PH LC TM TT QUI TRNH V MU BIU THM NH D N U T CA BIDV

TRNH T THC HIN Trnh t thc hin thm nh d n u t ti cc Phng Thm nh c th hin tm tt ti Lu km theo (PL-01/QT-TD-03). Cc bc chnh thc hin nh sau: 1- Tip nhn, kim tra h s d n xin vay vn: nu h s vay vn cha c s thm nh th chuyn li Cn b tn dng hng dn khch hng hon chnh, b sung h s; nu c s thm nh th k giao nhn h s, vo S theo di (BM-02/QT-TD-03) v giao h s cho cn b trc tip thm nh. 2- Trn c s i chiu cc quy nh, thng tin c lin quan v cc ni dung yu cu (hoc tham kho) c quy nh ti cc hng dn thuc Quy trnh ny, Cn b thm nh t chc xem xt, thm nh d n u t v khch hng xin vay vn. Nu cn thit, ngh Cn b tn dng hoc khch hng b sung h s hoc gii trnh r thm. 3- Cn b thm nh lp Bo co thm nh d n (PL-04/QT-TD-03 v BM-01/QTTD-03), trnh Trng Phng thm nh xem xt. 4- Trng Phng thm nh kim tra, kim sot v nghip v, thng qua hoc yu cu Cn b thm nh chnh sa, lm r cc ni dung. 5- Cn b thm nh hon chnh ni dung Bo co thm nh, trnh Trng Phng thm nh k thng qua, lu h s, ti liu cn thit v gi tr h s km Bo co thm nh cho Phng Tn dng. NI DUNG THC HIN 1- Kim tra h s vay vn: Chi tit tham chiu Hng dn lp, kim tra h s vay vn trung di hn (PL-04/QT-TD-02). Cc loi h s chnh phi kim tra, xem xt gm: 1.1- Giy ngh vay vn. 1.2- H s v khch hng vay vn. - H s chng minh nng lc php lut, nng lc hnh vi dn s ca khch hng. - H s v tnh hnh sn xut kinh doanh, kh nng ti chnh ca khch hng v ngi bo lnh (nu c). 1.3- H s v d n vay vn. 1.4- H s v m bo n vay. 2- Thm nh, nh gi khch hng vay vn: chi tit tham chiu ti Hng dn thm nh khch hng vay vn (PL-05/QT-TD-02) km theo. Cc ni dung chnh phi thm nh, nh gi gm: 2.1- Nng lc php l ca khch hng; 2.2- Ngnh ngh sn xut, kinh doanh ca khch hng; 2.3- M hnh t chc, b tr lao ng; 2.4- Qun tr iu hnh; 2.5- Quan h ca khch hng vi cc T chc tn dng; 2.6- Tnh hnh sn xut kinh doanh v ti chnh ca khch hng.

3. Thm nh d n u t: chi tit tham chiu ti Hng dn thm nh d n u t (PL-02/QT-TD-03) v Hng dn tnh ton hiu qu ti chnh v kh nng tr n ca d n u t (PL-03/QT-TD-03) km theo. Cc ni dung chnh phi thm nh bao gm: 3.1- nh gi s b theo cc ni dung chnh ca d n 3.2- Phn tch v th trng v kh nng tiu th sn phm, dch v u ra ca d n. a- nh gi tng quan v nhu cu sn phm d n b- nh gi cc ngun cung cp sn phm c- Th trng mc tiu v kh nng cnh tranh sn phm ca d n d- Phng thc tiu th v mng li phn phi - nh gi, d kin kh nng tiu th sn phm ca d n. 3.3- Kh nng cung cp nguyn vt liu v cc yu t u vo ca d n. 3.4- nh gi, nhn xt cc ni dung v phng din k thut a- a im xy dng b- Quy m sn xut v sn phm ca d n c- Cng ngh, thit b d- Quy m, gii php xy dng - Mi trng, PCCC e- ... 3.5. nh gi v phng din t chc, qun l thc hin d n 3.6. Thm nh tng vn u t v tnh kh thi ca phng n ngun vn. a- Tng vn u t d n b- Xc nh nhu cu vn u t theo tin thc hin d n c- Ngun vn u t 3.7. nh gi hiu qu v mt ti chnh v kh nng tr n ca d n. Trn c s nhng ni dung nh gi, phn tch trn, Cn b thm nh phi thit lp cc bng tnh ton hiu qu v cc ch tiu ti chnh ca d n lm c s cho vic nh gi hiu qu v kh nng tr n vn vay. Cc bng tnh c bn, yu cu bt buc phi thit lp, hon chnh km theo Bo co thm nh gm: - Bo co kt qu kinh doanh (bo co li, l). - D kin ngun, kh nng tr n hng nm v thi gian tr n. Vic hng dn tnh ton cc ch tiu ti chnh ca d n v lp cc bng tnh tham chiu ti PL-03/QT-TD-03 km theo. 4- Phn tch ri ro, cc bin php phng nga, gim thiu ri ro Phn tch, nh gi, nhn nh cc ri ro thng xy ra trong qu trnh thc hin u t v sau khi a d n vo hot ng; a ra bin php phng nga, gim thiu theo cc loi ri ro thng hay xy ra: Ri ro c ch chnh sch. Ri ro xy dng, hon tt. Ri ro th trng, thu nhp, thanh ton.
2

Ri ro v cung cp. Ri ro k thut v vn hnh. Ri ro mi trng v x hi. Ri ro kinh t v m. ...

Chi tit tham chiu ti PL-02/QT-TD-03 km theo. 5- Lp bo co thm nh Chi tit tham chiu ti Hng dn lp Bo co thm nh d n u t (PL-04/QT-TD03) v cng Bo co thm nh (BM-01/QT-TD-03) km theo. 6- Lu tr h s, ti liu Cn b thm nh phi lu tr h s, ti liu cn thit qun l, theo di, phc v cho cng tc thm nh cc d n khc sau ny. Ti liu lu ti Phng thm nh gm: - 01 bn Bo co thm nh d n v cc bng tnh ton km theo. - H s vay vn (nu c gi ring 1 b) hoc cc bn foto t chp li nu thy cn thit. - Cc thng tin cn thit dng thm nh cc d n khc tng t sau ny.

PH LC: PL-01/QT-TD-03 LU QUY TRNH THM NH D N U T Phng Tn dng Cn b thm nh Trng Phng thm nh
Tip nhn h s

a yu cu, giao h s vay vn

Cha iu kin thm nh

Kim tra s b h

Nhn h s thm nh

B sung, gii trnh

Cha r

Thm nh

Cha t yu cu

Lp Bo co thm nh

Kim tra, kim sot

t
Nhn li h s v kt qu thm Lu h s /ti liu

PH LC: PL-02/QT-TD-03 HNG DN THM NH D N U T I- PHN CHUNG 1- Mc tiu ca hng dn: - Nhm a ra kt lun v tnh kh thi, hiu qu v mt ti chnh ca d n u t, kh nng tr n v nhng ri ro c th xy ra phc v cho vic quyt nh cho vay hoc t chi cho vay u t. - Lm c s tham gia gp , t vn cho ch u t, to tin m bo hiu qu cho vay, thu c n gc v li ng hn, hn ch, phng nga ri ro. - Lm c s xc nh s tin cho vay, thi gian cho vay, d kin tin gii ngn, mc thu n hp l, cc iu kin cho vay; to tin cho khch hng hot ng c hiu qu v m bo mc tiu u t ca Ngn hng. 2- Phng php s dng Nhng ni dung a ra ti hng dn ny ch mang tnh cht nh hng, tng qut v c bn. Trong qu trnh thm nh d n, tu theo quy m, tnh cht, c im ca tng d n u t xin vay vn, tu tng khch hng v iu kin thc t, Cn b thm nh s dng linh hot cc ni dung theo mc hp l m bo hiu qu thc hin. Tu theo tng d n u t c th, c th xem xt b qua mt s ni dung nu khng ph hp. 3- Yu cu Ngoi vic xem xt trn h s d n u t xin vay vn ca khch hng, c thm thng tin phc v cho vic nh gi, phn tch, Cn b thm nh cn phi tm hiu, thu thp thng tin, ti liu lin quan n d n thng qua cc ngun: - i thc t tm hiu v gi c, tnh hnh cung cu ca th trng i vi sn phm ca d n. - Tm hiu qua cc nh cung cp thit b, nguyn vt liu u vo, cc nh tiu th sn phm tng t nh ca d n nh gi tnh hnh th trng u vo, u ra ca d n. - Tm hiu t cc phng tin thng tin i chng (bo, i, mng my tnh...); t cc c quan qun l Nh nc, qun l doanh nghip... - Tm hiu qua cc bo co, nghin cu, hi tho chuyn v tng ngnh ngh. - Tm hiu t cc d n u t cng loi. Cn b thm nh ti Chi nhnh phi hp vi Cn b tn dng (trong trng hp cn thit i vi Cn b thm nh ti Hi s chnh) phi i thc t ti ni sn xut kinh doanh ca khch hng tm hiu thm thng tin v: - Tnh trng nh xng, my mc thit b, k thut, quy trnh cng ngh hin c ca khch hng; - Tnh hnh hot ng sn xut kinh doanh ca khch hng; - a im, h tng ni s u t d n, nh gi phn tch nhng thun li, kh khn, kh nng m bo ngun vn v tin thc hin so vi d kin. - nh gi ti sn m bo n vay (nu c). II- THM NH D N U T Vic thm nh d n u t s tp trung phn tch, nh gi v kha cnh hiu qu ti chnh v kh nng tr n ca d n. Cc kha cnh khc nh hiu qu v mt x hi, hiu qu
5

