You are on page 1of 36

Lun vn tt nghip

Kho 6A HQL & KD HN

LI NI U Hot ng sn xut kinh doanh bt k doanh nghip no u gn lin vi hot ng ti chnh v hot ng ti chnh khng th tch khi quan h trao i tn ti gia cc n v kinh t. Hot ng ti chnh c mt trong tt c cc khu ca qu trnh sn xut kinh doanh, t khu to vn trong doanh nghip n khu phn phi tin li thu c t qu trnh hot ng sn xut kinh doanh. Trong iu kin kinh doanh theo c ch th trng c s qun l ca Nh nc, cc doanh nghip thuc cc loi hnh s hu khc nhau u bnh ng trc php lut. Trong kinh doanh nhiu i tng quan tm n tnh hnh ti chnh ca doanh nghip nh cc nh u t, nh cho vay, nh cung cp, khch hng.v.v. Mi i tng ny quan tm n tnh hnh ti chnh ca doanh nghip cc gc khc nhau. Song nhn chung h u quan tm n kh nng to ra cc dng tin mt, kh nng sinh li, kh nng thanh ton v mc li nhun ti a.v.v.. V vy, vic thng xuyn tin hnh phn tch tnh hnh ti chnh s gip cho cc nh doanh nghip v cc c quan ch qun cp trn thy r thc trng hot ng ti chnh, xc nh y ng n nguyn nhn mc nh hng ca cc nhn t n tnh hnh ti chnh, t c nhng gii php hu hiu n nh v tng cng tnh hnh ti chnh. Xut pht t nhn thc v tm quan trng ca vic phn tch tnh hnh ti chnh thng qua h thng bo co ti chnh ca doanh nghip, ti chn ti: Phn tch tnh hnh ti chnh qua bo co ti chnh ca Cng ty TNHH Minh H cho lun vn tt nghip ca mnh. Ni dung ca lun vn ngoi phn m u v kt lun cn gm c cc phn sau: Chng I: L lun chung v bo co ti chnh v phn tch tnh hnh ti chnh doanh nghip Chng II: Thc trng bo co ti chnh v phn tch bo co ti chnh ca Cng ty TNHH Minh H Chng III: Mt s bin php c th nhm nng cao hiu qu hot ng ti chnh ti Cng ty TNHH Minh H

Trn c Chnh

MSV 2001A253

Lun vn tt nghip

Kho 6A HQL & KD HN

CHNG I: L LUN CHUNG V BO CO TI CHNH V PHN TCH TNH HNH TI CHNH DOANH NGHIP I. Khi nim v mc ch ca vic lp bo co ti chnh 1. Khi nim bo co ti chnh Bo co ti chnh l nhng bo co tng hp nht v tnh hnh ti sn, ngun vn ch s hu v cng n cng nh tnh hnh ti chnh, kt qu kinh doanh trong thi k ca doanh nghip. Ni cch khc, bo co k ton ti chnh l phng tin trnh by kh nng sinh li v thc trng ti chnh ca doanh nghip cho nhng ngi quan tm (ch doanh nghip, nh u t, nh cho vay, c quan thu v cc c quan chc nng.) 2. Mc ch ca vic lp bo co ti chnh H thng bo co ti chnh ca doanh nghip c lp vi mc ch sau: - Tng hp v trnh by mt cch tng qut, ton din tnh hnh ti sn, cng n, ngun vn v kt qu hot ng sn xut kinh doanh ca doanh nghip trong mt k hch ton. - Cung cp cc thng tin kinh t ti chnh ch yu phc v cho vic nh gi tnh hnh v kt qu hot ng ca doanh nghip ng thi nh gi thc trng ti chnh ca doanh nghip trong k qua v nhng d on cho tng lai. Thng tin ca bo co ti chnh l cn c quan trng cho vic ra cc quyt nh v qun l iu hnh hot ng sn xut kinh doanh hay u t vo doanh nghip, cc ch s hu, cc nh u t, cc ch n hin ti v tng lai ca doanh nghip. II. Bn cht, vai tr ca bo co ti chnh
1. Bn cht ca bo co ti chnh Bo co k ton qun tr cung cp cho cc nh qun l nhng thng tin cn thit lp k hoch, nh gi v kim sot hot ng ca doanh nghip, n tn ti v li ch ca nh qun l. Ni mt cch tng qut, n cung cp nhng thng tin phc v cho vic ra quyt nh ca nh qun l v ch yu mang tnh nh hng cho tng lai. Bo co k ton qun tr c lp ra theo yu cu qun l c th ca doanh nghip, khng mang tnh php lnh.

2. Vai tr ca bo co ti chnh Bo co ti chnh l ngun thng tin quan trng khng ch i vi doanh nghip m cn phc v ch yu cho cc i tng bn ngoi doanh nghip nh cc c quan qun l ca Nh nc, cc nh u t hin ti v u t tim nng, cc ch n, cc nh kim ton vin c lp...

Trn c Chnh

MSV 2001A253

Lun vn tt nghip

Kho 6A HQL & KD HN

III. Ni dung ca bo co ti chnh Theo quy nh hin hnh (theo Quyt nh 167/2000/Q-BTC ngy 25/10/2000) bo co ti chnh quy nh bt buc cho cc doanh nghip gm 4 biu mu sau: - Bng cn i k ton (Balance Sheet) - Bo co kt qu hot ng kinh doanh (Outcome Statement) - Bo co lu chuyn tin t (Cash Flows) - Thuyt minh bo co ti chnh (Explaination of Financial Statements) 1. Bng cn i k ton ( B01 - DN) Bng cn i k ton l bo co ti chnh tng hp phn nh tng qut tnh hnh ti sn v ngun vn ca doanh nghip ti mt thi im nht nh di hnh thi tin t theo gi tr ti sn v ngun hnh thnh. Bng cn i k ton l ti liu quan trng nht nh gi ,nghin cu mt cch tng qut tnh hnh v kt qu kinh doanh trnh s dng vn v nhng trin vng kinh t, ti chnh ca doanh nghip. 2. Bo co kt qu hot ng kinh doanh (B02-DNN) Bo co kt qu hot ng kinh doanh l bo co ti chnh tng hp, phn nh tng qut tnh hnh v kt qu kinh doanh trong k k ton ca doanh nghip chi tit theo tng loi hot ng kinh doanh v tnh hnh thc hin ngha v vi nh nc v thu, cc khon phi np khc . Cn c vo s liu trn bo co kt qu hot ng kinh doanh ca doanh nghip, ngi s dng thng tin c th nhn xt v nh gi khi qut tnh hnh v kt qu kinh doanh cu doanh nghip cng nh tnh hnh thanh ton cc khon vi nh nc.Thng qua vic phn tch s liu trn bo co ny, ta c th bit c xu hng pht trin v hiu qu kinh doanh ca doanh nghip k ny so vi k trc. 3. Bo co lu chuyn tin t (B03 - DN). Bo co lu chuyn tin t l bo co ti chnh tng hp phn nh vic hnh thnh v s dng lng tin pht sinh trong k bo co ca doanh nghip. Da vo bo co lu chuyn tin t, ngi s dng c th nh gi c kh nng to ra tin s bin ng ti sn thun ca doanh nghip kh nng thanh ton ca doanh nghip v d on c lung tin trong k tip theo ca doanh nghip. 4. Thuyt minh bo co ti chnh (B09 - DN). Thuyt minh bo co ti chnh l mt b phn hp thnh h thng bo co ti chnh ca doanh nghip, c lp nhm cung cp cc thng tin v hot ng sn xut kinh doanh cha c trong h thng bo co ti chnh ng thi gii thch

Trn c Chnh

MSV 2001A253

Lun vn tt nghip

Kho 6A HQL & KD HN

thm mt s ch tiu m trong cc bo co ti chnh cha trnh by mt cch r rng v c th c. 5. Mt s ch tiu ch yu trong thuyt minh bo co - Chi ph sn xut, kinh doanh c lp theo cc yu t: + Chi ph nguyn vt liu + Chi ph dch v mua ngoi + Chi ph nhn cng + Chi ph khc bng tin + Chi ph khu hao ti sn c ng + Chi ph khc bng tin -Tnh hnh tng, gim ti sn c nh. - Tnh hnh thu nhp ca cng nhn vin. - Tnh hnh tng, gim vn ch s hu. - Tnh hnh tng, gim cc khon u t vo cc n v khc. - Cc khon phi thu v n phi tr. - Mt s ch tiu nh gi khi qut tnh hnh ti chnh doanh nghip + B tr c cu ti sn v c cu vn + Kh nng thanh ton + T sut sinh li IV. - Phng php phn tch tnh hnh ti chnh ca doanh nghip. Khi phn tch tnh hnh ti chnh ca doanh nghip thng qua h thng bo co ti chnh k ton cn phi s dng mt s phng php ch yu, phng php so snh c s dng nhiu trong qu trnh phn tch. Phng php so snh c dng xc nh xu hng pht trin v mc bin ng ca cc ch tiu kinh t. tin hnh so snh c cn phi gii quyt nhng vn sau : - Chn tiu chun so snh. - iu kin c th so snh c gia cc ch tiu kinh t. - Hnh thc so snh. 1 T chc cng tc Phn tch ti chnh ca doanh nghip

a - Khi qut chung v t chc phn tch :


T chc phn tch l vn dng tng hp cc phng php phn tch nh gi ng kt qu, ch r nhng sai lm v tm bin php sa cha thiu st trong qun l ti chnh v s dng vn. y l mt yu cu rt c bn c ngha rt thc tin i vi ngi qun l kinh doanh .

b - Quy trnh t chc cng tc phn tch ti chnh :


Bc 1: Chun b cho cng tc phn tch: Xc nh v ni dung, phm vi thi gian v cch t chc phn tch. Ni dung phn tch cn xc nh r cc vn cn c phn tch: c th ton b cc ch tiu hoc cc ch tiu ch yu. y l c s xy dng cng c th tin hnh phn tch.

