B GIO DC V O TO

TRNG I HC KINH T TP.HCM

-----------------
CNG TRNH D THI
GII THNG NGHIN CU KHOA HC SINH VIN
NH KINH T TR NM 2012
TN CNG TRNH: NG DNG M HNH
CAMELS TRONG QUN TR RI RO NGN HNG

THUC NHM NGNH: KHOA HC KINH T






MC LC
LI M U ...................................................................................... 1
CHNG 1: TNG QUAN V M HNH CAMELS .................. 2
1.1 S cn thit phi nng cao nng lc qun tr ri ro ti cc NHTM Vit Nam ............... 2
1.2 Cc yu t ca m hnh CAMELS ...................................................................................... 2
1.2.1 Yu t ..................................................... 2
1.2.1.1 T l an ton vn ti tiu ......................................................................................... 2
1.2.1.2 Ct lng ca cc c ng c n ng ln: ..................................................... 6
1.2.1.3 H s n ti cn: ........................................................................................... 6
1.2.2 Yu t ) ............................................................ 7
1.2.2.1 Ti sn c l g ? ........................................................................................................ 7
1.2.2.2 Cc ch tiu n gi ct lng ti sn c ............................................................ 9
1.2.3 Yu t 3 m N c qun tr) ................................................................ 11
1.2.3.1 Gii tiu c n ..................................................................................................... 11
1.2.3.2 Cc p ng cc tiu tc n gi ti Vit Nam .............................................. 12
1.2.4 Yu t 4: Earnings (Li nhun) .................................................................................. 17
1.2.4.1 Li nhun ................................................................................................................. 17
1.2.4.2 Cc ch tiu n gi ............................................................................................... 17
1.2.4.2.1 Li nhun trc thu so vi vn ch s hu ( ROE) ..................................... 17
1.2.4.2.2 Hot ng dch v ca ngn hng ................................................................... 18
1.2.5 Yu t 5: Liquidity (tnh thanh khon) ....................................................................... 20
1.2.5.1 Khi nim ................................................................................................................. 20
1.2.5.2 Mt s tn hiu trn th trng d on tn tan kon ca ngn hng .. 21
1.2.5.2.1 Cc tiu c n gi k nng tan kon ca ngn ng tng mi c
phn ti Vit Nam ............................................................................................................... 22
1.2.5.2.2 Kh nng tan ton nga ............................................................................... 22
1.2.5.2.3 T l ti a ca ngun vn ngn hn c s dng cho vay trung v di
hn ............................................................................................................................. 23
1.3 Cc tn im v xp loi ca m hnh CAMELS ......................................................... 24
1.3.1 m .............................................. 24
1.3.2 m ........................................................................... 24
1.3.2.1 Vn t c: -3 n 1 im ....................................................................................... 24
1.3.2.2 Ct lng ti sn: 0 n 3 im ......................................................................... 24
1.3.2.3 Nng lc qun tr: 0 n 1 im .......................................................................... 25
1.3.2.4 Li nhun: ti a 20 im ...................................................................................... 25
1.3.2.5 Tnh thanh khon: ti a 1 im ........................................................................ 26
1.3.3 p loi ........................................................................................................................ 27
1.3.4 Ti gian tc in vic n gi p loi ............................................................... 28
CHNG 2: SO SNH M HNH CAMELS CA VIT NAM
VI M HNH CAMELS CA CC NC KHC .................. 29
2.1 So snh m hnh CAMELS ca M v Vit Nam ............................................................ 29
2.1.1 M hnh ca M ................................................................................................................. 29
2.1.1.1 Mc an ton vn: ............................................................................................... 29
2.1.1.2 Cht lng ti sn c: ............................................................................................. 31
2.1.1.3 Nng lc qun tr: ................................................................................................... 33
2.1.1.4 Li nhun: ............................................................................................................... 35
2.1.1.5 Tnh thanh khon .................................................................................................... 36
2.1.2 So snh vi m hnh CAMELS ca Vit Nam .......................................................... 38
2.2 So snh m hnh CAMELS ca Trung Quc v Vit Nam ............................................. 38
2.2.1 M hnh CAMEL Trung Quc: ................................................................................. 39
2.2.2 S m: ............................................................................................... 42
2.3 So snh m hnh CAMELS ca Nht v Vit Nam................................................................ 44
CHNG 3: U NHC IM CA M HNH CAMELS ... 49
3.1 u im: .............................................................................................................................. 49
3.2 Nc im: ........................................................................................................................ 49










DANH MC T VIT TT
VN Vit Nam
NHTM Ngn hng Thng mi
NHNN,
NHTW
Ngn hng Nh nc, Ngn hng Trung ng

DANH MC BNG BIU
Bng 1: T l CAR mt s ngn hng
Bng 2: T l n xu ca h thng NH Vit Nam qua cc nm
Bng 3: Kt qu kinh doanh ca cc ngn hng trong nm 2011
Bng 4: So snh c cu im ca 5 ch tiu trong m hnh CAMEL p dng ti Vit
Nam v Trung Quc








TM TT TI
1. L do chn ti:
Ti chnh l mt b phn quan trng ca nn kinh t. Trong h thng ngn hng
ng vai tr h tr cho cc hot ng kinh t, huy ng vn t cc b phn tha vn
v phn phi n cc khu vc cn vn, nh gp phn vo s tng trng v thnh
vng ca quc gia. Tuy nhin bi hc t cuc khng hong ti chnh 2007-2009 cho
thy rng h thng ngn hng cng chnh l nguyn nhn cho khin cho khng hong
ngy cng tr nn ti t hn do tnh nhy cm vi nhng bin ng. T nhn thy
tm quan trng l phi p dng mt h thng gim st hot ng ngn hng hiu qu.
CAMELS l m hnh nh gi xp loi hot ng ca cc ngn hng c p dng ti
M t nhng nm 70 v cho thy nhng kt qu nht nh. V vy ti Vit Nam,
thng c Ngn hng nh nc ra quyt nh p dng m hnh CAMELS vo vic
xp loi ngn hng thng mi c phn. Bi nghin cu i vo tm hiu cc yu t v
cc tiu chun nh gi trong m hnh CAMELS p dng ti Vit Nam trong tng
quan vi m hnh CAMELS p dng ti M, Trung Quc v Nht, t cho thy cc
khc bit trong iu kin hot ng ngn hng ti Vit Nam.
Tuy nhin, t cuc khng hong ti chnh va qua th c th thy mt m hnh nh
gi xp loi d c nhiu u im v pht huy hiu qu trong thi gian di cng khng
th m bo nh gi tng qut, ton din v a ra d bo chnh xc. V vy bi
nghin cu i vo tm hiu cc c im ca m hnh FIRST i n xut kt hp
hai m hnh nhm pht huy nhng u im ca tng m hnh trong vic nh gi
c chnh xc hn. Nh c th a ra cc gim st cn thit, h tr thch hp
nhm ngn chn cc v sp ngn hng lm nh hng n sc khe ca th trng
ti chnh v nim tin ca cc nh u t.

2. Mc tiu nghin cu
Bi nghin cu hng n vic hiu r cc c im ca m hnh CAMELS c
linh hot p dng ti Vit Nam, khc bit c bn no so vi m hnh CAMELS gc
ca M, so snh vi tnh hnh thc hin nh gi hot ng ngn hng ti cc nc
khc (Trung Quc, Nht). Thng qua so snh c ci nhn khi qut hn v thc t
p dng m hnh.
Bi nghin cu cn hng n mc tiu ln hn l nhn ra nhng u, nhc im ca
m hnh CAMELS. T nhng u, nhc im c th a ra xut thch hp l
kt hp m hnh CAMELS v m hnh FIRST khc phc c cc nhc im ca
m hnh CAMELS.

3. Png pp ngin cu
- Dch thut
- So snh vi m hnh cc nc khc
- M rng lin h vi cc vn thc tin hin nay ca h thng NHTM
4. Ni dung nghin cu
Cng 1: Phn tch cc yu t trong m hnh CAMELS
Tm hiu v 5 yu t c bn ca m hnh CAMELS Vit Nam:
-Mc an ton vn
-Cht lng ti sn ca NHTM
-Nng lc qun tr
-Li nhun
-Tnh thanh khon
Cng 2: So snh m hnh CAMELS Vit Nam vi M, Trung Quc, Nht
Bn
-Gii thiu v m hnh CAMELS ca M, Trung Quc v Nht Bn
-Nhng im khc bit khi Vit Nam p dng m hnh ny so vi m hnh ca cc
nc khc
Cng 3: u nc im ca m hnh

5. ng gp ca ti
Bi nghin cu s gip cho ngi c c mt gc nhn tng qut v c th hn trong
vic kim tra, gim st hot ng ca ngn hng thng qua cc ch s ti chnh. T
, c th gip h a ra nhng nhn nh v sc khe ca h thng ngn hng hay
ton b nn kinh t. ti cng m ra mt hng mi trong qu trnh thm nh
nng lc thc s ca ngn hng

6. Hng pht trin ca ti
M hnh CAMELS s pht huy hiu qu hn na khi kt hp vi nhng m hnh
khc, v d: FRIST. S ph hp v tng quan gia 2 m hnh s gip nh qun tr
ngn hng pht huy sc mnh ca mnh v nng cao nng lc cnh tranh trong mi
trng kinh t y phc tp v bin ng nh hin nay.
1

LI M U
Ngn hng thng mi l mt trong cc t chc trung gian ti chnh quan trng
nht ca nn kinh t. Vi t cch l trung gian ti chnh, NHTM l loi hnh doanh
nghip kinh doanh c th v kinh doanh loi hng ho c bit l tin t. Hin nay,
trong bi cnh Vit Nam gia nhp WTO, nn kinh t Vit Nam ni chung v ngnh
ti chnh ngn hng ni ring s m ca mnh m vi khu vc v trn th gii. Hi
nhp kinh t quc t em li nhiu c hi nhng cng khng t ri ro cho h thng
ngn hng cn non yu, v vy n lun i mt vi cc ri ro trong vn hot ng
kinh doanh nh ri ro thanh khon, thiu vn cnh tranh, thua l v mt th phn...
Thi gian qua, din bin phc tp ca nn kinh t nh lm pht cao km theo
hin tng u c... lm tin cho cc ri ro dn bc l. Do vy, vic nh gi d
bo sc khe cc t chc tn dng (TCTD) v a ra cc gii php ph hp, kp thi
lun l yu cu khng ch dnh cho cc nh qun l, c quan thanh tra gim st Ngn
hng nh nc ( NHNN) m cn l vic v cng quan trng i vi cc nh phn tch,
i tc kinh doanh v cc nh u t.
Tm li, h thng ngn hng Vit Nam c sc cnh tranh cao, hot ng an
ton v hiu qu th vic nghin cu p dng cc phng php nh gi ri ro ca cc
ngn hng thng mi l iu v cng cn thit. V l do , nhm nghin cu
quyt nh thc hin ti nghin cu:
NG DNG M HNH CAMELS TRONG QUN TR RI RO NGN HNG







2

CHNG 1: TNG QUAN V M HNH CAMELS
1.1 S cn thit phi nng cao nng lc qun tr ri ro ti cc NHTM Vit Nam
Cc Ngn hng & cc nh ch ti chnh phi Ngn hng trc ht l trung
gian ti chnh Chng ng gia v ng trong vng vy ca 4 nhm nhng
ngi c vn v cn vn trong nn kinh t gm: H gia nh, Doanh nghip, Chnh
ph v cc nh u t nc ngoi. C th ni h thng ngn hng chnh l mch
mu ca nn kinh t. Cc ngn hng c h thng qun tr cng tt, h cng c
cng c phc v th trng, ng thi t xy dng c s bo v hn ch ri ro
mc ti a i vi cc dch v.
Thi gian ti, khi hng lot cc ngn hng ngoi s t " b" vo Vit
Nam nh d on, i hi v cng tc qun tr s cng gay gt hn i vi nh bng
ni. s khng ch l sc khng cnh tranh, m cn l sc mnh cho tnh lin
kt bn vng ca c th trng lin ngn hng. Mt ngn hng yu km trong qun
tr s khng ch gy tn tht cho chnh ngn hng , m cn to nn nhng ri ro
nht nh mang tnh dy chuyn cho cc n v khc.
1.2 Cc yu t ca m hnh CAMELS
1.2.1 Yu t 1: Capital Aquac Mc an ton vn:
Mc an ton vn th hin s vn t c h tr cho hot ng kinh doanh
ca ngn hng. Ngn hng cng chp nhn nhiu ri ro th cng i hi phi c nhiu
vn t c h tr hot ng ca ngn hng v b p tn tht tim nng lin quan
n mc ri ro cao hn. Cc ch tiu s dng phn tch vn.

