H v tn: Phm V Minh Nht

Lp : NH5
MSSV 31101021403
St: 01213570131

C LNG M HNH ARCH CHO CHUI LI SUT

CA C PHIU NHTM C PHN ACB
Gio vin hng dn: Th.s TRN GIA TNG
D liu ly t gi ng ca ca c phiu ACB t ngy 3/9/ 2013 cho n ngy
31/10/2013
Pt l gi c phiu ti thi im t

K hiu:

Rt l li sut ca c phiu ti thi im t

Li sut ca c phiu c tnh theo cng thc sau
Rt = (Pt+1 Pt)/Pt

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15

Ngy
03-09-13
04-09-13
05-09-13
06-09-13
09-09-13
10-09-13
11-09-13
12-09-13
13-09-13
16-09-13
17-09-13
18-09-13
19-09-13
20-09-13
23-09-13

Pt
15,3
15,2
15,3
15,4
15,3
15,4
15,5
15,3
15,4
15,4
15,4
15,4
15,4
15,5
15,4

Rt
-0,007
0,0066
0,0065
-0,006
0,0065
0,0065
-0,013
0,0065
0
0
0
0
0,0065
-0,006

16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43

24-09-13
25-09-13
26-09-13
27-09-13
30-09-13
01-10-13
02-10-13
03-10-13
04-10-13
07-10-13
08-10-13
09-10-13
10-10-13
11-10-13
14-10-13
15-10-13
16-10-13
17-10-13
18-10-13
21-10-13
22-10-13
23-10-13
24-10-13
25-10-13
28-10-13
29-10-13
30-10-13
31-10-13

15,5
15,5
15,5
15,5
15,5
15,7
15,6
15,7
15,6
15,7
15,6
15,8
15,7
15,7
15,7
15,8
15,8
15,7
15,7
15,7
15,6
15,6
15,6
15,6
15,5
15,5
15,6
15,6

0,0065
0
0
0
0
0,0129
-0,006
0,0064
-0,006
0,0064
-0,006
0,0128
-0,006
0
0
0,0064
0
-0,006
0
0
-0,006
0
0
0
-0,006
0
0,0065
0

Hnh 1: bin ng sut sinh li c phiu ACB

Nh vy, sut sinh li R ca cp ACB c th l mt chui dng v c th c nh hng

ARCH v dao ng ca R quanh gi tr 0 khng u nhau
Hnh 2: kim nh tnh dng ca chui

Ta thy do | t | =11,50798 ln hn 3 gi tr tra bng ti mc ngha 1%, 5%, 10% nn

chui trn y chc chn l chui dng.
Chui dng nn m hnh ARIMA c d=0
Hnh 3: gin tng quan ca R

Da vo gin tng quan trn ta c chn c m hnh ARMA(0,19)

Kt qu m hnh ARMA(0,19) hay MA(19)

Kim nh nh hng ARCH v la chn m hnh thch hp

Xc nh tr bng 1, ri chn OK ta s c kt qu hi quy nh sau

Gi tr chi bnh phng tnh ton bng 23,05256 ln hn so vi gi tr chi bnh phng
tra bng mc ngha 1% vi bc 1 t do l 6,6349 nn ta bc b gi thuyt H0 . Ngha
l c nh hng ARCH.
Bc tip theo ta s c lng m hnh ARCH(1)

c lng m hnh ARCH

Kt qu c lng

 lch chun ca m hnh ARCH(1)

Sut sinh li d bo: