Phan Tich Tinh Hinh Va Hieu Qua Su Dung Von Tai Cong Ty XNKNSTP

Cng ty XNK Nng Sn Thc Phm An Giang GVHD: TS.
Nguyn Tr Tm
M U GII THIU TI Thc hin ch trng ca ng v Nh nc v ci cch kinh t, cc chnh Vit Nam v ang hon thin dn c ch nhm m bo cho nn kinh t pht trin ph hp v song vi vic ci cch kinh t, Vit Nam ang tin hnh cng nghip ha, hin i ha t n A, mt sn chi khu vc nhiu thun li nhng cng y kh khn. Thc tin t ra nh vy, g nm tip theo phi tht s vng mnh, tht s pht trin. Xy dng nn kinh t th trng cuc ci cch mu dch, t do ha trong thng mi i hi nhu cu v vn cho nn kinh t . Thc tin cho thy cc doanh nghip Vit Nam hin ang phi cnh tranh ht sc khc lit m mt trong nhng yu t quyt nh cho s thnh cng ca doanh nghip l s dng ng v ngn qu vi chi ph thp, iu kin v phng tin thanh ton nhanh nht. Tu trung li, doanh c hiu qu th mi c th ng vng c trong giai on hin nay v trong tng lai nhp khu l lnh vc hot ng khng th thiu bt k mt quc gia no, l chic cu n qua hot ng xut nhp khu, nng sut lao ng tng ln, tng cng kh nng cnh tranh, i tr quan trng trong vic tng trng v pht trin kinh t ca mt t nc. Vit Nam n trong khu vc nhit i gi ma, iu kin t nhin thun li cho pht trin nng nghip. hng nm chim mt v tr quan trng trong tng kim ngch xut khu. duy tr c thnh anh xut nhp khu nng sn phi hot ng tht s hiu qu, phi s dng hp l ngun lc cao nng sut lao SVTH: Nguyn Duy Hng trang 1
Cng ty XNK Nng Sn Thc Phm An Giang GVHD: TS. Nguyn Tr Tm
ng, cht lng sn phm, h gi thnh. V vn trn ht l phi s dng c hiu qu v h ca ban lnh o cng ty, Trng i Hc An Giang, Khoa Kinh T Qun Tr Kinh Doanh v s uyn Tr Tm, ti quyt nh nghin cu ti: Phn Tch Tnh Hnh V Hiu Qu S Dng V ang. MC TIU NGHIN CU thy c tnh hnh v hiu qu s dng vn, ti t ra nh ty. Thng qua kt qu kinh doanh thy c hiu qu s dng vn. Mt s bin php ch y Qu trnh tip x c ti cng ty cho ch ng ta c ci ngnh ngh kinh doanh, thy c cch thc s dng qua, c mang li hiu qu nh mong mun hay khng, l hiu qu s dng vn ca cng ty, cho thy hiu u kinh doanh tt hn trong nhng nm tip theo. NI DUNG NGHIN CU SVTH: Nguyn Duy Hng trang 2
nhn tng quan v cng ty, nh gi khc vn ti cng ty, ngun vn c huy hiu qu mang li cao hay thp. Tm li qu hot ng kinh doanh, t a ra n
Hiu qu s dng vn ca doanh nghip c th r hn thng qua hiu qu hot ng kinh doanh doanh chu s tc ng ca nhiu nhn t khch quan nh: chnh sch, php lut ca Nh nc uan nh: chi ph, gi c, li nhun, nhng mt chng mc no ti ch i su phn tc Tnh hnh bin ng ca cng ty. Kh nng m bo ngun vn. Kt qu kinh doanh ca HNG PHP NGHIN CU C nhiu phng php tip cn phn tch vn v vn ca cng ty. hc tp ti cng ty, c c nhng thng tin s cp, ti thng tip x c vi nhn vin, cc phng ban c c cc bo co ti chnh, tm thm thng tin trn mng, cc tp ch t hng k l s biu hin mt cch tng hp c im v mt lng trong s thng nht v mt c th. Phng php thng k c x dng ch yu l thu thp cc s liu t cc bo co t h phn tch. Phng php so snh y l phng php c p dng rt ph bin. So snh tron h t c lng ha c cng mt ni dung, c tnh cht tng t xc nh xu hng bi c nhng nt ring ca ch tiu c so snh. Trn c s , ch ng ta c th nh gi SVTH: Nguyn Duy Hng trang 3
tnh hnh ca cng ty, nhng mt pht trin hay cha pht trin, hiu qu hay km hiu qu, nhm t c hiu qu ti u. PHM VI NGHIN CU Kinh doanh l mt qu trnh phc tp, di g vn ca doanh nghip cn phi c thi gian nghin cu, i su vo thc tin, vo tng ln anh nghip. Song, hn ch v mt thi gian ti ch gii hn trong phm vi vn c nh v nh doanh ca cng ty qua 3 nm, t cho thy cch s dng vn v hiu qu ca ch ng. CHNG 1 SVTH: Nguyn Duy Hng trang 4
C S L LUN 1.1 CU TRC VN CA DOANH NGHIP 1.1.1 Khi nim vn kinh doanh Hot ng kinh doanh i h rng, vn l tin cho mi hot ng ca doanh nghip. Nh ch ng ta bit, trc khi nh, vn iu l. Vn kinh doanh phi c trc khi din ra cc hot ng kinh doanh. Vn anh. Trong iu kin hin nay, doanh nghip c th vn dng cc hnh thc huy ng v u t nhng vn nm trong khun kh ca php lut. Vn c biu hin l mt khon tin b ra nh anh nghip l biu hin ca ton b ti sn doanh nghip b ra cho hot ng kinh doanh nh doanh c hnh thnh t nhiu ngun khc nhau. Hai ngun c bn hnh thnh nn vn kinh d 1.1.1.1 Vn ch s hu Ngun vn ch s hu biu hin quyn s hu ca ch doanh nghip ch s hu c to nn t cc ngun: S tin ng gp ca nh u t ch doanh nghip. kinh doanh ca doanh nghip.
Ngoi hai ngun ch yu trn, vn ch s hu cn bao gm chnh lch nh gi li ti sn, c phi tr N phi tr bao gm cc khon vay ngn hn, di hn, cc khon phi tr phi np k ngi bn, phi tr cng nhn vin, phi tr khch hng, cc khon phi np cho Nh nc. 1.1.2 Phn loi vn SVTH: Nguyn Duy Hng trang 5
Nh khi nim nu, ch ng ta thy vn c nhiu loi v ty vo cn c ch ng ta phn lo ai loi: Vn hu hnh v vn v hnh. Cn c vo phng thc lun chuyn, vn c chia lm un chuyn, vn c chia lm hai loi: Vn ngn hn v vn di hn. Cn c vo ngun hnh h s hu v n phi tr. Cn c vo ni dung vt cht, vn c chia lm hai loi: Vn th y cn gi l vn tin t).
Hot ng sn xut kinh doanh ca doanh nghip l mt qu trnh vi cc chu k c lp i t chun b sn xut, sn xut v tiu th. Trong mi giai on ca chu k sn xut kinh d hng ngng, trn c s n hnh thnh vn c nh v vn lu ng m ch ng ta s tip tc Bt k mt doanh nghip no khi tin hnh sn xut kinh doanh u phi c t liu lao ng b ch ng gi vai tr l mi gii trong qu trnh lao ng. Trong nn sn xut hng ha, vi phi s dng tin t. Chnh v l , doanh nghip mun tin hnh hot ng kinh doanh ph o ng. S vn ny c lun chuyn theo mc hao mn dn ca t liu lao ng. Khi tham gia gi nguyn hnh thi vt cht ban u v tham gia vo nhiu chu k sn xut kinh doanh, tr h ng b hao mn dn. V vy, gi tr ca t liu lao ng ph thuc vo mc hao mn vt hn gi tr chuyn dch ca t liu lao ng hp thnh mt yu t chi ph sn xut ca doan trong SVTH: Nguyn Duy Hng trang 6
qu trnh lun chuyn, hnh thi vt cht ca t liu lao ng khng thay i, cn gi tr trc ny l vn c nh. T nhng nhn nh nu ta thy: Vn c nh ca doanh nghip l huyn dn dn tng b phn gi tr vo sn phm mi cho n khi t liu lao ng ht thi h uyn (hoc hon thnh mt vng tun hon). Vn c nh phn nh bng tin b phn t liu l ng li l c s vt cht ca nn sn xut x hi. Chnh v th, vn c nh c tc dng ca doanh nghip c s khc nhau ch: khi bt u hot ng, doanh nghip c vn c nh tr ca vn c nh thp hn gi tr nguyn thy ca ti sn c nh do khon khu hao t vt ca vn c nh vn gi nguyn (i vi ti sn c nh hu hnh), nhng hnh thi gi tng b phn thnh qu khu hao. Do , trong cng tc qun l vn c nh phi m bo ha nghip c ton vn v nng cao hiu qu s dng ca n; hai l phi tnh chnh xc s tr ny b p gi tr hao mn, thc hin ti sn xut ti sn c nh. Sau khi ng trc anh, doanh nghip cn phi c i tng lao ng v sc lao ng. y chnh l vn lu ng l s vn ng trc v i tng lao ng v tin lng. Trong thc t vn ng, ch ng th tr sn xut, sn phm ang ch to khu trc tip sn xut, thnh phm, hng ha, tin t biu hin thnh hai b phn: mt b phn l vt t d tr chun b sn xut, mt b ph phm ang ch to, bn thnh phm t ch). Hnh SVTH: Nguyn Duy Hng trang 7
thi hin vt ca hai b phn ny l ti sn lu ng. Ti sn lu ng phc v trc tip c hot ng kinh doanh, khng phi l c no sn phm sn xut ra c tiu th ngay. Thc t hnh, doanh nghip phi chn lc, ng gi, tch ly thnh l hng, thanh ton vi khch h in t (thnh phm, vn bng tin, khon phi tr). Nhng khon vt t v tin t pht sin lu thng. Do tnh cht lin tc ca hot ng kinh doanh, mi doanh nghip phi c mt s ut v ti sn lu thng. C hai loi ti sn ny thay th ln nhau vn ng khng ngng hun li. Trong nn kinh t hng ha, ti sn lu ng sn xut v ti sn lu thng c b ti sn ny gi l vn lu ng ca doanh nghip. Vy vn lu ng ca doanh nghip l s thi nguyn vt liu d tr, sn phm ang ch to, thnh phm, hng ha v tin t hoc hng ng ra bng s vn lu ng nhm m bo cho qu trnh ti sn xut c thc hin th ay trong mt ln v hon thnh mt vng tun hon sau mt chu k sn xut. Vn lu ng l sn xut kinh doanh. Do c im tun hon ca vn lu ng trong cng mt l c n phn b di nhiu hnh thc khc nhau. t chc hp l s tun hon ca cc ti sn doanh nghi lin tc doanh nghip phi c vn u t vo cc hnh thi khc nhau nh nu lm c cng c phn nh v kim tra qu trnh vn ng ca vt t. Trong doanh nghip, s vn ng iu hay t phn nh s lng vt t hng ha d tr cc khu nhiu hay t. Mt khc, vn vt t s dng c tit kim hay khng, thi gian nm khu sn xut v lu thng c hp l lun chuyn SVTH: Nguyn Duy Hng trang 8
vn lu ng cn c th kim tra mt cch ton din vic cung cp, sn xut v tiu th ca trng ca ti sn quc gia. Ti doanh nghip, tng s vn lu ng v tnh cht s dng c g tc c bn ca doanh nghip. Doanh nghip m bo y , kp thi nhu cu vn cho sn xu trn cc giai on lun chuyn, tng nhanh tc lun chuyn vn, th vi s vn t nht c tt k hoch sn xut, tiu th sn phm l iu kin thc hin tt ngha v vi ngn s vn lu ng. 1.1.3 Cu tr c vn ca doanh nghip Cu tr c vn ca doanh nghip c th hi h ca doanh nghip: nhng th doanh nghip hin c v cc th doanh nghip cn n ti mt t th bn phn ngun vn s cho ta thy c cu tr c vn ca doanh nghip: doanh nghip s bao nhiu v nhng ngun vn c ti tr t cc lnh vc khc bao nhiu. 1.1.4 Vn bo doanh l kim li, phn thu v trc ht phi b p phn vn b ra. Trong nn kinh t vi vic doanh nghip hot ng kinh doanh c hiu qu, doanh nghip ng vng v pht tri gay gt. Biu hin trn thc t l quy m ca doanh nghip c m rng, i sng nhn vin tt p, hon thnh tt ngha v i vi Nh nc. Thng qua nhng biu hin nu trn, cho rn pht trin rt tt. Mt ln na c th khng nh rng, vn bo ton vn l mc t hn kinh t. Tm li, phn phn tch trn cho thy khi qut cc vn v c cu vn hnh nghin cu tnh hnh ti chnh ti doanh nghip. SVTH: Nguyn Duy Hng trang 9
1.2 PHN TCH CHUNG V TNH HNH TI CHNH Phn tch chung tnh hnh ti chnh l nh gi v ti sn v ngun vn ca doanh nghip, ng thi xem xt mi quan h cn i gia ti s u v tnh hnh ti chnh doanh nghip. 1.2.1 nh gi khi qut s bin ng v ti sn doanh nghip, ch ng ta tin hnh: So snh tng ti sn gia u nm v cui nm nh gi snh gi tr v t trng cc b phn cu thnh ti sn gia u nm v cui nm thy vn gia u nm v cui nm nh gi mc huy ng vn m bo cho qu trnh sn xut hnh ngun vn pht hin nguyn nhn ban u nh hng n tnh hnh trn.
1.2.2 Phn tch tnh cn i gia ti sn v ngun vn Xem xt mi quan h gia ti sn v b v s dng cc loi vn v ngun vn. Theo quan im lun chuyn vn, xt v mt l thu cho cc hot ng ch yu ti doanh nghip m khng cn phi i vay hay chim dng ca n = [I+II+IV+(2,3)V+VI] A.TS+[I+II+III] B.TS (1.1) Trong , NV: ngun vn. TS: ti sn. Cn ch mang tnh cht l thuyt, thc t cho thy, trong qu trnh hot ng ca doanh nghip, ng hai trng hp sau: Trng hp1: v tri > v phi. y l trng hp vn ch s hu s im dng vn. Ch ng ta cn xem xt s vn b chim dng c hp l hay khng. SVTH: Nguyn Duy Hng trang 10
Trng hp 2: v tri < v phi. y l trng hp vn ch s hu khng trang tri cho c y chim dng vn. Vn t ra l vn i vay hay chim dng c hp l hay khng. Ta c cn I+II+IV+(2,3)V+VI] A.TS+[I+II+II] B.TS (1.2) Cn i (1.2) cho thy vn vay v vn ch s h ri cho cc hot ng ca doanh nghip, nhng trn thc t cn i ny t xy ra, m ch y Trng hp 1: v tri > v phi. Vn i vay v vn ch s hu doanh nghip s dng khng h ng trng hp ny, doanh nghip i chim dng vn nh hn vn doanh nghip b chim dng. T ay v vn ch s hu khng trang tri doanh nghip phi i chim dng vn ca n v kh hn vn b chim dng. Vn i chim dng [(38)I+III] A.NV Vn b chim dng [III+(1,4,5)V]
Vy, qua phn tch ta c cn i chung th hin tinh thn ca bng cn i k ton l: (A +
Sau khi c nhng nhn nh ban u v tnh hnh ti chnh, ta tin hnh phn tch hiu q oanh nghip no cng quan tm n hiu qu s dng vn. l nhn t quyt nh cho s tn qu ca vic s dng vn ni chung l to ra nhiu sn phm tng thm li nhun nhng khn nhm m rng quy m sn xut tng doanh thu nhng vn m bo yu cu tc tng li nh i phn tch hiu qu s dng ton b vn kinh doanh: SVTH: Nguyn Duy Hng trang 11
Cng ty XNK Nng Sn Thc Phm An Giang GVHD: TS. Nguyn Tr Tm S vng quay ton b vn = Doanh thu thun Tng vn s dng bnh qun (1.4)
Ch tiu ny cho thy hiu sut s dng vn ca doanh nghip, ngha l vn quay bao nhiu v ao cho thy doanh nghip s dng vn c hiu qu. T l hon vn (ROI: Return On Investment) ROI = Li nhun sau thu Tng vn s dng bnh q
Ch tiu ny cho thy c 100 ng vn s dng bnh qun trong k mang v bao nhiu ng li cho thy vn s dng c hiu qu. 1.3.1 Ch tiu doanh thu v li nhun 1.3.1.1 Ch tiu do l ton b s tin doanh nghip thu v t cc hot ng ca mnh trong k kinh doanh, bao xut kinh doanh, doanh thu t hot ng ti chnh v thu nhp bt thng. Ch tiu doanh t g trong qu trnh kinh doanh ca doanh nghip (trn bng bo co kt qu kinh doanh, ch ti lun ng u): Doanh thu l ngun ch yu trang tri cc khon chi ph m doanh nghip kin tin quyt doanh nghip c th duy tr hot ng kinh doanh cng nh m rng quy m o doanh nghip thc hin ngha v i vi Nh nc. kha cnh no ch tiu doanh thu c doanh nghip.
1.3.1.2 Ch tiu li nhun Li nhun ca doanh nghip l s tin di ra gia tng thu v t hoc l phn di ra ca mt hot ng sau khi tr chi ph ca hot ng . SVTH: Nguyn Duy Hng trang 12
Ch tiu li nhun phn nh kt qu kinh doanh cui cng trong k. L ngun tch ly c bn hiu qu hot ng kinh doanh ca doanh nghip, sc mnh v trin vng ti chnh ca doanh vn u t.
T hai ch tiu trn, ch ng ta tnh c cc t s v doanh li. y l ch tiu v t sut v quyt nh ca doanh nghip, l p s cui cng v hiu nng qun tr doanh nghip. Do n Sale) Doanh li tiu th phn nh mc sinh li trn doanh thu, c 100 ng doanh thu thu ao nhiu ng li nhun sau thu. C th dng n so snh vi t s ca cc nm trc hay ROS = Li nhun sau thu Doanh Thu thun (1.6)
Li nhun sau thu (li nhun rng): l khon li cn li ca doanh nghip sau khi tr t thay i mc sinh li phn nh nhng thay i v hiu qu, ng li sn phm hoc loi kh vn t c (ROE: Return On Equity) Doanh li vn t c phn nh hiu qu ca vn t c hay c u t ca vn ch s hu. ROE = Li nhun sau thu Vn t c (1.7) Cc nh u t rt doanh 1.3.2.1 Khi ip v ton x hi g nh ca nn kinh