1.2.1.1 T l an ton vn ti tiu
tm hiu v t l an ton vn, u tin phi hiu v c cu vn ca ngn hng
C cu vn: tp trung vo mc quan trng tng i ca vn t c ( bao gm
vn cp 1 v vn cp 2):
Vn cp 1: thc o ch yu nh gi sc mnh, tim lc ti chnh ca mt
ngn hng t quan im ca c quan qun l, c nh ngha trong Basel.
3

Vn cp 1 bao gm cc loi ngun lc ti chnh c tin cy cao nht v c
tnh thanh khon tt nht, ch yu cp n vn c ng. Cc v d v vn
cp 1 c th k n: c phiu thng, c phiu u i khng hon li v khng
tch lu, li nhun gi li. Theo ngha ny, vn cp 1 khng hon ton ging
nhng c lin quan mt thit n khi nim vn c ng, y l phn chnh
nhng khng phi tt c vn cp 1.
Vit Nam, Vn cp 1 v c bn gm
1
:
Vn iu l
Li nhun khng chia
Cc qu d tr c lp trn c s trch lp t li nhun ca t chc tn
dng nh qu d tr b sung vn iu l, qu d phng ti chnh v qu
u t pht trin.
V mt l thuyt, nguyn nhn d tr vn l n gip cc ngn hng phng
v trc nhng ri ro ngoi d kin. Khc vi ri ro ngoi d kin, ri ro lng
trc c thng c mt phn trch ring phng nga. C th hn, vn
cp 1 l mt trong nhng thc o t l vn ca Ngn hng , l t l gia
vn nng ct ca ngn hng vi tng ti sn c iu chnh ri ro. Ti sn iu
chnh ri ro l tng tt c cc ti sn do ngn hng nm gi c tnh ton theo
trng s i vi ri ro tn dng theo mt cng thc do c quan qun l (thng
l Ngn Hng Trung ng) a ra. Hu ht cc ngn hng Trung ng u
theo chun BIS - Ngn hng thanh ton quc t - t ra nhng trng s ny.
Cc ti sn nh tin mt, tin xu thng c trng s ri ro l 0, trong khi cc
khon vay khng c bo m c trng s 100%. T l vn cp 1 c tnh theo
cng thc:

Theo quy c ca Basel II th t l ny phi trn 4 th t chc tn dng
c coi l vn.

1
theo Quyt nh s 457/2005/Q-NHNN ngy 19 thng 4 nm 2005 ca Thng c NHNN ban hnh quy nh
v cc t l bo m an ton trong hot ng ca cc t chc tn dng
4

Vn cp 2: l thc o tim lc ti chnh ca mt ngn hng lin quan n cc
dng ngun lc ti chnh c tin cy hng th hai (sau vn cp 1), xt t
quan im ca c quan qun l ngnh ngn hng. Cc dng ngun lc ti chnh
ny c tiu chun ha rt r rng trong Basel I v khng c g thay i trong
Basel II. Vn cp 2 c coi l c tin cy, an ton thp hn. C quan qun
l ca hu ht cc quc gia, k c ban thng c ca FED, u p dng tiu
chun v vn ny trong h thng php l ca mnh. C mt vi cch phn loi
vn cp 2, nu theo chun Basel I, vn cp 2 bao gm:
Li nhun cha cng b.
Gi tr ti sn nh gi li.
Cc khon d phng ri ro chung.
Vn cp 2 ti a bng 100 vn cp 1.

* u Trong vn t c khng c tnh cc khon sau:
Ton b phn gi tr gim i ca cc TSC hay chng khon u t
do nh gi li
Tng s vn gp hoc c phn trong t chc tn dng khc
Phn gp vn, lin doanh, mua c phn ca qu u t, doanh
nghip vt mc 15% vn t c
L kinh doanh, k c l ly k

T hai ch tiu vn cp I v cp II, ta tnh c t l an ton vn ti thiu
(CAR):

T l ny thng c dng bo v nhng ngi gi tin trc ri ro ca ngn
hng v tng tnh n nh cng nh hiu qu ca h thng ti chnh ton cu. Bng t
l ny ngi ta c th xc nh c kh nng ca ngn hng thanh ton cc khon n
5

c thi hn v i mt vi cc loi ri ro khc nh ri ro tn dng, ri ro vn hnh.
Hay ni cch khc, khi ngn hng m bo c t l ny tc l n t to ra mt
tm m chng li nhng c sc v ti chnh, va t bo v mnh, va bo v nhng
ngi gi tin.
Chnh v l do trn, cc nh qun l ngnh ngn hng cc nc lun xc nh r v
gim st cc ngn hng phi duy tr mt t l an ton vn ti thiu.
Vit Nam theo thng t s 13/2010/TT-NHNN ngy 20/5/2010 t l ny c quy
nh l 9%. Theo chun mc Basel II m cc h thng ngn hng trn th gii p dng
ph bin l 8%.
Khi tnh ton t l an ton vn ti thiu, ngi ta xt n hai loi vn: vn cp I(vn
nng ct) v vn cp II(vn b sung), trong vn cp I c coi l c tin cy v
an ton cao hn.
y c th c coi l mc iu chnh tin gn hn n mc m cc ngn hng
th gii hin nay ang p dng l 10 - 11% cho giai on n nm 2019 theo Basel
III. Tuy nhin mc an ton ca h thng ngn hng Vit Nam vn cn thp nu so
vi h thng ngn hng trong khu vc. Nu so snh mc bnh qun 13,1% ca cc
ngn hng khu vc chu Thi Bnh Dng (gm 52 ngn hng thuc 10 nc)
vi t l 12,3% ca cc ngn hng cc nc chu mi ni (14 ngn hng ca Thi
Lan, Indonesia, Malaisia, Philipin) th t l ca cc ngn hng Vit Nam hin nay cn
thp hn nhiu ch trn 9%.
ng 1: T l CAR 1 s ngn hng (%)
2


2007 2008 2009
2010
VCB ( Vit Nam)
9,2 8,9 8,11
10
Vietinbank ( Vit Nam)
11,62 11,45 8,06
8,02
DBS( Singapore)
13,4 14 s16,7
18,4
Bangkok ( Thi Lan)
14,54 13,79 15,51
16,09

2
(Ngun: Bo co ti chnh ca cc NHTM qua cc nm)
6

Madiri ( Insonesia)
21,1 15,7 15,6
-
T bng trn, VCB v Vietinbank l 2 trong s nhng ngn hng ln ca Vit
Nam, nhng t l an ton vn (CAR) cng ch mc 8 - 9, trong khi , mt s
ngn hng ln ti khu vc ng Nam c t l CAR cao hn rt nhiu nh ngn
hng DBS ca Singapore t mc CAR l 18,4 nm 2010, hay ca ngn hng
Bangkok Bank ca Thi Lan l 16,04 nm 2010.
Cho n hin nay, vic cng b CAR cha phi l bt buc. NHNN cng cha
bao gi cho bit thng tin y v ch s ny ca c h thng v tng TCTD. V
vy, th trng khng c y d liu nh gi. Lu CAR ca VN hin thi
vn cha c tnh theo tiu chun quc t m ch dng li theo tiu chun k ton
VN v th NHNN cn tip tc nng dn yu cu v CAR m bo an ton hot
ng h thng khi ngy cng nhiu NH hot ng theo hng Cty m - con v nn
kinh t v th trng ti chnh VN ngy cng m, hot ng NH ngy cng tr nn
ri ro hn.

1.2.1.2 Ct lng ca cc c ng c n ng ln:
y l vn rt ng c quan tm v nhng c ng ny l nhng ngi c
nh hng rt ln n tnh cng nh sc kho ca t chc, mt s thay i cng
nh suy yu v tnh hnh ti chnh ca c nhn h cng c th y t chc vo
mt tnh th kh khn: thay i thnh vin HQT do vic bn, thoi vn,
chuyn nhng c phn cho cc c nhn khc (c bit l i th), gy mt
nim tin nhng c ng khc. Hn na v vn lm dng quyn hn ca
mnh thao tng gi chng khon, c phiu cng c nh gi l hnh ng
trc tip gy thit hi n t chc hin ti. Chnh v th vic kim sot tnh hnh
ti chnh c nhn c lin quan, nh hng ln n t chc tn dng cng phn
no gip ta c th hiu c tnh hnh t chc tn dng hin ti.

1.2.1.3 H s n ti cn:

7


(thng thng i vi cc ngn hng Vit Nam, con s trung bnh l
12.5)
Vic huy ng vn cho vay l mt trong nhng hot ng chnh yu ca
ngn hng, tuy nhin, di p lc trn li sut cng nh v kh nng thanh khon ca
h thng, cc ngn hng thng b gii hn bi mt mc cho vay c nh, t lm
cn c tnh ton kh nng huy ng p ng nh cu cho vay ca mnh trn c s
m bo hot ng ca ngn hng cng nh an ton cho h thng.
Nu vic huy ng qu nhiu tuy nhin u ra cho vay khng thc s tt
(nhng khon li thu khng ng hn do khch hng tr hn, n c nguy c mt
vn,) th vic chi tr li tin gi cho khch hng gi tin cng s dn n mt p lc
v chi ph i vi ngn hng, n mt lc no s dn n kit qu ti chnh v khi
v l khng th trnh khi.

1.2.2 Yu t 2: Asset Qualit Ct lng ti sn c
Cht lng ti sn ca NHTM l 1 ch tiu tng hp ni ln kh nng bn vng v
ti chnh, nng lc qun l ca mt t chc tn dng. Hu ht ri ro trong kinh doanh
tin t u tp trung ti sn c.
Cht lng ti sn c l nguyn nhn c bn dn n cc v v ngn hng. Nu
th trng bit rng cht lng ti sn km th s to p lc ln trng thi ngun vn
ngn hn ca ngn hng, v iu ny c th dn n khng hong thanh khon, hoc
dn n tnh trng x i rt tin ngn hng.

