Memoria Anual 2008

MEMORIA ANUAL 2008
Citibank del Per S.A.
Tabla de Contenido
I. Declaracin de Responsabilidad
II. Datos generales
III. Descripcin de Operaciones y Desarrollo
1. Objeto Social
2. Plazo de duracin
3. Evolucin de las operaciones
a. Descripcin del sector, de la competencia, posicionamiento
b. Monto de ventas netas de bienes y servicios
11
c. Planes o polticas de inversin
12
d. Productos y Servicios
12
e. Infraestructura de servicios
17
f.
18
Recursos Humanos y Personal
g. Otra informacin relevante
19
IV. Datos Significativos del Pas
25
V. Procesos Legales, Judiciales, Administrativos o Arbitrales
VI. Administracin
28
28
1. Directorio
28
2. Organigrama
31
3. Plana Gerencial
32
VII. Informacin Financiera
35
Estados Financieros
41
VIII. Info. relativa a los valores inscritos en el Registro Pblico del Mdo de Valores
84
IX. Informacin Sobre el Cumplimiento de los principios de Buen Gobierno Corporativo 85

3
II. Datos Generales

Denominacin y Domicilio del Emisor:
Citibank del Per S.A. es una sociedad annima establecida en acuerdo a las leyes de la
Repblica del Per, con domicilio legal en Av. Canaval y Moreyra 480, Piso 3, San Isidro, Lima,
y Registro nico de Contribuyentes (RUC) No. 20100116635. Su central telefnica es 215-2000,
su nmero de fax es 440-9044 y su pgina web es www.citibank.com.pe
Constitucin e Inscripcin en Registros Pblicos:
Citibank del Per S.A. es una subsidiaria de Citibank, N.A., empresa bancaria constituida de
acuerdo con las leyes del Estado de Nueva York, EE.UU. Citibank del Per S.A. se estableci
como sucursal de Citibank N.A. en el Per mediante escritura pblica de fecha 9 de febrero de
1920, otorgada ante el Notario Pblico de Lima Doctor Adolfo Prieto y Risco e inscrita en el
asiento 1 de fojas 37 del tomo 12 del Registro de Personas Jurdicas de Lima y se encuentra
regulada por su estatuto, la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y
Orgnica de la Superintendencia de Banca y Seguros, Ley N 26702 (en adelante, la Ley de
Bancos) y la legislacin aplicable en el Per.
Con fecha 30 de abril de 2004 Citibank del Per S.A. se transform en sociedad annima peruana
(dejando de ser una sucursal de empresa financiera extranjera) lo que fue aprobado por la SBS
mediante Resolucin SBS No. 655-2004 de fecha 30 de abril de 2004 (publicada en el Diario
Oficial El Peruano el da 6 de mayo de 2004). La transformacin se encuentra inscrita en la
Partida Electrnica No. 11648632 del Registro de Personas Jurdicas de la Oficina Registral de
Lima y Callao.
Grupo Econmico y Objeto Social:
Citibank del Per S.A. pertenece al grupo econmico de Citigroup Inc., una sociedad constituida
y existente bajo las leyes de los Estados Unidos de Amrica. Citigroup Inc. es la matriz de un
grupo financiero diversificado a nivel mundial que provee servicios financieros a empresas y
personas, y que tiene cerca de 200 millones de cuentas abiertas de clientes en ms de 100 pases.
Las principales empresas que forman parte de Citigroup Inc. son las siguientes:
Citicorp Per S.A. Sociedad Agente de Bolsa es una sociedad annima cuyo objeto social es
actuar como agente de intermediacin en el mercado de valores, de conformidad con Ley de
Mercado de Valores, Texto nico Ordenado aprobado por Decreto Supremo N 093-2002
(en adelante la Ley de Mercado de Valores), sus normas reglamentarias y la Ley General
de Sociedades.
Citicorp Per Sociedad Titulizadora S.A. es una empresa subsidiaria de Citicorp Per S.A.
Sociedad Agente de Bolsa cuyo objeto social es actuar como fiduciario en procesos de
titulizacin de activos, de conformidad con Ley de Mercado de Valores, sus normas
reglamentarias y la Ley General de Sociedades.
Citicorp Servium S.A. es una sociedad annima cuyo objeto social es la prestacin de
servicios de asesora econmica y financiera por medios computarizados y realizar todo tipo
de inversiones de cualquier naturaleza, ya sea en bienes muebles o inmuebles, de
conformidad con la Ley General de Sociedades.
Citileasing S.A. es una sociedad annima cuyo objetivo exclusivo es efectuar operaciones de
arrendamiento financiero, as como todas aquellas actividades relacionadas a las mismas, y
compite en dicho mercado con otras empresas de arrendamiento financiero, bancos y
financieras del mercado local.
Citibank N.A., es una entidad financiera que forma parte de Citigroup Inc., constituida y
existente bajo las leyes de los Estados Unidos de Amrica y que es propietaria del 99.99% de
las acciones de Citibank del Per S.A.
Citibank Overseas Investment Corporation (COIC), es una sociedad dedicada a operaciones

bancarias y/o financieras constituida y existente bajo las leyes de los Estados Unidos de
Amrica y que es propietaria de 24.69% de las acciones de Citicorp Per S.A. Sociedad
Agente de Bolsa y de 99.99% de las acciones de Citicorp Servium S.A.
Capital Social:
Al 31 de diciembre de 2008, el patrimonio neto del Banco asciende a la suma de S/.615,185,000
(seiscientos quince millones ciento ochenta y cinco mil Nuevos Soles) conforme a la informacin
sealada en los Estados Financieros auditados del Emisor al 31 de diciembre de 2008, y su capital
social suscrito, pagado e inscrito a la fecha asciende a la suma de S/. 357,899,687 (trescientos
cincuenta y siete millones ochocientos noventa y nueve mil seiscientos ochenta y siete y 00/100
Nuevos Soles).
Clases de Acciones Creadas y Emitidas:
Al 31 de diciembre de 2008, el capital social de Citibank del Per S.A. est compuesto por
357,899,687 acciones comunes, cuyo valor nominal es de S/.1.00 (un Nuevo Sol) cada una, y se
encuentran ntegramente suscritas y pagadas.
Estructura Accionaria:
Al 31 de diciembre de 2008, Citibank, N.A. es el nico accionista que tiene un grado de
propiedad mayor o igual al cinco por ciento (5%) del capital social del Emisor. Citibank, N.A. es
titular de 357898,473 acciones nominativas con derecho a voto, que representan el 99.99% del
capital social del Emisor.
Acciones con derecho a voto
Tenencia
Nmero de accionistas
Menor al 1%
Entre 1% - 5%
Entre 5% -10%
Mayor al 10%
Total
1
1
2
Porcentaje de
participacin
0.000339
99.999661
100.000000
Clasificacin de Riesgo:
Las clasificaciones de riesgo detalladas a continuacin corresponden a los meses de junio y
septiembre de 2008, respectivamente.
APOYO & ASOCIADOS INTERNACIONALES S.A.C. CLASIFICADORA DE RIESGO
Rating de la Institucin
Categora A
Instrumento
Clasificacin
Depsitos de corto plazo
CP-1 + (pe)
Depsitos de mediano y largo plazo
AAA
Certificados de Depsito Negociables corto plazo
CP-1 + (pe)
Certificados de Depsito Negociables mediano y largo plazo
AAA
(pe)
Bonos Citibank del Per Primera Emisin
AAA
(pe)
Bonos Citibank del Per Segunda Emisin
AAA
(pe)
(pe)
Significado de la Clasificacin
Instituciones Financieras y de Seguros
CATEGORA A: Corresponde a aquellas instituciones que cuentan con la ms alta capacidad de
pago de sus obligaciones en los trminos y condiciones pactados, la cual no se vera afectada ante
posibles cambios en la institucin, en la industria a que pertenece, o en la economa.
Instrumentos Financieros
CATEGORA CP-1 (pe): Corresponde a la mayor capacidad de pago oportuno de los
compromisos financieros reflejando el ms bajo riesgo crediticio.
CATEGORA AAA (pe): Corresponde a la mayor capacidad de pago oportuno de los
compromisos financieros reflejando el ms bajo riesgo crediticio. Esta capacidad es altamente
improbable que sea afectada adversamente por eventos imprevistos.
PCR - PACIFIC CREDIT RATING
Fortaleza Financiera
A+
Instrumento
Clasificacin
Depsitos de Corto Plazo
Categora I
Depsitos de Mediano y Largo Plazo
pAAA
Certificados de Depsito Negociables de Corto Plazo
p1+
Certificados de Depsito Negociables de Largo Plazo
pAAA
Primer Programa de Bonos Corporativos y Certificados de Depsitos Negociables
Emisin
Serie
Monto
Plazo
Primera
Una o ms
Hasta USD 30MM
Hasta 5 aos
Segunda
Una o ms
Hasta S/ 100MM
Hasta 25 meses pAAA
pAAA
Significado de la Clasificacin
CATEGORA A: Empresa solvente, con excepcional fortaleza financiera intrnseca, con buen
posicionamiento en el sistema, con cobertura total de riesgos presentes y capaces de administrar
riesgos futuros.
CATEGORA I: Grado ms alto de calidad. Mnima probabilidad de incumplimiento en los
trminos pactados. Excelente capacidad de pago an en el ms desfavorable escenario econmico
predecible.
CATEGORA pAAA: Depsitos con la ms alta calidad de crdito. Los factores de riesgo son
prcticamente inexistentes.
CATEGORA p1+: Emisiones con la ms alta certeza de pago oportuno. La liquidez a corto
plazo, incluyendo factores operativos internos y/o acceso a fuentes alternas de recursos, es
sobresaliente, y su seguridad est ligeramente por debajo de una obligacin de corto plazo libre
de riesgo.
CATEGORA pAAA: Emisiones con la ms alta calidad de crdito. Los factores de riesgo son
prcticamente inexistentes.
III. Descripcin de Operaciones y Desarrollo

1. Objeto Social y CIIU:
Citibank del Per es una sociedad annima autorizada a operar como banco mltiple por la
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (en adelante la SBS) de acuerdo con las
disposiciones legales vigentes en Per. Las operaciones del Banco estn normadas por la Ley de
Bancos, que establece los requisitos, derechos, obligaciones, garantas, restricciones y dems
condiciones de funcionamiento a que estn sujetas las personas jurdicas que operan en el sistema
financiero y de seguros. El Banco est facultado a recibir depsitos de terceros e invertirlos,
junto con su capital, principalmente en crditos y adquisicin de valores, as como otorgar avales
y fianzas, realizar operaciones de arrendamiento financiero y de intermediacin financiera,
servicios bancarios y otras actividades permitidas por la ley.
Al giro de las actividades de Citibank del Per S.A. le corresponde el CIIU N 6519.
2. Plazo de duracin:
Citibank del Per S.A. tiene un plazo de duracin indeterminado.

3. Evolucin de las Operaciones:
a. Descripcin del sector, de la competencia y posicionamiento

Ranking de Crditos, Depsitos y Patrimonio
Crditos Directos
Empresas
Monto
Participacin
(%)
31.82
B. de Crdito del Per
28,133,977
B. Continental
21,580,534
24.41
Scotiabank Per
14,498,315
16.40
Interbank
9,387,319
10.62
B. Interamericano de Finanzas
2,739,285
3.10
Citibank
1,798,304
2.03
Otros
10,266,696
11.61
Participacin de mercado: Crditos Directos

Citibank
2%
Otros
12%
BCP
32%
BIF
3%
Interbank
11%
Scotiabank
16%
Continental
24%
Depsitos Totales
Empresas
Monto
Participacin
(%)
33,827,810
36.49
B. Continental
20,571,844
22.19
Scotiabank Per
15,248,945
16.45
Interbank
9,589,989
10.34
B. Interamericano de Finanzas
3,151,676
3.40
Citibank
1,813,193
1.96
Otros
8,513,365
9.18
Participacin de mercado: Depsitos Totales

Citibank
2%
Otros
9%
BCP
37%
BIF
3%
Interbank
10%
Continental
23%
Scotiabank
16%
10
Patrimonio
Empresas
Monto
Participacin
(%)
4,113,981
33.72
Scotiabank Per
2,475,211
20.29
B. Continental
2,232,841
18.30
Interbank
936,742
7.68
Citibank
615,187
5.04
B. Financiero
294,675
2.42
Otros
1,531,477
12.55
Participacin en mercado: Patrimonio

Financiero
2%
Otros
13%
BCP
34%
Citibank
5%
Interbank
8%
Continental
18%
Scotiabank
20%
Fuente: SBS
b. Monto de las ventas netas de bienes y servicios
Los ingresos financieros durante el periodo del ao 2008, ascendieron a S/.489.21

millones, representando 18.56% ms que los mostrados en el ao 2007 para el mismo
periodo. El principal componente de los ingresos financieros es la cuenta de ingresos
por intereses y comisiones de colocaciones, que represent el 66.58% del total, sin
embargo el incremento ms representativo de este rubro se debi a que durante el mes
de Junio se produjo una devaluacin del nuevo sol lo cual gener que los resultados por
diferencia de cambio por valorizacin de instrumentos financieros derivados fueran
positivos por S/35.08 millones (negativos por S/4.3 millones durante el mismo perodo
en el ao anterior).
11
Ingresos Financieros
Comprende lo siguiente:
En miles de S/.
2008
Intereses por cartera de crditos
Inversiones negociables
Intereses por fondos disponibles
Compra y venta de valores
Fluctuacin de valor por variaciones de
instrumentos financieros
Intereses por fondos interbancarios
Reajuste por indexacin
Diferencia en cambio operaciones varias
Otros ingresos
2007
325,702
40,738
13,914
10,308
342,537
21,156
14,495
9,191
28,491
6,763
2,140
37,695
23,461
-----------489,212
6,567
1,808
1,759
15,127
-----------412,640
========
=======
c. Planes o Polticas de Inversin
Gracias a su rentable operacin en el Per, sus slidos balances y la buena posicin de

sus clientes, Citibank del Per S.A. mantiene siempre en la mira sus planes de expansin
de sus negocios en el pas, evaluando constantemente las oportunidades de crecimiento.
d. Productos y servicios
Banca Personal
La Banca Personal brinda servicios a personas naturales, enfocndose principalmente en

el negocio de tarjetas de crdito, prstamos personales, seguros y pasivos (depsitos y
otras alternativas de ahorro). El mercado objetivo de la Banca Personal es
principalmente los segmentos de mayor ingreso de Lima.
La Banca Minorista de Citibank del Per S.A. est orientada a brindar una amplia gama
de servicios financieros a sus clientes. Dentro del segmento de pasivos bancarios, el
negocio ofrece productos transaccionales como cuentas de ahorro, cuentas corrientes y
depsitos a plazo. Adicionalmente, se brindan servicios complementarios como Citibank
Online, plataforma de Banca por Internet, Banca Telefnica, as como el pago de
servicios, dbito automtico, entre otros servicios brindados a travs de agencias.
12
Dentro de las principales estrategias de Citibank del Per, figura el relanzamiento de la

Banca Minorista, Retail. Es as como, desde octubre del 2005 se han llevado a cabo una
serie de iniciativas dirigidas al cumplimiento de este plan. Como parte de esta estrategia,
en una primera etapa se decidi ofrecer prstamos personales pre-aprobados a clientes
actuales de tarjetas de crdito. A finales del 2008 los niveles de desembolso de este
producto ascendan a US$ 92 millones. En una segunda etapa, Citibank ampli la oferta
de este producto, dirigindose a segmentos determinados del mercado abierto.
Adicionalmente, se relanz con xito el negocio de Banca Seguros que busca la
fidelizacin de nuestros clientes con productos adicionales de bajo costo. Estos pueden
debitarse automticamente de la cuenta del cliente o ser pagados a travs del cargo
recurrente en tarjetas de crdito.
Adicionalmente, dentro del negocio de banca minorista, Citibank del Per cuenta con
Citigold, un rea destinada a atender a nuestros clientes preferentes, ofreciendo no solo
un servicio exclusivo sino tambin productos especialmente diseados para las
necesidades de este demandante segmento, adems de brindar servicios de asesoria
financiera y agenciamiento. Esta asesoria integral est enfocada hacia el anlisis del
perfil financiero de cada cliente, as como al desarrollo de esquemas de administracin
de portafolios de cartera que optimicen las finanzas personales de nuestros clientes.
La ampliacin de la oferta de servicios de Citibank del Per nos ha permitido empezar a

crecer dentro del mercado de banca minorista existente en el sistema financiero peruano.
A la fecha, contamos con ms de 70,800 clientes, y alrededor de 93,200 cuentas.
Tarjetas de Crdito
Citibank del Per S.A. ofrece una amplia gama de tarjetas de crdito, las cuales se
emiten bajo las marcas de Visa y Master Card. Los productos ofrecen una variedad de
servicios y beneficios de acuerdo a la necesidad de cada segmento. La oferta comercial
est sustentada en un producto de primer nivel con gran nfasis en el servicio al cliente y
el respaldo de Citigroup, el mayor emisor de tarjetas de crdito en el mundo. El mercado
objetivo del negocio de Tarjetas de Crdito es el segmento alto/medio de la poblacin.
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Banca Corporativa
La Banca Corporativa de Citibank del Per S.A. se especializa en prestar servicios de

banca de negocios o inversiones a grandes empresas, multinacionales y corporaciones
locales incluyendo a instituciones financieras.
Nuestros banqueros poseen un conocimiento amplio de las necesidades cada vez ms

complejas de nuestros clientes. La combinacin de la amplia plataforma de productos
que Citi ofrece y el conocimiento de las necesidades de nuestros clientes, nos permite
efectivamente entregar soluciones innovadoras que generan valor para nuestros clientes.
Los banqueros de la Banca Corporativa trabajan conjuntamente con los especialistas de

productos para ofrecer una amplia variedad de soluciones bancarias tales como
financiamientos de capital de trabajo, financiamientos estructurados, servicios
transaccionales, derivados financieros e instrumentos de cobertura, entre otros.
Asimismo Citibank ofrece servicios de estructuracin y colocacin de una amplia
variedad de valores de renta fija y variable en los mercados de capitales local e
internacional tales como ofertas pblicas primarias de acciones, ofertas de adquisicin
de acciones, ofertas de instrumentos de deuda de corto y largo plazo, entre otros.
Adicionalmente, nuestros banqueros trabajan activamente con la banca de inversin para
atender necesidades puntuales de nuestros clientes tales como fusiones y adquisiciones,
asesora financiera, entre otros.
La organizacin de la Banca Corporativa de Citibank Per S.A. permite a nuestros

clientes acceder a una plataforma de productos locales y globales que se ajustan a la
medida de sus necesidades. Reconocemos que el cliente es el activo ms importante del
Banco y por ello representa el centro de nuestros esfuerzos. Bajo este concepto, el
banquero de la Banca Corporativa es el punto de enlace para todas las necesidades
financieras de nuestros clientes.
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Tesorera
El rea de Tesorera de Citibank del Per S.A. conocida al interior de la corporacin

como "Fixed Income, Currencies and Commodities", est compuesta por las unidades de
Trading, Estructuracin y Ventas.
Entre las operaciones que realizan las unidades de Trading se encuentran la

compra/venta de moneda extranjera (en el mercado spot y forward), colocaciones y
captaciones de fondos en los mercados profesionales en Nuevos Soles y Dlares, as
como la negociacin de ttulos de renta fija. Estos mismos productos se distribuyen entre
clientes corporativos e institucionales a travs de la unidad de Ventas o Distribucin.
Por otro lado, la unidad de Derivados estructura productos orientados a satisfacer
necesidades especficas de cobertura de riesgos e inversin.
Cabe indicar que los riesgos de mercado, liquidez y precio generados en las diferentes
actividades que gestiona el rea de Tesorera son monitoreados local y regionalmente
por el rea independiente de riesgos de mercado.
Servicios de Transacciones Globales y Productos de Financiamiento
En el rea de Servicios de Transacciones Globales y Productos de Financiamiento,

Citibank del Per S.A. ofrece una gama de productos transaccionales y prstamos
divididos en cuatro familias:
1. Manejo de Efectivo (Cash Management)

2. Comercio Exterior
3. Productos de Financiamiento
4. Fiducia, Agencias y Custodia de Valores
Con los productos de Manejo de Efectivo, Citibank del Per S.A. asesora a sus clientes
en el manejo ms eficiente de su capital de trabajo, lo que implica una eficiente
administracin y supervisin de fondos entrantes y salientes de las compaas, as como
de los saldos mantenidos por las mismas, tanto en el mbito local como global. Citibank
del Per S.A. ofrece soluciones va pagos electrnicos locales e internacionales en las
15
monedas ms importantes del mundo, va Internet, ofreciendo informacin en tiempo

real que brinda las herramientas necesarias para una mejor toma de decisiones, siendo
productos diseados para ayudar al cliente a recibir mayores retornos sobre sus
inversiones, as como tambin productos de cobranzas.
En cuanto a los productos de Comercio Exterior, Citibank del Per S.A. concentra sus
esfuerzos en cubrir las necesidades de sus clientes relacionadas con el financiamiento de
comercio internacional, as cmo tambin servicios especficos de comercio exterior
tales como Cartas de Crdito, Stand By L/Cs, Fianzas, Cobranzas de Exportacin e
Importacin, Forfaiting, entre otros; abarcando los segmentos de empresas
internacionales, grandes corporaciones locales, instituciones pblicas y financieras, as
como la mediana empresa. Gracias a la presencia de Citigroup Inc. en ms de 100
pases, Citibank del Per S.A. ofrece a sus clientes servicios que facilitan la expansin a
nuevos mercados, as como manejar flujos en monedas diversas y recibir todos los
servicios de Comercio Exterior bajo un concepto End to End.
Dentro de los Productos de Financiamiento, Citibank del Peru S.A. se encarga de la

estructuracin de financiamientos bancarios a mediano plazo, financiamientos de
proyectos y financiamientos de corto plazo para las necesidades de capital de trabajo de
los clientes. Las facilidades de mediano plazo pueden estructurarse como prstamos
bilaterales, como prstamos sindicados y/o prstamos con el soporte de agencias
gubernamentales promotoras de exportacion (ECAs) y agencias multilaterales de
paises desarrollados. Asimismo, ofrece financiamiento para la adquisicin de inmuebles,
maquinarias y equipos, bajo la modalidad de arrendamiento financiero (leasing) y
retroarrendamiento financiero (leaseback).
Por ltimo, con los productos de Fiducia, Agencias y Custodia de Valores, Citibank del
Per S.A. busca ofrecer productos necesarios para facilitar transacciones como
prstamos de agencias multilaterales, prstamos sindicados (locales o internacionales),
financiamiento por entidades no residentes, financiamiento con garantas en diversos
pases, adquisiciones, ofertas pblicas de compra/venta, emisiones de bonos por oferta
pblica en el mercado de valores y en general en cualquier transaccin de
financiamiento de proyectos, abarcando los segmentos de empresas internacionales,
grandes corporaciones locales, instituciones pblicas y financieras, as como la mediana
16
empresa. Los productos que facilitan estos financiamientos y transacciones detallados

son Agentes de Colateral, Agentes Administrativos, Agentes de Escrow,
Fideicomisos, Representantes de Obligacionistas, entre otros. Citibank del Per S.A.
ofrece tambin servicios de Custodia para inversionistas en la Bolsa de Valores de Lima.
e. Infraestructura de Servicios
Al 31 de diciembre del 2008, Citibank del Per S.A. cuenta con una Oficina Principal,
13 Agencias ubicadas en Lima, 2 Agencias ubicadas en provincias (Arequipa y Trujillo),
2 Centros de Atencin a clientes Citigold y 4 Centros de Atencin de Tarjetas de Crdito
en Piura, Chiclayo, Ica y Cusco, respectivamente. Tambin cuenta con una red de 18
Cajeros Automticos ubicados en distintos puntos de Lima. Desde octubre de 2006, los
clientes pueden tambin cancelar sus pagos de Tarjetas de Crdito en cualquier Botica
Fasa a nivel nacional, y desde abril de 2008 Citibank del Per anuncia su alianza
estratgica con Global Net, poniendo a disposicin de sus clientes ms de 1,000 cajeros
a nivel nacional para realizar transacciones como: retiros de efectivo, consultas de saldos
y disposicin de monedas, con las mismas tarifas que en los cajeros Citibank.
Asimismo, el Banco cuenta con una plataforma de atencin de servicio para clientes
Corporativos CitiService , y una central de atencin las 24 horas al da los 365 das
del ao para clientes de Banca de Consumo a travs de Citiphone Banking.
Adicionalmente, los clientes pueden acceder a la informacin de los distintos productos

y servicios del banco, as como consultar informacin de sus cuentas de Tarjetas de
Crdito en lnea a travs de la pgina web www.citibank.com.pe.
17
f.
Recursos Humanos y Personal
Al 31 de diciembre de 2008, el personal de Citibank del Per S.A. estaba conformado

por 659 personas:
Personal al 31 de Diciembre
2008
2007
Ejecutivos
77
86
Funcionarios
156
145
Empleados
426
378
Total
659
609
Fuente: Citibank del Per S.A.