quan tm n t s ny, bi y l kh nng thu nhp m h c th nhn nim hiu qu kinh doanh Trong iu kin kinh t hin nay, hiu qu lun quan tm. Hiu qu kinh doanh l phm tr kinh t phn nh trnh s d t thc hin mc tiu ra.
SVTH: Nguyn Duy Hng trang 13
Cng ty XNK Nng Sn Thc Phm An Giang GVHD: TS. Nguyn Tr Tm Hiu qu kinh doanh = Kt qu u ra Chi ph u vo (1.8)
Hiu qu chnh l li ch ti a thu c trn chi ph ti thiu. Hiu qu kinh doanh l k hiu qu hot ng kinh doanh l ton b qu trnh doanh nghip s dng hp l cc ngun l rong hot ng kinh doanh t c kt qu mong mun, c th l li nhun c ti a h chung v hiu qu kinh doanh xut nhp khu ni ring. Hiu qu kinh t chnh l mc tiu h tin hnh kinh doanh u mong mun t c. Hiu qu kinh t c th hin thng qua li phn b sung vn kinh doanh, tng quy m sn xut, tch ly ngoi t, tng thu ngn sch, c nn kinh t pht trin. Hot ng kinh doanh xut nhp khu l lnh vc kinh doanh quan tr doanh xut nhp khu gp phn nng cao nng lc sn xut, tng kh nng cnh tranh, tng th ngi lao ng, gp phn cng c cn cn thanh ton quc t ca t nc. Tm li, mi n hot ng c hiu qu th nn kinh t cng t hiu qu. Nng cao hiu qu hot ng kinh d kinh t t nc. 1.3.3 Hiu qu s dng vn c nh Vn c nh biu hin gi tr bng ti y m ca doanh nghip. Ti sn c nh nhiu hay t, cht lng hay khng cht lng, s d tip n hot ng ca doanh nghip. Mt s ch tiu cn phn tch nh gi hiu qu s c nh. Hiu sut s dng = vn c nh Doanh thu Vn c nh s dng bnh qun (1.9) SVTH: Nguyn Duy Hng trang 14
Cng ty XNK Nng Sn Thc Phm An Giang GVHD: TS. Nguyn Tr Tm T l sinh li vn c nh: cho bit mt ng vn c nh c th to ra bao nhiu ng li T l sinh li vn c nh = Li nhun Vn c nh s dng bnh qun x 100% (1.10)
Ti sn c nh l b phn khng th thiu bt k mt doanh nghip. T trng ti sn c oanh. Hiu qu s dng ti sn c nh phn no phn nh hiu qu s dng vn. Hiu qu s mang v cho doanh nghip bao nhiu ng li nhun. Hiu qu s dng TSC = Li nhun Gi tr TSC x 100% (1.11) Hiu sut s dng ti sn c nh: o lng vic s dng ti sn c nh nh th no, cng Hiu sut s dng TSC = Doanh thu Gi tr TSC (1.12)
1.3.4 Hiu qu kinh t ca vic s dng vn lu ng Vn tin t l vn bng tin, cc kho in ca vn lu ng ti doanh nghip. Hiu qu kinh t ca vic s dng vn lu ng c phn nh tc lun chuyn vn lu ng cn c gi l hiu sut lun chuyn vn lu n h t chc cc mt hot ng ca qu trnh kinh doanh doanh nghip c hp l hay khng hp y khng hiu qu. Hiu sut lun chuyn vn lu ng l mt trong nhng ch tiu tng hp, nh doanh ca doanh nghip. nh gi hiu sut s dng vn lu ng ca doanh nghip c t SVTH: Nguyn Duy Hng trang 15
S vng quay vn lu ng: cho bit tc lun chuyn vn lu ng trong k (thng l mt S vng quay vn lu ng = Doanh thu thun trong k Vn lu ng bnh qun s dng trong k (1.13)
K lun chuyn bnh qun vn lu ng: cho bit s ngy bnh qun cn thit vn lu ng K lun chuyn bnh qun vn lu ng = S ngy trong k S vng quay vn lu ng (1.14)
Hiu sut mt ng vn hng tn kho: cho bit mt ng vn hng tn kho bnh qun gp phn . = Doanh thu thun trong k Vn hng tn kho bnh qun trong k Hiu sut mt ng vn hng tn kho (1.15)
Mc doanh li vn lu ng: cho bit mt ng vn lu ng c th to ra bao nhiu ng li Mc doanh li vn lu ng = Li nhun trc thu (hoc sau thu) Vn lu ng bnh qun tr (1.16)
(1.17) Lng bnh qun: bnh qun ngi lao ng nhn c bao nhiu tin/thng. Lng bnh qun = Tng qu lng 12 x S LBQ (1.18) SVTH: Nguyn Duy Hng trang 16
1.3.5 Hiu qu hn lc c ti (NSLBQ): cho NSLBQ = Doanh
s dng lao ng Ngun nhn lc l ngun lc quan trng ca t nc ni chu v c s dng hp l s mang li hiu qu kinh t cao. Mt s ch tiu n bit mt nhn vin lm ra bao nhiu tin trong nm. thu S LBQ
Cng ty XNK Nng Sn Thc Phm An Giang GVHD: TS. Nguyn Tr Tm Hiu qu s dng tin lng: ch tiu ny cho thy chi ph tr 1 ng tin lng cho ngi Hiu qu s dng = tin lng Li nhun Tng qu lng x 100% (1.19)
Sau khi thy c khi qut tnh hnh s dng vn ca doanh nghip. hot ng kinh do thanh ton v kh nng thanh ton ca doanh nghip. y l vn thc s cho thy doanh ng g. 1.4 TNH HNH THANH TON V KH NNG THANH TON 1.4.1 Tnh hnh thanh ton Trong qu tr nghip lun tn ti cc khon phi thu v phi tr. Tnh hnh thanh ton c nh hng rt tch tnh hnh thanh ton nh gi tnh hp l v cc khon phi thu, phi tr, tm ra nh ton, gi p doanh nghip lm ch c tnh hnh ti chnh, m bo cho s tn ti v pht thu: T l cc khon phi = thu v tng vn Cc khon phi thu Tng vn x 100% (1.20)
y l ch tiu cho thy c bao nhiu % vn thc cht khng tham gia vo hot ng kinh doa nh mc vn b chim dng ca doanh nghip. thy r hn tnh hnh thu hi cng n, t vi gi tr tng khon phi thu gia u nm v cui nm. 1.4.1.2 Phn tch cc khon phi T s N = Tng n phi tr Tng ti sn x 100% (1.21)
Ch tiu ny cho thy mc n trong tng ti sn ca doanh nghip, t cho thy phn s iu. SVTH: Nguyn Duy Hng trang 17
Cc ch n thng mong mun t s ny thp va phi. Ngc li, doanh nghip li mun t s snh tng n phi tr vi tng khon n phi tr gia u nm v cui nm. 1.4.2 Kh nng on ngn hn Phn tch kh nng thanh ton ngn hn l cho thy ti sn ca doanh nghip c y khng. Mi doanh nghip u phi duy tr mt mc vn lun chuyn hp l p ng kp th ho hot ng kinh doanh c thun li. Vn lun chuyn l s chnh lch gia ti sn lu hn nh bng s tin c ti tr t cc ngun lu di m khng i hi chi tr trong khon un chuyn cha phi l cn c tt nh gi kh nng thanh ton doanh nghip. Do , sau. Kh nng thanh ton hin hnh (Rc) Rc = Ti sn lu ng N ngn hn (1.22)
T s ny cho thy doanh nghip c bao nhiu ti sn c th chuyn i m bo thanh to , t s ny phn nh khng chnh xc kh nng thanh khon; bi nu hng tn kho l loi hn g thnh tin tr n. Do , ch ng ta cn xt n kh nng thanh ton khi khng c s tha h ton nhanh (Rq) T s ny cho bit kh nng thanh ton tht s ca doanh nghip v c t sn lu ng Hng tn kho N ngn hn (1.23) SVTH: Nguyn Duy Hng trang 18
Cng ty XNK Nng Sn Thc Phm An Giang GVHD: TS. Nguyn Tr Tm Kh nng thanh ton bng tin (Rm) Rm = Tin + u t ti chnh ngn hn N ngn hn (1.24)
Cho thy lng tin dng thanh ton. H s quay vng cc khon phi thu: phn nh tc . H = Doanh thu thun S d bnh qun cc khon phi thu (1.25)
H s H cng cao chng t tc thu hi cc khon phi thu nhanh, iu ny l tt cho doan khon phi thu. Tuy nhin, H qu cao ng ngha vi k hn thanh ton ngn, c nh hng l in bnh qun: o lng kh nng thu hi vn trong thanh ton tin hng. Cho thy khi sn p h nghip thu c tin. K thu tin bnh qun = Cc khon phi thu Doanh thu thun x 360 (1.26)
Cc khon phi thu y ch yu l khon phi thu khch hng. Vng quay tn kho: l s ln Vng quay tn kho = Doanh thu thun Tn kho (1.27)
H s ny cao chng t hng tn kho ca doanh nghip lun chuyn nhanh, khng b ng. Tu o rt cao th vic duy tr mc tn kho thp c th khin cho mc tn kho khng p n , lm nh hng n uy tn kinh doanh ca doanh nghip. SVTH: Nguyn Duy Hng trang 19
1.4.2.2 Kh nng thanh ton di hn Kh nng thanh ton li vay: o lng mc m li nhu r li vay nh th no. T s thanh ton = li vay Li nhun trc thu + li vay Li vay (1.28)
Ch tiu ny l c s nh gi kh nng m bo n vay di hn ca doanh nghip. Cc ch vay, mt khc h ch trng n s cn bng hp l gia n phi tr v vn ch s hu. T l gia n phi tr v vn ch s hu = N phi tr Vn ch s hu x 100% (1.29)
Tm li, qua nh gi kh nng thanh ton ngn hn v di hn cng nh hin trng thanh to ch ng ta thy kh nng m bo vn kinh doanh ca n v, thy c hiu qu ca vic s d SVTH: Nguyn Duy Hng trang 20
CHNG 2 KHI QUT V CNG TY XUT NHP KHU NNG SN THC PHM AN GIANG 2.1 LCH S HNH THNH Cng ty Xut nhp khu nng thy sn An Giang c y ban nhn dn t s 71/Q_UBTC, ngy 01/02/1990 do s sp nhp ca 3 cng ty: Cng ty Chn nui, Cng ty Xu nghip Khai thc ch bin thy sn. n nm 1992 cn c iu 12 Quy ch thnh lp v gii t heo Ngh nh 388_HBT ngy 20/11/1991 v N 156 HBT ngy 07/5/1992 ca HBT, theo gii b phn nhp vo Cng ty Xut nhp khu nng thy sn An Giang. UBND tnh An Giang sau khi nghip v Cng nghip thc phm c Quyt nh s 528/QUB ngy 02/11/1992 thnh lp Cn Giang. Trong thi gian ny cng ty lin tc pht trin, hot ng kinh doanh mang li hiu gp phn quan trng vo vic pht trin kinh t tnh nh, vo ngn sch a phng, thu h t cc th mnh ca tnh, tr thnh mt trong nhng cng ty nh nc hng u ca a phng. trin cng nh kh nng qun l . UBND tnh tch b phn thy sn ca cng ty hnh thnh /01/1996 i tn thnh Cng ty Xut nhp khu nng sn thc phm An Giang. Nhng nm qua, C sn thc phm An Giang tng bc vt kh khn, thch thc ng vng trn thng tr ut nhp khu nng sn thc phm An Giang (ANGIANG AGRICULTURE AND FOODS IMPORT EXPORT CO ). Tn vit tc: ANGIANG AFIEX CO. Tr s chnh: 34_36 Hai B Trng. TP. Long Xuyn. T ng. SVTH: Nguyn Duy Hng trang 21
Fax: 076.843199
Chi nhnh i din ti TP. H Ch Minh: 32/3 Nguyn Huy Lng. Qun Tn Bnh. TP. H Ch 31472_08.8431473 Email: afiex@fmail.vnn.vn. Vn php nh (2003): 66.999.403.402 ng. hia theo ngun hnh thnh: Ngn sch cp: T b sung: 50.222.026.099 ng. 16.776.377.3 08.8412639.
2.2 CHC NNG, NHIM V V QUYN HN 2.2.1 Chc nng Cng ty Afiex chuyn sn xut, ch bi sn, thy sn, thc phm ch bin, sn phm chn nui, thc n cho gia s c v thy sn, th rnh v kinh doanh vt liu xy dng, khai thc ch bin lm sn, kinh doanh g gia dng my v thit b in t, phn bn, ging cy trng vt nui, vt t phc v sn xut nng hn hng ha xut nhp khu. Thi gian qua cng ty trin khai nhng d n tp trung cho in sn xut ging cy trng, vt nui phc v mc tiu chuyn dch c cu kinh t tnh nh nng sn, thy sn Nhp khu: phn bn, thuc th y, nguyn liu ch bin thc n gia s tiu dng khc. SVTH: Nguyn Duy Hng trang 22
Chia theo mc ch s dng:
Vn c nh:
Vn lu ng: 55.133.639.396 ng. 11.865.764.
in thoi: 076.841021_076.841590
Email: xnknstpagg@hcm.vnn.vn.
Hot ng lin doanh: Cng ty TNHH Si Gn An giang (SAGICO): lin doanh trong lnh vc nh siu th ti An Giang. Vn gp 15 t ng. Cng ty Du kh MEKONG: lin doanh gia tn m v cc tnh ng bng sng Cu Long. Cng ty gp vn 3,7 t ng. 2.2.2 Nhim v Chp h h sch qun l kinh t, ti chnh, qun l xut nhp khu ca nh nc. Xy dng k hoch ca cng ty. S dng hiu qu tim nng sn c. Thc hin y cc cam kt ca hp kinh doanh ca cng ty. Thc hin tt cc chnh sch v tin lng, phn cng lao ng h l ti sn. Khng ngng nng cao trnh ca i ng qun l , nng cao trnh nghip v y c quyn qun l v s dng vn, i ai, ti nguyn v cc ngun lc khc theo quy nh . Cng ty c quyn kinh doanh xut, nhp khu v xut, nhp khu y thc cc mt hng n g tiu dng khc. c ch ng k kt cc hp ng xut, nhp khu trong khun kh chc hu mua, gia cng ch bin cc mt hng xut khu, trao i mua bn trong nc theo quy nh yn u t, lin doanh, gp vn c phn. M rng quy m kinh doanh ty theo kh nng ca khu. SVTH: Nguyn Duy Hng trang 23
T chc b my qun l , t chc kinh doanh ph hp vi mc tiu, nhim v ca tng thi k trin bn vng, lu di. 2.3 C CU T CHC C cu t chc ca cng ty c xy dng theo m l , iu hnh cc hot ng sn xut kinh doanh, kinh doanh xut, nhp khu v cc mt cn l ngi chu trch nhim ton b v mi hot ng ca cng ty trc UBND tnh. Khi nghip tng hp: Qun l i ng cn b cng nhn vin trong cng ty, thc hin ch tin ln quy nh. Tham mu cho gim c v xy dng, t chc b my, chc nng nhim v ca cng nhn, iu ng, b tr, sp xp, nng lng, b nhim khen thng v k lut theo quy n khon qu lng hng nm. Phng K ton ti v: Thc hin ch k ton theo quy nh hi hng ha, bo ton v pht trin vn. Hch ton kinh doanh chnh xc, phn tch hot n hng nm. Xy dng k hoch ti chnh hng nm. Phng K hoch v u t: Lp k hoch Thm nh cc d n u t v theo di thc hin u t xy dng c bn. SVTH: Nguyn Duy Hng trang 24
Tham mu cho Gim c v cc k hoch sn xut kinh doanh v trnh cc d n u t. N in doanh, thnh lp hai cng ty lin doanh: Lin doanh Thng mi SAGICO. Cng ty Lin Mekong. Khi sn xut: gm cc x nghip trc thuc: X nghip Xut khu lng thc: Vi in lng thc. Nng lc kho cha: 65.000 tn go. Cng sut ch bin: 250.000 tn go/ ia s c: Nh my ch bin thc n gia s c, cng sut 30.000 tn/nm. H thng my sy 20 nguyn vt liu: 10.000 tn. X nghip ng lnh thy sn: Nh my ch bin thy sn ng l c th m rng 8.000 tn/nm. X nghip Bt m: Nh my ch bin tinh bt khoai m, cng lin vic qun l trc tip v u t nguyn liu. Din tch: 4.000 ha chuyn canh trng ch bin lm sn: C nhim v khai thc, vn chuyn v ch bin g, lm sn; nhn thc hi bi, trang tr ni tht v quy hoch khu dn c. Doanh thu xy lp hng nm t gn 15 t SVTH: Nguyn Duy Hng trang 25
X nghip Dch v chn nui: Chuyn cung cp heo ging v heo tht. S lng n gia s c ging. Cc Tri chn nui gia s c, gia cm, c: Tri heo ging Vnh Khnh, quy m 1.000 sn. Tri b ging Tri Tn, quy m 1.000 con b ci ging lai Sind. Tri b sa Chu Th b sa. Khi kinh doanh: Cc c s thuc khi kinh doanh: Phng Kinh doanh xut nhp khu. anh bch ha tng hp. Ca hng in my & thit b in t. Ca hng thc n gia s c v th g sau: Thc hin u ra cho sn phm. Giao dch vi khch hng trong v ngoi nc. M ip th h tr sn xut pht trin. SVTH: Nguyn Duy Hng trang 26
Cng ty XNK Nng Sn Thc Phm An Giang GVHD: TS. Nguyn Tr Tm S T CHC CA CNG TY Ban Gim c KHI NGHIP V KHI SN XUT KHI KINH DOANH Phng K hoch u t Phng T chc hnh chnh Phng K ton ti v XN Xut khu lng thc XN Thc n gia s c Phng Kinh doanh xut nhp khu Ca hng bch ha tng hp XN ng lnh thy sn Ca hng thc n gia s c, thuc th
XN Bt m Ca hng in my XN Xy dng ch bin lm sn XN Dch v chn nui Cc Tri chn SVTH: Nguyn Duy Hng trang 27
2.4 TNH HNH HOT NG KINH DOANH 2.4.1 Kt qu kinh doanh t nm 2001 n 2003 Nhng nm chuyn bin phc tp, gy kh khn cho hot ng ca cng ty, nht l th trng xut, nhp hot ng v tip tc pht trin, th hin qua kt qu sau: Bng 2.1: Kt qu kinh doanh t Ch tiu Doanh thu (t ng) Li nhun (t ng) 2001 448,80 3,52 2002 571,78 4,04 2003 774 2002/2001 % 122,98 27,40 0,53 14,93 2003/2002 % 202,57 35,43 0,23 5,70
