Doan Thi Nga - Sua Lan 2

Bo co thc tp tt nghip
LI CAM OAN
Ti xin cam oan nhng s liu v phn tch trong bo co ny cha c
s dng trong bt c bo co thc tp no.
Ti xin cam oan cc s liu u c ghi r ngun gc.
Ti xin chu trch nhim v li cam oan ca mnh.
Thi Nguyn, ngy thng
Sinh vin
( K v ghi r h tn)
-1-
nm
LI CM N
Trong thi gian thc tp v lm bo co thc tp tt nghip ny em
nhn c s gip nhit tnh ca nhiu tp th v c nhn.
Trc ht, em xin gi li cm n chn thnh n Ban gim hiu, cc thy
c gio khoa K ton trng i hc Kinh t v Qun tr kinh doanh Thi
Nguyn. c bit, em xin cm n c gio ThS. Hong H trc tip hng
dn, gip em hon thnh bn bo co ny.
ng thi, em xin by t lng bit n su sc v s gip ca cc bc,
cc c ch, anh ch trong ban lnh o Cng Ty C Phn May Xut Khu H
Phong v cc phng ban, c bit l phng K ton to iu kin cho em
hon thnh nhim v ca mnh.
Trong qu trnh thc tp, mc d bn thn c gng n lc ht mnh
gii quyt cc yu cu v mc ch t ra ca chuyn , song do thi gian thc
tp v kinh nghim thc t c hn nn khng th trnh khi nhng thiu st. Em
knh mong nhn c s ch bo, b sung kin ca cc thy c gio bn bo
co c hon thin hn.
Em xin chn thnh cm n!
-2-
TRNG I HC KINH T & QTKD
KHOA K TON
CNG HO X HI CH NGHA VIT NAM
c lp- T do- Hnh phc
NHIM V BO CO THC TP TT NGHIP

H v tn sinh vin:
Lp:
H v tn gio vin hng dn:
I.
TN CHUYN
Phn tch thc trng ti chnh ta Cng Ty C Phn May Xut
Khu H Phong
II.
NI DUNG CC PHN THUYT MINH V TNH TON
Chng I: Khi qut chung v Cng Ty c phn may xut khu H

Phong
Chng II: Phn tch tnh hnh ti chnh ca Cng ty c phn may xut
khu H Phong
Chng III: Nhn xt v kt lun.
III.
NGY GIAO NHIM V: 28/12/2011
IV.
NGY HON THNH NHIM V: 08/04/2012

TRNG B MN
( k v ghi r h tn )
Thi Nguyn, ngy thng nm 2012

GIO VIN HNG DN
( k v ghi r h tn)
-3-
TRNG I HC KINH T & QTKD

KHOA K TON
CNG HO X HI CH NGHA VIT NAM

c lp- T do- Hnh phc
NHN XT CA GIO VIN HNG DN

H v tn sinh vin:
Lp:
Tn chuyn :
Phn tch tnh hnh ti chnh ti Cng Ty c phn may xut khu H
Phong
I. Ni dung nhn xt
1.1. Tin trnh thc hin chuyn :................................................................
.........................................................................................................................
1.2. Ni dung bo co:
- C s l thuyt:.......................................................................................
..........................................................................................................................
- Cc s liu, ti liu thc t:.....................................................................
..........................................................................................................................
- Phng php v mc gii quyt vn :.............................................
...........................................................................................................................
3. Hnh thc v kt cu ca bo co:
- Hnh thc trnh by:........................................................................................
..........................................................................................................................
- Kt cu bo co:.............................................................................................
..........................................................................................................................
4. Nhng nhn xt khc:...................................................................................
H ni, ngy thng nm 2012
GIO VIN HNG DN
( k v ghi r h tn )
-4-
DANH MC CC T VIT TT
Vit tt
Nguyn vn
STT
01
CP
Chnh ph
02
TW
Trung ng
03
TM&DL
Thng mi v du lch
04
TM
Thng mi
05
KD TMTH
Kinh doanh thng mi tng hp
06
PHCN&TBNN
Phc hi chc nng v iu tr bnh ngh nghip
07
HTV
Hi ng thnh vin
08
CP
C phn
09
VAT
Thu gi tr gia tng
10
VND
Vit nam ng
11
USD
la M
12
WTO
T chc thng mi th gii
13
VN
Vit nam
14
ASEAN
Hip hi cc quc gia ng Nam
15
APEC
Din n hp tc kinh t Chu Thi Bnh Dng
16
XK
Xut khu
17
TSNH
Ti sn ngn hn
18
TSDH
Ti sn di hn
19
TSC
Ti sn c nh
20
TSL
Ti sn lu ng
21
HTK
Hng tn kho
22
VC
Vn c nh
23
VL
Vn lu ng
24
BCKT
Bng cn i k ton
25
TNDN
Thu thu nhp doanh nghip
26
CSH
Ch s hu
27
ODA
H tr pht trin chnh thc
28
FDI
u t trc tip nc ngoi
29
CBCNV
Cn b cng nhn vin
-5-
MC LC
Ni Dung
STT
PHN 1
Trang
Li cm n
Danh mc ch vit tt
Danh mc bng biu, s , biu
Li m u
10
GII THIU CHUNG V CNG TY C PHN MAY
12
XUT KHU H PHONG

1.1
Qu trnh hnh thnh v pht trin ca Cng ty may
12
xut khu H Phong

1.2
Chc nng v nhim v
13
1.3
C cu b my qun l ca cng ty
14
1.3.1
Chc nng v nhim v c th ban lnh o cng ty
15
1.3.2
Chc nng nhim v ca cc phng ban
16
1.4
Hnh thc t chc sn xut
17
1.5
Quy trnh cng ngh sn phm ca cng ty
18
1.6
Khi qut v cng tc k ton ca cng ty
20
1.6.1
c im tt chc b my k ton
20
16.2
Tnh hnh vn dng ch k ton
22
THC TRNG TI CHNH V PHN TCH TI
27
PHN 2
CHNH CA CNG TY C PHN MAY XUT KHU

H PHONG
2.1
Phng php phn tch ti chnh ca Cng ty c phn
27
may xut khu H Phong

2.1.1
Cc ch tiu c s dng trong phn tch ti chnh
27
2.1.2
Phng php phn tch ti chnh c s dng ti Cng
29
ty may H Phong
2.1.3
2.2
2.2.1
Ngun thng tin c s dng trong phn tch ti chnh
29
Phn tch tnh hnh ti chnh ca Cng ty
38
nh gi khi qut v tnh hnh ti chnh ca Cng ty
38
-6-
thng qua Bo co ti chnh

2.2.2
Phn tch c cu ti sn ca Cng ty
45
2.2.3
Phn tch c cu ngun vn ca Cng ty
52
2.2.4
Phn tch tnh hnh bo m ngun vn cho hot ng kinh
57
doanh ca Cng ty
Phn tch tnh hnh cng n v kh nng thanh ton
60
a)
Phn tch tnh hnh thanh ton ca Cng ty
60
b)
Phn tch kh nng thanh ton ca Cng ty
67
c)
Phn tch nhu cu thanh ton ca Cng ty
72
Phn tch hiu qu s dng vn di gc ti sn ca
66
2.2.5
2.2.6
Cng ty
a)
Phn tch hiu sut s dng TSC
73
b)
Phn tch hiu qu s dng ti sn ngn hn
75
2.2.7
Phn tch hiu qu s dng vn di gc ngun vn
79
a)
Phn tch hiu qu kinh doanh qua bo co kt qu kinh
79
doanh
b)
Kh nng sinh li ca vn kinh doanh
83
2.3
nh gi tng qut v thc trng phn tch ti chnh v
89
tnh hnh ti chnh ca Cng ty

a
Nhng mt t c
89
Nhng hn ch cn khc phc
90
KT LUN V XUT MT S GII PHP
93
PHN 3
NNG CAO KH NNG TI CHNH CA CNG

TY C PHN MAY H PHONG
3.1
Mt s nhn xt v kt lun v tnh hnh ti chnh ca
93
Cng ty c phn may H Phong

3.2
Nhng gii php xut nng cao kh nng ti

chnh ca Cng ty may
-7-
95
DANH MC BNG BIU, S , BIU

Tn gi
STT
Trang
Danh mc s
S 01
T chc b my qun l ti CTCP may xut khu H Phong
S 02
M hnh t chc sn xut ca CTCP May xut khu H

Phong
15
18
S 03
Quy trnh cng ngh sn xut ca Cng ty
19
S 04
T chc b my k ton ca CTCP may XK H Phong
20
S 05
Trnh t ghi s k ton trn my ca Cng ty
23
S 06
Quy trnh lun chuyn chng t chung
24
S 07
Trnh t ghi s ca Cng ty
26
S 08
Mi quan h gia cc nhn t nh hng n kh nng sinh

li ca vn ch s hu
92
Danh mc bng biu

Bng 1
Bng cn i k ton nm 2010
32
Bng 2
Kt qu hot ng kinh doanh ca Cng ty nm 2010
37
Bng 3
Kh nng thanh ton hin hnh
41
Bng 4
H s thanh ton ngn hn
42
Bng 5
H s thanh ton nhanh
43
Bng 6
Phn tch tnh hnh bin ng ti sn qua 2 nm
47
Bng 7
Phn tch tnh hnh bin ng ngun vn qua 2 nm
53
Bng 8
Phn tch ngun ti tr ti sn
58
Bng 9
Phn tch ngun vn lu ng thng xuyn
59
Bng 10
Phn tch tnh hnh cng n v kh nng thanh ton
61
Bng 11
Phn tch kh nng thanh ton ca Cng ty
67
Bng 12
Phn tch nhu cu thanh ton v kh nng thanh ton ca

Cng ty
72
Bng 13
Phn tch hiu qu s dng TSC qua 2 nm 2009-2010
74
Bng 14
Phn tch hiu qu s dng ti sn ngn hn
76
Bng 15
Phn tch tc lun chuyn ti sn ngn hn qua 2 nm

78
2009-2010
-8-
Bng 16
Phn tch bo co kt qu hot ng sn xut kinh doanh ca

Tng cng ty qua 2 nm 2009-2010
80
Bng 17
Phn tch vn quay ton b ca Cng ty
84
Bng 18
Hiu qu s dng vn di gc ngun vn
86
Danh mc biu
Biu 1
Kh nng thanh ton tng qut ca Cng ty qua 2 nm

43
Biu 2
H s thanh ton ngn hn ca Cng ty qua 2 nm
41
Biu 3
C cu ngun vn
46
Biu 4
Bin ng ca t l cc khon phi thu so vi phi tr
51
Biu 5
Kh nng thanh ton tng qut ca Cng ty qua 2 nm
54
Biu 6
T sut khn nng thanh ton ca Cng ty qua 2 nm
55
Biu 7
H s thanh ton ngn hn ca Cng ty qua 2 nm
56
Biu 8
H s thanh ton nhanh v h s thanh ton tc thi qua 2

57
nm
Biu 9
Bin ng ca k thu tin bnh qun v s ngy ca mt vng

60
quay HTK
Biu 10
Bin ng ca hiu sut s dng TSC
63
Biu 11
Bin ng ca hiu qu s dng vn lu ng
64
Biu 12
Bin ng ca t sut li nhun trn doanh thu qua 2 nm 200972
2010
Biu 13
Bin ng ca vng quay vn bnh qun
-9-
73
LI M U
Nh ta bit, nhn thc - quyt nh v hnh ng l b ba bin chng
ca qun l khoa hc, c hiu qu ton b cc hot ng kinh t trong nhn
thc gi v tr c bit quan trng trong vic xc nh mc tiu v sau l cc
nhim v cn t ti trong tng lai. Nh vy nu nhn thc ng, ngi ta s
c cc quyt nh ng v t chc thc hin kp thi cc quyt nh ng
nhin s thu c nhng kt qu nh mong mun. Ngc li, nu nhn thc sai
s dn ti cc quyt nh sai v nu thc hin cc quyt nh sai th hu qu
s khng th lng trc c.
V vy phn tch tnh hnh ti chnh l nh gi ng n nht nhng g
lm c, d kin nhng g s xy ra, trn c s kin ngh cc bin php
tn dng trit nhng im mnh v khc phc cc im yu.
Tnh hnh ti chnh doanh nghip l s quan tm khng ch ca ch doanh
nghip m cn l mi quan tm ca rt nhiu i tng nh cc nh u t,
ngi cho vay, nh nc v ngi lao ng. Qua h s thy c thc trng
thc t ca doanh nghip sau mi chu k kinh doanh, v tin hnh phn tch hot
ng kinh doanh. Thng qua phn tch h c th rt ra c nhng quyt nh
ng n lin quan n doanh nghip v to iu kin nng cao kh nng ti chnh
ca doanh nghip.
L mt sinh vin kinh t, chun b bc vo mi trng kinh doanh, em
nhn thy tm quan trng ca vn ti chnh trong hot ng sn xut kinh
doanh ca mi doanh nghip, kt hp vi qu trnh thc tp ti Cng Ty c phn
may H Phong cng gip em khng nh r iu , nn em chn ti:
Phn tch tnh hnh ti chnh ti Cng ty c phn may xut khu H
Phong lm ti cho bo co thc tp tt nghip ca mnh.
- 10 -
Thc hin ti ny vi mc ch da vo tnh hnh thc t hot ng sn

xut kinh doanh ca Cng ty phn tch, nh gi hiu qu sn xut kinh
doanh ca Cng ty trn c s a ra nhng gii php hp l trong vic qun
tr ti chnh, s dng ti sn v ngun vn ca doanh nghip mt cch c hiu
qu
Bo co thc tp tt nghip ca em gm c 3 phn chnh:
Phn 1: Gii thiu chung v Cng ty c phn may xut khu H Phong
Phn 2: Thc trng phn tch ti chnh v tnh hnh ti chnh ca Cng ty
c phn may H Phong
Phn 3: Nhn xt v xut mt s gii php nhm nng cao kh nng
ti chnh ca Cng ty c phn may H Phong
Do trnh ca bn thn cn c hn nn bi vit ny khng trnh khi
nhng thiu st, em rt mong c s gp ca cc thy c gio. Em xin chn
thnh cm n s hng dn nhit tnh ca Thy gio Hong H cng nh s
gip ca ban lnh o v cc phng ban chc nng Cng ty c phn may
H Phong to mi iu kin thun li em c th hon thnh bi bo co
thc tp tt nghip ca mnh.
- 11 -
PHN I
GII THIU V CNG TY C PHN MAY XUT KHU H PHONG
1.1 Qu trnh hnh thnh v pht trin cng ty c phn may H Phong
Tn cng ty
Cng ty c phn may xut khu H Phong
Tn thng gi
Cng ty may H Phong
Tn giao dch
Ha Phong export garment joint stock company
Tn vit tt
GARCO HAPHONG
a ch
X oan Bi - Huyn Hip Ho - Tnh Bc Giang
Din tch
60.000 m2
M s thu
in thoi
(0240)2471701
Fax
(0240)2471712
Email
haphonggarment@gmail.com
Ngn hng giao dch
Ngn hng u t v pht trin Bc Giang
Ti khon giao dch
43110000006452
Vn phng i din
Haphonggarco H Ni - Phng 2203, Nh 1001,

ng Lng H, Qun ng a, H Ni.
Cng ty c phn may xut khu H Phong l mt doanh nghip cn non tr

vi thi gian hot ng chnh thc ch mi trong 5 nm (bt u t nm 2008),
v vy cng ty vn cha thc s c nhiu hot ng ni bt v cha thc s c
ch ng trn th trng. Cng ty c phn may xut khu H Phong c S K
hoch v u t pht trin tnh Bc Giang cp Giy chng nhn ng k kinh
doanh s 2003000181 vo ngy 07/03/2006 vi tn giao dch l GARCO
HAPHONG. GARCO HAPHONG c thnh lp vi s vn iu l ban u l
18 t VN, tng ng 1.800.000 c phiu; mnh gi mi c phiu l 10.000
VN. Trong thi gian hn 1 nm t ngy nhn Giy chng nhn ng k kinh
- 12 -
doanh cho n thng 07/2007 cng ty bt u tin hnh cc th tc thu t

chun b mt bng hot ng. T thng 07 nm 2007 cho n ht nm 2007
cng ty tin hnh cc hot ng u t, xy dng nh xng my mc, mua mi
cc thit b sn xut chun b cho qu trnh hot ng. CTCP may xut khu H
Phong chnh thc bc vo nhng hot ng sn xut kinh doanh u tin vo
ngy 01/01/2008.
1.2. Chc nng, nhim v ca cng ty
S thnh lp ca Cng Ty c phn may xut khu H Phong c k vng
ln trong s pht trin ca huyn Hip Ho ni ring v tnh Bc Giang ni
chung. Trong iu kin t nc hi nhp WTO, mun pht trin cng t
nc th Bc Giang phi y mnh hn na nn cng nghip ho, hin i ho
theo kp pht trin . Mun vy, nhng cng ty vi quy m hng nghn
cng nhn nh Cng ty may H Phong l mt trong nhng bc i c coi l
n nh v lu di ca tnh Bc Giang.
CTCP may xut khu H Phong c thnh lp ti x oan Bi - mt x
vn cn nhiu kh khn ca huyn Hip Ho gii quyt cng n vic lm cho
hng nghn nhng lao ng vn ch bit n ng rung ca a phng v cc
vng ln cn. Ch qua 3 nm 2008, nm 2009 v nm 2010 s lao ng ca cng
ty t 4500 cng nhn v d tnh n nm 2012 s lao ng ny s tng ln
khong 6500 cng nhn do cng ty m rng quy m sn xut kinh doanh. S ra
i ca Cng ty may H Phong gip h c c hi ci thin i sng kh khn
ni trung du min ni v lm quen dn vi nhng tc phong cng nghip hin
i.
Ngay t khi thnh lp CTCP may xut khu H Phong lun phn u thc
hin y cc ngha v ng gp cho nh nc cc khon thu, ph, l ph &
cc khon khc; ng thi cng lun c gng phn u m bo thc hin tt
nht cc ch , chnh sch i vi cng nhn vin trong cng ty (lng,
thng, ngh php...) gip h c mt mi trng lm vic tin cy v t hiu qu
cng vic. Mt s khu hiu hnh ng ca cng ty nh: Cht lng sn phm
- 13 -
hm nay l vic lm ngy mai, Cht lng sn phm, Giao hng ng tin
l s sng cn ca cng ty...
Cng vi vic nhn gia cng cc sn phm may mc ca khch hng trong
v ngoi nc (ch yu t nc ngoi) v sn xut cc sn phm may mc phc
v nhu cu trong nc, cng ty cng gp mt phn vo GDP ca tnh Bc
Giang ni ring v cho ngnh dt may ca Vit Nam ni chung.
* Ngoi ra, CTCP may xut khu H Phong cn xc nh cho mnh nhng
nhim v sau:
Tng cng xy dng c s vt cht k thut, tng bc hin i ho
phng php phc v, xy dng i ng nhn vin c trnh chuyn
mn cao p ng nhu cu pht trin ca doanh nghip trong thi gian
mi.
M rng cc mi quan h, pht trin th trng, m bo cn bng thu chi,
hon thnh ngha v i vi nh nc, nng cao i sng ca ngi lao
ng.
1.3. C cu b my qun l ca cng ty
CTCP may xut khu H Phong c m hnh t chc sn xut di dng
cng ty c phn, ng u cng ty l Hi ng qun tr vi s ch o ca Ch
tch hi ng qun tr. Hi ng qun tr c quyn quyt nh mi vic ca cng
ty, c quyn bu v min nhim tng gim c cng ty.
Lm vic di s ch o Hi ng qun tr l Ban gim c. Ban gim c
hin ti gm 4 ngi: 1 Tng gim c v 3 Ph Tng gim c. Cc Ph tng
gim c bao gm: 1 Ph tng gim c ph trch xut nhp khu, 1 Ph tng
gim c thng trc v 1 Ph tng gim c ph trch iu hnh sn xut.
- 14 -
S 01: T chc b my qun l ti CTCP may xut khu H Phong.
Hi ng qun tr
Ban gim c
Phng T chc
- Hnh chnh
Phng k ton
Phng KCS
Phng K
hoch, XNK.
G X
nghip 1
G X
nghip 2
G X
nghip3
G X
nghip 4
Qun c
Qun c
Qun c
Qun c
T trng
T trng
T trng
T trng
1.3.1. Chc nng v nhim v c th ca ban lnh o Cng ty

