1

Li ni u Vn l phm tr kinh t hng ho, l mt trong nhng yu t quan trng quyt nh n sn xut v lu thng hng ho. Chnh v vy, cc doanh nghip trong nn kinh t th trng mun tin hnh hot ng sn xut kinh doanh phi c yu t tin l vn. Trong qu trnh sn xut kinh doanh, vn kinh doanh lin tc vn ng qua nhiu hnh thi vi nhng c im khc nhau. Khi kt thc hot ng sn xut kinh doanh s vn b ra phi sinh si, ny n v iu ny lin quan trc tip n s tn ti v pht trin ca doanh nghip. Trong c ch bao cp, mi nhu cu v vn sn xut kinh doanh ca doanh nghip u c bao cp qua ngun cp pht t ngn sch nh nc hoc qua ngun tn dng vi li sut u i. Do , vai tr khai thc, s dng vn c hiu qu khng c t ra nh mt nhu cu cp bch, c tnh sng cn i vi cc doanh nghip. Vic thu ht, khai thc m bo vn cho hot ng sn xut kinh doanh ca doanh nghip tr nn th ng. iu ny mt mt th tiu tnh ch ng ca doanh nghip, mt khc to ra s cn i gi to cung cu vn trong nn kinh t. Chuyn sang nn kinh t th trng c s iu tit v m ca nh nc cc thnh phn kinh t cng song song tn ti, cnh tranh vi nhau. Cc doanh nghip khng cn c bao cp v vn na m phi t hch ton kinh doanh, t b p chi ph v lm n c li. Chnh v vy, mun tn ti v ng vng trong cnh tranh, cc doanh nghip phi c bit quan tm n vic nng cao hiu qu s dng vn kinh doanh. S dng c hiu qu vn kinh doanh c ngha ht sc quan trng trong qu trnh ti sn xut gin n v ti sn xut m rng nhm mang li li nhun cao cho doanh nghip, trn c s tn trng cc nguyn tc ti chnh v chp hnh ng php lut ca nh nc. N cn l diu kin tin quyt doanh nghip khng nh ch ng vng chc ca mnh trn th trng. Trong thi gian thc tp ti Cng ty c phn xy dng thu li 3 Ngh An, c s gip ca thy gio hng dn v Ban lnh o Cng ty, em tng bc lm quen vi thc t, ng thi t tnh hnh thc tin lm sng t nhng vn l lun hc. Qua thy c tm

2
quan trng v tnh bc xc ca vn t chc v qun l s dng vn kinh doanh trong cc doanh nghip ni chung v Cng ty c phn xy dng thu li 3 Ngh An ni ring. Vi mong mun c gp phn vo vic hon thin cng tc t chc v nng cao hiu qu s dng vn ca cng ty, em chn ti: "Vn kinh doanh v cc bin php nng cao hiu qu t chc v s dng vn kinh doanh Cng ty c phn xy dng thu li 3 Ngh An". Ni dung ca ti gm 3 phn chnh: Phn I: Vn kinh doanh v s cn thit phi nng cao hiu qu t chc v s dng vn kinh doanh trong cc doanh nghip. Phn II: Tnh hnh t chc v hiu qu s dng vn kinh doanh Cng ty c phn xy dng thu li 3 Ngh An Phn III: Mt s gii php nhm nng cao hiu qu t chc v s dng vn kinh doanh cng ty c phn xy dng thu li 3 Ngh An Do trnh l lun cng nh kinh nghim thc tin cn hn ch nn bi vit khng th trnh khi nhng khim khuyt. Em rt mong nhn c s gp ca cc thy c gio, cc c ch cn b Cng ty c phn xy dng thu li 3 Ngh An v cc bn sinh vin ti nghin cu ca em thm hon thin. Cui cng, em xin gi li cm n chn thnh n thy gio TS Nguyn Minh Hong, Ban lnh o, cc c ch phng Ti chnh - K ton v cc b phn phng ban c lin quan ca Cng ty tn tnh gip v to iu kin cho em hon thnh ti ny. H ni, ngy 14 thng 04 nm 2004 Sinh vin: L Trung Chin Lp: K38-11.01

Chng I vn kinh doanh v s cn thit phi nng cao hiu qu t chc v s dng vn kinh doanh trong cc doanh nghip I. vn v ngun vn kinh doanh ca doanh nghip trong nn kinh t th trng. 1. Vn kinh doanh ca doanh nghip trong nn kinh t th trng 1.1. Khi nim vn kinh doanh Trong nn kinh t th trng vi s tham gia ca nhiu loi hnh doanh nghip thuc cc loi hnh s hu khc nhau, bnh ng trc php lut trong vic la chn ngnh ngh cng nh lnh vc kinh doanh. Nn kinh t ang chng kin s a dng v hnh thc hot ng kinh doanh ca doanh nghip. Song v bn cht tt c cc hot ng u tm li gii p cho ba cu hi c bn ca nn kinh t t ra l: "sn xut ci g", "sn xut nh th no", v "sn xut cho ai?" Nh vy, trong nn kinh t th trng cc doanh nghip c quyn t do kinh doanh. H t xc nh tnh cht sn phm m h s to ra, h thng lng v gi c m h s tr hoc nhn v t xc nh xem khch hng ca mnh l ai. Cc doanh nghip lun t vch ra cc mc tiu kt hp vi mc tiu ca ton ngnh do nh nc hoch nh v phi c nhng bin php c th thc hin mc tiu . C th ni mi hot ng ca doanh nghip di bt k hnh thc no v bn cht u nhm gii quyt nhng vn c bn ca th trng nhm mu cu li nhun. thc hin c vn ny i hi doanh nghip phi c mt lng tin vn nht nh thc hin cc khon u t cn thit ban u nh chi ph thnh lp doanh nghip, chi ph mua nguyn vt liu, tr lng, tr li tin vay, np thu...Ngoi ra cn u t thm cng ngh, mua sm my mc, thit b ti sn xut m rng, pht trin doanh nghip. Vy vn l g? Vn l mt trong ba yu t c bn ca qu trnh sn xut, khng ch trong doanh nghip m cn trong ton x hi. i vi mi doanh nghip, mun tin hnh kinh doanh th phi c vn v trong nn kinh t th trng vn l iu kin tin quyt c ngha quyt nh ti s thnh bi trong kinh doanh ca doanh nghip. Vy vn l g?

4
Vn l mt phm tr kinh t c bn, vn gn kin vi nn tng sn xut hng ho. Vn l ton b gi tr ng ra ban u v qu trnh tip theo cho hot ng kinh doanh. C th hiu: Vn l mt phm tr kinh t. Vn l biu hin bng tin ca tt c gi tr ti sn c s dng vo hot ng sn xut kinh doanh ca doanh nghip, l gi tr ng ra ban u cho cc qu trnh sn xut tip theo ca doanh nghip nhm mc tiu sinh li. Qu trnh sn xut kinh doanh ca doanh nghip din ra lin tc nn vn kinh doanh ca doanh nghip cng vn ng khng ngng to ra s tun hon v chu chuyn ca vn. S vn ng ca vn kinh doanh trong doanh nghip c m phng theo s sau: TLSX T-H ... SX- H'- T' ( T' > T ) SL Vng tun hon ca vn bt u t hnh thi vn tin t (T) chuyn ho sang hnh thi vn vt t hng ho (H) di dng cc TLL v TL, qua qu trnh sn xut vn c biu hin di hnh thi H' ( vn thnh phm hng ho) v cui cng li tr v hnh thi vn tin t (T'). Do s lun chuyn khng ngng ca vn trong hot ng sn xut kinh doanh nn cng mt lc vn kinh doah ca doanh nghip thng tn ti di cc hnh thc khc nhau trong lnh vc sn xut lu thng. 1.2. Phn loi vn kinh doanh Tu theo tng loi hnh doanh nghip m quy m ca vn kinh doanh, c cu thnh phn ca chng khc nhau. Tuy nhin nu cn c vo cng dng kinh t v c im chu chuyn gi tr th vn kinh doanh bao gm hai thnh phn l: vn c nh v vn lu ng. 1.2.2. Vn c nh ca doanh nghip Trong iu kin nn kinh t th trng vic mua sm, xy dng hay lp t cc ti sn c nh ca doanh nghip u phi thanh ton, chi tr bng tin. S vn u t ng trc mua sm, xy dng hay lp t cc ti sn c nh hu hnh v v hnh c gi l vn c nh ca doanh nghip. l s vn u t ng trc v s vn ny nu c s dng c hiu qu s khng mt i, doanh nghip s thu hi li c sau khi tiu th cc sn phm, hng ho hay dch v ca mnh. V l s vn u t ng trc mua sm, xy dng cc ti sn c nh nn quy m ca vn c nh nhiu hay t s quyt nh quy m ca ti sn c

5
nh, nh hng rt ln n trnh trang b k thut v cng ngh, nng lc sn xut kinh doanh ca doanh nghip. Nhng ngc li c im kinh t ca ti sn c nh trong qu trnh s dng li c nh hng quyt nh, chi phi c im tun hon v chu chuyn ca vn c nh. Ta c th khi qut nhng nt c th v s vn ng ca vn c nh trong qu trnh sn xut kinh doanh nh sau: Mt l: Vn c nh tham gia vo nhiu chu k sn xut sn phm, iu ny do c im ca ti sn c nh c s dng lu di, trong nhiu chu k sn xut quyt nh. Hai l: Vn c nh c lun chuyn gi tr dn dn tng phn trong cc chu k sn xut, khi tham gia cc chu k sn xut mt b phn vn c nh c lun chuyn v cu thnh chi ph sn xut sn phm (di hnh thc chi ph khu hao) tng ng vi phn hao mn ca ti sn c nh, mt phn c c nh trong n. Vn c nh c tch thnh hai b phn: + B phn th nht tng ng vi gi tr hao mn ca ti sn c nh c chuyn vo gi tr sn phm di hnh thc chi ph khu hao v c tch lu li thnh qu khu hao sau khi sn phm hng ho c tiu th. Qu khu hao dng ti sn xut ti sn c nh. Trn thc t khi cha c nhu cu u t mua sm ti sn c nh cc doanh nghip cng c th s dng linh hot qu ny p ng nhu cu kinh doanh ca mnh. + B phn th hai tc l phn cn li ca vn ti sn c nh ngy cng gim i trong nhng chu k sn xut tip theo. Ba l: Sau nhiu chu k sn xut vn c nh mi hon thnh mt vng lun chuyn. Sau mi chu k sn xut phn vn c lun chuyn vo gi tr sn phm dn dn tng ln, song phn vn u t ban u vo ti sn c nh li dn gim xung cho n khi ti sn c nh ht thi gian s dng, gi tr ca n mi hon thnh mt vng lun chuyn. Trong cc doanh nghip vn c nh l mt b phn vn quan trng chim t trng tng i ln trong ton b vn u t ni ring, vn sn xut kinh doanh ni chung. Quy m ca vn c nh, trnh qun l v s dng n l nhn t nh hng n trnh trang b k thut ca sn xut kinh doanh. T nhng c im trn ca vn c nh i hi trong vic qun l vn c nh phi lun gn lin vi vic qun l hnh thi hin vt ca n l cc ti sn c nh ca doanh nghip. V iu ny s nh hng trc tip n hiu qu sn xut kinh doanh ca doanh nghip. T nhng phn tch trn c th a ra khi nim v vn c nh nh sau:

6
Vn c nh ca doanh nghip l mt b phn ca vn u t ng trc v ti sn c nh m c im ca n l lun chuyn dn dn tng phn trong nhiu chu k sn xut v hon thnh mt vng tun hon khi ti sn c nh ht thi gian s dng. 1.2.3. Vn lu ng ca doanh nghip Vn lu ng ca doanh nghip l mt b phn vn kinh doanh ng trc v ti sn lu ng sn xut v ti sn lu ng lu thng nhm m bo cho qa trnh sn xut kinh doanh ca doanh nghip c tin hnh thng xuyn lin tc. Trong cc doanh nghip ti sn lu ng sn xut bao gm cc loi: nguyn nhin vt liu, ph tng thay th, bn thnh phm, sn phm d dang ang trong qu trnh d tr sn xut hoc ch bin. Ti sn lu ng trong qu trnh lu thng bao gm thnh phm ch tiu th, vn bng tin, vn trong thanh ton, cc khon chi ph ch kt chuyn, chi ph tr trc. Ti sn lu ng nm trong qu trnh sn xut v ti sn lu ng nm trong qu trnh lu thng lun thay i cho nhau, vn ng khng ngng nhm lm cho qu trnh sn xut din ra thng xuyn, lin tc. Trong qu trnh sn xut, khc vi ti sn c nh, ti sn lu ng ca doanh nghip lun thay i hnh thi biu hin to ra sn phm. V gi tr ca n cng c dch chuyn mt ln vo gi tr sn phm tiu th. c im ny quyt nh s vn ng ca vn lu ng tc hnh thi gi tr ca ti sn lu ng l: khi u vng tun hon vn, vn lu ng t hnh thi tin t sang hnh thi vt t hng ho d tr. Qua giai on sn xut, vt t c a vo ch to bn thnh phm v thnh phm. Kt thc vng tun hon, sau khi hng ho c tiu th, vn lu ng li tr v hnh thi tin t nh im xut pht ban u ca n. Cc giai on vn ng ca vn c an xen vo nhau cc chu k sn xut c lp i lp li. Vn lu ng hon thnh mt vng tun hon sau mt chu k sn xut. Vy vn lu ng ca doanh nghip l s tin ng trc v ti sn lu ng v lu thng nhm m bo cho qu trnh ti sn xut ca doanh nghip c thc hin thng xuyn lin tc. Vn lu ng lun chuyn ton b gi tr ngay trong mt ln, tun hon lin tc v hon thnh mt vng tun hon sau mt chu k sn xut. 2. Ngun vn kinh doanh ca doanh nghip trong nn kinh t th trng.

7
tin hnh hot ng kinh doanh trong nn kinh t th trng i hi phi c mt lng vn tin t nht nh. l tin cn thit cho vic hnh thnh v hot ng kinh doanh ca mt doanh nghip. S pht trin kinh doanh vi quy m ngy cng ln i hi phi c lng vn ngy cng nhiu. Hn na ngy nay vi s pht trin ca khoa hc v cng ngh tc cao, cc doanh nghip hot ng kinh doanh trong iu kin ca nn kinh t m vi xu th quc t ho ngy cng cao, s cnh tranh trn th trng ngy cng mnh m th nhu cu vn cho hot ng kinh doanh, nht l nhu cu vn di hn ca cc doanh nghip cho s u t pht trin ngy cng ln. iu i hi cc doanh nghip phi huy ng cao ngun vn bn trong ng thi phi tm cch huy ng ngun vn bn ngoi p ng nhu cu pht trin ca chnh mnh. Vy c th hiu ngun vn kinh doanh ca doanh nghip l vic doanh nghip huy ng s vn tin mnh hin c, s tin nhn ri nm phn tn, ri rc trong cc tng lp dn c hoc t cc doanh nghip hay cc t chc ti chnh khc... tp trung li thnh ngun ti chnh to ln phc v cho hot ng kinh doanh ca doanh nghip. y chnh l ngun ti chnh ca mi doanh nghip. Trn thc t hin nay vn sn xut kinh doanh ca doanh nghip c hnh thnh t nhiu ngun khc nhau. Tu theo tng tiu thc phn loi m ngun vn ca doanh nghip c chia thnh nhiu loi khc nhau. C th c cc cch phn loi sau: 2.1. Theo ngun hnh thnh vn Theo cch phn loi ny ngun vn kinh doanh ca doanh nghip c th chia thnh hai loi 2.1.1. Ngun vn ch s hu Vn ch s hu l phn vn thuc quyn s hu ca ch doanh nghip, doanh nghip c quyn chim hu, chi phi v nh ot. Tu theo tng loi hnh doanh nghip thuc cc thnh phn kinh t khc nhau n vn ch s hu bao gm: vn ngn sch nh nc, vn ch s hu doanh nghip b ra, vn gp c phn v li nhun li... Ti mt thi im vn ch s hu c th c xc nh bng cng thc sau: Vn ch s hu = Tng ti sn - N phi tr 2.1.2. N phi tr:

8
L khon n pht sinh trong qu trnh sn xut kinh doanh m doanh nghip phi c trch nhim thanh ton cho cc tc nhn trong nn kinh t: ngn hng, nh cung cp, cng nhn vin, cc t chc kinh t v c nhn khc (mua chu hay tr chm nguyn nhin vt liu)... Ta c m hnh ngun vn ca doanh nghip theo cch phn loi ny: N phi tr Ti sn Ngun vn ch s hu

Ti sn = N phi tr + Ngun vn ch s hu Qua tiu thc phn loi ny cho thy kt cu vn sn xut kinh doanh c hnh thnh bng vn bn thn doanh nghip v t cc ngun vn huy ng bn ngoi doanh nghip. T gip cho doanh nghip t chc tt cng tc t chc v s dng vn c hiu qu v hp l, doanh nghip bit c kh nng ca mnh trong vic huy ng vn l cao hay thp. Thng thng mi doanh nghip phi phi hp c hai ngun vn trn m bo nhu cu vn cho hot ng sn xut kinh doanh. S kt hp gia hai ngun ny ph thuc vo c im ca ngnh kinh doanh m doanh nghip ang hot ng cng nh quyt nh ca ngi qun l doanh nghip trn c s xem xt tnh hnh chung ca nn kinh t v tnh hnh thc t ti doanh nghip. 2.2. Theo thi gian huy ng v s dng vn Theo cch phn loi ny ngun vn ca doanh nghip c chia thnh ngun vn thng xuyn v ngun vn tm thi. 2.2.1. Ngun vn thng xuyn bao gm vn ch s hu v cc khon vay di hn. y l ngun vn c tnh cht n nh v di hn m doanh nghip c th s dng. Ngun vn ny dnh cho vic u t mua sm TSC v mt b phn TSL ti thiu thng xuyn cn thit cho hot ng kinh doanh ca doanh nghip. 2.2.2. Ngun vn tm thi:

9
Ngun vn tm thi l ngun vn c tnh cht ngn hn (di mt nm) m doanh nghip c th s dng p ng nhu cu v vn c tnh cht tm thi, bt thng pht sinh trong hot ng sn xut kinh doanh ca doanh nghip. Ngun vn ny bao gm cc khon vay ngn hn ngn hng, cc t chc tn dng, cc khon n ngn hn khc. M hnh ngun vn ca doanh nghip theo cch phn loi ny:

TSL

N ngn hn N di hn

Ngun vn tm thi

TSC

Vn ch s hu

Ngun vn thng xuyn

Vic phn loi ngun vn theo cch ny s gip cho cc nh qun l c iu kin thun li trong vic huy ng vn mt cch ph hp vi thi gian s dng, p ng y kp thi vn sn xut kinh doanh v gp phn nng cao hiu qu s dng vn trong doanh nghip. Hn na cch phn loi ny cn gip cc nh qun l doanh nghip lp cc k hoch ti chnh hnh thnh nn nhng d nh v t chc la chn ngun vn v quy m thch hp cho tng ngun vn , t chc s dng vn t hiu qu cao. 2.3. Theo phm vi huy ng vn Vi cch phn loi ny ngun vn ca doanh nghip c chia thnh hai ngun. 2.3.1 Ngun vn bn trong doanh nghip: L ngun vn c th huy ng c t hot ng ca bn thn doanh nghip, bao gm: vn ch s hu, tin khu hao TSC, li nhun li, cc khon d tr, d phng, cc khon thu t nhng bn thanh l TSC. Di y ta xem xt mt s ngun hnh thnh nn ngun vn bn trong. + Ngun vn ch s hu: huy ng t s vn thuc quyn s hu ca doanh nghip. + Qu khu hao: b p TSC b hao mn trong qa trnh sn xut kinh doanh, doanh nghip phi chuyn dch dn phn gi tr hao mn vo gi tr sn phm sn xut trong k gi l khu hao TSC. B phn gi tr hao mn c

10
chuyn dch vo gi tr sn phm c coi l mt yu t chi ph sn xut sn phm c biu hin di hnh thc tin t gi l tin khu hao TSC. Sau khi sn phm hng ho c tiu th, s tin khu hao c tch lu li hnh thnh qu khu hao TSC ca doanh nghip. Qu khu hao TSC l mt ngun ti chnh quan trng ti sn xut gin n v ti sn xut m rng trong doanh nghip. Trn thc t khi cha c nhu cu mua sm TSC cc doanh nghip cng c th s dng linh hot qu ny p ng nhu cu kinh doanh ca mnh. + Li nhun li ti u t: khi doanh nghip hot ng kinh doanh c hiu qu th phn li nhun thu c c th c trch ra mt phn ti u t nhm m rng hot ng kinh doanh. 2.3.2 Ngun vn bn ngoi doanh nghip: L ngun vn m doanh nghip c th huy ng t bn ngoi p ng nhu cu sn xut kinh doanh ca n v mnh. Ngun vn ny bao gm: ngun vn lin doanh, lin kt, vn vay ngn hng v cc t chc tn dng, pht hnh tri phiu v cc khon n khc... Di y ta xem xt mt s ngun hnh thnh nn ngun vn bn ngoi ca doanh nghip + T hot ng lin doanh, lin kt: ngun vn lin kt l nhng ngun ng gp theo t l ca cc ch u t cng thc hin mt qu trnh kinh doanh do mnh thc hin v cng chia li nhun. Vic gp vn lin kt c th c hnh thnh t nhiu ngun khc nhau tu theo tng loi hnh doanh nghip: c th l lin kt gia ngun vn ca nh nc do doanh nghip nh nc qun l vi ngun vn t c ca cc t chc v c nhn trong hay ngoi nc khng ph thuc khu vc nh nc, gia ngun vn nh nc do doanh nghip ny qun l vi ngun vn ca nh nc do doanh nghip khc qun l.... Hnh thc gp vn ny thch hp vi cc qu trnh kinh doanh c quy m ln hay mt mnh doanh nghip khng th c vn thc hin c t chc kinh doanh v qun l vn. + T ngun vn tn dng: l cc khon vn m doanh nghip c th vay di hn ca cc ngn hng thng mi, cng ty ti chnh, cng ty bo him, hoc cc t chc ti chnh trung gian khc. + T pht hnh tri phiu: doanh nghip c th huy ng vn cho hot ng kinh doanh thng qua vic pht hnh tri phiu. Hnh thc ny gip cho doanh nghip thc hin vay vn trung v di hn qua th trng vi mt khi lng ln.

11
i vi ngun vn bn ngoi, mi hnh thc huy ng vn u c nhng u im v nhc im nht nh. V d: huy ng vn bn ngoi bng hnh thc vay di hn ngn hng, cc t chc kinh t khc v pht hnh tri phiu c nhng u im l: to cho doanh nghip mt c cu t chc linh hot hn, chi ph s dng vn c gii hn nn trong trng hp doanh nghip t mc doanh li cao th khng phi san s phn li nhun . Nhng bn cnh , nu doanh nghip s dng vn km hiu qu hoc bi cnh nn kinh t thay i bt li cho doanh nghip th n vay tr thnh gnh nng v doanh nghip phi chu ri ro ln. Nh vy doanh nghip cn phi la chn sao cho c hiu qu kinh t mang li l ln nht, chi ph s dng vn l thp nht. Doanh nghip cn nhn thy u im ln ca vic huy ng vn t bn ngoi l to cho doanh nghip mt c cu t chc linh hot hn. S dng n by ti chnh l khuch i doanh li vn ch s hu nu nh hot ng sn xut kinh doanh c hiu qu. Mc doanh li t c cao hn chi ph s dng vn th vic huy ng vn t bn ngoi s cng gip cho doanh nghip c iu kin pht trin nhanh hn. T vic nghin cu cc phng php phn loi ngun vn kinh doanh cho thy: mt mt cc doanh nghip cn tp trung tng cng t chc qun l v s dng c hiu qu ngun vn hin c, mt khc cn phi ch ng khai thc cc ngun vn p ng cho nhu cu sn xut kinh doanh. II. s cn thit phi nng cao hiu qu t chc, s dng vn kinh doanh trong nn kinh t th trng. 1. Cc ch tiu nh gi hiu qu s dng vn kinh doanh ca doanh nghip. Mc ch cao nht ca cc doanh nghip trong nn kinh t th trng l li nhun. Mun vy cc doanh nghip phi khai thc trit mi ngun lc sn c l vic nng cao hiu qu s dng vn, y l yu cu bt buc i vi cc doanh nghip. t c iu cc doanh nghip cn c mt h thng ch tiu nh gi hiu qu s dng vn bo m phn nh v nh gi c hiu qu kinh doanh ca doanh nghip. Cc s liu c dng phn tch v nh gi ch yu ly t cc bo co ti chnh nh bng cn i k ton v bo co kt qu hot ng kinh doanh. nh gi hiu qu s dng vn, ngi ta thng s dng cc ch tiu sau: 1.1 Cc ch tiu phn nh kt cu ngun vn ca doanh nghip Tng s n

12
H s n = Tng ngun vn ca doanh nghip Ch tiu ny phn nh t l n trong tng ngun vn ca doanh nghip N di hn H s n di hn = Tng s vn ca doanh nghip Ch tiu ny phn nh trong s vn vay di hn ca doanh nghip th phn vn vay di hn ca doanh nghip l bao nhiu. Vn ch s hu = 1- H s n Tng s vn ca doanh nghip Ch tiu ny phn nh trong tng s vn ca doanh nghip th phn vn gp ca ch s hu l bao nhiu. H s n, h s vn ch s hu l hai t s quan trng nht phn nh c cu ngun vn. Qua vic nghin cu hai ch tiu ny ta thy c mc c lp hay mc t ti tr ca doanh nghip vi vn kinh doanh ca mnh. T sut t ti tr cng ln chng t doanh nghip c nhiu vn t c, c tnh c lp cao vi cc ch n, do khng b rng buc hoc b sc p ca cc khon n vay. Nhng khi h s n cao th doanh nghip li c li ch v c s dng mt lng ti sn ln m ch u t mt lng nh v cc nh ti chnh s dng n nh mt chnh sch ti chnh gia tng li nhun. Qua ta thy c vic phn tch cc h s kt cu ngun vn l mt vn c ngha ht sc quan trng, n gip cho ngi qun l doanh nghip nh ga c tnh hnh ti chnh ca doanh nghip t c quyt nh ng n c nn tip tc u t hay thu hp u t, ng thi c k hoch cho vic t chc huy ng v s dng vn sn xut kinh doanh. 1.2. Cc ch tiu phn nh hiu qu vn sn xut kinh doanh. y l cc h s hot ng c tc dng o lng xem kh nng khai thc s dng vn sn xut kinh doanh nh th no. C th l cc ch s ny c xc nh gia vic so snh gia doanh thu vi vic b vn vo kinh doanh d cc ti sn khc nhau. 1.2.1 S vng quay hng tn kho S vng quay hng tn kho l s ln m hng ho tn kho bnh qun lun chuyn trong k. S vng quay hng tn kho cng cao th vic kinh doanh H s vn ch s hu =

13
c nh gi cng tt, bi l doanh nghip ch u t cho hng tn kho thp nhng vn t c doanh s cao. S vng quay hng tn kho c xc nh theo cng thc: Gi vn hng bn S vng quay = hng tn kho Hng tn kho bnh qun (Nu trng hp khng c gi vn hng bn th c th thay th bng doanh thu thun t hot ng sn xut kinh doanh . Khi thng tin v vng quay hng tn kho s c cht lng km hn.) 1.2.2 Vng quay cc khon phi thu Phn nh tc chuyn i cc khon phi thu thnh tin mt ca doanh nghip v c xc nh theo cng thc: Doanh thu thun Vng quay cc = khon phi thu S d bnh qun cc khon phi thu S d bnh qun cc khon phi thu c tnh bng phng php bnh qun cc khon phi thu trn bng cn i k ton. Doanh thu thun c tnh y chnh l tng doanh thu thun ca c ba loi hot ng ( hot ng sn xut kinh doanh, hot ng ti chnh, hot ng bt thng) Vng quay cng ln chng t tc thu hi cc khon thu nhanh l tt, v doanh nghip khng phi u t nhiu vo cc khon phi thu (khng phi cp tn dng cho khch). 1.2.3 K thu tin trung bnh K thu tin trung bnh phn nh s ngy cn thit thu c cc khon phi thu (s ngy ca mt vng quay cc khon phi thu) . Vng quay cc khon phi thu cng ln th k thu tin trung bnh cng nh v ngc li. K thu tin trung bnh c xc nh theo cng thc: 360 K thu tin trung bnh = Vng quay cc khon phi thu Tuy nhin trong nhiu trng hp k thu tin trung bnh cao hay thp cha th c kt lun chc chn, m cn phi xem xt li cc mc tiu v chnh sch ca doanh nghip nh: mc tiu m rng th trng, chnh sch tn dng ca doanh nghip. Mt khc d ch tiu ny c th nh gi l kh quan th doanh nghip

14
cn phi phn tch k hn v tm quan trng ca n v k thut tnh ton che du i cc khuyt tt trong vic qun tr cc khon phi thu. 1.2.4 Vng quay vn lu ng Vng quay vn lu ng phn nh trong k vn lu ng quay c my vng. Cng thc xc nh nh sau: Doanh thu thun Vng quay vn lu ng = Vn lu ng bnh qun Vic tng vng quay vn lu ng c ngha ln i vi doanh nghip. N c th gip cho doanh nghip gim c vn lu ng cn thit trong sn xut kinh doanh, gim s lng vn vay hoc c th m rng quy m sn xut kinh doanh trn c s vn hin c. 1.2.5 Hiu sut s dng vn c nh Hiu sut s dng vn c nh o lng vic s dng vn c nh nh th no. N phn nh mt ng vn c nh to ra bao nhiu ng doanh thu thun.Cng thc xc nh: Doanh thu thun Hiu sut s dng vn c nh = Vn c nh bnh qun 1.2.6 Vng quay ton b vn Ch tiu ny phn nh vn ca doanh nghip trong mt k quay c bao nhiu vng.Qua ch tiu ny ta c th nh gi c kh nng s dng ti sn ca doanh nghip hoc doanh thu thun c sinh ra t ti sn m doanh nghip u t. Cng thc xc nh: Doanh thu thun Vng quay vn kinh doanh = Vn kinh doanh bnh qun. Ni chung vng quay cng ln th hin hiu qu cng cao. 1.3. Cc ch tiu sinh li Cc ch tiu sinh li lun c cc nh qun tr ti chnh quan tm. y chnh l c s quan trng nh gi kt qu hot ng sn xut kinh doanh trong mt k nht nh,l p s sau cng ca hiu qu kinh doanh v cn l mt lun c quan trng cc nh hoch nh a ra cc quyt nh ti chnh trong tng lai. Cc ch tiu sinh li c nhiu dng.