kinh t ni chung cng s c cp ti tu theo c im v yu cu ca tng d n. Cc ni dung chnh khi thm nh d n cn phi tin hnh phn tch, nh gi gm: 1- Xem xt, nh gi s b theo cc ni dung chnh ca d n: - Mc tiu u t ca d n. - S cn thit u t d n. - Qui m u t: cng sut thit k, gii php cng ngh, c cu sn phm v dch v u ra ca d n, phng n tiu th sn phm. - Qui m vn u t: Tng vn u t, c cu vn u t theo cc tiu ch khc nhau (xy lp, thit b, chi ph khc, li vay trong thi gian thi cng v d phng ph; vn c nh v vn lu ng); phn khai/phng n ngun vn thc hin d n theo ngun gc s hu: vn t c, vn c cp, vn vay, vn lin doanh lin kt ... - D kin tin trin khai thc hin d n. 2- Phn tch v th trng v kh nng tiu th sn phm, dch v u ra ca d n. Th trng tiu th sn phm, dch v u ra ca d n ng vai tr rt quan trng, quyt nh vic thnh bi ca d n. V vy, Cn b thm nh cn xem xt, nh gi k v phng din ny khi thm nh d n. Cc ni dung chnh cn xem xt, nh gi gm: 2.1- nh gi tng quan v nhu cu sn phm d n - Phn tch quan h Cung- Cu i vi sn phm, dch v u ra ca d n: - nh dng sn phm ca d n; - c tnh ca nhu cu i vi sn phm, dch v u ra ca d n. Tnh hnh sn xut, tiu th cc sn phm, dch v thay th n thi im thm nh. - Xc nh tng nhu cu hin ti v d on nhu cu tng lai i vi sn phm, dch v u ra ca d n, c tnh mc tiu th gia tng hng nm ca th trng ni a v kh nng xut khu sn phm d n trong lu lin h vi mc gia tng trong qu kh, kh nng sn phm d n c th b thay th bi cc sn phm khc c cng cng dng. Trn c s phn tch quan h cung cu, tn hiu ca th trng i vi sn phm, dch v u ra ca d n, a ra nhn xt v th trng tiu th i vi sn phm, dch v u ra ca d n, nhn nh v s cn thit v tnh hp l ca d n u t trn cc phng din nh: + S cn thit phi u t trong giai on hin nay. + S hp l ca qui m u t, c cu sn phm. + S hp l v vic trin khai thc hin u t (phn k u t, mc huy ng cng sut thit k). 2.2- nh gi v cung sn phm - Xc nh nng lc sn xut, cung cp p ng nhu cu trong nc hin ti ca sn phm d n nh th no, cc nh sn xut trong nc p ng bao nhiu phn trm, phi nhp khu bao nhiu. Vic nhp khu l do sn xut trong nc cha p ng c hay sn phm nhp khu c u th cnh tranh hn. - D on bin ng ca th trng trong tng lai khi c cc d n khc, i tng khc cng tham gia vo th trng sn phm v dch v u ra ca d n. - Sn lng nhp khu trong nhng nm qua, d kin kh nng nhp khu trong thi gian ti.

- D on nh hng ca cc chnh sch xut nhp khu khi Vit Nam tham gia vi cc nc khu vc v quc t (AFTA, WTO, APEC, Hip nh thng mi Vit - M...) n th trng sn phm ca d n. - a ra s liu d kin v tng cung, tc tng trng v tng cung sn phm, dch v. 2.3 Th trng mc tiu v kh nng cnh tranh ca sn phm d n Trn c s nh gi tng quan v quan h cung cu sn phm ca d n, xem xt, nh gi v cc th trng mc tiu ca sn phm, dch v u ra ca d n l thay th hng nhp khu, xut khu hay chim lnh th trng ni a ca cc nh sn xut khc. Vic nh hng th trng ny c hp l hay khng. nh gi v kh nng t c cc mc tiu th trng, Cn b thm nh cn thm nh kh nng cnh tranh ca sn phm d n i vi: Th trng ni a: - Hnh thc, mu m, cht lng sn phm ca d n so vi cc sn phm cng loi trn th trng th no, c u im g khng. - Sn phm c ph hp vi th hiu ca ngi tiu th, xu hng tiu th hay khng. - Gi c so vi cc sn phm cng loi trn th trng th no, c r hn khng, c ph hp vi xu hng thu nhp, kh nng tiu th hay khng. Th trng nc ngoi: - Sn phm c kh nng t cc yu cu v tiu chun xut khu hay khng (tiu chun cht lng, v sinh...) - Quy cch, cht lng, mu m, gi c c nhng u th nh th no so vi cc sn phm cng loi trn th trng d kin xut khu. - Th trng d kin xut khu c b hn ch bi hn ngch khng. - Sn phm cng loi ca Vit Nam thm nhp c vo th trng xut khu d kin cha, kt qu nh th no. 2.4 Phng thc tiu th v mng li phn phi - Xem xt, nh gi trn cc mt: - Sn phm ca d n d kin c tiu th theo phng thc no, c cn h thng phn phi khng. - Mng li phn phi ca sn phm d n c xc lp hay cha, mng li phn phi c ph hp vi c im ca th trng hay khng. Cn lu trong trng hp sn phm l hng tiu dng, mng li phn phi ng vai tr kh quan trng trong vic tiu th sn phm nn cn c xem xt, nh gi k. Cn b thm nh cng phi c tnh chi ph thit lp mng li phn phi khi tnh ton hiu qu ca d n. - Phng thc bn hng tr chm hay tr ngay d kin cc khon phi thu khi tnh ton nhu cu vn lu ng phn tnh ton hiu qu d n. - Nu vic tiu th ch da vo mt s n v phn phi th cn c nhn nh xem c th xy ra vic b p gi hay khng. Nu c n hng cn xem xt tnh hp l, hp php v mc tin cy khi thc hin. 2.5- nh gi, d kin kh nng tiu th sn phm ca d n. Trn c s nh gi th trng tiu th, cng sut thit k v kh nng cnh tranh ca sn phm d n, Cn b thm nh phi a ra c cc d kin v kh nng tiu th sn phm ca d n sau khi i vo hot ng theo cc ch tiu chnh sau:
7

- Sn lng sn xut, tiu th hng nm, s thay i c cu sn phm nu d n c nhiu loi sn phm. - Din bin gi bn sn phm, dch v u ra hng nm. Vic d on ny lm c s cho vic tnh ton, nh gi hiu qu ti chnh cc phn sau. 3- nh gi kh nng cung cp nguyn vt liu v cc yu t u vo ca d n. Trn c s h s d n (bo co nh gi cht lng, tr lng ti nguyn, giy php khai thc ti nguyn, ngun thu mua bn ngoi, nhp khu...) v c tnh k thut ca dy chuyn cng ngh, nh gi kh nng p ng/cung cp nguyn vt liu u vo cho d n: - Nhu cu v nguyn nhin liu u vo phc v sn xut hng nm. - Cc nh cung ng nguyn liu u vo: mt hay nhiu nh cung cp, c quan h t trc hay mi thit lp, kh nng cung ng, mc tn nhim. - Chnh sch nhp khu i vi cc nguyn nhin liu u vo (nu c). - Bin ng v gi mua, nhp khu nguyn nhin liu u vo, t gi trong trng hp phi nhp khu. Tt c nhng phn tch nh gi trn nhm kt lun c hai vn chnh sau: + D n c ch ng c ngun nguyn nhin liu u vo hay khng? + Nhng thun li, kh khn i km vi vic c th ch ng c ngun nguyn nhin liu u vo. 4- nh gi, nhn xt cc ni dung v phng din k thut 4.1- a im xy dng - Xem xt, nh gi a im c thun li v mt giao thng hay khng, c gn cc ngun cung cp: nguyn vt liu, in, nc v th trng tiu th hay khng, c nm trong quy hoch hay khng. - C s vt cht, h tng hin c ca a im u t th no; nh gi so snh v chi ph u t so vi cc d n tng t a im khc. a im u t c nh hng ln n vn u t ca d n cng nh nh hng n gi thnh, sc cnh tranh nu xa th trng nguyn vt liu, tiu th. 4.2- Quy m sn xut v sn phm ca d n - Cng sut thit k d kin ca d n l bao nhiu, c ph hp vi kh nng ti chnh, trnh qun l, a im, th trng tiu th... hay khng - Sn phm ca d n l sn phm mi hay c sn trn th trng - Quy cch, phm cht, mu m ca sn phm nh th no - Yu cu k thut, tay ngh sn xut sn phm c cao khng. 4.3- Cng ngh, thit b - Quy trnh cng ngh c tin tin, hin i khng, mc no ca th gii. - Cng ngh c ph hp vi trnh hin ti ca Vit Nam hay khng, l do la chn cng ngh ny. - Phng thc chuyn giao cng ngh c hp l hay khng, c m bo cho ch u t nm bt v vn hnh c cng ngh hay khng. - Xem xt, nh gi v s lng, cng sut, quy cch, chng loi, danh mc my mc thit b v tnh ng b ca dy chuyn sn xut.

