Phng php xc nh chi ph huy ng vn v s dng cc thc o chi ph huy ng vn

Theo cch ni truyn thng, mt ngn hng c hai lnh vc kinh doanh nng ct: huy ng vn v la chn ti sn sinh li u t cc ngun vn huy ng c. Cc ngn hng lun n lc to ra li nhun t hai lnh vc ny. Do , phng php xc nh chi ph huy ng vn rt hu ch cho ngn hng xy dng chnh sch kinh doanh c hiu qu. C hai l do ch yu m ngn hng quan tm khi xc nh chi ph huy ng vn: - Tnh ton tng i chnh xc chi ph huy ng Phuong phap xac dinh chi.. vn l yu t c bn xc nh mc li nhun m ngn hng cn thu c t cc ti sn c sinh li. - Loi hnh ngun vn m ngn hng huy ng c v vic s dng ngun vn ny nh hng n ri ro thanh khon, ri ro li sut v ri ro vn. C 3 phng php c cc ngn hng p dng ph bin l: chi ph trung bnh theo nguyn gi; chi ph bin ca tng ngun vn huy ng v chi ph bnh qun gia quyn d kin cho tt c ngun vn. Mi phng php c mt ngha tu theo mc ch s dng ca con s chi ph huy ng vn tnh ton c. 1. Chi ph bnh qun gia quyn theo phng php nguyn gi (Historical average cost method) y l phng php c s dng rng ri nht. Phng php ny ch trng vo c cu hn hp cc ngun vn m ngn hng huy ng c trong qu kh v xem xt cn thn mc li sut m th trng p t ngn hng phi tr cho mi ngun vn i vay. Tch s ca li sut phi tr v tng mc vn i vay c s dng trong qu kh to thnh chi ph ngun vn bnh qun gia quyn. N c tnh ton theo cng thc ly chi ph tr li chia cho tng s vn i vay v tin gi : Chi ph tr li Chi ph tr li bnh qun gia Tng s vn i vay v quyn = tin gi Chi ph tr li bnh qun gia quyn ca cc ngun vn hng li V d: Gi s mt ngn hng c s d Ngun vn ngn hng S d cui k (triu USD) Ti khon dng sc 65 Chi ph tr li = Tng s vn i vay v tin gi cui k trn s sch nh sau: Li sut bnh Tng chi ph li qun phi tr phi tr (triu (%) USD) 0,0 0,00

Ti khon NOW Tin gi tit kim Chng ch tin gi Ti khon tin gi th trng tin t Vay th trng tin t (ngun phi tin gi) Tng s ngun vn

35 40 32 38 15 225

5,0 5,5 9,4 8,2 8,5

1,75 2,20 3,01 3,12 1,28

11,36 (tng chi ph li) Chi ph li phi tr bnh qun gia quyn ca ngn hng trn s l : Chi ph li bnh qun = tng chi ph li: tng ngun vn vay. = 11,36 : 225 triu = 5,05% Trong trng hp ny ngn hng cn phi kim cho c t sut sinh li t cc khon cho vay v u t t nht l 5,05% th mi b p chi ph li phi tr cho ngun vn huy ng. Phng php ny c ch khi s dng nh gi tnh hnh huy ng vn trong qu kh, nhng n c cc nhc im sau: - Mt vi loi hnh ngun vn c em u t vo cc ti sn c khng sinh li nh d tr bt buc, ti sn c nh, d tr thanh ton, ng ph bo him tin gi. Hn na mi loi ngun vn v qui m hot ng ca mi ngn hng li c mc d tr bt buc v yu cu d tr thanh khon rt khc nhau. Trong trng hp ny do t sut li nhun khng thu c li thay i tu theo loi hnh ngun vn khc nhau nn cn phi c nhng iu chnh v chi ph v li nhun cn thu c b p chi ph tr li. - N khng bao gm cc chi ph lin quan n huy ng vn nh qung co, chi ph khuyn mi trong huy ng vn - Thiu tin cy nu mun s dng lm c s quyt nh s la chn huy ng loi hnh ngun vn no hoc s nh gi ti sn c ra sao trong giai on li sut bin ng mnh. i vi hai nhc im u c th khc phc bng cch s dng ti sn sinh li lm c s tnh ton chi ph, tc l so snh chi ph li v phi li trong huy ng vn vi lng ti sn sinh li thun theo cng thc sau: Chi ph tr li Chi ph tr li bnh qun gia Ti sn c sinh quyn = li Khi chia cho ti sn c sinh li tc l loi tr phn ngun vn u t vo ti sn khng li. Chi ph tr Chi ph tr li + chi ph li bnh = lin quan huy ng qun gia vn quyn Ti sn c sinh li