Ngun: Bo co kt qu kinh doanh t nm 2001 n 2003 th 2.1: Doanh thu ca cng ty t T ng 800 700 600 500 400 300 200 100 2001 2002 Doanh thu 774,35 571,78 448,80 2003 Nm th 2.2: Li nhun ca cng ty t nm 2001 n 2003 T ng 4,10 4,00 3,90 3,80 3,70 3,60 3,50 3,40 3,30 3,20 2001 2002 2003 Nm 3,52 4,04 3,81 Li nhun SVTH: Nguyn Duy Hng trang 28
Doanh thu c nm 2002 tng 112,98 t ng, tng ng 27,40% v li nhun tng 0,53 t ng, ; nm 2003 l 774,35 t ng, tng 35,43%, tng ng 202,57 t ng so nm 2002, li nhun , ch t 3,81 t ng, gim 0,23 t ng, tng ng 5,7%. thy r nguyn nhn ca s bi g ty. Bng 2.2: Kt qu doanh thu xut khu v ni a n v: T ng Ch tiu Doanh thu xut khu Doanh thu ni a Tng Doanh thu 2001 Gi tr % 196,10 43,69 2 31 448,80 100 2002 Gi tr % 241,22 42,19 330,57 57,81 571,78 100 2003 Gi tr % 270,02 34,87 504,33 65,13 774,35 100
Ngun: Bo co kt qu kinh doanh xut nhp khu Bng 2.3: Tnh hnh tng gim doanh thu xu Ch tiu Doanh thu xut khu Doanh thu ni a Tng Doanh thu 2002/2001 % 45,12 23,01 77 122,98 27,4 2003/2002 % 28,8 11,94 173,77 52,57 202,57 35,43
Ngun: Bo co kt qu kinh doanh xut nhp khu Bin ng doanh thu ca cng ty qua bng s doanh thu ca cng ty t 448,8 t ng, trong doanh thu xut khu chim 43,69%, tng hu ni a chim 56,31% trong c cu t trng doanh thu ca cng ty. Sang nm 2002, tng do ty t 571,78 t ng, tng 122,98 t ng hay tng 27,40% so nm 2001. Trong nm ny, d s g s b p kp thi t mt hng thy sn lm cho doanh thu xut khu tng 23,01%, tng n gia s c tng, to hiu ng chung cho hot ng kinh doanh, th c y sn xut thc n gi tng cao, doanh thu bn l tng dn n doanh thu ni a tng t 330,57 t ng, tng 30, 6 t ng. SVTH: Nguyn Duy Hng trang 29
Nm 2003, doanh thu ca cng ty tip tc tng t 774,35 t ng, tng 35,43% so nm 2002. khu c tng, nhng t trng trong tng doanh thu ca nm gim, ch chim 34,87%. Nguyn n ph gi c tra, c basa ti M; cc ro cn k thut khi nhp vo th trng EU; sn lng oanh nghip xut, nhp khu ni chung bt u khai thc th trng ni a. Doanh thu n 5,13% tng doanh thu, tng 52,57%, tng ng 173,77 t ng so nm 2002. Tm li, doanh t theo chiu hng gia tng. Nm 2003, d gp kh khn nhng doanh thu vn t mc cao, u hot ng kinh doanh ngy cng tt hn. 2.4.2 Kt qu xut, nhp khu 2.4.2.1 Kim ngch mt hng Bng 2.4: C cu mt hng xut, nhp khu n v: USD Ch tiu I. XUT KHU 1. Go 2. Thy sn 3. Tinh bt 4. Np II. NHP KHU 1. B u nnh 2. . Bp vng 5. Heo ging 6. G 7. Khc 2001 2002 2003 Gi tr % Gi tr % Gi tr 13.719.656 .790 100 16.957.720 12.243.011 89,24 11.202.780 70,00 10.058.060 1.476.646 10,76 4.802.010 30,00 6.245.010 497.690 156.960 5.156.813 100 3.630.940 100 5.964.100 2.359.890 45,76 2.177.500 59,97 4.569.510 79.000 1,53 1.117.370 22.241 0,43 133 .210 3,67 212.010 958.392 18,58 823.350 22,68 53.400 1,47 52.400 80.265 1,56 147 .970 4,08 12.810 1.657.025 32,13 295.510 8,14 % 100 59,31 36,83 2,93 0,93 100 76 ,62 18,73 3,55 0,88 0,21 Ngun: Bo co kt qu kinh doanh xut nhp khu i vi xut khu: Mt hng xut khu ch c tinh bt v np. Qua bng s liu ta thy kim ngch xut khu lun bin ng, c th: SVTH: Nguyn Duy Hng trang 30
Nm 2001 kim ngch xut khu t 13.719.656 USD vi hai mt hng ch lc l go 12.243.011 kim ngch xut khu nm; thy sn 1.476.646 USD, chim 10,76%. Nm 2002, kim ngch xut kh tng 2.285.134 USD, tng ng tng 16,66%, ch yu t mt hng thy sn gp 2,25 ln nm h lc ca cng ty l go v thy sn. Tuy nhin, hai mt hng ny ang chu cnh tranh rt ch ng a dng ha mt hng xut khu, tm thm th trng mi nhm m bo kim ngch h nhp khu ca cng ty nm 2001 l 5.156.813 USD, trong b u nnh chim t trng cao 890 USD, c dng ch bin thc n gia s c v tiu th ni a. Tip n l bp vng nh cc mt hng cn li l cm, bt cc loi, g. Trong nm, s d kim ngch nhp khu t ca H Lan tr gi 1.634.344 USD, chim 31,69% t trng. Nm 2002, kim ngch nhp khu ch D, gim 1.525.873 USD. Nguyn nhn l do c cu mt hng nhp t v gim hn nm 2001, c t loi. Nm 2003, kim ngch tng tr li t 5.964.100 USD do nhu cu sn xut v ch bin t th ni a tng. Tm li, trong c cu mt hng nhp khu, cng ty hn ch nhp nhng hng cn li ch yu l nguyn liu dng cho sn xut xut khu v phc v th trng ni SVTH: Nguyn Duy Hng trang 31
2.4.2.2 Kim ngch xut, nhp khu theo loi hnh kinh doanh Bng 2.5: Kim ngch xut, nhp oi hnh kinh doanh n v: USD Ch tiu I. Xut Khu Trc tip y thc II. Nhp Khu Trc tip y thc 2001 Gi tr 7 4.602.700 5.156.813 5.156.813 % 100 66,45 33,55 100 2002 Gi tr 16.004.790 7.882. 260 8.122.530 3.630.940 3.630.940 % 100 49,25 50,75 100 2003 Gi tr 16.957.720 14.5 91.780 2.365.940 5.964.100 5.964.100 % 100 86,05 13,95 100
Ngun: Bo co kt qu kinh doanh xut nhp khu Bng 2.6: Tnh hnh tng gim kim ngch xu Ch tiu I. Xut Khu Trc tip y thc II. Nhp Khu Trc tip y thc 02/01 Gi t 97 3.519.830 1.525.873 1.525.873 % 16,66 13,54 76,47 30 30 03/02 Gi tr 952.93 0 6.709.520 5.756.590 2.333.160 2.333.160 % 5,62 85,12 70,87 64,26 64,26
Ngun: Bo co kt qu kinh doanh xut nhp khu Nm 2001, kim ngch xut khu t 13.719.6 hu trc tip chim 66,45%. Nm 2002 xut khu tng 16,66% tng ng 2.285.133 USD. Tuy nhi trc tip gim do mt s bn hng truyn thng gim sn lng nhp khu, cng ty phi cnh khu vc nh Thi Lan, n Th trng xut khu trc tip trong nm 2003 c nhng chuyn 80 USD, tng 85,12% so nm trc. Tuy gp phi mt s kh khn nht nh nhng cng ty c h hng c nh mt s nc Chu u l Anh, H Lan, B Nhn chung, kim ngch xut khu ca c Tuy nhin, cng ty cn phi ch ng tm bn hng xut khu trc tip nhiu hn, v y l cao. SVTH: Nguyn Duy Hng trang 32
2.5 THUN LI V KH KHN 2.5.1 Thun li Cng ty lun c s quan tm ch o ca Tnh kinh doanh, c bit l s ch o su st theo c ch qun l xut, nhp khu ca Chnh p uy nh ca thu VAT, cc thit b nhp v u t cho pht trin sn xut v xut khu t inh doanh a ngnh ngh gi p b sung, duy tr c doanh thu mi khi mt lnh vc gp b hc hot ng khp kn t sn xut, thu mua, ch bin n tiu th gp phn hn ch c cc n v v cc ngnh c lin quan nht l nhng ngn hng nh cho vay tn dng u t ph tr l a go nn p ng kp thi nhu cu vn cho hot ng kinh doanh. Thi gian gn y, x c tin thng mi trong v ngoi nc. An Giang nm khu vc ng bng sng Cu Long n ghip. Nhng nm gn y, nh p dng tin b khoa hc k thut vo sn xut nn cht lng . Cng ty ang tp trung u t cho lnh vc ch bin cc mt hng nng, thy sn gn vi lnh c th phn, xc lp cc khu vc tiu th trong v ngoi nc. 2.5.2 Kh khn Bn c cn gp mt s kh khn nh sau: Thng tin th trng nc ngoi cn hn ch, ch yu da h ng. Cng ty vi cc bn hng truyn thng l chnh, cha c kh nng v kinh ph SVTH: Nguyn Duy Hng trang 33
Th trng ni a c qung b, u t nhiu, nhng cn hn hp. Mt s mt hng tiu t h khuyn mi ca cc cng ty c vn u t nc ngoi. Khng kh nng v vn trc khi h ng ngun hng), ngun vn lu ng ch p ng 10 12% so vi nhu cu. Th trng trong khu vc nh Thi Lan, n , Trung Quc Gi c nguyn liu thng xuyn bin ng cnh vic thc hin vai tr ch o trong cc lnh vc sn xut kinh doanh trng yu th y cn c giao nhim v trin khai cc d n phc v mc tiu chuyn dch nh: khoai m, b vn kh di, kh nng sinh li thp, cng ty phi b l nhng nm u trong giai on n YU CA CNG TY NM 2004 2.6.1 Mc tiu ch yu T kt qu sn xut, kinh doanh t c nhu cu th trng cng ty t ra nhng mc tiu ch yu phi t c trong nm 2004 nh s triu ng, trong doanh thu xut khu l 396.580 triu ng, hai mt hng xut khu ch c tnh ca c nm 2004 l 5.000 triu ng. Ngoi ra, cng ty cn c cc d n m rng s nh: u t m rng nng cng sut nh my Ch bin ng lnh; u t nh my Ch bin vi SVTH: Nguyn Duy Hng trang 34
2.6.2 nh hng hot ng Ban lnh o cng ty nhn nh, nm 2004 s c nhng thun li c h khn thch thc. Cng ty ra nhng gii php c bn hon thnh mc tiu t ra. V goi nc, xem th trng trong nc c ngha n nh lu di. Trin khai ngay cc sn chuyn trch th trng ni a ti x nghip ng lnh. i i vi vic to sn phm, c qung b tip th, xy dng mng li v knh phn phi sn phm. Tip tc cng c mi q rng th trng mi, khch hng mi. V t chc pht trin sn xut: Trong cng tc t ch li nng lc sn xut ca mnh v nhanh chng iu chnh cc khu bt hp l vi mc tiu g x nghip Lng thc phi khn trng r sot li nng lc thu mua nguyn liu, nng lc c lnh cn nng cao tnh chuyn nghip trong cng tc tip th v sn sng cho cuc bu chn lng cao trong nm 2004. V cng tc qun l v iu hnh: Duy tr mi quan h thng tin vn phng cng ty v cc n v trc thuc. Trong quan h gia cc n v tham gia xut k hanh chng cng c, thng nht vic ch o iu hnh m bo thng sut trong giao dch v nhn lc, nng cao thu nhp cho lc lng cn b ch cht v lc lng cht xm thng qua v n thng, Hi ng ha gii ca cng ty theo quy nh. SVTH: Nguyn Duy Hng trang 35
Cng ty XNK Nng Sn Thc Phm An Giang GVHD: TS. Nguyn Tr Tm CHNG 3 PHN TCH HIU QU S DNG VN TI CNG TY XUT 3.1 NH GI C CU VN CA CNG TY 3.1.1 C cu vn ca Triu ng Nm Ch tiu Vn ch s hu N phi tr Tng vn Gi tr tr 88.429 254.397 342.826 2002 % 25,79% 74,21% 100% Gi 03 % 24,93% 75,07% 100%
NHP KHU NNG SN THC PHM AN GI cng ty Afiex Bng 3.1: C cu vn
63.108 235.364 298.473 2001 % 21,1 tr 79.828 240.368 320.197 20
Ngun: Bng cn i ti sn t nm 2001 n 2003 Nm 2001, tng vn ca cng ty l 298.473 08 triu ng, chim 21,14% trong tng vn, hot ng kinh doanh din ra bnh thng cn vn ca n v khc, n phi tr ca cng ty trong nm l 235.364 triu ng, chim 78,86%. 342.826 triu ng, tng 14,86% so nm trc; trong ngun vn ch s hu 88.429 triu vn. Nm 2003, quy m vn ca cng ty c chiu hng gim, c th tng vn trong nm l 32 79.828 triu ng, chim t trng 24,93%. Tm li, qua phn tch c cu vn ca cng ty ch hay i v quy m vn ca cng ty. 3.1.2 Phn tch chung v tnh hnh ti chnh ca cng ty qut s bin ng v ti sn v ngun vn Ti sn v ngun vn ca cng ty lun bin ng q cho ch ng ta thy nhng nguyn nhn ban u nh hng n tnh hnh bin ng . SVTH: Nguyn Duy Hng trang 36
Bng 3.2: Cn i ti sn t nm 2001 n 2003 n v: Triu ng 2001 Tng Ti Sn TSL&TNH TSC&TDH Tng Ngun Vn VN CSH N PHI TR 298.473 147.894 15 108 235.364 2002 342.826 188.612 154.215 342.826 88.429 254.397 2003 320.197 176 .464 143.733 320.197 79.828 240.368 2002/2001 Gi tr 44.354 40.717 3.636 44.354 25. 321 19.033 % 14,86 27,53 2,41 14,86 40,12 8,09 2003/2002 Gi tr 22.630 12.148 10 .482 22.630 8.601 14.029 % 6,60 6,44 6,80 6,60 9,73 5,51
Ngun: Bng cn i ti sn t nm 2001 n 2003 Thng qua bng cn i k ton ch ng ta r ca cng ty nm 2002 tng ln so nm 2001 l 44.354 triu ng, iu ny cho thy cng ty trong nm, cng ty mua sm thm ti sn c nh dn n ti sn c nh v u t di h lu ng v u t ngn hn tng ng k 40.717 triu ng v s tuyt i hay tng 27,53% 002 tng ln so nm 2001 l 44.354 triu ng, nguyn nhn dn n tnh trng gia tng v t 40,12% tng ng 25.321 triu ng, n phi tr tng 8,09% tng ng 19.033 triu ng, vi r cho thy cng ty c gng pht huy kh nng huy ng vn, tip tc b sung thm vn ki ty c din ra mt cch bnh thng. Nm 2003 tng ti sn ca cng ty gim 22.630 triu sn c nh khng cn thit, gi tr ti sn c nh v u t di hn gim 10.482 triu nm cng gim 12.148 triu ng, tng ng 6,44%; tng ngun vn gim 22.630 triu ng. C c chiu hng thu hp li; thm vo l kh nng huy ng vn cng gim, c th vn ch hi tr gim 14.029 triu ng, hay gim 5,51%. nh gi c th tnh hnh bin ng trn vn. SVTH: Nguyn Duy Hng trang 37
3.1.2.2 Tnh cn i gia ti sn v ngun vn Theo quan im ca vn lun chuyn, vn ch ho mi hot ng ca cng ty. iu ny c xy ra i vi cng ty Afiex hay khng ch ng ta t h cn i gia B.Ngun vn (v tri) vi [I+II+IV+(2,3)V+VI] A.Ti sn+[I+II+III] B.Ti s khon mc trn bng cn i k ton ca cng ty, thay vo (1.1) ta c c bng s liu sau vn (T nm 2001 n 2003) n v: Triu ng Nm 2001 Nm 2002 Nm 2003 V tri 63.108 88.429 79.828 V phi 220.377 245.364 233.561 Ch 157.269 156.935 153.733
Ngun: Bng cn i ti sn t nm 2001 n 2003 Nm 2001 nhu cu v vn cho cc hot ng hu ch p ng 63.108 triu ng khng m bo c cho cc hot ng ca cng ty l 157.2 g vn ca n v khc. Nm 2002 nhu cu vn cho hot ng kinh doanh ln n 245.364 triu .429 triu ng, mc cao nht t trc n nay; tuy nhin, vn ch s hu vn khng kham n g vn ca n v khc p ng cho nhu cu vn kinh doanh l 156.935 triu ng. Nm 2 li phi tip tc i vay vn ca cc n v khc; mc d vy mc khng m bo ca vn iu ng. Tm li, qua phn tch ch ng ta nhn thy: vn ch s hu ca cng ty qua cc nm yu, cng ty phi i vay v chim dng thm vn t cc n v khc. Tuy nhin, mc m b y ang c khuynh hng thu hp quy m kinh doanh. SVTH: Nguyn Duy Hng trang 38
Nh vy, qua cc nm cng ty phi i vay v chim dng thm vn p ng cho nhu cu sn vay v chim dng c hiu qu hay khng ta xem xt cn i sau: Xt mi quan h cn i gi . Ngun vn (v tri) vi [I+II+IV+(2,3)V+VI] A.Ti sn+[I+II+III] B.Ti sn (v phi). (1. xt quan h ca cn i (1.2), ta tip tc xem xt vn cng ty i chim dng v vn b chi cn i k ton ca cng ty, thay vo (1.2) ta c c bng s liu sau: Bng 3.4: Vn chi Nm 2001 Nm 2002 Nm 2003 V tri 258.125 296.896 279.361 V phi 220.377 245.364 233.561 lch 37.748 51.532 45.800 Ngun: Bng cn i ti sn t nm 2001 n 2003 Bng 3.5: Vn chim dng v b chim dng Vn i chim dng [(38)I+III] A. Ngun vn Vn b chim dng [III+(1,4,5)V] A.Ti sn+IV B.Ti Sn Chnh lch Nm 2001 Nm 2002 Nm 2003 40.347 45.930 40.835 78.095 97.462 86.635 37.748 51.532 45.800
Ngun: Bng cn i ti sn t nm 2001 n 2003 Nm 2001 cng ty thiu mt lng vn 157.2 5.017 triu ng. Vi khon vay ny cng vi vn ch s hu cng ty s dng khng ht v ho thy: vn cng ty i chim dng 40.347 triu ng; vn cng ty b chim dng 78.095 tri him dng l 37.748 triu ng (78.095 40.347). Nm 2002 vn ch s hu t mc cao nht hiu mt lng vn 156.935 triu ng, cng ty i vay mt khon 208.476 triu ng; nh vy lm cho cng ty tha mt lng vn, phn vn tha ny cng ty b n v khc chim dng. SVTH: Nguyn Duy Hng trang 39
