Dalam Kerangka IASB paragraph 49(b) Kewajiban didefinisikan sebagai
hutang masa kini yang timbul dari peristiwa masa lalu, penyelesaiannya diharapkan megankibatkan arus keluar dari sumber daya perusahaan yang mengandung manfaat ekonomi. Dari definisi yang dikemukakan IASB di atas, pengertian hutang memiliki dua komponen utama yaitu : Adanya kewajiban sekarang dalam bentuk pengorbanan manfaat ekonomi di masa mendatang dari penyerahan barang atau jasa. Berasal dari transaksi/peristiwa masa lalu (telah terjadi). Kewajiban pada saat ini Definisi kerangka menyatakan bahwa kewajiban diharapkan mampu menimbulkan arus keluar manfaat ekonomis. Dengan demikian, pengorbanan yang sebenarnya masih harus dibuat. Pertimbangan yang mendasari adalah bahwa kewajiban sudah hadir dalam kaitannya dengan pengorbanan di masa depan. Sebagai contoh, hutang adalah kewajiban saat ini, timbul dari penyediaan jasa oleh pihak eksternal (misalnya kontrak). Kerangka, paragraph 62, mengakui bahwa penyelesaian atas kewajiban dapat terjadi dengan beberapa cara seperti pembayaran kas, transfer asset lainnya, penyediaan jasa, penggantian kewajiban yang lama dengan kewajiban yang baru, konversi kewajiban ke ekuitas, atau kreditur menghapuskan kewajibannya. Transaksi di masa yang lalu Kewajiban harus menjadi hasil dari peristiwa masa lalu,. Seperti pemeliharaan pada contoh sebelumnya, peristiwa masa lalunya ketika penandatanganan kontrak untuk pemeliharaan menimbulkan kewajiban sekarang. Pengakuan Kewajiban Akuntan perlu untuk menentukan pengakuan kewajiban. Pengakuan adalah proses formal untuk melakukan pencatatan dalam elemen-elemen laporan keuangan. Akuntan memerlukan aturan untuk menentukan apakah itu harus diakui atau tidak. Jenis aturan yang telah diterapkan di masa lalu mirip dengan yang diterapkan untuk pengakuan aset, yaitu: Ketergantungan pada hukum Menggunakan hukum kesesuian yaitu suatu kejadian atau transaksi antar pihak yang menyebabkan adanya kewajiban di masa yang akan datang. Penentuan substansi ekonomi Transaksi kedua belah pihak memiliki nilai ekonomis. Kemampuan untuk mengukur nilai kewajiban Adanya kemampuan untuk dapat diukur nilai kewajibannya. Nilai kewajiban akan didasarkan pada nilai yang diharapkan saat ini dari arus kas masa depan, bukan nilai nominal Gunakan prinsip konservatisme Secara historis, akuntan telah mengambil pendekatan konservatif untuk pengakuan aktiva dan kewajiban Kerangka menurut IASB Kerangka IASB memberikan panduan dalam kaitannya dengan pengakuan neraca dan elemen laba rugi. Paragraf 82 menyatakan bahwa item yang memenuhi definisi elemen tersebut harus diakui jika: Besar kemungkinan bahwa manfaat ekonomi masa depan berkenaan dengan item yang akan mengalir ke atau dari entitas; dan Item memiliki biaya atau nilai yang dapat diukur dengan keandalan Paragraf 91 memberikan pedoman khusus tambahan. Paragraf tersebut menyatakan bahwa kewajiban diakui di neraca apabila besar kemungkinan bahwa suatu arus keluar sumber daya yang memiliki manfaat ekonomi hasil dari penyelesaian kewajiban kini dan jumlah di mana penyelesaian akan berlangsung dapat diukur dengan andal. Oleh karena itu, isu-isu penting yang harus dipertimbangkan dalam kaitannya dengan pengakuan atas kewajiban yaitu; a) kemungkinan arus keluar manfaat ekonomi dan b) reliabilitas pengukuran. Kerangka IASB menyatakan pengukuran reliable yaitu pengukuran yang bebas dari material error, bias dan juga kewajiban tersebut memberikan faithfully represents. Contohnya adalah tindakan hukum. Jika kerusakan yang harus dibayar tidak bisa diperkirakan reliabilitasnya maka item tersebut tidak dapat diakui sebagai kewajiban. Contoh tindakan hukum mengilustrasikan trade off antara relevansi dan reliability. Kemungkinan masa depan manfaat ekonomi yang terkait dengan gugatan merupakan informasi yang relevan, tetapi mengakui berapa jumlah yang akan dikeluarkan atas gugatan tersebut di masa yang akan dating memberikan informasi yang keliru kepada para pengguna laporan keuangan. Pengukuran kewajiban yang handal merupakan pengukuran yang dapat diverifikasikan, pengukuran ini dapat dihubungkan pada jumlah yang tertera di kontrak ataupun nilai pasar. Namun pada beberapa kasus tertentu para akuntan harus menggunakan pertimbangannya untuk menetapkan jumlah kewajiban tersebut. Contohnya adalah klaim garansi, akuntan menggunakan informasi berapa jumlah klaim sebelumnya dan prediksi informasi di masa yang akan dating seperti tingkat penjualan untuk memperkirakan berapa besar kewajiban yang harus dikeluarkan.