Tng gim c: L ngi ch o b my qun l ca cng ty, thay mt
cng ty chu trch nhim trc hi ng qun tr v ton b hot ng ca cng
ty mnh, ng thi ch huy ton b b my qun l v tt c cc b phn khc.
Ph Tng gim c iu hnh sn xut: Trc tip t chc, ch o, chu trch
nhim v mi hot ng sn xut kinh doanh ca cng ty.
Ph Tng gim c xut nhp khu: trc tip ch o mi hot ng lin
quan n hot ng xut nhp khu ca cng ty.
- 15 -
Ph Tng gim c thng trc (Ph Tng gim c iu hnh ni chnh):

qun l cc hot ng ca cng ty theo s ch o v u quyn ca tng gim
c.
1.3.2. Chc nng, nhim v ca cc phng ban
Phng t chc - hnh chnh: Phng t chc - hnh chnh c chc nng tham
mu gip vic cho tng gim c cng ty, lm cng tc t chc, qun l v
iu hnh sn xut kinh doanh cho ph hp vi qu trnh thc hin nhim v
ca tng thi k c th.
i vi cng tc t chc lao ng, tin lng: C chc nng gip cho
tng gim c cng ty qun l ton b cng tc lao ng v tin lng
trong phm vi ton b cng ty.
i vi cng tc hnh chnh: C nhim v gip cho tng gim c duy
tr mi hot ng chung ca cng ty trong qu trnh sn xut kinh
doanh.
i vi cng tc bo v t v: C nhim v gip tng gim c bo v
an ninh chnh tr ni b, an ton trong sn xut kinh doanh, m bo b
mt ni b, ngn nga hot ng ph hoi kinh t v cc hnh vi trm
cp ca cng ty.
Phng k ton: Nhim v chnh l t chc hch ton cc hot ng sn xut
kinh doanh ca cng ty di s ch o trc tip ca k ton trng. Phng
k ton c nhim v kim tra cc chi ph pht sinh trong qu trnh sn xut,
kinh doanh; tnh ng, tnh phc v cho vic hch ton v ln bo co;
m bo tnh kp thi, chnh xc v trung thc.
Phng k hoch - xut nhp khu: C nhim v nghin cu a ra cc ch
tiu sn xut hng thng, hng qu, hng nm mt cch hp l; iu ng sn
xut, ra lnh sn xut ti cc x nghip; tng hp, cn i li vt t, xy dng
cc phng n kinh doanh v t chc cc hot ng xut nhp khu.
Phng KCS: C nhim v kim tra, nh gi cht lng sn phm, loi b
nhng sn phm hng, sn phm li trc khi a vo nhp kho thnh phm.
- 16 -
Ngoi ra phng KCS cn c nhim v kim tra cht lng nguyn vt liu t
cng ty n x nghip.
* Di s ch o ca cc phng ban cn c bn x nghip vi s ch o ca
cc gim c v ph gim c x nghip. Cc gim c x nghip c nhim v
trc tip ch o mi hot ng sn xut, kinh doanh ca bn x nghip v bo
co ln cc phng ban. Gip vic cho cc gim c l cc qun c qun l phn
xng v cc t trng qun l cc t sn xut.
1.4. Hnh thc t chc sn xut.
Vi c trng doanh nghip sn xut li phn ln l sn xut sn phm theo
n t hng gia cng, v vy mt yu cu c t ra l cn phi c s gn kt
cht ch gia cc b phn trong vic ch to, sn xut sn phm. Theo m
hnh t chc sn xut ca CTCP may xut khu H Phong bao gm bn x
nghip: x nghip 1, x nghip 2, x nghip 3 v x nghip 4. Cc x nghip tuy
hot ng c lp vi nhau nhng u trc thuc cng ty; iu ny m bo cho
vic kim tra, gim st thng xuyn ca cng ty i vi cc x nghip. Trong
cc x nghip, mi x nghip li bao gm cc b phn khc nhau nh b phn
ct, b phn mi, b phn may, b phn thu... Cc b phn hot ng c nhim
v gn kt cht ch vi nhau, h tr nhau trong qu trnh sn xut, m bo quy
trnh sn xut v m bo thi gian giao hng.
C th tm lc m hnh t chc sn xut ca CTCP may xut khu H
Phong qua s sau:
- 17 -
S 02: M hnh t chc sn xut ca CTCP May xut khu H Phong

Cty
X nghip 1
B
phn
ct
X nghip 2
B
phn
mi
X nghip 3
B
phn
may
B
phn
thu
X nghip 4
B
phn
hon
thin
B phn
ng gi,
bo qun
1.5. Quy trnh cng ngh sn xut sn phm

Do hnh thc hot ng ca CTCP may xut khu H Phong l sn xut
v kinh doanh cc sn phm may mc nh qun o b, o jacket, qun o tr em,
vy cc loi...nn qu trnh sn xut ca cng ty l sn xut hng lot vi s
lng sn phm ln, quy trnh cng ngh khp kn, chu k sn xut sn phm
ngn v xen k; sn phm phi tri qua nhiu cng on nh: ct, thu, in, may,
mi... Do vy, c th ni quy trnh cng ngh ca cng ty may H Phong l quy
trnh cng ngh phc tp kiu lin tc. Ta c th m t nh sau:
1) Trc khi tin hnh sn xut hng lot, phng k thut a ra mt nh mc
theo yu cu ca khch hng; cn c vo nh mc ny phng k hoch c
nhim v cn i li lng nguyn vt liu m bo c th tit kim nht s
nguyn liu m khch hng cung cp. Sau hon thnh cn i vt t,
phng k hoch a ra mt nh mc chnh thc v ra lnh sn xut cho tng
t, tng phn xng.
2) Nguyn vt liu ban u (vi) trc tin s c a vo nh ct. Ti y,
vi c tri, t mu, nh s...v sau c a n cc t may. i vi
nhng sn phm c yu cu cn phi thu, in c tin hnh thu, in trc
- 18 -
khi tin hnh may. Trong qu trnh may, mi cng nhn ch may chuyn mn
mt b phn ring l ca sn phm ri chuyn cho ngi khc.
3) Sn phm khi may xong c ty, mi, git, l, i; sau , phi qua kim tra
ca b phn KCS v c nh cc ph kin km theo (nu c). Cui cng,
sn phm c kim tra mt ln na ti b phn hon thin; nu sn phm
m bo cht lng yu cu th c tin hnh ng gi v nhp kho thnh
phm; nu sn phm khng t yu cu cht lng, b phn hon thin tr li
cc t may yu cu sa cha li.
S 03: Quy trnh cng ngh sn xut
Git, ty,
mi...
NVL
(Vi)
Tri vi
t mu
Ct
nh s
.......
May thn
May tay
...............
Ghp
thnh SP
Thu,
in...
Nhp kho
thnh phm
KCS
Kim tra
ng gi
Gn ph
liu.
Ni chung, d mi mt hng, k c cc c ca mi mt hng c yu

cu k thut sn xut ring v tng loi vi ct, v thi gian hon thnh nhng
u c tham gia vo quy trnh sn xut trn cng mt dy chuyn, ch khng
tin hnh ng thi trong cng mt thi gian m thi.
- 19 -
1.6. Khi qut v cng tc k ton ca cng ty

1.6.1. c im t chc b my k ton
Do c cu qun l ca cng ty bao gm bn x nghip: x nghip 1, x
nghip 2, x nghip 3 v x nghip 4 nn cng ty t chc b my k ton theo
hnh thc na tp chung, na phn tn. Di bn x nghip s c cc nhn vin
k ton hch ton ti x nghip; nhng nh k k ton x nghip c trch nhim
chuyn chng t ln vn phng k ton ca cng ty nhn vin k ton ca
cng ty vo s, lm cn c i chiu vi k ton x nghip cui mi thng hoc
qu.
S 04: T chc b my k ton ca CTCP may xut khu H Phong.
K ton trng.
K ton tng hp
K ton
kho.
K ton
thanh ton.
K ton
ngn hng.
Th qu
K ton x nghip
* Chc nng, nhim v ca cc k ton:

K ton trng: c nhim v iu hnh, qun l hot ng ca b my k
ton cng ty; chu s ch o trc tip ca tng gim c cng ty, chu trch
nhim trc tng gim c v cc hot ng lin quan n k ton ti chnh;
ch o, t chc v thc hin lp cc bo co nh k... thc hin cc cng
vic khc theo quy nh ca Lut k ton v s phn cng ca ban lnh o
cng ty. Ngoi ra, k ton trng cn c nhim v tham mu cho tng gim
c xy dng cc k hoch ti chnh, tn dng; k hoch, chin lc kinh
doanh... gii quyt cc quan h v ti chnh, tn dng vi n v lin quan.
K ton tng hp: chu trch nhim hch ton trn my cc nghip v kinh t
pht sinh ca vn phng v tng hp chung ca ton cng ty; hng dn, n
- 20 -
c v kim tra cng tc hch ton ti X nghip. nh k k ton tng hp

k khai, lp bo bo tnh hnh s dng ho n, chu trch nhim qun l, lu
tr quyn gc ho n GTGT; kim tra li bng thanh ton lng, BHXH
hng thng; theo di, i chiu cng n ca cng ty v theo di chi tit
TSC, CCDC, dng vn phng; cng k ton trng tng hp chi ph,
tnh gi thnh sn phm v lp bo co ti chnh, bo co thu cc loi v bo
qun lu tr ti liu, chng t k ton .
K ton thanh ton: Theo di thu chi qu tin mt, kim tra chng t gc lin
quan n thanh ton bng tin mt; vit phiu thu, phiu chi khi pht sinh cc
nghip v, lp bin bn i chiu s d qu tin mt phn vn phng; m s
v theo di cc khon thu chi, tm ng v li vay; kim tra thanh ton lng
hng thng ca vn phng cng ty trc khi lm th tc chi; lp bin bn
lim k qu tin mt, i chiu s d qu tin mt hng thng vi th qu v
k ton tng hp; lu gi bo qun cc chng t k ton theo cng vic c
giao.
K ton ngn hng: C nhim v thanh ton, giao dch vi ngn hng; lp cc
h s, chng t vi ngn hng, theo di chi tit tng mn vay n vi ngn
hng, thng bo cc khon vay n n hn cho k ton trng; theo di chi
tit TSC th chp ti ngn hng; theo di cc khon cng n ti ngn hng,
cung cp thng tin kp thi s tin khch hng chuyn tr khi c yu cu cho
k ton tng hp, k ton theo di cng n v k ton trng; i chiu vi
k ton tng hp s d cc ti khon c theo di; bo qun v lu gi cc
chng t k ton c giao.
K ton kho: M s theo di cc hp ng nhn gia cng v thu gia cng;
n c, thu thp, kim tra phiu xut kho, phiu nhp kho v bo co lng
nhp xut thnh phm ca ton cng ty; bo co tin nhp, xut, tn thnh
phm v thnh phm kho tn ca cng ty cho K ton trng v Ban gim
c. Qun l ho n GTGT, vit ho n GTGT cho khch hng, bo qun
- 21 -
ho n ang c giao qun l s dng; lu gi, bo qun chng t, s sch

lin quan trong k k ton hoc kt thc m hng.
Th qu:
- Chu trch nhim gi tin mt ca Cng ty.
- Thu tin mt, thanh ton tin cho cn b cng nhn vin trong cng
ty trn c s cc ha n thanh ton.
- Lm bo co qu tin mt hoc cc bo co khc theo yu cu ca
Gim c.
Cc k ton x nghip: Di bn x nghip u c cc nhn vin k ton chu
trch nhim cc phn hnh ring. Cc nhn vin k ton di bn x nghip
c nhim v hch ton cc nghip v kinh t pht sinh di x nghip v nh
k chuyn chng t ln vn phng k ton cng ty.
1.6.2. Tnh hnh vn dng ch d k ton
Cng ty t chc cng tc k ton, lp cc bo co ti chnh, s dng chng t, s
sch theo quyt nh s 15/2006/Q-BTC ban hnh ngy 20 thng 3 nm 2006
ca B trng B ti chnh. Cng ty cng p dng cc ch c th nh sau:
Nin k ton: Bt u t 01/01/N n 31/12/N nm dng lch.
n v tin t s dng: Vit Nam ng.
Hch ton k ton theo phng php k khai thng xuyn.
Tnh thu GTGT theo phng php khu tr.
Xc nh gi tr hng tn kho theo phng php bnh qun c k d tr.
Khu hao TSC theo phng php ng thng (Theo quyt nh s
206/2003/Q-BTC ngy 12/12/2003 ca B trng BTC).
Khng nh gi sn phm d dang cui k v tnh gi thnh sn phm
theo phng php gin n.
V hnh thc k ton, cng ty p dng hnh thc k ton my trn nn
nht k chung s dng phn mm k ton doanh nghip STANDARD 6.0.
- 22 -
S 05: Trnh t ghi s k ton trn my tnh

Chng t k ton
S K TON
- S tng hp
- S chi tit
BNG TNG
HP CHNG T
K TON CNG
LOI
My vi tnh
- Bo co ti chnh
- Bo co k ton
qun tr
a) C th v tnh hnh vn dng ch chng t ti cng ty

Cc chng t k ton s dng trn c s ban hnh theo quyt nh s
1141/TC/Q-CKT Ngy 01-11-1995 ca B Ti Chnh
Cc loi chng t Cng ty s dng trong hot ng kinh doanh ca
mnh:
- Phiu thu, Phiu chi
- Giy bo n, c ca ngn hng
- Giy ngh thanh ton tm ng
- Bin lai thu tin
- Bng thanh ton tin lng, tin thng
- Hp ng giao khon
- Giy chng nhn ngh vic hng BHXH
- Giy chng nhn ngh m hng BHXH
- Ho n GTGT
- Hp ng kinh t
- Vn n
- Cc giy i n
- Hp ng kinh t
- Bin bn bn giao TSC
- Cc bng thanh ton tin lng
- 23 -
Do loi hnh kinh doanh c trng ca mnh nn cc ho n chng

t m Chi nhnh s dng cng c thay i cho ph hp vi hnh thc
kinh doanh ca mnh
Cc chng t c lun chuyn theo quy trnh lun chuyn chng t
chung l:
S 6: Quy trnh lun chuyn chng t chung
Phng hnh chnh
Tp hp cc chng t
chung
Phng k ton
Vit ha n
K ton trng
K duyt
Gim c Cng ty
K duyt
Vo s v lu tr
Vo s v lu tr chng
t
- 24 -
b)Ti khon Cng ty s dng:
Cng ty c quy m kh ln nn h thng ti khon s dng kh nhiu.

C th nhm ti khon thng c s dng ti Cng ty nh sau:
- Nhm ti khon vn bng tin:
- Nhm ti khon thanh ton:
- Ti khon tm ng:
TK 111, 112, 113

TK 131, 133, 136, 331, 336, 139
TK 141
- Nhm ti khon lin quan n TSC &vt t: TK 211, 214, 152, 153
- Nhm ti khon v tin lng: TK 334, 338(3382, 3383, 3384), 521
- Nhm ti khon v doanh thu:
TK 511, 711, 721,
- Nhm ti khon v chi ph:
TK 642, 641, 811, 821
- Nhm ti khon v ngun vn:
TK 411, 413, 415, 421
- Cc ti khon khc:
TK 144, 142, 241,242, 911
c) Cc loi s k ton Cng ty s dng:

Chi nhnh p dng hnh thc nht k chung, cc loi s m Cng ty p
dung cng theo ch quy nh vi cc loi s sau : S nht k chung, S
ci, S chi tit v Bng tng hp chi tit, Cng ty khng p dng hnh
thc nht k c bit.
- 25 -
S 7: Trnh t ghi s ca Cng ty
Chng t k ton
S chi tit
S nht k chung
Bng tng hp
chi tit
S ci
Bng cn i s
pht sinh
Bng cn i k
ton
Cc loi bo co c lp ti Cng ty
- Bng cn i k ton.
- Bo co kt qu kinh doanh.
- Bo co lu chuyn tin t.
- Bng cn i ti khon.
- Bo co thu GTGT.
- Bo co thu thu nhp doanh nghip.
- Bo co ho n s dng.
- 26 -
PHN 2
THC TRNG PHN TCH TI CHNH V TNH HNH TI CHNH
CNG TY C PHN MAY XUT KHU H PHONG
2.1 Phng php phn tch ti chnh ca Cng ty c phn may xut
khu H Phong
2.1.1 Cc ch tiu Cng ty c phn may H phong s dng trong phn
tch ti chnh
Tu mc tiu phn tch ti chnh m nh phn tch ch trng nhiu hn
nhm t s ny hay nhm t s khc. Mi nhm t s trn bao gm nhiu t s
v trong tng trng hp cc t s c la chn ph thuc vo bn cht, quy
m ca hot ng phn tch. Hin nay, hot ng phn tch ti chnh ca Cng
ty ang s dng cc ch tiu sau:
Th nht l nhm ch tiu v b tr c ti sn v c cu ngun vn, cng
ty ang s dng cc ch tiu nh sau
-B tr c cu ti sn
+Ti sn c nh / Tng s ti sn
+Ti sn lu ng /Tng s ti sn
+C cu ti sn = Ti sn ngn hn / Ti sn di hn
-B tr c cu ngun vn
+H s n = N phi tr / Tng ngun vn
+H s ngun vn CSH = Ngun vn CSH / Tng ngun vn
-V hiu sut s dng vn c nh
+Hvc = Doanh thu / Vn c nh bnh qun
+Htsc = Doanh thu thun / Nguyn gi TSC bnh qun
-V hiu sut s dng vn lu ng
+Hvl = Doanh thu thun / Vn lu ng bnh qun
+Mc doanh li vn = Li nhun trc thu / VL bnh qun
Th hai l nhm ch s v hot ng
- 27 -
-H s vng quay cc khon phi thu = Doanh thu thun / S d bnh

qun cc khon phi thu
-K thu tin bnh qun = 360 ngy / Vng quay cc khon phi thu
-H s quay vng HTK = Gi vn hng bn / HTK bnh qun
-S ngy mt vng quay HTK = 360 ngy / H s vng quay HTK
-Vng quay VL = Doanh thu thun / VL bnh qun
-S ngy mt vng quay VL = 360 ngy / Vng quay VL
-Vng quay vn ton b = Doanh thu thun / Tng vn bnh qun
Th ba l nhm ch tiu v tnh hnh thanh ton v kh nng thanh ton
bao gm cc ch tiu sau:
-V tnh hnh thanh ton
+Tng n phi thu / Tng n phi tr
+Tng n phi thu / Ti sn ngn hn
-V kh nng thanh ton
+Kh nng thanh ton tng qut = Tng ti sn / Tng s n
+Kh nng thanh ton ngn hn = Ti sn lu ng / N ngn hn
+Kh nng thanh ton nhanh = Tin hin c / N ngn hn
Th t l nhm ch tiu v hiu qu kinh doanh v kh nng sinh li bao
gm cc ch tiu sau y:
-T sut li nhun trn doanh thu
+T sut li nhun trc thu trn doanh thu
+T sut li nhun sau thu trn doanh thu
-T sut li nhun trn tng ti sn
+T sut li nhun troc thu trn tng ti sn
+T sut li nhun sau thu trn tng ti sn
-T sut li nhun sau thu trn ngun vn ch s hu
-Sc sinh li ca TSC = Li nhun trc thu / Nguyn gi TSC bnh qun
-Sc sn xut ca TSC = Doanh thu thun / Nguyn gi TSC bnh

qun
- 28 -
-Sc sinh li ca VL = Li nhun trc thu / VL bnh qun

2.1.2 Phng php phn tch ti chnh c s dng ti Cng ty c phn
may H Phong
Phng php phn tch ti chnh c thc hin nh sau:
- Tnh ton cc ch tiu ti chnh nh cc ch tiu v c cu vn, cc ch
tiu v kh nng thanh ton, cc ch tiu v kh nng sinh li.
- So snh cc ch tiu gia nm thi im lp bo co v nm trc .
- nh gi tng qut v kh nng ti chnh ca Cng ty thng qua cc ch
tiu va phn tch.
Nhn chung Cng ty may xut khu H Phong s dng phng php t
s v phng php so snh phn tch tnh hnh ti chnh ca n v mnh c
v con s tuyt i v con s tng i.
2.1.3 Ngun thng tin c s dng trong phn tch ti chnh
Ngun thng tin c s dng trong phn tch ti chnh ca Cng ty may
xut khu H Phong l ngun thng tin ni b doanh nghip bao gm: cc bo
co ti chnh nh bng cn i k ton, bo co kt qu kinh doanh.
2.1.3.1 Bng cn i k ton (Mu B01-DN.)
a) Ni dung ca BCKT nh sau:
Phn Ti sn: phn nh ton b gi tr ti sn hin c ca doanh
nghip n cui k hoch ton, ang tn ti di cc hnh thi v trong tt
c cc giai on, cc khu ca qu trnh kinh doanh. Cc ch tiu phn nh
trong phn ti sn c xp xp theo ni dung kinh t.
Phn Ngun vn: phn nh ngun hnh thnh cc loi ti sn
ca doanh nghip n cui k hch ton. Cc ch tiu phn ngun vn
c xp xp theo tng ngun hnh thnh ti sn ca n v.
C th ni dung trong phn ti sn v phn ngun vn nh sau:
- 29 -
Phn Ti sn:
Bao gm cc ch tiu phn nh ton b gi tr ti sn hin c ca Chi
nhnh ti thi im lp bo co v c chia thnh 2 loi:
Loi A: Ti sn lu ng v u t ngn hn. Thuc loi ny gm
cc ch tiu phn nh ti sn ca Chi nhnh l tin, cc khon u t ti
chnh ngn hn. Cc khon phi thu, hng tn kho, ti sn lu ng khc.
Loi B: Ti sn c nh v u t di hn:
Thuc loi ny c cc ch tiu phn nh ti sn ca Chi nhnh l Ti
sn c nh, cc khon u t ti chnh di hn, chi ph xy dng CB d
dang, cc khon k cuc k qu di hn v chi ph tr trc di hn.
Phn Ngun vn:
Bao gm cc ch tiu phn nh cc ngun vn hnh thnh cc loi ti
sn ti thi im lp bo co v c chia thnh hai loi ch tiu:
Loi A: N phi tr, cc ch tiu phn nh cc khon n ngn hn,
n di hn v mt s khon n khc m doanh nghip phi c trch nhim
thanh ton, th hin mc ph thuc ca doanh nghip i vi ngun vn
hnh thnh ti sn.
Loi B: Ngun vn ch s hu. Phn nh cc ngun vn, cc qu ca
doanh nghip v ngun kinh ph, th hin mc c lp t ch v vic s
dng cc loi ngun vn ca doanh nghip.
Ngoi cc ch tiu trong phn chnh, bng cn i k ton cn cc
ch
tiu ngoi bng cn i k ton.
- 30 -
b) C s s liu:
Ngun s liu lp bng cn i k ton bao gm:

- Bng cn i k ton ngy cui nin k ton k trc.
- S d ca cc ti khon loi 1, loi 2, loi 3, loi 4. Trn cc s k
ton chi tit, s k ton tng hp ca k lp bng cn i k ton.
- S d ca cc ti khon ngoi bng cn i k ton (loi 0)
c) Phng php lp bng cn i k ton:
Bng cn i k ton ca Chi nhnh c lp thng qua phn mm k
ton standard 6.0. Trn c s tng hp cc s liu tng hp t s d trn
s chi tit ca ti khon loi 1, loi 2, loi 3, loi 4.
Bng 1: Bng cn i k ton nm 2010
CNG TY C PHN MAY H PHONG
Mu s B 01 DN
C: X oan Bi Hip Ha Bc Giang
(Ban hnh theo Q s 15/2006/QBTC ngy 20/03/2006 ca B trng

BTC
BNG CN I K TON
Ngy 31 thng 12 nm 2010
n v tnh: VN
THUYT
TI SN
M S
MINH
S cui k
S u k
A-Ti sn ngn hn
(100=110+120+130+140+150)
100
86.936.382.359
48.110.833.367
ng tin
110
10.071.546.749
9.139.970.099
1.Tin
111
10.071.546.749
9.139.970.099
2. Cc khon tng ng tin
112
I. Tin v cc khon tng
V.01
II. Cc khon u t ti
chnh ngn hn
120
1. u t ngn hn
121
129
2. D phng gim gi u t
V.02
ngn hn (*) (2)
- 31 -
III. Cc khon phi thu ngn
hn
130
56.089.948.054
34.908.745.194
1. Phi thu khch hng
131
53.166.194.812
31.917.801.232
2. Tr trc cho ngi bn
132
1.154.142.418
208.000.000
3. Phi thu ni b ngn hn
133
4. Cc khon phi thu khc
135
1.769.610.824
2.782.943.962
V.03
5. D phng phi thu ngn hn

kh i (*)
139
IV. Hng tn kho
140
16.599.168.975
1.596.239.205
1. Hng tn kho
141
16.599.168.975
1.596.239.205
V. Ti sn ngn hn khc
150
4.175.718.581
2.465.878.869
1. Chi ph tr trc ngn hn
151
2. Thu GTGT c khu tr
152
3.667.534.473
2.174.347.326
3. Ti sn ngn hn khc
154
508.184.108
291.531.543
4. Chi s nghip
158
B Ti sn di hn
200
155.899.689.477
106.593.864.137
V.04
V.05
(200 = 210 + 220 + 240 + 250

+ 260)
I- Cc khon phi thu di hn
210
1. Phi thu di hn ca khch

hng
211
trc thuc
212
3. Phi thu di hn ni b
213
V.06
4. Phi thu di hn khc
218
V.07
2. Vn kinh doanh n v
5. D phng phi thu di hn

kh i (*)
219
II. Ti sn c nh
220
153.264.959.675
103.892.259.629
1. Ti sn c nh hu hnh
221
92.331.860.631
62.963.958.690
V.08
- 32 -
- Nguyn gi
222
114.236.493.384
74.507.675.596
- Gi tr hao mn lu k (*)
223
-21.904.632.753
-11.543.716.906
323.726.326
395.665.510
2. Ti sn c nh thu ti
chnh
224
V.09
- Nguyn gi
225
503.574.286
503.574.286
226
-179.847.960
-107.908.776
3. Ti sn c nh v hnh
227
5.255.337.173
5.359.446.587
- Nguyn gi
228
5.588.745.425
5.588.745.425
229
-333.408.252
-229.298.838
V.10
4. Chi ph xy dng c bn d
dang
230
V.11
55.354.035.545
35.173.188.842
III. Bt ng sn u t
240
V.12
- Nguyn gi
241
242
di hn
250
1. u t vo cng ty con
251
lin doanh
252
3. u t di hn khc
258
IV. Cc khon u t ti chnh
2. u t vo cng ty lin kt.
V.13
4. D phng gim gi u t
ti chnh di hn (*)
259
V. Ti sn di hn khc
260
2.634.729.802
2.701.604.508
1. Chi ph tr trc di hn
261
V.14
2.608.329.802
2.675.204.508
li
262
V.21
3. Ti sn di hn khc
268
26.400.000
26.400.000
270
242.836.071.836
154.704.697.504
2. Ti sn thu thu nhp hon
Tng cng ti sn (270 = 100

+ 200)
NGUN VN
- 33 -
A - N phi tr (300 = 310 +
330)
300
172.329.924.765
137.223.321.989
I. N ngn hn
310
64.796.265.082
44.754.988.404
1. Vay v n ngn hn
311
25.203.847.757
26.028.775.967
2. Phi tr ngi bn
312
20.465.326.389
9.691.325.329
3. Ngi mua tr tin trc
313
52.877.801
90.895.461
229.093.793
953.189.475
18.668.279.362
7.874.851.680
V.15
4. Thu v cc khon phi np

Nh nc
314
5. Phi tr ngi lao ng
315
6. Chi ph phi tr
316
7. Phi tr ni b
317
318
176.839.980
115.950.492
V.16
V.17
8. Phi tr theo tin k

hoch hp ng xy dng
9. Cc khon phi tr. phi np
ngn hn khc
319
V.18
10. D phng phi tr ngn

hn
320
II. N di hn
330
107.533.659.683
92.468.333.585
1. Phi tr di hn ngi bn
331
2. Phi tr di hn ni b
332
3. Phi tr di hn khc
333
4. Vay v n di hn
334
V.20
107.533.659.683
92.468.333.585
335
V.21
V.19
5. Thu thu nhp hon li phi

tr
6. D phng tr cp mt vic
lm
336
7.D phng phi tr di hn
337
= 410 + 430)
400
70.506.147.071
17.481.375.515
I. Vn ch s hu
410
70.506.147.071
17.481.375.515
1. Vn u t ca ch s hu
411
38.600.000.000
18.000.000.000
B - VN CH S HU (400
V.22
- 34 -
2. Thng d vn c phn
412
3. Vn khc ca ch s hu
413
4. C phiu qu (*)
414
sn
415
6. Chnh lch t gi hi oi
416
7. Qu u t pht trin
417
8. Qu d phng ti chnh
418
419
phn phi
420
31.906.147.071
-518.624.485
11. Ngun vn u t XDCB
421
khc
430
1. Qu khen thng. phc li
431
2. Ngun kinh ph
432
5. Chnh lch nh gi li ti
9. Qu khc thuc vn ch s
hu
10. Li nhun sau thu cha
II. Ngun kinh ph v qu
V.23
3. Ngun kinh ph hnh

thnh TSC
433
4. Qu qun l cp trn
434
440
242.836.071.836
154.704.697.504
Tng cng ngun vn (440 =

300 + 400)
(Ngun phng k ton ti chnh)

2.1.3.2. Bo co kt qu kinh doanh (Mu s B02-DN)
Bo co Kt qu hot ng kinh doanh. Vi vai tr l mt bo co ti
chnh phn nh tng hp doanh thu, chi ph v kt qu ca cc hot ng kinh
doanh trong Cng ty. Ngoi ra bo co ny cng phn nh hnh thc hin
ngha v ca Cng ty i vi Nh nc, tnh hnh thu GTGT c khu tr,
- 35 -
c hon li v c gim. V thu GTGT hng bn ni a trong k.

a) Ni dung:
Bo co kt qu hot ng kinh doanh gm 3 phn:
- Phn I: Li, l.
Phn nh kt qu hot ng kinh doanh ca doanh nghip sau mi k
hot ng. Phn ny c nhiu ch tiu lin quan n doanh thu. Chi ph ca
hot ng kinh doanh v cc ch tiu lin quan n thu nhp chi ph ca tng
hot ng ti chnh v cc hot ng bt thng cng nh ton b kt qu
hot ng kinh doanh ca Cng ty.
- Phn II: Tnh hnh thc hin ngha v vi Nh nc.
Phn nh trch nhim, ngha v ca Cng ty i vi Nh nc gm cc
ch tiu lin quan n cc loi thu, cc khon ph v cc khon phi np khc.
Cc ch tiu ny cng c chi tit thnh s cn phi np k trc, s phi
np k ny, s np trong k ny v s cn phi np n cui k ny cng
vi s phi np, s np lu k t u nm n cui k bo co.
- Phn III: Thu GTGT c khu tr, c hon li, c gim, thu
GTGT hng bn ni a
Phn phn nh s thu GTGT c khu tr, c hon li, c gim
v thu GTGT hng bn ni a, phn ny chi tit cc ch tiu lin quan n
thu gi tr gia tng c khu tr, khu tr, c hon li, hon li,
c gim, gim
b) C s s liu:
Bo co kt qu hot ng kinh doanh c lp da trn ngun s liu
sau:
- Bo co kt qu hot ng kinh doanh k trc.
- S k ton k ny cc ti khon t loi 5 n loi 9.
- S k ton cc ti khon 133 Thu GTGT c khu tr v ti khon
333 thu v cc khon phi np nh nc.
- 36 -
- S k ton chi tit thu GTGT c hon li, thu GTGT c gim.
c) Phng php lp bo co kt qu hot ng kinh doanh:
c lp trn c s tng hp s liu ca cc ti khon loi 5, loi 6, loi 7,
loi 8 v loi 9, thc hin thng qua phn mm k ton standard 6.0.
2.2 Phn tch tnh hnh ti chnh ca Cng ty
2.2.1. nh gi khi qut tnh hnh ti chnh ca Cng ty:
Qua cc ch tiu trn Bng cn i k ton, Bo co kt qu kinh doanh.
Cho chng ta thy mt bc tranh ton cnh v tnh hnh ti chnh ca Chi
Nhnh, xt trn cc phng din sau:
Tng ti sn: Qua phn tch ta thy tng ti sn cui nm 2010 l
242.836.071.836 ng tng ln so vi nm 2009 l 88.131.374.332 ng tc
tng 56,97%. Tng ti sn tng l do bin ng ca cc khon mc sau:
Ti sn ngn hn
Ti sn ngn hn ca Cng ty chim t trng tng i ln trong tng ti sn.
Nm 2010 l 48.110.833.367 ng tng ng vi 31,10% trong tng ti sn
v tng ln 35,7% tng ng vi 86.936.328.359 ng trong nm 2010.
- Tin v cc khon tng ng tin: Nm 2009 l 9.139.970.099 ng
chim 5,91% gi tr tng ti sn n nm 2010 tng ln 10.071.546.749 ng
tc 4,15%. Nh vy khon mc ny tng ln 931.576.650 ng tng ng
10,19%.
- Hng tn kho: Nm 2009 gi tr hng tn kho l 1.596.239.205 ng
chim 1,03% trong tng ti sn. Nhng n nm 2010 gi tr hng tn kho
tng ln rt nhiu l 16.599.168.975 ng tng ng vi 12,82%. Trong 2
nm lng hng tn kho tng 15.002.929.770 ng tc l tng ln 989,39%.
- Cc khon phi thu: Nm 2009 l 34.908.745.194 ng chim 22,56%
trong gi tr tng ti sn. Sang nm 2010 cc khon phi thu tng ln
56.089.948.054 ng tc l tng ln 23,10% gi tr tng ti sn.
- Ngoi s tng ln ca hng tn kho th khon mc ti sn ngn hn
khc ca tng cng ty cng tng ln ng k t 2.465.878.869 ng xung cn
- 37 -
4.175.718.581 ng, tc l tng ln 69,34%. iu ny cng lm cho ti sn

ngn hn tng ln
Ti sn di hn:
Ti sn di hn cui nm 2009 l 106.593.864.137 ng chim 68,90% gi
tr tng ti sn. n nm 2010 l 155.899.689.477 ng chim 64,02%. Nh vy
ch tiu ny tng ln 46,26% so vi nm 2010 tc l tng thm
49.305.825.340 ng.
Tng hp mc tng gim ca cc ch tiu trn lm tng ti sn nm 2010
tng so vi nm 2009 l 88.131.374.332 ng .
Tng ngun vn: Tng ngun vn nm 2010 so vi nm 2009 tng bng
mc tng ca tng ti sn, nguyn nhn dn n tng ngun vn tng:
* N phi tr: Ta thy nm 2009 n phi tr l 137.223.321.989 ng
chim 88,70% tng ngun vn n nm 2010 cn 172.329.924.765 ng chim
57,06 tng nun vn. Lm cho tng ngun vn gim 25,58% tng ng vi
35.106.602.776 ng. S bin ng ny l do s bin ng ca cc khon mc
sau:
- N ngn hn: Cn c trn bng phn tch ta thy n ngn hn ca Cng
ty gim nh c th nm 2009 l 28,93 % v n nm 2010 l 26,68%. Trong
nm 2010 n ngn hn ca Cng ty tng ln v mt s lng l 44,78% lm
cho tng ngun vn tng 20.041.276.678 ng.
- N di hn: Khon mc ny chim t trng ln nht trong tng ngun
vn ca Cng ty. Nm 2009 n di hn c gi tr 92.468.333.585 ng chim
59,77% tng ngun vn n nm 2010 tng ln 107.533.659.683 ng.
* V ngun vn ch s hu: Qua bng phn tch c cu v tnh hnh bin
ng ngun vn ta thy c vn ch s hu ca Cng ty tng qua 2 nm.
Mc tng vn ch s hu rt nhanh lm ngun vn ch s hu chim t
trng kh ln trong tng ngun vn nn n l nguyn nhn ch yu lm cho
tng ngun vn tng ln. C th: nm 2009 ngun vn ch s hu ch l
17.481.375.515 ng c t trng l 11,3%, sang nm 2010 ngun vn ch s
- 38 -
hu tng thnh 70.506.147.071 ng tng ng vi t trng cng tng ln

thnh 29,03%. Tc l tng thm 53.024.771.556 ng hay tng thm
303,32%.
Li nhun thun trc thu thu nhp doanh nghip: Nm 2010, mc li
nhun thun trc thu tng so vi nm 2009 l 31.082.448.182 ng. Nguyn
nhn dn n li nhun thun trc thu tng:
- Li nhun thu t hot ng kinh doanh nm 2010 so vi nm 2009 tng
lm li nhun thun ca Cng ty tng l 103.745.152.415 ng.
T nhng s liu trn ch phn nh s tng, gim cc ch tiu trn bo
co ti chnh, tng hp mc nh hng n ch tiu tng hp. c th a
ra nhn inh chnh xc tng quan v tnh hnh ti chnh ca Cng ty, ta s tnh
mt s ch tiu ti chnh c th sau:
Th nht : H s ti tr
Cng thc tnh:
H s ti tr (Ttt)
Ngun vn ch s hu
Tng ngun vn
1 H s n
Nm 2010:
70.506.147.071
H s ti tr 2010
242.836.071.83
0,29
0,11
6
Nm 2009:
17.481.375.515
H s ti tr 2009
154.704.697.50
4
H s ti tr nm 2010 so vi nm 2009 tng 0,18 chng t nm 2010
- 39 -
mc c lp v mt ti chnh cao hn nm 2010, trong nm 2010 s ti sn

c ti tr bi ngun vn ch s hu ln, thay v ngun vn i chim dng
nh trong nm 2009. Nguyn nhn dn n hin tng trn l do trong nm
2010 Cng ty c chnh sch tr n tch cc lm gim t trng n ngn hn
so vi nm 2009, li nhun mang li t hot ng kinh doanh l tng i ln,
nn tng li nhun cha phn phi tng so vi nm trc. H s ti tr tng l
biu hin cho tnh hnh ti chnh ca cng ty tt hn.
Th hai: H s kh nng thanh ton
Cng thc tnh:
- H s thanh ton tng qut ( h s thanh ton hin hnh)
Kh nng thanh ton
tng qut
Tng ti sn
Tng s n
- Nm 2009:
Kh nng thanh
ton 2009
154.704.697.504
137.223.321.989
1,13
1,41
- Nm 2010:
242.836.071.83
Kh nng thanh
ton 2010
6
172.329.924.76
5
Bng 3: Kh nng thanh ton tng qut

Ch tiu
Nm 2009
Nm 2010
Tng ti sn
154.704.697.504
242.836.071.836
Tng s n
137.223.321.989
172.329.924.765
Kh nng thanh ton tng

qut
1,13
- 40 -
1,41
H s ny ca Cng ty l tng i tt bi u nm 1 ng vn vay

c m bo bi 1,13 ng cn cui nm c m bo bi 1,41 ng. H s
ny thi im cui nm cao hn u nm l do Cng ty huy ng vn t bn
ngoi tng ln nhng mc tng nh hn nhiu so vi mc tng ca ti sn, tng
s n tng ln 172.329.924.765 - 137.223.321.989 = 35.106.602.776 ng
trong khi ti sn tng ln 242.836.071.836- 154.704.697.504 = 88.131.374.332
ng. iu ny cho thy Cng ty c ti sn m bo cho cc khon n.
V xt v mt huy ng vn u t th Cng ty ang lm rt tt v s thu ht
u t t bn ngoi ca Cng ty ang tng ln.
1,6
1,4
1,2
ln
1
0,8
0,6
1,41
1,13
0,4
0,2
0
nm 2009
nm 2010
Kh nng thanh ton tng qut
Biu 1: Kh nng thanh ton tng qut ca Cng ty qua 2 nm

- H s thanh ton ngn hn:
h s thanh ton ngn hn = Ti sn ngn hn / N ngn hn
-Nm 2009:
H s thanh ton ngn hn = 48.110.833.367/ 44.754.988.404= 1,07
-Nm 2010:
H s thanh ton ngn hn = 86.936.328.359 / 64.796.265.082= 1,34
Bng 4: H s thanh ton ngn hn
Ch tiu
Nm 2009
Nm 2010
Ti sn ngn hn
48.110.833.367
86.936.328.359
- 41 -
N ngn hn
44.754.988.404
64.796.265.082
1,07
1,34
Qua s liu trn ta thy ti sn ngn hn v n ngn hn nm 2010 u

tng so vi nm 2009 ng thi h s thanh ton ngn hn cng tng ln v ln
hn 1. iu ni ln rng Cng ty hon ton c kh nng thanh ton cc
khon n ngn hn. y l du hiu rt tt i vi Cng ty. N lm cho cc nh
u t, cc nh cung cp tin tng vo kh nng thanh ton ca doanh nghip
trong vng mt nm ti. T ny to iu kin thun li cho Cng ty nu nh
mun huy ng ngun vn ny.
1,6
1,34
1,4
1,2
1,07
1
0,8
0,6
0,4
0,2
0
nm 2009
nm 2010
Biu 2: H s thanh ton ngn hn ca Cng ty qua 2 nm