15
1.3.1. T sut li nhun vn kinh doanh. T sut li nhun vn kinh doanh l ch tiu o lng mc sinh li ca ng vn. Cng nh ch tiu t sut li nhun trn doanh thu, ngi ta thng tnh ring r mi quan h trc thu v li nhun sau thu vi vn kinh doanh. Li nhun trc thu. T sut li nhun trc = thu vn kinh doanh Vn kinh doanh bnh qun Li nhun sau thu T sut li nhun sau = (*) thu vn kinh doanh Vn kinh doanh bnh qun Trong hai ch tiu trn th ch tiu t sut li nhun sau thu vn kinh doanh c cc nh qun tr ti chnh s dng nhiu hn, bi l n phn nh s li nhun cn li, (sau khi tr li vay ngn hng v thc hin ngha v i vi nh nc), c sinh ra do s dng bnh qun mt ng vn kinh doanh T cng thc (*) ta c th bin i li nh sau: T sut li nhun sau thu vn kinh doanh Hoc c th vit: T sut li nhun sau thu vn kinh doanh = T sut li nhun sau thu trn doanh thu x Vng quay ton b vn = Li nhun sau thu Doanh thu thun x Doanh thu thun Vn kinh doanh bnh qun

1.3.2 T sut li nhun vn ch s hu Mc tiu hot ng ca doanh nghip l to ra li nhun rng cho cc ch nhn ca doanh nghip . Doanh li vn ch s hu l ch tiu nh gi mc thc hin ca mc tiu ny. Cng thc tnh c xc nh nh sau: = (**) tm hiu nguyn nhn dn n t sut li nhun vn ch s hu cao hay thp bng vic phn tch cng thc (**) nh sau: Li nhun sau Vn kinh doanh T sut li nhun Doanh thu thun thu bnh qun sau thu vn ch = x x Vn kinh doanh Doanh thu thun Vn ch s hu s hu bnh qun

16
T sut li nhun sau thu vn ch s hu = T sut li nhun sau thu trn doanh thu x Vng quay ton b vn x 1 1-H s n

III. mt s phng hng bin php ch yu nhm nng cao hiu qu t chc v s dng vn kinh doanh trong doanh nghip. T chc huy ng v s dng vn kinh doanh trong doanh nghip c mi quan h cht ch v tc ng qua li ln nhau. Nu t chc m bo, y , kp thi vn th qu trnh sn xut kinh doanh mi din ra lin tc v thun li. Ngc li nu s dng vn c hiu qu th vic t chc, cung ng vn cho sn xut kinh doanh mi d dng. Do vic nng cao hiu qu t chc v s dng vn kinh doanh tr thnh mt vn quan trng hng u ca mo doanh nghip. 1. Nhng nhn t nh hng n vic t chc v s dng vn Vic t chc v s dng vn kinh doanh trong doanh nghip chu nh hung bi nhng nhn t khc nhau. pht huy nhng nhn t tch cc, hn ch nhng nhn t tiu cc tc ng vo qu trnh t chc v s dng vn ca doanh nghip, nht thit ngi qun l doanh nghip phi nm bt c nhng nhn t tc ng . 1.1. Nhng nhn t ch yu nh hung n vic t chc vn kinh doanh. Vn sn xut kinh doanh ca doanh nghip c hnh thnh t hai ngun: ngun vn bn trong v ngun vn bn ngoi doanh nghip. do vic t chc vn cng chu nh hng ch yu ca hai ngun vn ny. - Ngun vn bn trong doanh nghip bao gm: tin khu hao ti sn c nh, li nhun li ti u t, cc khon d tr d phng. Ngoi ra, cn c cc khon thu c t nhng bn, thanh l ti sn c nh. Ngun vn bn trong vi li th rt ln l doanh nghip c quyn ch ng s dng mt cch linh hot m khng phi chu chi ph s dng vn. V th, nu doanh nghip t chc khai thc trit ngun vn bn trong s va to mt lng vn cung ng cho nhu cu sn xut kinh doanh li va gim c khon chi ph s dng vn do phi i vay t bn ngoi, ng thi nng cao c hiu qu ng vn hin c. - Ngun vn bn ngoi doanh nghip bao gm: vay ngn hng v cc t chc kinh t khc, pht hnh tri phiu, n ngi cung cp v cc khon n khc. Trong nn kinh t th trng, ngoi vn ch s hu th s vn doanh nghip huy ng t bn ngoi ngy cng chim t trng ln trong tng s vn kinh doanh huy ng ca doanh nghip. Vic t chc huy ng vn t ngun vn bn ngoi

17
khng nhng p ng kp thi vn cho sn xut kinh doanh vi s lng ln m cn to cho doanh nghip mt c cu vn linh hot hn. Tuy nhin vic la chn cn nhc hnh thc thu ht vn tch cc li l nhn t quyt nh trc tip n hiu qu cng tc t chc vn. Nu doanh nghip xc nh chnh xc nhu cu, la chn phng n u th vn c hiu qu, tm c ngun ti tr thch ng s mang n thnh cng cho doanh nghip. Ngc li, n vay s l gnh nng ri ro i vi doanh nghip. 1.2. Nhng nhn t ch yu nh hng n hiu qu s dng vn kinh doanh Vn trong qu trnh hot ng sn xut kinh doanh vn ng lin tc, chuyn t hnh thi ny sang hnh thi khc. Ti mt thi im vn tn ti di nhiu hnh thi khc nhau. Trong qu trnh vn ng , vn sn xut kinh doanh chu s tc ng bi nhiu nhn t lm nh hng n hiu qu s dng vn ca doanh nghip. Xt v mt khch quan, hiu qu s dng vn sn xut kinh doanh ca doanh nghip chu nh hng bi mt s nhn t. 1.2.1 Cc nhn t khch quan: Mi trng kinh doanh: Doanh nghip l mt c th sng, tn ti v pht trin trong mi quan h qua li vi mi trng xung quanh. - Mi trng kinh t: Mt doanh nghip khi tham gia vo th trng lun gn lin hot ng sn xut kinh doanh ca mnh vi s vn ng ca nn kinh t. Khi nn kinh t c bin ng th hot ng ca doanh nghip cng b nh hng. Do vy mi nhn t c tc ng n vic t chc v huy ng vn t bn ngoi u nh hng n hiu qu s dng vn ca doanh nghip. Nhng tc ng c th xy ra khi nn kinh t c lm pht, sc p ca mi trng cnh tranh gay gt, nhng ri ro mang tnh h thng m doanh nghip khng trnh khi. Cc nhn t ny mt mc no tc ng trc tip hoc gin tip ln hot ng sn xut kinh doanh, n cng tc qun l v hiu qu s dng vn ti doanh nghip. - Mi trng Chnh tr -Vn ho- X hi: Ch chnh tr quyt nh nhiu n c ch qun l kinh t, cc yu t vn ho, x hi nh phong tc tp qun, thi quen, s thch.... l nhng c trng ca i tng phc v ca doanh nghip do gy nh hng ln n hot ng sn xut kinh doanh ca doanh nghip. - Mi trng php l:

18
L h thng cc ch trng chnh sch, h thng php lut tc ng n hot ng kinh doanh ca doanh nghip. Nh nc, bng lut php v h thng cc chnh sch kinh t, thc hin chc nng qun l v iu tit cc ngun lc trong nn kinh t. Qua cc chnh sch khuyn khch u t v nhng u i v thu, v vn thc s em li cho cc doanh nghip mt mi trng kinh doanh n nh v si ng. V vy, ng trc quyt nh v u t ti chnh doanh nghip lun phi tun th cc chnh sch kinh t ca nh nc. - Mi trng k thut cng ngh: Ngy nay tin b khoa hc cng ngh pht trin khng ngng, vic p dng nhng thnh tu t c vo hot ng sn xut kinh doanh c vai tr v cng quan trng. Ln sng chuyn giao cng ngh tr nn ton cu ho, to iu kin cho cc doanh nghip nng cao trnh ca mnh. - Mi trng t nhin: L ton b cc yu t t nhin tc ng n doanh nghip nh thi tit, kh hu... Khoa hc ngy cng pht trin th con ngi cng nhn thc c rng h l b phn khng th tch ri ca t nhin. Cc iu kin lm vic trong mi trng t nhin ph hp s lm tng nng sut lao ng v tng hiu qu cng vic. Mt khc, iu kin t nhin ph hp cn tc ng n cc hot ng kinh t v c s vt cht ca doanh nghip. Tnh thi v, thin tai, l lt... gy kh khn cho rt nhiu doanh nghip v nh hng n hiu qu s dng vn ca doanh nghip. * Th trng: y nhn t th trng c xem xt trn cc kha cnh nh gi c, cung cu v cnh tranh. - Cnh tranh: C ch th trng l c ch ca cnh tranh gay gt. Bt c doanh nghip no mun tn ti v pht trin cng u phi ng vng v to u th trong cnh tranh vi cc i th khc trn th trng. - Gi c: y l nhn t doanh nghip quyt nh nhng li ph thuc vo mc gi chung trn th trng. Doanh nghip nh gi th phi cn c vo mc gi thnh v mc gi chung. S bin ng ca gi trn th trng c th c tc ng rt ln n tnh hnh hot ng kinh doanh ca doanh nghip.

19
- Cung cu: doanh nghip phi xc nh mc cu trn th trng cng nh mc cung c th la chn phng n ti u trnh tnh trng s dng vn khng hiu qu. 1.2.2. Cc nhn t ch quan. * Ngnh ngh kinh doanh. y l im xut pht ca doanh nghip, c nh hng pht trin trong sut qu trnh tn ti. Mt ngnh ngh kinh doanh c la chn buc ngi qun l phi gii quyt nhng vn nh: - C cu ti sn, mc hin i ca ti sn. - C cu vn, quy m vn, kh nng ti chnh ca doanh nghip - Ngun ti tr cng nh lnh vc u t. * Trnh qun l t chc sn xut. - Trnh t chc qun l ca lnh o: vai tr ca ngi lnh o trong sn xut kinh doanh l rt quan trng, th hin s kt hp mt cch ti u v hi ho gia cc yu t ca qu trnh sn xut kinh doanh nhm gim nhng chi ph khng cn thit, ng thi nm bt cc c hi kinh doanh em li cho doanh nghip s tng trng v pht trin. - Trnh tay ngh ca ngi lao ng: th hin kh nng t tm ti sng to trong cng vic, tng nng sut lao ng... y l i tng trc tip s dng vn ca doanh nghip quyt nh phn ln hiu qu trong s dng vn. - Trnh t chc hot ng kinh doanh: y cng l mt yu t c nh hng trc tip. Ch trn c s t chc hot ng kinh doanh c hiu qu mi em li nhng kt qu ng khch l. - Trnh qun l v s dng cc ngun vn: y l nhn t nh hng trc tip n hiu qu s dng vn ca doanh nghip. Cng c ch yu qun l cc ngun ti chnh l h thng k ton ti chnh. Nu cng tc k ton c thc hin khng tt s dn n mt mt, chim dng, s dng khng ng mc ch... gy lng ph ti sn ng thi c th gy ra cc t nn tham , hi l, tiu cc... l cc cn bnh x hi thng gp trong c ch hin nay. * Tnh kh thi ca d n u t: Vic la chn d n u t c nh hng khng nh n hiu qu s dng vn. Nu doanh nghip c d n u t kh thi, sn xut ra cc sn phm dch v c cht lng tt, gi thnh thp th doanh nghip s sm thu hi c vn v c li. Ngc li khi khng tiu th c sn phm, doanh nghip s b ng vn, nh hng tiu cc n hiu qu s dng vn ca doanh nghip.

20
* C cu vn u t: Vic u t vo nhng ti sn khng ph hp s dn n tnh trng vn b ng, gy ra tnh trng lng ph vn, gim vng quay ca vn, hiu qu s dng vn ca doanh nghip rt thp. Trn y l nhng nguyn nhn ch yu lm nh hng n hiu qu s dng vn ca doanh nghip, ngoi ra cn c nhng nguyn nhn khc tu thuc vo iu kin kinh doanh c th ca tng doanh nghip. Nm bt cc c nhn t ny s gip cho doanh nghip kp thi a ra gii php hu hiu nhm hn ch ti a nh hng tiu cc ca chng ti hot ng ca doanh nghip, t nng cao hn na hiu qu s dng vn ca doanh nghip. 2. Mt s phng hng bin php c bn nhm nng cao hiu qu t chc v s dng vn kinh doanh trong doanh nghip. Nhm cung ng y v kp thi vn cho hot ng sn xut kinh doanh v khng ngng nng cao hiu qu s dng vn, cc doanh nghip cn thc hin mt s bin php c bn sau: - Mt l: La chn ng phng n sn xut kinh doanh. Hiu qu s dng vn ch t c khi doanh nghip c kh nng sn xut v tiu th sn phm. Trong nn kinh t th trng, quy m v tnh cht kinh doanh khng phi do ch quan doanh nghip quyt nh m kh nng nhn bit, d on thi c l mt trong cc yu t quyt nh s thnh bi trong sn xut kinh doanh. V vy vn u tin c tnh cht quyt nh hiu qu kinh doanh, hiu qu s dng vn l phi la chn ng phng n sn xut kinh doanh. Cc phng n ny phi da trn c s tip cn th trng, xut pht t nhu cu th trng. C nh vy sn phm lm ra mi c th tiu th c, doanh nghip mi nng cao c hiu qu kinh doanh, hiu qu s dng vn. - Hai l: Xc nh chnh xc nhu cu vn ti thiu cn thit cho hot ng sn xut kinh doanh . Vic xc nh nhu cu vn cn thit cho hot ng sn xut kinh doanh l mt vn khng km phn quan trng. N gip cho doanh nghip trnh c tnh trng thiu vn gy gin on, nh hng n qu trnh sn xut kinh doanh hoc phi i vay ngoi vi li sut vao, ng thi cng trnh c tnh trng ng vn, khng pht huy c hiu qu kinh t cho doanh nghip. - Ba l: Huy ng v u t vn ng n. La chn cc hnh thc thu ht vn tch cc, trit khai thc ngun vn trong ni b doanh nghip, p ng kp thi vn cho sn xut kinh doanh v gim c chi ph s dng vn cho doanh nghip. Cn trnh tnh trng vn tn ti di hnh thi ti sn khng cn s

21
dng, vt t hng ho km phm cht trong khi doanh nghip phi i vay vi li sut cao. Trc khi quyt nh u t, doanh nghip cn phi cn nhc k t ngun ti tr vn u t, th trng cung cp nguyn vt liu v th trng tiu th sn phm m bo chi ph s dng vn l thp nht. u t ng n vo thit b my mc tin tin, hin i, kt cu ti sn u t hp l cng hn ch c nh hng ca hao mn v hnh m vn t ch tiu v nng sut v cht lng. - Bn l: T chc tt t cng tc sn xut n khu tiu th sn phm. Doanh nghip cn phn phi nhp nhng gia cc b phn sn xut, khng ngng nng cao nng sut lao ng v cht lng sn phm. Tng cng cng tc qung co, marketing nhm m rng th trng tiu th, tng vng quay ca vn. lm tt cc mc ch y, doanh nghip phi tng cng qun l cc yu t ca qu trnh sn xut kinh doanh, cng nh qun l tt vn c nh v vn lu ng Nm l: Qun l cht ch cc khon vn. Lm tt cng tc thanh ton cng n, ch ng phng nga ri ro, hn ch tnh trng b chim dng vn. Bi v nu khng qun l tt khi pht sinh nhu cu v vn th doanh nghip phi i vay ngoi k hoch, lm tng chi ph s dng vn m l ra khng c. ng thi vn b chim dng cng l mt ri ro khi tr thnh n kh i, gy tht thot, kh khn cho doanh nghip. Chnh v vy doanh nghip nn mua bo him, lp qu d phng ti chnh c ngun b p khi vn b thiu ht. - Su l: Tng cng pht huy vai tr ca ti chnh trong vic s dng vn bng cch thng xuyn kim tra ti chnh v lp k hoch i vi vic s dng vn trong tt c cc khu t d tr, sn xut n tiu th sn phm v mua sm ti sn c nh. Theo do v kim tra tnh hnh sn xut kinh doanh trn c s sch ln thc t a ra k hoch s dng vn hp l v c hiu qu. Trn y l mt s bin php c bn nhm nng cao hiu qu s dng vn ca cc doanh nghip ni chung. Tuy nhin, trn thc t c c im khc nhau gia cc doanh nghip trong tng ngnh v ton b nn kinh t, cc doanh nghip cn cn c vo nhng phng hng v bin php chung a ra cho doanh nghip mnh mt phng hng c th sao cho ph hp v mang tnh kh thi nht nhm nng vao hiu qu s dng vn, m bo tnh linh hot, sng to, ch ng trong hot ng sn xut kinh doanh ca doanh nghip.