- Trnh tin tin ca thit b, khi cn thit phi thay i sn phm th thit b ny c p ng c hay khng. - Gi c thit b v phng thc thanh ton c hp l, ng ng khng. - Thi gian giao hng v lp t thit b c ph hp vi tin thc hin d n d kin hay khng. - Uy tn ca cc nh cung cp thit b, cc nh cung cp thit b c chuyn sn xut cc thit b ca d n hay khng. Khi nh gi v mt cng ngh, thit b, ngoi vic da vo hiu bit, kinh nghim tch lu ca mnh, Cn b thm nh cn tham kho cc nh chuyn mn, trong trng hp cn thit c th xut vi Lnh o thu t vn chuyn ngnh vic thm nh c chnh xc v c th. 4.4- Quy m, gii php xy dng - Xem xt quy m xy dng, gii php kin trc c ph hp vi d n hay khng, c tn dng c cc c s vt cht hin c hay khng. - Tng d ton/d ton ca tng hng mc cng trnh, c hng mc no cn u t m cha c d tnh hay khng, c hng mc no khng cn thit hoc cha cn thit phi u t hay khng. - Tin thi cng c ph hp vi vic cung cp my mc thit b, c ph hp vi thc t hay khng. - Vn h tng c s: giao thng, in, cp thot nc... 4.5- Mi trng, PCCC - Xem xt, nh gi cc gii php v mi trng, PCCC ca d n c y , ph hp cha, c c quan c thm quyn chp thun trong trng hp yu cu phi c hay cha. Trong phn ny, Cn b thm nh cn phi i chiu vi cc quy nh hin hnh v vic d n c phi lp, thm nh v trnh duyt Bo co nh gi tc ng mi trng, PCCC hay khng. 5- nh gi v phng din t chc, qun l thc hin d n. - Xem xt kinh nghim, trnh t chc vn hnh ca ch u t d n. nh gi s hiu bit, kinh nghim ca khch hng i vi vic tip cn, iu hnh cng ngh, thit b mi ca d n. - Xem xt nng lc, uy tn cc nh thu: t vn, thi cng, cung cp thit b - cng ngh... (nu c thng tin). - Kh nng ng x ca khch hng th no khi th trng d kin b mt. - nh gi v ngun nhn lc ca d n: s lng lao ng d n cn, i hi v tay ngh, trnh k thut, k hoch o to v kh nng cung ng ngun nhn lc cho d n. 6- Thm nh tng vn u t v tnh kh thi phng n ngun vn. 6.1- Tng vn u t d n Vic thm nh tng vn u t l rt quan trng trnh vic khi thc hin, vn u t tng ln hoc gim i qu ln so vi d kin ban u, dn n vic khng cn i c ngun, nh hng n hiu qu v kh nng tr n ca d n. Xc nh tng vn u t st thc vi thc t s l c s tnh ton hiu qu ti chnh v d kin kh nng tr n ca d n. Trong phn ny, Cn b thm nh phi xem xt, nh gi tng vn u t ca d n c tnh ton hp l hay cha, tng vn u t tnh cc khon cn thit cha, cn xem xt cc yu t lm tng chi ph do trt gi, pht sinh thm khi lng, d phng vic
9

thay i t gi ngoi t nu d n c s dng ngoi t ... Thng thng, kt qu ph duyt tng vn u t ca cc cp c thm quyn l hp l. Tuy nhin, trn c s nhng d n tng t thc hin v c Ngn hng c rt giai on thm nh d n sau u t (v sut vn u t, v phng n cng ngh, v cc hng mc thc s cn thit v cha thc s cn thit trong giai on thc hin u t, v.v...), Cn b thm nh sau khi so snh nu thy c s khc bit ln bt k mt ni dung no th phi tp trung phn tch, tm hiu nguyn nhn v a ra nhn xt. T , a ra c cu vn u t hp l m vn m bo t c mc tiu d kin ban u ca d n lm c s xc nh mc ti tr ti a m Ngn hng nn tham gia vo d n. Trng hp d n mi giai on duyt ch trng, hoc tng mc vn u t mi dng khi ton, Cn b thm nh phi da vo s liu thng k, c rt giai on thm nh sau u t nhn nh, nh gi v tnh ton. Ngoi ra, Cn b thm nh cng cn tnh ton, xc nh xem nhu cu vn lu ng cn thit ban u m bo hot ng ca d n sau ny nhm c c s thm nh gii php ngun vn v tnh ton hiu qu ti chnh sau ny. 6.2- Xc nh nhu cu vn u t theo tin thc hin d n Cn b thm nh cn phi xem xt, nh gi v tin thc hin d n v nhu cu vn cho tng giai on nh th no, c hp l hay khng. Kh nng p ng nhu cu vn trong tng giai on thc hin d n m bo tin thi cng. Ngoi ra, cn phi xem xt t l ca tng ngun vn tham gia trong tng giai on c hp l hay khng, thng thng vn t c phi tham gia u t trc. Vic xc nh tin thc hin, nhu cu vn lm c s cho vic d kin tin gii ngn, tnh ton li vay trong thi gian thi cng v xc nh thi gian vay tr. 6.3- Ngun vn u t Trn c s tng mc vn u t c duyt, Cn b thm nh r sot li tng loi ngun vn tham gia ti tr cho d n, nh gi kh nng tham gia ca tng loi ngun vn, t kt qu phn tch tnh hnh ti chnh ca ch u t nh gi kh nng tham gia ca ngun vn ch s hu. Chi ph ca tng loi ngun vn, cc iu kin vay i km ca tng loi ngun vn. Cn i gia nhu cu vn u t v kh nng tham gia ti tr ca cc ngun vn d kin nh gi tnh kh thi ca cc ngun vn thc hin d n. 7- nh gi hiu qu v mt ti chnh ca d n. Tt c nhng phn tch, nh gi thc hin trn nhm mc ch h tr cho phn tnh ton, nh gi hiu qu v mt ti chnh v kh nng tr n ca d n u t. Vic xc nh hiu qu ti chnh ca d n c chnh xc hay khng tu thuc rt nhiu vo vic nh gi v a ra cc gi nh ban u. T kt qu phn tch trn s c lng ho thnh nhng gi nh phc v cho qu trnh tnh ton, c th nh sau: - nh gi v tnh kh thi ca ngun vn, c cu vn u t: Phn ny s a vo tnh ton chi ph u t ban u, chi ph vn (li, ph vay vn c nh), chi ph sa cha ti sn c nh (TSC), khu hao TSC phi trch hng nm, n phi tr. - nh gi v mt th trng, kh nng tiu th sn phm, dch v u ra ca d n v phng n tiu th sn phm s a vo tnh ton: Mc huy ng cng sut so vi cng sut thit k, doanh thu d kin hng nm. - nh gi v kh nng cung cp vt t, nguyn liu u vo cng vi c tnh ca dy chuyn cng ngh xc nh gi thnh n v sn phm, tng chi ph sn xut trc tip. - Cn c vo tc lun chuyn vn lu ng hng nm ca d n, ca cc doanh nghip cng ngnh ngh v mc vn lu ng t c ca ch d n (phn ti chnh doanh nghip) xc nh nhu cu vn lu ng, chi ph vn lu ng hng nm.

10

- Cc ch thu hin hnh, cc vn bn u i ring i vi d n xc nh phn trch nhim ca ch d n i vi ngn sch. - ... Trn c s nhng cn c nu trn, Cn b thm nh phi thit lp c cc bng tnh ton hiu qu ti chnh ca d n lm c s cho vic nh gi hiu qu v kh nng tr n vn vay. Thng thng, vic tnh ton s s dng phn mm Excel thc hin. Trong qu trnh tnh ton, cn lin kt cc bng tnh li vi nhau m bo tnh lin tc khi chnh sa s liu. Cc bng tnh c bn yu cu bt buc phi thit lp km theo Bo co thm nh gm: Bo co kt qu kinh doanh (bo co li, l). D kin ngun, kh nng tr n hng nm v thi gian tr n.

Ngun tr n ca khch hng v c bn c huy ng t 3 ngun chnh, gm c: - Li nhun sau thu li (thng thng tnh bng 50-70%). - Khu hao c bn. - Cc ngun hp php khc ngoi d n. Trong qu trnh nh gi hiu qu v mt ti chnh ca d n, c hai nhm ch tiu chnh cn thit phi cp, tnh ton c th, gm c: * Nhm ch tiu v t sut sinh li ca d n: - NPV. - IRR. - ROE (i vi nhng d n c vn t c tham gia). * Nhm ch tiu v kh nng tr n. - Ngun tr n hng nm. - Thi gian hon tr vn vay. - DSCR (ch s nh gi kh nng tr n di hn ca d n). Ngoi ra, tu theo c im v yu cu c th ca tng d n, cc ch tiu khc nh: kh nng ti to ngoi t, kh nng to cng n vic lm, kh nng i mi cng ngh, o to nhn lc, v.v. ... s c cp ti tu theo tng d n c th. Vic tnh ton cc ch tiu ti chnh ca d n v lp cc bng tnh c hng dn ti PL-03/QT-TD-03 km theo. III- PHN TCH RI RO, CC BIN PHP GIM THIU, PHNG NGA RI RO. 1- Phn loi ri ro. Mt d n u t, t khu chun b u t n thc hin u t v i vo sn xut c th xy ra nhiu loi ri ro khc nhau (do nguyn nhn ch quan hoc khch quan), vic tnh ton kh nng ti chnh ca d n nh gii thiu trn ch ng trong trng hp d n khng b nh hng bi mt lot cc ri ro c th xy ra. V vy, vic nh gi, phn tch, d on cc ri ro c th xy ra l rt quan trng nhm tng tnh kh thi ca phng n tnh ton d kin cng nh ch ng c bin php phng nga, gim thiu. Di y l phn loi mt s ri ro ch yu bao gm: - Ri ro c ch chnh sch.
11