- H s thanh ton nhanh:
H s thanh ton
nhanh
Tng vn bng tin + Cc khon phi thu

N ngn hn
Bng 5: H s thanh ton nhanh

Ch tiu
Nm 2009
Nm 2010
Vn bng tin
9.139.970.099
10.071.546.749
Cc khon phi thu
34.908.745.194
56.089.948.054
N ngn hn
44.754.988.404
64.796.265.082
- 42 -
H s thanh ton nhanh
0,98
1,02
- H s thanh ton tc thi

H s thanh ton tc thi
Tng vn bng tin

N ngn hn
- Nm 2009:
H s thanh ton tc thi = 9.139.970.099/ 44.754.988.404= 0,20 (ln)
- Nm 2010:
H s thanh ton tc thi = 10.071.546.749 / 64.796.265.082= 0,16 (ln)
Qua tnh ton, kt qu cho thy h s thanh ton nhanh ca Cng ty l
tng i tt nm 2009 h s thanh ton nhanh l 0,98 v tng ln 1,02 trong
nm 2010, tc l Cng ty c kh nng thanh ton nhanh i vi cc khon
n ngn hn. Tuy nhin, h s thanh ton tc thi qua 2 nm ca Cng ty li
khng tt (u nh hn 1). Tuy h s thanh ton nhanh tng ln nhng h s
thanh ton tc thi li st gim. Cho nn Cng ty phi tng cng thu hi cc
khon n quay vng vn nhanh hn, ng thi tng kh ngng thanh ton
ca mnh.
- 43 -
1,2
1
1,02
0,98
0,8
0,6
0,4
0,2
0,2
0,16
0
H s thanh ton nhanh
nm 2009
H s thanh ton
nm tc
2010thi
Biu 3: H s thanh ton nhanh v h s thanh ton tc thi qua 2 nm

-
H s thanh ton ti sn lu ng:

Tng vn bng tin & cc khon
H s kh nng thanh
H s kh nng thanh
ton TSL 2010
H s kh nng thanh
ton TSL 2009
u t ti chnh di hn
ton ti sn lu ng
Tng gi tr thun ca TSL

=
10.071.546.749
86.936.382.359
9.139.970.099
48.110.833.367
0,12
0,19
H s kh nng thanh ton TSL trong hai nm u nh hn 0,5 l thp,

cha hp l so vi nhu cu ca Cng ty cn phi duy tr mc vn lun chuyn
thun cao, nhu cu cn thanh ton ngay.
Trn c s phn tch khi qut tnh hnh ca Cng ty thng qua s bin
ng cc ch tiu trn Bo co ti chnh cng mt s ch tiu ti chnh, cho php
chng ta a ra nhn xt s b v tnh hnh ti chnh ca Cng ty nh sau:
Tnh hnh ti chnh ca nm 2010 c nhng thay i tt hn so vi nm
- 44 -
2009. Xt trn cc phng din v kh nng thanh ton, tnh t ch v mt ti

chnh, tuy nhin tnh t ch v mt ti chnh cn cha cao, cn ph thuc vo
ngun chim dng ca khch d l im Cng ty cn phi khc phc.
Tuy tng ti sn, tng li nhun thun trc thu tng, cng cha th nh
gi v tnh hnh ti chnh ca Cng ty. Nguyn nhn dn n s tng trn, chng
ta s xem xt khi i su vo phn tch tng mng c th tnh hnh ti chnh ca
Cng ty.
2.2.2 Phn tch c cu ti sn ca Cng ty
C cu ti sn phn nh loi hnh kinh doanh ca Doanh Nghip, do
vi mi loi hnh kinh doanh u c mt kt cu ti sn c trng. Vi loi
hnh sn xut: Ti sn di hn lun chim t trng ln, ti sn ngn hn chim
t trng nh trong tng ti sn. Cng ty vi hot ng kinh ng kinh doanh l
sn xut v cung cp hng ha xut nhp khu. Do kt cu ti sn mang c
trng loi hnh kinh doanh sn xut.
nh gi mc hp l trong kt cu ti sn ca Cng ty, ta c bng phn
tch sau:
- 45 -
Bng 6: Phn tch tnh hnh bin ng ti sn qua 2 nm

Nm 2009
Nm 2010
C
Ch tiu
A - Ti sn ngn hn
S tin (ng)
cu
C
S tin (ng)
(%)
So snh 2010/2009
cu
S tng
S tuyt i
(%)
48.110.833.367
31,10
86.936.328.359
35,80
38.825.494.992
80,70
9.139.970.099
5,91
10.071.546.749
4,15
931.576.650
10,19
34.908.745.194
22,56
56.089.948.054
23,10
21.181.202.860
60,68
IV. Hng tn kho
1.596.239.205
1,03
16.599.168.975
12,82
15.002.929.770
939,89
V. Ti sn ngn hn khc
2.465.878.869
1,59
4.175.718.581
1,72
1.709.839.712
69,34
B Ti sn di hn
106.593.864.137
68,90
155.899.689.477
64,20
49.305.825.340
46,26
Tng ti sn
154.704.697.504
100,00
242.836.071.836
100,00
88.131.374.332
56,97
I. Tin v cc khon tng

ng tin
III. Cc khon phi thu
ngn hn
(Ngun phng k ton - ti chnh)
- 46 -
Qua s liu ca bng phn tch c th thy quy m tng ti sn l do cc

yu t sau:
Ti sn ngn hn
Ti sn ngn hn ca Cng ty chim t trng tng i ln trong tng ti
sn. Nm 2010 l 48.110.833.367 ng tng ng vi 31,10% trong tng ti
sn v tng ln 35,7% tng ng vi 86.936.328.359 ng trong nm 2010.
Nguyn nhn ca s tng ln ny l do trong nm 2010 doanh nghip tng
lng hng tn kho v cc loi ti sn ngn hn khc. Tuy nhin kt lun tt
hay xu, hp l hay khng hp l ta phi cn c vo ngnh ngh kinh doanh v
t sut u t quy nh trong tng ngnh. Bi y l phn ti sn ch yu phc
v trc tip cc hot ng sn xut kinh doanh ca nghip. Cng ty kinh doanh
ch yu v hot ng xut nhp khu nn khon mc ny chim t trng ln
trong tng ti sn l iu d hiu. Vic tng gi tr ca ti sn ngn hn c v s
tuyt i ln s tng i l do s bin ng ca cc khon mc nh bn trong.
bit r hn ta i phn tch tng khon mc:
- Tin v cc khon tng ng tin: Khon mc ny nm 2009 l
9.139.970.099 ng chim 5,91% gi tr tng ti sn n nm 2010 tng ln
10.071.546.749 ng tc 4,15%. Nh vy khon mc ny tng ln
931.576.650 ng tng ng 10,19%. Tuy nhin, khon mc ny ch tng ln
v s lng, v mt c cu trong tng ti sn li st gim. Lng tin mt tn
trong qu ca doanh nghip tng ln l do doanh nghip d tr tin phng
s thay i tht thng ca t gi hi oi trong hon cnh t gi ngoi t c
nhiu bin ng nh hin nay. ng thi cng to iu kin cho kh nng thanh
ton cc khon n ngn hn ca Cng ty.
- Hng tn kho: Do tnh cht c th ca doanh nghip nn khon mc ny
cng chim t trng tng i ln trong tng gi tr ti sn ca Cng ty. C th
nm 2009 gi tr hng tn kho l 1.596.239.205 ng chim 1,03% trong tng
ti sn. Nhng n nm 2010 gi tr hng tn kho tng ln rt nhiu l
16.599.168.975 ng tng ng vi 12,82%. Trong 2 nm lng hng tn
- 47 -
kho tng 15.002.929.770 ng tc l tng ln 989,39%. Nguyn nhn l do

trong nm 2009 nn kinh t th gii mi hi phc sau khng hong, l mt
doanh nghip hot ng ch yu da vo cc mt hng xut khu th th trng
tiu th l mt yu t ht sc quan trng. Sc mua ca cc nc nhp khu vn
cha n nh nn lng hng tn kho trong nm ny khng nhiu. Bc sang
nm 2010 hng tn kho ca cng ty tng ln rt nhiu l do cng ty d on
c sc mua ca cc nc nhp khu s tng ln. Do , hng tn kho tng
nhanh trong c cu tng ti sn, t 1,03% xung cn 12,82%. y l ch tiu ni
ln s gim st ca Cng ty trong vic gii quyt hng tn trng trnh ng
vn. Khon mc ny tng nhanh chnh l nguyn nhn ch yu lm cho ti sn
ngn hn ca Cng ty tng.
- Cc khon phi thu: Nm 2009 l 34.908.745.194 ng chim 22,56%
trong gi tr tng ti sn. Sang nm 2010 cc khon phi thu tng ln
56.089.948.054 ng tc l tng ln 23,10% gi tr tng ti sn. Nh vy qua 2
nm cc khon phi thu tng ln 21.181.202.860 ng tc l tng thm 60,68%.
Nguyn nhn l gii iu ny l do trong nm Cng ty m rng thm c
th trng mi, thu ht thm khch hng mi, to v duy tr nhng mi quan
h lu di i hi Cng ty cn thng thong hn trong chnh sch tn dng
thng mi, tuy nhin cng l bt li i vi mt doanh nghip sn xut cn
nhiu vn cho hot ng ca mnh. Nh vy, Cng ty cn c nhng bin php
thc y vic thu hi n ca khch hng.
- Ngoi s tng ln ca hng tn kho th khon mc ti sn ngn hn khc
ca tng cng ty cng tng ln ng k t 2.465.878.869 ng xung cn
4.175.718.581 ng, tc l tng ln 69,34%. iu ny cng lm cho ti sn ngn
hn tng ln
Ti sn di hn:
Ti sn di hn chim t trng ln trong tng gi tr ti sn ca Cng ty do
bin ng ca n c nh hng rt ln n s in ng ca tng ti sn. Ti
sn di hn cui nm 2009 l 106.593.864.137 ng chim 68,90% gi tr tng ti
- 48 -
sn. n nm 2010 l 155.899.689.477 ng chim 64,02%. Nh vy ch tiu

ny tng ln 46,26% so vi nm 2010 tc l tng thm 49.305.825.340 ng.
S tng ln ny l do cc khon phi thu di hn ca Cng ty tng ln. Tuy nhin
cng ging nh khon mc tin v cc khon tng ng tin th ti sn di hn
ch tng ln v s lng nhng li c s gim st v c cu trong tng ti sn.
Bn cnh ti sn c nh ca Cng ty tng lm nh hng n s s thay i
c cu ca ti sn di hn. Ti sn c nh hu hnh tng c khu hao ln nguyn
gi l do Cng ty u t thm mt s my mc thit b mi. Ti sn v hnh
mc d c s tng nh v khu hao ly k nhng nguyn gi khng thay i
lm cho ti sn di hn gim nh nhng mc gim l khng ng k. Do tnh cht
c th ca doanh nghip gia cng qun o xut khu nn cc loi my mc k
thut thng c thay th lm cho gi tr ti sn c nh ca Cng ty tng ln
cng l bnh thng. Nhn chung vic phn b vn kinh doanh ca Cng ty l
tng i hp l.
bit c c s vt cht k thut th hin nng lc sn xut kinh
doanh v xu hng pht trin lu di ca Cng ty ta i phn tch ch tiu sau:
T sut u t vo
ti sn di hn (Tt)
Tt (nm 2009)
Tt (nm 2010)
x 100
154.704.697.504
155.899.689.477
x100
242.836.071.836
X 100
Tng ti sn
106.593.864.137
T sut u t vo ti
sn ngn hn
TSDH
TSNH
Tng ti sn
- 49 -
68,90%
64,20%
x 100
Nm 2009:
T sut u t
vo TSNH
48.110.833.367
154.704.697.504
x 100
31,10%
35,80%
Nm 2010:
T sut u t
vo TSNH
86.936.328.359
242.836.071.836
x 100
Nh vy t sut vo ti sn di hn ca Cng ty tng i cao. ng thi

t sut u t vo TSC ca Cng ty th chim gn nh ti sn di hn. Nm
2009 l 97,47% v nm 2010 l 98,95%. Nh ni trn lnh vc hot ng
ch yu ca Cng ty l xut khu qun o nn TSC chim t trng tng i
ln trong tng ti sn. Tuy nhin t sut u t vo TSC cui nm ln hn u
nm cho thy Cng ty ch trng n u t trang thit b c s vt cht nhm
tng cht lng sn phm tng nng lc cnh tranh trong tng lai.
Thng thng cc doanh nghip cn mong mun c mt c cu ti sn
ti u phn nh c dnh mt ng u t vo TSDH th tng ng vi bao
nhiu ng u t vo TSNH.
C cu ti sn
Ti sn ngn hn
Ti sn di hn
Nm 2009:
C cu ti
sn
48.110.833.367
106.593.864.137
0,45
Nm 2010:
C cu ti
sn
86.936.328.359
155.899.689.477
- 50 -
0,56
120
100
80
31,1
35,8
68,9
64,2
nm 2009
nm 2010
60
40
20
0
T sut u t vo TSDH
t sut u t vo TSNH
Biu 4: C cu ti sn
Nhn vo biu trn ta thy c cu ti sn ca Cng ty may H Phong c
xu hng gim u t vo ti sn di hn tng u t vo ti sn ngn hn. Nm
2009 u t vo ti sn di hn 1 ng th u t cho ti sn ngn hn 0,45
ng, nhng nm 2010 u t ti sn di hn 1 ng th u t cho ti sn ngn
hn tng ln l 0,56 ng. iu ny cho thy doanh nghip ang i theo hng
tch cc m rng quy m sn xut kinh doanh trong ngn hn
2.2.3 Phn tch c cu ngun vn ca Cng ty
Ngoi phn tch c cu ti sn chng ta cn phn tch c cu ngun vn
ca Cng ty nhm nh gi vic huy ng vn m bo cho qu trnh sn
xut kinh doanh thng qua vic so snh tng s ngun vn gia nm 2009 v
nm 2010, qua vic xem xt t trng ca tng ch tiu trong tng s ngun
vn. Thng qua ch cc doanh nghip, cc nh u t, cc i tng quan
tm khc thy c mc t ch, ch ng kinh doanh hay nhng kh khn
m doanh nghip phi ng u. Vic phn tch tnh hnh bin ng ngun
vn l c s nh gi kh nng t ch c lp v ti chnh ca doanh
nghip, t a ra nhng gii php nh hng kinh doanh cho ph hp.
phn tch tnh hnh tng gim ngun vn cng nh t trng ca tng ch
tiu trong tng s ngun vn ta c bng sau:
- 51 -
Bng 7: Phn tch tnh hnh bin ng ngun vn nm 2009 2010

Nm 2010
Nm 2009
C cu
Ch tiu
S tin (ng)
(%)
S tin (ng)
So snh 2010/2009
C cu
S tuyt i
S tng
(%)
(ng)
i (%)
A - N phi tr
172.329.924.765
70,97
137.223.321.989
88,70
35.106.602.776
25,58
I. N ngn hn
64.796.265.082
26,68
44.754.988.404
28,93
20.041.276.678
44,78
1. Vay v n ngn hn
25.203.847.757
10,38
26.028.775.967
16,82
-824.928.210
-3,17
2. Phi tr ngi bn
20.465.326.389
8,43
9.691.325.329
6,26
10.774.001.060
111,17
52.877.801
0,02
90.895.461
0,06
-38.017.660
-41,83
229.093.793
0,09
953.189.475
0,62
-724.095.682
-75,97
18.668.279.362
7,69
7.874.851.680
5,09
10.793.427.682
137,06
176.839.980
0,07
115.950.492
0,07
60.889.488
52,51
107.533.659.683
44,28
92.468.333.585
59,77
15.065.326.098
16,29
107.533.659.683
44,28
92.468.333.585
59,77
15.065.326.098
16,29
B - VN CH S HU
70.506.147.071
29,03
17.481.375.515
11,30
53.024.771.556
303,32
I. Vn ch s hu
70.506.147.071
29,03
17.481.375.515
11,30
53.024.771.556
303,32
1. Vn u t ca ch s hu
38.600.000.000
15,90
18.000.000.000
11,64
20.600.000.000
114,44
10. Li nhun sau thu cha phn phi
31.906.147.071
13,14
-518.624.485
-0,34
32.424.771.556
6052,07
242.836.071.836
100
154.704.697.504
100,00
88.131.374.332
56,97

4. Thu v cc khon phi np Nh nc
9. Cc khon phi tr. phi np ngn hn
khc
II. N di hn
4. Vay v n di hn
TNG NGUN VN
(Ngun: Phng k ton ti chnh)
- 52 -
Qua bng phn tch ta thy tng ngun vn qua 2 nm tng ln

88.131.374.332 ng tng ng vi 56,97%. l s tng ln ch yu ca
ngun vn ch s hu. Ta i su phn tch tng khon mc tc ng n tng
ngun vn:
* N phi tr: Ch tiu ny tng ln trong 2 nm qua. C th nm 2009 n
phi tr l 137.223.321.989 ng chim 88,70% tng ngun vn n nm 2010
cn 172.329.924.765 ng chim 57,06 tng nun vn. Lm cho tng ngun
vn gim 25,58% tng ng vi 35.106.602.776 ng. S bin ng ny l do
s bin ng ca cc khon mc sau:
- N ngn hn: Cn c trn bng phn tch ta thy n ngn hn ca Cng
ty gim nh c th nm 2009 l 28,93 % v n nm 2010 l 26,68%. Do mt
s mt ng nh ca n ngn hn cng lm cho tng ngun vn bin ng theo.
Trong nm 2010 n ngn hn ca Cng ty tng ln v mt s lng l 44,78%
lm cho tng ngun vn tng 20.041.276.678 ng. Tuy nhin, v mt c
cu trong tng ngun vn th n ngn hn trong nm 2010 gim so vi nm
2009. iu ny cng cho thy Cng ty quan tm v thc hin tt vic tr cc
khon n ngn hn. y c th coi l nguyn nhn ch yu lm gim n phi tr
ca doanh nghip.
Trong ch tiu n ngn hn c cc ch tiu cu thnh nn n l: Vay v n
ngn hn, phi tr ngi bn, phi tr ngi lao ng S bin ng ca cc
khon mc ny dn n s bin ng ca n ngn hn. Bn cnh s st gim
ca cc ch tiu nh vay v n ngn hn, ngi mua tr tin trc, thu v cc
khon phi np nh nc th cc ch tiu khc li tng ln. Khon mc phi tr
ngi lao ng, phi tr ngi bn ca Cng ty tng ln kh ln. iu ny
cho thy Cng ty chn nhng khon mc an ton chim dng vn. Tuy
nhin khng nn n lng ca cng nhn vin bi nh vy s lm thiu i tnh
nng ng v sng to ca nhn vin trong cng vic. Trong chin lc di hn
th khon n ny l khng tt. Doanh nghip nn cn i thu chi v cc khon
vay n thanh ton n cho cng nhn.
- 53 -
- N di hn: Khon mc ny chim t trng ln nht trong tng ngun

vn ca Cng ty. Nm 2009 n di hn c gi tr 92.468.333.585 ng chim
59,77% tng ngun vn n nm 2010 tng ln 107.533.659.683, nhng xt v
mt c cu th n di hn nm 2010 c s st gim tuy nhin cha nhiu. Do
vy qua 2 nm n di hn tng ln 16,29% tc l tng thm 15.065.326.098
ng nhng s gia tng ny tc ng nhiu n tng n phi tr cng nh
tng ngun vn. Vy, doanh nghip cn phi xem xt li tnh hnh ti chnh ca
mnh c quyt nh ti u trong vic tng n hay tng vn t c.
Qua phn tch cc ch tiu ny cho thy tnh hnh n phi tr ca Cng ty
2 nm qua l tng i n nh. Tuy nhin Cng ty nn ch trng hn n vic
khai thc cc khon vay ngn hn c li sut thp phc v vo vic sn xut
kinh doanh m bo thu li nhun cao nht trong hot ng ca mnh gip ci
thin tnh hnh ti chnh ca Cng ty, thanh ton cc khon n m bo pht
trin bn vng.
* V ngun vn ch s hu: y l khon mc quan trng nht ca mi
doanh nghip, n cho bit kh nng t ch v ti chnh trong sn xut kinh
doanh ca doanh nghip. Qua bng phn tch c cu v tnh hnh bin ng
ngun vn ta thy c vn ch s hu ca Cng ty tng qua 2 nm. Mc
tng vn ch s hu rt nhanh lm ngun vn ch s hu chim t trng kh
ln trong tng ngun vn nn n l nguyn nhn ch yu lm cho tng ngun
vn tng ln. C th: nm 2009 ngun vn ch s hu ch l 17.481.375.515
ng c t trng l 11,3%, sang nm 2010 ngun vn ch s hu tng thnh
70.506.147.071 ng tng ng vi t trng cng tng ln thnh 29,03%. Tc
l tng thm 53.024.771.556 ng hay tng thm 303,32%. Nh vy ngun
vn ch s hu ca Cng ty qua 2 nm tng c v s tuyt i ln t trng.
S tng ln ny ch yu l do trong nm 2010 ch s hu u t thm
38.600.000.000 ng lm cho tng ngun vn tng thm n 15,90%. Mc ch
ca vic tng vn ch s hu ny l m rng phm vi kinh doanh, tng cng
kh nng thu mua v gia cng cc sn phm p ng nhu cu th trng.
- 54 -
y chng ta cn thy c li nhun cha phn phi sau thu ca

