Hc vin ti chnh Li M u

chuyn tt nghip

Trong nn kinh t th trng, vn l iu kin khng th thiu c ca mi qu trnh sn xut kinh doanh ca doanh nghip. Qun l vn l mt trong nhng ni dung quan trng ca qun tr ti chnh. Mc tiu quan trng nht ca qun l vn l m bo cho qu trnh sn xut - kinh doanh ca doanh nghip c tin hnh bnh thng vi hiu qu kinh t cao nht. Vn kinh doanh c chia lm hai phn: vn lu ng v vn c nh. Trong , vic huy ng p ng vn lu ng cho hot ng sn xut kinh doanh kh th vic bo ton, s dng v pht trin n nh th no cn kh hn nhiu m khng phi doanh nghip no cng lm c. Vic chuyn i nn kinh t ang hot ng theo c ch th trng c s qun l v m ca nh nc theo nh hng XHCN. Cng vic hon thin sp xp li doanh nghip theo nh hng ca chnh ph, to mi trng php l v kinh doanh cho cc doanh nghip hot ng l mt trong nhng iu kin lm cho doanh nghip thc s phi chm lo n s tn ti v pht trin ca mnh. Do bt buc cc doanh nghip phi ch trng n vn qun l, s dng vn kinh doanh ni chung v vn lu ng ni ring. T nu ra vn lm sao c th qun l, nng cao hiu qu s dng vn lu ng trong cc doanh nghip, v vy em chn ti cho chuyn cui kha l: "Vn lu ng v cc gii php ti chnh nhm nng cao hiu qu t chc s dng vn lu ng ti cng ty TNHH dch v v k thut t HC" Ngoi phn m u v kt lun, chuyn ca em gm c 3 chng: Chng 1: Mt s vn l lun chung v VL v hiu qu s dng VL ca doanh nghip trong nn kinh t th trng.

Sv: Trng Xun Thi

Lp: k43/11.10

Hc vin ti chnh
cng ty TNHH dch v v k thut t HC

chuyn tt nghip

Chng 2: Thc trng cng tc t chc v s dng vn lu ng Chng 3: Mt s gii php nhm nng cao hiu qu s dng VL Cng ty TNHH dch v v k thut t HC Do nhng hn ch v thi gian v kin thc nn chuyn ca em cn nhiu sai st. Em mong c s ng gp kin ca cc thy c v cc bn cho bi vit ca em c hon thin hn. Em xin chn thnh cm n!

H ni, ngy 27 thng 04 nm 2009 Sinh vin: Trng xun thi

Sv: Trng Xun Thi

Lp: k43/11.10

Hc vin ti chnh

chuyn tt nghip

CHNG 1 Mt s vn l lun chung v vn lu ng v hiu qu s dng vn lu ng ca doanh nghip trong nn kinh t th trng.
1.1. Vn lu ng ca doanh nghip. 1.1.1. Khi nim v c im ca vn lu ng. 1.1.1.1. Khi nim v vn lu ng. i vi mi mt doanh nghip mun tin hnh hot ng sn xut kinh doanh th phi c vn v trong nn kinh t th trng vn l iu kin tin quyt c ngha quyt nh ti s thnh bi trong kinh doanh ca doanh nghip. V th nng cao hiu qu kinh doanh trong doanh nghip cng ng ngha vi vic nng cao hiu qu qun l v s dng vn ca doanh nghip. Vy vn l g? C th hiu: Vn l mt phm tr kinh t. Vn l biu hin bng tin ca tt c gi tr cc ti sn c s dng vo hot ng sn xut kinh doanh ca doanh nghip, l gi tr ng ra ban u cho cc qu trnh sn xut tip theo ca doanh nghip nhm mc tiu sinh li. Bt k mt doanh nghip no, tin hnh hot ng sn xut kinh doanh cn hi t y 3 yu t: sc lao ng, i tng lao ng v t liu lao ng. Khc vi t liu lao ng v sc lao ng c s dng lu di, i tng lao ng ch tham gia trong tng chu k sn xut kinh doanh v khng gi nguyn hnh thi vt cht ban u, gi tr ca n c chuyn dch ton b, mt ln vo gi tr sn phm. B phn i tng lao ng ny xt v hnh thi hin vt c gi l ti sn lu ng. Nu xt v hnh thi gi tr c gi l vn lu ng ca doanh nghip.

Tm li, vn lu ng ca doanh nghip l s tin ng trc hnh thnh ti sn lu ng nhm m bo cho qu trnh hot ng kinh doanh ca Sv: Trng Xun Thi 3 Lp: k43/11.10

Hc vin ti chnh

chuyn tt nghip

doanh nghip thc hin c thng xuyn, lin tc. Vn lu ng lun chuyn ton b gi tr ngay trong mt ln, tun hon lin tc v hon thnh mt vng tun hon sau mt chu k kinh doanh. 1.1.1.2. c im ca vn lu ng L biu hin bng tin ca TSL nn c im vn ng ca vn lu ng chu s chi phi ca bi nhng c im ca TSL. Do vn lu ng c nhng c im sau: + VL ch tham gia vo mt chu k sn xut, ht chu k doanh nghip thu hi c VL v dng VL cho chu k sn xut tip theo. + VL dch chuyn ton b mt ln vo gi tr sn phm v c thu hi ton b khi kt thc mt chu k kinh doanh khi doanh nghip bn c hng ho sn phm, thu tin bn hng v. + Kt thc mt chu k sn xut th VL cng hon thnh mt vng tun hon. Vic hon thnh mt vng tun hon ng ngha vi mt phn li ca doanh nghip c xc nh. 1.1.2. Phn loi vn lu ng ca Cng ty. qun l v s dng VL c hiu qu cn phn loi VL ca doanh nghip theo cc tiu thc khc nhau. C nhng cch phn loi sau : + Da vo vai tr tng loi VL trong qu trnh sn xut kinh doanh, VL c chia thnh ba loi : - VL trong khu d tr sn xut : bao gm gi tr cc khon nguyn vt liu chnh, vt liu ph, nhin liu, ph tng thay th

Sv: Trng Xun Thi

Lp: k43/11.10

Hc vin ti chnh
bn thnh phm, cc khon chi ph ch kt chuyn.

chuyn tt nghip

- VL trong khu sn xut : Bao gm cc khon gi tr sn phm d dang,

- VL trong khu lu thng : Bao gm cc gi tr thnh phm, vn bng tin, cc khon vn u t ngn hn, cc khon th chp, k cc, k qu ngn hn Cch phn loi ny cho thy vai tr v s phn b ca VL trong tng khu ca sn xut kinh doanh. T c bin php iu chnh c cu VL hp l sao cho c hiu qu s dng cao nht. + Da vo hnh thi biu hin, VL c chia thnh hai loi : - Vn vt t, hng ho: L cc khon VL c hnh thi biu hin bng hin vt c th nh nguyn, nhin vt liu, sn phm d dang, bn thnh phm, thnh phm - Vn bng tin: Bao gm cc khon vn tin t nh tin mt tn ti qu, tin gi ngn hng, cc khon vn trong thanh ton, cc khon u t chng khon ngn hn Cch phn loi ny gip cho doanh nghip xem xt, nh gi mc tn kho d tr, ng thi cng l c s doanh nghip nh gi kh nng thanh ton ca mnh. 1.1.3. Kt cu vn lu ng v cc nhn t nh hng. * Kt cu vn lu ng Kt cu VL l t trng ca tng b phn vn hay tng khon vn b chim trong tng s VL ca doanh nghip. * Cc nhn t nh hng ti kt cu VL + Cc nhn t v mt cung ng vt t: khong cch gia cc doanh nghip vi ni cung cp; kh nng cung cp ca th trng; k hn giao hng v khi lng vt t c cung cp mi ln giao hng; c im thi v ca chng loi Sv: Trng Xun Thi 5 Lp: k43/11.10

Hc vin ti chnh
vt t cung cp.

chuyn tt nghip

+ Cc nhn t v mt sn xut: c im, k thut, cng ngh sn xut ca doanh nghip; mc phc tp ca sn phm ch to; di ca chu k sn xut; trnh t chc qu trnh sn xut. + Cc nhn t v mt thanh ton: phng thc thanh ton c la chn theo cc hp ng bn hng; th tc thanh ton; vic chp hnh k lut thanh ton ca cc doanh nghip. 1.1.4. Ngun hnh thnh VL ca doanh nghip. Vn lu ng ca doanh nghip c th c hnh thnh t nhiu ngun khc nhau nh t vn vay, vn ch s hu hay mt s ngun khc v ng vi mi ngun vn huy ng th c chi ph s dng vn khc nhau. 1.1.4.1. Phn loi theo quan h s hu vn. Vn lu ng ca doanh nghip c th c huy ng t nhng ngun vn sau: * Ngun vn ch s hu: th hin mt b phn VL c ti tr bng ngun vn ch s hu ca doanh nghip. Bao gm: + Ngun vn gp ca ch s hu (vn gp ban u v vn gp b sung thm). + Li nhun ti u t. * Cc khon n phi tr: th hin phn VL c ti tr bng ngun vn n. Bao gm: + N tn dng: l cc khon n vay ca ngn hng v ca cc t chc tn dng, cc khon n c tnh cht chu k. + N chim dng: l phn VL c ti tr bi ngun vn m doanh Sv: Trng Xun Thi 6 Lp: k43/11.10

Hc vin ti chnh

chuyn tt nghip

nghip i chim dng c nh: n phi tr cho ngi bn, phi tr cng nhn vin, thu phi tr nh nc, cc khon phi tr phi np khc. 1.1.4.2. Phn loi theo thi gian huy ng vn. * Ngun VL thng xuyn l: ngun vn hnh thnh nn mt lng ti sn lu ng nht nh bao gm mc d tr hng tn kho v cc khon vn trong thanh ton (n phi thu, tm ng). Ngun VL thng xuyn l tng th cc ngun vn c tnh cht n nh m doanh nghip c th s dng c tnh cht di hn vo hot ng sn xut kinh doanh ca doanh nghip, c tc dng m bo cho qu trnh sn xut kinh doanh ca doanh nghip din ra thng xuyn lin tc. Ngun VL thng xuyn c xc nh thng qua bng cn i k ton ca doanh nghip v ti mt thi im kinh doanh n c xc nh nh sau: Ngun VL thng xuyn khc Hoc: Ngun VL thng xuyn
= =

Tng ngun vn thng xuyn

-

Tng gi tr cn li ca TSC v TSDH

Ti sn lu ng
-

N ngn hn

* Ngun VL tm thi l: ngun vn c tnh cht ngn hn (di 1 nm) m doanh nghip s dng p ng cc nhu cu tm thi v vn pht sinh trong qu trnh hot ng kinh doanh ca doanh nghip. Trong bng cn i k ton ngun vn tm thi c xc nh bng n ngn hn, bao gm: cc khon vay ngn hn, khon tr n nh cung cp, phi tr cng nhn vin, phi np ngn sch Nh nc, cc khon phi np khc Trong tt c cc ngun trn th ngun VL c ti tr bi vn ch s hu Sv: Trng Xun Thi 7 Lp: k43/11.10

Hc vin ti chnh

chuyn tt nghip

c chi ph s dng vn thp nht v ri ro ti chnh cng thp nht, tip n l cc khon n do chim dng v cui cng l cc khon n chim dng c chi ph s dng vn ln nht v ri ro ti chnh cng cao nht. Do vy m ty vo c im kinh doanh ca ngnh m VL ca doanh nghip c th c hnh thnh t ngun no l ch yu. Trn c s doanh nghip c cc bin php huy ng vn thch hp m bo hiu qu s dng vn v an ton v mt ti chnh cao. 1.2. Ni dung VL v cc phng php xc nh nhu cu VL ca doanh nghip. 1.2.1. Nhu cu VL ca doanh nghip. Trong hot ng kinh doanh ca doanh nghip, thng xuyn pht sinh nhu cu VL. Nhu cu VL ca doanh nghip l s vn tin t cn thit m doanh nghip phi ng ra hnh thnh mt mc d tr hng tn kho nht nh v cc khon cho khch hng n sau khi s dng tn dng ca ngi cung cp v cc khon chim dng ng nhin khc (n thu ngn sch Nh nc, n cn b cng nhn vin, cc khon n khc) 1.2.2. Cc phng php xc nh nhu cu VL ca doanh nghip. a> Phng php trc tip xc nh nhu cu vn lu ng thng ca doanh nghip. Phng php ny cn c vo nhng yu t nh hng trc tip n lng vn lu ng ng ra xc nh vn lu ng thng xuyn cn thit. Trnh t tin hnh ca phng php nh sau: - Xc nh nhu cu vn d tr hng tn kho cn thit cho hot ng kinh doanh ca doanh nghip. - Xc nh chnh sch tiu th sn phm v khon tn dng cung cp cho khch hng. - Xc nh khon n phi tr cho ngi cung cp. - Tng hp nhu cu vn lu ng thng xuyn cn thit ca Doanh nghip. * Xc nh nhu cu vn lu ng d tr hng tn kho cn thit. Sv: Trng Xun Thi 8 Lp: k43/11.10

Hc vin ti chnh
- Xc nh lng d tr nguyn vt liu chnh:

chuyn tt nghip

Nhu cu vn d tr cn thit nguyn vt liu chnh trong k c xc nh. Dn = Nd x Fn Trong : Dn : Nhu cu vn d tr nguyn vt liu chnh nm k hoch Nd : S ngy d tr cn thit v nguyn vt liu chnh. Fn : Chi ph nguyn vt liu chnh bnh qun mi ngy trong k k hoch. - Xc nh nhu cu vn d tr i vi cc khon vt t khc : Cng thc xc nh : Dk = Mk x T% Trong : Dk : Nhu cu vn d tr ca mt loi vt t khc trong khu d tr nm k hoch ca doanh nghip. Mk: Tng mc lun chuyn ca loi vt t khc trong k k hoch. T%: T l nhu cu vn so vi tng mc nhu cu lun chuyn vn ca doanh nghip. - Xc nh nhu cu vn sn phm d dang: Ph thuc 2 yu t sau: Chi ph sn xut sn phm bnh qun mt ngy k k hoch. Chu k sn xut sn phm. Cng thc xc nh : Ds = Pn x Ck Trong : Ds : Nhu cu vn sn phm d dang. Pn : Chi phi sn xut sn phm bnh qun mt ngy trong k k hoch. Sv: Trng Xun Thi 9 Lp: k43/11.10