Trn c Chnh

MSV 2001A253

Lun vn tt nghip

Kho 6A HQL & KD HN

Phm vi phn tch c th l ton b Cng ty hoc mt n v ph thuc, k phn tch c th l mt k kinh doanh (6 thng hoc mt nm) c chn phn tch tu yu cu v thc tin qun l m xc nh phm vi phn tch thch hp. Su tm ti liu lm cn c phn tch bao gm: - Bng cn i k ton (cn gi l bng tng kt ti sn) - Bo co kt qu hot ng sn xut kinh doanh - Mt s ti liu lin quan khc nh: s d ti khon 131, 331... - Kim tra tnh hp php ca ti liu, tnh chnh xc ca cc con s . Bc 2: - Tin hnh phn tch: Trn c s h thng ch tiu, s liu v phng php phn tch, cn xc nh h thng ch tiu phn tch v phng php phn tch ph hp. Khi phn tch ti chnh ta s dng cc phng php ch yu: - Phng php theo t l - Phng php ch tiu - Phng php xu hng - Phng php so snh Bc 3: Lp bo co phn tch Bo co phn tch l bn tng hp gm hai phn: nh gi c bn cng nhng ti liu chn lc minh ho rt ra t qu trnh phn tch. nh gi cng minh ho cn nu r c thc trng v tim nng cn khai thc. T nu r c phng hng v bin php phn u trong k ti 2. Phn tch cc h s ti chnh c trng ca doanh nghip 2.1 Cc h s v kh nng thanh ton H s kh nng thanh ton tng qut H s kh n thanh ton tng qut l mi quan h gia tng ti sn m hin nay doanh nghip ang qun l, s dng vi tng s n phi tr (N di hn + N ngn hn) Tng ti sn H s kh nng = thanh ton tng qut N ngn hn v n di hn H s kh nng thanh ton tm thi H s kh nng thanh ton tm thi th hin mc m bo ca ti sn lu ng vi n ngn hn. TSL v u t ngn hn H s kh nng = thanh ton tm thi Tng n ngn hn

Trn c Chnh

MSV 2001A253

Lun vn tt nghip
H s kh nng thanh ton nhanh =

Kho 6A HQL & KD HN


TSL - Hng tn kho Tng n ngn hn

H s kh nng thanh ton tc thi H s kh nng thanh ton nhanh l thc o v kh nng tr n ngay, khng da vo vic bn cc loi vt t hng ho. H s kh nng thanh ton tc thi = Tin v cc khon tng ng tin Tng n ngn hn

H s thanh ton li vay H s thanh ton li vay o lng mc li nhun c c do s dng vn m bo tr li cho ch n LN trc thu v li vay H s kh nng = thanh ton li vay Li vay phi tr 2.2 Cc h s v c cu ti chnh v tnh hnh u t H s v t sut ti tr + H s n phn nh 1 vn hin nay doanh nghip ang s dng c my vn vay n N phi tr H s n = Tng ngun vn + T sut t ti tr l ch tiu ti chnh o lng s gp vn ca ch s hu trong tng s vn hin c ca doanh nghip. Ngun vn CSH T sut t ti tr = Tng ngun vn T sut u t T sut u t l t l gia TSL (gi tr cn li) vi Tng TS ca doanh nghip. Gi tr cn li ca TSC v u t di hn T sut u t = Tng ti sn T sut t ti tr TSC T sut t ti tr TSC cho bit s vn CSH ca doanh nghip dng trang b TSC l bao nhiu. Vn ch s hu T sut t ti tr TSC = Gi tr TSC v TDH

Trn c Chnh

MSV 2001A253

Lun vn tt nghip

Kho 6A HQL & KD HN

2.3 Cc ch s v hot ng S vng quay hng tn kho S vng quay hng tn kho l s ln m hng ho tn kho bnh qun lun chuyn trong k. S vng quay Gi vn hng bn hng tn kho = Hng tn kho bnh qun Trong : Hng tn kho Hng tn kho u k + Hng tn kho cui k bnh qun = 2 S ngy mt vng quay hng tn kho S ngy mt vng quay hng tn kho phn nh s ngy trung bnh ca mt vng quay hng tn kho. S ngy 1 vng quay Gi vn hng bn hng tn kho = Hng tn kho bnh qun Vng quay cc khon phi thu Vng quay cc khon phi thu phn nh tc chuyn i cc khon phi thu thnh tin mt ca doanh nghip. Vng quay cc khon Doanh thu thun phi thu = S d bnh qun cc khon phi thu Trong : S d bnh qun S d cc khon phi + S d cc khon phi thu cui k cc khon phi thu = 2 K thu tin trung bnh K thu tin trung bnh phn nh s ngy cn thit thu c cc khon phi thu. 360 ngy K thu tin trung bnh = Vng quay cc khon phi thu Vng quay vn lu ng Vng quay vn lu ng phn nh trong k vn lu ng quay c my vng Doanh thu thun Vng quay Vn lu ng bnh vn lu ng = qun Trong : Vn lu ng VL u k + VL cui k

Trn c Chnh

MSV 2001A253

Lun vn tt nghip
bnh qun =

Kho 6A HQL & KD HN


2

S ngy mt vng quay vn lu ng S ngy 1 vng quay vn lu ng phn nh trung bnh mt vng quay vn lu ng ht bao nhiu ngy. S ngy 1 vng quay 360 ngy vn lu ng = S vng quay vn lu ng Hiu xut s dng vn c nh Ch tiu ny o lng hiu qu s dng vn c nh ca doanh nghip. C ngha l c u t trung bnh 1 ng vo vn c nh th to ra bao nhiu ng thanh ton. Hiu sut s dng vn Doanh thu thun c nh = Vn c nh bnh qun Trong : VC u k + VC cui k Vn c nh bnh qun = 2 Vng quay ton b vn Ch tiu ny phn nh vn ca doanh nghip trong k quay c bao nhiu vng. Doanh thu thun Vng quay ton b vn = Vn sn xut bnh qun Trong : VSX u k + VSX cui k Vn sn xut bnh qun = Hng tn kho bnh qun 2.4 Cc ch s sinh li T sut doanh li doanh thu T sut ny th hin trong 1 ng doanh thu m doanh nghip thc hin trong k c my ng li nhun T sut doanh li Li nhun thun doanh thu = Doanh thu thun T sut doanh li tng vn y l ch tiu o lng mc sinh li ca ng vn. Ch tiu ny phn nh c 1 ng vn bnh qun trong k to ra my ng li nhun. T sut doanh li Li nhun thun tng vn = Vn sn xut bnh qun Doanh li vn ch s hu

Trn c Chnh

MSV 2001A253

Lun vn tt nghip

Kho 6A HQL & KD HN

L ch tiu nh gi mc thc hin ca mc tiu ny. Ch tiu ny cho bit 1 ng vn ch s hu to ra my ng li nhun sau thu. Doanh li vn Li nhun thun ch s hu = Vn ch s hu bnh qun Hoc Doanh li vn Doanh li tng vn ch s hu = 1 - H s n bnh qun T sut li nhun Vn lu ng Ch tiu ny cho bit 1 ng vn lu ng bnh qun to ra my ng li nhun sau thu. Li nhun thun T sut li nhun Vn lu ng bnh vn lu ng = qun T sut li nhun vn c nh Ch tiu ny cho bit 1 ng vn c nh bnh qun to ra my ng li nhun sau thu. T sut li nhun Li nhun thun vn c nh = Vn c nh bnh qun

Trn c Chnh

MSV 2001A253

Lun vn tt nghip

Kho 6A HQL & KD HN

CHNG II: THC TRNG PHN TCH TI CHNH CA CNG TY TNHH MINH H
I. VI NT V CNG TY TNHH MINH H

1. S hnh thnh v pht trin ca Cng ty TNHH Minh H. Cng ty TNHH Minh H do cc c nhn gp vn u t, c t cch php nhn v hch ton c lp. L nh phn phi chnh ca cng ty bnh ko Kinh , thuc l Thng Long phc v nhu cu hng ngy ca cc tng lp nhn dn trn c nc. Cng ty c thnh lp theo Quyt nh s 1900/Q/UB ngy 20 thng 7 nm 1996 ca UBND tnh H Ty Cng ty TNHH Minh H trc thuc Cng ty bnh ko Kinh . Theo giy php kinh doanh s 37741 SXD do s k hoch v u t tnh H Ty cp, ngnh ngh kinh doanh ca Cng ty l: + Nghin cu nhu cu th trng v kh nng tiu th sn phm. + T chc cc nghip v cung ng vn chuyn nguyn vt liu cho sn xut. + T chc phn phi mt hng banh ko ch yu cc tnh pha Bc

2. T chc b my qun l ca Cng ty TNHH Minh H:


Phng k ton ti Cng ty TNHH Minh H c 12 thnh vin ( trong b phn k ton trc tip c 8 ngi) hot ng da trn tiu ch m bo nguyn tc cung cp thng tin nhanh, gn nh trnh trung gian khng cn thit, m bo s lnh o kp thi ca k ton trng v Gim c mang li hiu qu cng tc cao nht. B my k ton ca Cng ty c b tr ph hp vi b my t chc ton Cng ty.

a. Nhim v ch yu ca Cng ty TNHH Minh H.


+ Nghin cu nhu cu th trng v kh nng tiu th sn phm. + T chc cc nghip v cung ng vn chuyn nguyn vt liu cho sn xut. + T chc phn phi mt hng banh ko ch yu cc tnh pha Bc + Cng ty TNHH Minh H hot ng theo nguyn tc:

Trn c Chnh

10

MSV 2001A253

Lun vn tt nghip

Kho 6A HQL & KD HN

T chc thc hin hch ton kinh doanh nhm s dng hiu qu cc ngun lc ca Cng ty v nhm amr bo s hi ho gia li ch ca Cng ty, Nh nc v ngi lao ng.

b. C cu t chc ca Cng ty (bao gm)


K ton trng: Ch o ton b cng vic k ton ti chnh chung ca c phng, phn cng cng vic. K ton trng chu trch nhim vi Ban gim c Cng ty v vn ti chnh- k ton, gip Ban gim c qun l. Ba ph phng k ton: mt ngi theo di cng n v hng khuyn mi, mt ngi lp cc bo co quyt ton ti chnh v bo co k hoch theo s yu cu ca Cng ty v Tng cng ty. Mt ph phng ti chi nhnh chu trch nhim qun l phng k ton chi nhnh, c nhim v tng ng nh mt k ton trng chi nhnh . + K ton cng n: theo di cng n ngi bn, ngi mua. + K ton thanh ton: theo di phn tin mt kim k ton tin lng v TSC. + K ton ngn hng kim qun l cc ca hng gii thiu sn phm ca Cng ty. + Th qu: theo di chi tr tin mt trong k cho cc i tng c lin quan. Cc k ton vin ti Cng ty theo phn vic ca mnh m theo di mng cng vic ti chi nhnh nhm phc v tt cng tc cp nht s liu gip cho ph phng v k ton trng nm bt tnh hnh ti chnh c nhanh chng v chnh xc. Ring phng k ton ti Cng ty cc k ton vin theo di tim mng cng vic ca cc phn hnh ti chi nhnh (qun l dc). Trn c s phng k ton c chc nng, nhim v nh sau - Mt l n c gim st tnh hnh hot ng ti chnh, nm bt hot ng kinh doanh ca chi nhnh, Cng ty mt cch kp thi, y , phn tch hot ng k ton, tham mu cho gim c Cng ty v kh nng, nng lc ti chnh ca Cng ty. - Hai l xy dng m hnh hch ton ph hp vi c im v chc nng nhim v ca Cng ty theo hnh thc chng t ghi s. Phn nh, ghi chp v gim st cc hot ng kinh t pht sinh trong Cng ty: nm bt y , kp thi, chnh xc s liu, kim tra tnh ng n hp l, hp l ni dung chng t. Thc hin ghi s v hch ton cc nghip v kinh t pht sinh theo cc ti khon, mu s sch c nh nc quy nh. Tng hp v lp cc bo co k ton ti chnh vo cui mi k k ton theo ch quy nh hng qu, su thng, nm. Nm ti chnh ca Cng ty bt u tnh t ngy 01/01 n ht ngy 31/12 ca nm dng

