
(extracredit), bazate pe existena unor informaii mai puin pertinente.

3
Simona Gaftoniuc, Finane internaionale, Editura Economic, Bucureti, 1995, passim; Idem, Practici
bancare internaionale, Editura Economic, Bucureti, 1995, passim. J.G. Gurley, E. Shaw, La monnaie dans
une thorie des actifs financiers, Editions Cujas, Paris, 1973, passim. M. Mourgues, La monnaie - systme
financier, thorie montaire, Editure Economique, Paris, 1998, passim.
91

Este ceea ce se cheam canibalismul noilor creditori care tind s
acorde credite pe baza unor informaii asimetrice n timpul stadiilor
iniiale ale creditrii, n dorina lor de a mnca, tot ce se poate din
piaa respectiv, ceea ce n final determin relaxarea standardelor
creditului, att pentru noii intrai, ct i pentru ceilali creditori;
- creterea incertitudinii creat de noii intrai Lipsa de
experien a noilor intrai poate crea o incertitudine i mai
mare. Necunoaterea pieei, respectiv a dinamicii cererii
i ofertei, poate favoriza apariia herding-ului (creditarea
aceluiai tip de client), ceea ce duce la nedivizarea
riscului de credit;
- competiia poate determina firmele s nu constituie
provizioane adecvate pentru riscuri neprevzute, precum
crizele financiare din motive de ignoran sau din dorina
de a nu pierde avantajele competitive (provizioanele duc
la diminuarea profitului acionarilor n momentul
constituirii);
- lipsa de strategie pe termen lung, suficiena i
planificarea activitii pe termen scurt conduc firmele
ctre o insuficient estimare a riscurilor ce pot aprea de-
a lungul ciclului economic i din nou, prin intermediul
concurenei, ajut la reducerea standardelor prudeniale
pentru ntreaga pia;
- competiia de capital, pe pia, stimulat de jocul
ncercrilor frecvente, adoptate de noii intrai sau de
evoluia pieelor, poate conduce la o reducere cumulativ
a preurilor pieei, pn cnd acestea sunt schimbate cu
pierderi pentru participani i cu o retragere a cestora din
pia sau ci o reaezare.
Creterea instabilitii financiare, n cadrul sistemului capitalist
global, s-a suprapus i pe fondul unei nevoi acute de resurse a marilor
economii - SUA, Uniunea European, Japonia - realitate ce izvorte
din nsi entropia sistemului care are o vechime de peste 500 de ani
i care tinde s transforme centrul ntr-o imens gaur neagr, gata
s nghit periferia sistemului, n cadrul unor transformri profunde.
Referitor la fluxurile financiare internaionale, literatura de
specialitate s-a focalizat n nelegerea instabilitii financiare pe
criza ratei de schimb
4
care creeaz posibilitatea ctigurilor din
speculaii, contra deprecierii la paritate fix unor monede, raportat la
rezervele valutare ale unor ri i la variaia anumitor factori, printre
care: activele nete externe i balana de pli
5
.
Contribuia fluxurilor internaionale de capital, la instabilitatea
financiar, a introdus o serie de elemente suplimentare care acioneaz
asupra mecanismului de transmisie a crizelor, printre care:
1. Politica autoritilor de a contrabalansa presiunea asupra ratei
de schimb, prin creterea ratei dobnzii, fapt care poate conduce spre
o agravare a instabilitii financiare;
Complicaiile introduse de finanarea sectorului public sau
privat, n devize externe, rezid n faptul c poziia de echilibru este
sensibil la rata de schimb i conduce la o legtur potenial ntre

4
Paul Krugman, Maurice Obstfeld, International economics, Theory and Policy, Harper Collins Publisher
Inc., New York, 2000, p. 113.
5
Ibidem, p. 115.
92

depreciere, n contextul unei crize valutare i instabilitate financiar.
Pericolul este cu att mai acut, cu ct rezervele valutare n devize
externe sunt sczute, pentru a acoperi datoriile externe sau sunt deja
consumate de precedentele crize.
2. Liberalizarea instituiilor financiare s-a realizat, de multe ori,
n legtur cu o supraveghere a micrilor de capital, permind noilor
intermediari financiari liberaliti s ia n considerare mai mult riscul
creditrii n valut strin.
3. n al treilea rnd, a crescut rolul investitorilor instituionali,
odat cu creterea migraiei fluxurilor de capital internaionale, care
determin o presiune crescut asupra pieelor, putnd aprea retrageri
rapide a acestor investitori de pe pieele aflate n declin, destabiliznd
financiare interne i ratele de schimb. De asemenea, este posibil o
contagiune a pieelor, explicat printr-o similitudine a modelelor
paternaliste
6
.
n concluzie putem spune c trsturile remarcate de teoriile
intere ale instabilitii financiare pot fi generalizate, la nivel
internaional, cu att mai mult cu ct noile instituii financiare, intrate
pe piaa creditului, pot s nu-i cunoasc suficient de bine clienii, la
care se adaug rolul ncrederii, panica bancar i contagiunea la nivel
internaional, restricionarea creditului i hazardul moral.
Odat cu internaionalizarea fluxurilor de capital au aprut i
noi factori precum: importul de crize financiare, impactul
macroeconomic, disfuncii ale sistemelor financiare, crize economice.

8.3.2. Interferene i implicaii ale procesului
globalizarrii asupra stabilitii i eficienei
sistemelor bancare internaionale

n mileniul al III-lea, lumea traverseaz o perioad de prefaceri
profunde, crize sociale, economice, financiare, schimbri de regimuri
politice i modificarea structurii economiei globale prin integrarea
fluxurilor financiare, ceea ce favorizeaz dezvoltarea economiei
globale. Fluxurile financiare internaionale au cunoscut o ampl
expansiune, att n interiorul economiilor fiecrei ri, ct i la nivel
global, integrnd n aceast micare continente i regiuni aflate
geografic la mare deprtare unele de altele.
n primii ani ai nceputului de mileniu, integrarea economic
global a fost accelerat pe o multitudine de fronturi, viteza fiind o
caracteristic a acestor timpuri. Dac liberalizarea comerului,
nceput cu mult timp n urm, continu i astzi, n sfera finanelor
schimbrile au fost att de mari, practic nemaintlnite n istoria
sistemelor financiar-bancare. Aceasta impune ca globalizarea
financiar s fie nsoit de o continu i rapid cretere/dezvoltare a
schimbului mondial de bunuri i servicii. Fluxul schimburilor
comerciale a fost nsoit de un flux al capitalurilor.
Prbuirea comunismului a creat o atracie pentru noile piee
n formare (emerging markets) cu oportuniti de investiii mari, ceea
ce a atras capitalul financiar privat n finanarea accelerat a unor
dezechilibre externe, ale rilor n curs de dezvoltare.
n ultimele decenii dezvoltarea operaiunilor cu instrumente

6
Reuven Glick, Andrew Rose, Contagion and Trade Why Are Currency Crise Regional, Cambridge, 1998,
p. 45
93

financiare derivate au oferit juctorilor de pe pia, att o posibilitate
de asigurare mpotriva riscului (hedging), dar i un mijloc de
speculaie. Aceast oferta i-a creat cererea, conform legii lui Say
7
,
prin apariia pe pia a unor instituii financiare de tipul fondurilor de
investiii i a fondurilor de pensii private, posesoare ale unor resurse
de multe miliarde de dolari care trebuiau plasate n investiii ct mai
rentabile i mai sigure.
Practicarea unor schimburi de bani, lipsite de scrupule
(speculative), este acuzat de opinia public, respins de inimile i
minile oamenilor, sublinia Franklin D. Roosevelt n First Inaugural
Address,
8
n 1922.
Astfel, umanitatea, depind era Rzboiului Rece a intrat
ntr-o nou er cea a crizelor economice care a condus ntr-un
mod fr precedent la mpovrarea (afectarea) unor largi categorii de
populaie ale lumii.
Prbuirea monedelor naionale, n toate marile regiuni ale
lumii, a contribuit la destabilizarea economiilor naionale, precipitnd
intrarea unor ri ntr-o srcie adnc
9
. Volatilitatea i incertitudinea
se extind n lumea global cu repeziciunea i viteza internetului,
dezvoltarea tehnologiilor IT contribuind la ceea ce se cheam o criz
de ncredere (rulate ntr-un cadru economic supus unor constrngeri
din ce n ce mai puternice, din partea pieelor financiare) dar i unei
micri speculative a capitalurilor care mresc probabilitatea de
supraevaluare a preului unor active financiare pe pieele emergente.
Anticipaiile supraevaluate, optimiste, asupra cursului unor
aciuni bursiere, pe noile piee, poart n sine germenii prbuirii
cursului acestora i a migrrii rapide a capitalurilor ctre alte piee,
ceea ce poate destabiliza uor economia unor ri sau chiar regiuni
mai mari.
Suita de crize din ultimul deceniu, de la sfritul secolului al
XX-lea, care a culminat cu criza din Asia de Sud-Est i din Rusia,
pare a-i urma irul nendurtor. De fapt, criza nu s-a limitat doar la
rile amintite, prbuirea nivelului de trai lundu-i abrupt i simultan
loc ntr-un mare numr de ri. Aceast criz mondial este mult mai
devastatoare dect Marea Depresiune din anii 1920 i cu implicaii
geo-politice, dislocrile economice fiind acompaniate de conflicte
regionale.
Noua economie va cere i o nou economie politic ce va
nlocui treptat economia neoclasic, cu alte teorii i modele, n care un
rol determinant va reveni informaiei i tinerilor. Socialul nsui va fi
afectat, n marile orae occidentale ce vor deveni, n timp, mega-
orae, se vor forma ciber-comuniti, unii sociologi remarcnd riscul
nstrinrii fiinei umane de propria esen
10
.
Schimbul n economia de pia este supus unui factor aleator,
n sensul perceperii valorii bunurilor sau serviciilor schimbate pe

7
Jean Baptiste Say, (1767-1832), n. Lyon; economist francez, profesor la Collge de France (1830), adversar al
protectionismului. Este autorul Legii debueelor. Hachette Le Dictonnaire de notre temps, Editura
Humanitas, Bucureti, 1992, p. 1411.
8
Franklin D. Roosevelt, Inaugural Address, March 4, 1933, in Samuel Rosenman ed., The Papers of Franklin
D. Roosevelt, Vol Two - The Year of Crisis, Random House, New York, 1938, p. 11-16.
9
Michel Chossudovsky, Comment eviter la mondialisation de la pauvret?, n Le monde diplomatique,
Juin 1991, p. 32-36.
10
Pierre Veltz, Economia mondial economie arhipelag, n Robert Bayer, Mondializarea dincolo de mituri,
Editura Trei, Bucureti, 2001, p. 60-61.
94

pia, de catre vnztor i/sau cumparator, prin subiectivismul alegerii
i al preferinelor neuniforme i complexe ale indivizilor.
Iat de ce, n relaia de credit, schimbul de resurse
financiare, contra ncredere, este subiectiv
11
i sub imperiul
creditorului, care poate refuza oricnd, orice solicitare de credit,
atunci cnd are dubii asupra inteniilor debitorului, abilitilor sale
manageriale sau culturii acestuia. Esenial este ns, n economia de
pia, egalitatea anselor, deoarece n exemplul prezentat, debitorul
refuzat se poate adresa unui alt creditor, ntr-o noua incercare de
negociere.
Atunci cnd se face referire la credit, trebuie s privim relaia
de credit ntr-un sens mai extins dect acela al unei simple relaii
contractuale i s avem n vedere faptul c ncrederea reprezint
contextul fundamentrii acestei relaii. De ncredere are nevoie, att
creditorul - atunci cnd intermediaz atragerea surselor financiare n
vederea efecturii de plasamente, dar i debitorul, atunci cnd supune
voinei creditorului, afacerea sa.
Schimbul de resurse financiare, sub imperiul creditorului care
cunoaste principiul - i poi mprumuta unui om bun suficieni bani
pentru a-l distruge l face pe acesta s se asigure c debitorul are o
surs sigur de bani pentru a fi solvabil.
Pentru a exista relaia de credit, trebuie create premisele
manifestrii intermedierii financiare, a sublinierii interesului celor
dou pri, prin ncheierea acordului. ns pentru ca una din pri,
respectiv creditorul, s i poat ndeplini rolul trebuie s dein stocul
financiar adecvat operaiunilor sale. Resursele financiare mprumutate
de creditor, de la posesorii naturali - indivizi, stat i antreprenori,
prezint o evoluie specific i o dimensiune concret, legat de
procesul economisirii.
Primul gnd, atunci cnd reflectezi la economisire, semnific
o constrngere, ceva diferit de consum, dar i o acumulare, n acelai
timp, un stoc de avere rezultat i printr-o succesiune de constrngeri
asupra unor venituri anterioare.
Internaionalizarea afacerilor i a mediului de afaceri, ca
form specific a economiei globale, iar n cadrul acesteia a
intermedierii bancare, angajeaz resurse financiare, umane i
materiale considerabile, iar bncile vor realiza afaceri pe pieele
externe doar n cazul estimrii unor profituri suficient de
semnificative pentru acoperirea riscurilor asumate.
Volatilitatea pieei financiare accentueaz necesitatea studiului
riscurilor, cu att mai mult cu ct fenomenul se face simit tot mai
puternic n economia global, afectnd, att rile dezvoltate
economic, ct, mai ales, cele aflate n curs de dezvoltare, cu
semnificaii profunde pentru prezent, dar mai ales viitorul multor
naiuni.
n viaa bncilor, riscul este indus de nenumrate cauze. Cei
mai muli specialiti remarc faptul c n cadrul acestor cauze, mai
nti, natura (activitii) instituiei bancare se reflect n numeroase
forme ale riscurilor. Aadar, ceea ce se poate observa la prima vedere,
chiar i de ctre un nespecialist este faptul ca banca reprezint o
ntreprindere cu caracter lucrativ, ca oricare societate comercial care
se folosete de mijloace adecvate i realizeaz aciuni

11
Ion Gr. Ionescu i colab., Relaia client - banc, parte a strategiei de marketing, [comunicare tiinific],
Universitatea Cretin Dimitrie Cantemir, Constana, 2007, passim, Mss.
95

corespunztoare. Realizndu-i activitatea, banca i asum riscuri
proprii funcionrii, dar i riscuri ce decurg din specificitatea naturii
intermedierii financiare pe care o face.
Riscul de ntreprindere decurge din faptul c banca este o
afacere n care se angajeaz oameni, capitaluri i care se confrunt cu
riscuri, de unde pot rezulta ctiguri sau pierderi, ce urmeaz s
remunereze aportul factorilor angajai
12
.
n condiiile internaionalizrii afacerilor i creditelor bancare,
bncile, privite din perspectiva afacerii, sunt supuse riscului
internaional, iar atunci cnd acestea sunt implicate n procese de
achiziii i fuziuni cu alte entiti, riscurile financiare au o tendin de
agregare, mai ales n prima etap a proceselor.
n forma sa extrem, riscul creditului amplificat, n cazul unor
credite internaionale, provoac pierderi bncii finanatoare prin
falimentul debitorului, n acest caz pierderile fiind definitive.
Factorii perturbatori externi, specifici acordului de credit ce
determin nerespectarea promisiunilor liber consimite, rezid n
politica acelei organizaii numit Stat, care tinde s se interpun n
relaia liber a prilor, acionnd n sens invers principiului minii
invizibile.
Din acest punct de vedere, ncrederea este erodat indirect, de
creditor, la intervenia statului; binele social neavnd nimic de a face
cu binele individual, rzbunarea debitorului vine, n primul rnd,
asupra creditorului prin ncetarea plilor i abia n al doilea rnd
asupra statului, prin neplata impozitelor.

8.3.3. Riscul global de credit i mediul de afaceri

Riscul global de credit d expresie probabilitii de a se
deteriora calitatea activelor bancare, angajate n cadrul creditelor.
Riscul global al insolvabilitii este o funcie cresctoare a masei
creditelor acordate, a ratei dobnzii i a mediului economic naional.
Mai mult, odat cu creterea volumului creditelor, cazurile de
insolvabilitate cresc n proporie accelerat, expresie a faptului c
majorarea proporiilor creditului aduce n rndul debitorilor un numar
tot mai mare de persoane, potenial insolvabile. De asemenea,
creterea ratei dobnzii, pe fondul unei supranclziri a economiei,
constituie un alt factor de amplificare a insolvabilitii globale
13
.
Sub incidena unor fenomene economice, politice, sociale i
financiare de mare anvergur, problematica riscului de credit este
marcat de noi tendine. Astfel, globalizarea pieelor i integrarea
economic adncesc interdependenele dintre economiile rilor, dar i
dintre ntreprinderi, ceea ce determin expansiunea fr precedent a
creditului, relevnd, pe de o parte, internaionalizarea afacerilor, iar pe
de alt parte, creterea deficitului de resurse i a necesitilor de
creditare pentru marile companii transnaionale.
n al doilea rnd, s-a dezvoltat enorm varietatea formelor de
intermediere bancar, concretizat n varietatea i noutatea produselor
i serviciilor bancare, oferite clientelei, att celei nebancare, dar i
celei bancare, ceea ce a condus la accentuarea riscului de creditare
care ar putea suprinde economia oricrei ri n ipostaze

12
Gheorghe Prvu, Macroeconomie , p. 61 i urm.
13
www.zf.ro/articol_36156/fmi_riscurile_din_sistemul_bancar_par_reduse_dar_sunt_in_crestere.html
96

nemaintlnite n istoria sa, prin consecine nefaste i de lung durat.
n acest context, fuziunea societilor bancare s-a impus ca o
metoda modern de gestionare a riscului global de creditare, att n
cadrul fiecrei ri, ct i la scar internaional. Noua entitate
bancar, realizat n urma fuziunii, dispune de un capital consolidat
care acoper mai bine pierderile determinate de producerea riscului de
creditare. Procesul de fuziune este o caracteristic general a
economiilor moderne, fiind realizate fuziuni n toate ramurile
economice, dar mai ales n domeniul financiar.
Este dificil de conceput o definiie a globalizrii, ns
termenul, n sine, se raporteaz n ntregime, iar definiia trebuie
neaprat s fie structurat etapizat, n funcie de evoluia sistemului
capitalist.
n istoria capitalismului, globalizarea este un fenomen relativ
recent, germinat de impresionantele transformri economice, sociale
i politice, determinate de ncheierea primului rzboi mondial
14
, de
prbuirea imperiilor europene, ascensiunea S.U.A, pierderea
coloniilor de ctre Marea Britanie, Frana, Olanda, Germania i
apariia economiei centralizate n U.R.S.S. i China
15
, odat cu
instalarea guvernelor comuniste.
Economia global, afirm George Soros nu este caracterizat
doar printr-un comer liber de bunuri i servicii ci, chiar ntr-o mai
mare msur i prin micarea liber a capitalului. Ratele dobnzii,
cursurile de schimb i preurile aciunilor din diverse ri sunt puternic
intercorelate, iar pieele financiare globale exercit o influen
covritoare asupra condiiilor economice. Dat fiind rolul decisiv pe
care capitalul financiar internaional l joac n destinul fiecrei ri n
parte, nu este deloc impropriu s se vorbeasc despre un sistem
capitalist global
16
.
Astzi capitalismul reprezint un sistem global n care
fluxurile financiare sunt n expansiune, att n interiorul economiilor
fiecarei ri, intersectnd creditorii i debitorii interni (populaia,
companiile, instituiile financiare i intermediarii autorizai), dar i la
nivel global, acoperind n aceast expansiune continente i regiuni
aflate geografic la mare distan ntre ele, mondializnd debitorii i
creditorii, pentru care intermedierea nu mai este confruntat cu
distana geografic, relaiile fiind stabilite fr ca acetia s se
cunoasc reciproc, aa cum se ntampl n societile premoderene i
la nceputul celei capitaliste.
Printre cauzele care au dus la intensificarea liberei circulaii a
capitalului financiar se pot enumera
17
:
- ritmurile inegale de dezvoltare a economiilor, poziionate
n diverse zone geografice i variaia inegal a elasticitii
cererii specifice economiilor naionale, n raport cu
oferta;
- ritmurile inegale ale productivitii muncii, influenate
direct de dezvoltarea tehnologiilor IT i a produselor
computerizate, n rile dezvoltate economic;
- adncirea gradului de diviziune a muncii, n paralel cu
evoluia asimetric a productivitii muncii;

14
Peter J. Buckley, Pervez Ghauri, op. cit., p. 136-138.
15
Ion Gr. Ionescu, Istorie economic, Constana, 2007, passim, Mss.
16
George Soros, op. cit., passim
17
Gheorghe Prvu, Economie european, , p. 96-97.
97

- creterea volumului comerului mondial i accentuarea
unor msuri protecioniste, de ctre unele ri care i vd
ameninat producia bunurilor i serviciilor tradiionale,
aflate n liber competiie cu mrfuri, produse i servicii
realizate de ri cu tehnologie i productivitatea muncii
mai avansate;
- modificarea structurii proprietii n marile companii
naionale i transnaionale, n legatur direct cu interesul
maximizrii profitului de ctre managementul
organizaiilor. Este ceea ce George Soros, in studiul su
asupra capitalismului global, numete triumful
capitalismului.
Triumful capitalismului este cel mai vizibil n creterea
numrului i dimensiunilor companiilor tranzacionate public, pe
pieele de capital naionale i internaionale. Managerii sunt
preocupai, n egal masur, de piaa pe care sunt cotate aciunile
firmelor lor i de pieele pe care se tranzacioneaz produsele acestor
firme
Apare, astfel, evident - n economia global, dominana
capitalului financiar ca forma direct de exprimare a profitului - n
procesul de maximizare a acestuia, n raport cu producia efectiv de
bunuri i servicii
18
. Fenomenul are o dubl reflectare: pe de o parte, n
ncercarea de a crete necontenit preurile aciunilor, iar pe de alt
parte, n practicarea unui marketing agresiv pe care s-ar putea
sintetiza devorator, care are ca scop influenarea cererii prin
modificarea elasticitii acesteia. ncercarea de cretere necontenit a
preurilor aciunilor a dus la dezvoltarea activitilor speculative n
care vanztorii reachiziioneaz titlurile vndute, prin diferite tehnici
specifice tranzactiilor, pe pieele de capital, oferindu-le iari spre
vnzare, la un pre mai mare. Jocul n cerc creeaza uneori, att o
cerere fictiv pentru aciunile respective, ct i un pre supraevaluat,
fiind unul din factorii care provoac instabilitate pe pieele
financiare
19
, deoarece antreneaz fluxuri financiare care nu sunt
contrabalansate de fluxuri reale de bunuri i servicii.
Marketingul devorator stimuleaz n exces cererea, pentru a
influena volumul vnzrilor, iar atunci cnd cota de pia, pentru un
anumit segment, nu mai poate fi modificat impune acapararea unor
noi piee.
Dezvoltarea pieei globale a schimburilor internaionale duce
treptat la dispariia micilor afaceri i a companiilor mici, dar face s
creasc sensibil debueele. Aa cum remarca un economist, ntr-un
studiu dedicat pieei de capital, mai puin simit de societile foarte
specializate sau capitaliste, mondializarea incit multinaionalele s-i
accelereze concentrarea cu scopul de a reduce costurile fixe
20
.
Supuse acestei presiuni continue, societile mici nu au dect dou
alternative: dispariia de pe pia sau fuziunea cu grupuri mai
importante. n acest fel, poziia societii pe pia apare ca un element
care determin durata i preul su.
Apariia pieei unice europene a constituit un exemplu n ceea
ce privete pofta marilor grupuri pentru achiziii i fuziuni
supralicitnd ntreprinderile mici.