Hc vin ti chnh
Ck : Chu k sn xut sn phm. - Xc nh nhu cu vn v chi ph tr trc : Cng thc xc nh: Vp = Pd + Ps - Pp Trong :

chuyn tt nghip

Vp : Nhu cu vn chi ph tr trc trong k k hoch. Pp : S d chi ph tr trc u k k hoch. Ps : Chi ph tr trc d kin pht sinh trong k. Pp : Chi ph tr trc d kin phn b vo gi thnh sn phm trong k. - Xc nh nhu cu vn thnh phm: Cng thc xc nh: Dtp = Zn x Ntp Trong : Dtp : Nhu cu vn d tr thnh phm k k hoch. Zn : Gi vn hng bn bnh qun mi ngy k k hoch. Ntp : S ngy d tr thnh phm. * D kin khon phi thu: Cng thc xc nh: Npt = Kpt x Sd Trong : Npt : N phi thu d kin k k hoch. Kpt : Thi hn trung bnh cho khch hng n (k thu tin trung bnh) b> Phng php gin tip xc nh nhu cu vn lu ng thng xuyn ca doanh nghip. Chia lm hai trng hp : Sv: Trng Xun Thi 10 Lp: k43/11.10

Hc vin ti chnh

chuyn tt nghip

- Trng hp th nht : L da vo kinh nghim thc t ca cc doanh nghip cng loi ngnh xc nh nhu cu vn cho doanh nghip mnh. - Trng hp th hai : Da vo tnh hnh thc t s dng vn lu ng thi k va qua ca doanh nghip xc nh nhu cu chun v vn lu ng cho cc thi k tip theo. Phng php ny thc hin theo trnh t sau : - Xc nh s d bnh qun cc khon hp thnh nhu cu vn lu ng trong nm bo co. Khi xc nh s d bnh qun cc khon phi phn tch tnh hnh loi tr s liu khng hp l. - Xc nh t l cc khon trn so vi doanh thu thun trong nm bo co. Trn c s xc nh t l nhu cu vn lu ng so vi doanh thu thun. 1.3. Hiu qu s dng VL v s cn thit phi nng cao hiu qu s dng VL ca doanh nghip trong nn kinh t th trng. 1.3.1. Hiu qu s dng VL ca doanh nghip. im xut pht ca qu trnh sn xut kinh doanh ca mi doanh nghip l phi c mt lng vn nht nh v ngun ti tr tng ng. Khng c vn s khng c bt k mt hot ng sn xut kinh doanh no. Song, vic s dng vn nh th no cho hiu qu cao mi l nhn t quyt nh cho s tng trng v pht trin ca mi doanh nghip. Vi ngha , vic qun l, s dng v nng cao hiu qu s dng vn sn xut kinh doanh ni chung v VL ni ring l mt ni dung rt quan trng ca cng tc qun tr ti chnh doanh nghip. Hiu qu s dng vn kinh doanh ni chung hay VL ni ring l phm tr kinh t phn nh trnh khai thc, s dng v qun l ngun nhn lc trong hot ng sn xut kinh doanh ca doanh nghip nhm mc tiu ch yu l lm cho ng vn sinh li ti a. 1.3.2. S cn thit phi nng cao hiu qu s dng VL ca doanh nghip. Sv: Trng Xun Thi 11 Lp: k43/11.10

Hc vin ti chnh

chuyn tt nghip

* Xut pht t tm quan trng ca VL trong hot ng sn xut kinh doanh. Vn lu ng l mt b phn khng th thiu c trong vn sn xut kinh doanh ca doanh nghip. Mc d VL chim t trng nh trong doanh nghip sn xut v chim t trng kh ln trong doanh nghip thng mi dch v nhng xut pht t vai tr ca VL vi qu trnh sn xut, n m bo cho qu trnh ti sn xut ca doanh nghip din ra mt cch thng xuyn lin tc v tc ng trc tip n hiu qu sn xut kinh doanh. Do c im ca VL l cng mt lc VL c cc thnh phn vn cc khu d tr sn xut, sn xut v lu thng cho nn nu qun l v s dng tt, VL s c vn ng, lun chuyn lin tc, thi gian VL lu li cc khu ngn. T s nng cao hiu qu s dng VL. Nu qun l khng tt th VL s khng lun chuyn c hoc s lun chuyn chm lm cho qu trnh sn xut gp nhiu kh khn v c th lm gin on qu trnh sn xut kinh doanh ca doanh nghip. * Xut pht t ngha ca vic nng cao hiu qu s dng VL Hiu qu s dng VL l ch tiu cht lng phn nh nhng c gng, nhng bin php hu hiu v k thut v nhng bin php qun l v khai thc trit kh nng vn hin c c th mang li nhiu li nhun hn cho doanh nghip. Trong kinh doanh, doanh nghip phi ng trc nhng yu cu l s dng hp l, hiu qu VL nhm lm cho nhu cu VL c thu hi sau mi chu k sn xut kinh doanh. Qun l tt v nng cao hiu qu s dng VL vi lng vn nht nh s m rng c quy m kinh doanh, tng c vng quay VL. Ngoi ra qun l tt VL s gip cho doanh nghip c c lng hng tn kho hp l, gim c cc chi ph bo qun, chi ph lu kho v ng thi doanh nghip cng s theo di qun l tt tnh hnh cng n ca mnh t c bin php thu hi n nhanh chng. Nh vy, nng cao hiu qu s dng VL l mt yu cu cp thit trong Sv: Trng Xun Thi 12 Lp: k43/11.10

Hc vin ti chnh
khng ngng tng trng v pht trin.

chuyn tt nghip

cng tc qun l ti chnh ca doanh nghip l iu kin cho cc doanh nghip

1.3.3. Mt s ch tiu nh gi hiu qu s dng VL ca doanh nghip. Trong hot ng kinh doanh, VL quyt nh n tc tng trng, hiu qu kinh doanh, kh nng cnh tranh ca doanh nghip. V l do , mi doanh nghip phi thng xuyn tnh ton nh gi hiu qu s dng VL t tm ra nhng bin php t chc qun l v s dng VL c tt hn. nh gi hiu qu s dng VL trong cc doanh nghip ta c th s dng mt s ch tiu sau: * Tc lun chuyn VL. Vic s dng hp l VL biu hin tng tc lun chuyn VL. Tc lun chuyn VL nhanh hay chm ni ln hiu sut s dng VL ca doanh nghip cao hay thp. Tc lun chuyn VL c biu hin bng hai ch tiu: + S ln lun chuyn vn lu ng (s vng quay VL) H s ny l mt trong cc ch tiu nh gi hiu qu s dng VL trong DN. H s ny cho bit mt ng vn lu ng s dng trong k s to ra c my ng doanh thu. Nu DN thu c doanh thu trn mt ng vn lu ng l ln th hiu qu s dng vn lu ng l cao v ngc li. Cng thc: M L = VL Trong : L: s ln lun chuyn (s vng quay) ca VL trong nm Sv: Trng Xun Thi 13 Lp: k43/11.10

Hc vin ti chnh

chuyn tt nghip

M: tng mc lun chuyn trong nm (thng thng tng mc lun chuyn VL c xc nh bng doanh thu thun ca doanh nghip trong k) VL : vn lu ng bnh qun s dng trong k. + K lun chuyn VL K lun chuyn vn lu ng l s ngy cn thit vn lu ng thc hin mt vng lun chuyn. Cng thc: K = 360 L hay VL K = 360 M

Trong : K: k lun chuyn VL K lun chuyn VL t l nghch vi s ln lun chuyn ca VL. Nh vy, s ngy lun chuyn VL cng ngn th hiu qu s dng VL cng cao. * Mc tit kim (lng ph) VL T s phn tch tc lun chuyn VL v k lun chuyn VL ta c th xem xt nh hng ca chng ti mc tit kim (lng ph vn lu ng) s dng trong k. Cng thc: M1 Vtk = x ( K1 - K0 ) 360 Trong : hay M1 Vtk = L1 M0 L0

Sv: Trng Xun Thi

14

Lp: k43/11.10

Hc vin ti chnh
tc lun chuyn VL k ny so vi k trc.

chuyn tt nghip

Vtk : s VL c th tit kim (-) hay phi tng thm (+) do nh hng ca

M1, M0 : tng mc lun chuyn VL k ny, k trc. K1, K0 : k lun chuyn VL k ny, k trc. L1, L0 : s ln lun chuyn VL nm k hoch, nm bo co. Ch tiu ny b sung cho vic nh gi hiu qu s dng vn lu ng, n phn nh s vn lu ng c th tit kim (lng ph) c do tc lu chuyn vn lu ng k ny so vi k gc. S vn lu ng c th tit kim c c th c s dng vo mc ch khc nhau nhm nng cao hiu qu s dng vn, cn nu b lng ph cn tm cch khc phc .

* Hm lng VL (hay mc m nhim VL) Mc m nhim VL = Vn lu ng bnh qun Doanh thu thun Ch tiu ny cho bit c mt ng doanh thu th cn c bao nhiu ng vn lu ng . H s ny cng nh chng t hiu qu s dng ng vn cng cao vn lu ng c tit kim cng nhiu. * T sut li nhun trc thu VL Ch tiu ny phn nh mt ng VL tham gia vo qu trnh sn xut kinh doanh to ra c bao nhiu ng li nhun trc thu Li nhun trc thu T sut li nhun Sv: Trng Xun Thi 15 Lp: k43/11.10

Hc vin ti chnh
trc thu VL =

chuyn tt nghip
Vn lu ng bnh qun

* T sut li nhun sau thu VL Ch tiu ny phn nh mt ng VL tham gia vo qu trnh sn xut kinh doanh to ra c bao nhiu ng li nhun sau thu Li nhun sau thu T sut li nhun sau thu VL = Vn lu ng bnh qun * S vng quay hng tn kho: S vng quay hng tn kho l t l gia Tng gi vn hng bn v Hng tn kho bnh qun S vng quay hng tn kho c xc nhnh sau: Tng gi vn hng bn S vng quay hng tn kho = Hng tn kho bnh qun S vng quay hng tn kho phn nh s ln m hng ha tn kho bnh qun lun chuyn trong k. H s ny cao lm cho doanh nghip cng c lng tin vo kh nng thanh ton. Ngc li, h s ny thp c ngha l doanh nghip b ng vt t, hng ha v d tr qu mc hoc sn phm tiu th chm. * S ngy mt vng quay hng tn kho: S ngy mt vng quay hng tn kho l t l gia s ngy trong k (thng l 360 ngy) v s vng quay hng tn kho. S ngy mt vng quay hng tn kho c xc nh nh sau:

Sv: Trng Xun Thi

16

Lp: k43/11.10

Hc vin ti chnh
S ngy mt vng quay hng tn kho =

chuyn tt nghip
S ngy trong k ( 360 ) S vng quay hng tn kho

S ngy mt vng quay hng tn kho phn nh s ngy trung bnh ca mt vng quay hng tn kho. * Vng quay cc khon phi thu. Vng quay cc khon phi thu l t l gia doanh thu bn hng (c thu) v s d bnh qun cc khon phi thu Vng quay cc khon phi thu c xc nh nh sau: Doanh thu bn hng (c thu) Vng quay cc khon phi thu = S d bnh qun cc khon phi thu * K thu tin trung bnh: K thu tin trung bnh l t l ga s ngy trong k (360) v s vng quay cc khon phi thu K thu tin trung bnh c xc nh nh sau:

S ngy trong k (360) K thu tin bnh qun = S vng quay cc khon phi thu K thu tin trung bnh phn nh s ngy cn thit thu c cc khon phi thu. * Cc ch tiu v kh nng thanh ton: H s kh nng thanh ton n ngn hn:

Sv: Trng Xun Thi

17

Lp: k43/11.10

Hc vin ti chnh

chuyn tt nghip

H s kh nng thanh ton n ngn hn l t l gia ti sn lu ng v u t ngn hn vi tng n ngn hn (bao hm c n di hn n hn tr). H s kh nng thanh ton n ngn hn c xc nh nh sau:

TSL v TNH H s kh nng thanh ton n ngn hn = Tng n ngn hn H s ny cao th hin kh nng sn sng thanh ton cc khon n n hn ca doanh nghip mc cao v ngc li. * H s kh nng thanh ton nhanh: H s kh nng thanh ton nhanh l t l gia hiu ca ti sn lu ng v vn vt t hng ho, vi tng n ngn hn (bao hm c n di hn n hn tr). H s kh nng thanh ton nhanh c xc nh nh sau: TSL - Vn vt t hng ho H s kh nng thanh ton nhanh = Tng n ngn hn H s kh nng thanh ton nhanh l thc o v kh nng tr n trong mt thi gian ngn, khng da vo vic bn vt t hng ha, l mt c trng ti chnh quan trng ca doanh nghip. ln h s ny ph thuc vo ngnh ngh kinh doanh v k hn thanh ton ca mn n phi thu, phi tr trong k. * H s kh nng thanh ton tc thi. H s kh nng thanh ton tc thi l t l gia tin v cc khon tng ng tin, vi tng n ngn hn (bao hm c n di hn n hn tr). H s kh nng thanh ton nhanh c xc nh nh sau: Tin + Cc khon tng ng tin

Sv: Trng Xun Thi

18

Lp: k43/11.10

Hc vin ti chnh
H s kh nng thanh ton tc thi =

chuyn tt nghip
Tng n ngn hn

H s kh nng thanh ton tc thi phn nh kh nng thanh ton ngay cc khon n bng tin v chng khon ngn hn c th chuyn i thnh tin. 1.4. Cc bin php nng cao hiu qu s dng VL trong doanh nghip. 1.4.1. Cc nhn t nh hng n hiu qu t chc s dng VL. VL ca doanh nghip trong cng mt lc c phn b trn khp cc giai on lun chuyn v biu hin di hnh thi khc nhau. Trong qu trnh vn ng, VL chu nh hng bi nhiu nhn t, nhng c hai nhm nhn t chnh l nhm nhn t khch quan v nhm nhn t ch quan. * Nhn t khch quan: y l nhng nhn t nm ngoi tm kim sot cu doanh nghip, doanh nghip khng th khc phc mt cch hon ton m phi thch ng v phng nga hp l. Cc nhn t c th gm: + Trng thi ca nn kinh t. Nu nn kinh t ang trong giai on khng hong, lm php cao doanh nghip c th b mt vn, hiu qu s dng vn b gim st nhiu do sc mua km, sn phm tiu th chm, VL cng lun chuyn chm hn v b ng. Ngc li, nn kinh t n nh doanh nghip c th a ra k hoch, phng php s dng vn hu hiu trong di hn, cc nhn t ca qu trnh sn xut t b bin ng ln, to iu kin thun li nng cao hiu qu s dng vn kinh doanh ni chung v VL ni ring. + S tin b ca khoa hc k thut:

Sv: Trng Xun Thi

19

Lp: k43/11.10

Hc vin ti chnh

chuyn tt nghip

Cng vi s pht trin ca khoa hc k thut con ngi s to ra nhiu nguyn vt liu thay th nguyn vt t nhin khan him hoc nhng nguyn vt liu cng tnh nng nhng r hnTrc tnh hnh , doanh nghip phi tip thu nhng cng ngh mi, pht huy hiu qu ti a nhng ngun lc ca mnh duy tr v nng cao sc cnh tranh trn th trng. Nh vy, s pht trin ca khoa hc k thut s gp phn nng cao hiu qu s dng VL nu doanh nghip tn dng c. Ngc li, n l yu t bt li i vi doanh nghip b ng khng theo kp. + Ri ro trong kinh doanh: Nhng thin thai bt thng nh: bo l, ho hon, bnh dchdoanh nghip s mt ti sn, mt vn tin hnh sn xut kinh doanh. Nhng ri ro xy ra c tnh cht bt ng nn phi c cch phng nga hiu qu v lu di. * Nhn t ch quan. C nhiu nhn t ch quan ca bn thn doanh nghip lm nh hng n hiu qu s dng VL cng nh nh hng n ton b qu trnh sn xut kinh doanh ca doanh nghip nh: + Xc nh nhu cu VL y l yu t ht sc quan trng v xc nh tha hay thiu VL doanh nghip c th lng ph hoc ri vo tnh trng b ng ca mnh, y cng l c s tm ngun trang tri cho nhu cu VL cn thit. + Lnh vc v phng n u t. L mt nhn t c bn nh hng rt ln n hiu qu s dng VL ca doanh nghip. Nu doanh nghip u t sn xut nhng sn phm lao v, dch

Sv: Trng Xun Thi

20

Lp: k43/11.10

Hc vin ti chnh

chuyn tt nghip

v tit kim c chi ph, h gi thnh th doanh nghip thc hin c qu trnh tiu th nhanh, tng vng quay VL. Ngc li, sn phm hng ho m doanh nghip sn xut cht lng km, khng ph hp vi th hiu ca ngi tiu dng, hng ho sn xut ra khng tiu th c th VL s b ng, hiu qu s dng VL thp. + Trnh qun l ca doanh nghip Do VL tn ti nhiu b phn vi cc hnh thi khc nhau nn qu trnh qun l cng rt phc tp i hi s cht ch, hp l. Nu qu trnh qun l ca doanh nghip tt s bo ton c vn. Ngc li nu qu trnh qun l yu km th s lm vn b tht thot hoc ng. + C s vt cht k thut ca doanh nghip Doanh nghip c c s vt cht k thut tin tin, hin i s y nhanh qu trnh sn xut v tiu th sn phm, nng cao hiu qu sn xut kinh doanh v tng nhanh vng quay ca vn. Ngc li, vi my mc, thit b lc hu th doanh nghip kh tm c ch ng trn th trng. 1.4.2. Cc bin php ch yu nng cao hiu qu s dng VL trong doanh nghip Nng cao hiu qu s dng vn ni chung v hiu qu s dng VL ni ring l mc tiu ca tt c cc doanh nghip bi l iu kin cho doanh nghip khng ngng pht trin. Tuy nhin, thc hin iu th doanh nghip cn phi a ra nhng bin php hp l ph hp vi iu kin ca doanh nghip. C th ch ra mt s bin php nh sau: 1.4.2.1. Xc nh ng n nhu cu VL t c phng n huy ng v s dng hp l cc ngun vn. Nhu cu VL ca doanh nghip ti mt thi im no chnh l tng gi Sv: Trng Xun Thi 21 Lp: k43/11.10

Hc vin ti chnh

chuyn tt nghip

tr TSL m doanh nghip cn phi c m bo cho hot ng sn xut kinh doanh. Thc hin k hoch doanh thu v li nhun ca doanh nghip. Xc nh ng n nhu cu VL c ngha ht sc quan trng. Do , doanh nghip cn c nhng phng php xc nh chnh xc nhu cu VL ti thiu cn thit cho hot ng sn xut kinh doanh, t a ra k hoch t chc huy ng v s dng c hp l VL p ng cho hot ng ca doanh nghip, hn ch tnh trng thiu vn gy gin on cho hot ng sn xut kinh doanh hoc i vay ngoi k hoch vi li sut cao. Nu tha vn, doanh nghip phi c bin php x l linh hot nh: u t m rng sn xut kinh doanh, cho cc n v khc vay trnh vn nhn ri khng sinh li, khng pht huy c hiu qu kinh t ca doanh nghip. 1.4.2.2. La chn phng n kinh doanh, phng n sn xut sn phm. Hiu qu s dng vn trc ht c quyt nh bi vic doanh nghip c kh nng sn xut v tiu th sn phm. Do vy, bt k doanh nghip no cng phi quan tm n vic: Sn xut sn phm g? Sn xut nh th no? V sn xut cho ai? nhm huy ng mi ngun lc vo hot ng sn xut kinh doanh, vi mc ch sinh li. Trong iu kin nn kinh t th trng, quy m v tnh cht kinh doanh khng phi do ch doanh nghip quyt nh m do th trng chi phi. Kh nng nhn bit d don th trng, nm bt thi c l nhn t quyt nh n thnh cng hay tht bi trong kinh doanh ca doanh nghip. V vy, gii php hu hiu c ngha quyt nh n hiu qu sn xut kinh doanh ca doanh nghip l la chn phng n kinh doanh, phng n sn xut sn phm hp l. Tri li, nu la chn sai phng n kinh doanh th d dn n sn xut, kinh doanh nhng loi sn phm khng ph hp vi yu cu th trng, sn phm khng tiu th c, vn b ng cng vi n l hiu qu s dng VL thp.

Sv: Trng Xun Thi

22

Lp: k43/11.10

Hc vin ti chnh

chuyn tt nghip

1.2.4.3. Cc bin php qun l thch hp i vi tng loi khon vn. * Qun tr vn bng tin: Qun l tt qu trnh s dng vn bng tin bng vic xc nh mc tn qu hp l v d on, qun l cc lung nhp, xut ngn qu. ng lc d tr tin mt cho cc hot ng l doanh nghip c th mua sm vt t, hng ho, thanh ton cc chi ph cn thit cho hot ng bnh thng ca doanh nghip. * Qun tr tt cc khoan phi thu: Vi t cch l ch n, phi a ra cc chnh sch tn dng, lp k hoch v kim sot cc khon phi thu. kim sot cc khon ny cn phi phn loi v theo di s d n ca tng nhm khch hng, theo tp qun thng mi ca h, ng thi phi phn tui cc khon phi thu trn c s c th phn tch mc tr n v khng tr n ng hn ca khch hng. Doanh nghip cn phi ch ng phng nga bng vic mua bo him, lp qu d phng ti chnh khi xy ra ri ro. *Qun tr tt hng tn kho: C d tr hng tn kho ng mc, doanh nghip mi trnh c tnh trng hng b ng nhiu, doanh nghip s khng b gin on sn xut, khng thiu sn phm bn, ng thi s tit kim 1.2.4.4. u t cng ngh k thut hin i vo sn xut: Vic a k thut v cng ngh hin i vo sn xut c ngha c bit cho vic thc y tng nhanh tc lun chuyn VL, nh m rt ngn c thi gian sn xut. Tuy nhin, khi quyt nh u t vo TSC th cn lu n tnh hiu qu, s ph hp v ngun vn, kh nng khai thc sn xut v nhu cu tiu th sn phm trn th trng. 1.2.4.5. Tng cng pht huy vai tr ca ti chnh trong vic qun l v s dng VL. Thc hin bin php ny i hi doanh nghip phi tng cng cng tc

Sv: Trng Xun Thi

23

Lp: k43/11.10

Hc vin ti chnh

chuyn tt nghip

kim tra ti chnh i vi vic s dng tin vn ni chung v VL ni ring trong tt c cc khu t d tr sn xut n tiu th sn phm. Trn y, l mt s bin php c bn nhm nng cao hiu qu s dng VL ti doanh nghip. Trong thc t, do mi doanh nghip c mt c im khc nhau (trong tng ngnh, ngh v ton b nn kinh t) nn mi doanh nghip cn phi cn c vo nhng phng hng bin php chung a ra nhm y mnh cng tc t chc v nng cao hiu qu s dng VL ti doanh nghip mnh.

Sv: Trng Xun Thi

24

Lp: k43/11.10

Hc vin ti chnh

chuyn tt nghip

Chng 2 Thc trng cng tc t chc v s dng vn lu ng cng ty trch nhim hu hn dch v v k thut t HC.
2.1. Khi qut chung v cng ty trch nhim hu hn dch v v k thut t HC. 2.1.1. Qu trnh hnh thnh v pht trin ca cng ty. Tn cng ty: Cng ty trch nhim hu hn dch v v k thut t HC. Tn giao dch trn th trng: HC auto. Tr s chnh: 143 TRN KHT CHN- HAI B TRNG -H NI in thoi: 043.562.5031 Fax: 043.562.5031

L cng ty trch nhim hu hn c vn iu l l: 106.400.000.000 ng Cng ty trch nhim hu hn dch v v k thut t HC hay l HC auto c thnh lp vo nm 1997 l cng ty chuyn v lnh vc t. Trong nhng nm qua HC Autotech tng bc khng nh nng lc ca mnh trn th trng trong nc. m rng hot ng sn xut kinh doanh c bit phc v cho nhu cu cung cp ngun nhn lc tim nng cho xng sa cha t ti 206 Phm Vn ng v mt s xng sa cha t trong ni thnh H Ni v cc tnh khc. Hin nay, cng ty TNHH dch v v k thut t HC c tr s chnh ti 143 Trn Kht Chn Hai B Trng- H Ni

2.1.2. Chc nng v nhim v kinh doanh ca cng ty. Cng ty TNHH dch v v k thut t HC c nhim v kinh doanh chnh l : Kinh doanh bun bn t ni v ngoi nhp, sn xut ph tng t,lp Sv: Trng Xun Thi 25 Lp: k43/11.10

Hc vin ti chnh

chuyn tt nghip

rp, v sa cha bo dng t, cc showroom ca cng ty trng by gii thiu cc loi t mi ca cng ty. Cng ty cn lin kt vi trng cao ng cng nghip h ni nay l i hc cng nghip h ni thnh lp trung tm o to cng ngh cao HC autotech vi mc ch l o to ra nhn cng phc v cho sa cha v sn xut ph tng cng nh lp rp t ti cc showroom ln ca cng ty nh showroom ti ng Phm Vn ng. 2.1.3. c im t chc qun l v b my nhn s ca cng ty. Cng ty TNHH dch v k thut t HCauto hot ng trn a bn ng dn c, c nhiu doanh nghip ln. Li c s quan tm ca cc cp lnh o nn cng ty c nhng li th so vi cc cng ty khc. Cng ty TNHH dch v v k thut t HC kinh doanh trn lnh vc kinh doanh v sa cha t. Tuy nhin l mt cng ty ca nc ta l mt nc c nn kinh t cha pht trin nn vn ca cng ty l khng ln. cng ty c vn i l l: S lng cn b ca cng ty khng ngng tng. T hn 100 nhn vin nay cng ty c gn 400 nhn vin, v c khong 10.3% cn b c trnh i hc,4 cn b c trnh cao cp.

Sv: Trng Xun Thi

26

Lp: k43/11.10

Hc vin ti chnh
S cu to v cng ty:

chuyn tt nghip

Tng gim c
Phng t chc hnh chnh Cc ph tng gim c

Phng k thut

Phng ti chnh k ton

Phng cng ngh thng tin

Phng tng hp

Phng m bo cht lng

Tng Gim c: L ngi iu hnh, quyt nh cc vn lin quan n hot ng hng ngy ca Cng ty, chu trch nhim v vic thc hin cc quyn v ngha v c giao. Cc Ph Tng Gim c gip vic TG v chu trch nhim trc Tng Gim c v cc ni dung cng vic c phn cng, ch ng gii quyt nhng cng vic c Tng gim c y quyn theo quy nh ca Php lut v iu l Cng ty. Gim c l ngi trc tip nhn nhim v t cc ph tng gim c v ch o cc phng ban thc hin nhim v c giao. Cc phng nghip v ca Cng ty:

Phng T chc Hnh chnh : c nhim v thc hin iu hnh, sp xp nhn s trong cng ty.

Sv: Trng Xun Thi

27

Lp: k43/11.10

Hc vin ti chnh

chuyn tt nghip

Phng Ti chnh K ton : c nhim v cn i ngun ti chnh ca cng ty v a ra chin lc pht trin ca cng ty trong gian on ti

Phng Tng hp Phng K thut : cc nhn vin trong phng ban c trch nhim l m bo quyn li ca khch hng, gii p v t vn cho khch hng v sn phm ca cng ty, a ra cc thng s hp l gi xung cc showroom t vn v k thut sa cha v k thut sn xut sn phm ph tng t

Phng Cng ngh Thng tin : nhim v chnh ca phng ban ny l qung b thng hiu ca cng ty trn cc phng tin thng tin c bit l trn mng internet khch hng bit v tm hiu trc khi quyt nh n cng ty mua hoc sa cha ti showroom chnh ca cng ty.

Phng m bo cht lng : c trch nhim l gii quyt trch nhim ca cng ty sau bn hng,ph trch nhn v trao tr phng tin cng nh ph tng khng ph hp nu c s c xy ra.

c im hot ng sn xut kinh doanh ca Cng ty. Cng ty c nhng c gng ci tin v cht lng dch v v sn xut ph tng t, cng ty c nhng bc dn dn ci tin v quy trnh cng ngh da vo vic lin kt vi mt cng ty sn xut t kh ni ting ca Hn Quc v th cng ty c quy trnh sn xut kh hin i v phng php qun l khoa hc da vo nhng kinh nghim sau nhiu nm hot ng v lnh vc kinh doanh t trn th trng nc ta. Tuy nhin trong nm qua do nn kinh t th gii c nhiu bin ng nn cng ty khng trnh khi nhng nh hng nht l yu t u vo phc v cho vic sn xut v lp rp t. + Kinh doanh bun bn t v lp rp t phc v cho vic bn t.

