VLD (Cty Van Tuong)

Khoaï luáûn täút nghiãûp Khoa Taìi chênh – Kãú toaïn
MUÛC LUÛC
MUÛC LUÛC
LÅÌI MÅÍ ÂÁÖU
PHÁÖN I: NHÆÎNG VÁÚN ÂÃÖ LYÏ LUÁÛN CÅ BAÍN VÃÖ PHÁN TÊCH
VAÌ SÆÍ DUÛNG VÄÚN LÆU ÂÄÜNG TRONG CAÏC DOANH NGHIÃÛP
................................................................................................................................... 4
A. TÄØNG QUAN VÃÖ VÄÚN LÆU ÂÄÜNG................................................5
I. Väún læu âäüng vaì sæû cáön thiãút cuía väún læu âäüng trong doanh
nghiãûp..............................................................................................................5
1. Khaïi niãûn väún læu âäüng:....................................................................5
2. Sæû cáön thiãút cuía väún læu âäüng âäúi våïi hoaût âäüng saín xuáút
kinh doanh:......................................................................................................5
II. Caïc nhán täú aính hæåíng âãún väún læu âäüng.....................................5
1. Nhoúm nhán täú bãn trong:......................................................................5
2. Nhoïm nhán täú bãn ngoaìi.......................................................................7
III. Quaín lyï VLÂ trong doanh nghiãûp..........................................................7
1. Phán loaûi VLÂ:.......................................................................................7
2. Kãút cáúu VLÂ vaì caïc nhán täú aính hæåíng âãún kãút cáúu VLÂ:......8
3. Muûc âêch quaín lyï VLÂ:.......................................................................8
4. Näüi dung quaín lyï VLÂ.........................................................................9
B. PHÁN TÊCH TÇNH HÇNH QUAÍN LYÏ VAÌ SÆÍ DUÛNG VÄÚN LÆU
ÂÄÜNG............................................................................................................... 11
I. Khaïi niãûm phán têch tçnh hçnh quaín lyï vaì sæí duûng väún læu âäüng:
11
II. YÏ nghéa cuía viãûc phán têch tçnh hçnh quaín lyï vaì sæí duûng VLÂ
trong DN:.........................................................................................................11
III. Thäng tin vaì caïc phæång phaïp phán têch.............................................11
1. Nguäön säú liãûu phán têch: ..................................................................11
2. Caïc phæång phaïp chuí yãúu sæí duûng trong phán têch: ....................12
IV. Näüi dung phán têch tçnh hçnh quaín lyï vaì sæí duûng VLÂ trong DN. .13
1. Phán têch khaïi quaït tçnh hçnh quaín lyï vaì sæí duûng VLÂ thäng qua
cå cáúu TSLÂ................................................................................................13
2. Phán têch väún læu âäüng roìng (VLÂR) vaì nhu cáöu VLÂR..............14
3. Phán têch tçnh hçnh âaím baío VLÂ cho hoaût âäng saín xuáút kinh
doanh cuía doanh nghiãûp.............................................................................16
4. Phán têch khaí nàng thanh toaïn cuía doanh nghiãûp.............................18
5. Phán têch hiãûu quaí sæí duûng VLÂ trong doanh nghiãûp...................20
V. Phán têch viãûc huy âäüng vaì sæí duûng väún.......................................23
Trang 1
PHÁÖN II: TÇNH HÇNH QUAÍN LYÏ VAÌ SÆÍ DUÛNG VÄÚN LÆU
ÂÄÜNG TAÛI CÄNG TY VAÛN TÆÅÌNG - QKV..........................................25
A. VAÌI NEÏT GIÅÏI THIÃÛU VÃÖ CÄNG TY VAÛN TÆÅÌNG................26
I. Quïa trçnh hçnh thaình vaì phaït triãøn cuía cäng ty:.............................26
II. Tçnh hçnh hoaût âäüng cuía cäng ty Vaûn Tæåìng..................................26
1. Khaïi quaït vãö tçnh hçnh hoaût âäüng cuía cäng ty Vaûn Tæåìng:.......26
2. Phæång hæåïng saín xuáút kinh doanh trong kyì tåïi:.............................27
III. Täø chæïc bäü maïy quaín lyï taûi cäng ty Vaûn Tæåìng QKV................28
1. Täø chæïc bäü maïy quaín lyï:................................................................28
2. Täø chæïc bäü maïy kãú toaïn åí cäng ty Vaûn Tæåìng:........................30
Chæïc nàng nhiãûm vuû:...............................................................................31
3. Hçnh thæïc säø kãú toaïn taûi cäng ty:...................................................31
B. TÇNH HÇNH QUAÍN LYÏ VAÌ SÆÍ DUÛNG VÄÚN LÆU ÂÄÜNG
TAÛI CÄNG TY VAÛN TÆÅÌNG - QKV.........................................................33
I. AÍnh hæåíng cuía âàûc âiãøm hoaût âäüng kinh doanh âäúi våïi viãûc
quaín lyï vaì sæí duûng väún læu âäüng taûi cäng ty Vaûn Tæåìng.................33
II. Nguäön säú liãûu phán têch: (Xem phuû luûc)........................................33
III. Mäüt säú näüi dung vãö kiãøm soaït näüi bäü cuía cäng ty liãn quan âãún
cäng taïc quaín lyï haìng täön kho...................................................................33
IV. Mäüt säú näüi dung cå baín vãö phán têch tçnh hçnh quaín lyï vaì sæí
duûng VLÂ taûi cäng ty Vaûn Tæåìng..............................................................35
1. Phán têch khaïi quaït tçnh hçnh sæí duûng VLÂ thäng qua cå cáúu
TSLÂ............................................................................................................. 35
2. Phán têch väún læu âäüng roìng.............................................................38
3. Phán têch nhu cáöu thanh toaïn vaì khaí nàng thanh toaïn cuía cäng ty. 40
4. Phán têch hiãûu quaí VLÂ trong cäng ty................................................42
5. Phán têch tçnh hçnh âaím baío VLÂ cho hoaût âäüng saín xuáút kinh
doanh cuía cäng ty.........................................................................................47
C. NHÆÎNG THAÌNH TÆÛU VAÌ TÄÖN TAÛI CUÍA CÄNG TY VAÛN
TÆÅÌNG............................................................................................................. 49
I. Âaïnh giaï chung vãö bäü maïy kãú toaïn vaì hãû thäúng säø saïch kãú
toaïn cuía cäng ty.................................................................................................
49
1. Vãö bäü maïy kãú toaïn:.........................................................................49
2. Hãû thäúng säø saïch:.............................................................................49
II. Thæûc traûng vãö tçnh hçnh quaín lyï vaì sæí dung VLÂ taûi cäng ty Vaûn
Tæåìng.............................................................................................................. 50
PHÁÖN III: MÄÜT SÄÚ YÏ KIÃÚN ÂÃÖ XUÁÚT NHÀÒM NÁNG CAO
CÄNG TAÏC QUAÍN LYÏ VAÌ SÆÍ DUÛNG VÄÚN LÆU ÂÄÜNG TAÛI
CÄNG TY VAÛN TÆÅÌNG - QKV. ..................................................................52
1. Biãûn phaïp quaín lyï khoaín phaíi thu.......................................................53
Trang 2
2. Quaín lyï väún bàòng tiãön.........................................................................57
3. Quaín lyï haìng täön kho (Theo mä hçnh EOQ)........................................59
4. Xáy dæûng nhu cáöu VLÂ täúi thiãøu vaì dæû âoaïn nguäön taìi tråü cho
VLÂ..................................................................................................................... 61
5. Aïp duûng thäng tæ 89 vaìo viãûc láûp caïc baïo caïo taìi chênh...............64
KÃÚT LUÁÛN
Trang 3
PHÁÖN I:
NHÆÎNG VÁÚN ÂÃÖ LYÏ LUÁÛN CÅ BAÍN VÃÖ PHÁN

TÊCH VAÌ SÆÍ DUÛNG VÄÚN LÆU ÂÄÜNG TRONG CAÏC
DOANH NGHIÃÛP
A. TÄØNG QUAN VÃÖ VÄÚN LÆU ÂÄÜNG

I. Väún læu âäüng vaì sæû cáön thiãút cuía väún læu âäüng trong doanh
nghiãûp
1. Khaïi niãûn väún læu âäüng:
Väún læu âäüng (VLÂ) laì väún âáöu tæ æïng træåïc vãö TSLÂ phuûc vuû
cho hoaût âäüng saín xuáút kinh doanh maì chuí yãúu laì taìi saín læu thäng. Nhàòm
âaím baío cho quaï trçnh taïi saín xuáút kinh doanh cuía DN âæåüc thæåìng xuyãn
vaì liãn tuûc bao gäöm: Väún bàòng tiãön, caïc khoaín phaíi thu, haìng täön kho vaì
TSLÂ khaïc.
Trang 4
2. Sæû cáön thiãút cuía väún læu âäüng âäúi våïi hoaût âäüng saín xuáút kinh
doanh:
VLÂ laì âiãöu kiãûn váût cháút khäng thãø thiãúu âæåüc trong quaï trçnh
SXKD. Âãø quaï trçnh âæåüc duy trç liãn tuûc vaì phaït triãøn, DN phaíi læûa
choün phæång aïn âáöu tæ âuïng mæïc, håüp lyï säú læåüng VLÂ. Båíi vç, nãúu
VLÂ khäng âuí âãø âaïp æïng thç viãûc täø chæïc, sæí duûng väún seî gàûp tråí
ngaûi vaì khäng âaût hiãûu quaí cao. Vç váûy, âaïp æïng nhu cáöu VLÂ thäng qua
viãûc âáöu tæ âuïng mæïc seî laì viãûc hãút sæïc quan troüng nhàòm hæåïng vaìo
muûc tiãu chung laì täúi âa hoaï låüi nhuáûn, täúi âa hoaï giaï trë cuía DN.
VLÂ laì âiãöu kiãûn cáön thiãút âãø mäüt DN âaím baío hoaût âäüng SXKD.
Täøng säú VLÂ vaì tênh cháút sæí duûng cuía noï coï quan hãû chàût cheî våïi caïc
chè tiãu cäng taïc cå baín cuía DN. Laì âiãöu kiãûn âãø thæûc hiãûn caïc nghéa vuû
våïi ngán saïch, traí nåü vay ngán haìng, thanh toaïn cho nhaì cung cáúp, cho nhán
viãn,....Do âoï, viãûc quaín lyï vaì sæí duûng VLÂ mäüt caïch khoa hoüc vaì hiãûu
quaí seî náng cao hiãûu quaí hoaût âäüng cuía DN, tàng æu thãú caûnh tranh..
II. Caïc nhán täú aính hæåíng âãún väún læu âäüng
1. Nhoúm nhán täú bãn trong:
Coï 3 nhán täú:
1.1. Nhán täú quy mä:
Nhæîng DN coï quy mä nhoí thæåìng träng cáûy vaìo sæû luán chuyãøn cuía
VLÂ båíi êt coï khaí nàmg âáöu tæ vaìo TSCÂ. Vç váûy, tyí troüng cuía VLÂ so
våïi täøng taìi saín trong caïc DN coï quy mä nhoí thæåìng låïn hån caïc DN coï quy
mä låïn.
1.2. Nhán täú âàûc âiãøm ngaình kinh doanh:
Trong mäùi ngaình kinh doanh seî coï mäüt âàûc thuì riãng nãn læåüng VLÂ
cáön thiãút khaïc nhau. Âäúi våïi caïc ngaình cäng nghiãûp hay näng nghiãûp, säú
VLÂ træåïc hãút âãø âáöu tæ vaìo TSCÂ tæång âäúi nhiãöu hån TSLÂ, thåìi gian
luán chuyãøn VLÂ cuîng nhæ thåìi gian hoaìn väún vç thãú cuîng cháûm theo.
Riãng âäúi nhæîng ngaình thæång maûi, dëch vuû hoaût âäüng SXKD. Caïc màût
haìng coï tênh cháút thåìi vuû cao thç nhu cáöu VLÂ trong kyì thæåìng khäng âãöu,
VLÂ thæåìng táûp trung vaìo mäüt thåìi gian nháút âënh vaì coï tênh chu kyì. Âäúi
Trang 5
våïi doanh nghiãûp XDCB, thç læåüng VLÂ thæåìng chiãúm tyí troüng khaï låïn
trong täøng säú taìi saín, båíi vç hoaût âäüng chênh cuía loaûi hçnh DN naìy laì xáy
dæûng caïc cäng trçnh nhæ âæåìng saï, nhaì cæía, cáöu cäúng,... nãn khäúi læåüng
NVL, nhiãn liãûu cuîng nhæ khäúi læåüng giaï trë cuía caïc cäng trçnh chæa hoaìn
thaình thæåìng ráút låïn.
1.3. Nhán täú nàng læûc quaín lyï cuía doanh nghiãûp:
Tçnh hçnh taìi chênh cuía DN coï khaí quan hay khäng hoaìn toaìn phuû
thuäüc pháön låïn vaìo nàng læûc quaín lyï cuía caïc nhaì quaín lyï thäng qua caïc
kãú hoaûch taìi chênh ngàõn haûn, caïc nhaì quaín lyï âiãöu tiãút VLÂ åí mäùi
kháu, mäùi thåìi kyì mäüt caïch khoa hoüc vaì hiãûu quaí. Giuïp kiãøm soaït vaì
quaín lyï VLÂ theo caïc muûc tiãu cuía DN. Caïc nhaì quaín lyï coï thãø nàõm bàõt
âæåüc caïc cå häüi trong quan hãû cung - cáöu cuîng nhæ tiãn liãûu vãö nhæîng ruíi
ro tiãöm taìng (nãúu coï) âãø këp thåìi huy âäüng âuí nguäön väún, gia tàng thãm
hay giaím båït læåüng VLÂ nhàòm náng cao hiãûu quaí sæí duûng väún. Kyí nàng
quaín lyï cuía caïc nhaì quaín lyï laì nhæîng taìi saín vä giaï cuía DN.
2. Nhoïm nhán täú bãn ngoaìi
2.1. Nhán täú mäúi quan hãû cuía doanh nghiãûp våïi caïc bãn hæîu quan:
Mäüt mäúi quan hãû täút cuía DN âäúi våïi bãn ngoaìi seî taûo moüi âiãûu
kiãûn thuáûn låüi âãø sæí duûng mäüt læåüng VLÂ êt hån mæïc cáön thiãút. Cå såí
cuía váún âãö naìy laì caïc chênh saïch tênh duûng æu âaîi cuía caïc nhaì cung cáúp,
ngán haìng, caïc täø chæïc tênh duûng. Táút nhiãn, viãûc xem xeït naìy phaíi dæûa
trãn mäüt màût bàòng so saïnh vãö quy mä, âàûc âiãøm, âiãöu kiãûn kinh doanh...
cuía DN
2.2. Nhán täú mäi træåìng phaïp lyï - chênh trë:
Mæïc âäü äøn âënh vãö chênh trë, tênh bãön væîng cuía chênh phuí, tênh
liãn tuûc cuía chênh saïch vaì tênh chàõc chàõn cuía caïc cam kãút maì chênh phuí
âæa ra seî êt gáy biãún âäüng vãö VLÂ cuía DN. Bãn caûnh âoï, tênh khoa hoüc vaì
chàût cheî cuía luáût KD laì mäüt haình lang äøn âënh vaì thuáûn låüi cho caïc DN
nàõm bàõt âæåüc nhiãöu cå häüi KD cuîng chè âaím baío tênh kyí luáût trong thanh
toaïn giuïp caïc nhaì DN âáöu tæ väún vaìo KD.
Trang 6
III. Quaín lyï VLÂ trong doanh nghiãûp.
1. Phán loaûi VLÂ:
 Càn cæï vaìo sæû váûn âäüng: Ta chia VLÂ thaình caïc bäü pháûn: Tiãön,
caïc khoaín phaíi thu, haìng täön kho, TSLÂ khaïc.
 Càn cæï vaìo vai troì: Coï hai nhoïm chênh: VLÂ trong quaï trçnh dæû træî
vaì VLÂ trong quaï trçnh læu thäng.
 Càn cæï vaìo nguäön hçnh thaình,VLÂ âæåüc chia thaình: VLÂ âæåüc
hçnh thaình tæì NVCSH, VLÂ tæì nguäön väún vay.
Viãûc phán loaûi nhæ trãn taûo âiãöu kiãûn cho DN quaín lyï, phán bäø vaì
læûa choün âäúi tæåüng huy âäüng VLÂ âãø luän âaím baío coï säú väún äøn âënh
âaïp æïng nhu cáöu SXKD laì càn cæï âãø DN læûa choün vaì quyãút âënh caïc
phæång aïn âáöu tæ, quyãút âënh laûi cå cáúu TSLÂ.
2. Kãút cáúu VLÂ vaì caïc nhán täú aính hæåíng âãún kãút cáúu VLÂ:
2.1. Kãút cáúuVLÂ: Laì quan hãû tè lãû giæîa caïc bäü pháûn håüp thaình VLÂ
chiãúm trong täøng säú VLÂ. ÅÍ caïc DN khaïc nhau thç kãút cáúu VLÂ khaïc
nhau. Viãûc nghiãn cæïu kãút cáúu VLÂ giuïp cho ta tháúy âæåüc tçnh hçnh phán
bäø VLÂ vaì tyí troüng cuía mäùi khoaín muûc chiãúm trong täøng TSLÂ trong
caïc giai âoaûn khaïc nhau, âãø tæì âoï xaïc âënh troüng âiãøm quaín lyï vaì tçm
moüi biãûn phaïp náng cao hiãûu quaí sæí duûng väún trong tæìng âiãöu kiãûn cuû
thãø.
2.2. Caïc nhán täú aính hæåíng âãún kãút cáúu VLÂ:
- Caïc nhán täú vãö âàûc âiãøm kinh doanh: Quy mä kinh doanh, trçnh âäü,
tênh cháút vaì chu kyì kinh doanh, tênh âàûc biãût cuía haìng hoaï... coï aính hæåíng
nhiãöu âãún læåüng VLÂ boí ra trong mäùi kháu cuía quaï trçnh saín xuáút kinh
doanh.
- Caïc nhán täú vãö dæû træî vaì tiãu thuû saín pháøm: Khoaíng caïch âëa
lyï, phæång tiãûn váûn chuyãøn giæîa DN vaì nhaì cung cáúp, giæîa DN våïi khaïch
haìng, kyì haûn mua haìng,... âãöu aính hæåíng âãún tyí troüng VLÂ maì DN cáön
âáöu tæ vaìo kháu dæû træî.
Trang 7
- Caïc nhán täú vãö màût thanh toaïn: Khaí nàng thanh toaïn, phæång thæïc
thanh toaïn, viãûc cháúp haình kyí luáût thanh toaïn cuía DN cuîng seî coï aính
hæåíng nháút âënh âãún viãûc quay nhanh voìng luán chuyãøn VLÂ.
3. Muûc âêch quaín lyï VLÂ:
Muûc âêch quaín lyï VLÂ laì laìm thãú naìo âãø sæí duûng VLÂ mäüt caïch
hiãûu quaí vaì täúi æu nháút. Song song våïi viãûc kiãøm soaït giaï trë VLÂ, quaín
lyï VLÂ coìn nhàòm kiãøm soaït quaï trçnh luán chuyãøn cuía VLÂ, xem tênh cán
âäúi trong quaï trçnh phán phäúi caïc nguäön väún. Quaín lyï VLÂ coìn nhàòm xáy
dæûng nhiãöu giaíi phaïp phuì håüp våïi tæìng loaûi TSLÂ. Âãø giaíi quyãút âæåüc
caïc váún âãö trãn nhaì quaín lyï thæåìng âàût ra caïc cáu hoíi:
- Quaín lyï väún bàòng tiãön nhàòm âaïp æïng muûc tiãu naìo? Kãú
hoaûch ngán quyî ra sao?
- Quaín lyï caïc khoaín phaíi thu nhàõm âaïp æïng muûc tiãu naìo? Täúi âa
hoaï låüi nhuáûn hay chiãúm lénh thë træåìng...
- Quaín lyï haìng täön kho nhàòm âaïp æïng muûc tiãu naìo?
Muûc âêch quaín lyï VLÂ coìn nhàòm baío toaìn väún cuía nàm træåïc sao
cho khäng tháút thoaït vaì máút maït. Caïc biãûn phaïp baío toaìn VLÂ nhàòm âãø
kiãøm soaït giaï trë cuía VLÂ. Ngoaìi ra, viãûc quaín lyï VLÂ coìn nhàòm phuûc
vuû cho nhu cáöu æåïc tênh, xáy dæûng mäüt phæång phaïp æåïc tênh VLÂ cuía
DN vaìo mäüt thåìi âiãøm naìo âoï, âaïnh giaï tçnh traûng sæí duûng VLÂ cuía DN
ra sao.
4. Näüi dung quaín lyï VLÂ
4.1. Quaín lyï tiãön màût trong DN: Laì viãûc kiãøm soaït tiãön màût taûi DN
thäng qua viãûc dæû træî tiãön màût, âáøy nhanh sæû luán chuyãøn cuía tiãön màût
âãø sinh laîi tæì tiãön màût. Bàòng caïch xáy dæûng caïc mä hçnh täön træî tiãön
màût täúi æu, ngoaìi ra caïc nhaì quaín lyï coìn coï thãø kiãøm soaït âæåüc sæû luán
chuyãøn cuía caïc luäöng tiãön màût cuía DN. Læu træî tiãön màût nhàòm caïc
muûc âêch: Thanh toaïn, âáöu cå vaì dæû phoìng.
Quaín lyï tiãön màût seî giuïp cho caïc DN biãút âæåüc læåüng tiãön màût
âang giæî, cáön giæî vaì nãn giæî trong thåìi gian bao láu laì håüp lyï, täúi æu nháút.
4.2. Quaín lyï caïc khoaín phaíi thu trong DN:
Trang 8
Khi DN baïn haìng vaì dëch vuû, thç coï thãø âæåüc traí ngay bàòng tiãön
màût hay phaíi chåì âåüi mäüt thåìi gian, âoï laì hçnh thæïc cáúp tên duûng cho
khaïch haìng.
Mäüt khoaín phaíi thu bao gäöm tên duûng cáúp cho caïc DN khaïc goüi laì
tên duûng thæång maûi vaì tên duûng cáúp cho ngæoìi tiãu duìng goüi laì tên duûng
tiãu duìng.
Âäü låïn caïc khoaín phaíi thu cuía mäüt DN tuyì thuäüc vaìo doanh säú baïn
chëu vaì thåìi gian thu tiãön bçnh quán. Båíi váûy, DN cáön thiãút láûp mäüt chênh
saïch tên duûng vaì quaín trë hæîu hiãûu caïc khoaín phaíi thu âãø traïnh caïc
khoaín nåü khoï âoìi,...
 Thåìi haûn cáúp tên duûng: Thåìi haûn naìy tuyì thuäüc theo tæìng ngaình
KD vaì tuyì theo DN. Tuy nhiãn, khi thiãút láûp thåìi haûn cáúp tên duûng caïc DN
cáön xem xeït 3 yãúu täú: Xaïc xuáút vãö tçnh traûng khaïch haìng seî khäng traí
tiãön, âäü låïn cuía khoaín tên duûng, tênh cháút âàûc træng cuía haìng hoaï.
 Caïc âiãöu khoaín baïn haìng: Laì nhæîng cam kãút trong mua baïn cuía DN
våïi khaïch haìng. Dæûa vaìo tiãu chuáøn, DN cuîng coï thãø sæí duûng chiãút
kháúu thæång maûi âäúi våïi khaïch haìng. Chiãút kháúu thanh toaïn nhàòm
khuyãún khêch khaïch haìng thanh toaïn nåü såïm hån thåìi haûn cam kãút trong
håüp âäöng mua baïn, âem laûi låüi êch cho khaïch haìng bàòng khoaín tiãön âæåüc
chiãút kháúu vaì låüi êch cuía DN qua viãûc âáöu tæ cho caïc khoaín thu luán
chuyãøn nhanh vaì coï âäü an toaìn cao.
 Thåìi gian thu häöi nåü: Âáy laì thåìi gian buäüc khaïch haìng phaíi thanh
toaïn cäng nåü kãø tæì khi khaïch haìng âaî nháûn âuí saín pháøm, haìng hoaï cuía
doanh nghiãûp.
 Sæí duûng caïc cäng cuû thæång maûi: Laì nhæîng raìng buäüc phaïp lyï hay
nhæîng biãûn phaïp thu häöi nåü cuía DN âäúi våïi khaïch haìng âãø âãö phoìng hay
haûn chãú nhæîng ruíi ro trong thanh toaïn cuía khaïch haìng âäúi våïi DN.
4.3. Quaín lyï haìng täön kho trong doanh nghiãûp:
Laì quaín lyï vãö mæïc dæû træî haìng hoaï thäng qua viãûc læûa choün
giæîa chi phê cå häüi, chi phê do dæû træî haìng täön kho, mæïc dæû træî täúi æu
Trang 9
vaì täøng chi phê dæû træî. Xaïc âënh mæïc täön kho håüp lyï seî quyãút âënh cán
âäúi tiãön màût håüp lyï. Ngoaìi ra muûc âêch dæû træî haìng täön kho håüp lyï
coìn âaím baío cháút læåüng haìng hoaï nguyãn veûn goïp pháön náng cao hiãûu
quaí sæí duûng VLÂ.
4.4. Quaín lyï caïc TSLÂ khaïc (cho muûc âêch kinh doanh) cuía doanh nghiãûp:
Laì viãûc xem xeït kiãøm tra mæïc håüp lyï cuía caïc TSLÂ khaïc phuûc vuû
cho hoaût âäüng SXKD âãø nháûn âënh xem caïc khoaín naìy biãún âäüng nhæ thãú
naìo? Taïc âäüng ra sao trong täøng TSLÂ vaì âæåüc cháúp nháûn våïi mæïc khaí
dé bao nhiãu.
B. PHÁN TÊCH TÇNH HÇNH QUAÍN LYÏ VAÌ SÆÍ DUÛNG VÄÚN
LÆU ÂÄÜNG
I. Khaïi niãûm phán têch tçnh hçnh quaín lyï vaì sæí duûng väún læu
âäüng:
Phán têch tçnh hçnh quaín lyï vaì sæí duûng VLÂ trong DN laì quaï trçnh
tçm hiãøu, tênh toaïn vaì âaïnh giaï viãûc quaín lyï vaì sæí duûng VLÂ nhàòm xæí
lyï caïc thäng tin kãú toaïn taìi chênh vaì caïc thäng tin khaïc liãn quan âãún hoaût
âäüng KD. Tæì âoï laìm cå såí dæû âoaïn taìi chênh noïi chung vaì VLÂ noïi riãng.
II. YÏ nghéa cuía viãûc phán têch tçnh hçnh quaín lyï vaì sæí duûng VLÂ
trong DN:
- Âem laûi caïc thäng tin hæîu êch âaïng tin cáûy vãö khaí nàng thanh toaïn
vaì tçnh hçnh cäng nåü cho caïc nhaì cung cáúp, ngán haìng,...
- Phaín aïnh âæåüc tçnh hçnh quaín lyï vaì sæí duûng VLÂ coï hiãûu quaí
khäng, tæì âoï häù tråü cho viãûc ra quyãút âënh âáöu tæ cuía doanh nghiãûp.
- Biãút âæåüc quaí kãút váûn âäüng cuía VLÂ cuîng nhæ nhæîng thäng tin
vãö dæû træî tiãu thuû haìng hoaï sao cho håüp lyï. Coï nãn aïp duûng chênh saïch
tên duûng âäúi våïi khaïch haìng âãø âáøy nhanh voìng quay cuía VLÂ khäng? Âoï
laì cå såí cho caïc nhaì quaín lyï coï thãø âæa ra caïc quyãút âënh âuïng âàõn chênh
saïch dæû baïo cho hoaût âäüng quaín lyï vaì sæí duûng väún cho caïc kyì sau.
III. Thäng tin vaì caïc phæång phaïp phán têch.
1. Nguäön säú liãûu phán têch:
1.1. Baíng cán âäúi kãú toaïn:
Trang 10
BCÂKT laì baïo caïo taìi chênh täøng thãø phaín aïnh tçnh hçnh taìi saín
cuía mäüt doanh nghiãûp trãn hai màût giaï trë vaì nguäön hçnh thaình taûi mäüt
thåìi âiãøm nháút âënh.
1.2. Baïo caïo kãút quaí hoaût âäüng kinh doanh.
Âáy cuîng laì mäüt baïo caïo taìi chênh täøng håüp, phaín aïnh tçnh hçnh vaì
kãút quaí hoaût âäüng kinh doanh cuía DN, bao gäöm kãút quaí kinh doanh vaì kãút
quaí khaïc.
Ngoaìi ra coìn sæí duûng caïc säø chi tiãút vaì caïc thäng tin khaïc vãö DN.
2. Caïc phæång phaïp chuí yãúu sæí duûng trong phán têch:
Âãø thæûc hiãûn viãûc phán têch taìi chênh noïi chung hay VLÂ noïi riãng
ngæåìi ta thæåìng sæí duûng caïc phæång phaïp chuí yãúu sau:
2.1. Phæång phaïp âënh læåüng:
2.1.1. Phæång phaïp so saïnh:
Laì viãûc so saïnh caïc chè tiãu phán têch giæîa caïc baïo caïo taìi chênh so
saïnh.. Tuy nhiãn caïc baïo caïo naìy phaíi chuï yï âãún mäüt säú âiãøm: Trçnh baìy
caïc khoaín muûc trong baïo caïo giäúng nhau, âaím baío tênh chênh xaïc vãö näüi
dung kinh tãú.
Âãø âaïnh giaï khaïi quaït tçnh hçnh VLÂ cuía DN thäng qua caïc chè tiãu
trãn BCÂKT ngæåìi ta tiãún haình phán têch theo chiãöu ngang (so saïnh chiãöu
ngang) vaì phán têch theo chiãöu doüc (so saïnh tyí troüng).
2.1.2. Phæång phaïp tyí lãû:
Säú tyí lãû laì biãøu hiãûn mäüt mäúi quan hãû giæîa mäüt læåüng naìy våïi
mäüt læåüng khaïc, phaín aïnh hiãûu quaí cuía quaï trçnh hoaût âäüng kinh doanh
cuía DN. Viãûc phán têch caïc säú tyí lãû chè mang laûi hiãûu quaí cao nháút khi
táút caí caïc säú naìy cuìng âæåüc sæí duûng âãø taûo ra bæïc tranh roí raìng vãö
tçnh hçnh quaín lyï vaì sæí duûng VLÂ cuía DN noïi riãng.
2.2. Phæång phaïp âënh tênh:
Trong kinh doanh, táút yãúu seî xaíy ra nhæîng ruíi ro, nhæîng biãún âäüng
vãö mäi træåìng bãn trong, bãn ngoaìi, âàûc biãût laì nhæîng thay âäøi khaïch quan
mang tênh cháút nguy cå, maì nhaì quaín lyï khäng læåìng hãút âæåüc. Âoï laì
nhæîng nguyãn nhán laìm cho viãûc âaïnh giaï bàòng âënh læåüng khäng coìn
Trang 11
chuáøn xaïc. Do váûy khi phán têch tçnh taìi chênh noïi chung, VLÂ noïi riãng, âoìi
hoíi chuïng ta phaíi biãút kãút håüp haìi hoaì caïc kyî thuáût phán têch nhàòm phaït
huy täúi âa æu âiãøm cuía tæìng phæång phaïp âäöng thåìi giaím mæïc tháúp nháút
nhæîng haûn chãú.
IV. Näüi dung phán têch tçnh hçnh quaín lyï vaì sæí duûng VLÂ trong DN
1. Phán têch khaïi quaït tçnh hçnh quaín lyï vaì sæí duûng VLÂ thäng qua cå
cáúu TSLÂ.
Laì caïi nhçn täøng quaït vãö tçnh hçnh quaín lyï, sæí duûng VLÂ trong nàm
cuía DN vaì coï sæû biãún âäüng cuía TSLÂ âoï.
1.1. Phán têch khaïi quaït cå cáúu TSLÂ: Duìng phæång phaïp so saïnh.
CÅ CÁÚU TAÌI SAÍN LÆU ÂÄÜNG
Tyí Troüng
So Saïnh
Âáöu Cuäúi %
Chè Tiãu
Nàm Nàm Säú Tyí Lãû
ÂN CN
Tiãön %
1. Tiãön
2. Âáöu tæ ngàõn
haûn
3. Caïc khoaín phaíi
thu
4. Haìng täön kho
1.2. Phán têch cå cáúu caïc khoaín phaíi thu:

CÅ CÁÚU CAÏC KHOAÍN PHAÍI THU
Tyí Troüng So Saïnh

Âáö Cuäú
%
Chè Tiãu u i
ÂN CN Säú Tyí Lãû
Nàm Nàm
Tiãön %
1. Phaíi thu khaïch haìng
2. Traí træåïc ngæåìi baïn
3. Thuãú GTGT âæåüc kháúu
træì
4. Phaíi thu khaïc
Trang 12
1.3. Phán têch cå cáúu haìng täön kho

CÅ CÁÚU HAÌNG TÄÖN KHO
Tyí Troüng
So Saïnh
Âáöu Cuäú %
Chè Tiãu
Nàm i kyì Säú Tyí Lãû
ÂN CN
Tiãön %
1.Haìng mua âang âi
âæåìng
2.Nguyãn váût liãûu täön
kho
3. CC,DC täön kho
4.Chê phê SXKDDD
5.Thaình pháøm täön kho
6.Haìng hoaï täön kho
7. Haìng gæíi âi baïn
8. Dæû phoìng giaím giaï
HTK
2. Phán têch väún læu âäüng roìng (VLÂR) vaì nhu cáöu VLÂR
2.1. Phán têch VLÂR
2.1.1. Khaïi niãûm VLÂR:
- Nguäön väún thæåìng xuyãn (NVTX): Laì nguäön väún maì âæåüc doanh
nghiãûp sæí duûng thæåìng xuyãn, láu daìi vaì coï tênh äøn âënh âãø taìi tråü cho
taìi saín (âàûc biãût æu tiãn cho TSCÂ), noï khäng hoàûc êt raìng buäüc vaìo thåìi
gian thanh toaïn (trãn 1 nàm).
NVTX bao gäöm: Nguäön väún chuí såí hæîu, nguäön väún vay, nåü daìi
haûn.
- Nguäön väún taûm thåìi (NVTT): Laì nguäön väún coï tênh taûm thåìi
âãø taìi tråü cho TSLÂ, noï raìng buäüc khàõt khe vãö thåìi haûn thanh toaïn trong
niãn hoaût âäüng (dæåïi1 nàm).
Trang 13
NVTT bao gäöm vay ngàõn haûn, nåü ngàõn haûn, caïc khoaín chiãúm
duûng khaïc.
Tæì âoï ta âënh nghéa VLÂR nhæ sau: VLÂR laì pháön chãnh lãûch giæîa
TSLÂ vaì ÂTNH våïi nåü ngàõn haûn: VLÂR = TSLÂ - Nåü ngàõn haûn.
Hay VLÂR coìn âæåüc tênh laì pháön chãnh lãûch giæîa NVTX vaì TSCÂ.
2.1.2. Phán têch VLÂR.
Âãø hiãøu roî hån vãö viãûc quaín lyï vaì sæí duûng VLÂ cuía doanh
nghiãûp, ta âi sáu phán têch VLÂ trãn phæång diãûn: VLÂR = TSLÂ - Nåü ngàõn
haûn.
Thäng qua âoï âãø laìm cå såí cho viãûc âaïnh giaï khaí nàng thanh toaïn caïc
khoaín nåü ngàõn haûn cuía cäng ty.
- Nãúu VLÂR > 0: Tæïc laì TSLÂ cuía DN låïn hån nåü ngàõn haûn, luïc
naìy TSLÂ hoaìn toaìn coï âuí khaí nàng âãø taìi tråü cho nåü ngàõn haûn hay noïi
caïch khaïc khaí nàng thanh toaïn cuía DN âæåüc âaïnh giaï ráút khaí quan. VLÂR
coï xu hæåïng tàng dáön theo chiãöu hæåïng têch cæûc cuía khaí nàng thanh toaïn.
Âáy laì âiãöu kiãûn täút cho DN coï thãø måí räüng thãm qui mä KD vaì êt bë aïp
læûc thanh toaïn.
- Nãúu VLÂR < 0: Tæïc laì TSLÂ < Nåü ngàõn haûn, NVTX khäng âuí
âãø âaïp æïng cho TSCÂ maì DN phaíi sæí duûng NVTT âãø taìi tråü cho TSLÂ
vaì mäüt pháön TSCÂ. Aïp læûc thanh toaïn ngàõn haûn gia tàng dãø dáùn âãún
nguy cå phaï saín, DN nãn coï biãûn phaïp cháún chènh këp thåìi.
- Nãúu VLÂR = 0: Táút caí TSLÂ cuía DN bàòng chênh caïc khoaín nåü
ngàõn haûn. Trãn thæûc tãú âiãöu naìy êt xaíy ra. Taûi thåìi âiãøm naìy TSLÂ væìa
âuí âaím baío thanh toaïn cho caïc khoaín nåü ngàõn haûn, tuy nhiãn âãø máút cán
bàòng âoï nãúu coï nhæîng ruíi ro xaíy ra, nhæ khäng tiãu thuû âæåüc haìng hoaï
hay khaïch haìng traí nåü theo dæû kiãún.
2.2. Phán têch nhu cáöu VLÂR
Nhu cáöu VLÂR laì täøng säú nguäön taìi chênh cáön thiãút âæåüc âaïp æïng
tæì nguäön taûm thåìi vaì nguäön thæåìng xuyãn cuía DN âãø âaím baío nhu cáöu
VLÂ thæåìng xuyãn täúi thiãøu phuûc vuû cho hoaût âäüng SXKD. Do âoï, âãø
âaïp æïng nhu cáöu VLÂR cho TSLÂ thç ngoaìi NVTT doanh nghiãûp phaíi sæí
Trang 14
duûng âãún mäüt pháön cuía NVTX hay noïi caïch khaïc, pháön tham gia cuía
NVTX vaìo viãûc âáöu tæ cho nhu cáöu VLÂ âæåüc xem laì VLÂR.
Nhu cáöu VLÂ = Haìng täön kho + Nåü phaíi thu - Nåü ngàõn haûn (khäng
tênh vay ngàõn haûn vaì nåü daìi haûn âãún hanû traí).
3. Phán têch tçnh hçnh âaím baío VLÂ cho hoaût âäng saín xuáút kinh doanh
cuía doanh nghiãûp.
3.1. Phæång phaïp xaïc âënh NVLÂ cho viãûc dæû træî TSLÂ thæûc tãú cuía
doanh nghiãûp
Nguäön VLÂ maì DN âæåüc sæí duûng âãø dæû træî TSLÂ, bao gäöm:
- Nguäön väún phaïp âënh: Nguäön väún naìy do nhaì næåïc cáúp hoàûc
cáúp trãn cáúp, laì nguäön hçnh thaình ban âáöu theo luáût âënh (âäúi våïi DN nhaì
næåïc) hoàûc do caïc cäø âäng tham gia goïp väún (âäúi våïi DN cäø pháön), hoàûc
do chuí tæ nhán boí väún ra (âäúi våïi DN tæ nhán).
- Nguäön väún huy âäüng tæû bäø sung tæì kãút quaí cuía quaï trçnh hoaût
âäüng kinh doanh, tæì quyî âáöu tæ phaït triãøn saín xuáút cuía doanh nghiãûp.
- Nguäön väún huy âäüng do caïc bãn tham gia liãn doanh goïp väún.
- Nguäön väún tênh duûng ngàõn haûn.
Dæûa vaìo BCÂKT vaì tçnh hçnh tàng, giaím nguäön väún chuí såí hæîu
cuía baïo caïo thuyãút minh (Máùu B04 - DN) láûp baíng phán têch tçnh hçnh biãún
âäüng NVLÂ
BAÍNG PHÁN TÊCH TÇNH HÇNH BIÃÚN ÂÄÜNG NGUÄÖN VÄÚN LÆU
ÂÄÜNG
SÄÚ TIÃÖN CHÃNH LÃÛCH

CHÈ TIÃU Âáöu Cuäúi
Säú tiãön Tyí lãû %
nàm kyì
1. Nguäön väún phaïp âënh
2. Nguäön väún tæû bäø
sung
3. Nguäön väún liãn doanh
4. Nguäön väún cäø pháön
5. Vay ngàõn haûn
Trang 15
TÄØNG CÄÜNG
3.2. Phán têch tçnh hçnh dæû træî TSLÂ cuía doanh nghiãûp.
Trong SXKD váún âãö dæû træî TSLÂ cho quaï trçnh SXKD cuía DN phaíi
âaím baío theo yãu cáöu væìa âuí vãö säú læåüng. Nãúu dæû træî quaï låïn dáùn
âãún æï âäüng väún, tàng caïc chi phê liãn quan, laìm giaím hiãûu quaí KD. Màût
khaïc, nãúu dæû træî quaï tháúp coï thãø dáùn âãún tçnh traûng thiãúu huût, laìm
giaïn âoaûn quaï trçnh SXKD, giaím nàng suáút lao âäüng vaì thiãút bë, dáùn âãún
hiãûu quaí SXKD seî bë giaím tháúp. Båíi váûy, viãûc dæû træî TSLÂ cuía DN
phaíi âæåüc âiãöu hoìa theo yãu cáöu: Væìa âaím baío cho quaï trçnh SXKD cuía
DN âæåüc tiãún haình bçnh thæåìng, væìa âaím baío tiãút kiãûm väún, nhàòm
khäng ngæìng náng cao hiãûu quaí sæí duûng väún cuía DN.
Viãûc phán têch tçnh hçnh dæû træî TSLÂ cuía DN coï thãø tiãún haình trãn
caïc màût sau: Phán têch sæû thay âäøi vãö kãút cáúu caïc loaüi TSLÂ dæû træî,
phán têch sæû biãún âäüng cuía tæìng loaûi TSLÂ dæû træî, so saïnh dæû træî
TSLÂ thæûc tãú våïi dæû træî TSLÂ håüp lyï, phuì håüp våïi tênh cháút vaì quy mä
saín xuáút kinh doanh cuía doanh nghiãûp.
Dæûa vaìo baíng CÂKT, láûp baíng phán têch tçnh hçnh dæû træî TSLÂ
cuía DN.
PHÁN TÊCH TÇNH HÇNH DÆÛ TRÆÎ TSLÂ CUÍA DOANH NGHIÃÛP
ÂÁÖU NÀM CHÃNH