Trn c Chnh

11

MSV 2001A253

Lun vn tt nghip

Kho 6A HQL & KD HN

lch. Lp bo co quyt ton v gi v Tng cng ty v cc c quan qun l ti chnh Nh nc nh Cc ti chnh doanh nghip, Cc thu H Ty. - Ba l xy dng chng trnh cho Ban lnh o Cng ty ban hnh cc quy nh v qun l ti chnh k ton, gi c: l hng dn t chc v thc hin cng tc ti chnh k ton ca chi nhnh ph hp vi tnh hnh kinh doanh ca Cng ty. l xut vi Gim c Cng ty xem xt phn b cc ngun vn v ngun lc ph hp vi yu cu hot ng kinh doanh. xut cc phng n huy ng v s dng vn c hiu qu, b sung ngun vn p ng nhim v kinh doanh ca Cng ty. l thc hin cc iu kin th chp, cm c, theo quy nh ca Nh nc, Tng cng ty, Cng ty, hn ch ti a nhng ri ro. l theo di, gim st, n c thu hi cng n m bo hiu qu s dng vn. V khng ngng ci tin nng cao cht lng cng tc nghip v ti chnh k ton ni b. Phi hp c hiu qu vi chi nhnh trn cc mt cng tc nghip v, lp bo co ti chnh thng k theo quy nh. - Bn l phi hp cht ch vi cc phng ban khc nh qun l bn hng, mua hng (phng kinh doanh), qun l hng khuyn mi (phng kinh doanh, phng th trng), tin lng tin thng (phng t chc hnh chnh), thc hin tt nhim v c giao, phc v tt mc tiu ra ca Cng ty. S qun l, phn cng cng vic phng k ton Cng ty TNHH Minh H
K ton trng

Ph phng k ton

Ph phng k ton

Ph phng k ton (Ph trch CN

K ton thanh ton

K ton ngn hng

K ton cng n

Th qu

Trn c Chnh

K ton thanh ton 12

K ton Ngn hng

K ton Th qu cng n MSV 2001A253

Lun vn tt nghip

Kho 6A HQL & KD HN

II. THC TRNG V LP BO CO TI CHNH TI CNG TY

Trong nn kinh t th trng vi s pht trin ca nhiu thnh phn kinh t, cc doanh nghip u c gng gi vng v tr ca mnh v lun tm bin php nhm m rng th trng. c th lm c iu , cc doanh nghip khng nhng phi nghin cu nhu cu th trng m ng thi phi nh gi c thc lc hin c ca mnh qua vic phn tch cc bo co ti chnh. Mc ch ny ch t c khi cc bo co ti chnh c lp mt cch trung thc. Hng qu Cng ty thc hin ch cc bo co bao gm: Bng cn i k ton, bo co kt qu kinh doanh, bo co lu chuyn tin t, thuyt minh bo co ti chnh v cc ph biu khc.
III. PHN TCH TNH HNH TI CHNH TI CNG TY TNHH MINH H

1. nh gi khi qut v tnh hnh ti chnh doanh nghip nh gi tnh hnh ti chnh doanh nghip s gip cho ta nhn nh mt cch tng qut v tnh hnh ti chnh trong k kinh doanh l tt hay xu. iu cho php Gim c Cng ty thy r c thc cht ca qu trnh hot ng kinh doanh thng mi v d on c kh nng pht trin hay xu hng suy thoi ca Cng ty mnh v trn c s ra bin php qun l hu hiu. 1.1 nh gi khi qut tnh hnh ti chnh qua bng cn i k ton
BNG 1. BNG CN I K TON CA CNG TY TNHH MINH H NM 2004

n v tnh: (1000 ng)


CH TIU PHN 1 : TI SN A.TSL V U T NGN HN I. Tin 1. Tin mt ti qu ( gm c ngn phiu) 2. TGNH 3. Tin ang chuyn II. Cc khon u t ngn hn 1. u t chng khon ngn hn 2. u t ngn hn khc 3. D phng gim gi u t ngn hn III. Cc khon phi thu 1. Phi thu ca khch hng 2. Tr trc cho ngi bn 3. Thu GTGT c khu tr 4. PhI thu ni b -Vn KD cc n v trc thuc -Phi thu ni b khc 5. Cc khon phi thu khc 6. D phng phi thu kh i 100 110 111 112 113 120 121 128 129 130 131 132 133 134 135 136 138 139 172.491.852 9.206.315 616.523 8.589.792 214.074.206 37.833.033 859.223 36.973.811 M S S U NM S CUI K

68.226.789 50.037.887 238.700 8.980.318 8.980.318 8.969.885

75.101.117 43.166.327 328.507 29.361.778 29.361.778 2.244.505

Trn c Chnh

13

MSV 2001A253

Lun vn tt nghip
IV. Hng tn kho 1. Hng mua ang i ng 2. Nguyn liu,Vt liu tn kho 3. Cng cu,Dng c trong kho 4. Chi ph SXKD d dang 5. Thnh phn tn kho 6. Hng ho tn kho 7. Hng gi i bn 8. D phng xung gi hng tn kho V. Ti sn lu ng khc 1. Tm ng 2. Chi ph tr trc 3. Chi ph ch ht chuyn 4. Ti sn thiu ch x l 5. Cc khon cm c,k qu VI. Chi s nghip 1. Chi s nghip nm trc B. TSC v u t di hn I. Ti sn c nh 1. Ti sn c nh hu hnh - Nguyn gi - Gi tr hao mn lu k 2. TSC i thu TC 3. Ti sn c nh v hnh II. Cc khon u t TC di hn 1. u t CK di hn 2. Gp vn lin doanh 3. u t di hn khc 4. D phng xung gi u t di hn khc III. Chi ph xy dng d dang IV. Cc khon k qu, k c di hn Tng cng di hn A. N phi tr I. N ngn hn 1. Vay ngn hn 2. N di hn n hn tr 3. Phi tr cho ngi bn 4. Ngi mua tr tin trc 5. Thu v cc khon phi np NN 6. Phi tr cng nhn vin 7. Phi tr cho cc n v ni b 8. Cc khon phi tr, phi np khc II. N di hn 1. Vay di hn 2. N di hn III. N khc 1. Chi ph phi tr 2. Ti sn tha ch x l

Kho 6A HQL & KD HN


140 141 142 143 144 145 146 147 149 150 151 152 153 154 155 160 162 200 210 211 212 213 214 217 220 221 222 228 229 230 240 250 300 310 311 312 313 314 315 316 317 318 320 321 322 330 331 332 94.809.469 100.233.733

1.579.593 96.041.457 -2.811.581 249.278 146.782 102.496

3.491.035 96.742.689 906.322 343.893 562.429

5.136.892 4.866.892 4.866.892 9.178.387 -4.311.495 270.000 270.000

6.523.497 5.970.497 5.970.197 11.247.008 -5.276.511 553.000 553.000

177.628.744 132.545.985 131.296.267 50.000.000 57.116.634 117.912 14.208.393 799.825 8.980.318 73.185

220.597.703 165.304.633 163.854.562 50.000.000 51.912.893 11.207.114 -1.906.247 2.292.243 49.916.243 432.462

1.249.718 1.249.718

1.450.071 1.450.071

Trn c Chnh

14

MSV 2001A253

Lun vn tt nghip
B. Ngun vn ch s hu I. Ngun vn- Qu 1. Ngun vn kinh doanh 2. Qu u t pht trin 3. Qu d phng ti chnh 4. Li nhun cha phn phi 5. Ngun vn xy dng c bn II. Ngun kinh ph, qu khc 1. Qu khen trng, phc li 2. Qu qun l ca cp trn 3. Ngun kinh ph s nghip 4. Ngun kinh ph hon thnh TSC Tng cng ngun vn

Kho 6A HQL & KD HN


400 410 411 414 415 416 417 420 422 423 424 427 430 45.082.759 44.207.195 19.786.287 8.625.978 1.846.104 13.879.163 69.664 875.564 875.564 55.293.070 54.323.683 20.265.112 18.214.327 3.095.228 12.679.352 69.664 969.387 969.387

177.628.744

220.597.703

Cc ch tiu ngoi bng CKT


1. Ti sn thu ngoi 2. Vt t, hng ho nhn gi h 3. Hng ho nhn bn h, nht k gi 4. N kh i x l 5. Ngun vn vay bng ngoi t 6. Ngoi t cc loi 7. HM kinh ph cn li 8. Ngun vn KHCB hin c - Ngun vn KHCB ngn sch - Ngun vn KH t b xung 9. Ti sn th chp, chng t c gi tr - Th tit kim - Tri phiu - K phiu - H s bt ng sn - Bo lnh ngn hng - Tin gi ghi danh A01 A02 A03 A04 A05 A06 A07 A08 A81 A82 A09 A91 A92 A93 A94 A95 A96 784.959 4.320 2.340.579 4.320

1.999.274 783 1.998.491 44.928.630 14.543.003 11.476.000 16.780.127 966.500 890.000 273.000

1.016.904 783 1.016.121 58.625.675 22.931.509 15.016.184 9.240.482 3.985.500 2.640.000 4.812.000

Qua s liu trn bng cn i k ton (Bng 1) ta s thy c quy m m Cng ty hin ang qun l v s dng cng vi s hnh thnh ngun vn y nh th no, ng thi thy c xu hng bin ng ca chng l tt hay cha tt qua cc k k ton. tm ra nguyn nhn ch yu tc ng n s bin i y chng ta cn i xu xem mc nh hng ca cc khon mc n ti sn v ngun hnh thnh ti sn nh th no. T c bin php iu chnh cho ph hp. c th t c mc tiu trn, ta cn phn tch, nh gi c cu ti sn v c cu ngun hnh thnh ti sn. Phn tch nh gi c cu vn v ngun hnh thnh vn Thc trng ti chnh ca Cng ty c biu hin r nt trn bng cn i k ton (Bng 1) n ni ln s bin ng trong c cu ti sn, trong c cu ngun

Trn c Chnh

15

MSV 2001A253

Lun vn tt nghip

Kho 6A HQL & KD HN

vn ng thi cng ch r vic doanh nghip huy ng v s dng vn c hiu qu hay khng gia hai k k ton lin tip. V c cu vn Qua bng cn i k ton nm 2004 (Ph lc 2.1) ta thy tng s ti sn hin Cng ty ang qun l v s dng l 220.597.703.000, tng tuyt i so vi nm 2003 l +42.968.959.000 vi t l tng tng i l 24,19%. iu ny cho thy quy m kinh doanh ca Cng ty tng ln nhiu so vi nm 2003. Trong nn kinh t th trng hin nay, c th duy tr v m rng th trng, c th cnh tranh c vi cc doanh nghip cng ngnh khc th vic m rng quy m vn kinh doanh l iu hp l v tt nhin. Tuy nhin nh gi thc trng ti chnh ca Cng ty ta khng ch dng li quy m vn kinh doanh m vn nm c s bin ng ca ti sn cng nhng yu t tc ng n s bin i ny.
BNG 2:C CU TI SN

n v tnh:(1000) VN
Ch tiu A. TSL v TNH I. Tin II. u t III. Cc khon 2003 ST 172.491.852 9.206.315 68.226.789 94.809.469 249.278 5.136.892 4.866.892 270.000 177.628.744 % 5,18 38,41 ST 37.833.034 75.101.117 2004 % 97,04 17,15 34,04 45,44 0,41 2,96 2,71 0,25 97,11 214.074.206 2004 So vi 2003 ST +41.582.354 % 24,11

+28.626.719 310,95 +6.874.327 +5.424.264 +1.386.605 +1.103.605 10,08 5,72 26,99 22,68 24,19

phi thu IV. Hng tn kho V. TSL khc B. TSC v TDH I. TSC II. u t TCDH III. Chi ph XDCB IV. Cc khon k qu k cc di hn Tng ti sn 100 220.597.703 100 +42.968.959 53,38 100.233.733 0,14 2,89 2,74 0,15 906.322 6.523.497 5.970.497 553.000 +657.044 263,58

+283.000 104,81

Ta thy mc tng +42.968.959.000 l kh cao v l iu kin tt Cng ty m rng phm vi hot ng ca mnh. Nm 2003 Cng ty u t 97,11% tng ti sn vo ti sn lu ng trong khi TSC l 2,89% v nm 2004 t trng tng ng l 97,04%v 2,96%. i vi doanh nghip nh Cng ty TNHH Minh H th TSL chim t trng ln hn nhiu so vi TSC bi l chu k sn xut

Trn c Chnh

16

MSV 2001A253

Lun vn tt nghip

Kho 6A HQL & KD HN

kinh doanh ca Cng ty ngn, s vng quay ln do m cn nhiu TSL. So vi nhng doanh nghip khc trong cng ngnh th TSL chim trn 90% tng ti sn l hp l. Vic u t vo TSL s to vn cho hot ng kinh doanh ng thi gii quyt nhanh khu thanh ton cng nh tr n vay. n nm 2004 t trng TSL vn chim ch yu trong tng ti sn, chim 97,04% v TSC l 2,96%. y l du hiu chng t Cng ty ch trng hn n vic u t vo TSC tuy nhin vic iu chnh ny l rt t, khng ng k v khng lm thay i c cu vn. T s liu bng 2, ta thy so vi nm 2004 lng tin v TSL khc tng ln rt nhanh ( lng tin tng + 28.626.719.000 vi mc tng tng i l 310,95% v TSL khc tng l +657.044.000 v 263,58%). iu ny cho thy tc tng ca cc khon mc ny l rt ln, song do t trng ca chng chim trong tng TSL kh nh nn mc nh hng ca chng n s bin ng ca TSL l khng ln. S d nm 2004 Cng ty c lng tin v TSL khc tng nh vy l do gim c t trng ca cc khon phi thu v hng tn kho v do vic m rng quy m kinh doanh. Trong c cu TSL th cc ti khon phi thu v hng tn kho chim t trng ln. Nm 2003 cc khon phi thu chim 38,41% v hng tn kho chim 53,38% tng ti sn v con s tng ng ca nm 2004 l 34,04% v45,44%. Nu ch xt ring trong c cu TSL th nm 2003 ring 2 khon phi thu v hng tn kho chim t l 94,52% v 81,90% trong nm 2004. S liu trn bng 2 ta thy tc tng ca cc khon phi thu l 10,08% nh hn tc tng ca TSL l 24,11%. V tc tng ca hng tn kho gi mc 5,72% iu ny chng t Cng ty c xu hng gim lng hng tn kho nhm trnh ng vn. Nh vy, s bin ng ca TSL chu nh hng ca 4 nhn t: tin, cc khon phi thu, hng tn kho, TSL khc. nhn chung s bin ng ny l tng i tt song Cng ty cn phi quan tm nhiu hn na trong vic gim cc khon phi thu v hng tn kho v xt trong 1 qu trnh lu di th 2 khon ny c tc ng rt mnh m n TSL ng thi n cng th hin hiu qu s dng vn TSL ngy cng tt hn. Trong c cu ti sn, TSC v u t di hn chim t trng rt nh mc d u t vo nm 2004 tng tuyt i +1.386.605.000 vi t l tng i l 26,99%. Qua kho st tnh hnh TSC tng l do Cng ty trang b mi mt s lng ln cc my mc thit b v phng tin vn ti phc v cho nhu cu ca Cng ty (Phng tin vn ti tng 2.355.707.000 thit b, dng c qun l tng 72.252.000 ). Bn cnh vic tng TSC th hot ng u t ti chnh di hn ca Cng ty cng tng r rt. C th: Nm 2003 Cng ty u t vo chng khon

Trn c Chnh

17

MSV 2001A253

Lun vn tt nghip

Kho 6A HQL & KD HN

270.000.000 (chim 0,16% tng ti sn) v n nm 2004 con s ny tng ln l 553.000.000 (chim 0,25% tng ti sn). -V c cu ngun vn Qua vic phn tch c cu ngun vn gip chng ta thy, c vn cho sn xut kinh doanh Cng ty huy ng t nhng ngun no v mc nh hng ca tng nhn t n s bin ng ca ngun vn. Qua thy mc c lp v mt ti chnh v trch nhim php l i vi cc khon n ca Cng ty : Bng 2: C cu ngun vn n v tnh:(1000) VN
Ch tiu A. N phi tr I. N ngn hn II. N di hn III. N khc B. Ngun vn CSH I. Ngun vn KD, qu II. Ngun KF, qu khc Tng ngun vn 177.628.744 100 220.597.703 100 +42.968.959 +24,19 875.564 0,49 969.387 0,44 +93.823 +10,72 2003 ST % 132.545.985 74,62 131.296.267 73,92 1.249.718 0 0,7 2004 ST % 165.304.633 74,93 163.854.562 74,28 1.450.071 0,66 2004 so vi 2003 ST % +32.758.648 +24,71 +32.558.295 + 24,80 0 +200.354 +16,03 +10.210.311 +22,65 +10.116.487 +22,88

45.082.759 25,38 44.207.195 24,89

55.293.070 25,07 54.323.683 24,63

Qua s liu trn bng 2 nm 2004, so vi nm 2003 ngun vn tng 42.968.959.000 vi mc tng tng i l 24,19%. S tng, gim ngun vn chu nh hng ca 2 nhn t l n phi tr v ngun vn ch s hu. Nu nh ngun vn ch s hu chim t l cao trong tng s ngun vn th doanh nghip c kh nng t m bo v mt ti chnh v mc c lp ca doanh nghip i vi ch n l rt cao. Ngc li nu cng n phi tr chim ch yu trong tng s ngun vn th kh nng bo m v mt ti chnh l rt thp. Qua bng s liu trn cho thy t trng n phi tr v t trng ngun vn ch s hu qua 2 k k ton l khng c s thay i ng k. Nm 2003 n phi tr chim 74,62% v ngun vn ch s hu chim 25,38% tng ngun vn, chng t kh nng m bo v mt ti chnh ca Cng ty l thp, tng s n phi tr qu cao. Nm 2004 s n ca Cng ty vn t 74,93% trong khi ngun vn ch s hu l 25,07%. Mc tng gia 2 nm ln lt l 24,71%v 22,65%. Mc d vn ch s hu ca Cng ty tng c 10 t ng l mt con s ng mng nhng ko theo l s gia tng ca n phi tr l 32 t ng. Tuy nhin, y cng khng phi l du hiu xu v cc khon n ngn hn. Nhng bn cnh
18

Trn c Chnh

MSV 2001A253

Lun vn tt nghip

Kho 6A HQL & KD HN

Cng ty cng cn c chnh sch thch hp m bo kh nng thanh ton cc khon n, vay ngn hn (v thi hn ca chng rt ngn).

Phn tch tnh hnh m bo ngun vn hot ng sn xut kinh doanh nh gi tnh hnh m bo ngun vn cho hot ng kinh doanh ca Cng ty, cn phi phn tch 2 ch tiu l ngun ti tr thng xuyn v ngun ti tr tm thi. Ch tiu ngun ti tr thng xuyn cho ta bit ti tr cho cc d n hay k hoch chin lc lu di ca Cng ty th mc n u, c cn iu chnh khng v iu chnh n mc no l . T s liu trn bng cn i ti khon nm 2004 ta lp bng phn tch ngun ti tr ca Cng ty. Bng 3: Bng phn tch ngun ti tr n v tnh(1000) VN
Ch tiu I. Ngun ti tr thng xuyn 1. NVCSH - Qu 2. Vay di hn 3. Ngun kinh ph, qu khc II. Ngun ti tr tm thi 1. Vay ngn hn 2. N ngn hn 3. Vay khc 4. N khc 5. Chim dng bt hp php Tng ngun ti tr (I+II) % Tm thi / Thng xuyn 2940,0% 198,96% 50.000.000 81.296.267 0 1.249.718 0 50.000.000 113.854.562 0 1.450.071 0 0 32.558.295 0 200.354 0 0 +40,05 +16,03 44.207.195 0 875.564 54.323.683 0 969.387 10.116.487 0 93.823 +22,88 +10,72 2003 2004 2004 so vi 2003 ST %

Qua s liu trn bng 3, ngun ti tr thng xuyn ca nm 2004 tng so vi nm 2003 l 10.210.311.000, t l tng tng ng l 22,65%. Ngun ti tr thng xuyn ch chim 25,4% (nm 2003) nhu cu v ti sn. Trong ngun ti tr thng xuyn ca Cng ty th ch yu l ngun vn ch s hu, Cng ty khng c n di hn. y l du hiu tt v Cng ty tng c ngun vn ch s hu b p cho nhu cu v ti sn. Trong ngun vn kinh doanh th t trng ngun vn ngn sch l rt ln chim 70% (trong nm 2003 l 12.733.636.000 v nm 2004 l 13.091.225.000 ) ngoi ra l ngun vn t b xung. C 5 qu hnh thnh nn ngun vn ch s hu ca Cng ty l qu pht trin kinh doanh, qu d phng ti chnh, qu khen thng, qu phc li v qu