Cng ty qua 2 nm c bin ng rt ln. Ch tiu ny tng vt ln so vi nm
2009. N cho thy vic sn xut kinh doanh ca Cng ty may H Phong trong
nm qua c li t cc hot ng kinh doanh tuy nhin iu cha cn c
so snh kt qu ca nm nay so vi nm trc.
nh gi tnh hp l trong kt cu ngun vn ta cn tnh cc ch tiu
ti chnh:
- H s ti tr ( kt qu t phn 1) h s ti tr nm 2010 l 0,29, nm
2009 l 0,11 nm nay h s ti tr tng 0,18 so vi nm trc, l l biu
hin cho mc c lp v ti chnh ca Cng ty c nng cao, tuy nhin
mc 29% l vn ch s hu th tnh t ch v mt ti chnh l cha cao, do
trong cc hot ng kinh doanh, Cng ty cn b ng v ph thuc vo ngun
vn t bn ngoi, do tng lai Cng ty cn nng cao h s ny hn.
+ H s n:
H s
N phi tr
Tng ngun vn
1 H s ngun vn ch s
hu
Nm 2009:
137.223.321.989
H s n
154.704.697.504
0,89
Nm 2010:
172.329.924.765
H s n
242.836.071.836
0,71
H s t ti tr ca Cng ty tng so vi nm trc. iu ny cho thy

mt tch cc trong vic to nn mt nn ti chnh c lp t ch. Tuy nhin h
s ny li nh hn h s n. iu ny c mt tt l cho thy Cng ty huy ng
c vn ln t bn ngoi trong khi ch phi u t mt lng nh. Nhng iu
ny c th dn n s ph thuc v ti chnh trong tng lai nu nh khng tr
c cc khon n. Ta c th thy r hn c cu ngun vn qua biu sau:
- 55 -
1,2
1
0,8
0,71
0,6
0,89
0,4
0,2
0,29
0,11
nm 2009
nm 2010
h s t ti tr
h s n
Biu 5: C cu ngun vn
Qua biu chng ta thy c cu ngun vn ca Cng ty ang dch chuyn
theo hng tch cc. H s t ti tr tng ln ng thi h s n cng tng ln
v chnh lch gia 2 h s ny kh ln. C cu vn ny l cha thc s cn
bng mc d n nm 2010 c nhiu bin i tch cc, n to cho Cng ty
mt ngun ti chnh cha thc s n nh v phi ph thuc nhiu vo bn
ngoi.
Tm li, qua phn tch tnh hnh ti chnh ca Cng ty trn phng din c
cu ti sn v ngun vn th c tng ti sn v tng ngun vn u tng cho
thy kt cu ti sn v ngun vn ca Cng ty l tng i hp l tuy nhin t
trng cc khon phi tr v phi thu khch hng vn cn chim t trng cao
trong tng ti sn v tng ngun vn, l im Cng ty cn khc phc.
2.2.4 Phn tch tnh hnh bo m ngun vn cho hot ng kinh doanh
ca Cng ty
tin hnh hot ng sn xut kinh doanh, cc doanh nghip cn phi c
ti sn bao gm c ti sn c nh v ti sn lu ng, cc ti sn ny c hnh
thnh t ngun vn ch s hu v vn vay, vic bo m y nhu cu v vn
l mt yu cu ct li cho qu trnh kinh doanh lin tc v hiu qu.
Cn c vo mc ch s dng ngi t thng chia ngun vn trong doanh
nghip thnh 2 loi l: Ngun ti tr thng xuyn v ngun ti tr tm thi.
- 56 -
phn tch v 2 loi ngun vn ca Cng ty ta c bng phn tch sau:

Bng 8: Phn tch ngun ti tr ti sn
Chnh lch nm
nm 2010
nm 2009
T
Ch tiu
S tin
2010/2009
T
trng
trng
S tin
S tin
trng
178.039.806.754
73,32
109.949.709.100
71,07
68.090.097.654
161,93
70.506.147.071
29,03
17.481.375.515
11,30
53.024.771.556
403,32
38.600.000.000
15,90
18.000.000.000
11,64
20.600.000.000
214,44
A. Ngun ti tr
thng xuyn
I. Ngun vn ch
s hu
1. Vn u t ca
ch s hu
2. Li nhun cha
phn phi
6152,0
31.906.147.071
13,14
-518.624.485
-0,34
32.424.771.556
107.533.659.683
44,28
92.468.333.585
59,77
15.065.326.098
116,29
107.533.659.683
44,28
92.468.333.585
59,77
15.065.326.098
116,29
tm thi
64.796.265.082
26,68
44.754.988.404
28,93
20.041.276.678
144,78
I. N ngn hn
64.796.265.082
26,68
44.754.988.404
28,93
20.041.276.678
144,78
25.203.847.757
10,38
26.028.775.967
16,82
-824.928.210
96,83
20.465.326.389
8,43
9.691.325.329
6,26
10.774.001.060
211,17
52.877.801
0,02
90.895.461
0,06
-38.017.660
58,17
229.093.793
0,09
953.189.475
0,62
-724.095.682
18.668.279.362
7,69
7.874.851.680
5,09
10.793.427.682
24,03
tr phi np khc
176.839.980
0,07
115.950.492
0,07
60.889.488
237,06
Tng Cng (A+B)
242.836.071.836
100
154.704.697.504
100%
88.131.374.332
152,51
II. N di hn
1. Vay v n di
hn
B. Ngun ti tr
1. Vay v n ngn
hn
2. Phi tr ngi
bn
3. Ngi mua tr
tin trc
4 Thu v cc
khon phi np nh
nc
5. Phi tr ngi
lao ng
6. Cc khon phi
- 57 -
Qua s liu bng phn tch ngun ti tr ti sn. Nhn thy ngun vn ti
tr thng xuyn gm c ngun vn ch s hu v ngun vn i vay di hn,
ton b ngun ti tr tm thi l n ngn hn v vy phn tch s bin ng
ngun ti tr thng xuyn v ngun ti tr tm thi chnh l phn tch s bin
ng ca ngun vn ch s hu, n ngn hn v n di hn ( nhng phn tch
ny c phn tch c th trong phn c cu ngun vn). Trong phn ny ta
s nh gi v mc hp l trong c cu ngun ti tr cho tng loi ti sn.
T s liu bng phn tch ngun ti tr ta c bng phn tch sau:
Bng 9: Phn tch ngun vn lu ng thng xuyn
Nm
Nm 2009
1. Tn kho
Nm 2010
Chnh lch
1.596.239.205
16.599.168.975
15.002.929.770
34.908.745.194
56.089.948.054
21.181.202.860
3. Ti sn c inh
103.892.259.629
153.264.959.675
49.372.700.046
4. Ngun ti tr t/xuyn
109.949.709.100
178.039.806.754
68.090.097.654
5. Ngun ti tr tm thi
44.754.988.404
64.796.265.082
20.041.276.678
6.057.449.471
24.774.847.079
18.717.397.608
7. Nhu cu vn lu ng
-8.250.004.005
7.892.851.947
16.142.855.952
8. Vn bng tin
14.307.453.476
16.881.995.132
2.574.541.656
2. Cc khon phi thu
6. Vn lu ng thng xuyn
(4-3)
Ta thy: Vn lu ng thng xuyn ca Cng ty l kh ln, ngun di hn

d tha khi u t vo ti sn c nh, phn d tha c u t vo ti sn lu
ng, l du hiu kh nng thanh ton ca Cng ty tng i tt.
Nhu cu vn lu ng thng xuyn ln hn 0 iu c ngha l hng tn
kho v cc khon phi thu ln hn n ngn hn. Ti sn ngn hn ca Cng ty
ln hn cc ngun vn ngn hn m Cng ty c c t bn ngoi, do Cng
ty phi dng ngun vn di hn ti tr vo phn chnh lch ny. Cng ty cn
- 58 -
phi c bin php nhanh chng gii phng hng tn kho v gim cc khon phi
thu khch hng.
Vn bng tin ca Cng ty tng i ln trong 2 nm, tnh trng mt cn
i trong ngun vn ngn hn v di hn l khng xy ra.
2.2.5 Phn tch tnh hnh cng n v kh nng thanh ton
Tnh hnh cng n v kh nng thanh ton ca doanh nghip phn nh r
cht lng ca cng tc ti chnh. Nu hot ng ti chnh tt th doanh nghip
s t cng n, kh nng thanh ton di do, t i chim dng vn v cng t b
chim dng vn. Ngc li nu hot ng ti chnh km s dn n tnh trng
chim dng vn ln nhau, cc khon n phi thu, phi tr ko di lm mt tnh
ch ng trong sn xut kinh doanh v c th dn n khng hong v ti chnh
trong doanh nghip. Tuy nhin ta cng phi xem xt l do ca tnh trng ny. V
vy ta i phn tch tng khon mc thy c tnh hnh v kh nng thanh
ton ca Cng ty c phn may H Phong.
a) Phn tch tnh hnh thanh ton ca Cng ty
Doanh nghip cn duy tr mc vn lun chuyn hp l p ng kp thi
cc khon n ngn hn, duy tr lng hng tn kho m bo qu trnh hot
ng kinh doanh thun li v lin tc. T bng cn i k ton v thuyt minh
bo co ti chnh ca Cng ty ta lp bng sau:
- 59 -
Bng 10: Phn tch tnh hnh cng n v kh nng thanh ton ca Cng ty c phn may xut khu H Phong
Nm 2009
S tin
Ch tiu
I. Cc khon phi thu
1. Phi thu khch hng
2. Phi thu ni b
3. Cc khon phi thu khc
II. Cc khon phi tr
1. N ngn hn
- Vay v n ngn hn
- Phi tr ngi bn
- Ngi mua tr tin trc
Nm 2010
C cu
(%)
(ng)
S tin
Chnh lch
C cu
(%)
(ng)
(ng)
(%)
34.908.745.194
100
56.089.948.054
100 21.181.202.860
60,68
31.917.801.232
91,43
53.166.194.812
94,79 21.248.393.580
66,57
208.000.000
0,60
1.154.142.418
2,06
2.782.943.962
7,97
1.769.610.824
3,15
137.223.321.989
100
44.754.988.404
946.142.418 454,88
-1.013.333.138
-36,41
172.329.924.765
100 35.106.602.776
25,58
32,61
64.796.265.082
37,60 20.041.276.678
44,78
26.028.775.967
18,97
25.203.847.757
14,63
-3,17
9.691.325.329
7,06
20.465.326.389
11,88 10.774.001.060 111,17
90.895.461
0,07
52.877.801
0,03
-38.017.660
-41,83
953.189.475
0,69
229.093.793
0,13
-724.095.682
-75,97
7.874.851.680
5,74
18.668.279.362
115.950.492
0,08
176.839.980
92.468.333.585
67,39
92.468.333.585
13,31
-824.928.210
- Thu v cc khon phi np Nh nc

- Phi tr ngi lao ng
- Cc khon phi tr. phi np ngn hn
khc
2. N di hn
- Vay v n di hn
10,83 10.793.427.682 137,06

0,10
60.889.488
52,51
107.533.659.683
62,40 15.065.326.098
16,29
107.533.659.683
62,40 15.065.326.098
16,29
(Ngun: Phng k ton ti chnh)
- 60 -
Qua bng phn tch ta thy tnh hnh cng n ca Cng ty c nhiu bin
ng. C th l:
* Cc khon phi thu: Khon mc ny tng ln kh nhiu. Nm 2009 l
34.908.745.194 ng n nm 2010 tng ln 56.089.948.054 tc l tng
60,68% tng ng vi gi tr l 21.181.202.860 ng. Nguyn nhn nhn ca
vic tng ln ny l do s bin ng ca cc khon mc sau:
- Phi thu khch hng: Nm 2010 vic tiu th c nhiu thun li nhng
lng khch hng tr chm tng hn so vi nm 2009. Ch tiu ny tng 66,57%
tng ng vi s tin l 21.248.393.580 ng, lng tng ny qu ln v cc
khon phi thu khch hng chim t trng cao trong ch tiu khon phi thu
(91,43% nm 2009 v 94,79% nm 2010) nn n l nguyn nhn ch yu lm
cho khon phi thu tng ln.
- Ngoi ra mt s khon mc khc cng tng ln l: Phi thu khc gim
36,41% tng ng vi mc gim 1.013.333.138 ng, Phi thu ni b tng vt
trong nm 2010 l 946.142.418 ng tng ng vi mc tng l 454,58%.
Nhng cc khon mc ny chim t trng nh trong khon mc cc khon phi
thu nn khng tc ng nhiu n s tng ln ca cc khon phi thu.
* Cc khon phi tr: Ch tiu ny cng tng kh ln qua 2 nm. Nm 2009
l 137.223.321.989 ng, nm 2010 tng ln 172.329.924.765 ng. Tc l tng
ln 35.106.602.776 ng hay tng ln 25,58%. y l du hiu ng ngi cho
Cng ty. C th l do s bin ng ca cc khon mc sau:
- N ngn hn tng 44,78% tng ng vi s tin l 20.041.276.678
ng. N ngn hn chim t trng kh ln trong khon n phi tr nn lm
cho ch tiu ny tng ln. Nm 2009 n ngn hn ca Cng ty l 44.754.988.404
ng chim n 32,61% trong tng s n phi tr, n nm 2010 l
64.796.265.082 cng chim 37,6%.
Cc khon mc lm cho n ngn hn tng ln l: Vay v n ngn hn
gim 3,17% tc l gim 824.928.210 ng, mc gim ny qu nh lm gim
n ngn hn. Ngi mua tr tin trc qua 2 nm cng gim 41,83% tng ng
vi mc gim 38.017.660 ng, thu v cc khon phi np nh nc gim
- 61 -
75,97% tng ng mc gim 724.095.682 ng. Tuy cc khon mc ny

gim nhng lng gim ny qu nh nh hng khng ng k n mc tng n
ngn hn ca cng ty. iu ny cho thy trong nm 2010 doanh nghip n lc
gim n, c bit l cc khon vay v n ngn hn. Cng ty cn pht huy
im ny gim s l thuc v mt ti chnh.
Bn cnh cc khon mc lm cho khon n gim th cng c cc khon
mc tng ln, tuy cc khon mc ny chim t trng khng ln trong tng n phi
tr nhng mc tng li kh ln nn lm tng n phi tr tng ln. l cc
khon: phi tr ngi lao ng tng n 137,06% v chim 10,83 % trong tng n
phi tr; cc khon phi tr, phi np khc tuy cng tng thm 52,51% v t trng
nm 2010 cng tng thm nhng cng ch chim 0,1%; phi tr ngi bn tng
thm 111,17% v chim 11,88% trong tng n phi tr. Tuy vy cc ch tiu ny
cng cho thy Cng ty la chn nhng gii php an ton chim dng vn,
mc d iu ny cha hn hp l.
- N di hn: Khon n di hn ca Cng ty tng ln qua 2 nm. Nm 2009
l 92.468.333.585 ng chim t trng 67,39% tng n phi tr, sang nm 2010
tng ln thnh 107.533.659.683 ng, tuy nhin t trng li b gim xung
62,4%. Tc l nm 2010 n di hn ca Cng ty tng thm 16,29% tng
ng vi 15.065.326.098 ng so vi nm 2009. Khon n ny chim mt t
trng ln nht trong tng n nn vic tng ln ny cng lm cho tng n phi
tr tng ln.
Nh vy qua phn tch trn ta thy, s phn b cc khon vay n ca Cng
ty kh hp l. N ngn hn t hn trong khi cc khon n di hn c li sut thp
li c tn dng trit . xem xt r hn chng ta tin hnh phn tch kh
nng thanh ton ca Cng ty bit c s phn b cc khon n c ph
hp vi nng lc ti chnh ca Cng ty hay khng.
C s nh gi chnh xc tnh hnh cng n ca Cng ty ta cn xem xt
thm mt ch tiu na l t l cc khon phi thu so vi khon phi tr.
- 62 -
T l cc khon phi
Tng s n phi thu
thu so vi cc khon
x 100
Tng s n phi tr
phi tr
T l ny ln hn 100% th doanh nghip ang b chim dng vn nhiu v

ngc li.
- Nm 2009:
T l cc khon phi
thu so vi phi tr
34.908.745.194
=
137.223.321.989
X 100 =
25,44%
- Nm 2010:
T l cc khon phi
thu so vi phi tr
56.089.948.054
=
172.329.924.765
X 100
= 32,55%
C th thy r hn s thay i ca ch tiu ny qua biu sau:

35
30
25
20
32,55
15
25,44
10
5
0
nm 2009
nm 2010
t l cc khon phi thu so vi phi tr
Biu 6: Bin ng ca t l cc khon phi thu so vi phi tr

Nh vy ch tiu ny ca Cng ty qua 2 nm u nh hn 100%, song nhn
vo biu ta thy nm 2010 t l ny cao hn so vi nm 2009 nn Cng ty b
chim dng vn nhiu hn trong nm ny. Tuy vy, nh gi ng tnh hnh
- 63 -
phi thu, phi tr ca Cng ty th ngoi vic nghin cu cc bo co k ton theo

quy nh cn phi s dng cc ti liu hch ton hng ngy xc nh tnh cht
thi gian, nguyn nhn cc khon phi thu, phi tr cng nh bin php m
Cng ty s dng thu hi n v tr n.
nh gi kh nng ca Cng ty trong thu hi cc khon n ta c ch tiu ti
chnh sau:
- S vng lun chuyn cc khon phi thu (vng)
Cng thc tnh:
S vng lun chuyn
cc khon phi thu
Doanh thu thun

S d bnh qun cc khon phi thu
H s ny cng cao chng t tc thu hi cc khon phi thu cng nhanh,

Cng ty khng phi u t nhiu vo khon mc ny. Nhng nu h s ny qu
cao ng ngha vi k hn thanh ton ngn, do vy s nh hng n khi lng
sn phm tiu th. u nm 2009 Cng ty c s d khon phi thu l
33.309148.620 ng.
Nm 2009:
S vng quay cc
khon phi thu
127.281.921.598
(33.309.148.620+ 34.908.745.194) / 2
3,73
Nm 2010:
S vng quay cc
khon phi thu
231.027.074.013
(34.908.745.194+ 56.089.948.054) / 2
5,08
Ta thy S quay vng cc khon phi thu tng ln qua 2 nm. Nm

2009 bnh qun c mt ng phi thu c 3,73 ng doanh thu thun. Nm 2010
tng ln 5,08 ng doanh thu thun. Chng t hiu qu thu n ca Cng ty
ang dn c ci thin. Tuy nhin, vn cn nhiu khon vn ca Cng ty b
ngi khc chim dng, lm gim hiu qu s dng vn ca Cng ty. Cng ty
cn ra phng n thu n c hiu qu hn.
- 64 -
- K thu tin trung bnh:
K thu trin trung bnh
360 ngy
Vng quay cc khon phi thu
- Nm 2009:
K thu tin trung bnh = 360 / 3,73 = 96,51 ngy
- Nm 2010:
K thu tin trung bnh = 360 / 5,08 = 70,87 ngy
K thu tin trung bnh cho bit s ngy cn thit thu c cc khon
phi thu. Nm 2009 phi mt 96 ngy trong khi nm 2010 gim xung cn
71 ngy mi thu c cc khon phi thu. Nh vy thi gian thu qua 2 nm
2009, 2010 u cn rt chm, gy hu qu xu l vn ca Cng ty b chim dng
kh lu, nh hng n hiu qu s dng vn, lm chm hiu qu kinh doanh.
nh gi mc hp l cc s d cc khon phi tr v hiu qu ca vic thanh
ton n ta tnh cc ch tiu ti chnh sau:
Cng thc tnh:
S vng lun chuyn
cc khon phi tr
S d bnh qun cc
khon phi tr
S vng lun
Gi vn hng bn
S d bnh qun cc khon phi tr
Khon phi tr u nm+khon phi tr cui nm

