SARBANES-OXLEY SOX

Agenda
Introduccin sobre Sarbanes - Oxley A quienes se aplica? Qu regula? Ttulos de la SOX Ventajas de SOX SOX Como afecta a una empresa privada Conclusiones.

Introduccin
La Ley SarbanesOxley o SOX, es la ms importante regulacin surgida despus de los escndalos financieros en Estados Unidos en el ao 2001 productos de quiebras, fraudes y otros manejos administrativos no apropiados, que mermaron la confianza de los inversionistas respecto de la informacin financiera emitida por las empresas La Ley SOX fue propuesta por el diputado Michael G. Oxley y el Senador Paul S. Sarbanes en el Congreso estadounidense para el control de las auditorias financieras.
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Introduccin (i)
As, en Julio de 2002, el gobierno de Estados Unidos aprob la ley Sarbanes-Oxley, como mecanismo para endurecer los controles de las empresas y devolver la confianza perdida, a causa de los fraudes. (Enron, Worldcom) El texto legal abarca temas como el buen gobierno corporativo, la responsabilidad de los administradores, la transparencia, y otras importantes limitaciones al trabajo de los auditores.

A quienes se aplica?
Se aplica a todas las empresas que estn registradas en la New York Stock Exchange (NYSE) y la National Association of Securities Dealers by Automatic Quotation, conocida como NASDAQ, y bajo la supervisin de la Securities and Exchange Commission (SEC). Por lo tanto, tambin rige para todas las empresas extranjeras que cotizan en dichas bolsas de valores, incluyendo a la casa matriz, las subsidiarias y afiliadas.
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Qu regula?
La SOX contiene 11 Leyes y numerosas secciones, regulando diferentes aspectos e involucrando a los ejecutivos de las empresas, directorio, gobiernos corporativos, comits de auditoria, agentes de valores, corredores de bolsa, clasificadoras de riesgo y firmas auditoras, entre otros. Lo primero que hace la ley SOX es crear el Public Company Accounting Oversight Board ms conocido como PCAOB, que , es la Junta de Supervisin de Firmas de Contabilidad Pblica y que comenz a operar en abril de 2003. Su principal funcin es llevar el registro de las firmas auditoras, inspeccionar su trabajo y verificar que cumplan con los estndares de control de calidad y principios ticos. El PCAOB puede aplicar sanciones y medidas disciplinarias.

Qu regula? (i)
La ley SOX aborda el tema de la independencia de los auditores. Entre otros, limita los servicios que estas firmas pueden prestar a sus clientes de auditora y detalla las actividades que requieren ser aprobadas previamente por el Comit de Auditora. As, queda prohibido prestar a los clientes de auditora servicios de contabilidad y otros relacionados con la preparacin de las cuentas anuales; disear y/o implementar sistemas de informacin financiera; prestar servicios actuariales o de auditoria interna; servicios de management en general y de recursos humanos; servicios de brokerage, de consultora de inversin y/o de banca de inversin; servicios legales, outsourcing Auditora Interna y cualquier otro servicio que el PCAOB determine El resto de los . servicios no prohibidos explcitamente, incluyendo la asesora tributaria, pueden ser prestados con el nico requisito de que sean aprobados por el Comit de Auditoria del cliente.
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Leyes o Ttulos de la SOX

I Junta de Supervisin de Firmas de Auditora
Seccin 101, sobre retencin y salvaguardia de documentos de auditora.

II Independencia de los Auditores

Seccin 201, sobre monitoreo y preaprobacin de servicios de no auditora

III Responsabilidad Corporativa

Seccin 302, sobre Certificacin por parte del CEO y CFO de los reportes entregados a la SEC Seccin 306, sobre monitoreo y prevencin de operaciones con informacin privilegiada

IV Revelaciones Financieras Mejoradas

Seccin 404, sobre control interno Seccin 409, sobre revelacin oportuna de cualquier cambio materia

IV Conflicto de Intereses
Seccin 501, sobre monitoreo y revelacin de analista de valores

Ttulos de la SOX (i)

VI Recursos y Autoridad de la Comisin VII Estudios e Informes VIII Responsabilidad Corporativa y Fraude
Seccin 802, sobre la retencin y proteccin de documentos y registros de auditoria Seccin 806, sobre comunicacin y recepcin de denuncias

