Bo co th c t p Nghi p v

U
c xy d ng v c.

Xy d ng c b n l ngnh t o ra c s v t ch t k thu t quan tr ng cho n n kinh t qu c dn, c ng l ngnh m i nh n trong chi n l pht tri n tn qua l i u ki n thc y cng nghi p ho - hi n t i ho tn c. Thnh cng c a ngnh xy d ng c b n trong nh ng n m

u t xy d ng c b n

c hi u qu cao doanh nghi p ph i c

bi n php thch h p qu n l ngu n v n, kh c ph c tnh tr ng lng ph, th t thot trong s n xu t. Qu trnh xy d ng c b n bao g m nhi u khu (thi t k , l p d n, thi cng, nghi m thu...), a bn thi cng lun thay i, th i gian thi cng ko di nn cng tc qu n l ti chnh th khc bi t so v i cc ngnh kinh doanh khc. T khi n n kinh t n Lu t Doanh nghi p c ta chuy n sang c ch th tr ng, nh t l khi c ph i ng ph c t p, c nhi u i m

cs a

i, trong khi cc doanh nghi p nh n

th c s ch u trch nhi m v ho t

ng kinh doanh c a mnh, c th l ph i t ng h n, t

h ch ton l li th cc doanh nghi p t nhn c ng tr nn n ng

ch h n trong s n xu t kinh doanh. Phn tch ti chnh nh m m c ch cung c p thng tin v th c tr ng tnh hnh kinh doanh c a doanh nghi p, kh n ng thanh ton, hi u qu s d ng v n tr thnh cng c h t s c quan tr ng trong qu n l kinh t . Phn tch ti chnh cung c p cho nh qu n l ci nhn t ng qut v th c tr ng c a doanh nghi p hi n t i, d bo cc v n trong t ho t hi u. Hi u qu s n xu t kinh doanh ni chung v hi u qu s d ng v n ni ring l n i dung quan tr ng trong phn tch ho t mnh trn th tr ng, mu n chi n th ng c cc ng kinh doanh c a doanh nh c v tr c a i th c nh tranh ph n l n nghi p. Trong i u ki n n n kinh t m , mu n kh ng ng lai, cung c p cho cc nh ng, gip cc nh ho ch nh chnh sch ti chnh u t tnh hnh pht tri n v hi u qu a ra bi n php qu n l h u

ng Tr n Th

ng - K9A Qu n tr

Bo co th c t p Nghi p v ph thu c vo hi u qu s n xu t kinh doanh. Hi u qu ng c a doanh nghi p gip tm ra h quy t nh k p th i nh m t ng i ng s c nh gi c v

qua phn tch ti chnh. Cc ch tiu phn tch s cho bi t b c tranh v ho t n, c cc chi n l c hi u qu kinh doanh cao nh t. ti Phn tch tnh hnh ti chnh Cng c pt im ts

Trong bo co nghi p v v i ty c ph n v n mang tnh l thuy t, t

u t v xy d ng Hong Lin S n ti mu n

nu ra m t s gi i php nh m c i thi n tnh u t & xy d ng Hong Lin S n.

hnh ti chnh c a Cng ty c ph n Kho lu n g m 3 ch Ch nghi p. Ch ng:

ng 1: M t s v n

l lu n chung v phn tch ti chnh doanh

ng 2: Phn tch tnh hnh ti chnh c a Cng ty c ph n

ut &

xy d ng Hong Lin S n. Ch ph n ng 3: M t s gi i php c i thi n tnh hnh ti chnh Cng ty c

u t & xy d ng Hong Lin S n. Do thi u kinh nghi m th c t v hi u bi t v ti cn mang n ng tnh bo co c hon thi n

l thuy t nn kho lu n khng trnh kh i nh ng thi u st. Ti mong nh n c ki n ng gp c a cc th y c v cc b n h n. Qua y ti xin g i l i c m n Cng ty c ph n u t v xy d ng ih cM

Hong Lin S n t o i u ki n thu n l i cho ti trong th i gian th c t p t i Cng ty. Em xin chn thnh c m n th y c Khoa Kinh t Vi n hn gip em hon thnh bo co th c t p nghi p v ny.

ng Tr n Th

ng - K9A Qu n tr

Bo co th c t p Nghi p v

CH M TS V N

NG I

L LU N CHUNG V PHN TCH

TI CHNH DOANH NGHI P

I. HO T NG TI CHNH C A DOANH NGHI P

Ho t

ng ti chnh l m t trong nh ng n i dung c b n c a ho t c bi u hi n d i hnh thi ti n t th c

ng kinh doanh c a doanh nghi p nh m gi i quy t m i quan h kinh t pht sinh trong qu trnh kinh doanh ho t huy hi n cc m c tiu c a doanh nghi p l t i a ho l i nhu n. Ni cch khc, ng ti chnh l nh ng quan h ti n t g n tr c ti p v i vi c t ch c, ng phn ph i, s d ng v qu n l v n trong qu trnh kinh doanh. Ho t - Ho t ng ti chnh doanh nghi p ph i h ng t i cc m c tiu sau: n ng ti chnh ph i gi i quy t t t cc m i quan h kinh t th n v c lin quan nh ngn hng, cc c c th ho b ng cc ch tiu nh gi m b o nguyn t c hi u qu . Nguyn t c mb c ho t ng bnh th ng v mang l i hi u

hi n qua vi c thanh ton v i cc v kinh t khc. M i quan h ny v m tl ng, m t ch t v th i gian. ng ti chnh ph i - Ho t

ny i h i ph i t i a ho vi c s d ng cc ngu n v n, nh ng v n qu trnh s n xu t kinh doanh qu . - Ho t n ng ti chnh

c th c hi n trn c s tn tr ng php lu t, v ti chnh tn d ng, ngh a v v i Nh

ch p hnh v tun th cc ch c, k lu t v i cc
II. PHN TCH HO T

n v , t ch c kinh t c lin quan.

NG TI CHNH C A DOANH NGHI P

1. ngh a v m c ch c a phn tch tnh hnh ti chnh. Phn tch tnh hnh ti chnh doanh nghi p hay c th ho l qu trnh phn tch bo co ti chnh doanh nghi p l qu trnh ki m tra i chi u, so snh cc s li u, ti li u v tnh hnh ti chnh hi n hnh v trong qu kh

ng Tr n Th

ng - K9A Qu n tr

Bo co th c t p Nghi p v nh m m c ch nh gi ti m n ng, hi u qu kinh doanh c ng nh r i ro trong t ng lai. Bo co ti chnh l nh ng bo co t ng h p nh t l v tnh ng xuyn ti n hnh phn tch tnh i s d ng t cc gc khc hnh ti s n, v n v cng n c ng nh tnh hnh ti chnh, k t qu kinh doanh trong k c a doanh nghi p. Do , vi c th hnh ti chnh s cung c p thng tin cho ng cch chi ti t ho t a ra quy t

nhau, v a nh gi ton di n, v a t ng h p khi qut, l i v a xem xt m t ng ti chnh c a doanh nghi p nh nh n bi t phn on v nh ti tr ph h p. ut , nh ti chnh, quy t u t v quy t

Phn tch tnh hnh ti chnh thng qua cc bo co ti chnh c a doanh nghi p l m i quan tm c a nhi u nhm ng cc c quan chnh ph v ng thng tin khc nhau. + i v i cc ch doanh nghi p v cc nh qu n tr doanh nghi p m i u c a h l tm ki m l i nhu n v kh n ng tr n . M t quan tm hng i lao i. Nh qu n l, cc nh ng, cc ch n , cc khch hng, cc nh cho vay tn d ng, cc c ng ...M i m t nhm ng i ny c nhu c u

doanh nghi p b l lin t c, s b c n ki t ngu n l c v bu c ph i ng c a. M t khc n u doanh nghi p khng c kh n ng thanh ton c ng bu c ph i ng c a. + tm hng ti n, t i v i cc ch ngn hng v cc nh cho vay tn d ng m i quan u c a h ch y u l kh n ng tr n c a doanh nghi p. V v y h nl ng ti n v cc ti kho n c th chuy n nhanh thnh bi t c kh n ng thanh ton t c th i

c bi t quan tm

so snh v i n ng n h n

c a doanh nghi p. Bn c nh , cc ch ngn hng v cc nh vay tn d ng c ng r t quan tm t i s l b o hi m cho h trong tr + nghi p h ph i quy t ng v n ch s h u, b i v s v n ny l kho n ng h p doanh nghi p b r i ro. hng ho, d ch v cho doanh c mua nh xem c cho php khch hng s p t i

i v i cc nh cung ng v t t

ng Tr n Th

ng - K9A Qu n tr

Bo co th c t p Nghi p v ch u hng hay khng, h c n ph i bi t nghi p hi n t i, v trong th i gian s p t i. + i v i cc nh u t , m i quan tm c a h l th i gian hon v n, i u ki n ti chnh, ng c a cc i lao m c sinh li, v s r i ro. V v y h c n cc thng tin v tnh hnh ho t c kh n ng thanh ton c a doanh

ng, hi u qu kinh doanh v ti m n ng t ng tr

doanh nghi p. Ngoi ra, cc c quan ti chnh, th ng k, thu , c quan ch qu n, cc nh phn tch ti chnh ho ch nh chnh sch nh ng ng ng ... c ng quan tm t i thng tin ti chnh c a doanh nghi p. Nh v y, c th ni m c tiu t i cao v quan tr ng nh t c a phn tch tnh hnh ti chnh l gip ra quy t 2. Ti li u dng lm c n c lm r m c tiu c a d co ti chnh. - B ng cn B ng cn i k ton: M u s B 01-DN i k ton l bo co ti chnh t ng h p, ph n nh t ng qut nh, theo 2 cch phn lo i l k t c u v n kinh i k ton cho bi t ton b gi tr ti s n hi n i k ton c th nh n xt nh gi nh l a ch n ph ng n kinh doanh t i cao v nh gi chnh xc th c tr ng, ti m n ng c a doanh nghi p. phn tch tnh hnh ti chnh doanh nghi p Phn tch tnh hnh ti chnh s d ng m i ngu n thng tin c kh n ng on ti chnh trong ch y u thong tin t cc bo

ton b gi tr ti s n hi n c v ngu n hnh thnh ti s n c a doanh nghi p t i m t th i i m nh t S li u trn b ng Cn doanh v ngu n hnh thnh v n kinh doanh. c c a doanh nghi p t i th i i m bo co theo c c u ti s n, v ngu n hnh thnh ti s n . C n c vo b ng cn khi qut tnh hnh ti chnh doanh nghi p. B ng cn i k ton th ng c k t c u hai ph n: + Ph n ti s n: Ph n nh ton b gi tr ti s n hi n c c a doanh nghi p t i th i i m bo co theo c c u ti s n v hnh th c t n t i trong qu

ng Tr n Th

ng - K9A Qu n tr

Bo co th c t p Nghi p v trnh ho t ng kinh doanh c a doanh nghi p: Ti s n ng v u t ng n h n, ti s n c nh v c chia thnh hai u t di h n.

ph n: ti s n l u

+ Ph n ngu n v n: Ph n nh ngu n hnh thnh ti s n hi n c c a doanh nghi p t i th i i m bo co. Cc ch tiu ngu n v n th hi n trch nhi m php l c a doanh nghi p doanh nghi p. Ngu n v n h u. M i ph n c a B ng cn M s , s b n: T ng ti s n = T ng ngu n v n Ngoi hai ph n ti s n v ngu n v n, c u t o B ng cn cn c ph n ti s n ngoi b ng. + Ph n ti s n ngoi b ng: Ph n nh nh ng ti s n khng thu c quy n s h u c a doanh nghi p nh ng doanh nghi p ang qu n l ho c s d ng v m t s ch tiu b sung khng th ph n nh trong B ng cn C s s li u l p B ng cn v chi ti t cc ti kho n lo i: 0,1 , 2, 3, 4 v B ng cn 1. 2. Bo co k t qu ho t i k ton. c. i k ton l cc s k ton t ng h p i k ton k tr i k ton N i dung trong B ng cn i k ton u c ph n nh theo ba c t: ng trnh c u n m, s cu i k (qu, n m) i k ton ph i tho mn ph i v i ti s n ang qu n l v s d ng t i c chia thnh: N ph i tr v ngu n v n ch s

ng kinh doanh l bo co ti chnh t ng ng kinh doanh chnh v cc ho t c v thu v cc kho n ng kinh doanh ng khc. T t c, t ng s pht

h p, ph n nh t ng qut tnh hnh v hi u qu kinh doanh trong m t k k ton c a doanh nghi p, chi ti t theo ho t ph i n p bo co k t qu ho t c a doanh nghi p bao g m ho t c cc ch tiu trong ph n ny sinh trong k bo co. ng khc, tnh hnh th c hi n ngh a v v i Nh n

ng kinh doanh g m 3 ph n: ng kinh doanh v cc ho t u trnh by s li u c a k tr

+ Ph n I: Li l : ph n nh tnh hnh k t qu ho t

ng Tr n Th

ng - K9A Qu n tr

Bo co th c t p Nghi p v + Ph n II: Tnh hnh th c hi n ngh a v v i Nh n hnh th c hi n ngh a v v i Nh n T t c cc ch tiu trong ph n ny tr trong k bo co, s cn ph i n p gi m, cn u c: Ph n nh tnh

c v thu v cc kho n ph i n p khc. c trnh by: s cn ph i n p k n p c mi n

c chuy n sang, s cn ph i n p pht sinh trong k bo co, s n cu i k bo co. c kh u tr , + Ph n III: Thu gi tr gia t ng (GTGT) c hon l i: ph n nh s thu GTGT c kh u tr cu i k ; s thu GTGT

c kh u tr ; kh u tr v c hon l i, hon l i v cn c

hon l i cu i k , s thu GTGT mi n gi m cu i k . C s s li u qu ho t

c mi n gi m, mi n gi m v cn

l p bo co k t qu ho t c.

ng kinh doanh l s k

ton trong k cc ti kho n t lo i 5 ng kinh doanh k tr

n lo i 9, ti kho n 333 v bo co k t

Bo co l u chuy n ti n t : M u s B03-DN Bo co l u chuy n ti n t l bo co ti chnh ph n nh cc kho n thu v chi ti n trong k c a doanh nghi p theo cc ho t ng th u t v ho t nh gi on c kh n ng t o ra ti n, s bi n ng kinh doanh, ho t ng ti chnh: D a vo bo co l u chuy n ti n t ta c ng ti s n thu n, kh n ng c lu ng ti n trong k ti p theo c a doanh nghi p. ng kinh doanh: ph n nh ton b dng n ho t ng kinh doanh c a doanh ng i cung c p, chi

thanh ton, v d

Bo co l u chuy n ti n t g m 3 ph n: + L u chuy n ti n t t ho t ti n thu vo v chi ra lin quan tr c ti p

nghi p nh thu ti n m t t doanh thu bn hng, cc kho n thu b t th b ng ti n m t khc, chi ti n m t tr cho ng tr l ng n p thu , chi tr li ti n vay... + L u chuy n ti n t t ho t thu vo v chi ra lin quan tr c ti p ng i bn ho c ng

u t : ph n nh ton b dng ti n ng u t c a doanh nghi p. u t , thu n cc

n ho t

Cc kho n thu ti n m t nh bn ti s n, bn ch ng khon

ng Tr n Th

ng - K9A Qu n tr

Bo co th c t p Nghi p v Cng ty khc, thu l i v ph n mua ch ng khon u t . Cc kho n chi ti n m t nh mua ti s n ng ti chnh: Ph n nh ton b dng ng ti chnh c a doanh nghi p bao

u t c a doanh nghi p khc... n ho t

+ L u chuy n ti n t t ho t ti n thu, chi lin quan tr c ti p

g m cc nghi p v lm t ng, gi m v n kinh doanh c a doanh nghi p nh ch doanh nghi p gp v n, vay v n di h n, ng n h n, nh n v n lin doanh, pht hnh tri phi u... + C hai ph tr c ti p v ph ng php l p bo co l u chuy n ti n t l ph ng php ng php gin ti p. M i bo co l p theo ph ng php khc

nhau th tun theo nguyn t c c s s li u v cch l p cc ch tiu khc nhau. Thuy t minh bo co ti chnh: M u s B09 DN Thuy t minh bo co ti chnh l m t b ph n h p thnh h th ng bo co ti chnh c a doanh nghi p, tnh hnh ho t cl p gi i thch b sung thng tin v c. a i m ho t it ng k ton ng c a m t s c doanh nghi p l a ng s n xu t ng c a doanh nghi p trong k bo co m cc bo co ti

chnh khng th trnh by r rng v chi ti t s n xu t kinh doanh, n i dung m t s ch ch n p d ng, tnh hnh v l do bi n

Thuy t minh bo co ti chnh trnh by khi qut

v ngu n v n quan tr ng, phn tch m t s ch tiu ti s n ch y u v cc ki n ngh c a doanh nghi p. C s s li u l p thuy t minh bo co ti chnh l cc s k ton k bo co, b ng cn ti chnh k tr 3. Ph c, n m tr c. phn tch tnh hnh ti chnh doanh nghi p. nh i k ton k bo co thuy t minh bo co

ng php phn tch tnh hnh ti chnh. Cc cng c ch y u + Trn b ng cn i k ton v i t ng ti s n, t ng ngu n v n

gi t ng kho n m c so v i quy m chung.

ng Tr n Th

ng - K9A Qu n tr

Bo co th c t p Nghi p v + Phn tch theo chi u ngang: Ph n nh s bi n nh trn cng m t dng c a bo co. So snh. + Ph ng php so snh: ng php c s d ng ph bi n nh t trong phn tch ng bi n ng c a cc ch tiu c b n nh m c nh v tr v xu h So snh l ph phn tch. V v y, nh xc nh s g c tiu so snh. + i u ki n so snh. -Ch tiu kinh t nhau: -Ch tiu kinh t ph i th ng nh t v m t n i dung v ph ton. -Ch tiu kinh t ph i cng -Cng quy m ho t g c) + Cc ph -So snh t m c ng php so snh th ng ng s d ng pht tri n v t i: ph n nh k t c u m i quan h t c i: Cho bi t kh i l nv ol ng. ng t nhau. c ch n lm c n c so snh (k ng v i i u ki n kinh doanh t ng php tnh c hnh thnh trong cng m t kho ng th i gian nh ng khc c a t ng

ch tiu lm n i b t cc xu th v t o nn m i quan h c a cc ch tiu ph n

nh gi k t qu , xc

ti n hnh so snh ph i gi i quy t nh ng v n so snh, xc nh i u ki n so snh v xc

+ Tiu chu n so snh: l cc ch tiu

ph bi n c a cc ch tiu kinh t -So snh tuy t ng, quy m doanh nghi p ng c a m t b ph n, ch

c t cc ch tiu kinh t gi a k phn tch v k g c. - So snh bnh qun: Cho bi t kh n ng bi n tiu ho c nhm ch tiu. - Ph ng php chi ti t ho ch tiu phn tch: it ng nghin c u, khng th phn tch m t cch su s c cc

ch d a vo cc ch tiu t ng h p, m c n ph i nh gi theo cc ch tiu c u

ng Tr n Th

ng - K9A Qu n tr

Bo co th c t p Nghi p v thnh c a ch tiu phn tch. Thng th tiu phn tch c ti n hnh theo cc h ng trong phn tch vi c chi ti t ch ng sau.

Chi ti t theo b ph n c u thnh ch tiu. M t k t qu kinh doanh bi u hi n trn cc ch tiu theo cc b ph n cng v i s bi u hi n v l nh gi chnh xc k t qu . - Chi ti t theo th i gian chi ti theo th i gian gip cho vi c nh gi k t qu s n xu t kinh doanh c chnh xc, tm c cc gi i php c c tnh c a qu trnh hi u qu cho cng vi c s n xu t kinh doanh, tu theo ng c a b ph n s gip ch r t nhi u trong vi c

kinh doanh, tu theo n i dung kinh t c a cc ch tiu phn tch, tu m c ch phn tch khc nhau c th l a ch n kho ng th i gian cn chi ti t khc nhau v ch tiu chi ti t khc nhau. - Chi ti t theo tch theo cc a i m: a i m l xc nh cc ch tiu phn Chi ti t ch tiu phn tch theo

a i m th c hi n cc ch tiu .

4. N i dung phn tch tnh hnh ti chnh N i dung phn tch ti chnh doanh nghi p tu thu c vo d ki n m ban gim c i h i v thng tin ng i phn tch mu n c. Tuy nhin, phn tch ti chnh doanh nghi p bao g m nh ng n i dung sau: 4.1. nh gi khi qut tnh hnh ti chnh. y nh gi khi khi qut tnh hnh ti chnh s cung c p m t cch i u cho php ch doanh nghi p th y r th c ch t ng suy thoi c a doanh nghi p. Qua c h t c n c vo s nv s qu n l. i k ton r i so snh t ng ti s n v t ng th y c quy m v n m t ng qut nh t tnh hnh ti chnh trong k kinh doanh c a doanh nghi p l kh quan hay khng. c a qu trnh pht tri n hay chi u h c nh ng gi i php h u hi u y li u ph n nh trn b ng cn ngu n v n gi a cu i k v

nh gi khi qut tnh hnh ti chnh tr un m

ng Tr n Th

ng - K9A Qu n tr

10

Bo co th c t p Nghi p v d ng trong k c ng nh kh n ng huy hay ngu n v n th ch a k ton. 4.2 Phn tch m i quan h gi a cc kho n m c trong b ng cn hi u c m t cch y s d ng ti chnh c a doanh nghi p v tnh hnh bi n m c, trong b ng cn doanh nghi p bao g m ti s n l u ng v ti s n c i k ton. th c tr ng ti chnh c ng nh tnh hnh ng c a cc kho n nh, chng c hnh ng v n t cc ngu n khc nhau c a c, i

doanh nghi p. Tuy nhin, n u ch d a vo s t ng hay gi m c a t ng ti s n th y r tnh hnh ti chnh c a doanh nghi p v v y c n ph i phn tch m i quan h gi a cc kho n m c trong b ng cn

i k ton theo quan i m lun chuy n v n, ti s n c a

thnh ch y u t ngu n v n ch s h u; t c l: B Ngu n v n = A Ti s n (I + II +IV + V (2,3) +VII) + B Ti s n (I + II + III ) Cn doanh nghi p t trang tr i cc lo i ti s n cho cc ho t khng ph i i vay ho c chi m d ng. Trong th c t , th hai tr ng h p. V tri > v ph i: T r Trong qu trnh ho t khng p ng di h n ch a ng h p ny doanh nghi p th a ngu n v n ng kinh doanh, khi ngu n v n ch s h u c php i vay b sung (1) ng ch y u m i (1) ch mang tnh l thuy t ngh a l ngu n v n ch s h u, ng x y ra m t trong

khng s d ng h t nn s b chi m d ng t bn ngoi. c nhu c u th doanh nghi p nh n u i. (2) ng x y ra m t trong

v n kinh doanh. Lo i tr cc kho n vay qu h n t h cc kho n vay ng n h n, c coi l ngun v n h p php. Do v y, v m t l thuy t l i c quan h cn

B Ngu n v n + A Ngu n v n (I (1) + II) + A Ti s n (I + II + IV + V(2,3) + VI) + B Ti s n (I + II + III) Cn hai tr ng h p i (2) h u nh khng x y ra trn th c t th

ng Tr n Th

ng - K9A Qu n tr

11

Bo co th c t p Nghi p v V tri > V ph i: S th a s b chi m d ng V tri < V ph i: do thi u ngu n b i chi m d ng v n. M t khc, do tnh ch t cn b ng c a b ng cn T ng ti s n = t ng ngu n v n nn cn i k ton c vi t thnh i (2 ) c th p nn doanh nghi p bu c ph i

[ A .I (1), II + B] ngu n v n [A. I. II. IV. V(2,3) VI + B. I. II III] ti s n = [A . III. V (1,4,5)] Ti s n [A . I (2, 3...8) III] nghi p v cn i ny cho th y s v n m doanh nghi p b chi m d ng (ho c b chi m d ng) b ng s chnh l ch gi a s ti s n ph i thu v cng n ph i tr . Vi c phn tch , nh ga tnh hnh ti chnh thng qua phn tch m i quan h gi a cc kho n m c trong b ng cn Do ch doanh nghi p, k ton tr c u kinh doanh. 4.3 Phn tch c c u ti s n v c c u v n Trong n n kinh t th tr ng, th m nh trong c nh tranh s ph thu c vo ti m l c v v n v quy m ti s n. Song vi c phn b ti s n nh th no (t tr ng c a lo i ti s n so v i t ng s ti s n ra sao, c c u h p l khng m i l i u ki n tin quy t c ngh a l ch v i s v n nhi u khng thi s khng m ph i m b o s d ng n nh th no nng cao hi u qu . Mu n v y, chng ta ph i xem xt k t c u ti s n (v n) c a doanh nghi p c h p l hay khng. a) Phn tch c c u ti s n. ti n hnh phn tch c c u ti s n ta l p b ng c c u ti s n (b ng s 01) Ngoi vi c so snh t ng ti s n cu i k so v i ng c a vi c phn b ti s n. i u ny u n m v n cn ph i ng bi n xem xt t tr ng lo i ti s n chi m trong t ng s ti s n v xu h i k ton s l khng it ng quan tm y . ng v cc n tnh

hnh doanh nghi p ph i xem xt k t c u v n v ngu n v n

i chi u v i yu

c nh gi trn tnh ch t kinh

ng Tr n Th

ng - K9A Qu n tr

12

Bo co th c t p Nghi p v doanh v tnh hnh bi n doanh th p. Khi nh gi s phn b TSC h p v i t su t T su t ut ut = Ti s n c v TDH trong t ng ti s n c n k t ut phn tch chnh xc v r nt h n. nh v ang T ng s ti s n x 100 ng c a t ng b ph n. Tu theo lo i hnh kinh

xem xt t tr ng t ng lo i ti s n chi m trong t ng s l cao hay

T su t ny ph n nh tnh tr ng b c s v t ch t k thu t ni chung v my mc thi t b ni ring c a doanh nghi p. N cho bi t n ng l c s n xu t v xu h ng pht tri n lu di c a doanh nghi p. Tr s ch tiu ny ph thu c Khi phn tch c c u ti s n, c n xem xt s bi n s n. Qua , nh gi tnh h p l c a s bi n C th l p b ng t c u ngu n v n t ch , ch ph i ng u. i t ng c a t ng kho n c gi i php c th . vo t ng ngnh kinh doanh c th . m c c th , xem xt t tr ng c a m i lo i l cao hay th p trong t ng s ti ng t nh phn tch c c u ti s n. B ng 02 nh gi kh n ng t ti tr v m t ti chnh c ng nh m c ng trong kinh doanh v nh ng kh kh n m doanh nghi p

Ngoi vi c xem xt nh gi tnh hnh phn b v n c n phn tch c

Phn tch c c u ngu n v n ti n hnh phn tch c c u ngu n v n ta l p b ng: Phn tch c c u ngu n v n: (B ng s 03). i v i ngu n hnh thnh ti s n c n xem xt t tr ng c a t ng lo i chi m trong t ng s c ng nh xu h t m b o v m t ti chnh v m c ng bi n nh c a chng. N u ngu n v n kh n ng i v i ch ch s h u chi m t tr ng cao trong t ng s th doanh nghi p c c l p c a doanh nghi p n l cao. Ng

c l i, n u cng n ph i tr chi m ch y u trong t ng s th

ng Tr n Th

ng - K9A Qu n tr

13

Bo co th c t p Nghi p v kh n ng t m b o v m t ti chnh c a doanh nghi p s th p. T ng ngu n v n ch s h u T ng ngu n v n i u ny d

th y r ng thng qua ch tiu t su t ti tr . T su t ti tr = x 100 c l p cao v m t ti

Ch tiu ny cng cao cng th hi n kh n ng chnh hay m c m doanh nghi p hi n c T su t n = u c

t ti tr c a doanh nghi p cng t t b i v h u h t ti s n u t b ng s v n c a mnh. x 100 N ph i tr T ng ngu n v n n ho t

T su t ny cho bi t s n m doanh nghi p ph i tr cho cc doanh nghi p ho c c nhn c lin quan ng kinh doanh t su t ny cng nh cng t t. N th hi n kh n ng t ch v v n c a doanh nghi p. Sau khi nh gi khi qut tnh hnh ti chnh thng qua cc ph n ph i phn tch, chng ta c n c a doanh nghi p a ra m t vi nh n xt chung v tnh hnh ti chnh c c s cho nh ng phn tch ti p theo ng ng

4.4 Phn tch hnh hnh cng n v kh n ng thanh ton. Tnh hnh cng n v kh n ng thanh ton ph n nh r nt ch t l cng tc ti chnh c a doanh nghi p. N u ho t ti chnh km th s d n n , kh n ng thanh ton cao, t b chi m d ng v n. Ng cng n ph i thu s dy d a, ko di, doanh v khng cn kh n ng thanh ton n C n c vo b ng cn ton, khi phn tch c n ph i v nh ng kho n i chi m d ng lc, k p th i, tiu sau: c l i n u ho t ng ti chnh t t th s t cng

n tnh tr ng chi m d ng v n l n nhau, cc kho n n v m t tnh ch nh nd n ng trong kinh n ph s n.

i k ton l p b ng phn tch tnh hnh thanh a ta tnh h p l c a nh ng kho n chi m d ng c k ho ch thu h i n v thanh ton ng ng c nh h ng n

xem xt cc kho n n ph i thu bi n

tnh hnh ti chnh c a doanh nghi p hay khng, c n tnh ra v so snh cc ch

ng Tr n Th

ng - K9A Qu n tr

14

Bo co th c t p Nghi p v T l khon ph i thu so v i ph i tr T ng s n ph i thu = T ng s n ph i x 100

tr N u t l ny l n h n 100% th s v n n v i chi m d ng n v khc nhi u h n s chi m d ng. Doanh thu thu n S vng quay cc = kho n ph i thu Bnh qun cc kho n ph i thu Ch tiu ny cho bi t m c h p l c a s d cc kho n ph i thu v hi u qu c a vi c i thu h i cng n . N u cc kho n ph i thu c thu h i nhanh th s vng lun chuy n cc kho n ph i thu s cao v doanh nghi p t b chi m d ng v n. Tuy nhin, s vng lun chuy n cc kho n ph i thu n u qu cao s khng t t v c th ph nh h ng n kh i l ng hng tiu dng do ng th c thanh ton qu ch t ch . K thu ti n bnh qun = Ch tiu ny cho th y Th i gian k phn tch (360 ngy) S vng quay c a cc kho n ph i thu thu c cc kho n ph i thu c n m t th i gian nh cho khch th vi c nh bn ch u c l i. S ngy quy

l bao nhiu. N u s ngy cng l n h n th i gian quy thu h i cc kho n ph i thu l ch m v ng n t tr c k ho ch v th i gian c c s

cho khch l n h n th i gian ny th s c d u hi u ch ng t vi c thu h i cng nh gi tnh hnh ti chnh c a phn doanh nghi p tr c m t v tri n v ng thanh ton c a doanh nghi p .

tch ta l p b ng phn tch nhu c u v kh n ng thanh ton. Kh n ng thanh ton H s kh n ng thanh ton (HK) = Nhu c u thanh ton H s ny c th tnh cho c th i k ho c cho t ng giai o n. N l c s n nh gi kh n ng thanh ton v tnh hnh ti chnh c a doanh nghi p l nh ho c kh quan. N u HK <1 th ch ng t doanh nghi p khng c kh n 0 th doanh nghi p c

n ng thanh ton v tnh hnh ti chnh c a doanh nghi p g p kh kh n, doanh nghi p cng m t d n kh n ng thanh ton. HK d n nguy c ph s n, m t kh n ng thanh ton. 4.5 Phn tch tnh hnh huy
ng Tr n Th ng - K9A Qu n tr

ng v hi u qu s d ng v n 15

Bo co th c t p Nghi p v a) Phn tch tnh hnh huy V nc ng v hi u qu s d ng v n c nh. nh tham gi nh tham gia nh c a

nh l bi u hi n b ng ti n c a nh ng ti s n c

cc qu trnh s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p. V n c gi tr s n ph m, chuy n ho thnh v n l u doanh nghi p c th do ngn sch Nh n nghi p t b sung. Bn c nh vi c xem xt tnh hnh huy trong k , c n phn tch hi u qu s d ng v n c c tnh hnh trang b c s v t ch t, trnh qu trnh s n xu t kinh doanh, kinh doanh c a doanh nghi p. doanh nghi p ng i ta th ng v s bi n

cc chu k kinh doanh gi tr b hao mn v chuy n d ch d n vo t ng ph n ng. Ngu n v n c c c p do v n gp ho c do doanh ic av nc nh

nh v n g n li n v i s t n t i nh gi s d ng nhn ti, v t l c trong c ch t l ng t ch c nh c a

v pht tri n lu di c a doanh nghi p. Thng qua chng ta c th ng th i s ph n nh

nh gi hi u qu s d ng v n c

ng s d ng h th ng cc ch tiu sau: nh = Doanh thu thu n v tiu th s n ph m S d bnh qun v n c ng v n c nh nh c th tham gia t o ra

Hi u su t s d ng v n c

Ch tiu ny ph n nh c m t bao nhiu

ng doanh thu tiu th s n ph m hng ho trong k . V nc nh bnh qun ng

H s Ch tiu ny cho bi t v nc nh .

m nhi m = c m t

Doanh thu thu n ng doanh thu thu n c n c m y

S c sinh l i c a v n c

nh =

L i nhu n thu n V nc ng v n c nh bnh qun nh em l i m y ng l i

Ch tiu ny cho bi t m t nhu n thu n.

ng Tr n Th

ng - K9A Qu n tr

16

Bo co th c t p Nghi p v Nguyn gi bnh qun TSC Doanh thu thu n (hay l i nhu n thu n) ng doanh thu thu n ho c l i nhu n ng c ng l m t y u t khng th thi u c ti n hnh bnh th ng.

Su t hao ph ti s n c Ch tiu ny cho bi t thu n c n bao nhiu Bn c nh v n c trong ho t ho t

nh =

c m t

ng nguyn gi TSC . nh, v n l u

ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p no v n gip cho ng c ng l ng. i

ng kinh doanh trong k c a doanh nghi p

Do , vi c phn tch tnh hnh v hi u qu s d ng v n l u quan tr ng trong phn tch tnh hnh ti chnh doanh nghi p. b) Phn tch tnh hnh huy V nl u

ng v hi u qu s d ng v n l u

ng l hnh thi gi tr c a ti s n thu c quy n s h u c a ng d u t ng n h n, cc

doanh nghi p m th i gian s d ng , thu h i, lun chuy n (ng n) th m t n m hay m t chu k kinh doanh nh v n b ng ti n, kho n ph i thu hng t n kho. Khi phn tch tnh hnh huy doanh lng ph. nh gi tnh hnh s d ng v n ng tiu sau: - Phn tch chung Hi u su t s d ng v n l u ng = Doanh thu thu n V nl u ng v n l u ng bnh qun ng em l i m y c c ph ng v n l u

ng c n xem xt s bi n

ng v nh gi h p l v t tr ng c a n chi m trong t ng ngu n v n kinh ng php kinh doanh h p l, nh m ti t ki m, khng gy i ta s d ng h th ng cc ch

Ch tiu ny cho bi t m t thu thu n. S c sinh l i c a v n l u ng =

ng doanh

L i nhu n thu n V nl u ng bnh qun

ng Tr n Th

ng - K9A Qu n tr

17

Bo co th c t p Nghi p v Ch tiu ny ph n nh m t nhu n. Khi phn tch, c n tnh ra cc ch tiu r i so snh gi a k phn tch v i k tr v ng c, n u cc ch tiu ny t ng ln th ch ng t hi u qu s d ng t ng ln cl i - Phn tch t c ng ng, th t c v n. lun chuy n v n l u ng. ng v n ng khng y nhanh ng s Trong qu trnh s n xu t kinh doanh, v n l u lun chuy n c a v n l u xc nh t c ng v n l u ng lm ra m y ng l i

ng xuyn qua cc giai o n c a qu trnh s n xu t. lun chuy n c a v n l u ng, ng i ta th

ng s gp ph n nng cao hi u qu s d ng

d ng cc ch tiu sau: S vng quay c a v n l u ng = Doanh thu thu n V nl u ng ng cl i ng trong k ng quay c c m y vng trong k . N u s

Ch tiu ny cho bi t v n l u Th i gian c a m t vng lun chuy n v n l u ng

vng quay t ng ch ng t hi u s d ng v n t ng v ng = Th i gian c a k phn tch S vng quay c a v n l u

Ch tiu ny th hi n s ngy c n thi t cho v n l u lun chuy n cng l n. H s = m nhi m v n l u ng Th i gian c a k phn tch S vng quay c a v n l u

m t vng. Th i gian c a m t vng lun chuy n cng nh ch ng t t c

ng trong k

Ch tiu ny cho bi t c m t ng v n lun chuy n th c n m y ng v n l u ng (b ng s 06) H s ny cng nh ch ng t hi u qu s d ng v n cng cao, s v n ti t ki m Ngoi ra d a vo ch tiu: H s vng quay hng t n kho =
ng Tr n Th ng - K9A Qu n tr

c cng nhi u. nh gi chnh xc h n v hi u qu s d ng l u Gi v n hng bn ng , ta

18

Bo co th c t p Nghi p v Hng t n kho bnh qun Ch tiu ny ph n nh th i gian hng ho n m trong kho tr c bn ra. N th hi n s l n hng t n kho bnh qun h s ny cng cao th hi n tnh hnh bn ra cng t t v ng h s ny cn th hi n t c N ut c nghi p s c khi

c bn ra trong k , c l i. Ngoi ra, ut

lun chuy n v n hng ho c a doanh nghi p.

nhanh th cng m t m c doanh thu nh v y, doanh nghi p t m c cao h n. bi t

cho hng t n kho th p h n ho c cng s v n nh v y doanh thu c a doanh 4.6 Phn tch tnh hnh l i nhu n y nh gi chung tnh hnh l i nhu n ho t ng s n xu t kinh doanh

c l i nhu n t ng s n xu t ng (ho t ng

k bo co so v i k g c, bi n ng b t th

kinh doanh v m c ng k vo k t qu chung c a t ng ho t s n xu t kinh doanh, ho t ph ho t ng ti chnh, ho t

ng) c n nh gi

chung tnh hnh l i nhu n c a Cng ty, ta th c hi n vi c nh ga b ng ng php so snh, so snh t ng l i nhu n c ng nh l i nhu n cng t ng ng k phn tch v i k g c. ho t ng s n xu t kinh doanh: chnh l li (l ) v tiu th - T ng l i nhu n bao g m: Li (l ) t ch t quy t s n ph m, hng ho , lao v , d ch v , trong k . B ph n li (l ) ny mang tnh nh t ng l i nhu n c a Cng ty. ng ti chnh: ho t ng ti chnh c a l nh ng ho t ng c lin quan n n vi c u t ti chnh v cc ho t Li (l ) t ho t ng lin quan v n. Trong doanh nghi p s n xu t kinh doanh, ho t tr kh quan tr ng, c ch c n ng huy i u ti t v n. Li (l ) t ho t ng b t th ng, ho t ng b t th ng l ho t ng n m ngoi d ki n c a doanh nghi p v l k t qu chung c a nh ng ng ti chnh gi vai ng qu n l phn ph i, s d ng v

ng Tr n Th

ng - K9A Qu n tr

19

Bo co th c t p Nghi p v ho t ng ny tuy c nh h ng n k t qu chung nh ng thng th ng

khng ng k . L i nhu n l ngu n v n quan tr ng ti s n xu t m r ng doanh nghi p, t o l p cc qu , nng cao tch nguyn nhn v xc nh m c i s ng cn b cng nhn vin. Do nh h ng c a n n tnh hnh bi n

phn tch tnh hnh l i nhu n c a t ng b ph n v ton doanh nghi p, phn ng c a doanh nghi p khng ng ng nng cao l i nhu n. C n c vo bo co k t qu ho t ng kinh doanh ta l p b ng phn tch tnh hnh l i nhu n. 4.7 Phn tch tnh hnh b o ton v pht tri n v n Ngoi cc ch tiu phn tch tnh hnh ti chnh c a doanh nghi p nh trn, khi phn tch c n l u doanh nghi p, B i v n l v n n tnh hnh b o ton v pht tri n v n c a c t li c a b t k m t doanh nghi p no khi

ti n hnh s n xu t kinh doanh. Mu n ti n hnh s n xu t kinh doanh th c n ph i c v n, nh ng mu n qu trnh s n xu t kinh doanh em l i hi u qu th c n ph i b o ton v pht tri n v n. M c ch c a vi c b o ton v n v pht tri n nh m m b o v n c a doanh nghi p c b o ton v pht tri n, ng th i doanh nghi p c quy n t ch v i s v n c a mnh. B o ton v n l quy chuy n c gi tr s c mua c a v n, gi nh. c kh n ng i so v i cc lo i ti n khc t i th i i m nh t Pht tri n v n c a doanh nghi p s n xu t v hi u qu kinh doanh.

c b sung thm cng v i

vi c t ng nh p

Vi c phn tch kh n ng b o ton v pht tri n v n c a doanh nghi p, c ti n hnh b ng cch so snh v n ph i b o ton v s v n ph i b o ton v s v n th c hi n t i t ng th i i m. N u s v n b o ton cao h n s t o i u ki n cho doanh nghi p c v n l c qu n l c a dng vo s n xu t trnh , n ng i ng cn b qu n l cn y u km.

ng Tr n Th

ng - K9A Qu n tr

20

Bo co th c t p Nghi p v Trn y l ton b c s l lu n v phn tch tnh hnh ti chnh doanh nghi p c p d ng cho ton b cc doanh nghi p ni chung khi ti n hnh ng s n xu t kinh doanh c a mnh. Tuy nhin tu thu c vo is ng c a doanh nghi p m i doanh nghi p phn tch ho t

c i m v yu c u s n xu t kinh doanh c ng nh thng tin m ng d ng mu n c d a vo th c t ho t m ng i phn tch c th c nh ng ch tiu phn tch khc nhau.