18
R. Walters, D. Blake, The Politics of Global Economic Relations, Pretince Hall, 1992, passim.
19
Dr. Emanuel Oobescu, op. cit., p. 165-168.
20
Titu I. Bjenrescu, Bursa i strategiile investiiilor bursiere, Editura Matrix, Bucureti, 2005, passim.
98

Pentru lumea global, valorile nu sunt uor de apreciat,
modele tradiionaliste s-au prbuit, a aprut o diversitate n crestere
exponenial de bunuri i servicii, informaiile se multiplic continuu
i sunt supuse unor actualizri i reactualizri la intervale de timp din
ce n ce mai scurte, oamenii au o libertate mai mare de alegere, sunt
provocai de mai multe propuneri i ispite, alegerea implicnd alturi
de raiune mai multe excese. Unii aleg banii, ca scop n sine,
manifestnd tendina nlocuirii valorilor de schimb, a bunurilor si
serviciilor, cu banii n sine (nclinaia spre lichiditi), alii au ns
nevoie de ncredere pentru a investi n activiti productive sau pentru
a specula pe piaa de capital.
n ceea ce privete instabilitatea financiar, exist o adevarat
literatur de specialitate care studiaz diferitele teorii ale acestei
instabiliti, fiecare teorie aducndu-i o contribuie la nelegerea
crizelor financiare, ns fiecare, limitat la cazurile analizate.
Creterea instabilitii financiare, n cadrul sistemului
capitalist global, s-a suprapus i pe fondul unei acute nevoi de resurse
a marilor economii (U.S.A, Japonia, Uniunea Economic European),
realitate care izvorte din nsi entropia sistemului care are o
vechime de peste 500 de ani i care tinde s transforme centrul ntr-
o imens gaur neagr, gata s nghit periferia sistemului n cadrul
unor transforamri profunde. La aceasta se adaug migraia fluxurilor
de capital internaionale
21
.
Concluzie Se poate spune c trsturile remarcate de teoriile
interne ale instabilitii financiare pot fi generalizate, la nivel
internaional, cu att mai mult cu ct noile instituii financiare, intrate
pe piaa creditului, pot s nu-i cunoasc suficient de bine clienii, la
care se adaug rolul ncrederii, panica bancar i contagiunea la nivel
internaional, resticionarea creditului i hazardul moral. Analiza
cantitativ a factorilor de influen relev factori prezeni n
declanarea tuturor crizelor financiare (factori de frecven mare) i
factori care au acionat doar n cazul anumitor crize.
n ceea ce privete evoluia sistemului bancar european,
acesta evideniaz aportul factorului legislativ, la integrarea sistemului
bancar. n acest sens, grupeaz aciunile ntreprinse de factorii
legislativi (Comisia European i Consiliul de Minitri) n cinci
etape
22
:
- dereglementarea pieelor interne, ntre 1957 i 1972;
- diversele ncercri, ctre armonizarea reglementrilor
bancare, ntre 1972 i 1982;
- directiva privind o singur autorizare, controlul intern,
recunoaterea reciproc i liberalizarea serviciilor bancare
1982 i 1992;
crearea unei singure monede, n 1999;
- planul de Aciune privind Serviciile Financiare
(2001-2005).
Prima etap a nceput n 1957 i a corespuns obiectivului
Tratatului de la Roma care avea ca scop transformarea pieelor
naionale ntr-o singur pia comun. A doua etap, privind
armonizarea reglementrilor bancare, a nceput mai concret n 1977,
odat cu adoptarea Primei Directive Bancare (Directiva 77/780/EEC)

21
Ibidem.
22
Gheorghe Prvu, Economie european, , p. 139-141.
99

referitoare la coordonarea legilor, reglementrilor i prevederilor
legislative ale instituiilor de credit. A treia etap corespunde
procesului de definitivare a Pieei Interne (1982-1992), cea de-a patra
etap corespunde crerii unei singure monede, iar a cincea etap i
ultima, a pus acent funcionarea sistemic a serviciilor financiare
integrate
Soros identific faptul c n sistemul capitalist global de
astazi s-a produs o deplasare pronunat n favoarea
comportamentului de maximizare a profitului cu intensificarea
corespunztoare a presiunilor concurentiale
23
.
Maximizarea profitului este n legatur direct cu politica
bncilor privind marjele bancare. Ecartul marjei se regsete n
nivelul profitului brut.
ntr-un mediu global exist mai muli actori, iar unii dintre ei,
alii dect cei inereni competiiei, pot afecta evoluia marjelor de
profit ale bncilor. n aceast idee, Banca Central European, a
realizat un studiu asupra standardelor de credit i marjele de profit ale
bncilor din rile membre ale Uniunii Europene, evalund i trgnd,
n final i unele concluzii
24
.
1. Prima concluzie este c asistm la un proces de erodare
continu a marjelor bancare. ngustarea marjelor creditului pentru
banci, se poate atribui fenomenului de continu restrngere a
condiiilor preului creditului, datorat competiei bancare i
introducerii monedei unice europene.
Reducerea dobnzii la credite poate afecta veniturile din
dobnzi ale bncilor, dar lrgirea marjelor la depozite, pe de alta
parte, adesea compenseaz acest efect i venitul net din dobnd poate
avea o tendin pozitiv, fiind n legatur cu o cretere a volumului
creditelor.
2. n al doilea rnd, noii intrai n industria bancar au
intensificat substanial competitivitatea mediului ntr-un numr de ri
din Uniunea Europeana. Noii actori pe piaa european includ entiti
bancare infiinate de bnci strine, companii de asigurri, lanuri de
supermarket, vnztori de automobile, adesea banzndu-se pe
tehnologiile livrrii la distan, respectiv banca la domiciliu cu
servicii prin telefon sau internet-banking. Ca urmare, au existat
juctori care au fost forai s concureze din greu n termenii preului
i s lupte pe fiecare segment al pieei n vederea pstrrii celor mai
profitabili clieni.
Noii intrai au stimulat dezvoltarea bncii de la distan
(internet-banking). Infiinarea bncilor pe Internet a fost remarcat n
majoritatea rilor Uniunii Europene, drept una din evoluiile care au
avut cel mai mare impact asupra condiiilor competiiei n sectorul
bancar privat. Putem exemplifica aceasta cu rile nordice i pieele
Marii Britanii i Irlandei.
3. n al treilea rnd, bncile, prin managementul riscului de
credit, au avut n vedere observarea modului n care au fost respectate
standardele prudeniale i de calitate, ntr-un mediu n care competiia
este n cretere. Cu siguran, au fost identificate cazuri unde preurile
agresive, promovate de noii intrai, au schimbat preul pe ntreaga
pia. Creterea cererii pentru credit i o evoluie favorabil a preului
activelor (pn la mijlocul anului 2000) au influenat, de asemenea,

23
George Soros, op. cit., p. 23-25.
24
Yearly Report, European Central Bank, Frankfurt am Main, 2006, p. 100-115.
100

creterea competiiei pe piaa de capital ntr-un numr de ri din
Uniunea European. Nu totdeauna este foarte clar tendina unei
periculoase competiii, de tipul taietot i este nedeterminat riscul
legat de pre.
4. n al patrulea rnd, stabilirea unei agenii europene de
supraveghere a modului n care standardele de credit sunt respectate,
este mai mult dect necesar pentru buna funcionare a sistemului
bancar european. Cteva ngrijorri s-au exprimat, n ceea ce privete
mprumuturile de mare valoare, dobnzile prefereniale i reducerea
cerinelor privind colateralizarea (garantarea creditelor). n general,
supraveghetorii in ochii deschii asupra practicilor de creditare ale
bncilor i se concentreaz asupra unei examinri (on-site) a riscurilor
bancare, prin stabilirea unor metodologii de pre, management i
garanii, mai mult dect pe urmrirea adecvrii marjei ratei dobnzii.
5. n al cincilea rnd, raportat la autoritatile de supraveghere,
putem observa c sistemele interne ale bncilor, pentru evaluarea
riscului de credit, au, n general, o dezvoltare semnificativ, n
special, n marile instituii. Cateodat, este evident c sistemele de
clasificare a clienilor sunt adesea semnificativ bazate pe condiiile
curente, mai mult dect pe clasificarea preului creditului, pe baza
calitii activului de-a lungul ciclului economic.
Este posibil ca atunci cnd condiiile economice sau preurile
activelor sufer o cdere, recompensa pentru risc, cerut de unele
banci, s fie neadecvat, respectiv acestea sa practice preuri mai
mari. Ele pot, de asemenea, s solicite acoperire n garanii, n
particular, dac mprumutul este mare, valoarea ratei aplicate i
garaniile solicitate sunt cele determinate de pia
25
. Din acest punct
de vedere, rolul supraveghetorilor este de a examina soliditatea i
calitatea activelor, politicile de provizioane, sistemele de management
a riscului, controlul costurilor i adecvarea capitalului, care sunt
condiiile care susin deteriorarea marjelor creditului bancar.
ncepnd cu ultimii cinci ani ai veacului al XX-lea, s-au
manifestat anumii factori specifici, de la o ar, la alta, cu geneza
intern sau internaional, care au afectat direct mrimea marjelor
bancare pentru fiecare din statele membre ale Uniunii Europene.
Pentru majoritatea rilor acestui organism, reducerea preurilor
creditului, practicat de bnci, s-a datorat creterii competiiei
bancare, efectul activ i vizibil al globalizrii finanelor n Europa.
Ali factori importani, raportai la piaa creditului sunt: ratele
dobnzii, inflaia, structura preurilor, costurile de exploatare ale
bncilor i regularizarea acestora.

8.3.4. nterferene i implicaii ale procesului
globalizarrii asupra stabilitii i eficienei
sistemului bancar romnesc

Activitatea bancar n Romnia nu se situeaz nc la exigenele
i standardele industriei bancare europene, piaa bancar romneasc
nregistrnd un numar redus de operatori
Procesul de privatizare a bncilor cu capital majoritar de stat a
cunoscut un moment important, n octombrie 2002, cnd a avut loc
definitivarea privatizrii BancPost, prin vnzarea pachetului de
aciuni, deinut de APAPS (17 % din capitalul social), ctre banca

25
Ibidem.
101

elen EFG Eurobank Ergasias - care, mpreun cu Banco Portugues
do Investimento SA, au dobndit majoritatea.
Privatizarea Bncii Comerciale Romane, cea mai mare banc cu
capital de stat din sistem, a euat n dou rnduri, n principal, ca
urmare a mediului internaional nefavorabil unor astfel de tranzacii.
Ca urmare, strategia de vnzare a BCR a fost regndit i s-a hotrt,
ca ntr-o prim etap, s se atribuie un pachet de 25% plus un vot,
instituiilor internaionale BERD i BIRD, poziiile de acionar ale
acestora fiind temporar pentru trei ani, urmnd s fie cutat un
investitor strategic, odat cu mbuntirea condiiilor de pia.
Dac la sfrsitul anului 1998, cele apte bnci cu capital integral
sau majoritar de stat, deineau mai mult de 71,02% din totalul
activelor sectorului bancar, la data de 21.12.2002 mai existau doar
trei bnci cu capital majoritar de stat ce controlau doar 40,4% din
activele sistemului bancar i 29,9% din capitalul social al sistemului
bancar romnesc.
Referitor la activele deinute de capitalul strin, raportat la
activele nete bilaniere ale ntregului sistem, conform datelor furnizate
de Raportul BNR
26
- n anul 2001, s-a observat c bncile cu capital
majoritar strin, inclusiv sucursalele bncilor strine, deineau,
cumulat, 56,4% din activul net bilanier a sistemului bancar, respectiv
264.878,2 miliarde lei.
Creterea cotei de pia (exprimat prin creterea activelor), n
cazul bncilor cu capital strin, a fost influenat de finalizarea
privatizrii Bncii Agricole Raiffeisen, la 12 aprilie 2001, prin
vnzarea pachetului de actiuni deinut
27
.
La nceputul anului 2006, din n ce n ce mai multe rapoarte, efectuate
n diferite sectoare, scot n eviden starea critic n care se afla
Romnia, care s-a situat, de multe ori, pe ultimele locuri ntre rile
europene.
Un exemplu, n acest sens, l constitue sistemul bancar n care
numrul instituiilor bancare, raportat la 100.000 de locuitori, era de
numai 0,17, n timp ce media Europei Centrale a fost de 0,20, iar a
statelor din Sud-Estul Europei - de 0,45. Acest lucru este evideniat i
ntr-un studiu efectuat de Banca European pentru Reconstrucie i
Dezvoltare.
Locul coda s-a datoreaz i diferenei de 16 puncte
procentuale, ntre dobnda platit de bnci pentru resursele atrase i
rata dobnzii aplicat la credite, care este cea mai mare din Europa.
Marja de dobnd cea mai nalt din zon, cu excepia Serbiei, n
cazul clienilor neguvernamentali, ecartul dintre rata dobnzii, activ
i pasiv, se situa la 17,6%, la sfritul anului 2002. n anul 2002,
diferena a cobort uor, la 14,7%, dar s-a majorat n prima parte a lui
2004
28
.
n ceea ce privete agenii economici, rata dobnzii active a
fost mai mic, situndu-se la aproximativ 25%, n timp ce rata
dobnzii pasive s-au plasat la peste 14%.
Un alt factor determinant se refer la creditul
neguvernamental, ce reprezenta, de exemplu, la sfitul anului 2002,
16,4% din PIB, fiind sub nivelul nregistrat n rile din zona de Sud-
Est a Europei. Majorarea anual cu 25% a creditului pentru firme i

26
Raportul Bncii Naionale a Romniei - 2001, Bucureti, 2002, passim
27
Bilanul Bncii Naionale a Romniei 1994-2000, Bucureti, 2001, passim.
28
Ciprian Mailat, Rata dobnzii acordat la credite, n Cotidianul, 17 iunie 2004.
102

populaie, a permis Romniei s ating, la momentul aderrii la UE
nti ianuarie 2007, o pondere similar cu media din prezent,
consemnat n Europa Central, 22,9%. ncepnd cu 2004 i pn n
2006, s-a nregistrat o cretere de peste 50% la creditul
neguvernamental.
O alt problem a sistemului bancar din Romnia este
reprezentat de depozitul bancar. n raportul BNR, pe anul 2002, se
menioneaz, de asemenea, c la noi acesta este de 25,7% din PIB,
fa de 22,6%, fa de media ESE, aproximativ 50%, media ECB i
peste 80%, care reprezint media eurozonei.
n ceea ce privete marja de dobnd, n studiu se poate
observa c este cea mai crescut din zon, cu exceptia Serbiei.
Discuiile privind dobnda de intervenie au generat, de multe ori,
preri controversate i diferite.
A aprut un semnal de reducere a dobnzii de intervenie, dar
a fost un semnal insuficient n ceea ce privete reducerea ei cu o
valoare mai mare. Potrivit studiului, marja de dobnda n Romania
este de peste 16%, n timp ce media ECB este de aproximativ 7%, iar
media eurozonei - de numai 2,5%.
Marja ridicat, a dat de gndit autoritilor regulatorii din
Romnia pentru a reduce cel puin cu dou puncte procentuale,
valoarea existent, la sfritul lui 2006.
n alt ordine de idei, conform unei analize a structurii
creditelor, efectuat de BNR, s-a reliefat o serie de tendine
satisfctoare pentru sistemul bancar romnesc n ceea ce priveste
tangena creditelor, observndu-se o mutare a centrului, dinspre
creditele de termen scurt, nspre cele pe termen mediu, ceea ce
constituie un fenomen pozitiv.
n ceea ce priveste valuta, n care a fost acordat creditul, se
constat o pondere mare n nlocuirea dolarului cu moneda european,
la creditele n valut, n timp ce creditele n lei au continuat s-i
menin ponderea de 20% din totalul creditelor pe piaa bancar. S-a
observat i o scdere a creditrii societilor din sectorul de stat i o
crestere a creditrii n sectorul imobiliar.
Internaionalizarea bancar s-a suprapus (i n Romnia)
procesului de restructurare financiar a bncilor i s-a reflectat,
ndeosebi cantitativ, prin numrul operatorilor bancari strini i prin
volumul activelor acestora
29
, iar n 2007 s-a reflectat latura
cantitativ a fenomenului prin apariia i dezvoltarea unor noi produse
i servicii bancare, att pentru segmentul retail, ct i pentru
corporate, dar i prin specializarea anumitor bnci sau infiinarea unor
noi banci specializate (casele de economii n domeniul locativ).
Efectele internaionalizrii bancare, asupra sistemului bancar
romanesc, sunt vizibile, ndeosebi, sub forma participaiilor la
capitalul social al bncilor comerciale - persoane juridice romne -
sau prin capitalul de dotare, n cazul sucursalelor bncilor strine.
n cadrul participaiilor strine de capital, ponderea cea mai
ridicat era nregistrat de investitori provenind din Grecia, pe
pozitiile urmtoare situndu-se acionari din Turcia, Frana, SUA,
Austria, Olanda etc.
Structura creditului neguvernamental, n funcie de tipul

29
Peter Saunders, Capitalismul. Un bilan social, ,Editura Du Style,1998, p .11; vezi i Ludwig von Mises,
Capitalismul i dumanii si, Editura Nemira, Bucureti, 1998, p. 21.

103

agenilor economici beneficiari de credite, evidentiaz majorarea
volumului creditelor acordate societilor comerciale cu capital
integral sau majoritar privat,
Anul 2001 rmne anul reper n care profitabilitatea
ntregului sistem bancar aproape s-a dublat, fa de 2000. n acest
context, trebuie neleas i continuarea eforturilor BNR pentru
consolidarea solvabiltiii generale a sistemului, prin impunerea
capitalizrii suplimentare a bncilor i prin meninerea fondurilor
proprii la acelai nivel cu limita reglementat a capitalului social
(Norma nr.16/2002).
Pe tot parcursul anului 2002, a avut loc diminuarea ecartului
dintre dobnzile active i cele pasive, aferente operaiunilor cu clienii
nebancari i a randamentelor plasamentelor alternative, sub forma
titlurilor de stat i a depozitelor plasate la banca central. Aceast
ajustare a marjei de profit, corelat cu un ritm mai alert de cretere a
activelor bancare i a capitalurilor proprii a generat n a doua parte a
anului o uoar diminuare a ambilor indicatori de rentabilitate
economic ROA i rentabilitate financiar ROE
30
.
Evoluia nu indic deteriorarea profitabilitii sectorului
bancar care se menine la un nivel confortabil, dup standarde
internaionale, ci constituie, mai curnd, un semnal al intensificrii
competiiei, bncile acceptnd marje de profit mai reduse pentru a-i
consolida poziia pe pia.
Pentru ntrirea stabilitii financiare a sistemului, pe termen
mediu i lung, a fost necesar ntrirea monitorizrii de ctre
supraveghetori a expunerii din credite, n special, pentru bncile slabe
i creditele n valut acordate i implementarea supravegherii
consolidate. Indiferent de forma instituional n care s-a organizat i
desfaurat supravegherea bancar, n cadrul BNR sau al unei comisii
bancare, comisie integrat de supraveghere financiar, autonomia i
protecia supraveghetorilor a fost eseniala. Numai sub acest unghi i
prin creterea cooperrii ntre autoritile de supraveghere din
Romnia cu cele din alte state, putea ntri reglementarea i
supravegherea prudenial a sistemului bancar romnesc, deschis
internaionalizrii bancare, mult mai repede dect alte industrii.
Bncile rmn, n continuare, cei mai importani intermediari
financiari n Romnia. La sfritul anului 2002, sistemul bancar
romnesc deinea mai mult de 89,5% din totalul activelor sistemului
financiar autohton i 21,1% din PNB. Dominana sectorului bancar
este demonstrat i de rolul secundar pe care l joac pieele de
capital. Capitalizarea nsumat a celor dou burse de valori din
Romnia - Bursa de Valori Bucureti i piaa Radaq, reprezent doar
11% din PNB, la jumtate de media rilor admise n anul 2005 n
Uniunea Europeana.
La sfritul primului deceniu al al veacului al XXI-lea,
sistemul bancar romnesc a ajuns la o anumit stabilitate financiar,
pe fondul unei concentrri bancare mari. Din punct de vedere al
structurii i provenienei capitalului, este un sistem majoritar privat,
dominat de capitalul strin. Concentrarea bancar este mare, practic
sistemul bancar este dominat de BCR, BRD si CEC, iar
profitabilitatea acestuia din urm este bun, determinat de
meninerea unei marje generale mari, caracteristic tipului de
economie nerestructurat.

30
Ibidem, passim.
104

Sistemul bancar romnesc nu a jucat ntotdeauna un rol
determinant n dezvoltarea i restructurarea economiei naionale, dup
1989 i se poate aprecia ns c, n contextul fenomenului de
acumulare primitiv de capital, nici nu putea s joace acest rol.
Sistemul bancar este asemntor unui motor recondiionat, alimentat
bine cu combustibil i care ateapt un semnal favorabil dezvoltrii
investiiilor, n primul rnd, prin credit.



Instabilitatea financiar este un fenomen ce planeaz permanent asupra sistemului financiar,
crend bulversri n mediile de afaceri, n general i n mediul financiar-bancar, n special. Referitor la
fenomenul instabilitii financiare exist o ntreag i o adevrat literatur de specialitate
31
care
studiaz diferitele teorii ale instabilitii financiare, fiecare teorie avnd propria sa contribuie la
nelegerea crizelor financiare. Globalizarea care acioneaz ntr-un sistem capitalist evoluat, n faza
fundamentalismului de pia, reprezint, n sine, un factor ce poteneaz crizele financiare, riscnd
oricnd s produc marea dezintegrare.
Creterea instabilitii financiare, n cadrul sistemului capitalist global, s-a suprapus i pe
fondul unei nevoi acute de resurse a marilor economii - SUA, Uniunea European, Japonia - realitate
ce izvorte din nsi entropia sistemului care are o vechime de peste 500 de ani i care tinde s
transforme centrul ntr-o imens gaur neagr, gata s nghit periferia sistemului, n cadrul unor
transformri profunde.
n primii ani ai nceputului de mileniu, integrarea economic global a fost accelerat pe o
multitudine de fronturi, viteza fiind o caracteristic a acestor timpuri. Dac liberalizarea comerului,
nceput cu mult timp n urm, continu i astzi, n sfera finanelor schimbrile au fost att de mari,
practic nemaintlnite n istoria sistemelor financiar-bancare. Aceasta impune ca globalizarea
financiar s fie nsoit de o continu i rapid cretere/dezvoltare a schimbului mondial de bunuri i
servicii. Fluxul schimburilor comerciale a fost nsoit de un flux al capitalurilor.
Iat de ce, n relaia de credit, schimbul de resurse financiare, contra ncredere, este
subiectiv
32
i sub imperiul creditorului, care poate refuza oricnd, orice solicitare de credit, atunci
cnd are dubii asupra inteniilor debitorului, abilitilor sale manageriale sau culturii acestuia. Esenial
este ns, n economia de pia, egalitatea anselor, deoarece n exemplul prezentat, debitorul refuzat
se poate adresa unui alt creditor, ntr-o noua incercare de negociere.
Atunci cnd se face referire la credit, trebuie s privim relaia de credit ntr-un sens mai extins
dect acela al unei simple relaii contractuale i s avem n vedere faptul c ncrederea reprezint
contextul fundamentrii acestei relaii. De ncredere are nevoie, att creditorul - atunci cnd
intermediaz atragerea surselor financiare n vederea efecturii de plasamente, dar i debitorul, atunci
cnd supune voinei creditorului, afacerea sa.
Dezvoltarea pieei globale a schimburilor internaionale duce treptat la dispariia micilor
afaceri i a companiilor mici, dar face s creasc sensibil debueele. Aa cum remarca un economist,
ntr-un studiu dedicat pieei de capital, mai puin simit de societile foarte specializate sau
capitaliste, mondializarea incit multinaionalele s-i accelereze concentrarea cu scopul de a reduce
costurile fixe. Supuse acestei presiuni continue, societile mici nu au dect dou alternative:

105

dispariia de pe pia sau fuziunea cu grupuri mai importante. n acest fel, poziia societii pe pia
apare ca un element care determin durata i preul su.
Apariia pieei unice europene a constituit un exemplu n ceea ce privete pofta marilor
grupuri pentru achiziii i fuziuni supralicitnd ntreprinderile mici.
Bncile, prin managementul riscului de credit, au avut n vedere observarea modului n care
au fost respectate standardele prudeniale i de calitate, ntr-un mediu n care competiia este n
cretere. Cu siguran, au fost identificate cazuri unde preurile agresive, promovate de noii intrai, au
schimbat preul pe ntreaga pia. Creterea cererii pentru credit i o evoluie favorabil a preului
activelor (pn la mijlocul anului 2000) au influenat, de asemenea, creterea competiiei pe piaa de
capital ntr-un numr de ri din Uniunea European. Nu totdeauna este foarte clar tendina unei
periculoase competiii, de tipul taietot i este nedeterminat riscul legat de pre.
Efectele internaionalizrii bancare, asupra sistemului bancar romanesc, sunt vizibile,
ndeosebi, sub forma participaiilor la capitalul social al bncilor comerciale - persoane juridice
romne - sau prin capitalul de dotare, n cazul sucursalelor bncilor strine.
Sistemul bancar romnesc nu a jucat ntotdeauna un rol determinant n dezvoltarea i
restructurarea economiei naionale, dup 1989 i se poate aprecia ns c, n contextul fenomenului de
acumulare primitiv de capital, nici nu putea s joace acest rol. Sistemul bancar este asemntor unui
motor recondiionat, alimentat bine cu combustibil i care ateapt un semnal favorabil dezvoltrii
investiiilor, n primul rnd, prin credit.


instabilitate financiar
internaionalizarea mediului de agaceri
globalizarea economiilor
migraia fluxurilor de capital internaionale
reglementarea i supravegherea prudenial a sistemului bancar
stabilitate financiar-bancar
dominana capitalului financiar


1. Care este efectul creterii incertitudinii creat de noii intrai pe pia?
2. Ce reprezint astzi capitalismul, referitor la fluxurile financiare n expansiune, privit din
punct de vedere sistemic?
3. Care este caracteristica esenial a instabilitii financiare?
4. Care a fost efectul creterii migraiei fluxurilor de capital internaionale, care determin
presiune crescut asupra pieelor,
5. Care este forma prin care au devenit vizibile efectele internaionalizrii bancare, asupra
sistemului bancar romanesc, n mod deosebit?