IX Sanciones por crmenes de cuello y corbata

Seccin 906, sobre certificacin de la informacin financiera

X Declaraciones de Impuestos Corporativos XI Responsabilidad por Fraudes Corporativos

Seccin 1102, sobre retencin y salvaguardia de la informacin

Ventajas de Aplicar SOX

La aplicacin de SOX afecta directamente a controles financieros internos ya sean automatizados y manuales, dependiendo de la interpretacin y regulaciones subsecuentes. (Artculos 302, 404 y 409) Controles generales (backup, DRP, seguridad) Controles de aplicacin (ERP, finanzas, etc.) Confirma los informes financieros de la empresa, atestiguando su exactitud

Ventajas de Aplicar SOX (i)

Asegura que estn establecidos y se mantengan controles internos efectivos. Permite que se auditen a los controles dentro del periodo de 90 das previo al informe. Informa de cualquier deficiencia en los controles internos. Informa de cualquier cambio en los controles internos. Sox nos brinda la oportunidad de disponer la informacin financiera en tiempo real (Articulo 409)

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Ventajas de Aplicar SOX (i)

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Cada empresa informando bajo los Artculos 13(a) o 15(d) divulgar al pblico, en un lenguaje claro y sobre una base inmediata y actual, cualquier informacin adicional concerniente a cambios materiales en la condicin financiera u operativa de la empresa, la cual puede incluir informacin sobre tendencias, informacin cualitativa asi como tambin presentaciones grficas, segn lo determine la Comisin, sea necesario o til para la proteccin de los inversores y en el inters pblico.

Sarbanes - Oxley
Estructura de Negocio Como afecta a una Empresa Privada

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COMO SOX AFECTA A LAS EMPRESAS PRIVADAS Directa o Indirectamente

Los Directorios de las empresas privadas pueden insistir en tener un cierto nivel de cumplimiento (los Directorios representan a los accionistas) Las empresas privadas que estn considerando cotizar en bolsa necesitarn cumplir con estas regulaciones (incrementa el valor percibido por el mercado) Las empresas privadas que estn considerando una fusin puede que requieran cumplir con las regulaciones, tambin para incrementar el valor percibido Sus clientes, que cotizan en bolsa y cumplen los requisitos SOX, pueden exigir el cumplimiento por parte de sus partners / socios / proveedores Las empresas aseguradoras pueden decidir no asegurar a empresas privadas que no cumplan con los requisitos de SOX

COMO SOX AFECTA A LAS EMPRESAS PRIVADAS (i)

Los inversionistas pueden requerir una mayor divulgacin y documentacin de los procesos Las instituciones financieras pueden reducir los prstamos a las empresas privadas que no cumplan con SOX Se podra llegar a requerir el cumplimiento de SOX a las empresas privadas, proveedoras del gobierno Se requerir el cumplimiento de SOX a las empresas privadas con deuda pblica Los auditores pueden utilizar los parmetros de evaluacin de las empresas que cotizan en bolsa para auditar a las empresas privadas
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Conclusiones.
SOX permite a la gerencia obtener mejores regulaciones en sus procesos y a una correcta documentacin de los mismos con la finalidad de poder asegurar la efectividad de los controles. SOX analiza a los BCP debera considerarse como un control interno (backups, estrategias de recuperacin, etc.) SOX permite requerir/sugerir pruebas anuales de BCP/DRP como parte de la verificacin anual de los controles internos. Empresas que aplican SOX son consideradas como empresas fiables. Las leyes SOX nos hacen pensar en nuevas y mejores practicas para procesos. Establece un nuevo paradigma corporativo sobre responsabilidad, medicin, transparencia y conducta

Bibliografia.
http://mx.answers.yahoo.com/question/index? qid=20060924215013AA1GQ9u http://www.deloitte.com/dtt/cda/doc/content/L ey Sarbanes Oxley.pdf http://www.elblogsalmon.com/archivos/2006/0 4/21-demasiada-vigilancia-contra-.php http://212.9.83.4/auditoria/home.nsf/SOX_pral ?OpenForm http://www.seguridadinformatica.cl/index.html
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Gracias