Trn c Chnh

19

MSV 2001A253

Lun vn tt nghip

Kho 6A HQL & KD HN

tr cp mt vic lm. Trong Cng ty u tin tng qu pht trin kinh doanh, chim t l 78% tng cc qu (nm 2003 l 8.625.978.000, nm 2004 l 18.214.327.000 ) vic tng qu kinh doanh ny cho thy vic lm n ca Cng ty ngy cng m rng. Nu so snh ngun ti tr tm thi v ngun ti tr thng xuyn, ta thy t l ny t 294,0% vo nm 2003 v n nm 2004 l 298,96% (tng 4,96%). Cho thy s thiu n nh v vng chc trong kinh doanh ca Cng ty kh nng ti chnh ca Cng ty cha thc s mnh, thc lc ca cng ty cha p ng nhu cu ca kinh doanh v ngun ti tr ph thuc qu nhiu vo ngn hn. Khi phn tch tnh hnh bo m vn cho sn xut kinh doanh ngi ta cn s dng ch tiu "nhu cu vn lu ng thng xuyn". Nhu cu vn lu ng thng xuyn l lng vn ngn hn m Cng ty cn ti tr cho 1 phn ti sn lu ng l hng tn kho v cc khon phi thu. Nhu cu vn lu ng thng xuyn ca Cng ty nm 2003, 2004 th hin bng sau. Bng 4: Nhu cu vn lu ng thng xuyn n v tnh:(1000) VN
Ch tiu 1. Tn kho phi thu 2. N ngn hn 3. Nhu cu VL thng xuyn 2003 163.036.259 131.296.267 +31.739.991 2004 175.334.850 163.854.562 +11.480.288 2004 so vi 2003 S tin 12.298.591 32.558.295 -20.259.704 % 7,54 24,80 -63,83

Nh vy nhu cu vn lu ng thng xuyn nm 2004 so vi nm 2003 gim i 20.259.704.000. Nm 2003 nhu cu vn lu ng thng xuyn l +31.739.991.000 ngha l tn kho v phi thu ln hn n ngn hn chng t ngoi vic ti tr cho tn kho v cc khon phi thu bng ngun vn ngn hn, Cng ty cn phi dng ngun ch s hu ti tr cho phn chnh lch (v Cng ty khng s dng n di hn). Cng nh vy nm 2004 Cng ty vn phi s dng ngun vn ch s hu b p cho tn kho v phi thu l 11.480.288.000. Tuy nhin, theo kt qu tnh ton c bng 4 ta thy nhu cu vn lu ng thng xuyn nm 2004 gim i 20.259.704.000 so vi nm 2003 nguyn nhn ch yu l do n ngn hn tng nhanh so vi tn kho v phi thu tng l 12.298.591.000 ). Nhng nu ch dng y ta cng cha th a ra kt lun chnh xc vic gim t l tng hng tn kho v cc khon phi thu l tt hay xu, v trong phn ny c nhng khon mc tng ln i khi c coi l tt, chng hn nh n cui k m gi mua hng ho tng ln so vi u k trong khi Cng ty

Trn c Chnh

20

MSV 2001A253

Lun vn tt nghip

Kho 6A HQL & KD HN

li d tr nhiu th s l iu tt v Cng ty s c hng chnh lch gi ca hng ho ny. V vy c th kt lun chnh xc ta cn i su phn tch c cu hng tn kho v cc khon phi thu, cng c cu n ngn hn. Trc tin ta hy xem xt c cu tn kho v cc khon phi thu qua vic phn tch cc s liu trn bng sau: Bng 5: C cu tn kho v phi thu n v tnh:(1000) VN
CH TIU I. TN KHO 1. Hng mua ang i ng 2. Cng c, dng c trong kho 3. Hng ho tn kho 4. D phng gim gi hng tn kho II. Phi thu 1. Phi thu khch hng 2. Tr trc cho ngi bn 3. Phi thu ni b 4. Cc khon phi thu khc Tng tn kho v phi thu 0 0 0 0 0 1.579.593 0,97 96.041.457 58,91 -2.811.581 -1,72 50.037.887 30,69 238.700 0,15 8.980.318 5,51 8.969.885 5,50 3.491.044 1,99 96.742.689 55,18 0 0 43.166.327 24,62 328.507 0,19 29.361.778 16,75 2.244.505 1,28 1.911.450 121,01 701.232 0,73 2.811.581 -100 -6.871.560 -13,73 89.807 37,62 20.381.460 226,96 -6.725.380 -74,98 2003 ST % 2004 ST % Chnh lch ST %

So vi nm 2003 gi tr hng tn kho v cc khon phi thu nm 2003 tng c v s lng tuyt i v tng i, c th tng 12.298.591.000 vi t l tng 7,54% (Bng 4). Vic tng gim tn kho v phi thu l t hp ca s tng gim ca tng khon mc trong . C kt qu trn l do Cng ty tng hng tn kho 5.424.264.000 v tng gi tr cc khon phi thu 6.874.327.000 vi tc tng tng ng l 5,72% v 10,08% ( Bng 2). Nu xt ring trong c cu hng tn kho, th s liu bng 2.5 cho thy cng c dng c v hng ho tn kho u tng. C th nm 2004 cng c dng c trong kho tng 1.911.450.000 v hng tn kho tng 701.232.000 vi t l tng tng ng l 121,01% v 0,73%. L do tng c cu hng tn kho l do Cng ty phi nhp v mt s lng ln hng khuyn mi. Cng vi vic phn tch c cu hng tn kho, vic phn tch c cu cc khon phi thu v nh hng ca cc ch tiu trong nh th no n hot ng ca Cng ty cng c mt ngha quan trng. Qua s liu tnh ton bng 2.5 ta thy tng gi tr cc khon phi thu nm 2004 tng 6.874.327.000 vi t l l 10,08% so vi nm 2003. iu ny chng t nm 2004 Cng ty b chim dng vn nhiu hn m nguyn nhn l t hp s tng gim ca cc nhn t sau: phi thu khch hng, tr trc cho ngi bn, phi thu ni b v cc khon phi thu khc. 1.2. Phn tch cc ch tiu ti chnh thong qua bo co kt qu kinh doanh

Trn c Chnh

21

MSV 2001A253

Lun vn tt nghip

Kho 6A HQL & KD HN

Qua bng cn i k ton c th nh gi tnh hnh c cu vn, c cu ngun vn v s bo m cc ngun vn huy ng cng nh kh nng ti chnh ca Cng ty bin ng ra sao. Song hiu c s bin ng tc ng nh th no n kt qu hot ng sn xut kinh doanh th ta cn i su phn tch s bin ng ca cc ch tiu trn bo co kt qu kinh doanh ca Cng ty qua 2 k k ton lin tip. Bng 6 Kt qu hot ng kinh doanh ton cng ty
PHN I - LI, L n v tnh: (1000)ng
Ch tiu * DTBH v cung cp dch v Trong : Doanh thu vn chuyn * Cc khon gim tr - Gim gi hng bn - Gi tr hng bn b tr li 1. DTT v BH v CCDV 2. Gi vn hng bn Trong : Gi vn vn chuyn 3. Li nhun gp v BH v CCDV 4. Doanh thu hot ng ti chnh 5. Chi ph hot ng ti chnh - Li vay Ngn hng - Ph bo lnh Ngn hng 6. Chi ph bn hng 7. Chi ph qun l doanh nghip 8. Li nhun t HKD 9. Thu nhp khc 10. Chi ph khc 23.621.900 19.264 16.364 19.509.753 1.200 1.200 -4.112.147 -18.064 -16.364 -17,41 -93,77 -100 3.669.633 3.669.633 3.669.633 25.362.940 13.748.574 1.713.241 1.557.307 155.934 86.797.720 10.363.514 -1.956.392 -2.112.326 155.934 61.434.780 -3.385.060 -53,31 -57,56 -57,56 242,22 -24,62 786.639 1.093.055 306.416 38,95 65.616.408 117.291.175 51.674.764 78,75 4.300 4.300 4.300 2.031.179.238 1.965.562.830 17.261.874 1.098.765 2.209 1.096.556 2.136.215.340 2.018.924.167 20.264.913 1.094.465 25.452,6 8 2.209 25452,6 8 1.092.256 25401,3 1 105.036.102 63.361.337 3.003.039 5,17 2,71 17,40 2003 2.031.183.538 19.968.819 2004 2.137.314.105 23.468.711 Chnh lch ST () 106.130.567 3.499.892 % 5,23 17,53

Trn c Chnh

22

MSV 2001A253

Lun vn tt nghip
11. Li nhun khc 12. Tng li nhun trc thu 13. Thu thu nhp DN phi np 14. Thu thu nhp DN b sung 15. Li nhun sau thu 14.040.899 2.023.965 2.900 23.624.800 7.559.936

Kho 6A HQL & KD HN


1.200 19.510.953 5.463.067 1.014.404 13.033.482 -1.700 -4.113.847 -2.096.869 -1.009.561 -1.007.417 -58,62 -17,41 -27,74 -19,88 -7,17

Cc ch tiu trn bo co kt qu hot ng kinh doanh ca Cng ty (Bng 6) l cn c kim tra, phn tch, nh gi tnh hnh thc hin k hoch, d tnh chi ph sn xut, gi vn, doanh thu sn phm tnh hnh chi ph, thu nhp ca hot ng khc v kt qu kinh doanh sau mt k k ton. ng thi cng to iu kin kim tra tnh hnh thc hin trch nhim, ngha v ca Cng ty i vi Nh nc, nh gi xu hng pht trin ca Cng ty qua cc k k ton. Qua s liu (Bng 6) ta thy li nhun trc thu ca Cng ty gim so vi nm trc, gim -4.113.847.142 vi t l tng ng l 17,41% ng thi ko theo li nhun sau thu cng gim 1.007.417.000 vi t l gim l 7,17%. Tuy nhin nu ch nhn vo s bin ng ca tng li nhun khng th gip chng ta nh gi chnh xc l tnh hnh bin ng l tt hay cha tt, v mc li nhun m Cng ty thu c cui cng l tng hp li nhun ca tt c cc hot ng, bao gm 3 khon li nhun l li nhun thu c t hot ng kinh doanh v cung cp dch v, li nhun t hot ng ti chnh v li nhun t hot ng khc. Ta thy li nhun gp v bn hng v cung cp dch v ca Cng ty nm 2003 l 65.616.408.000, nm 2004 l 117.291.173.000. Nm 2004 so vi nm 2003 li nhun hot ng kinh doanh tng 51.674.000 vi tc tng tng ng l 78,75%. S bin ng theo chiu hng pht trin nh th ny ca li nhun hot ng kinh doanh l mt im rt c li cho Cng ty. Ch tiu ny chu tc ng ca nhiu nhn t nh tng doanh thu, cc khon gim tr, gi vn hng bn. V vy ta cn phn tch mc nh hng ca tng nhn t n s bin ng ca li nhun gp ny. C th, tng doanh thu bn hng v cung cp dch v nm 2003 l 2.031.183.538.000 nm 2004 l 2.137.314.105.000, nm 2004 tng 106.130.567.000 vi t l tng 5,23% so vi nm 2003. Mc d doanh thu nm 2004 ln hn doanh thu nm 2003 nhng li nhun hot ng kinh doanh vn gim c ngha doanh thu khng phi l nguyn nhn gy nn s gim st ca li nhun kinh doanh. Trong khi cc khon gim tr tuy c tng (tng 1.094.465.000) tuy t trng ca cc khon gim tr khng ng k trong tng doanh thu.

