Contabilidad Intermedia

FACULTAD DE ADMINISTRACION, ECONOMIA Y NEGOCIOS
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UNIDAD N 1: LA INFORMACION CONTABLE

1.1 Definicin de Contabilidad. Objetivos bsicos de la misma. Repaso de conceptos.

1.2 Contabilidad, Economa y Tenedura de Libros.

1.3 Los Informes Contables.

1.3.1 Clases de Informes.

1.3.2 Sus emisores y usuarios.

1.3.3 Cualidades de la informacin.

1.3.4 Contenido Bsico de los Estados Contables.

1.3.5 Importancia legal de los Informes Contables. Responsabilidades.

1.4 Principales elementos de la Informacin Contable.

1.4.1 Aspectos Bsicos y elementos comprendidos.

1.4.2 Activos. Conceptos. Caractersticas. Clasificaciones. Reconocimiento Contable. Valuacin.

1.4.3 Pasivos. Concepto. Caractersticas. Reconocimiento Contable. Contingencia. Valuacin.

1.4.4 Patrimonio Neto. Concepto. Composicin. Medicin del Capital.

1.4.5 Resultados de un periodo. Ingresos. Gastos. Ganancias. Prdidas.

1.4.6 Recursos Financieros. Orgenes y Aplicaciones.

1.5 Resoluciones Tcnicas Vigentes. Breves reseas de sus contenidos.

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1.1 Definicin de Contabilidad:

Es el sistema de informacin destinado a constituir, una base importante para la toma de
decisiones y control de gestin, en otras palabras sistema que recolecta datos, los procesa y emite
informacin en forma de EE.CC., stos son el objetivo de la contabilidad y a su vez ellos proveen
informacin sobre el patrimonio del ente emisor a una fecha y su evolucin econmica y financiera en el
periodo que abarcan para facilitar la toma de decisiones econmicas.
Sistema Contable: puede ser considerado como un subsistema del sistema de informacin de
la Empresa que por su parte integra el sistema de control interno del ente.
Objetivo de la Contabilidad: es brindar informacin til para la toma de decisiones.

1.2 Contabilidad, Economa y Tenedura de Libros:

Existe una ntima relacin entre la Contabilidad que forma parte de un sistema de informacin
de un ente y la Economa; esto es as porque la informacin contable til tiene necesariamente efectos
microeconmicos, cuanto mejor es la informacin disponible, mejores decisiones podrn adoptarse y
mejores resultados podrn obtenerse.
La Tenedura de Libros es el soporte registral de la Contabilidad, la vinculacin entre ambas es
obvia, es el arte de llevar los libros.
L.S.C. 19.550 seccin 9: de la documentacin y de la Contabilidad. Art. 61: Medios mecnicos
y otros: podr prescindirse del cumplimiento de las formalidades impuestas por el art. 53 C. Com para llevar
los libros en la medida que la autoridad de control o el Registro Pblico de Comercio autoricen la sustitucin
de los mismos por ordenadores, medios mecnicos o magnticos, salvo el de Inventarios y Balances.
Art. 62: Aplicacin: las SRL cuyo capital alcance el importe fijado por el art. 299 inc. 2 (>$500)
y las sociedades por acciones debern presentar los EE.CC. anuales regulados por los arts. 63 a 65 y
cumplir con el art. 66.
Art. 66: Memoria: los administradores debern informar en la memoria sobre el estado de la
sociedad en las distintas actividades en que haya operado y su juicio sobre la proyeccin de las
operaciones y otros aspectos que se consideren necesarios para ilustrar sobre la situacin presente y futura
de la sociedad. Del mismo debe resultar:
1. las razones de variaciones significativas operadas en las partidas del activo y pasivo;

2. una adecuada explicacin sobre los gastos y ganancias extraordinarias y su origen y
de los ajustes por ganancias y gastos de ejercicios anteriores, cuado fueren
significativos,

1.3 Los Informes Contables:

Constituyen el medio por el cual la informacin contable es comunicada a sus usuarios,
quienes los emplean como uno de los elementos para la toma de decisiones econmicas.
Son los EE.CC. preparados para uso de terceros ajenos al ente que los emite. (RT. 16 II Parte

1 c) 2prrafo).

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1.3.1 Clases de Informes: (RT 16 II parte 1. Introduccin 2 prrafo): los EE.CC. a los que se
refiere ste documento son los informes contables para uso de terceros ajenos al ente que los emite.
Contenido sobre la base de los EE.CC.: sobre la base del criterio adoptado se considera que la
informacin a ser brindada a los EE.CC. debe referirse, como mnimo, a los siguientes aspectos del ente
emisor: a) su situacin patrimonial a la fecha de dicho Estado. b) la evolucin de su patrimonio, durante el
periodo, incluyendo un resumen de las causas del resultado asignable a ese lapso. c) la evolucin de su
situacin financiera por el mismo periodo, expuesta de modo que permita conocer los efectos de las
actividades de inversin y financiacin que hubieren tenido lugar, denominado Estado de Flujo de Efectivo
(RT 19 norma 4.14) pg. 146 (y antes se llamaba Estado de Vs. C. C. de O.A.F.). d) otros hechos que
ayuden a evaluar los montos, momentos e incertidumbres de los futuros flujos de fondos que los inversores
y acreedores recibirn del ente por distintos conceptos por ejemplo dividendos, intereses (Informacin
Complementaria RT 8).
Adicionalmente los Organismo Gubernamentales y entes sin fines de lucro, en su caso,
deberan suministrar informacin que les permita demostrar que sus recursos fueran obtenidos y empleados
de acuerdo a los presupuestos aprobados. Los emisores de los EE.CC. deberan incluir explicaciones e
interpretaciones que ayuden a la mejor comprensin de la informacin que stos incluyen (cuadros y
anexos).

INFORMES
CONTABLES

PARA USO
EXTERNO

EE. CC.

EE. CC.
BASICOS
*E.S.P B.G
*E.R. o de Rs. y Gs.
*E.E.P.N y resumen.
*E.F.E
*Informacin
Complementaria.

ADICIONALMENTE *Cuadros y anexos

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Clases de informes segn la Doctrina:

EE.CC. BASICOS

- E.S.P. B.G.
- E.R. de Rs. y Gs.
- E.E.P.N.
- E.F.E.

ESTADOS CONTABLES

INFORMACION
COMPLEMENTARIA
- Encabezamiento o
cartula.
- Notas
- Cuadros y Anexos

PARA USO
EXTERNO

INFORMES
CONTABLES PARA LA
TOMA DE DECISIONES

ESTADOS
COMPLEMENTARIOS

REQUERIDAS POR
NORMAS LEGALES O
PROFESIONALES

NO REQUERIDAS
POR NORMAS
LEGALES O
PROFESIONALES
- E.S.P. B.G.
consolidado.
- E.R. consolidado
- E.F.E. consolidado

- Entidades
financieras
- Proveedores
- Inversionistas

INFORMACION
COMPARATIVA

PARA USO INTERNO EXCLUSIVAMENTE

4
- Listado de
deudores y
proveedores
- Listado de bienes
de cambio y de uso

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1.3.2 Sus Emisores y Usuarios: el usuario: es el usuario tipo de los cuales se distinguen dos
categoras:
a) Cualquiera fuere el ente emisor a sus inversores y acreedores actuales y potenciales.

b) Adems primero en los casos de entidades sin fines de lucro no gubernamentales, a quienes les
proveen o podran suministrar recursos (por ejemplo los socios de una asociacin civil).
c) En los casos de entidades gubernamentales, a los correspondientes cuerpos legislativos y de
fiscalizacin.
Por una cuestin legal, por un lado, de ordenamiento administrativo y de inters econmico por
otro, todo ente organizado de existencia ideal o real de carcter personal o pluripersonal, cuya actividad sea
comercial, industrial o de servicio con o sin fin de lucro, debe comunicar a los usuarios internos y terceros
interesados, peridicamente, los resultados de su actividad y su situacin patrimonial y econmica a travs
de informes a los que, comnmente, se denomina EE.CC.
La cantidad de posibles usuarios de la informacin contenida en los EE.CC. de cada tipo de
ente es numerosa. Una lista enunciativa de ellos sera la siguiente: propietarios; prestamistas; proveedores
y acreedores varios; inversores actuales y potenciales; empleados; niveles gerenciales; directores; clientes;
asesores y analistas financieros y econmicos; corredores de bolsas; Bolsa de Valores; organismos fiscales
y de control estatal; sindicatos; pblico en general; etc.

ATENCIN: PAGINA 6 EST EN BLANCO (est inhabilitada)

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1.3.3 Cualidades de la Informacin:
Contenido del Cap. III RT 16:

VALOR CONFIRMATORIO

PERTINENCIA

VALOR PREDICTIVO
ESENCIALIDAD (Sustancias sobre las formas)

CONFIABILIDAD
APROXIMACION
A LA REALIDAD

NEUTRALIDAD (objetividad o esencia)

ATRIBUTOS

SISTEMATICIDAD

VERIFICABILIDAD
INTEGRIDAD

COMPARABILIDAD

QUE ES LO QUE
SE COMPARA
a) Del mismo ente a la misma fecha o periodo.
b) Del mismo ente a otras fechas o perodos.
c) De otros entes.

REQUISITOS DE LA
INFORMACION
CONTABLE
CLARIDAD
(Comprensibilidad)

REQUISITOS

a) Unidad de medida (RT16 secc. 6.1).
b) Criterios usados para cuantificar.
c) Distintos Estados igual base.

MAXIMIZACION
SUCESIVA
a) Mantener la utilizacin de las mismas reglas.
b) Los periodos comparados iguales.
c) No-afectacin de estacionalidades.
d) No-existencia de circunstancias nicas.

RESTRICCIONES QUE
CONDICIONAN EL LOGRO
DE LOS REQUISITOS
OPORTUNIDAD

EQUILIBRIO ENTRE
COSTOS Y BENEFICIOS

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ATRIBUTOS RESTRICCIONES QUE CONDICIONAN
1. Pertinencia (atingencia): la informacin debe ser apta para satisfacer las
necesidades de los usuarios tipo.
2. Confiabilidad (credibilidad): la informacin debe ser creble para sus
usuarios, de manera que stos la acepten para tomar sus decisiones.
2.1 Aproximacin a la realidad: para ser crebles, los EE.CC. deben
presentar descripciones y mediciones que guarden una
correspondencia razonable con los fenmenos que pretenden
describir.
2.1.1 Esencialidad (sustancia sobre forma): cuando los aspectos
instrumentales o las formas legales no reflejan
adecuadamente los efectos econmicos de los hechos o
transacciones, se debe dar preeminencia a su esencia
econmica, sin perjuicio de la informacin, en los EE.CC., de
los elementos jurdicos correspondientes.
2.1.2 Neutralidad (objetividad o ausencia de sesgos): para que la
informacin contable se aproxime a la realidad, no debe estar
sesgada, deformada para favorecer al ente emisor o para
influir la conducta de los usuarios hacia alguna direccin en
particular.
2.1.3 Integridad: la informacin contenida en los EE.CC. debe ser
completa.
2.2 Verificabilidad: para que la informacin contable sea confiable, su
representatividad debera ser susceptible de comprobacin por
cualquier persona con pericia suficiente.
3. Sistematicidad: la informacin contable suministrada debe estar
orgnicamente ordenada.
4. Comparabilidad: la informacin contenida en los EE.CC. de un ente debe
ser susceptible de comparacin con otras informaciones.
5. Claridad (comprensibilidad): la informacin debe prepararse utilizando
un lenguaje preciso, que evite las ambigedades.
1. Oportunidad: la informacin debe suministrarse en tiempo
conveniente para los usuarios, de modo tal que tenga la posibilidad
de influir en la toma de decisiones.
2. Equilibrio entre costos y beneficios: desde un punto de vista
social, los beneficios derivados de la disponibilidad de informacin
deberan exceder a los costos de proporcionarla.
La aplicacin concreta de una prueba de costo-beneficio a cada
caso particular no es sencilla, porque los costos de preparar EE.CC.
no recaen sobre los usuarios tipo definidos en este marco (excepto
los propietarios del ente).
Las normas contables profesionales no podrn dejar de aplicarse
por razones de costo, pero stas podrn ser consideradas cuando
dichas normas acepten que, por dicha razn, se apliquen
determinados procedimientos alternativos. En tales casos, son los
emisores de los EE.CC. quienes deben demostrar que dichas
razones de costo efectivamente existen.

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1.3.4 Contenido Bsico de los EE.CC. : RT 19 4.4 seccin C Estados Bsicos: los EE.CC. a
presentar son los siguientes: 1. Estado de Situacin Patrimonial o Balance General; 2. Estados de
Resultados (en los entes sin fines de lucro, Estado de Recursos y Gastos); 3. Estado de Evolucin
del Patrimonio Neto; 4. Estado de Flujo de Efectivo. En todos los casos debe respetarse la
denominacin de los Estados Bsicos. stos deben integrarse con la Informacin Complementaria, que es
parte de ellos.
Seccin D Estados Complementarios: los Estados Consolidados constituyen informacin
complementaria que debe presentarse adicionalmente a los Estados Bsicos, ellos comprenden: 1. Estado
de Situacin Patrimonial o Balance General Consolidado; 2. Estado de Resultados Consolidado; 3.
Estado de Flujo de Efectivo Consolidado. Los Estados Consolidados deben integrarse con su respectiva
Informacin Complementaria.
Seccin E Informacin Comparativa:

INFORMACIN COMPARATIVA
COLUMNAS
PRIMERA SEGUNDA TERCERA (o una Nota)
Se expondrn los
datos del periodo
actual.
La siguiente informacin
comparativa:
a) Cuando se trate de ejercicios
completos, la correspondiente al
ejercicio precedente.
b) Cuando se trate de perodos
intermedios:
1) La informacin comparativa del
E.S.P. ser la correspondiente al
mismo Estado correspondiente a la
fecha de cierre del ejercicio
completo precedente.
2) Las informaciones comparativas
correspondientes a los E.R. (o de
Rs. y Gs.), de E.E.P.N. y del E.F.E.
sern las correspondientes al
periodo equivalente del ejercicio
precedente.
En caso de negocios
estacionales, en los
E.S.P. de periodos
intermedios se incluirn
tambin los datos
correspondientes a la
misma fecha del ao
precedente
RT 8 Cap. II. H Informacin Complementaria: comprende la informacin que debe

exponerse y no est incluida en el cuerpo de los Estados Bsicos. Dicha informacin forma parte de stos.
Se expone en el encabezamiento de los Estados, en Notas o en cuadros anexos.
Debe hacerse referencia en el rubro pertinente de los Estados a la informacin complementaria
respectiva que figure en Notas o Anexos.

RT 8 Cap. VII Informacin Complementaria: A.1. concepto: la informacin complementaria
que forma parte integrante de los Estados Bsicos debe contener todos los datos que, siendo necesario
para la adecuada comprensin de la situacin patrimonial y de los Resultados del ente, no se encuentren
expuestos en el cuerpo de dicho Estados.
A.2: se expone en el encabezamiento de los EE.CC., en notas o en cuadros

anexos.

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1.3.5 Importancia Legal de la Informacin Contable. Responsabilidades: Adems de los
efectos microeconmicos, la informacin contable tiene efectos legales, cabe mencionar algunas normas de
la legislacin Argentina que tienen como punto de referencia algunas cifras que deben surgir de los EE.CC.:
a) L.S.C. Art. 68: Dividendos: los dividendos no pueden ser aprobados ni distribuidos a los socios,
sino por ganancias realizadas y lquidas resultantes de un balance confeccionado de acuerdo con la ley y el
estatuto, y aprobado por el rgano social competente, salvo en el caso previsto en el art. 224, 2prrafo.
Las ganancias distribuidas en violacin a sta reglas son repetibles, con excepcin del supuesto
previsto en el art. 225 (no son repetibles los dividendos percibidos de buena fe).
b) Art. 71: Ganancias: prdidas anteriores: establece que las ganancias no pueden distribuirse hasta
tanto no se cubran las prdidas de ejercicios anteriores.
c) Art. 70: Reserva Legal: la L.S.C. expresa que las S.R.L. y las sociedades por acciones deben
efectuar una reserva no menor del 5% de las ganancias realizadas y lquidas que arrojen el resultado del
ejercicio, hasta alcanzar el 20% del capital social.

1.4 Principales Elementos de la Informacin Contable:

RT 16, 2 Parte. 4. Elementos de los Estados Contables: los elementos que la contabilidad
debe considerar para poder brindar informacin sobre stos aspectos de los entes emisores de EE.CC. son:
a) Su situacin Patrimonial a la fecha de dichos Estados.

b) La evolucin de su patrimonio durante el periodo, incluyendo un resumen de las causas
asignables a ese lapso.
c) La evolucin de su situacin financiera por el mismo periodo, expuesta de modo que permita
conocer los resultados de las actividades de inversin y financiacin que hubieran tenido lugar.

1.4.1 Los aspectos bsicos y elementos relacionados (comprendidos) RT 16 4.1.: Situacin
Patrimonial: los elementos relacionados directamente con la situacin patrimonial son: los activos, los
pasivos, el P.N., las participaciones de accionistas no controlantes en los patrimonios de las empresas
controladas, en el caso de EE.CC. consolidados.

1.4.2 Activo (segn la Doctrina): representa los bienes y derechos de propiedad del ente y las partidas
imputables contra ingresos atribuibles a periodos futuros.
Caractersticas:

debe brindar utilidad (o sea dejar un beneficio para el ente)

el acceso a los beneficios debe estar bajo el control del ente

ese beneficio debe tener su origen en una transaccin por un hecho ocurrido con
anterioridad.
Clasificacin: se clasifican en corrientes y no corrientes, dentro de stos grupos los rubros,
acorde a su naturaleza se ordenarn en funcin decreciente a su liquidez. Sern corrientes o
no, en base al plazo de 1 ao desde la fecha de cierre del ejercicio, para que se convierta en
dinero si ya no lo son a dicha fecha. Ej. los saldos de caja y Banco al cierre del periodo
contable.
Activos No Corrientes: son todos los que no puedan ser clasificados como corrientes.

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Fraccionamiento por Rubros:

Activo Corriente:

c Caja y Bancos: incluye el dinero en efectivo en cajas y Bancos del pas y del exterior y
otros valores de poder cancelatorio y liquidez similar.
c Inversiones: son las realizadas con el nimo de obtener una renta u otro beneficio,
explcito o implcito y que no forman parte de los activos dedicados a la actividad
principal del ente, y las colocaciones efectuadas en otros entes.
Incluyen entre otras: ttulos valores depsitos a plazo fijo en entidades financieras

prstamos inmuebles y propiedades.

c Crditos: son derechos que el ente posee contra terceros para percibir sumas de
dinero u otros bienes o servicios (siempre que no respondan a las caractersticas de
otro rubro del activo).
c Bienes de Cambio: son los bienes destinados a la venta en el curso habitual de la
actividad del ente o que se encuentran en proceso de produccin para dicha venta o
que resultan generalmente consumidos en la produccin de bienes o servicios que se
destinan a la venta, as como los anticipos a proveedores por las compras de stos
bienes.
c Bienes de Uso: son aquellos bienes tangibles a ser utilizados en la actividad principal
del ente y no a la venta habitual, incluyendo a los que estn en construccin, trnsito o
montaje y los anticipos a proveedores por compra de stos bienes.
c Otros Activos: se incluyen en sta categora los activos no encuadrados
especficamente en ninguna de las anteriores, brindndose informacin adicional de
acuerdo con su significacin. Ej. de ello son los bienes de uso desafectados.