Sv: Trng Xun Thi

28

Lp: k43/11.10

Hc vin ti chnh

chuyn tt nghip

Cng ty ngoi vic t lp rp ph tng t thnh t hon chnh cn nhp khu t trng by trong cc showroom bn v th ngnh ngh kinh doanh ch yu ca cng ty c xc nh l bun bn t. Ngoi ra cng ty cn c cc trung tm sa cha t phc v cho mc ch ca cng ty l bo dng v sn xut ph tng t. Chnh v th m sn phm ch yu ca cng ty l t nguyn chic ni hoc ngoi nhp v cn c nhng ph tng t do cng ty nhp v hoc t sn xut ra y l ngh mang li li nhun ch yu ca cng ty. N mang li khong 60% li nhun ca cng ty. Tuy nhin cng ty cng khng th ch tp trung vo kinh doanh mt loi hnh dch v c chnh v th cng ty tham gia vo kinh doanh cc loi hnh dch v khc nh: +Kinh doanh dch v vn ti. Hng ho vn chuyn chnh l cc vt t, vt liu m Cng ty nhn vn chuyn cho cc khch hng ca cng ty. Hng ha vn chuyn tng i l a dng t mt hng st thp cc loi n xi mng, xng du v cc loi thit b t, xe my, a bn hot ng ca cng ty nhng nm mi hot ng th cn hn hp trong ni thnh H Ni nhng gn y a bn hot ng c m rng rt nhiu vi nhiu c s ca cng ty trong khu vc min Bc. Phng tin vn chuyn: Ch yu l phng tin ca Cng ty u t hoc ca lin danh, lin kt vi cc n v bn. + Mt s lnh vc kinh doanh khc. l sn xut cc tm lp cng nghip,sn xut cc loi lp t.... Quy m cc d n ca Cng ty cn nh, th trng tiu th ch yu l trong ni thnh

Sv: Trng Xun Thi

29

Lp: k43/11.10

Hc vin ti chnh

chuyn tt nghip

H Ni. v th cng ty cn ch trng hn trong cht lng phc v ca cc d n cng ty nhn v pht trin sang cc tnh thnh trong khu vc min Bc tng doanh thu cho cng ty cng nh gim bt s cnh tranh trong vic kinh doanh cc dch v ny. 2.1.5. Nhng kt qu ch yu v hot ng sn xut kinh doanh ca Cng ty trong nhng nm qua. Trong nn kinh t th trng kt qu hot ng kinh doanh l ch tiu tng hp nh gi hiu qu s dng vn ca Cng ty, v vy vn lun lun c coi trng trong cng tc qun l ti chnh. Trc khi xem xt tnh hnh qun l v hiu qu s dng VL ca Cng ty chng ta nh gi kt qu kinh doanh ca Cng ty t c trong trong 2 nm gn y.

Sv: Trng Xun Thi

30

Lp: k43/11.10

Hc vin ti chnh

chuyn tt nghip
v: triu ng

Bng 1: Bo co kt qu kinh doanh ca Cng ty trong 2 nm 2007 v nm 2008

Stt

Ch tiu

Nm 2008

Nm 2007

Chnh lch S tin % 51,41 51,38 76,08 53,2 204, 62 38,94 194,12 70,56 224,35 1072 16,07 1587,5

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16

Doanh thu BH & CCDV Cc khon gim tr doanh thu DTT v BH & cung cp DV Gi vn hng bn LN gp v BH & CC DV Doanh thu hot ng TC Chi ph hot ng ti chnh Chi ph bn hng Chi ph qun l doanh nghip Li nhun thun t HKD Thu nhp khc Chi ph khc Li nhun khc Tng li nhun trc thu Chi ph thu TNDN hin hnh Tng li nhun sau thu

130.409 21 130.387 105.779 24.608 6.525 5.138 3.850 8.801 3.344 4.055 1.170 2.884 6.227 858 5.368

86.130 86.130 70.074 16.055 2.142 3.698 1.309 5.160 1.031 346 1.008 (662) 369

44,279 42,257 45,705 8,553 4.383 1.440 2.541 3.641 2.313 3.709 162 5.858

341

5.027

1474,2

Nhn vo bng kt qu kinh doanh ca cng ty ta thy cc ch tiu v kinh doanh ca cng ty trong nm 2008 u tng r rt so vi nm 2007, c th nh sau: Sv: Trng Xun Thi 31 Lp: k43/11.10

Hc vin ti chnh

chuyn tt nghip

Doanh thu bn hng v cung cp dch v ca nm 2008 so vi nm 2007 tng xp x 44,279 t ng, tng ng vi khong 51,41% so vi nm 2007. trong nm 2008 cc khon gim tr c tng nhng khng ng k so vi nm 2007. Do doanh thu thun ca cng ty tng ng k, tng xp x 42,257 t ng. Nh th trong nm 2008 cng ty hon thnh ch tiu t ra. Tc tng ca gi vn hng bn l 76,08%, tng ng vi 45,705 t ng ln hn tc tng ca doanh thu thun nm 2008 so vi nm 2007. iu nh hng n ch tiu li nhun gp v bn hng v cung cp dch v ca Cng ty, nm 2008 tng xp x 8,5 t ng, tng ng t l 53,27% so vi nm 2007. Trong nm 2008 li nhun thun t hot ng kinh doanh tng 2.313 triu ng, tng ng t l 224,35% so vi nm 2007. Tng ch yu do cc yu t sau: + Li nhun t hot ng ti chnh nm 2007 b l - 662 triu ng, nhng nm 2008 Cng ty li 1.387 ng. y l du hiu kh quan, cho thy rng Cng ty v ang quan tm n hot ng ti chnh ca mnh. Tuy nhin do Cng ty s dng vn vay vi t l ln trong tng vn kinh doanh ca mnh nn chi ph li vay cn kh cao. Cho nn Cng ty cn c bin php hp l nng cao hn na li nhun t hot ng ti chnh. + Chi ph bn hng v chi ph qun l doanh nghip nm 2008 tng so vi nm 2007. C th: chi ph bn hng tng 2.541 triu ng, tng ng t l 194,12%; chi ph qun l doanh nghip tng 3.641 triu ng, tng ng t l 70,56%. Tuy nhin nhn mt cch tng qut th s tng ny cng l hp l bi trong nm qua Cng ty m rng quy m hot ng kinh doanh nn lm tng thm lao ng cng nh u t mua sm my mc thit b v tin lng ca cn b cng nhn vin cng c tng ln ng k. Li nhun trc v sau thu nm 2008 so vi nm 2007 tng mt cch r Sv: Trng Xun Thi 32 Lp: k43/11.10

Hc vin ti chnh

chuyn tt nghip

rt. Li nhun trc thu tng 5.858 triu ng, li nhun sau thu tng 5.027 triu ng, tng ng vi mt t rt cao. t c kt qu ny l do Cng ty quan tm n tng ch tiu li nhun v tng mt cch hp l. Trong , cng cn quan tm n ch tiu li nhun khc. y khng phi l khon thu nhp ch yu ca cc doanh nghip nhng bit u t hp l v c bin php ph hp nn Cng ty chuyn t b l nm 2007 sang li 2.884 triu ng nm 2008, gp phn khng nh vo tng li nhun ca Cng ty. Nhn chung, trong nm 2008 Cng ty lm n c li v pht trin theo chiu hng gia tng li nhun. nh gi mt cch chi tit hn v tnh hnh qun l v s dng vn ni chung v vn lu ng ni ring ta s xem xt v phn tch nhng phn tip theo sau. 2.2. Tnh hnh t chc v hiu qu s dng VL ca cng ty Trch nhim hu hn dch v v k thut t HC. 2.2.1. Nhng c im kinh t ch yu chi phi cng tc t chc v s dng VL. Vn l iu kin cn thit v khng th thiu c ca mi doanh nghip trong qu trnh hnh thnh v pht trin. Tuy nhin ty vo c im kinh doanh ca ngnh v c im k thut ca mi doanh nghip l khc nhau m c mt c cu vn hp l. Cng ty TNHH dch v v k thut HC vi c th kinh doanh v t, v ph tng t th kt cu VL chim t trng kh ln trong vn kinh doanh. Vi c th l Cng ty kinh doanh t v th iu kin t nhin khng nh hng nhiu n cng vic kinh doanh ca Cng ty tuy nhin phn ln t ca Cng ty l do nhp ngoi v bn th nn nhng yu t bn ngoi tc ng rt ln n vic kinh doanh ca Cng ty. c bit trong nm va qua vi vic nn kinh t th gii b khng hong th cng vic kinh doanh ca Cng ty cng

Sv: Trng Xun Thi

33

Lp: k43/11.10

Hc vin ti chnh

chuyn tt nghip

gp kh nhiu kh khn v yu t u vo ca Cng ty b nh hng rt ln do n lm gim i phn no li nhun ca Cng ty. Cng ty phi huy ng vn cao hn bnh thng c lng vn cn thit c th duy tr c hot ng kinh doanh m vn m bo cht lng ca sn phm bn ra th trng v cng m bo cho vic hot ng ca cc c s sa cha ca cng ty, nht l trong hon cnh Cng ty c rt nhiu sc p v vic cnh tranh ca cc Cng ty khc cng kinh doanh trong lnh vc t. V th m Cng ty phi xc nh mt cch hp l nhu cu VL cng nh phng thc t chc v s dng vn m bo c th thu hi vn ng k hoch, trnh tnh trng tha vn gy lng ph hay thiu vn gy gin on vic kinh doanh ca Cng ty. Mi trng kinh doanh ca cng ty chu rt nhiu tc ng bi cc yu t bn ngoi nh gi c nhng chic t nhp ngoi, t gi hi oi, chnh sch kinh t v m ca Nh ncgy nh hng n nhu cu VL ca Cng ty. Do vy trong cng tc t chc VL Cng ty cn phi c s d on v s thay i ca gi c v xu hng ca th trng trong tng lai c th m bo khng gy ra s xo trn ln trong cng tc t chc v s dng VL. Ngoi ra, t chc s dng VL ca Cng ty cn chiu tc ng bi mt s c im kinh t khc na. Vi s n lc ton Cng ty s bit tn dng nhng tc ng tch cc v hn ch, khc phc nhng tc ng tiu cc nhm nng cao hiu qu kinh doanh ni chung v VL ni ring. 2.2.2. Nhng thun li, kh khn ca cng ty. L Cng ty mi thnh lp vi quy m khng phi l ln, hot ng trong c ch th trng c nhiu thun li nhng cng phi i mt vi nhng kh khn, th thch. Trong c nhng kh khn ca vic vn hnh sn xut kinh doanh theo mt c ch mi cha hon ton c b dy kinh nghim v lun

Sv: Trng Xun Thi

34

Lp: k43/11.10

Hc vin ti chnh

chuyn tt nghip

lun tim n mun vn ri ro. Tnh hnh sn xut kinh doanh tng i n inh v hiu qu kh cao l do s nng ng sng to v quyt tm cao ca ton Cng ty. C th trong nm qua Cng ty gp phi nhng thun li v kh khn.

Thun li. + i ng cn b cng nhn vin c trnh , nng ng, sng to v giu

kinh nghim trong cng tc, on kt gn b vi Cng ty gp phn vo s pht trin ca Cng ty. + Cng ty xy dng c nh hng pht trin ng n trn c s quyt nh c tng bc i vng chc trong nhng nm tip theo. + Bc u Cng ty duy tr c hot ng SXKD cc lnh vc trn nn tng h thng qun l cht lng ISO 9001:2000 thng qua cc quy ch, quy nh qun l phn cp ni b. * Kh khn: + Nm 2008 tc l 1 nm sau khi Vit Nam gia nhp t chc thng mi quc t WTO, do vy s cnh tranh v cng khc lit v kh khn. Kinh nghim ca Cng ty trong lnh vc kinh doanh t cn thua km xa so vi cc Cng ty nht l cc tp on t ln ca nc ngoi. Nht l iu kin v trang thit b phc v sn xut cng nh yu t u t cho vic qung b thng hiu ca cng ty cn hn hp. iu ny nh hng n kh nng cnh tranh ca Cng ty trn th trng. + Vi yu cu thc t ca nm 2008 Cng ty ngy cng phi nng cao cht lng phc v cng nh ci tin v quy trnh cng ngh sn xut ph tng t c th nng cao hiu qu sn xut cng nh nng cao c kh nng cnh tranh ca Cng ty trn th trng, th nhng ngun vn ca Cng ty cn hn hp

Sv: Trng Xun Thi

35

Lp: k43/11.10

Hc vin ti chnh
ln nht ca Cng ty cn khc phc.

chuyn tt nghip

khng th p ng c ht ton b nhng yu cu trn. l nhng kh khn

2.2.3. Ngun hnh thnh VKD v VL ca Cng ty trong nm 2008 2.2.3.1. VKD v ngun hnh thnh VKD ca Cng ty. Mc tiu ch yu ca hot ng kinh doanh ca cc doanh nghip trong nn kinh t th trng l ti a ha li nhun. V vy, s dng vn mt cch c hiu qu c ngha l kinh doanh c hiu qu, t li nhun cao. Bng2: C cu ti sn ca cng ty trong nm 2008 v: triu ng
S cui nm Ch tiu S tin A. Ti sn ngn hn B. Ti sn di hn Tng ti sn 142,723 104.008 246,731 TT (%) 57.845 42.155 100 S u nm S tin 50,193 23,607 73,800 TT (%) 68.012 31.988 100 Chnh lch S tin 92,530 80.401 172,931 TL (%) 184.348 340.581 234,323

Nhn vo s liu tnh ton trn ta thy: + Ti sn ngn hn chim t trng ln trong tng VKD ca Cng ty. Kt cu ny ph hp vi ngnh dch v kinh doanh bun bn t: sn phm t c gi tr ln, thi gian c th bn c mt chic t l kh di do vn kinh doanh b ng lu di ti cc im trng by bn t hoc cc khon phi thu do Cng ty s dng phng thc bn xe tr gp. + Tng ti sn ca Cng ty vo thi im cui nm tng 172,931 triu ng so vi u nm, tng ng vi t l 234,323 %. iu ny chng t tnh hnh sn Sv: Trng Xun Thi 36 Lp: k43/11.10