1.2.2.1 Ti sn c l g ?
TS c c th hin bn ti sn c trn Bng cn i k ton ca NHTM . Quy
m, c cu v cht lng ti sn c s quyt nh n s tn ti v pht trin ca
NHTM m ti sn c bao gm ti sn sinh li (Chim t 80-90% tng ti sn c) v
ti sn khng sinh li (chim t 10-20% tng ti sn c). TS c bao gm
8

+ D tr (Reserves)
+ Cho vay (Loans)
+ u t (Investment)
+ Ti sn C khc (Other Assets)
D tr:
Hot ng tn dng ca ngn hng nhm mc ch kim li, song cn phi bo
m an ton gi vng c lng tin ca khch hng. Mun c c s tin cy
v pha khch hng, trc ht phi bo m kh nng thanh ton: p ng c
nhu cu rt tin ca khch hng. Mun vy cc ngn hng phi dnh mt phn
ngun vn khng s dng n sn sng p ng nhu cu thanh ton. Phn vn
dnh ny gi l d tr. Ngn hng TW c php n nh mt t l d tr bt buc
theo tng thi k nht nh, vic tr li cho tin gi d tr bt buc do chnh ph
qui nh. D tr bao gm:
+ D tr s cp (Primary Reserves): bao gm tin mt, tin gi ti ngn hng TW,
ti cc ngn hng khc
+ D tr th cp (Secondary Reserves): (cp hai) l d tr khng tn ti bng tin
m
bng chng khon, ngha l cc chng khon ngn hn c th bn chuyn thnh
tin mt cch thun li.
Cp tn dng (Credits):
S ngun vn cn li sau khi dnh mt phn d tr, cc ngn hng thng mi
c th dng cp tn dng cho cc t chc, c nhn bao gm:
- Cho vay (Loans):
-Chit khu (Discount)
- Cho thu ti chnh (Financial leasing):
- Bo lnh ngn hng: (Bank Guarantee)
- Cc hnh thc khc (Other)
9

u t Invstmnt
Khon mc u t c v tr quan trng th hai sau khon mc cho vay, n mang li
khon thu nhp ln v ng k ca ngn hng thng mi. Trong nghip v ny,
ngn hng s dng ngun vn ca mnh v ngun vn n nh khc u t di
cc hnh thc nh:
- Hn vn mua c phn, c phiu ca cc Cng ty; hn vn mua c phn ch c
php thc hin bng vn ca ngn hng
Mua tri phiu chnh ph, chnh quyn a phng, tri phiu cng ty
Tt c hot ng u t chng khon u nhm mc ch mang li thu nhp, mt
khc nh hot ng u t m cc ri ro trong hot ng ngn hng s c phn
tn, mt khc u t vo tri phiu chnh ph th mc ri ro s rt thp.
Ti sn C khc:
Nhng khon mc cn li ca ti sn C trong ch yu l ti sn c nh nhm:
xy dng hoc mua thm nh ca lm tr s vn phng, trang thit b, my
mc, phng tin vn chuyn, xy dng h thng kho qungoi ra cn cc
khon phi thu, cc khon khc

1.2.2.2 Cc ch tiu n gi ct lng ti sn c
Cht lng cc khon cho vay v ng trc cho khch hng:
Ch tiu ny c nh gi thng qua t l n xu, vic phn loi n v lp d
phng ca NHTM
Phn loi n v t l trch lp d phng:
- Nhm 1(N tiu chun): 0%
- Nhm 2 (N cn ch ): 5%
- Nhm 3 (N di tiu chun): 20%
- Nhm 4 (N nghi ng): 50%
- Nhm 5 (N c kh nng mt vn): 100%
10

T l n xu: l t l gia tng cc khon n thuc nhm 3, 4, 5 so
vi tng d n
Bng 2: t l n xu ca h thng NH Vit Nam qua cc nm
3


2008 2009
2010
Ton h thng ngn hng
3,5 1,9
2,5
VCB
4,61 2,47
4,15
Viettin bank
1,81 0,61
0,66
BIDV
4,02 2,98
2,92
Agribank
3,25 4,15
_
ACB
0,89 0,41
0,37
Sacombank
0,59 0,64
0,62

T l n xu ca h thng ngn hng Vit Nam nhng nm trc y khng phi
l iu lo ngi v t l n xu ca h thng ngn hng lun thp hn 5 ( tiu chun
quc t). Tuy nhin t nm 2009 n nm 2010 th t l n xu tng t 1,9% ln
2,5% v tip tc tng vt ln 2,91%/tng d n vo cui thng 7/2011. Khng ch vy
cc con s cng b cha chc phn nh ht n xu ca cc ngn hng. Trong mt
phn tch gn y, cc chuyn gia Trung tm thng tin v d bo kinh t x hi cho
bit, theo t chc nh mc tn nhim Fitch Rating, t l n xu ca Vit Nam l 13%
trong khi con s ny do NHNN tnh ton ch l 2,37% (tnh thi im 20/6/2011).
Cht lng ca cc khon u t: ch tiu ny c nh gi qua t l
d phng gim gi chng khon trn tng s d cc khon u t trn bng
cn i k ton
C cu ti sn C ni bng: c th hin qua t l ti sn c sinh li so
vi tng ti sn

3
Ngun: bo co ti chnh ca cc NHTM
11

Ti sn C sinh li: l tng cc khon mc ti sn c c kh
nng sinh li ca t chc tn dng ti thi im 31/12 nhm nh
gi xp loi, bao gm cc khon mc sau y:
- Tin, vng gi ti cc t chc tn dng khc
- Cc khon cho vay
- u t chng khon
- Gp vn, u t di hn, bt ng sn u t
T l ny cng cao th cng tt cho NHTM
Cht lng cc khon cam kt ngoi bng: ch tiu ny c th hin
qua t l phn nh cht lng cc khon cam kt ngoi bng
Cc khon cam kt ngoi bng bao gm: cc khon bo lnh,
chp nhn thanh ton v cam kt cho vay khng hy ngang v
iu kin v c thi im thc hin c th
T l phn nh cht lng cc khon cam kt ngoi bng: l t l
gia tng s d cc khon cam kt ngoi bng thuc nhm 3,4,5
chia cho tng s d cc khon cam kt ngoi bng. T l ny
cng nh th NHTM c nh gi cng cao

1.2.3 Yu t 3: Management Nng lc qun tr)
1.2.3.1 Gii tiu c n
Ti Vit Nam, theo Quy nh xp loi ngn hng thng mi c phn th ch
tiu nng lc qun tr c mc im ti a l 15 im, ti thiu l 0 im.
Nguyn tc tnh im l ly s im ti a tr i s im b tr tng ch tiu.
Theo iu 7 Quy nh xp loi ngn hng thng mi c phn, ngn hng
thng mi c phn t im ti a 15 im phi tha mn y 5 iu kin :
a) Thnh vin Hi ng qun tr, thnh vin Ban kim sot s lng theo
quy nh.
b) Ban hnh y , chun ha v thc hin ng cc quy ch ni b.
12

c) H thng kim tra, kim ton ni b tng xng vi quy m ngn hng v
hot ng hiu qu, m bo cc ri ro quan trng lun c nhn dng, o
lng, kim tra, kim sot mt cch lin tc.
d) Cc thnh vin Hi ng qun tr, Ban kim sot, Ban iu hnh c nng
lc, on kt, c thc chp hnh php lut, c trch nhim, thc hin ng
nhim v, quyn hn trong vic qun tr, kim sot, iu hnh ngn hng
thng mi c phn.
e) m bo cc quy nh ca ngn hng nh nc v c ng, c phn, c
phiu.
Vi mi iu kin vi phm, ngn hng thng mi c phn s b tr mc im
tng ng vi tng iu kin.

1.2.3.2 Cc p ng cc tiu tc n gi ti Vit Nam
a) N mi c phn b tr 3 m r rng hp khng
m bo mt trong u kin sau :
- Khng s lng thnh vin Hi ng qun tr, thnh vin Ban kim sot
theo quy nh ca Ngn hng Nh nc v iu l ca ngn hng thng
mi c phn ;
Theo iu 62 Lut cc t chc tn dng, Hi ng qun tr ca t chc tn dng
l cng ty c phn phi c khng t hn 05 thnh vin v khng qu 11 thnh
vin, trong c t nht 01 thnh vin c lp. Hi ng qun tr phi c t nht
mt phn hai tng s thnh vin l thnh vin c lp v thnh vin khng phi
l ngi iu hnh t chc tn dng.
C nhn v ngi c lin quan ca c nhn hoc nhng ngi i din vn
gp ca mt c ng l t chc v ngi c lin quan ca nhng ngi ny c
tham gia Hi ng qun tr, nhng khng c vt qu mt phn ba tng s
thnh vin Hi ng qun tr ca mt t chc tn dng l cng ty c phn, tr
trng hp l ngi i din phn vn gp ca Nh nc.
Theo Khon 2, iu 44 Lut cc t chc tn dng, Ban kim sot ca t chc tn
dng c t nht 03 thnh vin, s lng c th do iu l ca t chc tn dng
13

quy nh, trong phi c t nht mt phn hai tng s thnh vin l thnh vin
chuyn trch, khng ng thi m nhim chc v, cng vic khc ti t chc
tn dng hoc doanh nghip khc.
- Khng ban hnh y , chun ha cc quy ch ni b v hot ng ca Hi
ng qun tr, Ban kim sot v Ban iu hnh, kim sot ni b v cc quy
ch cn thit khc cho hot ng ca ngn hng thng mi c phn (tn
dng, bo lnh, hch ton k ton v cc nghip v khc) hoc c kin ca
Thanh tra Ngn hng Nh nc (ti Kt lun ca Thanh tra trong nm nh
gi xp loi), kim ton c lp (ti Bo co kim ton c lp, Th Qun l
cho nm nh gi xp loi) v vic quy trnh ni b ca ngn hng khng
hiu qu dn n vic gii hn qu trnh thanh tra v kim ton.
Theo iu 93, Lut cc t chc tn dng, t chc tn dng phi xy dng v ban
hnh cc quy nh ni b i vi cc hot ng nghip v ca t chc tn dng,
bo m c c ch kim sot, kim ton ni b, qun l ri ro gn vi tng quy
trnh nghip v kinh doanh, phng n x l cc trng hp khn cp.
T chc tn dng phi ban hnh cc quy nh ni b sau y:
Quy nh v cp tn dng, qun l tin vay bo m vic s dng vn vay
ng mc ch;
Quy nh v phn loi ti sn c, trch lp v s dng d phng ri ro;
Quy nh v nh gi cht lng ti sn c v tun th t l an ton vn ti
thiu;
Quy nh v qun l thanh khon, trong c cc th tc v cc gii hn qun
l thanh khon;
Quy nh v h thng kim sot ni b v c ch kim ton ni b ph hp vi
tnh cht v quy m hot ng ca t chc tn dng;
Quy nh v h thng xp hng tn dng ni b;
Quy nh v qun tr ri ro trong hot ng ca t chc tn dng;
14

Quy nh v quy trnh, th tc, bao gm c nguyn tc nhn bit khch hng
bo m ngn nga vic t chc tn dng b lm dng cho cc mc ch ra
tin, ti tr khng b v ti phm khc;
Quy nh v phng n x l cc trng hp khn cp.
Theo iu 40, Lut cc t chc tn dng quy nh v H thng kim sot ni b:
H thng kim sot ni b l tp hp cc c ch, chnh sch, quy trnh, quy
nh ni b, c cu t chc ca t chc tn dng, chi nhnh ngn hng nc
ngoi c xy dng ph hp vi hng dn ca Ngn hng Nh nc v
c t chc thc hin nhm bo m phng nga, pht hin, x l kp thi ri
ro v t c yu cu ra.
T chc tn dng, chi nhnh ngn hng nc ngoi phi xy dng h thng
kim sot ni b bo m cc yu cu sau y:
Hiu qu v an ton trong hot ng; bo v, qun l, s dng an ton, hiu
qu ti sn v cc ngun lc;
H thng thng tin ti chnh v thng tin qun l trung thc, hp l, y
v kp thi;
Tun th php lut v cc quy ch, quy trnh, quy nh ni b.
b) B m km r, km b km, k
r 4 m r r m r b
- V c cu t chc, b my kim ton ni b khng trc thuc v chu s ch
o trc tip ca Ban kim sot v v ch lng, thng v ph cp trch
nhim ca b phn kim ton ni b c quyt nh bi Ban iu hnh
(Tng gim c, Ph Tng gim c ca ngn hng thng mi c phn);
Theo khon 1 iu 41 Lut cc t chc tn dng th T chc tn dng phi thnh
lp kim ton ni b chuyn trch thuc Ban kim sot thc hin kim ton ni
b t chc tn dng.
15