2
100.450.634.135
chuyn cc khon =
phi tr 2009
(41.426.669.317+44.754.988.404) / 2
S vng lun
158.794.346.684
chuyn cc khon =
phi tr 2010
(44.754.988.404+64.796.265.082)/ 2
- 65 -
2,33
2,90
- Thi gian quay vng cc khon phi tr
Cng thc tnh:
Thi gian quay vng cc
khon phi tr
360 ngy
Vng quay cc khon phi tr
Nm 2009:
Thi gian quay vng cc khon
360
phi tr nm 2009
2,33
154 ngy
124 ngy
Nm 2010:
Thi gian quay vng cc khon
360
phi tr nm 2010
2,90
Trong nm 2010, nng lc tr n ca Cng ty tt hn so vi nm 2009 th

hin: S vng lun chuyn cc khon phi tr tng 0,57 vng, thi gian quay
vng cc khon phi tr gim 30 ngy tc ng lm t trng cc khon phi tr
gim 17,74% trong tng ngun vn.
T nhng phn tch trn cho chng ta thy c tnh hnh thanh ton ca
Cng ty l tng i tt. Tuy nhin cha th nh gi kh nng thanh ton ca
cng ty, ta s phn tch k trong phn sau.
b) Phn tch v kh nng thanh ton ca Cng ty
Phn tch kh nng thanh ton ca Cng ty ta s tnh mt s ch tiu ti
chnh : H s thanh ton hin hnh, h s thanh ton ngn hn, h s thanh ton
nhanh, h s thanh ton tc thi, h s thanh ton vn lu ng.
Qua s liu trn Bng cn i ta c phn phn tch sau:
Bng 11: Phn tch kh nng thanh ton ca Cng ty
Ch tiu
Nm 2009
Nm 2010
1. Tin v cc khon tng ng

tin
2. Cc khon phi thu
3. Hng tn kho
9.139.970.099
10.071.546.749
34.908.745.194
56.089.948.054
1.596.239.205
56.089.948.054
- 66 -
4. Ti sn ngn hn khc
2.465.878.869
4.175.718.581
154.704.697.504
242.836.071.836
6. Ti sn lu ng
48.110.833.367
86.936.382.359
7. N ngn hn
44.754.988.404
64.796.265.082
137.223.321.989
172.329.924.765
9. H s thanh ton hin hnh
1,13
1,41
10. H s thanh ton ngn hn
1,07
1,34
11. H s thanh ton nhanh
0,98
1,02
12. H s thanh ton tc thi
0,20
0,16
13. H s thanh ton vn lu ng
0,19
0,12
5. Tng ti sn
8.Tng n phi tr
C th cch tnh cc ch tiu trn:

Tng ti sn
H s thanh ton hin hnh =
Tng n phi tr
Tng ti sn lu ng
H s thanh ton ngn hn =
Tng n ngn hn
Tin v cc khon tng ng tin + phi thu
H s thanh ton nhanh =
Tng n ngn hn
Tin v cc khon tng ng tin
H s thanh ton tc thi =
Tng n ngn hn
Tin v cc khon tng ng tin
H s thanh ton vn lu ng =
Vn lu ng
- 67 -
Qua bng phn tch trn ta thy:
H s thanh ton hin hnh ca Cng ty tng so vi nm 2009 l 0,28.

Chng t kh nng thanh ton hin hnh ca Cng ty c nng cao.
H s kh nng thanh ton ngn hn ca cng ty tng t 1,07 nm 2009 ln
1,34 trong nm 2010.
H s kh nng thanh ton nhanh tng t 0,98 nm 2009 ln 1,02 nm 2010.
Nguyn nhn ch yu dn n cc h s v kh nng thanh ton u tng l
do t trng tng n phi tr ( chnh bng n phi tr ngn hn) gim. Trong khi
tng ti sn li tng ln do lm cho cc h s v kh nng thanh ton hin
hnh, ngn hn, thanh ton nhah u tng.
Trong cc h s thanh ton th h s thanh ton tc thi v h s thanh ton
vn lu ng li gim. H s thanh ton tc thi gim 0,04 la do lng tin
trong Cng ty nhng n ngn hn cng tng ln. Chng t kh nng thanh ton
tc thi ca Cng ty cha tt, Cng ty cn c bin php khc phc c th
gip cng ty nm bt c c hi kinh doanh trong nm sau.
H s thanh ton vn lu ng qua 2 nm b st gim 0,07. Tuy nhin, h
s ny u ln hn 0,1 v nh hn 0,5, chng t Cng ty hon ton c kh nng
thanh ton cc khon n ngn hn. Tuy vy, mc chuyn i thnh tin ca ti
sn lu ng l khng cao.
Ngoi cc h s thanh ton ta cng phn tch thm ch tiu v hng tn
kho.
Vng quay hng tn kho
Vng quay HTK
Gi vn hng bn
Hng tn kho bnh qun
H s ny cho bit mt ng HTK th to ra bao nhiu ng gi vn hng

bn. Ta c gi tr hng tn kho u nm 2008 l 2.630.837.652 ng.
- 68 -
- Nm 2009:
Vng quay HTK
100.450.634.135
(2.630.837.652 + 1.596.239.205) / 2
47,53
4,36
- Nm 2010:
Vng quay HTK
158.794.346.684
(1.596.239.205+ 16.599.168.975) / 2
Qua tnh ton cho ta thy vng quay hng tn kho trong nm 2010 gim
rt nhiu so vi nm 2009. Nm 2009 mt ng hng tn kho to ra 47,53 ng
gi vn hng bn, nhng 2010 ch cn 4,36 ng gi vn hng bn. iu ny
chng t Cng ty lm tt cng tc gim lng hng tn kho ng. To iu
kin quay vng vn nhanh. Nhng chnh iu ny li lm cho s ngy mt vng
quay hng tn kho tng ln.
S ngy mt vng quay HTK
360 ngy
Vng quay HTK
- Nm 2009:
S ngy mt vng quay HTK = 360 / 47,53 = 7,57 (ngy)
- Nm 2010:
S ngy mt vng quay HTK = 360 / 4,36 = 82,57 (ngy)
H s ny cho bit trung bnh doanh nghip phi mt bao nhiu ngy mi
tiu th c ht lng HTK. Nm 2009 mt vng quay hng tn kho ca Cng
ty l 7,57 ngy tc l mt t HTK ch phi mt khong 1 tun tiu th ht.
Sang nm 2010 h s ny tng ln xp x 11 ln. HTK tng ln nhiu ng
thi s vng quay ca n cng tng ln. Xt v di hn th iu ny l khng tt.
Cng ty nn tm bin php, ci thin cng tc bn hng v tm kim th trng
tiu th khc phc im yu ny.
- 69 -
Ta c th thy r hn s bin ng ca 2 ch tiu k thu tin bnh qun v s

ngy ca mt vng quay hng tn kho thng qua biu sau:
120
100
96,51
82,57
80
70,87
nm 2009
60
nm 2010
40
20
7,57
0
1.S ngy TB thu c cc khon
phi thu
2.S ngy ca mt vng quay HTK
Biu 7: Bin ng ca k thu tin bnh qun v s ngy

ca mt vng quay HTK
Tm li, qua phn tch cho thy kh nng thanh ton ca Cng ty l tng
i tt. Cng ty hon ton c kh nng thanh ton c cc khon n, mc d
kh nng chuyn i ca ti sn lu ng khng cao, Cng ty nn c bin php
gim khon phi thu.
Phn tch trn ch cho thy kh nng thanh ton chung ca Cng ty nhng
kh nng ny mi thi im khc nhau cn phi cn c trn nhu cu thanh
ton.
- 70 -
C) phn tch nhu cu thanh ton ca Cng ty
c c s nh gi tnh hnh ti chnh ca Cng ty trc mt v tng lai

cn phi phn tch r nhu cu kh nng thanh ton ca Cng ty.
Da trn s liu trn bng cn i k ton v k hoch tr n ca Cng ty
ta c bng phn tch sau:
Bng 12: Phn tch nhu cu thanh ton v kh nng thanh ton
Nhu cu thanh ton
Nm 2009
Nm 2010
I. Cc khon phi thanh ton ngay
44.754.988.404
64.796.265.082
1. Vay v n ngn hn
26.028.775.967
25.203.847.757
9.691.325.329
20.465.326.389
90.895.461
52.877.801
953.189.475
229.093.793
7.874.851.680
18.668.279.362
115.950.492
176.839.980
gian ti
92.468.333.585
107.533.659.683
1. N di hn
92.468.333.585
107.533.659.683
137.223.321.989
172.329.924.765
Nm 2009
Nm 2010
I. Cc khon c th thanh ton ngay
9.139.970.099
10.071.546.749
1. Tin
9.139.970.099
10.071.546.749
gian ti
36.504.984.399
72.689.117.029
1. Cc khon phi thu
34.908.745.194
56.089.948.054
1.596.239.205
16.599.168.975
45.644.954.498
82.760.663.778
2. Phi tr ngi bn
4. Thu v cc khon phi np Nh nc
9. Cc khon phi tr. phi np ngn hn
khc
II. Cc khon phi thanh ton trong thi
Tng cng
Kh nng thanh ton
II. Cc khon c th thanh ton trong thi
2. Hng tn kho
Tng cng
(Ngun phng K ton Ti chnh)
- 71 -
- T sut v kh nng thanh ton
T sut v kh nng thanh ton
Kh nng thanh ton

Nhu cu thanh ton
- Nm 2009:
T sut kh nng thanh ton = 45.644.954.498 / 137.223.321.989 = 0,33
- Nm 2010:
T sut kh nng thanh ton = 82.760.663.778 / 172.329.924.765 = 0,48
Ta thy t sut v kh nng thanh ton c 2 nm iu nh hn 1 v xp x
bng nhau. Nm 2009 l 0,33 ln v nm 2010 l 0,48 ln. Tuy y c xu hng
cho thy kh nng thanh ton ca Cng ty kh quan l ang tng ln. Nhng
lng tng ny khng ng k, v kh nng thanh ton ca Cng ty nhn chung
l km, khng p ng vic thanh ton ht cc khon n ca Cng ty.
0,6
0,48
0,5
0,4
0,33
0,3
0,2
0,1
0
nm 2009
nm 2010
T sut kh nng thanh ton
Biu 8: T sut khn nng thanh ton ca Cng ty qua 2 nm
- 72 -
2.2.6 Phn tch hiu qu s dng vn di gc ti sn ca Cng ty

a) Phn tch hiu sut s dng TSC
Hiu qu s dng ti sn c nh c tnh bng cc ch tiu ph bin
sau:
Sc sn xut ca TSC
Sc sinh li ca
TSC
Sc hao ph ca
TSC
Tng doanh thu thun

Nguyn gi bnh qun TSC
Li nhun gp

Li nhun gp
u nm 2009 nguyn gi TSC l 77.583.122.760 ng nn nguyn gi

bnh qun TSC nm 2009 l 76.470.549.625 ng. V nguyn gi bnh qun
TSC nm 2009 l 67.849.879.663 ng. Ta c bng sau:
Bng 13: Phn tch hiu qu s dng TSC qua 2 nm 2009-2010
Chnh lch
Ch tiu
Nm 2009
Nm 2010
(ng)
(%)
Tng doanh thu

thun
127.281.921.598 231.027.074.013 103.745.152.415
81,51
Li nhun gp
26.831.287.463
72.232.727.329
45.401.439.866
169,21
79.091.559.034
100.464.404.201
21.372.845.168
27,02
1,61
2,30
0,69
42,89
0,34
0,72
0,38
111,94
2,95
1,39
-1,56
-52,82
Nguyn gi bnh
qun TSC
Sc sn xut ca
TSC
Sc sinh li ca
TSC
Sc hao ph ca
TSC
- 73 -
Qua bng phn tch ta thy sc sn xut ca TSC nm 2010 tng ln so vi

nm trc, mt ng nguyn gi bnh qun TSC nm 2009 to ra 1,61 ng
doanh thu thun trong khi nm 2010 to ra c 2,3 ng. Nguyn nhn ca s
tng sc sn xut ca TSC l do s tng ln ca c 2 ch tiu doanh thu thun
v nguyn gi bnh qun ti sn c nh.
Sc sinh li ca TSC cng tng ln qua 2 nm. Nm 2009 mt ng
nguyn gi TSC ch to ra 0,34 ng li nhun trong khi li to ra n 0,72
ng li nhun trong nm 2010. y l du hiu tt cho Cng ty, cho thy trong
nm 2010 Cng ty khai thc cng sut ca my mc tt hn nm trc. Do
lm cho tc tng ca li nhun gp tng nhanh hn tc tng ca nguyn
gi TSC.
Sc hao ph TSC qua 2 nm gim. T 2,95 xung cn 1,39. N cho bit
to ra mt ng li nhun gp th phi hao ph bao nhiu ng nguyn gi
TSC. Ch tiu ny gim xung cho thy Cng ty c bin php khai thc
TSC mt cch hp l hn nm trc nn gim c chi ph u t vo
TSC.
3,5
3
2,95
2,5
2,3
2
1,5
1,61
1,39
1
0,72
0,5
0,34
0
nm 2009
Sc sn xut ca TSC
nm 2010
Sc sinh li ca TSC
Sc hao ph ca TSC
Biu 9: Bin ng ca hiu sut s dng TSC
- 74 -
b) Phn tch hiu qu s dng ti sn ngn hn
* Phn tch chung

Hiu qu s dng ti sn ngn hn c phn nh qua cc ch tiu sau:
Sc sn xut ca vn lu ng
Doanh thu thun

Ti sn ngn hn bnh qun
Sc sn xut ca TSNH cho bit mt ng ti sn ngn hn em li bao

nhiu ng doanh thu thun.
Sc sinh li ca vn lu
ng
Li nhun gp
Ti sn ngn hn bnh qun
Ch tiu ny phn nh mt ng ti sn ngn hn lm ra my ng li

nhun thun hay li nhun gp trong k. Nm 2009, ti sn ngn hn ca Cng
ty l 38.084.444.091 ng. T ta tnh ton c bng sau:
Bng 14: Phn tch hiu qu s dng ti sn ngn hn
Chnh lch
Ch tiu
Nm 2009
Nm 2010
(ng)
(%)
thun
127.281.921.598
231.027.074.013
103.745.152.415
81,51
Li nhun gp
26.831.287.463
72.232.727.329
45.401.439.866
169,21
TSNH bnh qun
43.097.638.729
67.523.607.863
24.425.969.134
56,68
2,95
3,42
0,47
15,85
0,62
1,07
0,45
71,83
Tng doanh thu
1. Sc sn xut
VL
2. Sc sinh li
VL
Theo bng trn ta thy trong nm 2010 sc sn xut ca vn lu ng v

sc sinh li ca vn lu ng u tng ln. C th nm 2009 mt ng vn lu
ng to ra 2,95 ng doanh thu thun th nm 2010 to ra c 3,42 ng.
ng thi, cng mt ng vn lu ng nm 2009 ch thu c 0,62 ng li
nhun gp th n nm 2010 thu c 1,07 ng. Nh vy, sc sn xut ca vn
- 75 -
lu ng tng l do s tng ln ca doanh thu thun nhanh hn tc tng ca

ti sn ngn hn. Cn sc sinh li ca vn lu ng tng l do tc tng ca
li nhun gp ln hn tc tng ca ti sn ngn hn bnh qun. iu ny
chng t hiu qu s dng ti sn ngn hn ca Cng ty l kh cn bng.
nm 2009
nm 2010
3,5
2,95
2,42
ln
2,5
2
1,5
1,07
0,62
0,5
0
1. Sc sn xut VL
2. Sc sinh li VL
Biu 10: Bin ng ca hiu qu s dng vn lu ng

* Phn tch tc lun chuyn ti sn ngn hn
Trong qu trnh hot ng sn xut kinh doanh, ti sn ngn hn lun
chuyn khng ngng. Nu tin hnh y nhanh tc lun chuyn ti sn ngn
hn s gp phn gii quyt nhu cu v vn cho Cng ty, gp phn nng cao hiu
qu s dng vn. Ta c h s lun chuyn ti sn ngn hn chnh bng sc sn
xut ca n.
xc nh tc lun chuyn ti sn ngn hn, ta tnh ton cc ch
tiu sau:
S ngy mt vng lun
chuyn VL
360 ngy
=
H s lun chuyn vn lu
ng
- 76 -
H s m nhim VL
VL bnh qun
Tng doanh thu
Bng 15: Phn tch tc lun chuyn ti sn ngn hn qua 2 nm 20092010

Chnh lch
Ch tiu
VT
Tng doanh
thu thun
ng
Nm 2009
Nm 2010
(ng)
(%)
127.281.921.59
231.027.074.01
103.745.152.41
81,5
1
56,6
TSNH bnh
qun
ng
43.097.638.729
67.523.607.863
24.425.969.134
1. H s lun
chuyn
15,9
Vng
2,95
3,42
0,47
2. Thi gian
vng lun
chuyn
3
-
Ngy/vn
g
13,7
122,03
105,26
-16,77
4
-
3. H s m
nhim
13,6
ng
0,34
0,29
-0,05
Nhn vo bng phn tch tc lun chuyn ti sn ngn hn ta mt ln na

khng nh rng nm, 2010 Cng ty s dng vn hiu qu hn nm 2009. Th
hin cc ch tiu sau:
- H s lun chuyn nm 2010 l 3,42 vng tc l tng ln 13,93% so vi
nm 2009 ng ngha vi vic thi gian mt vng quay vn ngn hn gim
xung 16,77 ngy tng ng vi mc gim l 13,74%. Cng ty nn pht huy
vn ny to pht trin cho Cng ty v tng kt qu sn xut kinh doanh.
Tuy nhin, ti cng ty vn tn ti hin tng cng n tn ng nhiu kh thu
hi lm cho Cng ty mt ch ng trong vic quay vng vn. N ngn hn li
- 77 -
chim t trng cao trong c cu ngun vn lm tng chi ph li vay, chi ph ti

