You are on page 1of 6

Quản trị Tài chính

CÁC BÁO CÁO TÀI CHÍNH

 Tại sao chúng ta cần các báo cáo


tài chính?
PHÂN TÍCH CÁC  Bảng cân ñối kế toán là gì?
BÁO CÁO TÀI CHÍNH  Báo cáo kết quả hoạt ñộng sản
xuất kinh doanh là gì?
 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ là gì?
 Chuẩn bị các báo cáo tài chính như
thế nào?

TẠI SAO CHÚNG TA CẦN


BẢNG CÂN ðỐI KẾ TOÁN
CÁC BÁO CÁO TÀI CHÍNH?
Báo cáo tình hình tài sản, nợ vàvốn
ðáp ứng yêu cầu của nhà nước của doanh nghiệp ở một thời ñiễm xác
ðánh giá hoạt ñộng và tình hình tài ñịnh
chính của doanh nghiệp
Ra và ñánh giá các quyết ñịnh phân ðịnh nghĩa các thuật ngữ dùng trong
bảng cân ñối kế toán
bổ nguồn lực

BẢNG CÂN ðỐI KẾ TOÁN TÀI SẢN


 TÀI SẢN LƯU ðỘNG &
 TÀI SẢN ðẦU TƯ NGẮN HẠN
Tài sản lưu ñộng & ñầu tư ngắn hạn
Tài sản cố ñịnh & ñầu tư dài hạn  Tiền
NGUỒN VỐN  Các khoản ñầu tư tài chính ngắn hạn
Nợ phải trả  Các khoản phải thu
Nguồn vốn chủ sở hữu  Hàng tồn kho
 Tài sản lưu ñộng khác

Th.Sỹ Trần Quang Trung 1


Quản trị Tài chính

TÀI SẢN NGUỒN VỐN


 NỢ PHẢI TRẢ
 TÀI SẢN CỐ ðỊNH & ðẦU TƯ DÀI HẠN
• Nợ ngắn hạn:
Vay ngắn hạn
 Tài sản cố ñịnh
Các khoản phải trả
 Các khoản ñầu tư tài chính dài hạn
Nợ dài hạn ñến hạn trả
 Chi phí XDCB dỡ dang
• Nợ dài hạn
 Các khoản ký cược, ký quỹ dài hạn
• Nợ khác

NGUỒN VỐN BÁO CÁO KẾT QUẢ


HOẠT ðỘNG KINH DOANH
 NGUỒN VỐN CHỦ SỞ HỮU
• Báo cáo trình bày dưới góc ñộ tài
• Nguồn vốn kinh doanh ban ñầu chính các hoạt ñộng của doanh
• Lãi chưa phân phối nghiệp trong một thời kỳ cụ thể.

BÁO CÁO KẾT QUẢ


DOANH THU
HOẠT ðỘNG KINH DOANH

ðịnh nghĩa các thuật ngữ dùng trong báo • Tổng doanh thu
cáo HðKD:
• Chiết khấu
 Doanh thu
 Giá vốn hàng bán • Giảm giá
 Lợi tức gộp • Giá trị hàng bán bị trả lại
 Chi phí hoạt ñộng • Doanh thu thuần
 Lợi tức truớc thuế
 Lợi tức thuần

Th.Sỹ Trần Quang Trung 2


Quản trị Tài chính

CHI PHÍ HOẠT ðỘNG LỢI TỨC THUẦN

• Chi phí bán hàng • Lợi tức từ hoạt ñộng kinh doanh
• Chi phí quản lý doanh nghiệp • Lợi tức từ hoạt ñộng tài chính
• Khấu hao • Lợi tức bất thường
• Tổng lợi tức trước thuế
• Thuế lợi tức phải nộp
• Lợi tức thuần

BÁO CÁO TẠI SAO VIỆC PHÂN TÍCH


LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ DÒNG TIỀN TỆ LÀ QUAN TRỌNG?

 ðo lường khả năng tạo ra dòng tiền tệ


Tại sao việc phân tích dòng tiền tệ là của doanh nghiệp
quan trọng?  ðo lường khả năng ñáp ứng các nghĩa
Tiền của bạn ñến từ ñâu? vụ ñối với chủ nợ, nhà nước
Bạn có thể làm gì qua phân tích dòng  Khẳng ñịnh các nhu cầu cho việc tài
trợ từ bên ngoài
tiền tệ?
 Giải thích sự sai biệt giữa tiền mặt và
lợi tức sau thuế
 Cung cấp thông tin cần thiết cho hoạch
ñịnh và kiểm soát

TIỀN CỦA BẠN PHÂN LOẠI CÁC HOẠT


ðẾN TỪ ðÂU? ðỘNG CỦA DÒNG TIỀN TỆ

 Phân loại các hoạt ñộng của dòng tiền tệ  Hoạt ñộng sản xuất kinh doanh
 Chu kỳ của dòng tiền tệ  Hoạt ñộng khác:
 Vốn hoạt ñộng thuần Hoạt ñộng ñầu tư
 Các nguồn và sự sử dụng các quỹ Hoạt ñộng tài chính

Th.Sỹ Trần Quang Trung 3


Quản trị Tài chính

VỐN HOẠT ðỘNG THUẦN CÁC NGUỒN VÀ SỰ SỬ


(VHðT) DỤNG CÁC QUỸ
• VHð = Tài sản lưu ñộng - Nợ ngắn hạn
• Nguồn:
• VHðT là sự thay ñổi của VHð
Nợ hay vốn tăng
• VHðT = ∆ TSLð + ∆ TM - ∆ NNH Tài sản giảm
• ∆ TSLð là sự thay ñổi của tài sản lưu • Sử dụng:
ñộng không kể tiền mặt
Nợ hay vốn giảm
• ∆ TM là sự thay ñổi của tiền mặt Tài sản tăng
• ∆ NNH là sự thay ñổi của nợ ngắn hạn

BẠN CÓ THỂ LÀM GÌ QUA BẠN CÓ THỂ LÀM GÌ QUA


PHÂN TÍCH DÒNG TIỀN TỆ? PHÂN TÍCH DÒNG TIỀN TỆ?