- Ri ro xy dng, hon tt. - Ri ro th trng, thu nhp, thanh ton. - Ri ro v cung cp. - Ri ro k thut v vn hnh. - Ri ro mi trng v x hi. Ri ro kinh t v m. - .... 2- Cc bin php gim thiu ri ro. Mi loi ri ro trn u c cc bin php gim thiu, nhng bin php ny c th do ch u t phi thc hin - i vi nhng vn thuc phm vi iu chnh, trch nhim ca ch u t; hoc do ngn hng phi hp vi ch u t cng thc hin - i vi nhng vn m ngn hng c th trc tip thc hin hoc c th yu cu, can thip. Tu theo tng d n c th vi nhng c im khc nhau m Cn b thm nh cn tp trung phn tch nh gi v a ra cc iu kin i km vi vic cho vay hn ch ri ro, m bo kh nng an ton vn vay, t ngn hng c th xem xt kh nng tham gia cho vay u t d n. Sau y l mt s bin php c bn c th p dng gim thiu ri ro cho tng loi ri ro nu trn. * i vi ri ro v c ch chnh sch: Ri ro ny c xem l gm tt c nhng bt n ti chnh v chnh sch ca ni/a im xy dng d n, bao gm: cc sc thu mi, hn ch v chuyn tin, quc hu ho, t hu ha hay cc lut, ngh quyt, ngh nh v cc ch ti khc c lin quan ti dng tin ca d n. Loi ri ro ny c th gim thiu bng cch: - Khi thm nh d n, phi xem xt mc tun th ca d n (th hin trong h s d n) m bo chp hnh nghim ngt cc lut v qui nh hin hnh c lin quan ti d n. - Ch u t nn c nhng hp ng u i ring qui nh v vn ny (bt kh khng do Chnh ph, ...). - Nhng bo lnh c th v cung cp ngoi hi s gp phn hn ch nh hng tiu cc ti d n. - H tr/bo him tn dng xut khu. - ... * Ri ro xy dng, hon tt: Hon tt d n khng ng thi hn, khng ph hp vi cc thng s v tiu chun thc hin. Loi ri ro ny nm ngoi kh nng iu chnh, kim sot ca Ngn hng, tuy nhin c th gim thiu bng cch xut vi ch u t thc hin cc bin php sau: - La chn nh thu xy dng uy tn, c sc mnh ti chnh v kinh nghim. - Thc hin nghim tc vic bo lnh thc hin hp ng, bo hnh cht lng cng trnh. - Gim st cht ch trong qu trnh xy dng. - H tr ca cc cp c thm quyn, d phng v ti chnh ca khch hng trong trng hp vt d ton. - Qui nh r trch nhim vn n b, gii to mt bng. - Hp ng gi c nh hoc cha kha trao tay vi s phn chia r rng ngha v ca cc bn.

12

* Ri ro th trng, thu nhp, thanh ton: Bao gm: th trng khng chp nhn hoc khng Cu i vi sn phm, dch v u ra ca d n, do sc p cnh tranh, gi bn sn phm khng b p li cc khon chi ph ca d n. Loi ri ro ny c th gim thiu bng cch: - Nghin cu th trng, nh gi phn tch th trng, th phn cn thn. - D kin Cung-Cu thn trng (khng nn c nhng d bo qu lc quan). - Phn tch v kh nng thanh ton, thin , hnh vi ca ngi tiu dng cui cng (khng ch ngi bao tiu). - Tng sc cnh tranh ca sn phm, dch v u ra ca d n bng cc bin php: phn tch v vic ci tin mu m, nng cao cht lng sn phm, tit kim chi ph sn xut... - Xem xt cc hp ng bao tiu sn phm di hn vi bn c kh nng v ti chnh (nu c). - H tr bao tiu sn phm ca Chnh ph (nu c). - Kh nng linh hot ca c cu sn phm, dch v u ra. - Gim thiu cc iu khon khng cnh tranh (nu c). * Ri ro v cung cp: D n khng c c ngun nguyn nhin vt liu (u vo chnh/quan trng) vi s lng, gi c v cht lng nh d kin vn hnh d n, to dng tin n nh, m bo kh nng tr n. Loi ri ro ny c th gim thiu bng cch: - Trong qu trnh xem xt d n, Cn b thm nh phi nghin cu, nh gi cn trng cc bo co v cht lng, tr lng nguyn vt liu u vo trong h s d n. a ra nhng nhn nh ngay t ban u trong tnh ton, xc nh hiu qu ti chnh ca d n. - Nghin cu s cnh tranh gia cc ngun cung cp vt t. - Linh hot v thi gian v s lng nguyn nhin vt liu mua vo. - Nhng hp ng/tho thun vi c ch chuyn qua ti ngi s dng cui cng. - Nhng hp ng cung cp nguyn vt liu u vo di hn vi nh cung cp c uy tn. * Ri ro v k thut, vn hnh, bo tr: y l nhng ri ro v vic d n khng th vn hnh v bo tr mc ph hp vi cc thng s thit k ban u. Loi ri ro ny, ch u t c th gim thiu thng qua vic thc hin mt s bin php sau: - S dng cng ngh c kim chng. - B phn vn hnh d n phi c o to tt, c kinh nghim. - C th k hp ng vn hnh v bo tr vi nhng iu khon khuyn khch v pht vi phm r rng. - Bo him cc s kin bt kh khng t nhin nh lt li, ng t, chin tranh. - Kim sot ngn sch v k hoch vn hnh. - Quyn thay th ngi vn hnh do khng thc hin y ngha v. * Ri ro v mi trng v x hi: Nhng tc ng tiu cc ca d n i vi mi trng v ngi dn xung quanh. Loi ri ro ny, ch u t c th gim thiu thng qua vic thc hin mt s bin php sau:
13

- Bo co nh gi tc ng mi trng (TM) phi khch quan v ton din, c cp c thm quyn chp thun bng vn bn. - Nn c s tham gia ca cc bn lin quan (c quan qun l mi trng, chnh quyn a phng) t khi bt u trin khai d n. - Tun th cc qui nh v mi trng. * Ri ro kinh t v m: y l nhng ri ro pht sinh t mi trng kinh t v m, bao gm t gi hi oi, lm pht, li sut, v.v ... Loi ri ro ny c th gim thiu bng cch: - Phn tch cc iu kin kinh t v m c bn. - S dng cc cng c th trng nh hon i v t bo him. - Bo v trong cc hp ng (v d: ch s ho, c ch chuyn qua, gi c leo thang, bt kh khng). - m bo/cam kt ca Nh nc v ph gi tin t v cung cp ngoi hi (nu c). * Cc loi ri ro khc: c th xy ra i vi d n v bin php phng nga, gim thiu

14

PH LC: PL-03/QT-TD-03 HNG DN TNH TON HIU QU TI CHNH, KH NNG TR N V CC CH TIU TI CHNH CA D N U T I- CC BC THC HIN Qu trnh tnh ton hiu qu ti chnh v kh nng tr n ca d n u t c chia thnh 6 bc chnh nh sau: Bc 1: Xc nh m hnh u vo, u ra ca d n. Bc 2: Phn tch tm d liu. Bc 3: Lp bng thng s cho trng hp c s. Bc 4: Lp cc bng tnh trung gian. Bc 5: Lp bo co kt qu kinh doanh, bo co lu chuyn tin t v tnh ton kh nng tr n ca d n. Bc 6: Lp bng cn i k hoch. Trong qu trnh tnh ton, tu theo c im, yu cu ca tng d n c th Cn b thm nh c th linh hot la chn cc bng tnh tnh ton. Cc bng tnh yu cu cn b thm nh phi tnh ton, hon chnh a vo Bo co thm nh gm: - Bo co kt qu kinh doanh (Bo co li, l): Bng 6 - D kin ngun v cn i tr n vn vay: Bng 7 Ni dung cc bc thc hin nh sau: Bc 1: Xc nh m hnh u vo, u ra ca d n Tu theo c im, loi hnh v quy m ca d n, khi bt tay vo tnh ton hiu qu d n, Cn b thm nh cn xc nh m hnh u vo, u ra ph hp nhm m bo khi tnh ton phn nh trung thc, chnh xc hiu qu v kh nng tr n ca d n. i vi d n xy dng mi c lp, cc yu t u vo, u ra ca d n c tch bit r rng, d dng trong vic xc nh cc yu t u vo, u ra tnh hiu qu ca d n. Tuy nhin, i vi cc d n u t chiu su, m rng cng sut, hon thin quy trnh sn xut th vic xc nh m hnh u vo, u ra ph hp l tng i kh khn. i vi loi d n ny, cc m hnh sau y thng c s dng: - D n m rng nng cng sut: Hiu qu d n c tnh ton trn c s u ra l cng sut tng thm, u vo l cc tin ch, bn thnh phm c s dng t d n hin hu v u vo mi cho phn cng sut tng thm. - D n u t chiu su, hp l ho quy trnh sn xut: Hiu qu d n c tnh ton trn c s u ra l chi ph tit kim c hay doanh thu tng thm thu c t vic u t chiu su, nng cao cht lng sn phm v u vo l cc chi ph cn thit t c mc tiu v u ra. - D n kt hp u t chiu su, hp l ho quy trnh sn xut v m rng nng cng sut: Hiu qu ca vic u t d n c tnh ton trn c s chnh lch gia u ra, u vo lc trc khi u t v sau khi u t. n gin trong tnh ton, i vi cc d n m gi tr trc khi u t khng chim t l ln trong tng gi tr d n sau khi u t th d n trc khi u t xem l u vo ca d n sau khi u t theo gi tr thanh l.

15

Bc 2: Phn tch tm d liu: Khi xc nh c m hnh u vo, u ra ca d n, cn phi phn tch d n tm ra cc d liu u vo, u ra cn thit phc v cho vic tnh ton hiu qu d n bng cc bc sau y: - c k Bo co nghin cu kh thi, phn tch trn cc phng din khc nhau ca d n tm ra cc d liu phc v cho cng tc tnh ton hiu qu d n. Thng thng vic phn tch phng din ti chnh c thc hin sau khi thc hin cc phng din khc nh phng din th trng, k thut, t chc qun l,... Vic phn tch cc phng din v rt ra cc gi nh c th tm tt nh sau: TT 1 Phng din phn tch Phn tch th trng. Gi nh rt ra - Sn lng tiu th. - Gi bn. - Doanh thu trong sut thi gian d n. - Nhu cu vn lu ng (Cc khon phi thu). - Chi ph bn hng. - Gi cc chi ph nguyn vt liu u vo - Nhu cu vn lu ng (cc khon phi tr). - Cng sut. - Thi gian khu hao. - Thi gian hot ng ca d n. - nh mc tiu hao nguyn vt liu. - Nhu cu nhn s. - Chi ph nhn cng, qun l. - Thi im d n a vo hot ng . - Chi ph ti chnh.

2 3

Nguyn nhin vt liu, ngun cung cp. Phn tch k thut cng ngh.