CUÄÚI KYÌ
LÃÛCH
CHÈ TIÃU Säú Tyí Säú Tyí Säú Tyí
tiãö troüng tiãö troüng tiãö troüng %
n % n % n
1. Haìng mua âang âi âæåìng
2. Nguyãn váût liãûu täön kho
3. CC, DC täön kho
4. Chi phê SXKD dåí dang
5. Thaình pháøm täön kho
6. Haìng hoaï täön kho
7. Haìng gæíi âi baïn
8. Dæû phoìng giaím giaï
HTK
9. Chi phê traí træåïc
10. Chi phê chåì kãút chuyãøn
Trang 16
3.3. Phán têch mæïc âäü âaím baío nguäön VLÂ cho viãûc dæû træî TSLÂ cuía
doanh nghiãûp
Giæîa NVLÂ vaì tçnh hçnh dæû træî TSLÂ coï mäúi quan hãû máût thiãút
våïi nhau. Båíi váûy, ngoaìi viãûc phán têch tçnh hçnh tàng giaím cuía tæìng
nguäön väún, sæû biãún âäüng cuía TSLÂ dæû træî thæûc tãú, cáön phaíi tiãún
haình phán têch mæïc âäü âaím baío cuía NVLÂ våïi caïc loaûi TSLÂ dæû træî
thæûc tãú, phuûc vuû cho viãûc âaím baío âiãöu kiãûn cuía SXKD. Viãûc tênh toaïn
mæïc âäü âaím baío thæìa hay thiãúu cuía NVLÂ, âæåüc xaïc âënh bàòng cäng
thæïc sau:
Mæïc âäü âaím baío Nguäön TSLÂ dæû
thæìa (+) hoàûc thiãúu (-) = VLÂ thæûc - træî thæûc
cuía NVLÂ tãú tãú
Tæì cäng thæïc trãn cho tháúy: Khi mæïc âäü âaím baío thæìa NVLÂ, DN bë
chiãúm duûng väún. Coìn Khi mæïc âäü âaím baío thiãúu NVLÂ, DN âi chiãúm
duûng väún. Tuy váûy, trong træåìng håüp NVLÂ thæûc tãú cán bàòng våïi TSLÂ
dæû træî thæûc tãú váùn coï thãø xaíy ra hiãûn tæåüng chiãúm duûng vaì bë chiãúm
duûng väún láùn nhau.
Tæì kãút quaí phán têch trãn, cáön xem xeït cuû thãø træåìng håüp naìo
chiãúm duûng hoàûc bë chiãúm duûng väún laì håüp lyï âãø coï nhæîng giaíi phaïp
xæî lyï këp thåìi.
4. Phán têch khaí nàng thanh toaïn cuía doanh nghiãûp
Chè tiãu naìy phaín aïnh khaí nàng thanh toaïn cuía caïc khoaín nåü hiãûn
haình (nåü ngàõn haûn) cuía DN. Khaí nàng âoï tuyì thuäüc vaìo chênh saïch baïn
haìng, chênh saïch tên duûng baïn haìng, khaí nàng quaín lyï nåü phaíi thu, quaín lyï
haìng täön kho... Táút caí nhæîng váún âãö nãu trãn âãöu liãn quan âãún khaí nàng
chuyãøn hoaï thaình tiãön cuía caïc TSLÂ trong DN. Âoï laì cå såí hçnh thaình nãn
doìng tiãön DN âaïp æïng nhu cáöu thanh toaïn cuía mçnh. Màûc khaïc, phán têch
khaí nàng thanh toaïn âæåüc caïc nhaì quaín lyï DN, nhaì âáöu tæ, chuí nåü... âàûc
biãût chuï troüng, vç traïch nhiãûm thanh toaïn laì mäüt yãu cáöu phaïp lyï âäúi våïi
moüi DN hoaût âäüng trong nãön kinh tãú thë træåìng. Mäüt DN khäng coï khaí
Trang 17
nàng thanh toaïn khäng chè thãø hiãûn tçnh traûng taìi chênh täöi tãû cuía chênh
DN âoï maì quan troüng hån noï coìn taûo ra phaín æïng dáy chuyãön, taïc âäüng
âãúïn moüi màût cuía âåìi säúng - Chênh trë - Xaî häüi trong mäüt quäúc gia. Vç
thãú phán têch khaí nàng thanh toaïn laì viãûc hãút sæïc cáön thiãút khi phán têch
taìi chênh noïi chung VLÂ noïi riãng.
Khi phán têch ta xáy dæûng mäüt säú chè tiãu sau:
 Hãû säú khaí nàng thanh toaïn ngàõn haûn:
Hãû säú khaí nàng TSLÂ + ÂTNH
thanh toaïn ngàõn = Täøng nåü ngàõn
haûn haûn
Hãû säú naìy cho tháúy khaí nàng âaïp æïng caïc khoaín nåü ngàõn haûn cuía
DN cao hay tháúp, noï thãø hiãûn mæïc âäü âaím baío cuía TSLÂ âäúi våïi caïc
khoaín nåü ngàõn haûn. Hãû säú naìy caìng låïn, chæïng toí ràòng DN caìng coï
khaí nàng thanh toaïn, tuy nhiãn nãúu hãû säú naìy quaï cao thç DN âáöu tæ quaï
nhiãöu vaìo TSLÂ, hiãûu quaí sæí duûng väún tháúp. Theo kinh nghiãûm cuía caïc
nhaì phán têch, hãû säú naìy bàòng 2 laì täút.
Hãû säú khaí nàng thanh toaïn ngàõn haûn seî khäng phaín æïng chênh xaïc
khaí nàng thanh toaïn cuía doanh nghiãûp trong træåìng håüp doanh nghiãûp coï
nåü khoï âoìi, giaím giaï haìng täön kho, giaím giaï chæïng khoaïn ngàõn haûn
nhæng chæa trêch láûp dæû phoìng hoàûc chæa trêch láûp âuí dæû phoìng.
 Hãû säú khaí nàng thanh toaïn nhanh:
Hãû säú khaí nàng TSLÂ + ÂTNH
thanh toaïn ngàõn = Täøng nåü ngàõn
haûn haûn
Chè tiãu naìy chè roî caïc khoaín nåü âãún haûn hoàûc quaï haûn cuía doanh
nghiãûp. Chè tiãu naìy caìng låïn caìng thãø hiãûn DN coï khaí nàng thanh toaïn
nhanh nhæng nãúu chè tiãu naìy quaï låïn thç seî laìm cho väún æï âäüng, hiãûu
quaí sinh låìi keïm.
Hãû säú naìy khäng phaín aïnh chênh xaïc khaí nàng thanh toaïn cuía DN
trong træåìng håüp DN coï giaím giaï ÂTTCNH nhæng chæa trêch láûp dæû phoìng
Trang 18
hoàûc trêch láûp chæa âuí. Theo kinh nghiãûm cuía caïc nhaì phán têch, hãû säú
naìy tæì 0,5 - 1 laì cháúp nháûn âæûåc.
 Hãû säú khaí nàng thanh toaïn tæïc thåìi:
Hãû säú khaí nàng Tiãön
thanh toaïn tæïc = Täøng nåü ngàõn
thåìi haûn
Theo kinh nghiãûm cuía nhaì phán têch, hãû säú naìy bàòng 0,5 laì täút. Tuy
nhiãn coìn tuyì thuäüc vaìo âàûc âiãøm kinh doanh cuía DN.
5. Phán têch hiãûu quaí sæí duûng VLÂ trong doanh nghiãûp
Muäún kinh doanh ta phaíi xeït âãún tênh sinh låìi cuía noï, sæí duûng väún
nhæ thãú naìo cho coï hiãûu quaí cao nháút. Trong âoï, viãûc quay nhanh VLÂ coï
yï nghéa khäng chè tiãút kiãûm väún maì coìn náng cao khaí nàng sinh ra tiãön,
náng cao låüi nhuáûn cuía DN. Hiãûu quaí sæí duûng väún âæåüc âaïnh giaï qua
caïc chè tiãu sau: Täúc âäü luán chuyãøn VLÂ, sæïc sinh låìi cuía VLÂ, täúc âäü
luán chuyãøn haìng täön kho, täúc âäü voìng quay caïc khoaín phaíi thu.
5.1. Täúc âäü luán chuyãøn VLÂ:
Säú voìng Doanh thu
(voìng
quay cuía = thuáön
)
VLÂ VLÂ bçnh quán
Trong âoï:
Säú âáöu nàm + Säú cuäúi
VLÂ bçnh
= nàm
quán
2
Chè tiãu naìy cho tháúy säú voìng quay cuía VLÂ trong kyì phán têch hay
mäüt âäöng VLÂ boí ra thç âaím nhiãûm bao nhiãu âäöng DTT. Säú voìng quay
caìng nhanh thç hiãûu quaí sæí duûng VLÂ tàng.
360
Säú ngaìy mäüt
= Säú voìng quay (ngaìy)
voìng quay VLÂ
VLÂ
Chè tiãu naìy thãø hiãûn säú ngaìy cáön thiãút cho VLÂ quay âæåüc mäüt
voìng. Thåìi gian cuía mäüt voìng (kyì) luán chuyãøn caìng nhoí thç täúc âäü luán
chuyãøn caìng låïn.
Trang 19
Ngoaìi 2 chè tiãu trãn, khi phán têch coï thãø tênh ra chè tiãu “Hãû säú âaím
nhiãûm cuía VLÂ”. Hãû säú naìy caìng nhoí, chæïng toí hiãûu quaí sæí duûng väún
caìng cao, säú väún tiãút kiãûm âæåüc caìng nhiãöu. Qua chè tiãu naìy, ta biãút
âæåüc âãø coï mäüt âäöng luán chuyãøn thç cáön máúy âäöng VLÂ.
Hãû säú âaím VLÂ bçnh quán
nhiãûm cuía = Täøng säú doanh thu
VLÂ thuáön
5.2. Sæïc sinh låìi cuía VLÂ:

Âáy laì chè tiãu phaín aïnh xem mäüt âäöng VLÂ bçnh quán laìm ra âæåüc
bao nhiãu âäöng LN.
Låüi nhuáûn (træåïc thuãú hoàûc sau
Sæïc sinh
= thuãú)
låìi VLÂ
VLÂ bçnh quán
Hãû säú naìy caìng cao thç sæïc sinh låìi tæì VLÂ caìng cao.
Nãúu säú chãnh lãûch vãö säú ngaìy tiãu hao cho mäüt voìng quay VLÂ
giæîa caïc kyì, ta coï thãø tênh âæåüc mæïc VLÂ âaî tiãút kiãûm âæåüc hay laîng
phê.
Säú VLÂ tiãút kiãûm (-) hay laîng phê (+)=Doanh thu thuáön kyì phán
têchxSäú ngaìy 1 voìng quay VLÂ kyì phán têch-Säú ngaìy 1 voìng quay
VLÂ kyì gäúcx1360
Bãn caûnh tênh toaïn caïc chè tiãu trãn, âãø phán têch sáu hån vãö hiãûu quaí
VLÂ cáön thiãút phaíi phán têch nguyãn nhán vaì täúc âäü aính hæåíng cuía caïc
nhán täú. Tæì âoï coï nhæîng biãûn phaïp thêch håüp nhàòm âáøy maûnh täúc âäü
luán chuyãøn väún, vaì náng cao hiãûu quaí kinh doanh cuía DN.
5.3. Täúc âäü luán chuyãøn cuía haìng täön kho

Täúc âäü luán chuyãøn haìng hoaï hay täúc âäü hoaïn chuyãøn thaình tiãön
cuía haìng täön kho âæåüc tênh dæûa trãn hãû säú voìng quay cuía haìng täön kho.
Hãû säú voìng quay = Giaï väún haìng baïn trong (voìng)
haìng täön kho kyì
Trang 20
Haìng täön kho bçnh quán
Hãû säú naìy phaín aïnh täúc âäü luán chuyãøn cuía haìng täön kho. Voìng
quay naìy caìng nhanh thç caìng täút. DN coï mäüt chênh saïch tiãu thuû täút vç
haìng täön kho laì khoaín dæû træî chiãúm tyí troüng tæång âäúi låïn trong DN.
Song vãö phæång diãûn quaín lyï, ta cuîng cáön phaíi xem xeït ràòng hãû säú naìy
tàng laì do nguyãn nhán naìo.
360
Säú ngaìy mäüt voìng
= Säú voìng quay haìng täön (ngaìy)
quay haìng täön kho
kho
Säú ngaìy caìng låïn thç æï âäüng haìng täön kho caìng nhiãöu.
5.4. Täúc âäü hoaïn chuyãøn thaình tiãön cuía caïc khoaín phaíi thu
Âáy laì chè tiãu phaín aïnh täúc âäü cuía caïc khoaín phaíi thu hoaïn chuyãøn
thaình tiãön, chè tiãu naìy âæåüc thãø hiãûn qua kyì thu tiãön bçnh quán. Càn cæï
vaìo voìng quay caïc khoaín phaíi thu, ta coï thãø tênh âæåüc kyì thu tiãön bçnh
quán trong kyì:
Säú voìng quay Doanh thu thuáön + Thuãú GTGT
caïc khoaín phaíi = Säú dæ bçnh quán cuía khoaín phaíi (voìng)
thu thu
360
Kyì thu tiãön
= Voìng quay caïc khoaín phaíi
bçnh quán
thu
Hãû säú naìy caìng cao chæïng toí khaí nàng hoaïn chuyãøn thaình tiãön cuía
caïc khoaín phaíi thu tàng, këp thåìi âaïp æïng nhu cáöu cäng nåü. Hiãûu quaí sæí
duûng VLÂ tæì caïc khoaín phaíi thu cuîng cáön phaíi âæåüc xem xeït trong muûc
tiãu quaín lyï cuía DN. Mäüt DN coï khaí nàng quaín lyï khoaín phaíi thu täút (säú
voìng quay låïn hoàûc kyì thu tiãön nhoí), haìng tiãu thuû nhanh, thç khaí nàng taûo
ra caïc doìng tiãön tæì hoaût âäüng baïn haìng låïn. Trãn cå såí caïc muûc tiãu vãö
chênh saïch tên duûng, thåìi haûn thu tiãön,... doanh nghiãûp âaî âãö ra coï nháûn
xeït, âaïnh giaï caïc chè tiãu coï hiãûu quaí hay khäng.
Trang 21
V. Phán têch viãûc huy âäüng vaì sæí duûng väún.
Âãø tiãún haình SXKD, caïc DN phaíi coï mäüt khäúi læåüng väún nháút
âënh, noïi caïch khaïc, väún laì yãúu täú coï tênh cháút quyãút âënh sæû täön taûi
vaì phaït triãøn cuía DN. Nhu cáöu vãö väún cuía DN do Nhaì næåïc âáöu tæ mäüt
pháön, pháön coìn laûi do DN tæû huy âäüng.
- Väún âáöu tæ cuía nhaì næåïc: Theo chãú âäü taìi chênh, khi DN nhaì
næåïc måïi âæåüc thaình láûp, Nhaì næåïc seî âáöu tæ toaìn bäü hoàûc mäüt pháön
väún âiãöu lãû ban âáöu, säú väún naìy khäng nhoí hån täøng mæïc väún phaïp âënh
cuía caïc ngaình nghãö maì DN hoaût âäüng SXKD. Trong âiãöu kiãûn bçnh
thæåìng thç viãûc âáöu tæ naìy chè xaíy ra khi DN nhaì næåïc âæåüc pheïp thaình
láûp vaì bæåïc vaìo hoaût âäüng. Trong quaï trçnh SXKD thç cáön thiãút nhaì næåïc
coï thãø xem xeït âãø âáöu tæ thãm väún cho DN khi coï yãu cáöu tàng väún do
âæåüc nhaì næåïc giao nhiãûm vuû bäø sung. DN cäng khai vãö väún âiãöu lãû theo
sæû hæåïng dáùn cuía ngaình taìi chênh. Nãúu säú väún âiãöu lãû nhoí hån väún
phaïp âënh cuía caïc ngaình nghã ömaì caïc DN kinh doanh, cå quan coï tháøm
quyãön quyãút âënh thaình láûp DN phaíi coï quyãút âënh hoàûc laì cáúp bäø sung
väún âiãöu lãû (pháön chãnh lãûch) cho DN hoàûc quyãút âënh phaï saín DN.
- Väún tæû huy âäüng cuía DN: Âãø tiãún haình SXKD ngoaìi väún nhaì
næåïc âáöu tæ láön âáöu, caïc DN phaíi huy âäüng väún vaì chëu traïch nhiãûm vãö
viãûc huy âäüng âoï. Caïc DN coï thãø huy âäüng väún dæåïi nhiãöu hçnh thæïc
khaïc nhau. Tæû bäø sung tæì quyî phaït triãøn kinh doanh, phaït haình traïi phiãúu,
nháûn väún goïp liãn doanh hay väún cuía caïc cäø âäng, vay väún cuía caïc âån vë,
caïc täø chæïc kinh tãú khaïc (chuí yãúu laì caïc ngán haìng), tháûm chê laì caí cuía
tæ nhán dæåïi hçnh thæïc väún âi chiãúm duûng.
+ Âäúi våïi väún tæû bäø sung: Väún tæû bäø sung âæåüc trêch chuí yãúu
tæì quyî âáöu tæ phaït triãøn, quyî phuïc låüi, caïc quyî naìy âæåüc trêch tæì låüi
nhuáûn âãø laûi cho DN (LNST). + Väún do caïc âäúi taïc liãn doanh goïp väún
hoàûc huy âäüng tæ caïc cäø âäng (âäúi våïi caïc DN cäø pháön).
+ Âäúi våïi väún vay: hiãûn nay caïc doanh nghiãûp chuí yãúu âi vay väún
cuía caïc ngán haìng. Vãö phêa ngæåìi âi vay sæí duûng tiãön vay vaì laîi vay âuïng
kyì haûn, âæång nhiãn hoü phaíi sæí duûng tiãön vay âuïng muûc âêch vaì hiãûu
Trang 22
quaí. Nhæ váûy kãút quaí cuäúi cuìng cuía hoaût âäüng SXKD laì âiãöu kiãûn tiãn
quyãút âãø caïc DN coï thãø huy âäüng âæåüc väún tæì caïc ngán haìng KD.
+ Âäúi våïi väún âi chiãúm duûng: Trong quaï trçnh SXKD táút yãúu naíy
sinh caïc quan hãû thanh toaïn giæîa caïc DN våïi nhaì næåïc, giæîa caïc DN våïi
nhau, giæîa DN våïi caïn bäü CNV cuía DN.
Trang 23
PHÁÖN II:
TÇNH HÇNH QUAÍN LYÏ VAÌ SÆÍ DUÛNG VÄÚN LÆU

ÂÄÜNG TAÛI CÄNG TY VAÛN TÆÅÌNG - QKV
A. VAÌI NEÏT GIÅÏI THIÃÛU VÃÖ CÄNG TY VAÛN TÆÅÌNG

I. Quïa trçnh hçnh thaình vaì phaït triãøn cuía cäng ty:
Cäng ty Vaûn Tæåìng laì mäüt doanh nghiãûp nhaì næåïc coï tæ caïch phaïp
nhán, haûch toaïn kinh tãú âäüc láûp, coï taìi khoaín taûi ngán haìng coï con dáúu
riãng. Cäng ty âæåüc thaình láûp theo quyãút âënh säú 480/QÂ-QP, ngaìy
17/04/1996 cuía Bäü Quäúc phoìng vaì Såí Kãú hoaûch Âáöu tæ Quaíng Nam - Âaì
Nàông cáúp giáúy pheïp chæïng nháûn kyï kinh doanh ngaìy 25/06/1996.
Ngaìy 12/05/1999 càn cæï Quyãút âënh säú 693/1999/QÂ - BQP cuía Bäü
træåíng Bäü Quäúc phoìng vãö viãûc saït nháûp cäng ty 491 vaìo cäng ty Vaûn
Tæåìng thuäüc Quán khu V. Cäng ty Vaûn Tæåìng cuìng Cäng ty 491 âaî thoaí
thuáûn thäúng nháút âãö aïn vãö täø chæïc saín xuáút vaìo bäü maïy quaín lyï cäng
ty Vaûn Tæåìng sau khi saït nháûp.
Cäng ty Vaûn Tæåìng coï:
Trang 24
- Truû såí âàût taûi 481 Nguyãùn Tri Phæång - Thaình phäú Âaì Nàông.
- Ngaình nghãö kinh doanh: Tæ váún thiãút kãú, xáy dæûng caïc cäng trçnh,
trang trê näüi tháút, kinh doanh nhaì åí, chãú biãún gäù, saín xuáút kinh doanh xi
màng, väi thuíy, âaï, váût liãûu xáy dæûng khaïc.
- Âëa baìn hoaût âäüng: Tæì Haì Näüi âãún Táy Nguyãn
- Väún kinh doanh: 5.394.215.077 âäöng. Trong âoï:
+ Väún cäú âënh: 2.853.152.492 âäöng.
+ Väún læu âäüng: 2.541.062.585 âäöng.
Täøng säú nhán viãn: 1.645 ngæåìi (nhán viãn quaín lyï 29 ngæåìi).
II. Tçnh hçnh hoaût âäüng cuía cäng ty Vaûn Tæåìng.
1. Khaïi quaït vãö tçnh hçnh hoaût âäüng cuía cäng ty Vaûn Tæåìng:
Cäng ty Vaûn Tæåìng - QKV coï chæïc nàng chênh laì xáy dæûng caïc cäng
trçnh phuûc vuû cho quäúc phoìng, ngoaìi ra cäng ty coìn âaím nhiãûm thi cäng caïc
cäng trçnh bãn ngoaìi quán âäüi. Qua hån 7 nàm hoaût âäüng saín xuáút kinh doanh
trãn cå såí nhiãûm vuû chênh laì thi cäng xáy làõp, cäng ty âaî khäng ngæìng phaït
triãøn vaì tæìng bæåïc phaït triãøn våïi caïc chè tiãu kãú hoaûch haìng nàm âãöu
âaût vaì væåüt kãú hoaûch saín pháøm. Saín pháøm cuía cäng ty âæåüc thë træåìng
cháúp nháûn.
Tçnh hçnh saín xuáút cuía cäng ty trong nhiãöu nàm coï nhiãöu triãøn voüng,
giaï trë saín xuáút nàm sau âãöu cao hån nàm træåïc, låüi nhuáûn tàng, tiãön læång
lao âäüng äøn âënh vaì ngaìy caìng âæåüc náng lãn, âåìi säúng cuía caïn bäü cäng
nhán viãn ngaìy caìng âæåüc âaím baío, læûc læåüng lao âäüng äøn âënh. Hiãûn
nay cäng ty âang tæìng bæåïc náng cao nàng læûc laînh âaûo, bäöi dæåîng âäüi nguî
caïn bäü kyî thuáût, cäng nhán laình nghãö âäöng thåìi cäng ty cuîng chuï troüng
âãún viãûc âáöu tæ mua sàõm thiãút bë thi cäng, måí räüng âëa baìn hoaût âäüng,
taûo viãûc laìm cho ngæåìi lao âäüng, tàng têch luyî cho âån vë.
KÃÚT QUAÍ THÆÛC HIÃÛN SXKD CUÍA CÄNG TY QUA MÄÜT SÄÚ
NÀM
(2000-2002)
Chè tiãu ÂVT Nàm 2000 Nàm 2001 Nàm 2002
1. Giaï trë cäng trçnh Âäöng 48.249.483.251 64.374.300.968 78.345.152.250
Trang 25
baìn giao
2. NVKD Âäöng 5.149.061.241 5.520.536.099 10.172.654.736
3. Låüi nhuáûn Âäöng 138.688.146 301.826.207 570.436.758
4. Lao âäüng Ngæåìi 1.230 1.334 1.645
5. Thu nháûp bçnh
Âäöng 628.873 711.595 765.563
quán CBCNV/thaïng
6. Thæûc hiãûn
nghéa vuû âäúi våïi Âäöng 4.383.210.633 4.055.445.092 5.415.222.061
Nhaì næåïc
2. Phæång hæåïng saín xuáút kinh doanh trong kyì tåïi:

- Hoaìn chènh cäng taïc täø chæïc biãn chãú caïc phoìng chæïc nàng cäng ty
vaì khung quaín lyï âäüi saín xuáút baío âaím tinh goün, âuí nàng læûc phuì håüp
våïi cå chãú quaín lyï måïi nhàòm âáøy maûnh saín xuáút vaì quaín lyï coï hiãûu
quaí.
- Chuï troüng âáöu tæ cäng taïc kyî thuáût, thåü laình nghãö vaì tæìng bæåïc
âäøi måïi trang thiãút bë thi cäng tiãún âãún khäng ngæìng âæa nàng suáút, cháút
læåüng cäng trçnh ngaìy caìng âæåüc náng cao, taûo uy tên vaì thu huït sæû chuï yï
cuía khaïch haìng trong vaì ngoaìi quán âäüi.
- Chuáøn bë täút caïc âiãöu kiãûn phuûc vuû cho viãûc tham gia âáúu tháöu
thuáûn låüi nhæ caïc âiãöu kiãûn vãö phæång tiãûn, con ngæåìi. Thæûc hiãûn liãn
doanh liãn kãút våïi mäüt säú âåün vë maûnh âãø âuí khaí nàng âáúu tháöu mäüt säú
cäng trçnh låïn.
- Xem xeït phán têch kyî caïc cäng trçnh âæåüc giao tháöu hoàûc âáúu tháöu
haûn chãú caïc yãúu täú âaím baío chuï troüng laì yãúu täú nguäön väún nhàòm
haûn chãú täúi âa nhæîng ruíi ro vãö thu häöi cäng nåü.
- Táûp trung caïc khaí nàng cho viãûc thi cäng caïc cäng trçnh trong näüi bäü
Quán khu vaì quán âäüi, têch cæûc tiãúp cáûn âãø âaím nháûn caïc cäng trçnh åí
lénh væûc khaïc.
- Thæåìng xuyãn phán têch xem xeït âãø coï hæåïng täø chæïc thi cäng phuì
håüp nhàòm âáøy nhanh tiãún âäü saín læåüng. Nhanh choïng thanh quyãút toaïn
caïc cäng trçnh, haûn muûc cäng trçnh hoaìn thaình, thæûc hiãûn hoaìn thaình cäng
trçnh âãún âáu täø chæïc baìn giao vaì thanh quyãút toaïn âãún âoï.
Trang 26
III. Täø chæïc bäü maïy quaín lyï taûi cäng ty Vaûn Tæåìng QKV.
1. Täø chæïc bäü maïy quaín lyï:
Cäng ty Vaûn Tæåìng QKV laì mäüt DN quán âäüi laìm kinh tãú, do âëa
baìn hoaût âäüng cuía cäng ty ráút räüng, âãø phuì håüp våïi cå chãú thë træåìng
quaín lyï vaì quaín lyï cuía nhaì næåïc, cäng ty âang aïp duûng mä hçnh täø chæïc
quaín lyï nhæ sau:
SÅ ÂÄÖ BÄÜ MAÏY QUAÍN LYÏ
BAN
BANGIAÏM
GIAÏM
ÂÄÚC
ÂÄÚC
BAN
BAN BAN
BAN PHOÌNG
PHOÌNGKYÍ
KYÍ PHOÌNG
PHOÌNG
HAÌNH
HAÌNH CHÊNH
CHÊNH THUÁÛT
THUÁÛT KÃÚ
KÃÚ
CHÊNH
CHÊNH TRË
TRË DÆÛ
DÆÛTOAÏN
TOAÏN HOAÛCH
HOAÛCH
K.DOANH
K.DOANH
ÂÅN
ÂÅNVË VËSAÍN
SAÍNXUÁÚT
XUÁÚT CÅ
CÅQUAN
QUAN CÅ
CÅQUAN
QUAN
Âäüi
Âäüi xáy làõp OD-CN:08
xáy làõp OD-CN: 08 XÊ
XÊ XÊ
XÊ
Âäüi
Âäüithi
thicäng
cänggiao
giaothäng:
thäng:0202 NGHIÃÛP
NGHIÃÛP NGHIÃÛP
NGHIÃÛP
Âäüi thi cäng âiãûn næåïc:
Âäüi thi cäng âiãûn næåïc: 491
491 378
378
02
02
Âäüi
Âäüixexemaïy
maïycäng
cängtrçnh:
trçnh:01
01
ÂÅN
ÂÅNVË VËSAÍN
SAÍNXUÁÚT
XUÁÚT P.XÆÅÍNG
P.XÆÅÍNGSAÍN SAÍN
Âäüi thi cäng:
Âäüi thi cäng: 0404 XUÁÚT
XUÁÚT
Âáy laì mäPx saín
hçnh xuáút
täø chæïc âaï
Px saín xuáút âaïsaín xuáút vaì quaín lyï Phán
Phánxæåíng
træûc tuyãún xiximàng
xæåíngcoï quan
mànghãû
Px
Pxsæía
sæíachæîa
chæîa xe maïy cäng Khai
Khaithaïc
thaïcâaï
chæïc nàng vaì phäúi håüp, våïi mäxehçnh
maïy cäng
naìy cäng ty coï thãø quaín âaïmäüt caïch
lyï
trçnh
trçnh Cå
Cå khê maïyXD
khê maïy XD
hiãûu quaí tçnh hçnh SXKD cuía mçnh, caïn bäü tham mæu nhæ phoìng kãú hoaûch
Trang 27
täøng håüp, phoìng täø chæïc haình chênh, phoìng taìi chênh kãú toaïn... luän laì
tråü thuí âàõc læûc cho giaïm âäúc trong viãûc täø chæïc quaín lyï SX trong toaìn
cäng ty, cuû thãø vai troì cuía tæìng bäü pháûn nhæ sau:
- Giaïm âäúc: Laì ngæåìi chëu traïch nhiãûm toaìn bäü vãö hoaût âäüng cuía
DN phán roî chæïc nàng nhiãûm vuû cäng taïc cuû thãø cho tæìng phoï giaïm âäúc
thuäüc quyãön, caïc phoìng ban, giaïm âäúc xê nghiãûp, caïc âäüi træåíng.
- Phoï giaïm âäúc kinh tãú: Træûc tiãúp phuû traïch maíng kinh tãú âäúi
ngoaûi, thay màût giaïm âäúc âiãöu haình SXKD cuía cäng ty nhàòm muûc âêch
hoaìn thaình täút nhiãûm vuû cäng ty giao cho xê nghiãûp vaì täø âäüi.
- Phoï giaïm âäúc chênh trë: Laì ngæåìi thay màût giaïm âäúc trong cäng taïc
xáy dæûng Âaíng vaì cäng taïc chênh trë.
- Phoìng kãú hoaûch täøng håüp: Giuïp giaïm âäúc nghiãn cæïu täø chæïc
vaì quaín lyï toaìn bäü cäng viãûc KD, cäng taïc kãú toaïn cuía cäng ty, täø chæïc
xáy dæûng hãû thäúng SXKD vaì täø chæïc cäng taïc kãú hoaûch cuía cäng ty.
- Phoìng kyî thuáût dæû toaïn: Giuïp ban giaïm âäúc quaín lyï taìi saín
nguäön väún cuía cäng ty phán têch âaïnh giaï hiãûu quaí hoaût âäüng SXKD cuía
âån vë.
- Phoìng täø chæïc haình chênh: Giuïp ban giaïm âäúc täø chæïc lao âäüng,
cäng taïc haình chênh täøng håüp, cäng taïc vuî trang baío vãû an ninh cäng ty.
2. Täø chæïc bäü maïy kãú toaïn åí cäng ty Vaûn Tæåìng:
Cäng ty Vaûn Tæåìng aïp duûng hçnh thæïc kãú toaïn væìa táûp trung væìa phán
taïn.
SÅ ÂÄÖ TÄØ CHÆÏC BÄÜ MAÏY KÃÚ TOAÏN
KÃÚ
KÃÚTOAÏN
TOAÏN
TRÆÅÍNG
TRÆÅÍNG
KÃÚ KÃÚ KÃÚ KÃÚ THUÍ

KÃÚ KÃÚ KÃÚ KÃÚ THUÍ
TOAÏN TOAÏN TOAÏN TOAÏN QUYÎ
TOAÏN TOAÏN TOAÏN TOAÏN QUYÎ
TÄØNG THANH THUÃÚ CÄNG
TÄØNG THANH THUÃÚ CÄNG
HÅÜP TOAÏN NÅÜ
HÅÜP TOAÏN NÅÜ
Trang 28
KÃÚ KÃÚ KÃÚ KÃÚ
KÃÚ KÃÚ KÃÚ KÃÚ
TOAÏN
TOAÏN
TOAÏNXÊ
XÊ TOAÏNXÊ
XÊ TOAÏN
TOAÏN
TOAÏN
TOAÏN1515
NGHIÃÛP ÂÄÜI
NGHIÃÛP
NGHIÃÛP NGHIÃÛP ÂÄÜI
ÂÄÜICÅCÅ ÂÄÜIXD
XD
378 491 GIÅÏI
: Quan hãû træûc