Activo No Corriente:

c Crditos por ventas: son los crditos a cobrar despus de 12 meses.

c Bienes de Cambio: forman parte del activo corriente pero pueden incluirse dentro del
activo no corriente cuando su proceso de produccin se ha prolongado en el tiempo (ej.
bebidas alcohlicas).
c Inversiones Permanentes:

c Bienes de Uso: son aquellos bienes tangibles destinado a ser utilizados en la actividad
principal del ente incluyendo los que estn en construccin, trnsito y los anticipos a
proveedores por compra de stos bienes.
c Activos Intangibles: son aquellos representativos de franquicias, privilegios incluyendo
los anticipos por adquisicin que no son bienes tangibles ni derechos contra terceros y
que expresan un valor cuya existencia depende de la posibilidad futura de producir
ingresos.
Incluyen entre otros los siguientes: derechos de propiedad intelectual patentes,
marcas, licencias, gastos de organizacin y preparativos gastos de desarrollo.
c Otros Activos:
Activo RT 16 4.1.1: un ente tiene un activo cuando, debido a un hecho ya ocurrido, controla los beneficios
econmicos que produce un bien (material o inmaterial con valor de cambio o de uso para el ente).
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Un bien tiene valor de cambio cuando existe la posibilidad de:

a) canjearlo por efectivo o por otro activo;
b) utilizarlo para cancelar una obligacin;
c) distribuirlos a los propietarios del ente.
Un bien tiene valor de usos cuando el ente puede emplearlo en alguna
actividad productora de ingreso.
En cualquier caso, se considera que un bien tiene valor para un ente cuando
representa efectivo o equivalente de efectivo o tiene actitud para generar (por s o en combinacin con otros
bienes) un flujo positivo de efectivo o equivalentes de efectivo. De no cumplirse ste requisito, no existe un
activo para el ente en cuestin.
La contribucin de un bien a los futuros flujos de efectivo o sus equivalentes debe
estar asegurada con certeza o esperada con un alto grado de probabilidad y puede ser directa o indirecta.
Podra, por ejemplo, resultar de:
a) Su conversin directa en efectivo.

b) Su empleo en conjunto con otros activos, para producir bienes o servicios para la venta.

c) Su canje por otro activo.

d) Su utilizacin para la cancelacin de una obligacin.

e) Su distribucin a los propietarios.

Las transacciones o sucesos que se espera ocurran en el futuro no dan lugar, por s mismas, a

activos.

1.4.2.1 RT 16.6.2 Criterios de medicin: Las mediciones contables peridicas de los

elementos que cumplen las condiciones para reconocerse en los EE.CC. , podran basarse en los sgtes:

a) de los activos:

1) su costo histrico

2) su costo de reposicin

3) su valor neto de realizacin

4) el importe descontado del flujo neto de fondos a percibir (valor actual)

5) el porcentaje de participacin sobre las mediciones contables de bienes o del patrimonio.

Los criterios de medicin contable a utilizar deben basarse en los atributos que en cada caso
resulten ms adecuados para alcanzar los requisitos de la informacin contable y teniendo en cuenta el
destino ms probable de los activos.

Medicin (Valuacin) RT17 PARTE II: para la medicin contable de activos y pasivos y de los
resultados relacionados se aplicarn los siguientes criterios generales con sujecin, en el caso de los
activos, a la consideracin de los lmites establecidos en la seccin 4.4 comparaciones con valores
recuperables (4.1.1 criterio general: ningn activo podr presentarse en los EE.CC. por su importe superior
a su valor recuperable, entendido como el mayor importe entre su valor neto de realizacin y su valor de
uso).

a) Efectivo: a su valor nominal.

b) Colocaciones de fondos y cuentas a cobrar en moneda:
1) Cuando exista la intencin y factibilidad de su negociacin, cesin o transferencia: a su valor
neto de realizacin.
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2) En los restantes casos, se considerarn:

a) La medicin original del activo.

b) La porcin devengada de cualquier diferencia entre ella y la suma de los importes a cobrar
a sus vencimientos, calculada exponencialmente con la tasa interna de retorno determinada al
momento de la medicin inicial sobre la base de sta y de las condiciones oportunamente pactadas.
d) Las cobranzas efectuadas.

sta medicin podr obtenerse mediante el clculo del valor descontado de los flujos de fondos
que originara el activo, utilizando la tasa interna de retorno determinada al momento de la medicin inicial.
a) Cuentas a cobrar en especie: de acuerdo con los criterios establecidos para los activos
que se espera recibir.
b) Participaciones permanentes en entes sobre los que se tenga control, control conjunto o
influencia significativa: considerando la medicin de sus patrimonios (determinada con base a la
aplicacin de los otros criterios enunciados en sta RT) y los porcentajes de participacin sobre ellos.
c) Bienes destinados a la venta o a ser consumidos en el proceso de obtencin de bienes o
servicios destinados a la venta: a su valor corriente.
d) Bienes de uso y otros activos no destinados a la venta: a su costo histrico (en su caso,
menos depreciaciones).

1.4.3 Pasivos (segn la Doctrina): representan las obligaciones ciertas del ente y las contingencias que
deben registrarse.
Caractersticas:

El hecho o transaccin que obliga al ente ya ha ocurrido.

La posibilidad de evitar el sacrificio futuro que implica la cancelacin del pasivo no est
sujeta a la voluntad del ente obligado (no puede elegir pagar o no una deuda).
Engloba una obligacin hacia otro ente, que debe ser cancelada mediante un sacrificio de
recursos a una fecha dada.
Clasificacin: los pasivos se dividen en Corrientes y No Corrientes y se ordenan de acuerdo al
grado de exigibilidad (primero las obligaciones ciertas y luego las contingentes):
Pasivos Corrientes: son los exigibles al cierre del periodo contable, aquellos cuyos
vencimientos se producirn en los 12 meses siguientes a la fecha de cierre del periodo, las
previsiones constituidas para afrontar obligaciones eventuales que pudiesen convertirse en
obligaciones ciertas y exigibles dentro del periodo.
Pasivos No Corrientes: son todos los que no puedan ser clasificados como corrientes.

Fraccionamiento por Rubros:

c Deudas: son aquellas obligaciones ciertas determinadas y determinables.

Incluye: obligaciones originadas en operaciones comerciales (saldos con proveedores,
documentos a pagar), originadas por financiacin (prstamos de Bancos y otras
Instituciones), originadas por cobros anticipados y otras causas (honorarios a pagar,
dividendos a pagar en efectivo).
c Previsiones: son aquellas partidas que, a la fecha a la que se refieren los EE.CC.,
representan importes estimados para hacer frente a situaciones contingentes que
probablemente origen obligaciones para el ente. En la previsiones, las estimaciones
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incluyen el monto probable de la obligacin contingente y las posibilidades de su
concrecin.

Pasivos RT 16 4.1.2: un ente tiene un pasivo cuando:

a) Debido a un hecho ya ocurrido est obligado a entregar activos o a prestar servicios a otra
persona (fsica o jurdica) o es altamente probable que ello ocurra.
b) La cancelacin de la obligacin:

1) Es ineludible o (en caso de ser contingente) altamente probable.

2) Deber efectuarse en una fecha determinada o determinable o debido a la ocurrencia de
cierto hecho o a requerimiento del acreedor.
ste concepto abarca tanto a las obligaciones legales (incluyendo a las que nacen de los
contratos) como las asumidas voluntariamente. Se considera que un ente ha asumido voluntariamente una
obligacin cuando de su comportamiento puede deducirse que aceptar ciertas responsabilidades frente a
terceros creando en ellos la expectativa de que descargar esa obligacin mendicante la entrega de activos
o la prestacin de servicios.
La caracterizacin de una obligacin como pasivo no depende del momento de su
formalizacin.
La decisin de adquirir activos o de incurrir en gastos en el futuro no da lugar, por s, al
nacimiento de un pasivo.
Generalmente, la cancelacin total o parcial de un pasivo se produce mediante:

a) La entrega de efectivo u otro activo.

b) La prestacin de un servicio.

c) El reemplazo de la obligacin por otro pasivo.

d) La conversin de la deuda en capital.

Un pasivo puede tambin quedar cancelado debido a la renuncia o la prdida de los derechos
por parte del acreedor.
En ciertos casos, los propietarios del ente pueden revestir tambin la calidad de acreedores.
As ocurre cuando:
a) Le han vendido bienes o servicios al ente.

b) Le han hecho un prstamo; o

c) Tienen derecho a recibir el producido de una distribucin de ganancias que ya ha sido
declarada.

1.4.3.1 RT16.6.2 Criterios de medicin: Las mediciones contables peridicas de los
elementos que cumplen las condiciones para reconocerse en los EE.CC. , podran basarse en los sgtes.
Atributos:

b) de los pasivos:

1) su importe original

2) su costo de cancelacin

3) el importe descontado del flujo neto de fondos a desembolsar (valor actual)

4) el porcentaje de participacin sobre las mediciones contables de pasivos.

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resulten ms adecuados para alcanzar los requisitos de la informacin contable y teniendo en cuenta la
intencin y posibilidad de cancelacin inmediata de los pasivos.

Medicin (Valuacin) RT 17 4.1 g ) : pasivos a cancelar en moneda:

1. Cuando exista la intencin y factibilidad de su pago anticipado: a su costo corriente de cancelacin.

2. En los restantes casos, se considerar:

a) La medicin original del pasivo.

b) La porcin devengada de cualquier diferencia entre ella y la suma de los importes a pagar a sus
vencimientos, calculadas exponencialmente con la tasa determinada al momento de la medicin inicial
sobre la base de sta y de las condiciones oportunamente pactadas.
c) Los pagos efectuados.

d) sta medicin podr obtenerse mediante el clculo del valor descontado de los flujos de fondos
que originar el pasivo, utilizando la tasa determinada al momento de la medicin inicial.
RT 17 4.1 h): pasivos a cancelar en especies:
1. Cuando deban entregarse bienes que se encuentran en existencia o puedan ser adquiridos: al costo de

cancelacin de la obligacin.

2. Cuando deban entregarse bienes que deban ser producidos o prestar servicios, se tomar el importe
que fuera mayor entre las sumas recibidas del acreedor y el costo de cancelacin de la obligacin.

En los casos de activos y pasivos en moneda extranjera, los criterios primarios indicados se
aplicarn utilizando dicha moneda y los importes as obtenidos se convertirn a moneda Argentina
considerando los tipos de cambios vigentes a la fecha de la medicin. Del mismo modo se proceder con
los depsitos, crditos y deudas cancelables en el equivalente en moneda Argentina de un importe en
moneda extranjera.

1.4.3.2 Contingencia: RT 17 4.8 consideracin de hechos contingentes: los efectos patrimoniales que
pudieren ocasionar la posible concrecin o falta de concrecin de un hecho futuro (no controlable por el ente
emisor de los Estados Contables) tendrn el siguiente tratamiento:
a) Los favorables solo se reconocern en los casos previstos en la seccin 5.19.6.3 (Impuestos

Diferidos).

b) Los desfavorables se reconocern cuando:

1. Deriven de una situacin o circunstancia existente a la fecha de los EE.CC.

2. La probabilidad de que tales efectos se materialicen sea alta.

3. Sea posible cuantificarlos en moneda de una manera adecuada.

El activo resultante de un efecto patrimonial favorable cuya concrecin sea virtualmente cierta
no se considerar contingente y deber ser reconocida.

1.4.4. Patrimonio Neto: se expone en una lnea y se referencia al Estado de Evolucin del Patrimonio Neto.
Las partidas integrantes del P.N. deben clasificarse y resumirse de acuerdo con su origen: aportes de los
propietarios (o asociados) y resultados acumulados.
Aporte de los propietarios:
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_________________________________________________________________________________
a) Capital: ste rubro est compuesto por el capital suscripto y los aportes irrevocables
efectuados por los propietarios (capitalizados o no, en efectivo, en bienes o derechos) y por
las ganancias capitalizadas. Se expone discriminando el valor nominal del capital de su
ajuste por inflacin.
b) Prima de Emisin: se expone por su valor reexpresado.

Resultados Acumulados:

a) Ganancias Reservadas: son aquellas ganancias retenidas en el ente por explcita voluntad
social o por disposiciones legales, estatutarias y otras. La composicin de ste rubro debe
informarse adecuadamente.
b) Resultados No Asignados: son aquellas ganancias o prdidas acumuladas sin asignacin
especfica.
c) Revalos Tcnicos: cuando el ente realiza un Revalo Tcnico, el mayor valor resultante en
su caso- se presentar de acuerdo con lo dispuesto por las normas contables profesionales.
Patrimonio Neto: es igual al activo menos el pasivo y, en los Estados Consolidados, menos la participacin
minoritaria de los socios. Incluye los aportes de los propietarios (o socios) y los resultados acumulados.
Concepto: RT 16 4.1.3: el P.N. y las participaciones de accionistas no controlantes en los patrimonios de
las empresas controladas.
El patrimonio neto de un ente resulta del aporte de sus propietarios o asociados y de la acumulacin de

resultados.

En los EE.CC que presentan la situacin individual de un ente, es:

P.N.= A P

Cuando se presenta informacin consolidada de una sociedad controlante y sus sociedades
controladas, y parte del capital de stas est en manos de otros accionistas, las participaciones de stos
sobre el patrimonio de dichas subsidiarias:
a) no integran el pasivo del grupo econmico en tanto ste no haya asumido la obligacin de
entregar recursos o prestar servicios a los accionistas no controlantes (p.ej., con motivo de la aprobacin de
dividendos o de la disolucin de la controlada)
b) no forman parte del patrimonio de la controlante porque no representan derechos de los
accionistas de sta.
En tales caso, es:

P.N. = Activo Pasivo Participaciones de accionistas no controlantes en el patrimonio de
entidades controladas.

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_________________________________________________________________________________

MODELO S.A.

Estado de Situacin Patrimonial (o Balance General) al ...../...../..... comparativo con el ejercicio anterior

Activo
Activo Corriente
Caja y bancos (nota...)
Inversiones temporarias (anexo... y nota...)
Crditos por ventas (nota...)
Otros crditos (nota...)
Otros activos (nota...)

Total del activo corriente

Activo no corriente
Bienes de cambio (nota...)
Bienes de uso (anexo... y nota...)
Participaciones permanentes en sociedades
(anexo... y nota...)
Otras inversiones (anexo... y nota...)
Activos intangibles (anexo... y nota...)

Subtotal del activo no corriente

Llave de negocio (nota...)
Total del activo no corriente

Total del activo
Actual

------------
------------

------------

------------

------------
Anterior

------------
------------

------------

------------

------------

Pasivo
Pasivo Corriente
Deudas:
Comerciales (nota...)
Prstamos (nota...)
Remuneraciones y cargas sociales (nota)
Cargas fiscales (nota...)
Anticipos de clientes (nota...)
Dividendos a pagar (nota...)
Otras (nota...)
Total deudas
Previsiones (nota...)
Total pasivo corriente
Pasivo no corriente
Deudas:
(ver ejemplificacin en pasivos corrientes)
Total deudas
Total pasivo no corriente

Total del pasivo

Participacin de terceros en sociedades
controladas

Patrimonio neto (segn estado
correspondiente)

Total del pasivo, participacin de terceros y
patrimonio neto
Actual

--------------

--------------

--------------

---------------

---------------
---------------

---------------

--------------
Anterior

-------------

------------

-------------

------------

------------
------------

------------

-------------

Por su origen, el patrimonio puede desagregarse as:

P.N. = Aportes + Resultados acumulados.

Excepcin: puede haber entes sin fines de lucro que no tengan aportes.

Se considera aportes al conjunto de los aportes de los propietario, incluyendo tanto al capital
suscripto (aportado o comprometido a aportar) como a los aportes no capitalizados. Los anticipos para
futura suscripciones de acciones slo constituyen aportes no capitalizados cuando tienen el carcter de
irrevocables y han sido efectivamente integrados.
Esto implica la adopcin del criterio de que el capital a mantener es el financiero y no el que

define un determinado nivel de actividad (habitualmente denominado capital fsico).

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_________________________________________________________________________________
Medicin del capital: RT 19.5.13
A. Aportes de los propietarios

A.1. Capital suscrito

Este rubro est compuesto por el capital suscripto.

Se expone discriminando el valor nominal del capital de su ajuste para reflejar el efecto de los
cambios en el poder adquisitivo de la moneda.
A.2. Aportes irrevocables

Son aquellos que cumplen con las condiciones de la seccin 5.19.1.3 (aportes irrevocables).
A.3.Prima de emisin
Se expone por su valor reexpresado.

1.4.4 Resultado de un perodo. Ingresos. Gastos. Ganancias. Prdidas.

Resultado de un perodo: pueden determinarse por diferencia confrontando el P.N. al inicio del perodo
con el P.N. al final del mismo.
Resultado de un perodo: RT19.4.11.(Clasificacin) Captulo IV (E.R. o de Rs. Gs)
Clasificacin:
Las partidas de resultados se clasifican en:

Resultados ordinarios: se distinguen en:

a) los ingresos provenientes de las actividades principales del ente

b) el costo incurrido para lograrlos

c) los gastos operativos, clasificados por funcin

d) los resultados de inversiones permanentes en otros entes

e) los resultados de actividades secundarias

f) los resultados financieros y de tenencia, con stas modalidades:

1) cuando los componentes financieros implcitos contenidos en las partidas de resultados hayan sido
debidamente segregados o no sean significativos, se recomienda:
su exposicin en trminos reales

la presentacin separada de los generados por el activo y los causados por el pasivo

la identificacin de sus rubros de origen; y

la enunciacin de su naturaleza (intereses, diferencias, de cambio, resultados por exposicin al cambio
en el poder adquisitivo de la moneda, etc.)

1) Cuando los componentes financieros implcitos contenidos en las partidas de resultados no hayan
sido debidamente segregados y sean significativos, se los presentar sin desagregacin alguna;
a) el impuesto a las ganancias

b) la participacin de los accionistas minoritarios sobre los resultados ordinarios

Resultados extraordinarios:

Los resultados extraordinarios pueden:

a) exponerse en un rengln del E.R. netos del efecto del impuesto a las ganancias, discriminando en
la informacin complementaria a las principales partidas, o
b) detallar las principales partidas (incluyendo el impuesto a las ganancias) en dicho estado.