Citibank orienta la gestin del talento humano teniendo como marco los siguientes
lineamientos:
Fomentar un ambiente de trabajo profesional, tico, justo y equitativo
Brindar igualdad de oportunidades de empleo
Compartir los xitos y aceptar las responsabilidades de nuestros fracasos
Promover la diversidad de nuestros empleados
Promover oportunidades y desarrollar a quienes destaquen por sus mritos
Manejar la informacin confidencialmente en los casos que aplique
Flexibilidad para que el personal pueda tratar y levantar cualquier tema que
considere conveniente, asimismo el Banco se compromete a darle una pronta
solucin al mismo.
Apoyar el desarrollo de nuestras comunidades a travs de la sensibilidad social

en nuestro personal, fomentando su participacin en actividades comunitarias y
difundiendo el concepto de Banca como medio para el ahorro y progreso.
Durante el 2008 se trabajaron distintos planes y programas basados en las

Responsabilidades Compartidas de la firma, las cuales definen una nueva cultura
organizacional.
18
g. Otra informacin relevante

Responsabilidad Social en la Comunidad
Citibank del Per S.A. desarrolla una dinmica labor de inversin social, considerando su
aporte a la comunidad como uno de los pilares fundamentales para el logro de sus objetivos.
En tal sentido la corporacin apoya y lidera programas sociales destinados a las reas de
educacin, salud, desarrollo del microempresario y educacin financiera.
Voluntariado Corporativo
Nuestra contribucin genera valor humano agregado, ya que varios de los proyectos que
desarrollamos involucran a nuestros empleados a travs del voluntariado corporativo,
aportando su tiempo y experiencia para hacer de las iniciativas un xito.
La Fundacin Citi
Para desarrollar nuestros programas en la comunidad contamos con el apoyo de la

Fundacin Citi, que enfoca su inversin social en reas definidas: microfinanzas,
microempresas y apoyo al crecimiento de los pequeos negocios; educacin y educacin
financiera, desarrollo de la comunidad y el soporte para el cuidado del medio ambiente.
Nuestros programas
Bancos en Accin
Programa de educacin financiera diseado para instruir a jvenes escolares de secundaria

sobre nociones bsicas de banca, aumentando su comprensin financiera y promoviendo
habilidades como el emprendimiento, toma de riesgos y bsqueda de la excelencia. Los
empleados de Citibank asumen un rol fundamental como voluntarios aportando su tiempo y
experiencia como los instructores de los escolares participantes.
19
El programa se desarrolla en alianza con Junior Achievement, sociedad civil sin fines de
lucro dedicada a la educacin. Adems de la parte terica, el programa incluye el manejo de
un software que simula el mercado bancario, ejercitando a los estudiantes en la toma de
decisiones empresariales. Finalmente, los participantes tienen la oportunidad de competir en
el Torneo Internacional, compartiendo experiencias con participantes de otros pases.
Durante el 2008 el programa benefici a 1,500 escolares en 20 colegios pblicos y privados

de Lima, y cont con la participacin de 20 voluntarios de Citibank como instructores.
Iniciativa 2x1: xito en Primaria con Participacin Adolescente
Es un programa desarrollado en alianza con UNICEF con el objetivo de brindar a nios en

situacin de pobreza un espacio para complementar la enseanza tradicional con un
aprendizaje ldico, reforzando sus habilidades de lectura y escritura, as como su autoestima.
El aspecto clave de esta iniciativa es que son los mismos adolescentes (capacitados
previamente por estudiantes de institutos superiores pedaggicos), quienes se encargan de
aplicar las tcnicas de enseanza y promueven el juego y la participacin activa de los nios.
Durante el 2008 se beneficiaron 3,400 nios y nias con dificultades para aprender a leer y
escribir en 20 colegios de los distritos de San Juan de Lurigancho, Carabayllo, Villa El
Salvador, Villa Mara del Triunfo y El Agustino, mejorando notoriamente sus capacidades
de aprendizaje mediante el uso de metodologas y actividades ldicas. Tambin participaron
350 adolescentes y 160 estudiantes de institutos superiores pedaggicos.
20
Operacin Sonrisa
Asociacin privada sin fines de lucro que brinda servicios mdicos gratuitos a travs de la
ciruga plstica y reconstructiva a nios y jvenes de escasos recursos econmicos que
padecen de labio leporino y paladar hendido. Desde sus inicios en 1999 Operacin Sonrisa
ha operado y rehabilitado a ms de 2,160 pacientes con el apoyo de un gran nmero de
mdicos y especialistas peruanos que trabajan de manera voluntaria. Citibank del Per
contribuye de manera activa y constante al desarrollo del programa.
Durante el 2008 se logr beneficiar a 130 nios y jvenes. Adems, participaron ms de 40

voluntarios de Citibank quienes asistieron a las misiones organizadas por Operacin Sonrisa
colaborando en todo el proceso, desde las evaluaciones previas hasta el alta del paciente.
21
Premio a la Microempresa PREMIC 2008
Esta iniciativa se desarrolla gracias al aporte de la Fundacin Citi en alianza con Accin
Internacional y el Programa de las Naciones Unidas para el Desarrollo (PNUD). El PREMIC
busca reconocer los logros y la creatividad de los emprendedores peruanos, movilizando a
diversas entidades financieras y a miles de microempresarios en todo el pas, lo que
constituye un esfuerzo por eliminar la pobreza y construir sociedades prsperas e inclusivas.
En el 2008 se realiz el PREMIC por cuarto ao consecutivo, entregando un total de US$

27,000 a distribuirse entre los ganadores de las categoras: Produccin, Comercio y
Servicios. Asimismo, los colaboradores voluntarios de Citibank participaron en la etapa de
preseleccin de proyectos, siendo capacitados previamente para revisar en forma minuciosa
cada uno de los 120 proyectos presentados al concurso por los microempresarios, a travs de
sus diversas instituciones financieras.
Programa de Capacitacin para Microempresarios
Un programa de capacitacin gratuita desarrollado en alianza con Aprenda Instituto de la

Microempresa, que tiene por objetivo trabajar en la formacin de los futuros empresarios de
la microempresa, brindando las herramientas necesarias para competir en el actual mercado
22
empresarial y lograr crear su propio negocio. El programa benefici a 380 emprendedores

durante el 2008, y viene beneficiando a ms de 1,700 desde el ao 2005.
Cabe resaltar que en el 2008 participaron 11 colaboradores voluntarios de Citibank, quienes

impartieron un mdulo de aprendizaje sobre crditos para la microempresa aplicando una
metodologa didctica y herramientas audiovisuales, ayudando as en la formacin de los
participantes.
Da Global de la Comunidad
El 08 de noviembre de 2008 se realiz por tercer ao consecutivo el Da Global de la

Comunidad de Citi, un esfuerzo mundial que moviliz en un solo da a ms de 50,000
voluntarios en 100 pases para trabajar en una variedad de proyectos respondiendo a
necesidades especficas de las comunidades alrededor del mundo, incluyendo alfabetizacin,
vivienda, proteccin ambiental, nutricin, infraestructura y salud.
Citibank del Per congreg a sus principales ejecutivos y colaboradores, quienes junto con
sus familiares y amigos unieron esfuerzos para realizar una intensa jornada de voluntariado
centrada en mejorar la infraestructura del centro educativo Francisco Bolognesi en
Ventanilla, realizando labores como: construccin de aulas de material prefabricado y
23
mdulos de servicios higinicos, pintado de la fachada, arborizacin, implementacin de

biblioteca y talleres de manualidades y de nutricin para los nios y sus madres.
Participaron de la jornada 200 voluntarios de Citibank del Per, logrando beneficiar con su
trabajo a los 560 nios que estudian en dicho centro educativo.
24
IV. Datos Significativos del Pas

La actividad econmica creci 9.8 por ciento en el ao 2008, acumulando diez aos
consecutivos de crecimiento econmico y un rendimiento acumulado de 58.1 por ciento para
el periodo 2000-2008.
El crecimiento econmico registrado en el ao 2008, adems del importante crecimiento del

PBI, se debe principalmente al incremento de las importaciones de bienes y servicios en
26.2% respecto al similar periodo del ao anterior. Por otro lado, el incremento del PBI se
debi al incremento de las siguientes actividades: construccin (16.5%), comercio (12.8%),
otros servicios (8.8%), manufactura (8.5%), electricidad y agua (7.8%), minera e
hidrocarburos (7.6%), agricultura, caza y silvicultura (6.7%) y pesca (6.3%), como
consecuencia de la mayor inversin privada y pblica.
Asimismo, los derechos de
importacin e impuestos a los productos mostraron un crecimiento acumulado al cuarto

trimestre de 11.8%.
25
Balanza Comercial
El supervit de la Balanza Comercial para el ao 2008 fue de US$ 3,162 millones. En

diciembre de 2008 la balanza comercial mostr un supervit de US$ 47 millones. Las
exportaciones tradicionales descendieron 35.1%, al reducirse las ventas de los productos
mineros (35.8%) afectados por los menores precios internacionales. Las importaciones se
incrementaron en 5.8% al valor obtenido en diciembre de 2007. Las compras de bienes de
consumo y capital fueron mayores en 26.3% y 31.4%, respectivamente. Por su parte, los
insumos disminuyeron en 17.7% principalmente por efecto de los menores precios de
hidrocarburos.
Fuente: Banco Central de Reserva del Per (BCRP)

El Gobierno Central
Las finanzas pblicas registraron un supervit de 2.1% del PBI, debido principalmente al
menor pago de intereses de 1.6 a 1.4 del PBI, as como al incremento de los ingresos
corrientes.
Los ingresos tributarios ascendieron a S/.58.25 millones registrando un crecimiento de 5.1%,
respecto al ao 2007. Con estos resultados la presin tributaria del 2008 alcanz 16.5% del
PBI. Dicho indicador corresponde al resultado de los niveles de recaudacin registrados en
tributos internos y aduaneros, como consecuencia del favorable contexto interno y externo
26
del primer semestre del ao 2008 y por el impacto de la crisis financiera internacional que
afect el ltimo trimestre.
Inflacin, poltica cambiaria y riesgo pas
Durante el ao 2008, la inflacin ha tenido un comportamiento creciente cerrando el cuarto

trimestre en 6.65%, de esta manera este indicador se ubica fuera de la banda que establece el
Banco Central de Reserva del Per (en adelante BCRP). Por su parte, el BCRP aprob
mantener la tasa de inters de referencia de la poltica monetaria en 6.5% as como reducir la
tasa del encaje mnimo legal de 9.0% a 7.5%, lo que liberara fondos por aproximadamente
S/.650 millones; en conjunto estas polticas se vienen aplicando para contrarrestar los efectos
de la crisis financiera internacional y permiten a las entidades financieras incrementar su
liquidez.
En cuanto a la cotizacin del dlar americano, al cierre del ao 2008 el tipo de cambio
bancario se cotiz en S/.3.14 lo que represent una apreciacin de la moneda extranjera,
debido principalmente a la fuerte demanda de divisas por parte de inversionistas extranjeros,
que ante presiones de una recesin mundial y la tendencia a la baja de las materias primas se
inclinaron por la moneda estadounidense.
Durante diciembre, el promedio del riesgo pas medido por el spread del EMBI+ Per fue de
524bp. Dicho indicador registr un comportamiento similar al de la regin que aument en
54pb en este periodo.
Evolucin del Sistema Financiero
Al 31 de diciembre de 2008, los ratios de liquidez del sistema bancario eran 26.25% en
moneda nacional y 52.96% en moneda extranjera, muy superiores a los mnimos
establecidos en 8% y 20%, respectivamente.
Los crditos directos de la banca mltiple registraron un saldo de S/. 87,010 millones al 31
de diciembre de 2008, aumentando en S/. 23,76 millones con respecto a diciembre de 2007.
El mayor incremento de la cartera de colocaciones se ha producido por los crditos
27
hipotecarios, que en dicho periodo crecieron en 41%, seguidos de los crditos comerciales
que incrementaron en 38% con relacin al ao anterior.
La morosidad del sistema bancario ha continuado con su tendencia decreciente durante el

2008, cerrando en 1.27% en diciembre de 2008. El positivo desempeo macroeconmico, la
mejor poltica crediticia de los bancos, as como la supervisin preventiva llevada a cabo por
la SBS han contribuido a esta tendencia.
Por otro lado, el apalancamiento global por riesgo crediticio y de mercado se redujo de 8.54
a 8.44 veces el patrimonio efectivo al 31 de diciembre de 2008 con respecto a diciembre de
2007.
El indicador de rentabilidad patrimonial (utilidad neta anualizada entre patrimonio

promedio) se increment de 27,86% a 31,06% entre diciembre de 2007 y diciembre de 2008.
V. Procesos Legales, Judiciales, Administrativos o Arbitrales

Citibank del Per S.A. no ha sido demandado y actualmente no enfrenta ningn proceso
judicial, administrativo o arbitral en su contra, que individualmente represente contingencias
mayores a S/.1000,000.00 (un milln y 00/100 Nuevos Soles).
VI. Administracin
1. Directorio:
El Directorio de Citibank del Per S.A. consta de 5 directores titulares y 3 directores

suplentes, todos ellos nombrados por Acuerdo de Junta General de Accionistas del Emisor.
Los Directores son elegidos por perodos de un ao y pueden ser reelegidos indefinidamente.
Al 31 de diciembre del 2008, el directorio de Citibank del Per S.A. se encuentra integrado
por las siguientes personas:
28
Director
Federico Juan Mara Elewaut
Sylvia Noriega Ruckauf
Jaime Ricardo Prez Arana
Francisco Alberto Aristeguieta Silva
Rafael Andrs Jonquet Marsano
Jose Manuel Martnez
Ricardo Hesse Martnez
Juan F. Aleman
Cargo
Presidente de
Directorio
Director Titular
Director Titular
Director Titular
Director Titular
Director Suplente
Director Suplente
Director Suplente
Federico Juan Mara Elewaut. Presidente y Gerente General de Citibank Per S.A desde el
ao 2007. De nacionalidad argentina, se gradu como Ingeniero Industrial en el Instituto
Tecnolgico de Buenos Aires en 1988. Cuenta con una Maestra en Finanzas del Centro de
Estudios Macroeconmicos Argentinos, de donde se gradu en 1993. Se ha desempeado en
diversas posiciones en sucursales y subsidiarias de Citibank, N.A. Trabaj en la sucursal de
Citibank, N.A. en Brasil de 2000 al 2004 como Vicepresidente de Banca Corporativa.
Anteriormente, ocup la Vicepresidencia de Finanzas Corporativas y Mercado de Capitales,
y la Banca Corporativa del Emisor entre 1995 y 2000. Con anterioridad ocup diversas
funciones en la Banca Corporativa de la sucursal de Citibank, N.A. en Buenos Aires.
Sylvia Noriega. Vicepresidente de Riesgos de Citibank International, para el negocio de

Tarjetas de Crdito de Colombia, Chile, Panam, Repblica Dominicana y Venezuela. De
nacionalidad peruana se gradu como Bachiller en Economa en la Universidad de Lima en
1979. Obtuvo Magster en Administracin en ESAN en 1981. Desde 1981 hasta 1996,
desempe diversas funciones en la Banca Corporativa de Citibank, N.A. en Argentina,
Espaa y Per, tales como sectorista y riesgos. Fue Directora de Riesgos del BankBoston,
Sucursal en el Per durante el perodo 1996 - 1998. Se reincorpor a Citibank, N.A. como
Vicepresidente de Riesgos para la banca de consumo del Emisor entre 1998 y 2003.
Jaime Prez Arana. Director de Finanzas de la Regin Andina. Graduado en Administracin

de Empresas y Contabilidad de la Universidad de George Mason en Fairfax, Virginia, cuenta
con una Maestra en Manejo de Sistemas de Informacin de la misma Universidad. Trabaj
en el Emisor de 1997 al 2005 como Vicepresidente Residente del rea de Planeamiento
Financiero.
29
Francisco Alberto Aristeguieta Silva. Presidente de Citibank Colombia y Presidente de la

Regin Andina de Mercados y Banca. De nacionalidad venezolana, se gradu en
Administracin de Empresas con mencin en Gerencia de la Universidad Metropolitana en
Venezuela. Cuenta con Maestra en Finanzas de Brunel University en Londres.
Anteriormente, se desempe como Presidente Ejecutivo de Citigroup en Ecuador, posicin
en la que estuvo desde el ao de 2003. Cuenta con 15 aos de experiencia en el grupo
econmico del emisor.
Rafael Andrs Jonquet Marsano. Vicepresidente de Operaciones y Tecnologa de Citibank

Colombia S.A. Se recibi como Ingeniero Industrial en la Universidad de Lima y obtuvo una
maestra en administracin de empresas en ESAN y en administracin de proyectos en
George Washington University, U.S.A. Posee una experiencia profesional de quince aos en
el sector financiero. Labor en el Emisor desde junio de 1997 hasta Diciembre del 2007.
Cuenta con 12 aos de experiencia en el grupo econmico del Emisor.
Jos Manuel Martnez. Director y uno de los principales abogados de la regin de

Latinoamrica de Citigroup. De nacionalidad Estadounidense, es Doctor en Leyes de la
Universidad de Duke y tiene ttulos en Economa, Historia y Castellano tambin en la
Universidad de Duke. Anteriormente, trabajo desde 2005 a 2008 para el fondo de pensin
TIAA-CREF. Asimismo, fue asociado seor de Shearman & Sterling LLP, desempendose
en los departamentos de mercado de capitales globales y de project finance.
Ricardo Hesse Martnez.. Director del rea de Servicios de Inversin para Latino Amrica.
Graduado en Economa de la Pontificia Universidad Catlica del Per. Se ha desempeado
en diversas funciones en distintas afiliadas de Citigroup. Cuenta con 14 aos de experiencia
en el grupo econmico del emisor.
Juan F. Aleman. Director del rea de Cumplimiento desde Julio del 2004. De nacionalidad
Panamea, es Doctor en Leyes de la Universidad de Duke en Carolina del Norte, Estados
Unidos, y tiene estudios de Economa y Relaciones Internacionales. Se ha desempeado en
diversas funciones en distintas afiliadas de Citigroup Inc.
30
2. Organigrama:
31
3. Plana Gerencial:
Al 31 de diciembre de 2008, los principales ejecutivos del Emisor son las siguientes personas:
Nombre
Federico Elewaut
Christian Abello
Jos Antonio Silva
Nelson Dvalos
Jos Antonio Blanco
Mnica Perales
Lorena Carrillo
Rosario Valdivia
Virginia de Amat
Jorge Carrasco
Enrique Castellanos
Axel Issel
Cargo
Presidente del Directorio y Gerente General
Gerente General Adjunto
Director de Riesgos de Banca Corporativa
Director de Banca Corporativa y Comercial
Director de Servicios de Transacciones Globales
Vicepresidente de Recursos Humanos y Relaciones Pblicas
Vicepresidente del rea Legal, Cumplimiento y Control
Vicepresidente de Operaciones y Tecnologa
Vicepresidente de Control Financiero
Vicepresidente de Tesorera
Vicepresidente de Banca de Agencias y Banca Empresarial
Vicepresidente de Citigold
Nota
Alberto Carrera se desempe en la organizacin como Director de Finanzas Corporativas y
Mercado de Capitales hasta el 08 de agosto del 2008. Por su parte, Eric Goicochea ocup el cargo de
Vicepresidente de Ventas y Distribucin hasta el 20 de noviembre del 2008.
Federico Juan Mara Elewaut. Presidente y Gerente General de Citibank Per S.A desde el
ao 2007. De nacionalidad argentina, se gradu como Ingeniero Industrial en el Instituto
Tecnolgico de Buenos Aires en 1988. Cuenta con una Maestra en Finanzas del Centro de
Estudios Macroeconmicos Argentinos, de donde se gradu en 1993. Se ha desempeado en
diversas posiciones en sucursales y subsidiarias de Citibank, N.A. Trabaj en la sucursal de
Citibank, N.A. en Brasil de 2000 al 2004 como Vicepresidente de Banca Corporativa.
Anteriormente, ocup la Vicepresidencia de Finanzas Corporativas y Mercado de Capitales,
y la Banca Corporativa del Emisor entre 1995 y 2000. Con anterioridad ocup diversas
funciones en la Banca Corporativa de la sucursal de Citibank, N.A. en Buenos Aires.
Christian Abello. Vicepresidente de la Banca de Consumo de Citibank del Per. De

nacionalidad chilena, se gradu como Ingeniero Comercial con mencin especial en
Administracin de Negocios de la Pontificia Universidad Catlica de Chile en 1985. Trabaja
en Citigroup desde 1997 y ha tenido a su cargo diversas unidades del negocio de Banca de
Consumo. Cuenta con ms de 20 aos de experiencia en el Sector Financiero.
32
Jos Antonio Silva. Director de Riesgos de Banca Corporativa del Emisor. Economista de la
Universidad del Pacfico, cuenta con una Maestra en Administracin de Empresas de la
Universidad de Oregon (Estados Unidos). Se desempe como Vicepresidente de Riesgos en
Citibank Paraguay. Cuenta con 15 aos de experiencia en el grupo econmico del Emisor.
Nelson Dvalos: Director del rea de Banca Corporativa del Emisor responsable de los
sectores Instituciones Financieras, Sector Pblico, Energa y Electricidad.
Estudi
Administracin de Empresas en Florida International University y cuenta con un MBA en

Kenan Flagler Business School. Trabaj en el Emisor desde el ao 1996 hasta el ao 2001.
Reingres en Junio del 2003.
Jos Antonio Blanco. Director del rea de Servicios de Transacciones Globales del Emisor
desde el ao 2005. Tiene responsabilidad sobre los mismos negocios de las afiliadas del
Emisor en Bolivia y Ecuador. Graduado en 1993 de la Universidad del Pacfico como
Bachiller en Administracin de Empresas. Ingres a trabajar al Emisor en 1994
desempendose en diversas reas de riesgos y negocios de la Banca Corporativa hasta el
2000. Fue responsable de la Banca Empresarial entre el 2001 y agosto del 2002 as como de
diversos productos del Emisor. Cuenta con 14 aos de experiencia en el Emisor.
Mnica Perales. Vicepresidente de Recursos Humanos y Relaciones Pblicas. Se recibi en

1982 en la Universidad de Lima en la carrera de Contabilidad y Auditora. Posee una
experiencia de 22 aos en reas de auditora. Labora en el Emisor desde junio de 1993.
Cuenta con 13 aos de experiencia en el grupo econmico del Emisor.
Lorena Carrillo. Vicepresidente del rea Legal, Cumplimiento y Control desde junio del
2007. Se recibi como Abogada en la Pontificia Universidad Catlica del Per en 1989 y
cuenta con un postgrado en Derecho Empresarial y de Finanzas de ESAN. Labora en el
Emisor desde el ao 2002.
Rosario Valdivia. Vicepresidente del rea de Operaciones y Tecnologa. Se recibi de la

Universidad Pontifica Catlica del Per como Ingeniera Industrial, y tiene estudios de MBA
realizados en la Escuela Superior de Administracin de Negocios (ESAN). Ingres al Emisor
en 1998, como Gerente de Tecnologa para Per y en el 2000 expandi sus responsabilidades
33
como Gerente de Tecnologa para Ecuador y Bolivia en adicin a Per. Cuenta con 10 aos
de experiencia en el grupo econmico Emisor.
Virginia de Amat. Vicepresidente de Control Financiero desde Marzo del 2008. Se recibi
como Administradora de Empresas en la Universidad del Pacfico en 1988 y en 1999 como
Contadora en la misma universidad. Actualmente se encuentra cursando una Maestra en
Finanzas en el Tecnolgico de Monterrey. Trabaja en el Emisor desde 1995.
Jorge Carrasco. Vicepresidente del rea de Tesorera. Graduado en Administracin de

Empresas por la Facultad de Ciencias Econmicas y Empresariales de la Universidad Rafael
Landvar de Guatemala. Posee una experiencia profesional de 12 aos.
Enrique Castellanos. Anteriormente fue Vicepresidente del rea de Banca Minorista desde
el ao 2003, y Vicepresidente del rea de Distribucin y Estructuracin para los productos
de Tesorera desde el ao 1999. Es Licenciado en Economa de la Universidad del Pacfico y
tiene una Maestra en Administracin de Empresas (MBA) de la Universidad de Michigan
en Ann Arbor, Estados Unidos de Amrica. Cuenta con 10 aos de experiencia en el grupo
econmico del Emisor.
Axel Issel. Vicepresidente de Citigold, banca para clientes de alto patrimonio, desde febrero
del 2008. Ingeniero Industrial del Instituto Tecnolgico de Buenos Aires (ITBA), cuenta con
una Maestra en Administracin de Empresas de la Florida International University
(EE.UU.). Se desempe como Citigold Product and Portfolio Manager para Latinoamrica
desde Fort Lauderdeale. Cuenta con 5 aos de experiencia en el grupo econmico del
Emisor.
Grado de vinculacin entre plana gerencial y accionistas:
No existe grado de vinculacin entre los directores de Citibank del Per S.A.y los
accionistas.
No existe grado de vinculacin entre la plana gerencial y los accionistas.
34
Notas
Se deja constancia de que al interior del Directorio existen rganos especiales, tales como
el Comit de Auditora. Para mayor detalle, revisar la informacin consignada en el
principio 18 sobre el cumplimiento de los Principios de Buen Gobierno Corporativo.
El porcentaje que representa el monto total de las retribuciones anuales de los miembros
de la plana gerencial y el gerente general, respecto del nivel de ingresos brutos, segn los
estados financieros de la empresa, asciende a 1.17%. Para mayor detalle, revisar la
informacin consignada en el principio 26 sobre el cumplimiento de los Principios de
Buen Gobierno Corporativo.
VII. Informacin Financiera
La informacin financiera fue obtenida de los estados financieros del Banco para cada uno
de los perodos indicados en esta seccin. La informacin presentada deber ser
ntegramente evaluada tomando como referencia a dichos estados financieros, los mismos
que estn incluidos en otra seccin de esta Memoria. Los estados financieros han sido
preparados de conformidad con las normas y prcticas establecidas por la SBS y,
supletoriamente, con las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF) emitidas
por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en ingls) y
que se encuentran oficializadas en el Per, las cuales incluyen las Normas Internacionales de
Contabilidad (NIC) y a los pronunciamientos del Comit de Interpretaciones. Los estados
financieros por los aos terminados el 31 de diciembre de 2008 y de 2007 han sido auditados
por KPMG Caipo y Asociados.
35
Indicadores Financieros
Por los aos terminados al