tuyãún
: Quan hãû chæïc
Chæïcnàng
nàng nhiãûm vuû:
- Kãú toaïn træåíng: Laì ngæåìi giuïp giaïm âäúc trong cäng taïc taìi chênh
trong cäng ty, täø chæïc láûp kãú hoaûch taìi chênh chè âaûo thæûc hiãûn toaìn bäü
cäng taïc kãú toaïn thäúng kã caïc màût hoaûch toaïn trong âån vë, láûp baïo caïo
cho cäng ty.
- Kãú toaïn täøng håüp: Táûp håüp chæïng tæì lãn säø, láûp baïo caïo kãú
toaïn theo âënh kyì vaì chëu traïch nhiãûm tênh læång cho caïn bäü cäng nhán viãn
cäng ty.
- Kãú toaïn thanh toaïn: Phaín aïnh chênh xaïc âáöy âuí caïc khoaín thanh
toaïn phaït sinh taûi cäng ty, láûp caïc chæïng tæì chi tiãút kãút håüp våïi thuí quyî
kiãøm tra caïc baïo caïo quyî haìng thaïng.
- Kãú toaïn thuãú: Chëu traïch nhiãûm theo doîi tçnh hçnh thæûc tãú cuía
cäng ty våïi nhaì næåïc vaì theo doîi thuãú åí caïc âäüi vaì xê nghiãûp.
- Kãú toaïn tiãön màût: Coï nhiãûm vuû thu chi vaì quaín lyï tiãön màût, vay
väún, láûp baïo caïo quyî vaì phaín aïnh vaìo säø haìng ngaìy caïc nghiãûp vuû kinh
tãú phaït sinh.
- Kãú toaïn xê nghiãûp vaì âäüi: Coï nhiãûm vuû theo doîi vaì phaín aïnh
caïc nghiãûp vuû kinh tãú phaït sinh åí xê nghiãûp vaì âäüi âënh kyì näüp caïc baïo
caïo lãn cäng ty.
3. Hçnh thæïc säø kãú toaïn taûi cäng ty:
Hiãûn nay cäng ty Vaûn Tæåìng aïp duûng hçnh thæïc ”chæïng tæì ghi säø”.
Våïi hçnh thæïc naìy phoìng kãú toaïn cuía cäng ty coï mäüt säú säø saïch sau:
Baíng täøng håüp chæïng tæì gäúc, chæïng tæì ghi säø, säø âàng kyï chæïng tæì ghi
säø, säø kãú toaïn chi tiãút, baíng kãú toaïn chi tiãút, säø Caïi, baíng cán âäúi taìi
khoaín, baïo caïo taìi chênh.
Trang 29
SÅ ÂÄÖ HAÛCH TOAÏN
CHÆÏNG
CHÆÏNGTÆÌ
TÆÌGÄÚC
GÄÚC
SÄØ
SÄØÂÀNG
ÂÀNGKYÏ CHÆÏNG SÄØ
SÄØKÃÚ
KÃÚTOAÏN
CHÆÏNG
KYÏ CHÆÏNGTÆÌ
TÆÌGHI
GHI TOAÏN
CHÆÏNG TÆÌGHI
TÆÌ GHI SÄØ
SÄØ
CHI
CHITIÃÚT
TIÃÚT
SÄØ
SÄØ
SÄØ BAÍNG
BAÍNGTÄØNG
SÄØCAÏI
CAÏI TÄØNG
HÅÜP
HÅÜPCHI
CHI
TIÃÚT
TIÃÚT
BAÍNG
BAÍNGCÁN
CÁNÂÄÚI
ÂÄÚI
TAÌI
TAÌIKHOAÍN
KHOAÍN
: Ghi haìng
ngaìy
: Ghi cuäúi
thaïng
BAÏO
BAÏOCAÏO
CAÏOKÃÚ
KÃÚ
: Âäúi chiãúu TOAÏN
Haìng ngaìy càn cæï vaìo chæïngTOAÏN
tæì gäúc láûp ra chæïng tæì ghi säø.
Càn cæï vaìo chæïng tæì ghi säø âaî láûp, âaïnh säú thæï tæû vaì ghi vaìo säø
âàng kyï chæïng tæì ghi säø.
Càn cæï vaìo chæïng tæì ghi säø láúy säú liãûu ghi vaìo säø Caïi, càn cæï
vaìo caïc chæïng tæì âênh keìm theo, chæïng tæì ghi säø âãø ghi vaìo säø chi tiãút
coï liãn quan.
Cuäúi thaïng, phaíi täøng håüp säú liãûu vaì khoaï caïc säø vaì theí kãú toaïn
chi tiãút. Sau âoï càn cæï vaìo caïc säø vaì theí kãú toaïn chi tiãút, láûp caïc baíng
täøng håüp chi tiãút.
Cuäúi thaïng càn cæï vaìo säú liãûu åí säø caïi vaì caïc baíng täøng håüp chi
tiãút, säø âàng kyï chæïng tæì ghi säø sau khi kiãøm tra, âäúi chiãúu, kãú toaïn láûp
baíng cán âäúi taìi khoaín.
Càn cæï vaìo säú liãûu åí baíng cán âäúi taìi khoaín vaì baíng täøng håüp chi
tiãút, kãú toaïn láûp caïc baïo caïo kãú toaïn.
Trang 30
B. TÇNH HÇNH QUAÍN LYÏ VAÌ SÆÍ DUÛNG VÄÚN LÆU ÂÄÜNG
TAÛI CÄNG TY VAÛN TÆÅÌNG - QKV
I. AÍnh hæåíng cuía âàûc âiãøm hoaût âäüng kinh doanh âäúi våïi viãûc
quaín lyï vaì sæí duûng väún læu âäüng taûi cäng ty Vaûn Tæåìng.
Trong nãön kinh tãú thë træåìng, nãön kinh tãú cuía næåïc ta ngaìy caìng
phaït triãøn. Âãø bàõt këp våïi sæû phaït triãøn cuía kinh tãú thç táút yãúu phaíi
âáöu tæ, náng cáúp cå såí haû táöng, hãû thäúng giao thäng, âæåìng saï, cáöu
cäúng,... Chênh vç leî âoï, trong nhæîng nàm qua cäng ty Vaûn Tæåìng âaî tiãúp
nháûn mäüt khäúi læåüng khaïch haìng låïn hån træåïc nhiãöu (kãø caí trong vaì
ngoaìi quán âäüi). Bãn caûnh nhæîng cå häüi, nhæîng thuáûn låüi âoï thç cuîng coï
nhiãöu khoï khàn, âoï laì do sæû caûnh tranh gay gàõt trong lénh væûc xáy dæûng
cuìng våïi caïc chênh saïch cuía Nhaì næåïc (táút caí moüi cäng trçnh âãöu phaíi qua
âáúu tháöu). Âàûc biãût âëa baìn hoaût âäüng cuía cäng ty traíi räüng trãn 10 tènh,
thaình phäú dáùn âãún viãûc kiãøm tra âän âäúc cäng taïc quaín lyï, kyî thuáût, váût
tæ, tiãön väún, vaì caí cäng taïc täø chæïc âãöu aính hæåíng thåìi gian thiãúu këp
thåìi. Chênh nhæîng âiãöu væìa âãö cáûp åí trãn âaî aính hæåíng khäng nhoí âãún
tçnh hçnh quaín lyï, sæí duûng VLÂ taûi cäng ty Vaûn Tæåìng.
II. Nguäön säú liãûu phán têch: (Xem phuû luûc)
II Baíng cán âäúi kãú toaïn, baíng baïo caïo kãút quaí hoaût âäüng kinh doanh
vaì mäüt säú säø saïch kãú toaïn liãn quan.
III. Mäüt säú näüi dung vãö kiãøm soaït näüi bäü cuía cäng ty liãn quan âãún
cäng taïc quaín lyï haìng täön kho
Xáy dæûng thuí tuûc kiãøm soaït quaín lyï váût tæ vãö thuí tuûc nháûp
xuáút, ghi cheïp säø saïch vaì kiãøm kã säø taûi cäng ty.
Taìi saín váût cháút cáön âæåüc baío vãû âãø khäng bë máút maït, tham ä,
hæ hoíng, hay sæí duûng laîng phê, sai muûc âêch. Taìi saín coï thãø âæåüc baío
vãû täút thäng qua viãûc haûn chãú viãûc tiãúp cáûn taìi saín bàòng caïch xáy
dæûng nhaì kho an toaìn, bäú trê læûc læåüng âáöy âuí, sæí duûng caïc thiãút bë
baío vãû, täø chæïc kiãøm kã âënh kyì,... Vç váûy taûi cäng ty xáy dæûng hãû
thäúng kho baîi an toaìn vaì baío vãû täút. Âäöng thåìi khi coï nhu cáöu nháûp xuáút
thç cäng ty xáy dæûng thuí tuûc kiãøm soaït nháûp xuáút vaì caïch ghi säø nhæ sau:
Trang 31
 Âäúi våïi nháûp váût tæ: bao gäöm trçnh tæû caïc bæåïc sau:
1. Ngæåìi mua váût tæ vãö vaì âãö nghë nháûp váût tæ. Phoìng cung æïng
váût tæ seî kiãøm tra caïc chæïng tæì cå såí coï liãn quan nhæ: Hoaï âån mua haìng,
kãú hoaûch, håüp âäöng,... liãn quan âãún viãûc mua haìng. Trong træåìng håüp
váût tæ cáön phaíi âæåüc kiãøm tra cháút læåüng thç phoìng cung æïng váût tæ seî
láûp ban kiãøm âënh cháút læåüng âãø kiãøm âënh vãö säú læåüng, cháút læåüng,
quy caïch,...cuía váût tæ. Biãn baín kiãøm nghiãûm seî láûp thaình 02 baíng, 1
baíng læu åí phoìng cung æïng váût tæ, 1 baíng giao cho phoìng kãú toaïn.
2. Phoìng cung æïng váût tæ seî láûp phiãúu nháûp kho thaình 02 liãn vaì kyï
vaìo phiãúu nháûp kho. Ngæåìi mua haìng cáöm phiãúu nháûp kho âãún kho âãø
nháûp haìng.
3. Thuí kho càn cæï vaìo chæïng tæì kiãøm nháûn haìng, ghi roî säú læåüng
nháûp, ngaìy nháûp vaì cuìng våïi ngæåìi nháûp váût tæ kyï vaìo 02 liãn cuía phiãúu
nháûp kho. Liãn 01 læu taûi nåi láûp phiãúu (phoìng cung æïng váût tæ), liãn 02
thuí kho giæî vaì ghi vaì theí kho, âënh kyì seî gæíi lãn phoìng kãú toaïn âãø ghi
säø.
4. Âënh kyì, kãú toaïn nháûn âæåüc caïc chæïng tæì, kiãøm tra vaì ghi vaìo
caïc säø kãú toaïn liãn quan vaì sau âoï âæa vaìo læu træî.
 Âäúi våïi thuí tuûc xuáút kho váût tæ, gäöm caïc bæåïc sau:
1. Càn cæï vaìo nhu cáöu nháûn váût tæ, bäü pháûn nháûn váût tæ seî viãút
giáúy âãö nghë nháûn váût tæ. Ngæåìi nháûn váût tæ mang giáúy âãö nghë nháûn
váût tæ trçnh cho thuí træåíng bäü pháûn cung æïng.
2. Thuí træåíng bäü pháûn cung æïng duyãût giáúy âãö nghë nháûn váût tæ,
âäöng thåìi hçnh thaình lãûnh xuáút váût tæ.
3. Càn cæï vaìo lãûnh xuáút kho cuía thuí træåíng, bäü pháûn cung æïng váût
tæ láûp phiãúu xuáút kho (PXK) thaình 03 liãn, phuû traïch bäü pháûn cung æïng
vaì bäü pháûn nháûn váût tæ seî kyï vaìo PXK.
4. Ngæåìi nháûn váût tæ seî âem caïc chæïng tæì xuäúng kho âãø nháûn váût
tæ. Càn cæï vaìo chæïng tæì naìy, thuí kho xuáút kho vaì ghi säú læåüng váût tæ
xuáút kho, ngaìy thaïng xuáút váût tæ vaìo PXK vaì cuìng våïi ngæåìi nháûn kyï
vaìo PXK. Liãn 01 læu taûi phoìng cung æïng váût tæ, liãn 02 thuí kho giæî âãø ghi
Trang 32
vaìo theí kho räöi chuyãøn lãn phoìng kãú toaïn âãø ghi säø, liãn 03 ngæåìi nháûn
giæî âãø ghi vaìo säø bäü pháûn sæí duûng.
5. Âënh kyì kãú toaïn nháûn âæåüc caïc chæïng tæì gäúc, kiãøm tra vaì ghi
vaìo caïc säø coï liãn quan. Sau khi ghi säø xong chæïng tæì seî âæåüc âæa vaìo læu
træî.
Âäöng thåìi âãún cuäúi nàm cäng ty täø chæïc kiãøm kã váût tæ täön kho âãø
xaïc âënh læåüng váût tæ täön kho âãø kiãøm tra váût tæ coï bë tháút thoaït trong
nàm vaì thäng qua âoï âãø xaïc âënh læåüng váût tæ cáön thiãút cho nàm tåïi. Quaï
trçnh kiãøm kã, láûp biãn baín kiãøm kã (Biãøu 1)
Khi xáy dæûng thuí tuûc kiãøm soaït trãn, caïc nhaì quaín lyï cäng ty âaî cán
nhàõc giæîa låüi êch vaì chi phê. Mäüt thuí tuûc kiãøm soaït chè coï thãø âæåüc
cháúp nháûn nãúu chi phê cuía noï tháúp hån låüi êch noï mang laûi.
IV. Mäüt säú näüi dung cå baín vãö phán têch tçnh hçnh quaín lyï vaì sæí
duûng VLÂ taûi cäng ty Vaûn Tæåìng.
1. Phán têch khaïi quaït tçnh hçnh sæí duûng VLÂ thäng qua cå cáúu TSLÂ.
1.1. Phán têch khaïi quaït cå cáúu TSLÂ.
Laì caïi nhçn täøng quaït vãö tçnh hçnh quaín lyï vaì sæí duûng VLÂ trong
caïc nàm cuía cäng ty vaì sæû biãún âäüng cuía TSLÂ âoï. Dæûa vaìo BCÂKT cuía
3 nàm 2000-2002, ta láûp baíng phán têch (Biãøu 2).
Qua baíng säú liãûu væìa tênh âæåüc åí Biãøu 2, ta coï mäüt säú nháûn xeït
sau: TSLÂ chiãúm mäüt tyí troüng låïn trong täøng taìi saín vaìo caïc nàm 2000 -
2002. Nàm 2000 chiãúm 70,82%, nàm 2001 chiãúm 76,90%, nàm 2002 chiãúm
70,16%, tuy coï biãún âäüng nhæng khäng âaïng kãø. TSLÂ cuîng tàng maûnh qua
caïc nàm cuû thãø, nàm 2001 so våïi nàm 2000 tàng mäüt læång giaï trë laì:
4.894.274.509 âäöng, tæång æïng våïi tyí lãû tàng: 14,93%. Nàm 2002 so våïi nàm
2000 tàng mäüt læåüng giaï trë laì: 8.631.734.432 âäöng, tæång æïng våïi tyí lãû
tàng: 26,33%. Tæì kãút quaí naìy cho ta tháúy ràòng VLÂ cuía DN ngaìy caìng gia
tàng. Laì do väún bàòng tiãön tàng maûnh nàm 2001, 2002. Haìng täön kho thç
giaím maûnh vaìo nàm 2001, nhæng laûi tàng maûnh lãn vaìo nàm 2002. Trong khi
säú læåüng cäng trçnh ngaìy caìng tàng maì haìng täön kho nàm 2002 laûi tàng lãn
laì do säú læåüng haìng hoaï baïn ra âæåüc êt so våïi læåüng haìng saín xuáút ra.
Trang 33
Toïm laûi, TSLÂ tàng dáön qua caïc nàm trong khi âoï khäúi læåüng cäng
trçnh thi cäng cuîng tàng lãn qua caïc nàm nãn ta tháúy sæû tàng lãn cuía TSLÂ laì
tæång âäúi håüp lyï.
1.2. Phán têch cå cáúu caïc khoaín phaíi thu:
Dæûa vaìo BCÂKT cuía 3 nàm 2000-2002, ta láûp baíng phán têch åí trang
sau (Biãøu 3).
Qua baíng phán têch ta tháúy caïc khoaín phaíi thu cuía cäng ty trong 3 nàm
qua chuí yãúu laì phaíi thu näüi bäü. Do váûy khoaín phaíi thu cuía nàm 2001, 2002
tàng khäng âaïng kãø so våïi nàm 2000. Do khoaín phaíi thu näüi bäü giaím dáön
qua caïc nàm. Cuû thãø nàm 2001 so våïi nàm 2000 giaím âi mäüt læåüng giaï trë
laì: 374.448.869 âäöng tæång æïng våïi tyí lãû giaím laì: 2,06%, nàm 2002 so våïi
nàm 2000 giaím âi mäüt læåüng giaï trë laì: 515.206.992 âäöng, tæång æïng våïi tyí
lãû giaím: 2,84%. Tuy nhiãn trong 3 nàm qua cäng ty âaî khäng coï khoaín traí
træåïc ngæåìi baïn vaì thuãú GTGT âæåüc kháúu træì nhæng khäng thãø buì âàõp
pháön phaíi thu näüi bäü vç khoaín thu naìy quaï låïn. Màût khaïc khoaín phaíi thu
khaïch haìng trong 3 nàm chiãúm mäüt tyí troüng tæång âäúi håüp lyï, nàm 2000:
24,83%, nàm 2001: 28.08%, nàm 2002: 22,14%... Chæïng toí cäng ty âaî laìm giaím
læåüng väún bë chiãúm duûng, thu häöi säú tiãön vãö cho cäng ty âãø tiãúp tuûc
måí räüng SXKD. Âoï laì mäüt dáúu hiãûu täút. Khoaín phaíi thu näüi bäü cuía
cäng ty chuí yãúu laì thu cuía caïc xê nghiãûp, caïc phán xæåíng. Âoï laì nguäön thu
chênh cuía cäng ty, vç váûy cäng ty phaíi âãö ra chênh caïch nhàòm giaím caïc
khoaín phaíi thu näüi bäü, caïc xê nghiãûp, phán xæåíng phaíi tæû huy âäüng väún
cho mçnh, khäng nãn phuû thuäüc quaï nhiãöu vaìo cäng ty.
Toïm laûi, cå cáúu caïc khoaín phaíi thu laì tæång âäúi täút vaì tçnh hçnh thu
häöi nåü trong 3 nàm qua coï bæåïc tiãún triãøn. Thãø hiãûn cäng ty âaî thu häöi
âæåüc nhæîng khoaín nåü âãún haûn. Màût khaïc âãø traïnh nhæîng biãún âäüng
vãö väún cäng ty cáön phaíi láûp dæû phoìng âäúi våïi nhæîng khoaín phaíi thu khoï
âoìi khäng thu häöi âæåüc. Màût khaïc khoaín phaíi thu åí mäüt säú cäng trçnh
hoaìn thaình chæa âæåüc thu häöi, cäng ty cáön âi sáu tçm hiãøu nguyãn nhán vaì
coï biãûn phaïp khàõc phuûc këp thåìi.
1.3. Phán têch cå cáúu haìng täön kho.
Trang 34
Cäng ty Vaûn Tæåìng laì mäüt doanh nghiãûp væìa xáy dæûng væìa saín
xuáút haìng hoaï, nãn haìng hoaï váût tæ saín xuáút ra væìa âãø sæí duûng væìa âãø
baïn. Dæûa vaìo BCÂKT cuía 3 nàm 2000-2002, ta láûp baíng phán têch åí trang
sau (Biãøu 4).
Qua baíng phán têch ta tháúy haìng täön kho nàm 2001 giaím so våïi nàm
2000 mäüt læåüng giaï trë laì: 793.353.520 âäöng, tæång æïng våïi tyí lãû giaím:
46,07%, nàm 2002 so våïi nàm 2000 tàng lãn mäüt læåüng giaï trë laì:
1.837.971.519 âäöng, tæång æïng våïi tyí lãû tàng laì: 106,73%. Nguyãn nhán laìm
giaím læåüng haìng täön kho nàm 2001 laì do caïc khoaín muûc trong haìng täön
kho âãöu giaím xuäúng læåüng tæång âäúi. Âäúi chiãúu våïi khäúi læåüng cäng
trçnh baìn giao nàm 2001 tàng nãn læåüng haìng täön kho giaím laì phuì håüp. Coìn
nàm 2002 haìng täön kho laûi tàng lãn so våïi nàm 2000 laì do nguyãn váût liãûu
täön kho tàng maûnh tæång æïng våïi tyí lãû tàng laì 91,48% vaì chi phê saín xuáút
kinh doanh dåí dang tàng maûnh, æïng våïi tyí lãû tàng: 644,01%. Læåüng haìng
täön kho nhiãöu thç seî gáy æï âäüng väún. Nhæ váûy cáön phaíi dæû træî læåüng
haìng täön kho åí mæïc væìa phaíi, âuí âãø âaïp æïng nhu cáöu. Nhàòm náng cao
hiãûu quaí sæí duûng väún.
2. Phán têch väún læu âäüng roìng
Âãø hiãøu roî hån vãö viãûc quaín lyï vaì sæí duûng VLÂ cuía cäng ty ta âi
sáu phán têch VLÂR trãn phæång diãûn: VLÂR = TSLÂ - Nåü ngàõn haûn. Ta láûp
baíng phán têch (Biãøu 5).
Qua baíng ta tháúy VLÂR nàm 2000 vaì nàm 2001 âãöu ám (-) hay TSLÂ
cuía cäng ty nhoí hån nåü ngàõn haûn. Hån næîa VLÂR nàm 2001 so våïi nàm 2000
giaím âi mäüt læåüng giaï trë laì: 634.900.957 âäöìng, tæång æïng våïi tyí lãû giaím
laì: 41,28%. Âiãöu naìy chæïng toí ràòng TSLÂ cuía cäng ty khäng âuí khaí nàng
taìi tråü cho caïc khoaín nåü ngàõn haûn. Nhæng xeït trãn thæûc tãú thç khäúi
læåüng cäng trçnh tàng lãn. Vç váûy cäng ty âaî vay thãm väún âãø âáöu tæ cho
caïc cäng trçnh. Âoï cuîng laì mäüt caïch âáöu tæ håüp lyï. Coìn nàm 2002 VLÂR
dæång (+) hay TSLÂ cuía cäng ty låïn hån nåü ngàõn haûn. VLÂR nàm 2002 so
våïi nàm 2000 tàng thãm mäüt læåüng giaï trë laì: 2.458.296.184 âäöng, tæång æïng
våïi tyí lãû tàng: 159,82%. Chæïng toí ràòng vaìo nàm 2002 tçnh hçnh thanh toaïn
Trang 35
cuía cäng ty âæåüc âaïnh giaï khaí quan. Tuy nhiãn so våïi khäúi læåüng cäng trçnh
xáy làõp tàng lãn, nàm 2001 so våïi nàm 2000 tàng mäüt læåüng laì:
16.124.817.717 âäöng, nàm 2002 so våïi nàm 2000 tàng maûnh mäüt læåüng giaï
trë laì: 30.095.668.999 âäöng. Vç váûy, læåüng cäng ty âaî vay thãm väún âãø âáöu
tæ vaìo xáy dæûng, thu låüi nhuáûn nãn âoï laì caïch âáöu tæ håüp lyï.
Tuy nhiãn âãø tçm hiãøu sáu hån baín cháút cuía VLÂR vaì biãút âæåüc khaí
nàng taìi tråü cuía VLÂR cho haìng täön kho vaì TSLÂ, ta xem xeït qua chè tiãu
sau:
VLÂR

TSLÂ
Ta coï:
-1.538.187.940
Nàm 2000 = = -4,69%
32.788.160.017
-2.173.088.897
Nàm 2001 = = -5,77%
37.682.434.526
920.108.244
Nàm 2002 = 41.419.894.499 = 2,22%
VLÂR
 Haìng täön
kho
Ta coï:
-1.538.187.940
Nàm 2000 = = -89,33%
1.722.004.008
-2.173.088.897
Nàm 2001 = = -5,77%
928.650.488
920.108.244
Nàm 2002 = = 25,85%
3.559.975.527
Qua säú liãûu tênh toaïn åí trãn ta coï mäüt säú nháûn xeït nhæ sau: Tuy vãö
tæång âäúi thç giaï trë VLÂR vaìo thåìi âiãøm nàm 2001 so våïi nàm 2000 giaím
41,28% vaì nàm 2002 so våïi nàm 2000 tàng:159,82%. Song xeït vãö màût tæång
quan trong mäúi liãn hãû giæîa VLÂR vaì TSLÂ, haìng täön kho. Âiãöu naìy thãø
Trang 36
hiãûn qua tyí säú: VLÂR/TSLÂ vaì VLÂR / haìng täön kho thç giaím vaìo nàm
2001 vaì tàng lãn vaìo nàm 2002 tæì -4,69% xuäúng -5,77% tàng lãn 2,22% vaì tæì
-89,33% xuäúng -234,01% lãn 25,85%. Nhæ váûy khaí nàng taìi tråü cho TSLÂ vaì
haìng täön kho tæì nguäön VLÂR âang giaím maûnh vaìo nàm 2001, tæïc laì mäüt
pháön cuía TSLÂ vaì haìng täön kho khäng âæåüc âaím baío bàòng nguäön väún
äøn âënh. Nhæng tçnh hçnh tiãún triãøn hån vaìo nàm 2002, khaí nàng taìi tråü cho
TSLÂ vaì haìng täön kho coï xu hæåïng tàng lãn hay noïi caïch khaïc mäüt pháön
cuía TSLÂ vaì haìng täön kho âæåüc âaím baío bàòng nguäön väún äøn âënh.
3. Phán têch nhu cáöu thanh toaïn vaì khaí nàng thanh toaïn cuía cäng ty
Ta âi sáu phán têch nhu cáöu thanh toaïn vaì khaí nàng thanh toaïn cuía cäng
ty dæûa vaìo säú liãûu baíng CÂKT cuía 3 nàm, ta láûp baíng phán têch (Biãøu 6).
Qua baíng phán têch ta tháúy: Nhu cáöu thanh toaïn tàng dáön qua 3 nàm,
nàm 2001 so våïi nàm 2000 tàng mäüt læåüng giaï trë laì: 5.529.175.466 âäöng,
tæång æïng våïi tyí lãû tàng laì: 16,11%, nàm 2002 so våïi nàm 2000 tàng mäüt
læång laì: 6.173.438.248 âäöng, tæång æïng våïi tyí lãû tàng laì: 17,98%. Laì do
sæû tàng lãn chuí yãúu cuía vay ngàõn haûn ngán haìng tàng qua caïc nàm. Trong
khi âoï khaí nàng thanh toaïn cuîng tàng nhæng sæû tàng âoï chuí yãúu laì do väún
bàòng tiãön vaì nàm 2002 thç haìng täön kho cuîng tàng maûnh. Nhçn chung nàm
2000, 2001 khaí nàng thanh toaïn chæa âaím baío nhu cáöu thanh toaïn nhæng nàm
2002 khaí nàng thanh toaïn âaím baío nhu cáöu thanh toaïn tçnh hçnh taìi chênh
cuía cäng ty tæång âäúi äøn âënh.
Báy giåì ta âi sáu nghiãn cæïu tæìng chè tiãu cuía khaí nàng thanh toaïn:
 Khaí nàng thanh toaïn hiãûn haình: (Khh)
TSLÂ vaì ÂTNH
Khh = Täøng nåü ngàõn
haûn
32.788.160.017
Khh nàm 2000 = = 0,96
34.326.347.957
37.628.434.526
Khh nàm 2001 = = 0,95
39.855.523.423
Trang 37
41.419.894.499
Khh nàm 2002 = = 1,02
40.499.786.205
 Khaí nàng thanh toaïn nhanh: (Knh)
Tiãön + ÂTNH
Knh = Täøng nåü phaíi
traí
356.113.139
Knh nàm 2000 = = 0,01
34.326.347.957
6.394.850.967
Knh nàm 2001 = = 0,16
39.855.523.423
6.041.040.349
Knh nàm 2002 = = 0,15
40.499.786.205
Vç cäng ty khäng coï khoaín âáöu tæ ngàõn haûn nãn khaí nàng thanh toaïn
nhanh cuía cäng ty chênh laì khaí nàng sàôn saìng traí nåü (Khaí nàng thanh toaïn
tæïc thåìi). Tæì caïc chè tiãu trãn ta coï nháûn xeït:
Khaí nàng thanh toaïn hiãûn haình cuía cäng ty 3 nàm qua khäng âæåüc täút.
Nhæng nàm 2002 tçnh hçnh thanh toaïn coï tiãún triãøn hån so våïi 2 nàm træåïc.
Tuy nhiãn, khaí nàng thanh toaïn hiãûn haình cuía cäng ty chè måïi phaín
aïnh âæåüc læåüng TSLÂ âãø âaím baío caïc khoaín nåü ngàõn haûn nhæ thãú naìo
thç ta phaíi xem xeït hãû säú khaí nàng thanh toaïn nhanh, âãø coï kãút luáûn chênh
xaïc båíi vç chè tiãu khaí nàng thanh toaïn hiãûn haình khäng tênh âãún kãút cáúu
tæìng khoaín muûc trong TSLÂ.
Ta tháúy khaí nàng thanh toaïn nhanh cuía cäng ty tæång âäúi tháúp. Nhæng
nàm 2001, 2002 tàng hån so våïi nàm 2000, nàm 2001 tàng hån so våïi nàm 2000
laì: 0,16 - 0,01 = 0,15, nàm 2002 tàng so våïi nàm 2000 laì: 0,15 - 0,01 = 0,14, chuí
yãúu laì do læåüng tiãön dæû træî tàng. Vaìo nàm 2001, 2002 khaí nàng cuía cäng
ty laì coï 0,16 âäöng, 0,15 âäöng âãø sàón saìng âaïp æïng cho mäüt âäöng nåü
ngàõn haûn. Âáy laì âiãøm baïo cäng ty âang gàûp khoï khàn khi aïp læûc thanh
toaïn nåü ngàõn haûn âãún haûn hoàûc quaï haûn. Tuy váûy, váùn chæa âuí cå såí
vç chæa thãø hiãûn roí baín cháút hoaût âäüng bãn trong cuía cäng ty, maì chè laì
nhæîng kãút luáûn mang tênh taûm thåìi taûi mäüt thåìi âiãøm qua caïc thäng säú.
Trang 38
Do váûy, cáön âaïnh giaï kãút quaí hoaût âäüng cuía cäng ty, sæû phán têch caïc säú
liãûu phaíi kãút håüp chàût cheî våïi nguyãn nhán aính hæåíng.
4. Phán têch hiãûu quaí VLÂ trong cäng ty.
4.1. Täúc âäü luán chuyãøn cuía VLÂ.
Aïp duûng säú liãûu trãn baíng CÂKT cuía cäng ty trong caïc nàm 2000 -
2002 ta tênh:
VLÂ bçnh 72.961.528.558 + 32.788.160.017
= = 52.874.844.303 âäöng
quán nàm 2000 2
VLÂ bçnh 32.788.160.017 + 37.682.434.526

= 2 = 35.235.297.272 âäöng
quán nàm 2001
VLÂ bçnh 37.682.434.526 + 41.419.894.499