Trn c Chnh

23

MSV 2001A253

Lun vn tt nghip

Kho 6A HQL & KD HN

V gi vn hng bn nm 2004 tng ln 63.361.337.000 vi t l tng 2,71% so vi nm 2003. l do 2 nguyn nhn: th nht l do tng ln v s lng tiu th do m rng th trng, th 2 l do tng gi bn sn phm t 01/10/2004. Cng vi s gia tng ca doanh thu bn hng v cung cp dch v l s tng doanh thu ca hot ng ti chnh (nm 2003 doanh thu hot ng ti chnh l 786.639.000, nm 2004 tng ln thnh 1.093.055.000 ) vi t l tng l 38,95%. Tuy nhin chi ph v hot ng ti chnh li qu nhiu, nguyn nhn l do doanh nghip phi tr li vay ngn hng v ph bo lnh ngn hng (nm 2003 chi ph hot ng ti chnh l 3.669.633.000 nm 2004 l 1.713.241.000 ), nm 2003 li nhun thu t hot ng ti chnh l - 2.882.994.000, nm 2004 l 620.186.000. gim bt s thm ht trong hot ng ti chnh trong nm 2004 Cng ty u t vo chng khon. Bn cnh Cng ty ch ng gim c mt lng ln tin dng chi tr li vay ngn hng (gim 2.112.326.000 ) do vic Cng ty tr bt n ngn hng. T m li nhun thu c t hot ng ti chnh ca Cng ty trong nm 2004 tng c 2.262.808.000 lm gim bt con s thm ht ca hot ng ti chnh ch cn l -620.186.000. xc nh c li nhun t hot ng kinh doanh ngoi li nhun gp v bn hng v cung cp dch v, li nhun t hot ng ti chnh th ta cn phi xem xt n cc yu t chi ph nh chi ph bn hng v chi ph qun l doanh nghip. Tuy rng doanh thu bn hng v cung cp dch v cng vi doanh thu hot ng ti chnh tng ln nhng li nhun t hot ng kinh doanh li gim i 17,41% tng ng vi gim 4.112.147.142. M nguyn nhn ca vic gim li nhun ny l do s tng t bin ca chi ph bn hng (nm 2003 chi ph bn hng ch chim 1,25% tng doanh thu tng ng 25.362.940.163 n nm 2004 con s ny l 4,06% tng ng 86.797.219 ) tng 242,22%. Vic m rng quy m th trng dn ti vic cc chi ph v qung co, tip th tng mnh cng l nguyn nhn ca s gia tng chi ph bn hng. Doanh thu bn hng tng vi tc 5,23% khng b p s gia tng qu mc ca chi ph bn hng (tng 242,22%) lm cho li nhun t hot ng kinh doanh gim (mc d Cng ty c gng gim chi ph qun l doanh nghip t 13.748.574.008 xung cn 10.363.513.961 ). Li nhun t hot ng kinh doanh nm 2004 ch t 19.509.752.827 tc l gim 4.112.147.142 (tng ng gim 17,41%) so vi nm 2003. Thm vo l s gim st ca li nhun t hot ng khc (nm 2003 li nhun khc l 2.900.000, nm 2004 l 1.200.000 ). Tuy nhin li nhun ny rt nh, chim t trng khng ng k trong tng li nhun. Qua phn tch ta thy i vi mt doanh nghip ly nhim v kinh doanh l ch yu m doanh nghip thu t hot ng kinh doanh k ny gim nhiu so vi k trc (gim 17,41%) l mt iu bt li cho Cng ty trong vic chi tr cc

Trn c Chnh

24

MSV 2001A253

Lun vn tt nghip

Kho 6A HQL & KD HN

khon li vay ng thi gim kh nng thuyt phc cc ch n cho Cng ty vay vn. Chnh v vy, ban lnh o Cng ty cn quan tm nhiu hn n vn ny v xt v lu di hiu qu sn xut kinh doanh s chng t s pht trin ca Cng ty ng thi khng nh v tr ca Cng ty trn th trng. Qua phn tch bng cn i k ton v bng kt qu sn xut kinh doanh nm 2003 v 2004 gip ta c mt cch nhn tng qut v thc trng ti chnh ca Cng ty. Nhng c nhng kt lun st thc to iu kin ra quyt nh mt cch c th hn th chng ta cn phi i su nghin cu cc h s ti chnh c trng ca Cng ty. 2. Phn tch cc ch tiu ti chnh c trng C 3 nhm t l ch yu cung cp nhng thng tin phn tch c cht lng. Tt c c th hin qua bng thuyt minh bo co ti chnh. l: * Cc ch tiu v kh nng cn i vn v c cu vn + Phn tch c cu ngun vn: Cng ty c s liu phn tch t sut n v t sut ti tr qua 2 nm nh sau:

Bng 2.8: Phn tch c cu ngun vn Ch tiu T sut n T sut ti tr 2003 74,62 25,38 (n v: %) 2004 74,93 25,07

T sut n cho bit trong mt ng vn kinh doanh c my ng hnh thnh t ngun vay n bn ngoi, cn t sut ti tr o lng s gp vn ca ch s hu trong tng s ngun vn hin nay ca Cng ty. Qua 2 nm ta thy vn kinh doanh ca Cng ty ph thuc vo cc ch n (ch yu l vay ngn hn ngn hng) kh cao so vi vn ch s hu trong tng s ngun vn hin nay ca Cng ty. Qua 2 nm ta thy vn kinh doanh ca Cng ty ph thuc vo cc ch n (ch yu l vay ngn hn ngn hng) kh cao so vi vn ch s hu nn chi ph tr li vay cng l mt thun li cho Cng ty, v s dng mt lng ln ti sn m ch phi u t vn nh. Tuy nhin n cng th hin mc c lp t ch trong hot ng kinh doanh ca Cng ty l thp, b rng buc v b sc p nhiu ca cc khon n ny. T sut t ti tr cng chim trn 25% chng t vn ch s hu ca Cng ty cng ang gia tng.

Trn c Chnh

25

MSV 2001A253

Lun vn tt nghip

Kho 6A HQL & KD HN

+ Phn tch c cu ti sn: T sut u t v t sut vn lu ng c kt qu sau: Bng 2.9: Phn tch c cu ti sn Ch tiu T sut u t vo TSC T sut u t vo TSL 2003 2,89 n v: % 2004 2,96

97,11

97,04

Phn tch c cu ti sn nm 2003 cho bit Cng ty s dng bnh qun mt ng vn kinh doanh dnh hn 33,58 hnh thnh ti sn lu ng, cn li u t vo ti sn c nh. Qua 2 nm t sut u t c thay i cht t, Cng ty tng bc u t vo ti sn c nh ch yu l my mc thit b qun l (my vi tnh, my fax.) v phng tin vn ti (nh t, my chuyn dng) nhng vi t sut nh. * Nhm ch tiu phn tch kh nng thanh ton Cng ty tin hnh phn tch 3 ch tiu sau: Bng 2.10: Phn tch kh nng thanh ton Ch tiu H s thanh ton tng qut H s thanh ton n ngn hn 2003 1,34 n v: % 2004 1,33

1,31

1,31

H s thanh ton nhanh

0,07

0,23

V kh nng thanh ton hin hnh (tng qut): trong s ti sn m Cng ty ang qun l, s dng ch c ti sn lu ng trong k c kh nng chuyn i thnh tin mt cch d dng. Kh nng thanh ton hin hnh ca Cng ty qua 2 nm l rt thp, tc gim chm chng t cc khon n ngn hn ca Cng ty tng trong nm 2004. Cng ty phi b ra trn 80% gi tr ti sn lu ng trang tri cc khon n n hn buc Cng ty phi xem xt gim cc khon n

Trn c Chnh

26

MSV 2001A253

Lun vn tt nghip

Kho 6A HQL & KD HN

ngn hn trong thi gian kinh doanh sau: V kh nng thanh ton hin thi ca Cng ty qua 2 nm l khng c s bin i. N th hin kh nng tr n ca doanh nghip mc tng i thp y cng l du hiu bo trc kh khn tim n v ti chnh m doanh nghip c th gp phi trong vic tr n. V kh nng thanh ton nhanh: L mt ch tiu nh gi cht ch hn kh nng thanh ton ca Cng ty, cc ti sn lu ng trc khi mang i thanh ton cho ch n u phi chuyn i thnh tin m trong ti sn lu ng v hng tn kho cha th chuyn i ngay thnh tin do n c kh nng thanh ton km nht. V vy h s kh nng thanh ton nhanh l thc o kh nng tr n ngay cc khon n ngn hn m khng phi da vo vic bn hng tn kho. Vi kt qu a ra tng i nh (nm 2003 l 0,07, nm 2004 l 0,23). Tuy nm 2004 Cng ty c ci thin trong vic thanh ton n, v vy vo lc cn Cng ty s buc phi s dng cc bin php bt li nh bn ti sn vi gi thp tr n. * Nhm cc t s v kh nng sinh li Cc t s sinh li lun c cc nh qun tr ti chnh quan tm, ti Cng ty TNHH Minh H cng vy. Ban Gim c Cng ty coi chng l c s nh gi kt qu hot ng kinh doanh trong mt k nht nh, l p s sau cng ca hiu qu kinh doanh v cn l mt lun c quan trng a ra cc quyt nh ti chnh trong tng lai. Bng 2.11: Phn tch v kh nng sinh li n v: % Ch tiu 2003 2004 1. T sut li nhun trn doanh thu: - T sut li nhun trc thu/ doanh thu - T sut li nhun sau thu/ doanh thu 2. T sut li nhun trn tng ti sn: - T sut li nhun trc thu /Tng ti sn - T sut li nhun sau thu / Tng ti sn 3. T sut li nhun trc thu /Ngun vn ch s hu 13,31 7,91 30,59 8,84 5,91 23,57 1,17 0,69 0,91 0,61

Nm 2003 vi bnh qun mt ng doanh thu to ra 0,00117 li nhun trc thu v to ra 0,0069 li nhun sau thu. n nm 2004 con s ny gim, tc l bnh qun mt ng doanh thu to ra 0,0091 li nhun trc thu v to ra 0,0061 li nhun sau thu. T sut li nhun trn doanh thu gim st qua 2 nm. Do tng sn lng bn ra, doanh thu tng mnh trong khi li nhun li gim. Nguyn nhn l do c s iu tit ca Cng ty vo k hoch nhim v kinh doanh ca Cng ty, th hin c th qua ch tiu li nhun. ng thi vn kinh

Trn c Chnh

27

MSV 2001A253

Lun vn tt nghip

Kho 6A HQL & KD HN

doanh ca Cng ty cn thp nn vic phi np thu thu nhp doanh nghip cao khin cho li nhun sau thu gim ng k. Doanh li ti sn (T sut li nhun trn tng ti sn) ca nm 2004 thp hn nm 2003. Phn nh c a bnh qun mt ng gi tr ti sn vo s dng lm ra 0,1131 li nhun trc thu v lm ra 0,00791 li nhun sau thu (nm 2003). n nm 2004 c a mt ng gi tr ti sn vo s dng ch lm ra 0,084 li nhun trc thu v lm ra 0,0591 li nhun sau thu. iu ny chng t vic s dng ti sn nm 2004 km hiu qu hn nm 2003. V ch tiu t sut li nhun sau thu / Ngun vn ch s hu. Mt ng vn ch s hu m Cng ty b vo kinh doanh em li 0,3059 li nhun sau thu nm 2003 v 0,2357 li nhun sau thu nm 2004. Chng t vn ch s hu nm 2004 c s dng khng hiu qu bng nm 2003. nh gi khi qut kt qu phn tch ti chnh ti Cng ty TNHH Minh H trong bo co quyt ton nm 2003 - 2004 ta c th tng hp cc ch tiu phn tch vo bng sau:

Bng kt qu phn tch ti chnh ti Cng ty TNHH Minh H nm 2003, 2004.