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En ambos casos, las partidas deben discriminarse de idntica forma a la descripta para los
resultados ordinarios.
Evolucin patrimonial: (RT16.4.2) A lo largo de un perodo, la cuanta del patrimonio neto de un
ente vara como consecuencia de:
a) transacciones con los propietarios (o sus equivalentes, en los entes sin fines de lucro);

b) el resultado de un perodo, que es la variacin patrimonial no atribuible a las transacciones con
los propietarios y que resulta de la interaccin de:
1) flujos de ingresos, gastos, ganancias y prdidas;

2) los impuestos que gravan las ganancias finales;

3) en los grupos econmicos, la participacin de los accionistas no controlantes (si los hubiere) sobre
los resultados de las entidades controladas;
El resultado del perodo se denomina ganancia o supervit cuando aumenta el patrimonio y
prdida en caso contrario.

Son ingresos: los aumentos del patrimonio neto originados en la produccin o venta de
bienes, en la prestacin de servicios o en otros hechos que hacen a las actividades principales del ente.
Son gastos: las disminuciones del P.N. relacionadas con los ingresos.

Son ganancias: los aumentos del P.N. que se originan en operaciones secundarias o
accesorias, o en otras transacciones, hechos o circunstancias que afectan al ente, salvo las que resultan de
gastos o de distribuciones a los propietarios.
Son prdidas: las disminuciones del P.N. que se originan en operaciones secundarias o
accesorias, o en otras transacciones, hechos o circunstancias que afectan al ente, salvo las que resultan
de gastos o de distribuciones a los propietarios.
Mientras que los ingresos tienen gastos, las ganancias no los tienen (pero pueden tener
impuestos que las graven); y las prdidas no estn acompaadas por ingresos (pero pueden reducir las
obligaciones impositivas).
Impuestos sobre las ganancias: stos afectan resultados netos, y dependen de los flujos de
ingresos, gastos, ganancias y prdidas.
Las participaciones de accionistas no controlantes, correspondientes a los estados
consolidados, dependen de los ingresos, gastos, ganancias y prdidas de las empresas controladas y de los
impuestos que graven sus resultados.

1.4.6 Recursos financieros. Orgenes y aplicaciones.

Evolucin Financiera: RT 16 4.3

Recursos Financieros: los EE.CC. deben informar sobre la evolucin financiera del ente. Para
hacerlo es necesario seleccionar algn concepto de Recursos Financieros que puedan ser empleados como
base para la preparacin de esa informacin.
Al respecto, debe tenerse en cuenta que:

a) Uno de los objetivos de los EE.CC. es permitir que los usuarios evalen la capacidad del ente
emisor para pagar sus deudas y, en su caso, distribuir ganancias.
b) La mayora de los pagos de deudas y distribuciones de ganancias se hacen en efectivo.

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_________________________________________________________________________________
c) Las inversiones de alta liquidez que son fcilmente convertibles en efectivo y que estn sujetas a
riesgos insignificantes de cambio de valor tambin pueden considerarse Recursos Financieros.
d) En consecuencia, el concepto de Recursos Financieros a ser utilizado como base para la
preparacin de las informaciones contables referidas a la evolucin financiera debera integrarse con:
a) El efectivo.

b) Los equivalentes de efectivo, considerndose como tales a las inversiones de alta liquidez
que son fcilmente convertibles en efectivo y que estn sujetas a riegos insignificantes de cambios de
valor.

Orgenes y Aplicaciones: las variaciones del efectivo y sus equivalentes constituyen orgenes cuando
incrementan su importe y aplicaciones en el caso contrario.
Estado de flujo de efectivo: RT 19 4.14 este debe informar la variacin en la suma de los
siguientes componentes patrimoniales:
a) el efectivo, incluyendo los depsitos a la vista;

b) los equivalentes de efectivo, considerndose como tales a los que se mantienen con el fin de
cumplir con los compromisos de corto plazo ms que con fines de inversin u otros propsitos.
Para que una inversin sea considerada un equivalente de efectivo debe ser de alta liquidez.
Una inversin slo podr considerarse como equivalente de efectivo, cuando tenga un plazo corto de
vencimiento (ej. tres meses o menos desde su fecha de adquisicin)
En la informacin complementaria se deber exponer la conciliacin entre el efectivo y sus
equivalentes considerados en el estado de flujo de efectivo y las partidas correspondientes informadas en el
E.S.P.
Estructura:
Variacin del monto debe exponerse la variacin neta acaecida en el efectivo y sus
equivalentes.
Causas de Variacin:
Las causas de variacin del efectivo y sus equivalentes se exponen por separado para los tres
tipos de actividades caracterizados en la seccin A.3.

1.5 Resoluciones Tcnicas Vigentes. Breves reseas de sus contenidos.

En lo concerniente a nuestra disciplina, interesa la incorporacin al art. 62 de la ley de
Sociedades Comerciales, entre otras novedades, de dos disposiciones referidas a:
1) La obligatoriedad de que las sociedades controlantes en los trminos del art. 33 de la
ley, inc. 1, presentan como informacin complementaria- estados contables anuales
consolidados, confeccionados con arreglo a los, por entonces, llamados PCGA y a las
normas que establezca la autoridad de control.
2) Que los EE.CC. correspondientes a ejercicios completos o perodos intermedios dentro
de un mismo ejercicio, debern confeccionarse en moneda constante.
La importancia del reconocimiento legal de aspectos contables largamente acariciados por
la profesin, sobre todo los referidos a la unidad de medida ajustada por inflacin y la
consolidacin de informacin contable de grupos econmicos dio lugar a la aceleracin de

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20

la tramitacin de medidas tendientes a la armonizacin de las NCL establecidas por la

reforma referida y las NCP que se correspondan con las mismas.

N AO CONTENIDO TEMTICO REEMPLAZA A MODIFICA A
04 1984 Consolidacin de EE.CC. (modificada por la R.T. 8 y 13).

Consolidacin de EE.CC. (modificada por la R.T. 19).

05 1984 Valuacin de inversiones en sociedades controladas y vinculadas (modificada
por la R.T. 10 y 13).

Medicin Contable de participaciones permanentes en sociedades
sobre las que se ejerce control, control conjunto o influencia
significativa (modificada por la R.T. 19).

06 1984 EE.CC. en moneda constante (modificada por las R.T. 8 y 10).

EE.CC. en moneda homognea (modificada por la R.T. 19).
R.T. 2

07 1985 Normas de Auditoria (sin modificaciones).

08 1987 Normas generales de exposicin contable (modificada por la R.T. 11).

Normas generales de exposicin contable (modificada por la R.T. 19).
R.T. 1 R.T. 4 y 6
09 1987 Normas particulares de exposicin contable para entes comerciales,
industriales y de servicios (modificada por la R.T. 12).

Normas particulares de exposicin contable para entes comerciales,
industriales y de servicios (modificada por la R.T. 19).
R.T. 1

10 1992 Normas contables profesionales (modificada por la R.T. 12).

Normas contables profesionales (reemplazada por la R.T. 17).

R.T. 5 y 6
11 1993 Normas particulares de exposicin contable para entes sin fines de lucro.

Normas particulares de exposicin contable para entes sin fines de
lucro (modificada por la R.T. 19).

R.T. 8
12 1996 Modificacin parcial de las normas contables profesionales.

Modificacin parcial de las normas contables profesionales
(reemplazada por la R.T. 17).

R.T. 9, 10 y 11
13 1996 Conversiones de EE.CC.

Conversiones de EE.CC. (reemplazada por la R.T. 17).

R.T. 4, 5 y 10
14 1998 Informacin Contable de participaciones en negocios conjuntos.

Informacin Contable de participaciones en negocios conjuntos
(modificada por la R.T. 19).

15 1998 Normas sobre la actuacin del contador pblico como sndico
societario (sin modificaciones).

16 2000
Marco conceptual de las normas contables profesionales.

17 2000
Normas Contables profesionales: desarrollo de cuestiones de
aplicacin general.
R.T. 10, 12 y 13

18 2000
Normas Contables profesionales: desarrollo de cuestiones de
aplicacin particular.

19 2000
Modificacin a las R.T. 4, 5, 6, 8, 9, 11 y 14

4,5,6,8,9,11,14

_________________________________________________________________________________
21

UNIDAD N 2: LOS COSTOS

2.1 Conceptos Bsicos. Costos Histricos y Costos Corrientes.

2.2 Medicin de los costos y su incorporacin.

2.2.1 Compras al contado.

2.2.2 Compras financiadas.

2.2.3 Transacciones no monetarias. Aportes. Trueques. Bienes recibidos en donacin.

2.2.4 Bienes o Servicios producidos.

2.2.5 Costos histricos de los bienes fungibles.

2.2.6 Costos de bienes con desgravaciones y subvenciones.

2.2.7 Los costos financieros. Su cmputo y activacin segn doctrina y normas vigentes. Costos del
capital propio. Costos del capital ajeno.
______________________________________________________________________________
___
22

2.1 Conceptos Bsicos. Costos Histricos y Costos
Corrientes:

Segn Enrique Fowler Newton (Cuestiones Contables Fundamentales) define al costo
como el sacrificio que demanda o hubiera demandado la adquisicin, produccin o construccin
de un bien o la prestacin de un servicio. El concepto puede ser ampliado para considerar
tambin los costos de determinadas funciones (comercializacin, administracin, investigacin y
desarrollo, etc.).

Segn R.T.10
B.2.4:

Costos de adquisicin o produccin: conceptualiza a el costo de un bien es el necesario
para ponerlo en condiciones de ser vendido o utilizado, segn corresponda en funcin de su
destino. Por lo tanto, incluye la porcin asignable de los costos de los servicios externos e
internos necesarios para ello (por ejemplo, fletes, seguros, costos de la funcin de compras,
costos del sector produccin), adems de los materiales o insumos directos e indirectos
requeridos para su elaboracin o preparacin o montaje. Las asignaciones de los costos
indirectos deben practicarse sobre bases razonables que consideren la naturaleza del servicio
adquirido o producido y la forma en que sus costos se han generado. Esta definicin supone
adoptar el concepto de costeo integral o por absorcin.
Para concretar la aplicacin de los conceptos generales expresados, se enuncian las siguientes
reglas para: (el costo de un bien o servicio adquirido; en el caso de bienes ingresados con motivo
de aportes, donaciones, trueques, fusiones o escisiones; el costo de un bien producido; el costo de
los bienes)...

Segn R.T.17 4.2 Mediciones contables de los
costos:

Reglas generales R.T.17
4.2.1:

En general, la medicin original de los bienes incorporados y de los servicios adquiridos se
practicar sobre la base de su costo.
El costo de un bien es el necesario para ponerlo en condiciones de ser vendido o utilizado, lo
que corresponda en funcin de su destino. Por lo tanto, incluye la porcin asignable de los
costos de los servicios externos e internos necesarios para ello (por ejemplo, fletes, seguros,
costos de la funcin de compras, costos del sector de produccin), adems de los materiales o
insumos directos e indirectos requeridos para su elaboracin, preparacin o montaje.
Las asignaciones de los costos indirectos deben practicarse sobre bases razonables que
consideren la naturaleza del servicio adquirido o producido y la forma en que sus costos se han
generado.
En general, y con las particularidades indicadas ms adelante, se adopta el modelo de
costeo completo, que considera costos necesarios tanto a los provenientes de los
factores de comportamiento variable como a los provenientes de los factores de
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___
23

comportamiento fijo que intervienen en la produccin.
Los componentes de los costos originalmente medidos en una moneda extranjera deben
convertirse a moneda argentina aplicando lo establecido para las transacciones por las normas
de la seccin 3.2 (Mediciones en moneda extranjera).

Bienes o servicios adquiridos R.T.17 4.2.2: Tratamiento
preferible:

El costo de un bien o servicio adquirido es la suma del precio que debe pagarse por su
adquisicin al contado y la pertinente porcin asignable de los costos de compras y control de
calidad.
Si no se conociere el precio de contado o no existieren operaciones efectivamente basadas en l, se lo
reemplazar por una estimacin basada en el valor descontado a la fecha de adquisicin- del pago
futuro a efectuar al proveedor (excluyendo los conceptos que sean recuperables, tales como ciertos
impuestos), A este efecto, se utilizar una tasa de inters que refleje las evaluaciones que el mercado
hace del valor tiempo del dinero y de los riesgos especficos de la operacin, correspondientes al
momento de la medicin.
Los componentes financieros implcitos que, con motivo de la aplicacin de las normas anteriores, se
segreguen de los precios correspondientes a operaciones a plazo son costos financieros que deben ser
tratados de acuerdo con las normas de la seccin 4.2.7 (costos financieros).

Bienes incorporados por fusiones y escisiones R.T.17 4.2.5:

Para los bienes incorporados por fusiones, se aplicarn las normas de la R.T.18 seccin 6
(Combinaciones de negocios), se considerar que su costo est dado por sus valores corrientes a la
fecha de ingreso al patrimonio.
Para los bienes incorporados por escisiones, se aplicarn las normas de la R.T.18 seccin 7
(Escisiones), se considerar que su costo est dado por sus valores corrientes a la fecha de ingreso al
patrimonio.

Costos Histricos:

Se suele llamar costo histrico al costo incurrido en un momento no posterior a aqul al que se refiere
una determinada medicin contable.
El costo histrico ha constituido durante muchos aos la base de la gran mayora de los modelos
contables utilizados. Hoy en da, su empleo est siendo cuestionado debido a que los costos histricos
no son valores representativos de valores actuales y, por lo tanto, no permiten la preparacin de
informacin contable til para los usuarios de dicha informacin.
Cierto es que los costos histricos pueden ser reexpresados a moneda de poder adquisitivo de la fecha
de cierre de los EE.CC. mediante la tcnica del ajuste por inflacin utilizando ndices de inflacin.
Pero esto implica considerar solamente los efectos de la inflacin en general, pero no los de las
variaciones en el poder adquisitivo de la moneda relativa de los precios de los bienes y servicios.
Es por este motivo que la doctrina moderna postula el abandono de las valuaciones basadas
principalmente en los costos histricos.
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___
24

Costos Corrientes:

Es el que demandara la adquisicin, produccin o construccin de un bien o la prestacin de un
servicio a la fecha a que se refiere la medicin contable. El costo corriente es siempre un costo de
reposicin, el cual, debera ser calculado considerando los precios de contado de los insumos
necesarios para la produccin del bien.
Para los casos de bienes producidos o construidos debe discutirse si el costo corriente debiese incluir o
no los costos de financiacin.
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25

El clculo de costos corrientes puede ser parte integrante de un modelo de contabilidad a valores
corrientes, pues, en muchos casos el costo de reposicin puede ser el valor corriente ms adecuado a
los fines contables (es lo que ocurre en la gran mayora de los bienes de cambio).

2.2 Medicin de los costos y su incorporacin:

2.2.1 Compras al Contado:

Este es el caso ms sencillo. En la compra al contado de cualquier bien o servicio, su costo
est dado por el precio facturado por el proveedor.
De todos modos, el problema puede complicarse cuando se adquieren dos o ms bienes y
existiesen costos comunes, como por ejemplo, los fletes y seguros sobre bienes transportados
hasta un depsito de una empresa. Cuando as ocurre, tarea a menudo llamado de alocacin
de costos, por recurrirse a una innecesaria traduccin literal del trmino ingls allocation. (Es
necesario el prorrateo).
Si el flete es cobrado en funcin del espacio ocupado por las mercaderas en el medio de
transporte, el mecanismo de imputacin ms defendible y posiblemente superior a cualquier
otro sera el basado en los volmenes de las mercaderas. En cambio, la distribucin del costo
del seguro podra basarse en los valores asegurados.
Naturalmente, la eventual imputacin de costos comunes debe tambin ser practicada cuando
se adquiriesen bienes con financiacin y, sin posibilidad de ser evitada, cuando los bienes son
de produccin propia.

Segn R.T.17 4.5.6: Pasivos en moneda originados en la compra de bienes o servicios:

Se los medir con base en los correspondientes precios de compra para operaciones de
contado, si existieran operaciones efectivamente basadas en ellos.
Si no se presentase esta ltima condicin, el precio de contado ser reemplazado por una
estimacin basada en el valor descontado a la fecha de la operacin- del importe futuro a
entregar. A este efecto, se utilizar una tasa de inters que refleja las evaluaciones que el
mercado hace del valor tiempo del dinero y de los riesgos especficos de la operacin,
correspondiente al momento de la medicin.
En los casos de cuentas a ser pagadas en moneda extranjera o en su equivalente en moneda
argentina, sus importes se convertirn a moneda argentina al tipo de cambio de la fecha de la
transaccin.

2.2.2 Compras Financiadas:

En las adquisiciones financiadas, coexisten dos tipos de operaciones:

a) una comercial, consistente en la adquisicin del bien o servicio;

b) una financiera, destinada a solucionar el problema de que el comprador no dispusiese del
dinero necesario para efectuar la compra al contado o de que, disponiendo de l, prefiera
darle otra aplicacin.
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26

Dada sta situacin, lo razonable sera segregar:

el costo del bien o servicio, que es el que debera haberse pagado si la operacin se
hubiere practicado al contado;
el costo de financiacin del importe de la compra, que es la diferencia entre el costo del
bien o servicio y la suma finalmente pagada al proveedor.
El costo financiero relacionado con la operacin puede presentarse bajo diversas formas. Una
de ellas est dada por el dbito por parte del proveedor de intereses explcitos, cuya tasa
nominal puede incluir:
un sobreprecio destinado a compensar al proveedor por la prdida de poder adquisitivo
de su crdito al que se denomina sobreprecio de inflacin, y;
una tasa de inters real, despejada de los efectos de la inflacin.

Donde:
1 + i = (1 + i) . (1 + ir)

i = tasa de inters nominal;

t = tasa de inflacin esperada;

ir = tasa de inters realmente computada.

Entonces:
ir = 1 + i
- 1
1 + t
______________________________________________________________________________
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27

Una segunda posibilidad es que en la propia factura del proveedor se admita un perodo de

financiacin aparentemente gratuita (por ejemplo: condicin de pago a 60 das) y que el
precio facturado sea el que se deber pagar al vencimiento del plazo estipulado. Dado stos
supuestos, se dice que existen sobreprecios de inflacin e intereses implcitos.

Componentes financieros implcitos: R.T.17 4.6:

Las diferencias entre precios de compra (o venta) al contado y los correspondientes a
operaciones a plazo deben segregarse y tratarse como costos (o ingresos) financieros.
Cuando el precio de contado no fuere conocido o no existieran operaciones basadas en l, se lo
estimar mediante la aplicacin de una tasa de inters que refleje las evaluaciones del
mercado sobre el valor tiempo del dinero y los riesgos especficos de la operacin, en el
momento de efectuar la medicin.

Conclusin: en lo anterior dada cualquier compra financiada, el costo de los bienes y
servicios adquiridos debera medirse sobre la base de lo que debera haberse pagado por
ellos si la operacin se cancelara al contado. Cualquier suma adicional que se pague por
obtener una espera constituye un cargo financiero que debera ser tratado como tal (y esto
incluye tanto a los sobreprecios de inflacin como a los intereses reales y a los descuentos
de caja, as como a otros costos financieros no estudiados en ste trabajo, como las
actualizaciones monetarias, etc.).