4 5

Phn tch t chc qun l. K hoch sch. thc hin, ngn

- Xc nh cc gi nh tnh ton cho trng hp c s (Phng n c s): tnh ton hiu qu ti chnh v kh nng tr n ca d n vi cc gi nh d kin mc st vi thc t d bo s xy ra nht. - Xc nh cc tnh hung khc ngoi trng hp c s: nh gi tin cy ca cc d liu trong trng hp c s, cc nhn t nh hng n hiu qu d n, t thit k cc tnh hung khc c th xy ra. Xc nh cc d liu c s c tin cy cha cao v nhy cm i vi hiu qu d n chun b cho bc phn tch nhy sau ny. Bc 3: Lp bng thng s cho trng hp c s 3.1- Tm quan trng ca cng tc lp bng thng s: - Bng thng s l bng d liu ngun cho mi bng tnh trong khi tnh ton. Cc bng tnh c tnh ton thng qua lin kt cng thc vi bng thng s. - Chun b cho bc phn tch nhy ca d n. - Khi chuyn hng phn tch hay thay i cc gi nh, c th kim sot ngay trn bng thng s m khng b sai st. 3.2- Phng php lp bng thng s: Trng hp c s l trng hp gi nh thng xy ra nht i vi d n. Cc ch tiu cn thit ca bng thng s tu thuc vo tng d n. Cc thng s ca d n nn c phn nhm d kim sot.
16

Ni dung ca bng thng s nh sau: Ch tiu I/ Sn lng, doanh thu - Cng sut thit k - Cng sut hot ng - Gi bn II/ Chi ph hot ng - nh mc NVL - Gi mua - Chi ph nhn cng - Chi ph qun l - Chi ph bn hng....... III/ u t - Chi ph xy dng nh xng - Chi ph thit b - Chi ph u t khc - Thi gian khu hao, phn b chi ph IV/ Vn lu ng Cc nh mc v nhu cu vn lu ng - Tin mt - D tr nguyn vt liu - Thnh phm tn kho - Cc khon phi thu - Cc khon phi tr V/ Ti tr - S tin vay - Thi gian vay - Li sut VI/ Cc thng s khc - Thu sut, t gi,... Ghi ch: - Phn din gii gii thch ngun hay l do a ra thng s. - Vic lp bng thng s c thc hin trc khi bt tay vo tnh ton. Tuy nhin, cc thng s pht sinh c b sung song song trong qu trnh tnh ton cho n khi hon chnh bng thng s. Bc 4: Lp cc bng tnh trung gian Trc khi lp bng tnh hiu qu d n, cn phi lp cc bng tnh trung gian. Cc bng tnh trung gian ny thuyt minh r hn cho cc gi nh c p dng v l cc thng s tng hp u vo cho bng tnh hiu qu d n, bng lu chuyn tin t v bng cn i k hoch sau ny. Tu mc phc tp, c im ca tng d n m c s lng, ni dung cc bng tnh trung gian khc nhau. i vi mt d n sn xut th s lng cc bng tnh trung gian nh sau: VT Gi tr Din gii

17

Bng 1: Bng tnh sn lng v doanh thu Ch tiu Cng sut hot ng Sn lng Gi bn Doanh thu Thu VAT Doanh thu sau thu VAT Bng 2: Bng tnh chi ph hot ng Ch tiu Nguyn vt liu chnh Nguyn vt liu ph in Nc Lng + BHYT Chi ph thu t Chi ph qun l PX Chi ph qun l DN Chi ph bn hng Tng cng chi ph hot ng Thu VAT c khu tr Chi ph hot ng khu tr thu VAT Trong cc chi ph hot ng, i vi tng d n c th lp cc bng tnh trung gian chi tit cho tng loi chi ph nh: chi ph nguyn vt liu, tin lng v bo him y t, chi ph qun l,... m bo tnh r rng v chnh xc hn. Mt s bng tnh trung gian chi tit hn v cc loi chi ph hot ng c th nh sau: Nm 1 Nm 2 Nm 3 Nm ... Nm 1 Nm 2 Nm 3 Nm ...

18

Bng 2.1: Bng tnh chi ph nguyn vt liu Ch tiu 1. Nguyn liu chnh - Nguyn liu A - Nguyn liu B 2. Nguyn liu ph - Nguyn liu C - Nguyn liu D - Nguyn liu E 3. Nhin liu Bng 2.2: Bng tnh cc chi ph qun l, bn hng Khon mc I. Chi ph qun l phn xng 1. nh ph - Tin lng (s ngi, lng ca tng chc v) - Chi ph thu mn nh xng - Ph bo him nh xng - Chi ph duy tu bo tr thng xuyn khc 2. Bin ph - Nhin liu, ph tng thay th - Dch v mua ngoi... II. Chi ph qun l doanh nghip 1. nh ph - Tin lng (s ngi, lng ca tng chc v) - Chi ph thu mn vn phng - Vn phng phm, in thoi... - Ph bo him vn phng - Chi ph duy tu bo tr thng xuyn khc. 2. Bin ph - Cc khon chi ph theo mc sn xut III. Chi ph bn hng 1. nh ph - Tin lng (s ngi, lng ca tng chc v) - Chi ph thu mn ca hng - Chi ph tip th v cc chi ph khc 2. Bin ph - Bao b, ng gi - Chi ph vn chuyn - Cc chi ph trc tip phc v bn hng khc
19

Gi mua

CP vn chuyn

CP mua hng khc

T gi

Gi thnh

nh mc/ VSP

nh mc CP /VSP

Nm 1

Nm 2

Nm 3

Nm ...

Bng 3: Lch khu hao Ch tiu I. Nh xng - Nguyn gi - u t thm trong k - Khu hao trong k - Khu hao lu k - Gi tr cn li cui k II. Thit b - Nguyn gi - u t thm trong k - Khu hao trong k - Khu hao lu k - Gi tr cn li cui k III. Chi ph u t khc - Nguyn gi - u t thm trong k - Khu hao trong k - Khu hao lu k - Gi tr cn li cui k IV. Tng cng - Nguyn gi - u t thm trong k - Khu hao trong k - Khu hao lu k - Gi tr cn li cui k Bng 4: Tnh ton li vay vn Bng 4.1: Li vay vn trung di hn Ch tiu D n u k Vay trong k Tr n gc trong k D n cui k N di hn n hn tr Li vay trong k Trong : - Vay trong k: nhu cu vay u t b sung ca d n. - Tr n gc trong k: da vo lch tr n d kin (sau ny s lin kt vi Bng 7).
20

Nm 1

Nm 2

Nm 3

Nm ...

Nm 1

Nm 2

Nm 3

Nm ...

Bng 4.2: Li vay vn ngn hn Ch tiu D n u k Vay trong k Tr n gc trong k D n cui k Li vay trong k Ghi ch: - Lch vay tr n ngn hn cn c vo Bo co lu chuyn tin t. Trng hp nu khng lp Bo co lu chuyn tin t th da vo nhu cu vn lu ng d kin ban u v pht sinh hng nm tnh ton. - Thc cht y l mt bc iu chnh li hiu qu d n theo tnh hnh tin mt thiu ht tm thi cn phi vay vn lu ng (nu c). Bng 5: Bng tnh nhu cu vn lu ng S ngy d tr Nhu cu tin mt ti thiu Cc khon phi thu Hng tn kho - Nguyn vt liu - Bn thnh phm - Thnh phm Cc khon phi tr Nhu cu vn lu ng Thay i nhu cu vn lu ng S vng quay (360/s ngy DT) Nm 1 Nm 1 Nm 2 Nm 3 Nm ...

Khon mc

Nhu cu Nm 2 Nm...

21

Cch tnh ton: i vi tng khon c phng php xc nh ring * Nhu cu tin mt ti thiu: c xc nh da trn cc yu t sau: - S ngy d tr: thng thng 10 - 15 ngy. - Bng tng cc khon chi ph bng tin mt trong nm (chi lng, chi ph qun l, ... ) chia cho s vng quay. Thng thng trong cc d n n gin, nhu cu tin mt c th tnh theo t l % doanh thu. * Cc khon phi thu: - S ngy d tr: da vo c im ca ngnh hng v chnh sch bn chu ca doanh nghip. - Bng tng doanh thu trong nm chia cho s vng quay. * Nguyn vt liu: - S ngy d tr: da vo im ca ngun cung cp (n nh hay khng, trong nc hay ngoi nc, thi gian vn chuyn,...), thng xc nh ring cho tng loi. - Bng tng chi ph ca tng loi nguyn vt liu trong nm chia cho s vng quay. * Bn thnh phm: - S ngy d tr: da vo chu k sn xut. - Bng tng gi thnh phn xng chia cho s vng quay. * Thnh phm: - S ngy d tr: da vo phng thc tiu th v tnh hnh th trng. - Bng tng gi vn hng bn trong nm chia cho s vng quay. * Cc khon phi tr: - S ngy d tr: da vo chnh sch bn chu ca cc nh cung cp nguyn vt liu. - Bng tng chi ph nguyn vt liu, nhin liu trong nm chi cho s vng quay. chnh xc, nn xc nh c th cho tng loi nguyn nhin vt liu.