31 de diciembre de
2008
2007
1. Solvencia
1.1. Apalancamiento Global(1)
1.1. Apalancamiento Financiero(2)
7.93
8.64
6.85
6.11
1.90%
255.97%
2.82%
184.00%
42.24%
53.39%
4. Rentabilidad
4.1. ROE(3)
4.2. ROA(4)
4.3 Ingresos Financieros / Ingresos Totales
23.92%
3.63%
83.33%
12.36%
2.08%
84.82%
5. Liquidez
5.1. Liquidez en moneda nacional(5)
5.2. Liquidez en moneda extranjera(6)
37.34%
59.13%
67.29%
26.55%
2. Calidad de activos
2.1. Cartera Atrasada / Crditos Directos
2.2. Provisiones / Cartera Atrasada
3. Eficiencia y gestin
3.1. Gastos de Operacin / Margen Financiero
Total
(1)
(2)
(3)
(4)
(5)
(6)
Activos y Crditos contingentes ponderados por riesgo por riesgo crediticio ms posiciones afectas a riesgo de mercado / patrimonio efectivo (nmero de veces).
Pasivo Total / Capital social y reservas.
Utilidad Neta / Patrimonio Promedio.
Utilidad Neta / Activo Promedio.
Muestra el promedio mensual del ratio de activos lquidos entre pasivos de corto plazo en moneda nacional.
Muestra el promedio mensual del ratio de activos lquidos entre pasivos de corto plazo en moneda extranjera.
Cambios en los responsables de la elaboracin y revisin de la informacin financiera
Pamela Pino de las Casas con Reg. CPC N 22634 se desempe como Contadora del
Banco desde el 28 de marzo de 2006, hasta el 26 de setiembre de 2008 fecha en que se
hizo efectiva su renuncia al cargo, siendo reemplazada por Edgar Vera Guerrero con Reg.
CPC N22794, quien a partir de tal fecha es la persona responsable de la elaboracin y
revisin de toda la informacin financiera del Banco.
36
Anlisis y Discusin de la Administracin acerca del Resultado de las Operaciones y de

la Situacin Econmica y Financiera
Comparacin de los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2008 y 2007
Utilidad Financiera
La utilidad financiera bruta del Banco al 31 de diciembre de 2008 ascendi a S/.417.13

millones, mostrando un crecimiento de 31.66% con relacin al 31 de diciembre de 2007, que
cerr con una utilidad financiera bruta de S/.316.83 millones. Dicho incremento se explica
principalmente por el incremento de i) la diferencia en cambio por operaciones varias en
S/.35.94 millones, ii) la fluctuacin de valor por variaciones por instrumentos financieros en
S/.28.49 millones y iii) los ingresos por valorizacin de inversiones negociables y a
vencimiento en S/.23.29 millones, debido al mayor volumen de inversiones negociado
durante el periodo 2008.
Utilidad de Operacin
Al 31 de diciembre de 2008, la utilidad de operacin del Banco ascendi a S/.213.78

millones, incrementndose en 70.21% con respecto al 31 de diciembre de 2007, que cerr
con una utilidad operativa de S/.119.29 millones. La mayor utilidad de operacin se debe
principalmente a una adecuada poltica de control de los gastos financieros que muestra una
disminucin de 30.16%, ascendiendo a S/.72.08 millones al 31 de diciembre de 2008
(S/.103.21 millones al 31 de diciembre de 2007) .
Utilidad Neta
La utilidad neta del Banco fue de s/.137.66 millones al 31 de diciembre de 2008, mostrando
un incremento de 113.03% con respecto al 31 de diciembre de 2007, que cerr con una
utilidad neta de s/.64.62 millones.
Dicha variacin se explica principalmente por el incremento de la utilidad de operacin
mencionada anteriormente.
37
Fondos Disponibles
Al 31 de diciembre de 2008, los fondos disponibles del Banco ascienden a S/.1,214.68

millones, mostrando un incremento de 29.69% con relacin al 31 de diciembre de 2007, que
cerr con un importe de S/.187.59 millones.
Al 31 de diciembre de 2008, los fondos disponibles incluyen depsitos en el Banco Central

de Reserva del Per (BCRP) ascendentes a S/.1,020.58 millones (S/.123.98 millones al 31 de
diciembre de 2007).
Los depsitos en bancos del pas y del exterior corresponden, principalmente, a saldos en
nuevos soles y en dlares estadounidenses, as como otras monedas por importes menores;
son de libre disponibilidad y generan intereses a tasas de mercado.
Al 31 de diciembre del 2008, los fondos disponibles incluyen de US$ 315 millones
(equivalente a S/. 989 millones) correspondiente a operaciones overnight depositadas en el
BCRP, que devengaron intereses a una tasa nominal anual del 0.0767%.
En el ao 2008, el ingreso de intereses por los fondos disponibles asciende a S/.13.91

millones (S/. 14.50 millones en el ao 2007) y se incluye en el rubro ingresos financieros del
estado de ganancias y prdidas.
Inversiones Negociables
En el ao 2008, las inversiones negociables ascienden a S/.358.67 millones, mostrando un

decrecimiento de 36.74% con respecto al ao 2007, que cerr con S/.566.97 millones. Al 31
de diciembre de 2008, dichas inversiones estn compuestas principalmente por Certificados
de depsitos del BCRP que representan el 53.90% del total de la cartera de inversiones
negociables (70.00% al 31 de diciembre de 2007).
38
Cartera de Crditos Neta
Al 31 de diciembre de 2008, la cartera de crditos neta (crditos directos, neto de

provisiones) fue de S/.1,713.62 millones, mostrando una disminucin de 8.22% con respecto
del cierre de 2007, ao que cerr con S/.1,867.11 millones.
La cartera de crditos al cierre de 2008 estaba compuesta principalmente por crditos,

clasificados por riesgo de acuerdo con las normas vigentes de la SBS, como Normal (91%) y
como Con Problema Potencial (5%).
En cuanto a sectores, a dicha fecha, los Crditos de consumo representaban el 48% de la

cartera de crditos directos, Electricidad, gas y agua, 14%, Intermediacin Financiera 9%,
Comercio 9%.
Obligaciones con el Pblico y Depsitos
Las obligaciones con el pblico y depsitos presentaron un incremento de 12.50% durante el

ao 2008. Al 31 de diciembre de 2008, las obligaciones con el pblico y depsitos ascienden
a S/.1,903.21 millones (S/.1,691.70 millones al cierre de 2007). El rubro obligaciones por
cuentas a plazo cerr en S/.859.11 millones al 31 de diciembre de 2008 (S/.623.82 millones
al 31 de diciembre de 2007).
Adeudados y Obligaciones Financieras
Los adeudos y obligaciones financieras se incrementaron en 298.45%, cerrando en S/.756.75

millones en 2008 frente a S/.189.92 millones en 2007.
Al 31 de diciembre de 2008 y de 2007, los crditos de bancos del exterior incluyen

principalmente saldos a favor de Citibank N.A. IBF y Citibank Puerto Rico por US $ 177.00
millones (equivalente a S/. 555.78 millones) y US $ 5.97 millones (equivalente a S/. 18.75
millones) respectivamente, utilizado para capital de trabajo y operaciones de comercio
exterior; devengan intereses variables de acuerdo a montos y plazos acordados. El Banco no
ha otorgado garantas sobre las deudas antes mencionadas.
39
Patrimonio Neto
El patrimonio neto del Banco al 31 de diciembre de 2008 fue de S/. 615.18 millones, frente a
S/.548.43 al cierre de 2007. Al 31 de diciembre de 2008, el patrimonio efectivo del Banco,
determinado segn las normas legales vigentes y las disposiciones de la SBS asciende a
S/.426.35 millones. A dicha fecha, el ratio de apalancamiento global del Banco equivale a
7.93 veces el patrimonio efectivo (6.85 veces en el ao 2007).
Revisin de la informacin financiera
La auditora externa de los estados financieros del Banco al 31 de diciembre de 2008 y de

2007 ha sido realizada por KPMG Caipo y Asociados. En dichos perodos, en opinin de los
auditores externos, los estados financieros antes mencionados presentan razonablemente, en
todos sus aspectos importantes, la situacin financiera, los resultados de las operaciones y
los flujos de efectivo por los aos terminados en esas fechas, de conformidad con principios
de contabilidad generalmente aceptados para entidades financieras en Per, permitidos por
SBS.
40
CITIBANK DEL PER S.A.

Estados Financieros
31 de diciembre de 2008 y 2007
(Con el Dictamen de los Auditores Independientes)
41
42
43

Balance General
(Expresado en miles de nuevos soles)
Activo
2008
Fondos disponibles (nota 4):

Caja y canje
Depsitos en el Banco Central de Reserva
del Per
Depsitos en bancos del pas y del exterior
Rendimientos devengados del disponible y
otras disponibilidades
Fondos interbancarios
Inversiones negociables, neto (nota 5)
2007
87,728
60,617
1,020,581
105,617
123,977
2,068
753
--------------1,214,679
---------------
924
--------------187,586
---------------
37,005
358,673
566,968
Pasivo y Patrimonio Neto

Obligaciones con el pblico y depsitos (nota 10):
Obligaciones a la vista
Obligaciones por cuentas de ahorro
Obligaciones por cuentas a plazo
Depsitos de empresas del sistema financiero
y organismos financieros
Otras obligaciones
Adeudos y obligaciones financieras (nota 11)
Valores, ttulos y obligaciones
en circulacin (nota 12)
Provisiones y otros pasivos (nota 13)
Total pasivo
Cartera de crditos, neto de provisin para

crditos (nota 6)
Cuentas por cobrar, neto (nota 7)
Inversiones permanentes, neto
Inmuebles, mobiliario y equipo, neto (nota 8)
2007
636,013
196,900
859,107
767,657
157,431
623,819
194,288
16,903
--------------1,903,211
123,842
18,952
--------------1,691,701
18,003
756,753
43,188
189,922
31,865
699,575
--------------3,409,407
---------------
133,057
311,608
--------------2,369,476
---------------
357,900
17,13044,356
195,799
--------------615,185
357,900
37,894
152,636
--------------548,430
--------------4,024,592
=========
--------------2,917,906
=========
36,191,806
=========
26,203,874
=========
1,713,6221,867,108
159,095
51,257
5,228
3,942
48,295
48,203
525,000
155,837
Patrimonio neto (nota 14):

Capital social
Capital adicional
Reserva legal
Resultados acumulados
Total patrimonio neto
Otros activos, neto (nota 9)
2008
Contingencias (nota 22)

Total activo
Cuentas contingentes y de orden (nota 23)
--------------4,024,592
=========
--------------2,917,906
=========
36,191,806
=========
26,203,874
=========
Vanse las notas que se acompaan a los estados financieros.
Total pasivo y patrimonio neto

Cuentas contingentes y de orden (nota 23)

Estado de Ganancias y Prdidas
Aos terminados el 31 de diciembre de 2008 y 2007
Ingresos financieros (nota 16)

Gastos financieros (nota 17)
Margen financiero bruto
Provisiones para incobrabilidad de crditos (nota 6)
Recupero de provisiones para incobrabilidad de crditos (nota 6)
Margen financiero neto
Ingresos por servicios financieros (nota 18)
Gastos por servicios financieros
Margen operacional
Gastos de personal
Gastos generales y administrativos
Impuestos y contribuciones
Resultado antes de provisiones, depreciacin y amortizacin

Provisiones para contingencias y otras
Depreciacin y amortizacin
Resultado de operacin
Ingresos por recuperacin de crditos, neto
Otros ingresos
Otros gastos
Utilidad antes de participacin de los trabajadores
e impuesto a la renta
Participacin de los trabajadores corriente (nota 20)
Impuesto a la renta corriente (nota 19)
Participacin de los trabajadores diferida (nota 21)
Impuesto a la renta diferido (nota 21)
Utilidad neta del ao
Utilidad por accin bsica y diluida en S/. (nota 24)
Nmero promedio ponderado de acciones (en miles)
en circulacin (nota 24)
2008
2007
489,212
( 72,083)
------------
412,640
( 95,814)
-------------
417,129
316,826
( 74,860)
10,374
-----------352,643
70,261)
17,318
------------263,883
80,140
( 8,406)
-----------424,377
------------
69,553
(
7,641)
------------325,795
-------------
( 88,140)
( 99,170)
( 17,426)
-----------( 204,736)
-----------219,641
( 88,468)
( 95,489)
( 14,894)
------------( 198,851)
------------126,944
(
26)
( 5,840)
-----------213,775
(
1,914)
(
5,742)
------------119,288
9,694
10,225
( 7,746)
------------
4,484
9,024
( 13,626)
-------------
225,948
( 14,311)
( 72,386)
(
238)
( 1,357)
-----------137,656
=======
0.3846
=======
357,900
=======
119,170
(
(
8,946)
51,609)
896
5,108
-----------64,619
=======
0.1806
=======
357,900
=======

Estado de Cambios en el Patrimonio Neto
Capital
social
(nota 14.b)
Saldos al 31 de diciembre de 2006
Asignacin de la reserva legal
Prdida por la fluctuacin de valor de inversiones
negociables disponibles para la venta (nota 5)
Asignacin de la reserva legal
Capitalizacion de acciones recibidas (nota 5)
Dividendos
Prdida por la fluctuacin de valor de inversiones
negociables disponibles para la venta (nota 5)
Capital
adicional
(nota 14.c)
357,900
-
------------357,900
------------357,900
=======
47
Reserva
legal
(nota 14.d)
34,274
3,620
-------------
------------37,894
17,130
-
6,462
-
------------17,130
=======
------------44,356
=======
Resultados
acumulados
(nota 14.e)
(
91,663
3,620)
26)
64,619
------------152,636
(
(
Total
patrimonio
neto
6,462)
88,043)
12
137,656
------------195,799
=======
483,837
(
26)
64,619
------------548,430
17,130
( 88,043)
12
137,656
------------615,185
=======

Estado de Flujos de Efectivo
2008
2007
Flujos de efectivo neto de las actividades de operacin:

Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo neto provisto
por las actividades de operacin:
Provisin para crditos de dudosa cobranza
Prdida en venta de activo fijo
Ganancia en venta de inversiones
Depreciacin y amortizacin
Aumento de otros activos
Aumento de provisiones y otros pasivos
Recuperacin de cuentas provisionadas
Otros
Efectivo neto provisto por las actividades de operacin
Flujos de efectivo neto de las actividades de inversin:
Adquisicin de inmuebles, mobiliario y equipo
Adquisicin de intangibles
Venta de adjudicados y activos fuera de uso
Venta de activo fijo
Efectivo neto utilizado por las actividades de inversin
Flujos de efectivo neto de las actividades de financiamiento:
(Aumento) disminucin de colocaciones y rendimientos
devengados y no devengados
(Aumento) disminucin de inversiones negociables
Aumento de inversiones financieras permanentes
(Disminucin) aumento de obligaciones con el pblico y
depsitos
Aumento (disminucin) de adeudos y obligaciones financieras
Aumento (disminucin) de fondos interbancarios recibidos
(Disminucin) de valores en circulacin
Aumento de capital adicional
Dividendos pagados
Efectivo neto provisto (utilizado) por las actividades de
financiamiento
(Disminucin) aumento neto de efectivo
Efectivo al inicio del ao
Efectivo al final del ao
137,656
64,486
25
(
7,200)
5,840
( 476,958)
387,967
12
12
-------------111,840
-------------(
(
64,619
52,943
180
( 8,135)
5,742
( 87,370)
199,699
(
26)
63
-------------227,715
--------------
7,086)
115)
1,201
-------------(
6,000)
--------------
1,602)
203
93
-------------( 1,306)
--------------
89,000
215,483
(
1,286)
( 58,240)
( 303,161)
(
33)
211,510
566,831
( 25,185)
( 101,192)
17,130
( 88,043)
--------------
( 79,355)
( 142,436)
15,786
( 2,056)
--------------
884,248
-------------990,088
224,591
-------------1,214,679
========
( 569,495)
-------------( 343,086)
567,677
-------------224,591
========

Notas a los Estados Financieros
(1)
Actividad Econmica
Citibank del Per S.A. (en adelante el Banco), se constituy en el Per y es una
subsidiaria de Citibank N.A., una entidad constituida en el Estado de Nueva York,
Estados Unidos de Amrica; la que posee el 99.99% de su capital social al 31 de
diciembre de 2008 y 2007. El Banco es una sociedad annima y est autorizada a operar
como banco mltiple por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (en adelante
la SBS) de acuerdo con las disposiciones legales vigentes en Per. Las operaciones del
Banco estn normadas por la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de
Seguros y Orgnica de la SBS, Ley N 26702 (en adelante Ley de Bancos), que
establece los requisitos, derechos, obligaciones, garantas, restricciones y dems
condiciones de funcionamiento a que estn sujetas las personas jurdicas que operan en
el sistema financiero y de seguros. El Banco est facultado a recibir depsitos de
terceros e invertirlos, junto con su capital, principalmente en crditos y adquisicin de
valores, as como otorgar avales y fianzas, realizar operaciones de arrendamiento
financiero y de intermediacin financiera, servicios bancarios y otras actividades
permitidas por la ley.
En Sesin de Directorio de Citibank N.A. New York de fecha 10 de febrero de 2004, se
acord efectuar la transformacin del Banco en Per. Con fecha 1 de mayo de 2004, el
Banco se transform de una sucursal de Citibank N.A. New York a una Sociedad
Annima, cambiando su denominacin social de Citibank N.A., Sucursal de Lima a
Citibank del Per S.A.
El Banco tiene su domicilio legal en Av. Canaval y Moreyra N 480 Piso 3 Edificio
Chocavento, San Isidro, Lima Per. Para el desarrollo de sus actividades al 31 de
diciembre de 2008 el Banco opera a travs de 16 agencias ubicadas en Lima y
provincias, as como, 4 oficinas especiales en provincias (13 agencias ubicadas en Lima
y 6 oficinas especiales en provincias al 31 de diciembre 2007).
Al 31 de diciembre, el nmero de trabajadores en el Banco es como sigue:
Gerentes
Funcionarios
Empleados
48
2008
2007
77
156
426
----------659
======
86
145
378
----------609
======
Los estados financieros del ao terminado el 31 de diciembre de 2007 fueron aprobados

por la Junta General de Accionistas realizada el 31 de marzo de 2008. Los estados
financieros al 31 de diciembre de 2008 han sido aprobados por la Gerencia el 16 de
febrero de 2009 y sern presentados para la aprobacin de la Junta General de
Accionistas dentro de los plazos establecidos por ley. En opinin de la Gerencia dichos
estados financieros sern aprobados por la Junta General de Accionistas sin
modificaciones.
(2)
Principales Principios y Prcticas Contables

Los principales principios y prcticas contables utilizados en la preparacin de los estados
financieros individuales del Banco, que han sido aplicados uniformemente con las del
ejercicio anterior, a menos que se indique lo contrario, son los siguientes:
(a)
Bases de Preparacin de los Estados Financieros

Los estados financieros se preparan y presentan de acuerdo con las disposiciones
legales y los principios de contabilidad generalmente aceptadas en el Per
aplicables a entidades financieras, los cuales comprenden las normas y
prcticas contables autorizadas por la SBS en uso de sus facultades delegadas
conforme a lo dispuesto en la Ley General. Las normas sealadas estn
contenidas en el Manual de Contabilidad para Empresas del Sistema
Financiero (en adelante el Manual de Contabilidad) aprobado por Resolucin
SBS N 895-98 del 1 de setiembre de 1998, vigente a partir del 1 de enero de
2001 y normas complementarias.
La SBS ha establecido que en caso de existir situaciones no previstas en dichas
normas, se aplica lo dispuesto en los Principios de Contabilidad Generalmente
Aceptados (PCGA) en Per.
Los PCGA en Per comprenden las Normas e Interpretaciones emitidas o
adoptadas por el IASB, las cuales incluyen las Normas Internacionales de
Informacin Financiera (NIIF), las Normas Internacionales de Contabilidad
(NIC), y las Interpretaciones emitidas por el Comit de Interpretaciones de las
Normas Internacionales de Informacin Financiera (CINIIF), o por el anterior
Comit Permanente de Interpretacin (SIC) adoptadas por el IASB,
oficializadas por el Consejo Normativo de Contabilidad (CNC) para su
aplicacin en Per.
En la preparacin y presentacin de los estados financieros de 2008 y 2007, el
Banco ha observado el cumplimiento de las Normas impartidas por la SBS, y
en la que fuera aplicable las NIIF, de acuerdo a las Resoluciones emitidas por
el Consejo Normativo de Contabilidad.
(b)
Estimados y Criterios Contables Crticos

La preparacin de los estados financieros de acuerdo con principios de
contabilidad generalmente aceptados y las normas establecidas por la SBS,
requieren que la Gerencia utilice ciertos estimados y criterios contables
crticos. Los estimados y criterios se evalan continuamente segn la
experiencia e incluyen supuestos futuros razonables en cada circunstancia. Al
ser estimaciones, los resultados finales podran diferir; sin embargo, en
opinin de la Gerencia no ocurrirn ajustes significativos con los saldos de
activos y pasivos en los prximos ejercicios.
49
La Gerencia ha ejercido su juicio crtico al aplicar las polticas contables al

preparar los estados financieros adjuntos, segn se explica en las respectivas
notas sobre polticas contables.
Las estimaciones ms significativas en relacin con los estados financieros
adjuntos corresponden a la provisin para crditos de cobranza dudosa, la
valorizacin de las inversiones, la estimacin de la vida til y el valor
recuperable de los inmuebles, mobiliario y equipo e intangibles, la
recuperacin del impuesto a la renta, participacin de utilidades a los
trabajadores diferidos y la valorizacin de derivados, cuyos criterios contables
se explican en las respectivas notas sobre principios y prcticas contables.
(c)
Moneda de Presentacin y Transacciones en Moneda Extranjera

(i) Moneda de presentacin:
Los estados financieros se presentan en nuevos soles (S/.), de acuerdo con
las normas de la SBS.
(ii) Transacciones y saldos en moneda extranjera:
Transacciones en moneda extranjera se consideran aquellas que se efectan
en una moneda diferente a la moneda funcional. Las transacciones en
moneda extranjera se convierten a la moneda funcional usando los tipos
de cambio vigentes fijados por la SBS a la fecha de las transacciones
(nota 3). Las ganancias o prdidas por diferencia en cambio que resulten
del pago de tales transacciones y de la conversin a los tipos de cambio al
cierre del ao de activos y pasivos monetarios denominados en moneda
extranjera, se reconocen en el estado de ganancias y prdidas.
(d)
Instrumentos Financieros
Los instrumentos financieros se definen como cualquier contrato que da lugar,
simultneamente, a un activo financiero en una empresa y a un pasivo
financiero o a un instrumento de capital en otra empresa.
Los instrumentos financieros se clasifican en activos, pasivos o de patrimonio
segn la sustancia del acuerdo contractual que les dio origen. Los intereses,
los dividendos, las ganancias y las prdidas generadas por un instrumento
financiero clasificado como activo o pasivo, se registran como ingresos o
gastos en el estado de ganancias y prdidas. Los instrumentos financieros se
compensan cuando el Banco tiene el derecho legal de compensarlos y la
Gerencia tiene la intencin de cancelarlos sobre una base neta, o de realizar el
activo y cancelar el pasivo simultneamente.
Los activos y pasivos financieros presentados en el balance general corresponden
al disponible, fondos interbancarios, inversiones, cartera de crditos, las
cuentas por cobrar, y los pasivos en general. Asimismo, se consideran
instrumentos financieros todos los productos derivados y los crditos
indirectos. En las respectivas notas sobre principios y prcticas contables se
revelan los criterios sobre el reconocimiento y valuacin de estas partidas.
(e)
Inversiones
Las inversiones en valores que poseen las entidades financieras estn reguladas
50
por la Resolucin SBS N 1914-2004 Reglamento de Clasificacin y

Provisiones de las Inversiones de las Empresas del Sistema Financiero. De
acuerdo a la norma vigente las inversiones del Banco se clasifican y valorizan
como sigue:
(i) Inversiones Negociables para Intermediacin Financiera (Trading)
Comprende los valores mobiliarios representativos de capital y/o de
deuda adquiridos con la intencin de negociarlos en el corto plazo,
que se cotizan pblicamente y cuya frecuencia y volmenes de
negociacin permitan considerarlos como lquidos. Los valores
adquiridos no deben permanecer en esta categora por un plazo mayor
a seis (6) meses.
El valor contable de estas inversiones se actualiza diariamente al valor de
mercado a travs de su valorizacin individual, reconociendo las
ganancias y prdidas que se generan en el estado de ganancias y
prdidas del perodo.
Los rendimientos de estas inversiones se reconocen cuando se devengan
y los dividendos cuando se declaran.
(ii) Inversiones Negociables Disponibles para la Venta
Comprende los valores adquiridos con la intencin de negociarlos y
generar beneficios por su comercializacin antes de su vencimiento.
Estas inversiones se valorizan al costo o valor de mercado, el menor
sobre la base de la cartera global.
Las provisiones constituidas por la valuacin de esta cartera no afectan
los resultados del ejercicio, sino que se registran en una cuenta
patrimonial de prdidas por fluctuacin de valor hasta que se produzca
la venta de los ttulos. Cuando los ttulos sean vendidos, las prdidas
originadas por el deterioro en su valor de mercado, previamente
reconocidas como parte del patrimonio, se incluirn en el resultado del
ejercicio. Del mismo modo, cuando la empresa supervisada considere
que la cada en el valor de mercado o en el valor patrimonial no es de
carcter temporal, deber constituir las provisiones respectivas
afectando al resultado del ejercicio.
Los rendimientos de estas inversiones se reconocen cuando se devengan

y los dividendos cuando se declaran.
Tratndose de valores representativos de deuda, las empresas debern
actualizar mensualmente el valor contable de dichos instrumentos
mediante el devengo del descuento a prima de capital.
(iii) Inversiones Financieras a Vencimiento
Comprenden valores representativos de deuda adquiridos con la intencin
de mantenerlos a vencimiento y se registran a su costo de adquisicin.
Las inversiones que se planifica mantener por un perodo
indeterminado no pueden ser incluidas en esta categora. Estas
51
inversiones devengan mensualmente el descuento o prima del capital

amortizado.
Las provisiones se registran directamente al resultado del ejercicio por
cambios en la capacidad crediticia del emisor de manera individual,
anlogamente al tratamiento de las colocaciones directas. Este
cambio en la capacidad crediticia se refleja en un descenso en la
clasificacin de riesgo del valor.
No se afecta el resultado del ejercicio por las fluctuaciones en el precio
de mercado de los valores clasificados dentro de esta categora, salvo
cuando se produzca una significativa disminucin en el precio del
valor, en cuyo caso la SBS podr exigir una provisin.
Asimismo, cuando se vendan Inversiones Financieras a Vencimiento y la
empresa vuelva a adquirir valores del mismo emisor, stos no podrn
ser registrados en esta categora en el plazo de un ao, contado a partir
de la fecha en que se produzca la venta, a menos que exista
autorizacin expresa de la SBS.
(iv) Inversiones Permanentes
Comprende valores representativos de capital adquiridos con el fin de
participar patrimonialmente y tener control o vinculacin con otras
empresas o instituciones. Las inversiones registradas en esta categora
se contabilizan aplicando el mtodo de participacin patrimonial; es
decir, se reconoce en el estado de ganancias y prdidas las utilidades o
prdidas proporcionales generadas por dichos valores.
El valor patrimonial debe estar determinado a satisfaccin de la SBS. En
el caso de valores que cotizan en mecanismos centralizados de
negociacin, cuando su valor de mercado muestre una tendencia hacia
la baja por causas consideradas no temporales, la SBS podr requerir
provisiones por fluctuacin de valores por la diferencia entre el valor
de mercado y el valor patrimonial.
De acuerdo con las normas de la SBS, en caso se realicen cambios de categora
de clasificacin, estos cambios deben registrarse contablemente como una
venta a valor de mercado, registrndose en ese momento las ganancias o
prdidas que se generen en el mencionado cambio y el extorno de las
provisiones constituidas a la fecha de reclasificacin. No est permitido el
traspaso de una inversin clasificada como a vencimiento a otra categora.
La diferencia entre los ingresos recibidos por la enajenacin de las inversiones en
valores y su valor en libros se reconoce en el estado de ganancias y prdidas.
Con fecha 31 de octubre de 2008, se emiti la Resolucin SBS N 10639-2008
Reglamento de Clasificacin y Valorizacin de las Inversiones de las
Empresas del Sistema Financiero, con la finalidad de armonizar los criterios
de valorizacin y clasificacin de las inversiones con los lineamientos
dispuestos en las Normas Internacionales de Informacin Financiera. Dicho
reglamento sustituir al reglamento vigente mediante Resolucin SBS N
52
1914-2004 y entrar en vigencia a partir de marzo de 2009 segn Resolucin