nm ny, vn cng ty i chim dng 45.930 triu ng, vn cng ty b n v khc chim dng chim dng l 51.532 triu ng. Nm 2003, nhu cu vn kinh doanh ca cng ty thiu 153.733 tip tc i vay 199.533 triu ng; vi khon vay thm ny kt hp vi vn ch s hu bn cnh cn tha 45.800 triu ng b n v khc chim dng. Tm li, qua vic n x t nm 2001 n 2003, ch ng ta r t ra c nhn xt: vn ch s hu mc d c s b su cu vn kinh doanh ngy cng cao, i hi cng ty phi huy ng thm mt lng vn kh ln v vay di hn. Nhng nm gn y, th trng th gii c nhiu chuyn bin phc tp theo cng ty. Gi c nguyn vt liu thng xuyn bin ng theo hng tng ln gy kh khn cho khon phi thu ca cng ty lun tng do khch hng chm thanh ton. Mt khc, phn tch ch , ta thy c nhng khon cng n b chim dng qu hn so vi hp ng: b phn xy dng chi ph s dng vn ca cng ty. 3.1.3 Kh nng m bo ngun vn Qua phn tch chung tnh nhn thy kh nng m bo ngun vn ca cng ty thng qua bng s liu sau: Bng 3.6: Kh n v: Triu ng Vn ch s hu Tng vn Khon vay&Chim dng 2001 63.108 298.472 235.364 2002 88.429 342.82 97 2003 79.828 320.197 240.368
Ngun: Bng cn i ti sn t nm 2001 n 2003 Bng s liu cho thy, cng nh hu ht c y Afiex khng trang tri cho cc hot ng, cng ty i vay v chim dng thm vn. SVTH: Nguyn Duy Hng trang 40
Tuy nhin, nh phn tch, vic i vay v chim dng thm vn ca cng ty cha tht hp l ht n v khc chim dng, cng ty cn phi c nhng bin php thch hp hn ci CNG TY AFIEX 3.2.1 Tnh hnh qun l v s dng vn c nh nh gi tnh hnh qun l v g mc ch khc nhau trong tng lai c hp l hay khng. 3.2.1.1 Kt cu vn c nh Trc thnh vn c nh ca cng ty thng qua bng s liu sau: Bng 3.7: Kt cu vn c nh t Vn C nh 1. Ti Sn C nh Nguyn gi Khu Hao 2. u T TCDH u t chng khon di hn G PXDCBDD TNG 2001 Gi tr 125.142 162.163 (37.021) 12.711 12.697 14 12.726 150.578 % 8 3,11 107,69 24,59 8,44 8,43 0,01 8,45 100% 2002 Gi tr 127.212 173.218 (46.006) 13 .309 13.289 20 13.694 154.215 % 82,49 112,32 29,83 8,63 8,62 0,01 8,88 100% 200 3 Gi tr 122.989 185.278 (62.289) 4.049 4049 % 85,57 128,90 43,34 2,82 2,82 16.695 143.733 11,62 100% Ngun: Bng cn i ti sn t nm 2001 y m. Nm 2003 do bt li khch quan t u t ti sn c nh, nguyn gi ti 83,11% trong vn c nh. Nm 2002 gi SVTH: Nguyn Duy Hng trang 41
n 2003 Nh phn tch, nm 2002 l nm cng ty pha th trng quy m kinh doanh li c thu hp. sn c nh tng ln qua cc nm. C th, nm 2001 tr ti sn c nh tng
v s tuyt i, nhng t trng chim trong tng vn c nh gim l do cng ty tng u v sa cha mt s my mc thit b, ti sn c nh trong nm chim t trng 82,49%. Nm 2 ty mua sm thm ti sn), khon khu hao cng ty trch kh ln (17.807 triu ng) lm cho gim 4.223 triu ng, nhng li tng t trng trong vn c nh chim 85,57%. iu ny ph xut kinh doanh, th hin quy m sn xut, c s vt cht k thut gia tng, trnh sn x 2001 cng ty gp vn lin doanh 12.967 triu ng, cc khon u t di hn khc ca cn hn ca cng ty trong tng vn c nh l 8,44%. Nm 2002 cng ty m rng u t ra bn ty n 13.289 triu ng, cc khon u t di hn khc cng tng ln, t lm khon u tng 4,7%. Nm 2003 cng ty thu hp cn mt d n gp vn lin doanh, v tham gia mua c nm cng ty u t 4.049 triu ng vo chng khon, khon u t ti chnh di hn ca ny cng ty c bc chun b ti chnh lnh mnh tin hnh c phn ha vo nm 2005. hng nm qua, cng ty khng ngng nng cp, sa cha my mc thit b, u t cc x nghip cng ty ch t 12.726 triu ng, chim t trng 8,45% trong vn c nh. Nm 2002 cng ty hm mt s nh xng v chun b cho nng cp mt s nh my, x nghip nh: nh my ng l CBDD ln n 13.694 triu ng, chim t trng 8,88%. Nm 2003 cng ty u t m rng n Vnh An Chu Thnh, b sung thit b ch bin tinh bt m. CPXDCBDD trong nm 16.695 tri tng vn c nh, tng 21,92%, tng ng 3.001 triu ng so nm 2002. Tm li, trong kt c him t trng cao nht. Do tng cng kh nng sn xut, kinh doanh, hot ng lu di vic hng ngng u t cho SVTH: Nguyn Duy Hng trang 42
c s vt cht k thut, nng cao trnh t chc sn xut. Bn cnh tip tc nng cp , to iu kin my mc, thit b hot ng t cng sut, gia tng s lng cng nh ch . 3.2.1.2 Kh nng m bo ngun vn c nh Ngun vn c nh ch yu huy ng t cc kho .8: Kh nng m bo ngun vn c nh (T nm 2001 n 2003) n v: Triu ng Nm Ch tiu Ngun vn ch s hu NVC Chnh lch 2001 63.108 150.578 87.470 2002 88.429 1 786 2003 79.828 143.733 63.905
Ngun: Bng cn i ti sn t nm 2001 n 2003 Ngun vn c nh ca cng ty nm 2001 l 63.108 triu ng, thiu ht 87.470 triu ng nn cng ty i vay di hn 56.078 triu , vay ngn hn 18.876 triu ng v chim dng 40 triu ng. Nm 2002 ngun vn c nh t d vn ch s hu tng ln nhng vn thiu ht 65.786 triu ng nn cng ty vay di h triu ng, vay ngn hn 2.921 triu ng v chim dng 356 triu ng. Nm 2003 thiu ht triu ng, hay gim 2,86%, ngun vn ch s hu gim 9,73%, ch t 79.828 triu ng; kho hn 42.228 triu ng, n di hn khc 13.676 triu ng, vay ngn hn 7.456 triu ng v ic phn tch kh nng m bo ngun vn c nh, mt ln na cho thy, mc d ngun vn c ht c xu hng gim dn n cc khon vay gim, nhng vn i hi cng ty phi hot ng phi tr n vay. SVTH: Nguyn Duy Hng trang 43
Xem xt tnh hnh trang b ti sn c nh Ti sn c nh l c s vt cht k thut ca c rnh tin b khoa hc k thut Ti sn c nh c th hin qua bng sau: Bng 3.9: T nm 2001 n 2003) Nm Ch tiu Nguyn gi (triu) Khu hao (triu) S lao ng BQ (ngi) H s hao mn Nguy 1 162.163 37.021 513 0,23 316,11 2002 173.218 46.006 604 0,27 286,78 2003 185.27 8 62.289 743 0,34 249,36 2002/2001 Gi tr 11.055 8.985 91 0,04 29,32 % 6,82 24,27 17,74 16,34 9,28 2003/2002 Gi tr 12.059 16.283 139 0,07 37,42 % 6,96 35,39 23,01 26,58 13,05
Ngun: Tng kt bo co ti chnh t nm 2001 n 2003 Tnh hnh trang b: Bng s liu tr qun cho mt lao ng ang c xu hng gim. Nm 2002 gim 29,32 triu ng/ngi hay gim 13,05%, tng ng 37,42 triu ng/ngi. Nguyn nhn ch yu do tc tng s lng nhn . Trnh trng k thut: c trng c bn ca ti sn c nh l trong qu trnh s dng b cn mi hay c nhm a ra nhng bin php ti sn xut ti sn c nh. Cng t bng tr c nh 46.006 triu ng, tng 24,27%, trong khi nguyn gi ca ti sn c nh ch tng 6 c nh tng 16,34% v s tng i t 0,27 v ang c chiu hng tin dn v 1. Nm 2003 trong khi nguyn gi ch tng 6,69%, iu ny tng t nh nm 2002, h s ln n 0,34. N ty ang c xu hng tin dn v 1 chng t ti sn cng ty c, mc d n v c quan t SVTH: Nguyn Duy Hng trang 44
thay i v sa cha my mc thit b nhng nhn chung mc u t vn cn thp, cng ty sut lao ng v hiu qu kinh t cao. 3.2.2 Tnh hnh qun l v s dng vn lu ng Ti cng ty c c nhm ti tr cho cc chu k kinh doanh. Vn lu ng m ch cc khon u t khon phi thu, tn kho. 3.2.2.1 Kt cu vn lu ng Phn tch kt cu vn lu ng cho t on mc qua cc chu k kinh doanh c hp l hay khng, t c bin php nng cao hiu SVTH: Nguyn Duy Hng trang 45
Bng 3.10: Kt cu vn lu ng t nm 2001 n 2003 n v: Triu ng VN LU NG I. VN BNG TIN 1. Tin mt 2. Tin gi ngn hng 3. Tin ang chuyn II. CC THU 1. Phi thu khch hng 2. Tr trc cho ngi bn 3. Thu GTGT c khu tr 4. Phi t D phng phi thu kh i IV. HNG TN KHO 1. Hng mua ang i ng 2. Nguyn vt liu 3. KDDD 5. Thnh phm tn kho 6. Hng ha tn kho 7. Hng gi i bn 8. D phng gim gi HTK Chi ph tr trc 3. Chi ph ch kt chuyn 4. Ti sn thiu ch x l 5. Cm c, k qu, 407 1.572 % 1,34 0,28 1,06 2002 Gi tr 5.042 2.113 2.929 % 2,67 1,12 1,55 2003 Gi tr 7.797 681 7.116 5.000 84.691 69.628 3.923 % 4,42 0,39 4,03 2,83 47,99 39,46 2,22 75.785 53.887 5.143 8.206 8.549 64.526 1.257 1.439 25.551 19.194 13.440 3.644 5. 604 1.563 3.294 51,24 36,44 3,48 5,55 5,78 43,63 0,85 0,97 17,28 12,98 9,09 2,46 3,79 1,06 2,23 90.171 68.906 13.309 130 7.887 61 84.460 12 2.018 1.029 22.866 35.199 24.404 1. 379 2.447 8.938 5.171 1.412 235 2.120 188.612 47,81 36,53 7,06 0,07 4,18 0,03 44,78 0,01 1,07 0,55 12,12 18,66 12,94 0,73 1, 30 4,74 2,74 0,75 0,12 1,12 100 12.428 1.288 75.062 1.235 1.874 18.425 31.943 22.854 201 1.469 3.914 1.577 1.2 77 692 367 171.464
747 147.894 0,51 100 Ngun: Bng cn i ti sn t nm 2001 n g ty 1.979 triu, ng chim 1,34% tng vn chim 2,67% tng vn lu ng. Tin tn qu tin gi ngn hng tng ln do lng khch SVTH: Nguyn Duy Hng trang 46
2003 Vn bng tin: Vn bng tin ca cng ty c lu ng. Nm 2002, vn bng tin tng 154,76%, tip tc tng trong nm 2003 t 7.797 triu hng thanh ton
7,04 0,73 42,54 0,70 1,06 10,44 18,10 12,95 0,11 100
0,83 2,22 0,89 0,72 0,39 0,21
tin cho cng ty qua h thng ny tng. Vn bng tin c xu hng tng, iu ny khng tt a n vo sn xut kinh doanh, tng nhanh tc quay vn, hon tr n. Thc t, tin gi l do l tin khch hng thanh ton v Ngn hng Ngoi thng An Giang vo cui ngy 31/12/ thng bo cho cng ty. V vy, cng ty cn lin h cht ch hn v tnh hnh thanh ton t cui nm. mt kha cnh khc, vn bng tin tng cho thy kh nng thanh ton nhanh ca ton bng tin, bn cnh cng ty d tr mt lng tin ln mua hng c hng ch ro u t ti chnh ngn hn Nm 2003 cng ty bt u u t vo chng khon ngn hn, gi quan tm n lin doanh, u t vo n v khc. Cc khon phi thu Khon phi thu l t nh qun tr l lm sao gim cc khon phi thu. Nm 2001 cc khon phi thu ca cng ty 7 24% tng gi tr vn lu ng. Cc khon phi thu trong nm 2002 tng 18,98%, tng ng 7,81%, tuy v s tuyt i c tng nhng cc khon phi thu gim t trng trong tng gi tr thu ca cng ty gim 5.480 triu ng hay gim 6,08%, nhng t trng li tng ln t 47,9 hi thu ca cng ty lun bin ng, chim t trng cao trong vn lu ng chng t cng ty chm vng quay vn, nh rng trong kinh doanh kh trnh khi vn b chim dng. Trong cc phi thu khch hng lin tc tng c v s tuyt i ln t trng. Nguyn nhn ch yu do anh, doanh thu bn chu tng dn n cc khon phi thu khch hng tng. Tuy nhin, hng m g thu hi n cao, cc khon d phng phi thu ca cng ty tng theo. Do , cng ty nn c SVTH: Nguyn Duy Hng trang 47
thch hp thu hi cc khon ny m khng lm nh hng n quan h hp tc lu di. Hng 26 triu ng, chim t trng 43,63%. Nm 2002 quy m ca cng ty m rng i hi phi d t 0 triu ng, tng 30,89%, chim t trng 44,78%, trong thnh phm chim t trng cao nh g ty cn d tr mt lng hng ha l 24.404 triu ng d tr s bn ra trong nm 2003. N im 9.398 triu ng hay gim 11,13% do quy m c chiu hng thu hp, vic gim hng tn k nh: thnh phm, hng ha tn kho, hng gi bn u gim so nm 2002, iu ny cho thy c h c tnh trng ng vn, lm cho tin tn qu v cc khon phi thu tng ln. Tm li, h doanh l tt yu. Tuy nhin, hng tn kho ch yu l hng thy sn v tinh bt m, do vy ho, chi ph bo qun, li vay ti tr cho tn kho, d phng khi hng ha b li thi Nhn lng hng tn kho chim t trng cao, phi x c tin nhanh chng qu trnh tiu th sn ph g tn kho, gp phn lm tng vng quay vn. Ti sn lu ng khc Ti sn lu ng khc ca hon ny chim t trng 3,79% trong vn lu ng. Nm 2002 cng ty tm ng mt khon ti l 5.171 triu ng, chim 2,74% trong tng vn lu ng l cha tt, cng ty cn khc phc ng cn 1.577 triu ng, cng ty nhn ra tn ti nm 2002 v c bin php khc phc v s dng vn lu ng, cng ty u t nhiu vo cc khon phi thu v tn kho, lng t qu trnh tiu th sn phm, tng cng cng tc tip th. Sn phm bn chy cng ty gim oanh thu bn chu tng ln, n s dn n s gia tng ca cc khon phi thu, v l m c hu hi cng n, trnh tnh trng vn b ng nh hin nay. SVTH: Nguyn Duy Hng trang 48
3.2.2.3 Kh nng m bo ngun vn lu ng Ngun vn lu ng ch yu l vn vay ngn hn kh nng m bo. Bng 3.11: Kh nng m bo ngun vn lu ng (T nm 2001 n 2003) n L 2001 107.587 40.307 147.894 2002 143.037 45.574 188.611 2003 136.174 40.290 176 .464
Ngun: Bng cn i ti sn t nm 2001 n 2003 Nm 2001 nhu cu vn lu ng 147.894 tri 7 triu ng m bo cho nhu cu kinh doanh, phn cn li cng ty i chim dng 40.307 t ng ln n 188.611 triu ng, cng ty phi tng khon vay ngn hn thm 35.450 triu cho nhu cu tng thm ca vn lu ng. Nm 2003 nhu cu cho vn lu ng gim nn cc kho trong nm, cng ty vay 136.174 triu ng v i chim dng 40.290 triu ng m bo xuyn, lin tc. Vic s dng nhiu vn vay s lm cho kh nng t ch v ti chnh ca c yn i mt vi vic thanh ton li vay. V lu di, cng ty cn ci thin tnh hnh ny t kinh doanh, tng tch ly t ni b. 3.2.3 Tnh hnh qun l v s dng vn ca ton cng hip hin i, mi vic u c tng quan dy chuyn v mi hot ng ca doanh nghip phi SVTH: Nguyn Duy Hng trang 49
3.2.3.1 Phn tch tnh hnh qun l v s dng vn ca cng ty Phn tch tnh hnh qun l b vn ca ton cng ty cho tng khon mc vn c nh v vn lu ng nh th no. Bng 3 n 2003) n v: Triu ng 2001 Vn S Dng I. Vn lu ng 1. Vn bng tin 2. TTCNH 3. Cc khon phi thu 4. Tn kh 1. Ti sn c nh 2. TTCDH 3. CPXDCBDD Tng vn Gi tr 147.894 1.979 75.785 64.526 5.604 125.142 12.711 12.726 298.473 % 49,55 0,66 25,39 21,62 1,88 50,45 41,93 4,26 4,2 6 100 2002 Gi tr 188.612 5.042 90.171 84.460 8.938 154.215 127.212 13.309 13.694 3 42.826 % 55,02 1,47 26,30 24,64 2,61 44,98 37,11 3,88 3,99 100 2003 Gi tr 176.464 7.797 5.000 84.691 75.062 3.914 143.733 122.989 4.049 16.695 320.197 % 55,11 2,4 4 1,56 26,45 23,44 1,22 44,89 38,41 1,26 5,21 100
Ngun: Bng cn i ti sn t nm 2001 n 2003 Tng gi tr ti sn ca cng ty nm 2002 quy m sn xut kinh doanh c m rng, quy m v vn tng. Trong : Vn lu ng tng 40 4), s t trng tng 5,47% (55,02% 49,55%). Nguyn nhn dn n tnh hnh ny l do: V g 3.063 triu ng, s t trng tng 0,81%. Do tin mt v tin gi ngn hng ca cng ty t tin ny vo qu trnh lu thng. Cc khon phi thu tng 14.386 triu ng, s t trng vo cc khon phi thu, tnh hnh thu hi cng n cha tt, vn b kh ln. SVTH: Nguyn Duy Hng trang 50