106

1. Liberalizarea instituiilor financiare s-a realizat, de multe ori, n legtur cu:
a) o supraveghere a micrilor de capital,
b) mprumuturi pe pieele internaionale
c) sporirea libertii de aciune a intermediarilor
d) faciliti pentru consumatorii individuali de credite

2. Competiia de capital, pe pia, stimulat de jocul ncercrilor frecvente, adoptate de noi intrai
sau de evoluia pieelor, poate conduce, mai inti, la:
a) pierderi pentru participani
b) retragere a cestora din pia
c) reaezarea preurilor
d) o reducere cumulativ a preurilor pieei.

3. Nu reprezint debitor intern, n economiilor fiecarei ri, intersectnd creditorii i debitorii a) a)
populaia,
b) companiile,
c) instituiile financiare i intermediarii autorizai
d) guvernul

4. Creterea instabilitii financiare, n cadrul sistemului capitalist global, s-a suprapus i pe fondul
unei acute nevoi de:
a) lrgire a colaborrii Pieei unice europene cu organisme ONU
b) resurse a marilor economii (U.S.A, Japonia, Uniunea European)
c) nevoia de know-how
d) intervenie guvernamental

5) Reducerea preurilor creditului, practicat de bnci, s-a datorat, n mod esenial:
a) structura preurilor
b) ratele dobnzii
c) creterii competiiei bancare
d) inflaia

1. Gaftoniuc, Simona, Practici bancare internaionale, Editura Economic, Bucureti, 1995.
2. Glick, Reuven, Andrew Rose, Contagion and Trade Why are Currency Crise Regional,
Cambridge, 1998.
3. Dianu, Daniel, Radu Vrnceanu, Romnia i Uniunea European, Inflaie, balan de
pli, cretere economic, Editura Polirom, 2002.
4. Ionescu, Ion Gr. Piaa de capital, Burse de valori, Strategii bursiere, Editura Ex Ponto,
Constana, 2009.

Cuprins

9.1. Introd
9.2. Obiec
9.3. Coni
9.1. O
nevoi
9.2. M
9.3. R
9.4. T
9.4. ndru

telecomu
firmele
reevaluez
ct ele n
produsel

9.2.
- nele
- ident
dezv
- stabi
- pozi
cruci
- .pozi
dezv

Com

- stude
etap
- stude
antic
- stude
istori
afor
MO
ducere
ctivele i com
inutul unitii
Organizaiile e
ia de schimba
Modelul de pr
Revoluia anil
Teoriile de ma
umar pentru au

ncepnd c
unicaiilor, a
europene, ca
ze procesele d
ncepeau s pr
e japoneze.

Obiectivele
Ob
egerea concep
tificarea prin
voltarea econo
lirea locului
ionarea spaiu
iale, alnivel co
iionarea Rom
voltrii econom
mpetenele un
enii vor pute
istoric;
enii vor cu
chitate, pn n
enii vor pute
ia european,
elor de produ
ODELE AL
AFACERI
mpetenele uni
i de nvare
europene de a
are
roducie japon
lor 80 n indu
anagement ale
utoverificare

9.1. In
cu anii
tehnologiilo
a i cele am
de producie.
rezinte o scd
e i compet
biectivele unit
ptelor cu care
ncipalelor eta
omic i a rela
i importanei
ului romnesc
ontinentului e
mniei privind
mice, n conte
nitii de nv
ea s defineas
unoate perio
n zilele noastr
a identifica c
, cu impact
ucie.
Unitatea
LTERNAT
ILOR I M
itii de nva
afaceri,
nez
ustria europea
e anilor 90
ntroducere

70, n c
or informaion
mericane, au
Situaia era c
dere a compe
tenele unit

tii de nva

opereaz isto
ape istorice,
aiilor dintre o
fiecrei etape
c, n funcie d
european;
d principalele
ext european.
are:
sc noiunile d
odizarea isto
re;
ele mai semn
n dezvoltarea
107
de nvar
TIVE DE O
MEDIILE D
are
an
e
ondiiile d
nale, a autom
u fost nevoit
cu att mai ur
etitivitii, n
tii de nv
are:
oria;
cu reverber
ameni;
e din istoria E
de anumite ev
aspecte ale g
de: dezvoltare
oric a Euro
nificative mom
a ideilor econ
re 9
ORGANIZA
DE AFACE
ezvoltrii
matizrii,
te s i
rgent, cu
raport cu
are
raii n
Europei;
venimente
gndirii i
e istoric,
opei, din
mente din
nomice i
ARE A
ERI
108



9.3.1. Organizaiile europene de afaceri,
nevoia de schimbare

Firmele europene trebuie s-i ia n considerare punctele tari
i punctele slabe, pentru a ajunge la un model de producie specific,
ajustat la nevoile cerute de pia. Astfel, poate fi menionat cazul
Japoniei care, dup anii 70 i-a orientat producia ctre domeniul
automobilelor i electronicelor, cu costuri de producie mult mai
sczute dect n UE, i cu o calitate a produselor spre excepional. Ca
urmare, afacerile europene au fost obligate s-i revizuiasc producia
i metodele de management sau chiar s adopte unele dintre metodele
japoneze pentru a fi competitive pe piaa mondial.
Eecul modelului de afaceri tradiional european Dei marea
majoritate a organizaiilor din UE sunt firme mici i mijlocii (cu mai
puin de 500 de angajai), unele chiar afaceri de familie, aceast
seciune se refer la cazul ntreprinderilor mari. n trecut, industria
european se caracteriza prin:
- o linie de producie specific fiecrui produs;
- calitatea nu era cea important n procesul de producie, atta
timp ct produsele cu defecte puteau fi reparate, sau chiar
distruse;
- campaniile de marketing de amploare nu avut succes totdeauna i
au aprut costuri uriae;
- apariia de stocuri de produse finite, care nu corespundeau
cerinelor i nevoilor pieei;
- schimbarea destinaiei liniei de producie presupunea pierdere de
timp i costuri considerabile Principalele motive care au adus la
eecul acestui model se refer la deficienele legate de procesul
de producie (apariia aa-numitelor extracosturi) i deficiene de
calitate (ceea ce a dus la scderea vnzrilor).

9.3.2. Modelul de producie japonez

Acest model presupune:
- adoptarea unui sistem flexibil de management (specializarea
flexibil);
- operarea cu un model multi-produs (o linie de producie este
destinat realizrii unui anumit numr de bunuri, trecerea, de la
unul, la altul, fcndu-se cu o relativ uurin). Pentru o astfel de
specializare flexibil este necesar o cretere a eficienei muncii,
fora de munc trebuie s fie suficient de calificat,
departamentul de marketing trebuie s fie capabil s identifice
corect condiiile pieei i s anticipeze schimbrile survenite n
109

cerere. De asemenea, echipamentele de capital fix trebuie s fie
astfel create nct s poat fi folosite pentru a produce diferite
bunuri
- utilizarea sistemului de producie JIT (Just-In-Time); Acest
sistem de producie a aprut n Statele Unite i a fost adoptat
eficient de ctre japonezi, n anii 50. Scopul este de a realiza un
control foarte riguros la nivelul tuturor stadiilor procesului de
producie i de a asigura c se produce doar de ct este nevoie la
un moment dat (just-in-time opus modelului european just-in-
case). Introducerea acestui sistem presupune apariia unei serii de
probleme, la nivelul firmei respective: costuri crescnde, timp
ndelungat pn la adoptarea unui asemenea proces, schimbarea
ntregii filosofii i culturi a afacerilor.
- adoptarea unui management total al calitii; Acest tip de
management vizeaz nevoia pentru un optim al calitii, la
nivelul firmelor, prin urmrirea continu a fiecrui aspect al
activitilor ntreprinse de acestea, prin fora de munc.
Asigurarea acestei caliti, dei implic costuri semnificative,
duce la creterea competitivitii i la consolidarea poziiei firmei
pe pia.
- circuite ale calitii; Dei folosite cu succes n Japonia, n Europa
nu au fost implementate cu succes. Un circuit al calitii
presupune activiti care s duc la creterea calitii pe
ansamblu. De exemplu, pot fi evocate ntlniri regulate ntre
muncitori/angajai cu scopul discutrii tuturor aspectelor legate
de procesul de producie respectiv, pentru identificarea i
constatarea deficienelor cu scopul mbuntirii activitii.

9.3.3. Revoluia anilor 80 n
industria european

Aceast perioad, caracterizat prin superioritatea Japoniei,
n ceea ce privete performana i flexibilitatea pe pia, a dus la
adoptarea modelului japonez i de ctre firmele europene. Apar,
astfel, primele sisteme computerizate de control:
- Materials Requirement Planning (MRP) sistem care
nregistreaz toate componentele i materialele necesare
procesului de producie, este folosit pentru a planifica i calcula
momentul n care avem nevoie de materii prime i de materiale n
proces i care este cantitatea minim necesar n decursul unei
perioade (ca baz se consider o sptmn);
- Materials Requirement Planning II (MRP II) este versiunea
extins a MRP; este un sistem computerizat i perfect integrat n
vederea planificrii i monitorizrii tuturor operaiunilor de
afaceri, incluznd performanele financiare, achiziii, marketing,
stocuri existente n fiecare stadiu al procesului de producie.

9.3.4. Teoriile de management ale anilor 90

1. Business Process Re-engineering (BPR) a aprut n SUA,
a fost formulat de Michael Hammer i James Champy; n esen , se
concentreaz pe procesul de prelucrare a inputurilor, pe rearanjarea
activitilor, reevaluarea lor, eliminarea barierelor dintre diferite
departamente, constatndu-se c birocraia, prin costurii prin timpul
consumat afecteaz eficiena activitii.
110

2. Benchmarking este procesul prin care firma i msoar n
mod continuu toate aspectele activitii sale i le compar cu cele ale
principalilor competitori (include att producia propriu-zis, ct i
calitatea produselor, service-ul postvnzare, marketingul etc.). Dei a
fost introdus, nc din anii80, benchmarking-ul a dobndit o
importan deosebit abia n ultimii ani, odat cu implementarea
managementului calitii totale (prima firm care l-a aplicat a fost
Xerox din Statele Unite).
Ultimii ani se caracterizeaz i prin apariia i dezvoltarea a
noi forme de ocupare a forei de munc, datorit schimbrilor recente
de pe piaa muncii, apariiei noilor tehnologii informaionale, mb
trnirii populaiei, migraiei forei de munc etc.
Astfel, putem vorbi de:
- flexitime d posibilitatea angajatului de a-i realiza numrul de
ore de munc impus, pe sptmn, dup un orar agreat de el,
observndu-se astfel, o cretere a productivitii, eliminarea
pierderilor datorate problemelor personale etc.
- job sharing permite ca dou persoane s mpart un loc de
munc, fiecare primind jumtate din salariul corespunztor
postului; este important, ns, coordonarea, ntre cei doi
angajai, pentru ca fiecare s tie ce face cellalt;
- crearea unui mediu propice muncii prin eliminarea barierelor
convenionale dintre birouri, desfiinarea birourilor personale,
pornind de la ideea c n comun, prin comunicare, fiecare angajat
i va pune mai bine n valoare ideile proprii i potenialul
productiv;
- munca la domiciliu avantajul important pentru firm este costul
sczut al forei de munc, scderea costurilor de amenajare a
spaiilor de lucru, a costurilor de operare (nclzire, iluminat,
ntreinere etc.); comunitatea ctig prin faptul c persoanele
angajate la domiciliu nu aglomereaz mijloacele de transport n
comun, strzile, nu polueaz mediul nconjurtor conducnd
maini etc.
- teleworking influenat de revoluia telecomunicaiilor;
posibilitatea de a organiza ntlniri prin teleconferin i
videoconferin.
Impactul noilor tehnologii presupune:
- folosirea sistemelor computerizate n activitatea de producie i
de proiectare; pot fi realizate simulri, se pot realiza operaiuni
imposibil de testat n realitate; va influena substanial n
urmtorii ani ocuparea forei de munc pe termen lung;
- serviciile gsesc utilizri din ce n ce mai diverse pentru noile
tehnologii (mai ales cele financiar-bancare): reeaua ATM,
telebankingul, internet bankingul, folosirea cardului pentru pli
etc.
- vnzrile cu amnuntul sunt influenate de apariia mijloacelor
electronice de plat, fr folosirea numerarului, de posibilitatea
evidenei computerizate a stocurilor, cumprarea pe Internet etc;
de asemenea, tot mai multe persoane recepioneaz posturi TV
prin antene satelit sau prin reeaua de cablu;
- schimbri profunde pe piaa forei de munc unele posturi vor
disprea (munca uman fiind nlocuit de sistemele
automatizate), alte calificri cresc ca pondere.

111



Firmele europene trebuie s-i ia n considerare punctele tari i punctele slabe, pentru a ajunge
la un model de producie specific, ajustat la nevoile cerute de pia. Astfel, poate fi menionat cazul
Japoniei care, dup anii 70 i-a orientat producia ctre domeniul automobilelor i electronicelor, cu
costuri de producie mult mai sczute dect n UE, i cu o calitate a produselor spre excepional. Ca
urmare, afacerile europene au fost obligate s-i revizuiasc producia i metodele de management sau
chiar s adopte unele dintre metodele japoneze pentru a fi competitive pe piaa mondial.
Eecul modelului de afaceri tradiional european Dei marea majoritate a organizaiilor din UE
sunt firme mici i mijlocii (cu mai puin de 500 de angajai), unele chiar afaceri de familie, aceast
seciune se refer la cazul ntreprinderilor mari. n trecut, industria european se caracteriza prin:
- o linie de producie specific fiecrui produs;
- calitatea nu era cea important n procesul de producie, atta timp ct produsele cu
defecte puteau fi reparate, sau chiar distruse;
- campaniile de marketing de amploare nu avut succes totdeauna i au aprut costuri uriae;
Modelului eurioean, i s-a interpus i i-a facut concuren modelul japonez.
Acest model presupunea:
- adoptarea unui sistem flexibil de management (specializarea flexibil);
- operarea cu un model multi-produs (o linie de producie este destinat realizrii unui
anumit numr de bunuri, trecerea, de la unul, la altul, fcndu-se cu o relativ uurin).
Pentru o astfel de specializare flexibil este necesar o cretere a eficienei muncii, fora
de munc trebuie s fie suficient de calificat, departamentul de marketing trebuie s fie
capabil s identifice corect condiiile pieei i s anticipeze schimbrile survenite n
cerere. De asemenea, echipamentele de capital fix trebuie s fie astfel create nct s
poat fi folosite pentru a produce diferite bunuri
Aceast perioad, caracterizat prin superioritatea Japoniei, n ceea ce privete performana i
flexibilitatea pe pia, a dus la adoptarea modelului japonez i de ctre firmele europene. Apar, astfel,
primele sisteme computerizate de control:
Anii 90 se caracterizeaz i prin apariia i dezvoltarea a noi forme de ocupare a forei de
munc, datorit schimbrilor recente de pe piaa muncii, apariiei noilor tehnologii informaionale,
mb trnirii populaiei, migraiei forei de munc


model de afaceri tradiional european;
model de afaceri japonez;
model de afaceri american
sistem flexibil de management
sistem de producie Just In Time
teleworking


1. Prin ce se caracteriza n trecut, industria european?
2. Ce presupune impactul noilor tehnologii n activitatea de producie i de proiectare;?
3. Ce se nelege prin eliminarea barierelor convenionale dintre birouri ?
4. Care sunt avantajele apariiei mijloacelor electronice de plat?
5. n ce const avantajul creat de management total al calitii?
112

1. n condiiile dezvoltrii telecomunicaiilor, a tehnologiilor informaionale, a automatizrii, firmele
europene, ca i cele americane, au fost nevoite s: i reevalueze procesele de producie
a) s solicite credite pe termen lung
b) s i fac bnci proprii
c) i reevalueze procesele de producie
d) s privatizeze managementul

2. Dup anii 70, Japonia i-a orientat producia ctre:
a) cercetare spaiului cosmic,
b) domeniul automobilelor i electronicelor
c) industria de armament
d) industria mineritului

3. Modelul de producie japonez, ncepnd cu anii 70 presupunea :
a) operarea cu un model uni-produs
b) linii tehnologice pentru produse ieftine
c) epuizarea rapid a stocurilor
d) adoptarea unui sistem flexibil de management

4. Utilizarea sistemului de producie JIT (Just-In-Time) a aprut n Statele Unite i a fost adoptat
eficient,, n anii 50, de ctre.
a) Marea Britanie,
b) Japonia,
c) Frana
d) Thailanda

5. Benchmarking este procesul prin care firma:
a) i msoar continuu toate aspectele activitii sale i le compar cu cele ale principalilor
competitori
b) utilizeaz numai metode de marketing activ
c) implementeaz managementul calitii totale
d) dezvolt noi forme de ocupare a forei de munc

Cuprins

10.1. Intro
10.2. Obie
10.3. Con
10.3.
10.3.
10.3
10.4. ndr

P
ansamblu
exterioru
omului,
Europene
complex
via ale
O
mediul n
ale Terre
toate m
sistemele
anterior,

10.2.

Ob
oducere
ectivele i com
ninutul unit
.1. Mediul nc
.2. Reglemen
3.3. Politici d
european
rumtor pentr

Prin mediu
ul de elemen
ul Terrei, car
n special. S
e, este cel
itatea relaiilo
omului, cele
alt definiie
nconjurtor e
ei: aerul, apa
ateriile orga
e naturale n
inclusiv, valo

Obiectivel
biectivele unit
- neleg
politic
- identifi
nivel e
- stabilir
priete
- identifi
THE GR
mpetenele un
ii de nvare
conjurtor ref
tri de mediu
de mediu pri
ru autoverifica
10.1. In
nconjurtor
nte i fenom
re condiione
Sensul dat a
al unui a
or lor, constit
care sunt ori
e o gasim n
este ansamblu
a, solul i su
anice i ano
interaciune,
orile material
le i compe
ii de nvar
erea concept
de mediu;
icarea princip
uropean;
rea locului i
enoase;
icarea trstu
Unitatea d
REEN EUR
nitii de nv

flectat n med
u la nivel euro
ietenoase So
are
ntroducere
sau mediu
mene naturale
eaza viaa, n
acestei noiun
ansamblu de
tuie cadrul, m
cele care nu
Legea protec
ul de condii
ubsolul, toate
organice, pre
cuprinznd
e i spirituale
tenele unit
re:
telor privind
palelor reglem
i importanei
urilor referito
113
de nvare
ROPEAM

are
diul afacerilor
opean
olidaritatea m

ambiant se
e i artificia
n general i
ni, n cadrul
e elemente
mijlocul i con
sunt resimite
ciei mediulu
i i elemente
straturile at
ecum i fiin
elementele e
e.
tii de nv
mediul nco
mentri de m
politicilor d
or la maniera
e 10
BUSINES
r europene
mediului de af
nelege
ale de la
pe cea a
l Uniunii
care, n
ndiiile de
e.
ui, n care
e naturale
mosferei,
nele vii,
enumerate
vare
onjurtor,
mediu la
de mediu
a n care
SS
faceri cu meediul de afaceeri
114

mediul nconjurtor este reflectat n mediul afacerilor
europene

- studenii vor putea s defineasc noiunile de: de mediu
nconjurtor i politic de mediu;
- studenii vor cunoate principalele reglementri de
mediu la nivel european;
- studenii vor putea explica ce reprezint politicile de
mediu prietenoase.



10.3.1. Mediul nconjurtor reflectat n mediul
afacerilor europene

De-a lungul timpului, atenia ne-a fost ndreptat din ce n ce
mai mult asupra mediului nconjurtor, ce a ridicat numeroase
divergene la nivel european.
Astfel, n viitor, tot mai muli afaceriti ar trebui s-i
structureze strategii de dezvoltare a mediului, considerate tot mai
mult, drept condiii obligatorii pentru o dezvoltare durabil, impuse
de Uniunea European, consumatori i numeroase asociaii pentru
protecia mediului.
Inevitabil, aceste noi condiii de mediu vor fora mediul
afacerilor s analizeze activitile, ncepnd cu faza procesului de
producie, s-i formeze un comportament etic i s nu urmreasc
doar vechiul obiectiv acela de maximizare a profitului.
Supravieuirea noastr este doar o chestiune de timp de
douzeci i cinci, cincizeci sau o sut de ani spunea Jacques
Cousteau. Este absurd i periculos, n acelai timp, s ne gndim c
economia mondial formeaz un ciclu de via i c bogiile ei
circul mereu. Dimpotriv, de-a lungul timpului sunt irosite resurse
preioase pe care nu le vom putea recupera niciodat pe ci directe.
Noile tehnologii pe care se bazeaz, din ce n ce mai mult
orice organizaie, au drept obiectiv reducerea costurilor i creterea
115

calitii. Nimeni nu se gndete ns c noile procese de management
nu iau n calcul i efectele secundare ale produciei, cum ar fi
poluarea. Astfel, efectele de reducere a costurilor unei ntreprinderi
sunt urmate de creterea costurilor societii.
Efectele creterii economice se exprim i prin:
- Poluare: Aceasta este dovedit de o cretere tot mai mare
a bolilor respiratorii (astm) i situaia numeroaselor orae
care au o calitate a aerului inferioar limitelor
recomandate de Uniunea European i Organizaia
Mondial a Sntii. Cea mai mare contribuie adus
polurii i deteriorrii stratului de ozon o au
transporturile, n special prin folosirea automobilelor.
Acestea se rsfrng asupra maximizrii costurilor
spitalelor, pierderea unor zile de munc, dar i creterea
frecvenei cancerului. Drept strategie pe termen mediu i
lung, Uniunea European, n parteneriat cu guvernul
fiecrei ri, va ncerca s ncurajeze folosirea
transportului n comun, n detrimentul folosirii
automobilelor personale;
- deteriorarea stratului de ozon: Numeroi oameni de
tiin au demonstrat cauza efectului de nclzire a
pmntului prin emisia unor substane poluante (ca
dioxidul de carbon, dioxidul de nitriu, dioxidul de sulf).
Acest efect este justificat de numeroasele boli de cancer
ale pielii, att n Europa ct i n ntreaga lume. Aceste
efecte vor avea o influen negativ pe termen lung
asupra regiunilor mediteraneene, care-i dezvolt
turismul bazndu-se n special pe sezonul cald (soare i
mare);
- schimbri ale anotimpurilor (diferenele de
temperatur): Efectul de nclzire global, ce
influeneaz aceste schimbri ale anotimpurilor,
determin topirea calotei glaciare (proces care este deja
observat). Toate acestea au profunde implicaii asupra
regiunilor coastei europene care, pe termen lung, ar putea
fi abandonate din cauza creterii nivelului mrii. S-a emis
o ipotez conform creia, dac ambele calote glaciare s-
ar topi, nivelul mrii ar crete cu 50 de metri. Aceast
instabilitate climatic crete riscul calamitilor naturale
ca: uragane, inundaii, secet, ceea ce maximizeaz,
totodat, costurile cetenilor sau dup caz, ale
societilor de asigurri (dac vor mai fi n bran dup
toate acestea). Totodat se resimt efecte negative i n
agricultur, dispare (se modific) flora i fauna (in
prezent, trei specii de flor i faun dispar n fiecare or
datorit distrugerii mediului);
- problema deeurilor: Uniunea European este un
116

continuu generator de deeuri. La nivel european
colectarea deeurilor este un subiect ce a ridicat i ridic
numeroase controverse.