2. Chi ph huy ng vn bin Phng php chi ph bnh qun tuy c u im l n gin nhng ch nhn v qu kh xem xt chi ph v t sut li nhun ti thiu thc hin ca ngn hng. Trong khi , nh qun tr ngn hng con cn phi hng v tng lai na vi nhng quyt nh ca hm nay v ngy mai. Phng php chi ph huy ng vn bin nhm khc phc nhc im ca phng php chi tr li bnh qun gia quyn da trn nguyn gi. Chi ph bin l chi ph b ra c thm mt ng vn huy ng. Cn c vo chi ph bin, ngn hng xc nh mc li nhun ti thiu cn t c t nhng ti sn c thm t cc ngun vn ny. Chi ph tr li tng thm Chi ph tr li bnh qun Tng s vn huy ng gia quyn = tng thm Li nhun vn thu c t ti sn c sinh li tng thm nh s dng ngun vn huy ng thm: Chi ph tr li tng thm Chi ph tr li bnh qun Ti sn c sinh li tng gia quyn = thm Cng thc chi ph huy ng vn bin trn y p dng trong trng hp chi ph huy ng ca mt loi ngun vn. Chi ph bin ny c s dng khi ngn hng quyt nh nn huy ng t mt loi ngun vn no. Tuy nhin trong hu ht cc trng hp, ti tr khon cho vay ngn hng s huy ng t nhiu ngun vn khc nhau. Nh vy, phng php chi ph huy ng vn bin cn phi quan tm xem xt vic ngn hng phi tp hp huy ng mi ngun vn, tc l chi ph huy ng vn hn hp t mt s loi ngun vn. Chi ph bin hn hp ny c s dng nh gi ti sn c tng thm. R rng l phng php chi ph vn huy ng vn bin xc lp mt tiu chun cht ch hn cho vic nh gi cc dch v ca nh ch ti chnh, bao gm cc dch v tin gi v huy ng vn khc. 3. Chi ph d kin bnh qun gia quyn y l chi ph d kin bnh qun gia quyn ca tt c cc ngun vn lm kt qu c on chi ph bin huy ng, t xc nh mc li cn c i vi ti sn c sinh li. Phng php ny c ch cho nh qun tr. N gip cho ngn hng theo di chi ph huy ng vn bnh qun theo thi gian, xem c xy ra chiu hng no ngc li hay khng, v mc chi ph li bnh qun cung cp mt chun mc tng i cho vic quyt nh nn cho vay v u t nh th no. Vic c tnh chi ph ny c th hon thin hn bng cc xem xt cu hi: Ngn hng cn phi t mc t sut sinh li chung l bao nhiu t vic bn c hai dng dch v, huy ng vn v t vic s dng vn huy ng vo cc ti sn sinh li c th b p ton b chi ph huy ng vn ca n. Vic la chn ngun tin gi hoc phi tin gi ca ngn hng tu thuc khng ch vo chi ph (gi) tng i ca mi ngun m cn ph thuc ri ro

ca chng i vi ngn hng. Nhng ngun vn c chi ph thp c th c ri ro cao cho ngn hng v do vy, s to kh nng thit hi nghim trng hn. Nh qun tr phi ng u vi vic la chn gia chi ph v ri ro, tc l vic nh i gia ri ro v chi ph huy ng vn. Ngun vn chi ph thp c th phi chu ri ro cao v li sut, thanh khon hay l vn s hu. Nh th, mi khi phi huy ng vn mi, nh qun tr phi la chn mt v tr v tng quan u tin gia ri ro v li nhun trn bng i chiu gia ri ro v chi ph theo tng cch phi hp gia cc ngun vn. S tng quan la chn gia chi ph v ri ro. Theo s trn, nh qun tr c th kt lun rng ngun vn hin ang s dng c chi ph trn 1 ng vn huy ng qu t, do vy m li nhun thun b nh hng nghim trng v cn phi c mt hn hp ngun vn kiu khc. T , ngn hng c th mong mun thay i li kt cu ngun vn t im A (chi ph C1, mc ri ro R1) sang im B (chi ph C2 thp hn, mc ri ro R2). Nh qun tr phi quyt nh v tr ri ro, chi ph thch hp nht vi mc tiu ca ngn hng v mong mun c ng gp vn. Vic nh gi ngun vn tr thnh mt nhim v quan trng trong qu trnh thc hin nhng mc tiu ca ngn hng. Gi c chnh l cng c m mi ngn hng c th chn nhm t c mc v kt cu ngun vn cho php ngn hng nng cao kh nng sinh li v cc mc tiu khc, du cho rng mi ngn hng khng th t quyt nh mc gi m l do th trng dn dt. Vic nh gi cc ngun vn tc ng su sc n chi ph ca ngn hng cng nh n loi v t cch khch hng m ngn hng chn giao dch. R rng l gi c ca ngun vn huy ng c nh hng ti qui m, kt cu v mc li chnh lch ca tt c cc ngun vn m ngn hng s dng. Trong giai on t do ha ti chnh hin nay, vic nh gi ngun vn tin gi v cc ngun vn khc chnh l mt bi ton m mi nh qun tr phi t i tm li gii. Khng c li gii sn cho h. Sau khi cn nhc tc ng ca tng loi ngun vn khc nhau da trn chi ph huy ng vn hay chnh sch huy ng cn nh hng cho hnh ng c th. Ni cch khc, ngn hng s dng quan im marketing xc nh nhu cu ca khch hng v thuyt phc khch hng s dng sn phm, dch v ngn hng. Nh vy, mt chin lc huy ng vn thnh cng (huy ng c mt lng vn cn thit cho hot ng ca n v mnh) khi n thu ht s quan tm ca khch hng.