Ch tiu phn tch 1. B tr c cu ti sn v c cu vn 1.1. B tr c cu ti sn - Ti sn c nh/ Tng ti sn - Ti sn lu ng/Tng ti sn 1.2. B tr c cu ngun vn - N phi tr / Tng ngun vn - Ngun vn ch s hu/ Tng ngun vn 2. Kh nng thanh ton 2.1. Kh nng thanh ton hin hnh 2.2. Kh nng thanh ton n ngn hn 2.3. Kh nng thanh ton nhanh 3. T sut sinh li 3.1. T sut li nhun trn doanh thu - T sut li nhun trc thu/ Doanh thu - T sut li nhun sau thu/Doanh thu 3.2. T sut li nhun trn tng ti sn - T sut li nhun trc thu/ Tng ti sn - T sut li nhun sau thu/ Tng ti sn % % % % 1,17 0,69 13,31 7,91 0,91 0,61 8,84 5,91 ln ln ln 1,34 1,31 0,07 1,33 1,31 0,23 n v Nm 2003 Nm 2004

% % % %

2,89 97,11 74,62 25,38

2,96 97,04 74,93 25,07

Trn c Chnh

28

MSV 2001A253

Lun vn tt nghip
3.3. T sut li nhun sau thu /Ngun vn ch s hu

Kho 6A HQL & KD HN


% 30,59 23,57

Da vo cc ch tiu trn cng vi bo co quyt ton ti chnh qua cc nm, cn b phn tch v Ban gim c Cng ty c nhng nh gi sau: Mt l, hot ng ti chnh ca Cng ty ngy cng m rng v quy m th hin qua cc ch tiu doanh thu, tng ti sn tng. Hai l, duy tr hot ng khi ngun vn ch s hu thp so vi nhu cu Cng ty huy ng ngun vn vay ngn hn ngn hng v c nhng thi im chim dng vn t cc nh cung cp. Bn cnh , ti sn c nh chim t l nh, mt cn i trong c cu ti sn. Ba l, v kh nng thanh ton: Kh nng thanh ton ca Cng ty tng vi tc khng ng k, nu Cng ty khng kim sot chc ch cc ti sn lu ng nht l cc khon phi thu th tnh trng mt kh nng thanh ton c th xy ra. Bn l, trong khi doanh thu tng mnh nhng li nhun vn gim th hin nm 2004, vic s dng vn cha hiu qu v qun l chi ph cha cht ch (chi ph bn hng tng t bin vo nm 2004). Ban lnh o Cng ty cn phi kim sot chi ph v c phng hng kinh doanh ph hp hn. CHNG III: MT S BIN PHP C TH NHM NNG CAO HIU QU HOT NG TI CHNH TI CNG TY TNHH MINH H I. Kin ngh Qua qu trnh nghin cu ti chnh ti Cng ty TNHH Minh H cng tc phn tch ti chnh y cn s si v c hn ch. Nhng hn ch mt phn do cc yu t ch quan tn ti ti Cng ty, mt phn do khch quan nh hng n. khc phc nhng nh hng khch quan , nhm hon thin cng tc phn tch ti chnh cn phi c thm cc gii php tm qun l v m sau: 1. i vi Nh nc Mt l, cng vi xu hng pht trin lin tc ca nn kinh t th gii, c s chuyn dch dn cc thnh phn kinh t trong thnh phn kinh t Nh nc gp nhiu kh khn mt phn do c s qun l nhiu tng ca cc c quan qun l cp trn. Mt trong nhng mt l ch k ton. Ch k ton ca nc ta lin tc i mi v hon thin vi xu th pht trin, dn ho nhp vo nn kinh t th gii. y l mt thun li cho cc Cng ty Nh nc nhng tc ci cch, i mi din ra chm chp cha ng trong nhng yu t bt hp l nh hng khng nh n tnh hnh kinh doanh v lp bo co quyt ton. Hin nay,

Trn c Chnh

29

MSV 2001A253

Lun vn tt nghip

Kho 6A HQL & KD HN

B Ti chnh ang dn chun ho cng tc hch ton k ton vi tc chm. Thc t l nhng i mi vn cha ph hp vi xu th pht trin, cha trit . B Ti chnh cn xem xt vn ny trong qu trnh nghin cu p dng cc chun mc k ton tip theo. ng thi nn xy dng v ban hnh lut k ton Vit Nam nhm to nn tng php l hon chnh v k ton v kim ton, trnh khng xy ra tnh trng nhiu c quan c nhng quy nh khc nhau v cng mt lnh vc hot ng. Hai l, cng tc phn tch ti chnh ti cc doanh nghip hin nay vn din ra t pht v s si, nn chng B Ti chnh c hng dn v bt buc cc n v thc hin phn tch ti chnh t nh gi hot ng kinh doanh, bo co ln c quan cp trn. Trc mt gip , to iu kin cho cc Cng ty c nhu cu phn tch ti chnh cho ph hp vi lnh vc kinh doanh, quy m kinh doanh ca tng Cng ty. Ba l, thc hin vic nh gi cng ty nh k v cng b kt qu cng khai. Hng thng, qu, nm thanh tra nh nc thng bo kt qu gim st t xa da trn vic phn tch cc bo co ti chnh do cc doanh nghip Nh nc, Cng ty gi ti, km theo li nhn xt v kin ngh v nhng vn phi chn chnh n Cng ty. Tuy nhin kt qu gim st ny cha c cng b cng khai cho nhng ngi qun tm. Thit ngh lm nh vy chnh l to ra mt tm l chn v hnh cho cc Cng ty nh tr nn liu lnh, mo him hn trong cc nghip v kinh doanh, v d sao cc khch hng v ch n khng bit Cng ty lm th no em li li nhun v p ng yu cu ca h. Bn l, tin ti xy dng h thng ch tiu trung bnh ngnh. Ch tiu trung bnh ngnh l mt cn c quan trng gip cc Cng ty t nh gi, so snh tnh hnh ti chnh ni ring v hot ng kinh doanh ni chung khi cn c vo . Thc t phn tch ti chnh ti Cng ty TNHH Minh H cho thy vic phn tch khng c ch tiu chung ca ngnh lm gi tr tham chiu, ch so snh s liu cc nm vi nhau, do khng th nh gi v kt lun mt cch chnh xc kh nng ti chnh ca Cng ty. Cn phi so snh vi mc trung bnh ngnh mt mt nh gi chnh xc hot ng ti chnh ca Cng ty, mt khc y cng l mt ngun thng tin quan trng trong qu trnh phn tch ti chnh. 2. i vi Cng ty V cng tc ti chnh, Cng ty cn tng cng thm nng lc ti chnh gim tin vay ngn hng, trnh s ph thuc vo cc nh cho vay, tng kh nng cnh tranh cng nh ti m rng hot ng kinh doanh theo ng nh hng pht trin ra ca Cng ty

Trn c Chnh

30

MSV 2001A253

Lun vn tt nghip

Kho 6A HQL & KD HN

+ Ban lnh o Cng ty cn sm ban hnh mt vn bn hng dn c th, chi tit quy trnh thc hin phn tch bo co ti chnh Cng ty lm c s vn dng cho cc cn b chuyn trch trong lnh vc ny. t vic phn tch tnh hnh ti chnh ca doanh nghip l mt phn bt buc v quan trng c thc hin hng qu. Nu thc hin c iu mc chnh xc trong nh gi tnh hnh cng nh kh nng d bo chin lc s tng ln kh nhiu, nh cht lng qun l s c nng cao, to ra mt li th cnh tranh ng k trong cc n v thnh vin. + T chc cc kho hc ngn ngy v phn tch v d bo ti chnh Cng ty cho cc cn b qun ly. V vic xy dng mt phng chuyn mn thc hin cng tc phn tch v d bo ti chnh Cng ty m trong iu kin hin nay l khng c hiu qu v khng kh thi. Mun vy Cng ty cn thng xuyn t chc cc kho hc ngn ngy b sung kin thc hin i v phng php phn tch bo co ti chnh cho cc b h c iu kin thc hin nhim v ca mnh mt cch c h thng v hiu qu. Nu c c cc iu kin trn y, Cng ty thc hin cng tc phn tch ti chnh mt cch c hiu qu, tng tnh hu hiu ca kt qu phn tch ti chnh i vi hot ng qun l v hot ng kinh doanh ca ty ni chung. T to thm iu kin pht trin kinh doanh ca Cng ty. II. Mt s bin php c th nhm nng cao hiu qu hot ng ti chnh ti Cng ty 1. Hon thin h thng qun l ti chnh - i ng cn b qun l ti chnh phi c nng lc, chuyn mn nghip v trong lnh vc qun l ti chnh. Cng ty phi c chnh sch o to, bi dng nng cao trnh qun l mi. - Cng ty phi coi trng cng tc lp bo co ti chnh v phn tch hot ng ti chnh thng qua cc s liu trn cc bo co ti chnh. Bao gm 4 bo co, l bng cn i k ton, bo co kt qu kinh doanh, bo co lu chuyn tin t v thuyt minh bo co ti chnh. - T chc ng dng mt loi k ton my thng nht trong ton th Cng ty trnh tnh trng nh hin nay l gia cc chi nhnh khng thng nht p dng mt chng trnh k ton my nh nhau nn dn n tnh trng khng thng nht trong mt s khon mc. 2. B tr c cu vn hp l i vi mt doanh nghip hot ng theo hnh thc no th vic b tr mt c cu vn hp l cng l iu v cng quan trng. N l nn tng thc hin tt c cc mc tiu ra. Vn l yu t u vo cn thit i vi bt k mt qu