22
Chng II Tnh hnh t chc v hiu qa s dng vn kinh doanh cng ty c phn xy dng thu li 3 ngh an I. khi qut tnh hnh t chc v hot ng kinh doanh cng ty c phn xy dng thu li 3 ngh an 1. Qu trnh hnh thnh v pht trin ca cng ty Cng ty c phn xy dng thu li 3 c tin thn l Ban thu li thu in min ni thuc ty thu li Ngh Tnh do ph ch tch UBND tnh Ngh Tnh k ngy 20-12-1974. Thng 11-1978 sp nhp Ban thu li thu in min ni vi cng ty xy lp thu li thnh cng ty xy dng thu li 3 min ni, tr s ti Ngha n- Ngh An do ph ch tch UBND tnh Ngh Tnh k. Ngy 20-111992 thnh lp li theo ngh nh 388 chnh ph,quyt nh s 2177 thnh lp DN nh nc: cng ty xy dng thu li 3 Ngh An do ch tch UBND tnh Ngh An k. Ngy 13-08-2002 quyt nh ca UBND tnh Ngh An v vic chuyn doanh nghip nh nc l cng ty XD thu li 3 NA thnh cng ty c phn xy dng thu li 3 NA do ph ch tch UBND tnh Ngh An k. 2. Chc nng v nhim v ca cng ty Cng ty c nhng chc nng ch yu sau: - Xy dng cc cng trnh giao thng - Xy dng cc cng trnh thu li - Xy dng cc cng trnh dn dng Vi nhng chc nng trn, nhim v t ra cho cng ty l: - Cn c vo chc nng, nhim v pht trin ca ngnh nng nghip v pht trin nng thn, vo ch tiu k hoch ca cng ty t ra v nhu cu th trng ch ng xy dng k hoch sn xut kinh doanh (hng nm v di hn) ca cng ty ng thi trin khai c hiu qu k hoch . - T chc nhn thu v thi cng xy lp ng thi t chc sn xut v kinh doanh cc loi vt t, vt liu xy dng phc v cho cc cng trnh xy dng ca ngnh nng nghip, dn dng v cc thnh phn kinh t khc trong x hi. - Bo ton v pht trin vn, khai thc, qun l v s dng cc ngun vn ng vi ch ti chnh ca Nh nc. Tn dng ti a cc loi ti sn, trang b hin c, ng dng kp thi cc tin b khoa hc k thut v qun l vo hot ng sn xut kinh doanh ca cng ty nhm t hiu qu kinh t- x hi cao nht.

23
- Thc hin phn phi theo lao ng; qun l, t chc o to v bi dng nng cao tay ngh cho cng nhn vin h c trnh p ng c vi yu cu pht trin ngy cng cao ca nn kinh t hng ho. - Bo v sn xut kinh doanh, bo v cng ty, bo v mi trng, an ton lao ng, gi gn an ninh chnh tr v trt t an ton x hi, chp hnh nghim chnh cc chnh sch ch , th l theo ng php lut ca Nh nc. - Khng ngng nng cao nng sut lao ng, tng cht lng, h gi thnh sn phm... 3. c im t chc b my qun l v t chc hot ng sn xut kinh doanh ca cng ty. 3.1. M hnh t chc b my qun l ca cng ty L mt n v c quy m nh, cng ty c phn xy dng thu li 3 Ngh An c b my t chc qun l gn nh, linh hot. ng u l Ban gim c cng ty, h tr cho Ban gim c l cc phng ban chc nng v nghip v. Ban gim c gm ba ngi: - Gim c cng ty l ngi iu hnh ton b hot ng sn xut kinh doanh ca cng ty theo ng ch ca Nh nc, ngh quyt ca i hi sn xut kinh doanh, giao np Nh nc, bo ton v pht trin vn cng nh m bo i sng cho cn b cng nhn vin chc ton cng ty. Gip vic cho gim c trong cng tc qun l gm c hai ph gim c v k ton trng + Mt ph gim c SXKD: ph trch cc khu k thut cng trng + Mt ph gim c hnh chnh: ph trch iu hnh cc cng tc hnh chnh v qun l cc phng ban thuc khi c quan. + K ton trng: gip gim c thc hin php lut kinh t ti chnh Cc b phn chuyn mn nghip v khc bao gm: - Phng k ton ti chnh: Thu thp ti liu v x l thng tin n v c s theo ng chnh sch v ch hin hnh ca Nh nc nhm gip gim c theo di tnh hnh thc hin k hoch sn xut kinh doanh. - Phng k hoch d thu: lp cc k hoch d thu, ph trch cng tc thit k d ton cng trnh, iu hnh ton b cng tc xy dng c bn ca cng ty theo s ch o ca gim c.

24
- Phng t chc hnh chnh: ph trch cc cng vic t chc lao ng, nhn s, qun tr hnh chnh v mt s cng tc khc (vn th, nh my) 3.2. T chc hot ng sn xut kinh doanh ca cng ty Bao gm: - Cc i xy lp ( xy lp 1 n xy lp 4): t chc qun l v thi cng cng trnh theo hp ng do cng ty k kt v theo thit k c duyt ng thi lm th tc thanh quyt ton tng giai on v ton b cng trnh. Mi i xy lp u c b phn qun l gin tip v hch ton ring. y l hnh thc khon gn ti tng i xy lp nhm nng cao tinh thn trch nhim va cn b cng nhn vin cc cng trng. theo di chnh xc, y nhng chi ph b ra cho cc cng trnh mi cng trng v i xy lp c t chc gm: + i trng: ch o chung + i ph: ph trch k thut cng trng mnh + K ton: tp hp chng t mang v phng k ton ti chnh ca cng ty x l. + Th kho + Bo v - Xng v cc n v ngnh trc thuc cng ty: + Xng mc: sn xut v gia cng mc, trang b ni tht, cung cp v phc v theo yu cu ca cng ty. + i in, i nc: thit k, thi cng v cung ng vt t chuyn ngnh v in, nc cho cc cng trng ca cng ty. +n v kho: tip nhn, bo qun v cung ng vt t cho cc cng trng ca cng ty theo lnh ca gim c. Vic xy dng c cu t chc hot ng sn xut kinh doanh ca cng ty nh trn l kh hp l, va ph hp vi c im ca ngnh xy dng, va p ng c yu cu v mt nhn lc v cht lng sn xut kinh doanh. S b my t chc ca cng trng
i trng

K ton

i ph

Th kho

Bo v

25
4. c im ca sn phm v quy trnh cng ngh Cng ty c phn xy dng thu li 3 Ngh An l mt doanh nghip hot ng ch yu trong lnh vc xy dng c bn. Vi chc nng ti to ti sn c nh cho nn kinh t, sn phm ca Cng ty l nhng cng trnh v hng mc cng trnh. Cc sn phm ny mang nhng c im ch yu sau: - C quy m ln, kt cu phc tp, thi gian s dng lu di, gi tr kinh t ln. - Mang tnh cht n nh, ni sn xut ra sn phm ng thi l ni tiu hon thnh a sn phm vo s dng v pht huy tc dng. - Sn phm mang tnh cht n chic, mi cng trnh xy dng theo thit k k thut, gi tr d ton ring v ti mt a im nht nh. - Chu k xn xut sn phm di, ph thuc vo quy m, tnh cht phc tp ca mi cng trnh. - Qu trnh t khi cng n khi hon thin c chia thnh nhiu giai on, mi giai on thi cng gm nhiu cng vic khc nhau. Khi tin hnh tng cng vic c th i khi chu nh hng ca yu t thi tit. - Cc cng trnh c thi cng theo n t hng ca khch hng nn cng ty khng phi b ra khon chi ph tiu th. - c im sn phm xy dng mang tnh cht v c ngha tng hp v nhiu mt: kinh t, chnh tr, k thut, m thut. Do nhng c im ring bit ca ngnh xy dng c bn v ca sn phm xy lp nn quy trnh sn xut sn phm l lin tc, phc tp v tri qua nhiu giai on khc nhau. Tuy mi cng trnh u c thit k, d ton ring v thi cng nhng a im khc nhng quy nh sn xut chung l: - Giai on kho st thit k - San nn, gi phng mt bng - o t ng cc (nu cng trnh cn gia c my) - Thi cng phn th (xy, b tng...) - Giai on hon thin (trt, lt, p v trang tr ni tht..) 5. Mt s kt qu ca Cng ty trong nhng nm va qua Trong hot ng ca DN, cc ch tiu kinh t thc hin c hng nm l thc o v s tn ti v pht trin ca n v. Chnh v th, trong sn xut kinh

26
doanh Ban lnh o cng ty cn c vo tnh hnh chung v c th, nng lc thc hin nhim v ca n v lnh o chuyn mn ra ch tiu c th v sn lng, doanh thu, giao np ngn sch, lng bnh qun ca CB, CNV v.v lm c s phn u thc hin. Nhn li 2 nm qua vi nhng s liu thng k bng 02, chng ta c th nh gi c nng lc thc hin nhim v SXKD ca n v c bc pht trin. Kt qu trn l thnh cng trong cng tc lnh o ca ban lnh o cng ty nh hng nm c nhng phn tch, d bo trc tnh hnh, kh nng u t ca nh nc trong lnh vc XDCB khai thc tt nht vic tip cn cc a bn truyn thng v m rng phm vi trong vic tm kim a bn sn xut cng nh m rng nghnh ngh. T cui nm 2002 n nay v tng lai t trng thi cng cc cng trnh thuc lnh vc giao thng c nhiu ha hn ng mng. II. Tnh hnh t chc v s dng vn kinh doanh ca cng ty 1. Nhng thun li v kh khn c bn ca cng ty trong hot ng kinh doanh 1.1. Nhng thun li v kh khn c bn ca cng ty trong hot ng kinh doanh 1.1.1. Thun li: -Trong chin lc pht trin kinh t chung ca t nc, vn pht trin kinh t nng thn, min ni ang c ng v Nh nc quan tm u t kinh ph qua cc d n, chng trnh xy dng hon thin dn c s h tng, chnh v th m a bn hot ng i vi cc n v XDCB, trong c cng ty CPXDTL3 NA vn c nhng thun li nht nh cn i k hoch sn xut hng nm. - Cng tc t chc, hot ng ca n v t b my vn phng n cc c s tng i n nh, t c nhng bin ng, xo trn ln. i b phn CB, CNV an tm cng tc, tin tng vo s lnh o ca b my lnh o cng ty, thc s c nhng ng gp v phn u hon thnh nhim v c phn cng trong mi lnh vc cng tc. - C s vt cht phc v cho cng tc qun l DN cng nh my mc thi b phc v thi cng dc u t ng mc b sung v i mi dn. Vi nng lc thit b hin c, cng ty c iu kin thi cng cc cng trnh khng thuc lnh vc chuyn nghnh thu li nh cng trnh giao thng, xy dng dn dng, n va m rng c nghnh ngh kinh doanh, va ch ng cn i k hoch sn xut hng nm ca n v. 1.1.2. Kh khn:

27
- T nm 2001-2003 cc d n vi vn vay ADB v WB dn kt thc; vn khc phc hu qu bo lt 2000-2002, ca ADB u t trn a bn tnh Ngh An chim t trng nh, gn 3 nm qua n v thi cng cc ngun vn trong nc ca trung ng v a phng l chnh. - Trong qu II v qu III nm 2002, n v va dch chuyn vn phng t Ngha n v Vinh v tin hnh chuyn i t DNNN thnh cng ty c phn t thng 92002. Mc du v mt t chc, con ngi v thit b ..v..v.. khng c thay i ln nhng trong cng tc qun l, cn b c nhng thay i cho ph hp vi c ch ca cng ty c phn trong iu kin i ng cn b, nht l cn b chuyn mn cn thiu so vi yu cu SXKD. - Tnh hnh ti chnh nm 2003 n nay gp kh khn do tnh hnh chung v vic phn b vn nm 2003 trong lnh vc XDCB ca nh nc. 2.Tnh hnh t chc vn kinh doanh ca cng ty Cng ty c phn xy dng thu li 3 Ngh An c thi gian thnh lp cha lu v nhng nm hot ng va qua, cng ty gp khng t kh khn: kh khn v kh nng ti chnh, b khch hng chim dng vn ( cc cng ty xy dng thanh ton chm) v c bit kh khn ln nht l s cnh tranh u thu rt c lit. Nu khng ginh c hp ng th cng nhn khng c vic lm, ko theo sau l bao nhiu vn x hi pht sinh. ng trc tnh hnh , tp th lnh o cng ty c nhiu c gng, khng ngng i mi phng thc hot ng, khai thc ti a mi ngun vn y mnh nhp hot ng. Nh vy c th hon thnh k hoch sn xut kinh doanh v m bo c li buc cng ty phi c cch thc t chc v s dng vn sn xut kinh doanh ca mnh sao cho c hiu qu nht. Trc tin, ta xem xt tnh hnh hot ng kinh doanh ca cng ty gn y nht, nm 2002 (Bng 01)

Bng 03: Kt qu hot ng sn xut kinh doanh nm 2003 (31/12/2003)

28
TT 1 2 Vn kinh doanh + Vn c nh + Vn lu ng 3 4 5 6 Np ngn sch Li nhun S CBCNV (hp ng di hn) Thu nhp bnh qun Ch tiu Tng doanh thu hot ng sn xut kinh doanh n v ng ngi /ngi 5.509.650.605 12.207.251.824 479.276.000 430.385.168 154 919.000 S tin 23.598.404.021

Tng s vn u t vo hot ng sn xut kinh doanh ca cng ty l: 17.716.902.429 Trong :+ Vn ch s hu l: 3.873.715.383 + N phi tr l: 03 (xem bng trang bn). Ngun vn kinh doanh l mt nhn t quan trng c tnh quyt nh ti mi khu ca qu trnh sn xut kinh doanh ca doanh nghip. Do vy mun c vn doanh nghip phi huy ng t nhiu ngun khc nhau. Nu xt theo ngun hnh thnh th vn kinh doanh c hnh thnh t ngun vn ch s hu v ngun vn huy ng (n phi tr). Cn nu xt theo ngun thi gian huy ng th vn kinh doanh c hnh thnh t ngun vn thng xuyn v ngun vn tm thi. Tng ngun vn ca cng ty nm 2003 tng 1.835.296.176 ng so vi nm 2002. Xt theo ngun hnh thnh th tng ngun vn tng ch yu do tng s n phi tr (ngun vn huy ng) v mc tng l: 1.783.486.672 ng, chim ti 97,18% tng ngun vn tng thm. N phi tr tng l do tng n ngn hn tng vi mc tng l: 2.043.080.882 ng, vi t l tng l 23,5%. Cn ngun vn ch s hu c tng thm nhng khng mnh, c th l tng thm so vi nm 2002 l 51.809.504 ng, chim 2,82% s tng ca ngun vn. Xt theo thi gian huy ng th tng ngun vn tng l do tng ngun vn tm thi thm 2.043.080.882 ng, vi t l tng l 23,5% cn ngun vn thng xuyn th li gim i: 207.784.706 ng vi t l gim l 2,9% Qua s liu bng 03 ta xem xt mt s ch tiu c th v cc h s n ca cng ty nm 2003: 13.843.187.046 Tnh hnh ngun vn ca cng ty c th hin bng s liu qua bng

29
Tng s n + H s n = Tng ngun vn ca doanh nghip 13.843.187.046 = = 0,78 17.716.902.429 N di hn +H s n di hn = Vn ch s hu + N di hn 0 = 3.873.715.383 N di hn +H s n trn = vn ch Vn ch s hu 0 = 3.873.715.383 Vn ch s hu +H s vn ch s hu = Tng s vn ca doanh nghip = 1- H s n =1- 0,78 = 0,22 T kt qu tnh ton trn ta c th rt ra kt lun sau: + Mt l: h s n ca cng ty l rt cao, chim ti 78%. Qua chng t vn kinh doanh ca cng ty phn ln l vn chim dng v i vay. Phn vn chim dng v i vay chim 78% do vy vn ch s hu ch cn c 22% trong hot tng ngun vn kinh doanh nm 2003. + Hai l: Nu xt theo thi gian huy ng vn tc l xt theo tnh cht n nh ca ngun vn th 22% vn ca cng ty c m bo bng ngun vn thng xuyn, cn 78% vn ca cng ty trong hot ng sn xut kinh doanh l ngun vn tm thi. + Ba l: Vn ch s hu ca cng ty l 22% tng ng vi s tuyt i l: 3.873.715.383 ng, do vn t b sung t cc qu ca cng ty. Nh trn nhn xt, khon n ca cng ty l kh ln, m ch yu tp trung n ngn hn. Khi phn tch nh gi cc khon n th vic xem xt kt =0 = 0

30
cu v s tng gim ca chng c ngha c bit quan trng v thng qua vic xem xt s cho ta bit c cc khon n tp trung khon no, chng chim t trng bao nhiu v chng tng hay gim so vi nm trc. Kt cu v s bin ng ca cc khon n phi tr ca cng ty c th hin qua bng 05 (xem bng trang bn). Qua s liu bng 05 ta thy: Xt mt cch tng qut ta thy cc khon n phi tr ca cng ty nm 2003 tng 1.783.486.672 ng so vi nm 2002, tng ng vi t l tng l 14,8%, c th nh sau: - N ngn hn nm 2003 tng 2.043.080.882 ng so vi nm 2002, tng ng vi t l tng l 23,5%. Nh vy tc tng ca n ngn hn ln hn tc tng ca n phi tr v lm cho t trng n ngn trong s n phi tr tng t 72,06% nm 2002 ln 77,5% nm 2003. N ngn hn tng ln l do s bin ng ca cc khon sau: + Vay ngn hn l 7.296.620.000 ng, chim mt t trng ng k (68%) trong tng s n phi tr, so vi nm 2002 tng 1.700.094.888 ng vi t l tng 30,4%1022870968 + Phi tr cho ngi bn l 3.294.114.101 ng, chim 23,8% ca n phi tr. So vi nm 2002 tng 1.022.870.968 ng tng ng vi t l tng l 45,04%. iu ny chng t trong nm cng ty gi c ch tn vi ngi cung cp, do cng ty c th mua chu vi thi hn thanh ton di. Ngoi ra do c th ca hot ng xy lp cc cng trnh xy dng l cho khon phi tr cho ngi bn chim mt t trng tng i ln trong n ngn hn. y l iu thun li cho cng ty v c s dng vn m khng phi tr chi ph s dng vn, tuy nhin v lu di th khng th coi y l gii php tt v nu phn n ngi bn qu ln th khi n thi hn thanh ton s gy kh khn v ti chnh cho cng ty trong vic huy ng tr n. + Thu v cc khon phi np Nh nc l -87.591.177 ng, nh vy cng ty np thu vt mc quy nh. + Phi tr cng nhn vin l 103.619.300 ng, chim 0,96% n ngn hn. Khon ny chim mt t trng khng ng k trong n ngn hn bi v cng ty lun lun tr lng cho cn b cng nhn vin ng thi hn.