Hc vin ti chnh

chuyn tt nghip

xut kinh doanh ca Cng ty khng ngng tng ln v cho thy kh nng huy ng vn ca cng ty trong vic tng qui m vn ca mnh. - Ti sn ngn hn tng 92,530 triu ng, tng ng vi t l 184.348 %, cho thy quy m v nng lc kinh doanh ca cng ty ngy cng tng, nht l kinh doanh xut nhp khu vt t thit b cung cp cho cc cng trnh xy dng. - Ti sn di hn tng 80.401 triu ng, tng ng vi t l 340.581 %, c th l gii rng Cng ty tng mt lng ln (hn 80.000 triu ng) cc khon u t ti chnh di hn trong nm va qua. Mt khc Cng ty cng u t thm mt lng ti sn c nh phc v cho qu trnh sn xut cc loi ph tng t cng nh m cc im sa cha t trong ni thnh H Ni v m rng thm ra cc tnh trong khu vc pha bc. + Trong nm 2008 ti sn ngn hn v ti sn di hn tng mt lng ln nhng c kt qu trn Cng ty phi huy ng t ngun vn CSH, ngun vn b sung v cc khon n, ch yu l n ngn hn

Sv: Trng Xun Thi

37

Lp: k43/11.10

Hc vin ti chnh

chuyn tt nghip

Bng 3: C cu ngun vn kinh doanh ca cng ty nm 2008 v: triu ng

S cui nm Ch tiu S tin A. N phi tr 1. N ngn hn 2. N di hn B. Vn CSH Tng ngun vn 175,385 146,213 29,172 71,346 246,731 TT (%) 71.083 83.367 16.633 28.917 100 S u nm S tin 56,274 50,114 6,160 17,526 73,800 TT (%) 76.252 89.053 10.947 23.748 100 Chnh lch S tin 118,423 96,099 23,012 53,82 172,931 TL (%) 210,44 191,76 373,57 307,087 234,323

Qua bng s liu trn ta thy trong nm tng ngun vn thi im cui nm tng mt lng rt ln l 172,931 triu ng so vi u nm, tng ng vi t l 234,323%. Trong n phi tr tng 118,423 triu ng, tng ng vi t l 210,44%, ch yu l tng cc khon n ngn hn (tng 96,099 triu ng) cn cc khon n di hn cng tng so vi u nm (tng 23,012 triu ng). N phi tr tng ln v chim mt t trng ln hn so vi vn CSH mt phn do lng vn ca Cng ty b khch hng chim dng nhiu do cng ty bn hng theo chnh sch tr gp hng nm, v vy Cng ty phi tm cch huy ng vn t ngun vay ngn hn ti ngn hng v ngun vn chim dng ca ngi mua tr tin trc l ch yu. H s n cao nh vy s lm cho ri ro ti chnh ca Cng ty cao v chi ph s dng vn ln. Tuy nhin trong nm 2008 t trng vn ch s hu c xu hng tng ln l 28.917 % v n phi tr gim xung cn 71.083 %. y l mt biu hin tch cc cho thy s c gng ca Cng ty trong vic m bo kh nng t ch v ti chnh. Nhng nhn chung c cu ngun vn ca Cng ty cng cha tht hp l, Cng ty cn tng vn ch s hu an ton ti chnh vng chc hn na.

Sv: Trng Xun Thi

38

Lp: k43/11.10

Hc vin ti chnh

chuyn tt nghip

T cc kt qu phn tch trn cho ta thy, c vn cho hot ng kinh doanh din ra lin tc v n nh ph hp vi s pht trin quy m kinh doanh ca mnh, Cng ty phi huy ng ngun lc bn ngoi l ch yu. iu s dn n vic Cng ty s gp phi kh khn trong vic ch ng sn xut kinh doanh v ti chnh. Do vy, vi mt ngun vay ngn hn chim mt t l ln th vic phn b v s dng ngun ny tht hp l th mi c hiu qu v trnh c ri ro. 2.2.3.2. Ngun ti tr VL. Cn c vo thi gian huy ng vn, hin nay Cng ty huy ng vn t hai ngun l ngun vn tm thi v ngun vn thng xuyn. VL ca doanh nghip cng c trng hp c ti tr bng ngun di hn song ch yu l bng cc ngun ngn hn. l cc ngun ti tr c thi hn di 1 nm. Xc nh nhu cu VL thng xuyn cn thit: Nhu cu VL thng xuyn = Ti sn ngn hn - N ngn hn

Sv: Trng Xun Thi

39

Lp: k43/11.10

Hc vin ti chnh

chuyn tt nghip

Bng 4:c cu ngun vn lu ng ca cng ty n v:triu ng

S cui nm Ch tiu S tin Ti sn ngn hn N ngn hn N di Ti sn di hn hn Vn ch s hu 71.346 29.716 17.526 23.75 53.82 307.14 29.172 16.63 6.160 10.95 23.012 373.57 146.213 TT% 83.37 S tin 50.114 TT% 89.05 S tin 96.099 TL% 191.76 S u nm So snh N/CN

Nhn vo bng ta thy VL ca cng ty cui nm tng 96.099 triu ng, so vi u nm, tng ng vi t l tng 191.76 %, v VL ca Cng ty c ti tr bng ngun vn tm thi. Ngoi ra cng ty cn dng 17.526 triu ng vo u nm; 71.346 triu ng vo cui nm ca ngun vn ch s hu ti tr cho nhu cu VL thng xuyn. Vay n di hn ca cng ty tng 23.012 triu tng ng vi 373.57%, vay n ngn hn tng 96.099triu tng ng vi t l 191.76% lm cho cng ty tit kim hn na chi ph s dng vn, tng tnh linh hot trong vic ti tr cc nhu cu ngn hn, v n nh hong n kh nng tr n ca cng ty khi n k tr n. y l mt iu ng lo ngi cng ty n th hin cng ty c th gp nhiu kh khn trong kinh doanh nu khng c chnh chin lc kinh doanh hp l.nht l cng ty kinh doanh v mt hng t, l mt hng c coi l xa x nc ta v c tc tiu th hng l chm. v th cng ty cn phi c gng hn trong vic qun l s dng vn trong vic kinh doanh ca cng ty tng kh nng cnh tranh ca cng ty v mt ti chnh trn th trng tiu th vn c nhiu kh khn ca nc ta trong thi gian u ra Sv: Trng Xun Thi 40 Lp: k43/11.10

Hc vin ti chnh
nhp WTO.

chuyn tt nghip

2.2.4. Tnh hnh qun l v hiu qu s dng VL ca Cng ty Trch nhim hu hn dch v v k thut t HC. 2.2.4.1. Khi qut tnh hnh qun l v s dng VL Cng ty. Cng ty TNHH dch v v k thut t HC l Cng ty kinh doanh t, sn xut ph tng t,lp rp t v sa cha bo dng cc loi xe c gii do VL chim mt t trng ln v c vai tr quan trng trong hot ng sn xut kinh doanh. Sau y xem xt kt cu VL ca cng ty qua bng sau:

Sv: Trng Xun Thi

41

Lp: k43/11.10

Hc vin ti chnh

chuyn tt nghip
v: triu ng
S cui nm S u nm S tin 11.550 11.550 21.092 18.603 348 2.141 15.646 15.646 1.905 102 1.803 50.193 94.65 100 TT (%) 23.02 100 42.02 88.2 1,65 10,15 31.17 100 3.79 5.35 Chnh lch S tin 2.877 2.877 53.316 30.973 20.713 1.631 33.113 33.113 3.224 527 1.085 1.612 TL (%) 24,91 24,91 252.8 166.5 5952 76.18 211.7 211.7 169.2 515,6 89.41

Bng 5: Kt cu vn lu ng ca cng ty nm 2008

Ch tiu S tin I. Tin v cc khon TT 1. Tin III. Cc khon PTNH 1. Phi thu khch hng 2. Tr trc cho ngi bn 4. Cc khon phi thu khc IV. Hng tn kho 1. Hng tn kho V. Ti sn ngn hn khc 1. Thu GTGT c khu tr 2. Thu v cc khon PTNN 3. Ti sn ngn hn khc Tng cng 14.427 14.427 74.408 49.576 21.061 3.772 48.759 48.759 5.129 629 1.085 3.415 142,723

TT (%) 10 100 52.14 66,63 28,31 5.06 34.17 100 3.69 12.27 21.15 66.58 100

92.530 184.35

Nhn vo bng ta thy cc khon mc trong VL ca Cng ty vo cui nm u tng so vi u nm. Tng VL cui nm tng 92.530 triu ng so vi u nm, tng ng t l tng 184.348 %. iu ny cho thy VL ca Cng ty tng ln mt lng tng i ln, c th nh sau: Cc khon phi thu chim t trng ln nht (52,14%) trong VL v cui nm tng 53.316 triu ng tng ng t l tng 252.8 % so vi u nm. iu Sv: Trng Xun Thi 42 Lp: k43/11.10

Hc vin ti chnh

chuyn tt nghip

ny phn nh rng trong nm qua lng vn ca Cng ty b khch hng chim dng kh ln, n gy ra tnh trng ng vn trong lc Cng ty li thiu vn tin hnh u t, vng quay vn chm. Hng tn kho chim t trng kh ln l 34.17 % trong VL, v cui nm tng 33.113 triu ng so vi u nm, tng ng t l tng 211.7 %. Do c nhng chic t Cng ty nhp v nhng cha bn c nn cn ang nm trong cc im trng by ca Cng ty. T trng vn bng tin trong nm qua c gim (10%<23.02%) nhng lng tin vo cui nm cng tng 2.877 triu ng so vi u nm, tng ng vi t l tng 24,91%, c th l do nhu cu chi tiu v thanh ton cc khon n ngn hn trong nhng nm tip theo ca Cng ty tng ln. Ti sn ngn hn khc chim t trng nh trong VL (u nm 3.79%; cui nm 3.69%) nhng Cng ty cng cn qun l cc khon ny tht cht ch nng cao hiu qu s dng VL hn na. Qua phn tch khi qut tnh hnh VL ca Cng ty, ta nhn thy c cu VL ca Cng ty cn nhng bt hp l. Vn trong cc khon phi thu v hng tn kho chim t trng cao nht nhng u tng vo cui nm, iu ny nh hng khng tt n kh nng chuyn i thnh tin ca ti sn p ng nhu cu thanh ton, dn n tnh trng ng vn. Vn lu ng gi v tr quan trng trong qu trnh sn xut kinh doanh. c bit l i vi cng ty TNHH dch v v k thut t HC hot ng ch yu trong lnh vc kinh doanh bun bn t nn nhu cu VL rt ln, c kt cu kh phc tp. Do hiu qu s dng VL s c nng cao nu VL c t chc hp l, s dng tit kim v c hiu qu. Mun vy, Cng ty cn p dng ng b cc bin php gim ng vn v thi gian lu li tng khu, tng Sv: Trng Xun Thi 43 Lp: k43/11.10

Hc vin ti chnh
qun l vn qua tng khu ch yu sau:

chuyn tt nghip

giai on ca qu trnh sn xut kinh doanh. C th xem xt, nh gi tnh hnh

2.2.4.2. Tnh hnh qun l vn bng tin v kh nng thanh ton. Trong mt doanh nghip, vn bng tin dng p ng nhu cu chi tiu hng ngy, tr cc khon n c tnh cht thng xuyn nh tin lng, tin thng v tn dng cc c hi kinh doanh mang li li nhun cao. Mc d tr vn bng tin hp l quyt nh n kh nng thanh ton ca doanh nghip. T bng trn ta thy t trng vn bng tin thi im cui nm (10%) gim so vi u nm (23.02%) nhng vn bng tin cui nm cng tng 2.877 triu ng, tng ng vi t l tng 24,91%. Trong nm 2008 Cng ty hon thnh c mt s ch tiu cng ty ra trong nm trc v doanh thu cng tng ln th vn bng tin tng l mt iu hp l. Mt khc, Cng ty m rng quy m sn xut kinh doanh th phi sn sng cho nhng khon tin ln phc v cho nhu cu chi tiu gia tng. Bng 6: Tnh hnh qun l vn bng tin ca Cng ty nm 2008 v: triu ng

Ch tiu
1. Tin mt ti qu 2. Tin gi ngn hng Tng cng

S cui nm S tin 2.816 11.611 14.427 TT (%) 19.52 80.48 100

S u nm S tin 95 10.6 11.550 TT (%) 8.31 91.69 100

Chnh lch S tin 1.866 1.011 2.877 TL (%) 196.42 9.54 24.91

Tin mt ti qu vo thi im cui nm chim t trng ln hn so vi u nm trong tng vn bng tin v tng 1.866 triu ng, tng ng vi t l Sv: Trng Xun Thi 44 Lp: k43/11.10

Hc vin ti chnh

chuyn tt nghip

tng 196.42 %. y l mt t l tng rt ln cho thy rng trong nm 2008 nhu cu chi tiu hng ngy ca Vn phng cng ty v cc chi nhnh tng ln ng k. Tin gi ngn hng cui nm chim t trng 80,48 % trong tng vn bng tin v tng 1.011 triu ng, tng ng vi t l tng 9.54 % cui nm so vi u nm. Ta thy tin gi ngn hng chim t trng ln nht trong tng vn bng tin ca Cng ty. Nguyn nhn u tin l khch hng thanh ton tin mua t cho Cng ty di dng chuyn khon. iu ny gip cho Cng ty qun l c tt hn v cc giao dch thng xuyn c thun li hn. Th hai, Cng ty c nhng n t hng mua thit b sa cha v ph tng t cng nh nhng hp ng nhp thm t v bn nn Cng ty phi giao dch qua ngn hng. Hn na, vic tng cc khon tin gi ngn hng cng gip cho Cng ty chi tiu thng xuyn va to thm vn nh vo vic hng li xut ca ngn hng. nh gi s ph hp gia d tr vn bng tin vi nhu cu ca Cng ty ta phn tch ch tiu kh nng thanh ton ca Cng ty.