- Ngi ph trch b phn kim ton ni b khng c trnh chuyn mn (t
i hc tr ln) chuyn ngnh Ti chnh-Ngn hng hoc K ton-Kim
ton; khng c 03 nm lm vic trong lnh vc ti chnh ngn hng;
- Ngn hng thng mi c phn khng ban hnh quy nh chnh thc v quy
trnh kim ton ni b p dng thng nht trong ton h thng hoc quy
trnh kim ton ni b c ban hnh nhng khng hiu qu (nhng pht
hin ca kim ton ni b cn thiu, chnh lch so vi Bo co kim ton
c lp v Kt lun ca Thanh tra Ngn hng Nh nc dn n vic lm
nh hng ti tnh trung thc hp l xt trn phng din trng yu ca Bo
co ti chnh v tnh tun th cc quy nh php lut ca ngn hng).
c) Khng m b k r 6 m
- Ni b mt on kt: tr 3 im;
- C thnh vin Hi ng qun tr, Ban kim sot v Ban iu hnh vi phm
cc quy nh ca php lut v ca Ngn hng Nh nc, khng thc hin
ng nhim v, quyn hn trong vic qun tr, kim sot, iu hnh ngn
hng thng mi c phn, c bit trong vic ch o thc hin cc quy nh
v an ton hot ng ngn hng v quy nh v ch bo co thng k p
dng i vi cc t chc tn dng ca Ngn hng Nh nc: tr 3 im.
d) V m , , r m, k
m m r r
- Khng s lng c ng theo quy nh hin hnh v c ng, c phn, c
phiu v vn iu l ca ngn hng thng mi c phn do Thng c Ngn
hng nh nc ban hnh;
Theo Khon 6 iu 52 Lut cc t chc tn dng th T chc tn dng c phn
phi c ti thiu 100 c ng v khng hn ch s lng ti a.
Theo iu 55 Lut cc t chc tn dng v t l s hu c phn, Mt c ng l
c nhn khng c s hu vt qu 5 vn iu l ca mt t chc tn
dng.Mt c ng l t chc khng c s hu vt qu 15 vn iu l ca
mt t chc tn dng, tr mt s trng hp lut nh.
16

Theo Ngh nh sa i, b sung mt s iu ca Ngh nh s 141/2006/N-CP
ngy 22 thng 11 nm 2006, ngn hng thng mi c phn phi c s vn thc
gp t mc 3000 t ng.
- Vi phm mt trong cc ni dung di y H s c ng theo di khng y
, ngi i din khng m bo t cch, vi phm quy nh v ngun vn
gp v gii hn s hu c phn c quy nh ti quy nh hin hnh v c
ng, c phn, c phiu v vn iu l ca ngn hng thng mi c phn
do Thng c Ngn hng Nh nc ban hnh.
Theo iu 12 Lut cc t chc tn dng,
Ngi i din theo php lut ca t chc tn dng c quy nh ti iu l ca
t chc tn dng v phi l mt trong nhng ngi sau y:
a) Ch tch Hi ng qun tr hoc Ch tch Hi ng thnh vin ca t chc tn
dng;
b) Tng gim c (Gim c) ca t chc tn dng.
Ngi i din theo php lut ca t chc tn dng phi c tr ti Vit Nam,
trng hp vng mt Vit Nam phi y quyn bng vn bn cho ngi khc l
ngi qun l, ngi iu hnh ca t chc tn dng ang c tr ti Vit Nam
thc hin quyn, ngha v ca mnh.
Theo iu 55 Lut cc t chc tn dng v t l s hu c phn, Mt c ng
l c nhn khng c s hu vt qu 5 vn iu l ca mt t chc tn
dng.Mt c ng l t chc khng c s hu vt qu 15 vn iu l ca
mt t chc tn dng, tr mt s trng hp lut nh.
- Vi phm mt trong cc ni dung di y Vic pht hnh c phiu, qun l
theo di c ng khng thc hin ng quy nh ti quy nh hin hnh v c
ng, c phn, c phiu v vn iu l ca ngn hng thng mi c phn
do Thng c Ngn hng Nh nc ban hnh.
Trng hp ngn hng thng mi c phn ang b t trong tnh trng kim
sot c bit cho im 0 i vi ch tiu qun tr, kim sot, iu hnh.
17

Theo khon 1 iu 146, Kim sot c bit l vic mt t chc tn dng b t di
s kim sot trc tip ca Ngn hng Nh nc do c nguy c mt kh nng chi
tr, mt kh nng thanh ton.

1.2.4 Yu t 4: Earnings (Li nhun)
1.2.4.1 Li nhun:
L ch s quan trng nht nh gi cng tc qun l v cc hot ng chin
lc ca nh qun l thnh cng hay tht bi. Li nhun s dn n hnh thnh
thm vn, y l iu ht sc cn thit thu ht thm vn v s h tr pht
trin trong tng lai t pha cc nh u t. Li nhun cn cn thit b p
cc khon cho vay b tn tht v trch d phng y .
1.2.4.2 Cc ch tiu n gi:
Theo m hnh CAMELS ca Vit Nam, kt qu kinh doanh ca ngn hng c nh
gi da trn
Li nhun trc thu so vi vn ch s hu
T l thu dch v trong tng thu nhp
T l thu nhp rng t hot ng dch v trong li nhun trc thu
1.2.4.2.1 Li nhun trc thu so vi vn ch s hu ( ROE)
ROE = 100% x



Ch s ny l thc o chnh xc nh gi mt ng vn b ra v tch ly to ra
bao nhiu ng li. T l ROE cng cao cng chng t ngn hng s dng hiu qu
ng vn ca c ng. y cng l ch s ng tin cy v kh nng sinh li ca ngn
hng trong tng lai. Theo iu 8 Quy nh xp loi ngn hng thng mi c phn,
kt qu kinh doanh ca cc ngn hng c tnh ti a 15 im:
Nu ngn hng c li th:
ROE 17 : 15 im
14 ROE < 17 : 13 im
10 ROE < 14 : 10 im
18

5 ROE < 10 : 8 im
ROE < 5 : 5 im
Nu ngn hng khngc li: 0 im

Bng 3: kt qu kinh doanh ca cc ngn ng trong nm 2011
4

Ch tiu Vietinbank Vietcombank Bidv Sacombank
Tng ti sn (t ng) 460.421 369.200 428.000 144.000
Vn iu l ( t ng) 20.229 23.174 14.970 10.740
Li nhun trc thu 8.105 5.700 4.926 2.728
Huy ng vn 422.955 242.300 285.000 126.000
Tng trng huy ng
vn
24.4% 17% 7% 22%
D n tn dng 430.360 210.000 279.000 78.500
Tng trng d n tn
dng
24,8% 18,5% 17% -3,4%
ROA 1,96% 1,3% - -
ROE 25.4% 17,5% - -
N xu 0,74% 2.1% 2.8% 0,6%

1.2.4.2.2 Hot ng dch v ca ngn hng:
Theo WTO, dch v ngn hng l mt b phn cu thnh trong dch v ti chnh
ni chung.

4
Ngun: bo co ti chnh ca cc NHTM
19

Dch v ngn hng c hai c im ni bt:
Th nht: l cc dch v m ch c cc ngn hng vi nhng u th ca n mi c
th thc hin mt cch trn vn v y .
Th hai: l cc dch v gn lin vi hot ng ngn hng.
Nh vy, c th cho rng ton b hot ng tin t, tn dng, thanh ton, ngoi
hi,ca h thng ngn hng u l hot ng cung cp dch v ti chnh cho nn
kinh t. C th phn loi dch v ngn hng nh sau:
Cc dch v truyn thng:
Thc hin trao i ngoi t
Chit khu thng phiu v cho vay thng mi
Nhn tin gi
Cung cp cc ti khon giao dch
Cung cp dch v y thc ...

Cc dch v hin i:
Cho vay tiu dng
T vn ti chnh
Qun l tin mt
Cung cp cc dch v mi gii u t chng khon
Cung cp dch v ngn hng u t v ngn hng bn bun...
Tuy nhin, nhn vo bo co ti chnh ca cc ngn hng hin nay, ta c th
thy li nhun ca nhiu ngn hng vn ph thuc phn ln vo ngun thu t hot
ng tn dng. Nguyn nhn l do u t vo hot ng dch v c xem l mt
gnh nng v t sut li nhun so vi hot ng tn dng l rt thp, chnh lch "mt
tri, mt vc" trong khi chi ph li cao. Tuy vy, bi cnh hin ti, tn dng ca
cc ngn hng nh ang b bp nght bi trn li sut cng vi vic hn ch tng
trng tn dng, y s l thi im thch hp y mnh u t vo hot ng dch
v nhm cn i ngun thu.
Trong m hnh CAMELS VN cng c nh gi hot ng dch v ca ngn hng:
20

Nu t l thu dch v trong tng thu nhp:
T 8% tr ln: thng 3 im
T 2 n di 8: thng 1 im
Di 2: khng c im thng
T l thu nhp rng t hot ng dch v trong li nhun trc thu:
t 30% tr ln: thng 2 im
t 14 n di 30: 1 im
t di 14: 0 im

1.2.5 Yu t 5: Liquidity (tnh thanh khon)
1.2.5.1 Khi nim:
Tnh thanh khon ca ngn hng thng mi c xem nh kh nng tc
thi (the short-run ability) p ng nhu cu rt tin gi v gii ngn cc
khon tn dng cam kt.
Ngn hng cn d tr thanh khon chi tr nhng chi ph thng xuyn
nh li tin gi, v nhng c sc thanh khon khng nh mong i nh mt
cuc rt tin hng lot hay yu cu vay vn ln. Mc d kh nng d tr thanh
khon km cha hn s dn n s sp ca mt ngn hng, nhng chn chc
ngn hng phi b ra mt khon chi ph ln ng ph vi nhng c sc v
thanh khon. iu lm cho li nhun ca ngn hng gim ng k v co th
dn n kh nng sp hon ton.
Cung v thanh khon: Cung thanh khon l cc khon vn lm tng kh nng
chi tr ca ngn hng, l ngun cung cp thanh khon cho ngn hng, bao
gm:
- Cc khon tin gi ang n.
- Doanh thu t vic bn cc dch v phi tin gi.
- Thu hi cc khon tn dng cp.
- Bn cc ti sn ang kinh doanh v s dng.
- Vay mn trn th trng tin t.
21

Cu v thanh khon: Cu v thanh khon l nhu cu vn cho cc mc ch hot
ng ca ngn hng, cc khon lm gim qu ca ngn hng. Thng thng,
trong lnh vc kinh doanh ca ngn hng, nhng hot ng to ra cu v thanh
khon bao gm:
- Khch hng rt tin t ti khon.
- Yu cu vay vn t nhng khch hng c cht lng tn dng cao.
- Thanh ton cc khon vay phi tin gi
- Chi ph pht sinh khi kinh doanh cc sn phm, dch v.
- Thanh ton c tc bng tin.
C ba kh nng c th xy ra sau y:
Thng d thanh khon: Khi cung thanh khon vt qu cu thanh khon (NPL>0),
ngn hng ang trng thi thng d thanh khon. Nh qun tr ngn hng phi
cn nhc u t s vn thng d ny vo u mang li hiu qu cho ti khi
chng cn c s dng p ng nhu cu thanh khon trong tng lai.
Thm ht thanh khon: Khi cu thanh khon ln hn cung thanh khon (NPL<0),
ngn hng phi i mt vi tnh trng thm ht thanh khon. Nh qun tr phi
xem xt, quyt nh ngun ti tr thanh khon ly t u, bao gi th c v chi ph
bao nhiu.
Cn bng thanh khon: Khi cung thanh khon cn bng vi cu thanh khon
(NPL=0), tnh trng ny c gi l cn bng thanh khon. Tuy nhin, y l tnh
trng rt kh xy ra trn thc t.