ng Tr n Th

ng - K9A Qu n tr

21

Bo co th c t p Nghi p v

CH UT

NG II PH N

PHN TCH TNH HNH TI CHNH CNG TY C & XY D NG HONG LIN S N

I. T NG QUAN V CNG TY

1. Qu trnh ra Cng ty c ph n ph nhnh,

i v pht tri n u t v xy d ng Hong Lin S n c tr s t i t 36 c. Cng ty c thnh l p t n m 2000

ng H ng H, thnh ph Yn Bi, t nh Yn Bi v m t s v n phng chi i di n m t s t nh trn c n ng k ho t

trn c s h p nh t m t s t xy d ng dn d ng do t nhn lm ch . Ban u, Cng ty vin, sau ng theo hnh th c Cng ty TNHH nhi u thnh ph n. S ng k kinh doanh: c Cng ty l ng Ph m Thanh T. i lo i hnh doanh nghi p ny l ng i l n (bao g m nh x ng, ng xy l p dn d ng chuy n thnh Cng ty C

1603000093, ngy 26/3/2005. Gim

M c tiu c a s h p nh t v chuy n nh m huy ng c m t s v n t c t quy m l n h n, my mc, thi t b v ti n v n) v cng nghi p tr ng ch ng khon n u c th .

u t cho cc ho t

ng th i chu n b cho vi c gia nh p th

Tr i qua m t giai o n nhi u th ng tr m do tc i n hnh l tc

ng c a ngo i c nh m

ng tiu c c c a cu c kh ng ho ng ti n t Chu v th u t v xy d ng n v lm n

gi i b t ngu n t Thi Lan n m 1997 c ng nh cu c kh ng ho ng kinh t th gi i n m 2001 sau s ki n 11/9 t i M , Cng ty c ph n Hong Lin S n khng ng ng v tr n ln, t ch ch l nh ng

nh l tr thnh m t Cng ty lm n c uy tn v i khch hng, c t ng ng bnh qun x p x 20%/n m (tr n m 2006 t ng tr nh cho ng 8%), t o v duy tr vi c lm c ng nh thu nh p n i ng g n 100 cn b Cng ty

ng Tr n Th

ng - K9A Qu n tr

22

Bo co th c t p Nghi p v v hng ngn cng nhn xy d ng c a Cng ty kh p c n ngh a v v i Ngn sch nh n Nh sau: Giai o n 1: S hnh thnh v pht tri n c a cc t h p s n xu t nh l , lm n manh mn, t p trung ch y u vo trn th tr ng xy d ng. a bn ho t it ng khch hng l cc h gia nh, lm thu cho cc Cng ty c kh n ng ti chnh m nh c ng nh uy tn ng trong th i k ny ch gi g n trong m t vi t nh t i khu v c pha B c. Giai o n 2: S h p nh t hnh thnh Cng ty c ph n u t v xy c a ni c. u c, hon thnh

trn, s hnh thnh v pht tri n c a Cng ty c ph n

t v xy d ng Hong Lin S n c th tm t t trong 2 giai o n pht tri n

d ng Hong Lin S n duy tr khch hng truy n th ng v d n ti p c n v i khch hng m i l cc S , Ban, ngnh, cc Cng ty, x nghi p t i cc ph v ng; xy d ng cc cng trnh c quy m ngy cng l n. n vo t n mi n Trung, mi n Nam, v ra m t s t nh trong c n 2. M t s c i m v Cng ty ng c a Cng ty trong th i k ny pht tri n ra nhi u vng,

a bn ho t c bi t c.

Cng ty c ph n nghi p ho t ch c ho t

u t v xy d ng Hong Lin S n l m t doanh

ng trong l nh v c xy d ng, do v y v c b n, i u ki n t ng s n xu t c ng nh s n ph m c a cng ty c s khc bi t r t nh c

l n so v i cc ngnh s n xu t v t ch t khc. S khc bi t ny qui i m t ch c s n xu t kinh doanh c a cng ty. 2.1. T ch c m t b ng thi cng, cc y u t s n xu t M t b ng thi cng c a cng ty th Tuy nhin b ng v xc nh m c ng c bn ch

u t giao cho.

qu trnh s n xu t di n ra thu n l i cng ty ph i gi i phng m t thu n l i, kh kh n trong qu trnh t p k t v v n c bi n php t ch c cho ph h p.

chuy n v t li u

ng Tr n Th

ng - K9A Qu n tr

23

Bo co th c t p Nghi p v - T ch c cc y u t s n xu t: + V ngu n nhn l c: Sau khi k k t h p c x nghi p ho c nhn cng i tr ng cc ng giao nh n th u, cng ty i tr c thu c. Gim ng

giao nhi m v thi cng cng trnh cho cc x nghi p, cc ti n hnh s n xu t. L c l ng lao

i tr c thu c ch u trch nhi m i u ng thu ngoi.

ng c a cng ty bao g m c

cng nhn trong bin ch v lao

+ V ngu n nguyn v t li u: Nguyn v t li u l y u t c b n c a qu trnh xy l p, t o nn th c th cng trnh. Trong cc doanh nghi p xy d ng ni chung v Cng ty c ph n u t v xy d ng Hong Lin S n ni ring, ng l n. y u t nguyn v t li u bao g m nhi u ch ng lo i ph c t p v i kh i l ngh a kinh t quan tr ng bch, do v y, m t yu c u

Do v y t ch c cung ng k p th i v qu n l ch t ch cc y u t ny c i v i hi u qu s n xu t. Nhu c u v v t li u l c p t ra l ph i d tr y v ph i cung ng k p

th i nguyn v t li u cho s n xu t, trnh thi t h i do ng ng s n xu t gy ra. + V vi c huy ch ng lo i v s l thi cng t i 2.2. *S ng my thi cng: Trn c s bi n php thi cng c nh

nu ra trong lu n ch ng kinh t k thu t, ch nhi m cng trnh xc cng pht sinh, ch nhi m cng trnh c th thu ngoi ho c i u i my thi cng cng ty. c i m b my qu n l t ch c b my qu n l:

ng my thi cng c n thi t. Khi nhu c u s d ng my thi ng my

ng Tr n Th

ng - K9A Qu n tr

24

Bo co th c t p Nghi p v Gim c cng ty (Ch t ch H QT) Ph gim c Ph gim c

Phng k ho ch, k tu t

Phng k ton, ti v

Phng t ch c, hnh chnh

Cc

n v thi cng, xy d ng

*Ch c n ng, nhi m v c a t ng b ph n: Gim quy n h n Gim y Quy t cng ty y T ch c th c hi n cc quy t y Ki n ngh ph cng ty. y B nhi m, mi n nhim, cch ch c cc ch c danh qu n l trong cng ty tr cc ch c danh do H i ch c. ng qu n tr b nhi m, mi n nhim, cch nh c a H i ng qu n tr . ng n b tr c c u t ch c v quy ch qu n l n i b c cng ty: L ng cH i i v i ho t i t ch c i u hnh b my qu n l v ng qu n tr v ton b nh ng nhi m v , ch u trch nhi m chnh tr

ng s n xu t- kinh doanh trong cng ty. V v y, lin quan n ho t ng hng ngy c a

c c cc quy n v nhi m v sau y: nh v t t c cc v n

ng Tr n Th

ng - K9A Qu n tr

25

Bo co th c t p Nghi p v y Cc quy n v nhi m v khc theo quy ty v quy t Cc Ph gim c v nhi m v d ng chi n l nh c a H i ng qu n tr . i gip gim c i u hnh cng ty c gim c xy c, ch u trch nhi m tr c: L nh ng ng c giao. c pht tri n, k ho ch di h n v hng n m c a cng ty. B t ch c v thi cng, v vi c i u m b o ti n ng v t t , thi t b cho cc nh hi u ng n . ng nh c a php lu t, i u l cng

theo s phn cng v u quy n c a gim

Phng k ho ch-k thu t: C ch c n ng tham m u cho Gim ph n l p k ho ch s ti n hnh thu th p cc thng tin c n thi t l p k ho ch v ti n cng trnh xy d ng n ng k thu t c a cc ph u vi t nh t thi cng

Bn c nh , b ph n ph trch k thu t c nhi m v xc ng ti n my mc thi t b v xy d ng ph t n d ng t i a cng su t c a cc my mc, thi t b t n t i v xc ng. c cng ty ch

th i cc chuyn vin k thu t cn

m nhi m cng vi c tm ti cc gi i php nh cc lo i cng o v t ch c th c

k thu t m i nh m gi i quy t cc v n Phng k ton-ti v : Gip Gim hi n cng tc k ton t xc

ngh no hi n nay l c th khai thc trn th tr

nh hi u qu c a m t th i k kinh doanh

v tnh hnh ti chnh c a cng ty. Nhn chung th nhi m v c a phng k ton- ti v c th quy v 3 n i dung l n:  K ton th ng k: Ghi chp l i ton b cc ho t qu trnh s n xu t kinh doanh d c pcho ng i lao ng. qua xc nh c ho t i d ng gi tr . ng, ti n th ng, ph  H ch ton chi ph s n xu t, chi tr ti n l  Qu n l k ton v nh gi ti chnh ng c lin quan n

ng s n xu t kinh doanh c a cng ty c hi u qu hay khng? Phng t ch c-hnh chnh: Tham m u cho Gim c v vi c xy d ng v t ch c cc quy ch , cc i u l v cc hnh vi ng x trong cng ty. Th c

ng Tr n Th

ng - K9A Qu n tr

26

Bo co th c t p Nghi p v hi n cng tc qu n l, ch d n, n ng theo ng ch nh trong cng ty. 2.3. Tnh hnh s n xu t kinh doanh c a Cng ty trong th i i m hi n t i Trong th i i m hi n nay, Cng ty ang h p tc cng m t s trong vi c thi cng m t s cng trnh quan tr ng n m ts a ph c, trong c cng trnh v n phng S K ho ch n v khc ng trong c , chnh sch c, ki m tra ra i v i t p th ng i lao

ng th i th c hi n vi c thanh tra, ng lm vi c v n minh, n

b o v , t i u ho ngu n nhn l c v t o mi tr

u t t nh S n La, V n

phng UBND huy n L p Th ch t nh V nh Phc... Cng ty c ng v a hon thnh th t c m thm Chi nhnh Mi n trung phng i di n t i Thnh ph H Ch Minh. ng, qu n l v s d ng v n kinh doanh c a Cng ty: ng ph i ng tr cm tl ng v n ng c t t i t nh Qu ng Ngi, v V n

V tnh hnh huy Do t ng

c th c a ngnh xy d ng l th il n c

ph c v cho thi cng cng trnh nn yu c u huy t ln hng

v n m t cch h p l, v n lun

ng th i t n d ng v pht huy t i a hi u qu s d ng u trong Cng ty. Hi n nay, Cng ty ang huy

ng v n t cc ngu n sau y: - V n ch s h u: do cc c mc, thi t b , ti n v n... - V n c b sung t ngu n l i nhu n l i ng ng gp bao g m nh x ng, my

- V n vay, ch y u l vay ngn hng V i m i lo i v n, Cng ty c cch qu n l v s d ng khc nhau cho ph h p v ng v i m c ch s d ng. Ngu n v n ch s h u theo chi n l tri n. c qu n l ch t ch u t m r ng s n xu t c b o ton v pht

c pht tri n chung, ngu n v n ny lun

ng Tr n Th

ng - K9A Qu n tr

27

Bo co th c t p Nghi p v Ngu n v n t b sung ngh , pht tri n s n xu t. Ngu n v n vay ngn hng c u kinh doanh v c qu n l ch t ch v gim st ut ti s n c hi u qu kinh t cao, ho c b sung cho v n l u m b o hi u qu kinh t . cc kho n ng gp cho ngn sch nh n c cho cc c c ng p ng nhu c dng u t ti s n c nh i m i cng

Th c hi n ngh a v ngn sch v phn ph i l i nhu n: trong nh ng n m qua, Cng ty th c hi n nh thu thu nh p doanh nghi p, thu GTGT, ... c ng ti n hnh chia m t ph n l i nhu n thu cn l i b sung vo lm v n s n xu t kinh doanh. Ho t ng khc: c c lao c th ng th hi n qua cc n i quy v tho c ng ng. c th c hi n theo nguyn t c ng v i lao nh m c lao ng cng ng, m t m b o vi c tr l ng. i lao i lao ng l quan h bnh ng Cng tc tuy n d ng v o t o cn b cng nhn vin c a Cng ty th c hi n t t, tun th Lu t lao ng t p th c a Cng ty gi a ng i s d ng lao hi n thng qua h p phn ph i theo lao ng lao ng nh t tr thng qua. Quan h i v i l i nhu n, Cng ty ng, ph n

ng v ng

Vi c phn ph i thu nh p trong Cng ty ng chi ti t t i t ng cng o n s n xu t b o cho ng i lao ng c th ti t o s c lao

ng. Cng ty xy d ng quy ch tr l

b ng v h p l, ph h p v i ng gp c a t ng c nhn ng

Hng n m, Cng ty c ng t ch c trao h c b ng cho tr em ngho v kh h c gi i, trao qu cho con th ho t tr s t ch c...