Segn R.T.17 4.5.7: Pasivos en moneda originados en transacciones financieras:

Se medirn de acuerdo con la suma de dinero recibida (neta de los costos demandados por
la transaccin). Cuando una deuda entre partes independientes fuera sin inters, o con una
tasa de inters muy inferior a la de mercado, se medir sobre la base de la mejor estimacin
posible de la suma a pagar, descontada usando una tasa que refleje las evaluaciones del
mercado sobre el valor tiempo del dinero y los riesgos especficos de la operacin.
transaccin.

2.2.3 Transacciones no monetarias. Aportes. Trueques. Bienes recibidos en donacin:

En algunos casos, la adquisicin de un bien o servicio no resulta de una compra en la que
existe un precio en moneda, sino de transacciones de otra ndole, como por ejemplo:

Bienes incorporados por aportes y donaciones R.T.17 4.2.3:

La medicin original de estos bienes se efectuar a sus valores corrientes a la fecha de
incorporacin.

Bienes incorporados por trueques R.T.17 4.2.4:

______________________________________________________________________________
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28

Salvo en el caso indicado en el prrafo siguiente, la medicin original de estos bienes se
efectuar a su costo de reposicin a la fecha de incorporacin, de acuerdo con la seccin 4.3.3
(Determinacin de costos de reposicin), reconociendo el correspondiente resultado por
tenencia del activo entregado.
Cuando se truequen bienes de uso que tengan una utilizacin similar en una misma actividad y
sus costos de reposicin sean similares, no se reconocern resultados y la medicin original de
los bienes incorporados se har al importe de la medicin contable del activo entregado.

En estos casos, el costo del bien no surge de un documento comercial sino que debe ser
estimado de la mejor manera posible. Y para ello, lo mejor es establecer cul hubiera sido el
costo para el ente si hubiera adquirido el bien (o servicio prestado) al contado.

2.2.4 Bienes o Servicios producidos: R.T.17 4.2.6:
El costo de un bien producido es la suma de:
a) los costos de los materiales e insumos necesarios para su produccin;

b) sus costos de conversin (mano de obra, servicios y otras cargas), tanto variables como
fijos;
c) los costos financieros que puedan asignrseles de acuerdo con las normas de la seccin

4.2.7 (Costos financieros).
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El costo de los bienes producidos no debe incluir la porcin de los costos ocasionados por:

c improductividades fsicas o ineficiencias en el uso de los factores en general;

c la ociosidad producida por la falta de aprovechamiento de los factores fijos originada en la
no utilizacin de la capacidad de planta a su nivel de actividad normal.
Los importes correspondientes a cantidades anormales de materiales, mano de obra u otros
costos de conversin desperdiciados, razonablemente determinables y que distorsionen el
costo de los bienes producidos, no participarn en su determinacin y deben ser reconocidas
como resultados del perodo.

Activacin de Costos financieros R.T.17 4.2.7:

Se considerarn costos financieros los intereses (explcitos o implcitos), actualizaciones
monetarias, diferencias de cambio, premios por seguros de cambio o similares derivados de la
utilizacin de capital ajeno, netos, en su caso, de los correspondientes resultados por
exposicin al cambio en el poder adquisitivo de la moneda.

2.2.5 Costos Histricos de los bienes fungibles:

Los bienes fungibles se consumen con el uso. Se deben aplicar mtodos de costeo de salida

(PEPS, UEPS, PPP).

2.2.6 Costos de bienes con desgravaciones y subvenciones:

Desgravaciones: son rebajas en forma total o parcial de los derechos arancelarios o los
impuestos sobre determinados bienes.
Subvenciones: ayuda que presta el Estado a las empresas costendole los impuestos.

Con el objeto de promover las inversiones de capital, es frecuente que en forma peridica o
permanente, las legislaciones impositivas establezcan regmenes de incentivos para quienes
inviertan en determinados bienes de uso. Uno de stos incentivos consiste en permitir que en el
ejercicio de incorporaciones de los bienes se deduzcan de la ganancia impositiva una suma
basada en el costo de la inversin. Entre otros casos podemos citar la Ley 22.095 de
promocin minera, cuyo art. 9 permite deducir el 100% de las sumas erogadas en ciertos
bienes de uso de fabricacin nacional y el 90% en el caso de tratarse de bienes importados.
Otro mecanismo consiste directamente en la fijacin de un reembolso fiscal de parte de las
sumas invertidas. Este es por ejemplo, el incentivo previsto por la Ley 22.371, en virtud de la
cual el Estado devuelve a los inversores sumas que llegan hasta el 35% de la inversin en
ciertos bienes.
En todos estos casos, el sacrificio econmico del adquirente es inferior al que habra debido
soportar sino hubiese existido el incentivo fiscal, siendo posible que sin ste la inversin no se
hubiese producido.
De lo expuesto, surge que el tratamiento contable ms adecuado sera considerar que el efecto
del incentivo fiscal implica un menor costo del bien adquirido.
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2.2.7 Los costos financieros. Su cmputo y activacin segn doctrina y normas vigentes.

Costos del capital propio. Costos del capital ajeno:

Segn la doctrina: para el tratamiento contable de los gastos financieros, las corrientes
doctrinarias proponen dos alternativas bsicas, a saber:
1. considerarlos como un gasto del perodo en que se devengan;

2. imputarlos al costo de produccin de bienes o servicios en la medida en que se considere
que su medicin debe incluir el costo de financiar la actividad productiva.
Las mismas alternativas se presentan para la imputacin del costo del capital propio, en el
caso de que se hubiera decidido incorporarlo a la contabilidad.
Encarando los dos problemas simultneamente, se concluye que para el tratamiento de los
gastos financieros y el costo del capital propio existiran cuatro posibilidades bsicas desde el
punto de vista doctrinario, a saber:
a) afectar los costos de produccin con parte de los costos generados por el uso de capital
ajeno y los intereses sobre el capital propio;
b) afectar los costos de produccin slo con parte de los gastos financieros, no contabilizando
suma alguna, en concepto de inters sobre el capital propio;
c) computar como resultado del perodo tanto a los gastos financieros como a los intereses
sobre el capital propio;
d) computar como resultado del perodo a los gastos financieros y no registrar ningn inters
por el uso del capital propio.
Fowler Newton, por su parte (en Cuestiones Contables Fundamentales) no es partidario de la
activacin de gastos financieros y del costo del capital propio al expresar que: debe sealarse
que el costo de cualquier bien es independiente del costo del dinero necesario para adquirirlo o
producirlo. Por lo tanto, lo razonable sera computar a todo costo financiero como un resultado
del perodo del devengamiento, ya sea que el bien haya sido adquirido (en este punto
coinciden Lazzati y Tredicce) o producido.
La activacin de gastos financieros y la no consideracin del costo del capital propio al
expresar su anlisis conceptual abreviado de la siguiente forma: Esta alternativa est sujeta a
las mismas objeciones de fondo ya presentadas al comentar la anterior, en cuanto a que los
gastos financieros no son costos de los bienes sino costos del dinero. A tales objeciones debe
agregarse otra crtica importante: si slo se consideran los costos generados por la obtencin
de capital ajeno, el cmputo de los costos de produccin se ver afectado por la estructura
financiera de la empresa.
La imputacin de los gastos financieros y del inters sobre el capital propio como resultados del
ejercicio es considerada por el mismo autor como la menos defectuosa de las alternativas
antes expuestas y le asigna, como punto a favor, descargando stos importes a resultados (y
no al costo de produccin) y exponindolos debidamente.
La imputacin de los gastos financieros a resultados y la no consideracin del costo del capital
propio es la alternativa que E. F. Newton considera ms recomendable al presentar las
siguientes ventajas respecto de las comentadas precedentemente:
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a) omite incluir mediciones de costos de oportunidad que pueden complicar las tareas de los
usuarios de la informacin contable; y
b) suministra datos suficientes para el clculo del leverage (efecto del palanqueo o ventaja
de emplear capital ajeno).

Segn R.T.17 4.2.7: Costos financieros:

Se considerarn costos financieros los intereses (explcitos o implcitos), actualizaciones
monetarias, diferencias de cambio, premios por seguros de cambio o similares derivados de la
utilizacin de capital ajeno, netos, en su caso, de los correspondientes resultados por
exposicin al cambio en el poder adquisitivo de la moneda.
Tratamiento preferible R.T.17 4.2.7.1:

Los costos financieros deben ser reconocidos como gastos del perodo en que se
devengan.
Tratamiento alternativo permitido R.T.17 4.2.7.2:

Podrn activarse costos financieros en el costo de un activo cuando se cumplan estas
condiciones:
a) el activo se encuentra en produccin, construccin, montaje o terminacin y tales
procesos, en razn de su naturaleza, son de duracin prolongada;
b) tales procesos no se encuentran interrumpidos o slo se encuentran interrumpidos por
demoras temporarias necesarias para preparar el activo para su uso o venta;
c) el perodo de produccin, construccin, montaje o terminacin no excede del
tcnicamente requerido;
d) las actividades necesarias para dejar el activo en condiciones de uso o venta no se
encuentran sustancialmente completas; y
e) el activo no est en condiciones de ser vendido, usado en la produccin de otros
bienes o puesto en marcha, lo que correspondiere al propsito de su produccin,
construccin, montaje o terminacin.
En caso de ser aplicado el tratamiento alternativo debe hacerse consistentemente para
todos los costos financieros definidos por esta norma y con todos los activos que cumplan
con las condiciones indicadas previamente.

Otros Costos:

Costos de Cancelacin R.T.17 4.2.8:

El costo de cancelacin de una obligacin es la suma de todos los costos necesarios para liberarse
de ella.
El costo de cancelacin de una obligacin monetaria es la suma de dinero que el acreedor
aceptara, a la fecha de la medicin, para liberar al ente de su obligacin. Si este importe no fuera
conocido o si se tratase de una obligacin no vencida cuyo pago anticipado no d lugar a la
reduccin de la suma de dinero a entregar al vencimiento, el costo de cancelacin se estimar
mediante el descuento de los pagos convenidos futuros, utilizando para ello una tasa de inters
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(vigente al momento de la medicin) que refleje las evaluaciones que el mercado hace del valor

tiempo del dinero y de los riesgos especficos de la operacin.

Determinacin de costos de reposicin R.T.17 4.3.3:

Los costos de reposicin de un elemento deben establecerse acumulando todos los conceptos que
integran su costo original, expresados cada uno de ellos en trminos de su reposicin, a la fecha de su
medicin.
Debern utilizarse precios de contado correspondientes a los volmenes habituales de compra o, si
stas no fueran repetitivas, a volmenes similares a los adquiridos.
Los precios que estn medidos en moneda extranjera, deben convertirse a moneda argentina
utilizando el tipo de cambio del momento de la medicin.
Los precios deben ser cercanos al cierre del perodo.

En lo posible, deben ser obtenidos de fuentes directas confiables, como las siguientes:

Cotizaciones o listas de precios de proveedores.

Costos de adquisicin y produccin reales.

Ordenes de compras colocadas y pendientes de recepcin.

Cotizaciones que resulten de la oferta y la demanda en mercados pblicos o privados,
publicadas en boletines, peridicos o revistas.
Cuando lo anterior no sea factible, podrn emplearse aproximaciones basadas en:

Reexpresiones basadas en la aplicacin de ndices especficos de los precios de los activos de que
se trate o de los insumos que componen su costo.
Presupuestos actualizados de costos.

En casos especiales podr recurrirse a tasaciones efectuadas por peritos independientes.

Costo de Oportunidad:

Los economistas definen al costo de oportunidad de un factor de produccin como el mayor valor que
podra obtenerse si se hiciera el mejor empleo posible de l.
As, el costo de oportunidad de una mercadera de reventa o de un producto terminado estara dado por lo
que podra obtenerse de su venta al mejor precio posible (menos los gastos que genere dicha venta). En
otras palabras, para tales casos el costo de oportunidad sera el mayor valor neto de realizacin posible.
El costo de oportunidad de un bien estara dado por el mayor importe entre el mejor valor neto de
realizacin presente y el mayor valor de utilizacin econmica.

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UNIDAD 3: LOS VALORES CORRIENTES Y LOS VALORES RECUPERABLES

3.1 Breve concepto de valor.

3.2 Valor corriente. Concepto. Importancia. Medicin. Objetividad.

3.3 Los valores recuperables. Criterios bsicos para su determinacin.

3.4 Los resultados de tenencia. Concepto. Medicin. Tratamiento contable.

3.5 Valores corrientes de los principales Activos y Pasivos.

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3.1 Breve concepto de valor:

Valor es el grado de utilidad o aptitud de las cosas, para satisfacer las necesidades o proporcionar
bienestar y tambin la cualidad de las cosas, en virtud de la cual se da por poseerlas cierta suma de
dinero o equivalente.
En esencia, el valor es un concepto subjetivo. Lo que es valioso para un ente puede no serlo para otro.

Los economistas suelen efectuar una distincin entre el valor de cambioy el valor de uso.

9 Valor de cambio: est dado por lo que podra obtener su dueo mediante su enajenacin. Es el
valor neto de realizacin (VNR). Por ejemplo las mercaderas de reventa y los productos
terminados.
9 Valor de uso: proporcionado por las satisfacciones que el propietario logre empleando el bien
en una actividad distinta a la de su enajenacin. Es el valor de utilidad comn. Por ejemplo
materias primas, propiedades, plantel y equipo productivo, etc.

3.2 Valor corriente. Concepto. Importancia. Medicin. Objetividad.

Valor corriente: (tambin se le llama valor actual, presente o del da), es el valor de un bien a una
fecha dada, en la cual se practica una medicin contable. Es el valor que posee un bien en un
momento dado y no en ningn otro.
Un bien puede tener un valor corriente para una empresa y uno distinto para otra.

Importancia: los valores corrientes miden datos de la realidad y del momento, cosa que no ocurre con
los costos histricos. En nuestro pas se toma coma base principal para la medicin contable los
valores corrientes. Se considera valor corriente al costo de reposicin, recompra o reproduccin.

Medicin: a una fecha dada un bien puede tener:

a) Un valor de entrada: su costo de reposicin.

b) Un valor de salida: su costo de oportunidad, que es el mayor valor entre el valor neto de
realizacin y el valor de utilizacin econmica.

Valor neto de realizacin: Segn R.T.6 4.B.7 b) Es la diferencia entre el precio de venta de un bien o
conjunto de bienes o servicios y los costos adicionales directos que se generarn hasta su
comercializacin inclusive (tambin en R.T.10 B.2.5 b)).

Determinacin de los valores netos de realizacin: R.T.17 4.3.2 se consideraran:

a) Los precios de contado correspondientes a transacciones no forzadas entre partes independientes
en las condiciones habituales de negociacin.
b) Los ingresos adicionales, no atribuibles a la financiacin, que la venta generare por s (por
ejemplo: un reembolso de exportacin).
c) Los costos que sern ocasionados por la venta (comisiones, impuestos a los ingresos brutos y
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similares).
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Valor de utilizacin econmica: Es el valor econmico que el o los activos en cuestin tienen para el
ente segn la actividad que ste realice y la utilizacin que se haga de ellos.
Estara dado por el valor actual de los ingresos netos que la tenencia de un bien podra generar,
aplicando una tasa de inters de mercado (R.T.6 4.B.7 c) y R.T.10 B.2.5 c)).

Limite del valor corriente: Esta dado por el mayor importe que se podra obtener por el intercambio o
por el uso del activo. O sea que el valor corriente de un bien nunca puede ser mayor que el costo de
oportunidad.

Objetividad: para que una medicin contable sea representativa deben aplicarse normas razonables
basadas en el cumplimiento de los requisitos integridad, certidumbre, esencialidad, racionalidad,
precisin, irremplazabilidad, prudencia, entre otros. Las normas seleccionadas deben aplicarse
objetivamente.
Por lo tanto el problema principal no est en la objetividad en s misma, sino en fijar normas claras que
limiten al mximo el grado de discrecionalidad de quien practica mediciones.

3.3 Valor recuperable: R.T.10 B.2.5:

Es el mayor valor entre el valor neto de realizacin y el de utilidad econmica (tambin en R.T.6 4.B.7

a)).

Segn R.T.17 4.4.1 Criterio General: ningn activo (o grupo homogneo de activos) podr
presentarse en los estados contables por un importe superior a su valor recuperable, entendido como
el mayor importe entre:
a) Su valor neto de realizacin.

b) Su valor de uso, definido como el valor actual esperado de los flujos netos de fondos que deberan
surgir del uso de los bienes y su disposicin al final de su vida til.
El criterio bsico que se tendr en cuenta para su determinacin ser el de VNR y VUE.

3.4 Los resultados de tenencia. Concepto. Medicin. Tratamiento contable.

Resultados por Tenencia: es el resultado que se generara por tener el bien dentro del patrimonio.
Los valores corrientes de los activos cambian y lo mismo ocurre con las valuaciones de los pasivos.
Los Resultados por Tenencia muestran las diferencias entre dichos valores o valuaciones a distintos
momentos. Influyen en el deterioro de las partidas monetarias o expuestas a la inflacin o perdida del
poder adquisitivo por efecto de stas, denominado resultado por exposicin a la inflacin (REI) as
como el resultado producido por la variacin durante un periodo del precio de un activo o de un pasivo
en diferente medida y el ndice de precio en base a la cual se reexpresan los estados contables
ocurridos en el mismo periodo.

Medicin: puede hacerse como cualquier medicin considerando las variaciones en el poder
adquisitivo de la moneda o prescindiendo de ellas siendo el primer procedimiento, el nico sensato, y
es el que se adopta.
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Tratamiento Contable: el tratamiento contable de los Resultados por Tenencia depende del criterio de
mantenimiento de capital que se hayan adoptado.
De acuerdo a lo normado en la R.T.10 A.2.4: el modelo contable es la estructura bsica que concentra,
conceptualmente, los alcances generales de los criterios y normas de valuacin y medicin del
patrimonio y resultados. Un modelo contable, consta de tres definiciones bsicas:
a) El concepto de capital a mantener: el capital a mantener es el financiero, vale decir, aquel
representado por el total de los pesos invertidos por los socios, dueos o accionistas, segn el tipo
de ente.
b) Unidad de medida: se ha adoptado por la monetaria y en ella el concepto de moneda homognea
o moneda constante (expresin esta ltima proveniente de su enunciacin legal).
c) Criterio de valuacin: valores corrientes del momento a que se refiere cada medicin. Este
concepto se aplica tanto para los activos y pasivos como para los ingresos y los costos.

Segn R.T.16 6.2: las mediciones contables peridicas de los elementos que cumplen las condiciones
para reconocerse en los estados contables, podran basarse en los siguientes atributos:
1) De los Activos:

9 Su costo histrico;

9 Su costo de reposicin;

9 Su valor neto de realizacin;

9 El importe descontado del flujo neto de fondos a percibir (valor actual);

9 El porcentaje de participacin sobre las mediciones contables de bienes o del patrimonio.

2) De los Pasivos:

9 Su importe original;

9 Su costo de cancelacin;

9 El importe descontado del flujo neto de fondos a desembolsar (valor actual);

9 El porcentaje de participacin sobre las mediciones contables de pasivos.

Los criterios de medicin contable a utilizar deben basarse en los atributos que en cada caso resulten
ms adecuados para alcanzar los requisitos de la informacin contable enunciados en la seccin 3
(requisitos de la informacin contenida en los estados contables) y teniendo en cuenta:
a) El destino ms probable de los activos; y

b) La intencin y posibilidad de cancelacin inmediata de los pasivos.