SBS N 11854-2008 de fecha 3 de diciembre de 2008. La Gerencia del Banco
no estima un efecto significativo en los estados financieros a la entrada en
vigencia del Nuevo Reglamento.
(f)
Crditos y Provisiones para Crditos

Los crditos directos se registran cuando se realiza el desembolso de los fondos a
favor de los clientes. Los crditos indirectos (contingentes) se registran
cuando se emiten los documentos que soportan dichas facilidades de crdito.
Asimismo, se considera como refinanciacin o reestructuracin los prstamos
que cambian sus cronogramas de pago debido a dificultades en el pago por
parte del deudor.
Las operaciones de arrendamiento financiero se contabilizan bajo el mtodo
financiero, registrndose como crditos el capital de las cuotas de
arrendamiento pendientes de cobro. Los correspondientes ingresos financieros
se basan en un patrn que refleja un ndice peridico constante de las
ganancias en la inversin neta. Los costos directos iniciales se reconocen
inmediatamente como gasto.
La provisin para crditos se determina siguiendo los lineamientos establecidos
por la SBS y es mantenida a un nivel tal que, a criterio de la Gerencia del
Banco, es suficiente para cubrir prdidas potenciales en la cartera de crditos a
la fecha del balance general (nota 6). Peridicamente, la Unidad de
Evaluacin y Clasificacin de Deudores, del Departamento de Riesgos de
Portafolio del Banco realiza revisiones y anlisis de la cartera de crditos,
clasificando su cartera en una de las siguientes categoras: normal, con
problema potencial, deficiente, dudoso o prdida, dependiendo del grado de
riesgo de incumplimiento del pago de cada prstamo y siguiendo los
lineamientos establecidos por la SBS en la Resolucin SBS N 808-2003
Reglamento para la Evaluacin y Clasificacin del Deudor y la Exigencia de
Provisiones y modificatorias, de las cuales, la ltima corresponde a la
Resolucin
SBS N 11356-2008 publicada en noviembre de 2008.
Dichos lineamientos, en el caso de crditos comerciales, consideran varios
factores, principalmente la capacidad de pago del deudor, su flujo de caja, el
grado de cumplimiento de sus obligaciones, las clasificaciones asignadas por
las dems empresas del sistema financiero, la situacin financiera, la calidad
de gestin, las situaciones de los colaterales y las garantas, etc. En el caso de
los prstamos a las microempresas, de consumo e hipotecarios la clasificacin
se realiza en funcin del grado de cumplimiento de pago de sus crditos
reflejado en los das de atraso.
De acuerdo con las regulaciones de la SBS, la provisin para crditos incluye una
provisin especfica y otra genrica. La provisin especfica se constituye
sobre crditos directos e indirectos por los cuales se ha identificado
especficamente un riesgo superior al normal. La provisin genrica se
constituye de manera preventiva sobre crditos directos e indirectos
clasificados como normal
(nota 6).
Mediante Resolucin SBS N 11356-2008 se aprob el reglamento para la
Evaluacin y Clasificacin del Deudor y la Exigencia de Provisiones, que
53
entrar en vigencia plenamente a partir del 1 de enero de 2010, y parcialmente

a partir 1 de diciembre de 2008 en los siguientes aspectos:
Disminucin de la tasa de provisin del 1% al 0.7% para los crditos
comerciales e hipotecarios para vivienda con Categora de Riesgo
Normal.
Obligacin de constituir las provisiones para los crditos de categora de
Riesgo Normal de acuerdo con el Rgimen General de Provisiones
Procclicas, que establece el siguiente cuadro:
Tipo de Crdito
Componente procclico
Crditos comerciales
Crditos MES
Crditos de consumo
Crditos hipotecarios para vivienda
0.45%
0.50%
1.00%
0.40%
El clculo de la provisin especifica es realizada segn la clasificacin efectuada

y considerando porcentajes especficos, los cuales varan si los crditos estn
respaldados o no por garantas autoliquidables (depsitos en efectivo y
derechos de carta de crditos), garantas preferidas de muy rpida realizacin
(instrumentos de deuda pblica emitidos por el Gobierno Central, valores
mobiliarios que sirvan para la determinacin del ndice selectivo de la Bolsa
de Valores de Lima, entre otros) o garantas preferidas (primera prenda sobre
instrumentos financieros y bienes muebles e inmuebles, primera prenda
agrcola o minera, seguro de crdito a la exportacin, entre otros),
consideradas a su valor estimado de realizacin, el cual es determinado por
peritos tasadores independientes. Asimismo, para el clculo de la provisin se
debe considerar la clasificacin del fiador o avalista, en caso de crditos que
cuenten con la responsabilidad subsidiaria de una empresa del sistema
financiero o de seguros (crditos afectos a sustitucin de contraparte
crediticia).
En adicin a la provisin procclica anteriormente mencionada, las provisiones se
calculan segn los porcentajes que se muestran a continuacin:
Con garantas
Con
garantas
Categora de riesgo
Normal
Crditos comerciales
Crditos MES
Crditos de consumo
Crditos hipotecarios
para vivienda
Problema potencial
Deficiente
Dudoso
Prdida
Sin garanta
Con garantas
preferidas
preferidas de muy
rpida realizacin
preferidas
autoliquidables
0.70%
1.00%
1.00%
0.70%
1.00%
1.00%
0.70%
1.00%
1.00%
0.70%
1.00%
1.00%
0.70%
5.00%
25.00%
60.00%
100.00%
0.70%
2.50%
12.50%
30.00%
60.00%
0.70%
1.25%
6.25%
15.00%
30.00%
0.70%
1.00%
1.00%
1.00%
1.00%
54
Las provisiones para los crditos directos se presentan deduciendo el saldo de los
mismos del activo (nota 6), mientras que las provisiones para crditos
indirectos se presentan en el pasivo (nota 13).
(g)
Inmuebles, Mobiliario y Equipo

La cuenta inmuebles, mobiliario y equipo se registra al costo de adquisicin
menos su depreciacin acumulada. Los desembolsos posteriores a la
adquisicin de los elementos componentes de los inmuebles, mobiliario y
equipo slo se reconocen como activo cuando es probable que beneficios
econmicos futuros asociados con el activo se generen para el Banco, y el
costo de estos activos pueda ser medido razonablemente. Los gastos de
mantenimiento y reparaciones se afectan a los resultados del ejercicio en que
se incurren.
Los trabajos en curso y bienes por recibir se registran al costo de adquisicin.
Estos bienes no se deprecian hasta que los activos relevantes se terminen y/o
reciban y estn operativos.
La depreciacin es calculada por el mtodo de lnea recta considerando las
siguientes vidas tiles estimadas:
Aos
Inmuebles e instalaciones
Mobiliario, enseres y equipo de cmputo
Unidades de transporte
33 y 10
10 y 5
5
El costo y la depreciacin acumulada de los bienes retirados o vendidos se

eliminan de las cuentas respectivas y la utilidad o prdida resultante se afecta
a los resultados del ejercicio en que se produce.
Los valores residuales y la vida til de los activos se revisan y ajustan, de ser
necesario, a la fecha de cada balance general.
El valor en libros de un activo se castiga inmediatamente a su valor recuperable si
el valor en libros del activo es mayor que su valor de uso.
(h)
Desvalorizacin de Activos
Cuando existen acontecimientos o cambios econmicos circunstanciales que
indiquen que el valor de un activo pueda no ser recuperable, el Banco revisa el
valor de los activos de larga duracin para verificar que no existe ningn
deterioro. Cuando el valor en libros del activo de larga duracin excede su
valor recuperable se reconoce una prdida por desvalorizacin en el estado de
ganancias y prdidas, para los activos mantenidos al costo.
El valor recuperable es el mayor entre el precio de venta neto y su valor en uso.
El valor de venta es el importe que se espera obtener de la venta de un activo
efectuada en un mercado libre; mientras que el valor de uso es el valor
presente de la estimacin de los flujos de efectivo futuros que se prev
resultar del uso continuo de un activo as como de su disposicin al final de
su vida til. Los importes recuperables se estiman para cada activo o, si no es
posible, para la unidad generadora de efectivo.
55
Una prdida por desvalorizacin reconocida en aos anteriores se extorna si se

produce un cambio en los estimados que se utilizaron en la ltima oportunidad
en que se reconoci dicha prdida.
(i)
Activos Intangibles
Los activos intangibles se registran al costo. Un activo intangible se reconoce
como tal, si es probable que los beneficios econmicos futuros que genere
fluirn al Banco y su costo puede ser medido confiablemente. Los activos
intangibles estn incluidos en otros activos en el balance general y estn
representados por la adquisicin de software de computadoras (si no son parte
del hardware relacionado) y se presentan al costo y son amortizados por el
mtodo de lnea recta, utilizando una vida til estimada de 5 aos.
La vida til y el mtodo de amortizacin son revisados peridicamente por la
Gerencia sobre la base de los beneficios econmicos previstos para los
componentes de las partidas de intangibles.
(j)
Valores, Ttulos y Obligaciones en Circulacin

El pasivo por la emisin de valores, ttulos y obligaciones en circulacin incluyen
bonos corporativos, contabilizados a su valor nominal, reconocindose los
intereses devengados en los resultados del ejercicio.
(k)
Impuesto a la Renta y Participacin de los Trabajadores

El impuesto a la renta sobre la utilidad del ao comprende el impuesto corriente y
el diferido.
El impuesto a la renta corriente es determinado sobre la base de la renta
imponible y registrado de acuerdo con la legislacin tributaria aplicable al
Banco
(nota 19).
El impuesto a la renta diferido se determina por el mtodo del pasivo sobre la
base de las diferencias temporales que surgen entre la base tributaria de los
activos y pasivos y sus respectivos saldos en los estados financieros, aplicando
la legislacin y la tasa del impuesto vigente y que se espera sea aplicable
cuando el impuesto a la renta diferido activo se realice o el impuesto a la renta
diferido pasivo se pague (nota 21).
El activo y pasivo diferidos se reconocen sin tener en cuenta el momento en que
se estima que las diferencias temporales se anulan. El impuesto diferido activo
slo se reconoce en la medida que sea probable que se dispondr de beneficios
tributarios futuros, para que el activo diferido pueda utilizarse.
La participacin de los trabajadores comprende la participacin de los
trabajadores corriente y la participacin de los trabajadores diferida. La
participacin de los trabajadores corriente y diferida se determina usando los
mismos criterios para determinar el impuesto a la renta corriente y diferido,
respectivamente, y se registra de acuerdo con la legislacin aplicable al Banco
(notas 20 y 21).
(l)
Provisiones y Contingencias
(i) Provisiones
56
Las provisiones se reconocen cuando el Banco tiene una obligacin presente

legal o asumida como resultado de hechos pasados, es probable que se
requiera de la salida de recursos para pagar la obligacin y es posible
estimar su monto confiablemente. Las provisiones son revisadas y
ajustadas en cada perodo para reflejar la mejor estimacin a la fecha del
balance general.
La provisin para compensacin por tiempo de servicios del personal (CTS)
se calcula, de acuerdo con la legislacin vigente, por el ntegro de los
derechos indemnizatorios de los trabajadores y debe ser cancelada
mediante depsitos en las entidades financieras autorizadas, elegidas por
ellos. El clculo se hace por el monto que correspondera pagarse a la
fecha del balance general y se incluye en la cuenta provisin para
beneficios sociales; se presenta en el balance general en otros pasivos.
(ii) Contingencias
Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros; stos se
revelan en notas a los estados financieros, a menos que la posibilidad de
la salida de recursos sea remota.
Los activos contingentes no se reconocen en los estados financieros y slo se
revelan cuando es probable que se produzcan ingresos de recursos.
(m)
Instrumentos Financieros Derivados

El Banco mantiene instrumentos financieros derivados clasificados en la
categora para negociacin, los cuales son inicialmente reconocidos en el
balance general a su costo, posteriormente son llevados a su valor razonable.
Los valores razonables son obtenidos sobre la base de los tipos de cambio y
las tasas de inters de mercado. Las ganancias y prdidas por los cambios en
el valor razonable son registradas en los resultados del ejercicio.
En el caso de las operaciones de moneda extranjera a futuro (forward) y
operaciones de intercambio de tasas de inters (swap), se registran a su
valor estimado de mercado, de acuerdo con el plazo de la operacin
reconocindose un activo o pasivo en el balance general, segn corresponda, y
el correspondiente resultado en el estado de ganancias y prdidas. Asimismo,
el valor nominal de los contratos u operaciones forward y swap son
registradas en cuentas de orden.
(n)
Reconocimiento de Ingresos y Gastos

Los ingresos y gastos por intereses son reconocidos en los resultados del ejercicio
a medida que se devengan, en funcin al tiempo de vigencia de las
operaciones que los generan y las tasas de inters pactadas libremente con los
clientes. Las comisiones por servicios bancarios se reconocen como ingreso
cuando se perciben, excepto por las comisiones relacionadas con la emisin de
tarjeta de crdito, las cuales son registradas sobre la base de lo devengado.
Si en opinin de la Gerencia existen dudas razonables con respecto a la
cobrabilidad del principal de algn crdito, el Banco suspende el
reconocimiento de los intereses a resultados y los registra como intereses en
suspenso en una cuenta de orden; tales intereses en suspenso son reconocidos
57
como ganados en la medida en que se cobran. Cuando la Gerencia determina

que la condicin financiera del deudor ha mejorado a tal punto que desaparece
la duda en cuanto a la recuperacin del principal, se restablece la
contabilizacin de los intereses sobre la base de lo devengado.
La adquisicin de cartera se registra como una colocacin a su valor razonable y
la diferencia entre el registro con el importe pagado por ella se contabiliza en
otros activos; en funcin del tiempo, esta diferencia se reconoce en los
resultados de cada ao como gasto financiero.
Los ingresos por intereses incluyen los rendimientos sobre las inversiones de
renta fija y los valores negociables, as como el reconocimiento del descuento
y la prima sobre los instrumentos financieros. Los dividendos se registran
como ingresos cuando se declaran.
Los otros ingresos y gastos del Banco son registrados en el perodo en que se
devengan.
(o)
Utilidad por Accin Bsica

La utilidad por accin bsica y diluida se calcula dividiendo la utilidad neta
correspondiente a los accionistas comunes, entre el promedio ponderado de las
acciones comunes en circulacin durante el perodo, deducidas las acciones de
tesorera (si aplicase) a la fecha de los estados financieros. La utilidad por
accin diluida corresponde a la utilidad bsica por accin, ajustada por los
efectos dilutivos de acciones originadas por conversin de bonos o acciones
convertibles, entre otros. Al 31 de diciembre de 2008 y 2007, el Banco no
tiene instrumentos financieros con efecto dilutivo, por lo que las utilidades por
accin bsica y diluida son las mismas.
(p)
Estado de Flujos de Efectivo

Para efectos de presentacin de este estado financiero, se consideran como
efectivo y equivalentes de efectivo, el saldo de los rubros disponibles y fondos
interbancarios del activo del balance general al 31 de diciembre de 2008 y
2007.
(q)
Fondos en Fideicomiso
Los activos e ingresos provenientes de operaciones fiduciarias en las que exista el
compromiso de devolver tales activos a los clientes y en las que el Banco se
desempea en calidad de fiduciario no se incluyen en los estados financieros
debido a que no son de propiedad del Banco, sino que se registran, para su
control, en cuentas de orden (nota 23).
(r)
Informacin Financiera por Segmentos

El Banco est organizado en dos unidades de negocio sobre las cuales reporta su
informacin (nota 27).
(s)
Reclasificaciones
Se reclasific en el estado de ganancias y prdidas del ao 2007 un monto en
miles de S/. 7,398 del rubro de Ingresos Financieros para Gastos
Financieros por el concepto de fluctuacin de valores por variaciones de
instrumentos financieros para fines comparativos con la presentacin del ao
58
corriente.
(t)
El
Nuevos Pronunciamientos Contables Internacionales

Consejo Normativo de Contabilidad (CNC) mediante Resolucin
N 040-2008-EF/94.01 del 14 de marzo de 2008, publicada el 19 de marzo de
2008, aprob oficializar para su aplicacin en el Per las siguientes NIIF e
Interpretaciones: (a) a partir del ejercicio 2008 las Interpretaciones 1 a la 12
emitidas por el Comit de Interpretaciones de las Normas Internacionales de
Informacin Financiera (CINIIF), y (b) a partir del ejercicio 2009 las Normas
Internacionales de Informacin Financiera (NIIF) 7 y 8, la nueva versin de la
Norma Internacional de Contabilidad 32 (NIC 32), modificada en el ao 2006,
as como las Interpretaciones (CINIIF) 13 y 14. En la indicada Resolucin, el
CNC tambin acord dejar sin efecto las NIC 14, NIC 30 y la NIC 32, en su
versin anterior.
Asimismo, se han emitido a nivel internacional diversas revisiones a ciertas NIIF

e interpretaciones contables, la mayora de las cuales sern aplicables a nivel
internacional para perodos que comienzan a partir o despus del 1 de enero de
2009, con la posibilidad de ser adoptadas de manera anticipada, bajo ciertas
condiciones. Esas normas revisadas an no fueron aprobadas por el CNC.
Tanto las normas aprobadas como las an no aprobadas por el CNC,
mencionadas arriba, no han sido adoptadas por la SBS a la fecha, por lo tanto
la Gerencia del Banco considera que las mismas podran tener algn impacto
en la preparacin de los estados financieros, solamente si la SBS las adopta en
el futuro a travs de la modificacin de su Manual de Contabilidad.
(3)
Base para la Conversin de Moneda Extranjera

Los balances generales incluyen saldos de operaciones en moneda extranjera,
principalmente en dlares estadounidenses (US$), los cuales se encuentran registrados
al tipo de cambio en nuevos soles (S/.) establecido por la SBS. Al 31 de diciembre del
2008 y 2007, fue de US$1 = S/. 3.140 y S/. 2.996, respectivamente.
Las operaciones en moneda extranjera en el pas y operaciones de comercio internacional,
referidas a los conceptos autorizados por el Banco Central de Reserva del Per, se
canalizan a travs del Mercado Libre Bancario. Al 31 de diciembre de 2008, los tipos
de cambio de compra y venta utilizados fueron de US$ 1= S/. 3.137 y US$ 1 = S/.
3.142 respectivamente (US$ 1 = 2.995 y US$ 1= S/. 2.997, compra y venta,
respectivamente al 31 de diciembre de 2007).
La posicin neta de moneda extranjera al 31 de diciembre de 2008 y 2007 convertida a

US$, al tipo de cambio establecido por la SBS, se resume como sigue:
59
En miles de US$
Activo:
Fondos disponibles
Inversiones
Cartera de crditos, neto
Cuentas por cobrar, neto
Otros
Pasivo:
Obligaciones con el pblico y depsitos
Adeudos y obligaciones financieras
Valores en circulacin
Otros
Posicin pasiva neta del balance

Instrumentos derivados netos
Posicin activa (pasiva) neta del Banco
2008
2007
371,333
17,930
282,889
3,921
6,225
--------------682,298
---------------
27,055
351,585
1,750
19,952
--------------400,342
---------------
354,680
185,927
10,148
163,005
--------------713,760
--------------( 31,462)
290,142
9,408
59,400
10,238
36,817
--------------406,005
--------------( 5,663)
150,008
--------------118,546
========
124,415
--------------118,752
========
El Banco registr contablemente en resultados del ejercicio 2008, la ganancias por

diferencia de cambio de operaciones varias y ganancia en productos financieros
derivados para negociacin por miles de S/. 37,695 y miles de S/. 28,491
respectivamente (ganancia por miles de S/. 1,759 por diferencia de cambio de
operaciones varias y prdida por miles de S/. 16,612 por diferencia de cambio de
instrumentos financieros en el ao 2007).
Al 31 de diciembre de 2008, el Banco tiene operaciones contingentes en moneda extranjera
por aproximadamente por miles de US$ 1,977,974, equivalente a miles de S/. 6,210,840
(miles de US$ 1,098,763, equivalente a miles de S/. 3,291,895 al 31 de diciembre de
2007).
(4)
Fondos Disponibles
Al 31 de diciembre de 2008, los fondos disponibles incluyen aproximadamente miles de
US$ 22,214 y miles de S/. 34,349 (miles de US$ 15,660 y miles de S/. 38,733 al 31 de
diciembre de 2007), que son destinados a cubrir el encaje legal, que el Banco debe
mantener por los depsitos captados de terceros segn los limites requeridos por las
regulaciones vigentes que aplican. Estos fondos se mantienen depositados en el Banco
Central de Reserva (BCRP) y en las bvedas del propio Banco.
Los fondos de encaje mantenidos en el BCRP no generan intereses, excepto por la parte
exigible en moneda extranjera que excede el encaje mnimo legal. Al 31 de diciembre
60
de 2008, el exceso del encaje mnimo legal en moneda extranjera devengan intereses en
dlares a una tasa anual de 50% de la tasa LIBOR a un mes (3.5% al 31 de diciembre de
2007). Los intereses devengados por exceso de encaje ascienden a miles de S/. 7,103
por el ao 2008 (miles de S/. 6,686 por el ao 2007).
Los depsitos en bancos del pas y del exterior corresponden, principalmente, a saldos en
nuevos soles y en dlares estadounidenses, as como otras monedas por importes
menores; son de libre disponibilidad y generan intereses a tasas de mercado.
Al 31 de diciembre del 2008, los fondos disponibles incluyen miles de US$ 315,000
(equivalente a miles de S/. 989,100) correspondiente a operaciones overnight
depositadas en el BCRP, que devengaron intereses a una tasa nominal anual del
0.0767%.
Al 31 de diciembre del 2008, los fondos disponibles incluyen fondos restringidos por
aproximadamente miles de S/. 437 (miles de S/. 339 al 31 de diciembre del 2007). Los
fondos restringidos estn relacionados principalmente a garantas entregadas por el
alquiler de agencias y por nuestra cuenta Detracciones en el Banco de la Nacin.
En el ao 2008, el ingreso de intereses por los fondos disponibles asciende a miles
de S/. 13,914 (miles de S/. 14,495 en el ao 2007) y se incluye en el rubro ingresos
financieros del estado de ganancias y prdidas (nota 16).
(5)
Inversiones Negociables
En miles de S/.
Inversiones negociables para intermediacin

financiera (trading)
Bonos soberanos del gobierno peruano (a)
Certificados de depsito del BCRP (b)
Inversiones negociables disponibles para la venta:

Bonos del Tesoro Pblico Peruano (c)
Bonos Soberanos
Bonos VAC
Certificado de depsito del BCRP (d)
Certificado de depsito Financiera Cordillera
Otros certificados de depsito (e)
Acciones (f)
Provisin para fluctuacin de inversiones