Bng 7: Mt s ch tiu v kh nng thanh ton ca Cng ty nm 2008

Ch tiu v Cui nm u nm Chnh lch

Sv: Trng Xun Thi

45

Lp: k43/11.10

Hc vin ti chnh

chuyn tt nghip
ST TL (%) 184.35 24,91 211.64 191.76 -3.097 -7.25 -57.39

1. Ti sn lu ng 2. Vn bng tin 3. Hng tn kho 4. N ngn hn

Tr Tr Tr Tr

142,723 14.427 48.759 146,213 0.97 0.64 0.098

50.193 11.550 15.646 50,114 1.001 0.69 0.23

92.53 2.877 33.113 96.099 - 0,031 - 0,05 - 0.132

5. HS kh nng thanh ton Ln hin thi (=1/4) 6. H s thanh ton nhanh Ln {=(1-3)/4} 7. H s thanh ton tc thi Ln (=2/4)

Nhn vo bng trn ta thy kh nng thanh ton ca Cng ty vo thi im cui nm u gim so vi thi im u nm. H s kh nng thanh ton hin thi cui nm gim 0,031 ln, tng ng t l gim 3.097 %. Vo thi im cui nm c 1 ng vn th c 0,97 ng vn lu ng m bo thanh ton, h s ny nh hn 1 nn cn c nhng bin php hp l m bo v mt ti chnh cho Cng ty trong nhng nm tip theo. H s ny gim l do n ngn hn chim t trng ln trong tng ngun vn ca Cng ty (chim hn 70%) v n ngn hn cui nm tng so vi u nm mt t l rt ln l 191.76 %. Kh nng thanh ton nhanh gim 0,05 ln, tng ng t l gim 7.25 %, h s ny nh hn nhiu h s kh nng thanh ton hin thi l do hng tn kho chim t trng ln trong VL. Vn bng tin cui nm c tng nhng khng ng k nn kh nng thanh ton tc thi vo cui nm gim so vi u nm l 0,132 ln, tng ng t l gim 57.39 %. Cc h s kh nng thanh ton ca Cng ty th hin trn bng cho ta thy an ton v mt ti chnh ca Cng ty l khng cao, rt d ri vo tnh trng mt kh nng thanh ton nu Cng ty khng c bin php qun l cht ch v hiu qu. 2.2.4.3. Tnh hnh qun l cc khon phi thu ca Cng ty trong nm 2008 Trong kinh doanh vic tn ti cc khon phi thu l mt iu tt yu bi mi quan h chim dng vn ln nhau. Quan h thanh ton gia doanh nghip Sv: Trng Xun Thi 46 Lp: k43/11.10

Hc vin ti chnh

chuyn tt nghip

vi khch hng ch yu pht sinh trong qu trnh bn sn phm, vt t, hng ha, cung cp lao v, dch v, bn giao thanh ton khi lng thi cng m khch hng nhn nhng cha thanh ton tin cho doanh nghip. V th, cc khon phi thu thng xuyn pht sinh, nu cc khon phi thu tn ti mc hp l, doanh nghip va y nhanh qu trnh sn xut kinh doanh to c hi tng doanh thu, li nhun va m bo an ton v n nh v mt ti chnh. Ngc li, cc khon phi thu qu cao c th dn n ri ro v mt ti chnh khi khch hng mt kh nng thanh ton; tng thm chi ph cho nhng ng vn huy ng thm p ng nhu cu sn xut kinh doanh ca doanh nghip. Bng 8: Tnh hnh bin ng cc khon phi thu ca Cng ty nm 2008 v: triu ng
S cui nm Ch tiu S tin 1. Phi thu khch hng 2. Tr trc cho ngi bn 4. Cc khon phi thu khc Tng cng 49.576 21.061 3.772 74.408 TT (%) 66,63 28,31 5.06 52.14 S u nm S tin 18.603 348 2.141 21.092 TT (%) 88.2 1,65 10,15 42.02 Chnh lch S tin 30.973 20.713 1.631 53.316 TL (%) 166.5 5952 76.18 252.8

Nhn vo bng trn ta thy i vi Cng ty TNHH dch v v k thut t HC, cc khon phi thu chim t trng ln nht trong VL, u nm chim 42.02%, cui nm chim 52.14%. Nguyn nhn cc khon phi thu chim t trng ln do Cng ty bn hng cho khch hng nhng cha nhn c tin thanh ton hoc chuyn khon nht l cng ty thc hin chnh sch bn t tr gp nn nhn c tin thanh ton chm.Trong nm 2008 cc khon phi thu tng 53.316 triu ng, tng ng vi t l tng 252.8%. Tng ch yu l do cc khon phi Sv: Trng Xun Thi 47 Lp: k43/11.10

Hc vin ti chnh

chuyn tt nghip

thu ca khch hng v tr trc cho ngi bn tng. C th: Cui nm cc khon phi thu ca khch hng tng 30.973 triu ng, tng ng vi t l tng 166,5% so vi u nm, y l khon tng ln nht trong cc khon phi thu. Trong nm doanh thu thun ca Cng ty tng ln do cc khon phi thu ca khch hng tng cng l iu d hiu. Do nm va qua Cng ty nhn c nhiu hp ng mua ph tng v t, nht l hp ng nhp t v bn ca Cng ty cng tng ln ng k nn khon cho khch hng n cng nhiu ln. y cng l l do lm khon tr trc cho ngi bn trong nm tng ln r rt. Tr trc cho ngi bn trong nm tng ln 20.713triu ng, tng ng t l tng 5952%, cho thy Cng ty b ra mt phn vn ca mnh phc v nhu cu cn thit ca Cng ty l nhp ngoi t nguyn chic v nhp c cc ph tng t v giao cho cc cng ty lp rp t trong nc. Cn cc khon phi thu khc cui nm tng 1.631 triu ng, tng ng t l tng 76.18 %. Tuy khon ny khng phi l khon thu nhp chnh ca Cng ty nhng cng cn phi c k hoch qun l cht ch hn na. Sau y chng ta s xem xt tnh hnh thu hi n ca Cng ty c ci nhn tng qut hn.

Bng 9: Phn tch tnh hnh thu hi n ca Cng ty nm 2008 n v: triu ng

Ch tiu v Nm 2008 Nm 2007 Chnh lch

Sv: Trng Xun Thi

48

Lp: k43/11.10

Hc vin ti chnh

chuyn tt nghip
ST TL (%) 51.84 51.384 31.71 15.08 -13.043

1. Doanh thu thun 2. Doanh thu c thu 3. S d bnh qun CKPT 4. Vng quay CKPT (=2/3) 5. K thu tin TB (=360/4)

Tr Tr Tr Ln Ngy

130.387 143.4257 47.75 3.0037 120

86.130 94.743 36.254 2.61 138

44.257 48.6827 11.496 0.3937 -18

Nhn vo bng ta thy vng quay cc khon phi thu nm 2008 c tng so vi nm 2007, tng 0,3937 ln tng ng vi t l tng 15.08%. Cho nn, k thu tin trung bnh ca nm 2008 gim i 18 ngy, t l gim l 13.043%. Tuy cng tc qun l cc khon phi thu nm 2008 c tt hn nm 2007 nhng s vng quay cc khon phi thu ca Cng ty cn rt nh, cng c th l do tnh cht kinh doanh ca Cng ty l kinh doanh v bun bn t. Mt mt hng cn c coi l hng ha xa x ti nc ta hin nay. Nhng Cng ty b chim dng vn rt ln, iu ny s lm tng chi ph s dng vn v lm gim hiu qu s dng vn. Vn t ra hin nay cho Cng ty l tm ra bin php qun l cc khon phi thu mt cch hp l gim cc khon phi thu trong tng VL ca Cng ty. Vic qun l cc khon phi thu ph thuc ch yu vo chnh sch qun l ti chnh ni chung v chnh sch qun l VL ca Cng ty. 2.2.4.4. Tnh hnh qun l hng tn kho. Trong qu trnh lun chuyn ca VL phc v cho sn xut kinh doanh th vic tn ti vt tu hng ha d tr, tn kho l nhng bc m cn thit cho qu trnh hot ng bnh thng ca doanh nghip. Mt mt, hng tn kho cung ng u vo cho qu trnh sn xut kinh doanh (nguyn vt liu), mt khc n d Sv: Trng Xun Thi 49 Lp: k43/11.10

Hc vin ti chnh

chuyn tt nghip

tr hng ha ch tiu th p ng nhu cu ca th trng. Tnh n thi im cui nm 2008, hng tn kho chim t trng 34,1% trong tng VL. y l khon vn chim t trng kh ln trong VL. Hn na hng tn kho bao gm nhiu khon mc khc nhau, mi khon mc c nhng c im v yu cu qun l khc nhau. V th, cng tc qun l hng tn kho cng i hi khoa hc v cht ch. Bng 10: Tnh hnh bin ng hng tn kho nm 2008 ca Cng ty v: triu ng
S cui nm Ch tiu S tin 1. Cng c, dng c 2. Chi ph SXKDDD 3. Thnh phm 4. Hng ha Tng cng 80 25.684 12.085 10.19 48.759 TT (%) 1.65 52.67 24.78 20.9 100 S u nm S tin 65 12.481 1.354 1.161 15.646 TT (%) 4.16 79.77 8.65 7.42 100 Chnh lch S tin 15 13.203 10.731 8.574 33.113 TL (%) 23.076 105.78 792.54 530.57 211.7

Ta thy vo thi im cui nm cc khon mc hng tn kho u tng so vi u nm. y cng l iu d hiu v trong nm qua Cng ty m rng quy m sn xut kinh doanh, cc n t hng, s lng sn phm ph tng cng nh t nguyn chic c bn ra tng ln. Trong chi ph sn xut kinh doanh d dang chim t trng ln nht trong hng tn kho, tnh n cui nm chim t trng l 52,67%. Do nhng n t hng ln m thi gian sn xut li di lm cho chi ph sn sn xut kinh doanh d dang cui k tng ln. y l c trng ca ngnh kinh doanh bun bn t, cng gii gii thch l do v sao hng tn kho chim t trng ln trong tng VL. Hng ha ch yu l t nguyn chic v mt s ph tng t, thit b m Cng Sv: Trng Xun Thi 50 Lp: k43/11.10

Hc vin ti chnh

chuyn tt nghip

ty mua trong v ngoi nc trong nm tng ln rt ln vo cui nm, tng 8.574 triu ng, tng ng t l tng 530.57%. iu ny c gii thch, th nht l nhiu n t hng m Cng ty k vi khch hng ch yu ca Cng ty ang c tin hnh sn xut vi tin nhanh. iu ny gii thch l do hng ha ch yu l vt t, thit b m Cng ty mua trong v ngoi nc li tng mnh vo thi im cui nm, nhm phc v tt cho i tc v khch hng ch yu ca Cng ty. Th hai, gi c vt t, thit b ngy cng tng, Cng ty mua vt t, thit b vi s lng ln gim chi ph mua khi cc vt t, thit b trt gi trn th trng. Thnh phm cui nm tng ln 10.731 triu ng, tng ng vi t l tng 792.54%. Thnh phm tn kho ch yu l nhng chic t nguyn chic m cng ty nhp v bn cng nh nhng ph tng m Cng ty nhp v lp rp cng nh bn v sa cha thc hin ng theo hp ng k vi cc i tc quan trong ca Cng ty...y l nhng sn phm mi m Cng ty a vo th trng. Vic tiu th bc u cn gp kh khn nn thnh phm tn kho tng ln vo cui nm l iu d hiu. Mt nguyn nhn khc l do gi nguyn vt liu u vo tng ln nn lm tng gi tr sn phm sn xut ra, nh hng n t l so snh gia gi tr thnh phm cui nm so vi u nm. Vn t ra l lng thnh phm tn kho kh ln nh vy s nh hng nhiu mt n cng tc qun l ca Cng ty, c th: + Chi ph lu kho v chi ph bo qun thnh phm s tng ln rt nhiu. + Nguy c ng vn s lm gim hiu qu ca vic s dng vn ca Cng ty trong nhng nm tip theo. Cng c, dng c chim t trng rt nh trong hng tn kho. Tuy hng tn kho cui nm c tng so vi u nm nhng tng khng ng k so vi u nm, v ch yu l cc dng c bo h lao ng cho cng nhn lm vic cc c s

Sv: Trng Xun Thi

51

Lp: k43/11.10

Hc vin ti chnh

chuyn tt nghip

sn xut ph tng cng nh cc c s sa cha t ca Cng ty v cc dng c khc nh ba, kmCng c, dng c tng ln khng ng k l do Cng ty tit kim chi ph u vo, cng c, dng c c s dng trit . thy r hn v cng tc qun l hn tn kho ta xem xt tc lun chuyn hng tn kho trong nm 2008 qua bng sau: Bng 11: Tc lun chuyn hng tn kho nm 2008 v nm 2007 n v: triu ng
Ch tiu 1. Gi vn hng bn 2. Hng tn kho bnh qun 3. Vng quay hng tn kho (=1/2) 4. K lun chuyn HTK v Tr Tr Ln Cui nm 105.779 32.202 3.28 u nm 60.074 10.578 5.68 Chnh lch ST 45.705 21.624 -2.4 TL (%) 76.08 204.42 -42.25

(=360/3)

Ngy

109.85

63.38

46.47

73.32

T bng trn ta thy tc tng gi vn hng bn nh hn tc tng hng tn kho ca nm 2008 so vi nm 2007. Do , vng quay hng tn kho nm 2008 gim so vi nm 2007, gim 2.4 ln, tng ng t l gim 42.25%, k lun chuyn hng tn kho tng ln 46.47 ngy, tng ng t l tng 73.32%. Mt trong nhng nguyn nhn dn n iu ny l do chi ph sn xut kinh doanh d dang ca Cng ty tng ln v chim t trng ln. iu ny lm cho cng ty gp kh nhiu kh khn trong vic cn i ti chnh cho k kinh doanh tip theo. T trng hng tn kho tng ln lm nh hng n cng tc bo qun hng tn kho. N lm nh hng n kh nng cnh tranh v ti chnh ca cng ty v cng ty phi trch ra mt phn ln hn na li nhun lm cng tc bo qun hng tn kho ca cng ty. Sv: Trng Xun Thi 52 Lp: k43/11.10

Hc vin ti chnh

chuyn tt nghip

V l cng ty kinh doanh trong lnh vc t nn hng tn kho chim t trng ln l mt iu d hiu v nc ta hin nay th t vn l mt hng xa x v chu thu tng i cao, s lng ngi s dng t trong giao thng cn nh. Tuy vy, cng tc qun l hng tn kho cn nhng hn ch nht nh vi nhng nguyn nhn c th phn tch trn. Trong chi ph sn xut kinh doanh d dang, thnh phm, hng ha tng ln vi t l ln vo cui nm v chim t trng ln lm cho Cng ty b ng vn trong qu trnh sn xut tip theo. Cng ty cn nhanh chng y nhanh tin cc hp ng k vi khch hng nng cao hiu qu s dng vn hn na. 2.2.5. nh gi hiu qu s dng VL ca Cng ty. Hiu qu s dng VKD ni chung v VL ni ring ni ln trn t chc qun l ca mt cng ty. Vic t chc v qun l c mang li mc doanh thu hoc li nhun cao hay khng chnh l vic s dng vn cao hay thp.