1.2.5.2 Mt s tn hiu trn th trng d on tn tan kon ca
ngn hng
- Lng tin ca cng chng: S lo ngi hay tin tng v kh nng thanh khon ca
ngn hng
22

- S bin ng trong gi c c phiu: Gi c phiu ca ngn hnhang gim st c
phi do nh u t lo ngi v mt cuc khng hong thanh khon c th xy ra i
vi ngn hng
- Phn b ri ro trn chng ch tin gi v cc khon cho vay khc
- Tn tht trong vic bn ti sn: Ngn hng c thng xuyn bn ti sn vi
nhng tn -tht ng k nhm p ng nhu cu thanh khon
- Kh nng p ng yu cu tn dng ca ngn hng
- Vay vn t ngn hng trung ng: Ngn hng c nm trong tnh hnh bt buc
phi vay nhng khon ln t ngn hng trung ng m bo kh nng thanh
ton
1.2.5.2.1 Cc tiu c n gi k nng tan kon ca ngn hng
tng mi c phn ti Vit Nam
1.2.5.2.2 Kh nng tan ton nga
Kh nng thanh ton ngay = Ti sn c c th thanh ton ngay/ Ti sn n phi
thanh ton ngay
Theo quy nh ca Ngn hng nh nc (Thng t s 13/2010/TT) th cc t
chc tn dng cn phi m bo 2 t l kh nng chi tr sau:
T l gia tng ti sn c thanh ton ngay/ Tng n phi tr: phi t ti thiu
15%
T l gia tng ti sn c n hn thanh ton trong 7 ngy tip theo k t ngy
hm sau/ tng ti sn N n hn thanh ton trong 7 ngy tip theo k t ngy
hm sau i vi ng Vit Nam, ng Euro, ng Bng Anh v ng la M:
phi t ti thiu bng 1
Cch thc co im kh nng tan ton nga:
a- Ngn hng thng mi c phn m bo t l kh nng chi tr theo quy nh
ca Ngn hng nh nc c im ti a 12 im.
b- Ngn hng thng mi c phn m bo t l kh nng chi tr theo quy nh
ca Ngn hng nh nc b tr im nh sau:
23

+ Vi phm 1 ln khng m bo t l kh nng chi tr: tr 5 im;
+ Vi phm nhiu ln dn n vic Ngn hng Nh nc c vn bn nhc nh
hoc x pht vi phm hnh chnh i vi ngn hng thng mi c phn v
vic vi phm quy nh bo m t l kh nng chi tr: tr 12 im.

1.2.5.2.3 T l ti a ca ngun vn ngn hn c s dng cho vay
trung v di hn
Ngun vn ngn hn ca t chc tn dng c s dng cho vay
trung hn v di hn bao gm:
a. Tin gi khng k hn, c k hn di 12 thng ca t chc (k c t chc tn
dng khc), c nhn.
b. Tin gi tit kim khng k hn, c k hn di 12 thng ca c nhn.
c. Ngun vn huy ng di hnh thc pht hnh giy t c gi ngn hn.
d. Phn chnh lch ln hn gia s tin vay ca t chc tn dng khc v tin cho
t chc tn dng vay c k hn di 12 thng.
Theo quy nh ca Ngn hng Nh nc (Quyt nh s 457/2005/Q-NHNN
ngy 19 thng 4 nm 2005 ca Thng c Ngn hng Nh nc) th t l ti a
ca ngun vn ngn hn ngn hng thng mi c s dng cho vay trung
hn v di hn l 40%.
Cch thc co im T l ti a ca ngun vn ngn hn c s dng
cho vay trung v di hn:
a- Khng vi phm vic m bo t l ti a ca ngun vn ngn hn c s
dng cho vay trung v di hn: 3 im
b- Vi phm 1 ln khng m bo t l ti a ca ngun vn ngn hn c s
dng cho vay trung v di hn: tr 2 im;
c- Vi phm nhiu ln khng m bo t l ti a ca ngun vn ngn hn c s
dng cho vay trung v di hn: tr 2 im.
24


1.3 Cc tn im v xp loi ca m hnh CAMELS
1.3.1 C cu tn im ca tng c tiu n gi p ng:
- Vn t c (C): -3 n 15 im
- Cht lng ti sn (A): 0 n 35 im
- Nng lc qun tr (M): 0 n 15 im
- Li nhun (E): 0 n 20 im
- Kh nng thanh khon (L): 0 n 15 im
- nhy (S): 0 im
1.3.2 Tang im c t co tng c tiu:
1.3.2.1 Vn t c: -3 n 15 im
- t c 15 im trong phn ny cc NHTMCP phi hi
+ Vn iu l trong nm xp loi khng thp hn vn php nh
+ m bo an ton vn: CAR 9, s dng vn iu l ng quy nh ca NHNN
+ m bo nh hng khuyn khch tng vn hiu qu ca NHNN
- Nu khng t c nhng ch tiu trn c th b tr 18 im (theo th t trn n 5,
8, 5 im)
1.3.2.2 Ct lng ti sn: 0 n 35 im
- Cht lng cc khon cho vay v ng trc cho khch hng v cc khon cho vay
cc TCTD khc: ti a 20 im i vi NHTMCP c s d cc khon cho vay v ng
trc khch hng v cc khon cho vay cc TCTD khc nh hn 50 tng ti sn; ti
a 25 im i vi NHTMCP c s d cc khon cho vay v ng trc khch hng v
cc khon cho vay cc TCTD khc chim t 50 tng ti sn tr ln.
- Cht lng ca cc khon u t: 0 n 5 im
- C cu ti sn c ni bng: 0 n 5 im
+ Ti sn c sinh li t 75 so vi tng ti sn c ni bng: 5 im
25

+ Ti sn c sinh li di 75 so vi ti sn c ni bng, tr ti a 5 im, c th:
T 65 - di 75: tr 2 im
T 50 - di 65: tr 3 im
Di 50: tr 5 im
- Cht lng cc khon cam kt ngoi bng: 0 n 5 im khi t c
+ T l phn nh cht lng cc khon cam kt ngoi bng nh hn hoc bng 3
Lu : nu t 3 - 5 b tr 3 im.
+ Tun th quy nh ca NHNN v phn loi n, trch lp v s dng d phng
x l ri ro tn dng i vi cc khon cam kt ngoi bng.
Lu : nu khng tun th hay t l phn nh cht lng cc khon cam kt
ngoi bng ln hn 5, b tr 5 im.

1.3.2.3 Nng lc qun tr: 0 n 15 im
- Thnh vin HQT, thnh vin Ban kim sot s lng theo quy nh
- Ban hnh y , chun ho v thc hin ng cc quy ch ni b
Nu khng m bo mt trong hai yu t trn: tr 3 im
- H thng kim tra, kim ton ni b tng xng vi quy m ngn hng v hot ng
hiu qu
Nu b my kim tra, kim ton ni b yu km, hot ng khng hiu qu: tr
4 im
- Cc thnh vin qun tr, kim sot, iu hnh u phi on kt c nng lc v trch
nhim, thc hin ng quyn v ngha v ca mnh.
Nu khng t c tiu chun ny: tr 6 im
Ngoi ra nu vi phm cc quy nh v c ng, c phn, c phiu: tr 2 im
* Nu NHTMCP b t di tnh trng kim sot c bit: cho 0 im i vi ch tiu
qun tr, kim sot, iu hnh.

1.3.2.4 Li nhun: ti a 20 im,
- Kt qu hot ng kinh doanh: ti a 15 im
+ Kt qu hot ng kinah doanh li, im ti a 15 im:
26

Li nhun trc thu so vi vn ch s hu bnh qun t t 17 tr
ln: 15 im;
Li nhun trc thu so vi vn ch s hu bnh qun t t 14 n
di 17: 13 im;
Li nhun trc thu so vi vn ch s hu bnh qun t t 10 n
di 14: 10 im;
Li nhun trc thu so vi vn ch s hu bnh qun t t 5 n
di 10: 8 im;
Li nhun trc thu so vi vn ch s hu bnh qun t di 5: 5
im
+ Kt qu hot ng kinh doanh trong k khng c li: 0 im.
- im thng t hot ng dch v: ti a 5 im
+ T l thu dch v trong tng thu nhp: 3 im
t 8 tr ln: 3 im;
t t 2 tr ln n di 8: 1 im;
t di 2: 0 im.
+ T l thu nhp rng t hot ng dch v trong li nhun trc thu: 2 im
t 30 tr ln: 2 im
t 14 n di 30: 1 im
t di 14: 0 im

1.3.2.5 Tnh thanh khon: ti a 15 im
- Kh nng thanh ton ngay = Ti sn c c th thanh ton ngay / Ti sn n phi
thanh ton ngay
+ NHTMCP m bo t l kh nng chi tr theo quy nh ca NHNN c im ti
a 12 im
+ NHTMCP khng m bo t l kh nng chi tr theo quy nh ca NHNN b tr
im nh sau:
27

Vi phm 1 ln khng m bo t l kh nng chi tr: tr 5 im;
Vi phm nhiu ln dn n vic NHNN c vm bn nhc nh hoc x pht vi
phm hnh chnh i vi NHTMCP v vic vi phm quy nh bo v kh nng
chi tr: tr 12 im
- T l ti a ca cc ngun vn ngn hn c s dng cho vay trung v di hn:
Thc hin theo quy nh ca nh nc.
Khng vi phm vic m bo t l ti a ca ngun vn ngn hn c s
dng cho vay trung v di hn: 3 im
Vi phm 1 ln khng m bo t l ti a ca ngun vn ngn hn c s
dng cho vay trung v di hn: tr 2 im
Vi phm nhiu ln khng m bo t l ti a ca ngun vn ngn hn c s
dng cho vay trung v di hn: tr 3 im
- Vic nh gi, xp loi ch tiu ny c ly s liu bnh qun thng/ngy theo quy
nh v ch bo co thng k ca NHNN

1.3.3 p loi:
- Tng im c tnh l im bao gm 5 mc trong phn II
- Xp loi cc NHTMCP
Loi A: tng im 80 tr ln, im ca tng ch tiu khng thp hn 65 s
im ti a ca ch tiu
Loi : tng im t 60 n 79 v im mi phn khng di 50 im ti a
ca phn hay tng im cao hn 79 im nhng c t nht mt ch tiu c t
50 - di 65 s im ti a ca ch tiu
Loi C: tng im t 50 n 59 v khng c ch tiu no di 45 im ti a
ca tng mc hay tng im im cao hn 95 nhng c t nht mt ch tiu c
t trn 45 n di 50 s im ti a ca ch tiu
Loi : tng im di 50 hay tng im cao hn 50 nhng c t nht mt ch
tiu thp hn 45 s im ti a ca ch tiu .

28

1.3.4 Ti gian tc in vic n gi p loi:
a. S liu nh gi xp loi c cn c vo s liu k ton chnh thc nm nh
gi xp loi ca NHTMCP c kim toan bi t chc kim ton c lp.
Ring i vi ch tiu v an ton hot ng ngn hng, s liu nh gi xp
loi c cn c vo s liu bo co nm nh gi xp loi theo ng ch
thng tin bo co hin hnh. Ch tiu Nng lc qun tr c nh gi chung
cho c nm ti chnh.
b. Thi gian xem xt, xp loi:
i. Chm nht ngy 10 thng 5 nm sau, tng NHTMCP t nh gi xp loi
v gi NHNN Chi nhnh tnh, thnh ph trc thuc Trung ng ni t
tr s chnh.
ii. Chm nht ngy 31 thng 5 nm sau, NHNN Chi nhnh tnh, thnh ph
trc thuc Trung ng c kin nh gi kt qu t nh gi xp loi ca
cc NHTMCP c tr s chnh t ti 9ia5 bn v ti63ng hp bo co kt
qu nh gi, xp loi gi NHNN (Thanh tra Ngn hng Nh nc)
iii. Thng 6 hng nm, thng c NHNN ph chun kt qu nh gi xp loi
cc NHTMCP.