Total de valores negociables, neto de provisin
Ms:
61
2008
2007
42,210
--------------42,210
---------------
68,335
250,921
--------------319,256
---------------
48,466
59,189
193,324
5,757
8,393
315,129
--------------357,339
(
15)
--------------357,324
81,705
145,802
16,737
244,244
--------------563,500
(
26)
--------------563,474
---------------
Rendimientos devengados de inversiones

negociables
Total inversiones negociables, neto
1,349
--------------358,673
========
3,494
--------------566,968
========
(a) Los Bonos del Tesoro Pblico Peruano corresponden a bonos soberanos emitidos en
moneda nacional por el Ministerio de Economa y Finanzas del Per y representan
ttulos de deuda pblica interna de la Repblica del Per. Al 31 de diciembre de
2008, dichos bonos devengan intereses a tasas que fluctan entre 7.15% y 7.68%
anual y tienen vencimientos entre agosto de 2011 y agosto de 2037 (entre 6.02% y
6.62% anual en el ao 2007 con vencimientos entre agosto de 2011 y 2037).
(b) Los certificados de depsito del BCRP al 31 de diciembre de 2007 son instrumentos
negociables emitidos a descuento y en moneda nacional, la tasa de inters fue entre
5.01% y 5.06% y tena vencimiento en enero 2008.
(c) Los Bonos del Tesoro Pblico Peruano al 31 de diciembre de 2008 son ttulos
emitidos por el Ministerio de Economa y Finanzas del Per, que corresponden a
bonos soberanos emitidos en unidades VAC (valor adquisitivo constante). Dichos
bonos devengan intereses a tasas que fluctan entre 3.50% y 4.04% anual y tienen
vencimientos entre junio de 2010 y junio de 2016 (3.10% y 3.30% anual y tienen
vencimientos entre junio de 2010 y junio de 2016, al 31 de diciembre de 2007).
Adicionalmente al 31 de diciembre de 2008 el Banco mantena bonos soberanos del
Tesoro Pblico Peruano emitidos por el Ministerio de Economa y Finanzas
emitidos en dlares americanos por miles de S/. 48,466 que devenga una tasa de
6.99% y vence el mes de mayo de 2016.
(d) Los certificados de depsito negociables emitidos por el BCRP son ttulos al portador
libremente negociables en moneda nacional, adquiridos en subastas pblicas del
BCRP y negociados en el mercado secundario peruano. Al 31 de diciembre de
2008, la tasa de inters en moneda nacional flucta entre 6.50% y 6.70% (5.45% y
5.93% en el ao 2007), con vencimiento hasta julio de 2009.
(e) Corresponde a certificados de depsito de Mi Banco, el cual es un instrumento
negociable emitido a descuento, con vencimiento en febrero de 2009 y en moneda
nacional. La tasa de inters es de 6.72% anual.
(f) Durante el mes de octubre de 2007, Citibank del Per S.A. ha recibido un total de
138,648 acciones comunes de capital de Visa Inc. como resultado de una
reorganizacin societaria de dicha entidad por el importe de miles de S/. 17,130
(equivalente a miles de US$ 6,100). Durante el mes de marzo de 2008 se conoci
el valor de mercado de dichas acciones, en el mismo mes redimieron 77,901
acciones que representaron miles de S/. 9,625 (equivalente a miles de US$ 3,428);
el saldo se mantiene reportado como acciones en el rubro de inversiones
disponibles para la venta.
La Gerencia del Banco estima que la provisin para fluctuacin de inversiones negociables
registrada es suficiente para cubrir las prdidas estimadas en la cartera de inversiones
negociables.
62
Al 31 de diciembre la conciliacin entre el valor en libros y el valor de mercado de las

inversiones negociables es el siguiente:
En miles de S/.
2008
2007
Valor en libros
Ganancias no realizadas
357,324
563,474
5,801
10,331
--------------- --------------Valor estimado o de mercado
363,125
573,805
========
========
Las inversiones negociables al 31 de diciembre de 2008 y 2007 presentan la siguiente
clasificacin de vencimientos:
En miles de S/.
Hasta 3 meses
De 3 meses a 1 ao
Mayores de un ao
(6)
2008
2007
170,326
80,515
107,832
--------------358,673
========
321,258
162,514
83,196
--------------566,968
========
Cartera de Crditos, Neto

2008
Crditos directos:
Vigentes
Reestructurados
Refinanciados
Vencidos
Cobranza judicial
Rendimientos no devengados
de crditos vigentes
Rendimientos devengados de
crditos vigentes
Provisin para crditos
Total crditos, neto
Crditos indirectos (nota 23)
1,751,633
1,336
11,207
29,962
4,167
-------------1,798,305
(
17,229)
19,910
( 87,364)
-------------1,713,622
========
539,084
========
En miles de S/.
2007
%
102
1
2
--------105
(
1,914,307
1,425
6,677
51,075
4,659
-------------1,978,143
1)
( 26,542)
1
( 5)
--------100
=====
18,061
( 102,554)
-------------1,867,108
========
557,259
========
%
103
3
--------106
(
1)
1
( 6)
--------100
=====
La cartera de crditos (directos e indirectos) est bsicamente respaldada con garantas

recibidas de los clientes, las cuales estn conformadas principalmente por hipotecas,
prendas industriales y mercantiles, fianza de terceros, valores y otros. El valor de estas
63
garantas se ha determinado con base en el valor neto de realizacin en el mercado,

menos gastos de ventas, de acuerdo con las normas de la SBS (nota 23).
Los crditos devengan tasas de inters que son pactadas en funcin a la oferta y la demanda
y segn el tipo de crdito y la moneda en que se otorga el mismo. Los prstamos y
descuentos devengan una tasa de inters efectiva anual que flucta entre 7.46% y
59.93% (5.64% y 24.14% en el ao 2007) en moneda nacional y entre 4.33% y 35.00%
(5.21% y 30.02% en el ao 2007) en moneda extranjera. Los sobregiros en cuenta
corriente devengan una tasa efectiva anual entre 9.971% y 55.44% (50.00% en el ao
2007) en moneda nacional entre 14.70% y 34.85% (35.00% en el ao 2007) para
moneda extranjera.
Al 31 de diciembre, de acuerdo con las normas vigentes de la SBS, la cartera de crditos
del Banco est clasificada por riesgo, como sigue:
Clasificacin
Normal
Con problema potencial
Deficiente
Dudoso
Prdida
Ms intereses y comisiones no
devengados
N
de deudores
115,122
6,606
3,982
5,458
4,135
-------------135,303
========
Crditos Directos e Indirectos

2008
2007
En miles
N
En miles
de S/.
%
de deudores
de S/.
2,113,360
117,100
26,115
32,673
30,912
-------------2,320,160
91
5
1
2
1
--------100
=====
101,160
6,471
3,211
4,821
3,759
-------------119,422
========
17,229
-------------2,337,389
========
2,268,305
120,893
29,197
42,611
47,854
-------------2,508,860
%
90
5
1
2
2
--------100
=====
26,542
-------------2,535,402
========
Al 31 de diciembre, los crditos directos estn distribuidos en los siguientes sectores:

2008
Electricidad, gas y agua
Intermediacin financiera
Comercio
Manufactura
Minera
Actividades inmobiliarias, empresariales
Transporte, almacenamiento y comunicaciones
Crditos hipotecarios para vivienda
Construccin
Otras actividades de servicios comunitarios
Crditos de consumo
Otros
64
252,246
168,498
155,167
84,092
127,339
53,246
12,086
11,811
2,519
3,463
871,399
56,439
------------1,798,305
=======
En miles de S/.
%
2007
14
9
9
5
7
3
1
1
48
3
------100
====
292,215
231,438
172,693
163,139
141,391
101,203
17,111
11,081
2,141
1,889
806,731
37,111
------------1,978,143
=======
%
15
12
9
8
7
5
1
1
40
2
------100
====
Los crditos tienen los siguientes vencimientos contractuales al 31 de diciembre:

En miles de S/.
Hasta 3 meses
De 3 meses a 1 ao
Mayores a 1 ao
Vencidos y en cobranza judicial
2008
2007
398,769
291,134
1,074,273
34,129
---------------1,798,305
457,227
324,289
1,140,893
55,734
---------------1,978,143
========
========
Al 31 de diciembre, la provisin para crditos incluye lo siguiente:

En miles de S/.
2008
Crditos directo:
Provisin especfica
Provisin genrica (incluye procclica)
Provisin por valuacin de operaciones
refinanciadas y por riesgo cambiario
crediticio
1,173
Crditos indirectos (nota 13)

Provisin especfica
Provisin genrica (incluye procclica)
2007
59,244
26,947
83,588
17,498
---------------87,364
----------------
---------------102,554
----------------
3,549
5,385
---------------8,934
---------------96,298
3,060
5,050
---------------8,110
---------------110,664
========
========
1,468
El movimiento de la provisin para crditos, determinada segn lo indicado en el prrafo

anterior es como sigue:
En miles de S/.
2008
Saldos al inicio del ao
Adiciones
debitadas
a
resultados
Reversin de provisiones de aos anteriores
Castigos
Diferencia de cambio
Saldos al final del ao
110,664
2007
102,464
74,860
70,261
( 10,374)
( 17,318)
( 75,983)
( 55,264)
(
2,869)
10,521
---------------- ---------------96,298
110,664
========
========
La Gerencia del Banco decidi consitituir el ntegro de la provisin procclica al 31 de

diciembre de 2008. El efecto neto de las modificaciones fue un aumento en la provisin
de miles de S/. 11,198.
65
El Banco registra las posibles prdidas en su cartera de crditos de acuerdo a la poltica

descrita en la nota 2f.
En opinin de la Gerencia del Banco, la provisin para incobrabilidad de crditos
registrada al 31 de diciembre de 2008 y 2007, est de acuerdo con las normas y
autorizaciones de la SBS vigentes a esas fechas.
(7)
Cuentas por Cobrar

En miles de S/.
2008
Diferencial de instrumentos
financieros derivados
especulativos
Comisiones por cobrar
Pagos efectuados por cuenta de terceros
Otros
Provisin para cuentas por cobrar
(8)
2007
141,684
41,819
5,412
4,876
8,793
2,786
4,040
2,610
(
834)
(
834)
---------------- ---------------159,095
51,257
========= =========
Inmuebles, Mobiliario y Equipo

En miles de S/.
Clase
Costo:
Terrenos
Edificios e instalaciones
Muebles y enseres y equipos
Unidades por recibir y trabajos en curso
Depreciacin acumulada:
Edificios e instalaciones
Muebles y enseres y equipos
Valor neto
Saldos al
01.01.2008
Adiciones
5,177
48,137
25,227
2,050
345
-----------80,936
------------
2,090
3,241
531
196
-----------6,058
=======
14,387
17,226
1,120
-----------32,733
-----------48,203
=======
3,123
2,305
365
-----------5,793
=======
Retiros
Ajustes
92
791
-----------883
=======
72
540
-----------612
=======
(
(
11)
25)
-----------(
36)
=======
(
82)
(
27)
(
25)
-----------( 134)
=======
Saldos al
31.12.2008
5,177
50,227
28,365
1,765
541
-----------86,075
-----------17,428
19,432
920
-----------37,780
-----------48,295
=======
Los Bancos en el Per, de acuerdo con la legislacin vigente, no pueden otorgar en garanta
los bienes que conforman los inmuebles, mobiliario y equipo, excepto aquellos
adquiridos mediante operaciones de arrendamiento financiero, los mismos que pueden
garantizar especficamente Bonos de Arrendamiento Financiero que pueden emitirse
para el financiamiento de dichas operaciones.
66
(9)
Otros Activos
En miles de S/.
2008
Operaciones por liquidar
Crdito fiscal
Impuesto a la renta diferido y participacin de los
trabajadores diferida (nota 21)
Gastos pagados por anticipado
Diferencias por regularizar
Intangibles, neto de amortizacin acumulada por miles
de S/. 18,780 y miles de S/. 18,734,
respectivamente
Otros
2007
481,119
16,134
88,947
34,663
14,065
13,556
-
15,660
13,760
2,640
126
---------------525,000
=========
155
12
---------------155,837
=========
Las operaciones por liquidar son transacciones efectuadas durante los ltimos das del mes,
que son reclasificadas en el mes siguiente a sus cuentas definitivas del balance general;
estas transacciones no afectan los resultados del Banco. Al 31 de diciembre de 2008, las
operaciones por liquidar incluyen principalmente operaciones pendientes de compra de
moneda por miles de S/. 442,831 (miles de S/. 34,522 al 31 de diciembre de 2007).
(10) Obligaciones con el Pblico y Depsitos
Al 31 de diciembre los depsitos y otras obligaciones provienen de:
Personas jurdicas
Personas naturales
Entidades sin fines de lucro
Otros
En miles de S/.
2007
2008
1,448,073
356,278
8,843
90,017
-------------1,903,211
========
76
19
5
--------100
=====
1,217,842
248,683
403
224,773
-------------1,691,701
========
%
72
15
13
--------100
=====
Los depsitos y otras obligaciones en dlares estadounidenses representan el 58% y 51%

del monto total al 31 de diciembre de 2008 y 2007, respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2008 y 2007, del total de las obligaciones con el pblico y depsitos,
miles de S/. 249,837 y miles de S/. 207,601 respectivamente, estn cubiertos por el
Fondo de Seguro de Depsitos.
El Banco establece libremente las tasas de inters que rigen sus operaciones pasivas, en
funcin a la oferta y demanda, y dependiendo del tipo de captacin. Al 31 de diciembre
de 2008 las tasas efectivas anuales aplicadas por el Banco fluctuaron entre 0.36% y
7.93% (1.19% y 6.50% en el ao 2007) para los depsitos en moneda nacional y entre
67
0.05% y 4.84% (0.50% y 5.84% en el ao 2007) para los depsitos en moneda

extranjera.
Las obligaciones con el pblico en moneda nacional y moneda extranjera se han
constituido de acuerdo con los perodos pactados con los depositantes y su vencimiento
es como sigue:
En miles de S/.
Hasta 3 meses
De 3 meses a 1 ao
Ms de 1 ao
2008
2007
1,047,321
105,774
750,116
---------------1,903,211
774,535
68,485
848,681
---------------1,691,701
========
========
(11) Adeudos y Obligaciones Financieras

En miles de S/.
Instituciones financieras del pas

Instituciones financieras del exterior
Gastos por pagar de adeudados
2008
2007
172,845
574,529
9,379
---------------756,753
11,949
177,144
829
---------------189,922
========
========
Al 31 de diciembre de 2008, el crdito recibido de entidades financieras del pas

corresponde a un pacto de recompra contraido con el Banco Central de Reserva del
Per, con tasa de inters efectiva anual de 6.68% y vencimiento en enero de 2009 (en el
ao 2007, los adeudados fueron recibidos de la Caja Municipal de Ahorro y Crdito de
Piura).
Las deudas con instituciones financieras del exterior generan intereses a tasas vigentes en
el mercado internacional. Al 31 de diciembre de 2008, las tasas anuales de inters
efectiva promedio de las deudas a instituciones financieras del exterior fluctan entre
1.60% y 3.52% (4.85% y 5.20% en el ao 2007).
Al 31 de diciembre de 2008, los crditos de bancos del exterior incluyen saldos a favor de
Citibank N.A. IBF por miles de US$ 177,000 (miles de US$ 41,667 al 31 de diciembre
de 2007) y Citibank Puerto Rico por miles de US$ 5,971 (miles de US$ 17,460 al 31 de
diciembre de 2007), utilizados para capital de trabajo y operaciones de comercio
exterior; devengan intereses variables de acuerdo con montos y plazos acordados. El
Banco no ha otorgado garantas sobre las deudas antes mencionadas.
Al 31 de diciembre de 2008 y 2007 las deudas a bancos y corresponsales tenan el siguiente
cronograma de vencimiento:
68
En miles de S/.
Hasta 3 meses
De 3 meses a 1 ao
Ms de 1 ao
2008
2007
322,814
194,634
239,305
---------------756,753
57,943
131,979
---------------189,922
========
========
(12) Valores, Ttulos y Obligaciones en Circulacin

Saldos pendientes
de
Inters
S/.
Emisin
Bonos Corporativos
2da. Emisin A
2da Emisin B
2da Emisin C
Bonos Corporativos
1ra. Emisin A
En miles
anual
Vencimiento
Moneda
5.75%
6.22%
5.84%
2008
2008
2008
2011
Libor + 0.6875%
pago en miles de
Autorizado
Utilizado
2008
2007
S/.
S/.
S/.
100,000
100,000
100,000
20,000
30,000
50,000
----------
20,000
30,000
50,000
---------100,000
US$
200,000
10,000
31,400
---------31,400
29,960
---------129,960
465
----------31,865
3,097
---------133,057
Total valores en circulacin

Gastos por pagar de valores y obligaciones
Por el Primer Programa de Bonos y Certificados de Depsito Negociables de Citibank del

Per S.A., que autoriza una emisin total de miles de US$ 200,000, el Banco emiti en
2006 bonos corporativos denominados Bonos Citibank del Per S.A. Primera Emisin
Serie A.
(13) Provisiones y Otros Pasivos

En miles de S/.
2008
Operaciones por liquidar
Cuentas por pagar por diferencial de
instrumentos financieros derivados
Remuneraciones y otras cuentas por pagar al
personal
Otras provisiones
Otras cuentas por pagar por impuestos
Provisiones para crditos contingentes (nota 6)
Ingresos diferidos
69
2007
485,398
157,058
127,513
78,141
26,361
19,947
11,904
8,934
7,929
21,681
21,434
10,926
8,110
6,705
Impuesto a la renta, neto de pagos a cuenta

Proveedores de servicios varios
Diversas
4,791
946
5,852
---------------699,575
1,919
930
4,704
---------------311,608
========
========
Las operaciones por liquidar estn referidas principalmente a transacciones efectuadas

durante los ltimos das del mes, que son reclasificadas en el mes siguiente a sus
cuentas definitivas del balance general. Estas transacciones no afectan los resultados del
Banco. Al 31 de diciembre de 2008, las operaciones por liquidar incluyen
principalmente operaciones pendientes de venta de moneda por miles de S/. 442,777
(miles de
S/. 33,093 al 31 de diciembre de 2007).
Al 31 de diciembre de 2008, el rubro otras provisiones incluye principalmente la
participacin adicional a las utilidades y la provisin genrica de los denominados
"puntos reward" que corresponde a los incentivos otorgados por el Banco a sus clientes
por la utilizacin de tarjetas de crdito.
(14) Patrimonio Neto
(a)
General
Al 31 de diciembre de 2008, el patrimonio efectivo del Banco, determinado segn
las normas legales vigentes y las disposiciones de la SBS asciende
aproximadamente a miles de S/. 426,354 (miles de S/. 418,309 al 31 de
diciembre de 2007). Esta cifra se utiliza para calcular ciertos lmites y
restricciones legales de acuerdo con la Ley de Bancos, aplicables a las
operaciones del Banco en el Per y fue determinado de la siguiente manera:
En miles de S/.
2008
Capital pagado
Ms:
Capital adicional
Reserva legal
Reserva legal especiales
Provisin colocacin genrica comercial
Provisin colocacin genrica consumo
Provisin colocacin genrica hipotecario
Provisin para crditos contingentes genricas
Inversiones
Prdidas acumuladas (nota 5)
Patrimonio efectivo
357,900
2007
357,900
17,130
44,353
37,891
3
3
8,802
10,733
7,532
6,670
116
96
4,683
5,042
(
14,150)
(
15)
(
26)
---------------- ---------------426,354
418,309
========
========
Los activos y crditos contingentes ponderados por riesgo crediticio determinados

por el Banco segn la legislacin aplicable a instituciones financieras ascienden a
aproximadamente miles de S/. 2,997,970 al 31 de diciembre de 2008 (miles de
S/. 2,417,000 al 31 de diciembre de 2007). Segn la Ley de Bancos, el monto de
los activos y crditos contingentes ponderados por riesgo no puede exceder de
70
once (11) veces su patrimonio efectivo destinado a cubrir riesgo crediticio y

riesgo de mercado.
Al 31 de diciembre de 2008, el ratio de apalancamiento del Banco equivale a 7.64
veces el patrimonio efectivo para cubrir riesgo crediticio y el ratio de
apalancamiento global por riesgo crediticio y riesgo de mercado equivale a 7.91
veces el patrimonio efectivo (en el ao 2007, 6.26 y 6.63 veces, respectivamente).
(b)
Capital Social
El capital social autorizado, suscrito y pagado por el Banco al 31 de diciembre de
2008 y 2007 est representado por 357,899,687 acciones comunes, de un valor
nominal de S/. 1 cada una.
La participacin accionaria en el capital social del Banco al 31 de diciembre de
2007, es como sigue:
Porcentaje de
participacin en el capital
Nmero de
accionistas
Hasta
1
De 1 al 100
1
1
-------2
====
Porcentaje total
de participacin
0.01
99.99
--------100.00
=====
De conformidad con la Ley de Bancos, se requiere que el capital social alcance la

suma mnima de miles de S/. 23,865 (publicado en octubre de 2008), el cual es de
valor constante y debe ser actualizado anualmente al cierre de cada ejercicio en
funcin al ndice de precios al por mayor (IPM), publicado por el Instituto
Nacional de Estadstica e Informtica.
(c)
Capital Adicional
En el mes de marzo de 2008, Citibank del Per S.A. registr como capital adicional
el valor de mercado de las acciones de VISA Internacional Inc., las mismas que
recibi como resultado de una reorganizacin societaria de dicha entidad (nota
5).
(d)
Reserva Legal
De acuerdo con la Ley de Bancos se requiere que el Banco cuente con una reserva
no menor al equivalente del 35% de su capital. La reserva debe constituirse
trasladando anualmente no menos del 10% de las utilidades despus de impuestos
y es sustitutoria de aquella a que se refiere la Ley General de Sociedades. Por
otra parte, de acuerdo con la Ley de Bancos el monto de la reserva legal puede
ser incrementado con aportes que los accionistas efecten con ese fin.
En Junta General de Accionistas de fecha 30 de marzo de 2008, se acord aplicar a
Reserva Legal miles de S/. 6,462 de los resultados acumulados del ao 2007.
Asimismo, en Junta General de Accionistas de fecha 31 de marzo de 2007, se
acord aplicar a Reserva Legal miles de S/. 3,620 de los resultados acumulados
del ao 2006.
(e)
Inversin Extranjera
De acuerdo con la legislacin vigente, las personas jurdicas domiciliadas que
acuerden la distribucin de utilidades a partir del 1 de enero de 2003, retendrn el
71
4.1% del monto a distribuir excepto cuando la distribucin se efecte a favor de

personas jurdicas domiciliadas. No existen restricciones para la remesa de
dividendos, neta del impuesto retenido, ni para la repatriacin del capital a los
inversionistas extranjeros (nota 19).
(15) Transacciones con Empresas Vinculadas
El Banco realiz transacciones con empresas vinculadas locales, los saldos en los activos y
pasivos al 31 de diciembre de 2008 y 2007, comprenden lo siguiente:
En miles de S/.
2008
Activos:
Sobregiros y crditos directos
Pasivos:
Obligaciones a la vista
Obligaciones por cuentas de ahorro
Obligaciones por cuentas a plazo
Adeudos y obligaciones financieras
2007
26,478
19,865
========
========
19,207
8
20,412
123,520
---------------163,147
5,124
44
19,181
160,999
---------------185,348
========
========
El resultado de las transacciones con empresas vinculadas, incluidas en el estado de ganancias y

prdidas, se resume como sigue:
En miles de S/.
2008
Ingresos
Gastos
2007
13,798
10,067
========
========
3,491
1,821
========
========
Ciertos directores y funcionarios del Banco han efectuado directa o indirectamente

transacciones de crdito con el Banco, las que son reguladas por la Ley de Bancos. Al
31 de diciembre de 2008, los prstamos y otros crditos a empleados del Banco
ascienden aproximadamente a miles de S/. 19,924 (miles de S/. 17,620 al 31 de
diciembre de 2007), los mismos que incluyen prstamos hipotecarios por
aproximadamente miles de
S/. 9,846 (miles de S/. 8,244 al 31 de diciembre de
2007).
Asimismo, existen operaciones con empresas vinculadas del exterior que se encuentran
compuestas principalmente por adeudados financieros ascendentes a miles de
US$ 177,000 y miles de US$ 5,971 con Citibank NA IBF y Citibank Puerto Rico
respectivamente (miles de US$ 41,667 y miles de US$ 17,460 al 31 de diciembre de
2007). Estos adeudados han originado gastos financieros en el ao 2008 por intereses
ascendentes a miles de US$ 4,390 y miles de US$ 381 por los adeudados que se
mantienen en Citibank NA IBF y Citibank Puerto Rico respectivamente (en miles de
US$ 4,919 y miles de US$ 1,018 en el ao 2007).
Adicionalmente, existen operaciones de instrumentos financieros derivados con empresas
vinculadas locales y del exterior que se encuentran compuestas principalmente por
forwards y swaps de monedas cuya posicin venta neta ascienden a miles de US$
394,000 (miles de US$ 31,000 al 31 de diciembre de 2007). Estas operaciones han
72
originado gastos netos en el ao 2008 por miles de US$ 12,000 (miles de US$ 3,055 en
el ao 2007).
(16) Ingresos Financieros
En miles de S/.
2008
Intereses por cartera de crditos
Inversiones negociables
Intereses por fondos disponibles
Reajuste por indexacin
Diferencia en cambio operaciones varias
Otros ingresos
2007
325,702
40,738
13,914
10,308
342,537
21,156
14,495
9,191
28,491
6,763
2,140
37,695
23,461
---------------489,212
6,567
1,808
1,759
15,127
---------------412,640
========
========
(17) Gastos Financieros

En miles de S/.
2008
Intereses por obligaciones con el pblico
Intereses por adeudados a bancos y otras
instituciones financieras
Prdida de instrumentos financieros
Intereses por obligaciones en circulacin
Primas del fondo de seguro de depsitos
Prdida por valorizacin de inversiones
Otros gastos
2007
42,296
44,556
16,382
4,639
19,804
16,612
7,839
1,776
3,140
1,005
524
2,321
---------------72,083
196
1,811
1,084
899
843
2,170
---------------95,814
========
========
(18) Ingresos por Servicios Financieros

En miles de S/.
2008
Servicios diversos
Custodia de valores
Asesora financiera
Venta de bienes y servicios
Mantenimiento de cuentas corrientes
35,862
31,942
4,281
2,856
1,983
73
2007
37,361
15,188
7,342
4,344
2,209
Transferencias
Cobranzas
2,360
856
---------------80,140
2,204
905
---------------69,553
========
========
(19) Aspectos Tributarios