Bng 12: Hiu qu s dng VL ca cng ty Trch nhim hu hn dch v v k thut t HC n v: triu ng
So snh Stt Ch tiu v Cui nm u nm ST 1 2 Doanh thu thun LN gp v bn hng Tr Tr 130.387 24.608 86.130 16.055 44.257 8.553 TL (%) 51.38 53.273

Sv: Trng Xun Thi

53

Lp: k43/11.10

Hc vin ti chnh
3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 LN t HKD LN trc thu LN sau thu VL bnh qun S vng quay VL (7)=(1):(6) K lun chuyn VL (8)=360:(7) Hm lng VL (9)=(6): (1) TSLN bn hng VL (10)=(2):(6) TSLN HKD VL (11)=(3):(6) TSLN trc thu VL (12)=(4):(6) TSLN sau thu VL (13)=(5):(6) Tr Tr Tr Tr Ln Ngy % % % % % 3.343 6.227 5.368 96.458 1.35 266.67 74 25.5 3.5 6.4 5.56

chuyn tt nghip
1.031 369 341 48.773 1.76 204.54 57 32.9 2.1 0.76 0.7 2.312 5.858 5.027 47.685 -0.41 62.13 17 -7.4 1.4 5.64 4.86 224,3 1587,5 1474,2 97.77 -23.3 30.375 29.8 -22.5 66.67 742.1 694.3

Nhn vo bng ta thy doanh thu thun v VL bnh qun u tng nhng do tc tng ca doanh thu chm hn tc tng ca VL nn lm gim tc lun chuyn VL. So vi nm 2007 th trong nm 2008 s vng quay VL gim nhng gim khng ng k (gim 0,41 ln), tng ng vi t l 23.3%. iu ny lm cho k lun chuyn vn tng ln 62 ngy, tng ng vi t l 30.375%. T c th lm gim hiu qu vic s dng VL, tc ng n tng ca doanh thu thun v s bin ng ca VL bnh qun. Hm lng VL trong nm 2007 l 57%, nm 2008 l 74%, c ngha mt ng doanh thu th cng ty phi b ra 0.57 ng VL trong nm 2007 v 0.74 ng VL trong nm 2008. Hm lng VL ca Cng ty tng ln nhng tng vi tc khng ng k (tng 17%). * Cc ch tiu v TSLN

Sv: Trng Xun Thi

54

Lp: k43/11.10

Hc vin ti chnh

chuyn tt nghip

+ TSLN bn hng VL gim 32.9 % nm 2007 xung cn 25.5% nm 2008. Tc l mt ng VL gp phn to ra 0.329 ng li nhun (trc thu) ca hot ng bn hng nm 2007, tng ng vi 0.255 ng nm 2008. S gim ny l do li nhun t hot ng bn hng c tng (tng 53.273 %) nhng tc tng nh hn tc tng ca VL (tng 97.77%) + TSLN hot ng kinh doanh VL tng 1,4%, tc l mt ng VL nm 2008 tng 0,014 ng li nhun t hot ng kinh doanh so vi nm 2007. y l mt du hiu kh quan ca Cng ty trong hot ng sn xut kinh doanh, nhng t sut ny thp hn t sut li nhun bn hng trn VL. Nguyn nhn ca s gim st ny l do trong 2 nm va qua li nhun t hot ng ti chnh ca Cng ty cha cao. + TSLN trc thu VL tng 5.64% nm 2008 so vi nm 2007, tng ng vi t l tng 742.1%, TSLN sau thu tng 4.86% nm 2008 so vi nm 2007, tng ng t l tng 694.3%. Cho thy s nh hng ca ch tiu li nhun khc n tng li nhun ca Cng ty, trong nm 2008 Cng ty thu c 2.884 triu ng t li nhun khc. Qua phn tch cc ch tiu trn ta thy l trong nm 2008 cng ty c nhiu c gng nht l trong khu bn hng,cng ty c chnh sch bn hng tr gp lm cho s lng t bn ra tng ln so vi nm 2007,vic qun l thc hin sn xut cc hp ng k kt cng tng ln, chnh v th m li nhun ca cng ty tng ln so vi nm 2007. 2.2.6. Nhng vn t ra trong vic t chc qun l, s dng VL cng ty Trch nhim hu hn dch v v k thut t HC. Trong nm va qua Cng ty c nhiu c gng trong hot ng sn xut kinh doanh, pht trin, i su vo ngnh ngh kinh doanh truyn thng v m rng

Sv: Trng Xun Thi

55

Lp: k43/11.10

Hc vin ti chnh

chuyn tt nghip

thm mt s ngnh ngh khc gp phn vo nhng thnh tu ng k ca Cng ty. Nm qua, li nhun sau thu ca Cng ty l 5.027 triu ng, tng so vi nm trc 1474,2% v m bo vic lm, nng cao i sng cho cn b CNV. Tuy nhin, qua vic phn tch v nh gi trn cho chng ta thy cn nhiu vn cn t ra m nh qun l cn phi gii quyt nng cao hiu qu s dng VL, n nh vn cho qu trnh sn xut kinh doanh ca Cng ty. C th: Th nht: Cng ty m rng th trng, m rng quy m sn xut kinh doanh trong iu kin vn t c chim t trng khim tn. Do vy Cng ty phi i vay t cc t chc tn dng, khch hng v vay ni b (hn 70%) p ng nhu cu vn kinh doanh ni chung v VL ni ring. iu ny lm cho h s n ca Cng ty l rt cao v chi ph s dng vn ln, t lm nh hng n hiu qu s dng vn v ri ro ti chnh. Th hai: Kh nng thanh ton ca Cng ty l khng cao do n ngn hn chim t trng ln (hn 70%) trong tng ngun vn. N ngn hn tng ln l do Cng ty ti tr ton b VL bng ngun vn ngn hn thm ch mt phn ti sn di hn cng c ti tr bng ngun vn ngn hn. iu ny s lm cho Cng ty gp kh khn khi thanh ton cc khon phi tr v vo nhng lc thanh ton cc khon n ngn hn c th phi bn, th chp ti sn di hn tr n gy nh hng khng nh n hot ng sn xut kinh doanh. Vn l Cng ty phi qun l n ngn hn tht tt nng cao kh nng thanh ton hn na v gim chi ph li vay tng li nhun t hot ng ti chnh hn na. Mt khc, y cng l vn m Cng ty cn phi xem xt, iu chnh li chnh sch ti tr vn ca mnh. Nu chnh sch ti tr vn khng hp l, cho d s dng vn c hiu qu, tit kim n u th vn c th mt an ton v ti chnh. Th ba: Mt lng vn ln ca Cng ty b chim dng ch yu l khon phi thu ca khch hng. iu ny dn n gy ng vn trong thanh ton, lm Sv: Trng Xun Thi 56 Lp: k43/11.10

Hc vin ti chnh

chuyn tt nghip

chm tc lun chuyn VL v pht sinh cc khon chi ph phc v cho vic theo di, thu hi n lm gim hiu qu s dng VL. Nhn chung cha c cc khon n qu hn nhng cng tc thu hi n trong nm qua l cha tt. Mt khc, Cng ty cn c mi quan h tt vi cc nh cung cp v cc i tc gim cc khon tr trc cho ngi bn. Th t: Lng hng tn kho tng ln trong khi vng quay hng tn kho li gim. Nh vy, cho thy l gi vn hng c tng nhng lng hng tn kho tng qu nhanh. Nu nhng nm tip theo hng tn kho khng c gii phng th Cng ty s gp kh khn trong vic thu hi vn v lm tng chi ph qun l hng tn kho. Chi ph sn xut kinh doanh tng ln gy kh khn cho vic phn tch, xc nh ng n nhu cu VL ca Cng ty. Thnh phm tn kho tng ln cho thy rng y l mt vn m Cng ty cn quan tm hn na trong vic nng cao cht lng sn phm v tm th trng tiu th. Nhn chung Cng ty TNHH dch v v k thut t HC xt trn mt gc no th tnh hnh kinh doanh ni chung v tnh hnh s dng VL ni ring l cha cao. Cho nn trong thi gian ti, Cng ty cn phi c nhng bin php thch hp, c s c gng ca ton cng ty lm n c hiu qu hn na, a Cng ty pht trin v ngy cng i ln.

Sv: Trng Xun Thi

57

Lp: k43/11.10

Hc vin ti chnh

chuyn tt nghip

Sv: Trng Xun Thi

58

Lp: k43/11.10

Hc vin ti chnh

chuyn tt nghip

Chng 3 Mt s gii php ch yu nhm gp phn nng cao hiu qu s dng vn lu ng cng ty Trch nhim hu hn dch v v k thut t HC
3.1. nh hng pht trin ca Cng ty trong nhng nm ti Trong nhng nm va qua, cng ty c nhiu c gng t c nh: doanh thu tiu th tng ln, li nhun sau thu tng, thu nhp ca cng nhn vin trong Cng ty khng ngng c ci thin, hnh nh Cng ty ngy cng c cng c trn th trng. Hin nay trn th trng trong nc c rt nhiu doanh nghip tham gia vo lnh vc kinh doanh t. Tuy nhin, cng ty TNHH dch v v k thut t HC vn ng vng v pht trin, t c lng tin ca khch hng v cc i tc lm n. Cng ty v ang xy dng mt thng hiu mnh v uy tn trn th trng kinh doanh t trong nc. Tuy nhin Cng ty cng gp phi nhng kh khn nht nh, gi vng v nng cao hiu qu sn xut kinh doanh trc tnh trng cnh tranh gay gt nh hin nay Cng ty cn c nhng mc tiu, pht trin trong nhng nm ti. Mc tiu, nhim v chin lc n nm 2015 l phn u xy dng v a Cng ty tr thnh cng ty mnh vi nhiu ngnh ngh dch v kinh doanh khng ch trong lnh vc kinh doanh t; xut nhp khu nhiu ph tng t cht lng cao tuy nhin y l mt mc tiu rt kh c th t c ca cng ty v c s sn xut ph tng t ca Cng ty cn hn hp v quy m cng ch mc va m thi, khng th cnh tranh vi cc cng ty ln ngoi nc. Cng ty cng tham gia vo cc hot ng sn xut kinh doanh c li nhun kinh t cao v kh nng cnh tranh ln nh: u t sn xut cng nghip, u t ti chnh Thc hin vic i mi v ang dng ha phng thc qun l v iu Sv: Trng Xun Thi 59 Lp: k43/11.10

Hc vin ti chnh

chuyn tt nghip

hnh sn xut kinh doanh. To dng i ng cn b cng nhn vin c trnh , nng lc p ng c yu cu sn xut kinh doanh ca Cng ty trong giai on hin nay v cc nm tip theo. Khng ngng n nh v gi vng nhp pht trin sn xut kinh doanh hng nm tng trng t 10-15% theo c cu v t trng cc ngnh ngh, lnh vc cho ph hp nhm khai thc mt cch c hiu qu cc ngun lc hin c v pht trin trong tng giai on ca Cng ty. 3.2. Mt s gii php xut nhm gp phn nng cao hiu qu s dng VL cng ty Trch nhim hu hn dch v v k thut t HC. Trong qu trnh hi nhp vo nn kinh t th gii, cc doanh nghip ni chung v cng ty TNHH dch v v k thut t HC ni ring ang ng trc nhng thun li v kh khn nht nh. T , vic nng cao hiu qu s dng VL t c hiu qu kinh doanh cao nht th i hi cc nh qun tr phi nm bt, nh gi c tnh hnh thc t ca Cng ty. Qua nghin cu tnh hnh qun l VL ca Cng ty trong nhng nm va qua v nh hng pht trin ca Cng ty trong nhng nm ti, em xin a ra mt s bin php nhm nng cao hiu qu t chc qun l v s dng VL ca cng ty TNHH dch v v k thut t HC. 3.2.1. D don nhu cu VL hp l. Cng ty p dng phng php t l phn trm trn doanh thu d bo nhu cu VL v xc nh ngun trang tri. Ni dung ca phng php ny l da vo mi quan h gia cc yu t hp thnh nhu cu VL vi doanh thu k trc xc nh mt t l chun v nhu cu VL tnh theo doanh thu v dng t l ny xc nh nhu cu VL cho cc k tip

Sv: Trng Xun Thi

60

Lp: k43/11.10

Hc vin ti chnh
theo.

chuyn tt nghip

Sau y chng ta s xc nh nhu cu VL cho nm 2009 vi doanh thu d kin l 340.000 triu ng. Doanh thu thun nm 2008 l 130.387 triu ng, t ta c t l phn trm trn doanh thu ca cc khon mc c quan h trc tip vi doanh thu bng sau: Bng 13: Cc khon mc c quan h trc tip vi doanh thu v: triu ng
Ti sn 1. Cc khon phi thu 2. Hng tn kho S d % so bnh vi Ngun vn qun DTT 47.75 32.2025 36.62 24.7 1. Phi tr ngi bn 2. N ngn sch nh nc 3. Phi tr cng nhn vin Tng cng 79.9525 61.32 Tng cng S d % so bnh vi qun DTT 23.254 1.210 0.1547 24.62 17.83 0.93 0.12 18.88

Da vo kt qu tnh ton trn bng, c th xc nh t l nhu cu vn lu ng so vi doanh thu thun nh sau: T = 61.32% - 18.88% = 42.44% Nh vy nhu cu VL cho nm 2008 l: 340.000 x 42.44% = 144.296 (triu ng) Sau khi xc nh c nhu cu VL, Cng ty phi tm ngun trang tri