3.5 Valores corrientes de los principales Activos y Pasivos:

Segn R.T. 10 B.3.1: Normas Particulares de valuacin:

Caja y Bancos, colocaciones de fondos, prstamos, crditos, y pasivos que correspondan a
operaciones liquidables en moneda argentina, sin clusula de ajuste o indexacin (o en moneda
extranjera con cambio asegurado):
Se determinan por su valor nominal, agregando o deduciendo, segn corresponda, los resultados
financieros pertinentes hasta el cierre del periodo.
Segn R.T.17 5.1: Medicin contable en particular:
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El efectivo disponible en el ente o en bancos se computar a su valor nominal.

La moneda extranjera se convertir a moneda argentina al tipo de cambio de la fecha de los estados
contables.

Segn R.T.10 B.3.2: Normas particulares de valuacin:

Caja y Bancos, colocaciones de fondos, prstamos, crditos y pasivos liquidables en moneda
extranjera:
a) se agregan o deducen, segn corresponda, los resultados financieros pertenecientes hasta el
cierre del perodo, con iguales consideraciones que las formuladas para estos rubros cuando
sean liquidables en moneda argentina (norma 3.1);
b) se convierten al tipo de cambio de cierre del perodo aplicable a la transaccin o liquidacin de
stas operaciones, de manera que resulte un valor representativo, a la paridad efectiva, del
monto en moneda argentina de la suma disponible a cobrar o a pagar. Se atender a la realidad
econmica de la paridad efectiva para determinar el tipo de cambio aplicable, sin considerar las
fluctuaciones temporarias.

Cuentas a cobrar en moneda (originados en la venta de bienes y servicios, en transacciones
financieras y en refinanciaciones, incluyendo a los depsitos a plazo fijo y excluyendo a las
representadas por ttulos con cotizacin):
Para stos activos se considerar su destino probable.

Cuando existieren la intencin y factibilidad de negociarlos, cederlos o transferirlos anticipadamente, se
computarn a su valor neto de realizacin, determinado de acuerdo con la Seccin 4.3.2
(Determinacin de valores netos de realizacin). La aplicacin de ste criterio requiere:
a) la existencia de un mercado al cual el ente pueda acceder para la realizacin anticipada del
activo; y
b) que hechos anteriores o posteriores a la fecha de los estados contables revelen su conducta o
modalidad operativa en ese sentido.
En los restantes casos, su medicin contable se efectuar considerando:

a) la medicin original del activo;

b) la porcin devengada de cualquier diferencia entre ella y la suma de los importes a cobrar a sus
vencimientos, calculada exponencialmente con la tasa interna de retorno determinada al
momento de la medicin inicial sobre la base de sta y de las condiciones oportunamente
pactadas;
c) las cobranzas efectuadas.

En caso de existir clusulas de actualizacin monetaria o de modificaciones de la tasa de inters, se
considerar su efecto.
En los casos de cuentas a ser cobradas en moneda argentina, los clculos indicados deben ser
efectuados en ella y los importes as obtenidos deben ser convertidos a moneda argentina al tipo de
cambio de la fecha de los estados contables.

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Colocaciones de fondos, prstamos, crditos y pasivos sujetos ajustes o indexacin:

Se determinan considerando la actualizacin devengada a la fecha de cierre del perodo segn las
clusulas especficas de la operacin, agregando o deduciendo, segn corresponda, los resultados
financieros pertinentes hasta el cierre del perodo o ejercicio, con iguales aspectos a contemplar que
para los rubros de sta naturaleza liquidables en moneda argentina (norma 3.1).


Otros crditos en moneda:

Para stos activos se considerar su destino probable.

Cuando existieren la intencin y la factibilidad de negociarlos, cederlos o transferirlos anticipadamente,
se computarn a su valor neto de realizacin, de acuerdo con lo descripto en el segundo prrafo de la
seccin 5.2 (cuentas a cobrar en moneda).
En la medicin de los activos por impuestos diferidos se realiza una nueva medicin, en cada fecha de
cierre de los estados contables, por lo que corresponde aplicar la tasa del momento de la medicin.


Prstamos, crditos y pasivos no cancelables en moneda (derechos u obligaciones a recibir o
entregar bienes o servicios):
Si se trata de crditos se deben aplicar las reglas de valuacin correspondiente a los bienes o servicios

a recibir.

En el caso de las obligaciones de entregar bienes o servicios se deben aplicar las siguientes reglas:

a) Si se trata de cosas adquiribles se valuarn a su costo de reposicin.

b) Si se trata de bienes o servicios a producir de tomar el importe mayor entre su costo de
reposicin o las sumas recibidas ajustadas por inflacin.
c) Si se trata de bienes en existencia se tomar la valuacin con que dichos bienes figuran en el
activo.

Crditos no cancelables en moneda (derechos de recibir bienes o servicios):

Deben aplicarse las reglas de medicin contable correspondientes a los bienes o servicios a recibir.

Segn R.T.10 3.5: Normas particulares de valuacin:

Bienes de cambio en general:

A su costo de reposicin, recompra o reproduccin a la fecha a la que se refiere la valuacin. En caso
de imposibilidad de determinacin de estos valores, se admitir el costo original reexpresado en
moneda constante.
Segn R.T. 17 5.5.4: Medicin contable en particular:

Bienes de cambio en general:

Se tomar su costo de reposicin a la fecha de los EE.CC. Si la obtencin de ste fuera imposible o
impracticable, se usar el costo original.
Si los costos estuvieran expresados en moneda extranjera sus importes se convertirn en moneda
argentina utilizando el tipo de cambio al momento de la medicin.
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Bienes de cambio fungibles, con mercado trasparente y que puedan ser comercializados sin
esfuerzo significativo de venta:
A las respectivas cotizaciones a la fecha de cierre del perodo en los mercados a los que normalmente
accede el ente, netas de costos adicionales (comisiones, impuestos a los ingresos brutos y similares)
que generar su comercializacin. Los valores as determinados se computan en la medida que fueren
representativos de los importes estimados netos de realizacin.
Segn R.T.17 5.5.1: Medicin contable en particular:

Bienes de cambio fungibles, con mercado transparente y que puedan ser comercializados sin
esfuerzo significativo:
Se los medir al valor neto de realizacin.

Segn R.T. 17 5.5.2: Medicin contable en particular:

Bienes de cambio sobre los que se hayan recibido anticipos que fijan precio y las condiciones
contractuales de la operacin aseguren la efectiva concrecin de la venta y de la ganancia:
Se los medir al valor neto de realizacin, determinado de acuerdo con las normas de la seccin 4.3.2
(Determinacin de valores netos de realizacin).


Bienes de cambio producidos o construidos con un proceso de produccin o construccin que
se prolongue en el tiempo:
Cuando su venta no ofrezca dificultades y pueda considerarse que el esfuerzo ms significativo del
proceso de generacin de resultados es el de produccin o construccin, se valuarn al valor neto de
realizacin proporcionado segn el grado de avance de la produccin o construccin y del
correspondiente proceso de generacin de resultados.
Cuando su venta sea ms dificultosa, o exista incertidumbre respecto de la concrecin de la ganancia,
se valuarn a su costo de reposicin.
Segn R.T 17 5.5.3: Medicin contable en particular:

Bienes de cambio en produccin o construccin mediante un proceso prolongado:

La medicin contable de estos activos se efectuar a su VNR proporcionado de acuerdo con el grado
de avance de la produccin o construccin y del correspondiente proceso de generacin de resultados,
cuando:
a) se hayan recibido anticipos que fijan precio;

b) las condiciones contractuales de la operacin aseguren la efectiva concrecin de la venta;

c) el ente tenga la capacidad financiera para finalizar la obra; y
d) exista certidumbre respecto de la concrecin de la ganancia .
En los restantes casos, se utilizar el costo de reposicin de los bienes con similar grado de avance de
la produccin o construccin, tomado de un mercado activo o, si esto no fuera posible, su costo de
reproduccin, para cuya determinacin se considerarn:
a) las normas enunciadas en la seccin 4.2.6 (bienes producidos) y
b) los mtodos habitualmente seguidos por el ente para aplicarlas.
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Si la obtencin del costo de reproduccin fuera imposible o impracticable, se usar el costo original.


Inversiones corrientes con cotizacin en bolsas o en mercados de valores:

A sus respectivas cotizaciones a la fecha de cierre del periodo, netas de los gastos estimados de venta

(en su caso, incluyendo la incidencia de impuestos).

Los valores as determinados se computarn en la medida que fueren representativos de los importes
netos de realizacin estimados. Cuando se tratare de inversiones con cotizacin en bolsas o mercados
de valores del exterior, su cotizacin se convertir a un valor representativo de la paridad efectiva (ver
norma B.3.2.b).
Cuando se tratare de la porcin corriente de inversiones no corrientes en ttulos de deuda pblicos o
privados con cotizacin en bolsas o mercados de valores que el ente haya decidido mantener en el
activo hasta su vencimiento, se aplicar el criterio de valuacin establecido en el prrafo final de la
norma B.3.12.

Inversiones en bienes de fcil comercializacin, con cotizacin en uno o ms mercados activos,
excepto los activos descriptos en las secciones 5.7 y 5.9:
Se los tomar a su VNR determinado de acuerdo con las normas de la seccin 4.3.2 (Determinacin

de VNR).

Si las cotizaciones estuviesen expresadas en moneda extranjera sus importes se convertirn en
moneda argentina al tipo de cambio de la fecha de los EE.CC.

Participaciones permanentes en Sociedades Controladas (art. 33 inc.1 de la Ley 19.550) a su
valor patrimonial proporcional, aplicado siguiendo las normas de la R.T.5 de la FACPCE.

Participaciones permanentes en otras sociedades:

Cuando se ejerza control, control conjunto o influencia significativa, en el sentido indicado en la R.T.5
(Medicin de participaciones permanentes en sociedades sobre las que se ejerce control, control
conjunto o influencia significativa) se utilizar el mtodo de valor patrimonial proporcional descripto en
ella.
En los restantes casos:

a) la medicin contable de la participacin se har a su costo;

b) los dividendos en efectivo o en especie se reconocern en el perodo de su declaracin y se
asignarn as:
1) la porcin originada en resultados devengados por la sociedad emisora antes de la adquisicin
de las participaciones se deducir del costo de la inversin;
2) el resto se imputar al resultado del perodo;

c) la recepcin de acciones con motivo de capitalizaciones de ganancias (dividendos en acciones)
o de cualquier rubro del patrimonio no dar lugar a cambio alguno en la medicin contable de la
participacin.
A efectos de determinar si los dividendos declarados con posterioridad a la fecha de la adquisicin
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corresponden a resultados devengados antes de dicha fecha, se presume admitiendo prueba en
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contrario (por ejemplo: una decisin de la asamblea de accionistas de la sociedad emisora basada en
la poltica habitual de distribucin de dividendos), que si los resultados no asignados incluyen
ganancias netas devengadas a partir de la fecha de adquisicin, son estas ganancias las que se
distribuyen en primer trmino.


Bienes de uso e inversiones en bienes de naturaleza similar a la de aquellos:

Podr optarse por uno de los siguientes criterios planteados en un orden marcado por las prcticas
vigentes y con el objeto de ir gradualmente replantendolas para pasar al uso de valores corrientes en
este rubro.
ste ltimo criterio puede traer dificultades prcticas y por ello, de no estar disponibles tales valores
puede optarse por el indicado como b) 2:
a) Costo Original Reexpresado a moneda constante: en ste caso, el costo original acumulado de
acuerdo con la norma B.2.4, se reexpresar de acuerdo con el ndice de precios al por mayor -nivel
general-.
Deber tenerse en cuenta la posibilidad de que se haya producido un cambio que provoque que el
valor resultante de aplicar este procedimiento supere el valor recuperable. sta situacin se refiere a
los casos de significativos desfases por perodos determinados, entre la variacin general de precios y
la particular o especfica de los bienes de que se trate.

Segn R.T. 17 5.11: Medicin contable en particular:

Bienes de uso e inversiones en bienes de naturaleza similar:

Bienes de uso y bienes destinados a alquiler: Medicin contable:

Su medicin contable se efectuar al costo original menos la depreciacin acumulada.

Las erogaciones posteriores al reconocimiento inicial de un activo se incorporarn como un
componente de ste cuando:
a) el desembolso constituya una mejora y sea probable que el activo genere ingresos netos de
fondos en exceso de los originalmente previstos, ya sea por:
1. un aumento en la vida til estimada del activo (respecto de la original); o

2. un aumento en su capacidad de servicio; o

3. una mejora en la calidad de la produccin; o

4. una reduccin en los costos de operacin; o cuando:

b) las erogaciones se originen en tareas de mantenimiento o reacondicionamiento mayores que
slo permitan recuperar la capacidad de servicio del activo para lograr su uso continuo, pero:
1. una medicin confiable indique que toda la erogacin o parte de ella es atribuible al
reemplazo o reacondicionamiento de uno o ms componentes del activo que el ente ha
identificado;
2. la depreciacin inmediatamente anterior de dichos componentes no haya sido calculada en
funcin de la vida til del activo del cual ellos forman parte, sino de su propio desgaste o
agotamiento y a efectos de reflejar el consumo de su capacidad para generar beneficios
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que se restablece con las mencionadas tareas de mantenimiento; y
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50

3. es probable que como consecuencia de la erogacin fluyan hacia el ente
beneficios econmicos futuros.
Las restantes erogaciones posteriores a la incorporacin del bien se considerarn
reparaciones imputables al perodo en que stas se lleven a cabo.

Segn R.T. 17 5.13: Medicin contable en
particular:

Otros activos intangibles: Llave de negocio positiva o
negativa:

Se valuarn a su costo original menos la depreciacin (ver
R.T. 18).

particular:

Pasivos en moneda (originados en la compra de bienes o servicios, en
refinanciaciones y en transacciones financieras):
Para stos pasivos se considerar la posibilidad e intencin de cancelacin
anticipada.

Si el ente no estuviera en condiciones de cancelar el pasivo con anticipacin o no tuviera la
intencin de hacerlo, su medicin contable se efectuar considerando:
a) la medicin original del
pasivo;

b) la porcin devengada de cualquier diferencia entre ella y la suma de los importes a
pagar a sus vencimientos, calculada exponencialmente con la tasa determinada al
momento de la medicin inicial sobre la base de sta y de las condiciones oportunamente
pactadas;
c) los pagos
efectuados.

Esta medicin podr obtenerse mediante el clculo del valor descontado de los flujos de
fondos que originar el pasivo, utilizando la tasa determinada al momento de la medicin inicial.
En caso de existir clusulas de actualizacin monetaria o de modificaciones de la tasa de
inters, se considerar su efecto.
En los casos de cuentas a ser pagadas en moneda extranjera o en su equivalente en
moneda argentina, los clculos indicados deben ser efectuadas en ella y los importes as
obtenidos deben ser convertidos a moneda argentina al tipo de cambio de la fecha de los
estados contables.
Si el ente estuviera en condiciones financieras de cancelar anticipadamente la deuda y
hechos anteriores o posteriores a la fecha de cierre de los estados contables revelarn
su conducta o modalidad operativa en ese sentido, la medicin contable del pasivo se
efectuar al valor descontado de la deuda, calculado con la tasa que el acreedor aceptara para
recibir su pago anticipado.
Del mismo modo se proceder si los riesgos de cambio de valor del pasivo fueran objeto
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de una cobertura efectiva mediante la tenencia de un activo cuya medicin contable deba
hacerse a su valor corriente. Para determinar si la cobertura es efectiva se aplicarn las
pautas descriptas en la seccin 2.2.2 (Coberturas eficaces) de la segunda parte de la R.T. 18.

Las mediciones contables de los pasivos que deban ser pagados en moneda extranjera o
en su equivalente en moneda argentina deben ser efectuadas en la primera y los importes as
obtenidos se convertirn a moneda argentina al tipo de cambio de la fecha de los estados
contables.

particular: Otros pasivos en moneda:
Si el ente estuviera en condiciones financieras de cancelar anticipadamente la deuda y
hechosanteriores o posteriores a la fecha de cierre de los estados contables revelarn
su conducta o modalidad operativa en ese sentido, la medicin contable del pasivo se
efectuar al valor descontada de la deuda, calculado con la tasa que el acreedor aceptara para
recibir su pago anticipado.
En la medicin de las contingencias y de los pasivos por impuestos diferidos por planes de
pensiones, en cada fecha de cierre de los estados contables, se est realizando una nueva
medicin, por lo que corresponde aplicar la tasa del momento de la medicin.
En los restantes casos, su medicin contable se efectuar sobre la base de la mejor estimacin
posible de la suma a pagar, descontada usando:
a) la tasa aplicada en la medicin
inicial; o

b) la tasa que hubiera correspondido usar, si el descuento inicial no se hubiera efectuado por
haberse seguido el criterio alternativo admitido en el ltimo prrafo de la Seccin 4.5.9
(Otros pasivos en moneda).
En un contexto de estabilidad monetaria, en los trminos de la Seccin 3.1 (Expresin en
moneda homognea), las sumas a pagar cuyo vencimiento se produzca dentro de los doce
meses de la fecha de los estados contables, podrn no descontarse, en cuyo caso deber
optarse por el mismo criterio en la medicin de los crditos tratados en la Seccin 5.3 (Otros
crditos en moneda).
Debe practicarse una nueva evaluacin de los hechos futuros que inciden sobre su medicin,
en tanto exista evidencia suficiente y objetiva de que ellos ocurrirn.
Cuando no pueda determinarse objetivamente el momento en que se cancelarn los
pasivos, se considerar el plazo ms probable, y si ninguna estimacin de plazo es la ms
probable, se tomar la de menor plazo.
En los casos de cuentas a ser pagadas en moneda extranjera o en su equivalente en
moneda argentina, sus importes se convertirn a moneda argentina al tipo de cambio de los
estados contables.


Pasivos originados en instrumentos financieros derivados:

Se aplicarn las normas de la Seccin 2 (Instrumentos derivados) de la segunda parte de la
R.T. 18.
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Pasivos en especie:

Cuando la obligacin consista en entregar bienes que se encuentren en existencia o
puedan ser adquiridos, se computarn al costo de cancelacin de la obligacin, de acuerdo
con la Seccin 4.2.8 (Costos de cancelacin).
Para las obligaciones de entregar bienes que deban ser producidos o de prestar servicios, se
tomar el

importe mayor entre las sumas recibidas y el costo de cancelacin de la
obligacin.