10.3.2. Reglementri ale mediului la nivel european

Anii 70-80:
- primele activiti reglementate tiinific n privina
mediului au fost realizate n anul 1972 i continuate n
1977. Aceste activiti se refereau la rezolvarea unor
probleme deja existente;
- un al treilea program de activiti europene, implementat
n 1982, prevedea gsirea unor soluii de prevenire a unor
evenimente nainte de a se produce;
- acest program a fost extins prin adoptarea, n 1987, a
Actului Unic European.
Anii 90:
Reformele introduse prin Actul Unic European au fost
ntrite prin Tratatul de la Maastricht, care susine uniformizarea
politicilor europene, referitoare la mediul nconjurtor. Spre
deosebire de anii 70 80, cnd problemele legate de prevenirea
polurii i controlul problemelor de aer, ap i sol, erau analizate
distinct, perioada cuprins ntre anii 1992 i 2000 a constat n
integrarea acestor componente.
n 1992, n urma unui summit care a avut loc n Rio de
Janeiro, s-a adoptat cel de-al cincilea EAP (Environmental Action
Programme) prin care s-a ncercat canalizarea eforturilor asupra
prevenirii polurii, precum i redresarea problemelor deja existente.
S-a pus accent pe:
- dezvoltarea durabil a mediului economic i social, prin
intermediul unor procese de producie mai eficiente i cu
efecte mai puin dun toare mediului;
- aceste procese sunt cunoscute sub numele de Best
Available Techniques (BAT) care includ i ideea de
continu educare a consumatorilor.
Stabilirea unor standarde referitoare la protecia mediului.
Acestea se refer la:
- influenarea productorilor n achiziia unor tehnologii
care permit obinerea unei producii eficiente, innd
cont, n acela i timp i de riscurile asupra mediului;
- folosirea de resurse non-poluante ca: energia electric,
energia solar i energia eolian;
- sunt analizate strategii de reducere a dioxidului de carbon
emis de autoturisme;
- reducerea efectelor nocive datorate folosirii de
fertilizatori chimici i pesticide asupra agriculturii,
mediului nconjurtor i cet enilor europeni;
117

- concentrarea ateniei asupra unor metode de ngrijire a
oraelor n special, innd cont c acestea sunt cele mai
mari consumatoare de resurse, dar i marii poluani;
- utilizarea unor metode de management al deeurilor.
Crearea unui parteneriat, ntre Uniunea European,
guvernele naionale i consumatori, n vederea creterii sustenabile.
Al doilea summit a avut loc n 1997, la New York i a avut ca
obiectiv evaluarea progresului nregistrat n ultimii cinci ani dup
summit. S-a concluzionat c naiunile puternic industrializate ale
lumii au euat n respectarea standardelor adoptate la Rio de Janeiro
(prin aa-numita Agenda 21). Nu au reuit s realizeze urmtoarele
obiective:
- creterea ajutorului pentru combaterea srciei n rile
mai puin dezvoltate;
- combaterea despduririlor i a deertificrii;
- reducerea nivelului de dioxid de carbon.
Drept rezultate ale acestui summit au fost reluate o parte din
obiectivele stabilite la Rio, n timp ce, ulterior, prin Conferina de la
Kyoto, Statele Unite s-au artat interesate, de asemenea i de
minimizarea aa zisului efect de ser . n urma Conferinei de la
Kyoto (1997, Japonia), s-au introdus totodat anumite standarde
pentru a limita emisia gazelor de ser. n aceeai msur, s-au fcut
propuneri pentru plantarea unor arbuti, cunoscui prin calitile
acestora n absorbia dioxidului de carbon din atmosfer.
Alte iniiative europene:
Pe lng cele de mai sus, Uniunea European a realizat:
- prevederi pentru protecia pdurilor mpotriva polurii i
a incendiilor, UE protejnd sntate a pdurii din 1987;
- aa-zisul program II de via realizat, nc din 1997,
pentru protecia mediului n co-finanare de Comisia
European. Acesta include prevederi mpotriva deeurilor
i a apei pentru industrie, conservarea habitatului natural
pentru flora i fauna slbatic i stabilirea unor reele
moderne pentru protecia zonei Europei;
- o directiv de impozitare a patru tipuri de mari poluani
ai aerului (ce avea ca baz legal reglementri ale
Organizaiei Mondiale a Sntii);
- un act emis n 1997 de Comisie mpotriva unui numr de
12 state care nu au respectat programul de management a
deeurilor i mpotriva altor 10 state membre UE care nu
au ndeplinit obiectivul propus, de a analiza i nfptui
liste cu spaii ce ar trebui protejate de mediu;
- o directiv pentru specificarea etichetrii produselor
modificate genetic
-
10.3.3. Politici de mediu prietenoase
118

Iniiative: Prin acestea vor fi rspltii acei consumatori i
ntreprinz torice analizeaz i adopt practici de mediu inventive.
Astfel se acord:
- concesii de taxe la produsele eco;
- suport financiar pentru promovarea cercetrii i
dezvoltrii problemelor de mediu;
- campanii de promovare public a efectelor nocive
provocate de nclzirea global;
- acordarea de fonduri pentru folosirea n gospodrii a
utilajelor ce folosesc energia solar;
- din 1992 se acrediteaz persoanele ce vor s foloseasc
eticheta eco pentru produsele respective. Acestea au fost
aplicate, iniial, n spltorii auto i pentru mainile da
splat vase, ulterior spectrul s-a lrgit i eticheta eco s-a
folosit i pentru anumite picturi, hrtie igienic,
detergent. n viitor se atapt folosirea acestora le
fabricarea frigiderelor.
Stabilirea unor standarde referitoare la protecia mediului.
Acestea se refer la:
- influenarea productorilor n achiziia unor tehnologii
care permit obinerea unei producii eficiente, innd
cont, n acela i timp i de riscurile asupra mediului;
- folosirea de resurse non-poluante ca: energia electric,
energia solar i energia eolian;
- sunt analizate strategii de reducere a dioxidului de carbon
emis de autoturisme;
- reducerea efectelor nocive datorate folosirii de
fertilizatori chimici i pesticide asupra agriculturii,
mediului nconjurtor i cet enilor europeni;
- concentrarea ateniei asupra unor metode de ngrijire a
oraelor n special, innd cont c acestea sunt cele mai
mari consumatoare de resurse, dar i marii poluani;
utilizarea unor metode de management al
deeurilorSolidaritatea Mediului de afaceri european problemele de
mediu:
Att n rile membre UE, ct i n cele semnatare a
convenilor OECD, se observ presiuni constante asupra mediului de
afaceri n adoptarea unor strategii de protecie a mediului
nconjurtor.
Analiza SWOT pentru adoptarea unei strategii de protecie a
mediului:
Oportuniti
- posibilitatea de a adopta noi metode de producie mult
mai eficiente;
- posibilitatea de a produce noi bunuri i servicii eco;
119

- ansa de a mbunti imaginea firmei i a produselor
sale;
Ameninri
- competiia ntre cei ce au implementat deja politici de
mediu;
- implementarea neateptat a unor noi reglementri
guvernamentale anti-poluare;
- costurile implement rii continue de noi schimbri.
Avantaje:
- o echip de management al mediului profund implicat i
mereu dispus s adopte noi schimbri;
- dorina de a reduce costurile i a spori productivitatea
face politicile de mediu mult mai atractive;
- existena unui sistem TQM (Total Quality Management)
care poate fi folosit n realizarea unui management
eficient al mediului;
Dezavantaje
- structura organizaional a ntreprinderilor face dificil
adoptarea politicilor mereu schimbtoare n domeniul
mediului;
- cheltuieli de resurse i timp pentru educarea forei de
munc;
- nu ne sunt cunoscute realizri mari n domeniul cercetrii
i dezvoltrii, de aceea vor trebui gndite i regndite noi
aspecte.
S-au realizat numeroase progrese n privina creterii
sustenabile, ns mai este un drum lung de parcurs pn la
soluionarea tuturor problemelor existente. n ri ca Spania,
Portugalia i Grecia nu s-au nregistrat progrese deosebite precum n
Marea Britanie sau Frana care au avut succese mai mari n
implementarea politicilor de mediu. Cele mai mari realizri au venit,
ns din partea rilor dezvoltate ale Europei, ca Germania i rile
scandinave.



Prin mediu nconjurtor sau mediu ambiant se nelege ansamblul de elemente i fenomene
naturale i artificiale de la exteriorul Terrei, care condiioneaza viaa, n general i pe cea a omului, n
special. Sensul dat acestei noiuni, n cadrul Uniunii Europene, este cel al unui ansamblu de elemente
care, n complexitatea relaiilor lor, constituie cadrul, mijlocul i condiiile de via ale omului, cele
care sunt ori cele care nu sunt resimite.
120

De-a lungul timpului, atenia a fost ndreptat, din ce n ce mai mult, asupra mediului
nconjurtor, ce a ridicat numeroase divergene la nivel european.
Astfel, n viitor, tot mai muli afaceriti ar trebui s-i structureze strategii de dezvoltare a
mediului, considerate tot mai mult, drept condiii obligatorii pentru o dezvoltare durabil, impuse de
Uniunea European, consumatori i numeroase asociaii pentru protecia mediului.
Inevitabil, aceste noi condiii de mediu vor fora mediul afacerilor s analizeze activitile,
ncepnd cu faza procesului de producie, s-i formeze un comportament etic i s nu urmreasc
doar vechiul obiectiv acela de maximizare a profitului.
Efectele creterii economice se exprim i prin:
- Poluare: Aceasta este dovedit de o cretere tot mai mare a bolilor respiratorii (astm) i
situaia numeroaselor orae care au o calitate a aerului inferioar limitelor recomandate de
Uniunea European i Organizaia Mondial a Sntii. Cea mai mare contribuie adus
polurii i deteriorrii stratului de ozon o au transporturile, n special prin folosirea
automobilelor
- deteriorarea stratului de ozon: Numeroi oameni de tiin au demonstrat cauza efectului
de nclzire a pmntului prin emisia unor substane poluante (ca dioxidul de carbon,
dioxidul de nitriu, dioxidul de sulf). Acest efect este justificat de numeroasele boli de
cancer ale pielii, att n Europa ct i n ntreaga lume.
- schimbri ale anotimpurilor (diferenele de temperatur): Efectul de nclzire global, ce
influeneaz aceste schimbri ale anotimpurilor, determin topirea calotei glaciare (proces
care este deja observat). Toate acestea au profunde implicaii asupra regiunilor coastei
europene care, pe termen lung, ar putea fi abandonate din cauza creterii nivelului mrii. .
Stabilirea unor standarde referitoare la protecia mediului. Acestea se refer la:
- influenarea productorilor n achiziia unor tehnologii care permit obinerea unei
producii eficiente, innd cont, n acela i timp i de riscurile asupra mediului;
- folosirea de resurse non-poluante ca: energia electric, energia solar i energia eolian;
- sunt analizate strategii de reducere a dioxidului de carbon emis de autoturisme;
- reducerea efectelor nocive datorate folosirii de fertilizatori chimici i pesticide asupra
agriculturii, mediului nconjurtor i cet enilor europeni;
- concentrarea ateniei asupra unor metode de ngrijire a oraelor n special, innd cont c
acestea sunt cele mai mari consumatoare de resurse, dar i marii poluani;
utilizarea unor metode de management al deeurilor.
Stabilirea unor standarde referitoare la protecia mediului. Acestea se refer la:
- influenarea productorilor n achiziia unor tehnologii care permit obinerea unei
producii eficiente, innd cont, n acela i timp i de riscurile asupra mediului;
- folosirea de resurse non-poluante ca: energia electric, energia solar i energia eolian;
- sunt analizate strategii de reducere a dioxidului de carbon emis de autoturisme;
- reducerea efectelor nocive datorate folosirii de fertilizatori chimici i pesticide asupra
agriculturii, mediului nconjurtor i cet enilor europeni;
- concentrarea ateniei asupra unor metode de ngrijire a oraelor n special, innd cont c
acestea sunt cele mai mari consumatoare de resurse, dar i marii poluani;
utilizarea unor metode de management al deeurilor.


mediu nconjurtor
politici de mediu
politici de mediu prietenoase
dezvoltare durabil (sustenabilitate)
standarde referitoare la protecia mediului
121

practici de mediu inventive


1. Ce se nelege prin mediu nconjurtor sau mediu ambiant?
2. Cum definii conceptul - politici de mediu prietenoase?
3. Ce se nelege prin dezvoltare durabil (sustenabilitate)?
4. Enumerai cele mai importante standarde referitoare la protecia mediului?
5. Exemplificai cteva practici de mediu inventive!


1. Noile tehnologii nepoluante pe care se bazeaz din ce n ce mai mult orice organizaie, au drept
obiectiv:
a) utilizarea produselor de substituie;
b) utilizarea produselor cu costuri inferioare;
c) reducerea costurilor i creterea calitii
d) mbuntirea proceselor de management

2. Primele activiti reglementate tiinific n privina mediului au fost realizate n anul 1972 i
continuate n 1977. Aceste prime activiti se refereau la :
a) gsirea unor soluii de prevenire a unor evenimente nainte de a se produce;
b) rezolvarea unor probleme deja existente;
c) problemele din Actul Unic European
d) rezolvarea problemelor viitoare

3. Reformele introduse prin Actul Unic European, privind uniformizarea politicilor europene, au fost
ntrite prin:
a) Tratatul de la Roma - 1957,
b) Convenia de la Stockholm privind poluanii organici - 2001
c) Tratatul de la Maastricht - 1992
d) Tratatatul de la Lisabona - 1997

4. n 1992, n urma unui summit care a avut loc n Rio de Janeiro, s-a adoptat cel de-al cincilea EAP
(Environmental Action Programme) prin care s-a ncercat canalizarea eforturilor asupra prevenirii
polurii, precum i redresarea problemelor deja existente, punndu-se accent pe:
a) dezvoltarea comerului liber
122

b) dezvoltarea durabil a mediului economic i social
c) dezvoltarea unui mediu de afaceri sntos
d) dezvoltarea unor relaii echitabile ntre sate

5. S-au realizat numeroase progrese n privina creterii sustenabile n uniunea European, ns mai
este un drum lung de parcurs pn la soluionarea tuturor problemelor existente.
n care ri s-au realizat progresele cele mai mari privind protecia mediului ?
a) Spania, Portugalia i Grecia
b) Marea Britanie, Frana
c) Germania i rile scandinave.
d) Elveia


1. Cristescu, Corneliu, Economie mondial, Editura Europolis, Constana, 2001.
3. Nistorescu [coord.], Nicolae, Mutaii majore n economia mondial, Centrul de Informare
i Documentare Economic, Bucureti, Caietul nr. 1/1995.

Cuprins

11.1. Intro
11.2. Obie
11.3. Con
11.3
finan
11.3
de a
11.4. ndr

n
aproxima
de la n
restructu
tiinific
internaio
importan
Latin au
au deven
numai s
extind
cazul Co
r
Uniunii
din spe
unor imp
obiectivu
c uniu
naionale
mrfurilo
a forei
dintre r
granie,
ri
2
.
Ni
baltice,
European

1
Gheorghe
2
Corneliu,
INT
oducere
ectivele i com
ninutul unit
3.1. Tendine
nciar-bancar
3.2. Intensific
afaceri
rumar pentru

mediul de
ativ ultimul d
nceputul celu
urare profund
, tehnologic
onalizarea s
nte ale globulu
u cunoscut in
nit, la rndul
-i preia dezv
n regiuni n
oreei de Sud.
rile europene
Europene, n
cificul lor na
pedimente de
ului nscris n
unea econom
e ale acestora
or n cadrul c
de munc
ri, urmnd s
fie prin stabi
ici rile fost
nu i-au exp
n i de a intr

e Prvu, Econo
, Cristescu, Eco
TERNAIO
M
mpetenele un
ii de nvare
i orientri n
la nivel intern
area internai
autoverificare
11.1. Intro
e afaceri fin
deceniu, de la
ui de-al XXI
d a ntregii
i industria
schimburilor
ui precum Ex
nfluena capita
lor, arealuri
voltarea n pr
nvecinate sau
e i-au gsit
ncercnd, dire
aional. Crear
ordin legislat
n Tratatul de
mic i mon
a, care s asi
comunitii, ci
1
, iar expa
se efectueze
ilirea efectiv
tului bloc so
primat dorin
ra n competi

omike Europe
onomie mond
Unitatea d
ONALIZA
MEDIULUI
nitii de nv

n mediul de af
naional
onalizrii me
e
oducere
nanciar-banca
a sfritul vea
I-lea, au con
economii m
l, tot mai co
de mrfuri
xtremul Orien
alului nord am
economice p
ropriile lor m
u chiar mai
t o nou id
ect sau mai v
rea unei pie
tiv au permis
la Roma n c
netar mpli
igure, nu num
i i a servicii
ansiunea ctre
e, fie prin ofe
a activiti
ovietic, cu ex
a asidu de
ia economiei
an, Editura S
dial, Editura E
123
de nvare
AREA I G
I DE AFAC
are
faceri
ediului
ar, se cons
acului al XX-
nstituit o per
mondiale. De
omplex, au c
i i servici
nt, Oceania i
merican sau j
puternice, cap
ini, dar s ca
ndeprtate,
dentitate, n
voalat, s nu-
e unice i n
, totui, mate
care se specifi
ic fuziunea
mai libera cir
lor i a capita
e exterior, a
erirea servicii
lor economic
xcepia celor
a adera la
mondiale.
itech, Craiova,
Europolis, Cons
e 11
GLOBALIZ
CERI
ider c
-lea i cel
rioad de
ezvoltarea
condus la
ii. Zone
i America
aponez i
pabile, nu
aute s se
cum este
contextul
-i piard
nlturarea
erializarea
fic faptul
pieelor
rculaie a
alurilor i
fiecreia
ilor peste
ce n alte
r trei ri
Uniunea
, 2002, p. 89.
stana, 2001, p
ZAREA
. 199.
124


- Identificarea i nelegerea principalelor tendine i
orientri n mediul de afaceri financiar-bancar
internaional;
- Stabilirea consecinelor privind intensificarea
internaionalizrii mediului de afaceri
- studenii vor putea s defineasc principalele tendine i
orientri, referitor la mediul de afaceri financiar-bancar
internaional;
- studenii vor cunoate etapele i consecinele
intensificrii internaionalizrii mediului de afaceri
financiar-bancar;



11.3.1. Tendine i orientri n mediul de afaceri
financiar -bancar, la nivel internaional

Se observ c mediul financiar internaional, la rndul su,
devanseaz tendinele existente n economia mondial. Schimbrile
profunde care s-au produs n structura acestuia se datoreaz, n
principal, urmtoarelor cauze
3
:
- expansiunea continu a comerului internaional cu
bunuri i servicii;
- internaionalizarea tranzaciilor monetare i financiare;
crearea datoriei externe enorme, a rilor lumii a treia;
- inventivitatea n domeniul plilor i inovaiile n
domeniul operaiilor financiare;
- modificarea numrului i caracterului instituiilor
financiare.
Referitor la mediul n care evolueaz bncile, trebuie artat,

3
Emanuel Odobescu, Marketingul bancar naional i internaional, Editura Sigma Primex, Bucureti, 1999,
p. 20.
125

mai inti, c ncepnd cu anul 1985, timp de dou decenii s-a produs
o reorientare politic a autoritilor monetare. Acestea i-au schimbat
concepia anterioar, preponderent regulatorie, devenind mult mai
liberale, sub influena ideologiei - pieele tiu mai bine. Aceste
evoluii au avut loc la sfritul anilor 70 i nceputul anilor 80, ca
rezultat a ceea ce s-a chemat Reagan-ism i Thatcher-ism,
precum i la mijlocul deceniului al noulea, cnd s-a produs
revirimentul gndirii integraioniste comunitare n Europa
Occidental. Convingerea ferm c puterea de ajustare i autoreglare
a pieei va genera o eficien superioar i va conduce la o
liberalizare i dereglementare general, cuprinznd, totodat, sfera
serviciilor financiar-bancare
4
.
n al doilea rnd, s-a produs o revoluie tehnologic incredibil
ce a contribuit, n mare msur, la accesul aproape nerestricionat, la
informaia de pia i la o transparen general, ceea ce a fcut
posibil ca tranzaciile s se desfoare n mod global i integrat, 24 de
ore, din 24. Informaia i transparena sunt precondiii ale funcionrii
eficiente a pieelor financiare.
n al treilea rnd, dezvoltarea software-ului permite n prezent
procesarea informaiilor i desfurarea unui volum de tranzacii, fie
curente, fie speculative, ntr-un volum de neimaginat n trecut.
Ca rezultat al evoluiei civilizaiei umane i a integrrii de
ctre aceasta a civilizaiei financiare, pe plan naional, reglementrile
stricte au fost abandonate, iar limitele geografice au disprut.
A devenit imposibil s se mai segmenteze pieele pe aceste
criterii. Noi categorii de activiti financiare s-au dezvoltat, n
legtur cu cele bancare, precum leasingul i factoringul. Competiia
dintre diferitele instituii financiare a devenit att de puternic,
inclusiv n afara granielor, nct riscurile legate de industria
financiar au crescut considerabil. n condiiile n care civilizaia
financiar a devenit component direct a sistemului economic
mondial, riscurile marilor operatori pe pia tind s devin, tot mai
mult, riscuri ale ntregului sistem
5
.
Aceste evoluii au impus o reacie regulatorie a
organismelor de supraveghere ale bncilor centrale.
n fruntea eforturilor de a controla riscul sistemic s-a aflat
Comitetul Cooke, creat la nivelul Bncii Regulamentelor
Internaionale de la Basel
6
, care prin Acordul Basel I, nfiinat n
anul 1988, a reuit s coordoneze i s reglementeze, de o manier
uniform, supravegherea internaional a bncilor i instituiilor
financiare, pentru a institui cerinele minime de capital, n scopul
eliminrii ameninrilor venite din partea bncilor cu politici de
capital, instabile
7
. Totodat, s-au adoptat standarde privind
soliditatea i credibilitatea bancar, concretizate n rate obligatorii,