29

CHNG 2: SO SNH M HNH CAMELS CA VIT NAM VI M HNH
CAMELS CA CC NC KHC
2.1 So snh m hnh CAMELS ca M v Vit Nam
2.1.1 M hnh ca M
M hnh ny da trn bo co ti chnh, ngha l thng qua thanh tra ti ch v
da trn thang im t 1 - 5 cc nh qun l a ra nh gi, xp hng ngn hng.
C 6 nhn t m m hnh CAMELS a ra l: vn, cht lng ti sn, qun l, li
nhun, thanh khon v nhy cm ri ro i vi th trng. Da trn m hnh
CAMELS cc ngn hng ra thnh 5 nhm:
Nhm 1: lnh mnh v mi mt
Nhm 2: lnh mnh v c bn
Nhm 3: c biu hin mt vi yu km cn quan st
Nhm 4: c biu hin thiu an ton
Nhm 5: hot ng cc k thiu an ton
Da trn vic phn loi , Cc D tr lin bang M cng cc c quan chnh ph s
tp trung vo nhm ngn hng no "sc khe yu" a ra bin php phng nga
ph sn.
Mc ch ca m hnh CAMELS M: d bo kh nng gp kh khn ca cc
ngn hng, t h tr trnh ph sn.
2.1.1.1 Mc an ton vn:
Cn c nh gi da trn:
Tnh cht v t l nhng ti sn xu so vi tng ngun vn, d tr ca
ngn hng v c ngi cho vay cui cng c uy tn m bo kh
nng thanh khon
Cu trc bng cn i k ton, k c nhng khon n v ti sn ngoi
bng, ri ro th trng v ri ro tp trung
Tnh cht cc hot ng kinh doanh v ri ro ca nhng hot ng
i vi ngn hng
30

Tc tng trng vn, ti sn ca ngn hng trong qu kh v trin
vng tng lai
Li nhun v s phn chia c tc
T l an ton vn theo ng lut nh
Kh nng tip cn ngun vn th trng
Nng lc ca b phn qun l trong vic gii quyt cc vn trn
nh gi v mc an ton vn
Cp 1:
- T l an ton vn ti thiu phi cao hn yu cu lut nh
- Li nhun cao
- Kim sot tc tng trng tt
- La chn mc an ton vn ph hp
- Mc c tc hp l v c kh nng huy ng ngun vn mi
- S lng ti sn xu t
Cp 2: gn ging nh cp 1 nhng c mt vn cn vi im yu.
VD:
- T l an ton vn ti thiu cao hn quy nh nhng t l ti sn
xu tng i cao
- B my qun l khng c kh nng duy tr ngun vn hp l
i ph vi ri ro
Cp 3: t c nhng yu cu v mc an ton vn v kh nng
thanh khon nhng c vi yu km nghim trng:
- T l ti sn xu vt qu 25% tng ngun vn
- Li nhun thp
- Khng c kh nng huy ng thm ngun vn mi t c
nhng yu cu mi
- Phi gim st b my qun l v c ng trong vic gii quyt
cc vn ca ngn hng
Cp 4: Ngn hng gp kh khn torng vic bo m mc an ton
vn
- Pht sinh thit hi trong tt c lnh vc hot ng
31

- T l n khng thu hi c vt qu 50% tng ngun vn
- S dng vn khng hiu qu
- Khng tun th lut nh
- B my qun l cn c nhng bin php mnh gii quyt
nhng vn trn nu khng mun i n ph sn
Cp 5: Ngn hng mt kh nng thanh khon
- Phi b lut nh gim st cht ch gim nh thit hi cho
ngi gi tin v ch n
- Kh nng b my qun l c th t ngn nga s sp ca ngn
hng l cc k thp
- Ch c c ng mi c th ngn c tnh trng ph sn

2.1.1.2 Cht lng ti sn c:
Cn c nh gi:
T l ti sn xu trn tng ti sn
T l n qu hon v n ti cu trc
Kh nng qun l ti sn v thu hi n xu
T l cc khon cho vay v cho vay ni b
S a dng ha danh mc u t
S qun l danh mc cho vay, cc chnh sch v quy trnhring ca ngn
hng, h thng thng tin qun l
T l d tr so vi tng d n ca ngn hng trn bng cn i k ton
Tc tng trng tn dng so nng lc ca ngn hng
ng gi v cht lng ti sn c:
Cp 1 :
- T l ti sn xu so vi tng ngun vn t 2%-3%
- Kim sot c n qu hn v n gia hn theo ng lut nh
- Vic cp tn dng ni b phi m bo ri ro thp nht
- Danh mc cho vay hiu qu, gim st cht ch nhng khon n
xu
32

- T l d tr so vi tng d n ca ngn hng trn bng cn i
k ton phi m bo ng quy nh ca CBI
- Ti sn phi tn dng khng c du hiu b thit hi
Cp 2: gn ging cp 1 nhng c mt vi im yu km khng
trng yu v b my qun l hon ton c th t gii quyt m khng
cn b gim st
Ti sn xu khng vt qu 10% vn nhng:
- Ngn hng gp vn vi t l n qu hn v vi ngi cho vay
cui cng
- C mt vi yu km trong vic thm nh tn dng v kim sot
quy trnh cp tn dngca ngn hng
- Cc khon tn dng cp cho ni b khng ng quy nh nhng
c th d dng khc phc
- Thu hi t cc ti sn phi tn dng thp v ri ro cao hn mc
bnh thng nhng kho c du hiu b thit hi
Cp 3: nhiu yu km hn cp 2 v cn c gim st theo lut
nh m bo rng b my qun l c th gii quyt cc kh khn ca
ngn hng:
- T l n qu hn vn ti cu trc cao
- Ngi cho vay cui cng khng an ton
- Tiu chun thm nh tn dng khng hiu qu
- Cc chnh sch, quy trnh khng c thc hin nghim tc
- Cp cc khon tn dng cho ni b khng hp l
- Ti sn phi tn dng c ri ro cao hn bnh thng v c du hiu
b thit hi
Cp 4: Ngn hng gp vn nghim trng v mc an ton vn
c th i ph vi ri ro t cc hot ng kinh doanh ca ngn hng:
- B thit hi nhiu t cc khon tn dng
- Cc khon tn dng xu gia tng v c th dn ti mt thanh
khon
33

- Nghi ng s thit hi t tn dng vt qu kh nng ca ngi
cho vay cui cng v tr thnh mi e do ti ngun vn
- Ti sn phi tn dng gy s thit hi nghim trng v vn v c
th dn n mt thanh khon
- Quy trnh v chnh sch khng ng n
Cp 5: T l ti sn tn dng v ti sn phi tn dng xu cao, gy thit
hi cho ngun vn:
- T l ti sn xu so vi ngun vn trn 50%
- Kh nng b my qun l ci thin c tnh trng ngn hng l
rt thp
- Cn c gim st nghim ngt hn ch s thit hi vn hn
na v bo v nhng ngi gi tin v ch n
- Lut cho php CBI c ngi gim st v h tr ngn hng

2.1.1.3 Nng lc qun tr:
Cn c nh gi:
Ban qun tr ngn hng c kh nng qun tr, iu hnh, kim sot cc
hot ng kinh doanh ; nhn dng, o lng, kim sot ri ro, hoch
nh cc k hoch v c kh nng thch nghi, ng ph vi nhng thay
i.
Ban hnh y , chun ha v thc hin cc quy ch qun l ni b,
cc quy nh v an ton hot ng ngn hng, quy nh v ch bo
co thng k p dng i vi cc t chc tn dng, h thng qun tr ri
ro.
H thng kim ton ni b hot ng hiu qu.
Ch lng thng, m t cng vic.
Ri ro ngn hng v hot ng tng th.
ng gi v nng lc qun tr:
Cp 1: cho thy kh nng qun tr vng mnh
34

- Nhn dng c cc ri ro lin quan n hot ng ngn hng
- Nhn thc c v phn ng vi nn kinh t bin ng
- Thc hin tt cc chc nng qun tr bao gm hoch nh, kim
sot, gim st
- H thng kim ton ni b tng xng vi quy m ngn hng
- Ban hnh y , chun ha v thc hin cc quy ch ni b
- Cc thnh vin Ban qun tr c trch nhim v on kt
- Nhn vin tt c mi v tr c thc trch nhim.
Cp 2: c trnh qun tr tng t mc 1, ch khc bit mt s
cc yu t khng quan trng khng cn gim st thng xuyn v c th
khc phc c. Tnh hnh ti chnh ca ngn hng nn c nhn
mnh.
Cp 3: Ngn hng th hin mt vi yu km quan trng. Cn thit
phi c cc gim st thng xuyn xem xt ban qun tr c kp thi
a ra hnh ng cn thit gii quyt vn ny sinh hay khng
- Thnh vin ban qun tr khng thc hin ng nhim v, quyn
hn
- Vi phm cc quy nh ca php lut v quy ch ni b
- H thng nh gi, qun tr ri ro yu km
- Tnh hnh hot ng ti chnh km hiu qu
- Khng ban hnh y , chun ha cc quy ch ni b, quy nh
v quy trnh kim ton ni b
Cp 4: ngn hng cn nhiu yu km nhiu mt:
- Quy ch, quy inh, chnh sch bt hp l
- Thnh vin ban qun tr li dng chc v, quyn hn
- Vi phm cc quy nh, php lut
- B qua cc hot ng kim tra, gim st thng xuyn
- Hot ng yu km c th dn n ph sn
- Cc hot ng qun tr cn phi c thay th hoc y mnh .
Cp 5: cn phi c nhng hnh ng ngay lp tc cu vn tnh
hnh:
35

- Hot ng yu km trong tt c cc lnh vc
- Hot ng ti chnh yu km
- Tn ti nguy c ph sn
- Ban qun tr c nguy c cao b thay th.

2.1.1.4 Li nhun:
Cn c nh gi:
Li nhun b p cc thit hi tim tng, bo m mc an ton
vn v chi tr mc c tc hp l
Cc ngun thu nhp rng v tnh n nh ca chng
Chi ph hot ng
Mc ph thuc vo cc ngun thu t giao dch chng khon v cc
hot ng ri ro cao
S ph thuc vo cc ngun thu t cc hot ng khng thng xuyn
ca ngn hng
Mc d phng an ton
S nh hng ca ri ro th trng ln thu nhp
nh gi li nhun:
Cp 1:
- Li nhun to ngun d tr an ton, tip tc tng trng vn
v chia mc c tc hp l cho cc c ng
- Ngn sch di do, c k hoch kim sot thu nhp v chi ph
- Thu nhp v chi ph chuyn bin theo hng tch cc
- S ph thuc vo cc ngun thu khng mang tnh tnh thng xuyn
l rt thp
Cp 2: v c bn ging cp 1 nhng c mt s im yu km hn:
- Hi ph thuc vo cc ngun thu khng thng xuyn
- Cn gia tng ngn sch, ln k hoch v kim sot qu trnh
Cp 3: ngn hng c nhiu yu km v cc tiu chun nh gi
- S gim st l cn thit m bo b my qun l thc hin cc
bin php cn thit ci thin li nhun ngn hng
36

- Li nhun khng to mc vn an ton
Cp 4:Ngn hng gp nhiu vn nghim trng. D cho c li
nhun rng th cng khng trch lp d tr v tip tc tng trng
ngun vn
- Cn c gim st cht ch trnh tht thot vn
- Cn c nhng hnh ng ngay lp tc ci thin li nhun v gim
chi ph, trnh dn n mt thanh khon
- Mt vi hot ng ca ngn hng c th b nh ch
Cp 5: Ngn hng ang b thit hi rt nng v c th dn n mt
thanh khon. Cn c nhng hnh ng ngay lp tc v phi c s gim
st t CBI