22

Bc 5: Lp Bo co kt qu kinh doanh, Bo co lu chuyn tin t v tnh ton kh nng tr n ca d n 5.1. Lp bo co kt qu kinh doanh Bng 6: Bo co kt qu kinh doanh Khon mc 1. Doanh thu sau thu 2. Chi ph hot ng sau thu 3. Khu hao 4. Li nhun trc thu v li vay 5. Li vay 6. Li nhun trc thu 7. Li nhun chu thu 8. Thu thu nhp doanh nghip 9. Li nhun sau thu 10. Chia c tc, chi qu KT,PL 11. Li nhun tch lu 12. Dng tin hng nm t d n - Lu k dng tin - Hin gi dng tin - Lu k hin gi dng tin Tnh ton cc ch s: - LN trc thu/DT - LN sau thu/Vn t c (ROE) - LN sau thu/Tng VT (ROI) - NPV - IRR (a): c tnh = Li nhun trc thu - L lu k cc nm trc c khu tr theo Lut thu thu nhp doanh nghip (TNDN) hoc Lut u t nc ngoi. (b): c tnh = Khu hao c bn + Li vay vn c nh + Li nhun sau thu. Vic tnh ton ch tiu ny ch p dng trong trng hp khng lp bng Bo co lu chuyn tin t (Bng 8) tnh cc ch s NPV, IRR. Cch tnh NPV v IRR xem ti Mc II di y. = (b) Din gii Bng 1 Bng 2 Bng 3 =1-2-3 Bng 4.1, 4.2 =4-5 = (a) = 7 x TS =7-8 Nm 1 Nm 2 Nm 3 Nm ...

23

Bng 7: Bng cn i tr n (Khi khng lp Bo co lu chuyn tin t) Khon mc 1. Ngun tr n: - Khu hao c bn - Li nhun sau thu li - Ngun b sung 2. D kin n tr hng nm 3. Cn i: 1-2 Bng 8: Bng tnh im ho vn Khon mc I/ nh ph 1. Khu hao TSC 2. Li vay trung hn 3. Chi ph QLPX (phn nh ph) 4. Chi ph QLDN (phn nh ph) 5. CP bn hng (phn nh ph) II/ Tng chi ph III/ Bin ph IV/ Doanh thu thun V/ im ho vn - im ho vn li l (%) Din gii = 1+2+3+4+5 Bng 3 Bng 4.1 Bng 2.2 Bng 2.2 Bng 2.2 Bng 6 (2,3,5) = II I Bng 1 = I/(IV-III) Nm 1 Nm 2 Nm 3 Nm ... Din gii Nm 1 Nm 2 Nm 3 Nm ...

Bng 3 Bng 6 Tu tng khch hng Lin kt vi Bng 4.1

5.2. Lp bo co lu chuyn tin t, tnh ton kh nng tr n ca d n 5.2.1. ngha ca vic lp Bo co lu chuyn tin t: - Ngun tr n cho mt d n l tin mt to ra t d n, v vy, tnh ton kh nng tr n ca mt d n, vic lp Bo co lu chuyn tin t l rt cn thit. - Bo co lu chuyn tin t cho php nh gi c hiu qu d n da trn cc ch tiu NPV, IRR - l cc ch tiu nh gi chnh xc nht v n cn c vo dng tin b ra v dng tin thu vo ca mt d n c tnh n yu t thi gian. 5.2.2. Cch lp Bo co lu chuyn tin t: Dng tin ca mt d n c chia thnh 3 nhm bao gm: Dng tin t hot ng kinh doanh, Dng tin t hot ng u t v Dng tin t hot ng ti chnh. Dng tin ca mt d n l tng hp ca dng tin t 3 nhm ny.

24

Cch lp cc nhm nh sau: Dng tin t hot ng kinh doanh: i vi dng tin t hot ng kinh doanh c 2 cch lp l cch trc tip v cch gin tip, cch lp thng dng l cch gin tip. T li nhun rng sau thu, cng vi cc khon chi ph phi tin mt nh khu hao (l khon chi ph phn b cho nhiu nm) v li vay (thc cht l khon chi tin mt nhng c tnh phn chi hot ng ti chnh) v sau iu chnh cho khon thay i nhu cu vn lu ng (thc cht l iu chnh cc khon phi thu, phi tr, hng tn kho ...). Dng tin t hot ng u t: - Dng tin ra (ch yu): Bao gm khon chi u t ti sn c nh v nhu cu vn lu ng ban u. - Dng tin vo: Bao gm cc khon thu hi cui k nh gi tr thanh l ti sn c nh (thng c ly bng gi tr cn li ca ti sn c nh cui k hoc c lng thc t) v vn lu ng thu hi cui k (thng c ly bng nhu cu vn lu ng cui k). Dng tin t hot ng ti chnh: - Dng tin vo: Bao gm cc khon nh gp vn t c, vn vay. - Dng tin ra: bao gm cc khon tr vn gc v li vay, chi c tc (i vi Cty c phn) hay khon chi phc li, khen thng (i vi cc Doanh nghip nh nc).

25

Dn chi tit ca bng Bo co lu chuyn tin t nh sau: Bng 9: Bo co lu chuyn tin t (Theo phng php gin tip)
Ch tiu I. Dng tin t hot ng SXKD 1. Li nhun rng: (li +, l - ) 2. Khu hao c bn: (+) 3. Chi ph tr li vay: (+) 4. Tng gim nhu cu vn lu ng: (tng -, gim +) Dng tin rng II. Dng tin t hot ng u t 1. Chi u t TSC: (-) 2. Vn lu ng ban u: (-) 3. Gi tr thu hi - Gi tr thanh l TSC: (+) - Vn lu ng thu hi cui k: (+) Dng tin rng III. Dng tin t hot ng ti chnh 1.Vn t c: (+) 2. Vay di hn: (+) 3. Tr n vay di hn: (-) 4. Vay ngn hn: (+) 5. Tr vn vay ngn hn: (-) 6. Tr li vay: (-) 7. Chi c tc (Chi qu phc li, khen thng): (-) Dng tin rng IV. Dng tin rng ca d n - D tin mt u k - D tin mt cui k V. Dng tin t hot ng kinh doanh v u t (b) - Lu k dng tin - Hin gi dng tin - Lu k hin gi dng tin Cc t s nh gi hiu qu ti chnh: - NPV - IRR - DSCR (c) Nm 1 Nm 2 Nm 3 Nm ... Din gii Bng 6 Bng 3 Bng 4.1, 4.2 Bng 5 = 1+2+3+4 Bng 3 Bng 5 Bng 3 Bng 5 = 1+2+3 KH gp vn Bng 4.1 Bng 4.1 (a) (a) Bng 4.1; 4.2 Chnh sch Cty =1+2+3+4+5+6+ 7 = I + II + III = Cui k trc = u k + IV = I + II

26

 Ghi ch: - (a): Nhu cu vay tr n ngn hn c xc nh da theo tnh hnh thiu ht ngun tin mt tm thi ca tng nm (m bo dng tin cui k khng m) nhng d n vay ngn hn khng c vt qu tng nhu cu vn lu ng ti tng thi im. - (b): Dng tin t hot ng kinh doanh v u t l dng tin thc s, l dng tin vo v dng tin ra ca d n, c xc nh tnh cc ch s hiu qu d n nh IRR, NPV. - (c): DSCR (Debt Service Coverage Ratio) - l ch s nh gi kh nng tr n di hn ca d n c tnh theo cng thc sau: LN sau thu + Khu hao + Li vay trung, di hn = ------------------------------------------------------------------------N gc trung, di hn phi tr + Li vay trung, di hn Trng hp ngun tin tr n cho khon vay trung di hn ca d n bao gm c ngun tin ngoi d n th ngun tin ngoi d n c xem l ngun vn t c b sung cho d n. Ngun ny c a vo bng Bo co lu chuyn tin t phn dng tin t hot ng ti chnh nhm cn i ngun tr n v khng nh hng n cc ch s v hiu qu d n. Trng hp mun tnh ton kh nng tr n tng hp ca doanh nghip bao gm c d n khi u t th dng tin rng ca d n c a vo bng cn i kh nng tr n tng hp sau khi u t nh mt khon thng d (hay thm ht) t d n. Bc 6: Lp bng cn i k hoch 6.1- Mc ch: - Cho bit s lc tnh hnh ti chnh ca d n. - Tnh cc t s (t s thanh ton, n cn n,...) ca d n trong cc nm k hoch. 6.2 Nguyn tc lp: - Bng cn i k ton k hoch c lp da vo nguyn tc c bn sau: Ti sn = Ngun vn Hay : Ti sn lu ng + TSC = Ngha v n + Vn ch s hu Hay: Tin mt + Cc khon phi thu + Hng tn kho + (Nguyn gi TSC - Khu hao lu k) = Ngha v n ngn hn + Ngha v n di hn + Vn ch s hu. Trong : - Tin mt: bao gm: + Nhu cu tin mt ti thiu: c ly t Bng tnh nhu cu vn lu ng. + Thng d tin mt: l gi tr dng tin cui k trong bng Bo co lu chyn tin t. - Cc khon phi thu: c ly t Bng tnh nhu cu vn lu ng. - Hng tn kho: bao gm: nguyn vt liu d tr, bn thnh phm, thnh phm tn kho (c ly t Bng tnh nhu cu vn lu ng). - Ti sn c nh: c ly t Lch u t v mc trch khu hao. - Ngha v n di hn: c ly t bng lch vay tr di hn, bng khon n cui k tr i n di hn n hn tr. - Vn ch s hu: bao gm: + Vn t c gp: c ly t bng Bo co lu chuyn tin t. + Li nhun tch lu: c ly t bng Bo co thu nhp.
27

Dn ca Bng cn i k hoch nh sau: Bng 10: Bng cn i k hoch Ch tiu A. Ti sn I. Ti sn lu ng 1. Tin mt - Nhu cu tin mt ti thiu - Thng d tin mt 2. Cc khon phi thu 3. Hng tn kho - Nguyn vt liu - Bn thnh phm - Thnh phm II. Ti sn c nh - Nguyn gi - Khu hao ly k Cng ti sn B. Ngun vn I. N phi tr 1. N ngn hn - Vay ngn hn - N di hn n hn tr - Cc khon phi tr 2. N di hn II. Vn ch s hu 1. Vn t c 2. Li nhun gi li Cng ngun vn C. Cc t s 1. T s thanh ton ngn hn (TSL/N ngn hn) 2. T s thanh ton nhanh [(Tin + u t ngn hn)/N ngn hn] 3. H s n (N phi tr/Tng ngun vn) Din gii = 1+2+3 Bng 5 Bng 9 Bng 5 Bng 5 Bng 5 Bng 5 Bng 4 Bng 4 = I + II =1+2 Bng 4.2 Bng 4.1 Bng 5 Bng 4.1 =1+2 Bng 9 Bng 6 Nm 1 Nm 2 Nm ...