4
Ibidem.
5
Ibidem, p. 21.
6
De la nfiinarea sa, n 1974, rolul Comitetului Basel pentru Supraveghere Bancar (BCBS Basel Committee
on Banking Supervision) a fost s promoveze stabilitatea sistemului bancar global. Cnd n ultimii ani ai
deceniului al optulea, ai veacului trecut, a devenit mai mult dect evident c diferitele practici de reglementare
favorizau instituii bancare din anumite zone geografice. Din acest motiv, a fost lansat Acordul Basel I;
Marcelina Joavin, Este Acordul Basel II o nou provocare pentu bancheri ?, n Market Watch, nr. 31,
March 2007, p. 27. Vezi i www.marketwatch.ro/articles.php?ai=96
7
Robert Antofe, Acordul Basel II impactul asupra sectorului financiar-bancar, n
www.computerworld.ro/?page=node&id=6301
126

privind nivelul minim de capitalizare.
n contextul anilor 90 ai secolului trecut, fosta Pia Comun a
cooperat strns cu comitetul de la Basel, stabilind limite de risc sau
restricii n domeniul schimburilor valutare, ratelor dobnzilor,
splrii banilor
8
. Aceste msuri afecteaz toate rile comunitii
internaionale, indiferent dac ele sunt membre ale Uniunii Europene
sau ale altei comuniti. n mod evident, rile mai mici trebuie s
urmeze exemplul marilor puteri financiare i s-i ajusteze propriul
cadru legislativ, deoarece nivelul actual de independen economic
nu mai permite abateri de la principiile unanim acceptate de ctre
principalele piee ale economiei mondiale.
Avnd n vedere evoluia sistemului bancar, n general, muli
analiti bancari au considerat c lucrurile se vor nruti,
exemplificnd prin faptul c n Africa sistemele bancare
nregistreaz, anual, dou falimente. Dup cum se arat ntr-un studiu
al Bncii Mondiale, ntre anii 1988 i 1996, 20 de ri africane s-au
confruntat cu crize bancare sistemice, cinci dintre acestea cheltuind
mai mult de o zecime din PIB pentru atenuarea efectelor negative ale
crizelor respective
9
. n statistici, Asia este mai norocoas. Dintre
rile cele mai mari, doar India a suferit ceea ce s-ar putea numi o
criz major, de sistem.
n Europa de Est, bncile din aproape toate rile au ntmpinat
dificulti n cadrul procesului de tranziie, de la comunism, la
capitalism. Guvenul Ungariei a fost obligat s acorde de trei ori
asisten de urgen bncilor de stat desprinse din banca central, din
perioada comunist, care au preluat portofolii uriae de credite
neperformante, acordate industriilor energofage.
n Europa Central, dup anul 1990, sistemele financiare din
cele trei ri baltice au fost zguduite de exploziile produse n rndul
bncilor private, nou nfiinate. Republica Ceh, una din rile din
regiune cu cele mai bune rezultate economice, a fost scena unor serii
de scandaluri bancare i falimente care au condus, n anul 1997, la
apariia pericolului de colaps sistemic. n Bulgaria, eecul reformei n
sectorul real i al supravegherii bancare a avut ca rezultat, pentru
bnci, o pierdere net cumulat de peste un miliard de dolari.
Crizele bancare nu sunt caracteristice doar rilor n curs de
dezvoltare. Pe parcursul anilor 90 i rile dezvoltate s-au confruntat
cu diferite crize financiare, printre care se numr eecul activitii de
creditare imobiliar n Scandinavia, dezastrul financiar din Statele
Unite ale Americii, totaliznd 150 de miliarde dolari, legat de
activitatea de economisire-creditare i uriaa datorie public a
Japoniei.
De exemplu, n perioada 1992-1998, n rile dezvoltate, cele
mai grave probleme au aprut la bncile individuale, cum ar fi
Barings, n Marea Britanie, care a ajuns la faliment datorit unor
speculaii cu derivative sau Credit Lyonnais, din Frana, care a
acumulat cel puin patru miliarde dolari, credite pierdere. Prin
contrast, n rile n curs de dezvoltare, problemele aprute n cadrul
sistemului bancar, afecteaz, de regul, ntreaga economie
10
.
Mai mult, aceste crize au implicaii internaionale. Efectul

8
Irina Sav, Splarea banilor i incidena asupra fluxurilor financiare [tez de doctorat], Biblioteca
Academiei de Studii Economice, Bucureti, 2007, passim.
9
Corneliu Cristescu, op. cit., passim.
10
Emanuel Odobescu, op. cit., p. 23.
127

tequila, produs de criza mexican, a afectat, nu numai Argentina, ci
i piee financiare independente, precum Thailanda.
Economitii estimeaz c riscul de contagiune este n cretere., pe
msura consolodrii legturilor pe care rile n curs de dezvoltare le
stabilesc ntre ele de exemplu, prin intensificarea comerului
transfrontalier, a investiiilor i a creditelor i a integrrii acestor
ri n cadrul pieelor globale. De asemenea, legturile dintre rile
bogate i rile srace se consolideaz permanent.
Aceste fapte au cauzat temerea c bncile, ce asigur
majoritatea canalelor de dirijare a fluxurilor respective, vor deveni i
mai vulnerabile, n lipsa unui efort internaional concertat de evitare a
crizelor.
Guvernele rilor n curs de dezvoltare au devenit din ce n ce
mai procupate de perspectiva unor crize viitoare. n anul 1995,
Guvernul american a furnizat mai mult de jumtate din cele 28 de
miliarde dolari injectai n Mexic, de ctre comunitatea internaional.
Recapitalizarea bncilor ajunse n pragul falimentului
reprezint o povar prea grea pentru bugetele naionale. Un studiu
realizat de FMI evideniaz faptul c ntr-o perioad de circa 20 de
ani, ncepnd cu 1980, suma total, suportat de contribuabilii din
rile n curs de dezvoltare, pentru soluionarea crizelor bancare, se
ridic la 250 miliarde de dolari
11
.
Trebuie sesizat faptul c bncile sunt cazuri speciale, dar
orict de special ar fi statutul acestora, cele din rile n curs de
dezvoltare i desfoar activitatea sub potenial. Prin comparaie cu
rile dezvoltate, inclusiv n cele n care deponenii utilizeaz cu
precdere fondurile mutuale, cum este cazul n Statele Unite ale
Americii, depozitele bancare au o pondere foarte mic n economie,
acest lucru fiind valabil, n mod deosebit, pentru America Latin. S-
a demonstrat c bncile sunt incapabile s-i ndeplineasc, n
totalitate, cele dou mari funcii:
- mobilizarea economiilor, prin canalizarea acestora ctre
cele mai productive destinaii;
- dirijarea eficient a plilor n cadrul economiei.
Banii care, n loc s fie utilizai pentru creterea economic,
sunt inui sub saltea, reprezint o imens pierdere de resurse.
Pentru guvernele rilor n curs de dezvoltare, soluionarea problemei
instabilitii bancare nu se reduce doar la economisiri i rentabilirea
credibilitii, ci, mult mai important, este strns legat de stimularea
dezvoltrii economice, bncile avnd un rol vital n acest sens, rol
care se bazeaz pe ncredere
12
.
Cel mai bun mijloc de a trage nvminte din crizele
declanate i a gestiona mai bine perspectiva, referitor la tendinele
mediului bancar-financiar i segmentarea clienilor, la nivel
internaional, este acela de a cerceta i a cunoate cauzalitatea
apariiei acestora.
Dei exist un consens general asupra efectelor, de exemplu,
c sunt foarte costisitoare i destul de greu de soluionat, n ceea ce
privete cauzele, opiniile sunt contradictorii. O explicaie rezid n

11
Pe parcursul aceleiai perioade, mai mult de 12 ri n curs de dezvoltare au fost confruntate cu crize pentru a
cror soluionare s-a cheltuit mai mult de 10% din PIB. Prin comparaie, n Statele Unite ale Americii,
soluionarea problemelor legate de activitatea de economisire-creditare a costat 2% din PIB, n timp ce n
Suedia, soluionarea crizei bancare a costat 6-8% din PIB.
12
Dr. Emanuel Odobescu, op. cit., p. 25.
128

faptul c o criz bancar tipic nu are o singur cauz, ea fiind, de
regul, rezultatul mai multor factori ce acioneaz n paralel.
Pentru bnci exist cteva pericole care transpar n mod
pregnant i fac parte din cauzalitatea
13
amintit, favorizat de:
- instabilitatrea macroeconomic;
- creditele legate - ctre angajaii i acionarii bncii sau
societi cu care banca are legturi;
- intervenia politicului;
- liberalizarea financiar.
1. Instabilitatea macroeconomic Exist o legtur din ce n
ce mai evident ntre sntatea sistemelor bancare i sntatea
economiilor n care acestea activeaz. Cea mai bun cale de a
asigura stabilitatea bncilor este de a menine o economie sntoas,
afirma, n anul 1995, David Carse, director adjunct n cadrul
Autoritii Monetare din Hong Kong. n mod reciproc, nicio
economie nu poate fi cu adevrat stabil, dac bncile sale nu sunt
sigure. n acest sens, o dificultate const n faptul c un sistem bancar
fragil limiteaz flexibilitatea bncii centrale fa de politica monetar,
creterea ratelor dobnzilor fiind mai greu de realizat.
Nu este o coinciden faptul c unele dintre cele mai severe
crize bancare din ultimii 20 de ani au fost precedate de ocuri
economice, inclusiv de salturi n preurile resurselor i de fluctuaii
ale cursului de schimb
14
. De aemenea, exist o relaie direct ntre
crizele bancare i crizele economice severe.
Instabilitatea macroeconomic influeneaz puternic felul n
care bncile i desfoar activitatea. n condiiile n care rata
creterii economice i rata inflaiei fluctueaz constant, evaluarea
riscului aferent creditului acordat devine extrem de dificil. Mai mult
dect att, istoricul de creditare al unei societi, n perioade de
inflaie ridicat, nu reflect credibilitatea acesteia n perioade stabile.
Bncile care supravieuiesc n timpuri de inflaie puternic, prin
speculaii pe pieele valutare, de cele mai multe ori intr n criz cnd
preurile revin la normal, fiind obligate s reia metode mai
convenionale de lucru.
2. Creditul legat Cel de-al doilea factor (cauz) important,
creditul legat sau intern a fcut ravagii printre bnci, din
Bolivia, pn n Bangladesh. Cunoscut i n rile dezvoltate, acesta
reprezint ns, n prezent, o problem serios, de regul, n rile mai
srace (n curs de dezvoltare) unde organele de control dau dovad de
mai puin rigurozitate pentru eradicarea sa.
Guvernele au la dispoziie numeroase modaliti de a curma
asemenea practic, multe dintre acestea punndu-le deja n aplicare.
n prezent, n toate rile mai avansate pe calea dezvoltrii, exist
reglementri pentru limitarea expunerii unei bnci, fa de un singur
mprumut, la o fraciune din capitalul social de regul, ntre o
zecime i un sfert, limite similare cu cele n vigoare n rile
dezvoltate
15
. Cu toate acestea, n multe ri, organele de control nu
dispun de voina i resursele necesare pentru aplicarea n practic a
reglementrilor respective.

13
Ibidem.
14
Acest fapt a fost valabil pentru America Latin, regiune cu o istorie economic agitat. Criza bancar,
declanat n Chile, la nceputul anilor 80, a fost rezultatul meninerii unui curs fix de schimb, supra apreciat,
urmat de o devalorizare rapid. Acelai lucru a fost valabil i pentru criza din Mexic, din 1994-1995.
15
Lect. univ.dr. Irina Sav, loc. cit.
129

ncepnd cu 1990, cteva bnci din Indonezia au falimentat
n parte i datorit creditelor acordate n familie sau conglomeratelor
n care aveau interese, n pofida reglementrilor menite s previn
asfel de calamiti. FMI s-a artat ngrijorat de faptul c bncile
gsesc ntotdeauna ci noi i ingenioase de evitare a celor mai recente
ncercri ale organelor de control, de a identifica i penaliza relaiile
deosebit de strnse dintre bncile comerciale i prietenii acestora.
Crizele din America Latin i Europa de Est au scos n eviden
gradul de utilizare a conturilor false i a debitorilor cu nume fictive
care au scpat, n condiii normale, ateniei organelor de control
16
.
2. Intervenia politicului n activitatea bancar, cel de-al
treilea factor (cauz) este i mai duntor dect primii doi. n toate
regiunile n curs de dezvoltare, guvernele au utilizat, fr scrupule,
bncile cu capital de stat pentru finanarea deficitelor fiscale i a
proiectelor dubioase. Multe guverne consider bncile de stat doar
nite instrumente pentru realizarea politicilor naionale n domeniul
industrial sau social
17
.
Gradul de participaie al statului la capitalul bncilor difer,
de la ar, la ar. n ri precum China i India, statul este nc
dominant. n orice caz, astfel de bnci nu desfoar activiti
eficiente i prudente. Adesea, bncile de stat distorsioneaz pieele
financiare prin acordarea de credite cu rate ale dobnzilor ce fac
imposibil concurena pentru bncile private, activitatea de evaluare a
creditelor nefiind, de regul, impresionant.
Intervenia politicului n activitatea bancar i administraiile centrale
nu reprezint singurul motiv de ngrijorare pentru bnci, multe
scandaluri bancare recente fiind cauzate de administraiile locale,
necorespunztoare din punct de vedere fiscal.
Privatizarea nu garanteaz sfritul interveniei politicului n
sistemul bancar. Guvernele, fie locale, fie naionale, nu au nevoie s
dein bnci pentru a le putea influena activitatea.
Un studiu independent, realizat la jumtatea anilor 90, a
evideniat faptul c mprumuturile acordate pe criterii politice
reprezint aproximativ 50% din volumul total al creditelor
nerambursabile ale bncilor comerciale
18
.
Un exemplu este cel al lui Hambo, un mare productor
coreean, de oel, care a dat faliment dup ce bncile i-au acordat
credite n valoare de peste trei miliarde de dolari pentru un proiect
neviabil de construcie a unei uzine siderurgice. Investigaiile
realizate nu au scos la lumin nicio dovad a interveniei politice
19
,
dar scandalul a condus la demiterea ctorva minitri ai cabinetului n
exerciiu. Banca Central a fost obligat s injecteze apte miliarde
dolari, n sistemul financiar, pentru a se evita o criz n activitatea de
creditare, precum i alte falimente. Acest tip de intervenie, cu
diverse variaii, este specific regiunilor n curs de dezvoltare din Asia.
4. Liberalizarea financiar La prima vedere, pare de
neconceput faptul c liberalizarea financiar este inclus pe lista
factorilor (cauzelor) productori de criz. Puine ri n curs de
dezvoltare pun sub semnul ntrebrii avantajele pe termen lung pe

16
Ibidem.
17
n anii 80, de exemplu, bncile din Israel au fost obligate s acorde mprumuturi mari, cu viabilitate nesigur,
kibuurilor socialiste, fapt ce a avut ca rezultat un val de credite anulate i multe acuzaii reciproce.
18
19
Corneliu Cristescu, op. cit., passim
130

care aceasta le aduce. Prin lsarea bncilor n voia forei pieei,
liberalizarea ar trebui s conduc la o mai bun organizare i
conducere a acestora, la o alocare a creditului mai eficient i la
tranzacii mai bune pentru mprumutai.
ncepnd cu prima perioad a anilor 80, multe ri n curs de
dezvoltare i-au liberalizat sistemele financiare, prin nlturarea
restriciilor asupra ratei dobnzilor, prin acceptarea activitii bncilor
strine pe teritoriul lor, prin libertatea acordat bncilor comerciale
de a iniia noi afaceri sau de a-i extinde reelele de sucursale etc.
Cu toate acestea, liberalizarea financiar i crizele bancare
par adesea corelate. Banca Rezervelor Federale din Statele Unite ale
Americii i FMI au ntreprins un studiu asupra crizelor financiare
dintre anii 80 i nceputul anilor 90, cu ajutorul unui eantion
reprezentativ de 25 de ri. n 18, din toate cele 25, sectorul financiar
fusese liberalizat, ntr-o anumit msur, pe parcursul a cinci ani
premergtori crizei. Studiul a ncercat s dea rspuns la explicaia
faptului c o msur cu efecte att de evidente pentru bnci, n planul
avantajelor pe termen lung, le produce acestora dificulti pe termen
scurt.
Problema este c liberalizarea expune bncile la riscuri noi
care, fr msuri corecte de precauie, fac posibil apariia unei crize.
De cele mai multe ori, eliminarea restriciilor elibereaz cererea
neexprimat de credite ce poate conduce la o cretere rapid i
necontrolat a activitii de creditare. Cea mai important msur de
precauie este mbuntirea activitii de de supraveghere pentru
monitorizarea acestor riscuri.
Riscurile se multiplic prin acceptarea noilor venii, din ar
sau strintate, n cadrul sistemului bancar. Pe msura adncirii
concurenei, noii competitori exercit presiuni asupra profiturilor
bncilor existente
20
, acestea fiind tentate s finaneze afaceri foarte
riscante n ncercarea de a obine profiturile din trecut.
Trecerea de la un sistem confortabil, dirijat de stat, la unul n
care acioneaz legile concurenei, solicit din partea bancherilor un
nou mod de gndire. Bncile care s-au dezvoltat pe o pia cu
restricii administrative, trebuie s nvee cum s analizeze riscurile
de credit, acest lucru necesitnd timp i pregtire
21
.
Momentul descentralizrii este i el important din alte
motive. ntr-un climat de instabilitate politic, liberalizarea bancar
poate fi periculoas sau chiar imposibil. Chiar i n ri renumite
pentru stabilitatea economic i rata ridicat a creterii economice,
planuri prost concepute de redresare a sectorului bancar pot face
ravagii.
Spre exemplu, n Indonezia, la nceputul anilor 90, rata de
cretere a creditului bancar a fost de aproximativ 50% pe an. Dar
dincolo de aparene, creditele neperformante se acumulau. n 1995,
conform estimrilor oficiale, creditele neperformante reprezentau
11% din totalul creditelor nerambursate, mai mult dect n oricare
alt ar asiatic aflat n expansiune economic.
O parte din vin a purtat-o chiar liberalizarea nsi. Numrul
inspectorilor bancari nu a sporit pe msura extinderii activitii
bancare; de altfel, inspectorii trebuiau s se familiarizeze, mai nti,
cu noile cerine ale muncii lor. De asemenea, Guvernul nu a acionat

20
Ibidem, p. 30
21
Ec.drd. tefan Brnz, Moned, credit, bnci, Editura Gaudeamus, Constana, 2002, passim.
131

cu fermitate pentru elaborarea i aprobarea de noi reglementri
necesare activitii noului sistem care se confrunta n continuare cu
probleme
22
.
Prin reglementri corespunztoare, astfel de ri ar trebui s
fie capabile s evite cele mai rele efecte ale liberalizrii. Nu este
nimic n neregul cu reglementrile n domeniul bancar, acestea
trebuie s fie ns adecvate.
Concluzia este faptul c n contextul crizelor i
metamorfozelor, att pentru rile dezvoltate, ct i pentru cele n curs
de dezvoltare, bncile comerciale se regsesc n faa unor aa-zise noi
provocri. De altfel, bncile s-au confruntat ntotdeauna cu un
mediu n continu schimbare i au format, n general, avangarda
schimbrilor manageriale i instituionale. Personalul calificat la un
nalt nivel profesional, gndirea strategic, accesul la informaie i
capacitatea de a nelege dezvoltarea fenomenologic a economiei, au
conferit, ntotdeauna, bncilor capacitatea de a fi cu un pas nainte pe
calea schimbrii, ntr-un efort de adaptare continu la mediu.
Cu toate acestea, pe viitor, bncile vor trebui s aib n
vedere caracteristicile unei piee financiare tot mai unite i intens
concureniale: produsele financiare tind s fie tot mai omogene, iar
inovaiile uor de copiat, infrastructura devine tot mai costisitoare,
precum reelele de filiale, reelele de calculatoare sau terminale
electronice, reelele de puncte de vnzare sau ATM-uri,
reglementrile naionale tind s se uniformozeze i s se nscrie n
structuri standardizate internaional, iar soluiile de rezolvare a
crizelor sunt inspirate tot mai mult din experiena anterioar.
Aceasta face ca piaa s fie tot mai uniform, oferind
oportuniti egale tuturor participanilor, dar nivelnd, n acelai timp
i n mare msur, veniturile i profitul.
n consecin, bncile vor trebui s fac fa, n viitor, unor
provocri generate de sistem sau impuse de dinamica comun a
pieei financiar-bancare. Aceste provocri ar putea reprezenta
probleme referitoare la:
- implicaiile care ar aduce concurena n condiiile n care
nu va mai fi posibil segmentarea pieelor;
- riscurile legate de industria financiar liberalizat;
maniera de implementare, de ctre bnci, a strategiilor
lor particulare i anticiparea posibilitilor pe care le va
aduce piaa unic a zonei EURO.
Introducerea structurilor i a instrumentelor de finanare
sofisticate de tip nebancar va crete. De asemenea, alternativele de
alegere, att pentru investitori, ct i pentru cei ce economisesc se vor
nmuli.
Bncile vor trebui s se poziioneze strategic pe piaa global.
Aceasta ar nsemna c ele trebuie s se decid dac vor deveni
megabnci, la scar global, bnci regionale de mrime medie sau
bnci speciale sau mici.
Bncile vor trebui s respecte cerina competitivitii prin costuri, iar
n acest context, controlul operativ este de a i se da mai mare
importan acesatei chestiuni.
Pentru aceasta bncile vor trebui s se dezvolte continuu, iar
cea mai preioas resurs pe care au - personalul competent - va

22
132

trebui, n plus, s fie la zi cu ceea ce reprezint tehnologia
internaional.
Problema integrrii nu trebuie privit doar la nivelul global al
mediului financiar internaional. Aceste schimbri, n activitatea
bancar internaional, sunt foarte complexe i nu pot fi separate de
dezvoltrile economiilor naionale.
Dintre cele mai importante aspecte n activitatea bncilor
comerciale se pot aduce n discuie
23
:
- ultima rezoluie a problemei datoriei externe a lumii a
treia - vis--vis de bncile comerciale care, dei au
introdus schimbri i sunt mai bine echipate, au
dificulti n ceea ce privete restituirea plilor;
- inovaia financiar de diferite tipuri, care include
mbuntirea, utilizarea i dezvoltarea activitilor off-
balance-sheet, dei a primit mai puin atenie din partea
publicului, are aceeai importan. Inovaia financiar
este n strns dependen de reglarea sau dereglarea, att
la nivel naional, ct i la nivel internaional. Utilizarea
de tehnologie modern este nc facilitat de
internaionalizarea i globalizarea pieelor financiare;
- un alt set important de aspecte este cel legat de
finalizarea reformelor economice ale rilor din centrul
Europei i implementarea reformelor economice n rile
din rsritul Europei i ce implic acestea n deschiderea
lor ctre piaa financiar internaional;
- problema rolului jucat de FMI i Banca Mondial,
acordurile de lrgire a facilitilor de mprumut ale FMI
sunt un indice c aceaste dou insituii strategice i vor
consolida poziiile i importana n aria fluxurilor
internaionale de capital.
Dei rolul de creditor al FMI se va accentua pe viitor, cele
mai mari responsabiliti le va avea n supravegherea pieelor de
schimb externe.
Din perspectiva activitii bancare internaionale se poate
concluziona c pieele de capital i cele financiare ale rilor i ale
lumii ntregi sunt ntr-o faz tranzitorie i c natura unei stri de
echilibru a afacerilor internaionale nu poate fi anticipat.
Cu toate c sunt n cretere, aceste piee vor deveni mult mai
integrate, creterea competitivitii vor face ca acestea s se dezvolte
n arii geografice delimitate i de asemenea, ntre i ctre mai multe
tipuri de instituii financiare. Dualitatea diferitelor prerogative ale
activitilor financiare, creterea fuziunilor dintre instituiile de
mprumut i cele de economii, continuarea puternicului interes al
celor mai multe bnci n activitatea internaional atest natura
dinamic a acestui mediu.
Dezvoltarea activitilor bancare internaionale va depinde de
msurile luate n materie de liberalizare a comerului, de interveniile
n ratele de schimb, de transferarea resurselor ctre investiii
internaionale private, de coordonarea eforturilor de reglementare
24
.
Poate cei mai importani factori ce trebuie luai n
considerare, n desemnarea naturii pieelor financiare sunt fora,

23
Lect. univ. dr. Irina Sav, loc. cit, passim.
24
Ibidem.
133

flexibilitatea i capacitatea de adaptare la schimbrile intervenite, ale
acestor piee.