Sv: Trng Xun Thi

61

Lp: k43/11.10

Hc vin ti chnh

chuyn tt nghip

cho nhu cu . Ngoi li nhun ti u t, tng vn gp ca ch s hu, nu xt n phng n i vay thi s tip tc lm tng h s n ca Cng ty, kh nng thanh ton ca Cng ty cng gim. Do vy, cc nh qun l cn tnh ton c th huy ng vn mt cch ti a vi chi ph thp nht. 3.2.2. Tng cng cng tc qun l cc khon phi thu. Trong nm 2008, s vn ca Cng ty b chim dng l rt ln, trong ch yu l phi thu ca khch hng v tr trc cho ngi bn. Chng ta s xem xt tng khon mc ny c nhng gii php thch hp nht. Tr trc cho ngi bn trong nm 2008 tng so vi nm 2007 l 20.713 triu ng, tng ng t l tng l 5952%, y l mt khon b chim dng kh ln. Cng ty cn quan tm v phi tm ra cc bin php nng cao uy tn trc cc nh cung cp v cc i tc v th c th gim ng k lng tr tin trc cho ngi bn, nht l khi mua vi khi lng ln. Cng ty cn thanh ton ng k hn cho cc nh cung cp, to nim tin cho h. Nn k cc hp ng di hn va c th tit kim c chi ph va n nh cc yu t u vo, khng b ng trong sn xut kinh doanh. Cc khon phi thu ca khch hng l nhng khon vn b chim dng nhiu nht. qun l tt khon ny chng ta s xem xt mt s bin php sau: + Cng ty t chc theo di tt c cc khon n phi thu trong v ngoi Cng ty. Ch yu l cc khon phi thu ca khch hng mua thit b, ph tng sa cha t v nht l t nguyn chic khi khch hng mua tr gp theo chnh sch bn hng tr gp ca Cng ty. Tuy Cng ty cha c n qu hn nhng cc khon n tng nhiu cui nm nn Cng ty cng cn p dng cc bin php cng rn hn, c th hn nh n c, nhc nh, p dng k lut thanh ton ty vo mc thc hin ngha v ca khch hng. Sv: Trng Xun Thi 62 Lp: k43/11.10

Hc vin ti chnh

chuyn tt nghip

+ Vi nhng hp ng m i tc gp kh khn trong thanh ton cho Cng ty(thng l bn t chuyn ch cho cc hp tc x vn ti ca a phng trong khu vc pha bc), Cng ty s yu cu i tc xc nhn s lng hng nghim thu ch thanh ton lm gii trnh cho ngn hng (ngn hng to cho Cng ty vay vn tip tc hot ng sn xut kinh doanh) v xin ngn hng tip tc to iu kin cho Cng ty vay vn tip tc u t vo cc d n ca cng ty ra. + Cng ty p dng chit khu thanh ton v chit khu thng mi khuyn khch cc ch u t, cc khch hng thanh ton ng k hn cho Cng ty. 3.2.3. Tng cng cng tc qun l hng tn kho. Qun l hng tn kho c vai tr quan trng trong cng tc qun l VL ca Cng ty. Hng tn kho gm nhiu khon mc khc nhau, mi khon mc c c im v yu cu qun l khc nhau. V th, cng tc qun l hng tn kho cng i hi khoa hc v cht ch. + Chi ph sn xut kinh doanh d dang. - i vi khon mc ny Cng ty yu cu cc i sa cha phi tp trung lm vic v qun l cht ch trong qu trnh lm vic sao cho t c hiu qu cao trong thi gian lm vic nhng cng khng c lm cho cng nhn cm thy g b v tip thu kin ca cng nhn c bin php iu chnh phng thc sn xut cho ph hp vi nng lc cng nhn. Cc c s sn xut phi tp hp y chng t v Cng ty, m s theo di tng hng mc sn xut. Nh , Cng ty s tin hnh kim sot c tin hon thnh cc hp ng k kt, xc nh c khi lng sn phm sn xut d dang. T , tp hp ton b chi ph sn xut kinh doanh d dang trong k ca ton Cng ty. i vi nhng cng trnh hon thnh Cng ty nhanh chng lm cc th tc cn thit Sv: Trng Xun Thi 63 Lp: k43/11.10

Hc vin ti chnh
nghim thu bn giao cho ch u t.

chuyn tt nghip

- Mt trong nhng nguyn nhn dn n tc lun chuyn VL gim ca Cng ty l do khi lng sn xut dang d ln, iu c ngha l VL ca Cng ty b ng trong khu sn xut. gim khi lng sn xut d dang Cng ty nn tp trung my mc, nhn lc, vt t rt ngn thi gian sn xut xung. m bo thi gian hon thnh hp ng k vi cc i tc. Mun vy, cn phi c s gim st cht ch ca Cng ty v ca n v. Mt khc, y nhanh tc sn xut cn phi thc hin tt cng tc k hoch sn xut. Qun l k hoch l vic lm ht sc cn thit, nm bt c khi lng sn xut tng hp ng s to iu kin Cng ty iu tit v ch o thc hin theo ch nh. iu quan trng nht y l phi m bo c cht lng hng ha theo nhng iu khon tho thun vi i tc khi k kt hp ng, trnh tnh trng hng ha sn xut xong nhng khng m bo cht lng hoc c nhiu sai st nn khng c cc i tc chp nhn. Mun vy, i hi b phn gim st thi cng ca n v v ca Cng ty cn c s phi hp cht ch. + Thnh phm tn kho: ang chim t trng ln trong hng tn kho ca Cng ty. Mun nng cao hiu qu qun l hng tn kho th vic gii phng thnh phm tn kho trong nhng nm tip theo l mt vn kh quan trng. Do Cng ty cn phi nng cao cht lng cc sn phm ca mnh c nhng k hoch phng php qung b bn c ngy cng nhiu t ra th trng, k c nhiu hp ng cung cp ph tng v bn t cho cc hp tc x vn ti trong khu vc pha bc cng nh trong c nc. y l khu qun trng nht quyt nh s tn vong ca cng ty mun vy cng ty cn tng cng qung co, tip th tm kim th trng tiu th khng ch trong phm vi tp H Ni m cn nhiu tp khc khu vc pha bc v d nh tp Hi Phng Cng ty m showroom ti 64 Lch Tray. Vi nhiu hnh thc qung co c bit l chng

Sv: Trng Xun Thi

64

Lp: k43/11.10

Hc vin ti chnh

chuyn tt nghip

trnh bn hng tr gp, lin kt vi trng i hc Cng Nghip H Ni m trung tm cng ngh cao HC autotech cng l mt hnh thc qung b hnh nh ca cng ty trong con mt ca khch hng cng nh o to thm nhn cng cht lng cao cho cc c s sn xut ph tng t m bo cht lng ca cc hp ng m cng ty k vi i tc. 3.2.4. Tng cng cng tc t chc, huy ng m bo nhu cu VL cho sn xut. Trong giai on hin nay vic huy ng vn trn th trng l rt kh khn. S n lc ca Cng ty trong cng tc huy ng vn l rt cn thit. + i vi cc khon vn chim dng c nh: Phi tr ngi bn, ngi mua tr tin trc, phi tr cng nhn vin, phi tr phi np khc Cng ty nn s dng mt cch linh hot. Tuy nhin, vi ngun VL chim dng c Cng ty khng nn lm dng qu gy mt uy tn, nn thanh ton mt cch lin tc khi n hn gi uy tn nng cao hiu qu s dng VL cho Cng ty. + i vi cc khon vay ngn hn ngn hng: vic s dng nhiu vn vay Cng ty cng cn phi ch n li vay phi tr v gnh nng n nn, phi chu li sut qu hn hoc mt uy tn gy kh khn cho ln vay sau. V vy, bn cnh vic khai thc khon chim dng c Cng ty nn cn i li c cu ngun vn ti tr ph hp v s dng ngy cng c hiu qu hn. 3.2.5. Thc hin cc bin php phng nga ri ro trong kinh doanh. Trong iu kin thi trng hin nay, cng vic kinh doanh ca Cng ty c th gp phi nhng ri ro khng lng trc c. Trn thc t trong nm qua Cng ty cha lp d phng cc khon phi thu kh i v gim gi hng tn kho. Thm vo l qu d phng ti chnh ca Cng ty cn qu nh. Do nu th trng yu t u vo v u ra c s bin ng ln th tnh hnh ti Sv: Trng Xun Thi 65 Lp: k43/11.10

Hc vin ti chnh

chuyn tt nghip

chnh ca Cng ty s b nh hng. Do vy, Cng ty cn phi ch ng thc hin cc bin php phng nga ri ro, trnh mt vn cng nh b p c nhng thiu ht vn khi c ri ro xay ra. + Cng ty cn phi lp k hoch sn xut, d tnh cng tc tiu th v tnh hnh thc hin thanh ton trn c s c s iu chnh. Trn c s m Cng ty d tnh cc khon phi thu kh i, cc khon mc hng tn kho m gi c c xu hng bin ng cao tnh trc chi ph sn xut trong nm. + Trch d phng n phi thu kh i, d phng gim gi u t di hn. + Cng ty cn nghin cu v thng xuyn b sung vo qu d phng ti chnh t li nhun sau thu, m bo b p nhng thit hi v m bo qu trnh kinh doanh din ra thun li. + u t thit b, cng ngh nhm nng cao nng sut lao ng, rt ngn thi gian sn xut sn phm, nhm gim bt vn hng tn kho. + Cng ty cn mua bo him cho ti sn nhm khc phc nhng thit hi cho ti sn khi c ri ro xy ra, m bo cho qu trnh sn xut kinh doanh din ra thng xuyn, lin tc. 3.2.6. Gii php v nhn s v lao ng D bt c mi trng no, nhn t con ngi vn c t ln hng u. Trong iu kin cnh tranh gay gt nh hin nay, ngi ta khng ch cn c vn, cng ngh m quan trng hn c l con ngi. V vy Cng ty cng cn quan tm n vn nhn s v lao ng. + Ci tin b my qun l gn nh hn, phn nh r rng nhim v ca tng b phn.

Sv: Trng Xun Thi

66

Lp: k43/11.10

Hc vin ti chnh
b sung khi cn thit.

chuyn tt nghip

+ Tuyn dng ngi c trnh , c nng lc, nhit tnh vi cng vic

+ Gn quyn li ca cn b cng nhn vin vi thnh tch trong cng tc v hiu qu hot ng sn xut kinh doanh ca Cng ty. + Thng xuyn kim tra, st hch v trnh cng nhn vin trong Cng ty v nng cao trnh cho cn b qun l. o to cc cn b k thut c v chuyn mn v kinh nghim sn sng p dng vo thc tin. 3.2.7. Mt s gii php khc. + S dng VL tit kim bng vic nng cao thc cho cn b cng nhn vin trong Cng ty trong qu trnh qun l v s dng vn. + Hon thin v tng cng h thng qun l ti chnh doanh nghip vi mc tiu ti u ha chi ph, gim gi thnh sn phm v ti a ha li nhun ca Cng ty. + Tng cng mi quan h vi cc t chc tn dng (ngn hng, cng ty ti chnh) thng qua cc hp ng tho thun hp tc, a dng ho knh huy ng vn.

Sv: Trng Xun Thi

67

Lp: k43/11.10

Hc vin ti chnh Kt lun

chuyn tt nghip

Trong nn kinh t th trng i vi bt k loi hnh doanh nghip thuc mi thnh phn kinh t mun tn ti v pht trin c th phi kinh doanh c hiu qu. Vic t chc qun l v nng cao hiu qu s dng vn lu ng l vn khng th thiu cho vn sng cn ca bt k doanh nghip no nhm m bo cho doanh nghip t c mc tiu ra. Do vn lu ng v nng cao hiu qu s dng vn lu ng l mi quan tm hng u ca cc doanh nghip hin nay. Cng tc t chc qun l v s dng vn lu ng ca cng ty TNHH dch v v k thut t HC bn cnh nhng thnh tch t c vn cn tn ti nhng hn ch nht nh. Thi gian thc tp khng nhiu nhng vi nhng kin thc c hc em a ra mt s bin php vi hy vng gp phn nng cao hiu qu s dng vn lu ng ti Cng ty. Trong iu kin cnh tranh ngy cng gay gt ca c ch th trng, tin tng rng vi s i mi ca ban lnh o Cng ty cng s c gng ca cn b cng nhn vin v nhng li th m Cng ty to ra c cho mnh trong thi gian qua, cng ty TNHH dch v v k thut t HC s ngy cng t c nhng hiu qu tt hn na trong sn xut v kinh doanh. Em xin chn thnh cm n c gio on Hng Qunh tn tnh hng dn ch bo, cng vi s gip ca cc c ch, anh ch phng Ti chnh - K ton v cc phng ban khc trong Cng ty trong sut qu trnh em thc hin chuyn ny! H ni, ngy 27 thng 04 nm 2009 Sinh vin: Trng X un Thi Mc lc Sv: Trng Xun Thi 68 Lp: k43/11.10

Hc vin ti chnh
mc

chuyn tt nghip
Trang

LI M U.......................................................................................................1 CHNG 1 MT S VN L LUN CHUNG V VN LU NG V HIU QU S DNG VN LU NG CA DOANH NGHIP TRONG NN KINH T TH TRNG....................................................................................3 CHNG 2 THC TRNG CNG TC T CHC V S DNG VN LU NG CNG TY TRCH NHIM HU HN DCH V V K THUT T HC........................................................................................................................25 CHNG 3 MT S GII PHP CH YU NHM GP PHN NNG CAO HIU QU S DNG VN LU NG CNG TY TRCH NHIM HU HN DCH V V K THUT T HC.....................................................59 KT LUN.........................................................................................................68

Sv: Trng Xun Thi

69

Lp: k43/11.10

Hc vin ti chnh

chuyn tt nghip

Danh mc tham kho

1. Gio trnh Qun tr ti chnh doanh nghip - Hc vin ti chinh - Nh xut bn ti chnh nm 2008 2. Gio trnh Phn tch ti chnh doanh nghip - Nh xut bn ti chnh nm 2005 3. Ti chnh doanh nghip hin i Nh xut bn ti chnh nm 2008 4. Lut doanh nghip Nh xut bn Chnh tr quc gia 2005 5. Trang Website: www.HCauto.vn www.hvtc.edu.vn 6. Cc tp tr ti chnh doanh nghip, tp ch nghin cu kinh t, tp ch ti chnh tin t. 7. Bo co ti chnh, bo co kt qu kinh doanh v cc ti liu lin quan ca cng ty TNHH dch v v k thut t HC.

Sv: Trng Xun Thi

70

Lp: k43/11.10