II. PHN TCH TNH HNH TI CHNH C A CNG TY

ng binh, v gia nh li t s , tham gia cc a ph ng t i n i Cng ty ng

ng v n ho th thao do chnh quy n

Vi c nh gi khi qut tnh hnh ti chnh c a doanh nghi p gip cung c p nh ng thng tin t ng h p v tnh hnh ti chnh c a doanh nghi p trong

ng Tr n Th

ng - K9A Qu n tr

28

Bo co th c t p Nghi p v k l kh quan hay khng kh quan cho php ta c ci nhn khi qut v th c tr ng ti chnh c a cng ty. D a ch y u vo b ng cn quy c i k ton c a doanh nghi p lm ti li u ng c a cc ch tiu. ng (1000 ng). n gi n ta

phn tch, xem xt cc m i quan h bi n n v trong phn tch l nghn

1. Phn tch cc t s ti chnh 1.1 Cc t s v kh n ng thanh ton Tnh hnh v kh n ng thanh ton ph n nh r nt ch t l tc ti chnh - N u ho t ng ti chnh t t th doanh nghi p s t cng n , kh n ng ng c a cng

thanh ton d i do, t i chi m d ng v n, c ng nh t b chi m d ng v n. - N u ho t ng ti chnh km s d n n tnh tr ng chi m d ng v n ng

l n nhau, cc kho n ph i thu, ph i tr dy d a ko di lm m t tnh ch trong s n xu t kinh doanh v c th d n t i ph s n. c c s nghi p. Ta ti n hnh theo hai b B hai ph n: c 1: L p b ng cn c:

nh gi tnh hnh ti chnh trong th i gian hi n t i v

kho ng th i gian t i ta c n xem xt nhu c u v kh n ng thanh ton c a doanh

i nhu c u v kh n ng thanh ton. B ng g m

Ph n I: Nhu c u thanh ton trong li t k cc kho n doanh nghi p m c n theo th t kho n n ) Ph n II: Ph n nh kh n ng thanh ton trong li t k cc kho n ti s n m doanh nghi p s d ng tr n theo th t bi n ng. i thnh ti n nhanh hay ch m, t c l theo kh n ng huy u tin tr tr c, tr sau (theo m c kh n tr ng c a t ng

ng Tr n Th

ng - K9A Qu n tr

29

Bo co th c t p Nghi p v

B ng 1: Phn tch nhu c u v kh n ng thanh ton

Nhu c u thanh ton A.Thanh ton ngay I. Qu h n 1.N ngn sch 2.N ngn hng 3.N ng i bn 4.Ph i tr n i b 5.Ph i tr khc II. nh n S ti n Kh n ng thanh ton S ti n 10.884.007 833.174 9.959.780 91.052 23.161.932 A.Thanh ton ngay 10.014.654 1.Ti n m t 342.363 2.Ti n g i 533.320 3.Ti n ang chuy n 7.474.122 1.387.847 B. Trong th i gian t i 277.002 1.Ph i thu c a khch hng 13.147.278 2.Ph i thu n i b 1.123.184 3.Ph i thu khc 1.060.700 8.975.658 1.787.847 199.889 8.028.543 5.972.585 1.587.846 468.112 31.190.475 T ng c ng 36.702.037 2.251.736 4.769.276 1.N ngn sch 2.N ngn hng 3.N ng i bn 4.Ph i tr n i b 5.Ph i tr khc B. Trong th i gian t i 1.N ng i bn 2.Ph i tr n i b 3. Ph i tr khc T ng c ng 25.818.031 18.797.019

Ph n II: Ph n nh kh n ng thanh ton trong li t k cc kho n ti s n m doanh nghi p s d ng tr n theo th t bi n ng. i thnh ti n nhanh hay ch m, t c l theo kh n ng huy

Qua b ng trn ta th y kh n ng thanh ton c a Cng ty lun th a, t c kh n ng thanh ton lun l n h n nhu c u thanh ton. B c 2: Tnh m t s ch tiu ph n nh kh n ng thanh ton c a Cng ty. 30

ng Tr n Th

ng - K9A Qu n tr

Bo co th c t p Nghi p v nh gi chnh xc c th h n c n ti n hnh xem xt m t s ch tiu: - T s v kh n ng thanh ton hi n hnh: H s thanh ton hi n hnh = V n b ng ti n N ng n h n x100 = 63%

H s thanh ton hi n hnh = 63% > 50% th hi n kh n ng thanh ton d i do c a doanh nghi p nh ng do l ng ti n m t ang gi khng trang tr i h t cho n ng n h n nn doanh nghi p v n n . 1.2 Cc t s v kh n ng cn iv n i v n ta t p trung phn tch ba m i quan

Mu n xem xt kh n ng cn h trn b ng cn M i quan h i k ton:

u tin c n ph i phn tch l m i quan h gi a ti s n v ng v ti s n c nh, m i quan h ny c th

ngu n hnh thnh ti s n. Theo quan i m lun chuy n v n, ti s n c a doanh nghi p bao g m ti s n l u hi n cn - Cn i 1. i 1: [I(A)+IV(A)+I(B)] TI S N=[B] NGU N V N (Hay: Ti n + Hng t n kho + TSC = Ngu n v n ch s h u) Ngh a l: Ngu n v n ch s h u ph i ch y u c a doanh nghi p v nc a n v khc, c nhn khc. i k ton n m 2006 c a Cng ty ta b p cho cc lo i ti s n

doanh nghi p khng ph i i vay hay chi m d ng

C n c vo s li u trn B ng cn th y: u n m:

VT = [I(A) +IV(A) + I(B)] Ti s n = 6.323.501 + 18.546.667 + 10.648.465

ng Tr n Th

ng - K9A Qu n tr

31

Bo co th c t p Nghi p v = 35.518.633 VP = [B] Ngu n v n = 9.689.922 Chnh l ch = VT- VP = 35.518.633 - 9.689.922 = 25.828.711 Cu i k : VT = [I(A) + IV(A) + I(B)] Ti s n = 10.884.007 + 31.211.033 + 10.545.766 = 52.640.291 VP = [B] Ngu n v n = 12.500.515 Chnh l ch = VT-VP = 40.139.776 Qua th c t ti chnh c a Cng ty cho th y c nghi p u tnh tr ng thi u v n. S v n u k thi u: 25.828.711 u n m v cu i k doanh

S v n cu i k thi u: 40.139.776 Chnh l ch gi a s 25.282.711=14.857.065 Nh v y, Cng ty khng th ti tr cho t t c ti s n c a mnh b ng ngu n v n ch s h u m ph i i vay ho c i chi m d ng v n cu i n m so v i u n m t ng ln 14.857,065 tri u d ng v n c a doanh nghi p ngy cng t ng. - Cn i 2: ti tr . ng cho th y m c chi m thi u u n m v cu i k l: 40.139.276 -

[I(A) + II(A) + IV(A) + (B)] TI S N = [B + VAY] NGU N V N (Hay: Ti n + Hng t n kho + ch s h u + Cc kho n vay) u t ng n h n v di h n = Ngu n v n

ng Tr n Th

ng - K9A Qu n tr

32

Bo co th c t p Nghi p v Ngh a l: Ngu n v n ch s h u c ng v i cc kho n vay ph i b y cho cc lo i ti s n v cc kho n h n v di h n) Khi kinh doanh pht tri n ln th ngoi nhu c u lo i ti s n ch y u doanh nghi p cn c nhu c u khc cho kinh doanh m r ng th doanh nghi p ph i huy h p l v h p php. Cn i ny h u nh khng x y ra trn th c t , n mang tnh ch t gi ng x y ra 2 tr ng h p: u t v n cho cc ng p b p

u t c a doanh nghi p (c ng n

u t cho cc ho t

thu thm l i nhu n. Lc ny, n u v n ch s h u khng

ng linh ho t m t cch

nh. Th c t th + Tr

ng h p 1: [I(A) + II(A) + IV(A) + (B)]Ti s n > [B + Vay] Ngu n v n

Trong tr

ng h p ny doanh nghi p ang b thi u v n u t cu doanh nghi p. ng...

trang tr i cho m b o ho t ng

cc lo i ti s n v cc kho n ti n tr c c a ng

c a mnh doanh nghi p ph i i chi m d ng v n d i mua, n ti n nh cung c p, n l

i nhi u hnh th c: Nh n

+ Tr

ng h p 2: [I(A) + II(A) + IV(A) + (B)}Ti s n < [B + Vay] Ngu n v n

Ph

ng trnh ny th hi n ang d th a v n. Ngu n v n c a doanh it ng khc chi m d ng d i d ng: th ch p, k qu ...

nghi p s b cc doanh nghi p v cc Khch hng n , ti s n s d ng u n m:

VT = [I(A) + II(A) + IV(A) + (B)}Ti s n = 35.528.633 VP = [B + Vay] Ngu n v n = 30.805.168 Chnh l ch = VT - VP = 35.528.633 - 30.805.168 = 4.723.465 Cu i k :

ng Tr n Th

ng - K9A Qu n tr

33

Bo co th c t p Nghi p v VT = [I(A) + II(A) + IV(A) + (B)}Ti s n = 52.677.779 VP = [B + Vay] Ngu n v n = 31.176.702 Chnh l ch = VT - VP = 52.677.779 - 31.176.702 = 21.501.077 Cn kinh doanh khng phn tch b cn i ny th hi n Cng ty ang lm n pht t, ho t ng s n xu t kinh

c pht tri n m r ng nh ng doanh nghi p thi u v n p cho ti s n c i1c nh v ti s n l u

doanh m r ng ph i i vay thm v ngu n v n ch s h u c a Cng ty ng hi n c c a mnh nh ng v n i vay c ng u i ng u u n m v cu i k . Nh ng do l

khng p ng n i m c v n thi u nn c hai th i i m doanh nghi p chi m d ng v n. S v n i chi m d ng v cu i k l: 21.501.077 nghn ng, s k l 16.777.612 nghn u n m l: 4.723.465 nghn cu i k t ng ln so v i ng khng nh

ng, i u ny nh h

n cc kho n

ph i tr c a Cng ty trong th i gian t i. - Cn Cn c a k ton: Ph ng trnh c b n c a k ton: TI S N = NGU N V N (1) Cn i 2: i 3: [III(A) + V(A)] TI S N = [A - VAY] NGU N V N i ny th c ch t c rt ra t cn i 2 v ph ng trnh c b n

[I(A) + II(A) + IV(A) + (B)] TI S N = [B + VAY] NGU N V N (2) Tr v cho v c a ph ng trnh (1) cho (2) ta s c cn i3

[III(A) + V(A)] TI S N = [A - VAY] NGU N V N Trong th c t cn + Tr Tr i ny ra c ng x y ra 2 tr ng h p:

ng h p 1: [III(A) + V(A)] TI S N > [A - VAY] NGU N V N ng h p ny t c n ph i thu l n h n n ph i tr : doanh nghi p i vay

v n nh ng s d ng khng h t nn b cc doanh nghi p khc chi m d ng.

ng Tr n Th ng - K9A Qu n tr

34

Bo co th c t p Nghi p v + Tr ng h p 2: [III(A) + V(A)] Ti s n < [A - Vay] Ngu n v n

T c n ph i thu nh h n n ph i tr , doanh nghi p i vay v n nh ng khng t ng khc. M c v n doanh nghi p i chi m d ng hay b chi m d ng ng b ng chnh l ch gi a v tri v v ph i c a cn Tnh hnh th c t c a Cng ty: u n m: VT = [III(A) + V(A)] Ti s n = 60.181.276 i3 p ng nhu c u kinh doanh nn i chi m d ng v n c a cc i

VP = [ A - Vay ] Ngu n v n = 64.905.103 Chnh l ch : - Cu i n m: VP - VT = 4.723.827 VT = [III(A) + V(A)] Ti s n =65.613.615

VP = [ A - Vay ] Ngu n v n = 87.114.695 Chnh l ch: Nh cn it VP - VT = 21.501.080 i 2 cho th y Cng ty ngoi vi c i vay v n i chi m ng khc, s v n i chi m d ng uk . i u ny nh h cu i k g p 4,5 l n s ng khng c l i t i m i quan

d ng v n c a

v n i chi m d ng h gi a Cng ty v i cc chi m d ng ny

n v b chi m d ng v n n u cc kho n vay l l qu m b o ch p hnh k i l i ho t c th

h n, khng h p php... Chnh v v y Cng ty nn xem xt l i nh ng kho n th c hi n thanh ton ng th i h n, lu t ti chnh, k lu t thanh ton, l y l i uy tn cho Cng ty v cn

ng kinh doanh c a mnh. Cng ty i chi m d ng nhi u m t ph n do lu, v n u t cho thi cng m t cng trnh nhi u,

c a ngnh ngh kinh doanh, cc cng trnh c gi tr l n, th i gian hon thnh nghi m thu m t cng trnh v h ch ton c th ko di 2 l n... n 3 n m. V v y khi k t thc m i k k

ton con s doanh nghi p cn n c a nh cung ng nhi u, ph i vay ng n h n

ng Tr n Th

ng - K9A Qu n tr

35

Bo co th c t p Nghi p v Nh v y, tnh hnh ti chnh c a Cng ty c ph n s i chi m d ng ngy cng nhi u. u t v xy d ng

Hong Lin S n chuy n bi n nh ng khng kh quan l m v s n vay v c th h n tnh hnh ny, bn c nh vi c u n m v i cu i k c n ti n so snh t ng s ti s n v t ng s ngu n v n bi n ng c a cc ch tiu trong B ng cn qu n l v nh h ng c a n

hnh phn tch c c u ti s n v ngu n hnh thnh ti s n c ng nh tnh hnh i ti s n. T ng ti s n th hi n c bi t l c c u ti s n n hi u qu kinh doanh. ng v n v quy m kinh doanh, c s v t ch t c a doanh nghi p, th hi n trnh p ng cn i k ton. Qu trnh phn tch k t c u v n khng ch so snh l t ng s th y cm c ng v n u k v

yu c u kinh doanh, ph h p kh n ng huy

u t g p i i h i ph i xem xt k t c u v ngu n v n c n c vo b ng

cu i k m cn ph i xem xt t ng kho n v n chi m t l cao hay th p trong m b o cho qu trnh s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p. Vi c nh gi t tr ng cao hay th p tu thu c vo lo i hnh doanh nghi p. N u doanh nghi p s n xu t kinh doanh: vi c d tr nguyn v t li u ph i th y p ng nhu c u s n xu t kinh doanh. N u l doanh nghi p ng hng ho d tr cung c p cho nhu c u mua c a ng m i: ph i c l

khch hng trong k kinh doanh t i. Xem xt c c u ti s n s th y s h p l trong vi c phn b v n. nhn t quan tr ng nh h i v i Cng ty c ph n ng y l

n hi u qu kinh doanh c a doanh nghi p. ng tnh ton v d bo nhu

u t v xy d ng Hong Lin S n - l doanh

nghi p s n xu t kinh doanh, Cng ty ph i ch

c u c a doanh nghi p v v n, cc lo i nguyn v t li u cho k kinh doanh ti p theo, cc kho n ph i thu, mua s m thi t b m i ph c v cho qu trnh thi cng cng trnh nh m gi v tr ch l ng cng trnh c giao. ng, m b o th c hi n t t ti n v ch t

ng Tr n Th

ng - K9A Qu n tr

36

Bo co th c t p Nghi p v B ng 2: B ng phn tch tnh hnh phn b v n n m 2006 n v : Nghn Ch tiu