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53

UNIDAD N 4: RECONOCIMIENTO DE VARIACIONES PATRIMONIALES

4.1 Aspectos bsicos a considerar para el reconocimiento.

4.1.1 Requisitos principales a considerar.

4.1.2 Criterios de medicin de activos y pasivos.

4.1.3 El devengamiento. Concepto.

4.2 Reglas bsicas para las principales variaciones.

4.2.1 Concepto de capital invertido a mantener.

4.2.2 Concepto de ganancia.

4.2.3 Aportes de los propietarios.

4.2.4 Adquisicin de bienes o servicios.

4.2.5 Donaciones. Canjes.

4.2.6 Actividades de compra y venta.

4.2.7 Actividades de produccin y venta.

4.2.8 Prestaciones de servicios.

4.2.9 Ingresos de entidades civiles.

4.2.10 Tratamiento de los costos en general.

4.2.11 Imputacin de ganancias y prdidas.

4.2.12 Retiros de los propietarios.
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4.1 Aspectos bsicos a considerar para el reconocimiento:

Enrique Fowler Newton en su obra Cuestiones Contables Fundamentales considera que para dicha
definicin deben considerarse, como mnimo:
a) los requisitos de la informacin contable;

b) los criterios adoptados para las mediciones de activos y pasivos;

c) el concepto de devengamiento y los hechos generadores de cada variacin patrimonial;

d) el tratamiento a dar a los hechos producidos entre la fecha de los informes contables y la de
completamiento de su prestacin (habitualmente llamados hechos posteriores al cierre);
e) la forma de identificar y tratar los llamados ajustes de resultados de ejercicios anteriores;

f) la forma de calcular los resultados en los perodos no anuales;

g) en qu medida es aceptable desviarse de la aplicacin estricta de las normas establecidas

(aplicacin del concepto de significacin).

Reconocimiento y medicin de variaciones patrimoniales R.T.17 4.7:

Las transacciones con los propietarios y equivalentes (aportes y retiros de capital, distribuciones de
ganancias y otros) y los resultados, deben reconocerse en los perodos en que se produzcan los
hechos sustanciales generadores de las correspondientes variaciones patrimoniales. A estos
efectos, la sustancia y realidad econmica de los hechos y operaciones deber primar por sobre su
forma legal.
Los resultados de las operaciones de intercambio se reconocern cuando pueda considerrselas
concluidas desde el punto de vista de la realidad econmica.
Tambin se reconocern como resultados los acrecentamientos, valorizaciones o desvalorizaciones
provenientes de acontecimientos internos o externos al ente que motiven cambios en las mediciones
contables de activos o pasivos, de acuerdo con los criterios establecidos en esta resolucin tcnica.
La medicin de los ingresos se har empleando los criterios de medicin contable de los activos
incorporados o de los pasivos cancelados.

4.1.1 Requisitos principales a considerar:

Fowler Newton expresa que deben tenerse en cuenta todos los requisitos referidos, pero hay
tres que por sus implicaciones concretas en la medicin de variaciones patrimoniales
convienen tener presente en todo momento esencialidad, objetividad y prudencia.
Esencialidad: la informacin sobre un fenmeno dado debe dar preeminencia a su
naturaleza econmica por sobre su forma instrumental o jurdica, cuando los aspectos
instrumentales o las formas legales no reflejen adecuadamente los efectos econmicos
existentes (texto segn R.T.10 B.1.1 e)).
Esencialidad (sustancia sobre forma): cuando los aspectos instrumentales o las formas
legales no reflejen adecuadamente los efectos econmicos de los hechos o transacciones, se
debe dar preeminencia a su esencia econmica, sin perjuicio de la informacin, en los EE.CC.,
de los elementos jurdicos correspondientes (texto segn R.T.17 3.1.2.1.1).
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55

Objetividad: la informacin debe tender a presentarse, en el mayor grado posible, de
manera que exprese los acontecimientos tal como son, con el mayor realismo, sin
deformaciones por subordinacin a condiciones particulares del emisor (texto segn R.T.10
B.1.1 b)).

Neutralidad (objetividad o ausencia de sesgos): para que la informacin contable se
aproxime a la realidad, no debe estar sesgada, deformada para favorecer al ente emisor o para
influir la conducta de los usuarios hacia alguna direccin en particular (texto segn R.T.17
3.1.2.1.2).

Prudencia: la informacin debe expresarse con cautela y precaucin. El informe debera
ubicarse entre la reflexin y la previsin, tendiendo a evitar los riesgos que podran emanar de la
informacin que comunica (texto segn R.T.10 B.1.3 f)).

4.1.2 Criterios de medicin de activos y pasivos R.T.16 6.2:

Las mediciones contables peridicas de los elementos que cumplen las condiciones para
reconocerse en los estados contables, podran basarse en los siguientes atributos:
de los activos:

1) su costo histrico;

2) su costo de reposicin;

3) su valor neto de realizacin;

4) el importe descontado del flujo neto de fondos a percibir (valor actual);

5) el porcentaje de participacin sobre las mediciones contables de bienes o del
patrimonio;
de los pasivos:

1) su importe original;

2) su costo de cancelacin;

3) el importe descontado del flujo neto de fondos a desembolsar (valor actual);

4) el porcentaje de participacin sobre las mediciones contables de pasivos.

resulten ms adecuados para alcanzar los requisitos de la informacin contable enunciados en la
seccin 3 (Requisitos de la informacin contenida en los estados contables) y teniendo en cuenta:
a) el destino ms probable de los activos; y

b) la intencin y posibilidad de cancelacin inmediata de los pasivos.

4.1.3 El devengamiento. Concepto R.T.17 2.2:

Los efectos patrimoniales de las transacciones y otros hechos deben reconocerse en los
perodos en que ocurren, con independencia del momento en el cual se produjeren los
ingresos y egresos de fondos relacionados.

Hechos posteriores al cierre: entre la fecha a que se refieren los estados contables y la de su
aprobacin, suceden hechos que afectan patrimonialmente al ente. Hay consenso en clasificar
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a estos hechos posteriores en:
a) hechos que brindan elementos de juicio adicionales sobre condiciones que ya exista la fecha
de los estados contables y que afectan las estimaciones que son necesarias para su preparacin;
b) hechos nuevos no relacionados con situaciones existentes a la fecha de cierre.

En relacin con los primeros, por su naturaleza, las evidencias proporcionadas por stos hechos
deben ser empleadas para lograr una mayor precisin en la medicin del patrimonio a la fecha a la
que se refiere la informacin contable. Por ejemplo:
a) la informacin sobre las cobranzas a clientes posteriores a la fecha de cierre debe ser
empleada al evaluar la posibilidad de convertir sus saldos en efectivo;
b) la resolucin de una contingencia ayuda a cuantificar sus efectos.

Hechos posteriores al cierre R.T.19 4.22 y R.T.8 B.15.a):

Hechos ocurridos entre el cierre del perodo y la fecha de emisin de los estados contables (fecha
de aprobacin por parte de los administradores del ente) que no deban ser motivo de ajustes a los
estados contables, pero que afecten o puedan afectar significativamente la situacin patrimonial
del ente, su rentabilidad o la evolucin de su efectivo.

Hechos nuevos: por aplicacin del concepto de devengamiento, las variaciones patrimoniales deben
computarse en el perodo en que se produce su hecho generador.
Y si ste es nuevo, no tiene relacin alguna con las condiciones existentes a la fecha a la cual
corresponde la informacin contable y no corresponde que incida sobre la medicin del
patrimonio a ese momento.
Sin embargo, los hechos nuevos de importancia cuyo desconocimiento podra afectar las
decisiones de los usuarios de estados contables deberan mencionarse en stos por medio de notas.
Son ejemplo de stos acontecimientos:
9 cualquier hecho que ponga en peligro la continuidad del ente, como la destruccin de sus
bienes de uso a causa de un siniestro;
9 prdidas o ganancias importantes ocurridas por cambios significativos en los precios
relativos, como las que suelen producir alguna modificacin en los tipos de cambios reales
de las monedas extranjeras (si la contabilidad no reconociese los efectos de la inflacin, lo
que deberan considerarse son las variaciones en los tipos de cambio nominales);
9 una emisin importante de capital;

9 una fusin con otra empresa;

9 una compra importante de activo fijo.

Ajustes de ejercicios anteriores: el resultado de un perodo corresponde a la diferencia entre el
patrimonio inicial confrontado con el final, previa consideracin de los aportes y retiros de los
propietarios.
Por lo tanto, si se detectasen errores en la medicin del patrimonio inicial o se cambiase el criterio
para su cuantificacin, no correspondera distorsionar el resultado del perodo, sino
corregir dicho patrimonio inicial por medio de ajustes de resultados de ejercicios anteriores
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57

(AREA).

Ajustes de resultados de ejercicios anteriores: concepto R.T.8 B.1:

Son aquellos provenientes de la correccin de los errores producidos en los ejercicios
anteriores o del efecto de los cambios realizados en la aplicacin de normas contables.
Efectos R.T.8 B.2 y R.T.19 4.12:

Los ajustes de resultados de ejercicios anteriores, no constituyen partidas del estado de
resultados del ejercicio. Se presentan como correcciones al saldo inicial de resultados
acumulados en el estado de evolucin del patrimonio neto.
Cuando los ajustes citados tuvieren efecto sobre los ejercicios anteriores que se hubieran
presentado, a efectos comparativos se deben exponer como resultados de dichos ejercicios,
ordinarios o extraordinarios segn corresponda, respetando las normas de clasificacin
respectivas, y referenciando los rubros afectados a la informacin complementaria que describa tales
ajustes.
Cuando se concrete un cambio en las normas contables aplicadas, se deben exponer las
razones del cambio y los efectos que tal situacin ha provocado en la informacin que se
presenta. Esta exposicin debe realizarse en la informacin complementaria y proceder a
modificar las cifras del ejercicio anterior que corresponda.
En su caso, deben distinguirse la participacin minoritaria y el impuesto a las ganancias que afecten
a los ajustes de resultados de ejercicios anteriores.

Forma de identificar y tratar los resultados en perodos intermedios: en este punto
consideramos si los criterios para la medicin de patrimonios a fechas distintas a las de cierre del
ejercicio anual deben ser similares a los empleados a esta ltima.
Las razones que han llevado al planteamiento de la cuestin, son las siguientes:

a) los ingresos de algunas empresas varan fuertemente entre perodos debido a razones de
estacionalidad (heladeras, hoteles de verano, etc.);
b) en algunas industrias existen importantes costos fijos que se incurren en una poca del ao pero
benefician la actividad de otros perodos (tareas de mantenimiento efectuadas previa detencin de
la actividad fabril, por ejemplo);
c) ciertos costos (o reducciones de ingresos) dependen de los ingresos acumulados durante un
perodo (por ejemplo, las bonificaciones por cantidad concedidas a los clientes suelen basarse
en las compras acumuladas por cada uno de ellos a lo largo de un semestre o un ao);
d) algunos costos son de difcil o costosa cuantificacin a fechas intermedias (por ejemplo, el costo
de las mercaderas vendidas en las empresas que no emplean registros permanentes);
e) lo mismo ocurre con algunas prdidas (por ejemplo, las prdidas que se producen en los
supermercados por pequeos hurtos, para cuya cuantificacin sera necesario la toma de un
inventario fsico al cierre de cada perodo).
Para el tratamiento de la situacin hay dos enfoques bsicos. Para el primero, cada subperodo
es una unidad independiente a ser tratada del mismo modo que un ejercicio completo.
El otro enfoque consiste en considerar a cada subperodo como una parte integrante del
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ejercicio completo, lo que lleva a que ciertos costos sean prorrateados sobre la base de
estimaciones relativas a lo que ocurrir a lo largo del perodo mayor. As por ejemplo,
determinados costos fijos incurridos durante un perodo de escasa actividad seran diferidos
para su correlacin con ingresos de perodos futuros.

Significacin R.T.17 2.5: se aceptarn desviaciones a las normas contenidas en esta
resolucin tcnica en tanto no distorsionen significativamente la informacin contenida en los
estados contables tomados en su conjunto.
Cuando los estados contables correspondan a perodos intermedios, la evaluacin de la
significacin:
a) se har con referencia a la incidencia en el perodo que abarcan y no a la que podran tener
sobre los estados contables del correspondiente ejercicio completo;
b) deber dar consideracin al hecho de que las mediciones contables presentadas en los
estados contables intermedios pueden basarse en estimaciones, en mayor medida que las
mediciones contables presentadas en los estados contables del ejercicio.

4.2 Reglas bsicas para las principales variaciones:

4.2.1 Concepto de capital invertido a mantener:

Como el patrimonio est integrado por capital y resultados acumulados, la medicin del
primero incide sobre la determinacin de los segundos (y tambin del resultado de cada
perodo contable).
Por lo tanto, interesa determinar qu debe entenderse por capital invertido o, lo que es igual,
cul es el capital a mantener para que pueda considerarse que existen ganancias o supervit.
Como capital invertido a mantener podran considerarse dos conceptos bsicos:
9 un capital fsico, definitorio de determinada capacidad productiva; o

9 un capital financiero, medido sobre la base de la valuacin de aportes (y las
eventuales reducciones de capital).
El concepto de capital fsico se basa en el mantenimiento de una capacidad operativa
dada, que generalmente se mide en trminos de unidades a producir y distribuir por cada
perodo de tiempo (ejemplo: cien pares de zapatos por da).
Se considera capital financiero a la suma algebraica de las valuaciones en moneda de los
aportes y reducciones de capital, al que podra agregarse un inters sobre el capital propio.

Capital a mantener R.T.16 6.3:

De acuerdo con lo indicado en la seccin 4.1.3 (El patrimonio y las participaciones de
accionistas no controlantes en los patrimonios de las empresas controladas), se considera
capital a mantener al financiero (el invertido en moneda).
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4.2.2 Concepto de Ganancia R.T.16 4.2.2:

Son ganancias los aumentos del patrimonio neto que se originan en operaciones secundarias
o accesorias, o en otras transacciones, hechos o circunstancias que afectan al ente, salvo las
que resultan de ingresos o de aportes de los propietarios.

Prdidas: son prdidas las disminuciones del patrimonio neto que se originan en operaciones
secundarias o accesorias, o en otras transacciones, hechos o circunstancias que afectan al
ente, salvo las que resultan de gastos o de distribuciones a los propietarios.

Ingresos: son ingresos los aumentos del patrimonio neto originados en la produccin o venta
de bienes, en la prestacin de servicios o en otros hechos que hacen a las actividades
principales del ente.
Los ingresos resultan generalmente de ventas de bienes y servicios pero tambin pueden
resultar de actividades internas, como el crecimiento natural o inducido de determinados
activos en una explotacin agropecuaria o la extraccin de petrleo o gas en esta industria.

Gastos: son gastos las disminuciones del patrimonio neto relacionados con los ingresos.

4.2.3 Aportes de los propietarios:

Los aportes de los propietarios de los entes con fines de lucro implican un aumento del capital
y normalmente del activo.
Ocasionalmente, en lugar de aportarse un activo se produce la capitalizacin de una deuda, en
cuyo caso disminuye el pasivo.
Cuando se producen aportes, pueden existir dos importes (cuya coincidencia es de esperar);

1) el fijado convencionalmente para valorizar el aporte;

2) el valor corriente del activo aportado (o el valor razonable del pasivo cancelado).

Si la coincidencia no existe, se plantea el problema del tratamiento a dar a la diferencia. En
una contabilidad en que los activos se computan a sus valores corrientes, la nica alternativa
razonable parece ser la de considerarla una ganancia o prdida.
En la contabilidad histrica, en cambio, se considerara que el costo erogado por la empresa
es el valor convencional, ignorndose la diferencia con el valor razonable del activo ingresado
o del pasivo cancelado. Esto, sin perjuicio de que al preparar el primer juego posterior de
EE.CC. se comparen los costos de los activos que permanezcan en existencia con sus
correspondientes valores recuperables.

Aportes de los propietarios R.T.9 A y R.T.19 5.13:

A.1 Capital suscripto:

Este rubro est compuesto por el capital suscripto.

Se expone discriminando el valor nominal del capital de su ajuste para reflejar el efecto de los
cambios en el poder adquisitivo de la moneda.
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A.2 Aportes irrevocables:
Son aquellos que cumplen con las condiciones de la seccin 5.19.1.3 R.T.17 (Aportes
irrevocables).

Texto segn R.T.17 5.19.1.3 Aportes irrevocables:

Aportes irrevocables para futuras suscripciones de acciones R.T.17 5.19.1.3.1:

La contabilizacin de estos aportes debe basarse en la realidad econmica. Por lo tanto, slo
deben considerarse como parte del patrimonio los aportes que:
a) hayan sido efectivamente integrados;

b) surjan de un acuerdo escrito entre el aportante y el rgano de administracin del ente que
estipule:
1) que el aportante mantendr su aporte, salvo cuando su devolucin sea decidida
por la asamblea de accionistas (u rgano equivalente) del ente mediante un
procedimiento similar al de reduccin del capital social;
2) que el destino del aporte es su futura conversin en acciones;

3) las condiciones para dicha conversin;

c) hayan sido aprobados por la asamblea de accionistas (u rgano equivalente) del ente o
por su rgano de administracin ad-referndum de ella.
Los aportes que no cumplan las condiciones mencionadas integran el pasivo.

Aportes irrevocables para absorber prdidas acumuladas R.T.17 5.19.3.2:

Los aportes efectivamente integrados, destinados a absorber prdidas, sern registrados en el
patrimonio neto modificando los resultados acumulados, siempre que hayan sido aprobados
por la asamblea de accionistas (u rgano equivalente) del ente o por su rgano de
administracin ad-referndum de ella.

4.2.4 Adquisicin de bienes o servicios R.T.17 4.2.2:

adquisicin al contado y de la pertinente porcin asignable de los costos de compras y control
de calidad.
Si no se conociere el precio de contado o no existieren operaciones efectivamente basadas en
l, se lo reemplazar por una estimacin basada en el valor descontado a la fecha de
adquisicin- del pago futuro a efectuar al proveedor (excluyendo los conceptos que sean
recuperables, tales como ciertos impuestos), A este efecto, se utilizar una tasa de inters que
refleje las evaluaciones que el mercado hace del valor tiempo del dinero y de los riesgos
especficos de la operacin, correspondientes al momento de la medicin.
Los componentes financieros implcitos que, con motivo de la aplicacin de las normas
anteriores, se segreguen de los precios correspondientes a operaciones a plazo son costos
financieros que deben ser tratados de acuerdo con las normas de la seccin 4.2.7 (costos
financieros).

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4.2.5 Donaciones. Canjes:

Bienes incorporados por aportes y donaciones R.T.17 4.2.3:
incorporacin.

Bienes incorporados por trueques R.T.17 4.2.4:

Salvo en el caso indicado en el prrafo siguiente, la medicin original de estos bienes se
efectuar a su costo de reposicin a la fecha de incorporacin, de acuerdo con la seccin 4.3.3
sus costos de reposicin sean similares, no se reconocern resultados y la medicin original
de los bienes incorporados se har al importe de la medicin contable del activo entregado.