31
+ Phi tr phi np khc l: 329.864.087 ng, chim 3,8% n ngn hn. Khon ny chim mt t nh trong n ngn hn bi v cng ty lun thanh ton bo him cho cng ty bo him ng thi hn. Nh vy khon n phi tr ca cng ty l tng i cao v ang c xu hng tng. S liu so snh h s vn vay ca cng ty c th hin qua bng 06. Vy ta hy xem xt xu hng tng ny c hp l hay khng. Bng 06: So snh h s vn vay ca cng ty Ch tiu H s n H s n di hn H s n trn vn CSH H s vn CSH Nm 2002 76% 24% Nm 2003 78% 22% Chnh lch +2% -2%

Qua bng ta thy nm 2002 h s n l 76%, sang nm 2003 tng ln 78%, tng ng vi s tng ln l 2%. Ta cha th kt lun y l du hiu tt hay xu m cn phi cn c vo s liu v kt qu hot ng sn xut kinh doanh ca cng ty trong hai nm gn y nh gia. Ta c bng s 07 Bng 07: Bng kt qu hot ng kinh doanh nm 2003 Ch tiu Tng doanh thu 1.Doanh thu thun 2.Gi vn hng bn 3.Li tc gp 4.Chi ph bn hng 5.Chi ph QLDN 6.Li tc thun t HKD 7.Li tc t HTC +Thu nhp HTC +Chi ph HTC 8.Li tc t HBT +Thu nhp BT +Chi ph BT 9.Tng li tc trc thu 10.Thu thu nhp DN Nm 2002 22.213.263.381 21.157.652.381 19.798.311.062 1.359.341.319 923.558.219 435.783.100 20.060.000 20.060.000 0 408.953.363 883.450.000 474.496.637 864.796.463 198.991.468 Nm 2003 23.598.404.021 22.545.724.423 21.196.045.677 1.349.679.789 919.294.621 430.385.168 _ _ _ _ _ _ 430.385.168 104.377.997 Chnh lch 1.385.140.640 1.388.072.042 1.397.734.615 -9.661.530 -42.63.598 -5.397.932 _ _ _ _ _ _ -434.411.295 -94.613.471

32
phi np 11.Li tc cn li 665.804.995 326.007.171 -339.797.824

Qua s liu bng trn ta thy tc tng ca doanh thu l 6,23%. Tc tng ny l thp. Cn tc tng ca li nhun l 51,04%, li gim i rt nhiu so vi tc tng ca doanh thu. Nh vy nm 2003 cng ty lm n khng c hiu qu. Li nhun v doanh thu u gim st, vic s dng ngun vn vay nh hin nay l cha hp l. Vy kh nng thanh ton ca cng ty nh th no, ta hy xem xt bng 08 (xem bng trang bn). Tng hp s liu ta c th tnh c h s thanh ton nhanh ca cng ty. Tin + tng ng tin H s thanh ton nhanh( tc thi) = N ngn hn H n = 0,7 H cn = 1,04 H s thanh ton nhanh l thc o v kh nng tr n ngay m khng cn da vo vic bn vt t hng ho v l mt c trng ti chnh quan trng ca doanh nghip. So snh s tuyt i 2 h s thanh ton nhanh u nm v cui nm ca cng ty ta thy kh nng tr rn ca cng ty tng t 0,7 ln 1,04 v tng ng vi s n cui nm ca cng ty gim xung 1%, tng ng vi s tuyt i l 139.724.672 c th: - Phi tr phi np khc gim xung 62% tng ng vi s tuyt i l 203.457.372 ng. - Vay ngn hn ngn hng tng 3% tng ng vi s tuyt i l 1.700.094.888 ng. - Phi tr cng nhn vin gim 10.869.477ng (gim 9%) Vay trung hn gim 25% tng ng vi s tuyt i l 500.000.000 ng Chi ph phi tr tng 240.405.790 ng (tng 18% )

33
Vy ti sao so vi u nm s n phi thanh ton cui nm ca cng ty gim ch 1% m kh nng thanh ton nhanh ca cng ty li tng nh vy? Cu tr li ch c th l v tng s tin c th dng thanh ton u nm nh hn tng s tin c th dng thanh ton cui nm. Tng s tin c th dng thanh ton = Vn bng tin + Cc khon phi thu. Trn bng cn i k ton ngy 31/12//2003, vn = tin u nm l 246.113.355 ng, cui k l 35.710.713, chnh lch u nm v cui k l 210.402.642ng, cn i vi cc khon phi tr cui k th tng ln r rt so vi u nm, c th l: Phi thu ca khch hng tng 77,67% ng vi s tuyt i l: 4.716.526.000 ng y chnh l nhn t lm tng h s thanh ton nhanh ca cng ty. Vic tng cc khon phi thu ny li cho thy cng ty b chim dng mt lng vn kh ln T nhng phn tch trn y ta c th i n mt s nhn xt nh gi khi qut tnh hnh t chc vn kinh doanh ca cng ty trong nm 2003 nh sau: - Kt cu vn kinh doanh rt c trng cho cc doanh nghip hot ng trong lnh vc xy dng c bn vi s vn t c chim 22% , n phi tr chim 78%. Trn phng din l thuyt, kt cu ny s nh hng rt ln n an ton trong kinh doanh ca doanh nghip, nhng qua xem xt kt qu sn xut kinh doanh ca cng ty trong mt thi gian di cho thy: Chnh khon n ny (ch yu l n ngn hn ) gip cho cng ty p ng c nhu cu vn tm thi trong sn xut kinh doanh thng qua vic chin dng vn ca cc bn i tc. Bn i tc trong quan h sn xut kinh doanh ca cng ty vi phng chm l s dng ng vn chim dng to li nhun cho cng ty m khng phi tr chi ph s dng vn. Mt khc, cc khon n phi tr ny, cng ty hon ton c kh nng thanh ton. V vy, kt cu vn trn l hp l, ph hp vi tnh hnh v iu kin ca cng ty.

34
- Vi mt s lng vn kinh doanh tp trung ch yu vo ti sn lu ng phn no m bo cho hiu qu kinh doanh ca cng ty. Nhng cng phi thy rng s gia tng ca cc khon thu hin nay s lm gim ng k s vn kinh doanh ca cng ty, nh hng khng tt n cng tc huy ng vn v lun chuyn vn ca doanh nghip. Nhn chung, vic t chc vn thc hin cc hot ng sn xut kinh doanh ca cng ty l hp l v rt linh hot. Tuy nhin, vn quan trng l cng ty v ang s dng s vn nh th no? C m bo c tnh hiu qu khng? kt lun c ta i vo xem xt tnh hnh s dng v hiu qu s dng vn sn xut kinh doanh ca cng ty. 3. Tnh hnh s dng v hiu qu s dng vn kinh doanh ca cng ty. tin hnh hot ng sn xut kinh doanh, mi doanh nghip u phi c mt lng vn nht nh v ngun ti tr tng ng. Vn l tin ca sn xut kinh doanh song vic s dng vn t hiu qu cao mi l nhn t quyt nh n s tng trng ca mi doanh nghip. Hot ng trong c ch th trng nn vn t chc v s dng vn kinh doanh c cng ty c bit ch trng, coi y l mt ni dung quan trng trong cng tc qun l ti chnh. Tnh n thi im 31/12/2003, tng s vn kinh doanh ca cng ty l: 17.716.902.429 ng. Trong : - Vn c nh l: 5.509.650.605ng, chim 31,1% tng s vn kinh doanh. - Vn lu ng l: 12.207.251.824 ng, chim 68,9% tng s vn kinh doanh ca cng ty. Vi kt cu ny c mang li hiu qu cho doanh nghip hay khng? c kt lun chnh xc ta hy xt ln lt xem tnh hnh s dng v hiu qu s dng tng loi vn kinh doanh ca cng ty. 3.1. Tnh hnh t chc v hiu qu s dng vn c nh ca cng ty. Tnh n thi im 31/12/2003 vn c nh chim t trng 31,1% trong tng s vn kinh doanh ca cng ty. Trong tng gi tr vn c nh

35
th nguyn gi ti sn c nh l: 9.838.498.259 ng .So vi thi im 31/12/2002 th nguyn gi ti sn c nh tng 2.059.512.317 ng, tng 26,48% (9.838.498.259/ 7.778.985.942). Nm 2003 gi tr ti sn c nh ang dng trong hot ng sn xut kinh doanh l 5.509.650.605 ng chim 100% trong tng gi tr ti sn ca cng ty. So vi nm 2002, ti sn c nh tng 1.133.131.392 ng tng ng vi s tng i l 25,9%. Nh vy cng ty u t mua sm thm ti sn c nh. Xt v mt kt cu ca ti sn c nh ang dng v ti sn c nh khng cn dng ch thanh l th c th kt lun: c cu ti sn c nh ca cng ty l hp l. Tuy nhin c cch nhn tng th v tnh hp l th cn phi xem xt v hiu qu s dng vn c nh trong qu trnh sn xut kinh doanh ca cng ty. Qua vic nghin cu v tnh hnh ti sn c nh ca cng ty, ta thy cng ty c phn xy dng thu li 3 Ngh An l mt doanh nghip c quy m nh hot ng trong lnh vc xy dng c bn vi hnh thc hot ng phn tn, cc cng trnh nm ri rc khp tnh v mt s tnh ln cn, do vic tn dng my mc thit b gia cc cng trnh l rt hn ch (nu tn dng th chi ph cng s rt ln). V vy, cng ty ch trng u t vo nhng my mc thit b chuyn dng, s cn li cng ty thc hin phng thc thu hot ng. Vi phng thc u t ny, va tit kim c chi ph li va gim bt c kh khn v vn sn xut kinh doanh cho cng ty. iu cng gii l v sao vn c nh li chim mt t trng rt nh so vi vn lu ng. Nhng d chim t trng ln hay nh th vn quan trng l phi t chc v khai thc vn c nh sao cho t hiu qu cao nht. Di y ta xem xt mt s ch tiu s dng vn c nh ca cng ty trong nm 2003. Ta c bng 09 v mt s ch tiu lin quan n vn c nh. Ch tiu Doanh thu thun Li nhun rng Nm 2002 21.157.652.381 864.796.463 Nm 2003 22.545.724.423 430.385.168

36
Vn c nh bnh qun Nguyn gi ti sn c nh bnh qun 4.639.326.338,5 8.404.493.812 5.624.673.955 9.435.498.161,5

Doanh thu(doanh thu thun) trong k Hiu sut s dng vn c nh = S vn c nh bnh qun Trong k Hs2002 = 4,56 Hs2003 = 4,01 Vy c 1 ng vn c nh to ra 4,01 doanh thu thun khi tham gia vo qu trnh sn xut kinh doanh, gim 0,55 ng so vi nm 2002. Doanh thu (DT thun) trong k Hiu sut s dng TSC = NGTSC bnh qun trong k

Hs'2002 = 2,52 Hs'2003 = 2,39 C 1 ng nguyn gi ti sn c nh tham gia vo qu trnh sn xut kinh doanh to ra 2,39ng doanh thu thun, gim 0,13 ng so vi nm 2002. Vic tm hiu tnh trng k thut ca ti sn c nh thng qua vic tnh ton h s hao mn gip cho ta c ci nhn chnh xc hn v thc trng ti sn c nh ca cng ty.

S tin khu hao lu k

37
H s hao mn TSC = NGTSC thi im nh gi HSHM2002 = 43,74%. S vn c nh thu hi l 65,7%, do s vn cn phi thu hi l 34,28%. HSHM2003 = 44% S vn c nh thu hi l 44%, do s vn cn phi thu hi l 56%. Qua cc s liu tnh ton trn ta thy tt c cc ch tiu phn nh tnh hnh s dng vn c nh nm 2003 gim so vi nm 2002. Vy nguyn nhn l do u? c hai nguyn nhn sau y. Mt l: th trng xy lp thu hp, mc d doanh thu ca cng ty c tng ln nhng tc tng ca doanh thu (l 6,23%) nh hn nhiu so vi tc tng ca vn c nh (25,9%) v tc tng ca nguyn gi ti sn c nh (26,48%). Hai l: li nhun rng ca cng ty nm 2003 gim hn hn so vi nm 2002 (gim 50,23%). Tm hiu thc t cng ty th nguyn nhn chnh lm cho li nhun gim l do trong nm 2003 th trng xy dng b thu hp, hn na s vn u t my mc thit b ca nm 2003 phi vay ca ngn hng nn cng ty thc hin trch khu hao nhanh lm tng chi ph khu hao. Ngoi ra cn mt s nguyn nhn chnh nh cng ty thc hin gn 40 cng trnh trong c mt s cng trnh gi tr ch 50 triu ng ri trn a bn nhiu huyn nn kh khn trong ch o v thc hin nhim v, c bit l cng tc nghim thu thanh quyt ton bn giao cng trnh vo cui nm. Cng ty phi s dng vn lu ng mua ti sn c nh vi gi tr trn 4 t ng. Vn thanh ton ca mt s cng trnh chm., gia cc cng trnh thuc phn vn B Nng Nghip lm ch u t, vn cng trnh Mn Sn, B quc phng nn phi vay ngn hng chu li sut ln. Chi ph li sut ngn hng hch ton vo gi thnh l 694.578.000 ng, chim t l 2,94% trn gi tr doanh thu. Thiu my o nn mt s cng trnh trin khai chm.