A. TSL v 1. Ti n 2. Cc kho n ph i thu 3. Hng t n kho 4. TSL khc B. TSC v 1. Ti s n c 2. Cc kho n T ng c ng u t di h n nh u t ti chnh u t ng n h n

ng

un m S ti n
6323501

Cu i k S ti n
10884007

Chnh l ch %
9,2

%
6,61

S ti n
4560506 -2282758

%
2,19 2,59 -7,53 7 9,52 -2,19 -2,21 -0,002 0,023 -

85051806 88,86 107708657 91,05 22656851

28100789 29,36 18546667 19,38 32080847 24,12 10658465 11,14 10648465 11,13 10000 95710271 0,01 -

25818031 21,83

31211033 26,38 12664366 39795584 33,64 10582739 10545766 8,95 8,92 7714737 -75727 -102699 0 26973

10000 0,008 26973 0,023

3.Chi ph XDCB d dang

100 118291397

100 22581126

T ng s v n cu i n m so v i + T ng v s tuy t + T ng v t ng i:

uk

t ng ln:

i: 118.291.397 - 95.710.826 = 22.656.851

22.656.85 x = 23,67% 100 1 T ng s v n cu i n m t ng 95.710.27 ng t quy m v v n t ng t ng 23,67%, ch i, ko theo c c u ti s n c s thay s nl u ng t ng 2,19%. Ti s n l u u n m: v i t l t ng l 2,19% so v i + M c t ng tuy t + M c t ng t ng i: Ti s n c nh gi m 2,19%, ti ng ng ng t ng g n 22.656 tri u t

i l: 107.708.657 - 85.051.806 = 22.656.851 i: 22.656.851 85.051.806 x 100 = 26,67%

ng Tr n Th

ng - K9A Qu n tr

37

Bo co th c t p Nghi p v Trong ti s n l u ng th cc kho n ph i thu chi m t tr ng th p nh t, ng ng l 7,53% ch ng t ng trong t ng s ng v n c a t ng 2,19% ng thu h i n c a Cng ty

gi m 2.282.758 nghn v i t l t

doanh nghi p ang s d ng hi u qu h n v ho t ang tch c c. Bn c nh , t l ti s n l u trong : +Ti n t ng: 2,59%

+ Hng t n kho t ng: 7% + Ti s n l u Doanh nghi p h u nh khng n m nn t ng ti s n c s nc nh gi m ng khc t ng: 9,52% nh b i trong u u t ti

u t trang b ti s n c

phn tch tnh hnh phn b v n, ti s n c ng ngh a v i t su t

nh cu i n m gi m so v i

nh trong t ng v n gi m 2,19%. T tr ng u t gi m. T su t

u t ph n nh

tnh hnh trang b c s v t ch t k thu t, th hi n n ng l c s n xu t kinh doanh trong doanh nghi p.

ng Tr n Th

ng - K9A Qu n tr

38

Bo co th c t p Nghi p v u n m 2006: T su t ut = 10.657.465 95.710.271 x 100 = 11,14%

Cu i n m 2006: T su t Ta th y t su t nn trch c ut = 10.581.739 118.291.397 x 100 = 8,95% ng ut ng nc a

u t gi m 2,19% th hi n h

doanh nghi p. Cng ty s p x p h p l u t sau. Nh ng n m thi u vi c lm, my mc ho t kinh doanh nh ng ch a nh m tr t

c vi c g

u t tr

c, vi c g

u m i thnh l p, Cng ty lun trong tnh tr ng ng cng su t th p, khng hi u qu nn khng n m c c n thi t u t qu nhi u vo ti s n

kh u hao cho my. Nh ng n m sau, tuy c t ng v quy m s n xu t c m t hy tm m i cch t n d ng h t cch s n xu t, qu n l v ng huy ng v n nh m

t ch c m t cch hi u qu nh t trang thi t b hi n c. Do , Cng ty t p trung p ng nhu c u c a khch hng, t ng c t ng ti s n l u ng c c th b ng: ng trong ti n m t t ng ang chuy n gi m m c ch thu ht khch hng, t o ra nhi u cng n vi c lm tr c m t. Vi c

- V n b ng ti n t ng 4.560.506 nghn 309.028 nghn tin cho cc nh

704.612, ti n g i ngn hng t ng 4.164.921 v ti n

ng. Ti n c tnh l ng cao nh t, khi ti n t ng ngh a l t ng u t v khch hng.

kh n ng thanh ton t c th i c a doanh nghi p. Gp ph n t o uy tn v ni m

- Hng t n kho t ng m nh: 12.664.366 trong : +Nguyn li u, v t l u t n kho t ng: 72.860 +Cng c , d ng c trong kho: 1.273.712 +Chi ph s n xu t, kinh doanh d dang: 9.317.795

ng Tr n Th

ng - K9A Qu n tr

39

Bo co th c t p Nghi p v Cng c , d ng c trong kho v chi ph s n xu t, kinh doanh d dang t ng ng k , t c Cng ty ch a c k ho ch phn b h p l cng c , d ng c cho cc t i tr c ti p qu n l v s d ng, ch a ch t i cng tc k ton, chi ng v n. V i kp c th a vo h ch hng t n ph s n xu t, kinh doanh d dang chi m t l cao gy s n ph m c a Cng ty l cc cng trnh ch a hon thnh ton trong k k ton nn l

ng chi ph s n xu t, kinh doanh d dang ti

chnh cn nhi u l h p l. C ng hnh th c kinh doanh ny v n khng c thnh ph m t n kho. -Ti s n l u ng khc t ng 7.714.737 nghn

kho khng th hi n hi u qu c a qu trnh s n xu t kinh doanh v Cng ty

ng ch y u t ng t kho n

t m ng: 9.581.614 cn cc kho n khc h u nh gi m nh . T ng ti s n l u ng khc gp ph n t ng thm kh n ng thanh ton c a doanh nghi p. Ngoi vi c phn tch tnh hnh phn b v n c n ph i phn tch c c u ngu n v n nh m nh gi kh n ng t ti tr v m t ti chnh c ng nh m c t ch , ch ng trong s n xu t kinh doanh hay nh ng v ng m c pht sinh m doanh nghi p g p ph i. D a vo ph n ngu n v n trn b ng cn c b ng phn tch c c u ngu n v n. i k ton c a Cng ty ta l p

ng Tr n Th

ng - K9A Qu n tr

40

Bo co th c t p Nghi p v B ng 3: B ng phn tch c c u ngu n v n Ch tiu A.N ph i tr I.N ng n h n 1.Vay ng n h n 2.Ph i tr ng 3.Ng i bn c i mua tr tr un m S ti n
86020349 84420349

Cu i k S ti n %

Chnh l ch S ti n %
-0,47 0,79 -4,6 2,7 8,95 -1,02

89,9 105790882 89,43 19770533 88,2 105269482 88,99 20849133 18676187 15,79 22422365 18,96 - 839059 6855986

19515246 20,39 15566379 16,26 39087626 40,84 873298 0,91

58892895 49,79 19505269 (130510) -0,11 -1003801

4.Thu v cc kho n n p ngn sch 5.Ph i tr n i b 6.Ph i tr ph i n p khc II.N di h n 1.Vay di h n III.N khc B.Ngu n v n ch s h u I.Ngu n v n - qu 1.Ngu n v n kinh doanh 2.Chnh l ch t gi 3.Qu u t pht tri n 4.Qu d phng ti chnh 5.Qu h tr m t vi c lm T ng ngu n v n

7530961 1846836 1600000 1600000 -

7,87 1,93 1,67 1,67 -

4763540 945003 521400

4,03 0,8 0,44

-2767421 -901833 -1600000 -1600000 521400

-3,84 -1,13 -1,67 -1,67 0,44

9689922 9689922 9278922 198957 168854

10,1 10,1 9,69 0,21 0,18

12500515 10,57 12500515 10,57 11832767 10

2810593 2810593 2554659

0,47 0,47 0,31

2010 0,002 351136 236684 0,3 0,2

2010 0,002 152179 67830 0,07 0,02

44001 0,046

77915 0,067

33914 0,021

95710271

100 118291397

100 22581126

(Ngu n: B ng cn

i k ton c a Cng ty n m 2006)

ng Tr n Th

ng - K9A Qu n tr

41

Bo co th c t p Nghi p v T b ng phn tch c c u ngu n v n ta th y ngu n v n ch s h u cu i n m t ng so v i ch u n m l 2810593 ch ng t doanh nghi p nng cao tnh ng trong s n xu t kinh doanh. Xt v t ng th th kh n ng t ti tr v

m t ti chnh c a doanh nghi p t ng, i u th hi n qua t su t ti tr : u n m: T su t ti tr = (B) Ngu n v n (A + B) Ngu n v n x 100

= Cu i k :

9689922 x 100 = 10,1% 95710271

T su t ti tr = 10,57%

Kh n ng t ti tr c a doanh nghi p t ng 0,47%. Ch tiu ny ch ng t doanh nghi p c s doanh nghi p hi n c c c l p v m t ti chnh b i m t ph n ti s n c a u t b ng v n c a mnh. Cc kho n n , vay, ng, linh ho t trong cng tc qu n

n p ngn sch gi m th hi n tnh ch

l v s d ng v n. Quy m c a v n t ng t l thu n v i s gi m xu ng c a cc kho n vay, n p. Tuy nhin n ng n h n v n t ng 20.849.133 ch y u do ph i tr ng i bn t ng 6.855.986 v ng c n i mua tr ti n tr c t ng 19.505.269. i u ny th hin tnh hnh ti chnh c a doanh nghi p c nh. Xu t pht t ngu n v n d n h p l

ph n kh quan v ang t ng b hnh th c phn b , s d ng.

Qua vi c phn tch khi qut tnh hnh ti chnh c a doanh nghi p c th a ra nh n xt: - Tnh hnh ti chnh c a Cng ty khng m y kh quan: c c u v n phn b ch a h p l m c d cc kho n n ph i thu gi m. - Ngu n v n ch s h u t ng, cc kho n ph i tr tr ng i mua tr ti n tr u c a s thu n l i trong cng tc ho t c ng i bn v y l kh i

c t ng d n t i lm t ng t su t t ti tr .

ng ti chnh c a doanh nghi p.

ng Tr n Th

ng - K9A Qu n tr

42

Bo co th c t p Nghi p v

1.3 Cc t s v kh n ng ho t Chu chuy n c a v n l u l p i l p l i. Th i gian vng chu chuy n v n l u l u ng.

ng ng l vi c lun chuy n v n l u ng chu chuy n ng m t

cch lin t c qua cc giai o n khc nhau c a qu trnh s n xu t kinh doanh v nl u c m t vng hay s chu chuy n v n ng ni ng trong m t n m g i l t c

y l ch tiu quan tr ng ph n nh hi u qu v n l u cv nl u

ring v v n ni chung. Vi c t ng nhanh t c l n: gip doanh nghi p ti t ki m v n t sinh l i c a v n l u ng.

chu chuy n v n c ngh a r t ng, gi m b t hao ph nh ng

c k t qu kinh doanh nh k g c v gip doanh nghi p t ng s c

Trong qu trnh s n xu t kinh doanh v n l u ct c sau: Cc ch tiu ph n nh t c lun chuy n c a ng v n l u ng th

ng khng ng ng v n xc nh ng s d ng cc ch tiu

ng v khng ng ng lun chuy n trong m t chu k s n xu t.

chu chuy n c a v n l u

ng:

(1) TSV: H s chu chuy n v n l u c av nl u

ng (tnh theo s vng chu chuy n

ng trong m t n m) hay g i l h s vng. TSV = C D = 1,68

Trong :

C - Doanh thu k phn tch D - S d bnh qun v n l u ng. ng (tnh theo s ngy c a m t

(2) TSN: H s chu chuy n v n l u vng chu chuy n) hay g i l h s ngy.

ng Tr n Th

ng - K9A Qu n tr

43

Bo co th c t p Nghi p v

TSN =

T = TSV

T.D C

= 214,3

Trong : T- S ngy c a k phn tch (3) H s m nh n v n l u ng: D C ng v n l u

H s t o ra m t N us nl gi m i.

m nh n v n l u

ng =

= 0,6 ng. i l C): Khi t c a vo s n xu t s

ng doanh thu c n 0,6

ng s n xu t khng

i (doanh thu khng ng v n c n

chu chuy n v n l u

ng t ng ln, l

M c ti t ki m = (TSN1 - TSN0) x = -N uv n c C0 ph i ( 360 1,06 a vo l t a vo l

C T 360 ) x 1,68 ng nh 63.65.893 = 360 22.279.563 c ,s nl ng k phn tch chu

ng v n l u ng v n l u

s t ng ln, doanh thu

c l C0. Khi t c

chu chuy n v n nh c

ng nhi u h n. Do , t ng t c C ng v n. = 28.148944
0

M c v n ti t ki m = (TSN1 - TSN0) x chuy n s ti t ki m cho doanh nghi p m t l 360 360 ) 1,06 1,68

80.425.553 360

1.4 Cc t s v kh n ng sinh li
ng Tr n Th ng - K9A Qu n tr

44

Bo co th c t p Nghi p v Hi u qu kinh doanh l m t ph m tr kinh t ph n nh tnh hnh s d ng cc ngu n nhn ti v t l c c a doanh ngh p, l s so snh gi a k t qu c v i chi ph b ra (so snh d chi ph b ra i d ng th ng s ). V chi ph ph c t p. t t c v

u c th ph n nh b ng nhi u lo i ch tiu khc nhau do

phn tch v nh gi k t qu kinh doanh l m t v n

nh gi chnh xc, c c s khoa h c hi u qu kinh doanh c a doanh nghi p, c n ph i xy d ng h th ng ch tiu ph h p. Cc ch tiu ph n nh c s c s n xu t, su t hao ph c ng nh s c sinh l i c a t ng y u t , t ng lo i v n. Cng th c t ng qut xc nh hi u qu kinh doanh:

+ Ch tiu ph n nh s c s n xu t, s c sinh l i: Hi u qu kinh doanh = K t qu Chi ph u ra u vo

+ Ch tiu ph n nh su t hao ph (hao ph chi ph cho m t Hi u qu kinh doanh = Chi ph K t qu u vo u ra

n v k t qu )

nh gi v hi u qu ta xem xt 3 ch tiu c b n: - T su t l i t c thu n trn doanh thu L i t c thu n Doanh thu x 1000 = 12,64 c 1000 ng doanh thu th s c ng kinh

TS1 =

ngh a c a t su t ny: C thu 12,64

ng li. T su t cng cao ph n nh l i nhu n sinh ra t ho t ng c hi u qu .

doanh cng l n, t l li trong doanh thu c t tr ng l n lm tiu chu n nh gi ho t

-T su t li trn v n:
ng Tr n Th TS2 = Qu n tr ng - K9A

Li 45 V n bnh qun

x 1000 =146

Bo co th c t p Nghi p v ngh a: T t su t ny ta th y c b ra 1000 kinh doanh s thu c 146 ng ti n li. ng v n vo s n xu t

-T su t chu chuy n t ng ti s n: TS3 = Doanh thu V n bnh qun = 0,76 ng

S vng chu chuy n c a t ng ti s n l 0,76 cho th y c b 1000 v n vo s n xu t kinh doanh s t o ra 760 k k ton t ng v n quay V nc c 0,76 vng.

ng doanh thu trong k hay m t

nh l lo i v n n m trong gi tr cn l i c a ti s n c nh c th

nh, hi u

qu s d ng v n c

nh gi b ng nhi u ch tiu khc nhau: nh:

-Ch tiu tnh chung cho ti s n c + Tnh theo t ng s n l T i Cng ty n m 2006: Hi u qu s d ng TSC = ng:

76.542.452 x 1000 = 5340 14.332.545, 5 i u ny cho th y c s d ng m t 1000 ng ti s n c nh s t o ra ng gi tr t ng s n l ng.

c 5340

+ Tnh hi u qu theo doanh thu: Doanh thu x Nguyn gi bnh qun c a TSC x 1000 = 5642

Hi u qu s d ng TSC =

1000

= +Tnh theo li:

80.863.441 14.332.545,5

ng Tr n Th

ng - K9A Qu n tr

46

Bo co th c t p Nghi p v

Hi u qu s d ng TSC =

Li Nguyn gi bnh qun c a TSC x 1000

x 1000

= fB ng 4 : Ch tiu Theo t ng s n l Theo doanh thu Theo li ng

861.693 14.332.545,5

60,12

So snh cc ch tiu ny v i n m 2004 v n m 2005: N m 2004 5014 5190 39,4 N m 2005 5115 4794 14,9 N m 2006 5340 5642 60,12

So v i n m 2004 v n m 2005 hi u qu s d ng n m 2006 t ng ln r r t tnh theo c 3 ch tiu: Gi tr t ng s n l cho th y ti s n c nh m y n m tr cng su t t i a cho cc ti s n ng, doanh thu v li. i u ny c v n s d ng ch a h p l, ch a h t

lng ph ngu n l c c a Cng ty .

-Ngoi vi c tnh chung cn c th tnh ring cc ch tiu hi u qu cho t ng lo i t ng b ph n: nh dng trong s n xu t: Doanh thu ( ho c li) Nguyn gi BQTSC Trong s n xu t x 1000

+ Ti s n c

Hi u qu s d ng TSC trong s n xu t = + Ti s n c nh dng trong qu n l:

Hi u qu s d ng TSC trong qu n l = V nc

Doanh thu ( ho c li) x 1000 Nguyn gi BQTSC Trong s n xu t nh l lo i v n n m trong gi tr cn l i c a ti s n c nh, hi u nh c th nh gi b ng nhi u ch tiu khc nhau: nh = Gi tr s n xu t (doanh thu) Nguyn gi bnh qun 47 c a TSC

qu s d ng v n c

- S c s n xu t c a ti s n c
ng Tr n Th ng - K9A Qu n tr

= 5,64

Bo co th c t p Nghi p v Cu i n m 2006 t s ny l 5,64 cho th y: v i m i t o ra 5.64 s nc nh c a Cng ty c s c s n xu t pht tri n v ng ti s n c nh ng ti s n c t b c. c nh

ng doanh thu. So v i n m 2005 t s ny l 3,6 th n m 2006 ti

V im i 0,06

a vo s n xu t kinh doanh s thu

ng li (hay 6%). S c sinh l i c a ti s n c Su t hao ph c a ti s n c t o ra m t nh = nh = Li Nguyn gi bnh qun Nguyn gi bnh qun Gi tr t ng s n l ng ng c n n 0,19

= 0,06 = 0,19

ng gi tr t ng s n l

ng ti s n c

nh. So v i nhi u doanh nghi p trong ngnh su t hao ph l th p ch ng t s n xu t c hi u qu h n.

Hi u qu s d ng v n c

nh =

Li Ga tr cn l i

= 0,082

V i m i ng doanh thu.

ng gi tr cn l i c a ti s n c

nh s t o ra

c 0,082

2. Phn tch di n bi n ngu n v n v s d ng v n

2.1. Phn tch hi u qu s d ng v n l u ng ng c tnh b ng cc

* Phn tch chung: Hi u qu s d ng v n l u ch tiu sau: Su t hao ph c a v n l u = ng

V n l u ng bnh qun Gi tr t ng s n l ng

x 1000

ng Tr n Th

ng - K9A Qu n tr

48

Bo co th c t p Nghi p v

=
T o ra 1000 ng gi tr t ng s n l

2.928.624 x 1000 = 38,26 76.542.462 ng c n hao ph 38,26 nh gi m. ng v n l u

ng. So v i n m 2005 th su t hao ph c a v n c Ch tiu ny ph n nh 1000 S c sinh l i c a v n l u ng ng l i nhu n trong k . = t o ra 1000 c 28,26 ng v n l u

ng v L l nhu n rng qun lm ra 294 n i u ng bnh x 1000 = 294 V n l u ng bnh qun ng, l i nhu n th ph i

ng doanh thu, gi tr t ng s n l ng bnh qun.

V n l u ng bnh qun x 1000 = 28,26 Su t 2.2.2.2. Phn tch ngu =n v n kinh doanh hao c a v n l u ng Gi tr t ng s n l ng Ngu n v n kinh doanh l ngu n hnh thnh nn v n kinh doanh c a doanh nghi p. V n kinh doanh l gi tr c a nh ng ti s n m doanh nghi p dng vo kinh doanh. Ngu n v n kinh doanh -Ngu n v n kinh doanh = Ngu n v n c c tnh theo cng th c: nh + Ngu n v n l u ng

- Ngu n v n kinh doanh th c t = Ngu n v n kinh doanh + Vay + Ngu n v n c + Ngu n v n l u h n D a trn b ng cn ty ta l p i k ton v cc bo co thuyt minh c a Cng nh th c t = Ngu n v n c nh + Vay di h n ng + Vay ng n

ng th c t = Ngu n v n l u

c b ng phn tch ngu n v n kinh doanh.

ng Tr n Th

ng - K9A Qu n tr

49

Bo co th c t p Nghi p v B ng 5: B ng phn tch ngu n v n kinh doanh Ch tiu I. NVL th c t 1. NVL 2. Vay ng n h n II. NVC th c t 1. NVC 2. Vay di h n NVKD th c t So v i 115.600 nghn v nl u n ng S ti n un m 22.193.870 2.678.624 19.515.246 Cu i k 22.854.811 4.178.624 18.676.187 Chnh l ch S ti n 660.941 1.500.000 -839.059 -545341 1.054.659 -1.600.000 115.600 % 2,98 56 -4,3 -6,65 15,98 -100 0,38

8.199.484 6.599.484 1.600.000 30.393.354

7.654.143 7.654.143 30.508.954

u n m ngu n v n kinh doanh th c t c a doanh nghi p t ng ng chi m 0,38%: Ngu n v n c nh gi m 545.341, ngu n u gi m th hi n kh y

ng t ng 660.941. Nhn vo b ng trn ta th y quy m v v n t ng c l p v ti chnh c a doanh nghi p c t ng trong n m v a qua.

ng k trong kho n vay ng n h n v vay di h n l m t b hi u qu .

c pht tri n c a Cng ty v ngu n v n kinh doanh, n ang v s

gip doanh nghi p lm n t t h n n u tnh hnh s d ng ngu n v n h p l v

2.3. Phn tch tnh hnh s d ng ngu n v n kinh doanh Trong th c t th ng x y ra hi n t it ng. ng chi m d ng v n l n nhau ch

y u gi a doanh nghi p v i cc

+ Khch hng: Doanh nghi p b chi m d ng do bn ch u (cc kho n ph i thu) v cc lo i hng ho, d ch v . Doanh nghi p s l ng khi khch hng tr tr c m ch a nh n c hng. i i chi m d ng

ng Tr n Th

ng - K9A Qu n tr

50

Bo co th c t p Nghi p v + Nh cung ng: Doanh nghi p l ng v b chi m d ng v n khi tr tr c cho ng i chi m d ng v n khi mua ch u i bn. i lao ng ch ng

+V i cn b cng nhn vin: V nguyn t c, ng l gian nh t nh. V th , l ng v cc kho n trch vo l

ng theo ngy nh ng h u h t cc doanh nghi p ch tr l

ng sau m t th i

ng: b o hi m x h i,

b o hi m y t ch m tr l m t kho n chi m d ng c a doanh nghi p. + V i ngn sch nh n c: Trong qu trnh kinh doanh, doanh nghi p c thng qua: thu doanh thu,thu thu nh p ng h p ny hi m khi x y ra). Thng

ph i th c hi n ngh a v v i nh n

doanh nghi p, cc lo i ph v l ph N u s th c n p l n h n s ph i n p th doanh nghi p b chi m d ng (tr th n p. + V i cc n v ph thu c: Trong quan h thanh ton, cc doanh nghi p ng pht sinh cc kho n ph i thu (b chi m d ng) c coi l cc kho n i chi m ng cc doanh nghi p i chi m d ng v n b ng cch n p t h n s ph i

trong cng m t t ng th th

v cc kho n ph i tr ( i chi m d ng). Ngoi ra, m t s kho n ti s n th a, ti s n thi u, t m ng, chi ph ph i tr c ng d ng hay l b chi m d ng. Th c t doanh nghi p th hi n qua b ng: B ng 6: So snh ngu n v n l u Ch tiu I. NVL th c t (1+2) 1.NVL 2.Vay ng n h n II. Ti s n d tr th c t M c m b o (I - II) un m 22.193.870 2.678.624 19.515.246 18.546.667 -880.915 ng th c t v ti s n d tr th c t Cu i k 22.854.811 4.178.624 18.676.187 31.211.033 -9.273.122 Chnh l ch 660.941 1.500.000 -839.059 12.664.366 -8.392.207 T ng(%) 2,98 56 -4,3 68,28

ng Tr n Th

ng - K9A Qu n tr

51

Bo co th c t p Nghi p v C u n m v cu i k ngu n v n l u ng th c t u nh h n ti s n ng v n vay ng n

d tr th c t c a doanh nghi p ch ng t doanh nghi p b r i vo tnh tr ng thi u v n l u ng v i chi m d ng v n. Trong l h n chi m s l n trong ngu n v n l u ng nn doanh nghi p c n gi m cc m b o kh n ng thanh

kho n i chi m d ng b ng th c hi n k lu t trong mua bn, t ch c s n xu t kinh doanh, s d ng h p l, hi u qu ngu n v n ton khi n h n. 3. nh gi tnh hnh ti chnh c a doanh nghi p Sau khi phn tch cc ch tiu ph n nh tnh hnh ti chnh c a Cng ty c ph n u t v xy d ng Hong Lin S n ta th y Cng ty c nhi u l i th nh ng c ng c m t s t n t i, kh kh n. 3.1. nh gi k t qu -Trong c ch th tr m r ng th ph n ra nhi u ho t ng, t m t a ph n v ch ho t ng nh l , n nay ng v c n c ngoi, nng th ph n t 4%

n m 1998 ln 50-60% n m 2006. Chnh vi c ny r t c ngh a cho k t qu ng c a Cng ty, t o cng n vi c lm, t ng doanh thu t cc cng trnh ng ti chnh gi m b t nh ng kh kh n. c tr ng thnh, i u c v th c a mnh trn th tr ng xy d ng Vi t Nam. -L m t Cng ty m i thnh l p, Cng ty t ng b kh ng doanh. -M y n m tr l i y, quy m v v n c a Cng ty t ng, c c u ti s n thay i theo h ng ngy cng hi n t i, gi tr s n l ng, doanh thu t ng u t cho c s h i c n ng c nhanh v c li. t ng ang c nh th m t ph n nh vo nh ny gip t o uy tn cho Cng ty v gip cho Cng ty ch gip ho t

ng s n xu t kinh

c ch tr ng v Cng ty

ra nhi u gi i php c i thi n tnh c quan tm

hnh: xy d ng b my g n nh , hi u qu , ch tuy n ch n ng l c v s d ng ng ng i ng vi c. Cng tc ti chnh

ng Tr n Th

ng - K9A Qu n tr

52

Bo co th c t p Nghi p v bi t. ra nh ng cch th c v qu n l v s d ng v n, t ch c thu h i cc

kho n n , qu n l ch t ch hng t n kho 3.2. H n ch v nguyn nhn Qua phn tch trn Cng ty cn t n t i nhi u kh kh n: -V n m b o cho ho t ng kinh doanh thi u tr m tr ng, v n l u ng trn gi tr s n xu t ph i m b o v n cho ng khng n v . Bn n 75 t n m 2006. ng c a Cng ty r t nh m i ch c h n 2 t t hng n m trn 50 t n m 1998 ho t nh

ng s n xu t kinh doanh Cng ty ph i i vay ngn hng ch u li su t ng nh h ng ti chnh c a cao. n hi u qu s n xu t kinh doanh v ho t

v i m c d n trung bnh hng n m l: 20-25 t

c nh c c u ti s n ch a th c s h p l, kh n ng thanh ton ch a t t cn tnh tr ng i chi m d ng v n x y ra -Ti s n c ng b . m c nh, trang thi t b m i cn thi u ch y u b ng v n vay, ch a

ng Tr n Th

ng - K9A Qu n tr

53

Bo co th c t p Nghi p v

CH M TS
I. NH H

NG 3

GI I PHP C I THI N TNH HNH TI CHNH

NG PHT TRI N C A CNG TY cm tl ng khch nv s n ng th i v n nh ,

Trong m t vi n m qua, Cng ty t o v duy tr hng th nh n ng xuyn t ng i l n. Tuy nhin, Ban Gim nh r ng, trong i u ki n kinh t th tr a bn ho t c t c.