4.2.6 Actividades de compra y venta:

En las empresas con actividad puramente comercial, se considera que la parte sustancial del
proceso de generacin de ganancias es la venta de las mercaderas adquiridas, que por lo
tanto deben ser valuadas sobre la base de valores de entrada y no de salida.
En la contabilidad histrica, las mercaderas se ingresan y mantienen sus costos a la
espera de que se produzca el hecho generador que permita registrar:
1) como ingreso: el producido de la venta, que debera computarse sobre la base de
los precios de contado;
2) como gasto: el costo de lo vendido.

Hay acuerdo en considerar que para registrar la venta:

9 debe considerarse el momento en que la operacin queda perfeccionada desde el
punto de vista legal y de las prcticas comerciales;
9 deben ponderarse prudentemente las incertidumbres que pueden existir, lo que implica
considerar las posibles devoluciones posteriores al cierre del perodo, incertidumbre
generalmente despejada por los hechos posteriores al cierre.
Es decir que para el registro de los ingresos por ventas se aplica el criterio de realizacin.
Generalmente, se considera la fecha de entrega de los bienes pero la venta tambin puede
considerarse perfeccionada si la mercadera, aunque no entregada, est a disposicin del
cliente y existe evidencia respaldatoria de su orden de compra.
Los costos computados son los histricos, no registrndose los efectos de los cambios en los
costos de reposicin de las mercaderas, salvo cuando las modificaciones llevan sus valores
recuperables por debajo de los costos, en cuyo caso se registran desvalorizaciones.
Contabilidad a valores corrientes, los costos de las mercaderas vendidas se computan
segn los valores corrientes (normalmente, costos de reposicin) de esos momentos.
Concordantemente, se registran los resultados de tenencia producido entre los momentos de
compra y venta.
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62

Crditos en moneda originados en la venta de bienes y servicios R.T.17 4.5.1:

Se los medir con base en los correspondientes precios de venta para operaciones de
contado, si existieran operaciones efectivamente basadas en ellos.
percibir. A este efecto, se utilizar una tasa de inters que refleje las evaluaciones que el
En los casos de cuentas a ser cobradas en moneda extranjera o en su equivalente en moneda
transaccin.

Segn R.T.17 4.5.6: Pasivos en moneda originados en la compra de bienes o servicios: Se
los medir con base en los correspondientes precios de compra para operaciones de contado,
si existieran operaciones efectivamente basadas en ellos.
entregar. A este efecto, se utilizar una tasa de inters que refleja las evaluaciones que el
transaccin.

4.2.7 Actividades de produccin y venta:

Lo expuesto para las actividades de compra y venta, en general, es aplicable para la actividad
industrial. El criterio de medicin de las mercaderas se extiende a los insumos (materias
primas, materiales, etc.).

Bienes de cambio R.T.17 5.5:

1. Bienes de cambio fungibles, con mercado transparente y que puedan ser
comercializados sin esfuerzo significativo: se los medir al valor neto de
realizacin, determinado de acuerdo con las normas de la seccin 4.3.2
(Determinacin de valores netos de realizacin).
2. Bienes de cambio sobre los que se hayan recibido anticipos que fijan precio y las
condiciones contractuales de la operacin aseguren la efectiva concrecin de la
venta y de la ganancia: se los medir al valor neto de realizacin, determinado de
acuerdo con las normas de la seccin 4.3.2 (Determinacin de valores netos de
realizacin).
3. Bienes de cambio en produccin o construccin mediante un proceso
prolongado: la medicin contable de estos activos se efectuarn a su valor neto de
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63

realizacin proporcionado de acuerdo con el grado de avance de la produccin o
construccin y del correspondiente proceso de generacin de resultados, cuando:

b) las condiciones contractuales de la operacin aseguren la efectiva concrecin de la
venta;
c) el ente tenga la capacidad financiera para finalizar la obra; y d)
exista certidumbre respecto de la concrecin de la ganancia.

4.2.8 Prestacin de servicios:

Cuando se venden servicios, el hecho generador del ingreso es su prestacin. Algunos (como el
alquiler de bienes) tienen que ver con perodos de tiempo, razn por la cual los pertinentes
ingresos se asignan en funcin de su transcurso.

4.2.9 Ingresos de entidades civiles:

Las entidades civiles pueden tener diversos ingresos de distinto tipo. El ms comn est
constituido por cuotas de asociados que les otorgan el derecho de obtener ciertos servicios
generales (como el acceso a la mayora de las instalaciones de un club) o especficos (como el uso
de una pileta de natacin). Normalmente, estas cuotas corresponden a lapsos concretos, de modo
que puede asignrselas a ellos.
Algunas entidades efectan ventas de bienes o servicios, para cuyo reconocimiento pueden
aplicarse los criterios generales expuestos precedentemente.
En cuanto a las donaciones, cabe sealar que no son ingresos sino ganancias que deberan
registrarse cuando se formalizan y siguiendo los criterios ya enunciados.

4.2.10 Tratamiento de los costos en general:

La imputacin de costos sigue estas reglas:

1. los vinculados con ingresos se reconocen como gastos en los mismos perodos que los
primeros;
2. los no relacionados con ingresos especficos pero s con un perodo, se imputan a ste;

3. los restantes se reconocen como gastos o prdidas tan pronto como se los conoce.

Si un costo se relaciona en primera instancia con un perodo y en segunda con un ingreso, la regla
aplicable es la primera.
Los costos referidos se computan sobre la base de importes histricos o de valores corrientes,
segn el modelo contable que se aplique. Para calcular valores corrientes correspondientes a los
consumos o salidas de un perodo deberan efectuarse estimaciones razonables (basadas, por
ejemplo, en promedios).

4.2.11 Imputacin de ganancias y prdidas:

Para imputar una ganancia o una prdida, slo cabe aplicar la norma general de identificar el
correspondiente hecho generador. Ejemplos:
1. un siniestro se imputara al perodo en que se produjo;

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64

2. una prdida de cambio se cargara al perodo en que se modific el tipo de cambio.

La contabilizacin anticipada de prdidas es injustificable e implica un apartamiento al
concepto de lo devengado. Sin embargo, las ganancias y prdidas posteriores al cierre y
significativas deben ser informadas en notas a los estados contables.

4.2.12 Retiro de los propietarios:

Los retiros de los propietarios no ofrecen problemas de valuacin si son en efectivo. Si fueran en
especie, lo nico razonable sera computarlos a sus valores corrientes.

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UNIDAD N 5: UNIDAD DE MEDIDA Y AJUSTES POR INFLACION

5.1 La inflacin. Concepto y caractersticas. Problemas contables que plantea. Soluciones aplicadas por
doctrina y normas.
5.2 El ajuste integral. Idea bsica. Antecedentes. Normas que la requieren en Argentina.

5.3 Clasificacin de las partidas segn la moneda en que se expresan al cierre.

5.4 Procedimientos de aplicacin tcnica. Momentos de origen. ndices de precios.

5.5 Los asientos de ajustes por inflacin.

5.6 Determinacin de los resultados por exposicin a la inflacin. Mtodo Directo. Mtodo Indirecto.

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La inflacin. Concepto y caractersticas. Problemas contables que plantea. Soluciones
aplicadas por doctrina y normas:
La contabilidad necesita una unidad de medida que les permita expresar sus mediciones y
valuaciones. Para esto, nada mejor que utilizar alguna moneda, pues slo sta permite relacionar
sobre bases objetivas los valores de los distintos bienes y servicios que se producen en un pas.
Generalmente, se utiliza como moneda de cuenta el dinero que tiene curso legal en el pas dentro del
cual tiene su actividad el ente emisor de los EE.CC. (en el nuestro, actualmente, el Peso a partir de la
vigencia de la Ley 23.928 denominada de Convertibilidad, promulgada el 01/04/1.991), pero nada
obsta a que el sistema contable prevea, adems, la preparacin de EE.CC. en alguna moneda
extranjera (tener en cuenta el efecto que tendr el MERCOSUR).

Segn R.T.16 6.1: Unidad de Medida:

Los estados contables deben expresarse en moneda homognea, de poder adquisitivo de la fecha a
la cual corresponden. En un contexto de estabilidad monetaria, como moneda homognea se utilizar
la moneda nominal.

Segn R.T.17 3: Unidad de Medida:

Expresin en moneda homognea 3.1:

En un contexto de inflacin o deflacin, los estados contables deben expresarse en moneda de poder
adquisitivo de la fecha a la cual corresponden. A este efecto deben aplicarse las normas contenidas
en la R.T.6 (EE.CC. en moneda homognea).
En un contexto de estabilidad monetaria, se utilizar como moneda homognea a la moneda nominal.
La expresin de los estados contables en moneda homognea, cumple la exigencia legal de
confeccionarlos en moneda constante.
La F.A.C.P.C.E. evaluar en forma permanente la existencia o no de un contexto de inflacin o
deflacin en el pas, considerando la ocurrencia, entre otros, de los siguientes hechos:
a) correccin generalizada de los precios y/o de los salarios;

b) los fondos en moneda argentina se invierten inmediatamente para mantener su poder adquisitivo;

c) la brecha existente entre la tasa de inters por las colocaciones realizadas en moneda argentina
y en una moneda extranjera, es muy relevante;
d) la poblacin en general prefiere mantener su riqueza en activos no monetarios o en una moneda
extranjera relativamente estable.
Mediciones en moneda extranjera 3.2:

Las mediciones contables de las compras, ventas, pagos, cobros, otras transacciones y saldos
originalmente expresadas en moneda extranjera se convertirn a moneda argentina de modo que
resulte un valor representativo de la suma cobrada, a cobrar, pagada o a pagar en moneda argentina.
A este efecto se utilizarn tipos de cambio:
a) de las fechas de las transacciones, en el caso de stas;
b) de la fecha de los estados contables, en el caso de los saldos patrimoniales a los que
corresponda medir primero en moneda extranjera, y luego convertir a moneda argentina, de
acuerdo con la seccin 5 (Medicin contable en particular).
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Inflacin:

Para Enrique Fowler Newton en Cuestiones Contables Fundamentales, como para la mayora de los
economistas, inflacin equivale al incremento en el nivel general de precios, prdida del
poder adquisitivo de la moneda y envilecimiento monetario.
Se conoce con el nombre de inflacin la prdida persistente de poder adquisitivo de la moneda.
Esto significa que el dinero, en vez de ser un patrn estable de valor, en vez de mantener a lo largo
del tiempo el mismo poder de compra, lo va disminuyendo.
Si la moneda pierde poder de compra, har falta cada vez ms cantidad de dinero para adquirir las
mismas cosas. Es decir que, cuando hay inflacin los precios aumentan.
Esto no quiere decir que todos los precios aumentan en la misma proporcin, por diversos motivos,
algunos bienes (sus precios) aumentan ms que otros. Por lo tanto, si la inflacin es la prdida de
poder adquisitivo del dinero en general, la forma de medirla ser computando el aumento promedio
de los precios de los distintos bienes y servicios.

Los problemas contables que plantea la inflacin:

La inflacin tiene mltiples efectos microeconmicos. Los que mayor impacto tienen sobre las
mediciones contables, pueden resumirse en dos grupos:
a) por la inclusin de componentes financieros en precios de bienes y servicios: algunos
comerciantes no facturan precios de contado sino a plazos, en cuyo caso debe diferenciarse
entre:
1. el precio de contado, que puede considerarse expresado en moneda del momento;

2. el componente financiero implcito en el precio facturado, que es una diferencia entre un
importe en moneda del momento y otro en moneda de la fecha de vencimiento estipulado
par el pago.
Lo mismo debe hacerse para cuantificar los ingresos por ventas.

Por supuesto, a mayor inflacin, mayores tasas de inters y, en su caso, ms altas
proporciones de componentes financieros implcitos (respecto del total del precio facturado).
b) sobre las acumulaciones y comparaciones de mediciones:

Aunque se depuren los componentes financieros implcitos en ciertos precios, las mediciones
referidas a un momento dado quedan, en el mejor de los casos, expresadas en moneda de
poder adquisitivo de ese momento. As ocurre, por ejemplo, con los ingresos por ventas, los
valores corrientes y los valores recuperables. En los casos de los costos se presenta una
complicacin adicional cuando incluyen componentes computados a valores histricos de
momentos anteriores al de la medicin.
Por supuesto, las mediciones expresadas en monedas de momentos diversos no son
susceptibles de comparaciones, combinaciones o acumulaciones que resulten sensatas.

Soluciones aplicadas por la doctrina y la norma:
Si se comparasen o acumulasen partidas expresadas en moneda de distintos poderes
adquisitivos, no se cumplira, como mnimo, con los requisitos de la informacin contable.
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Frente al problema, puede adoptarse una actitud indiferente, como si no existiese inflacin,
lo que provoca una serie de distorsiones sobre los EE.CC., lo que se hace en muchas partes del
mundo, a pesar de que una tasa de inflacin mnima es suficiente para alterar significativamente
indicadores contables como el de rentabilidad.
Este aspecto no fue tenido en cuenta al redactarse el Decreto 316/95 que elimina el avance
logrado por la profesin traducido por la reforma introducida a la Ley de Sociedades Comerciales
por la Ley 22.093 que en su art. 62, ltimo prrafo agrega el concepto de moneda constante.
Entre las distorsiones ms importantes podemos mencionar las siguientes:
Distorsiones en los saldos de las cuentas: las cuentas acumulan importes que para
poder sumarse, tendran que estar expresados en la misma unidad de medida ya que, si
hay inflacin, la moneda va perdiendo poder adquisitivo, a medida que transcurre el tiempo.
Distorsiones en los totales de los EE.CC.: si se preparan EE.CC. sin tener en cuenta
el efecto de la inflacin se tropezar con el mismo problema descripto en el punto anterior,
ya que la informacin estara expresada en unidades de medida heterogneas.
Distorsiones en los resultados de venta: comnmente, el resultado bruto surge de la
comparacin entre ingreso por venta (a precio corriente del momento de la transaccin)
con el costo de ventas (que puede estar expresado en moneda de varios meses antes, es
decir, a un costo menor al vigente a ese instante). Por lo tanto, se sobrevala la utilidad
bruta de ventas, que va a ser tanto mayor cuanto ms largo es el plazo que llevan en el
patrimonio las mercaderas cuya venta se produce.
Distorsiones en los cargos por amortizaciones: los bienes de uso permanecen un
tiempo prolongado en el patrimonio. Si se los mantiene a su costo original sin ajustar por
inflacin, las amortizaciones contables se seguirn calculando sobre valores histricos, y no
sern suficientes para retener los fondos necesarios para deponer los bienes al fin de su
vida til.
Distorsiones en las comparaciones: no resulta lgica la comparacin de EE.CC. a
fechas sucesivas si no estn ajustados por inflacin. Las principales distorsiones se
producirn en los activos y pasivos corrientes, que provendrn ntegramente de cada uno de
los respectivos ejercicios y quedarn expresados en moneda de cada uno de ellos. Habr un
aparente aumento del activo y pasivo corriente, que podra desaparecer si se homogeniza la
unidad de medida. Lo mismo ocurre si se comparan directamente los resultados de ejercicios
sucesivos, ya que si hubo una inflacin significativa, las ventas del ltimo ejercicio parecern
mayores que las de los anteriores.
El resultado por exposicin a la inflacin: al no practicarse el ajuste por inflacin no
se determina el R.E.I., que constituye un Resultado por Tenencia de efectivo y otros activos
de valor cierto en moneda legal (crditos por ejemplo). Veamos, si durante el ejercicio se
mantuvo una cierta cantidad de dinero en caja, ste, por la inflacin, se habr
desvalorizado, ya que al cierre del ejercicio se podr comprar con esa cantidad de dinero
menos bienes que al inicio. La desvalorizacin de un activo implica una prdida, que no es
reconocida si no hay ajuste por inflacin.
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Ajustes Parciales o Parches: otra alternativa es efectuar uno o ms ajustes parciales o
parches, cuyas caractersticas bsicas es la de corregir algunos rubros de los EE.CC., pero
no todos los problemas que la inflacin provoca en la informacin contable. El ejemplo
clsico de ste tipo de solucin parcial es la mal llamada Ley de Revalo Contable N
19.742/72 (recordemos que revaluar significa asignar un nuevo valor compatible con la
realidad del mercado- a un bien econmico en base a un dictamen de perito en la materia).
Dicha Ley estableca un mecanismo de actualizacin en base a ndices correctivos
(actualizar significa traer un valor del pasado al presente mediante el empleo de ndices de
inflacin) para los bienes de uso y algunas inversiones de naturaleza similar.

Segn R.T.19 3.5 y R.T.6 4.B.8: Resultado por exposicin al cambio en el poder
adquisitivo de la moneda:
En el esquema ms depurado de reexpresin del estado de resultados todos sus items se
exponen en moneda de cierre, netos de la porcin devengada de los componentes financieros
implcitos de las operaciones.
El resultado por exposicin al cambio en el poder adquisitivo de la moneda, comprender el
efecto de ese cambio sobre las partidas monetarias (o expuestas al cambio en el poder
adquisitivo de la moneda).

5.2 El ajuste integral. Idea bsica. Antecedentes. Normas que la requieren en Argentina:

Ante los problemas sealados, lo nico razonable es practicar un ajuste reexpresando todos los
datos contables de modo que queden expresados en una unidad de medida homognea, esto es:
practicar el ajuste integral por inflacin, que puede combinarse con cualquier juego de criterios de
valuacin.
La adopcin de valores corrientes es una cuestin que atae a los criterios de valuacin, por lo que
no sirve para solucionar problemas de unidad de medida, que deben ser encarados practicando el
ajuste integral.
En nuestro pas, a partir de 1.984, las Normas Contables Profesionales exigen la aplicacin
de la R.T.6 (modificada por R.T.19 en el 2.000).
a) Requiere el ajuste integral, excepto para los resultados financieros y por tenencia, para los
que admite su clculo conjunto, sin que sea obligatorio exponer los importes en moneda de cierre
de cada uno de sus componentes;
b) Admiti durante un periodo de transicin (ya cumplido), que el estado de resultados se ajustase
globalmente y no lnea por lnea.;
c) En algunas jurisdicciones, fue adoptada con variaciones, como las de eximir de su aplicacin a
algunos entes (como si la inflacin no alcanzase a todos), o aceptar otros mtodos de ajustes por
el hecho de haber sido establecido por organismos de control.
El ajuste integral tiene como objetivo bsico que todas las cifras de los EE.CC. queden
expresadas en una unidad de medida homognea.
Algunas partidas no necesitan ser ajustadas (mercaderas compradas el ltimo da del ejercicio, o los

saldos de dinero en caja o Bancos, por ejemplo).
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70

Pero la mayora de los activos estn valuados a su costo de incorporacin, es decir expresados en
moneda cuyo poder adquisitivo corresponde a fechas anteriores a las del cierre (mercaderas,
expresadas en valores del momento de su adquisicin; bienes de uso, valuados a su costo de
compra, que puede ser de varios aos anteriores a la fecha de cierre, etc.).
Todas las partidas que estn en una moneda anterior al cierre debern ser reexpresadas por
inflacin, para conseguir que las mismas queden en moneda homognea o constante.
El ajuste por inflacin no debe confundirse con una cuestin de valuacin. Al momento de
cierre del ejercicio, el costo de incorporacin de un activo constituye un valor histrico o del pasado,
si se lo corrige por inflacin, igual contina siendo un valor del pasado, aunque reexpresado para
posibilitar su homogenizacin con valores de otros activos y pasivos.
Hay que tener presente que el precio especfico de cada bien puede estar por arriba o por debajo de
la inflacin. Por lo tanto, al reexpresar por inflacin un importe, no se pretende llegar al valor real del
bien.
El ajuste por inflacin solo pretende que la moneda en que se expresan las partidas de los EE.CC.
sea homognea.
Es un espejismo creer que en perodos de inflacin aumenta el valor de todo.
Lo que aumenta es el precio nominal de los bienes, no su valor real.
En un lapso de desvalorizacin de la moneda, los bienes aumentan su valor real solo cuando ste
crece por encima de la inflacin. Pero si el precio nominal de un bien crece por debajo de la inflacin,
su valor real estar disminuyendo.