Los aos 2005 a 2008, inclusive se encuentran pendientes de revisin por las autoridades
tributarias. Cualquier mayor gasto que exceda las provisiones efectuadas para cubrir
obligaciones tributarias ser cargado a los resultados de los ejercicios en que las mismas
queden finalmente determinadas. En opinin de la Gerencia del Banco, como resultado
de dicha revisin, no surgirn pasivos significativos que afecten los estados financieros
al 31 de diciembre de 2008.
Los aos 2000, 2001, 2002 y 2003 fueron revisados por la Administracin Tributaria.
De acuerdo con la legislacin tributaria vigente, el Impuesto a la Renta de las personas
jurdicas se calcula para los aos 2008 y 2007 con una tasa del 30% sobre la utilidad
neta imponible.
El Banco al calcular su materia imponible por el ao terminado el 31 de diciembre de 2008
ha determinado un impuesto a la renta de miles de S/. 72,271 (miles de S/. 51,609 en el
ao 2007).
Asimismo, el Banco registr como gasto por impuesto a la renta el importe de miles de
S/. 115 correspondiente a las retenciones de Impuesto a la Renta practicadas por las
sucursales de Citibank NA en Ecuador y Bolivia por servicios proporcionados a esas
entidades.
A partir del ao 2001, para los efectos del Impuesto a la Renta e Impuesto General a las
Ventas, los precios de transferencia por transacciones con empresas vinculadas
econmicamente y con empresas con residencia en territorios de baja o nula imposicin
debern estar sustentados con documentacin e informacin sobre los mtodos de
valoracin utilizados y los criterios considerados para su determinacin. La Gerencia
del Banco, considera que para propsitos de los tributos mencionados, se ha tomado en
cuenta lo establecido en la legislacin tributaria sobre precios de transferencia para las
transacciones entre empresas vinculadas econmicamente y con empresas con
residencia en territorios de baja o nula imposicin, por lo que no surgirn pasivos de
importancia al 31 de diciembre de 2008.
La distribucin total o parcial de dividendos u otras formas de distribucin de utilidades se
encuentra gravada con el impuesto a la renta con una retencin del 4.1%. No est
comprendida la distribucin de utilidades que se efecte a favor de personas jurdicas
domiciliadas.
A partir del ao 2005, se ha establecido un Impuesto Temporal a los Activos Netos, cuya
base imponible est constituida por el valor de los activos netos ajustados al cierre del
ejercicio anterior al que corresponda el pago, deducidas las depreciaciones,
amortizaciones, el encaje exigible y las provisiones especficas por riesgo crediticio. La
tasa del impuesto es de 0.5% aplicable al monto de los activos que exceden miles de
S/. 1,000. El citado impuesto podr ser pagado al contado o en nueve cuotas mensuales
sucesivas. El monto efectivamente pagado puede ser utilizado contra los pagos a cuenta
74
del Rgimen General del Impuesto a la Renta de los perodos tributarios de marzo a
diciembre del ejercicio gravable por el cual se pag el impuesto hasta la fecha de
vencimiento de cada uno de los pagos a cuenta y contra el pago de regularizacin del
Impuesto a la renta del ejercicio gravable al que corresponda.
Se podr solicitar la devolucin del impuesto slo en el caso que se sustente haber
incurrido en prdidas tributarias o se haya determinado un menor pago del Impuesto a la
Renta sobre la base de las normas del rgimen general.
Asimismo, se ha establecido en 15% la tasa de retencin de Impuesto a la Renta aplicable a
la asistencia tcnica prestada por entidades no domiciliadas en el pas,
independientemente del lugar donde se lleve a cabo el servicio, siempre que se cumpla
con los requisitos sealados en la Ley del Impuesto a la Renta.
La tasa del Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF) para el 2008 fue 0.07% (0.08%
en el ao 2007). Se aplica sobre cada depsito y cada retiro efectuado desde una cuenta
bancaria, salvo que la misma se encuentre exonerada.
(20) Participacin de los Trabajadores
De acuerdo con la legislacin vigente, los trabajadores deben participar en las utilidades de
las empresas en un equivalente al 5% de la renta neta imponible anual, para el caso de
instituciones financieras. En el ao 2008, el Banco ha determinado participacin de los
trabajadores por miles de S/. 14,311 (miles de S/. 8,946 en el ao 2007).
(21) Impuesto a la Renta Diferido y Participacin de los Trabajadores Diferida
El Banco ha determinado el impuesto a la renta diferido y la participacin de los
trabajadores diferida activo, correspondientes a las diferencias temporales de activos y
pasivos originadas por las partidas que tienen distinto tratamiento para efectos contables
y tributarios, como sigue:
Saldos al
31.12.2007
Activo:
Provisin para vacaciones
Diferencia de cambio forwards
Intereses swaps
Acciones recibidas de Visa
Otros activos
(
(
Pasivo:
Nivelacin de activos y pasivos en
moneda extranjera
Provisiones y reservas
Otros pasivos
158)
5,141
162)
5,937
358)
3,275
1,985
------------15,660
=======
Total
75
En miles de S/.
Adiciones
(deducciones)
Saldos al
31.12.2008
589
5,141)
162
5,938
699)
(
504)
( 1,548)
(
392)
------------( 1,595)
=======
431
5,938
5,238
862)
1,727
1,593
------------14,065
=======
Al 31 de diciembre de 2008 y 2007, el saldo del activo neto por impuesto a la renta diferido
y participacin de los trabajadores diferida comprende:
En miles de S/.
Participacin de los trabajadores diferida

Impuesto a la renta diferido
Total
2008
2007
2,099
11,966
---------------14,065
2,337
13,323
---------------15,660
========
========
El abono a resultados por impuesto a la renta diferido y participacin de los trabajadores

diferida en los aos 2008 y 2007, comprende:
En miles de S/.
2008
Participacin de los trabajadores diferida
Impuesto a la renta diferido
Total
2007
(
238)
896
( 1,357)
5,108
---------------- ---------------( 1,595)
6,004
========
========
(22) Contingencias
El Banco tiene pendiente diversos procesos de reclamacin y apelacin relacionados con
las actividades que desarrolla y que, en opinin de la Gerencia y de sus asesores legales,
no resultarn en pasivos adicionales a los ya registrados por el Banco, por lo que la
Gerencia no ha considerado necesaria una provisin adicional a las registradas
contablemente.
(23) Cuentas Contingentes y de Orden
En miles de S/.
Crditos contingentes:
Avales y cartas fianza
Cartas de crdito emitidas
Aceptaciones bancarias en circulacin
Operaciones a futuro
Lneas de crditos no utilizadas
76
2008
2007
333,876
174,020
31,188
---------------539,084
454,318
99,674
3,267
---------------557,259
4,780,491
928,102
---------------6,247,677
----------------
2,056,708
802,555
---------------3,416,522
----------------
Cuentas de orden:
Valores en cobranza
Valores en custodia
Garantas recibidas por operaciones de crdito
Clasificacin cartera de crditos
Otras
Fideicomisos y comisiones de confianza deudoras
2,933,754
4,313,937
2,573,677
10,122,527
3,161,915
---------------23,105,810
6,838,319
---------------29,944,129
---------------36,191,806
2,431,772
4,518,541
1,698,132
8,540,126
2,703,846
---------------19,892,417
2,894,935
---------------22,787,352
---------------26,203,874
========
========
En el curso normal de sus negocios, el Banco realiza operaciones con riesgo fuera del
balance general (contingentes). Estas operaciones exponen al Banco a riesgos de crdito
adicionales, adems de los montos presentados en el balance general. El riesgo
crediticio en las operaciones contingentes incluidas en las cuentas de orden del balance
general, est relacionado con la probabilidad que uno de los participantes del respectivo
contrato, no honre los trminos establecidos. Los correspondientes contratos consideran
los montos que el Banco asumira por prdidas crediticias en las operaciones
contingentes. El Banco utiliza polticas similares para la evaluacin y otorgamiento de
crditos, tanto para los crditos directos como para los crditos contingentes.
Puesto que se espera que una porcin de estos crditos contingentes expire sin haber sido
utilizados, los montos totales de crditos contingentes no representan necesariamente
desembolsos futuros de efectivo para el Banco. Asimismo, las garantas recibidas por
operaciones de crdito estn registradas al valor acordado de las garantas a la fecha del
contrato del prstamo; el saldo presentado no necesariamente corresponde al valor de
mercado de las garantas mantenidas por el Banco.
Los crditos documentarios, como cartas de crdito emitidas, avales y cartas fianzas son
compromisos contingentes otorgados por el Banco para garantizar el cumplimiento de
un cliente frente a un tercero.
Cuando a criterio de la Gerencia, existe un grado razonable de probabilidad de que una
operacin contingente pudiera originar una prdida para el Banco, dicha operacin es
incluida en la determinacin de la provisin para crditos, de manera similar como si se
tratase de un crdito directo.
El Banco registra en cuentas contingentes, el equivalente en nuevos soles del valor
razonable actual de sus compromisos futuros para comprar o vender moneda extranjera.
Los compromisos de comprar y vender moneda extranjera son aceptados para servir las
necesidades del cliente.
Al 31 de diciembre de 2008, el Banco mantiene compromisos de venta de moneda
extranjera a futuro ascendentes a miles de US$ 508,791 y VAC 969,762 (miles de US$
206,489 y VAC 8,855,687 al 31 de diciembre de 2007). Los contratos de compra y
venta de moneda extranjera a futuro son acuerdos por los cuales se pacta la entrega a
77
futuro de moneda extranjera y el vendedor se compromete a efectuar la entrega en una

fecha futura especfica de la moneda extranjera, a un precio determinado. El riesgo
surge de la posibilidad de que la contraparte no cumpla con los trminos acordados y de
las fluctuaciones del tipo de cambio. Los contratos pactados no tienen vencimientos
mayores a 12 meses.
Asimismo, al 31 de diciembre de 2008 el Banco mantiene operaciones Swap de tasas de
inters, de tasa de inters fija a variable y viceversa, por miles de S/. 727,468 (miles de
S/. 859,020 al 31 de diciembre de 2007) y operaciones swap de moneda extranjera por
VAC 2,363,000 (4,674,930 al 31 de diciembre de 2007), los cuales son aceptados para
servir las necesidades del cliente y estn esencialmente protegidos.
Excepto por compromisos a futuro de compra y venta antes indicados, el Banco no
participa en otros compromisos que correspondan a transacciones "derivadas", tales
como opciones de moneda.
(24) Utilidad por Accin
A continuacin se muestra el clculo del promedio ponderado de acciones y la utilidad por
accin bsica y diluida:
Acciones en Circulacin (en miles)
Das de
Promedio
Acciones
vigencia
base para el
clculo
hasta el cierre
del ao
ponderado
Acciones en
circulacin
de acciones
comunes
Saldo al 31 de diciembre de 2007
Saldo al 31 de diciembre de 2008
357,900
======
357,900
======
357,900
=======
357,900
=======
365
=======
365
=======
357,900
======
357,900
======
El clculo de la utilidad por accin bsica y diluida al 31 de diciembre se presenta a

continuacin:
Ao
En miles de S/.
Utilidad
(numerador)
2007
2008
64,619
137,656
En miles
Acciones
(denominador)
357,900
357,900
En S/.
Utilidad
por accin
0.1806
0.3846
(25) Administracin de Riesgos Financieros

La Gerencia del Banco, sobre la base de su experiencia y habilidad controla los riesgos de
mercado, liquidez, tasa de inters, moneda y crediticio, de acuerdo con lo siguiente:
Riesgo de Mercado
78
El riesgo de mercado es el riesgo de prdida de valor de las carteras del Banco

producido por las fluctuaciones en las tasas de inters y tipos de cambio, entre otros.
El Banco asume riesgos de mercado tanto en sus actividades de trading como en sus
actividades de financiamiento e inversin.
El objetivo de Riesgos de Mercado es establecer las polticas, procesos y controles para
lograr un equilibrio entre la bsqueda de rentabilidad y la volatilidad en las variables
de mercado, es decir, dentro de un nivel de riesgo apropiado.
Las actividades de trading son administradas de acuerdo con los siguientes lmites
aprobados: Lmites de exposicin mxima por moneda, Lmites de exposicin
mxima por tipo de inversin y plazo, y Lmites de tolerancia de prdida mxima
esperada, entre otros.
Las actividades de Tesorera, como parte del proceso de gestin de activos y pasivos del
Banco, identifican, administran y controlan el riesgo de liquidez y de tasa de inters
que surge de sus actividades de financiamiento e inversin.
El Comit de Activos y Pasivos (ALCO) provee la supervisin de los riesgos de
mercado del Banco por parte de la Alta Gerencia y Direccin. Este comit tiene
entre sus principales funciones definir la estrategia del manejo de los activos y
pasivos, establecer y revisar los lmites de riesgos de mercado, revisar y administrar
la exposicin al riesgo de tasa de inters de los activos y pasivos del Banco, y revisar
y fijar polticas de cobertura con miras a la remisin de utilidades y proteccin del
patrimonio.
El departamento de Riesgo de Mercado evala y ratifica los lmites de riesgos de
mercado y revisa los modelos y polticas utilizados para la gestin de riesgos de
mercado. Los modelos, polticas y lmites estn sujetos a revisiones formales
peridicas por parte del departamento en mencin.
Riesgo de Liquidez
El riesgo de liquidez es el riesgo de que el Banco no pueda cumplir con sus
obligaciones financieras en forma oportuna y a precios razonables, dicho riesgo es
administrado por la Gerencia de Tesorera y por la Gerencia de Riesgo de Mercado.
Entre las obligaciones financieras se encuentran depsitos, pagos adeudados,
obligaciones por contratos de instrumentos derivados, liquidacin de valores
tomados en prstamo y compromisos de prstamo e inversin.
El Comit de Activos y Pasivos (ALCO) supervisa el riesgo de liquidez a nivel de la
Alta Gerencia y Direccin y se rene mensualmente con el objetivo de revisar el
perfil de liquidez del Banco.
Los principales lineamientos que sirven para administrar el riesgo de liquidez son:
Establecer lmites para el control de la liquidez.
Realizar anlisis de brechas: descalce por plazo de vencimiento.
Diversificar las fuentes de financiamiento.
79
Mantener un adecuado nivel de activos lquidos.

Realizar pruebas de estrs.
Contar con plan de contingencia de liquidez.
Riesgo de Tasa de Inters
El riesgo de tasa de inters es el riesgo de prdida debido a variaciones en las tasas de
inters. El Banco, a travs de la Gerencia de Tesorera y Gerencia de Riesgo de
Mercado, administra activamente sus exposiciones al riesgo de tasa de inters con el
fin de mejorar sus ingresos netos por intereses dentro de las polticas de tolerancia al
riesgo prestablecidas.
La exposicin al riesgo de tasas de inters en cada moneda se controla a travs de:
El anlisis por brechas de descalce de tasa de inters.
El anlisis de sensibilidad, el cual sirve para evaluar los efectos de las
fluctuaciones en las tasas de inters sobre el margen financiero actual.
Simulacin de escenario de estrs para tasas de inters, el cual permite analizar el
impacto que podra tener en el Banco un cambio extraordinario en las tasas.
Riesgo de Tipo de Cambio
El riesgo de tipo de cambio es el riesgo de prdida por variaciones adversas en los tipos
de cambio de las monedas que el Banco negocia, este riesgo es manejado por la
Gerencia de Tesorera y Gerencia de Riesgo de Mercado.
Riesgo en las Carteras de Inversiones
En el Banco se administran las carteras de inversiones negociables para intermediacin
financiera (trading) y las inversiones disponibles para la venta, las cuales son
manejadas por la Gerencia de Tesorera.
La cartera de inversin negociable para intermediacin financiera (trading) y los valores
disponibles para la venta son administrados con el propsito de manejar el riesgo de
liquidez y tasas de inters, inversin del capital a corto plazo o de rendimientos ms
atractivos, y se administra dentro de las polticas y lmites aprobados: Lmites por
tipo y plazo de inversin.
Las Carteras de Inversiones estn conformadas por instrumentos lquidos,
principalmente bonos de gobierno en moneda nacional; la mayora de estos ttulos
se valan empleando precios obtenidos de fuentes externas.
Riesgo Crediticio
El riesgo crediticio es controlado principalmente a travs de la evaluacin y anlisis de
las transacciones individuales de clientes, para lo cual considera aspectos como: el
80
entorno econmico, la situacin financiera, la historia de cumplimiento, las

clasificaciones asignadas por las dems empresas del sistema financiero y la calidad
de la direccin. Asimismo, toma en cuenta el valor actualizado de las garantas, de
acuerdo a su valor de realizacin y la calificacin interna de clientes y la
constitucin de provisiones segn normas establecidas por la SBS.
A fin de mitigar el riesgo crediticio tambin se considera el cumplimiento de la posicin
del Banco respecto de los lmites legales fijados por la SBS y operativos internos y
al igual que el anlisis del portafolio, de acuerdo con aspectos tales como: niveles de
concentracin crediticia, sectores econmicos de riesgo, cartera atrasada, productos
y calificacin, tratando de evitar concentraciones crediticias a fin de diversificar el
riesgo crediticio y de liquidez.
(26) Valor Razonable de los Instrumentos Financieros
Se define como instrumento financiero a cualquier contrato que da origen tanto a un activo
financiero de una empresa como a un pasivo financiero o instrumento de capital de otra
empresa, considerndose como tales el efectivo, cualquier derecho contractual para
recibir o entregar dinero u otro activo financiero o para intercambiar instrumentos
financieros y un instrumento de capital de otra empresa. Asimismo, los instrumentos
financieros incluyen tanto a los instrumentos principales, como cuentas por cobrar,
cuentas por pagar y valores de capital; como a los instrumentos derivados como
forwards y swaps.
El valor razonable es el importe por el cual un activo podra ser intercambiado o un pasivo
acordado entre partes conocedoras y dispuestas en una transaccin corriente,
considerando que la entidad es un negocio en marcha.
Cuando un instrumento financiero es comercializado en un mercado activo y liquido, su
precio estipulado en el mercado brinda la mejor evidencia de su respectivo valor
razonable.
En los casos en que los precios estipulados en el mercado no estn disponibles o no pueden
ser indicativos del valor razonable de los instrumentos financieros, se pueden utilizar
para determinar dicho valor razonable, el valor de mercado de instrumentos financieros
similares, el anlisis de flujos descontados u otras tcnicas aplicables, los que se basan
en factores subjetivos y en muchos casos imprecisos, por lo que cualquier cambio en los
mismos o en la metodologa de estimacin utilizada podra tener un efecto significativo
sobre los valores razonables de los instrumentos financieros. No obstante que la
Gerencia ha utilizado su mejor juicio en la estimacin de los valores razonables de sus
instrumentos financieros, el valor razonable no es un indicativo del valor neto realizable
o de liquidacin de los mismos.
Una porcin significativa de los activos y pasivos del Banco corresponden a instrumentos
financieros de corto plazo, con vencimientos a plazos menores a un ao. Se considera
que los valores razonables de tales instrumentos financieros son equivalentes a su
correspondiente valor en libros al cierre del ejercicio.
La metodologa y supuestos utilizados dependen de los trminos y caractersticas de riesgo
de los diversos instrumentos financieros, tal como se muestra a continuacin:
81
(a) Los fondos disponibles e interbancarios representan efectivo o depsitos a corto

plazo que no representan riesgos crediticios significativos.
(b) Las inversiones disponibles para la venta generalmente tienen cotizacin burstil o
un valor de mercado mediante flujos descontados futuros.
(c) Los valores de mercado de la cartera de crditos a corto plazo son similares a los
valores en libros, netas de sus correspondientes provisiones para cobranza
dudosa, debido a su naturaleza de corto plazo, la cual es considerada por la
Gerencia como el monto estimado de recuperacin a la fecha de los estados
financieros. En adicin, la cartera de crditos a largo plazo devenga intereses a
tasas fijas, las mismas que son similares a sus tasas de mercado.
(d) El valor de mercado de los depsitos y obligaciones corresponde a su respectivo
valor en libros debido principalmente a que las tasas de inters son comparables
a las de otros pasivos similares.
(e) Las deudas a bancos y corresponsales generan intereses a tasas variables y tasas
preferenciales, considerndose que los valores en libros son similares a sus
correspondientes valores de mercado.
(f) Como se describe en la nota 23, el Banco ha otorgado avales, cartas fianza y
crditos documentarios de importacin y exportacin y ha recibido garantas en
respaldo de los crditos otorgados. Basndose en el nivel de comisiones
actualmente cobradas por el otorgamiento de tales crditos contingentes y
tomando en consideracin el vencimiento y las tasas de inters, conjuntamente
con la solvencia actual de las contrapartes, la diferencia entre el valor en libros
y el valor razonable no es significativa. Debido a la incertidumbre que incide en
la valuacin, la probabilidad y oportunidad en que las mismas son ejecutadas y
a la falta de un mercado establecido, el Banco considera que no es factible
determinar el valor razonable estimado de las garantas recibidas.
(g) Los rendimientos a cobrar o a pagar por los instrumentos financieros derivados,
estn expresados a su valor estimado de mercado por lo que su valor en libros
es igual a dicho valor.
(27) Informacin sobre Segmentos
La informacin financiera por divisin, al 31 de diciembre, se presenta a continuacin:
En miles de S/.
Ingresos financieros:
Divisin de Corporate
Divisin de Consumer
Utilidad neta del ao:

Divisin de Consumer
82
2008
2007
235,794
253,418
---------------489,212
148,768
263,872
---------------412,640
========
========
99,892
37,764
----------------
34,170
30,449
----------------
Total de cartera de crditos y rendimiento

devengados de crditos vigentes, neto de
provisin para crditos:
Divisin de Consumer
Total de obligaciones con el pblico y depsitos:

Divisin de Consumer
83
137,656
64,619
========
========
886,256
827,366
---------------1,713,622
1,112,369
754,739
---------------1,867,108
========
========
1,470,902
432,309
---------------1,903,211
1,385,594
306,107
---------------1,691,701
========
========
VIII.
Informacin relativa a los valores inscritos en el Registro Pblico del

Mercado de Valores
A continuacin se detalla la informacin relativa a los bonos corporativos
denominados Bonos Citibank del Per S.A. inscritos en el Registro Pblico
del Mercado de Valores.
CITIBANK DEL PERU S.A. - CITIBANK PERU

Renta Fija
Cdigo ISIN
Nemnico
Ao - Mes
CITBK1BC2B
CITBK1BC2C
2008 - 12
2008 - 12
Apertura
%
100.1908
100.2256
84
Cotizaciones 2008
Cierre
Mxima
Mnima
%
%
%
100.3233
100.3233 100.1908
100.2944
100.2944 100.2256
Precio
Promedio
%
100.2381
100.2664
X. Informacin Sobre el cumplimiento de los Principios de Buen Gobierno

Corporativo
(Correspondiente al ejercicio 2008)
Razn Social
: CITIBANK DEL PERU S.A.
RUC
Direccin
(En adelante EMPRESA)

: 20100116635
: Canaval y Moreyra N 480 piso 3, San Isidro
Telfonos
Fax
Pgina Web
Correo electrnico
: 215-2000
: 440-9044
: www.citibank.com.pe
:
Lorena Carrillo Alvarez Caldern
Gladys Virginia de Amat Huerta
Representante Burstil :
Edgar Giovanni Vera Guerrero
Jose Luis Noriega Len
I. SECCIN PRIMERA: EVALUACIN DE 26 PRINCIPIOS
Los Derechos de los Accionistas
Cumplimiento
0 1 2 3 4
Principios
1. Principio (I.C.1. segundo prrafo).- No se debe incorporar en la
agenda asuntos genricos, debindose precisar los puntos a tratar de
modo que se discuta cada tema por separado, facilitando su anlisis y
evitando la resolucin conjunta de temas respecto de los cuales se
puede tener una opinin diferente.
2. Principio (I.C.1. tercer prrafo).- El lugar de celebracin de las
Juntas Generales se debe fijar de modo que se facilite la asistencia de
los accionistas a las mismas.
a.
Indique el nmero de juntas de accionistas convocadas por la EMPRESA durante el

ejercicio materia del presente informe.
TIPO
JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS
JUNTA ESPECIAL DE ACCIONISTAS
NMERO
07
N/A
85
De haber convocado a juntas de accionistas, complete la siguiente informacin para cada

una de ellas.
N/A
N/A
N/A
N/A
*
-------------
LUGAR DE LA JUNTA
---------------------------------
(...)
(...)
(...)
(...)
(...)
(...)
(...)
(...)
N DE ACC.
ASISTENTES
LA JUNTA
DURACIN
QURUM %
FECHA DE
AVISO DE
CONVOCATORIA*
GENERAL
TIPO DE JUNTA
FECHA DE
ESPECIAL
b.
HORA DE
-------------
-------------
---------------------
INICIO
HORA
DE
TRMINO
---------------------
En caso de haberse efectuado ms de una convocatoria, indicar la fecha de cada una de ellas.
En el caso de la empresa no hay Convocatorias a las Juntas Generales porque ellas se

han realizado de forma Universal tal como se encuentra establecido en el Estatuto de la
empresa y en la Ley General de Sociedades.
c.
Qu medios, adems del contemplado en el artculo 43 de la Ley General de Sociedades,

utiliza la EMPRESA para convocar a las Juntas?
(...)
(...)
(...)
(...)
(...)
(...)
(X)
CORREO ELECTRNICO
DIRECTAMENTE EN LA EMPRESA
VA TELEFNICA
PGINA DE INTERNET
CORREO POSTAL
OTROS. Detalle ..........................................................................................................................
NINGUNO
Nuestra empresa no requiere utilizar ningn mecanismo adicional para convocar a

Junta, ya que solo contamos con 2 accionistas y nuestras juntas generales siempre se
realizan de forma Universal, es decir con la asistencia del 100% de las acciones
suscritas con derecho a voto, conforme a lo previsto en el Estatuto de la Empresa y la
Ley General de Sociedades.
OTROS
(...) (...)
MANUAL
REGLAMENTO
INTERNO
Indique si los medios sealados en la pregunta anterior se encuentran regulados en algn

(os) documento (s) de la EMPRESA.
ESTATUTO
d.
(...)
(...)
DENOMINACIN DEL DOCUMENTO*
* Indicar la denominacin del documento, salvo en el caso de los Estatutos de la EMPRESA.
(X) NO SE ENCUENTRAN REGULADOS. No aplica.
e.
En caso la EMPRESA cuente con una pgina web corporativa, es posible obtener las actas
de las juntas de accionistas a travs de dicha pgina?
86
S
(...)
(...)
SOLO PARA ACCIONISTAS