11.3.2. Intensificarea internaionalizrii
mediului de afaceri

n etapa actual, internaionalizarea este un proces obiectiv.
Realitatea istoric demonstreaz faptul c pe msura dezvoltrii sale,
firma tinde s depeasc limitele locale, naionale i regionale ale
mediului de afaceri, s-i extind activitatea n spaiul economic
global, a crui formare este posibil prin chiar micarea spre exterior
a firmei. La baza acestui proces st expansionismul imanent al
forelor pieei, tendina acestora de a invada mediul nconjurtor,
nemarketizat i a-l include ntr-un sistem economic bazat pe
mecanismul pieei ce poate fi explicat prin mna nevzut
25
.
Internaionalizarea firmelor din toate domeniile i sectoarelor
economice i implicit internaionalizarea mediului de afaceri, se
realizeaz, n principiu, n mod gradual, prin parcurgerea mai multor
stadii care definesc tot attea tipuri de firme cu activitate
internaional i exprim motivaii specifice ale participrii la piaa
mondial, n paralel cu mediile de efaceri.
Sub aspect conceptual, internaionalizarea, a fost definit,
aparent tautologic, drept un proces de cretere a implicrii firmei n
operaiuni internaionale
26
. Extinderea relaiilor economice, pe plan
mondial, induce, implic i susine crearea unui mediu de afaceri
internaional, realizat pe seama a dou mari procese:
- prin dezvoltarea comerului mondial, proces progresiv
ncepnd cu perioada deschis de marile descoperiri
geografice i care n epoca modern, a atins apogeul n
anii de glorie ai liberului schimb (a doua jumtate a
secolului al XIX-lea);
- prin creterea rapid a investiiilor n strintate, odat cu
nceputul secolului al XX-lea i consacrarea acestora n
interdependen cu relaiile comerciale, ca form de
internaionalizare a produciei.
Comerul internaional n ultimele decenii ale secolului al
XX-lea, comerul internaional a cunoscut o expansiune puternic i
aproape nentrerupt, devansnd, att creterea produciei, ct i a
PIB pe plan mondial.
Accentuarea interdependenelor internaionale, prin intermediul
fluxurilor comerciale, rezult dintr-o mutaie major care a avut loc
n domeniul comerului mondial i anume, trecerea de la structuri de
raporturi de tip produse de baz, contra produse manufacturate
(interdependene intersectoriale, specifice primei jumti a secolului
trecut), la structuri de tipul produse manufacturate, contra produselor
manufacturate (interdependene intrasectoriale) i apoi la schimbul de
produse n cadrul unor ramuri i subramuri ale industriei sau n cadrul
unor grupe de produse (interdependene intra-industriale).
Dezvoltarea comerului intra-industrial (intra-industry trade)

25
Adam Smith, Avuia naiunilor Cercetare asupra naturii i cauzele bogiei naiunilor, vol. I, Editura
Academiei, Bucureti, 1962, p. 89.
26
Peter J. Buckley, Pervez Ghauri [editors], The Internationalization of the Firm, The Driden Press, London,
1994, p. 156.
134

reflect procesul de adncire progresiv a diviziunii internaionale a
muncii, n deceniile de dup ncheierea primului rzboi mondial.
Datele statistice privind distribuia geografic a comerului mondial
arat c procesul internaionalizrii nu s-a desfurat n mod omogen,
n ansamblul economiei mondiale manifestndu-se o concentrare
puternic a interdependenelor ntre rile dezvoltate, n spe n
cadrul triadei SUA-Europa Occidental-Japonia.
O serie de factori au fost analizai pentru a explica dezvoltarea
relaiilor comerciale internaionale n perioada contemporan.
Progresul tehnic ce a marcat profund societatea uman, n a
doua jumtate a secolului al XX-lea, a avut un impact direct asupra
comerului internaional i influena acestuia asupra mediului de
afaceri. Dac nc din anii 60 se vorbea despre trecerea, de la
societatea industrial, la societatea post-industrial, abia n ultimele
dou decenii - ncepnd cu 1985 - natura i contururile acestei idei
ncep s se ntrevad. n domeniul economic, acestea sunt sintetizate
n sintagma economia informaional care, conform unor studii, se
bazeaz pe ase industrii i tehnologii noi: industria tehnicii
informaionale (semiconductori, calculatoare, electronica de consum,
telecomunicaii, automatizarea industrial, electronica auto i
electronica medical); biotehnica, avnd n centru tehnica genetic;
industria noilor materiale, sistemul energetic bazat pe forme de
energie regenerabile i nepoluante, tehnica mediului, tehnica
spaial
27
i fr tgad, au influenat substanial mediile de afaceri.
Progresul tehnic determin, n mod direct, adncirea diviziunii
internaionale a muncii, aprofundnd i mai mult specializarea de tip
intra-industrial i intra-produs. Pe de alt parte, acest impact este
limitat la rile i zonele n care se afirm i se valorific avansul
tehnologic. Cu alte cuvinte, comerul internaional se extinde i se
adncete acolo unde i n msura n care mediile de afaceri creeaz
condiii pentru manifestarea progresului tehnic.
Dezvoltrile tehnologice actuale, ndeosebi n domeniul
industriei prelucrtoare, tind s modifice premisele competitivitii n
mediile de afaceri i afacerile internaionale. Robotica, proiectarea i
producia, asistate de calculator, fabricarea flexibil, diminueaz
substanial costurile de producie, inclusiv prin reducerea intensitii
n munc a produselor. Ca atare, mediile de afaceri ale rilor care se
bazeaz pe exporturi industriale, intensive n manoper, risc s
piard, n termeni de poziie competitiv, n noile condiii de pe piaa
mondial. Totodat, industria materialelor noi - biotehnica, energiile
neconvenionale ndeprteaz limitele naturale ale creterii i reduc
renta asociat unor produse considerate ca nereproductibile.
Triumful liberalismului Un alt factor care a determinat
nsntoirea i internaionalizarea mediului de afaceri ce s-a
manifestat prin creterea accelerat a schimburilor internaionale, n a
doua jumtate a secolului al XX-lea, l constituie ceea ce putem numi
triumful liberalismului. Performanele economice, obinute de rile
occidentale, prin promovarea economiei de pia i n contrast -
falimentul economiei de comand, la sfritul penultimului deceniu al
veacului trecut, au reprezentat un argument hotrtor pentru
liberalism, ca politic i doctrin economic.
Dezvoltarea rapid a comerului internaional a fost favorizat

27
Nicolae Nistorescu [coord.], Mutaii majore n economia mondial, Centrul de Informare i Documentare
Economic, Bucureti, Caietul nr. 1/1995, passim.
135

i de orientarea liber-schimbist a politicilor comerciale, admise de
mediile de afaceri n principalele ri participante la piaa mondial.
Totodat, urmnd exemplul exportatorilor de succes din Asia de Est
i Sud-Est (Japonia, Coreea de Sud, Taiwan, Singapoor etc.), un
numr tot mai mare de ri n curs de dezvoltare au adoptat strategii
de cretere economic bazate pe stimularea exportului
28
.
Un rol major n eliminarea barierelor tarifare i netarifare din
calea comerului internaional a revenit Acordului General pentru
Tarife i Comer
29
(GATT), transformat n anul 1994 n Organizaia
Mondial a Comerului (OMC). n schimb, Conferina Naiunilor
Unite pentru Comer i Dezvoltare
30
(UNCTAD), organism care i-a
propus s contribuie la instaurarea unor relaii mai echitabile ntre
Nord i Sud i s promoveze un comer internaional pus n serviciul
creterii i dezvoltrii, a intrat, dup o perioad de intens militantism
- n anii 70, ntr-un persistent con de umbr.
Un autor gsete c, n perspectiv istoric, perioadele de
liber-schimbism i cele de protecionism se succed cu o periodicitate
aproape ciclic
31
.
Fa de alte perioade istorice, afirmarea principiului libertii
comerului, n ultimele decenii al secolului al XX-lea, prezint cteva
trsturi distinctive
32
:
- are ca origine centrul dezvoltat al economiei mondiale,
rile occidentale promovnd, dincolo de alternanele la
guvernare, politici orientate ferm spre pia;
- reprezint o tendin dominant la scar mondial, chiar
dac elemente de protecionism se ntlnesc, att n
relaiile Nord-Nord, ct i n cele Nord-Sud; binefacerile
liberalismului comercial se confirm ns numai acolo
unde economia de pia este funcional i consolidat;
- are o baz instituionalizat la nivel mondial, reprezentat,
n principal, de OMC, dar i de alte organisme de vocaie
regional sau global;
- se aplic nu numai n domeniul relaiilor comerciale, ci i
(sau mai ales) n cel al relaiilor financiare internaionale,
liberalizarea pieelor de mrfuri fiind ngemnat cu
liberalizarea pieelor valutare i de capital.
Integrarea economic regional Un al treilea factor care
determin ntrirea mediilor de afaceri, prin dezvoltarea comerului
internaional, punndu-i amprenta asupra configuraiei geografice a
schimburilor l reprezint procesele de integrare economic regional.
Dac aceste procese s-au derulat n diferite forme i cu diferite
intensiti, att n lumea dezvoltat ct i n lumea a treia, cazul cel
mai exemplar l reprezint integrarea rilor din Europa n cadrul
Uniunii Europene.
De la fondarea Uniunii Europene, prin Tratatul de al Roma, din
1957 i pn n prezent, organizaia a parcurs mai multe stadii ale
procesului integraionist
33
, realiznd liberalizarea circulaiei

28
Kamal Fatehi, International Management. A Cross-Cultural and Functional Perspective, Pretince Hall,
1996, passim.
29
Victor Jinga, op. cit., p. 243.
30
Ibidem, p. 245.
31
Ricky W. Griffin, Management, 5-th Edition, Houghton Mifflin College, Houston-Texas, 1996, p. 152.
32
Ibidem, p. 153 i urm.
33
Gheorghe Prvu, op. cit., p. 30-46.
136

mrfurilor
34
(abolirea barierelor vamale i instituirea unui tarif vamal
comun, n 1968
35
), liberalizarea circulaiei persoanelor
36
(n spe n
spaiul Shengen), un program de msuri pentru liberalizarea
serviciilor tradiionale (n 1999 i moderne telecomunicaii)
ianuarie 1988, servicii bancare 1992, asigurri iulie 1994,
investiii ianuarie 1996, crearea unui sistem monetar european i
introducerea monedei unice EURO
37
(1999), angajarea liberalizrii
micrilor de capital (1992)
38
.
Organizaia integraionist european a dovedit ntr-o perioad
istoric scurt, o deosebit capacitate de antrenare de noi membri,
ceea ce reflect tendina de extindere a proiectului la scar
continental.
Adevrata performan a Uniunii Europene o constituie
adncirea progresiv a integrrii n spaiul intra-comunitar i n
paralel, creterea rolului Uniunii Europene ca centru de putere
economic i comercial n economia mondial, concomitent cu
nsntoirea i fortificarea mediului de afaceri
Una din temele abordate de teoreticienii integrrii se refer la
efectele proceselor integraioniste asupra schimburilor comerciale ale
statelor membre. Integrarea a dus, pe de o parte, la intensificarea
schimburilor ntre rile membre, n timp ce la polul opus s-a produs
un efect de deturnare de comer, limitndu-se relaiile comerciale
cu rile din afara gruprii integraioniste.
Experiena Uniunii Europene arat c efectele de deturnare nu
se produc cu necesitate pe fondul adncirii diviziunii muncii, sub
impactul progresului tehnic. Integrarea ntre rile dezvoltate pare,
mai degrab, apt s stimuleze nclinaia spre comer i s duc la
extinderea, n general, a relaiilor comerciale ale Uniunii.
Investiiile n strintate i internaionalizarea mediului de
afaceri nvestiiile n strintate se deosebesc de comerul
internaional prin mai multe aspecte. Mai nti, n timp ce relaiile
comerciale, ca necesitate a mediilor de afaceri, presupun
interdependene ntre pri - n domeniul relaiilor marf-bani
(aprovizionare-desfacere), investiiile n strintate creeaz i
dezvolt raporturi directe n domeniul produciei. Din punct de
vedere economic, o investiie n strintate implic o opiune pentru
internaionalizarea activitii economice, n spe a produciei de
bunuri i servicii i pe cale de consecin produce internaionalizarea
mediului de afaceri
39
.
Dou precizri se impun aici.
1. Este vorba de investiiile strine directe, adic acelea care
duc la o implicare nemijlocit a investitorilor ntr-o afacere (firm)
din ara gazd. Se exclud investiiile de portofoliu care nseamn un
plasament financiar.
2. Trebuie avut n vedere investiiile care se valorific n sfera
economiei reale, adic n procese de transformare (producie) i
schimb i nu cele n sfera economiei simbolice (financiare).

34
Ibidem, p. 92.
35
Ibidem, p. 74.
36
Ibidem, p. 99.
37
Ibidem, p. 162-165.
38
Ibidem, p. 96.
39
A. Deysine, J. Duboin, SInternationaliser Strategies et techniques, Editions Dalloz,
Paris, 1995, p. 1-5.
137

Apoi, investiiile strine directe nseamn implicarea
investitorilor din mediile de afaceri, n managementul firmei din ara
gazd, participarea acestuia la partajarea profiturilor i riscurilor
afacerii
40
. Aceasta se poate realiza, fie prin fundarea unei firme noi
(investiie pe loc gol green field investment), fie prin cumprarea
unui pachet de aciuni la o firm din ar strin; n mod convenional
se consider c achiziia unei cote de peste 10% din capitalul social al
unei firme strine reprezint o investiie direct.
n timp ce operaiunile comerciale se bazeaz pe relaia de tip
debitor-creditor (do ut does), investiiile strine duc la stabilirea ntre
parteneri a unor raporturi bazate pe spiritul de asociere (affectio
societatis). Partenerii din mediile de afaceri devin asociai, nu
vnztori sau cumprtori i au n cadrul firmelor lor o poziie
determinant, n principiu, n funcie de cota de capital social
deinut. Ca atare, relaiile de afaceri nu au un caracter intermitent
sau strict limitat n timp, ci tind s capete un caracter de permanen
i durabilitate acolo unde mediile de afaceri sunt solide i sntoase.
ntre comerul internaional, investiiile n strintate i mediul de
afaceri exist o relaie complex.
Exportul de mrfuri poate reprezenta o prim faz - ntr-o
expansiune internaional care duce la investiii n strintate, dup
cum investiiile strine pot stimula relaiile comerciale dintre ara de
origine i ara receptoare a investiiilor, n beneficiul mediului de
afaceri, ca unul din fundamente ale prosperitii.



Referitor la mediul n care evolueaz bncile, trebuie artat, mai inti, c ncepnd cu anul
1985, timp de dou decenii s-a produs o reorientare politic a autoritilor monetare. Acestea i-au
schimbat concepia anterioar, preponderent regulatorie, devenind mult mai liberale, sub influena
ideologiei - pieele tiu mai bine.
Crizele bancare nu sunt caracteristice doar rilor n curs de dezvoltare. Pe parcursul anilor
90 i rile dezvoltate s-au confruntat cu diferite crize financiare, printre care se numr eecul
activitii de creditare imobiliar n Scandinavia, dezastrul financiar din Statele Unite ale Americii,
totaliznd 150 de miliarde dolari, legat de activitatea de economisire-creditare i uriaa datorie public
a Japoniei.
De exemplu, n perioada 1992-1998, n rile dezvoltate, cele mai grave probleme au aprut la bncile
individuale, cum ar fi Barings, n Marea Britanie, care a ajuns la faliment datorit unor speculaii cu
derivative sau Credit Lyonnais, din Frana, care a acumulat cel puin patru miliarde dolari, credite
pierdere. Prin contrast, n rile n curs de dezvoltare, problemele aprute n cadrul sistemului bancar,
afecteaz, de regul, ntreaga economie
Instabilitatea macroeconomic influeneaz puternic felul n care bncile i desfoar
activitatea. n condiiile n care rata creterii economice i rata inflaiei fluctueaz constant, evaluarea
riscului aferent creditului acordat devine extrem de dificil. Mai mult dect att, istoricul de creditare

40
D.A., Ball, W.H. McCulloch Jr., International Business The chalenge of global
competition, sixth edition, IRWIN McGraw-Hill, 1996, p. 72.

138

al unei societi, n perioade de inflaie ridicat, nu reflect credibilitatea acesteia n perioade stabile.
Bncile care supravieuiesc n timpuri de inflaie puternic, prin speculaii pe pieele valutare, de cele
mai multe ori intr n criz cnd preurile revin la normal, fiind obligate s reia metode mai
convenionale de lucru.
Din perspectiva activitii bancare internaionale se poate concluziona c pieele de capital i
cele financiare ale rilor i ale lumii ntregi sunt ntr-o faz tranzitorie i c natura unei stri de
echilibru a afacerilor internaionale nu poate fi anticipat.
Cu toate c sunt n cretere, aceste piee vor deveni mult mai integrate, creterea
competitivitii vor face ca acestea s se dezvolte n arii geografice delimitate i de asemenea, ntre i
ctre mai multe tipuri de instituii financiare. Dualitatea diferitelor prerogative ale activitilor
financiare, creterea fuziunilor dintre instituiile de mprumut i cele de economii, continuarea
puternicului interes al celor mai multe bnci n activitatea internaional atest natura dinamic a
acestui mediu.
internaionale private, de coordonarea eforturilor de reglementare
n etapa actual, internaionalizarea este un proces obiectiv. Realitatea istoric demonstreaz
faptul c pe msura dezvoltrii sale, firma tinde s depeasc limitele locale, naionale i regionale
ale mediului de afaceri, s-i extind activitatea n spaiul economic global, a crui formare este
posibil prin chiar micarea spre exterior a firmei. La baza acestui proces st expansionismul imanent
al forelor pieei, tendina acestora de a invada mediul nconjurtor, nemarketizat i a-l include ntr-
un sistem economic bazat pe mecanismul pieei ce poate fi explicat prin mna nevzut
41
.
Internaionalizarea firmelor din toate domeniile i sectoarelor economice i implicit
internaionalizarea mediului de afaceri, se realizeaz, n principiu, n mod gradual, prin parcurgerea
mai multor stadii care definesc tot attea tipuri de firme cu activitate internaional i exprim
motivaii specifice ale participrii la piaa mondial, n paralel cu mediile de efaceri.
Adevrata performan a Uniunii Europene o constituie adncirea progresiv a integrrii n
spaiul intra-comunitar i n paralel, creterea rolului Uniunii Europene ca centru de putere economic
i comercial n economia mondial, concomitent cu nsntoirea i fortificarea mediului de afaceri
Una din temele abordate de teoreticienii integrrii se refer la efectele proceselor integraioniste
asupra schimburilor comerciale ale statelor membre. Integrarea a dus, pe de o parte, la intensificarea
schimburilor ntre rile membre, n timp ce la polul opus s-a produs un efect de deturnare de
comer, limitndu-se relaiile comerciale cu rile din afara gruprii integraioniste.
Experiena Uniunii Europene arat c efectele de deturnare nu se produc cu necesitate pe fondul
adncirii diviziunii muncii, sub impactul progresului tehnic. Integrarea ntre rile dezvoltate pare, mai
degrab, apt s stimuleze nclinaia spre comer i s duc la extinderea, n general, a relaiilor
comerciale ale Uniunii.


mediu financiar de afaceri
inventivitate n domeniul plilor
risc bancar sistemic
credit legat
liberalizare financiar


1. Care sunt principalele cauze generatoare de schimbri profunde, n mediul financiar
internaional?

41
Adam Smith, Avuia naiunilor Cercetare asupra naturii i cauzele bogiei naiunilor, vol. I, Editura
Academiei, Bucureti, 1962, p. 89.
139

2. Liberalizarea financiar i crizele bancare par adesea corelate? (daca, da, cum?; daca nu, de
ce?)
3. Liberalizarea expune bncile la riscuri noi care, fr msuri corecte de precauie, fac
posibil apariia unei crize?
4. Ct de stabil este mediul de afaceri financiar-bancar??
5. Realitatea istoric demonstreaz faptul c pe msura dezvoltrii sale, firma tinde s
depeasc limitele locale, naionale i regionale ale mediului de afaceri, s-i extind
activitatea n spaiul economic global, a crui formare este posibil prin chiar micarea spre
exterior a firmei?


1. Denumii noile categorii de activiti financiare ce s-au dezvoltat, n legtur cu cele bancare!
a) creditarea ealonat
b) tergerea datoriilor
c) diminuarea dobnzilor
d) leasingul i factoringul

2. n condiiile n care civilizaia financiar a devenit component direct a sistemului economic
mondial, riscurile marilor operatori pe pia tind s devin, tot mai mult: riscuri ale ntregului sistem
a) riscuri de creditare internaional
b) riscuri ale ntregului sistem
c) riscuri asociate (cu alte riscuri)
d) riscuri neprevizionate

3. Crizele bancare sunt caracteristice:
a) tuturor rilor
b) rilor n curs de dezvoltare
c) rilor dezvoltate
d) rilor aflate n tranziie

4. Pentru guvernele rilor n curs de dezvoltare, soluionarea problemei instabilitii bancare nu se
reduce, n mod deosebit, doar la:
a) sporirea numrului de bnci
b) mprumuturi pe termen lung
140

c) economisiri i rentabilirea credibilitii
d) stimularea dezvoltrii economice

5. Cea mai bun cale de a asigura stabilitatea bncilor este: de a menine o economie sntoas
a) de a previziona i a gestiona bine riscurile
b) de a anticipa crizele
c) de a menine o economie sntoas
d) de a acorda credite avantajoase, pe varii termene



141

FACTORI DE RISC N CONDIIILE
INTERNAIONALIZRII MEDIULUI DE AFACERI

Cuprins

12.1. Introducere
12.3.1. Considerente privind instalarea crizei
economico-financiare n mediile de afaceri romneti
12.3.2. Cauzele crizei
12.3.3. Soluii pentru ieirea din criz a mediilor de afaceri
afaceri internaionale SUA vs Japonia
economico-financiare n medii de afaceri diverse
12.4. ndrumtor pentru autoverificare

12.1. Introducere

n aceast perioad au loc pe plan mondial, nite
evenimente extrem de importante care, pe de o parte, repet,
intr-un fel, istoria, dar care pot anuna i viitorul, chiar viitorul
destul de apropiat al lumii noastre. Este vorba de recenta criz
financiar care a marcat bursele i marile bnci sau antreprize
de asigurri, ncepand din SUA i extinzndu-se i n Europa.
Practic, criza aceasta repet criza financiar din 1929, de pe
Wall-Street. Evident, a anunat acelasi deznodmnt, nsa
repetat, la scar mult mai mare i cu consecine mult mai
grozave, poate fatale pentru libertatea omului.
Ultima mare criz financiar de pe Wall Street n 1929
a cazut la moment. Pe de o parte, sistemul capitalist
trecea printr-o grav i cumplit criza, n timp ce, n Rusia se
construia societatea viitorului, cea a comunismului. Deci,
avantaj pentru ideologia comunist i pentru sistemul sovietic.
O alt consecin i mai important, a fost NEW DEAL.
Administraia american, condus de F. D. Roosevelt, a adus i
pe acele vremuri soluia. NEW DEAL era un program de
salvare a naiunii i a economiei americane, influenat de teorii,
precum cele ale lui John Maynard Keynes. Acest program
nsemna, n primul rnd, intervenia masiv a statului american
n economie, n afacerile bancare, n tot. Pentru cvei, crescui n
comunism, este aproape de neimaginat o economie liber de
intervenia statului. nsa SUA, era un loc prin excelenta al
libertii economice i al independenei individului. Lucrurile
au nceput s se schimbe radical, odat cu naterea montrilor
economici de tip Rockeffeler, Ford, Morgan. Acetia au fondat

142

enorme instituii economice, cam ce sunt astazi companiile
multinaionale. Angajaii acestor montri economici nu mai
aveau spiritul libertal al americanilor, ei aveau deja un spirit
gregar, muncitoresc, foarte pasibil pentru doctrine ca
socialismul i foarte revendicativi, ca statul s intervina.