PENGUKURAN KEWAJIBAN Kerangka kerja ini menyediakan petunjuk sedikit tentang bagaimana mengukur kewajiban yang memenuhi kriteria definisi dan pengakuan. Paragraf 100 menyatakan bahwa sejumlah dasar pengukuran yang berbeda mungkin digunakan. Berdasarkan IFRS, metode pengukuran yang paling umum digunakan untuk kewajiban adalah biaya historis (atau modifikasi biaya historis). Pengukuran nilai wajar digunakan pada pengukuran awal transaksi yang melibatkan kewajiban dalam hubungannya dengan IAS 17 leases, IAS 39 pengakuan dan pengukuran pengukuran keuangan, IFRS 2 saham pembayaran berdasarkan dan 3 IFRS kombinasi bisnis. Nilai wajar berdasaran IAS 17 yaitu: Jumlah dimana suatu asset dapat ditukarkan atau kewajiban diselesaikan diantara pihak bersedia dalam transaksi arms length. Dengan demikian, kewajiban yang timbul dalam financial lease diakui berdasarkan nilai wajar lease (menjadi harga pasar untuk aset yang dileasekan) atau present value dari pembayaran minimum lease, jika lebih rendah ( IAS 17). Pada tahun-tahun berikutnya, kewajiban diukur berdasarkan metode amortised cost yaitu, biaya kewajiban pada awal (fair value atau present value pembayaran minimum lease, jika lebih rendah) disesuaikan secara tahunan untuk mencerminkan estimasi nilai sekarang. Saldo pada kewajiban berdasarkan metode tingkat bunga efektif amortisasi. Dalam hal sewa pembiayaan, standar yang memberikan panduan yang jelas untuk menentukan nilai kewajiban sewa guna usaha. Kita bisa melihat bahwa biaya historis (atau lebih tepatnya dimodifikasi biaya historis, dalam biaya ini diamortisasi) adalah metode yang paling umum digunakan untuk pengukuran kewajiban berikutnya. Dua contoh di mana pengukuran nilai wajar diperlukan setelah akuisisi adalah kewajiban pasca kerja seperti pensiun (pensiun) di bawah IAS 119 19/AASB imbalan kerja jangka panjang dan ketentuan di bawah IAS 137 Ketentuan 37/AASB, kewajiban kontinjensi dan aktiva kontinjensi. Perhatikan bahwa dalam kedua kasus kewajiban jangka panjang dan kemungkinan akan dipengaruhi oleh nilai waktu uang. Dalam hal nilai sekarang, semakin lama jangka waktu sampai dengan penyelesaian kewajiban, semakin rendah nilainya. Hal ini karena suatu entitas manfaat dari kemampuan untuk mendapatkan bunga atas dana yang belum digunakan sekarang untuk menyelesaikan kemampuan. Bagian berikutnya membahas pengukuran kewajiban yang terkait dengan pensiun (pensiun) dan ketentuan dan kontinjensi.
IMBALAN KERJA RENCANA PENSIUN (superannuation) Di banyak negara, rencana pension ditetapkan oleh perusahaan untuk memberikan manfaat retiremenet untuk karyawan. Perusahaan melakukan pembayaran pada dana pension dan dana pension tersebut akan melakukan pembayaran ketika karyawan pensiun. Dana pensiun adalah suatu badan hukum, terpisah dari perusahaan pemberi kerja. Dana pension dapat didanai seluruhny, sebagian didanai atau tidak didanai. Dana pension yang sepenuhnya didanai memiliki kas yang cukup atau investasi untuk memenuhi kewajiban dana para anggota. Sebaliknya, dana pension yang tidak didanai tidak memiliki uang tunai atau investasi untuk menutupi kewajibannya. Karena dana pensiun adalah badan hukum yang terpisah, mungkin akan dianggap bahwa dana pension yang tidak didanai bukan merupakan kewajiban dari sebuah perusahaan yang membayar ke dana. Kerangka IAS 37/AASB 137 menyatakan bahwa dana pension yang tidak didanai bukan merupakan kewajiban.
PROVISI DAN KONTINJENSI Provisi dan kontinjensi terjadi ketika ada batas kabur antara kewajiban sekarang dan masa depan. IAS 37/AASB 137 mengenai ketentuan, kewajiban kontinjensi dan kontinjensi asset menyatakan bahwa semua provisi adalah kontinjensi karena waktu kapan dan berapa jumlah provisi yang diakui tidak pasti. Provisi harus diakui jika, dan hanya jika: a. suatu entitas memiliki kewajiban kini (hukum dan konstruktif) sebagai akibat dari peristiwa masa lalu; b. besar kemungkinan (yaitu lebih mungkin daripada tidak) bahwa pengeluaran uang manfaat ekonomi akan diminta untuk melunasi kewajiban; dan c. estimasi yang wajar dapat dilakukan atas jumlah kewajiban. Standar mencatat bahwa hanya dalam kasus yang sangat langka yang jika estimasi yang layak tidak akan mungkin. Dalam kasus yang jarang tidak jelas apakah ada kewajiban hadir. Dalam kasus ini, masa lalu acara dianggap menimbulkan kewajiban kini jika, dengan mempertimbangkan semua tersedia bukti, adalah lebih mungkin daripada tidak bahwa kewajiban kini ada pada neraca tanggal.
IAS 37/AASB 137 ayat 10 mendefinisikan kewajiban kontinjensi sebagai: 1. kemungkinan kewajiban yang timbul dari peristiwa masa lalu dan yang keberadaannya akan dikonfirmasi hanya oleh kejadian atau kejadian yang non satu atau lebih peristiwa masa depan pasti tidak sepenuhnya dalam kendali entitas atau 2. kewajiban kini yang timbul dari peristiwa masa lalu tetapi tidak diakui karena: a. bukan kemungkinan tersebut mengakibatkan arus keluar sumber daya dan manfaat ekonomi yang dibutuhkan untuk menyelesaikan kewajiban tersebut b. jumlah kewajiban tersebut tidak dapat diukur dengan keandalan yang cukup.