PARA EL PBLICO EN GENERAL
NO
(X)
(X)
Si cuenta con pgina web, pero a travs de sta no se pueden obtener las actas. Sin
embargo, conviene mencionar que las actas siempre son remitidas a la totalidad de los
accionistas, para su firma en seal de conformidad y aceptacin con los acuerdos
adoptados.
Cumplimiento
0 1 2 3 4
Principio
3. Principio (I.C.2).- Los accionistas deben contar con la oportunidad

de introducir puntos a debatir, dentro de un lmite razonable, en la
agenda de las Juntas Generales.
Los temas que se introduzcan en la agenda deben ser de inters social
y propios de la competencia legal o estatutaria de la Junta. El
Directorio no debe denegar esta clase de solicitudes sin comunicar al
accionista un motivo razonable.
a.
Indique si los accionistas pueden incluir puntos a tratar en la agenda mediante un

mecanismo adicional al contemplado en la Ley General de Sociedades (artculo 117 para
sociedades annimas regulares y artculo 255 para sociedades annimas abiertas).
(...) S
(X)
NO
Si bien los accionistas tienen la oportunidad de incluir en la Agenda los puntos a debatir,
no contamos con mecanismos adicionales a los contemplados en la Ley General de
Sociedades.
b.
Indique si los mecanismos descritos en la pregunta anterior se encuentran regulados en

algn (os) documento (s) de la EMPRESA.
No aplica.
c.
Indique el nmero de solicitudes presentadas por los accionistas durante el ejercicio

materia del presente informe para la inclusin de temas a tratar en la agenda de juntas.
RECIBIDAS
NMERO DE SOLICITUDES
ACEPTADAS
RECHAZAS
00
00
00
No se ha recibido ninguna solicitud de los accionistas para la inclusin de temas a tratar

en la Agenda de junta General de Accionistas.
87
Cumplimiento
0 1 2 3 4
Principio
4. Principio (I.C.4.i.).- El estatuto no debe imponer lmites a la facultad

que todo accionista con derecho a participar en las Juntas Generales
pueda hacerse representar por la persona que designe.
a.
De acuerdo con lo previsto en el artculo 122 de la Ley General de Sociedades, indique si

el estatuto de la EMPRESA limita el derecho de representacin, reservndolo:
(...)
(...)
(...)
(X)
b.
A FAVOR DE OTRO ACCIONISTA

A FAVOR DE UN DIRECTOR
A FAVOR DE UN GERENTE
NO SE LIMITA EL DERECHO DE REPRESENTACIN
Indique para cada Junta realizada durante el ejercicio materia del presente informe la
siguiente informacin:
TIPO DE JUNTA
PARTICIPACIN (%) SOBRE

EL TOTAL DE ACCIONES CON DERECHO A
VOTO
FECHA DE
JUNTA
c.
GENERAL
ESPECIAL
(X)
(X)
(X)
(X)
(X)
(X)
(X)
(...)
(...)
(...)
(...)
(...)
(...)
(...)
EJERCICIO
PODERES
DIRECTO
24/01/2008
13/02/2008
05/03/2008
31/03/2008
25/04/2008
28/04/2008
15/09/2008
X
X
X
X
X
X
X
Indique los requisitos y formalidades exigidas para que un accionista pueda representarse
en una junta.
FORMALIDAD (INDIQUE SI LA EMPRESA EXIGE
CARTA NOTARIAL, ESCRITURA PBLICA U OTROS)
d.
A TRAVS DE
CARTA SIMPLE,
POR ESCRITO CON

CARCTER ESPECIAL,
SALVO PODERES
GENERALES OTORGADOS
MEDIANTE ESCRITURA
PBLICA
ANTICIPACIN (NMERO
DE DAS PREVIOS A LA JUNTA CON QUE

DEBE PRESENTARSE EL PODER)
24 HORAS
COSTO (INDIQUE SI EXISTE UN PAGO QUE EXIJA LA EMPRESA PARA

ESTOS EFECTOS Y A CUNTO ASCIENDE)
NINGUNO
Indique si los requisitos y formalidades descritas en la pregunta anterior se encuentran

regulados en algn (os) documento (s) de la EMPRESA.
88
MANUAL
OTROS
REGLAMENTO
INTERNO
ESTATUTO
(X) (...)
(...)
(...)
(...)
NO SE ENCUENTRAN REGULADOS
Tratamiento Equitativo de los Accionistas

Cumplimiento
0 1 2 3 4
Principio
5. Principio (II.A.1, tercer prrafo).- Es recomendable que la sociedad

emisora de acciones de inversin u otros valores accionarios sin
derecho a voto, ofrezca a sus tenedores la oportunidad de canjearlos
por acciones ordinarias con derecho a voto o que prevean esta
posibilidad al momento de su emisin.
a.
La EMPRESA ha realizado algn proceso de canje de acciones de inversin en los

ltimos cinco aos?
No aplica ya que la Sociedad no cuenta con acciones de inversin u otros valores
accionarios con derecho a voto.
Cumplimiento
0 1 2 3 4
Principio
6. Principio (II.B).- Se debe elegir un nmero suficiente de directores
capaces de ejercer un juicio independiente, en asuntos donde haya
potencialmente conflictos de intereses, pudindose, para tal efecto,
tomar en consideracin la participacin de los accionistas carentes
de control.
Los directores independientes son aquellos seleccionados por su
prestigio profesional y que no se encuentran vinculados con la
administracin de la sociedad ni con los accionistas principales de la
misma.
a.
Indique el nmero de directores dependientes e independientes de la EMPRESA

NMERO
01
07
08
DIRECTORES
DEPENDIENTES
INDEPENDIENTES
Total
Para este clculo hemos considerado a los Directores Titulares y Directores Suplentes.
89
b.
Indique los requisitos especiales (distintos de los necesarios para ser director) para ser
director independiente de la EMPRESA?
(X)
OTROS
(...) (...)
MANUAL
REGLAMENTO
INTERNO
Indique si los requisitos especiales descritos en la pregunta anterior se encuentran

ESTATUTO
c.
No Existen Requisitos Especiales
(...)
(...)
(X) NO SE ENCUENTRAN REGULADOS.
d.
Indique si los directores de la EMPRESA son parientes en primer grado o en segundo grado
de consanguinidad, o parientes en primer grado de afinidad, o cnyuge de:
GERENTE
DIRECTOR
NOMBRES Y APELLIDOS DEL DIRECTOR
ACCIONISTA1/.
VINCULACIN CON:
NOMBRES Y APELLIDOS
DEL ACCIONISTA1/. /
DIRECTOR / GERENTE
AFINIDAD
INFORMACIN
ADICIONAL 2/.
Ninguno
(...)
(...)
(...)
----(...)
(...)
(...)
----(...)
(...)
(...)
1/.
Accionistas con una participacin igual o mayor al 5% de las acciones de la empresa (por clase de accin, incluidas las
acciones de inversin).
2/.
En el caso exista vinculacin con algn accionista incluir su participacin accionaria. En el caso la vinculacin sea con
algn miembro de la plana gerencial, incluir su cargo.
Ninguno.
e.
f.
En caso algn miembro del Directorio ocupe o haya ocupado durante el ejercicio materia
del presente informe algn cargo gerencial en la EMPRESA, indique la siguiente
informacin:
CARGO GERENCIAL QUE

DESEMPEA O DESEMPE
Federico Juan Mara Elewaut

-----------------
Gerente General
----------
FECHA EN EL CARGO GERENCIAL

TRMINO
INICIO
30/03/07
-------
Vigente
-------
En caso algn miembro del Directorio de la EMPRESA tambin sea o haya sido durante el
ejercicio materia del presente informe miembro de Directorio de otra u otras empresas
inscritas en el Registro Pblico del Mercado de Valores, indique la siguiente informacin:
90
DENOMINACIN SOCIAL DE LA(S)

EMPRESA(S)
FECHA
INICIO
TRMINO
Ninguno
---------
--------
Ninguno.
COMUNICACIN Y TRANSPARENCIA INFORMATIVA
Cumplimiento
0 1 2 3 4
Principio
7. Principio (IV.C, segundo, tercer y cuarto prrafo).- Si bien, por lo

general las auditoras externas estn enfocadas a dictaminar
informacin financiera, stas tambin pueden referirse a dictmenes
o informes especializados en los siguientes aspectos: peritajes
contables, auditoras operativas, auditoras de sistemas, evaluacin
de proyectos, evaluacin o implantacin de sistemas de costos,
auditora tributaria, tasaciones para ajustes de activos, evaluacin de
cartera, inventarios, u otros servicios especiales.
Es recomendable que estas asesoras sean realizadas por auditores
distintos o, en caso las realicen los mismos auditores, ello no afecte la
independencia de su opinin. La sociedad debe revelar todas las
auditoras e informes especializados que realice el auditor.
Se debe informar respecto a todos los servicios que la sociedad
auditora o auditor presta a la sociedad, especificndose el porcentaje
que representa cada uno, y su participacin en los ingresos de la
sociedad auditora o auditor.
a.
Indique la siguiente informacin de las sociedades de auditoria que han brindado

servicios a la EMPRESA en los ltimos 5 aos.
RAZN SOCIAL DE LA SOCIEDAD DE
SERVICIO
PERIODO
Dictmenes de
informacin
financiera,
Auditora
Tributaria
Asesora
Tributaria
Auditoria
Tributaria
Auditora
Operativa
Precios de
Transferencia
Outsourcing
2004-2008
AUDITORIA
KPMG
Ernst & Young
BDO
91
RETRIBUCIN
30%
2004
2004-2008
2005-2008
60%
2007
2006-2007
Deloitte
PriceWaterhouse Coopers
b.
contable de
patrimonios
fideicometidos
administrados
por el Banco y
Auditora
Operativa
Auditoria
operativa
Estudio de
Precios de
Transferencia
2004-2008
10%
2005
0%
2004-2005
0%
Describa los mecanismos preestablecidos para contratar a la sociedad de auditoria

encargada de dictaminar los estados financieros anuales (incluida la identificacin del
rgano de la EMPRESA encargado de elegir a la sociedad auditora).
La Junta Obligatoria Anual es la que aprueba la eleccin de la Sociedad de
Auditoria Externa que realizar la revisin cada ao.
OTROS
(X) (...)
MANUAL
NTO
REGLAME
ESTATUT
Indique si los mecanismos descritos en la pregunta anterior se encuentran contenidos en

c.
(...)
(...)
d.
Indique si la sociedad de auditoria contratada para dictaminar los estados financieros de

la EMPRESA correspondientes al ejercicio materia del presente informe, dictamin
tambin los estados financieros del mismo ejercicio para otras empresas de su grupo
econmico.
(X) S
(...) NO
RAZN SOCIAL DE LA (S) EMPRESA (S) DEL

Citigroup Inc.
Citileasing S.A.
Citicorp Per S.A. Sociedad Agente de Bolsa
Citicorp Per Sociedad Titulizadora S.A.
Citicorp Servium S.A.
e.
GRUPO ECONMICO
Indique el nmero de reuniones que durante el ejercicio materia del presente informe el
rea encargada de auditoria interna ha celebrado con la sociedad auditora contratada.
92
NMERO DE REUNIONES
0
(...)
1
(...)
2
(...)
3
(...)
4
(...)
5
(...)
MS DE 5 NO APLICA
(.X)
(...)
Cumplimiento
0 1 2 3 4
Principio
8. Principio (IV.D.2).- La atencin de los pedidos particulares de
informacin solicitados por los accionistas, los inversionistas en
general o los grupos de inters relacionados con la sociedad, debe
hacerse a travs de una instancia y/o personal responsable designado
al efecto.
a.
Indique cul (es) es (son) el (los) medio (s) o la (s) forma (s) por la que los accionistas o
los grupos de inters de la EMPRESA pueden solicitar informacin para que su solicitud
sea atendida.
ACCIONISTAS
GRUPOS DE
INTERS
CORREO ELECTRNICO
DIRECTAMENTE
EN
LA
(...)
(X)
(...)
(X)
(...)
(...)
(X)
(...)
(...)
(...)
(X)
(...)
EMPRESA
VA TELEFNICA
PGINA DE INTERNET
CORREO POSTAL
Otros. Detalle
b.
Sin perjuicio de las responsabilidades de informacin que tienen el Gerente General de

acuerdo con el artculo 190 de la Ley General de Sociedades, indique cul es el rea y/o
persona encargada de recibir y tramitar las solicitudes de informacin de los accionistas.
En caso sea una persona la encargada, incluir adicionalmente su cargo y rea en la que
labora.
El rea encargada de recibir y tramitar la informacin es Control Financiero
(Fincon)
c.
Indique si el procedimiento de la EMPRESA para tramitar las solicitudes de informacin de

los accionistas y/o los grupos de inters de la EMPRESA se encuentra regulado en algn
(X) La empresa cuenta con un procedimiento pero este no se encuentra regulado
d.
Indique el nmero de solicitudes de informacin presentadas por los accionistas y/o

grupos de inters de la EMPRESA durante el ejercicio materia del presente informe.
Ninguna
e.
En caso la EMPRESA cuente con una pgina web corporativa incluye una seccin especial
sobre gobierno corporativo o relaciones con accionistas e inversores?
93
Citibank del Per S.A. cuenta con una pgina web con informacin sobre sus
productos y servicios, aplicaciones para sus clientes, etc., pero no cuenta con
una seccin especial sobre gobierno corporativo: www.citibank.com.pe
Sin embargo, a nivel global nuestra casa matriz cuenta con una pgina web
dedicada
a
los
diferentes
temas
de
Gobierno
Corporativo:
http://www.citigroup.com/citi/corporategovernance/index.htm
f.
Durante el ejercicio materia del presente informe indique si ha recibido algn reclamo por
limitar el acceso de informacin a algn accionista.
No
Cumplimiento
0 1 2 3 4
Principio
9. Principio IV.D.3.).- Los casos de duda sobre el carcter confidencial
de la informacin solicitada por los accionistas o por los grupos de
inters relacionados con la sociedad deben ser resueltos. Los criterios
deben ser adoptados por el Directorio y ratificados por la Junta
General, as como incluidos en el estatuto o reglamento interno de la
sociedad. En todo caso la revelacin de informacin no debe poner
en peligro la posicin competitiva de la empresa ni ser susceptible de
afectar el normal desarrollo de las actividades de la misma.
a.
Quin decide sobre el carcter confidencial de una determinada informacin?

(X) EL DIRECTORIO
(X.) EL GERENTE GENERAL
(...) OTROS. Detalle................................................................................................
b.
Detalle los criterios preestablecidos de carcter objetivo que permiten calificar

determinada informacin como confidencial. Adicionalmente indique el nmero de
solicitudes de informacin presentadas por los accionistas durante el ejercicio materia del
presente informe que fueron rechazadas debido al carcter confidencial de la informacin.
Dependiendo del tipo de informacin y su grado de sensitividad, esta podr ser
clasificada teniendo en cuenta los criterios contenidos en los Estndares
Corporativos de Seguridad de la Informacin y en nuestras Normas Internas
de Conducta, que establecen principalmente que La informacin es
clasificada como confidencial cuando se trata de Informacin de clientes,
empleados y negocios de Citibank, que la corporacin est obligada a proteger,
informacin que la unidad de negocio, el Gerente General o el Directorio
determine que, de ser revelada a individuos no autorizados, proporcionara una
ventaja competitiva o un impacto significativo en el negocio.
c.
Indique si los criterios descritos en la pregunta anterior se encuentran contenidos en algn

94
MANUAL
OTROS
REGLAMENTO
INTERNO
ESTATUTO
(...) (...)
(...)
(X)
Normas Internas de Conducta de Citibank del Per S.A. y los

Estndares Corporativos de Seguridad de la Informacin.
(...)
Cumplimiento
0 1 2 3 4
Principio
10. Principio (IV.F, primer prrafo).- La sociedad debe contar con
auditora interna. El auditor interno, en el ejercicio de sus funciones,
debe guardar relacin de independencia profesional respecto de la
sociedad que lo contrata. Debe actuar observando los mismos
principios de diligencia, lealtad y reserva que se exigen al Directorio
y la Gerencia.
a.
Indique si la EMPRESA cuenta con un rea independiente encargada de auditoria interna.

S
b.
En caso la respuesta a la pregunta anterior sea afirmativa, dentro de la estructura orgnica

de la EMPRESA indique, jerrquicamente, de quin depende auditoria interna y a quin
tiene la obligacin de reportar.
DEPENDE DE: COMIT DE AUDITORA
REPORTA A: DIRECTORIO
c.
Indique cules son las principales responsabilidades del encargado de auditoria interna y
si cumple otras funciones ajenas a la auditoria interna.
1. La funcin principal del auditor interno es la verificar el permanente
funcionamiento del sistema de control interno, tal como lo estipula la Resolucin
SBS N1041-99. Los resultados de las auditoras efectuadas, son discutidos y
reportados directamente al Comit de Auditoria acorde a la Resolucin SBS
N1040-99.
2. Desarrollar, coordinar, planificar y administrar el programa de Auditora de
Citibank del Per S.A., para propsitos de verificar la adecuada efectividad de
los controles y cumplimiento de las polticas y regulaciones locales que afectan
al negocio.
95
3. En caso de requerirse
requeridas directamente
los resultados de estas
auditora e informadas
informes trimestrales.
alguna revisin corporativa, las mismas que sern

por la Vice Presidencia de Cumplimiento del Banco,
auditoras debern ser discutidas con el comit de
a la Superintendencia de Banca y Seguros en los
4. Asesorar a los Unit Heads en la resolucin, implementacin y mantenimiento de

los estndares de control internas y a las distintas Areas en la resolucin de
dudas/consultas de nuestros clientes, relacionadas con controles, nuevos
procedimientos, aplicabilidad de las normas locales.
5. Participar/liderar/coordinar los task force para la implementacin/resolucin de
problemas.
d.
Indique si las responsabilidades descritas en la pregunta anterior se encuentran reguladas

en algn (os) documento (s) de la EMPRESA.
Si, se encuentran reguladas en el Job Description y en el Manual de Funciones del
rea de Auditora Interna
Las Responsabilidades del Directorio

Cumplimiento
0 1 2 3 4
Principio
11. Principio (V.D.1).- El Directorio debe realizar ciertas funciones
claves, a saber:
Evaluar, aprobar y dirigir la estrategia corporativa; establecer los
objetivos y metas as como los planes de accin principales, la poltica
de seguimiento, control y manejo de riesgos, los presupuestos anuales
y los planes de negocios; controlar la implementacin de los mismos;
y supervisar los principales gastos, inversiones, adquisiciones y
enajenaciones.
OTROS
(X) (...)
MANUAL
REGLAMENTO
INTERNO
En caso el Directorio de la EMPRESA se encuentre encargado de la funcin descrita en

este principio, indicar si esta funcin del Directorio se encuentra contenida en algn (os)
documento (s) de la EMPRESA.
ESTATUTO
a.
(...)
(...)
(...)
(...)
EL DIRECTORIO SE ENCARGA DE LA FUNCIN DESCRITA PERO ESTA NO SE

ENCUENTRA REGULADA
NO APLICA. EL DIRECTORIO NO SE ENCARGA DE ESTA FUNCIN
96
Cumplimiento
0 1 2 3 4
Principios
El Directorio debe realizar ciertas funciones claves, a saber:

12. Principio (V.D.2).- Seleccionar, controlar y, cuando se haga X
necesario, sustituir a los ejecutivos principales, as como fijar su
retribucin.
13. Principio (V.D.3).- Evaluar la remuneracin de los ejecutivos
principales, asegurndose que el procedimiento para elegir a los
directores sea formal y transparente.
Principio (V.D.3).- Evaluar la remuneracin de miembros del
Directorio, asegurndose que el procedimiento para elegir a los
directores sea formal y transparente
Se ha desdoblado el principio 13.
a.
En caso el Directorio de la EMPRESA se encuentre encargado de las funciones descritas en

este principio, indique si ellas se encuentran reguladas en algn (os) documento (s) de la
EMPRESA.
No aplica el Directorio no se encarga de estas funciones.
b.
Indique el rgano que se encarga de:

FUNCIN
CONTRATAR Y SUSTITUIR AL GERENTE GENERAL
CONTRATAR Y SUSTITUIR A LA PLANA GERENCIAL
FIJAR LA REMUNERACIN DE LOS PRINCIPALES
DIRECTORIO GERENTE
GENERAL
(...)
(...)
(...)
(.X.)
(...)
(.X..)
OTROS
(Indique)
X
X
X
EJECUTIVOS
EVALUAR LA REMUNERACIN DE LOS PRINCIPALES
(...)
(.X..)
(...)
(X)
Junta
General de
Accionistas
EJECUTIVOS
EVALUAR LA REMUNERACIN DE LOS DIRECTORES
c.
Indique si la EMPRESA cuenta con polticas internas o procedimientos definidos para:

POLTICAS PARA:
CONTRATAR Y SUSTITUIR A LOS PRINCIPALES EJECUTIVOS
FIJAR LA REMUNERACIN DE LOS PRINCIPALES EJECUTIVOS
EVALUAR LA REMUNERACIN DE LOS PRINCIPALES
S
(X)
(X)
(X)
NO
(...)
(...)
(...)
(X)
(X)
(...)
(...)
EJECUTIVOS
EVALUAR LA REMUNERACIN DE LOS DIRECTORES

ELEGIR A LOS DIRECTORES
97
d.
En caso la respuesta a la pregunta anterior sea afirmativa para uno o ms de los

procedimientos sealados, indique si dichos procedimientos se encuentran regulados en
Poltica de Seleccin
Poltica de Compensacin y Beneficios
Cumplimiento
0 1 2 3 4
Principio
14. El Directorio debe realizar ciertas funciones claves, a saber:
Principio (V.D.4).- Realizar el seguimiento y control de los posibles
conflictos de intereses entre la administracin, los miembros del
Directorio y los accionistas, incluidos el uso fraudulento de activos
corporativos y el abuso en transacciones entre partes interesadas.
OTROS
(X) (...)
MANUAL
REGLAMENTO
INTERNO
En caso el Directorio de la EMPRESA se encuentre encargado de la funcin descrita en

este principio, indique si esta funcin del Directorio se encuentra contenida en algn (os)
ESTATUTO
a.
(...)
(...)
(...)

ENCUENTRA REGULADA
(...)
b.
Indique el nmero de casos de conflictos de intereses que han sido materia de discusin
por parte del Directorio durante el ejercicio materia del presente informe.
NMERO DE CASOS
c.
Ninguno
Indique si la EMPRESA o el Directorio de sta cuenta con un Cdigo de tica o documento

(s) similar (es) en el (los) que se regulen los conflictos de intereses que pueden
presentarse.
S
En caso su respuesta sea positiva, indique la denominacin exacta del documento:
Cdigo de Conducta
98
d.
Indique los procedimientos preestablecidos para aprobar transacciones entre partes

relacionadas.
Las empresas relacionadas cuentan con lneas de crdito pre-aprobadas. Para que una
transaccin se realice, debe de ser aprobada por un miembro del Comit de Riesgos, por
el Documentation Unit (en caso aplique) y por la Unidad de Administracin de Riesgo
Crediticio (CRMS), quienes verifican que la transaccin est dentro de las lneas
aprobadas y dentro de los lmites legales.
Ntese que las extensiones de crditos entre vehculos relacionados no requieren de una
aprobacin crediticia de acuerdo con un proceso de aprobaciones anuales que asegura
el cumplimiento de la regulacin local y los lineamientos corporativos.
Cumplimiento
0 1 2 3 4
Principio
Principio (V.D.5).- Velar por la integridad de los sistemas de
contabilidad y de los estados financieros de la sociedad, incluida una
auditora independiente, y la existencia de los debidos sistemas de
control, en particular, control de riesgos financieros y no financieros
y cumplimiento de la ley.
OTROS
(X) (...)
MANUAL
REGLAMENTO
INTERNO
En caso el Directorio de la EMPRESA se encuentra encargado de la funcin descrita en

este principio, indique si esta funcin del Directorio se encuentra contenida en algn (os)
ESTATUTO
a.
(...)
(...)
(...)
(...)
b.

ENCUENTRA REGULADA
Indique si la EMPRESA cuenta con sistemas de control de riesgos financieros y no

financieros.
S
c.
Indique si los sistemas de control a que se refiere la pregunta anterior se encuentran

En los Manuales de Riesgo Operacional, de Riesgo de Crdito para la Banca
Corporativa, de Administracin del Riesgo de Crdito y Fraude para la Banca de
Consumo y de Riesgo de Mercado.
99
Cumplimiento
0 1 2 3 4
Principio

Principio(V.D.6).- Supervisar la efectividad de las prcticas de
gobierno de acuerdo con las cuales opera, realizando cambios a
medida que se hagan necesarios.
a.
El Directorio de la EMPRESA se encuentra encargado de la funcin descrita en este

principio?
No, se realiza a travs del Corporate Governance Officer
b.
Indique los procedimientos preestablecidos para supervisar la efectividad de las prcticas

de gobierno, especificando el nmero de evaluaciones que se han realizado durante el
periodo.
Hay un procedimiento preestablecido para la revisin de riesgos y control de lo
relacionado a gobierno corporativo, que se realiza en forma trimestral.
c.
Indique si los procedimientos descritos en la pregunta anterior se encuentran regulados en

Existe el procedimiento descrito regulado en el Manual de Riesgo Operacional
Cumplimiento
0 1 2 3 4
Principio
Principio (V.D.7).- Supervisar la poltica de informacin.
OTROS
(...) (...)
MANUAL
REGLAMENTO
INTERNO
En caso el Directorio se encuentre encargado de la funcin descrita en este principio,

indicar si esta funcin del Directorio se encuentra contenida en algn (os) documento (s)
de la EMPRESA.
ESTATUTO
a.
(...)
(X)
Normas Internas de Conducta de Citibank del Per S.A.
(...)
(...)