- nelegerea conceptelor si termenilor cu care referitor la
criza economico-financiara;
- identificarea principalelor subetape istorice, cu
reverberaii n dezvoltarea crizei si a recesiunii
economice si a generalizarii lor;
- stabilirea impacxtului crizei economic-financiare si a
recesiunii economice, ]n spaiul Uniunii Europene;
- poziionarea mediului de afaceri romnesc, n funcie de
anumite cauze, efecte si conjuncturi, vis a vis de criza
economico-financiara;
- poziionarea Romniei privind principalele aspecte ale
gndirii i dezvoltrii economice, n context european<
- descoperirea diferenelor de manifestare ale crizei

- studenii vor putea s defineasc noiunile de: criya
economico-financiara si recesiune economica;
- studenii vor cunoate periodizarea prin recunoastrerea
subetapelo in care s-a manifestat criza economico-
fianciara, generalizata;
- studenii vor putea identifica principalele cauzele
care au generat criza n medile de afaceri, cat si
soluii pentru ieirea din criz



12.3.1. Considerente privind instalarea crizei economico-
financiare n mediile de afaceri romneti

ncepnd cu anul 2008, criza economico-financiar s-a
instalat, n toat mediile de afaceri din lume, n forme diferite i cu
efecte diferite.
143

n ceea ce privete Romnia, criza traversat de aceasta a fost
cu precdere, pentru nceput, o criza intern, determinat de mixul
greit de politici macroeconomice, aplicate n ultimii ani. Creterea
economic s-a dovedit a fi una de natur nesnatoas, de vreme ce s-a
putut evapora ca un fum, ntr-un singur trimestru. i asta, pentru c a
existat n aceti ani, o cretere bazat pe consum, finanat pe datorie.
Consumul privat a fost excesiv, dar nu trebuie blamat
populaia. Toate msurile macroeconomice au fost pro-ciclice,
stimulnd consumul. Cu toate c cota unic a funcionat ca o msur
cu raionament corect, ea s-a dovedit, fie i parial, duntoare, cu
toate c a fost nc aprat de iniiatorii ei care nu au admis c au
greit, deoarece cota unic a stimulat consumul i pe cale de
consecin a aprut prima criz de supraconsum din Romnia.
nainte de a gndi un plan anticriz, trebuia admis, nu numai
c este o criz, ci i care sunt cauzele ei.
Cauza principal este reprezentat de consumul excesiv pe
datorie. Populaia nu poate fi acuzat, dar poate fi pe viitor mai bine
informat i cu siguran, mai precaut, privind ateptrile asupra
veniturilor proprii. n schimb, guvernul poate fi criticat pentru c a
fcut o eroare strategic, adic ntr-o perioad de cretere economic,
a consumat toat aceast cretere i s-a mai i ndatorat suplimentar.
Deficitul bugetar a crescut, de la 1,3% din PIB, n 2004, la 2,6%, n
anul 2007 i peste 3%, ncepnd din anul 2008.
Cum guvernul a ajuns, al un moment dat, s se mprumute de
sute de milioane de euro, cu scaden la o saptmn, singura
concluzie logic este c nu au mai fost bani nici pentru cheltuieli
curente - pentru cele bugetate, deja, pe anul 2008, dar i n
continuare. Este absolut inadmisibil, ca ntr-o perioad de cretere
economic nalt, s creasc deficitul bugetar i s creasc, n
consecin, costurile cu finanarea acestuia, pe termen scurt.
Criza financiar internaional a fost doar declanatorul crizei
economice interne, pentru c a afectat sursele de finanare. Noi
consumam pe datorie i acum ne mprumutm mult mai scump sau
deloc. Aceast stare de lucruri este valabil i pentru guvern i pentru
firme i pentru populaie. Vulnerabilitile unei economii
dezechilibrate, cu numeroase reforme structurale amnate, au devenit
acum evidente. Se pierd locuri de munc i acesta este doar nceputul.
n anul 2009, ncasrile la buget au devenit mai mici pentru c
aveam o cretere economic mai redus i aceste ncasri urmau a fi
colectate mai greu, din cauza lipsei de lichiditi. Nu a fost de ajuns
ca BNR s stimuleze creditarea prin reducerea dobnzii i a
rezervelor minime obligatorii.

12.3.2. Cauzele crizei

Cauza au constituit-o mprumuturile mari, acordate de bnci,
fr a avea garanii sau prin supraevaluarea bunurilor. Astfel, s-au
constituit garanii, pentru mprumuturi, cu case a cror valoare erau
cu mult peste cota de pia, adic supraevaluate sau terenuri agricole
avnd ca valoare 50-100 euro mp. S nu vorbim i de corupia din
bnci.
ntre criza economic de acum i cea din 29-33 exist
similitudini. nti, s-a produs crah-ul financiar bursier (joia neagr),
exact ca acum, iar imediat dup, a aprut i criza economic ce s-a
ntins pn n anul 1945, cnd s-a ncheiat al doilea rzboi mondial.
144

Pe fondul srcirii populaiei, n 1921 a aprut miscarea marxist care
s-a dezvoltat pn n 1947, cnd micarea a captat jumatate din glob.
n ultimele decenii s-au derulat mai multe crize economice
similare (fr referire la fostul bloc comunist i tranziia ctre
capitalism). Referirea este fcut la crize aprute n ri dezvoltate,
n special, din sectorul financiar sau imobiliar, de la criza
imobiliarelor din Japonia, de la nceputul anilor 90, pn la criza
pieelor asiatice, din 1997, nceput undeva, n Indonezia
1
.
Cea mai similar situaie, ca modalitate de comparaie a
originilor i motivelor apariiei acestei crize e cea de la nceputul
anilor 90, din Japonia
2
.

12.3.3. Soluii pentru ieirea din criz
a mediilor de afaceri romneti

Soluia pentru ieirea dintr-o criz de supraconsum nu este
totuna cu stimularea nedifereniat a consumului. n cel mai bun caz,
se amn vrful crizei, cu cteva trimestre. Criza din Romnia nu are
aceleai cauze precum criza din SUA i UE i deci nu poate fi tratat
la fel. Este, n primul rnd, o criz intern, o criz a unui model de
dezvoltare. Firete, populaia cea mai srac trebuie sprijnit n astfel
de momente. Dar primul impuls nu trebuie s fie mai muli bani de la
buget i mai mult consum, atunci cnd la buget nu mai sunt bani i
cnd s-a consumat pn acum, n mod excesiv.
Nici soluia de a consuma bunuri romneti nu este n
ntregime viabil - care mai sunt, pan la urm, bunurile romneti?
Dacia este o marca francez, iar un plan pentru salvarea industriei
auto trebuia gndit, inclusiv, la nivel european, pentru c piaa auto
are dimensiuni comunitare.
Ieirea dintr-o criz de supraconsum este mai complex dect
un pachet de ajutoare de stat care risc s arunce napoi, n timp, la
deficite mari i inflaie cu dou cifre.
Trebuia nceput cu eliminarea risipei, prin reducerea
cheltuielilor bugetare i administrative. Cei mai ieftini bani sunt cei
pe care i ai deja i pe care i poi drmui i economisi. Din
economiile astfel efectuatete, se poate gndi un plan de investiii n
infrastructur, pentru c acestea aduc locuri de munc i au un efect
important de antrenare n economie. ns investiiile n infrastructur
trebuie realizate n cadrul unei programri bugetare multianuale,
singura soluie de a reduce costurile suplimentare i de a elimina
alocarea greit a finanei publice.
Desigur, trebuiau ndreptate i greelile politicii fiscale - nu
neaprat pentru a crete veniturile bugetare, ceea ce e greu n timp de
criz, ci pentru a distribui mai echitabil povara fiscal i pentru a
permite celor cu acces mai greu la creditare s depeasc cu bine
aceast perioada mai dificil.
Totodat, trebuiau asumat, public, un plan pentru adoptarea
euro, cu o int precis; un astfel de plan va crete credibilitatea pe
plan extern (i implicit va scdea costul finanrii externe) i mai ales,
ne va obliga s facem, att reformele fiscale i bugetare necesare, ct
i reformele structurale care s-au tot amanat (referitoare la creterea

1
Ion Gr. Ionescu, Impactul activitii fianciar-bancare asupra mediului de afaceri n condiiile
globalizrii, [tez de doctorat], Universitatea din Craiova, 2009, passim.
2
Ibidem.
145

nivelului competiiei, flexibilizarea pieei muncii, modernizarea
agriculturii, reducerea aparatului birocratic etc.).
Avem o criz de supraconsum. Din ea se iese prin
eliminarea risipei, prin investiii n infrastructur, pe baza programrii
bugetare multianuale, prin reform fiscal care s nu fie neutr i prin
implementarea reformelor structurale.
Dac Romnia nu ar fi traversat propria sa criz, ar fi ajuns,
oricum, n aceast situaie, deoarece criza mondial este sistemic i
precum jocul dominoului, prin aa-numitul efect al contagiunii
pieelor, explicat printr-o similitudine cu modelele paternaliste,
criza, oricum, ar fi cuprins i Uniunea European, cum de fapt, s-a
ntmplat i implicit ara noastr
3
.
Se poate concluziona faptul c criza romneasc a inceput
prin a fi o criz intern de supraproducie ce s-a derulat pe fondul
crizei mondiale, cu care s-a interferat n mod legic i logic. Dup o
period de timp, criza mondial, a devenit i criza noastr, cu
manifestare unei crize economice de sistem, cu efecte prezente pe o
perioad de mai muli ani
4
, iar recesiunea este factorul primordial al
ei.

afaceri internaionale SUA vs Japonia

Dup mai muli ani de progres, creterea economic din SUA a
fost condus puternic de noul sector IT, pe toat perioada anilor 90,
aceast perioad de boom economic a ncetinit, la nceputul anului
2001, datorit saturrii pieei hardware, practic piaa a jungnd la
maturitate. Japonia anilor 90, venea dup 30 de ani de cretere
economic rapid, iar acum se ajungea la maturitate, avntul
economic ncetinea, dar pe piaa imobiliarelor se construia n acelai
ritm alert;
- o scdere a consumului, n zona imobiliarelor, datorit
perspectivelor ncerte ale economiei (n special n cazul
SUA, unde datorit preului petrolului, politicii externe
costisitoare, ncetinirii creterii economice, datorit
omajului cauzat de competiia chinez. n cazul
Japoniei, s-a simit saturaia, pe piaa imobiliar i
ncetinirea natural a creterii economice care, timp de
30 de ani, a avut o medie fenomenal de 9%);
- criza a fost accentuat, datorit implicrii puternice a
sectorului bancar, n imobiliare. Piaa fost invadat de
produse bancare derivate, destinate pieei imobiliare,
ceea ce a dus la un consum excesiv i necontrolat;
- creteri necontrolate a preurilor imobiliarelor, peste
puterea de cumprare a majoritii (susinute de ctre
produsele bancare derivate) au dus la un influx puternic
de investitori atrai de creteri masive ale valorii
proprietilor, de la an, la an (similar cu ceea ce s-a
ntmplat n Romnia n ultimii ani, cnd valoarea
pmntului a crescut i cu 200%, n unele zone, genernd

3
Idem, Scurt analiz asupra actualei crize economico-financiare, n Analele Universitii Cretine
Dimitrie Cantemir, Bucureti, Nr. 1/2009.
4
Idem, Criza economic, [comunicare tiinific] Universitatea Cretin Dimitrie Cantemir, Bucureti, mai
2009, Mss.
146

un fel de gold rush, ca-n vestul salbatic). Problema e c
investitorii au uitat de existena legilor cererii i ofertei i
de faptul c la un moment dat piaa ajunge la saturaie.


12.3.5.1. Modelul american

Sistemul capitalist american ncurajeaz consumul excesiv,
prin mprumuturi bazate pe ipoteci i alte produse derivate bancare.
Practic, americanul de rnd, mai nti cheltuiete bani pentru a tri pe
picior mare, azi, aa cum vede n mass-media, iar de mine, n
continuare, duce datorii peste datorii, pe care le pltete la fiecare
salariu.
Acest comportament ncurajeaz consumul imediat, deci
susine o cretere economic puternic i n acelai timp, l foreaz
pe american s lucreze, fiind blocat de ctre sistem. n momentul n
care furtuna vine, el ramne descoperit. n cazul n care e dat afar de
la locul de munc, i pierde casa, pentru c e ipotecat, pentru a plti
maina pe care o schimb la fiecare trei ani sau vacana la Las Vegas.
Presupunem c a fost un caz individual, ns nu toi sunt
concediai, dar n condiiile n care se zvonesc restructurri, n cele
mai puternice corporaii, majoritatea oamenilor ncep s-i restrng
drastic existena, fiind ameninai cu spectrul omajului i pe cale de
consecin, bani de rate nu au, aa c ar trebui s fac economii ct
pot de mult, nu mai cumpr main nou anul sta i drept urmare,
dealerul nu o vinde, ceea ce nseamn c muncitorul de la Ford st, el
nu mai produce i compania pierde bani, iar ca s supravieuiasc l
concediaz pe muncitor, iar n felul acesta se nchide cercul vicios.

12.3.5.2. Modelul japonez

Japonia a dezvoltat un sistem social unic, bazat pe
paternalismul companiilor care asigur locuri de munc pe via, iar
statul coopereaz cu sistemul bancar i cu restul corporaiilor, ntr-un
sistem complex care se bazeaz pe stabilitate i echitate social, n
locul profitului mare. Aceast combinaie a ajutat consumul
japonezilor de rnd, inclusiv n timpul crizei, ceea ce a susinut
celelalte sectoare de activitate, criza fiind puternic, doar n sistemul
bancar i imobiliar. Practic, japonezul de rnd a continuat s consume
ca i nainte.
Reaciile modelului japonez
Dei modelul japonez ofer stabilitate, duce la alte
problemem ns. Rigiditatea locurilor de munc confer pierderea
competitivitii i profitului, datorit competiiei ieftine venite din
China.
Unii economiti susin c, dei protecionismul de stat i
dirijismul au ajutat la dezvoltarea Japoniei, ntre anii 1950-1990,
aceste practici sunt responsabile i pentru problemele actuale.
Aceast politic de stat a avut doar un rol pozitiv, China de exemplu
folosete acelai model de dezvoltare cu succes.
Adevrata problem a Japoniei se regsete n cultura
socialist-naionalist, bazat pe stabilitate i echitate social care
147

definete poporul i care a adus succes pn acum. Format n epoca
Meiji, aceast cultur socialist-naionalist a transformat Japonia n
cteva decade, din 1878, n 1914, dintr-o ar feudal, cu graniele
ameninate i abuzate de puterile industriale europene i americane,
ntr-o ar industrializat i un juctor politic i militar important. Tot
acest sistem a ridicat din ruine o nou Japonie, concentrat pe
cucerire economic, nu militar.
Companiile se bazeaz pe angajai pe via, ceea ce reduce
flexibilitatea i crete costurile, n timp ce alte companii produc ieftin
n China.
n Japonia statul a inut artificial n via, companiile de
constructii prin dezvoltarea unui program masiv de dezvoltare a
infrastructurii, pn cnd acestea s-au putut reprofila. Dei
costisitoare, aceast msur a limitat efectul oc al prbuirii
sectorului imobiliar i l-a ntins pe o suprafa mai lung de timp,
facilitnd impactul negativ real, dat de omaj i falimente.
Practic, aceast criz, din Japonia, a dus la dezvoltarea altor
ri, cu bani japonezi. Rmase cu un surplus de bani pe piaa pe care
nu aveau n ce s i investeasc n Japonia, marile grupuri de
finanare au mutat banii spre orizonturi mai verzi ca: Indonezia,
Malaysia, China, Taiwan, dezvoltnd toat regiunea.
12.3.5.3. Reaciile modelului american

n SUA, statul inoculeaz sume masive de bani, n
sectorarele afectate, n special n cel bancar, pentru a salva sistemul
de la colaps (o practic vzut ca una de corupie, n Romnia, dar
perfect logic n restul rilor dezvoltate). Aceast metod, dei
costisitoare e absolut necesar pentru stabilizarea sistemului.
Muli cred c aceti bani vin gratis - nimic nu e gratis n
lumea asta - cu aceste ajutoare financiare, statul, probabil, c obine i
un oarecare control asupra companiilor respective, acionariat. S ne
amintim de planul Hoover i dirijismul de stat al lui Taylor, din
perioada interbelic, aplicat n timpul crizei, din 1929-1933
5
.
Modelul american e mult mai flexibil, dect cel japonez, ceea
ce l va ajuta s ias probabil mai rapid din aceast criz.
Pentru c SUA e cel mai mare importator al lumii, dac
americanul nu cumpar o maina nou, o hain nou, nu numai
americanul sufer, ci i europenii, chinezii, japonezii etc., pentru c
toi export n SUA. iar cnd SUA nu cumpar, muli nu au cui s
vnd. Deci, dac n SUA e grav i la noi va fi. Desigur, aici vorbim
de rile principal-exportatoare ca: Germania, Frana, China, Japonia,
Coreea de Sud. Romnia e o ara majoritar importatoare, deci,
teoretic, criza nu ar trebui s ne afecteze, relativ, direct.
O soluie ar fi s nu mai facem attea imprumuturi la banc, pentru
moment, pn se stabilizeaz situaia.

12.3.5.6. Reflecii pe marginea crizei

Statul salvator, iat un mit care se ntoarce n contiina
maselor, odat cu ultima criz economic ce a zguduit lumea.
Economia de pia care a suferit n Occidentul ultimilor 70 de ani, cu
transformri dramatice, este acum din nou n impas. Marea Criz

5
Idem, Istorie economic, Constana, 2008, passim, Mss.
148

economic din anii 30, pare s se reediteze. Cauzele?
Neoliberalismul, spun revoltai, anumii intelectuali i politicieni ce
doresc s profite de pe urma ei. Rzboiul din Irak i imperialismul
american, strig cei care sunt dispui s crediteze cuplul Medvedev-
Putin.
Oamenii obinuii au nevoie de siguran, chiar dac aceast
securitate economic nu are acoperire n concret. S-au obinuit s
consume mai mult dect le era necesar, pentru un trai decent i au
devenit incapabili s mai ofere servicii i produse pe msura celor
consumate de ei, trind ntr-un paradis fiscal ntreinut artificial de un
sistem bancar ce a mizat pn n ultima clip (i a avut ctig de
cauz) c statul nu l va lsa s moar. Ca urmare, criza economic i-
a determinat s cear statului s intervin n economie. i i-a orientat
spre stnga. Perdant pn la nceputul crizei economice, socialistul
Obama l-a devansat cu 10% pe republicanul John McCain, n cursa
pentru Casa Alb, deoarece Obama, n buna tradiie a democrailor
americani, le promitea c le va asigura un somn linitit n schimbul
unor taxe mari.
Dar criza i-a speriat i pe politicienii mai mult sau puin
libertarieni. n ciuda opoziiei serioase a conservatorilor i
libertarienilor din Camera Reprezentanilor, republicanii americani au
votat la unison cu democraii, ca din bugetul Statelor Unite s se
cheltuiasc bani pentru salvarea economiei americane. Acest gest a
fost aplaudat de ctre toi politicienii occidentali care deja
naionalizau i creditau n stnga i dreapta.
De altfel, probabil c tocmai aceste abdicri ale
republicanilor de la principiile libertarianismului i-au costat pierderea
Casei Albe. Administraia Bush, ca i Partidul Republican, au gafat,
tot mai mult, n ncercarea de a se asemna candidatului favorit,
Obama. Au fost socialiti n chestiunile economice i au abandonat
liniile directoare ale gndirii politice, externe, pn la acel moment
dat, doar pentru a prea pacifiti. Scoaterea Coreei de Nord de pe
axa Rului este un act reprobabil ce nu va rmne nepltit n timp,
aa cum refuzul de a-l rsturna pe Sadam Hussein n 1991, a dus la
declanarea celui de-al doilea rzboi din Golf.
Ct despre mediile de afaceri, ele au fost, cu excepia
bncilor de credit, reticente. Bursele nu i-au revenit multe zile, dup
intervenia politicului n economie, deoarece o economie de pia
sntoas nu are nevoie de naionalizri i de artificii politice.
Experiena crizei, din anii 30, a fost edificatoare. Redresarea
economic atunci nu s-a datorat politicilor de New Deal ce au dus la
alunecarea Statelor Unite spre autoritarism
6
. Acest fapt era evident
pentru analitii i politicienii din epoc ce observau ngrijorai cum
administraia american era infiltrat de comuniti, mrturii precum
cea a lui Whittaker Chambers care confirm, peste timp, necesitatea
mult hulitului mccarthyism.
Ali observatori, precum liderul nazist Albert Speer,
remarcau stupefiai cum Germania nazist, stat totalitar prin definiie,
era mai puin centralizat economic dect America lui Roosevelt. i
aceasta n 1941-1942, cnd SUA abia intraser n rzboi.
Se pune problema daca trebuie sau nu trebuie s intervin n
economie. Acest lucru ar fi indicat doar pe termen scurt. Teoria
politic a romanilor, din timpul Republicii, prevedea necesitatea

6
Ibidem.
149

existenei, n momente dificile, a instituiei dictatorului. Dar aceast
funcie politic era bine limitat n timp, fiind considerat doar o
soluie pe termen scurt. ntr-o cultur politic, precum cea a
romanilor, probabil c intervenionismul statului n economie ar fi
acceptabil n aceleai condiii
7
. Dar teoria politic dominant n
Occidentul de acum, este una a lui Marx, ceea ce face foarte puin
probabil ca o asemenea soluie s fie i una fericit, pe termen lung.
Soluia acum ar fi totala lips de intervenie a statului,
dublat de o revenire a economiei de pia cu picioarele pe pmnt.
Revenirea la un etalon precum aurul, ca i revenirea la o filosofie a
proprietii i a responsabilitii, fa de proprietate, sunt unicele ci
de redresare a capitalismului care trebuie s scape de aventurismul
presupus de o economie virtual (i la propriu, i la figurat), al
speculaiei iresponsabile i al lipsei unei etici.
Din pcate, este foarte puin probabil ca o astfel de soluie s
fie aplicat. Societatea occidental este una ce st, att sub semnul
lipsei de religiozitate, ct i sub cel al unei moraliti slabe. Ce
legtur are religia cu economicul? Una enorm. Cadrul religios este
unicul n msur s ofere omului un orizont al ateptrilor sale.
Capitalismul occidental este produsul unui demers teologic, credina
n predestinare. Acest lucru a fost din pcate uitat, aa cum uitat este
ntreaga istorie a capitalismului, ce nu s-a putut dezvolta dect n
hotarele unei gndiri politice profund teologale. Nu Frana atee a
Revoluiei franceze a permis dezvoltarea burgheziei, ci mediile
profund cretine din Anglia, Olanda i Statele Unite.
Ceea ce uitm noi, i amintesc musulmanii care gndeau, n
plin context al crizei, posibilitile de existen i dezvoltare ale unei
economii islamice. O faceau sub zmbetul superior-ngduitor al
celor care nu am neles c cine i pierde credina i poate pierde
foarte uor i resursele financiare.



n cepnd cu anul 2008, criza economico-financiar s-a instalat, n toat mediile de afaceri din
lume, n forme diferite i cu efecte diferite.
n ceea ce privete Romnia, criza traversat de aceasta
a fost cu precdere, pentru nceput, o criza intern, determinat de mixul greit de politici
macroeconomice, aplicate n ultimii ani. Creterea economic s-a dovedit a fi una de natur
nesnatoas, de vreme ce s-a putut evapora ca un fum, ntr-un singur trimestru. i asta, pentru c a
existat n aceti ani, o cretere bazat pe consum, finanat pe datorie.

7
Ibidem.
150

Cauza au constituit-o mprumuturile mari, acordate de bnci, fr a avea garanii sau prin
supraevaluarea bunurilor. Astfel, s-au constituit garanii, pentru mprumuturi, cu case a cror valoare
erau cu mult peste cota de pia, adic supraevaluate sau terenuri agricole avnd ca valoare 50-100
euro mp. S nu vorbim i de corupia din bnci.
Soluia pentru ieirea dintr-o criz de supraconsum nu este totuna cu stimularea nedifereniat
a consumului. n cel mai bun caz, se amn vrful crizei, cu cteva trimestre. Criza din Romnia nu
are aceleai cauze precum criza din SUA i UE i deci nu poate fi tratat la fel. Este, n primul rnd, o
criz intern, o criz a unui model de dezvoltare. Firete, populaia cea mai srac trebuie sprijnit n
astfel de momente. Dar primul impuls nu trebuie s fie mai muli bani de la buget i mai mult consum,
atunci cnd la buget nu mai sunt bani i cnd s-a consumat pn acum, n mod excesiv.
Nici soluia de a consuma bunuri romneti nu este n ntregime viabil - care mai sunt, pan la
urm, bunurile romneti? Dacia este o marca francez, iar un plan pentru salvarea industriei auto
trebuia gndit, inclusiv, la nivel european, pentru c piaa auto are dimensiuni comunitare.
Dac Romnia nu ar fi traversat propria sa criz, ar fi ajuns, oricum, n aceast situaie,
deoarece criza mondial este sistemic i precum jocul dominoului, prin aa-numitul efect al
contagiunii pieelor, explicat printr-o similitudine cu modelele paternaliste, criza, oricum, ar fi
cuprins i Uniunea European, cum de fapt, s-a ntmplat i implicit ara noastr
8
.
Se poate concluziona faptul c criza romneasc este o criz intern de supraproducie ce s-a
derulat pe fondul crizei mondiale, cu care s-a interferat n mod legic i logic. Dup o period de timp,
criza mondial, a devenit i criza noastr, cu manifestare unei crize economice de sistem, cu efecte
prezente pe o perioad de mai muli ani
9
, iar recesiunea este factorul primordial al ei.


criz economic
recesiune economic
inflaie
stagflaie
deflaie
flexibilitatea modelului de productie
criz de sistem
supraconsum


1. Este un fenomen normal ca ntr-o perioad de cretere economic nalt, s creasc deficitul
bugetar i s creasc, n consecin, costurile cu finanarea acestuia, pe termen scurt?
2. Care sunt motivele pentru care ieirea dintr-o criz de supraconsum, este mai complex dect
un pachet de ajutoare de stat care risc s arunce napoi, o tara, n timp, la deficite mari i
inflaie cu dou cifre.
3. Care sunt principalele similitudini, intre criza economico-fianciara din perioada anilor 1929-
1933 si actuala criza?
4. Poate fi considerata criza romneasc, in perioada de inceput, ca fiind fi o criz intern de
supraproducie ce s-a derulat pe fondul crizei mondiale, cu care s-a interferat n mod legic i
logic?
5. Ramane de actualitate si absolut necesara, dei costisitoare, metoda prin care statul sa
inoculeze capital in sectoarele afectate de criza, pentru stabilizarea sistemului?