28

II- PHN TCH NHY V TNH TON CC CH S (NG DNG EXCEL) 1- Phn tch nhy 1.1- Khi nim: Phn tch nhy l vic kho st nh hng ca s thay i mt nhn t hay hai nhn t ng thi n hiu qu ti chnh v kh nng tr n ca d n. C nhiu nhn t nh hng vi mc trng yu khc nhau n d n, tuy nhin phn tch nhy l tm ra mt s nhn t trng yu nht v nh gi ri ro ca d n da vo cc nhn t ny. 1.2- Cc bc thc hin: Xc nh cc bin d liu u vo, u ra cn phi tnh ton nhy: nh c ngh ti Bc 2 v vic phn tch tm d liu. Lin kt cc d liu trong cc bng tnh c lin quan n mi bin theo mt a ch duy nht (bc ny thc hin song song trong qu trnh tnh ton hiu qu d n v kh nng tr n). Xc nh cc ch s nh gi hiu qu d n, kh nng tr n (thng thng l cc ch s NPV, IRR, DSCR) cn kho st s nh hng khi cc bin thay i. Lp bng tnh ton nhy theo cc trng hp mt bin thng s thay i hay c hai bin thay i ng thi theo mu di y (Cc bng ny phi nm cng bng tnh vi cc bin). Bng tnh nhy khi mt bin thay i Trng hp c bn IRR Kt qu NPV Kt qu DSCR Kt qu ..... Kt qu Trong : * Trng hp c bn: l trng hp c gi nh st vi thc t nht, cc kt qu c tnh ton trong bng tnh hiu qu v kh nng tr n. * IRR, NPV, DSCR,... l cc ch s nh gi hiu qu d n v kh nng tr n chng ta cn kho st s nh hng khi bin thay i. * Gi tr 1,2,... gi tr ca bin c gn kho st s nh hng ca cc ch s nh gi hiu qu d n v kh nng tr n. 2- Cc hm tnh ton hiu qu v vic tr n: 2.1. Hm NPV: dng tnh hin gi thun ca d n. Cng thc: NPV (rate, value 1, value 2,...). Trong : - Value 1, Value 2,...: l gi tr cc dng tin rng trong tng nm ca d n. - Rate: L t l li sut chit khu. Ghi ch: Gi tr cc dng tin rng c gi nh xy ra vo thi im cui nm, trng hp gi tr cc dng tin rng c gi nh xy ra vo thi im u nm th gi tr ca dng
29

Gi tr 1

Gi tr 2

Gi tr ...

tin nm u tin c cng vo kt qu ca hm NPV tnh c ch khng a vo l mt gi tr trong hm. 2.2- Hm IRR: dng tnh t sut sinh li ni b ca d n, c 2 cch tnh ton, xc nh nh sau: Cch 1: dng theo cng thc NPV1 IRR = r1 + (r2 r1) -----------------------NPV1 + | NPV2| Trong : - r1: l mc chit khu sao cho NPV > 0 - NPV1: l hin gi thun ng vi mc chit khu r1 - r2: l mc chit khu sao cho NPV < 0 - |NPV2|: l hin gi thun ng vi mc chit khu r2 - Lu : y l cng thc tnh gn ng, v vy phi chn r1, r2 sao cho NPV1, NPV2 tng ng gn bng 0 th mi cho kt qu tng i chnh xc. Cch 2: dng hm IRR trong phn mm Excel Cng thc: IRR (values, guess) Trong : - Values: Cc tham chiu cha cc gi tr dng tin rng tng nm ca d n. - Guess: L s d on gn ng vi gi tr IRR. V phn mm Excel tnh ton gi tr IRR theo phng php th vng lp nhiu ln v gi tr guess l gi tr khi im tnh ton. Thng thng chng ta khng cn a vo gi tr ny do trong my ci sn gi tr Guess = 0,1 (10%).

30

PH LC: PL-04/QT-TD-03 HNG DN LP BO CO THM NH D N U T Trn c s kt qu thm nh theo cc ni dung quy nh, Cn b thm nh phi lp Bo co thm nh. Bo co thm nh l ti liu dng vn bn trong phi nu r, c th nhng kt qu ca qu trnh thm nh, nh gi d n u t xin vay vn ca khch hng cng nh cc kin xut i vi cc ngh ca khch hng. Kt cu ca mt Bo co thm nh theo BM-01/QT-TD-03 km theo. Tu theo tng d n u t c th, Cn b thm nh chn la linh hot nhng ni dung chnh, cn thit, c lin quan trc tip ti hiu qu ti chnh v kh nng tr n ca d n v khch hng a vo Bo co thm nh. Trong qu trnh thm nh d n u t ti h thng Ngn hng u t v Pht trin Vit Nam c 2 loi Bo co thm nh nh sau: Bo co thm nh ca Cn b thm nh ti cc Chi nhnh Bo co thm nh ca Cn b thm nh ti Hi s chnh

V qu trnh tip cn vi khch hng, d n c din ra trc tip ti cc Chi nhnh cho nn ni dung Bo co thm nh ti Chi nhnh phi m bo chi tit, y tt c cc ni dung c lin quan, lm c s cc cp lnh o Chi nhnh v Hi s chnh xem xt. Ti Hi s chnh, vic thm nh mang tnh kim tra, thm nh li kt qu thm nh ca Chi nhnh, li c thc hin ch yu trn h s vay vn v cc thng tin, bo co ca Chi nhnh cho nn Bo co thm nh khng cn chi tit tt c cc ni dung nh thc hin ti cc Chi nhnh, nu thng nht vi phng php v kt qu tnh ton ca Chi nhnh th khng nht thit phi tnh ton li. Cc yu cu v ni dung v hng dn thc hin trong qu trnh lp Bo co thm nh ti cc Chi nhnh v Hi s chnh nh sau: I- YU CU TRNH BY CC NI DUNG THM NH Tu theo c im, tnh cht ca tng d n, khch hng vay vn, Cn b thm nh c th linh hot a ra phn tch, nh gi, xut; tuy nhin phi m bo c cc ni dung sau: 1- Gii thiu v khch hng v d n ngh vay vn: Tn, a ch, t cch php nhn, nng lc php l, t chc b my qun l, ngi i din hp php.

- Nhng ni dung chnh ca d n: Tn d n, tng mc u t, mc ch u t, i tng u t bng vn vay, sn phm ca d n, cng sut thit k ca d n, a im u t. - ngh ca khch hng: + Gi tr v loi tin ngh vay. + Li sut ngh c vay. + Thi hn vay vn. + Hnh thc m bo tin vay (nu c). + Cc ngh khc (nu c).

31

2- Kt qu thm nh v h s php l v khch hng vay vn 2.1- Nu kt qu ca vic thm nh h s php l: - Nhn xt h s php l, tnh hnh ti chnh, tnh hnh hot ng sn xut kinh doanh ca khch hng ng, hay cha, hp l, hp l hay cha, c cn phi b sung ti liu hoc gii trnh g thm khng ? 2.2- Nu kt qu ca vic thm nh tnh hnh hot ng ca khch hng: - Nu tm tt s liu v tnh hnh hot ng ca khch hng - Nu kt qu, nh gi, nhn xt v nng lc ti chnh ca khch hng. 2.3- Nu kt qu nh gi chung v khch hng: - Kt qu nh gi chung v tnh hnh hot ng, tnh hnh ti chnh ca khch hng. - Nu nhng c im ca Ban lnh o, b my qun l, iu hnh ca khch hng, c bit phn c lin quan n vic thc hin d n u t. - Quan h ca khch hng vi cc T chc tn dng v vi Ngn hng u t v Pht trin Vit Nam. - T kt qu nh gi v khch hng vay vn theo cc ni dung trong hng dn thm nh khch hng, Cn b thm nh phi a ra kt lun: Khch hng c iu kin cho vay vn ca ngn hng khng ? C tin cy ngn hng cp tn dng hay khng ? Nu cho vay cn phi lu nhng im g ... 3- Kt qu thm nh d n u t 3.1- Gii thiu v h s v d n u t. Cn b thm nh phi trnh by mt s ni dung tm tt v d n khi c phn ny, ngi c Bo co c th nm c cc ni dung chnh v mt s vn c lin quan ti d n. Nhng ni dung chnh ca d n u t nht thit phi nu l: tn d n, tng mc u t (c cu vn cho tng ni dung u t chnh), ch u t, mc ch u t, ngun vn u t, i tng u t, cng sut thit k ca d n, a im u t, c cu sn phm, th trng tiu th sn phm v cc ni dung lin quan khc (nu thy cn thit). Trn c s i chiu vi quy nh hin hnh, xem xt v h s, Cn b thm nh phi nu r v vic hp l, hp l, tnh y ca h s d n xin vay vn, nu r nhng h s cn thiu, cn phi b sung. 3.2- Kt qu thm nh v vn u t v cc phng n ngun vn Ti phn ny, Cn b thm nh phi nu r c cc ni dung sau: Mc y , hp l ca tng vn u t d tnh, c cn xem xt li phn no khng; Vic phn b vn u t theo tng giai on thc hin c hp l khng; Cc ngun vn u t c, mc kh thi ca tng ngun vn th no. 3.3- Kt qu thm nh v mt th trng v kh nng tiu th: Trn c s phn tch v th trng v kh nng tiu th sn phm d n, Cn b thm nh cn nu c nhng im chnh sau : - Xem xt tng th th trng tiu th sn phm d n. Nu cc chnh sch ca Nh nc c thc hin/p dng cho sn phm ny, mc tiu ca cc chnh sch , a ra cc s liu thng k thuc ngnh/lnh vc ca d n (nu c), nhn xt din bin th trng trong nhng nm qua.