Trn c Chnh

31

MSV 2001A253

Lun vn tt nghip

Kho 6A HQL & KD HN

trnh sn xut kinh doanh no, v vy cng vi cc bin php huy ng u t m rng kinh doanh th Cng ty cn phi iu chnh c cu vn cho ph hp vi c im sn xut kinh doanh ca mnh. Cng ty TNHH Minh H l Cng ty kinh doanh mt hng vt t chuyn dng v cc vt t xy dng, sn xut phn phi nc sch do lng vn lu ng s dng trong qu trnh kinh doanh l rt ln. thc hin vic u t m rng kinh doanh th lng vn u t vo qu trnh kinh doanh l rt ln, v vy Cng ty lun phi m bo mc tng ca vn lu ng phi p ng c nhu cu tng vn kinh doanh . Ngoi ra Cng ty cng ch trng tng t trng ca TSC v ngoi vic kinh doanh Cng ty cn pht trin c vic kinh doanh vn chuyn (nm 2003 doanh thu vn chuyn ca Cng ty t 19.968.819.131; nm2004 l 23.468.711.162 ). Nm 2004 Cng ty tng t trng TSC t 2,89% ln 2,96% phn nhiu l do u t vo phng tin vn ti (tng 2355.706.767 ) phn cn li l u t vo thit b dng c qun l (tng 72.251.585 ). 3. Nng cao hiu qu s dng ti sn lu ng - Vn lu ng nng cao hiu qu s dng ti sn lu ng th trc tin Cng ty cn phi tng cng cng tc qun l ti sn lu ng v qun l tt qu trnh kinh doanh c coi l mt gii php quan trng nhm t c kt qu v hiu qu kinh doanh cao. Qun l tt qu trnh kinh doanh ngha l m bo cho qu trnh c tin hnh lin tc, thng sut u n v nhp nhng gia cc khu, hn ch tnh trng ng vn vt t hng ho v thnh phm. thc hin c mc tiu trn Cng ty cn phi tng cng cng tc qun l tng loi ti sn, c bit l ti sn lu ng. Trong t trng vn lu ng chim t l cao th hiu qu kinh doanh ni chung v hiu qu s dng vn lu ng ni ring ph thuc vo vic s dng tit kim v y nhanh tc lun chuyn vn lu ng. TSL bao gm sn phm ch tiu th, cc loi vn bng tin cc khon vn trong thanh ton, cc khon chi ph ch kt chuyn chi ph tr trc. Qun l tt loi TSC ny l phi m bo mc d tr hng ho p ng cho nhu cu th trng, cho nhu cu cp thit trong kinh doanh v mt s mc ch nhm tng cng doanh s hng bn. Tuy nhin vic d tr hng ho s ko theo cc chi ph v bo qun hng tn kho, chi ph kho tng, bn bi. Cn c vo tnh hnh thc t ti Cng ty TNHH Minh H thc hin mc tiu trn c th p dng cc bin php sau: * Gim chim dng vn v rt ngn thi gian thu hi cng n: Do c im ngnh m vic n nn trong cc doanh nghip l iu khng th trnh khi v vy thi hn thu hi cc khon phi thu ny i khi cn ph

Trn c Chnh

32

MSV 2001A253

Lun vn tt nghip

Kho 6A HQL & KD HN

thuc vo phng thc thanh ton hay s tho thun gia cc bn. y chnh l khon vn m doanh nghip b cc i tng khc chim dng. Nhn chung nu khng xut pht t mc tiu chin lc kinh doanh ca doanh nghip l tng s lng hng bn, gii phng lng hng ho tn kho hay mc tiu gii thiu sn phm th iu ny l du hiu khng tt, nh hng n hiu sut s dng ti sn lu ng ca doanh nghip. V vy, vic gim b chim dng vn v rt ngn thi gian thu hi cng n l iu Cng ty nn lm trong k kinh doanh ti. ng thi vi vic lm gim vn b chim dng th Cng ty cn phi rt ngn thi gian thu hi cng n, y nhanh tc chuyn i cc khon phi thu. gip Cng ty c th nhanh chng thu hi cc khon phi thu, hn ch pht sinh cc chi ph khng cn thit hoc ri ro, Cng ty c th p dng cc bin php sau: - M s theo di chi tit cc khon n phi thu trong v ngoi Cng ty v thng xuyn n c thu hi n ng hn. - C cc bin php phng nga ri ro khng c thanh ton nh gii hn gi tr tn dng, yu cu t cc, tm ng hay tr trc 1 phn gi tr n hng (hin nay Cng ty ang p dng bin php ny c ngha i vi mi khon phi thu khch hng, Cng ty u yu cu pha khch hng phi th chp bng 1 chng ch c gi tr tn phiu, tri phiu hay giy bo lnh ca ngn hng ). - Khi k kt hp ng phi cp n vn cc khon thanh ton vt qu thi hn thanh ton. Trong trng hp Cng ty phi c hng li sut khon phi thu tng ng vi li sut qu hn ca ngn hng. S rng buc ny s thc y khch hng phi thanh ton n cho Cng ty. - Cng ty cng nn p dng vic cho khch hng hng chit khu. y l 1 bin php mang li hiu qu tng i cao, song cc khon ny li nh hng trc tip n vic gim doanh thu tiu th sn phm, v vy Cng ty phi p dng bin php ny mt cch linh hot vi 1 chi ph nht nh nhng li bn c khi lng sn phm v iu ct li l nhanh chng thu hi c n p ng cho chu k sn xut kinh doanh tip theo. - Trong trng hp c cc khon n qu hn, Cng ty phi tm hiu nguyn nhn ca tng khon n, xem nguyn nhn y l khch quan hay ch quan c bin php x l n, xa mt phn n cho khch hng hoc trong 1 s trng hp phi yu cu to n kinh t gii quyt. * M rng th trng, y nhanh tc tiu th hng ho. y nhanh tc tiu th sn phm, hng ho th trc ht Cng ty cn phi iu tra nghin cu bin ng ca cung v cu trong mi quan h gi c, sau mi c k sch p ng nhng nhu cu . Ngy nay khi nn kinh t hng

Trn c Chnh

33

MSV 2001A253

Lun vn tt nghip

Kho 6A HQL & KD HN

ho pht trin, mi hot ng kinh doanh ca bt k 1 doanh nghip no cng u phi xut pht t nhu cu th trng, do Cng ty cn nghin cu cc nhu cu t nhin, nhu cu mong mun, mc thu nhp, s thch, th hiu ca khch hng. 4. Qun l tt chi ph Trong nn kinh t vn hnh theo c ch th trng c s cnh tranh gay gt gia cc doanh nghip th vic nng cao hiu qu hot ng kinh doanh khng phi l vn n gin. t c mc tiu ti a ho li nhun th bin php hu hiu l tng cng cng tc qun l chi ph, m bo tit kim chi ph kinh doanh. Cc chi ph trong Cng ty gm: Chi ph bn hng v chi ph hot ng ti chnh, chi ph qun l doanh nghip. Da vo s liu trn bng phn tch bo co kt qu kinh doanh nm 2003 v 2004 ta thy chi ph hot ng ti chnh v chi ph qun l doanh nghip u gim, ring ch c chi ph bn hng l tng t bin (nm 2003 l 25.362.940.000; nm 2004 l 86.797.720.000 ). y l nhng khon chi ph nh hng trc tip n vic lm gim li nhun kinh doanh, do Cng ty nn tm bin php gim khon chi ph ny ti mc c th. V c bn th cc khon chi ph ny gn nh c nh nhng nhng khon chi tiu ny li rt kh kim tra, kim sot v rt d b lm dng c bit l chi ph qun l doanh nghip. V vy Cng ty cn t xy dng nh mc chi tiu, khng c vt qu mc khng ch ti a theo t l % tnh trn doanh thu, cc khon hoa hng phi cn c vo hiu qu kinh t do vic mi gii mang li. 5. Tng cng tham gia hot ng trn th trng ti chnh Ngy nay, cng vi s pht trin ca nn kinh t xut hin nhiu hnh thc, lnh vc kinh doanh khc nhau. V th bn cnh hot ng kinh doanh Cng ty cng nn tham gia nhiu vo hot ng ti chnh. y chnh l mt lnh vc hot ng tuy c mc ri ro ln nhng li nhun do n mang li rt cao. Vic tham gia vo th trng ti chnh cng ha hn cho Cng ty nhiu khon li ln (nm 2003 doanh thu hot ng ti chnh l 786.639.000 v nm 2004 l 1.093.055.000 ) vic a dng ho loi hnh kinh doanh s gip Cng ty tng li nhun, san s ri ro gia cc loi hnh kinh doanh khc nhau, c ngha v cng quan trng cho chin lc pht trin lu di ca Cng ty. Trn y l nhng gii php va nh hng trc tip v gin tip n hot ng kinh doanh ca Cng ty. Mi gii php c th l iu kin thc y vic thc hin tt gii php kia, hay c cng mt mc tiu chung no . V vy, vic kt hp kho lo linh hot gia cc gii php vi nhau s gip Cng ty nng cao hiu qu kinh doanh, khng nh v tr ca mnh trn th trng, ng thi qua

Trn c Chnh

34

MSV 2001A253

Lun vn tt nghip

Kho 6A HQL & KD HN

cng gip Ban lnh o Cng ty nh gi ng thc trng ti chnh ca mnh, mt mt pht huy nhng th mnh sn c, mt khc a ra cc chnh sch khc phc hn ch ngy cng nng cao kh nng ti chnh, v to cc mc sinh li cao, thu ht s quan tm gip ca cc cp cc ngnh qun l chc nng v i tc lm n, to iu kin cho Cng ty ngy cng pht trin.

KT LUN Phn tch tnh hnh ti chnh qua Bo co k ton l mt ti tng hp. phn tch i hi phi nhn nhn t tng th n chi tit ca vn mi c th tng hp c cc thng tin v thy c thc trng ca doanh nghip trong k phn tch, ng thi c th tr li c nhng cu hi lin quan n tnh hnh ti chnh ca doanh nghip v mc sinh li, s vng mc v tim lc ca doanh nghip. Trong qu trnh nghin cu v hc hi ti c trang b nhng kin thc c bn v ti chnh, k ton. kt thc kho hc ti mun c ci nhn tng th cng nh c nh hng cho ngh nghip tng lai nn quyt nh chn ti ny, mt khc cng l t khng nh mnh thng qua s nh gi ca cc thy, c trong khoa k ton v nht l s nh gi ca gio vin hng dn. Trong Lun vn ny ti tm hiu v trnh by nhng l lun v phn tch ti chnh v phn tch tnh hnh ti chnh thng qua Bo co ti chnh Cng ty TNHH Minh H. Qua gip ti cng c v trau di kin thc chuyn mn v l lun cng nh thc t. Mc d ti kh, thi gian c hn nhng c s gip nhit tnh ca thy gio hng dn TS. Trn Cng By v tp th cn b phng k ton ca Cng ty Minh H, cng vi s n lc ca bn thn, lun vn tt nghip hon thnh song kh c th trnh khi nhng thiu st, rt mong c s ng gp v ph bnh ca ngi c. Ti xin chn thnh cm n!

Trn c Chnh

35

MSV 2001A253

Lun vn tt nghip

Kho 6A HQL & KD HN

H Ni ngy thng 9 nm 2005 Sinh vin Trn c Chnh

Trn c Chnh

36

MSV 2001A253

You might also like