38
Cc nhn t khch quan trn nh hng khng nh ti cng tc thc hin k hoch li nhun v tc ng n vic nng cao hiu qu s dng vn ca cng ty. Nhng ni nh vy cng khng c ngha l cng tc s dng v nng cao hiu qu s dng vn c nh ca cng ty thc hin cha tt l do nhn t khch quan mang li m phi khng nh l trong cng tc ny cng ty vn cn bc l mt s vn kh khn v tn ti cn nhanh chng tm ra gii php khc phc nng cao hiu qu s dng vn c nh trong k ti. 3.2. Tnh hnh t chc v hiu qu s dng vn lu ng ca cng ty. Vic t chc, qun l v s dng vn lu ng mt cch c hiu qu s m bo c tnh an ton v ti chnh cho doanh nghip, nh hng trc tip n s tn ti v pht trin ca doanh nghip. Qua doanh nghip s m bo vic huy ng cc ngun ti tr v kh nng thanh ton, khc phc c mi ri ro trong kinh doanh. Bi vy, phn tch hiu qu s dng vn l vic lm cn thit nhm th hin cht lng cng tc s dng vn ng thi nh gi hiu qu ca n t c cc bin php thch hp nng cao hiu qu s dng vn ca doanh nghip. * C cu vn lu ng ca cng ty. xem xt hiu qu s dng vn lu ng trc ht ta phn tch kt cu vn lu ng. Bi v thng qua vic phn tch s gip cho ngi qun l thy c tnh hnh phn b vn lu ng v t trng ca mi khon trong cc giai on lun chuyn, t xc nh trng im cn qun l v tm gii php nng cao hiu qu s dng vn lu ng. Ti thi im 31/12/2003 vn lu ng ca cng ty l: 12.207.251.824 ng chim 68,90 % trong tng s vn kinh doanh, so vi cng thi im ny nm 2002, vn lu ng tng ln 702.164.784ng, tng ng vi t l tng l 6,1%. C cu vn lu ng ca cng ty c th hin qua bng 10 (xem bng trang bn). Qua s liu bng 10 ta thy: - Vn bng tin thi im 31/12/2003 gim so vi cng k nm 2002 l 224.429.967 ng (gim 86,27%). C th tin mt tn qu tng 17.535.343 ng , tng ng tng 153,54%. Tin gi ngn hng gim 241.965.310 ng, tng ng gim 97,28%,

39
- Vn trong thanh ton nm 2003 tng khng nhiu so vi nm 2002, t 10.025.541.120 ng ln 10.936.587.993 ng, vi s tng tuyt i l 911.046.873 ng, tng 9,09%. Trong khon phi thu khc gim 81,42% vi s tuyt i l 645.603.036 ng. Cn khon phi thu ca khch hng tuy ch tng 16,86% nhng gi tr tuyt i li ln nht, ln n 1.556.649.909 ng, chim 60,9% tng ti sn cui k. C tnh trng ny l do trong nn kinh t th trng cnh tranh, gay gt quyt lit, c th tn ti v pht trin th cng ty phi a ra mt s hnh thc u i trong thanh ton vi ngi mua. Mt khc do c th ca ngnh xy dng, cng ty ch c th thu hi c vn khi lm xong quyt ton khi lng tng hng mc hoc ton b cng trnh. V l , mt mt cng ty chim dng vn ca ngi bn nhng khi tr thnh ngi bn th cng ty cng b ngi mua chim dng vn. - Vn lu ng khu d tr sn xut gim rt t l 10.247.156 ng, gim 0,96% , trong cng c dng c trong kho gim 71,05%, ng vi s tuyt i l 3.292.291 ng. Chi ph sn xut kinh doanh d dang gim 15.078.106 ng ( gim 1,44%). Ch c mi Nguyn liu vt liu tn kho tng 8.123.250 ng ( tng 47,04%). Vy ti sao li c tnh trng ny? Rt c th trong thi gian ny th trng cung cp nguyn vt liu kh n nh, cc iu kin khch quan khng c nhiu thay i so vi nm 2002., v tnh hnh sn xut kinh doanh ca cng ty cng n nh. Di y ta xem xt mt s ch tiu v hiu qu s dng nguyn vt liu: Bng 11: Mt s ch tiu tng hp lin quan n hiu qu s dng vn lu ng ca cng ty. n v: ng Ch tiu Doanh thu Cc khon gim tr doanh thu Doanh thu thun Li nhun trc thu Li nhun sau thu Nm 2002 22.213.263.381 1.055.611.000 21.157.652.381 864.796.463 665.804.995 Nm 2003 23.598.404.021 1.052.679.598 22.545.724.423 430.385.168 326.007.171

40
Vn lu ng bnh qun 10.800.000.000 11.000.000.000

Tng mc lun chuyn vn trong nm Vng Quay ca VL = (L) L 2002 =

21.157 .625 .381 10.800 .000 .000

Vn lu ng bnh qun trong nm = 1,96 (vng)

Nm 2002 vn lu ng ca cng ty quay c 1,96 vng. L 2003 = 2,05 (vng). Nm 2003 vn lu ng ca cng ty quay c 2,05 vng. 360 K lun chuyn vn lu ng (K) = L K 2002 =
360 = 184 (ngy) 1,96

S ngy thc hin 1 vng quay vn lu ng nm 2002 l: 184 ngy. K 2003 =

360 =176 (ngy) 2,05

S ngy thc hin mt vng quay vn lu ng nm 2003 l 176 ngy. VL bnh qun Hm lng vn lu ng (HL) = Doanh thu thc hin trong k

HL2002 =

10.800.000.000 = 0,486 22.213.263.381

t c 1 ng doanh thu nm 2002 th cn phi c 0,486 ng vn lu ng.

HL2003 =

11.000.000.000 = 0,466 23.598.404.021

41
t c mt ng doanh thu nm 2003 th cn phi c 0,466 ng vn lu ng. - Mc doanh li vn lu ng (MDL) MDL2002 =
864.796.463 = 0,08 10.800.000.000

Mt ng VL nm 2002 to ra c 0,08 li nhun trc thu MDL2001 = 0,039 Mt ng VL nm 2003 to ra c 0,039 ng li nhun trc thu Mun tng hiu qu s dng vn lu ng th phi tng nhanh vng quay vn lu ng bng cch tng doanh thu thun v tit kim lng vn lu ng s dng bnh qun trong k. Qua s liu tnh ton trn th cng tc ny Cng ty thc hin tt hn nm 2002. C th trong nm 2002, vng quay ca vn lu ng l 1,96 vng v k lun chuyn bnh qun l 184 ngy/vng. Sang nm 2003, vng quay vn lu ng l 2,05 vng v k lun chuyn bnh qun l 176 ngy/vng. Vy c th kt lun trong nm 2003 tc tng doanh thu nhanh hn tc tng vn lu ng nn vng quay vn lu ng tng ln, tng ng k lun chuyn bnh qun tng ln 8 ngy. Do tng tc lun chuyn vn lu ng nn Cng ty tit kim mt lng vn lu ng l: Vtktd = 200.000.000 Thng thng tc quay vng vn vt t hng ho m cao th hin cng vic kinh doanh ca doanh nghip l tt, doanh nghip gim c lng vn u t cho vic d tr vt t hng ho, tng khi lng vn cho hot ng kinh doanh, nng cao hiu qu s dng vn kinh doanh. Hm lng vn lu ng nm 2003 gim 2 ng so vi nm 2002. iu th hin s c gng ca Cng ty v c 100 ng doanh thu nm 2002 th phi c 48,6 ng vn lu ng nhng nm 2003 ch cn 46,6 ng vn lu ng. Nh vy Cng ty gim s vn lu ng cn huy ng so vi quy m nm 2002. Nm 2003 mc doanh li vn lu ng gim so vi nm 2002 l 0,041 ng. Vi 100 ng vn lu ng ca nm 2003 tham gia vo qu trnh kinh doanh th to ra c 3,9 ng li

42
nhun trc thu trong khi nm 2002 li to ra 8 ng. Nh vy mc doanh li vn lu ng nm 2003 gim i 4,1 ng so vi nm 2002. K thu tin bnh qun:

Kh2002 = 163 (ngy) Kh2003 = 167 (ngy) - K thu tin bnh qun o lng kh nng thu hi vn trong thanh ton ca doanh nghip, ng thi phn nh hiu qu ca vic qun l cc khon phi thu v chnh sch tn dng ca doanh nghip thc hin vi khch hng. Qua tnh ton trn ta thy kh nng thu hi vn ca Cng ty l cha tt. Tc thu hi vn ca Cng ty tng 4 ngy so vi nm 2002. Do Cng ty phi tng mt lng vn vo ti sn lu ng. iu ny cng ng ngha vi vic ko di thi gian ca s vn b ngi khc chim dng. Qua xem xt nhng nt ch yu ta thy trong nm 2003 v c bn cng tc s dng v nng cao hiu qu s dng vn lu ng ca Cng ty thc hin khng tt bng nm 2002. Hiu sut s dng vn lu ng tng t th hin vng quay vn lu ng tng t 1,96 vng ln 2,05 vng, k lun chuyn bnh qun chm i, ch tiu k thu tin bnh qun li tng hn nm 2002. Mc doanh li gim so vi nm 2002, trong khi thiu vn cho sn xut kinh doanh th vn trong thanh ton li b ng qu nhiu, nh hng khng nh n lun chuyn vn Cng ty. Cng ty cn phi nhanh chng tm ra gii php nhm gii quyt dt im cng n, trnh tnh trng tht thot vn, tng nhanh tc lun chuyn vn lu ng v nng cao hiu qu s dng vn. Nh trnh by trn, tin hnh sn xut kinh doanh, mi doanh nghip u cn phi c mt lng vn nht nh v ngun ti tr tng ng. Tuy nhin, c vn nhng vn s dng sao cho c hiu qu mi l nhn t quyt nh n s tng trng v pht trin ca mi doanh nghip. Bi vy, phn tch hiu qu s dng vn l vic lm cn thit nhm th hin cht lng cng tc s dng vn ng thi nh gi hiu qu ca n t c cc bin php thch hp nng cao hiu qu s dng vn ca doanh nghip.

43
3.3. Nhng gii php ch yu ca Cng ty trong vic nng cao hiu qu t chc s dng vn kinh doanh ca Cng ty. * nh gi chung hiu qu s dng vn kinh doanh. Phn trn i su phn tch v tnh hnh s dng vn c nh v vn lu ng ca Cng ty trong nm qua song nh gi chnh xc v hiu qu s dng vn kinh doanh khng th khng xem xt n doanh thu v li nhun do ng vn em li. Di y ta i xem xt mt s ch tiu c th thng qua bn s liu hiu qu s dng vn kinh doanh. (xem bng 12 trang bn) Nhiu ch tiu nm 2003 gim so vi nm 2002. Qua tnh ton, so snh cc h s kinh doanh, h s sinh li ca nm 2003 so vi nm 2002 th hu nh cc ch tiu ny nm 2002 u tt hn nm 2003. Biu hin c th l: Vng quay ton b vn nm 2003 chm hn nm 2002 l 0,01vng, tng ng vi s tng i l 0,73%. - Hm lng vn nm 2003 tng hn nm 2002 l 0,01 ng, tng ng vi s tng i l 1,37%. - Doanh li vn nm 2003 gim hn nm 2002 l 0,03 ng, tng ng vi s tng i l 53,57%. - Doanh li vn ch s hu nm 2003 gim hn nm 2002 l 0,115 ng, tng ng vi s tng i l 50,9%. - Hiu sut vn ch s hu nm 2003 tng 0,284 ng so vi nm 2002, tng ng vi s tng i l 5,1%. Vy c th kt lun l cng tc nng cao hiu qu s dng vn kinh doanh ca Cng ty thc hin nm 2003 l cha tt. Tuy nhin ta cng phi nhn nhn mt cch khch quan tnh hnh kinh t chnh tr trn th gii vi nm gn y lun bt n, c bit l nn khng b ang honh hnh khp mi ni. Vit Nam cng khng nm ngoi s nh hng chung , c th l u t nc ngoi vo Vit Nam gim ng k. V vy u t cho xy dng cng gim theo. Bn cnh chnh sch qun l ca Nh nc lin tc thay i theo chiu hng "tht cht", kim sot ngt ngho cc hot ng sn xut kinh doanh ca doanh nghip, quy ch

44
u t xy dng c bn, quy ch u thu cn nhiu rm r, nng n th tc hnh chnh... Tt c nhng kh khn gy ra nhng tr ngi rt ln cho cc hot ng sn xut kinh doanh v nh hng khng nh ti cng tc nng cao hiu qu s dng vn kinh doanh ca Cng ty. Nhng iu cng khng c ngha l do nhng nguyn nhn khch quan mang li m phi khng nh l trong vic thc hin cng tc ny Cng ty vn cn bc l nhng yu km nht nh, cn nhanh chng tm ra gii php khc phc tng nhanh tc lun chuyn vn kinh doanh v nng cao hiu qu s dng vn. * Nhng gii php ch yu ca Cng ty. Tuy l s li nhun Cng ty t c l khng ln, mc doanh li cn thp nhng t trong bi cnh kh khn chng cht th kt qu chng t s c gng, n lc ca Cng ty trong hot ng sn xut kinh doanh ni chung v trong cng tc t chc v s dng vn ni ring. c c kt qu trong nm 2003 Cng ty c nhng gii php sau y: - Cng ty t chc v s dng vn mt cch linh hot, qun trit nguyn tc " vn phi c khng ngng sinh si ny n". - Cng ty tranh th trong vic s dng ng vn chim dng c hnh thnh trong qu trnh sn xut kinh doanh, coi nh l mt ngun ti chnh ngn hn v s dng trit trong vic p ng nhu cu vn tm thi pht sinh trong qa trnh hot ng trn c s tn trng cc nguyn tc thanh ton. - u t mua sm thm mt s lng ln ti sn c nh cho ph hp vi tnh hnh sn xut nhm nng cao hiu qu hot ng sn xut kinh doanh. V mt c cu ti sn c nh th 100% ti sn c nh ca Cng ty u l ti sn c nh ang dng trong qu trnh sn xut. Nh vy Cng ty b tr hp l c cu ti sn c nh. iu chng t Cng ty tn dng trit ngun lc hin c phc v cho hot ng kinh doanh ca mnh.

45
- Cng ty b tr hp l c cu vn vi hn 68,9% vn kinh doanh c tp trung vo vn lu ng to ra doanh thu ch yu cho doanh nghip. Vi c cu ny va m bo cho vic huy ng ti a vn v hot ng sn xut kinh doanh, va trnh tnh trng lng ph, ng qu nhiu vo ti sn c nh. 4. Nhng vn t ra trong vic t chc v s dng vn kinh doanh ca Cng ty. Qu trnh hot ng sn xut kinh doanh nm 2003 Cng ty vn cn mt s tn ti nht nh lm nh hng n hiu qu cng tc t chc v s dng vn kinh doanh. iu th hin mt s im ch yu sau: 4.1. V t chc vn: Thc t cho thy Cng ty thnh cng trong vic s dng ngun vn chim dng ca i tng khc. Nhng trong thi gian ti, vi quy ch nghim ngt trong thanh ton th lc i hi Cng ty phi c mt lng vn rt ln trong tay ti tr cho hot ng sn xut kinh doanh ca mnh. Nu nh nm 2003 Cng ty chim dng c hn 5 t ng th trong nhng nm ti Cng ty phi c mt lng vn tng ng qu trnh sn xut kng ng qu trnh sn xut k vy, Ban lnh o Cng ty ngay t by gi phi xy dng mt chnh sch phn phi li nhun mt cch hp l c th p ng c nhu cu v vn cng nh c k hoch trong vic tm kim ngun u t mi nhm to th ch ng trong vic huy ng vn p ng cho nhu cu pht trin. 4.2. V s dng vn. - Trong qu trnh hot ng sn xut kinh doanh, gi tr cc khon phi thu ca khch hng v cc i tng khc ngy cng tng ln. Mc d kh nng thu hi cc khon phi thu vn duy tr nhng gi tr ca cc khon phi thu vn cn rt ln (chim 89,6% gi tr ti sn lu ng v u t ngn hn), iu lm gim vn bng tin ca cng ty rt nhiu,

46
n 1 lc no cng ty s thiu tin mt p ng cho nhu cu sn xut kinh doanh nu nh khng c ngun vn huy ng kp thi. - Mc tiu hng u ca cc doanh nghip l hot ng sn xut kinh doanh nhm mc ch thu li nhun. Hot ng ca cng ty c phn xy dng thu li 3 Ngh An cng khng nm ngoi mc ch . tng li nhun th vn qun l chi ph sn xut l ht sc quan trng. Do c im ring ca ngnh xy dng nn vn tn ti l mt lng ln chi ph ca doanh nghip nm cc cng trnh cha hon thnh. Vy c th thu hi v tng nhanh vng quay ca vn trong nm ti cng ty cn ch trng hn na n cng tc y mnh vic thi cng nhm rt ngn thi gian v tng thm s cng trnh hon thnh mi nm. - Nhiu my mc thit b chuyn dng do thiu vn nn cha c u t. Tuy nhin nm 2003 cng ty mua thm mt s lng my mc thit b nhng vi s lng nh vy vn cha dng. Cng ty vn cn phi i thu ngoi vi chi ph cao. Trong nm ti cng ty cn phi c k hoch v bin php thu ht, tp trung vn u t vo nhng ti khon trn nhm tng nng lc sn xut. Tm li, nm 2003 tuy cng ty c nhiu c gng, tm mi bin php tho g kh khn thc y sn xut. Song do cn tn ti mt s yu im nht nh nn gim hiu qu s dng vn kinh doanh ca cng ty. Do i hi cng ty cn nhanh chng a ra cc gii php hu hiu nhm khc phc nhng tn ti trn, y nhanh tc lun chuyn vn, nng cao hn na hiu qu cng tc t chc v s dng vn kinh doanh, ci thin v nng cao i sng cn b cng nhn vin ca cng ty, tng mc ng gp cho ngn sch Nh nc v tch lu m rng pht trin sn xut.