2.1.1.5 Tnh thanh khon
Cn c nh gi:
Qu tin mt v cc ti sn c tnh lng cao thc hin cc ngha
v ngn hn
S bin ng tin gi v nhu cu vay
Li sut, cc ti sn v ngha v ti hn
Kh nng tip cn th trng tin t v cc qu khc
a dng ha cc ngun lp qu
S ph thuc vo th trng lin ngn hng
K hoch d phng
ng gi tnh thanh khon:
Cp 1:
- Ti sn c tnh lng cao p ng nhu cu vay trong trng
hp tin gi gim st
- Ph thuc t vo th trng lin ngn hng
- C k hoch d phng
Cp 2: c mt vi im yu hn cp 1 nhng c th khc phc
c
37

- Ngn hng p ng yu cu v thanh khon nhng khng c k
hoch cng nh s kim sot hiu qu
- Khi gp vn v thanh khon, ngn hng c th t khc phc
nhng vn cha th phng nga nhng ri ro nh k
- B my qun l khng nhn thc c nhng vn lin quan n
thanh khon
Cp 3: Ngn hng c yu km v nhiu mt
- Cn s gim st cht ch
- Vic qun l tnh thanh khon yu km dn n nhiu trng hp
gp ri ro v thanh khon
Cp 4: Ngn hng gp vn trm trng v thanh khon
- Cn tng cng kh nng hn na p ng cho cc ngha v
sp ti
- Cn c cc k hoch d phng iph vi cc tnh hung bt
ng
Cp 5: Ngn hng cn s gip t bn ngoi p ng nhu cu
thanh khon nu khng mun i n ph sn
f/ Mc nhy cm vi ri ro th trng: Mc d CBI khng c thang im c th
cho yu t ny nhng n vn c nh gi da trn cc cn c sau:
nhy cm ca ngn hng i vi nhng thay i bt li trong li
sut, t gi hi oi, gi c hng ha v gi tr ti sn c nh
Kh nng b my qun l nhn din, d bo v kim sot c ri ro th
trng
g/ Ch s tng hp
Nh trnh by trn,mi yu t c nh gi t cp 1 ti 5. Sau , da vo
nhng nh gi trn, ch s tng hp c tnh ton v cc ngn hng c xp hng
t 1 n 5. Ch s tng hp khng phi c tnh bng trung bnh cng s hng ca
cc yu t trn m phi c tnh ton da trn mi lin kt gia cc yu t v tng
th ri ro ca ngn hng
nh gi tng th
38

Cp 1: Ngn hng an ton v mi mt, n nh, qun tr tt, tun th
ng lut nh v hon ton c kh nng chu ng c suy thoi kinh
t
Cp 2: Ngn hng v c bn l an ton, khng c bt k yu t no
c xp hng thp hn 3 v tun th ng lut nh, ch c mt vi yu
km tn ti nhng ban qun tr sn lng cng nh c kh nng khc
phc. Nhng ngn hng loi 2 cng kh n nh v c th chu ng
c hu ht cc t suy thoi kinh t
Cp 3: ngn hng c yu km mt vi lnh vc v nu khng c
khc phc kp thi c nh hng nghim trng n kh nng thanh
khon. Nhng ngn hng ny d b tn thng khi gp phi nhng bin
i bt li
Cp 4: nhng ngn hng ny c bit khng an ton, c nhng vn
ti chnh nghim trng v b my qun l yu km. Tnh thanh khon
cu ngn hng b e da nu ko c nhng hnh ng tc thi hay b
gim st
Cp 5: kh nng ngn hng ph sn l rt cao. B my qun l hon
ton khng c kh nng ci thin tnh hnh. S cu tr t bn ngoi l
cn thit nu ngn hng khng mun i n ph sn

2.1.2 So snh vi m hnh CAMELS ca Vit Nam
M hnh M:
Xp hng cc t chc tn dng t 1-5
Khng tnh im chi tit cho tng yu t m ch nh gi theo 5 cp
Ph thuc nhiu vo ngi nh gi
M hnh Vit Nam
Xp hng cc t chc thnh loi A, B,C, D
Tnh im cng v tr cho tng khon mc chi tit
Khch quan hn nhng rc ri hn

2.2 So snh m hnh CAMELS ca Trung Quc v Vit Nam
39

M hnh Camels c p dng xp loi cc ngn hng thng mi c phn ti Vit
Nam t nm 2008. Trong khi Trung Quc hon thnh vic trin khai p dng
phng php qun tr ri ro da trn h thng xp hng ni b theo nguyn tc
CAMELS trong ton h thng ngn hng t cui nm 2010.

2.2.1 M hnh CAMEL Trung Quc:
Ch tiu C (vn): l nhn t nh gi nng lc ca ngn hng v vn cn thit
chng trc cc ri ro v nng lc qun tr nhm xc nh, o lng, theo di, v
kim sot cc ri ro .
Cc ch s nh lng nh gi vn (ti a 60 im):
Ch s
Mc im ti
a
T l quy
nh
T l an ton vn chung (CAR) 30 im 8%
T l an ton vn i vi vn ch s hu (Core
CAR)
30 im 6%
Cc ch s nh tnh nh gi vn (ti a 40 im):
C cu v cht lng ngun vn: 6 im
Trng thi ti chnh ca ton b ngn hng v nh hng ca n ti ngun vn:
8 im
Cht lng ti sn v tc ng ca n ti ngun vn: 8 im
Kh nng tng vn ca ngn hng: 8 im
Qun l ngun vn ca ngn hng: 10 im
Ch tiu A (ch ng ti sn): l nhn t phn nh mc ri ro tn dng i km
vi hot ng cho vay, danh mc u t v cc khon mc ngoi bng ca ngn
hng.
Cc ch s nh lng (ti a 60 im):
40


Ch s
Mc im
ti a
T l qu nh
T l n c vn 15 im Di 5%
T l l trn khon vay 10 im Di 2%
T l cp tn dng ti a i vi 01 khch hng
hoc 01 nhm khch hng
10 im
01 khch hng
10%
01 nhm khch
hng 15%
T l trch lp d phng chung 20 im 100%
T l l trn ti sn phi tn dng 5 im Di 1%
Cc ch s nh tnh (ti a 40 im):
Chiu hng thay i i vi ti sn c vn v nhng tc ng: 5 im
T l tp trung tn dng vo mt lnh vc v tc ng ca n: 5 im
Quy trnh, h thng v hiu qu ca cng tc qun tr ri ro tn dng: 10 im
Mc hon thin v hiu qu ca h thng phn loi ri ro tn dng: 10 im
Hin trng cho vay c bo lnh, cho vay th chp v cng tc qun l chng: 5
im
Thc t cng tc qun l ri ro i vi ti sn phi tn dng: 5 im
Ch tiu M (qun tr): phn nh nng lc ca hi ng qun tr, lnh o cp cao v
quy trnh xc nh, o lng, gim st v kim sot ri ro. Ch tiu ny gm 2 b ch
s nh gi tnh hp l v hiu qu ca cng tc qun tr trong ngn hng v h thng
kim sot ni b.
Cc ch tiu nh gi cng tc qun tr (50 im):
C cu t chc: 10 im.
41

C ch ra quyt nh: 10 im.
C ch chp hnh: 10 im.
C ch gim st: 10 im.
C ch thc y ng lc lm vic v trch nhim gii trnh: 10 im.
Cc ch tiu nh gi h thng kim sot ni b (50 im):
Vn ha v mi trng kim sot ni b: 10 im.
Xc nh v nh gi ri ro: 10 im.
Hnh vi kim sot v phn chia nhim v: 10 im.
Cng b, cung cp v chia s thng tin: 10 im.
Gim st v khc phc sai st: 10 im.
Ch tiu E (kt qu kinh doanh): Phn nh gi tr, chiu hng v cc nhn t c th
nh hng ti tnh bn vng v cht lng ca kt qu hot ng ca t chc tn
dng.
Cc ch s nh lng (60 im):
Ch s
Mc im ti
a
T l qu nh
Kh nng sinh li ca ti sn 15 im 1%
Kh nng sinh li ca ngun
vn
15 im 20%
T l thu t li sut 15 im 95%
T l ph tn t ti sn 15 im
0,75%. T 2% tr ln s b 0
im
Cc ch s nh tnh (40 im):
Hin trng v chiu hng ca ph tn, thu nhp v kh nng sinh li: 15 im.
Cht lng li nhun v tc ng ca n ti s pht trin ca ngn hng v d
tr dn tch i vi khon l trn ti sn: 15 im.
42

Ngn qu cui cng v h thng thanh ton cui cng, tnh hon thin v hiu
qu ca cng tc qun l ti chnh: 10 im.
Ch tiu L (thanh khon): Phn nh s tng xng gia ngun thanh khon hin ti
v trong tng lai ca ngn hng vi cc thng l qun l ngun vn.
Cc ch s nh lng (60 im):
Ch s Mc im ti a T l qu nh
T l thanh khon (Liquidity ratio t l o
lng kh nng thc hin ngha v n ngn hn)
20 im 35%
T l thm dng d tr i vi ng ni t (RMB
excess reserve ratio)
10 im 5%
T l cp tn dng so vi tin gi bng ni t v
ngoi t
10 im Di 65%
T l cp tn dng so vi tin gi bng ngoi t 5 im Di 70%
T l cho vay rng trn th trng lin ngn hng 10 im Di -4%
Cc ch s nh tnh (40 im):
Cu trc, xu hng thay i v tnh bn vng ca ngun vn: 5 im.
Chnh sch qun l ti sn c v ti sn n v thc trng phn b vn: 5 im.
Qun l thanh khon ca ngn hng (trong gm cc yu t sau: c b phn
ph trch qun l thanh khon, d bo nhu cu, chnh sch qun l, v cng tc
qun l thanh khon hng ngy): 20 im.
Nng lc ca ngn hng trong vic p ng nhu cu thanh khon di dng ti
sn n c s dng trong giao dch (active liabilities): 5 im.
Nng lc ca ngn hng trong vic xc nh, gim st v kim sot trng thi
thanh khon mt cch hiu qu: 5 im.

2.2.2 So sn cc tn im:
43

im ging nhau:
M hnh xp hng CAMEL c ci tin t H thng xp hng t chc tn dng thng
nht (the Uniform Financial Institution Rating System UFIRS), c p dng ti M
k t ngy 13/11/1979. Mc tiu ban u ca vic p dng m hnh l nh gi 5
ch tiu cho bit tnh trng hot ng ca ngn hng bao gm: vn t c (C), cht
lng ti sn (A), nng lc qun tr (M), kt qu kinh doanh (E), kh nng thanh
khon (L). Ch tiu th 6 nhy cm vi cc ri ro th trng (S) - c b sung
vo nm 1997. Tuy nhin, cho n nay th m hnh CAMELS c p dng ti c
Vit Nam v Trung Quc ch nh gi 5 ch tiu u CAMEL. Trong tng lai nu
iu kin hot ng ngnh ngn hng ti Vit Nam hay Trung Quc ri ro hn th vic
cp nht ch tiu th 6 l c th.
im khc nhau:
Mc d u nh gi hot ng ca cc ngn hng da trn 5 ch tiu nhng cch tnh
im ca Vit Nam v Trung Quc khng ging nhau. Tng s im nh gi xp loi
ti a cho mt ngn hng thng mi c phn ti Vit Nam l 100 im, tng ch tiu
c cc mc im ti a khc nhau. Trong khi , cc ch tiu trong CAMEL ti cc
ngn hng Trung Quc c tnh theo n v phn trm (), tng im ti a cho h
thng xp hng ni b l 100%, mc im tuyt i ca tng ch tiu l 100 im v
c ly trng s tnh t l tng ng.