8
Idem, Scurt analiz asupra actualei crize economico-financiare, n Analele Universitii Cretine
Dimitrie Cantemir, Bucureti, Nr. 1/2009.
9
Idem, Criza economic, [comunicare tiinific] Universitatea Cretin Dimitrie Cantemir, Bucureti, mai
2009, Mss.
151


1. ncepnd cu anul 2008, criza economico-financiar s-a instalat in forme diferite i cu efecte
diferite:
a) n mediile de afaceri financiar-bancare
b) n mediile de afaceri industriale
c) n toat mediile de afaceri din lume
d) n domeniul asigurarilor

2.Cauza principal a crizei din Romnia a constituit-o:
a) lipsa de lichiditi
b) insolvabilitatea unor bnci
c) intervenia guvernamental n economie
d) mprumuturile mari, acordate de bnci, fr a avea garanii sau prin supraevaluarea bunurilor.

3. Ca soluii pentru ieirea din criz, trebuie nceput cu:
a) eliminarea risipei, prin reducerea cheltuielilor bugetare i administrative
b) intervenia bncilor din sectorul privat
c) mprumuturi de la FMI i Banca Mondiala
d) mprumuturi numai de la bnci din Uniunea European

4. Dup mai muli ani de progres, creterea economic din SUA a fost condus puternic de noul sector
IT, pe toat perioada anilor 90, aceast perioad de boom economic a ncetinit, la nceputul anului
2001, datorit:
a) colectrii insuficiente a taxelor i impozitelor
b) devalorizrii dolarului,
c) saturrii pieei hardware
d) inflaiei

5) S-a dovedit a fi mai flexibil pentru ieirea din criz, modelul economic:
a) japonez,
b) american
c) german
d) francez

152



165

CONCLUZII

Analiza mediului de afaceri oblig la circumscrierea activitii ntreprinderilor, n ansamblul
componentelor pieei, pornind de la nivelul macroexistenei sale internaionale i concentrnd atenia
asupra microexistenei sale naionale.
Specificul serviciilor financiar-bancare este reflectat, n cel mai nalt grad, n primul rnd, de
managementul i coninutul marketingului interactiv i a celui intern care privesc livrarea produselor i
serviciilor bancare, la ntlnirea prestatorului cu clientul, avnd loc o prestaie de servicii ce presupune
ambian, echipamente, personal de contact, clientul (produsul), un pre, (comisionul operaiunii),
promovare la locul de prestaie i aciuni legate de livrarea produselor.
n mediul de afaceri financiar-bancar se consider c aproximativ ultimul deceniu de la
sfritul veacului al XX-lea i cel de la nceputul celui de-al XXI-lea, a constituit o perioad de
restructurare profund a ntregii economii mondiale. Dezvoltarea tiinific, tehnologic i
industrial, tot mai complex, au condus la internaionalizarea schimburilor de mrfuri i
servicii.
Se observ c mediul financiar internaional, la rndul su, devanseaz tendinele existente n
economia mondial. Schimbrile profunde care s-au produs n structura acestuia se datoreaz, n
principal, urmtoarelor cauze:
- expansiunea continu a comerului internaional cu bunuri i servicii;
- internaionalizarea tranzaciilor monetare i financiare, crearea datoriei externe enorme, a
rilor lumii a treia;
- inventivitatea n domeniul plilor i inovaiile n domeniul operaiilor financiare;
- modificarea numrului i caracterului instituiilor financiare.
Pentru bnci exist cteva pericole care transpar n mod pregnant i fac parte din cauzalitatea
amintit, favorizat de:
- instabilitatrea macroeconomic;
- creditele legate - ctre angajaii i acionarii bncii sau societi cu care banca are legturi;
intervenia politicului;
- liberalizarea financiar.
internaionale private, de coordonarea eforturilor de reglementare.
Poate cei mai importani factori ce trebuie luai n considerare, n desemnarea naturii pieelor
financiare, sunt fora, flexibilitatea i capacitatea de adaptare la schimbrile intervenite, ale acestor piee.
Internaionalizarea firmelor din toate domeniile i sectoarelor economice i implicit
internaionalizarea mediului de afaceri, se realizeaz, n principiu, n mod gradual, prin
parcurgerea mai multor stadii care definesc tot attea tipuri de firme cu activitate
internaional i exprim motivaii specifice ale participrii la piaa mondial, n paralel cu
mediile de efaceri.
Apariia pieei unice europene a constituit un exemplu n ceea ce privete interesul marilor
grupuri pentru achiziii i fuziuni supralicitnd ntreprinderile mici.

166

Schimbul n economia de pia este supus unui factor aleator, n sensul perceperii valorii
bunurilor sau serviciilor schimbate pe pia, de catre vnztor i/sau cumparator, prin subiectivismul
alegerii i al preferinelor neuniforme i complexe ale indivizilor.
Schimbul de resurse financiare, sub imperiul creditorului care cunoaste principiul - i poi
mprumuta unui om bun suficieni bani pentru a-l distruge l face pe acesta s se asigure c debitorul are
o surs sigur de bani pentru a fi solvabil.
S-a impus conceptul economiei de consum, n paralel cu dezvoltarea conceptului economiei
ofertei, n SUA i apoi n rile Europei Occidentale. Consumul a fost ntr-o relaie direct i cu creterea
speranei medii de via n rile dezvoltate i dezvoltarea sistemelor de asigurari private.
n esen, la nivel mondial, putem spune c asistm la o cretere a tendinei globale de
dezeconomisire printr-o cdere a economisirii naionale, att n statele dezvoltate, ct i n cele n curs
de dezvoltare.
n condiiile internaionalizrii afacerilor i creditelor bancare, bncile, privite din perspectiva
afacerii, sunt supuse riscului internaional, iar atunci cnd acestea sunt implicate n procese de achiziii i
fuziuni cu alte entiti, riscurile financiare au o tendin de agregare, mai ales n prima etap a proceselor.
Riscul global de credit d expresie probabilitii de a se deteriora calitatea activelor bancare,
angajate n cadrul creditelor. Riscul global al insolvabilitii este o funcie cresctoare a masei creditelor
acordate, a ratei dobnzii i a mediului economic naional. Mai mult, odat cu creterea volumului
creditelor, cazurile de insolvabilitate cresc n proporie accelerat, expresie a faptului c majorarea
proporiilor creditului aduce n rndul debitorilor un numar tot mai mare de persoane, potenial
insolvabile. De asemenea, creterea ratei dobnzii, pe fondul unei supranclziri a economiei, constituie
un alt factor de amplificare a insolvabilitii globale.
Astzi capitalismul reprezint un sistem global n care fluxurile financiare sunt n expansiune, att
n interiorul economiilor fiecarei ri, intersectnd creditorii i debitorii interni (populaia, companiile,
instituiile financiare i intermediarii autorizai), dar i la nivel global, acoperind n aceast expansiune
continente i regiuni aflate geografic la mare distan ntre ele, mondializnd debitorii i creditorii, pentru
care intermedierea nu mai este confruntat cu distana geografic, relaiile fiind stabilite fr ca acetia s
se cunoasc reciproc, aa cum se ntampl n societile premoderene i la nceputul celei capitaliste.
Dezvoltarea pieei globale a schimburilor internaionale duce treptat la dispariia micilor afaceri i
a companiilor mici, dar face s creasc sensibil debueele. Aa cum remarca un economist, ntr-un studiu
dedicat pieei de capital, mai puin simit de societile foarte specializate sau capitaliste, mondializarea
incit multinaionalele s-i accelereze concentrarea cu scopul de a reduce costurile fixe.
Creterea instabilitii financiare, n cadrul sistemului capitalist global, s-a suprapus i pe fondul
unei acute nevoi de resurse a marilor economii (U.S.A, Japonia, Uniunea Economic European), realitate
care izvorte din nsi entropia sistemului care are o vechime de peste 500 de ani i care tinde s
transforme centrul ntr-o imens gaur neagr, gata s nghit periferia sistemului n cadrul unor
transforamri profunde. La aceasta se adaug migraia fluxurilor de capital internaionale.
Fiind o stare cu un anumit grad de probabilitate de a se ntmpla, riscul, dac se produce,
respectiva stare afecteaz afacerea pn la nivelul maxim, reprezentat de faliment. Rezult c riscul este
legat, n exclusivitate, de aspecte negative. ntr-o afacere, riscul trebuie gestionat n mod eficient. De
regul, exist patru etape n abordarea riscurilor:
- identificarea riscurilor;
- analiza;
- asumarea i controlul acestora;
- transferul riscurilor.
n condiiile internaionalizrii afacerilor i a mediilor de afaceri, creditele bancare, bncile,
privite din perspectiva afacerii, sunt supuse riscului internaional, iar atunci cnd acestea sunt implicate n
procese de achiziii i fuziuni cu alte entiti, riscurile financiare au o tendin de agregare, mai ales n
prima etap a proceselor.

167

Riscul financiar, n general, este un punct slab, cu potenial de dezastru, ntruct evoluia
surprinztoare a riscurilor financiare se poate rsfrnge foarte rapid i grav, asupra profitului i implicit,
asupra capacitii de reacie a mediilor de afaceri i chiar asupra existenei n sine a ntreprinderii.
Acordul Basel II, care presupune un nou set de standarde n ceea ce privete cerinele de capital
minim impuse instituiilor bancare, a devenit aplicabil i n ara noastra, ncepnd cu anul 2007.
ns, cel mai important aspect pe care-l relev Acordul Basel II este dezvoltarea unui sistem de
management al riscului. Uneori, n situaii de instabilitate, se ia o marj prea mare de risc i din acest
motiv, trebuie s existe un cadru de capital mai sensibil la acesta. Basel II ncearc doar s ntreasc
sistemul de management al riscului, prin modele cantitative, dar i calitative.
n ceea ce privete implementarea sa, Acordul Basel II va contribui la mbuntirea ratingului de
ar pentru Romnia, dei ar putea afecta volumul afacerilor derulate de bnci, solvabilitatea bncilor, ar
putea determina, de asemenea, creterea concentrrii bancare, influennd negativ competiia pe piaa
bancar, precum i retragerea de pe pia a bncilor mici.
Pentru Romnia, Basel II este un acord internaional, privind cerinele pe care trebuie s le
ndeplineasc bilanul bncilor comerciale. Bncile care au aderat sau vor adera la acest acord i vor
dimensiona capitalul propriu, proporional cu riscul asumat, evaluat pe baza unor ratinguri stabilite.

168

BIBLIOGRAFIE

I. Izvoare

1. Documente publicate

Alinierea comerului la standardele U.E. Culegere de acte normative dup documente oficiale,
Meteor Press, Bucureti, 2002.
Monitorul Oficial al Romniei, Bucureti, 1990, 1991, 1997, 2002, 2002, 2005.
Romnia Legi i decrete, Best Publishing, Bucureti, 2002.
Statistici ale Ministerului Finanelor, Bucureti, 2005.

2. Documente cu regim special din fondul bibliotecilor

Biblioteca Academiei Romne, Bucureti.
Biblioteca Judeean I.N. Roman, Constana.
Biblioteca Universitii Cretine Dimitrie Cantemir, Bucureti.

3. Periodice

Banii notri, Cotidianul, Bucureti, 2004.
Bnci - Finane, Bucureti, 2005
Bloom Biz, Bucureti, 2005.
Capital, Bucureti, 2005, 2006.
Finance International, London, 2005.
Gndul, Bucureti, Februarie 2007.
Japan America Society of San Antonio - JASSA,
San Antonio - Texas, 1995.
Le monde diplomatique, Paris, Juin 1991.
Market Watch, Bucureti, 2007
Raport anual, BNR, Bucureti, 2001-2005.
Revue de deux mondes, Paris, 2002.
Sptmna Financiar, Bucureti, 2007.
Tribuna Economic, Bucureti, 2006.

II. Sinteze, Cronologii, Dicionare, Enciclopedii

Costin, Mircea, Dicionar de drept internaional al afacerilor, Editura Lumina Lex, 1996.
Dipe, Maria, Dicionar pentru afaceri romn-francez, francez-romn, marketing i terminologie
conex, Ediia a II-a, Bucureti, Editura Mayom, 1999.
Dobrescu, Emilian, Afacerile Mic enciclopedie, Editura Expert, 1997.
Florescu, Constantin, Petre Pop Mlcomete, Marketing Dicionar explicativ, Editura Economic,
Bucureti, 2002.
Kiriescu, Costin C, Emilian M. Dobrescu, Moneda Mic enciclopedie, Bucureti, Editura
Enciclopedic, 1998.
Savin, Christine-Anca, Vasile Savin, Dicionar francez-romn administrativ, comercial, economic,
financiar-bancar, juridic, Editura Dacia Educaional, Cluj-Napoca, 2001.
Topal, Drago Vlad, Silvia Pitiriciu, Dicionar economic englezromn, Bucureti, Editura Economic,
1999.
Troac, Victor, Lexicon bancar, Editura Tribuna Economic, Bucureti, 2001.

169

* * * Dicionar de economie politic, Bucureti, Editura Politic, 1974.
* * * Dicionar de marketing, Iai, Editura Junimea, 1979.
* * * Hachette Le dictionnaire de notre temps, Paris, Editura Spadem,1992.

III. Lucrri generale

Keynes, J.M., Teoria general a folosirii minii de lucru, a dobnzii i a banilor, Editura tiinific,
Bucureti, 1970.
Lungu, Ion, Sorin Cosma, Gndirea economic, Editura Companiei Naionale Administraia Porturilor
Maritime, Constana, 2002.
Ricardo, David, Opere alese, Editura Universitas, Chiinu, 1992.
Smith, Adam, Avuia naiunilor Cercetare asupra naturii i cauzele bogiei naiunilor, vol. I,
Editura Academiei, Bucureti, 1962.

IV. Lucrri speciale

Antofe, Robert, Acordul Basel II impactul asupra sectorului financiar-bancar, n
Ball, D.A., W.H. McCulloch Jr., International Business The chalenge of global competition, sixth
edition, IRWIN McGraw-Hill, 1996.
Bjenrescu Titu I., Bursa i strategiile investiiilor bursiere, Editura Matrix, Bucureti, 2005.
Blnculescu, Ionel, Riscul i cum acesta poate influena afacerea, n Sptmna Financiar, Nr. 58,
Luni 1 Mai 2006.
Brnz, tefan, Moned, credit, bnci, Editura Gaudeamus, Constana, 2002.
Brendea, Cosmin, Globalizarea i instabilitatea financiar, influene asupra sistemului bancar
romnesc evoluii i perspective, n www.primet.ro/analiza_sinteze/articol.php?ID=81#top
Buckley, Peter J., Pervez Ghauri [editors], The Internationalization of the Firm, The Driden Press,
London, 1994.
Caruana, Jaime, [Guvernatorul Bncii Centrale a Spaniei i Preedintele Comitetului Basel pentru
Supravegherea Bancar], Cuvnt la Forumul Financiar Sud-Est European - 2005, n Banii notri, 11
Noiembrie 2005.
Cen, Lin, Interest Rate Dynamics, Derivatives Pricing and Risk Management, Springer Verlag, Berlin,
1996.
Chossudovsky, Michel, Comment eviter la mondialisation de la pauvret?, n Le monde
diplomatique, Juin 1991.
Ciucur, Dumitru, Ion Gavril, Constantin Popescu, Economie, Ediia a II-a, Editura Economic,
Bucureti.
Creoiu, Gheorghe, Viorel Cornescu, Ion Bucur, Economie, Editura All Beck, Bucureti, 2002.
Cristescu, Corneliu, Economie mondial, Editura Europolis, Constana, 2001.
Dianu, Daniel, Radu Vrnceanu, Romnia i Uniunea European. Inflatie, balana de pli, cretere
economic, Editura Polirom, 2002.
Davis, Kevin, The Last Days of The Credit Union?, Japan America Society of San Antonio -
JASSA, No. 2, 1995.
Deysine, A., J. Duboin, SInternationaliser Strategies et techniques, Editions Dalloz, Paris, 1995.
Eitman, Lawrence, Fundamentals of investments, Harper & Row Ed., New York, 1988.
Fatehi, Kamal, International Management. A Cross-Cultural and Functional Perspective, Pretince
Hall, 1996.
Fisher, Irving, The Money Illusion, New York, 1928.
Fullani, Adrian Fullani [Guvernatorul Bncii Centrale a Albaniei], Cuvnt la Forumul Financiar Sud-
Est European - 2005, n Banii notri, [Cotidian de finane i afaceri], 11 Noiembrie 2005.

170

Gaftoniuc, Simona, Finane internaionale, Editura Economic, Bucureti, 1995.
Gaftoniuc, Simona, Practici bancare internaionale, Editura Economic, Bucureti, 1995.
Glick, Reuven, Andrew Rose, Contagion and Trade Why Are Currency Crise Regional, Cambridge,
1998.
Griffin, Ricky W., Management, 5-th Edition, Houghton Mifflin College, Houston-Texas, 1996.
Gurley, J.G., E. Shaw, La monnaie dans une thorie des actifs financiers, Editions Cujas, Paris, 1972.
Hegges, Larry V., Amy Nowell, Six Differences in Mental Test Scores, Variability and Numbers of
High-Scoring Individuals, in Science, No. 269, 1995.
Ionescu, Ion Gr., Istorie economic, Cap. VII, Constana, 2007, Mss.
Ionescu, Ion Gr., Procesualitatea trecerii la economia de pia, Constana, 2007, Mss.
Ionescu, Dr. Ion Gr., Irina Sav, Vor deveni creditele i dobnzile mai atractive?, n Tribuna
Economic, 2006.
Ionescu, Dr. Ion Gr., Reechilibrri macroeconomice, n Tribuna Economic, Nr. 10, 2008.
Ionescu, Lect. univ. dr. Ion Gr. i colab., Relaia client - banc, parte a strategiei de marketing pentru
dezvoltarea pieei financiar-bancare i creterea profiturilor, [comunicare tiinific], Universitatea
Cretin Dimitrie Cantemir, Constana, 2007, Mss.
Iovan, Ion, Informaia de risc bancar i mediul de afaceri, n
www.bizwords.ro/stiri/economie/6707/Fraudele-prin-carduri-trebuie-raportate-la-Centrala-Riscurilor
Jinga, Victor Jinga, Moneda i problemele ei contemporane, vol. 2, Editura Dacia, Cluj-Napoca, 1981.
Joavin, Marcelina, Este Acordul Basel II o nou provocare pentu bancheri?, n Market Watch, nr.
21, March 2007.
Joavin, Marcelina, loc. cit.; vezi i www.marketwatch.ro/mw/index.php?tl=2&do=11&ca=472&tc=2 -
156k
Krugman, Paul, Maurice Obstfeld, International economics, Theory and Policy, Harper Collins
Krugman, Paul, The move toward free trade zones, Proceedings, Federal Reserve Bank of Kansas City,
1991.
Maha, Asist.univ.drd. Liviu, Afaceri n mediul european Note de curs, [Centrul de Studii Europene,
Modulul Economie european, an II], Iai, 2006, n http: // www.cse.uaic.ro
Mailat, Ciprian, Rata dobnzii acordat la credite, n Cotidianul, 17 iunie 2004.
Bilanul Bncii Naionale a Romniei 1994-2000, Bucureti, 2001.
Micu, Senica, Romnia i mbuntete mediul de afaceri, n Realitatea Romneasc, 01aprilie
2005.
Mitroi, Mihaela, Tax Partner, n Business Magazin, Nr. 27, 26.08.2007.
Nistorescu [coord.], Nicolae, Mutaii majore n economia mondial, Centrul de Informare i
Documentare Economic, Bucureti, Caietul nr. 1/1995.
Mises, Ludwig von, Capitalismul i dumanii si, Editura Nemira, Bucureti, 1998.
Modigliani, Franco, Albert Ando, The Life Cycle Hypothesis of Saving: Aggregate Implications and a
Tests, in American Economic Review, March 1962.
Mourgues, M., La monnaie - systme financier, thorie montaire, Editure Economique, Paris, 1998.
Muhcin, Silvia, Marketing organizaional, Editura Muntenia, Constana, 2004.
Odobescu, Dr. Emanuel, Marketingul bancar naional i internaional, Editura Sigma Primex,
Bucureti, 1999.
Olteanu, Valeric, Marketingul serviciilor, Editura Ecomar, Bucureti, 2002.
Orjanu, Rodica, Consolidare pentru dezvoltare, n Sptmna Financiar, nr. 111, Luni 21 mai 2007.
Piettre, A., Linflation: maladie invitable et bienfaisante, n Revue de deux mondes, Juin 1971.
Prvu, Gheorghe, Economie european, Editura Sitech, Craiova, 2005.
Prvu, Gheorghe, Ramona Costina Gruescu, Microeconomie, Editura Sitech, Craiova, 2005.
Postelnicu, Ggheorghe, Postelnicu, Ctlin Postelnicu, Globalizarea economiei, Editura Economic,
Bucureti, 2000.

171

Rare, Petru, [Preedintele Institutului Bancar Romn], Cuvnt la Forumul Financiar Sud-Est
European - 2005, n Banii notri, 11 Noiembrie 2005.
Roosevelt, Franklin D., Inaugural Address, March 4, 1922, in Samuel Rosenman ed., The Papers of
Franklin D. Roosevelt, Vol Two - The Year of Crisis, Random House, New York, 1928.
Rotaru, Constantin, Sistemul bancar romnesc i integrarea european, Editura Expert, 2000.
Sav, Irina, Splarea banilor i incidena asupra fluxurilor financiare [tez de doctorat], Biblioteca
Academiei de Studii Economice, Bucureti, 2008.
Sav, Lect. univ. dr. Irina, Note de curs, Universitatea Cretin Dimitrie Cantemir, Constana, 2007,
Mss.
Saunders, Peter, Capitalismul. Un bilan social,Editura Du Style, 1998.
Soros, George, Criza capitalismului global Societatea deschis n primejdie, Editura Polirom Arc, Iai,
1999.
Tempea, Ionu, Capitalul autohton va deine mai puin de 10 procente din activele bancare, n
Curierul Naional, 6 decembrie 2005.
Veltz, Pierre, Economia mondial economie arhipelag, n Robert Bayer, Mondializarea dincolo de
mituri, Editura Trei, Bucureti, 2001.
Volk, Ec. Harmut, Riscuri financiare pentru ntreprinztori - identificare i contracarare, n GFF,
Nr. 8-9, August-Septembrie 2005.
Walters, R., D. Blake, The Politics of Global Economic Relations, Pretince Hall, 1992.
Raportul Bncii Naionale a Romniei - 2001, Bucureti, 2002.
Bilanul Bncii Naionale a Romniei 1994-2000, Bucureti, 2001.
Raport Bancii naionale a Romniei 2005, BNR, Bucureti, 2006.
BNR d un semnal c nu inflaia este probleme, ci aprecierea leului, n Gndul, Luni 12 Februarie
2007.
Studiu al Bncii Naionale Romne, [Crearea cadrului necesar dezvoltrii pieei unor produse i servicii
bancare], BNR, Bucureti, 2002.
Yearly Report, European Central Bank, Frankfurt am Main, 2006.

V. Webografie

http: // www.cse.uaic.ro
www.bizwords.ro/stiri/economie/6707/Fraudele-prin-carduri-trebuie-raportate-la-Centrala-Riscurilor
www.eiu.com/
www.eurochambres.be/Content/Default.asp
www.gff.ro/art_14_Riscuri_financiare_pentru_intreprinzatori_-
_identificare_si_contracarare.htmlwww.legislatie.just.ro/Constituia Romniei
www.marketwatch.ro/articles.php?ai=96
www.primet.ro/analiza_sinteze_articol.php?ID=81#top
www.voicufilipescu.ro/payment_injunction.htm
www.zf.ro/articol_26156/fmi_riscurile_din_sistemul_bancar_par_reduse_dar_sunt_in_crestere.html

7 Mediul de Afaceri

Uploaded by

Document Information

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

7 Mediul de Afaceri

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

5

You might also like