= = 39.551.164.513 âäöng
quán nàm 2002 2
Váûy ta coï:
Säú voìng DTT
quay cuía =
VLÂ bçnh quán
VLÂ
88.323.663.272 1,67
Nàm 2000 = 52.874.844.303 =
(voìng)
58.083.464.628
Nàm 2001 = = 1,65 (voìng)
35.235.297.272
78.197.882.686 1,98
Nàm 2002 = =
39.551164.513 (voìng)
Säú ngaìy mäüt 360

voìng quay cuía = Säú voìng quay
VLÂ VLÂ
360 215,57
Nàm 2000 = =
1,67 (ngaìy)
Nàm 2001 = 360 = 218,18
Trang 39
1,65 (ngaìy)
360 181,82
Nàm 2002 = =
1,98 (ngaìy)
4.2. Sæïc sinh låìi cuía VLÂ

 Sæïc sinh låìi cuía VLÂ tênh theo låüi nhuáûn træåïc thuãú
244.917.528
Nàm 2000 = = 0,005
52.874.844.303
420.434.943
Nàm 2001 = = 0,01
35.235.297.272
760.582.344
Nàm 2002 = = 0,02
39.551164.513
 Sæïc sinh låìi cuía VLÂ tênh theo låüi nhuáûn sau thuãú:
138.688.146
Nàm 2000 = = 0,002
52.874.844.303
301.826.207
Nàm 2001 = = 0,008
35.235.297.272
570.436.758
Nàm 2002 = = 0,01
39.551164.513
 Hãû säú VLÂ bçnh quán

âaím nhiãûm =
DTT
VLÂ
52.874.844.303
Nàm 2000 = = 0,60
88.323.663.272
35.235.297.272
Nàm 2001 = = 0,61
58.083.464.628
39.551164.513
Nàm 2002 = = 0,51
78.197.882.686
Täøng håüp caïc chè tiãu trãn ta láûp baíng: (Biãøu 7).
Trang 40
Càn cæï vaìo baíng âaïnh giaï hiãûu quaí sæí duûng VLÂ thäng qua caïc chè
tiãu âoï ta nháûn tháúy:
Qua baíng phán têch ta tháúy låüi nhuáûn cuía cäng ty tàng dáön qua caïc
nàm. Nàm 2001 so våïi nàm 2000 tàng lãn mäüt læåüng laì: 163.138.061 âäöng,
nàm 2002 so våïi nàm 2000 tàng lãn mäüt læåüng laì: 431.748.612 âäöng. Sæïc sinh
låìi cuía VLÂ tàng lãn tæì 0,002 âäöng nàm 2000 tàng lãn 0,008 âäöng nàm 2001
vaì 0,01 âäöng nàm 2002 voìng quay VLÂ cuía nàm 2001 giaím xuäúng nhæng
nàm 2002 laûi tàng lãn. Tæì âoï ta tháúy nàm 2001 âaî laîng phê mäüt læåüng väún
laì: 421.105.118 âäöng, nàm 2002 cäng ty âaî tiãút kiãûm mäüt læåüng väún laì:
7.331.051.502 âäöng. Qua âoï ta tháúy nàm 2002 cäng ty sæí duûng väún hiãûu
quaí hån nàm 2000, 2001.
4.3. Täúc âäü hoaïn chuyãøn thaình tiãön cuía caïc khoaín phaíi thu
Cäng ty Vaûn Tæåìng coï chæïc nàng chênh laì xáy dæûng caïc cäng trçnh,
nãn väún âáöu tæ vaìo xáy dæûng låïn maì cäng trçnh chæa hoaìn thaình thç cuîng
chæa thu tiãön âæåüc, màût khaïc coï nhiãöu cäng trçnh hoaìn thaình nhæng cuîng
chæa âæåüc thanh toaïn. Vç váûy khoaín nåü phaíi thu cuía cäng ty ráút låïn. DN
coï khaí nàng quaín lyï khoaín nåü phaíi thu täút. Âãø giaím båït læåüng väún bë
chiãúm duûng âãø âaïp æïng nhu cáöu thanh toaïn cuía caïc khoaín nåü âãún haûn
cuía chuí nåü. Vç váûy, phán têch täúc âäü hoaïn chuyãøn thaình tiãön cuía caïc
khoaín nåü phaíi thu nhàòm âaïnh giaï tênh håüp lyï vaì biãún âäüng khoaín phaíi
thu vaì tçm ra nguyãn nhán dáùn âãún sæû trç trãû trong thanh toaïn.
Thäng qua chè tiãu säú voìng quay khoaín phaíi thu, ta coï:
- Säú dæ bçnh quán khoaín phaíi thu:
65.691.085.182 + 29.337.560.481
Nàm 2000 = = 47.514.322.832
2
29.337.560.481 + 29.618.153.076
Nàm 2001 = = 29.477.856.779
2
29.618.153.076 + 29.516.204.561
Nàm 2002 = = 29.567.178.819
2
- Voìng quay = DTT vaì thuãú GTGT âáöu
Trang 41
ra
khoaín phaíi thu
Khoaín phaíi thu bçnh quán
88.323.663.272
Nàm 2000 = = 1,86 (voìng)
47.514.322.832
58.083.464.628
Nàm 2001 = = 1,97 (voìng)
29.477.856.779
78.197.882.686
Nàm 2002 = = 2,64 (voìng)
29.567.178.819
Khoaín phaíi thu bçnh

- Säú ngaìy mäüt voìng
= quán X 360
quay khoaín phaíi thu
DTT
360
Nàm 2000 = = 193,66 (ngaìy)
1,86
360
Nàm 2001 = = 182,70 (ngaìy)
1,97
360
Nàm 2002 = = 136,12 (ngaìy)
2,64
Tæì caïc chè tiãu ta âaî tênh toaïn åí trãn ta tháúy säú voìng quay khoaín
phaíi thu tàng dáön qua caïc nàm, nàm 2001 so våïi nàm 2001 tàng: 1,97 - 1,86 =
0,11 voìng, nàm 2002 so våïi nàm 2000 tàng: 2,64 - 1,86 = 0,78 voìng. Vç thãú kyì
thu tiãön bçnh quán nàm 2001: 0,11 ngaìy/ voìng, nàm 2002: 0,78 ngaìy/voìng.
Chæïng toí täúc âäü hoaïn chuyãøn thaình tiãön giaím hån so våïi nàm 2000, âiãöu
naìy aính hæåíng khäng täút âãún khaí nàng thanh toaïn cuía cäng ty.
Qua tçm hiãøu thæûc tãú taûi cäng ty, em tháúy khaïch haìng nåü cuía cäng
ty chuí yãúu laì nåü caïc cäng trçnh xáy dæûng hoaìn thaình. Maì læåüng âáöu tæ
vaìo caïc cäng trçnh låïn, nhæng khi hoaìn thaình khaïch haìng chæa thanh toaïn. Vç
váûy khoaín phaíi thu khaïch haìng tàng qua caïc nàm.
Qua chè tiãu säú voìng quay vaì kyì thu tiãön bçnh quán khoaín phaíi thu,
cho tháúy cäng taïc thu häöi nåü cuía cäng ty chæa täút. Vç váûy cäng ty cáön âæa
ra nhæîng chênh saïch tên duûng æu âaîi cho khaïch haìng thanh toaïn træåïc thåìi
haûn.
Trang 42
5. Phán têch tçnh hçnh âaím baío VLÂ cho hoaût âäüng saín xuáút kinh doanh
cuía cäng ty.
5.1. Phæång phaïp xaïc âënh nguäön VLÂ cho viãûc dæû træî TSLÂ thæûc tãú cuía
cäng ty.
Dæûa vaìo säú liãûu åí baíng CÂKT trong 3 nàm, ta láûp baíng phán têch
(Biãøu 8).
Qua baíng phán têch ta tháúy, täøng säú nguäön VLÂ cuía cäng ty nàm 2001
so våïi nàm 2000 tàng lãn: 5.865.114.308 âäöng, våïi säú tæång âäúi tàng lãn: 30,86
%, nàm 2002 so våïi nàm 2000 tàng (tàng nheû hån so våïi nàm 2001) mäüt læåüng
laì: 3.069.879.061 âäöng, våïi säú tæång âäúi tàng lãn: 16,42 %. Trong âoï nguäön
väún phaïp âënh khäng âäøi, cho nãn nguäön väún phaïp âënh khäng âäøi, cho nãn
nguäön VLÂ tàng lãn laì do nguäön väún tæû bäø sung tæì quyî âáöu tæ phaït triãøn
vaì vay ngàõn haûn tàng lãn qua caïc nàm. Do khäúi læåüng cäng trçnh ngaìy caìng
nhiãöu nãn cäng ty cáön mäüt læåüng väún låïn. Nhæng cäng ty cáön phaíi huy
âäüng theo caïch naìo cho phuì håüp.
5.2. Phán têch tçnh hçnh dæû træî TSLÂ cuía cäng ty (âaî phán têch åí pháön
træåïc)
5.3. Phán têch mæïc âäü âaím baío nguäön VLÂ cho viãûc dæû træî TSLÂ cuía
cäng ty.
Giæîa nguäön VLÂ vaì tçnh hçnh dæû træî TSLÂ coï mäúi quan hãû máût
thiãút våïi nhau. Båíi váûy ngoaìi viãûc phán têch tçnh hçnh tàng giaím cuía tæìng
nguäön väún, tçnh hçnh biãún âäüng cuía TSLÂ dæû træî thæûc tãú, cáön phaíi
tiãún haình phán têch mæïc âäü âaím baío cuía nguäön VLÂ våïi caïc loaûi TSLÂ
dæû træî thæûc tãú, phuûc vuû cho viãûc âaím baío âiãöu kiãûn saín xuáút kinh
doanh.
Mæïc âäü âaím baío Nguäön väún TSLÂ
thæìa (+) hoàûc læu âäüng dæû
= -
thiãúu (-) thæûc tãú træî thæûc
tãú
Nàm 2000 = 21.637.498.771 - 1.722.004.008 = 19.915.494.763 âäöng
Nàm 2001 = 27.495.485.127 - 920.650.488 = 26.574.834.439 âäöng
Trang 43
Nàm 2002 = 24.730.094.349 - 3.559.975.527 = 21.170.118.822 âäöng
Tæì kãút quaí tênh toaïn trãn cho ta tháúy, taûi thåìi âiãøm nàm 2000 cäng ty
thæìa väún laì: 19.915.494.763 âäöng, nàm 2001 thæìa väún laì: 26.574.834.439
âäöng, nàm 2002 thæìa väún laì: 21.170.118.822 âäöng. Mæïc thæìa väún nàm
2001, 2002 cao hån nàm 2000. Váûy cäng ty nãn sæí duûng väún thæìa âãø traí båït
vay ngàõn haûn hay âi âáöu tæ chæïng khoaïn ngàõn haûn, âãø taûo thãm låüi
nhuáûn.
C. NHÆÎNG THAÌNH TÆÛU VAÌ TÄÖN TAÛI CUÍA CÄNG TY VAÛN
TÆÅÌNG
I. Âaïnh giaï chung vãö bäü maïy kãú toaïn vaì hãû thäúng säø saïch kãú
toaïn cuía cäng ty.
1. Vãö bäü maïy kãú toaïn:
Nhçn chung, täø chæïc bäü maïy kãú toaïn phuì håüp våïi tçnh hçnh thæûc
tãú cuía cäng ty vãö quy mä hoaût âäüng, loaûi hçnh SXKD. Bäü maïy kãú toaïn
cuía cäng ty tæång âäúi goün nheû, âäüi nguî nhán viãn kãú toaïn coï trçnh âäü
tæång âäúi âäöng âãöu, coï tinh tháön traïch nhiãûm cao. Chênh âiãöu naìy âaî taûo
nãn sæû phán cäng traïch nhiãûm trong caí quaï trçnh xæí lyï, cung cáúp thäng tin
vaì thuïc âáøy láùn nhau hoaìn thaình täút nhiãûm vuû cuía mçnh.
2. Hãû thäúng säø kãú toaïn:
Hãû thäúng säø saïch, hãû thäúng chæïng tæì maì cäng ty aïp duûng hiãûn
nay laì tæång âäúi âáöy âuí, âuïng quy âënh cuía chãú âäü kãú toaïn, âäöng thåìi
âaím baío phuì håüp våïi loaûi hçnh, quy mä hoaût âäüng, trçnh âäü täø chæïc,
quaín lyï, phán cäng lao âäüng kãú toaïn vaì yãu cáöu thäng tin cuía baín thán cäng
ty.
Hãû thäúng säø saïch âæåüc täø chæïc tæång âäúi håüp lyï âaî giuïp quaín lyï
täút âæåüc caïc âäúi tæåüng haûch toaïn trãn cå såí säú liãûu kãú toaïn vaì coï thãø
váûn haình thäúng nháút hãû thäúng säø saïch âuïng quy âënh, âaím baío tênh
kiãøm tra, kiãøm soaït âæåüc cuía nhaì næåïc. Caïc säø chi tiãút âæåüc täø chæïc
phuì håüp våïi yãu cáöu quaín lyï cuía cäng ty. Hãû thäúng chæïng tæì, säø saïch
âæåüc täø chæïc luán chuyãøn mäüt caïch khoa hoüc, chàût cheî, âaïp æïng nhu
Trang 44
cáöu thäng tin vaì taûo mäúi quan hãû máût thiãút láùn nhau giæîa caïc bäü pháûn
trong toaìn bäü hãû thäúng kãú toaïn, thuïc âáøy quaï trçnh láûp baïo caïo.
Bãn caûnh âoï caïc baïo caïo taìi chênh: BCÂKT, BCKQHÂKD nàm 2002
cäng ty âaî chæa cáûp nháût thäng tæ 89 âãø coï sæía âäøi bäø sung cho phuì håüp.
II. Thæûc traûng vãö tçnh hçnh quaín lyï vaì sæí dung VLÂ taûi cäng ty
Vaûn Tæåìng.
Cäng ty Vaûn Tæåìng QKV coï chæïc nàng chênh laì xáy dæûng caïc cäng
trçnh phuûc vuû cho quäúc phoìng, ngoaìi ra cäng ty coìn âaím nháûn thi cäng caïc
cäng trçnh bãn ngoaìi quán âäüi. Cäng ty âaî væåüt qua nhæîng khoï khàn, thæí
thaïch trong kinh doanh. Våïi tinh tháön âoï trong nàm 2000 - 2002 væìa qua cäng
ty âaî âaût âæåüc nhæîng thaình tæûu sau:
- Trong quan hãû våïi nhaì cung cáúp vaì ngán haìng cäng ty âaî duy trç mäüt
mäúi quan hãû täút âeûp, taûo uy tên thanh toaïn cuía cäng ty, laì cå såí âãø cäng ty
coï thãø huy âäüng väún taûi ngán haìng âãø trang traíi cho caïc cäng trçnh xáy
dæûng cuîng nhæ saín xuáút.
- Màût khaïc, khaí nàng thanh toaïn cuía cäng ty váùn âæåüc âaím baío,
nháút laì nàm 2002, VLÂR nàm 2002 laûi gia tàng. Âáy laì biãøu hiãûn täút âãø
cäng ty coï thãø chiãúm lénh cå häüi trong kinh doanh.
Nàm 2001 cäng ty âaî giaím båït mäüt læåüng haìng täön kho nhæng nàm
2002 læåüng haìng täön kho laûi tàng lãn, nåü ngàõn haûn tàng nhæng nhçn chung
nàm 2000 -2002 khaí nàng thanh toaïn coï chiãöu hæåïng têch cæûc, khäúi læåüng
cäng trçnh hoaìn thaình ban giao tàng maûnh, tçnh hçnh taìi chênh cuía cäng ty
tæång âäúi äøn âënh.
Âäöng thåìi trong 3 nàm qua cäng ty laìm àn coï laîi, låüi nhuáûn nàm sau
cao hån nàm træåïc, cäng ty sæí duûng täút VLÂ, nháút laì nàm 2002 voìng quay
väún læu âäüng tàng, âaî laìm cho thåìi gian chu chuyãøn cuía mäüt voìng quay
VLÂ ngàõn. Do váûy nàm 2002 cäng ty âaî tiãút kiãûm mäüt læåüng VLÂ.
Nhçn chung caìng ngaìy cäng ty laìm àn coï hiãûu quaí hån, taûo thãm
nguäön thu cho ngán saïch nhaì næåïc. Náng cao nàng læûc caûnh tranh.
Song, dáùu näù læûc trong hoaût âäüng kinh doanh, cäng ty cuîng khäng
traïnh khoíi nhæîng thiãúu soït trong quaín lyï. Thäng qua caïc säú liãûu phaín aïnh
Trang 45
cuìng våïi viãûc phán têch caïc chè tiãu cho tháúy tçnh hçnh quaín lyï vaì sæí duûng
VLÂ cuía cäng ty coï mäüt säú haûn chãú sau, maì cáön phaíi coï biãûn phaïp khàõc
phuûc këp thåìi.
Bãn caûnh âoï, nåü ngàõn haûn cuía cäng ty tàng vaìo nàm 2001, 2002. Nàm
2001 coï chiãöu hæåïng khäng täút vç täúc âäü tàng cuía nåü ngàõn haûn (16,11%)
låïn hån täúc âäü tàng cuía TSLÂ (14,39%), nàm 2002 coï chiãöu hæåïng täút hån
vç täúc âäü tàng cuía nåü ngàõn haûn (17,98%) nhoí hån täúc âäü tàng cuía TSLÂ
(26,33%). Song váùn chæa khaí quan, cäng ty phaíi laìm sao âãø haìng nàm TSLÂ
tàng maì khäng keïo theo nåü ngàõn haûn tàng.
Do âàûc âiãøm cuía ngaình xáy làõp nãn thåìi gian thu häöi caïc khoaín phaíi
thu coìn cháûm, âiãöu naìy aính hæåíng khäng täút âãún tçnh hçnh hoaût âäüng cuía
cäng ty, gáy æï âäüng väún. Trong âoï, khoaín phaíi thu cuía mäüt säú cäng trçnh
xáy dæûng låïn, âàûc biãût laì cäng ty LOEGA nåü tiãön xáy dæûng khu LDEGA,
BCHQS Quaíng Nam nåü tiãön xáy dæûng såí chè huy, BCHQS Bçnh Âënh nåü
tiãön xáy dæûng cuì lao xanh,... Cäng ty cáön coï mäüt säú chênh saïch taìi chênh
âãø quaín lyï khoaín phaíi thu cuía säú khaïch haìng naìy täút hån, traïnh nhæîng
khoaín nåü dáy dæa khoï âoìi xaíy ra. Âáy cuîng laì mäüt trong nhæîng nguyãn
nhán gáy ra tçnh traûng thiãúu väún trong viãûc xáy dæûng caïc cäng trçnh, dáùn
âãún mäüt säú cäng trçnh bë cháûm tiãún âäü thi cäng.
Trang 46
PHÁÖN III:
MÄÜT SÄÚ YÏ KIÃÚN ÂÃÖ XUÁÚT NHÀÒM NÁNG CAO