ENCUENTRA REGULADA
100
b.
Indique la poltica de la EMPRESA sobre revelacin y comunicacin de informacin a los

inversionistas.
La poltica sobre revelacin y comunicacin de informacin a los inversionistas se
encuentra comprendida en las Normas Internas de Conducta de la Sociedad.
Asimismo, nuestra empresa tiene como poltica la revisin mensual, por parte del
Directorio de la Sociedad, de la informacin financiera y los hechos de importancia
que se generen y se pongan a disposicin del mercado, a travs de los mecanismos
establecidos por la CONASEV y la Superintendencia de Banca y Seguros, conforme
a las normas legales aplicables.
OTROS
(...) (...)
MANUAL
REGLAMENTO
INTERNO
Indique si la poltica descrita en la pregunta anterior se encuentra regulada en algn (os)

ESTATUTO
c.
(...)
(X)
Normas Internas de Conducta de Citibank del Per S.A.
(...)
NO SE ENCUENTRA REGULADA
Cumplimiento
0 1 2 3 4
Principio
18. Principio (V.E.1).- El Directorio podr conformar rganos especiales
de acuerdo a las necesidades y dimensin de la sociedad, en especial
aqulla que asuma la funcin de auditora. Asimismo, estos rganos
especiales podrn referirse, entre otras, a las funciones de
nombramiento, retribucin, control y planeamiento.
Estos rganos especiales se constituirn al interior del Directorio
como mecanismos de apoyo y debern estar compuestos
preferentemente por directores independientes, a fin de tomar
decisiones imparciales en cuestiones donde puedan surgir conflictos
de intereses.
a. En caso la respuesta a la pregunta anterior sea afirmativa, indique la siguiente

informacin respecto de cada comit del Directorio con que cuenta la EMPRESA
I.
COMIT DE AUDITORIA
FECHA DE CREACIN: SETIEMBRE 2004
101
II.
FUNCIONES:
- Tiene como finalidad vigilar el adecuado funcionamiento del sistema de control
interno, para lo cual deber:
Mantener informado al Directorio sobre el cumplimiento de las polticas y

procedimientos internos, sobre la deteccin de problemas de control y
administracin interna, as como sobre las medidas correctivas implementadas en
funcin de las evaluaciones realizadas por la Unidad de Auditora Interna, los
Auditores Externos y la SBS;
Evaluar que el desempeo de la Unidad de Auditora Interna y de los

Auditores Externos corresponda a las necesidades del Banco;
Coordinar permanentemente con la Unidad de Auditora Interna y los

Auditores Externos los aspectos relacionados con la eficiencia del sistema de
control interno; y,
Asimismo, el Comit deber facilitar la comunicacin entre la Gerencia General, la
Unidad de Auditora Interna, los Auditores Externos y el Directorio.
III.
PRINCIPALES REGLAS DE ORGANIZACIN Y FUNCIONAMIENTO:

-
El Comit se rene ordinariamente 6 veces al ao.

Los acuerdos son plasmados en el Libro de actas correspondiente,
que ser llevado por el Secretario del Comit, que es desempeado
por el Auditor Interno.
IV. MIEMBROS DEL COMIT:

Nombres y Apellidos
Jaime Prez Arana
Kori Silva
Rafael Jonquet
Sylvia Noriega
Fecha
Inicio
10/08/2006
11/12/2008
24/01/2008
30/04/2004
Trmino
Vigente
Vigente
Vigente
Vigente
V. NMERO DE SESIONES REALIZADAS DURANTE EL

EJERCICIO:
VI. CUENTA CON LAS FACULTADES DELEGADAS DE
ACUERDO CON EL ARTCULO 174 DE LA LEY GENERAL DE
SOCIEDADES:
Cargo dentro del comit

Presidente
Secretario
Miembro
Miembro
6
(X) S
Cumplimiento
0 1 2 3 4
Principio
19. Principio (V.E.3).- El nmero de miembros del Directorio de una
sociedad debe asegurar pluralidad de opiniones al interior del mismo,
de modo que las decisiones que en l se adopten sean consecuencia
de una apropiada deliberacin, observando siempre los mejores
intereses de la empresa y de los accionistas.
a.
(...) NO
Indique la siguiente informacin correspondiente a los directores de la EMPRESA durante

el ejercicio materia del presente informe.
NOMBRES Y APELLIDOS
FORMACIN2.
102
FECHA
PART. ACCIONARIA3/..
INICIO1/.
Sylvia Noriega Ruckauf
Eric R. Mayer
Jaime Prez Arana
Federico Elewaut
Felix Miguel Segura

Vegas
Rafael Andrs Jonquet

Marsano
Francisco Aristeguieta
Silva
lvaro Mrquez
Alejandro Remo Nino
Juan F. Aleman
Ricardo Hesse Martnez
Jos Manuel Martnez
TRMINO
DIRECTORES INDEPENDIENTES TITULARES

Economista con
Maestra en
30/04/2004
Vigente
Administracin
Administrador con
Maestra en
30/04/2004
31/03/08
Administracin de
Negocios
Administrador con
Maestra en
10/08/2006
Vigente
Administracin de
Negocios
Ingeniero Industrial
con Maestra en
30/03/2007
Vigente
Finanzas
Administrador de
Empresas con
Maestra en
23/10/2007
24/01/08
Administracin de
Empresas
Ingeniero Industrial
con Maestra en
Administracin de
24/01/2008
Vigente
Empresas y de
Programas
Administrador de
Empresas con
Maestra en
25/04/2008
Vigente
Administracin de
Empresas
DIRECTORES SUPLENTES
Ingeniero
12/05/2004
Vigente
Abogado con
11/01/2006
15/09/2008
Maestra en Derecho
Doctor en Economa
10/08/2006
15/09/2008
Economista
15/09/2008
Vigente
Abogado con
15/09/2008
Vigente
Doctorado
N DE
ACCIONES
PART.
(%)
Ninguna
Ninguna
Ninguna
Ninguna
Ninguna
Ninguna
Ninguna
Ninguna
Ninguna
Ninguna
Ninguna
Ninguna
Corresponde al primer nombramiento.

2/
. Incluir la formacin profesional y si cuenta con experiencia en otros directorios.
3/.
Aplicable obligatoriamente slo para los directores con una participacin sobre el capital social mayor o igual al 5% de
las acciones de la empresa.
Cumplimiento
0 1 2 3 4
Principio
20. Principio (V.F, segundo prrafo).- La informacin referida a los
asuntos a tratar en cada sesin, debe encontrarse a disposicin de los
directores con una anticipacin que les permita su revisin, salvo que
se traten de asuntos estratgicos que demanden confidencialidad, en
cuyo caso ser necesario establecer los mecanismos que permita a los
directores evaluar adecuadamente dichos asuntos.
a.
Cmo se remite a los directores la informacin relativa a los asuntos a tratar en una
sesin de Directorio?
103
(X)
(...)
(...)
(...)
b.
CORREO ELECTRNICO
CORREO POSTAL
OTROS. Detalle .........................................................................................................................
SE RECOGE DIRECTAMENTE EN LA EMPRESA
Con cuntos das de anticipacin se encuentra a disposicin de los directores de la

EMPRESA la informacin referida a los asuntos a tratar en una sesin?
MENOR A 3
DE 3 A 5 DAS
DAS
INFORMACIN NO
CONFIDENCIAL
INFORMACIN
CONFIDENCIAL
DAS
(...)
(X)
(...)
(...)
(X)
(...)
OTROS
(...) (...)
MANUAL
REGLAMENTO
INTERNO
Indique si el procedimiento establecido para que los directores analicen la informacin

considerada como confidencial se encuentra regulado en algn (os) documento (s) de la
EMPRESA.
ESTATUTO
c.
MAYOR A 5
(...)
(X)
Est regulado en la Normas Internas de Conducta
(...)
(...)
LA EMPRESA CUENTA CON UN PROCEDIMIENTO ESTABLECIDO PERO ESTE NO SE

ENCUENTRA REGULADO
NO APLICA. LA EMPRESA NO CUENTA CON UN PROCEDIMIENTO
Cumplimiento
0 1 2 3 4
Principio
21. Principio (V.F, tercer prrafo).- Siguiendo polticas claramente
establecidas y definidas, el Directorio decide la contratacin de los
servicios de asesora especializada que requiera la sociedad para la
toma de decisiones.
a.
Indique las polticas preestablecidas sobre contratacin de servicios de asesora

especializada por parte del Directorio o los directores.
La Empresa no cuenta con polticas preestablecidas para la contratacin de
servicios de asesora especializada por parte del Directorio. Estas se determinan en
su momento dependiendo del tipo de servicio a contratarse, las mismas que debern
contar con las aprobaciones correspondientes.
b.
Indique si las polticas descritas en la pregunta anterior se encuentran reguladas en algn

104
MANUAL
OTROS
REGLAMENTO
INTERNO
ESTATUTO
(...) (...)
(...)
(...)
(X)
c.
NO SE ENCUENTRAN REGULADAS
Indique la lista de asesores especializados del Directorio que han prestado servicios para
la toma de decisiones de la EMPRESA durante el ejercicio materia del presente informe.
En el perodo no se ha contratado los servicios de asesores especializados
Cumplimiento
0 1 2 3 4
Principio
22. Principio (V.H.1) .- Los nuevos directores deben ser instruidos sobre
sus facultades y responsabilidades, as como sobre las caractersticas
y estructura organizativa de la sociedad.
OTROS
(...) (...)
MANUAL
ESTATUTO
REGLAMENTO
INTERNO
En caso LA EMPRESA cuente con programas de induccin para los nuevos directores,
indique si dichos programas se encuentran regulados en algn (os) documento (s) de la
EMPRESA.
(...)
(...)
(X)
LOS PROGRAMAS DE INDUCCIN NO SE ENCUENTRAN REGULADOS.
Si bien la Poltica de Induccin para los nuevos Directores no se encuentra

regulada, conviene sealar que todo Director recibe un paquete
documentario sobre el sistema y funcionamiento del Directorio y Sesiones de
Directorio de Citibank del Per S.A., as como un Informe Legal sobre sus
responsabilidades, la legislacin local, nuestras Normas Internas de
Conducta y el Manual de Hechos de Importancia .
(...)
NO APLICA. LA EMPRESA NO CUENTA CON LOS REFERIDOS PROGRAMAS
Cumplimiento
0 1 2 3 4
Principio
23. Principio V.H.3).- Se debe establecer los procedimientos que el
Directorio sigue en la eleccin de uno o ms reemplazantes, si no
hubiera directores suplentes y se produjese la vacancia de uno o ms
directores, a fin de completar su nmero por el perodo que an
resta, cuando no exista disposicin de un tratamiento distinto en el
estatuto.
105
a.
Durante el ejercicio materia del presente informe se produjo la vacancia de uno o ms

directores?
(X) S
b.
(...) NO
En caso la respuesta a la pregunta anterior sea afirmativa, de acuerdo con el segundo

prrafo del artculo 157 de la Ley General de Sociedades, indique lo siguiente
EL DIRECTORIO ELIGI AL REEMPLAZANTE?

DE SER EL CASO, TIEMPO PROMEDIO DE DEMORA EN DESIGNAR AL NUEVO DIRECTOR
(EN DAS CALENDARIO)
S
(...)
NO
(X)
Si bien contamos con un procedimiento para el reemplazo de directores vacantes

por parte del Directorio, esto no fue necesario realizar ya que la Junta General
acord su reemplazo de manera inmediata.
c.
Indique los procedimientos preestablecidos para elegir al reemplazante de directores

vacantes.
De acuerdo al Estatuto en caso de vacancia y mientras se realice nueva eleccin, el
mismo Directorio podr completar su nmero y en la primera Junta General se
confirma el nombramiento o se elige otro en su lugar.
OTROS
(X) (...)
MANUAL
REGLAMENTO
INTERNO
Indique si los procedimientos descritos en la pregunta anterior se encuentran contenidos

en algn (os) documento (s) de la empresa.
ESTATUTO
d.
(...)
(...)
(...)
Cumplimiento
0 1 2 3 4
Principios
24. Principio (V.I, primer prrafo).- Las funciones del Presidente del
Directorio, Presidente Ejecutivo de ser el caso, as como del Gerente
General deben estar claramente delimitadas en el estatuto o en el
reglamento interno de la sociedad con el fin de evitar duplicidad de
funciones y posibles conflictos.
25. Principio (V.I, segundo prrafo).- La estructura orgnica de la
sociedad debe evitar la concentracin de funciones, atribuciones y
responsabilidades en las personas del Presidente del Directorio, del
Presidente Ejecutivo de ser el caso, del Gerente General y de otros
funcionarios con cargos gerenciales.
106
NO APLICA
**
NO ESTN
OTROS
REGULADAS
MANUAL
PRESIDENTE DE
DIRECTORIO
PRESIDENTE
(X)
(...)
(...)
(...)
(...)
(...)
(...)
(...)
(...)
(...)
(...)
(X)
(X)
(...)
(...)
(...)
(...)
(...)
(...)
(X)
(...)
(...)
(...)
(...)
TO
RESPONSABILIDADES
DE:
REGLAMEN
En caso alguna de las respuestas a la pregunta anterior sea afirmativa, indique si las
responsabilidades del Presidente del Directorio; del Presidente Ejecutivo, de ser el caso;
del Gerente General, y de otros funcionarios con cargos gerenciales se encuentran
contenidas en algn (os) documento (s) de la EMPRESA.
ESTATUTO
a.
DENOMINACIN DEL
DOCUMENTO*
EJECUTIVO
GERENTE GENERAL
PLANA GERENCIAL
Reglamento Interno

** En la EMPRESA las funciones y responsabilidades del funcionario indicado no estn definidas.
Cumplimiento
0 1 2 3 4
Principio
26. Principio V.I.5).- Es recomendable que la Gerencia reciba, al menos,
parte de su retribucin en funcin a los resultados de la empresa, de
manera que se asegure el cumplimiento de su objetivo de maximizar
el valor de la empresa a favor de los accionistas.
a. Respecto de la poltica de bonificacin para la plana gerencial, indique la(s) forma(s) en

que se da dicha bonificacin.
(X)
(X)
(X)
(...)
(...)
ENTREGA DE ACCIONES
ENTREGA DE OPCIONES
ENTREGA DE DINERO
OTROS. Detalle ...............................................................................................
NO APLICA. LA EMPRESA NO CUENTA CON PROGRAMAS DE
BONIFICACIN PARA LA PLANA GERENCIAL
b. Indique si la retribucin (sin considerar bonificaciones) que percibe el gerente general y

plana gerencial es:
REMUNERACIN
REMUNERACIN
FIJA
VARIABLE
RETRIBUCIN
(%)*
GERENTE GENERAL
(X)
(...)
1.17%
PLANA GERENCIAL
(X)
(...)
* Indicar el porcentaje que representa el monto total de las retribuciones anuales
de los miembros de la plana gerencial y el gerente general, respecto del nivel de
ingresos brutos, segn los estados financieros de la EMPRESA.
107
c. Indique si la EMPRESA tiene establecidos algn tipo de garantas o similar en caso de

despidos del gerente general y/o plana gerencial.
(...) S
II.
(X) NO
SECCIN SEGUNDA: INFORMACIN ADICIONAL

DERECHOS DE LOS ACCIONISTAS
a. Indique los medios utilizados para comunicar a los nuevos accionistas sus derechos y la
manera en que pueden ejercerlos.
(X)
(X)
(...)
(...)
(X)
(...)
(...)
CORREO ELECTRNICO
DIRECTAMENTE EN LA EMPRESA
VA TELEFNICA
PGINA DE INTERNET
CORREO POSTAL
OTROS.
DETALLE............................................................................................................
NO APLICA. NO SE COMUNICAN A LOS NUEVOS ACCIONISTAS SUS
DERECHOS NI LA MANERA DE EJERCERLOS
b. Indique si los accionistas tienen a su disposicin durante la junta los puntos a tratar de
la agenda y los documentos que lo sustentan, en medio fsico.
(X) S
(...) NO
c. Indique qu persona u rgano de la EMPRESA se encarga de realizar el seguimiento de
los acuerdos adoptados en las Juntas de accionistas. En caso sea una persona la
encargada, incluir adicionalmente su cargo y rea en la que labora.
REA ENCARGADA
CONTROL FINANCIERO
PERSONA ENCARGADA
CARGO
NOMBRES Y APELLIDOS
-------------
REA
d. Indique si la informacin referida a las tenencias de los accionistas de la EMPRESA se

encuentra en:
(...)
(X)
LA EMPRESA
UNA INSTITUCIN DE COMPENSACIN Y LIQUIDACIN
e. Indique con qu regularidad la EMPRESA actualiza los datos referidos a los accionistas
que figuran en su matrcula de acciones.
PERIODICIDAD
MENOR A MENSUAL
INFORMACIN SUJETA A ACTUALIZACIN

CORREO
DOMICILIO
TELFONO
ELECTRNICO
(...)
(...)
108
(...)
MENSUAL
TRIMESTRAL
ANUAL
MAYOR A ANUAL
(X)
f.
OTROS.
(...)
(...)
(...)
(...)
(...)
(...)
(...)
(...)
(...)
(...)
(...)
(...)
Se actualiza cada vez existan cambios.
Indique la poltica de dividendos de la EMPRESA aplicable al ejercicio materia del

presente informe.
FECHA DE APROBACIN
RGANO QUE LO APROB
POLTICA DE DIVIDENDOS
(CRITERIOS PARA LA
DISTRIBUCIN DE UTILIDADES)
19 de julio de 2004
Junta General de Accionistas
Distribucin del ntegro de los resultados obtenidos por
Citibank del Per S.A., una vez cumplidos con los
requisitos y exigencias contenidos en la Ley de Bancos
g. Indique, de ser el caso, los dividendos en efectivo y en acciones distribuidos por la

EMPRESA en el ejercicio materia del presente informe y en el ejercicio anterior.
DIVIDENDO POR ACCIN
EN ACCIONES
EN EFECTIVO
FECHA DE ENTREGA
CLASE DE ACCIN: COMUN
EJERCICIO 2008 (PROVENIENTE
EJERCICIOS 2005 Y 2006)
DE LOS
0.148475
0.1011
DIRECTORIO
h. Respecto de las sesiones del Directorio de la EMPRESA desarrolladas durante el

ejercicio materia del presente informe, indique la siguiente informacin:
NMERO DE SESIONES REALIZADAS:
NMERO DE SESIONES EN LAS CUALES UNO O MS DIRECTORES FUERON
12
10
REPRESENTADOS POR DIRECTORES SUPLENTES O ALTERNOS
NMERO DE DIRECTORES TITULARES QUE FUERON REPRESENTADOS EN AL

MENOS UNA OPORTUNIDAD
i.
Indique los tipos de bonificaciones que recibe el Directorio por cumplimiento de metas
en la EMPRESA.
No aplica. La empresa no cuenta con programas de bonificacin para sus
directores.
j.
Indique si los tipos de bonificaciones descritos en la pregunta anterior se encuentran

regulados en algn (os) documento (s) de la empresa.
109
No aplica
k. Indique el porcentaje que representa el monto total de las retribuciones anuales de los
directores, respecto al nivel de ingresos brutos, segn los estados financieros de la
EMPRESA.
RETRIBUCIONES
TOTALES (%)
0.00%
DIRECTORES
INDEPENDIENTES
DIRECTORES
DEPENDIENTES
l.
0.00%
Indique si en la discusin del Directorio, respecto del desempeo de la gerencia, se

realiz sin la presencia del gerente general.
(...) S
(X) NO
ACCIONISTAS Y TENENCIAS
m. Indique el nmero de accionistas con derecho a voto, de accionistas sin derecho a voto
(de ser el caso) y de tenedores de acciones de inversin (de ser el caso) de la EMPRESA
al cierre del ejercicio materia del presente informe.
CLASE DE ACCIN
(incluidas las de inversin)
NMERO DE TENEDORES
(al cierre del ejercicio)
02
02
ACCIONES CON DERECHO A VOTO

ACCIONES SIN DERECHO A VOTO
ACCIONES DE INVERSIN
TOTAL
n. Indique la siguiente informacin respecto de los accionistas y tenedores de acciones de

inversin con una participacin mayor al 5% al cierre del ejercicio materia del presente
informe.
Clase de Accin: Comn
NMERO DE
ACCIONES
PARTICIPACIN
(%)
NACIONALIDAD
357,898,473
99.99
Estados
Unidos de
Amrica
NOMBRES Y APELLIDOS
CITIBANK, N.A.
OTROS
o. Indique si la empresa tiene algn reglamento interno de conducta o similar referida a
criterios ticos y de responsabilidad profesional.
(X) S
(...) NO
110
En caso su respuesta sea positiva, indique la denominacin exacta del documento:

Cdigo de Conducta
p. Existe un registro de casos de incumplimiento al reglamento a que se refiere la
pregunta a) anterior?
(...) SI
(X) NO
q. En caso la respuesta a la pregunta anterior sea positiva, indique quin es la persona u
rgano de la empresa encargada de llevar dicho registro.

REA ENCARGADA
NOMBRES Y APELLIDOS
r.
PERSONA ENCARGADA
CARGO
REA
Para todos los documentos (Estatuto, Reglamento Interno, Manual u otros documentos)
mencionados en el presente informe, indique la siguiente informacin:
FECHA DE
DENOMINACIN DEL
RGANO DE
FECHA DE
DOCUMENTO
APROBACIN
APROBACIN
LTIMA
MODIFICACIN
Escritura Pblica de
transformacin
30/04/2004
07/12/2005
Gerente General
20/09/2004
Directorio
27/09/2004
22/02/2007
Directorio
27/09/2004
15/01/2007
Directorio
27/09/2004
Directorio
27/09/2004
Directorio
27/09/2004
15/01/2007
Directorio
23/02/2006
22/11/2006
Directorio
17/04/2006
Estatuto de la Sociedad
Normas Internas de
Conducta
Manual de Riesgo
Operacional
Manual de Riesgo de
Crdito para la Banca
Corporativa
Manual de Administracin
del Riesgo de Crdito y
Fraude para la Banca de
Consumo
Manual de Riesgo de
Mercado
Manual de Administracin
de Riesgo Pas
Manual de Polticas y
Procedimientos para la
atencin de Reclamos
presentados por los Usuarios
Manual para la
Administracin de Seguros
111
Manuales de Prevencin de
Lavado de Activos para las
Bancas de Consumo y
Corporativa
22/02/2007
Marzo 2005
25/09/2008
16/02/2006
01/10/2000
02/01/2004
RRHH
01/01/1998
01/11/2007
Cdigo de Conducta
Compliance/Directorio
Abril 2005
28/03/2008
Reglamento Interno
RR.HH.
01/05/2002
Job Descriptions
Manual de Funciones del
rea de Auditoria Interna
Poltica de Seleccin
Poltica de Compensacin y
Beneficios
Directorio
Delegacin Directorio
a RRHH
Comit de Auditoria
Interna
RRHH
112

Memoria Anual 2008

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MEMORIA ANUAL 2008

Citibank del Per S.A.

II. Datos generales

III. Descripcin de Operaciones y Desarrollo

3. Evolucin de las operaciones

a. Descripcin del sector, de la competencia, posicionamiento

b. Monto de ventas netas de bienes y servicios

c. Planes o polticas de inversin

Recursos Humanos y Personal

g. Otra informacin relevante

IV. Datos Significativos del Pas

V. Procesos Legales, Judiciales, Administrativos o Arbitrales

VII. Informacin Financiera

IX. Informacin Sobre el Cumplimiento de los principios de Buen Gobierno Corporativo 85

II. Datos Generales

Citibank Overseas Investment Corporation (COIC), es una sociedad dedicada a operaciones

Acciones con derecho a voto

Depsitos de corto plazo

Depsitos de mediano y largo plazo

Certificados de Depsito Negociables corto plazo

Certificados de Depsito Negociables mediano y largo plazo

Bonos Citibank del Per Primera Emisin

Bonos Citibank del Per Segunda Emisin

PCR - PACIFIC CREDIT RATING

Depsitos de Corto Plazo

Depsitos de Mediano y Largo Plazo

Certificados de Depsito Negociables de Corto Plazo

Certificados de Depsito Negociables de Largo Plazo

Primer Programa de Bonos Corporativos y Certificados de Depsitos Negociables

Hasta USD 30MM

Hasta 25 meses pAAA

III. Descripcin de Operaciones y Desarrollo

Citibank del Per S.A. tiene un plazo de duracin indeterminado.

a. Descripcin del sector, de la competencia y posicionamiento

B. de Crdito del Per

Participacin de mercado: Crditos Directos

B. de Crdito del Per

Participacin de mercado: Depsitos Totales

B. de Crdito del Per

Participacin en mercado: Patrimonio

b. Monto de las ventas netas de bienes y servicios

Los ingresos financieros durante el periodo del ao 2008, ascendieron a S/.489.21

c. Planes o Polticas de Inversin

Gracias a su rentable operacin en el Per, sus slidos balances y la buena posicin de

La Banca Personal brinda servicios a personas naturales, enfocndose principalmente en

Dentro de las principales estrategias de Citibank del Per, figura el relanzamiento de la

La ampliacin de la oferta de servicios de Citibank del Per nos ha permitido empezar a

La Banca Corporativa de Citibank del Per S.A. se especializa en prestar servicios de

Nuestros banqueros poseen un conocimiento amplio de las necesidades cada vez ms

Los banqueros de la Banca Corporativa trabajan conjuntamente con los especialistas de

La organizacin de la Banca Corporativa de Citibank Per S.A. permite a nuestros

El rea de Tesorera de Citibank del Per S.A. conocida al interior de la corporacin

Entre las operaciones que realizan las unidades de Trading se encuentran la

Servicios de Transacciones Globales y Productos de Financiamiento

En el rea de Servicios de Transacciones Globales y Productos de Financiamiento,

1. Manejo de Efectivo (Cash Management)

monedas ms importantes del mundo, va Internet, ofreciendo informacin en tiempo

Dentro de los Productos de Financiamiento, Citibank del Peru S.A. se encarga de la

empresa. Los productos que facilitan estos financiamientos y transacciones detallados

Adicionalmente, los clientes pueden acceder a la informacin de los distintos productos

Recursos Humanos y Personal

Al 31 de diciembre de 2008, el personal de Citibank del Per S.A. estaba conformado

Fuente: Citibank del Per S.A.

Fomentar un ambiente de trabajo profesional, tico, justo y equitativo