chnh v tng chi ph qun l gy nn cc khon chi khng tt.
- Ngc li, h s m nhim ca cng ty li gim qua 2 nm. Nu nm
2009 Cng ty cn 0,34 ng vn lu ng em li 1 ng doanh thu thun,
th nm 2010 ch cn n 0,29 ng vn lu ng. gim xung 0,05 ng tc l
gim i 13,68%. l do hng tn kho tng m doanh thu li khng gim
xung.
2.2.7 Phn tch hiu qu s dng vn di gc ngun vn
a) Phn tch hiu qu kinh doanh qua bo co kt qu kinh doanh
Bo co kt qu kinh doanh l bo co quan trng khng th thiu
c trong bo co ti chnh ca bt k doanh nghip no. Bo co ti chnh
tng hp phn nh tm tt cc khon doanh thu, chi ph, kt qu hot ng kinh
doanh trong mt k nht nh nn vic phn tch bo co kt qu kinh doanh c
ngha rt ln, n cho thy hiu qu vn v hn th l hiu qu hot ng sn
xut kinh doanh ca Cng ty.
bit c xu hng bin ng ca tng khon mc, ta lp bng
phn tch cc ch tiu qua 2 nm 2009 v 2010.
- 78 -
Bng 16: Phn tch bo co kt qu hot ng sn xut kinh doanh ca Cng ty qua 2 nm 2009-2010
Ch Tiu
1. Doanh thu bn hng v cung cp
dch v
3. Doanh thu thun v bn hng v
cung cp dch v
4. Gi vn hng bn
5. Li nhun gp v bn hng v
cung cp dch v
6. Doanh thu t hot ng ti chnh
7. Chi ph ti chnh
Trong : Chi ph li vay
8. Chi ph bn hng
9. Chi ph qun l doanh nghip
10. Li nhun thun t hot ng
kinh doanh
11.Thu nhp khc
12. Chi ph khc
13. Li nhun khc
14. Tng li nhun t hot ng
kinh doanh
17. Li nhun sau thu thu nhp
doanh nghip
Nm 2009
So snh 2009/2008
(ng)
(%)
T l so vi doanh
thu thun
2009
2010
100.450.634.135
Nm 2010
231.027.074.01
3
231.027.074.01
3
158.794.346.68
4
26.831.287.463
379.744.899
7.674.867.332
7.674.867.332
7.566.678.532
7.334.342.861
72.232.727.329
572.955.151
10.157.037.837
10.157.037.837
16.715.672.097
10.615.672.097
45.401.439.866
193.210.252
2.482.170.505
2.482.170.505
9.148.993.565
3.281.329.236
169,21
50,88
32,34
32,34
120,91
44,74
21,08
0,30
6,03
6,03
5,94
5,76
31,27
0,25
4,40
4,40
7,24
4,59
4.635.143.637
65.864.874
3.358.736.127
-3.292.871.253
35.317.300.449
430.099.661
3.323.007.025
-2.892.907.364
30.682.156.812
364.234.787
-35.729.102
399.963.889
3,64
0,05
2,64
-2,59
15,29
0,19
1,44
-1,25
1.342.272.384
32.424.393.085
31.082.120.701
1,05
14,03
1.342.272.384
32.424.393.085
31.082.120.701
661,95
553,00
-1,06
-12,15
2315,6
3
2315,6
3
1,05
14,03
127.281.921.598
127.281.921.598
- 79 -
103.745.152.415
81,51
103.745.152.415
81,51
100
100
58.343.712.549
58,08
78,92
68,73
- 80 -
Qua bng phn tch cho ta thy, kt qu kinh doanh ca Cng ty nm 2010
c nhiu bin ng so vi nm 2009. C th cc khon mc bin ng nh sau:
- Doanh thu bn hng v cung cp dch v tng 103.745.152.415 ng
hay tng ln 81,51% so vi nm trc. Nm 2009 doanh thu bn hng v cung
cp dch v l 127.281.921.598 ng v tng ln 231.027.074.013 ng trong
nm 2010. Do Cng ty khng c khon mc gim tr nn doanh thu thun ca
Cng ty bng doanh thu bn hng v cung cp dch v. iu ny cho thy kt
qu kinh doanh ca Cng ty ang rt kh quan. V vy, Cng ty cn phi u t
m rng sn xut kinh doanh, thc y cng tc bn hng v m rng th trng
tiu th trong nm ti a doanh nghip mnh pht trin hn na.
- Gi vn hng bn cng tng ln do lng hng tiu th tng. Qua 2
nm gi vn tng ln 58.343.712.549 ng tng ng vi 58,08%. Nh vy tc
tng ca gi vn chm hn tc tng ca doanh thu thun. Nm 2009 gi
vn chim ti 78,92% tng doanh thu thun, nm 2010 t l ny ch cn 68,73%.
y l du hiu tt cho thy cc khon chi ph ang c xu hng gim xung.
Cng ty cn pht huy u im ny c bin php tit kim chi ph h gi thnh
sn phm trong thi gian ti.
- Do tc tng ca gi vn chm hn tc tng ca doanh thu thun
nn lm cho ch tiu li nhun gp qua 2 nm tng thm 169,21% tc l tng
thm 45.401.439.866 ng. V ng thi t l li nhun gp trn doanh thu
thun cng tng t 21,08% ln 31,27%.
- Trong nm 2010, doanh thu hot ng ti chnh ca Cng ty tng ln
kh cao. Tng n 50,88% tng ng vi s tin 193.210.252 ng. Tuy
nhin, doanh thu t hot ng ti chnh ca cng ty chim t l rt nh nn vic
tng hay gim cng khng nh hng nhiu n li nhun t c ca cng ty.
ng thi, chi ph ti chnh cng tng ln 2.482.170.505 ng tng ng l
32,34%. Nguyn nhn ca s tng ln ca chi ph ti chnh l do Cng ty vay
thm cc khon di hn. V chi ph li vay ton b tng chi ph ti chnh ca
Cng ty, l do t trng n di hn qu cao trong tng n phi tr ca Cng ty.
- 81 -
Xt v hiu qu lu di iu ny l tt. Doanh thu ti chnh tng trong khi chi

ph ti chnh cng tng nhng t l ca chi ph ti chnh so vi doanh thu thun
li cao hn t l ca doanh thu ti chnh trn doanh thu. iu ny lm cho li
nhun thu c ca hot ng ti chnh s tng khng ng k.
- Cc khon chi ph bn hng v chi ph qun l doanh nghip nm 2010
tng ln so vi nm 2009. Chi ph bn hng tng t 7.566.678.532 ng ln
16.715.672.097 ng, tc l tng thm 120,91%. Chi ph qun l doanh nghip
cng tng t 7.334.342.861 ng ln 10.615.672.097 ng, hay tng thm
44,74%. Cc khon chi ph ny tng lm cho li nhun thun t hot ng sn xut
kinh doanh gim theo.
- Li nhun thu c t cc hot ng bt thng cng tng so vi nm
trc. y l do tc ca chi ph bt thng chm hn tc gim ca thu
nhp t cc hot ng bt thng. Thu nhp khc tng ln ti 553 % cn chi ph
khc li gim ti 1,06%.
Tm li, t cc phn tch cho thy , mi ch tiu trong bo co kt qu
hot ng kinh doanh ca Cng ty nm 2010 u tt hn so vi nm 2009. Tng
li nhun tng ln l do hu nh tt c cc ch tiu v tc gim ca gi vn
hng bn nhanh hn tc gim ca doanh thu bn hng nn lm cho li nhun
gp tng ln. C th kt lun rng kt qu kinh doanh ca Cng ty rt c kh
quan.
Mt khc, thy r hn hiu qu ca hot ng sn xut kinh doanh
ngoi vic phn tch tnh hnh bin ng ca cc ch tiu qua bo co kt qu
hot ng kinh doanh ta cn phn tch, so snh tng ch tiu vi doanh thu
thun. Ta s thy c 100 ng doanh thu thun th c bao nhiu ng gi vn
hng bn, chi ph bn hng, chi ph qun l, chi ph ti chnh v li nhun.
Nm 2009, c 100 ng doanh thu thun th c 78,92 ng gi vn hng
bn; 6,03 ng chi ph ti chnh; 5,94 ng chi ph bn hng; 5,76 ng chi ph
qun l doanh nghip v 3,64 ng li nhun thun t hot ng sn xut kinh
doanh. Tng t nm 2010; 100 ng doanh thu c 68,73 ng gi vn hng
- 82 -
bn; 4,4 ng chi ph ti chnh; 7,24 ng chi ph bn hng; 4,59 ng chi ph

qun l v to ra 15,29ng li nhun. Nh vy ta thy thc t nm 2010 Cng
ty li l 14,03 ng.
b) Kh nng sinh li ca vn kinh doanh
Cc nh qun l v cc i tng quan tm mun nh gi c hiu qu
v kh nng sinh li ca qu trnh sn xut kinh doanh ca Cng ty may H
Phong th h thng da trn cc ch tiu sau:
T sut li nhun trn doanh thu
Li nhun trc thu
T sut li nhun trn doanh thu =
Doanh thu thun
=
Ch tiu ny c gi l doanh li tiu th sn phm, n phn nh tnh hiu
qu ca qu trnh hot ng kinh doanh, n cho bit li nhun do doanh thu tiu
th sn phm em li.
- Nm 2008:
T sut li nhun trn doanh thu = 1.342.272.384/127.281.921.598 = 1,05
- Nm 2009:
T sut li nhun trn doanh thu = 31.082.120.701/231.027.074.013 =
13.45
Nm 2009 li nhun trc thu ca Cng ty nh lm cho ch tiu ny kh
nh nhng Cng ty vn c li, sang nm 2010 mi ch tiu u tng lm cho t
sut li nhun ca Cng ty tng ln n 13,45. iu ny c ngha l trong nm
2009 1 ng doanh thu thun c 1,05 ng li nhun trc thu; n nm 2010
th 1 ng doanh thu thun c 13,45 ng li nhun trc thu.
Bin ng ca t sut li nhun trn doanh thu thun c biu hin r hn
trong biu sau:
- 83 -
16
14
13,45
12
10
8
6
4
2
1,05
nm 2009
nm 2010
T sut li nhun trn doanh thu
Biu 11: Bin ng ca t sut li nhun trn doanh thu qua 2 nm

Vng quay ton b vn
Ch tiu ny phn nh kt qu tng hp ca hiu qu s dng vn trong k,
n phn nh mt ng vn ca Cng ty huy ng vo sn xut kinh doanh th
mang li bao nhiu ng doanh thu.
Bng 17: Phn tch Vn quay ton b ca Cng ty
Ch tiu
Nm 2009
Nm 2010
Doanh thu thun
127.281.921.598
231.027.074.013
Vn kinh doanh u nm
115.456.161.918
154.704.697.504
Vn kinh doanh cui nm
154.704.697.504
242.836.071.836
Vn bnh qun
135.080.429.711
198.770.384.670
0,94
1,16
Vng quay vn ton b
Vng quay ton b vn
Doanh thu thun

=
Vn kinh doanh BQ
- Nm 2009:
Vng quay ton b vn = 127.281.921.598/135.080.429.711 = 0,94 vng.
- Nm 2010:
Vng quay ton b vn = 231.027.074.013/ 198.770.384.670= 1,16 vng.
- 84 -
Vng quay vn ton b
1,4
1,2
1,16
Vng
0,94
0,8
0,6
0,4
0,2
0
Nm 2009
Nm 2010
Vng quay vn ton b
Biu 12: Bin ng ca vng quay vn bnh qun

Qua 2 nm, h s quay vng ca vn c s tng ln, c th l nm 2009
vn quay c 0,94 vng, nm 2010 quay c 1,16 vng. Cho thy hiu qu s
dng vn ca n v ang tn ln. Nm 2009 mt ng vn huy ng vo sn
xut kinh doanh mang li 0,94 ng doanh thu, cn nm 2010 mang li 1,16
ng. Vy hiu qu ca ngun vn qua 2 nm tng nh.
T sut li tc vn
T sut li tc vn
Li nhun
Tng vn bnh qun
- Nm 2009
T sut li tc vn = 1.342.272.384 / 135.080.429.711 = 0,99%
- Nm 2010
T sut li tc vn = 31.082.120.701 / 198.770.384.670 = 15,64%
Kt qu ny cho thy kh nng sinh li ca ton b vn tng ln rt
nhiu. Nm 2009 th 1 ng vn b ra ch to ra 0,99 ng li nhun. Sang nm
2010 doanh thu b p cc khon chi ph v to ra thm mt phn li
nhun. Do 1 ng vn bnh qun em li 15,64 ng li nhun cho Cng
ty. T l ny l kh cao chng t Cng ty ang lm n c hiu qu.
- 85 -
Ngoi cc ch tiu t sut li nhun vn, vng quay ton b vn th

nh gi c hiu qu s dng vn Cng ty cn mt s ch tiu nh H s
doanh li ca ngun vn kinh doanh, H s doanh li ca doanh thu thun, sut
hao ph ca vn,, h s doanh li ca ngun vn ch s hu, h s quay vng
vn ch s hu m c s quan tm c bit ca cc nh u t, cc nh tn
dng v cc c ng.
H s doanh li vn ch s hu:
H s doanh li vn ch s
Li nhun trc thu
hu
Vn ch s hu
H s doanh li ca ngun vn kinh doanh:

H s doanh li ca ngun
Li nhun trc thu
vn kinh doanh
Ngun vn kinh doanh
H s doanh li ca doanh thu thun:

H s doanh li ca doanh thu
Li nhun trc thu
thun
Doanh thu thun
Sc hao ph ca vn:
Sc hao ph ca vn
Ngun vn kinh doanh
Doanh thu thun
H s quay vng vn ch s hu:

S vng quay vn ch s
hu
Doanh thu thun
- 86 -
Vn ch s hu
Da vo Bo co kt qu kinh doanh v Bng cn i k ton ta c bng phn

tch sau:
Bng 18: Hiu qu s dng vn di gc ngun vn
Chnh lch
T l
Ch tiu
1. Doanh thu thun
Nm 2009
Nm 2010
S tin
127.281.921.598 231.027.074.013 103.745.152.415
181,51
2. Li nhun trc
thu
1.342.263.374
32.424.711.556
31.082.448.182 2415,67
3. Ngun vn kinh
154.704.697.504 242.836.071.836
doanh
4. Vn ch s hu
88.131.374.332
156,97
53.024.771.556
403,32
17.481.375.515
70.506.147.071
0,01
0,13
0,12 1538,96
0,01
0,14
0,13 1330,89
1,22
1,05
-0,16
86,48
0,08
0,46
0,38
598,95
7,28
3,28
-4,00
45,00
5. H s doanh li
ca vn KD
6.H s doanh li
ca doanh thu
thun
7. Sut hao ph ca
vn
8. H s doanh li
ca vn CSH
9. H s quay vng
vn CSH
Qua s liu bng phn tch ta thy:

Nm 2010 doanh thu thun tng so vi nm 2009 l 103.745.152.415 ng,
ng thi tng li nhun trc thu ca Cng ty cng tng 31.082.448.182
ng. Mc tng ca li nhun trc thu lm cho h s li nhun ca ngun vn
kinh doanh tng 0,12, ngha l nm 2009 mt ng vn kinh doanh to ra 0,01
ng li nhun trc thu, th trong nm 2010 mt ng vn kinh doanh to
ra 0,13 ng li nhun trc thu.
- 87 -
H s doanh li ca doanh thu thun trong nm 2010 cng tng so vi nm

trc l 0,13, ngha l nm 2009 mt ng doanh thu thun c 0,01 ng li
nhun trc thu, sang nm 2010 th to ra 0,14 ng li nhun trc thu.
Sut hao ph ca vn gim t 1,22 nm 2009 cn 1,05 nm 2010 chng t
nng lc trong s dng ngun vn kinh doanh ca Cng ty tng. Nh nm
2009 to ra mt ng doanh thu thun cn c lng ngun vn kinh doanh
ln hn nm 2010 l 0,16 ng.
H s doanh li vn ch s hu ca Cng ty tng, phn tch k v nhn
t nh hng ta xt cng thc sau:
S vng quay vn ch
s hu
Li
nhun
Doanh thu
thun
Doanh thu thun
D/T
thun
Vn
CSH
Vn ch s hu
H s
=
sinh li
H s
x
doanh
vng quay
vn ch s
thu thun
hu
T cng thc trn ta thy h s doanh li ca vn ch s hu s chu nh
hng bi h s sinh li doanh thu thun v h s vng quay vn ch s hu.
Bng phng php s chnh lch ta s phn tch cc nhn t nh hng:
- nh hng do h s sinh li doanh thu thun thay i
7,28 * (0,14 - 0,01) = 0,95
- nh hng do h s vng quay vn ch s hu thay i
0,01* (3,28 7,28) = -0,04
- Tng hp mc nh hng ca cc nhn t:
0,95 0,04 = 0,91
Nh vy do tc tng h s sinh li doanh thu thun ln hn nhiu tc
gim ca h s vng quay vn ch s hu lm cho doanh li ca vn ch
s hu tng ln ng k l 0,38 ng.
- 88 -
Nhng phn tch trn cho thy hiu qu s dng vn ca Cng ty nm

2010 tt hn so vi nm 2009, trn cc kha cnh s dng ti sn, c bit l ti
sn lu ng, gip cho Cng ty nng cao hiu qu kinh doanh, tit kim
vn. Hiu qu s dng vn xt gc ngun vn rt tt nguyn nhn l do
Cng ty bit tp trung u vo lnh vc kinh doanh ch yu cng vi cc
hot ng khc, lm cho li nhun khc tng, li nhun t hot ng kinh
doanh tng, mc tng ln hn mc gim lm cho li nhun trc thu tng.
2.3 nh gi tng qut v thc trng phn tch ti chnh v tnh hnh ti
chnh ca Cng ty
a/ Nhng mt t c:
Mc d thi gian hot ng ca cng ty cha n 6 nm nhng Cng ty
ngy cng khng nh c v th trn th trng trong nc, quc t v th
trng ngy cng m rng.
Trn c s phn tch tnh hnh ti chnh ca Cng ty h thng bo co ti
chnh nm 2009, 2010 cho chng ta mt s nh gi v tnh hnh ti chnh ca
Cng ty:
V thc trng phn tch ti chnh, nhn chung Cng ty c thc hin phn
tch ti chnh. Cng vic ny c Cng ty quan tm v thc hin u n hng
nm.
Tuy nhin Cng ty mi ch s dng phng php so snh v con s tuyt i
v tng i, cha s dng cc phng php khc nh phng php loi tr,
phng php lin h, phng php Dupont phn tch.
V tnh hnh ti chnh ca Cng ty, qua phn tch trn cho thy Cng ty may
H Phong c kh nng t ch v mt ti chnh. Cng ty ng vng v lm n
c li, tng c vn ch s hu, thanh ton c cc khon cng n n hn
khng nh c v tr v uy tn ca Cng ty trn th trng.
Ta thy Cng ty gim c cng n phi tr rt nhiu lm cho c cu
ca doanh nghip thay i mnh vo cui nm. Bn cnh ngun vn ch s
- 89 -
hu nm 2010 tng ln so vi nm 2009 l 53.024.771.556 ng chim t l

tng 303,32% v t trng tng 17,73%. T thy c Cng ty c kh nng
thanh ton tt v gim c sc p v cng n.
C cu ti sn ca Cng ty l tng i hp l, t trng tin mt ca Cng
ty ngy cng chim t trng cao trong tng ti sn, nh vy kh nng thanh ton
nhanh ca Cng ty cng c p ng.
Tc lun chuyn vn lu ng ca Cng ty tng chng t Cng ty s
dng vn lu ng hiu qu.
t c kt qu nh vy l do Cng ty bit khai thc v s dng
ngun vn c hiu qu thng qua cc bin php nh: Tng ngun vn kinh
doanh bng cch vay vn ngn hng, tn dng ngun tin nhn ri trong n v
cng nh y nhanh tc thanh ton vi khch hng, vi nh nc.
b/ Nhng hn ch
Bn cnh nhng mt c Cng ty cng cn mt s hn ch cn khc
phc:
- Kh nng t ti tr ca Cng ty cha thc s tt, Cng ty cn ph thuc
nhiu vo ngun vn bn ngoi.
- Ngun vn cng n phi tr tng ln do Cng ty vn cn phi quan tm
gim ngun cng n ny trong nhng nm ti. c bit l tn dng khon
vay di hn c li sut thp phc v vic huy ng vn mt cch hiu qu.
- Cc khon cng n phi thu vn cn nhiu, iu khin cho Cng ty
khng y nhanh c vng quay vn v b cc n v khc chim dng.
- Doanh thu thp, cc chi ph bn hng v qun l doanh nghip tng i
cao. Tuy ni l doanh thu ca Cng ty chu tc ng phn ln t th trng
nhng yu t cht lng sn phm cng l mt yu t ht sc quan trng tc
ng n sn lng tiu th.
Nguyn nhn dn n nhng hn ch trn l do:
- Do T gi ngoi t din bin phc tp, lm cho b l chnh lch t gi
gn 600 triu ng.
- 90 -
- T thng 5, li sut vay ca ngn hng lin lc tng, t 11,4%/nm ln