CÄNG TAÏC QUAÍN LYÏ VAÌ SÆÍ DUÛNG VÄÚN LÆU
ÂÄÜNG TAÛI CÄNG TY VAÛN TÆÅÌNG - QKV.
Viãûc quaín lyï vaì sæí duûng håüp lyï VLÂ aính hæåíng ráút quan troüng
âäúi våïi viãûc hoaìn thaình nhiãûm vuû chung cuía cäng ty cuîng nhæ hiãûu quaí
KD cuía cäng ty. Âãø quaín lyï täút TSLÂ ta phaíi biãút chuïng seî biãún âäüng nhæ
thãú naìo trong tæång lai âãø tæì âoï coï biãûn phaïp thêch håüp. Tæì âoï naíy sinh
ra nhæîng nhu cáöu æåïc tênh vaì dæû âoaïn. Song trãn thæûc tãú nhæîng biãún
âäüng xaíy ra thæåìng hiãúm khi hoaìn thaình giäúng våïi nhæîng dæû âoaïn cuía
DN.
Màût khaïc trong mäi træåìng caûnh tranh gay gàõt cuía nãön kinh tãú thë
træåìng viãûc baío toaìn vaì náng cao hiãûu quaí sæí duûng VLÂ tråí nãn hãút sæïc
Trang 47
cáön thiãút vaì mang tênh cháút säúng coìn âäúi våïi caïc DN. Âäúi våïi Cäng Ty
Vaûn Tæåìng, do âàûc âiãøm hoaût âäüng KD nãn VLÂ cuîng chiãúm tyí troüng
tæång âäúi låïn trong toaìn bäü väún KD cuía cäng ty våïi qui mä âoï Cäng ty cáön
phaíi coï nhæîng biãûn phaïp quaín lyï täúi æu nhàòm haûn chãú nhæîng ruíi ro,
nhæîng báút tràõc coï thãø xaíy ra. Xuáút phaït tæì tçnh hçnh thæûc tãú âoï, qua
thåìi gian thæûc táûp taûi cäng ty kãút håüp våïi nhæîng kiãún thæïc âaî hoüc åí
træåìng, em maûnh daûn âæa ra mäüt säú yï kiãún nhàòm goïp pháön nàng cao
hiãûu quaí quaín lyï vaì sæí duûng VLÂ taûi cäng ty Vaûn Tæåìng nhæ sau:
1. Biãûn phaïp quaín lyï khoaín phaíi thu.
Cå såí khaïch quan cuía viãûc quaín lyï khoaín phaíi thu: Váún âãö bë keût
trong kháu thanh toaïn laì váún âãö nan giaíi âäúi våïi caïc DN noïi chung vaì âäúi
våïi cäng ty Vaûn Tæåìng noïi riãng. Trong âiãöu kiãûn kinh tãú thë træåìng caûnh
tranh gay gàõt nhæ hiãûn nay, cuîng nhæ tçnh hçnh kinh doanh thæûc tãú cuía cäng
ty thç viãûc cho khaïch haìng nåü mäüt khoaín tiãön nháút âënh laì âiãöu khäng
thãø traïnh khoíi.
Väún nàòm trong kháu thanh toaïn, cuû thãø laì caïc khoaín phaíi thu khaïch
haìng khäng nhæîng khäng coï khaí nàng sinh laîi maì coìn coï khaí nàng sinh laîi
maì coìn coï nguy cå hao huût dáön nãúu xaíy ra tçnh traûng nåü khoï âoìi, sæû
biãún âäüng giaï caí.
Nhæ âaî phán têch åí pháön II, ta tháúy nåü täön âäüng tæì khaïch haìng âäúi
våïi cäng ty ráút låïn. Âáy laì váún âãö maì cäng ty cáön quan tám, båíi leî haìng
thaïng cäng ty phaíi traí tiãön laîi vaì gäúc vay ngán haìng våïi mäüt khoaín tiãön
ráút låïn. Bãn caûnh âoï, säú ngaìy mäüt voìng quay khoaín phaíi thu laûi quaï cao,
nàm 2000: 193,66 ngaìy, nàm 2001: 182,70 ngaìy, nàm 2002: 136,12 ngaìy. Do
âàûc âiãøm hoaût âäüng KD cuía ngaình xáy làõp, âãø thu huït khaïch haìng cáön
phaíi cán nhàõc giæîa ruíi ro do baïn chëu âem laûi vaì khaí nàng sinh låìi cuía
âäöng väún. Do âoï âãø âaím baío cho cäng taïc quaín lyï khoaín phaíi thu (âàûc
biãût laì phaíi thu tæì khaïch haìng) coï hiãûu quaí cäng ty cáön phaíi xem xeït laûi
chênh saïch tên duûng cuía mçnh sao cho håüp lyï. Nhæ váûy âãø kêch thêch khaïch
haìng traí tiãön såïm hån træåïc âënh haûn thç cäng ty cáön phaíi xáy dæûng vaì aïp
duûng chênh saïch chiãút kháúu trong baïn haìng. Thäng qua mäüt tyí lãû chiãút
Trang 48
kháúu phuì håüp cäng ty seî ruït ngàõn âæåüc thåìi gian thu häöi nåü, qua âoï giaím
viãûc âi vay ngàõn haûn ngán haìng giuïp cho cäng ty coï thãø chuí âäüng trong
viãûc thu häöi nåü, traïnh nhæîng thiãût thoìi âaïng coï. Âiãöu kiãûn âãø khaïch
haìng cháúp nháûn chiãút kháúu laì låüi nhuáûn thu âæåüc tæì viãûc chiãút kháúu
låïn hån chi phê cå häüi âäúi våïi säú väún dæ thæìa cuía khaïch haìng vaì cå såí âãø
cäng ty âæa ra mæïc chiãút kháúu laì chi phê chiãút kháúu boí ra nhoí hån chi phê
cå häüi cuía cäng ty.
Giaí sæí nàm 2003 cäng ty aïp duûng chênh saïch chiãút kháúu trong thåìi
haûn 60 ngaìy kãø tæì ngaìy baìn giao, luïc naìy kyì thu tiãön bçnh quán seî laì 60
ngaìy (Xem nhæ moüi khaïch haìng âãöu thanh toaïn trong thåìi haûn âoï âãø
hæåíng chiãút kháúu). Nhæ váûy, cäng ty phaíi âæa ra mäüt tyí lãû chiãút kháúu laì
bao nhiãu âuí khuyãún khêch khaïch haìng nhæng váùn mang laûi låüi êch cho cäng
ty. Træåïc hãút ta phaíi xaïc âënh chi phê cå häüi âäúi våïi khoaín phaíi thu. Âoï laì
låüi nhuáûn tiãöm taìng bë máút khi väún nàòm trong khoaín phaíi thu thay vç âæa
vaìo KD. Låüi nhuáûn bë máút âoï laì låüi nhuáûn træåïc thuãú vaì laîi vay maì
khoaín väún seî taûo ra nãúu khäng nàòm trong khoaín phaíi thu. Do âoï chi phê cå
häüi seî âæåüc xaïc âënh trãn cå såí laîi suáút vay ngàõn haûn ngán haìng vaì sæïc
sinh låìi cuía VLÂ.
Chi phê cå häüi = Laîi vay ngàõn haûn + Sæïc sinh låìi cuía VLÂ
= 0,9% x 12 + 0,02 = 10,82%
Giaí sæí täúc âäü tàng doanh thu nàm 2003 laì 50% thç doanh thu dæû kiãún
nàm 2003 seî laì: 117.293.631.659 âäöng (78.195.754.439 x 1,5).
Goüi X laì tyí lãû chiãút kháúu maì cäng ty aïp duûng cho khaïch haìng ta
xem baíng sau:
Chè tiãu Khäng chiãút Coï chiãút kháúu Chãnh lãûch
kháúu
1. Doanh thu (âäöng) 117.293.631.659 117.293.631.659
2. Kyì thu tiãön bq 136,12 60 -76,12
(ngaìy)
3. Khoaín phaíi thu 29.567.178.819 19.281.144.930 -10.286.033.889
{[(1)/365]x(2)}(âäöng)
4. Chi phê chiãút kháúu 0 117.293.631.659 x X
Trang 49
(âäöng) %
Theo baíng trãn ta tháúy khoaín phaíi thu giaím nhåì aïp duûng chênh saïch
chiãút kháúu:
29.567.178.819 - 19.281.144.930 = 10.286.033.889 âäöng
Chi phê cå häüi âäúi våïi khoaín phaíi thu giaím laì:
10.286.033.889 x 10,82% = 1.112.948.867 âäöng.
Âãø cäng ty váùn coï låüi khi aïp duûng chênh saïch chiãút kháúu thç tyí lãû
chiãút kháúu phaíi thoaí maîn: 1.112.948.867 - 117.293.631.659 x X% > 0
→ X < 0,94% ≈ 0,9% → Tyí lãû % /thaïng = 0,45%
Vãö phêa khaïch haìng mæïc chiãút kháúu naìy coï thæûc sæû kêch thêch hoü
traí tiãön såïm hay khäng ? Træåìng håüp naìy phaíi dæûa vaìolaîi suáút tiãön gæíi
khäng kyì haûn båíi ngæåìi mua thæåìng so saïnh tyí lãû chiãút kháúu ngæåìi baïn
âæa ra våïi laîi suáút tiãön gæíi khäng kyì haûn, nãúu chè suáút chiãút kháúu nhoí
hån thç hoü seî gæíi tiãön vaìo ngán haìng âãún cuäúi thåìi haûn thanh toaïn seî traí.
Nàm 2003 laîi suáút tiãön gæíi khäng kyì haûn trung bçnh laì 0,3% / thaïng.
Nhæ váûy cäng ty coï thãø xem xeït âãø læûa choün tyí lãû chiãút kháúu trong
khoaíng: 0,3% < X < 0,45% âãø khuyãún khêch khaïch haìng thanh toaïn såïm,
âäöng thåìi váùn mang laûi låüi nhuáûn cho cäng ty. Bãn caûnh âoï cäng ty cáön aïp
duûng nhiãöu biãûn phaïp âãø âaím baío ràòng khi khoaín nåü âæåüc thanh toaïn
thç tiãön âæåüc âæa vaìo âáöu tæ caìng nhanh caìng täút, coï nhæ váûy måïi âaím
baío yï nghéa chênh saïch chiãút kháúu.
Âäöng thåìi, cäng ty coï thãø taïc âäüng âãø quaín lyï khoaín phaíi thu laì
thåìi haûn baïn chëu, âoï laì âäü daìi thåìi gian tæì ngaìy baìn giao cäng trçnh hoàûc
håüp âäöng âæåüc kyï kãút âãún ngaìy nháûn âæåüc tiãön. Khi thåìi haûn tàng âoìi
hoíi cäng ty phaíi âáöu tæ låïn hån vaìo caïc khoaín phaíi thu, nåü khoï âoìi cao hån
vaì chi phê thu tiãön cuîng tàng lãn. Tuy nhiãn cäng ty seî thu huït thãm nhiãöu
khaïch haìng måïi vaì doanh thu seî tàng lãn. Quyãút âënh tàng hay giaím thåìi gian
thanh toaïn cuîng phaíi trãn cå såí phán têch chi phê vaì låüi nhuáûn.
Toïm laûi, våïi phæång aïn trãn seî giuïp cäng ty coï khaí nàng laìm giaím
kyì thu tiãön bçnh quán thu häöi väún nhanh cuîng nhæ âaût âæåüc doanh thu tiãu
thuû nhæ kãú hoaûch âãö ra. Quyãút âënh læûa choün hay khäng laì coìn tuyì
Trang 50
thuäüc vaìo tçnh hçnh cäng ty. Vaì cäng ty cuîng phaíi kãút håüp nhiãöu giaíi phaïp
khaïc nhau âãø phaït huy täút hiãûu quaí cuía noï nhæ:
- Cäng ty nãn cäng bäú thäng baïo vãö chênh saïch tên duûng cuîng nhæ
chênh saïch chiãút kháúu cho khaïch haìng cuìng biãút, âäöng thåìi giaíi thêch
nhæîng màût låüi cho khaïch haìng. Coï ráút nhiãöu caïch âãø thãø hiãûn tiãu chê
naìy nhæ: Cäng bäú trãn håüp âäöng kinh tãú hoàûc gæíi riãng cho khaïch haìng vãö
näüi dung cuía chênh saïch chiãút kháúu. Bãn caûnh âoï cäng ty cáön phaíi thæûc
thi chênh saïch xæí phaût âäúi våïi khaïch haìng thanh toaïn khäng âuïng thåìi gian
hoaìn traí nåü cho cäng ty khi âaî âãún haûn. Nghéa laì khaïch haìng phaíi chëu chi
phê laîi vay (theo laîi suáút cuía ngán haìng cäng bäú vaìo thåìi âiãøm âoï).
- Kãút håüp våïi chênh saïch baïn haìng cäng ty cuîng cáön phaíi täø chæïc
cäng taïc quaín lyï nåü chàût cheî, cuû thãø laì phán loaûi khaïch haìng cuía mçnh ra
tæìng nhoïm khaïc nhau âãø theo doîi, âäöng thåìi cæí nhán viãn theo doîi caïc
khoaín nåü trãn mäüt caïch saït sao vaì liãn tuûc.
Màût khaïc, cäng ty coìn coï khoaín phaíi thu näüi bäü. Âáy laì khoaín phaíi thu
chiãúm tyí troüng låïn nháút, khoaín phaíi thu naìy chuí yãúu laì do caïc caï nhán,
âån vë cáúp dæåïi vay. Cäng ty phaíi láûp kãú hoaûch âãø thu khoaín phaíi thu naìy
nãúu viãûc naìy âæåüc tiãún haình täút seî tàng thãm âaïng kãø læåüng väún KD,
tæì âoï coï thãø giaím nguäön väún vay, giaím aïp læûc traí nåü cho cäng ty.
Quaín lyï väún bàòng tiãön.
Quaín lyï tiãön màût âæåüc âãö cáûp åí laì quaín lyï tiãön trong keït cuía
cäng ty vaì tiãn gæíi ngán haìng. Âäüng cå chuí yãúu cuía viãûc nàõm giæî tiãön laì
âãø laìm thäng suäút quaï trçnh kinh doanh, màût khaïc âãø duy trç khaí nàng thanh
toaïn chung cuía cäng ty trong moüi thåìi âiãøm. Tuy nhiãn viãûc nàõm giæî tiãön
màût nhiãöu laì khäng täút båíi tyí lãû sinh låìi træûc tiãúp trãn tiãön màût laì ráút
tháúp, ngoaûi træì tiãön gæíi ngán haìng laì coï hæåíng laîi suáút, coìn tiãön trong
quyî cuía cäng ty coï tyí lãû sinh låìi thæûc seî laì säú ám. Do âoï quaín lyï täút
tiãön màût laì mäüt näüi dung quan troüng trong quaín lyï VLÂ.
ÅÍ cäng ty viãûc dæû træî tiãön màût laì âãø chi traí læång, thuãú, traí tiãön
mua nguyãn váût liãûu,... vaì caïc khoaín chi nhoí, báút thæåìng khaïc. Quaín lyï
tiãön màût bao gäöm caïc tãúu täú: tàng täúc âäü thu häöi, giaím täúc âäü chi tiãu,
Trang 51
xáy dæûng mä hçnh täön træî täúi æu, âáöu tæ caïc khoaín tiãön nhaìn räùi,... Viãûc
täön træî tiãön màût bao nhiãu laì håüp lyï, thæûc tãú åí cäng ty viãûc dæûa vaìo
kinh nghiãûm xem ra laì phuì håüp hån viãûc æïng duûng caïc mä hçnh täön træî
tiãön màût. Båíi váûy em xin âãö cáûp thãm caïc váún âãö liãn quan âãún tàng täúc
âäü thu häöi vaì giaím täúc âäü chi tiãu åí cäng ty.
Tàng täúc âäü thu häöi vaì giaím täúc âäü chi tiãu laì hai khuynh hæåïngcoï
liãn quan chàût cheî våïi nhau trong quaín lyï tiãön màût. Cäng ty coï thãø aïp
duûng caïc biãûn phaïp sau âãø tàng täúc âäü thu häöi:
- Taûo cho khaïch haìng nhæîng mäúi låüi âãø khuyãún khêch hoü traí
såïm bàòng caïch aïp duûng chênh saïch chiãút kháúu. Cuû thãø cuía chênh saïch
naìy nhæ thãú naìo âaî trçnh baìy åí pháön træåïc.
- Hæåïng dáùn cho khaïch haìng gåíi seïc chi traí tåïi ngán haìng âaûi diãûn
gáön nháút cuía cäng ty. Âiãøm thuáûn låüi cuía hãû thäúng ngán haìng laì tiãön tãû
coï thãø âæåüc dëch chuyãøn ráút nhanh bãn trong hãû thäúng, cho pheïp cäng ty
sæí duûng tiãön nhanh choïng mäüt khi âaî coï chuïng trong taìi khoaín.
Cuìng våïi viãûc tàng täúc âäü thu häöi tiãön màût cäng ty coìn coï thãø thu
âæåüc låüi nhuáûn bàòng caïch giaím täúc âäü chi tiãu nhàòm coï nhiãöu tiãön
nhaìn räùi âãø âáöu tæ caìng täút. Coï thãø aïp duûng caïc chiãún thuáût sau:
- Trç hoaîn viãûc thanh toaïn trong phaûm vi thåìi gian maì caïc chi phê
taìi chênh, tiãön phaût hay sæû xoïi moìn vë thãú tên duûng tháúp hån nhæîng låüi
nhuáûn do viãûc cháûm thanh toaïn âem laûi. Nãúu kyì haûn thanh toaïn khäng coï
chiãút kháúu thç cäng ty haîy âåüi âãún ngaìy cuäúi cuìng haîy traí. Nãúu coï chiãút
kháúu thç nãn traí vaìo ngaìy cuäúi cuìng cuía kyì haûn âæåüc hæåíng chiãút kháúu.
Giaím nhanh caïc khoaín taûm æïng, cáúp cho caïc âån vë cáúp dæåïi,
CCDC, lao âäüng nhoí, trêch træåïc tiãön læång nghè pheïp,... Caïc khoaín naìy nãn
dæìng laûi åí mäüt chæìng mæûc naìo âoï maì thäi båíi vç chuïng chiãúm tyí troüng
khaï låïn trong TSLÂ cuía cäng ty seî laì âiãöu khäng khaí quan làõm cho cäng ty,
haûn chãú låüi nhuáûn maì leî ra cäng ty seî coï âæåüc nãúu biãút táûn duûng
nhæîng khoaín naìy vaìo muûc âêch khaïc.
Trang 52
Quaín lyï haìng täön kho (Theo mä hçnh EOQ)
- Âäúi tæåüng quaín lyï cuía haìng täön kho: Quaín lyï nguyãn liãûu, váût
liãûu, cäng cuû duûng cuû, thaình pháøm täön kho vaì saín pháøm dåí dang.
- Muûc tiãu cuía quaín lyï haìng täön kho: Âaím baío âuí nguyãn liãûu,
váût liãûu, CCDC cho saín xuáút âæåüc liãn tuûc, Cán bàòng 2 loaûi chi phê: chi
phê læu træî vaì chi phê âàût haìng sao cho täøng chi phê täön kho laì tháúp nháút.
- Chi phê täön kho:
 Chi phê læu giæî haìng täön kho: Chi phê baío quaín, chi phê thuã mæåïn
kho baîi, chi phê taìi chênh,... caïc loaûi chi phê naìy biãún âäüng tàng giaím cuìng
våïi haìng täön kho.
 Chi phê âàût haìng, chi phê naìy cäú âënh cho mäùi láön mua haìng bao
gäöm: Chi phê bäúc dåî, chi phê giao dëch,...
Âãø quaín lyï haìng täön kho mäüt caïch hiãûu quaí cäng ty nãn aïp duûng
mä hçnh quaín lyï haìng täön kho EOQ
 Mä hçnh quaín lyï haìng täön kho EOQ.
Mä hçnh EOQ laì mä hçnh quaín lyï haìng täön kho mang tênh âënh læåüng
âæåüc sæí duûng âãø xaïc âënh mæïc täön kho täúi æu cho cäng ty, mä hçnh naìy
âæåüc tênh toaïn nhæ sau:
- Goüi Q laì læåüng haìng täön kho mäùi láön âàût haìng, khi hãút haìng
doanh nghiãûp laûi âàût Q âån vë haìng måïi. Säú læåüng täön kho bçnh quán trong
kyì laì Q/2.
- Goüi C laì chi phê læu giæî mäùi âån vë haìng täön kho. Khi âoï täøng chi
phê læu giæî haìng täön kho trong kyì laì: (Q/2) x C
- Goüi S laì læåüng haìng tiãu thuû trong kyì, säú láön âàût haìng trong kyì
laì: S/Q.
- Goüi C’ laì chi phê cho mäùi láön âàût haìng thç täøng chi phê cho mäùi
láön âàût haìng trong kyì laì: (S/Q) x C’.
- Goüi TC laì täøng chi phê: TC = Q/2 x C + S/Q x C’.
- Goüi Q* laì læåüng haìng læu træî täúi æu, tæïc laì taûi Q* læåüng haìng
cho chi phê tháúp nháút:
Q  Q*  TC  min  TC (Q)  0
S C 2  S  C
TC   0   2  C    0  Q 2  Trang 53
Q 2 C
2  S  C
 Q*  (1)
C
Nhæ váûy våïi mä hçnh EOQ læåüng haìng dæû træî täúi æu laì Q* åí cäng
thæïc (1), âãø aïp duûng mä hçnh naìy cäng ty cáön phaíi xaïc âënh âæåüc caïc chè
tiãu cuía mä hçnh, viãûc xaïc âënh caïc chè tiãu naìy laì coï thãø âæåüc.
Giaí sæí nàm 2003 toaìn bäü xi màng cáön sæí duûng trong nàm laì: 1000
táún, chi phê cho mäùi láön âàût xi màng laì: 1 (triãûu âäöng), chi phê læu kho âån
vë xi màng laì: 1 (triãûu âäöng), thç læåüng xi màng mäùi láön cung æïng täúi æu
laì:
2 x1000 x1
 Q*   45 tan
1
Säú láön âàût haìng trong nàm: 1000/45 = 22 láön