Hng tn kho tng 19.934 triu ng, s t trng tng 3,03%. Do trong nm cng ty d tr ln, hng ha gi bn nhiu. Ti sn lu ng khc tng 3.334 triu ng, s t trng tn tm ng, y l biu hin cha tt. Vn c nh ca cng ty tng 3.636 triu ng, tuy nhi cng ty ch ch trng u t vo ti sn lu ng vn lu ng. iu ny s lm nh hng triu ng, s t trng gim 4,82%, mc d vy ti sn c nh trong nm vn chim t trn t ti chnh di hn: cng ging nh ti sn c nh cc khon u t ti chnh di hn tn , tuy cng ty c quan tm n lin doanh, lin kt v u t ra bn ngoi nhng mc cha kt cn thp. Chi ph xy dng c bn d dang: tng t nh cc khon mc khc trong vn g 968 triu ng, t trng gim 0,27%. Cng ty u t thm vo mt s cng trnh v mt Tm li, trong nm 2002 cng ty m rng quy m kinh doanh, tng quy m vn trong ch 3, tng gi tr ti sn ca cng ty gim 22.630 triu ng, tng ng gim 6,6% so nm 2002 t pha th trng cng ty thu hp quy m kinh doanh, gim u t thm vn. Vn lu ng vn chim t trng cao trong tng gi tr ti sn ca cng ty, t trng tng 0,09%. Mc d lc v nng lc ca mnh cng ty vn tch cc hot ng tng cng hiu qu hot ng s triu ng, t trng gim 0,96% ch yu do tin gi ngn hng tng 4.187 triu ng (7116 lm cho li sut tin gi ca cng ty tng, tuy nhin cn phi xem li sut tin gi ngn h oanh. Nu li sut tin gi nh hn li sut t hot ng kinh doanh th s khng hp l , c SVTH: Nguyn Duy Hng trang 51
ng ny vo chu k sn xut, kinh doanh. Xt v kha cnh thanh ton, lng tin tn qu thi ca cng ty. u t ti chnh ngn hn, cng ty bt u mua chng khon ngn hn vi ho thy cng ty vn c xu hng m rng u t. Tuy nhin, cha nh gi c vn ny do khon l tch cc. Cc khon phi thu gim 5.480 triu ng. y l biu hin tt, cho th uy nhin s t trng vn tng 0,15% do khch hng mua hng thiu chu ca cng ty vn cn 9.398 triu ng, t trng cng gim 1,19%, ch yu do thnh phm v hng ha tn kho gim khch hng thanh ton hay chp nhn thanh ton. iu ny khin tin gi ngn hng v hc gim 5.025 triu ng, t trng gim 1,38%, ch yu do gim cc khon tm ng, iu ny . Vi ngun lc u t c gii hn, xu hng u t cho vn lu ng tng th tt yu vic triu ng, t trng gim 0,09%. Nguyn nhn ca tnh trng ny do: Gi tr ti sn c tng 1,3% v chim t trng cao nht trong tng gi tr ti sn (38,41%). Mc d thu hp qu tm u t cho ti sn c nh, quan tm n kh nng kinh doanh lu di. u t ti chn 62% cho thy cng ty thu hp u t ra bn ngoi, hn ch vic lin doanh, lin kt m s my mc, nng cp cc c s sn c ca mnh. Chi ph xy dng c bn d dang tng 3.001 g nm, ngoi mt s cng trnh hon thnh a vo s dng, cng ty cn u t vo mt s 003 cng ty thu hp quy m kinh doanh, hn ch u t ra bn ngoi ch ch trng u t SVTH: Nguyn Duy Hng trang 52
Nhn xt chung: Tnh hnh phn b vn ca cng ty c bin ng, xu hng chung vn l vn l quan tm u t vo ti sn c nh, ch trng cng tc xy dng c s vt cht cho sn xu bi l suy cho cng li nhun to ra trong kinh doanh ch yu l do lun chuyn ca ti sn Thng qua qu trnh lun chuyn vn lu ng, ch ng ta c th kim tra ton din cc hot ic cung ng sn xut v tiu th sn phm. 3.2.3.2 Phn tch tnh hnh ngun vn Phn tch cc loi ngun vn ca cng ty nhm thy c tnh hnh huy ng v s dng cc loi vn cho thy thc trng ti chnh ca cng ty. SVTH: Nguyn Duy Hng trang 53
Bng 3.13: Phn tch tnh hnh ngun vn (T nm 2001 n 2003) n v: Triu ng NM CH TIU A- N PHI TR I. N NGN HN 1. Vay ngn hn 2. N di hn n hn tr 3. Ph v cc khon phi np Nh nc 6. Phi tr cng nhn vin 7. Phi tr ni b 8. Cc khon p N KHC B VN CH S HU I. VN QU 1. Vn kinh doanh 2. Chnh lch nh gi li ti sn trin 5. Qu d phng ti chnh 6. Li cha phn phi 7. Vn u t xy dng c bn II. NGU tr cp mt vic 2. Qu khen thng, ph c li TNG NGUN VN 2001 Gi tr 235.364 161.692 1 74 9.278 720 5.989 68.554 5.118 63.108 63.198 54.268 1.668 960 192 2.391 3.719 89 130 219 298.473 % 78,86 54,17 42,37 2,03 4,41 3,11 0,24 2,01 22,97 1,71 21,1 4 21,17 18,18 0,56 0,32 0,06 0,80 1,25 0,03 0,04 0,07 100 2002 Gi tr 254.397 172 .889 145.958 9.868 10.760 576 905 4.822 62.509 18.999 88.429 88.201 75.728 1.521 1.787 357 2.749 6.058 228 212 16 342.826 % 74,21 50,43 42,57 2,88 3,14 0,17 0,2 6 1,41 18,23 5,54 25,79 25,73 22,09 0,44 0,52 0,10 0,80 1,77 0,07 0,06 0,00 100 2003 Gi tr 240.368 178.920 143.629 21.121 3.882 1.362 1.315 7.612 55.904 5.544 79. 828 80.018 66.999 % 75,07 55,88 44,86 6,60 1,21 0,43 0,41 2,38 17,46 1,73 24,93 24,99 20,92 2.662 532 2.733 7.091 189 300 489 320.197 0,83 0,17 0,85 2,21 0,06 0,09 0,15 100
Ngun: Bng cn i ti sn t nm 2001 n 2003 Bng s liu trn cho thy: Nm 2002 ngun . Nguyn nhn dn n tnh hnh ny l: SVTH: Nguyn Duy Hng trang 54
Ngun vn ch s hu tng 25.321 triu ng, t sut t u t tng 4,65% (25,79% 21,14%) h t ch v ti chnh ca cng ty c nng cao. Cng ty ch ng c mt s hot ng nm do: Vn kinh doanh tng 21.460 triu ng, t trng tng 3,91%, y l biu hin tt ly t ni b tng ln, c kh nng m rng lin doanh, lin kt ra bn ngoi. Ngun vn trng tng 0,52%. y cng l mt biu hin tch cc trong nm, cng ty hot ng c hiu q it b phc v sn xut. Cc khon mc cn li nh li cha phn phi, cc qu ca cng ty hy cng ty hot ng kinh doanh t hiu qu. N phi tr ca cng ty trong nm cng tng cho ta thy r hn kh nng t ch v ti chnh ca cng ty. Ngun vn tn dng tng 13.4 4,53%. C th, cc khon vay ngn hn tng 19.495 triu ng, t trng tng 0,2%, trong khi 45 triu ng, t trng gim 4,73%. Ngun vn tn dng gim v t trng trong khi vn ch s biu hin tch cc, cng ty thanh ton c tin li vay ngn hng, gim bt p lc tr tuyt i, nhng t trng trong tng ngun vn li gim. C th, cc khon i chim dng t 12%. Vn tn dng gim t trng trong khi vn kinh doanh v quy m tng vn tng ln, iu g ty hot ng hiu qu, thc hin tt cc k lut tn dng, t ch c c bn v mt ti cng, tch ly c t ni b, thanh ton bt li vay ngn hng v phn no t ch c , tng vn trong nm gim 22.630 triu ng. Nguyn nhn ch yu do: SVTH: Nguyn Duy Hng trang 55
Ngun vn ch s hu gim 8.601 triu ng, t trng gim 0,86%, cng ty ang gp kh khn Ngun vn kinh doanh gim 8.729 triu ng, t trng gim 1,17% y l biu hin khng t tch ly c t ni b, kh nng t ch v ti chnh thp. Ngun vn u t xy dng c ty ang ch trng trang b c s vt cht k thut cho sn xut. Mc d quy m kinh doanh t tin trang thit b hin c, nng cao hiu qu sn xut kinh doanh ca cc nh my, x ngh trin, cc khon d tr, li cha phn phi u tng t trng nhng khng nhiu. Cng ty h hp quy m kinh doanh, n phi tr gim 14.029 triu ng, nhng t trng tng 0,86% do v ) buc cng ty phi i vay tn dng b p cho nhu cu kinh doanh. Xu hng chung l c tng v t trng. C th, biu hin ca n phi tr trong nm nh sau: Ngun vn tn dn tng 1,51%. Ngun vn tn dng gim l do vay ngn hn gim 2.329 triu ng, vay di hn gim v s tuyt i, nhng v vn ch s hu khng p ng lm t trng cc khon tn d khon i chim dng gim v s tuyt i ln t trng. Trong nm, khon chim dng ca cng 0,64%, ch yu do cc khon chi ph phi tr, ti sn tha ch x l gim. Trong khon i 1.253 triu ng, t trng tng 3,72%, iu ny s gy khng t kh khn cho cng ty trong ng cp. Tm li, ngun vn ca cng ty thu hp li, cng ty thanh ton c mt s khon . Vic thanh ton ny lm gim kh nng tch ly ca cng ty, gim t trng ca ngun vn c li v mt ti chnh. SVTH: Nguyn Duy Hng trang 56
Nh vy, phn tch tnh hnh ngun vn ca cng ty qua cc nm 2001, 2002, 2003 cho thy c anh t hiu qu nhng cha cao. Cng ty cha c kh nng m bo ngun vn cho hot ng c nh, cc khon vay tn dng qua cc nm c biu hin gim nhng t trng chim trong tng n hiu so vi ngun vn ch s hu). iu ny khin cng ty lin tc i mt vi li n vay, TNG TRNG Vic nh gi tc tng trng l cn thit v rt quan trng, n cho bi a thng s dng cc ch tiu doanh thu, gi vn hng bn v li gp. Bng 3.14: Kt qu ki Triu ng Nm Ch tiu Doanh thu Gi vn hng bn Li gp 2000 535.571 476.392 59.178 2001 448.395 41 7.532 2002 570.647 501.609 69.038 2003 767.344 714.076 53.268
Ngun: Bo co kt qu kinh doanh t nm 2001 n 2003 Nu chn nm 2000 lm gc th tc 3.15: Bng phn tch tc tng trng (T nm 2001 n 2003) n v: % Nm Ch tiu Doanh thu Gi vn hng bn Li gp 2000 100 100 100 2001 84 86 63 2002 107 105 03 143 150 90 Ngun: Bo co kt qu kinh doanh t nm 2001 n 2003 SVTH: Nguyn Duy Hng trang 57
Cng ty XNK Nng Sn Thc Phm An Giang GVHD: TS. Nguyn Tr Tm th 3.1: Tc tng trng t nm 2001 n 2003 160 140 120 100 80 60 40 20 0 2000 Doanh thu 2001 2002 2003 Li gp Gi vn hng bn
Ngun: Bo co kt qu kinh doanh t nm 2001 n 2003 Doanh thu ca cng ty gim trong nm qua cc nm 2002, 2003. Bn cnh gi vn ca hng bn cng tng ln khng km. Tuy nhi hn tc tng ca doanh thu, v th li gp b km hm, tc tng trng cha t hiu chuyn t phng thc xut khu ch yu t FOB sang CIF; t ch c L/C at sight sang c phng thc bn hng v phng thc thanh ton. Nhng cng c l do tiu cc l gi vn c ra, cng ty cn c bin php qun l chi ph tt hn. 3.4 PHN TCH TNH HNH THANH TON V Tnh hnh thanh ton Trong qu trnh hot ng cng ty lun tn ti cc khon phi thu v khon ny t tm ra c nguyn nhn dn n s nh tr trong thanh ton, gi p cng rin. SVTH: Nguyn Duy Hng trang 58
3.4.1.1 Phn tch cc khon phi thu Bng 3.16: Phn tch cc khon phi thu (T nm 2001 Nm Ch tiu 1. Phi thu khch hng 2. Tr trc 3. Tm ng 4. Thu khc Tng CKPT Ngun vn 7 5.143 1.563 8.362 68.955 298.473 23,10% 2002 68.906 13.309 5.171 7.887 95.273 342.826 27,79% 2003 69.628 3.923 1.577 11.140 86.269 320.197 26,94% 02/01 15.019 8.166 3.608 475 26.318 44.354 4,69% 02/03 722 9.385 3.594 3.253 9.004 22.630 0,85%
Ngun: Bng cn i ti sn t nm 2001 n 2003 Bng s liu trn cho thy vn khng tham h qua 3 nm u trn 20%. C th: nm 2001 l 68.955 triu ng, chim 23,1% tng vn, t l 2 v 26,94% nm 2003. Nguyn nhn do cc khon phi thu tng ln, nht l khon phi thu kh m kinh doanh cng ty tng doanh s bn chu v ng trc cho nh cung cp. Vic tm ng c nhn vin kh cao, cng ty phi tnh ton li gim khon vn b chim dng ny. Khon p cao, do vy cng ty phi lp d phng phi thu kh i v cn c bin php x l tng nh thu hi n gp phn tng vng quay vn, tng hiu qu kinh doanh. SVTH: Nguyn Duy Hng trang 59
3.4.1.2 Phn tch cc khon phi tr Bng 3.17: Phn tch cc khon phi tr (T nm 2001 Nm Ch tiu I. N di hn Vay di hn N di hn II. N ngn hn 1. Vay ngn hn 2. Ph . Phi tr CNV 5. Thu & CKPN NN 6. Phi tr khc Tng cc khon phi tr Ngun vn CKPTr/N 6.078 12.476 152.077 126.463 6.069 13.174 168 225 5.978 220.631 298.473 73,92% 2 002 62.509 49.116 13.393 172.760 145.958 9.868 10.760 905 446 4.822 235.268 342. 826 68,63% 2003 55.904 42.228 13.676 178.920 143.629 21.121 3.882 1.315 1.362 7. 612 234.825 320.197 73,34% 02/01 6.045 6.962 917 20.683 19.495 3.799 2.413 737 221 1.156 14.638 44.354 5,29% 03/02 6.604 6.888 283 6.161 2.329 11.253 6.8 79 410 916 2.790 444 22.630 4,71%
Ngun: Bng cn i ti sn t nm 2001 n 2003 S liu trn cho thy t s n ca cng ty ung thm vn, nhng do nhu cu v vn cao, cng ty phi i vay v chim dng thm vn, ng 495 triu ng, tng 15,42%; phi tr ngi bn tng 3.799 triu ng, tng ng tng 62,6% tch ly t ni b khng cn nh trc, cng ty phi i vay thm p ng nhu cu kinh do 71% so nm 2002 cho thy trong tng ti sn ca mnh phn ti sn thuc quyn s hu ca c . Qua phn tch ta thy rng t s n ca cng ty rt cao (trn 65%), mc t ch v ti hiu, thm vo cng ty phi tr li vay hng nm vi mt lng rt ln. Tuy c gp kh k hot ng kinh doanh cng c lin tc v t hiu qu. SVTH: Nguyn Duy Hng trang 60
3.4.2 Kh nng thanh ton Doanh nghip mun tn ti v pht trin lu di th phi c kh n ch ng n hn. Nu khng kh nng thc hin ngha v tr n th doanh nghip s b thi Kh nng thanh ton ngn hn Kh nng thanh ton ngn hn l ch tiu cho thy ti sn ca ngn hn hay khng. Kh nng thanh ton hin thi (Rc) y l ch tiu ch ra phm vi, quy ri bng ti sn lu ng c th chuyn i thnh tin trong thi k ph hp vi thi hn t . (T nm 2001 n nm 2003) n v: Triu ng 2001 Ti sn lu ng N ngn hn H s thanh ton hin thi (Rc) 147.894 161.692 0,91 2002 9 1,09 2003 176.464 178.920 0,99 02/01 40.717 11.197 0,18 % 27,53 6,92 19,27 03/0 2 12.148 6.031 0,10 % 6,44 3,49 9,59
Ngun: Bng cn i ti sn t nm 2001 n nm 2003 H s thanh ton hin thi ca cng ty l c 1 ng n ngn hn th c 1,09 ng ti sn lu ng dng tr n trong khi nm 200 %; ti sn lu ng ca cng ty tng 40.717 triu ng, tng ng 27,53% so nm 2001, trong v tn kho ca cng ty u tng, n ngn hn ca cng ty cng tng 11.197 triu ng nhng ton hin hnh tng theo. Sang nm 2003 h s ny gim 9,59%, tc l c 0,98 ng ti sn l , s d th do n ngn hn trong nm tng 3,94%, tng ng 6.031 triu ng, trong khi ti 12.148 triu ng, lm gim kh nng thanh ton ca cng ty. SVTH: Nguyn Duy Hng trang 61
Nhn chung, kh nng thanh ton hin thi ca cng ty c xu hng gn bng 1, iu ny th g vic thanh ton cng n. Cng ty cn phi duy tr v nng cao kh nng ny hn. Kh nng cho thy cc ti sn m khi cn c th chuyn i thnh tin mt cch nhanh chng, n khn : Kh nng thanh ton nhanh (T nm 2001 n 2003) n v: Triu ng 2001 Ti sn lu ng tr hng tn kho N ngn hn H s thanh ton nhanh 147.894 64.526 83 2002 188.612 84.460 104.152 172.889 0,60 2003 176.464 75.062 101.402 178.920 0, 57 02/01 40.717 19.934 20.783 11.197 0,09 % 27,53 30,89 24,93 6,92 16,84 03/02 12 .148 9.398 2.750 6.031 0,04 % 6,44 11,13 2,64 3,49 5,92
Ngun: Bng cn i ti sn t nm 2001 n 2003 H s thanh ton nhanh nm 2002 cao hn n , kh nng thanh ton nhanh tng ln, cng ty hon ton c kh nng thanh ton n n hn. cn 0,57, gim 5,92% do ti sn c kh nng chuyn i nhanh chng thnh tin mt ca cng g vi 2,64%, trong khi n ngn hn tng ln 3,49% lm cho kh nng thanh ton nhanh ca ung, kh nng thanh ton nhanh ca cng ty c chiu hng gia tng k t nm 2001, cho thy ngha v thanh ton. Tuy nhin, h s cn thp, cng ty phi gii phng nhanh lng hng t yn ch ng thnh nhng ti sn c kh nng chuyn i thnh tin mt cch nhanh nht. SVTH: Nguyn Duy Hng trang 62
Kh nng thanh ton bng tin Bng 3.20: Kh nng thanh ton bng tin (T nm 2001 n 200 2001 Tin + TTCNH N ngn hn H s thanh ton bng tin 1.979 161.692 0,012 2002 5.042 17 29 2003 12.797 178.920 0,072 02/01 3.063 11.197 0,017 % 154,76 6,92 138,26 03/02 7 .755 6.031 0,042 % 153,80 3,49 145,24
