Qu n tr Ti chnh

CC BO CO TI CHNH

PHN TCH CC BO CO TI CHNH

T i sao chng ta c n cc bo co ti chnh? B ng cn i k ton l g? Bo co k t qu ho t ng s n xu t kinh doanh l g? Bo co lu chuy n ti n t l g? Chu n b cc bo co ti chnh nh th no?

T I SAO CHNG TA C N CC BO CO TI CHNH?

p ng yu c u c a nh n c nh gi ho t ng v tnh hnh ti chnh c a doanh nghi p Ra v nh gi cc quy t nh phn b ngu n l c

B NG CN I K TON
Bo co tnh hnh ti s n, n vv n c a doanh nghi p m t th i i m xc nh nh ngha cc thu t ng dng trong b ng cn i k ton

B NG CN I K TON
T IS N
T i s n lu ng & u t ng n h n T i s n c nh & u t d i h n

TI S N
T I S N LU NG & U T NG N H N Ti n C c kho n u t t i ch nh ng n h n C c kho n ph i thu H ng t n kho T i s n lu ng kh c

N ph i tr Ngu n v n ch s h u

Th.S Tr n Quang Trung

NGU N V N

Qu n tr Ti chnh

TI S N

NGU N V N
N PH I TR N ng n h n:
Vay ng n h n C c kho n ph i tr N d i h n n h n tr

N d ih n N kh c

NGU N V N
NGU N V N CH S H U Ngu n v n kinh doanh ban u Li cha phn ph i

BO CO K T QU HO T NG KINH DOANH
Bo co trnh by d i gc ti chnh cc ho t ng c a doanh nghi p trong m t th i k c th .

BO CO K T QU HO T NG KINH DOANH

nh ngha c c thu t ng c o HKD: Doanh thu Gi v n h ng b n L it cg p Chi ph ho t ng L i t c tru c thu L i t c thu n d ng trong b o

T ng doanh thu Chi t kh u Gi m gi Gi tr hng bn b tr l i Doanh thu thu n

Th.S Tr n Quang Trung

T i s n c nh C c kho n u t t i ch nh d i h n Chi ph XDCB d dang C c kho n k c c, k qu d i h n

T IS NC

NH & U T D I H N

DOANH THU

Qu n tr Ti chnh

CHI PH HO T NG
Chi ph bn hng Chi ph qu n l doanh nghi p Kh u hao

L I T C THU N
L i t c t ho t ng kinh doanh L i t c t ho t ng ti chnh L i t c b t th ng T ng l i t c tr c thu Thu l i t c ph i n p L i t c thu n

BO CO LU CHUY N TI N T
T i sao vi c phn tch dng ti n t l quan tr ng? Ti n c a b n n t u? B n c th lm g qua phn tch dng ti n t ?

T I SAO VI C PHN TCH DNG TI N T L QUAN TR NG?

o l ng kh nng t o ra dng ti n t c a doanh nghi p o l ng kh nng p ng cc ngha v i v i ch n , nh n c Kh ng nh cc nhu c u cho vi c ti tr t bn ngoi Gi i thch s sai bi t gi a ti n m t v l i t c sau thu Cung c p thng tin c n thi t cho ho ch nh v ki m sot

TI N C A B N N T U?
Phn lo i cc ho t ng c a dng ti n t Chu k c a dng ti n t V n ho t ng thu n Cc ngu n v s s d ng cc qu

PHN LO I CC HO T NG C A DNG TI N T
Ho t ng s n xu t kinh doanh Ho t ng khc:
Ho t ng u t Ho t ng ti chnh

Th.S Tr n Quang Trung

Qu n tr Ti chnh

V N HO T NG THU N (VHT)
VH = Ti s n lu ng - N ng n h n VHT l s thay i c a VH VHT = TSL + TM - NNH TSL l s thay i c a ti s n lu ng khng k ti n m t TM l s thay i c a ti n m t NNH l s thay i c a n ng n h n

CC NGU N V S S D NG CC QU
Ngu n:
N hay v n tng Ti s n gi m

S d ng:
N hay v n gi m Ti s n tng

B N C TH LM G QUA PHN TCH DNG TI N T ?