Chi phê âàût haìng trong nàm: 22 x 1 = 22 triãûu âäöng
Chi phê læu kho haìng hoaï: 45/2 x 1 = 22,5 triãûu âäöng
Màût khaïc âãø quaín lyï haìng täön kho täút, cäng ty phaíi thæåìng xuyãn
kiãøm soaït haìng täön kho. Vç haìng täön kho laì mäüt bäü pháûn quan troüng vaì
chiãúm tyí troüng tæång âäúi trong cå cáúu VLÂ cuía cäng ty. Viãûc thæåìng xuyãn
kiãøm soaït haìng täön kho, khoaíng mäüt nàm 2 âãún 3 láön seî mang laûi hiãûu
quaí thiãút thæûc trong cäng taïc baío quaín haìng täön kho, traïnh máút maït, traïnh
gian láûn åí kháu dæû træî.
Giaï caí, cháút læåüng laì hai màût cuía mäüt váún âãö, noï luän song haình
våïi nhau. Khi cháút læåüng haìng hoaï âaím baío, thç táút yãúu giaï caí seî âæåüc
baío toaìn. Màût khaïc do âàûc âiãøm cuía màût haìng trong xáy dæûng thæåìng
diãùn ra chuí yãúu vaìo caïc thaïng tæì thaïng 2 âãún thaïng 10 vç caïc thaïng coìn
laûi thåìi tiãút khäng thuáûn låüi nãn khäng thãø tiãún haình thi cäng cuîng nhæ
viãûc tiãu thuû cuîng giaím giaï âaïng kãø. Do váûy, cäng ty cáön phaíi coï biãûn
phaïp âãø giaíi phoïng læåüng haìng täön kho.Vç haìng hoaï âãø láu, khäng baío
quaín täút seî bë hæ hoíng, keïm pháøm cháút.
Trang 54
4. Xáy dæûng nhu cáöu VLÂ täúi thiãøu vaì dæû âoaïn nguäön taìi tråü cho
VLÂ
Chæïc nàng quan troüng cuía väún lao âäüng nhàòm taûo cho cäng ty khaí
nàng thanh khoaín cáön thiãút âãø duy trç khaí nàng thanh toaïn trong caí nhæîng
giai âoaûn suy thoaïi kinh tãú. Båíi váûy, nãúu nhu cáöu VLÂ âæåüc xaïc âënh quaï
tháúp so våïi nhu cáöu thæûc tãú thç coï thãø gáy giaïn âoaûn quaï trçnh SXKD,
âaïnh máút uy tên âäúi våïi khaïch haìng. Ngæåüc laûi, nãúu xaïc âënh VLÂ quaï
cao so våïi thæûc tãú thç seî gáy ra tçnh traûng æï âoüng, gáy laîng phê väún, seî
laìm cho täúc âäü luán chuyãøn väún bë cháûm laûi, trong khi âoï nåü phaíi traí cuía
cäng ty chuí yãúu laì vay ngàõn haûn nghéa laì cäng ty phaíi traí laîi vay cho pháön
VLÂ khäng mang laûi hiãûu quaí. Våïi kãú hoaûch saín xuáút âaî âãö ra, thç viãûc
laìm thãú naìo âãø xaïc âënh mäüt mæïc VLÂ âáöy âuí nhàòm tiãút kiãûm väún maì
váùn âaím baío cho quaï trçnh SXKD âæåüc diãùn ra liãn tuûc vaì âaût hiãûu quaí
täút.
Dæû âoaïn nhu cáöu VLÂ coï thãø giuïp cho nhaì quaín lyï xaïc âënh säú
VLÂ cáön cho kyì KD âãún laì bao nhiãu, tæì âoï coï kãú hoaûch taìi tråü cho säú
VLÂ âoï. Ta coï thãø dæûa vaìo DT æåïc tênh cho nàm âãø dæû âoaïn nhu cáöu
VLÂ goüi laì phæång phaïp tyí lãû % /doanh thu.
Dæûa vaìo BCDKT nàm 2002, láúy säú dæ caïc khoaín muûc chëu sæû
biãún âäüng træûc tiãúp cuía doanh thu vaì tyí lãû % / DT nàm 2002 cuía caïc
khoaín muûc âoï. Ta coï baíng sau:
Taìi saín Giaï trë %DT Nguäön väún Giaï trë %DT
1. Tiãön 6.041.040.349 7,73 1. Phaíi traí 1.795.928.668 2,30
ngæåìi baïn
2. Khoaín 29.516.204.561 37,75 2. Thuãú vaì 1.369.371.946 1,75
phaíi thu caïc khoaín
phaíi näüp
Nhaì næåïc
3. Haìng täön 3.559.978.527 4,55 3. Phaíi traí 251.076.239 0,32
kho CNV
Trang 55
4. TSLÂ 2.302.671.012 2,94 4. Phaíi traí cho 14.013.612.707 17,92
khaïc caïc âån vë
näüi bäü
5. Phaíi traí 987.045.215 1,26
khaïc
Cäüng 52,97 Cäüng 23,55
Qua baíng trãn, ta tháúy caïc khoaín bãn taìi saín tênh theo doanh thu laì
52,97% vaì âæåüc trang traíi bàòng 23,55% nguäön väún. Váûy nhu cáöu VLÂ cuía
cäng ty laì: 29,42% (coï nghéa laì cæï 100 âäöng DT tàng lãn cuía nàm 2003 so våïi
nàm 2002 thç cáön 29,42 âäöng VLÂ bäø sung). Nhæ váûy våïi DT dæû kiãún tæì:
78.195.754.439 âäöng nàm 2002 tàng lãn: 117.293.631.659 âäöng nàm 2003 thç
nhu cáöu VLÂ tàng thãm laì:
(117.293.631.659 - 78.195.754.439) x 29,42% = 11.501.429.837 âäöng.
Váûy täøng nhu cáöu VLÂ bçnh quán nàm 2003 laì:
39.551.164.513 + 11.501.429.837 = 51.052.594.350 âäöng.
Trãn cå såí âoï caïc nhaì laînh âaûo cäng ty seî âënh hæåïng nguäön trang
traíi cho nhu cáöu VLÂ nhæ sau:
- Tæì nguäön VLÂR âaî coï: 920.108.244 âäöng.
- Nguäön VLÂ cáön huy âäüng thãm laì:
51.052.594.350 - 920.108.244 = 50.132.486.106 âäöng.
- Nguäön VLÂ cáön huy âäüng thãm seî âæåüc âaïp æïng båíi 2 nguäön coìn
laûi laì: Nåü thæång maûi vaì vay ngàõn haûn ngán haìng.
+ Nåü thæång maûi âæåüc tênh båíi tyí lãû % doanh thu dæû kiãún. Giaí sæí
nàm 2003 cäng ty váùn giæî âæåüc tyí lãû nåü thæång maûi nhæ nàm 2002. Khi âoï,
ta coï thãø xaïc âënh khoaín nåü thæång maûi dæû baïo cho nàm 2003.
Khoaín Tyí lãû nåü thæång maûi
Doanh thu cuía nàm Doanh thu dæû
nåü
= 2002 x Kiãún nàm
thæång
2003
maûi
Khoaín nåü 18.417.034.775

= 78.195.754.439 X 117.293.631.659
thæång maûi
Trang 56
= 27.625.552.163 âäöng
Cäng ty cáön phaíi vay thãm mäüt læåüng laì:
50.132.486.106 - 27.625.552.163 = 22.506.933.943 âäöng.
Toïm laûi, trong tçnh traûng hiãûn nay cuía cäng ty thç nguäön taìi tråü cho
nhu cáöu VLÂ chuí yãúu laì: Táûn duûng caïc khoaín phaíi traí, vay quán khu, vay
caïn bäü cäng nhán viãn, vay ngàõn haûn.
Viãûc táûn duûng caïc khoaín phaíi traí luän âem laûi hiãûu quaí cao nháút
maì hiãûn nay háöu hãút caïc DN âãöu chuï troüng váún âãö naìy. Båíi vç âáy laì
nguyäön taìi tråü coï chi phê tæång âäúi tháúp vaì phaït sinh liãn tuûc trong quaï
trçnh kinh doanh cuía cäng ty, nãn cäng ty phaíi táûn duûng täúi âa caïc nguäön taìi
tråü tæì nhaì cung cáúp âãø taìi tråü cho sæû thiãúu huût vãö väún cuía mçnh. Tuy
nhiãn nãúu caïc nhaì cung cáúp cuîng aïp duûng chênh saïch chiãút kháúu thç cäng
ty cáön phaíi tênh toaïn, cán nhàõc xem nguäön naìo coï chi phê tháúp hån räöi måïi
âi âãún sæû læûa choün cuäúi cuìng nhàòm mang laûi hiãûu quaí cao trong viãûc
huy âäüng vaì sæí duûng väún.
Nãúu tyí lãû chiãút kháúu maì nhaì cung cáúp cho cäng ty hæåíng cao hån
mæïc laîi suáút maì ngán haìng cho cäng ty vay (trong cuìng mäüt khoaíng thåìi
gian) thç cäng ty nãn traí tiãön cho nhaì cung cáúp trong khoaíng thåìi gian maì
cäng ty âæåüc hæåíng tyí lãû chiãút kháúu.
Nãúu tyí lãû chiãút kháúu maì nhaì cung cáúp cho cäng ty hæåíng tháúp hån
mæïc laîi suáút ngán haìng thç cäng ty táûn duûng khoaín phaíi traí ngæåìi baïn vaì
khäng nãn âi vay ngán haìng.
Hiãûn nay âäúi våïi nguäön väún thuäüc ngán saïch Nhaì næåïc, thç cäng ty
khäng âuí âãø thæûc hiãûn KD. Vç váûy nguäön väún huy âäüng do vay ngàõn
haûn ngán haìng coìn âæåüc taìi tråü hån næîa. Do âoï nguäön väún huy âäüng do
vay ngàõn haûn âaî chiãúm khaï låïn trong täøng nguäön väún. Vç thãú, trong thåìi
gian tåïi cäng ty cáön phaíi huy âäüng nguäön väún vay khaïc coï laîi suáút tháúp
hån laîi suáút ngán haìng. Nhæ huy âäüng nguäön väún coìn nhaìn räùi trong caïn
bäü cäng nhán viãn nhàòm gàõn chàût traïch nhiãûm cuía mäùi cäng nhán âäúi våïi
cäng ty. Låüi nhuáûn kinh doanh caìng cao seî goïp pháön náng cao mæïc thu nháûp
Trang 57
cuía hoü. Hçnh thæïc naìy coï thãø traí våïi mæïc laîi suáút tháúp hån laîi suáút vay
ngán haìng nhæng mang laûi låüi êch cho caí 2 bãn. Båíi vç väún huy âäüng tæì
caïn bäü CNV âem laûi cho chênh baín thán hoü, tæì âoï âem laûi låüi êch kinh tãú
cao hån âäöng thåìi hoü coìn âæåüc hæåíng mæïc laîi suáút tiãön vay vaì giaï trë thu
nháûp âoï.
5. Aïp duûng thäng tæ 89 vaìo viãûc láûp caïc baïo caïo taìi chênh.
Qua quaï trçnh tçm hiãøu åí cäng ty, em tháúy cäng ty trong quaï trçnh láûp
baïo caïo taìi chênh chæa coï sæía âäøi theo thäng tæ 89. Do âoï cäng ty cáön phaíi
cáûp nháût këp thåìi nhæîng sæía âäøi âãø phuì håüp våïi quy âënh hiãûn haình. Sau
âáy laì hæåïng dáùn bäø sung chãú âäü baïo caïo taìi chênh.
5.1. Baíng cán âäúi kãú toaïn:
Bäø sung muûc V vaìo pháön B - “Taìi saín cäú âënh, âáöu tæ daìi haûn” chè
tiãu “chi phê traí træåïc daìi haûn” (Maî säú 241).
Chè tiãu naìy duìng âãø phaín aïnh säú chi phê traí træåïc daìi haûn âaî chi
nhæng chæa âæåüc phán bäø vaìo chi phê saín xuáút kinh doanh âãún cuäúi kyì
baïo caïo.
Säú liãûu âãø ghi vaìo chè tiãu “chi phê traí træåïc daìi haûn” càn cæï vaìo
säú dæ taìi khoaín 242 “chi phê traí træåïc daìi haûn” âãún cuäúi kyì baïo caïo.
TK242 duìng âãø phaïn aïnh caïc chi phê thæûc tãú âaî phaït sinh nhæng coï
liãn quan âãún kãút quaí hoaût âäüng SXKD cuía nhiãöu niãn âäü kãú toaïn vaì
viãûc kãút chuyãøn caïc khoaín chi phê naìy vaìo chi phê SXKD cuía caïc niãn âäü
kãú toaïn sau.
Thuäüc loaûi chi phê traí træåïc daìi haûn, gäöm: Chi phê traí træåïc vãö thuã
hoaût âäüng TSCÂ (quyãön sæí duûng âáút, nhaì xæåíng, kho baîi, ...) phuûc vuû
cho hoaût âäüng kinh doanh nhiãöu nàm taìi chênh; tiãön thuã cå såí haû táöng âaî
traí træåïc cho nhiãöu nàm vaì phuûc vuû kinh doanh cho nhiãöu kyì; chi phê traí
træåïc phuûc vuû cho hoaût âäüng KD cuía nhiãöu nàm taìi chênh; chi phê thaình
láûp DN, chi phê quaíng caïo phaït sinh trong giai âoaûn træåïc hoaût âäüng; chi
phê nghiãn cæïu coï giaï trë låïn; chi phê cho giai âoaûn triãøn khai khäng âuí tiãu
chuáøn ghi nháûn laì TSCÂ vä hçnh; chi phê âaìo taûo caïn bäü quaín lyï vaì cäng
nhán kyî thuáût; chi phê di chuyãøn âëa âiãøm kinh doanh, hoàûc täø chæïc taûi
Trang 58
DN; låüi thãú thæång maûi trong træåìng håüp mua laûi DN, saït nháûp DN coï
tênh cháút mua laûi; chi phê mua caïc loaûi baío hiãøm vaì caïc loaûi lãû phê maì
DN mua vaì traí mäüt láön cho nhiãöu niãn âäü kãú toaïn; cäng cuû, duûng cuû
xuáút duìng mäüt láön våïi giaï trë låïn vaì tham gia vaìo hoaût âäüng kinh doanh
trãn nhiãöu nàm taìi chênh phaíi phán bäø dáön vaìo caïc âäúi tæåüng chëu chi phê
trong nhiãöu nàm; laîi mua haìng traí cháûm, traí goïp, laîi thuã TSCÂ thuã taìi
chênh; chi phê sæía chæîa låïn TSCÂ phaït sinh mäüt láön quaï låïn phaíi phán bäø
nhiãöu nàm; caïc khoaín khaïc.
Máùîu biãøu “BCÂKT” sau khi sæía âäøi, bäø sung xem pháön phuû luûc.
5.2. Baïo caïo kãút quaí kinh doanh
Bäø sung, sæía âäøi pháön I- laîi,läù cuía baïo caïo kãút quaí kinh doanh-
B02-DN (Ban haình theo quyãút âënh säú 167/2000/QÂ-BTC ngaìy 25/10/2000
cuía Bäü Taìi Chênh).
Trong âoï:
Bäø sung thãm pháön chiãút kháúu thæång maûi: TK521- Chiãút kháúu
thæång maûi.
Bäø sung kãút cáúu, näüi dung phaín aïnh cuía TK632 “Giaï väún haìng
baïn”
Bãn Nåü: Phaín aïnh chi phê nguyãn váût liãûu, chi phê nhán cäng væåüt
trãn mæïc bçnh thæåìng vaì chi phê saín xuáút chung cäú âënh; phaín aïnh hao huût,
máút maït, cuía haìng täön kho sau khi træì âi pháön bäöi thæåìng do traïch nhiãûm
caï nhán gáy ra; phaín aïnh chi phê tæû xáy dæûng, tæû chãú TSCÂ væåüt trãn
mæïc bçnh thæåìng; phaín aïnh chãnh lãûch giæîa säú dæû phoìng giaím giaï haìng
täön kho phaíi láûp nàm nay låïn hån khoaín âaî láûp dæû phoìng nàm træåïc.
Bãn coï: Phaín aïnh khoaín hoaìn nháûp dæû phoìng giaím giaï haìng täön
kho cuäúi nàm taìi chênh.
Bäø sung TK635 - Chi phê taìi chênh: Tæång tæû TK811 trong chãú âäü kãú
toaïn cuî.
Bäø sung TK515 - Doanh thu hoaût âäüng taìi chênh: Tæång tæû TK711
trong chãú âäü kãú toaïn cuî.
Trang 59
Âäøi tãn TK721 - Caïc khoaín thu nháûp báút thæåìng thaình TK711 - Thu
nháûp khaïc.
Âäøi tãn TK821 - Chi phê báút thæåìng thaình TK811 - Chi phê khaïc.
Biãøu máùu: Pháön phuû luûc
Noïi toïm laûi, âãø náng cao hiãûu quaí sæí duûng väún, hiãûu quaí KD,
mäüt màût laìm sao âãø nhu cáöu VLÂ caìng êt caìng täút nhæng váùn âaím baío
âæåüc yãu cáöu duy trç hoaût âäüng SXKD bçnh thæåìng, liãn tuûc, khäng æï
âäüng väún åí báút cæï kháu naìo cuía quaï trçnh KD.
Muäún thoaí maîn âæåüc muûc tiãu naìy âoìi hoíi nhaì quaín trë DN phaíi coï
nhæîng giaíi phaïp ruït ngàõn chu kyì kinh doanh, âáøy nhanh täúc âäü thi cäng
cäng trçnh, coï thãø bàòng caïch:
- Dæû træî nguyãn, nhiãn váût liãûu væìa âuí âaím baío nhu cáöu SXKD
cuîng nhæ thi cäng cäng trçnh.
- Coï chênh saïch håüp lyï trong thi cäng cäng trçnh vaì tiãu thuû saín pháøm.
- Nghiãn cæïu lénh væûc âáöu tæ taìi chênh håüp lyï, hiãûu quaí, nhanh
choïng thu häöi väún vaì laîi.
- Váûn duûng hçnh thæïc thanh toaïn phuì håüp âãø këp thåìi thu tiãön,...
Cáön coï nhæîng giaíi phaïp vãö màût taìi chênh, nhæ coï thãø khai thaïc
thãm nguäön väún tæì bãn ngoaìi: Xin gia haûn nåü nhaì cung cáúp, thuãú Nhaì
næåïc, yãu cáöu khaïch haìng æïng træåïc tiãön, sæí duûng väún chiãúm duûng
håüp phaïp, håüp lyï coï hiãûu quaí,..
Nghiãn cæïu VLÂ giuïp cho nhaì quaín trë doanh nghiãûp tháúy dæåüc
nhæîng biãøu hiãûn thæûc traûng taìi chênh cuía cäng ty. Âoï laì khaí nàng taìi tråü
cuía cäng ty coï äøn âënh væîng chàõc hay khäng, màût khaïc khaïi quaït âaïnh giaï
khaí nàng thanh toaïn cäng nåü cuía cäng ty nhæ thãú naìo,... Tæì âoï coï thãø tçm
âæåüc nhæîng nguyãn nhán vaì coï nhæîng giaíi phaïp têch cæûc, këp thåìi, håüp lyï
caí trong hoaût âäüng saín xuáút kinh doanh cuîng nhæ trong hoaût âäüng taìi chênh
cäng ty nhàòm laìm cho tçnh hçnh taìi chênh vaì hoaût âäüng taìi chênh cäng ty
laình maûnh, äøn âënh vaì coï hiãûu quaí tråí laûi, traïnh âæåüc nhæîng nguy cå
âaïng tiãúc xaíy âãún.
Trang 60
Ngoaìi ra, tàng cæåìng cäng taïc quaín lyï VLÂ nhàòm náng cao cháút
læåüng cäng taïc quaín lyï VLÂ âoï laì: Âäúi våïi cäng taïc phán têch tçnh hçnh
VLÂ nãn täø chæïc mäüt nàm mäüt láön hoàûc 2 láön. Våïi yï nghéa cuía viãûc
phán têch tçnh hçnh VLÂ cuîng nhæ mäüt säú âaïnh giaï khi phán têch tçnh hçnh
VLÂ cuía cäng ty trong viãûc âënh hæåïng chiãún læåüc âáöu tæ kinh doanh trong
tæång lai. Viãûc phán têch naìy coï thãø giao cho bäü pháûn phoìng kãú toaïn âaím
nháûn.
Màûc duì âáy chæa phaíi laì näüi dung quan troüng báûc nháút nhàòm âaïnh
giaï tçnh hçnh vaì hoaût âäüng taìi chênh cäng ty. Song, nghiãn cæïu váún âãö naìy
cuîng goïp thãm tiãúng noïi giuïp cäng taïc quaín lyï thæûc traûng taìi chênh cäng ty
coï hiãûu quaí hån, këp thåìi âiãöu chènh nhæîng báút håüp trong saín xuáút kinh
doanh cuîng nhæ trong thi cäng laìm aính hæåíng âãún hoaût âäüng taìi chênh cäng
ty.
Trang 61

VLD (Cty Van Tuong)

Uploaded by

Document Information

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

VLD (Cty Van Tuong)

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

Khoaï luáûn täút nghiãûp Khoa Taìi chênh – Kãú toaïn

NHÆÎNG VÁÚN ÂÃÖ LYÏ LUÁÛN CÅ BAÍN VÃÖ PHÁN

A. TÄØNG QUAN VÃÖ VÄÚN LÆU ÂÄÜNG

1.2. Phán têch cå cáúu caïc khoaín phaíi thu:

Tyí Troüng So Saïnh

1.3. Phán têch cå cáúu haìng täön kho

SÄÚ TIÃÖN CHÃNH LÃÛCH

ÂÁÖU NÀM CHÃNH

5.2. Sæïc sinh låìi cuía VLÂ:

5.3. Täúc âäü luán chuyãøn cuía haìng täön kho

TÇNH HÇNH QUAÍN LYÏ VAÌ SÆÍ DUÛNG VÄÚN LÆU

A. VAÌI NEÏT GIÅÏI THIÃÛU VÃÖ CÄNG TY VAÛN TÆÅÌNG

2. Phæång hæåïng saín xuáút kinh doanh trong kyì tåïi:

SÅ ÂÄÖ BÄÜ MAÏY QUAÍN LYÏ

KÃÚ KÃÚ KÃÚ KÃÚ THUÍ

: Quan hãû træûc

SÅ ÂÄÖ HAÛCH TOAÏN

VLÂ bçnh 32.788.160.017 + 37.682.434.526

VLÂ bçnh 37.682.434.526 + 41.419.894.499

Säú ngaìy mäüt 360

Nàm 2001 = 360 = 218,18

4.2. Sæïc sinh låìi cuía VLÂ

 Hãû säú VLÂ bçnh quán

- Voìng quay = DTT vaì thuãú GTGT âáöu

Khoaín phaíi thu bçnh

MÄÜT SÄÚ YÏ KIÃÚN ÂÃÖ XUÁÚT NHÀÒM NÁNG CAO

Säú láön âàût haìng trong nàm: 1000/45 = 22 láön

Khoaín nåü 18.417.034.775

You might also like