 Bạn có thể dự báo sự thiếu hụt hay dư thừa  Bạn có thể dự báo sự thiếu hụt hay dư thừa
tiền mặt tiền mặt
 Nếu thiếu hụt, bạn có thể:  Nếu dư thừa, bạn có thể:
Vay thêm Trả nợ ngân hàng
Giảm tài sản lưu ñộng Trả cho người cung cấp
Giảm các tài sản khác Tài trợ cho một kế hoạch ñầu tư

PHÂN TÍCH PHÂN TÍCH CÁC


BÁO CÁO TÀI CHÍNH TỈ SỐ TÀI CHÍNH LÀ GÌ?

Phân tích các tỉ số tài chính là gì?  ðánh giá hoạt ñộng của doanh nghiệp
Tại sao PTBCTC hữu ích cho bạn?  ðối chiếu với một số tiêu chuẩn
Bạn có thể làm gì?  Phần lớn dựa trên các thông tin dể có

Các hạn chế ñối với doanh nghiệp


vừa và nhỏ

Th.Sỹ Trần Quang Trung 4


Quản trị Tài chính

KHẢ NĂNG THANH TOÁN TỈ SỐ QUẢN LÝ NỢ

Taøi saûn löu ñoäng Toång nôï


 Tỉ số lưu ñộng =  Tỉ lệ nợ =
Nôï ngaén haïn
Toång voán chuû sôû höõu
EBIT
 Khả năng ñáp ứng tiền lãi (TIE) =
 Tỉ số thanh toán nhanh Tieàn laõi
Taøi saûn deå chuyeån thaønh tieàn
=
Nôï ngaén haïn

KHẢ NĂNG SINH LỢI HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN

 Lợi suất theo doanh thu  Hệ số quay vòng hàng tồn kho
Lợi tức gộp Giaù voán haøng baùn (Doanh thu)
=
Toàn kho trung bình
Lợi tức từ hoạt ñộng SXKD
Lợi tức thuần  Chu kỳ quay vòng hàng tồn kho
Soá ngaøy trong kyø
=
Lôïi töùc thuaàn Heä soá quay voøng haøng toàn kho
 Lợi suất của tổng tài sản =
Toång taøi saûn  Hệ số quay vòng CKPThu
Doanh thu thuaàn
Lôïi töùc thuaàn =
 Lợi suất của vốn chủ sở hữu = Trung bình caùc khoaûn phaûi thu
Voán chuû sôû höõu

HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN TỈ SỐ GIÁ THỊ TRƯỜNG


Thò giaù cuûa coå phieáu
 Chu kỳ CKPThu (DSO)  Tỉ số P / E =
Thu nhaäp cuûa coå phieáu
Soá ngaøy trong kyø
=
Heä soá quay voøng caùc khoaûn phaûi thu
 Hệ số quay vòng tài sản Voán chuû sôû höõu
 Thư giá của cổ phiếu =
Doanh thu Soá coå phieáu
=
Toång taøi saûn
 Hệ số quay vòng tài sản cố ñịnh
Thò giaù cuûa coå phieáu
Doanh thu  Tỉ số M / B =
= Thö giaù cuûa coå phieáu
Taøi saûn coá ñònh

Th.Sỹ Trần Quang Trung 5


Quản trị Tài chính

TẠI SAO PTBCTC BẠN CÓ THỂ LÀM GÌ?


HỮU ÍCH CHO BẠN?
 Bạn muốn biết doanh nghiệp của bạn hoạt  Thay ñổi chính sách trả chậm?
ñộng như thế nào, và chỉ một con số, doanh  Giảm tồn kho?
thu chẳng hạn, thì không ñủ  Thay ñổi giá?
 Trả bớt nợ?
 Nó giúp bạn ra các quyết ñịnh ñể cải thiện
hoạt ñộng của doanh nghiệp  Mượn hay tăng thêm vốn?

 Những người chung vốn hay chủ nợ cũng có


thể cần sử dụng các thông tin này

GIỚI HẠN CỦA GIỚI HẠN CỦA


PHÂN TÍCH CHỈ SỐ PHÂN TÍCH CHỈ SỐ
 Công ty lớn hoạt ñộng trong nhiều lĩnh vực
 khó so với trung bình ngành  Kỹ thuật “Window dressing”
 So với trung bình ngành?  Phụ thuộc phương pháp kế toán
 Lạm phát  giá trị?  Ý nghĩa của tiêu chuẩn: tốt? xấu?
 Yếu tố mùa  Tốt + xấu = ?

CÁC HẠN CHẾ ðỐI VỚI PHÂN TÍCH DUPONT


DOANH NGHIỆP VỪA VÀ NHỎ
 Thiếu tiêu chuẩn ñể so sánh
 Số liệu có thể không chính xác
 Các báo cáo tài chính thường chỉ phản ánh
kết quả của quá khứ
 Có thể dấu các vấn ñề nghiêm trọng sau này
mới phát sinh

Th.Sỹ Trần Quang Trung 6

You might also like