47
Chng III Mt s gii php nhm nng cao hiu qu t chc v s dng vn kinh doanh cng ty c phn xy dng thu li 3 ngh an I. Nhng nh hng ca cng ty trong nhng nm sp ti. 1. nh hng pht trin. Tri qua 30 nm pht trin v trng thnh, cng ty c phn xy dng thu li 3 Ngh An hin nay l n v hot ng sn xut kinh doanh cc cng trnh xy dng. Cng ty tng bc xy dng cho mnh nhng tin vng chc v c s vt cht k thut, nhn s v uy tn ca cng ty trc cc i tc kinh doanh . Trong nm ti, cng ty ch trng pht trin theo nhng hng sau y: - Theo ui vic tng li nhun di nhng iu kin ang thay i ca th trng nhm m rng quy m sn xut theo phng thc u t c chiu rng ln chiu su, tn dng ti a c s vt cht k thut hin c ca mnh. - Nm bt v s dng kp thi cng ngh mi nhm nng cao nng sut cng nh cht lng cc cng trnh. Tp trung v tn dng ti a ngun nhn lc hin c, trnh tnh trng lng ph nhn cng. - M rng quy m kinh doanh my mc thit b hn na. - Gi vng th trng m cng ty ang chim lnh v c uy tn 2. Mc tiu c th ca cng ty trong nm 2004. 2.1.Tnh hnh: 2.1.1.Thun li: c mt s cng trnh d dang ni tip cho nm 2004. Do gii quyt c 80% lao ng c vic lm lin tc 6 thng u nm. Cc d n xy dng c bn thu li nm 2004 kh nhiu l c hi cho chng ta tm c nhiu a bn hn nm 2003. Kh kn ln nht l vn lu ng cho sn xut v cc ch u t cn n thanh ton khi lng cc nm trc n nay vn cha c tr. K hoch vn 2004 nhiu cng trnh t mc

2.1.2. Kh khn: -

48
thp, thm ch cn cha c vn, v do cc nm trc chng ta phi vay nhiu u t mua sm thit b, vay do nhu cu xy dng tr s ngoi ra do cc c ng mua c phiu chem. Cha theo gi tr m doanh nghip phi mua ca nh nc. Cc d n trin khai chm, do th tc xy dng c bn chm, nn nhiu hp ng phi n qu 3/2004 mi thc hin c, l nguyn nhn c bn lm cho 3 i xy lp 1, 2 v 3 thiu vic lm.

2.2. Nhim v sn xut kinh doanh - Gi tr sn lng : phn u t 25 t ng - Thc hin ngha v np ngn sch: Thc hin 100% ch tiu giao. Tin lng: phn u t bnh qun 1 triu ng/ngi / thng C tc:phn u t ti a 10%/nm; mc ti thiu phi t c l 0,7%/thng

Gi tr d dang li nm 2004 phi thc hin tip 7 thng cui nm l: 6.400 triu. Nh vy tng gi tr hp ng v d dang k n 05/5/2004 l 16.822,9 triu. Nu gi tr sn lng nm 2004 l 25 t ng th phi tm thm hp ng kinh t mi l 8.177 triu ng Nu kt qu trng thu v ch nh thu t mc 70% gi tr cc cng trnh th tng gi tr cc cng trnh c trng thu v ch nh thu d kin mc 19.000 triu ng. D kin gi tr cc hp ng v s k kt c cng vi gi tr d dang nm trc li s t mc 35.000 triu ng l nm c th t gi tr sn lng v doanh thu cao nht. Tt nhin ban lnh o cng ty phi loi tr yu t ri ro nhng chc chn sn lng nm 2004 t 25 t ng l hon ton hin thc v c sn lng d dang chuyn cho nm 2005 l 10 t ng s gii quyt c vic lm cho 6 thng u nm 2005. Qua thc t xem xt tnh hnh t chc v s dng vn cng nh hiu qu hot ng sn xut kinh doanh ca cng ty c phn xy dng thu li 3 trong nm va qua c th thy rng mc d hot ng trong iu kin gp nhiu kh khn nhng c s n lc c gng ca Ban lnh o v tp th cn b cng nhn vin trong vic t chc sn xut kinh doanh nn cng ty t c nhng kt qu ng khch l: hon thnh vt mc k hoch t ra v sn lng cng nh doanh thu, ng

49
gp ng k cho ngn sch Nh nc, tng tch lu ni b, gp phn nng cao i sng cho cn b cng nhn vin. Tuy nhin, i su vo phn tch tnh hnh thc t ca cng ty cho thy, bn cnh mt s kt qu t c th trong qu trnh hot ng sn xut kinh doanh cng nh cng tc t chc v s dng vn cn bc l mt s vn tn ti, i hi phi a ra nhng bin php hu hiu nhm khc phc, hn ch nhng tn ti trn nng cao hn na hiu qu hot ng sn xut kinh doanh ca cng ty. T thc t trn, vi mong mun gp phn vo cng tc nng cao hiu qu s dng vn kinh doanh ca cng ty, em xin a ra mt s sut sau. II. Mt s gii php nhm nng cao hiu qu s dng vn kinh doanh ti Cng ty c phn xy dng thu li 3 ngh an s dng vn c hiu qu th ta cn ch ti hai vn sau. * i vi huy ng vn: cng tc t chc m bo vn kinh doanh mang li hiu qu cao, theo em khi lp k hoch huy ng cng ty cn ch trng n nhng vn sau: Mt l, xc nh mt cch chnh xc nhu cu vn ti thiu cn thit cho hot ng sn xut kinh doanh, t c bin php t chc huy ng nhm cung ng vn y , kp thi trnh tnh trng tha gy lng ph vn hoc thiu vn s nh hng xu n qu trnh hot ng sn xut kinh doanh ca cng ty. Hai l, trn c s nhu cu vn theo k hoch lp, cng ty cn xy dng k hoch huy ng. Xc nh kh nng hin c, s thiu cn tm ngun ti tr ph hp m bo cung ng vn y cho sn xut vi chi ph s dng vn thp nht, hn ch kh nng ri ro v to cho cng ty mt c cu vn linh hot. Ba l, huy ng vn phi i lin vi s dng c hiu qu s vn huy ng. Ly t sut sinh li trn mt ng vn l thc o hiu qu hot ng sn xut kinh doanh ca cng ty. Bn l, n bt c chu k khoa hc v cng ngh mi. y l nguyn tc m doanh nghip cn c bit quan tm, bi hin ti trnh trang b my mc, thit b sn xut ca cng ty rt hn

50
ch, vic i mi dy chuyn cng ngh sn xut l yu cu khch quan t ra vi cng ty. Nm l, t trang tri v c li mc hp l. Vic huy ng vn ca doanh nghip l p ng nhu cu sn xut kinh doanh. Do , bi ton t ra vi cng ty khng ch hon tr c li v vn m cn to thu nhp, tr cng cho ngi lao ng, thc hin ngha v vi Nh nc... * i vi s dng vn: Sau mt thi gian tm hiu tnh hnh thc t ca cng ty em xin mnh dn a ra mt s gii php gii quyt nhng tn ti trong hot ng t chc v s dng vn ca cng ty nhm nng cao hn na hiu qu hot ng sn xut kinh doanh. Bin php mt: Tng cng cng tc thu hi vn trong thanh ton. Cc khon phi thu ca cng ty ti thi im 31/12/2003 l 10.936.587.993 ng trong khon phi thu ca khch hng ln n hn 10.789.287.675 ng. y l mt con s kh ln so vi tng s vn sn xut kinh doanh ca cng ty, lm gim ng k vn bng tin v nh hng ti nhu cu vn lu ng. gii quyt vn ny, cng ty cn phi thng k cc trng hp khch hng cn n tin cng trnh, t chc i chiu cng n vi khch hng, phn loi tng khon n da trn hp ng xy lp xc nh i tng v cch thc thu tin n. - i vi nhng khch hng c quan h lm n lu di v thng xuyn vi cng ty, cng ty c th gia hn n vi mt thi hn nht nh ph thuc vo gi tr ca khon n v uy tn ca khch hng trong quan h lm n vi cng ty. - i vi nhng khch hng m trc y cha c hoc khng c quan h lm n, cng ty cn phi c nhng bin php nhm xc tin vic thu hi cc khon n phi thu, trnh tnh trng n cn dy da, gy mt vn. - i vi nhng i tng c tnh trn trnh khng tr cc khon n, cng ty cn phi hp cht ch vi cc c quan php lut c bin php x l thch hp. Sau khi gii quyt cc cng vic trn cng ty cn nh gi li ton b s n ng cn li nm trong tnh trng khng th thu hi, nu s

51
n ny t ti mt gi tr nht nh th cng ty lm cn c xin trch lp d phng phi thu kh i. Vic trch lp ny nhm gii hn tn tht do khch hng khng chu thc hin thanh ton cc khon n n hn. - Mt khc ngay t khi k kt hp ng xy lp vi khch hng, cng ty phi va nm bt c nhng thng tin chnh xc v khch hng, kh nng thanh ton ca h nhm hn ch ti mc thp nht nhng ri ro c th xy ra. Bn cnh cng ty nn p dng nhng phng thc thanh ton khuyn khch nh thc hin chit khu, gim gi hng bn i vi nhng khch hng mua vi khi lng ln, thanh ton nhanh. Theo t l chit khu phi c quy nh ph hp vi li sut huy ng vn ca ngn hng. C nh vy cng ty mi trnh c tnh trng phi huy ng vn t bn ngoi, p ng hot ng sn xut kinh doanh. Bin php hai: La chn phng thc u t i mi ti sn c nh. i vi cc doanh nghip sn xut ni chung. Cng ty c phn xy dng thu li 3 Ngh An ni ring th vic i mi, nng cp ti sn c nh c vai tr ht sc quan trng trong vic nng cao hiu qu s dng vn kinh doanh cng nh hiu qu hot ng sn xut kinh doanh. u t mi ti sn c nh ng phng hng, ng mc ch s gp phn tit kim chi ph sn xut, nng cao cht lng sn phm v to li th trong cnh tranh. Trong nm 2003 va qua cng ty u t thm mt s my mc thit b nhm nng cao nng lc sn xut v ph hp hn vi nhu cu sn xut kinh doanh (my xc o thu lc, my i, my trn bn tng...). Song phn ln my mc thit b ca cng ty thiu ng b, ch yu c sn xut t Trung Quc nn tnh nng hiu sut s dng cn cha cao. Phng hng sn xut kinh doanh trong k ti ca cng ty l tip tc nhn thu xy dng cc cng trnh cng nghip, dn dng ng thi m rng sn xut kinh doanh, nhn thm cc cng trnh giao thng, thu li. V vy s my mc thit b chuyn dng cn u t l rt ln. Tuy nhin kh khn ln nht ca cng ty hin nay l thiu vn cho u t i mi my mc thit b. gii quyt kh khn ny, cng ty nn phi la chn trnh v phng thc i mi my mc thit b ph hp nhm em li hiu qu kinh t cao nht. vic la chn t hiu qu, cng ty cn ch trng nhng vn sau:

52
- nh gi trnh my mc thit b hin c v tranh ca cng ty v ca cc i th cnh tranh: Cng snh, nh gi my mc c cc i th cnh tranh s my mc thit b no c v tr quan trng hng u, c cnh tranh cao. kh nng cnh ty cn phi so dng, trong li th v tnh

- Cn i xem xt kh nng vn ca mnh i mi my mc thit b nh s dng ngun vn khu hao ca cng ty, huy ng t li nhun li. Hay tranh th s h tr ca n v ch qun v cn b cng nhn vin trong cng ty. Hn na, trong nhng nm qua kt qu hot ng sn xut kinh doanh ca cng ty tng i kh quan, thu nhp n nh nn lng tin ca cn b cng nhn vin vo cng ty c khng nh. V vy khi c nhu cu v vn, nht l u t i mi ti sn c nh, th cng ty c th huy ng t phn tit kim ca cn b cng nhn vin. Vic vay vn phi m bo li ch cho c hai bn. Mc li sut huy ng phi m bo ngun vn huy ng c c chi ph s dng vn va phi, ng thi phi khuyn khch s tham gia hng ng ca nhn vin trong cng ty. Do kh nng vn u t hn ch khng th u t mua sm i mi ton b my mc thit b nn cng ty c th thc hin a dng ho nhiu phng thc u t nh: mua mi mt s my mc thit b c tnh cht quyt nh n cht lng cng trnh, nng sut, kh nng cnh tranh. i vi nhng my mc khc cng ty c th thc hin phng thc thu ti chnh hoc thu vn hnh. Bin php ba: Qun l v s dng trit ti sn c nh hin c. Vi nhng my mc thit b ang dng cng ty cn tip tc pht huy hn na trong vic khai thc trit tnh nng tc dng sn c v khng ngng ci tin k thut ngy cng p ng nhu cu sn xut kinh doanh ca cng ty. Cng ty cn thng xuyn tin hnh cng tc duy tu, bo dng ti sn c nh nhm duy tr nng lc hot ng ca ti sn c nh, trnh tnh trng ti sn c nh b h hng, phi thanh l trc khi ht thi hn phc v. Tuy nhin khi tin hnh bo dng, sa cha ln ti sn c nh cn cn nhc gia chi ph sa cha b ra v vic thu hi ht gi tr cn li quyt nh s tn ti hay chm dt hot ng ca my mc thit b sn xut.

53
Bin php bn: La chn mc khu hao thch hp i vi tng loi my mc thit b. Trong nm cng ty p dng 2 hnh thc khu hao l: khu hao theo ng thng v khu hao nhanh. Ring khu hao nhanh cng ty p dng i vi nhng my mc thit b c vay bng vn ca ngn hng. Cch tnh khu hao ny tuy y chi ph ln cao, lm gim li nhun ca cng ty, nhng ta cn nhn thy u im r rt ca cch tnh khu hao ny. Trc ht cch tnh khu hao ny gip cho cng ty c kh nng tch t vn, ti tr cho nhu cu i mi ti sn c nh, gim thu nhp chu thu. V lu di th do cng ty c kh nng i mi ti sn c nh, nng cao hiu qu sn xut t nng cao kh nng cnh tranh vi cc cng ty khc trong cng ngnh. Nh vy trong nhng nm ti cng ty nn tip tc duy tr cch tnh khu hao nh hin nay. Bin php nm: Thc hin lin doanh, lin kt vi cc n v kinh t khc. m rng hot ng sn xut kinh doanh vi li th sn c v th trng, uy tn, trnh tay ngh ca i ng cng nhn k thut, cng ty c phn XD thu li 3 NA c th thc hin lin doanh, lin kt vi cc n v kinh t trong v ngoi nc tho g kh khn v vn. c bit trong iu kin hin nay, cc cng ty nc ngoi hot ng trong lnh vc xy dng thm nhp vo th trng nc ta ngy cng nhiu th vic lin doanh vi h tn dng u th v vn, cng ngh sn xut v trnh qun l l rt cn thit v d thc hin. Cng ty c th thc hin lin doanh tng phn, tng b phn hoc sn xut tng loi sn phm. Bin php su: Nng cao cht lng, h gi thnh sn phm. Gi thnh sn phm l mt ch tiu kinh t tng hp, phn nh kt qu s dng ti sn, vt t, tin vn, lao ng trong qu trnh sn xut. N cng phn nh tnh ng n ca cc gii php kinh t k thut v cng ngh m doanh nghip s dng nhm nng cao nng sut lao ng, cht lng sn phm, h thp chi ph v tng li nhun cho doanh nghip. Nh vy, vic h thp gi thnh sn phm ng ngha vi gim chi ph sn xut tng li nhun cho doanh nghip. Vi nhng ngha c bn nu trn, trong hot ng sn xut kinh doanh mt yu cu khch quan t ra i vi cng ty l phi quan tm tm bin php gim chi ph sn xut, h gi thnh sn phm. thc hin iu , cng ty c phn XD thu li 3 NA cn lm tt mt s cc vn sau:

54
- Sp xp lao ng mt cch ph hp nhm loi tr tnh trng lng ph lao ng, lng ph gi my. Ch nng cao tay ngh ca cn b cng nhn vin, c chnh sch ng vin khen thng kp thi i vi cc c nhn c sng kin ci tin k thut, nng cao nng sut cht lng sn phm. - B tr cc khu, cc cng on sn xut hp l. Hn ch n mc thp nht thi gian gin on gia cc cng on sn xut. - T chc s dng vn hp l, p ng kp thi nhu cu vn mua sm vt t, hng ho. Thng xuyn kim tra, ngn nga tnh trng mt mt hay thiu vt t, nh hng n qu trnh kinh doanh ca cng ty. Vic gim chi ph sn xut, h gi thnh sn phm phi i i vi nng cao cht lng sn phm. Bi sn phm ch c khch hng chp nhn khi c gi c hp l, m bo cc ch tiu kinh t k thut. Bin php by: M rng cc loi hnh sn xut kinh doanh. Trong nm hot ng kinh doanh my mc ca cng ty pht trin tt, t sn lng cao, tuy nhin hiu qu cha c cao lm. V vy cng ty cn tm ra nhng vng mc hot ng kinh doanh ny t hiu qu cao hn. - Nhn lm i l tiu th cho cc nh cung cp vt liu. Ngoi chc nng xy lp nhn thu, cng ty cn kinh doanh cc loi vt t, vt liu xy dng. y khng phi l mt hnh thc kinh doanh mi l nhng khng phi bt k mt doanh nghip xy dng no cng c th thc hin mt cch c hiu qu hnh thc ny v yu t quyt nh n s thnh cng l uy tn ca doanh nghip trn th trng . Tuy nhin, vi hnh thc ny cng ty cng cn thn trng khi m phn vi cc nh cung cp vt liu v cc iu kin lm i l nh: s lng, cht lng hng ho, thi gian thanh ton li nhun cng ty c chit khu (li nhun cng ty c tr theo dng hoa hng, cc chi ph qung co, tip th, mi gii... - a dng ho cc hnh thc u t. Trong nn kinh t th trng vi s tc ng mnh m ca cc qui lut kinh t, ri ro trong kinh doanh l iu khng trnh khi, v v th vic m bo an ton, phng nga ri ro bt trc v vn tr thnh mt nguyn tc quan trng trong cng tc qun l ti chnh ca doanh nghip. Thc hin nguyn tc ny, bn cnh vic doanh nghip lp d phng, qu

55
d tr ti chnh, mua bo him... th s a dng ho cc hnh thc u t l mt gii php v cng thit thc. Bin php tm: gii php cn s gip t cc c quan c lin quan. Thc t hin nay cho thy nhiu doanh nghip xy dng gp nhiu kh khn v kh nng ti chnh. Thm ch nu cho kim ton nm v ti chnh th c nhiu doanh nghip thua l v i n ph sn. Cng ty c phn xy dng thu li 3 NA tuy c kh khn v vn nhng cng ty t khng nh oc v tr cng nh uy tn trn th trng. Nhng cng ty cng khng nm ngoi s kh khn chung vi cc cng ty khc trong vic u thu. Bi l s lng doanh nghip xy dng hin nay kh ln, ln hn nhiu so vi cc d n u thu, cho nn s cnh tranh u thu rt c lit. Nu khng ginh c hp ng th cng nhn khng c vic, theo sau l bao nhiu vn x hi pht sinh. Mun ginh c hp ng th phi cho vi gi thp nht, thm ch cn phi thp hn gi chun nhiu mi c c vic cho cng nhn sng tm vi ng lng t i, v cn c iu kin vay hoc tr dn n cho ngn hng (ginh hp ng vi bt c gi no sng ngoc ngoi cn hn l cht ngay tc ph sn). Mun vn c bo tn v pht trin th khng c cch no khc l cc doanh nghip phi lin doanh, lin kt vi nhau u thu trn c s hiu bit, ng tm, nht tr v cho gi thu vi gi hp l nht. V thc t i hi cc nh u t, cc ban qun l d n, phi a ra mt gi sn thp nht khng ch, gi ny bo m hp l v gi thnh, cht lng cng trnh, nu doanh nghip no cho gi thp hn gi sn s b loi. Hn na kh nng ti chnh ca cc doanh nghip trong nc l yu, nn u thu nhng cng trnh ln phi lin kt vi nh thu nc ngoi, v h c vn ln cho nn nh thu trong nc b thit thi. Ngn hng cn quan tm gii quyt h tr vn cho cc doanh nghip Nh nc. C th nhng bin php trn y cha tht su sc nhng em thit ngh nu nm nay cng ty thc hin mt cch ng b cc gii php trnh by trn th s nng cao hiu qu s dng vn kinh doanh v hiu qu hot ng sn xut kinh doanh ca cng ty trong nhng nm ti.

56
Kt lun Vic t chc, qun l v s dng c hiu qa vn kinh doanh l mt vn mang tnh thi s cp bch, c ngha sng cn i vi doanh nghip c bit trong iu kin thiu vn pht trin kinh t nh nc ta hin nay. Qun l, s dng vn kinh doanh tit kim c hiu qu s gp phn nng cao hiu qu sn xut kinh doanh, tng li nhun, tng kh nng tch lu, gip doanh nghip ti sn xut m rng, thc hin ngha v vi Nh nc, ci thin i sng ca cn b cng nhn vin... L mt n v hch ton c lp, hot ng trong c ch th trng, i hi cng ty c phn xy dng thu li 3 Ngh An phi tch cc ch ng phn u nng cao hn na hiu qu ca cng tc t chc v s dng vn kinh doanh, duy tr v pht trin nhp kinh doanh, ng thi nng cao i sng cho cn b - cng nhn vin trong cng ty. Trong nm qua cng ty c nhiu c gng tch cc phn u trong hot ng kinh doanh, tng bc t chc v nng cao hiu qu s dng vn kinh doanh. Tuy nhin hiu qu t chc v s dng vn kinh doanh vn cn mc thp. Xut pht t l do trn, sau mt thi gian thc tp ti cng ty c phn xy dng thu li 3 Ngh An, c s gip tn tnh ca thy gio hng dn cng nh cc c ch trong phng k ton, v cc phng ban c lin quan, em mnh dn ng gp mt s kin vi hy vng phn no gip cng ty khc phc nhng tn ti trong cng tc qun l v s dng vn kinh doanh nhm nng cao hiu qu s dng vn kinh doanh. Do trnh v thi gian nghin cu c hn, nn trong ti ca em khng trnh khi nhng thiu st. Em rt mong nhn c s ng gp ca cc thy gio, c gio, tp th cn b cng nhn vin trong cng ty v ton th cc bn hon thin bn lun vn ca mnh. Mt ln na em xin cm n thy gio thng dn, Ban lnh o v cc c ch trong phng k ton cng ty c phn xy dng thu li 3 gip em hon thnh ti nghin cu ny. H Ni, ngy 14 thng 04 nm 2004 Sinh vin: L Trung Chin Danh mc ti liu tham kho 1. Gio trnh qun tr ti chnh doanh nghip Trng i hc TCKT H Ni - 2001 2. Gio trnh phn tch hot ng kinh t

57
Trng i hc TCKT H Ni - 1999 3. Gio trnh ti chnh hc. Trng i hc TCKT H Ni 4. Gio trnh qun tr ti chnh doanh nghip. Trng i hc Kinh t quc dn H Ni. 5. Gio trnh kinh t xy dng Trng i hc xy dng H Ni. 6. Gio trnh l thuyt ti chnh - tin t Trng i hc Quc gia TP. H Ch Minh 7. Cc vn kin i hi ng. 8. Bo co ti chnh ca cng ty c phn xy dng thu li 3 Ngh An 9. Tp ch nghin cu kinh t 10. Tp ch ti chnh. 11. Tp ch xy dng. 12. Tp ch ngi xy dng.

58
Mc lc * * *

Li ni u. ........................................................................................................1

59
Bng 01: Kt qu hot ng sn xut kinh doanh nm 2002 (31/12/2002)

TT 1

Ch tiu Tng doanh thu hot ng sn xut kinh doanh

n v ng

S tin 22.213.263.381

Vn kinh doanh + Vn c nh + Vn lu ng

ngi /ngi 4.376.519.213 11.505.087.040 518.226.514 864.796.463 158 700.000

3 4 5 6

Np ngn sch Li nhun S CBCNV (hp ng di hn) Thu nhp bnh qun

60

Bng 04: ngun vn ca cng ty n v: ng Nm 2002 Ch tiu S tin 15.881.606.253 ______ 3.821.905.879 3.821.905.879 12.059.700.374 8.690.088.057 2.003.510.000 1.366.102.317 7.191.518.196 8.690.088.057 8,6 45,3 54,7 T trng trong vn kinh doanh (%) 100 24,06 24,06 75,93 54,7 100 100 100 T trng trn tng vn (%) S tin 17.716.902.429 3.873.715.383 3.815.327.383 58.388.000 13.843.187.046 10.733.168.939 1.503.510. 1.606.508.107 6.983.733.490 10.733.168.939 9,07 39,42 60,58 Nm 2003 T trng trong vn kinh doanh (%) 100 21,86 21,5 0.33 78,1 60,58 100 98,5 1,5 100 T trng trn tng vn (%)

Tng s vn kinh doanh I. Theo ngun hnh thnh 1. Vn ch s hu - Ngun vn- qu - Ngun kinh ph, qu khc 2. N phi tr - N ngn hn - N trung hn - N khc II. Theo thi gian huy ng 1. Vn thng xuyn 2. Vn tm thi

61

Bng 05: bng phn tch tnh hnh thanh ton Nm 2002 Ch tiu A. N phi tr I. N ngn hn 1. Vay ngn hn 2. Vay di hn n hn tr 3. Phi tr cho ngi bn 4. Ngi mua tr tin trc 5. Thu v cc khon phi np Nh nc 6. Phi tr cng nhn vin 7. Phi tr cc n v ni b 8. Cc khon phi tr phi np khc II. N trung hn - Vay trung hn III. N khc 1. Chi ph phi tr 2. Ti sn tha ch x l 3. Nhn k cc, k qu di hn. S tin () 12.059.700.374 8.690.088.057 5.596.525.112 2.271.243.133 2.301.178.292 114.488.777 329.864.087 2.003.510.000 2.003.510.000 1.366.102.317 1.366.102.317 T trng (%) 100,00 72,05 46,40 18,83 19,08 0,95 2,73 16,61 16,61 11,34 11,34 Nm 2003 S tin () 13.843.187.046 10.733.168.939 7.296.620.000 3.294.114.101 (-87,591,177) 103.619.300 126.406.715 1.503.510.000 1.503.510.000 1.606.508.107 1.606.508.107 T trng (%) 100,00 77,5 52,71 23,8 -0,63 0,75 0,91 10,86 10.86 11,64 11,64 n v: ng Chnh lch T trng S tin () (%) 1.783.486.672 14,79 2.043.080.882 23,51 1.700.094.888 30,38 1.022.870.968 - 2.388.769.469 -10.869.477 -203.457.372 -500.000.000 -500.000.000 240.405.790 240.405.790 45,04 -103,81 -9,49 -61,68 -24,96 -24,96 17,60 17,60

62
Bng 08: bng phn tch tnh hnh thanh ton Nm 2002 Ch tiu I. Cc khon phi thu thng xuyn 1. Phi thu ca khch hng 2. Tr trc cho ngi bn 3. Phi thu ni b 4. Cc khon phi thu khc 5. D phng cc khon phi thu kh i Tng cng II. Cc khon phi tr thng xuyn 1. Phi tr cho ngi bn 2. Ngi mua tr tin trc 3. Thu v cc khon phi np Nh nc 4. Phi tr cng nhn vin 5. Phi tr cc n v ni b 6. Phi np cp trn 7. Phi tr phi np khc III. N ngn hn - Vay ngn hn ngn hng IV. Vay trung hn V. N khc - Chi ph phi tr Tng cng S tin 9.232.637.766 792.903.354 10.025.541.120 2.271.243.133 2.301.178.292 114.488.777 329.864.087 5.596.525.112 2.003.510.000 1.366.102.317 13.982.911.718 T trng (%) 92,09 7,91 100 16,24 16,46 0.82 2,36 40,02 14,33 9,77 100 Nm 2003 S tin 10.789.287.675 147.300.318 10.936.587.993 3.294.114.101 -87.591.177 103.619.300 126.406.715 7.296.620.000 1.503.510.000 1.606.508.107 13.843.187.046 T trng (%) 98,65 1,35 100 23,8 -0,63 0,75 0,91 52,71 10,86 11,6 100 1.022.870.968 -2.388.769.469 -10.869.477 -203.457.372 1.700.094.888 -500.000.000 240.405.790 -139.724.672 0.45 -1,04 -0.09 -0,62 0,30 -0.25 0,18 -0.01 n v: ng Chnh lch T trng S tin (%) 1.556.649.909 -645.603.036 0,17 -0,81

63
bng 10: tnh hnh vn lu ng ca cng ty nm 2003 Nm 2002 Ch tiu I. Vn bng tin 1. Tin mt 2. Tin gi ngn hng II. Cc khon phi thu 1. Phi thu ca khch hng 2. Tr trc cho ngi bn 3. Phi thu ni b - Vn kinh doanh cc n v trc thuc - Phi thu ni b khc 4. Cc khon phi thu khc 5. D phng cc khon phi thu kh i III. Hng tn kho 1. Nguyn liu vt liu tn kho 2. Cng c dng c trong kho 3. Chi ph sn xut kinh doanh d dang 4. Hng ho tn kho IV. Ti sn lu ng khc 1. Tm ng 2. Chi ph tr trc 3. Chi ph ch kt chuyn Tng cng Ngun: Bng cn i k ton nm 2002, 2003 S tin 260.140.680 11.420.389 248.720.291 10.025.541.120 9.232.637.766 T trng (%) 2,26 0,01 2,25 87,14 80,25 Nm 2003 S tin 35.710.713 28.955.732 6.754.981 10.936.587.993 10.789.287.675 T trng (%) 0,29 0,24 0,05 89,59 88,38 n v: ng Chnh lch T trng S tin (%) -224.429.967 -86,27 17.535.343 153,54 -241.965.310 -97,28 911.046.873 9,09 1.556.649.909 16,86

792.903.354 1.066.935.959 17.269.367 4.633.889 1.045.032.703 152.469.281 144.946.556

6,89 9,27 0,15 0 ,04 9,08 1,33 1,26

147.300.318 1.056.688.803 25.392.617 1.341.598 1.029.954.597 178.264.315 162.607.107

1,21 8,66 0,21 0,01 8,44 1,46 1,33 0,13 100

-645.603.036 -10.247.156 8.123.250 -3.292.291 -15.078.106 25.795.034 17.660.551 8.134.483 702.164.784

-81,42 -0,96 47,04 -71,05 -1.44 16,92 12,18 108,13 6,1

7.522.725 0,07 15.657.208 11.505.087.040 100 12.207.251.824 ca Cng ty c phn xy dng thu li 3 Ngh

64
Bng 12: hiu qu s dng vn kinh doanh n v: ng TT 1 2 3 4 5 6 7 8 9 Nhm TSC Doanh thu thun Li nhun Tng vn bnh qun Vng quay ton b vn (4 = 1 : 3) Hm lng vn (5 = 3 : 1) Doanh li vn (6 = 2 : 3) Vn ch s hu Doanh li vn ch s hu (8 = 2 : 7) Hiu sut vn ch s hu (9 = 1 : 7) Nm 2002 21.157.652.381 864.796.463 15.439.326.338,5 1,37 0,73 0,056 3.821.905.879 0,226 5,536 Nm 2003 22.545.724.423 430.385.168 16.624.673.955 1,36 0,74 0,026 3.873.715.383 0,111 5,82 Chnh lch S tin 1.388.072.042 -434.411.295 1.185.347.616,5 -0,01 0,01 -0,03 51.809.504 -0,115 0,284 T trng (%) 6,56 -50,23 7,68 -0,73 1,37 -53,57 1,36 -50,9 5,1

65

Bng 02: S liu tng hp cc ch tiu kinh t hng nm cc ch tiu kinh t nm 2002 2003 Gi tr sn lng 23,7 t 24,6 t Doanh thu 21,2 t 23,6 t Giao np ngn sch 518.226.000 479.276.000 Giao np BHXH cho CB-CNV 215.325.000 217.045.000 TB ca CBCNV 839.000/n/th 919.000/n/th

66