Ngun: Bng cn i ti sn t nm 2001 n 2003 Nm 2002 kh nng thanh ton bng tin l h 0,012 nh vy kh nng thanh ton trong mc kht nghit tng 0,017, hay tng 138,2 y tng ln rt nhiu, c th lng tin nm 2002 l 5.042 triu ng, trong khi nm 2001 ch 3 triu ng, tng ng 154,76%, cho thy cng ty hot ng kinh doanh c hiu qu b sung in tn qu tip tc tng ln trong nm 2003, thm vo cng ty tham gia mua chng khon tin ca cng ty tng 7.755 triu ng, kh nng thanh ton ca cng ty tng 0,042, tc 145 h nng thanh ton bng tin qua cc nm c s ci thin ng k, cng ty c nhiu c gng cho kh nng thanh ton. Tm li, qua phn tch kh nng thanh ton ngn hn cho thy cng tt ngha v tr n. Song, kh nng thanh ton ny cn mc thp, i hi cn phi ci thi .2 Kh nng thanh ton n di hn Vn phc v cho cc hot ng ca cng ty ch yu t cc uyn phi i mt vi vic thanh ton li vay, mun bit cng ty sn sng tr li tin vay ton li vay ca cng ty. SVTH: Nguyn Duy Hng trang 63
Bng 3.21: Kh nng thanh ton li vay (T nm 2001 n 2003) n v: Triu ng Li nhun trc thu v li vay Li vay H s thanh ton li vay 2001 19.891 16.374 1,21 20 005 1,25 2003 18.125 14.313 1,27
Ngun: Bo co kt qu kinh doanh t nm 2001 n 2003 Li nhun cng ty to ra do vic s n vay phi tr, iu ny c th hin thng qua kh nng thanh ton li vay cc nm li ca vn khng cao, hiu qu s dng vn cn thp. Xt gc hot ng kinh doanh l ton li vay tng dn, c th: Nm 2001 kh nng thanh ton li vay thp, ch t 1,21 ln ln n 1,25 ln v tip tc tng vo nm 2003 t 1,27 ln. Nhn chung, kh nng thanh hi tr gim dn cho thy cng ty c gng thanh ton bt n di hn, song cng ty cn c hanh ton li vay rt thp, cng ty s dng vn cha t hiu qu. Tuy nhin, kh nng ny Cn phi thy rng, do hot ng ca cng ty ch yu da vo phn vn vay, v vy vic tr im li nhun ca cng ty. SVTH: Nguyn Duy Hng trang 64
H s n so vi vn ch s hu Ch tiu ny phn nh tnh cn bng gia n vay v vn ch s g s liu sau: Bng 3.22: N phi tr v vn ch s hu (T nm 2001 n 2003) n v: Tri 2001 N phi tr Vn ch s hu H s n so vi vn ch s hu 235.364 63.108 3,73 2002 254 03 240.368 79.828 3,01 02/01 19.033 25.321 0,85 % 8,09 40,12 22,86 03/02 14.029 8.601 0,13 % 5,51 9,73 4,67
Ngun: Bng cn i ti sn t nm 2001 n 2003 Bng s liu cho thy h s ny lun mc s hu chim t trng 21,14% trong tng vn. Nm 2002 h s ny gim 0,85 ln, ngha l vn ln n 25,79%, tng 40,12% so nm 2001. Sang nm 2003, h s ny tng tr li t 3,01 ln chim 24,93% trong tng vn. C cu ti chnh ca cng ty qua cc nm ch yu c ti tr v mt ti chnh gim. Tuy nhin, xt kha cnh hot ng kinh doanh hiu qu, c li nhu l . T l n tng ln trong khi cng ty hot ng c li nhun th sut sinh li ca vn ch khc, cng ty phi tr li vay trc khi np thu thu nhp doanh nghip; do , khi t l c doanh nghip phi np gim. Mt s nh phn tch cho rng, y l l chn thu ca li vay. SVTH: Nguyn Duy Hng trang 65
H s quay vng cc khon phi thu (H) Ch tiu ny phn nh tc chuyn i cc khon ph au: Bng 3.23: H s quay vng cc khon phi thu (T nm 2001 n 2003) n v: Triu ng 2001 Doanh thu S d bnh qun Cc khon phi thu H s H 448.395 75.853 5,91 2002 570.647 6,88 2003 767.344 87.431 8,78 02/01 122.252 7.125 0,97 % 27,26 9,39 16,34 03/02 19 6.697 4.453 1,90 % 34,47 5,37 27,62
Ngun: Tng kt bo co ti chnh t nm 2001 n 2003 H s quay vng cc khon phi thu ( tc thu hi cc khon phi thu nhanh, y l biu hin tt. Nm 2001 h s H 5,91 ln, hu trong nm th thu c 5,91 ng doanh thu. Nm 2002 h s ny tng ln 0,97 ln, tng hu cao hn nhiu so tc tng ca s d bnh qun cc khon phi thu: doanh thu tng 122. %, trong khi s d bnh qun cc khon phi thu ch tng 7.125 triu ng, tc tng 9,39 g ty khng phi u t nhiu vo cc khon phi thu. Sang nm 2003, h s H tip tc tng, u th cng ty thu c 8,78 ng doanh thu, tng 27,62%. Nh vy, tc tng doanh thu qua qun cc khon phi thu lm cho h s quay vng cc khon phi thu lin tc tng, iu ny nhin, cng ty cng cn phi xem xt k hn thanh ton nh th no khng nh hng n ia cng ty v khch hng. SVTH: Nguyn Duy Hng trang 66
K thu tin bnh qun Bng 3.24: K thu tin bnh qun (T nm 2001 n 2003) n v: Triu 2001 Doanh thu Cc khon phi thu K thu tin bnh qun 448.395 53.887 43,26 2002 570.647 6 06 43,47 2003 767.344 69.628 32,67 02/01 122.252 15.019 0,21 % 27,26 27,87 0,48 0 3/02 196.697 722 10,80 % 34,47 1,05 24,85
Ngun: Tng kt bo co ti chnh t nm 2001 n 2003 Cc khon phi thu y ch yu l bn chu cho cc doanh nghip khc. K thu tin bnh qun ca cng ty nm 2002 cao hn nm h tng 0,21 ln, mc chnh lch ny c th chp nhn v c nh gi kh tt, bi v cng thu bn chu s tng v vic thu tin bnh qun tng l iu hp l . Nm 2003 kh nng thu u cha thu ch cn 32,67 ngy, c ngha l khi sn phm tiu th th trong khong 33 ngy c tch cc cng ty cn pht huy. Tm li, k thu tin bnh qun c chiu hng gim cho thy ty tng. Tuy nhin, cng ty cn phi theo di tnh hnh bn chu v thu tin ca mnh c n h hng hay khng. SVTH: Nguyn Duy Hng trang 67
S vng quay hng tn kho Ch tiu ny phn nh s ln m hng tn kho c bn ra trong n quay hng tn kho (T nm 2001 n 2003) n v: Triu ng 2001 Doanh thu Tn kho Vng quay tn kho 448.395 64.526 6,95 2002 570.647 84.460 6,76 2003 767.344 75.062 10,22 02/01 122.252 19.934 0,19 % 27,26 30,89 2,77 03/02 196 .697 9.398 3,47 % 34,47 11,13 51,30
Ngun: Tng kt bo co ti chnh t nm 2001 n 2003 Nm 2002 s ln bn ra ca hng ha 7% so nm 2001 l do cng ty phi d tr mt lng hng ha ln p ng nhu cu tiu th triu ng, tng 19.934 triu ng, tng ng 30,89% so nm 2001). Nm 2003 lng hng ha g quay trong nm t 10,22 ln, tng 3,47 ln so nm 2002, hng ha tn kho thp, cng ty s u, y l im mnh cng ty cn pht huy. Tuy vy, cng ty cn tnh ton li xem vic d t cu tiu th gim bt cc khon chi ph phi u t cho hng tn kho. SVTH: Nguyn Duy Hng trang 68
3.5 PHN TCH HIU QU HOT NG KINH DOANH 3.5.1 Cc t s li nhun Ch tiu li nhun ch ty, v th, ch ng ta cn xt n cc ch tiu v t sut li nhun, n phn nh kt qu ca ca cng ty. 3.5.1.1 Doanh li tiu th (ROS) Bng 3.26: T sut li nhun doanh thu (T n n v: triu ng 2001 Li nhun sau thu Doanh thu ROS 2.391 448.395 0,53% 2002 2.749 570.647 0,48% 200 3 2.733 767.344 0,36% 02/01 357 122.252 0,05% % 14,93 27,26 9,69 03/02 15 196.6 97 0,13% % 0,55 34,47 26,04
Ngun: Bo co kt qu kinh doanh t nm 2001 n 2003 Nm 2001 t sut li nhun trn doan 100 ng doanh thu th cng ty s thu c 0,53 ng li nhun sau thu. Nm 2002 t sut n gim 9,69% v s tng i do tc tng doanh thu cao hn tc tng li nhun, trong n y ch thu c 0,48 ng li nhun sau thu. Sang nm 2003 doanh thu tng ln 196.679 triu ong khi li nhun gim 0,55% khin t sut li nhun doanh thu gim 26,04%, ngha l c 100 g ty thu v c ch c 0,36 ng li nhun. T sut li nhun doanh thu ca cng ty qua c hng tt, mc d doanh thu tng, nhng do chi ph cn qu cao cn phi c bin php qun l chi ph gia tng sut sinh li. 3.5.1.2 Doanh li vn t c SVTH: Nguyn Duy Hng trang 69
Cng ty XNK Nng Sn Thc Phm An Giang GVHD: TS. Nguyn Tr Tm Bng 3.27: Doanh li vn t c (T nm 2001 n 2003) n v: triu ng 2001 Li nhun sau thu Vn ch s hu ROE 2.391 63.108 3,79% 2002 2.749 88.429 3,11% 2003 33 79.828 3,42% 02/01 357 25.321 0,68% % 14,93 40,12 17,98 03/02 15 8.601 0,32 % % 0,55 9,73 10,16
Ngun: Tng kt bo co ti chnh t nm 2001 n 2003 Doanh li vn t c ca cng ty nm do trong nm cng ty b sung tng vn ch s hu, tc tng ca vn ch s hu 40,12% ch c 14,93%, cc nhn t ny tc ng lm cho ROE gim. Nm 2003 ch tiu ln n 3,42%, 0,55% trong khi vn ch s hu ch cn 79.828 triu ng, gim 9,37%. Tc gim li nhu ho doanh li vn t c tng. Cc ch tiu va phn tch phn nh c 100 ng vn ch s hu nm 2001, sang nm 2002 gim xung ch cn 3,11 ng li nhun v n nm 2003 ln n 3,42 ROE c th khng nh: khi cng ty hot ng kinh doanh hiu qu, c li nhun th vic s lm cho t sut li nhun trn vn ch s hu tng v vic s dng nhiu n vay c xem l h hiu qu s dng vn c th nh gi kt qu tnh hnh s dng vn v kh nng sn xu Hiu sut s dng vn SVTH: Nguyn Duy Hng trang 70
Bng 3.28: Hiu sut s dng vn (T nm 2001 n 2003) n v: Triu ng 2001 Doanh thu Vn s dng BQ Hiu sut s dng vn 448.395 289.750 1,55 2002 570.647 320.6 78 2003 767.344 331.512 2,31 02/01 122.252 30.900 0,23 % 27,26 10,66 15,00 03/02 1 96.697 10.862 0,54 % 34,47 3,39 30,06
Ngun: Tng kt bo co ti chnh t nm 2001 n 2003 Hiu sut s dng vn ca ton cng quay vn 1,55 ln. Sang nm 2002 s vng quay vn tng ln 15%, t 1,78 ln do tc tn ca vn s dng bnh qun (27,26% > 10,66%). n nm 2003 doanh thu tip tc tng 34,47%, ca vn ch l 3,39% dn n hiu sut s dng vn tng 30,06% t 2,31 vng, ngha l 1 thu v 1,55 ng doanh thu, nm 2002 l 1,78 ng v nm 2003 t 2,31 ng. Qua phn tch ln vn lun chuyn trong nm c tng, tuy cn thp, nhng y l biu hin tt cho thy c pht huy nhiu hn na. Hiu qu s dng vn: hay cn gi l t l hon vn u t (ROI) B 2003) n v: Triu ng 2001 Li nhun Vn s dng bnh qun Hiu qu s dng vn 2.391 289.750 0,825 2002 2.749 32 003 2.733 331.512 0,825 02/01 357 30.900 0,032 % 14,93 10,66 3,86 03/02 15 10.862 0,033 % 0,55 3,39 3,81 Ngun: Tng kt bo co ti chnh t nm 2001 n 2003 Nhn chung, hiu qu s dng vn c vnu t t 0,825%; nm 2002 tng ln 3,86% v s tng i, hay SVTH: Nguyn Duy Hng trang 71
tng 0,032% v s tuyt i do cng ty kinh doanh c hiu qu, li nhun sau thu tng ln cng tng nhng ch 10,66% khin t l hon vn u t tng ln t 0,857%; nm 2003 li n khi vn s dng bnh qun tng ln 3,39% lm cho hiu qu s dng vn gim, ch t 0,825% y ch thu c 0,825 ng li nhun m trc t 0,857 ng. Qua phn tch hiu qu s u: doanh thu ca cng ty qua cc nm u tng, v cao hn tc tng ca vn u t lm ch l biu hin tt cng ty cn pht huy. Tc tng li nhun thp hn tc tng doanh thu gim thp, s dng vn ca cng ty km hiu qu. Mc d doanh thu tng, nhng do khng ti vn cn cao) nn li nhun gim. Do vy, cng ty cn c bin php qun l chi ph tng l ng vn. Mc 3.2 phn tch tnh hnh s dng vn c nh v vn lu ng, y ta xt l biu hin bng tin ca cc loi ti sn c nh v u t di hn th hin quy m, c qu s dng vn c nh (T nm 2001 n 2003) n v: Triu ng 2001 Doanh thu Li nhun Vn c nh bnh qun Hiu sut s dng vn Hiu qu s dng vn 4 5 2,420 2002 570.647 4.042 152.396 3,744 2,652 2003 767.344 3.812 148.974 5,151 2,559 02/01 122.252 525 7.048 0,660 0,233 % 27,26 14,93 4,85 21,38 9,62 03/02 196. 697 231 3.423 1,406 0,094 % 34,47 5,70 2,25 37,56 3,54
Ngun: Tng kt bo co ti chnh t nm 2001 n 2003 Hiu sut s dng ti sn ca cng t o thy vn c nh em v doanh thu ngy cng tng. C th: nm 2002 hiu sut s dng v 2001 do trong nm cng ty u t thm ti sn c nh, mt s cng trnh va hon thnh trang 72 SVTH: Nguyn Duy Hng
vo s dng khin vn c nh tng 4,85% so nm 2001, tuy nhin, tc tng ca vn c n 26%), ngha l c u t 1 ng vn c nh s thu v 3,085 ng (nm 2001) v tng ln 0,6 hp quy m u t ra bn ngoi v thanh l mt s ti sn c nh khng cn thit lm cho hi doanh thu tip tc tng 34,47% so nm 2002 dn n hiu sut s dng vn c nh tng 37 tc cng ty b ra 1 ng vn c nh th mang v 5,151 ng doanh thu, y l mt biu liu ta nhn thy rng, vic s dng vn c nh ca cng ty mang li hiu qu tng i kh ngha l c 100 ng vn c nh mang v 2,652 ng li nhun, tng 0,233 ng so nm 2001 ng khi tc tng ca vn c nh ch 4,85% a n hiu qu s dng vn c nh nm 2002 , tc tng ca li nhun gim nhiu hn, li nhun gim 5,7% iu ny lm cho vic s d c nh ch mang v 2,559 ng li nhun sau thu, gim 0,094 ng, tng ng 3,54%. Tm l g cn thp, cng ty cha thc hin tt vic tit kim chi ph khi s dng vn c nh, i vn c nh trong tng lai. Hiu qu s dng ti sn c nh: Bng 3.31: Hiu qu s dng ti sn c nh SVTH: Nguyn Duy Hng trang 73
(T nm 2001 n nm 2003) n v: Triu ng 2001 Doanh thu Li nhun Ti sn c nh Hiu sut s dng TSC Hiu qu s dng TSC 448.3 ,810 2002 570.647 4.042 127.212 4,49 3,177 2003 767.344 3.812 122.989 6,24 3,099 02/01 122.252 525 2.070 0,903 0,367 % 27,26 14,93 1,65 25,19 13,06 03/02 196.697 231 4.223 1,753 0,078 % 34,47 5,70 3,32 39,09 2,47
Ngun: Tng kt bo co ti chnh t nm 2001 n 2003 L mt b phn cu thnh nn vn c sn, qua bng s liu ta nhn thy vic s dng vn c nh ch yu l s dng ti sn c nm u tng. Nm 2002 l 4,49 ln, tng 25,19% so nm 2001 v hiu sut s dng tip tc hiu sut s dng ti sn c nh t 6,24 ln. Vic s dng ti sn c nh ca cng ty thy c 1 ng ti sn c nh to ra c 3,58 ng doanh thu (nm 2001), t 4,49 ng ( nhn ch yu do tc tng doanh thu ln hn tc tng ti sn c nh. Hiu qu s dn li nhun. Nm 2001 c 100 ng ti sn c nh to ra c 2,810 ng li nhun; hiu qu cng ty thu v c 3,177 ng li nhun do li nhun tng thm ln hn ti sn tng thm Sang nm 2003 do kh khn, li nhun ca cng ty gim 5,7% trong khi mc u t vo ti s dng ti sn c nh t hiu qu cha cao, trong nm ny cng ty ch thu v 3,099 ng qu s dng vn lu ng SVTH: Nguyn Duy Hng trang 74
Hiu qu s dng vn lu ng c biu hin bng ch tiu tc lun chuyn vn lu ng. mt hot ng ca qu trnh kinh doanh c hp l hay khng. Bng 3.32: Tc lun chuyn riu ng 2001 Doanh thu VL bnh qun Tc lun chuyn K lun chuyn Bnh qun 448.395 144.402 3, 0.647 168.253 3,392 106 2003 767.344 182.538 4,204 86 02/01 122.252 23.851 0,286 10 % 27,26 16,52 9,22 8,44 03/02 196.697 14.285 0,812 21 % 34,47 8,49 23,95 1 9,32
Ngun: Tng kt bo co ti chnh t nm 2001 n 2003 Tc lun chuyn vn lu ng tng mt vng quay trong nm gim xung. Nm 2001 tc ny l 3,105 vng, nm 2002 t 3,392 v 2001 do tc tng doanh thu ln hn tc tng vn lu ng (nm 2002 tc tng doanh 52%); tc lun chuyn vn lu ng tng th chu k lun chuyn bnh qun vn lu ng gi mt 116 ngy, nm 2002 s ngy lun chuyn vn lu ng ch cn 106 ngy, gim 10 ngy Sang nm 2003, s ngy lun chuyn vn lu ng tip tc gim ch cn 86 ngy (gim 20 ng tng ln; tc lun chuyn vn lu ng t 4,204 vng, tng 0,812 vng, hay tng 23,95% , trong khi tc tng vn lu ng ch t 8,49% iu cn cho thy c 1 ng vn lu (nm 2001), thu c 3,392 ng (nm 2002) v 4,204 ng (nm 2003). Hiu sut mt ng vn hng tn kho SVTH: Nguyn Duy Hng trang 75