32

- Th mnh ca sn phm d n so vi cc sn phm cng loi hin c trn th trng, kh nng b thay th. - Tnh hnh cnh tranh hin ti, kh nng cnh tranh trong trong lai, bin php tng cng sc cnh tranh cho sn phm, doanh nghip s dng cng c cnh tranh no (cht lng sn phm, gi c, phng thc bn hng ). Tnh hnh nhp khu hng ho cng loi. Cc vn lin quan n chnh sch thu v loi hng ho ny ... Sau khi phn tch cc ch tiu trn cn nh gi v khi lng sn phm, d kin mc tiu th, vng i sn phm, quy cch, phm cht, mu m sn phm, a ra kin v mc hp l ca quy m d n, c tnh v c cu sn phm, nhn nh kh nng tiu th, cnh tranh.... 3.4- nh gi v kh nng cung cp nguyn vt liu v cc yu t u vo ca d n - D n c ch ng c ngun nguyn liu u vo hay khng - Nhng thun li, kh khn i km vi vic c th ch ng ngun nguyn, nhin liu u vo - Nhng vn phi lu i vi ngun nguyn vt liu ca d n... 3.5- Kt qu nh gi, nhn xt cc ni dung v phng din k thut: Trong phn ny, Cn b thm nh phi nu c kt qu nh gi, nhn xt cc ni dung lin quan n phng din k thut, cng ngh ca d n c ph hp khng, mc kh thi thc hin, so snh, nh gi... theo cc lnh vc chnh: - a im xy dng - Quy m sn xut - Cng ngh, thit b - Quy m, gii php xydng - Kh nng tc ng n mi trng, PCCC, cc bin php phng nga, x l - ... 3.6- nh gi v phng din t chc, qun l thc hin d n 3.7- Kt qu thm nh v mt ti chnh ca d n Chi tit thc hin theo Hng dn tnh ton hiu qu ti chnh v kh nng tr n ca d n u t (PL-03/QT-TD-03) km theo. Ti Bo co thm nh, Cn b thm nh phi thuyt trnh v qu trnh tnh ton v a ra kt qu tnh ton, cc bng tnh nht thit phi hon chnh v gi km theo Bo co thm nh l: - Bng bo co li - l; - Bng cn i tr n; Cc bng tnh ton khc khuyn khch p dng, hon chnh nh km, c bit l Bo co lu chuyn tin t. Cn b thm nh phi nu r kt qu tnh ton cho trng hp la chn (trng hp c s), nu r kin nh gi v hiu qu v kh nng tr n ca d n, kh nng tr n ca doanh nghip.

33

4- Bo co kt qu thm nh bin php bo m tin vay Trong phn ny, Cn b thm nh phi nu c nhng ni dung chnh sau : - Nu tm tt bin php m bo tin vay. - Bin php m bo tin vay khch hng ngh c ph hp, c iu kin v c ng vi quy nh khng ? Mc kh thi, an ton khi thc hin theo hnh thc ny. - Nhng vn cn lu khi thc hin bin php m bo tin vay, kin ngh, xut b sung khc (nu c). 5- Phn tch v xut bin php gim thiu ri ro: Nu cc nhn nh v ri ro c th xy ra trong qu trnh trin khai thc hin u t d n, trong qu trnh d n i vo vn hnh/khai thc. xut nhng bin php nhm gim thiu ri ro v pha ngn hng, v pha doanh nghip v a ra cc hnh thc hn ch, gim thiu ph hp. 6- Tng hp, nh gi d n trn hai mt chnh: 6.1- Nhng thun li ca d n u t. 6.2- Nhng kh khn (im yu, bt li) ca d n u t. II- YU CU VIC A RA XUT VI LNH O Trn c s kt qu thm nh, nh gi v khch hng, d n u t v cc hnh thc m bo tin vay, phn tch - nhn nh ri ro, ti phn ny Cn b thm nh phi nu r nhng cn c, l do lm c s a ra xut v vic cho vay hay khng cho vay. Cc ni dung xut cn trnh by r rng theo 1 trong 3 trng hp thng thng nh sau: 1- Nu nht tr xut cho vay th phi nu r cc ni dung sau: + Mc vn cho vay, loi tin vay + i tng cho vay vn + Li sut cho vay + Thi hn vay vn, k hn, lch tr n + iu kin vay vn, tr n + Hnh thc m bo tin vay + Cc ni dung cn phi trin khai tip theo thc hin cho vay u t d n. 2- Nu khng ng cho vay phi nu r: + L do Ngn hng khng nn tham gia cho vay u t d n. + iu kin Ngn hng c th tip tc xem xt kh nng cho vay (nu c). 3- Nu cha cn c xut vic cho vay hoc khng cho vay th phi nu r cn phi b sung, gii trnh, lm r nhng ni dung g. III- THC HIN KHI KIN GIA CN B THM NH V TRNG PHNG THM NH KHNG THNG NHT Trong qu trnh thm nh, Cn b thm nh phi thc hin theo s phn cng, ch o, kim tra, kim sot v nghip v ca Trng Phng thm nh. Cn b thm nh phi hon chnh cc ni dung yu cu ca Trng Phng thm nh v cc mt:

34

Tm kim thng tin, tnh ton, xem xt k lng thm mt hoc mt s ni dung no m bo cht lng thm nh d n. Chnh sa nhng ni dung, kin nh gi nhn xt v doanh nghip, d n u t a ra cha ng, cha ph hp.

Sau khi phn tch, nh gi, tho lun, nu Cn b thm nh v Trng Phng thm nh thng nht ni dung, kin xut th cng k tn vo Bo co thm nh sau khi hon chnh. Trng hp gia Cn b thm nh v Trng Phng Thm nh khng thng nht kin xut th phn xut vi Lnh o Ngn hng cn c phn ra thnh 2 phn: Phn 1: Phn kin ca ca Cn b thm nh Phn 2: Phn kin ca Trng Phng thm nh

35

BM-01/QT-TD-03: CNG BO CO THM NH PHNG THM NH BO CO THM NH D N U T Tn d n:............................................................................ Khch hng vay vn: ............................................................................. I. TM LC D N V KHCH HNG VAY VN 1. V khch hng ngh c vay vn: 2. D n xin vay vn: Mc ch u t Tng vn u t Nng lc thit k Tng vn xin vay, li sut, thi hn vay - tr Mc ch s dng vn vay Cc ngh khc (nu c) ........, ngy... thng ... nm ....

3. ngh vay vn ti BIDV:

4. H s vay vn: 4.1 H s c H s lin quan doanh nghip vay vn (t cch php l, cc bo co ti chnh, h s khc....) H s lin quan d n u t

4.2 Nhn xt, nh gi v tnh y ca h s vay vn, yu cu b sung, hon chnh (nu c) II. NH GI KHCH HNG VAY VN 1. Nng lc php l ca khch hng 2. Nng lc ti chnh, tnh hnh hot ng ca khch hng 3. Cng n v quan h vi cc Ngn hng 4. nh gi chung, nhn xt, kt lun III. D N U T 1. Gii thiu v d n u t: Tn d n Ch u t Quy m u t, gii php cng ngh, c cu sn phm Ni dung u t Tng vn u t, c cu vn u t cho tng ni dung
36

2.1 2.2 2.3 2.4 2.5

Ngun vn d kin (trong c vn v ni dung vay ca BIDV) Tin thc hin u t d n

2. Ni dung, kt qu nh gi d n: Mc ch v s cn thit u t d n. Tng vn u t v tnh kh thi ca phng n ngun vn V th trng v kh nng tiu th sn phm, dch v u ra Kh nng cung cp nguyn vt liu v cc yu t u vo ca d n Cc ni dung v phng din k thut: 2.6 2.7 2.8 a im xy dng Quy m sn xut v sn phm ca d n Cng ngh, thit b Quy m, gii php xy dng, tin u t Mi trng, PCCC....

V t chc, qun l thc hin d n Nhng vn khc (nu c) Phn tch, tnh ton v nh gi hiu qu v mt ti chnh, nhy v kh nng tr n ca d n.

3. nh gi, la chn bin php m bo n vay 4. nh gi, phn tch ri ro 5. Nhn xt chung: 5.1 5.2 Thun li: Kh khn:

IV. KIN XUT CA CHI NHNH (ch p dng i vi Bo co thm nh ti Hi s chnh) Mc ngh cho vay ca Chi nhnh Loi tin cho vay Li sut cho vay Thi hn vay, tr. Hnh thc m bo tin vay. Cc iu kin cho vay i km.

V. KIN XUT TRNH BAN LNH O Nu r l do xut cho vay hoc khng cho vay. Nu ng cho vay, nu r: + Mc vn cho vay, loi tin vay + i tng cho vay + Li sut cho vay + Thi hn vay, tr; mc tr n tng k + iu kin vay, tr; iu kin cn phi hon thin trc khi k hp ng tn dng hoc gii ngn.
37

+ Hnh thc m bo tin vay. + Cc ni dung cn phi trin khai tip theo cho vay u t d n. Nu khng ng cho vay, nu r: + L do Ngn hng khng nn tham gia cho vay u t d n. + iu kin c th tip tc xem xt kh nng cho vay (nu c). Nu cha cn c xut vic cho vay hoc khng cho vay th phi nu r cn phi b sung, gii trnh, lm r nhng ni dung g. CN B THM NH (K, ghi r h tn) TRNG PHNG THM NH (K, ghi r h tn)

Lu : cng Bo co thm nh d n u t ch a ra dn ca mt Bo co thm nh vi mc ch h tr v gip cho qu trnh thc hin c thng nht. i vi tng d n u t c th, tu theo ni dung d n v kt qu thm nh, Cn b thm nh linh hot trong vic a ra cc ni dung v mc phn tch, trnh by.

38