16,5%/nm, cho n thng 7 ln n 20,4% /nm nn cc khon vay c vn phi
tr li sut 18%/nm cho n ht nm 2009. Chnh lch li sut ngn hng nm
2009 cao hn so vi nm trc hn 5 t.
- Bn cnh , mt kh khn ln cho Cng ty may xut khu H Phong l
th trng tiu th qun o: nm 2009 th trng xut khu gp nhiu kh khn
do b tc ng bi khng hong ti chnh ca th gii. Gi c trong nc tng
nhng gi XK li gim lm cho vic m phn k hp ng rt kh khn. Sn
lng xut khu gim st do khng hong hn na t gi ngoi t l ng USD
cha thc s khuyn khch XK.
Do m sn xut kinh doanh ca Cng ty nm 2009 ch c li hn 1
t ng. n nm 2010, Nh nc c cc chnh sch bnh n gi v to iu
kin cho cc doanh nghip sn xut kinh doanh, khc phc c suy thoi kinh
t. Cng vi s n lc ca mnh, nm 2010 Cng ty kinh doanh c li ln gp
gn 32 ln. V hu ht cc ch tiu trong nm 2010 u tng ln. y l mt tn
hin ng mng cho Cng ty.
T kt qu phn tch, Cng ty nhn thy nhng mt yu km ca mnh v
c cc bin php ban u khc phc nhng hn ch , c th:
Trong nm 2011, Cng ty may quan tm hn ti cc bin php tng vng
quay ca vn v c nhng nhn t khch quan c th tc ng khng nh ti hiu
qu kinh doanh ca Cng ty.
Cng ty cng c nhng k hoch s dng vn cho ph hp tng kh nng
sinh li ca vn ch ti mc cao nht c th. C th Cng ty xem xt cc nhn
t nh hng n kh nng sinh li ca vn ch s hu qua s sau (s 08),
t gip Cng ty c nhng nh hng trong kinh doanh
- 91 -
S 08: Mi quan h gia cc nhn t nh hng n kh nng sinh

li ca vn ch s hu
- 92 -
PHN 3
KT LUN V XUT MT S GII PHP NNG CAO

KH NNG TI CHNH CA CNG TY C PHN MAY H PHONG
3.1 Mt s nhn xt v kt lun v tnh hnh ti chnh ca Cng ty may
H Phong
Tnh hnh phn tch ti chnh ca Cng ty may H Phong tng i hon
chnh v y , tuy nhin vn cn mt vi thiu st l:
- S dng mt phng php so snh n thun
- Mt s ch tiu b b st
Cng ty nn b sung thm cc phng php phn tch ti chnh c th
nh gi chnh xc hn kh nng ti chnh ca n v mnh. V d nh phng
php Dupont:
Dupont l tn ca mt nh qun tr ti chnh ngi Php tham gia kinh
doanh M. Dupont ch ra c mi quan h tng h gia cc ch s hot
ng trn phng din chi ph v cc ch s hiu qu s dng vn.T vic phn
tch:
ROI=
Li nhun rng
Tng s vn
Li nhun rng
Doanh thu
Doanh thu
Tng s vn
Dupont khi qut ho v trnh by ch s ROI mt cch r rng, n gip

cho cc nh qun tr ti chnh c mt bc tranh tng hp c th a ra cc
quyt nh ti chnh hu hiu. Do , s dng phng php Dupont s gip cho
Tng cng ty nh gi c kh nng ti chnh ca mnh t a ra cc bin
php gii quyt hiu qu.
nh gi chnh xc kt qu hot ng kinh doanh v kh nng ti chnh
ca mnh Tng cng ty cn s dng y cc ch tiu, c bit l khng th b
qua mt ch tiu quan trng nh ch tiu li nhun sau thu. Doanh nghip cng
cn phi phn tch thm mt s ch tiu khc nh t sut li nhun trn vn kinh
doanh (ROI), t sut li nhun trn vn ch s hu (ROE) nh gi kh nng
sinh li ca vn kinh doanh v vn ch s hu
- 93 -
Thc trng ti chnh ca Cng ty qua 2 nm 2009 v 2010 n nh v rt

kh quan.
Ti sn di hn ca Cng ty c xu hng tng trong nm 2020. y l biu
hin tt nu xt v mt m rng quy m sn xut, tuy nhin trong hon cnh
doanh nghip ang gp nhiu kh khn th Cng ty cn xem xt kh nng ti
chnh ca mnh c gii php tt hn trong vic sp xp, phn b ti sn cho
hp l, khng tht thot v ng nhiu vn, lm gim thiu tin vay, thu
hi cng n tn ng m bo kinh doanh v pht trin doanh nghip.
C cu vn Cng ty tng i cn bng, do Cng ty cn pht huy iu
ny nm to cho doanh nghip mnh mt nn tng ti chnh c lp t ch v
n nh. ng thi m bo ti sn c u t vng chc v ngc li. V vy
n v cn nng cao hn na u th ca mnh lm c s thu ht u t v kh
nng cnh tranh trn th trng.
Nm 2010 mc d cng tc thu hi n ca Cng ty cha thc hin tt,
mt s vn kh ln ca Cng ty b doanh nghip khc chim dng. Tuy nhin
cha th kt lun t l ny l cao hay thp v cn phi so snh vi ch tiu ca
ngnh v ca cc doanh nghip hot ng cng lnh vc. Nhng xt v chin
lc kinh doanh lu di iu ny cng nh hng xu n kt qu hot ng sn
xut kinh doanh ca Cng ty. V vy, Cng ty cn c bin php sm thu hi cc
khon n, trnh ng vn qu lu gy kh khn trong qu trnh lun chuyn
vn.
Qua kt qu phn tch trn chng ta c th kt lun c rng hiu qa s
dng ti sn ngn hn ca Cng ty nm 2010 tng ln vi nm 2009. Cng ty cn
phi c c k hoch pht huy k sn xut kinh doanh sau c c hiu qu tt
hn na.
Cng ty cn c bin php cng c li cc chnh sch bn hng v cht
lng sn phm c th tiu th nhiu hng ha hn trong nhng nm ti.
ng thi phi c bin php tit kim chi ph, h gi thnh sn phm lm cho li
nhun tng ln. c th tip tc pht trin v c nng lc cnh tranh trn th
- 94 -
trng th Cng ty cn phi n lc khc phc nhc im v pht huy nhng u

th nhiu hn na trong thi gian ti.
Vn t ra cho Cng ty l cn phi huy ng mi ngun lc c th
nhanh chng pht trin v tng trng n nh. c bit l ch ng huy ng
vn v thu hi cng n. S dng vn sao cho t hiu qu cao nht.
3.2 Nhng gii php xut nng cao kh nng ti chnh ca Cng
ty c phn may H Phong
Vic nghin cu cc bin php nhm nng cao kh nng ti chnh ca
doanh nghip l rt quan trng v cn thit. N s a ra cho doanh nghip
nhng hng gii quyt nht nh tu thuc vo tng trng hp c th. Trn c
s , doanh nghip no nm bt v p dng c mt cch linh hot s em li
kt qu kinh doanh cao.
Mun vy ta c th khi qut khi nim v kh nng ti chnh nh sau:
Kh nng ti chnh ca mi doanh nghip l nhng kh nng m doanh nghip
c sn hot ng sn xut kinh doanh. chnh l phn nng lc kinh
doanh cha s dng v nhng nguyn nhn ch quan, khch quan no trong
cng tc qun l kinh doanh ca doanh nghip. cng chnh l phn doanh
nghip c th t mnh hon thnh mt chu k kinh doanh m khng cn c mt
s h tr, vay mn no t bn ngoi. Ngoi ra, kh nng ti chnh trong kinh
doanh ca doanh nghip bao gm kh nng v ngun vn, kh nng v ti sn,
iu kin huy ng v s dng vn, v v tr v mt hng kinh doanh.
Vi mi doanh nghip th kh nng ti chnh ni ti l rt nhiu vn t
ra nh i su vo kh nng ti chnh no c tc dng c th trong qu trnh kinh
doanh. T c nhng bin php c th nhm nng cao kh nng ti chnh ca
doanh nghip.
Trong c ch cnh tranh gay gt nh hin nay tn ti v pht trin c
th i hi doanh nghip phi c kh nng t ch v mt ti chnh.
- 95 -
Nhn thc c tm quan trng ca vn ny, nn em nghin cu tnh

hnh ti chnh ca Cng ty may H Phong - c mt s xut vi Cng ty nh
sau:
Th nht: V vn kinh doanh ca Cng ty cn c b sung thm vi
mc ch m bo ngun vn cho nhu cu v thc ti ca qu trnh sn xut
kinh doanh, ng thi tng kh nng t ch v ti chnh m khng ph thuc
vo cc yu t bn ngoi iu yu cu Cng ty cn thc hin mt s ni dung
sau:
+ Lp d n tin kh thi qua thu ht cc ngun vn u t, lin
doanh gp vn, hoc c k hoch ca cc bn i tc nh mua my mc, nguyn
liu, cng ngh vi mt s cc nc khc m Cng ty thc hin t
tng thm ngun vn t c gp phn tng ngun vn kinh doanh.
+ C chnh sch thu ht vn hng vo ni b thng qua qu trnh phn
phi li nhun. Phi m bo cc ngun vn v doanh thu thu c ti u
t( nu cn thit) vo hot ng sn xut kinh doanh.
Th hai: Khi u t vo TSC l phi xy dng vic d ton vn u t
ng n, sai lm trong khu ny s gy ra nhng hu qu khng tt cho doanh
nghip. Cho nn, khi i n mt quyt u t, c bit l quyt nh u t theo
chiu su Cng ty cn phi xem xt v phn tch cc nhn t nh hng nh:
+ Vn kh nng ti chnh ca Cng ty l rt quan trng, Cng ty cn
phi c k hoch ngun vn u t v phng hng u t trong tng thi k
nhm m bo dn hin i ho vic sn xut trn c s khng nh hng ti
hot ng chung ca doanh nghip.
+ Xem xt nh hng ca li sut tin vay ( phn nh chi ph vn -gi
vn) v chnh sch thu v l nhng nhn t nh hng ti chi ph u t
ca doanh nghip. Doanh nghip phi xem xt xem vic u t c mang li
hiu qu khng, kh nng sinh li nh th no v liu chng c b p y
chi ph m doanh nghip b ra hay khng. Bn cnh , vic xem xt cc
- 96 -
chnh sch thu cng rt quan trng v n c th khuyn khch hoc hn ch hot
ng u t ca doanh nghip.
Th ba: Cng ty cn phi quan tm n vic nng cao hiu qu vn lu
ng. Hiu qu ca vn lu ng c ngha quan trng i vi vic nng cao
hiu qu tit kim vn. nng cao hiu qu s dng vn lu ng ta s dng
cc bin php sau:
+ Tng cng cng tc qun l vn lu ng, tm mi bin php rt
ngn thi gian mi khu m vn i qua. Lm c iu ny gip cho Cng ty
rt ngn thi gian chu chuyn ca vn lu ng trong lu thng hng ho, t
c th gim bt c mt s vn lu ng cn thit.
+ Bn cnh , Cng ty c th tng c tc chu chuyn vn lu ng,
s gim c mt s vn lu ng nht nh m vn m bo c khi
lng cng vic kinh doanh nh c.
+ Cn qu trnh chu chuyn vn thng xuyn nm cc khu d tr v
lu thng v vy, cn phi p dng cc bin php thch hp tng khu, t
gp phn nng cao kh nng ti chnh ca Cng ty nh:
- Trong khu d tr cn xc nh ng n nhu cu d tr cn thit, ti
thiu m bo cng tc kinh doanh din ra lin tc. Trnh d tr tha, gy
ng vn hoc d tr thp gy nh hng n khu bn ra. Bn cnh Cng ty
phi thng xuyn xc nh mc d tr hp l theo tng thng, tng qu tu theo
nhu cu ca th trng.
- Trong khu lu thng nng cao hiu qu s dng vn Cng ty nn p
dng mt s gii php.
Chp hnh nghim chnh ch qun l tin mt, ch thanh ton, cn
nhanh chng gii quyt cng n thu hi vn cho Cng ty.
T chc vic vn chuyn lu thng hng ho phi c trch nhim cao v
y l mt hng d thay i cht lng do nh hng ca mi trng. Phi c
trch nhim bo him cho hng ho trnh ri ro bt trc xy ra.
- 97 -
i su tm hiu phn tch nhu cu th trng nm bt thi hiu ngi tiu

dng gip cho Cng ty c th xc nh mt hng kinh doanh cho ph hp.
Th T: Tnh hnh cng n phi thu, phi tr ca Cng ty cn chim t
trng rt cao nht l cc khon n phi tr v phi thu khch hng. Nh vy
Cng ty c vn b chim dng nhiu, vn i chim dng cng nhiu, do vy
Cng ty phi thng xuyn theo ri cc i tng n khi cn c th nhanh
chng thu hi vn, mt khc phi thanh ton kp thi cc khon n n hn,
tng vn ch s hu gim cc khon n vay. ng thi cn hn ch vic bn
hng chu n, ch cho n mt phn tin hng hp l vi tng i tng khch
hng nh i vi nhng bn hng ng tin cy, hoc nhng khch hng
thanh ton ht cc khon n trc. Cn cc khon n ca doanh nghip, doanh
nghip phi c k hoch c th thanh ton to iu kin cho doanh nghip c
kh nng vay n trong thi gian ti.
Th nm: Cng ty cn phn u gim chi ph kinh doanh, nht l chi ph
bn hng v chi ph giao dch. V chi ph l mt b phn nh hng trc tip n
li nhun kinh doanh. Do mun tng c li nhun th ngoi kinh doanh c
hiu qu, vic gim chi ph kinh doanh l mt bin php hu hiu nng cao
c kh nng ti chnh. Mun vy lnh o Cng ty cn phi phi hp trc tip
vi cc nhn vin thc hin kinh doanh tm ra nhng bt hp l trong khu mua
hng v d tr hng ho. T phn loi chi ph trc tip v c k hoch thc
hin gim chi ph pht sinh trong khu ny. Cn i vi cc chi ph gin tip
nh chi ph qun l, loi chi ph ny rt kh qun l v khng c nh mc r
rng nht l cc khon chi ph khc trong chi ph qun l. V vy bin php tt
nht tit kim chi ph l s ng lng t ban gim c n ton th CBCNV
phi c thc tit kim chi ph trong tng cng vic v hnh ng ca mnh
s dng chi ph hp l nht.
Th su: nhng bin php gp phn nng cao kh nng doanh li Cng ty
cn tin hnh cc bin php sau:
- 98 -
+ Cng ty phi xc nh c im ho vn trong qu trnh kinh doanh

cng vic ny p dng thng qua cng thc
H
FC
1-V
Trong H-doanh thu ho vn

FC -Chi ph c nh
V-Chi ph bin i
i vi Cng ty th vic gim chi ph bin i l ht sc cn thit cho vic
h thp doanh thu ho vn nng cao c li nhun. Chi ph bin i c h
thp bng cch:
- Qun l cht ch gi mua vo, gim vic vn chuyn qua kho, tng
cng vn chuyn thng.
-Tng vng quay vn bng cch nghin cu k nhu cu th trng, sn
xut hng ho p ng th hiu tiu dng, bn vi gi c hp l v p dng cc
bin php nh qung co, gim gi cho khch mua nhiu.
+ nng cao doanh li Cng ty cng cn phi ch n ngun vn huy
ng nhm gip Cng ty va to th ch ng trong kinh doanh, va m bo
chi ph v vn thp, c thu nhp trang tri cho chi ph v c li, trnh tn
qu, lng tin mt qu ln, d tr hng ho qu cao so vi nhu cu lm chm
tc chu chuyn ti sn v tng chi ph.
+ Ngoi ra Cng ty cn nm c chin lc kinh t chung ca ng v
nh nc nhm c nhng xu hng pht trin sn xut kinh doanh cho ph hp.
T xy dng k hoch tch t, tp trung vn trong iu kin cho php Cng
ty nn huy ng thm vn tng vng quay cng n phi tr nhm to ra uy tn
cho Cng ty v va tn dng c vn. ng thi Cng ty cng nn tng vng
quay cng n phi thu v n gip cho Cng ty tng doanh thu v tng li nhun.
- 99 -
Th by: Phi c chng trnh qun l cn b nh:

+ Tuyn m thu ht nhn ti t bn ngoi vo, chuyn nhng ngi km
nng lc trong lnh vc kinh doanh vo cc phng ban khc hoc gim bin ch
CBCNV. to ra i ng CBCNV trong bin ch phi c trnh chuyn mn
cao, d dng thch ng vi nhng thay i ca vic hin i ho sn xut kinh
doanh vi yu cu ca th trng.
+ Phi t chc c h thng thng tin lin lc cc vng ch vn rt kh
khn nh hin nay cho ngi lm ch hiu bit c cc thng tin mi kp
thi tham gia sn xut ra cc sn phm hp th hiu ngi tiu dng.
+ T chc cc Cng ty chuyn doanh khai thc tim nng, th mnh
tng Cng ty, tng vng, tng a phng to ra nhiu sn phm v dch v
khc.
Th tm: nng cao kh nng ti chnh ca Cng ty th vn ct li
l cc n v thnh vin trong Cng ty phi cng nhau xy dng thc thi chin
lc cc mc tiu m Cng ty t ra mt cch hi ho, on kt cng nhau i
theo con ng m Cng ty la chn to thnh bc tng vng chc cho s
pht trin lu di ca Cng ty.
Trn y l mt s gii php gp phn nng cao kh nng ti chnh ca
Tng cng ty hy vng n ng gp phn no cho s pht trin ca Cng ty trong
tng lai.
- 100 -
NHN XT CA N V THC TP
Cng ty c phn may xut khu H Phong xc nhn cho em: on Th
Nga- sinh vin lp K5KTTHB - Trng i hc Kinh t v Qun tr kinh doanh
Thi Nguyn c thc tp ti Cng ty.
................................................................................................................................
................................................................................................................................
................................................................................................................................
................................................................................................................................
................................................................................................................................
................................................................................................................................
................................................................................................................................
................................................................................................................................
................................................................................................................................
................................................................................................................................
Bc Giang, ngy thng nm 2012

Trng phng k ton
Tng gim c
- 101 -
NHT K THC TP TT NGHIP
STT
Ni dung cng vic
Ngy, thng
Xc nhn ca
GVHD v
VTT
1
2
Lm quen vi cng vic thc tp ti

Cng ty c phn may H Phong
Thng qua cng chi tit
1/1 15/1
15/01
Thu thp s liu ti phng k ton

3
v phng t chc ca Cng ty v
17/1 20/1
vit phn 1 ca bo co
4
5
Thng qua phn 1
22/01
Tm hiu thc trng cng tc phn

tch ti chnh ti CTy
18/2 22/2
Thu thp s liu
Vit phn 2 ca bo co
26/2 28/2
Thng qua phn 2 ln 1
29/02
Sa li phn 2
10
Thng qua phn 2 ln 2
11
24/02
1/3 8/3
15/03
Tip tc thc tp ti cng ty v

hon thin bi bo co
16/3 24/3
12
Thng qua bo co hon thin ln 1
13
Thc tp ti phng k ton
14
Thng qua bo co hon thin ln 2
01/04
15
Hon thin bo co v np
04/04
16
Kt thc thc tp
06/04
- 102 -
24/3
20/3 30/3

Doan Thi Nga - Sua Lan 2

Uploaded by

Document Information

Original Title

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

Doan Thi Nga - Sua Lan 2

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

Bo co thc tp tt nghip

CNG HO X HI CH NGHA VIT NAM

c lp- T do- Hnh phc

NHIM V BO CO THC TP TT NGHIP

NI DUNG CC PHN THUYT MINH V TNH TON

Chng I: Khi qut chung v Cng Ty c phn may xut khu H

NGY GIAO NHIM V: 28/12/2011

NGY HON THNH NHIM V: 08/04/2012

Thi Nguyn, ngy thng nm 2012

TRNG I HC KINH T & QTKD

CNG HO X HI CH NGHA VIT NAM

NHN XT CA GIO VIN HNG DN

Kinh doanh thng mi tng hp

Phc hi chc nng v iu tr bnh ngh nghip

Thu gi tr gia tng

T chc thng mi th gii

Hip hi cc quc gia ng Nam

Din n hp tc kinh t Chu Thi Bnh Dng

Thu thu nhp doanh nghip

H tr pht trin chnh thc

u t trc tip nc ngoi

Cn b cng nhn vin

Danh mc bng biu, s , biu

GII THIU CHUNG V CNG TY C PHN MAY

XUT KHU H PHONG

Qu trnh hnh thnh v pht trin ca Cng ty may

xut khu H Phong

Chc nng v nhim v

Chc nng v nhim v c th ban lnh o cng ty

Chc nng nhim v ca cc phng ban

Hnh thc t chc sn xut

Quy trnh cng ngh sn phm ca cng ty

Khi qut v cng tc k ton ca cng ty

Tnh hnh vn dng ch k ton

THC TRNG TI CHNH V PHN TCH TI

CHNH CA CNG TY C PHN MAY XUT KHU

Phng php phn tch ti chnh ca Cng ty c phn

may xut khu H Phong

Cc ch tiu c s dng trong phn tch ti chnh

Phng php phn tch ti chnh c s dng ti Cng

Ngun thng tin c s dng trong phn tch ti chnh

Phn tch tnh hnh ti chnh ca Cng ty

nh gi khi qut v tnh hnh ti chnh ca Cng ty

thng qua Bo co ti chnh

Phn tch c cu ti sn ca Cng ty

Phn tch c cu ngun vn ca Cng ty

Phn tch tnh hnh bo m ngun vn cho hot ng kinh

Phn tch tnh hnh thanh ton ca Cng ty

Phn tch kh nng thanh ton ca Cng ty

Phn tch nhu cu thanh ton ca Cng ty

Phn tch hiu qu s dng vn di gc ti sn ca

Phn tch hiu sut s dng TSC

Phn tch hiu qu s dng ti sn ngn hn

Phn tch hiu qu s dng vn di gc ngun vn

Phn tch hiu qu kinh doanh qua bo co kt qu kinh

Kh nng sinh li ca vn kinh doanh

nh gi tng qut v thc trng phn tch ti chnh v

tnh hnh ti chnh ca Cng ty

Nhng hn ch cn khc phc

KT LUN V XUT MT S GII PHP

NNG CAO KH NNG TI CHNH CA CNG

Mt s nhn xt v kt lun v tnh hnh ti chnh ca

Cng ty c phn may H Phong