Bng 3.33: Hiu sut s dng vn hng tn kho (T nm 2001 n 2003) n v: Triu ng 2001 Doanh thu Vn HTK bnh qun Hiu sut s dng Vn HTK 448.395 60.300 7,44 2002 570.647 93 7,66 2003 767.344 79.761 9,62 02/01 122.252 14.193 0,224 % 27,26 23,54 3,02 03 /02 196.697 5.268 1,960 % 34,47 7,07 25,59
Ngun: Tng kt bo co ti chnh t nm 2001 n 2003 Hiu sut s dng mt ng vn hng tn kho tt. Nm 2002 mt ng vn u t vo hng tn kho khi c tiu th mang v cho c hi nm 2001 con s ny l 7,44 ng v n tip tc tng ln trong nm 2003 khi t n tiu th kh, doanh thu tng, tc tng doanh thu qua cc nm u ln hn tc tng ca hng tn kho 23,54% so vi 27,26% tc tng ca doanh thu. Nm 2003 doanh thu li tng v rong khi tc tng ca vn hng tn kho bnh qun ch l 7,07%) y l mt biu hin tt lu ng Phn nh v hiu nng qun tr trong cng tc qun l vn lu ng. Bng 3.34: Hi Triu ng 2001 Li nhun VL bnh qun Hiu qu s dng vn lu ng 3.517 144.402 2,435 2002 4.042 1 03 3.812 182.538 2,088 02/01 525 23.851 0,033 % 14,93 16,52 1,36 03/02 231 14.2 85 0,314 % 5,70 8,49 13,08
Ngun: Tng kt bo co ti chnh t nm 2001 n 2003 Khng nh hiu sut s dng, hiu qu biu hin cha tt do cng ty s dng vn lu ng SVTH: Nguyn Duy Hng trang 76
t hiu sut, nhng khng t hiu qu m nguyn nhn chnh vn l chi ph cn cao, lm ch qu s dng vn lu ng 2,435%, tc 100 ng vn lu ng kinh doanh mang v 2,435 ng l u v c 2,402 ng li nhun, gim 1,36% do li nhun tng 14,93% trong khi vn lu ng 3, do gp kh khn li nhun cng ty gim 5,7%, trong khi vn lu ng li tng ln 8,49% k im, cng ty ch thu c 2,088 ng li nhun t vic b ra 100 ng vn lu ng kinh qu s dng vn lu ng cho thy cng ty t hiu sut s dng cao, nhng hiu qu cha c c bin php tch cc hn trong cng tc qun l chi ph. Phn tch hiu qu s dng vn c a c nhng nhn xt sau: Hiu sut s dng vn ca cng ty t kh trong khi hiu qu s cng ty tng qua cc nm cho thy vic tiu th sn phm ca cng ty tt, hng ha bn c thu vn cn chm so tc tng ca chi ph (nm 2003 l 37,66% trong khi tc tng doanh ho li nhun ca cng ty qua cc nm c xu hng gim. Vic tng thm vn u t nhng l nh vy l khng t hiu qu. Cng ty cn c bin php qun l chi ph tt hn, nht l ti hi ph nhng vn m bo cho qu trnh sn xut kinh doanh c bnh thng, sn phm tiu cao hn tng chi ph, ti a ha li nhun. 3.5.3 Hiu qu s dng lao ng SVTH: Nguyn Duy Hng trang 77
Hiu qu s dng cc yu t lao ng cho thy vic b tr s dng nhn vin nh th no 3.35: Hiu qu s dng lao ng (T nm 2001 n 2003) n v: Triu ng 2001 Doanh thu Li nhun S lao ng bnh qun Qu lng Nng sut lao ng bnh qun Lng tin lng 448.395 3.517 513 5.650 874,06 918 62,25% 2002 570.647 4.042 604 7.251 944 ,78 1.000 55,75% 2003 767.344 3.812 743 10.672 1.032,76 1.197 35,72% 02/01 122.25 2 525 91 1.601 70,72 82,610 6,5% % 27,26 14,93 17,74 28,34 8,09 9,00 10,44 03/ 02 196.697 231 139 3.421 87,985 196,535 20% % 34,47 5,70 23,01 47,18 9,31 19,6 5 35,93
Ngun: Tng kt bo co ti chnh t nm 2001 n 2003 Nm 2001 s lao ng bnh qun 513 n gi v tip tc tng, nm 2003 t 743 ngi. nh gi hiu qu s dng lao ng ch ng h vi kt qu sn xut kinh doanh. Nm 2001 t 448.395 triu ng doanh thu th cng t hi nm 2002 t c doanh thu 570.647 triu ng l ra cng ty phi s dng n 653 lao o ng, nh vy tit kim c 49 lao ng. Tng t nh th nm 2003 cng ty phi cn , thc t ch s dng 743 lao ng, tit kim c 69 lao ng. Qua , vic s dng lao tng sut lao ng. C th: mt lao ng nm 2001 to ra 874,06 triu ng doanh thu v t nm 2002 tng ng tng 8,09%; nng sut lao ng tip tc tng ln trong nm 2003 khi mt 32,76 triu ng, tng 9,31% so nm 2002. S dng lao ng to nn nng sut lao ng tng hn vin hiu qu, cng ty cn pht huy im mnh ny. SVTH: Nguyn Duy Hng trang 78
Cng da vo bng s liu trn th mc lng bnh qun mt ngi lao ng nhn c tng l bi dng, pht trin ngun nhn lc, chm lo i sng cho nhn vin. Nm 2001 bnh qun m 2002 l 1 triu ng/thng, tng 9% do tc tng tng qu lng ln hn tc tng s l nm 2001 l 28,34% trong khi tc tng ca lao ng 17,74%); tng t nh th vo nm 20 ng khi tc tng ca lao ng 23,01% nn mc long bnh qun tng ln (nm 2003 bnh qun , tng 19,65% so nm 2002). Ta nhn thy tng qu lng ca cng ty gia tng tng nm, nhn oanh thu tng ln th vic tng ca tng qu lng nh vy l hp l cha. nh gi ta c Nm 2001 t c doanh thu 448.395 triu ng th tin lng phi tr l 5.650 triu 2002 cng ty ch cn tr 7.190 triu ng tin lng t c doanh thu 570.647 triu 251 triu ng tr lng cho nhn vin, nh vy, cng ty tr nhiu hn s phi tr l 3 cng ty ch cn tr 9.750 triu ng tin lng t doanh thu 767.344 triu ng, thc hn s phi tr l 922 triu ng. Nhn chung, gc tit kim chi ph s gia tng ca t h thu. Nhng trn phng din tng hp, tin lng c quan h n ch s lm pht th mc t o nhn vin khi h lm vic vi nng sut lao ng ngy cng cao l tt yu th hin c s qu s dng chi ph tin lng trong nm 2001 l 62,25% th sang nm 2002 gim xung cn 5 35,72% vo nm 2003. Ch tiu ny cho thy, 100 ng tin lng tr cho cng nhn vin th 001), vic tip tc tr lng nh vy lm cho li nhun gim 6,49 ng vo nm 2002 v tip nm 2003 do tc tng li nhun qua cc nm u thp hn tc tng tng qu lng, i nhun khc phc tnh trng trn. SVTH: Nguyn Duy Hng trang 79
Tng hp kt qu phn tch trn cho ta ci nhn tng qut v vic qun l v s dng lao ng t nng sut, hiu qu. Song, c n v trc thuc cng ty lm n khng hiu qu, nh cn chn chnh li hot ng ca cc n v ny trnh tnh trng hiu qu s dng tin SVTH: Nguyn Duy Hng trang 80
CHNG 4 MT S BIN PHP NHM NNG CAO HIU QU S DNG VN TI CNG TY XUT NHP KHU NN Qu trnh phn tch tnh hnh v hiu qu s dng vn ti Cng ty Xut nhp khu nng sn t h qun l , cch thc huy ng v s dng vn, nhng thnh cng cng nh nhng tn ti trong YU TRONG QU TRNH S DNG VN 4.1.1 Nhng u im ch yu: B sung v iu chnh kp th ph hp vi yu cu v quy m hot ng ca cng ty trong tng giai on. Ngun vn ch y him t trng nh. Cng ty ci thin n cn n bng vic b sung thm vn ch s hu v trong qu trnh hot ng sn xut kinh doanh. Cng ty hot ng t hiu qu, thu c hu tng ln qua cc nm. iu ny cho thy kh nng sinh li ca vn ch s hu l rt cao chuyn bin tch cc. S vng quay vn tng ln qua cc nm. Doanh thu t mc cao, li ngn sch nh nc, tng thu nhp cho cng nhn vin. 4.1.2 Nhng hn ch ch yu: Vi c t trng qu cao cho thy mc t ch ca cng ty cn thp. Vn vay nhiu lm cho cng ph nhiu thanh ton li vay hng nm, kh nng thanh ton di hn ca cng ty thp. H hiu qu s dng vn cha cao. Doanh thu hng nm tng ln, nhng cng ty cha tit kim tc tng doanh thu lm cho li nhun gim. SVTH: Nguyn Duy Hng trang 81
Vn cng ty lun b chim dng, mc u t vo hng ha tn kho cng nh cc khon ph AO HIU QU S DNG VN TI CNG TY XUT NHP KHU NNG SN THC PHM AN GIANG 4.2.1 Mt s u s dng vn ni chung ti Cng ty Xut nhp khu nng sn thc phm An Giang Lp k ho h xc nhu cu v vn hng nm. Nghin cu v d on nhu cu th trng m bo khng th khng b ng, tng tc chu chuyn vn. Nng cao cht lng sn phm, a dng ha s nhanh qu trnh tiu th sn phm. Thc hin tng doanh thu phi i i vi tit kim chi trc tip, khng trng ch vo s y thc ca Chnh ph, cng nh b ng ch khch hng hiu th trng nc ngoi tm c hi kinh doanh nhm gia tng s lng hng ha tiu t hi trc tip bng cch lp Vn phng i din hoc chi nhnh ti nc cn nhp, trnh xut ph cho vic tiu th sn phm. Duy tr mi qua h tt p vi khch hng truyn thng. B chc thu mua nguyn liu ti vng chuyn canh gim gi thu mua. R sot li nng lc thu v gi nguyn liu (go, c) cng ty cn ch ng k kt hp ng tiu th sn phm ca n xut, cu lc b thy sn, Hip hi thy sn (AFA) SVTH: Nguyn Duy Hng trang 82
4.2.2 Mt s bin php nhm nng cao hiu qu s dng vn c nh. nh k phi xem xt, h hp vi gi c th trng. nh gi ti sn c nh thp hn gi tr thc ca n th kh hn gi tr thc th s nng gi thnh sn xut, sn phm to ra c nh gi cao, mt i c nh gi p cho nh qun l nm bt c tnh hnh bin ng vn ca cng ty c nhng h l hoc nhng bn mt s ti sn c nh khng cn thit, ti sn s dng khng hiu qu dng, sa cha thng xuyn, sa cha ln ti sn c nh theo qui nh. Mt mt m bo c h c tnh trng h hng. Mt khc, thng qua vic bo qun, bo dng, u t mi, cng t g c bn d dang, trnh tnh trng vn c nh cng ty nhiu, nhng hiu qu mang li kh h hnh s dng ti sn trong cc x nghip trc thuc, qua xc nh c mt tt cng nh hn. + u t m rng, nng cng sut mt s nh my hot ng c hiu qu tng hiu su s dng bng cch tit kim c chi ph c nh trn mt n v sn phm, to ra nhiu sn (cng ty c c s ch ng trong vic nh gi bn sn phm so vi i th cnh tranh), t xc nhu cu th trng cng nh dung lng th trng, kh nng hot ng kinh doanh lu d gian thit hi trong sn xut. Chng hn nh, khi thiu nguyn liu cho sn xut th my m chun b ngun nguyn liu c nh hng n hiu qu s dng vn c nh (cng ty phi ch phi nhanh chng khc phc sa cha, a nhanh tr li vo qu trnh sn xut. SVTH: Nguyn Duy Hng trang 83
+ Trc khi p dng nhng bin php, k thut mi, hin i cng nh vic u t mi, cng nng cao tay ngh cho cng nhn. Nm r tnh trng k thut ca ti sn c nh s gi p h gim bt lng vn ng, cng ty c th xem xt thu nhng ti sn s dng trong thi hng li s dng khng ht cng sut); cho thu nhng ti sn hin ti cha cn thit s d hiu qu. 4.2.3 Mt s bin php nhm nng cao hiu qu s dng vn lu ng Mt s bin gi li ton b vt t, hng ha, vn bng tin, cc khon phi thu xc nh s vn lu Tnh ton tng i chnh xc nhu cu vn lu ng cho nm k hoch cng nh c k hoch s cc ngun ti tr. Mun c ngun vn n nh cho hot ng kinh doanh (vn lu ng cng nh cc mi quan h vi cc n v ti chnh, ngn hng, c chin lc thu h t vn t ngn sc c k hoch sn xut, tiu th sn phm xin vay vn ngn hn tm tr vt t hng haC hi cao nhm tm kim cc khon vay di hn vi li sut u i phc v cho u t chiu su cn a ra nhng phng hng pht trin, cc lun n kinh t va pht trin cng ty va ph ri trong ni b bng cch pht hnh tri phiu cng ty cho cng nhn vin. SVTH: Nguyn Duy Hng trang 84
Mt s bin php nng cao hiu qu s dng vn lu ng: + Lp k hoch thu chi tin mt, ao nh hin nay; khng lng tin nhn ri nhiu, phi nhanh chng a vo qu trnh sn vn. Cng ty c th s dng mua hng tr tin sm hng chit khu, gim gi, tr bt c hanh ton, ln k hoch thu hi cng n, n c, nhc nh vic thu hi n nhanh trnh tnh hi thu hi cng n, phi a nhanh vo qu trnh sn xut kinh doanh nhm tng tc lun thanh ton thun li, an ton, trnh tnh trng khch hng t chi thanh ton, dy da tro in php mua hng thanh ton ngay c hng u i, hoa hng gim gi, hng cc khon chi hng mc nht nh chi tin cho vic thu tin s lm cho thi gian thu tin ngn li, gim hu n kh i, gim tn tht n kh i s tit kim c chi ph. + Tnh ton nhu cu tiu kho qu cao. + Nhng vt t, hng ha tn ng lu ngy do km phm cht hoc khng ph hp gii quyt. Hng ha ng trc y qu cao th nn gim gi gim gi tr ca lng h sung ngun vn lu ng. + Cng ty cng c th gim lng hng k gi cc ca hng, i l c bin php gii quyt nhanh lng hng ha ny. SVTH: Nguyn Duy Hng trang 85
Mt s bin php nng cao hiu qu dng lao ng: + Cng ty nn tinh gn li b my qun b tr cng vic ph hp vi kh nng, m bo ng ngi, ng vic c nh vy th mi c nhun. Kch thch tnh nng ng, ch ng nng cao nng sut lao ng ca tng n v cng ngh cho cng nhn, nng cao nng lc qun l ca cn b ch cht, c chnh sch i ng la ang li nhng tc dng nht nh gp phn nng cao hiu qu s dng vn ca cng ty. Tuy nh i v tin hnh ng b. SVTH: Nguyn Duy Hng trang 86
KT LUN Qu trnh phn tch tnh hnh v hiu qu s dng vn ti Cng ty Xut nhp khu nng sn t lnh vc ny ang c ci thin dn; hot ng sn xut, kinh doanh i vo n nh, c hi , gng b ca tp th cn b cng nhn vin trong cng tc. Cng ty t hiu sut s dng v cn ln trong qu trnh hot ng, cha tit kim c ti a cc khon chi ph ny, v vy kinh doanh l thc o trnh t chc, qun l kinh doanh. Nng cao hiu qu sn xut, ki nh nghip. Hiu qu kinh doanh cao, tc li nhun cng cao. Cng ty hon ton c iu kin hin i, p dng tin b khoa hc k thut v cng ngh mi vo sn xut to ra sn phm c th, tip tc thu v li nhun cao hn, i sng cng nhn vin ngy cng c ci thin, cn pht huy ti a nhng mt mnh ng thi khc phc cc yu km, hn ch trong cng tc ht l cng ty phi nng cao hiu qu s dng vn do hin nay cng ty ang trong tnh trn l n cao, nh hng trc tip n li nhun. Thi gian ti i hi cng ty phi n lc nhi th c s ch o, h tr ca Tnh y, UBND tnh v cc ban ngnh c lin quan t doanh, a n v pht trin bn vng v mi mt. SVTH: Nguyn Duy Hng trang 87
KIN NGH Tin trnh hi nhp kinh t l xu th tt yu, khch quan. Bn cnh nhng thun li, cng t trong c s cnh tranh gay gt khng ch th trng ni a m c nc ngoi. Qua ngh xin c mt s kin ngh sau: i vi Nh nc: To mi trng kinh doanh thun li cho c ut, nhp khu. C cc chnh sch u i v thu, n gin ha th tc hnh chnh trong ho gi p cc doanh nghip trong vic tm kim v thm nhp th trng xut khu. H tr kin nc. Thnh lp Qu h tr cho hng nng sn xut khu gi p cc doanh nghip kinh d g nng sn b gim gi. Tip tc duy tr v pht trin m hnh lin kt bn nh, gn k trnh sn xut v tiu th sn phm. Hin nay, tnh trng tranh mua, tranh bn gia cc d anh xut, nhp khu ni chung, kinh doanh xut, nhp khu nng sn ni ring rt hn lon, kinh doanh xut, nhp khu Vit Nam. V vy, Nh nc nn c u mi thng tin v gi c, t bit. Ngn hng cn c chnh sch tn dng cho cc doanh nghip kinh doanh xut, nhp kh ph hp chu k sn xut kinh doanh vi li sut u i. To iu kin cho nhng doanh nghi hit b cng ngh, pht huy ti a kh nng ca ngun vn vay. SVTH: Nguyn Duy Hng trang 88
i vi cng ty: nh hng li th trng tng lai, t tm th trng xut khu trc ti Tng cng cng tc nghin cu, tham gia cc k hi ch, x c tin thng mi vi bn hng ham gia. Th trng ni a c nhiu tim nng tiu th mt hng thy sn ch bin, cng h trng rng ln ny. X c tin nhanh vic ng k bo h nhn hiu, thng hiu, qung phm. i vi cc nh my, x nghip hot ng km hiu qu, phi b l, cng ty cn c ii th. Nghin cu v xut l trnh c phn ha i vi nhng n v hi iu kin SVTH: Nguyn Duy Hng trang 89