Bng 4: So sn c cu im ca 5 ch tiu trong m hnh CAMEL p dng ti
Vit Nam v Trung Quc
VIT NAM TRUNG QUC
Vn t c (C) 15 im 20%
44

Cht lng ti sn (A) 35 im 20%
Nng lc qun tr (M) 15 im 25%
Kt qu kinh doanh (E) 20 im 20%
Kh nng thanh khon(L) 15 im 15%
Tng 100 im 100%
T trng im s khc nhau 3 ch tiu u vn t c (C), cht lng ti sn (A),
nng lc qun tr (M) 2 quc gia cho thy mi quc gia c nhng nh gi khc
nhau v mc quan trng ca tng ch tiu. Trong khi Vit Nam nh gi cao ch
tiu cht lng ti sn (A) v 2 ch tiu cn li ngang bng nhau th Trung Quc li
dnh 25% t trng cho nng lc qun tr (M). Theo nhng nh gi gn y th ch
tiu nng lc qun tr ngy cng ng vai tr quan trng trong hiu qu hot ng ca
mt ngn hng.
Ngoi ra ty theo iu kin v tnh hnh hot ng ring c ca mi quc gia m tiu
ch nh gi tng ch tiu v cch cho im khc nhau.

2.3 So snh m hnh CAMELS ca Nht v Vit Nam
M hnh CAMELS ca Nht cng phn loi ngn hng thnh 5 nhm:
Nhm 1: rt an ton
Nhm 2 : an ton
Nhm 3: vn
Nhm 4: khng an ton
Nhm 5: khng an ton nghim trng
M hnh gm cc yu t
C (capital) - Kh nng t cn i vn: y l phn vn ch s hu ca ngn
hng v kh nng ca ngn hng p ng cc mn vay ngy cng m rng
45

cng nh cc nh hng pht trin ti sn tim nng m ngn hng cn t
c. H thng phn tch CAMEL xem xt kh nng ca ngn hng trong vic
huy ng thm vn ch s hu trong trng hp thua l v kh nng cng nh
chnh sch thit lp d tr trong trng hp c ri ro hot ng.
Cc ch tiu s dng phn tch vn
C cu vn, tp trung vo mc quan trng tng i ca vn cp1, cp 2:
Vn cp 2 ti a bng 100% vn cp 1
Cht lng ca cc c ng c nh hng ln
Tun th quy nh v mc vn ti thiu cn thit (CAR) (8%)
H s n by ti chnh L = tng n phi tr/Vn ch s hu (avg 12.5)
H s to vn ni b (internal capital generation) ICG (%) = Li nhun khng
chia/Vn cp 1 (>12%)
Cht lng v kh nng ti chnh ca cc c ng
S tham gia ca cc c ng trong ban gim c v quyn biu quyt
Nhng thay i nh d kin trong c cu vn gp
Ch s vn d tr = D tr mt vn thc t/D phng mt vn iu chnh theo
CAMEL
A (assets) - Cht lng ti sn.
Cht lng ni chung ca cc mn vay v cc ti sn khc, bao gm cc khon cho
vay c s h tng. iu ny i hi vic xem xt phi xem xt s ph hp ca h
thng phn loi cc mn vay, qu trnh thu thp thng tin v cc chnh sch
xo n.
Danh mc cho vay/tng TS = D n tn dng/Tng TS c
Tc tng trng tn dng (credit growth rate) = [D n tn dng cui k - d
n tn dng u k]/ D n tn dng cui k
T trng d n theo ngnh = D n tn dng theo ngnh /d n tn dng
T l n xu/tng d n
T l n qu hn/Tng d n ( 5%)
N cc nhm/tng d n
46

M (management) Qun l:
Cc chnh sch v qun l con ngi, cc chnh sch qun l chung ca t chc,
cc h thng thng tin, cc ch kim sot v kim ton ni b, cc k hoch
chin lc v ngn sch u c xem xt mt cch ring r phn nh ton b
cht lng ca hot ng qun l
Phn tch nhn s v phong cch lm vic ca
Hi ng qun tr
Ban qun l
Mi quan h gia hai bn
E (earnings) Li nhun:
y l nhn t quan trng ca vic phn tch doanh thu v chi ph, bao gm c
mc hiu qu ca hot ng v chnh sch li sut cng nh cc kt qu hot
ng tng qut c o lng bng cc ch s.Phn tch kh nng to thu nhp
b p chi ph v tng vn bn vng
Cc ch tiu s dng
ROA (>1%)
ROE ( 15-20%)
T l thu nhp li cn bin (NIM) = (Thu li cho vay v u t CK Chi tr li
tin gi v n khc) /Tng ti sn sinh li bnh qun
T l thu nhp ngoi li cn bin (NNIM) = (Thu ngoi li Chi tr ngoi li) /
Tng ti sn sinh li bnh qun
Chnh lch li sut = Thu t li / TS sinh li bnh qun Chi tr li/N phi tr
bnh qun
T sut chi ph huy ng vn = (li n vay + li tin gi ) / tng TS bnh qun
Ch s chi ph hot ng = cc chi ph hot ng / tng TS bnh qun
Ch s t lc hot ng OSS= Tng thu nhp ti chnh / Tng chi ph ti chnh
Ch s t lc ti chnh FSS = Tng thu nhp ti chnh/(Tng chi ph ti chnh+
Chi ph vn + chi ph hot ng + d phng ri ro)
Cc ch s v hiu qu hot ng
47

Chi ph tnh trn mt n v cho vay = chi ph hot ng/S tin gii ngn
trong k
Chi ph trn mt khon cho vay = chi ph hot ng/s khon cho vay mi
trong k
S lng khch hng vay trn mt cn b tn dng.
Cc ch s v cht lng danh mc cho vay.
H s d phng ri ro tn dng
Danh mc cho vay gp ri ro
T l mt vn.
Cc du hiu cnh bo
Li nhun gim, hoc pht sinh l
Li nhun tng bt thng thng qua cc giao dch nh thanh l ti sn, mua
bn chng khon, tin t...

L (liquidity) tnh lng: y l nhn t c s dng khi phn tch kh nng
ca t chc trong vic xc
\nh nhu cu ti tr cho d n ni chung cng nh nhu cu vn cho vay ni ring. Cu
trc n v vn ch s hu ca t chc, kh nng thanh ton ca cc ti sn ngn hn
cng l mt nhn t rt quan trng trong vic nh gi tng quan kh nng qun l
tnh lng ca t chc.
Kh nng thanh khon:
T l thanh khon ca ti sn = Ti sn thanh khon/tng TS (20- 30%)
H s m bo tin gi = Ti sn thanh khon/Tng Tin gi (30- 45%)
H s thanh khon ngn hn = ti sn thanh khon/tng n ngn hn (30%)
T l d n cho vay v tin gi = tng d n cho vay/tng tin gi (80-100%)
Mc cng n v ngha v thanh ton cng n
Bin ng tin gi v rt vn
Cc khon phi tr
48

Cc khon trch trc
Cng n tim tng (ti khon ngoi bng)
Du hiu cnh bo sm:
- Mc ph thuc ngy cng tng vo n ngn hng, c bit vi li sut cao
hn
- Khch hng tin gi rt nhiu
- T sut thanh khon gim
- Tng cc khon chm tr hoc kh i




















49

CHNG 3: U NHC IM CA M HNH CAMELS

3.1 u im:
L cng c hiu qu nh gi, xp hng ngn hng trong giai on kinh t hi
nhp hin ti, lm c s nh gi mc cnh tranh cng nh kh nng hot
ng hiu qu ca cc ngn hng khi gia nhp vo mi trng ton cu. Da vo
nhng ch tiu ca m hnh, ta c th nhn ra c nhng im yu km trong
tnh hnh ti chnh ca mi ngn hng t tm cch khc phc, ci thin n
theo mun ch quan ca ngi u hnh.
Vic p dng m hnh Camels trong giai on hin ti gp phn trch lc ra c
nhng ngn hng yu km, t khoanh vng qun l, khng gy tc ng mnh
n h thng ngn hng, gi cho n c an ton, lnh mnh lm nn tng vng
chc cho s pht trin ca nn kinh t Vit Nam.
y l mt m hnh c p dng kh lu i ti nhng quc gia c nn kinh
t pht trin nn c tnh n nh kh cao v nhng ch tiu c thay i linh
hot d ph hp qua cc thi k pht trin ca nn kinh t, t c th thy c
tnh linh hot ho quyn trong tnh n nh, gip m hnh ngy cng hon thin
hn.
3.2 Nc im:
Vic ch s dng cc ch tiu ti chnh da trn phn tch BCTC ca m hnh
nh gi tnh hnh ti chnh ca ngn hng c th gp mt s rc ri do s khc
nhau, th thut trong vic la chon ch k ton, t dn n vic nh gi
khng chnh xc, khng phn nh ng bn cht thc t, ci m c th ngn hng
ang c tnh che y.
Trong m hnh ch tp trung ch yu vo cc ch tiu v ti chnh, nhng thc t
vn tn ti nhng yu t phi ti chnh nh qun l, mc nhy cm i vi ri
ro ca th trng nn c th y lm mt trong nhng nhc im kh ln ca m
hnh CAMELS. Trong giai on hi nhp hin nay, yu t qun l c nh gi
cao v ngy cng tr nn quan trng. V th, ngy nay, c nhng m hnh ra i
da trn vic khc phc nhng nhc im ca m hnh Camels, t to nn
50

mt s kt hp hon ho, gip cho vic p dng m hnh nh gi v ngn hng
ngy cng c chnh xc v hu hiu hn.























51

KT LUN
Cng vi s pht trin kinh t khng ngng th h thng ngn hng lun gp mt vai tr quan
trng, v ngn hng l trung gian huy ng v iu phi ngun vn chnh ca c nn kinh t.
S tng trng v pht trin n nh ca h thng ny tc ng trc tip v mnh m n s
tng trng ca c nn kinh t. Chnh v th, h thng ny hot ng hiu qu nht, th
vic qun tr hot ng ngn hng l v cng thit yu. M hnh CAMELS l mt m hnh
nh gi nng lc hot ng ngn hng kh ph bin hin nay. M hnh ny da trn cc ch
s v mc an ton vn, cht lng ti sn, nng lc qun tr, kt qu kinh doanh, tnh
thanh khon, mc nhy cm i vi ri ro th trng. Tuy nhin, mi quc gia s c
nhng tiu ch nh gi khc nhau nhng vn m bo s ph hp ca m hnh. M hnh da
trn nhng ch s ti chnh nn phn nh kh chnh xc tnh hnh ngn hng. Nhng bn cnh
, do khng ch trng n nhng yu t phi ti chnh v s dng nhng phng php k
ton khc nhau c th dn n nhng sai lch. Do , cn p dng m hnh CAMELS linh
hot c th t c kt qu chnh xc nht, phn nh nng lc ca ngn hng











DANH MC TI LIU THAM KHO

Quyt nh s 457/2005/Q-NHNN ngy 19 thng 4 nm 2005 ca Thng c
NHNN
Lut cc t chc tn dng
Quy nh xp loi ngn hng thng mi c phn
Patrick Y. Traumant ( 2006) CAMELS rating, USAID- funded economic
governance II project
ng Hu Mn Nng cao nng lc cnh tranh ca cc ngn hng thng mi, i
hc Nng
Uyen Dang The Camel rating system in banking supervision , Arcada university of
applied science
Cole, Rebel A. and Gunther, Jeffery W. A Camel ratings shelf life, DePaul
university
Kawashima, keisuke Camel management system
Ngn hng Nh nc Vit Nam Qun tr ri ro theo nguyn tc CAMELS trong h
thng ngn hng Trung Quc
Alexis Derviz Predicting bank Camels and S&P rating
R. Alton Gilbert, Andrew P. Meyer, Mark De Vaughan The role of a Camel
downgrade model in bank surveillance