c Cng ty c ng ng m ph i

ng, khng th c

xu t kinh doanh no ch trng ch vo vi c h u x t nhin h tch c c m r ng ph i duy tr thnh, thi t l p cc a ph cl Cng ty t ng b ng, tm ki m khch hng m i

ng khch hng truy n th ng c a mnh. V i nh n cm tl

c d u chn c a mnh trn h u kh p cc t nh ng khch hng ti m n ng l cc Ban ngnh c a

ng trong c n

Khng ch b h p ho t

ng trong l nh v c xy l p dn d ng v cng ng n vi c xu t kh u lao ng n tn ng l ng c ngoi, m ra m t h

nghi p, n m v a qua Cng ty h

chuyn gia, cng nhn xy d ng ra th tr v c v th gi i.

lm n m i trong i u ki n h i nh p c a n n kinh t

c vo kinh t khu

* Ph

ng h

ng ho t

ng n m 2007
ng h p l thu h i u nng cao hi u qu s n xu t kinh doanh, th c c n vay, c bi n php h u hi u

- Gi v ng v pht tri n s n xu t kinh doanh, c m c t ng tr h n n m 2006, ti p t c ph n hi n kinh doanh c li v tr cng n . -T ng c

ng m t cch hi u qu cng tc ti p th , m r ng quan h u t trang thi t b thi

-Tch c c tm v t o ra ngu n v n b sung cho cng t ng n ng l c s n xu t, c bi t

u t trang thi t b thi cng ph n h

ng Tr n Th

ng - K9A Qu n tr

54

Bo co th c t p Nghi p v t ng, c bi n php thch h p thu ht l c l ng lao ng tr c n ng l c

chuyn mn vo lm vi c t i Cng ty. II. GI I PHP C I THI N TNH HNH TI CHNH t ho t cho t ng ho t ch c qu n l 1. Gi i php v ho t Ho t ng ti chnh c m c tiu, chi n l ng: Ho t c ra, c ng nh n ng cao hi u qu ng kinh doanh, nhn l c, t

ng ti chnh Cng ty c n c nh ng gi i php c th c ng nh k ho ch ng ti chnh, ho t

ng ti chnh l m t trong nh ng n i dung ch y u trong ho t i hnh thi ti n t . C n ph i ng ti chnh

ng kinh doanh c a doanh nghi p nh m gi i quy t cc m i quan h kinh t pht sinh trong qu trnh kinh doanh bi u hi n d nng cao h n n a ch t l khng nh ng gip doanh nghi p n m trong k ti p theo, nng cao m t b kinh doanh. Mu n s n xu t kinh doanh th ph i c v n. V s l l i lin quan n doanh thu s thu doanh thu c th no , i h i m t l qu t (kho ng h n 2 t ), t c qu h n, ng v n nh t ng v n nhi u hay t nh no . Qua phn v nl u ng t 1,68 vng trong ng cng tc phn tch ti chnh doanh nghi p, c th c tr ng c a ho t on c tnh tch c c ch c cc nhu c u ti chnh ng trong s n xu t

m cn trn c s th c tr ng c th d

c l l n hay nh . Nh ng v i m t m c

tch tnh hnh ti chnh c a Cng ty ta th y n i b t ln l v n chu chuy n v n th p (ch

n m 2006), hi u qu s d ng v n ch a cao. C n t ch c s d ng v n c hi u ng th i ch t ch v nghim tc h n trong cng tc thanh ton nhi u kho n v n i chi m d ng. Hi n nay ngu n v n c a Cng ty cn r t t, v n ch s h u c a Cng ty khng p ng ton b nhu c u v v n kinh dong c a mnh. Cng ty c n b sung thm ngu n v n t c, l a ch n ngu n v n t t h n theo nguyn

ng Tr n Th

ng - K9A Qu n tr

55

Bo co th c t p Nghi p v t c hi u qu kinh t trnh tnh tr ng i chi m d ng v n qu nhi u nh hi n nay. Nhu c u b sung v n l u kho n ph i tr ch a n h n tr thu h i cc kho n ph i thu ho c thu h i c ng b tr ng i gim st, m s ng cao, tr c m t Cng ty nn s d ng cc ngu n v n t m th i nhn r i ch a s d ng nh l i nhu n ch a phn ph i, cc

M t khc Cng ty c n ch tr ng h n tri t n th phng ti chnh c n t ng c

thu v cc kho n n c a nh ng cng trnh h ch ton xong. theo di cho t ng khch hng, C n u t thm ti s n c

c thc thu h i cc kho n ph i thu. nh nh m nng cao n ng l c s n xu t c a nng cao

Cng ty p ng nhu c u, nhi m v m i. H u h t cc ti s n c a Cng ty cn m i c n b o qu n, kinh doanh khai thc h t cng su t s d ng hi u qu cng vi c. 3. Gi i php v cng tc ti p th - T ng c u th u t t c cc c p, c c ch h p l ng c hi u qu , khng khai thc thm nh ng cc t nh

ng m r ng cng tc ti p th c

ng vin v

m b o cng tc ti p th vo ho t

vi ph m pht lu t. Gi m i quan h

h n m c ti p theo v m r ng th ph n ra giao thng, thu l i. - T ng c v a ph ng m r ng quan h v i cc c quan ban ngnh l n c a T ng.

ng n i cng ty c ch

4. Gi i php

u t t ng n ng l c s n xu t t ng n ng l c u t cng ngh , thi t b , con

- Tch c c t o ngu n v n ng i gi v ng -

c th tri n khai thi cng c hi u qu nh ng cng trnh, d n l n, c uy tn cho Cng ty. ng ti n, my mc m i thay th cho

u t trang b thm nh ng ph ng ti n my mc c

nh ng ph

h h ng.

ng Tr n Th

ng - K9A Qu n tr

56

Bo co th c t p Nghi p v III. KI N NGH Nh n c ph i khng ng ng hon thi n h th ng php lu t trong lu t y , chnh ng ng t t, lnh m nh, an ton thc y hi u qu ho t

kinh t c ngh a r t quan tr ng. H th ng quy ph m php lu t xc s t o ra mi tr c a cc doanh nghi p. C i cch hnh chnh nh n c v n ang l v n

c n gi i quy t, gp

ph n lnh m nh ho n n hnh chnh qu c gia. N s mang l i hi u qu cho x h i: v a ti t ki m cho ngn sch, v a ti t ki m ti n b c, th i gian cng s c cho ng i dn. c a vo thnh quy nh v i cc doanh t hi u qu . Nh bo co, th ng k

Cng tc ti chnh c n nghi p b i l ti n n c c n c quy

cng vi c s n xu t kinh doanh

nh ch t ch v s sch, ch ng t , ch

c th ti n hnh cng tc thu n l i. Tuy c h th ng my tnh gi m i m t ph n ph c t p trong cng tc k ton nh ng v n cn nhi u kh kh n, thi u cc quy ch , nguyn t c c th . Nh n c c n s m ban hnh nh ng chu n m c k ton ring ph h p v i i u n c ta, ban hnh cc thng t v n b n h n v mnh. ng ng d n, t v n cc ki n c th

doanh nghi p lm t t cng tc k ton Nh n

c c n t ch c cng tc ki m ton, v n s t o ra m t mi tr it ng quan tm

ti chnh lnh m nh cho cc doanh nghi p, t o ra m t h th ng thng tin chu n xc cung c p cho cc nghi p. n tnh hnh ti chnh doanh

ng Tr n Th

ng - K9A Qu n tr

57

Bo co th c t p Nghi p v

K T LU N
Cng v i s pht tri n c a c ch th tr chnh c ng khng ng ng pht tri n v kh ng tr ng c nh tranh c a th i ng h n. Nhn v gc i ho t ng, vai tr c a ho t ng ti nh mnh. N i b t trong mi

ng ti chnh gip n n kinh t ch

vi m trong t ng doanh nghi p phn tch doanh

nghi p c ngh a r t quan tr ng. Qua phn tch th c tr nh ti chnh c a Cng ty thng qua m t s cng c ta th y c vai tr ti chnh. N u phn tch ti chnh chnh xc s mang c chi ph ng k cho ho t c c. Tr c h t nh n n ng c cho doanh nghi p hi u qu cao, gi m

qu n l. Phn tch ti chnh doanh nghi p c n v cc doanh nghi p c n ph i nh n th c c s c n thi t ph i phn tch ho t doanh nghi p.

t ln v tr x ng ng

trong chnh sch qu n l kinh t - ti chnh c a nh n ng trong ho t

c t m quan tr ng c a n, th y ng kinh doanh c a

Khi p d ng phn tch ti chnh vo Cng ty c ph n Hong Lin S n th y r gi i php nghi p v

u t v xy d ng

c th c tr ng v ti chnh c a Cng ty. M t vi u t v

c p c ng ch l nh ng tham kh o, ch a mang tnh

th c ti n cao. Nh ng qua y ti c ng mong r ng Cng ty c ph n

xy d ng Hong Lin S n ni ring v cc Cng ty khc ni chung s tm ra gi i php ph h p nh t nh m th c hi n t t cng tc ti chnh trong i u ki n c th c a doanh nghi p mnh.

ng Tr n Th

ng - K9A Qu n tr

58

Bo co th c t p Nghi p v

TI LI U THAM KH O
1. Gio trnh phn tch ho t 2. L p, nghi p. 3. Phn tch Kinh t , ho t d ng. 4. Qu n tr Ti chnh Doanh nghi p . 5. Ti li u c a Cng ty c ph n 2004 - 2006. u t v xy d ng Hong Lin S n n m ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p xy ng s n xu t kinh doanh. on nhu c u ti chnh doanh c phn tch bo co ti chnh v d

ng Tr n Th

ng - K9A Qu n tr

59

Bo co th c t p Nghi p v

M CL C
M CH U ....................................................................................................... 1 NG I: M T S V N L LU N CHUNG V PHN TCH TI

CHNH DOANH NGHI P ........................................................................... 3 I. HO T NG TI CHNH C A DOANH NGHI P ............................. 3 NG TI CHNH C A DOANH NGHI P ..... 3 phn tch tnh hnh ti chnh doanh nghi p . 5 II. PHN TCH HO T 2. Ti li u dng lm c n c 3. Ph

1. ngh a v m c ch c a phn tch tnh hnh ti chnh. ............................ 3 ng php phn tch tnh hnh ti chnh. .............................................. 8

4. N i dung phn tch tnh hnh ti chnh .......................................... 10 4.1. nh gi khi qut tnh hnh ti chnh........................................ 10 4.2 Phn tch m i quan h gi a cc kho n m c trong b ng cn ik ton................................................................................................... 11 4.3 Phn tch c c u ti s n v c c u v n ........................................ 12 4.4 Phn tch hnh hnh cng n v kh n ng thanh ton. .................. 14 4.5 Phn tch tnh hnh huy CH ng v hi u qu s d ng v n ............... 15 4.7 Phn tch tnh hnh b o ton v pht tri n v n............................. 20 NG II: PHN TCH TNH HNH TI CHNH CNG TY C PH N UT & XY D NG HONG LIN S N ........................................... 22 i v pht tri n ................................................................ 22 c i m v Cng ty ................................................................... 23 c i m b my qu n l .......................................................... 24

I. T NG QUAN V CNG TY............................................................. 22 1. Qu trnh ra 2. M t s

2.1. T ch c m t b ng thi cng, cc y u t s n xu t ......................... 23 2.2. 2.3. Tnh hnh s n xu t kinh doanh c a Cng ty trong th i i m hi n t i ..................................................................................................... 27 II. PHN TCH TNH HNH TI CHNH C A CNG TY ................... 28

ng Tr n Th

ng - K9A Qu n tr

60

Bo co th c t p Nghi p v 1. Phn tch cc t s ti chnh .................................................................... 29 1.1 Cc t s v kh n ng thanh ton ................................................ 29 1.2 Cc t s v kh n ng cn 1.3 Cc t s v kh n ng ho t i v n .............................................. 31 ng ................................................. 43

1.4 Cc t s v kh n ng sinh li ..................................................... 44 2. Phn tch di n bi n ngu n v n v s d ng v n ...................................... 48 2.1. Phn tch hi u qu s d ng v n l u ng................................... 48 2.3. Phn tch tnh hnh s d ng ngu n v n kinh doanh ................... 50 3. nh gi tnh hnh ti chnh c a doanh nghi p....................................... 52 3.1. nh gi k t qu ........................................................................ 52 CH I. NG 3: M T S nh h GI I PHP C I THI N TNH HNH TI CHNH ..................................................................................................................... 54 ng pht tri n c a cng ty ............................................................ 54 ng ti chnh............................................................. 55 u th u ................................................... 56 II. Gi i php c i thi n tnh hnh ti chnh...................................................... 55 1. Gi i php v ho t 4. Gi i php 3. Gi i php v cng tc ti p th

u t t ng n ng l c s n xu t ................................................. 56

K T LU N.................................................................................................. 58 TI LI U THAM KH O ............................................................................ 59

ng Tr n Th

ng - K9A Qu n tr

61