Phan Tich Tinh Hinh Va Hieu Qua Su Dung Von Tai Cong Ty XNKNSTP

Uploaded by

Document Information

Original Title

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

Phan Tich Tinh Hinh Va Hieu Qua Su Dung Von Tai Cong Ty XNKNSTP

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

Cng ty XNK Nng Sn Thc Phm An Giang GVHD: TS.

Cng ty XNK Nng Sn Thc Phm An Giang GVHD: TS. Nguyn Tr Tm

Cng ty XNK Nng Sn Thc Phm An Giang GVHD: TS. Nguyn Tr Tm

Cng ty XNK Nng Sn Thc Phm An Giang GVHD: TS. Nguyn Tr Tm

Cng ty XNK Nng Sn Thc Phm An Giang GVHD: TS. Nguyn Tr Tm

Cng ty XNK Nng Sn Thc Phm An Giang GVHD: TS. Nguyn Tr Tm

Cng ty XNK Nng Sn Thc Phm An Giang GVHD: TS. Nguyn Tr Tm

Cng ty XNK Nng Sn Thc Phm An Giang GVHD: TS. Nguyn Tr Tm

Cng ty XNK Nng Sn Thc Phm An Giang GVHD: TS. Nguyn Tr Tm

Cng ty XNK Nng Sn Thc Phm An Giang GVHD: TS. Nguyn Tr Tm

Cng ty XNK Nng Sn Thc Phm An Giang GVHD: TS. Nguyn Tr Tm

Cng ty XNK Nng Sn Thc Phm An Giang GVHD: TS. Nguyn Tr Tm

SVTH: Nguyn Duy Hng trang 13

Cng ty XNK Nng Sn Thc Phm An Giang GVHD: TS. Nguyn Tr Tm

1.3.5 Hiu qu hn lc c ti (NSLBQ): cho NSLBQ = Doanh

Cng ty XNK Nng Sn Thc Phm An Giang GVHD: TS. Nguyn Tr Tm

Cng ty XNK Nng Sn Thc Phm An Giang GVHD: TS. Nguyn Tr Tm

Cng ty XNK Nng Sn Thc Phm An Giang GVHD: TS. Nguyn Tr Tm

Cng ty XNK Nng Sn Thc Phm An Giang GVHD: TS. Nguyn Tr Tm

Chia theo mc ch s dng:

Vn lu ng: 55.133.639.396 ng. 11.865.764.

Cng ty XNK Nng Sn Thc Phm An Giang GVHD: TS. Nguyn Tr Tm

Cng ty XNK Nng Sn Thc Phm An Giang GVHD: TS. Nguyn Tr Tm

Cng ty XNK Nng Sn Thc Phm An Giang GVHD: TS. Nguyn Tr Tm

Cng ty XNK Nng Sn Thc Phm An Giang GVHD: TS. Nguyn Tr Tm

Cng ty XNK Nng Sn Thc Phm An Giang GVHD: TS. Nguyn Tr Tm

Cng ty XNK Nng Sn Thc Phm An Giang GVHD: TS. Nguyn Tr Tm

Cng ty XNK Nng Sn Thc Phm An Giang GVHD: TS. Nguyn Tr Tm

Cng ty XNK Nng Sn Thc Phm An Giang GVHD: TS. Nguyn Tr Tm

Cng ty XNK Nng Sn Thc Phm An Giang GVHD: TS. Nguyn Tr Tm

Cng ty XNK Nng Sn Thc Phm An Giang GVHD: TS. Nguyn Tr Tm

Cng ty XNK Nng Sn Thc Phm An Giang GVHD: TS. Nguyn Tr Tm

Cng ty XNK Nng Sn Thc Phm An Giang GVHD: TS. Nguyn Tr Tm

NHP KHU NNG SN THC PHM AN GI cng ty Afiex Bng 3.1: C cu vn

63.108 235.364 298.473 2001 % 21,1 tr 79.828 240.368 320.197 20

Cng ty XNK Nng Sn Thc Phm An Giang GVHD: TS. Nguyn Tr Tm

Cng ty XNK Nng Sn Thc Phm An Giang GVHD: TS. Nguyn Tr Tm

Cng ty XNK Nng Sn Thc Phm An Giang GVHD: TS. Nguyn Tr Tm

Cng ty XNK Nng Sn Thc Phm An Giang GVHD: TS. Nguyn Tr Tm

Cng ty XNK Nng Sn Thc Phm An Giang GVHD: TS. Nguyn Tr Tm

Cng ty XNK Nng Sn Thc Phm An Giang GVHD: TS. Nguyn Tr Tm

Cng ty XNK Nng Sn Thc Phm An Giang GVHD: TS. Nguyn Tr Tm

Cng ty XNK Nng Sn Thc Phm An Giang GVHD: TS. Nguyn Tr Tm

Cng ty XNK Nng Sn Thc Phm An Giang GVHD: TS. Nguyn Tr Tm

Cng ty XNK Nng Sn Thc Phm An Giang GVHD: TS. Nguyn Tr Tm

0,83 2,22 0,89 0,72 0,39 0,21

Cng ty XNK Nng Sn Thc Phm An Giang GVHD: TS. Nguyn Tr Tm

Cng ty XNK Nng Sn Thc Phm An Giang GVHD: TS. Nguyn Tr Tm

Cng ty XNK Nng Sn Thc Phm An Giang GVHD: TS. Nguyn Tr Tm

Cng ty XNK Nng Sn Thc Phm An Giang GVHD: TS. Nguyn Tr Tm

Cng ty XNK Nng Sn Thc Phm An Giang GVHD: TS. Nguyn Tr Tm

Cng ty XNK Nng Sn Thc Phm An Giang GVHD: TS. Nguyn Tr Tm

Cng ty XNK Nng Sn Thc Phm An Giang GVHD: TS. Nguyn Tr Tm

Cng ty XNK Nng Sn Thc Phm An Giang GVHD: TS. Nguyn Tr Tm

Cng ty XNK Nng Sn Thc Phm An Giang GVHD: TS. Nguyn Tr Tm

Cng ty XNK Nng Sn Thc Phm An Giang GVHD: TS. Nguyn Tr Tm

Cng ty XNK Nng Sn Thc Phm An Giang GVHD: TS. Nguyn Tr Tm

Cng ty XNK Nng Sn Thc Phm An Giang GVHD: TS. Nguyn Tr Tm

Cng ty XNK Nng Sn Thc Phm An Giang GVHD: TS. Nguyn Tr Tm

Cng ty XNK Nng Sn Thc Phm An Giang GVHD: TS. Nguyn Tr Tm

Cng ty XNK Nng Sn Thc Phm An Giang GVHD: TS. Nguyn Tr Tm

Cng ty XNK Nng Sn Thc Phm An Giang GVHD: TS. Nguyn Tr Tm

Cng ty XNK Nng Sn Thc Phm An Giang GVHD: TS. Nguyn Tr Tm