B n c th d bo s thi u h t hay d th a ti n m t N u thi u h t, b n c th :
Vay thm Gi m ti s n lu ng Gi m cc ti s n khc

B N C TH LM G QUA PHN TCH DNG TI N T ?

B n c th d bo s thi u h t hay d th a ti n m t N u d th a, b n c th :
Tr n ngn hng Tr cho ng i cung c p Ti tr cho m t k ho ch u t

PHN TCH BO CO TI CHNH

Phn tch cc t s ti chnh l g? T i sao PTBCTC h u ch cho b n? B n c th lm g? Cc h n ch i v i doanh nghi p v a v nh

PHN TCH CC T S TI CHNH L G?

nh gi ho t ng c a doanh nghi p i chi u v i m t s tiu chu n Ph n l n d a trn cc thng tin d c

Th.S Tr n Quang Trung

Qu n tr Ti chnh

KH NNG THANH TON

T s lu ng =
Tai san lu ong N ngan han

T S
T l n =

QU N L N

Tong n Tong von chu s hu

T s thanh ton nhanh

= Tai san de chuyen thanh tien N ngan han

Kh nng p ng ti n li (TIE) =

EBIT Tien lai

KH NNG SINH L I
L i su t theo doanh thu
L it cg p L i t c t ho t ng SXKD L i t c thu n

HI U QU S

D NG TI S N

H s quay vng hng t n kho

= Gia von hang ban (Doanh thu) Ton kho trung bnh

Chu k quay vng hng t n kho

= So ngay trong ky He so quay vong hang ton kho Doanh thu thuan Trung bnh cac khoan phai thu

Li tc thuan L i su t c a t ng ti s n = Tong tai san

H s quay vng CKPThu

=

L i su t c a v n ch s h u =

Li tc thuan Von chu s hu

HI U QU S

D NG TI S N

T S

GI TH TR NG
Th gia cua co phieu Thu nhap cua co phieu Von chu s hu So co phieu

Chu k CKPThu (DSO)

= So ngay trong ky He so quay vong cac khoan phai thu

T s P/E =

H s quay vng ti s n
= Doanh thu Tong tai san

Th gi c a c phi u =

H s quay vng ti s n c nh
Doanh thu = Tai san co nh

T s M/B =

Th gia cua co phieu Th gia cua co phieu

Th.S Tr n Quang Trung

Qu n tr Ti chnh

T I SAO PTBCTC H U CH CHO B N?

B n mu n bi t doanh nghi p c a b n ho t ng nh th no, v ch m t con s , doanh thu ch ng h n, th khng N gip b n ra cc quy t nh c i thi n ho t ng c a doanh nghi p Nh ng ng i chung v n hay ch n cng c th c n s d ng cc thng tin ny

B N C TH LM G?
Thay i chnh sch tr ch m? Gi m t n kho? Thay i gi? Tr b t n ? M n hay tng thm v n?

GI I H N C A PHN TCH CH S
Cng ty l n ho t ng trong nhi u lnh v c kh so v i trung bnh ngnh So v i trung bnh ngnh? L m pht Y u t ma gi tr ?

GI I H N C A PHN TCH CH S
K thu t Window dressing Ph thu c phng php k ton ngha c a tiu chu n: t t? x u? T t+x u=?

CC H N CH I V I DOANH NGHI P V A V NH
Thi u tiu chu n so snh S li u c th khng chnh xc Cc bo co ti chnh th ng ch ph n nh k t qu c a qu kh C th d u cc v n nghim tr ng sau ny m i pht sinh

PHN TCH DUPONT

Th.S Tr n Quang Trung