Antecedentes:

1) Dictamen N 2 e Informe N 8 del Instituto Tcnico de Contadores Pblicos (noviembre 1972).

2) R.T.2 (noviembre 1976).

3) Resolucin 183/79 del CPCECF (septiembre 1979).

4) Informe de la Subcomisin de Estudios de ajuste por inflacin del CPCECF (septiembre 1980).

5) Resolucin 148/81 del CPCECF (junio 1981).

6) Proyecto de ley de ajuste de EE.CC. modificado por el CECYT (marzo 1983).

7) Proyecto de normas sobre EE.CC. en moneda constante de la comisin de contabilidad del

CECYT (octubre 1983).

8) Comentarios y sugerencias de usuarios de los EE.CC. de organismos de control, de organismos
de la profesin, profesionales...

Normas que la requieren en Argentina desde el punto de vista legal:

La obligatoriedad del ajuste integral por parte de los comerciantes est incluida dentro del requisito
de la veracidad de la informacin contable, que aparece en el art. 43 del Cdigo de Comercio:
Art. 43. [Todo comerciante est obligado a llevar cuenta y razn de sus operaciones y a tener una
contabilidad mercantil organizada sobre una base contable uniforme y de la que resulte un cuadro
verdico de sus negocios y una justificacin clara de todos y cada uno de los actos susceptibles de
registracin contable. Las constancias contables deben complementarse con la documentacin
respectiva.] (Texto segn decreto-ley 4777/63.).
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Art. 62 Ley de Sociedades Comerciales: Ajuste:

Los estados contables correspondientes a ejercicios completos o perodos intermedios dentro de un
mismo ejercicio, debern confeccionarse en moneda constante.

5.3 Clasificacin de las partidas segn la moneda en que se expresan al cierre:

No todas las partidas que integran la estructura patrimonial y los resultados sufren el impacto de la
inflacin de la misma manera.
Desde este punto de vista, suelen clasificarse las partidas en monetarias y no monetarias.

No Monetarias: son las que no tienen un valor cierto en moneda de curso legal. Si hay
inflacin, su precio puede subir, es decir, no sufren plenamente el impacto de la desvalorizacin
monetaria. A veces se ha calificado a estas partidas como no expuestas a la inflacin, lo que no es
cierto, pues, el hecho de que no tengan un valor fijo no garantiza que su precio aumente al mismo
ritmo de la inflacin. Ejemplos de partidas no monetarias: mercaderas de reventa, materias primas,
maquinarias, instalaciones, inmuebles, acciones de otras sociedades, etc.
Monetarias: son las que tienen un valor cierto en moneda de curso legal, como por ejemplo, el
dinero en efectivo en Caja y Bancos, los Crditos y Deudas en pesos sin clusula de ajuste o
indexacin (la Ley 23.928) llamada de Convertibilidad, prohbe, a partir del 01/04/91, la indexacin de
crditos y deudas). El dinero en caja sufre plenamente el impacto de la inflacin, pues disminuye su
poder de compra. Los crditos en pesos generan intereses, los que pueden ser mayores, iguales o
menores que el deterioro del signo monetario, por lo que no siempre es perjudicial ser titular de un
crdito en perodos de inflacin.

5.4 Procedimientos de aplicacin tcnica. Momentos de origen. ndices de precios:

Proceso secuencial: R.T.6 4.B.1:

Generalmente, el proceso de reexpresin de estados contables en moneda constante consiste en:

a) Determinacin del activo y el pasivo al inicio del perodo objeto de ajuste, en moneda constante
de dicha fecha, reexpresando las partidas que los componen segn 4.B.2.
b) Determinacin del patrimonio neto al inicio del perodo objeto de ajuste, en moneda constante de
dicha fecha, por diferencia entre el activo y el pasivo obtenidos por aplicacin de la norma
inmediatamente precedente.
c) Determinacin en moneda de cierre del activo y el pasivo al final del perodo objeto del ajuste,
reexpresando las partidas que los componen segn 4.B.2.
d) Determinacin en moneda de cierre del patrimonio neto al final del perodo objeto del ajuste, por
diferencia entre el activo y el pasivo obtenidos por aplicacin de la norma inmediatamente
precedente.
e) Determinacin en moneda de cierre del patrimonio neto al final del perodo objeto del ajuste,
excluido el resultado de dicho perodo. Para ello se reexpresar el importe obtenido por
aplicacin de la norma 4.B.1.b en moneda de cierre del perodo, agregando o deduciendo las
variaciones experimentadas por el patrimonio neto durante el transcurso de ste excepto el
resultado del perodo- reexpresadas en moneda de cierre.
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f) Determinacin en moneda de cierre del resultado final del perodo por diferencia entre los
importes obtenidos por aplicacin de las normas 4.B.1.d y 4.B.1.e.
g) Determinacin del resultado final del perodo, excluido el resultado por exposicin a la inflacin (o
resultado financiero y por tenencia incluido el resultado por exposicin a la inflacin- segn el
caso), mediante la reexpresin de las partidas que componen el estado de resultados del perodo
segn 4.B.2.
h) Determinacin del resultado por exposicin a la inflacin (o del resultado financiero y por tenencia

incluyendo el resultado por exposicin a la inflacin- segn el caso) del perodo por diferencia
entre los importes obtenidos por aplicacin de las normas 4.B.1.F y 4.B.1.g.

Pasos para la reexpresin de las partidas R.T.6 4.B.2 y R.T. 19 3.3:

A efectos de reexpresar en moneda constante las distintas partidas o rubros integrantes de los
estados contables deben aplicarse los siguientes pasos:
a) Segregar los componentes financieros implcitos contenidos en los saldos de las cuentas
patrimoniales y de resultados, de acuerdo con lo establecido en la seccin 4.6 (componentes
financieros implcitos) de la segunda parte de la R.T.17 (Normas contables profesionales:
desarrollo de cuestiones de aplicacin general).
b) Las partidas expresadas en moneda de cierre no deben reexpresarse.

c) Las partidas expresadas en moneda de fecha anterior al cierre, debern reexpresarse en
moneda de cierre del siguiente modo:
9 Eliminacin de los ajustes parciales contabilizados para reflejar el efecto de la inflacin, a fin
de evitar su duplicacin.
9 Determinacin del momento o perodo de origen de las partidas (anticuacin).

9 Clculo de los coeficientes de reexpresin aplicables.

9 Aplicacin de los coeficientes de reexpresin a los importes de las partidas anticuadas, a
efectos de reexpresarlas en moneda de cierre.
d) En ningn caso los valores determinados para los diversos activos por aplicacin de las normas
precedentes- podr exceder a su valor recuperable, individualmente o en conjunto, segn lo
indiquen las normas contables.

Sntesis: en general, el mecanismo general de reexpresin puede realizarse en dos pasos:

Determinacin de la fecha de origen de las partidas: durante un ejercicio se incorporan a la
contabilidad importes en moneda cuyo poder adquisitivo corresponde a los distintos meses del
perodo. Adems, el importe de algunas partidas patrimoniales y de resultados puede estar
expresado en moneda de aos anteriores como ocurre con los bienes de uso y sus amortizaciones a
los efectos de poder determinar la magnitud del efecto de la inflacin en las partidas componentes de
los saldos contables, el primer paso que requiere el atribuir a cada partida una fecha de origen, que
consiste en anticuar las mismas.
La fecha de origen es aquella en la cual una partida afect el patrimonio o los resultados.

Por ejemplo, para mercaderas, materias primas, ttulos pblicos o privados, bienes de uso,
intangibles identificables y otros bienes adquiridos, la fecha de origen ser, en principio, la de la
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73

compra.

La mayora de las partidas de resultados (ventas, sueldos, cargas sociales, alquileres, publicidad, luz
y telfono, etc.), tienen como fecha de origen la de su devengamiento.
Aquellas partidas de resultados vinculadas con absorcin o amortizacin de activos (costo de ventas,
amortizacin de bienes de uso y gastos adelantados, etc.), tienen como fecha de origen la
correspondiente a la incorporacin al patrimonio de los respectivos activos.
En el caso de bienes fabricados o construidos por la propia empresa, se tomar en cuenta las fechas
de origen de las partidas que integran el costo del producto terminado (materia prima, mano de obra,
materiales, gastos de fabricacin, etc.).
Respecto de las partidas del patrimonio neto existen controversias para establecer las fechas de
origen, se discute por ejemplo, si el capital tiene como fecha de origen la de su suscripcin o la de su
efectiva integracin. La R.T.6 4.B.10.b se inclina por la de integracin.

Reexpresin de los importes originales: este paso consiste en una simple multiplicacin:

VALOR DE ORIGEN x COEFICIENTE DE AJUSTE = VALOR REEXPRESADO

El valor de origen se extrae de los correspondientes mayores.

Es importante la anticuacin de las partidas ya que el coeficiente de ajuste mide la inflacin ocurrida
entre la fecha de origen de cada partida y el cierre del ejercicio.
El coeficiente de ajuste es producto de la relacin de dos ndices:

INDICE DE PRECIOS MES DE CIERRE

INDICE DE PRECIOS MES DE ORIGEN

= COEFICIENTE DE AJUSTE

Anticuacin de las partidas R.T.6 4.B.4:

La anticuacin del saldo de una cuenta consiste en su descomposicin en partidas o grupos de
partidas, segn los distintos momentos o perodos de origen de stas, a efectos de reexpresarlas en
moneda de cierre.
Es razonable agrupar las partidas por mes de origen a efectos de proceder a su reexpresin. En tanto
no se generen distorsiones significativas, es aceptable descomponer el saldo de la cuenta en
perodos mayores de un mes.

ndice a emplear R.T.6 4.B.5 y R.T.19 3.4:

El ndice a emplear resultar de combinar:

a) las mediciones del ndice de precios mayoristas (IPM) del Instituto Nacional de Estadsticas y

Censos hasta el 31 de diciembre de 1995; y
b) las mediciones del ndice de precios internos al por mayor (IPIM) del mismo organismo
posteriores a esa fecha.
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Coeficiente de reexpresin R.T.6 4.B.6:

Los coeficientes aplicables a las distintas partidas resultan de dividir el valor del
ndice correspondiente a la fecha de cierre por el valor del ndice correspondiente a la fecha
o perodo de origen de la partida.
En el caso que las partidas se agrupen en perodos de origen mayores de un mes, el
coeficiente de reexpresin a aplicar a las partidas de un perodo se determinar tomando
como denominador el promedio de los valores del ndice correspondientes a los meses
comprendidos en dicho perodo.
Se considera representativo del ndice de la fecha de cierre al valor del ndice
correspondiente al ltimo mes del perodo o ejercicio. Por ello, las partidas del mes de cierre
no se reexpresarn, ya que el coeficiente aplicable ser la unidad.

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UNIDAD N 6: LOS MODELOS CONTABLES

6.1 Anlisis Conceptual. Cuestiones bsicas a considerar.

6.2 Modelos Alternativos. Su evolucin en Argentina segn la doctrina y normas.

6.3 Los modelos definidos en la actualidad por la doctrina y normas vigentes.
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6.1 Anlisis conceptual. Cuestiones bsicas a considerar:

Los Modelos Contables son los diseados con el propsito de comprender y estudiar la situacin y
evolucin patrimonial de los entes.
Los EE.CC. son Modelos Contables, pues pretenden representar el comportamiento de ciertas
variables de la realidad.
Para representar en un juego de EE.CC. la situacin y evolucin patrimonial de un ente deben aplicarse
normas contables referidas a:
a) Medicin y/o Valuacin, es decir, la cuantificacin contable del patrimonio y su evolucin y la
determinacin del resultado del perodo.
b) Exposicin, es decir, el contenido y la forma de los EE.CC.

Hay distintos tipos de Modelos Contables:

La definicin de cada uno de ellos se basa, principalmente, en las normas contables relativas a:

El criterio y/o concepto de Capital a Mantener para determinar los resultados de cada
perodo, para lo cual podra considerarse:
1. un capital fsico, definitorio de determinada capacidad productiva, o

2. un capital financiero, medido sobre la base de la valuacin de aportes y retiros de los
propietarios en moneda constante.
Los criterios de medicin y/o valuacin a emplear, en funcin de las siguientes alternativas
principales:
1. reconocer nicamente los resultados realizados y, en consecuencia, utilizar importes histricos,

2. reconocer tanto los resultados realizados como los realizables sin esfuerzos y, por lo tanto, emplear
valor neto de realizacin para medir los bienes de fcil comercializacin (aquellos bienes fungibles,
con precio de mercado conocido y cuya venta no requiera esfuerzos significativos, pues el mercado
puede absorber al precio referido- la cantidad que el ente posee), e importes histricos para los
dems rubros patrimoniales;
3. utilizar valores corrientes como base principal de valuacin.

La unidad de medida a emplear para efectuar las mediciones contables, para lo cual puede
recurrirse a dos enfoques extremos:
1. desentenderse del problema de la inflacin y mantener, comparar y acumular las mediciones
originales como si estuvieran expresadas en una unidad de medida homognea (ilusin
monetaria);
2. practicar el ajuste integral por inflacin para homogeneizar todas las mediciones contables.
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6.2 Modelos Alternativos, su evolucin en Argentina segn la doctrina y Normas:

c Principales Modelos Alternativos:

MODELOS SIN AJUSTES POR INFLACION:

MODELO CARACTERSTICAS
CONTABILIDAD TRADICIONAL PURO
CONTABILIDAD TRADICIONAL AVANZADA PURO
CONTABILIDAD TRADICIONAL MAS AJUSTES

PARCIALES POR INFLACION
HBRIDO (no refleja la realidad porque solo

se ajustan los bienes de uso)
CONTABILIDAD TRADICIONAL AVANZADA

MAS AJUSTES PARCIALES POR INFLACIN
HBRIDO
CONTABILIDAD A VALORES CORRIENTES PURO
CONTABILIDAD DEL COSTO DE RESPOSICION PURO

MODELOS CON AJUSTES POR INFLACIN:

MODELO CARACTERSTICAS
CONTABILIDAD TRADICIONAL PURO
CONTABILIDAD TRADICIONAL AVANZADA PURO
CONTABILIDAD A VALORES CORRIENTES PURO
SEGN N.C.P. EN ARGENTINA (5 alternativas) HBRIDOS
MANTENIMIENTO DEL CAPITAL FISICO PURO

SIN AJUSTE POR INFLACION CON AJUSTE POR INFLACION
CONTABILIDAD TRADICIONAL

Capital a mantener: financiero.

U. Medida: moneda homognea o constante sin
Criterio de valuacin: costos histricos con el lmite
del Valor Recuperable.
Se llega a EE.CC. expresados en $ heterogneos.
CONTABILIDAD TRADICIONAL AJUSTADA

Capital a mantener: financiero

U. Medida: con ajuste integral por inflacin.

Criterio de valuacin: costos histricos.


U. Medida: moneda homognea o constante sin
Criterio de valuacin: costos histricos y los bienes
de fcil comercializacin a su Valor Neto de
Realizacin.
AJUSTADA


Criterio de valuacin: costos histricos ms
Valor Neto de Realizacin. Reconocindose los
correspondientes Resultados por Tenencia.
CONTABILIDAD TRADICIONAL MAS AJUSTES CONTABILIDAD A VALORES CORRIENTES
_________________________________________________________________________________
78

PARCIALES POR INFLACION


U. Medida: con ajustes parciales.

Criterio de valuacin: costos histricos.
AJUSTADOS



Criterio de valuacin: valores corrientes.

Es difcil aplicar los VCs. a los activos
intangibles, puede resultar costoso hacerlo con
los bienes de uso y asimilables.
CONTABILIDAD TRADICIONAL AVANZADA MAS
AJUSTES PARCIALES POR INFLACION

U. Medida: con ajustes parciales.

Criterio de valuacin: Valor Neto de Realizacin.
SEGN N.C.P. R.T.16 6.


U. Medida: moneda homognea.

CONTABILIDAD A VALORES CORRIENTES


U. Medida: sin ajuste integral.


El cmputo del Resultado por Tenencia est mal
medido.
MANTENIMIENTO DEL CAPITAL FISICO

Capital a mantener: fsico.

U. Medida: con ajuste integral.

Criterio de valuacin: costo de reposicin.
CONTABILIDAD DEL COSTO DE REPOSICIN

Capital a mantener: fsico.

U. Medida: sin ajuste por inflacin.

Criterio de valuacin: costo de reposicin.

La diferencia entre el costo de reposicin y los
valores contables anteriores no es un resultado del
ejercicio, sino una reserva de revaluacin.

6.3 Los modelos definidos en la actualidad por la doctrina y normas vigentes:

Segn R.T.16 6: Modelo Contable

El modelo contable utilizado para la preparacin de los estados contables est determinado por los
criterios que se resuelva emplear en lo que se refiere a:
a) la unidad de medida;

b) los criterios de medicin contable;

c) el capital a mantener (para que exista ganancia).

Unidad de Medida 6.1:

Los estados contables deben expresarse en moneda homognea, de poder adquisitivo de la fecha a la
cual corresponden. En un contexto de estabilidad monetaria, como moneda homognea se utilizar la
moneda nominal.
_____________________________________________________________________________
____
79

Criterios de Medicin 6.2:

Las mediciones contables peridicas de los elementos que cumplen las condiciones para
reconocerse en los estados contables, podran basarse en los siguientes atributos:
de los activos:

1. su costo histrico;

2. su costo de reposicin;

3. su valor neto de realizacin;

4. el importe descontado del flujo neto de fondos a percibir (valor actual);

5. el porcentaje de participacin sobre las mediciones contables de bienes o del patrimonio.

de los pasivos:

1. su importe original;

2. su costo de cancelacin;

3. el importe descontado del flujo neto de fondos a desembolsar (valor actual);

4. el porcentaje de participacin sobre las mediciones contables de pasivos.

resulten ms adecuados para alcanzar los requisitos de la informacin contable enunciados en la
seccin 3 (Requisitos de la informacin contenida en los estados contables) y teniendo en cuenta:
a) el destino ms probable de los activos; y

b) la intencin y posibilidad de cancelacin inmediata de los pasivos.

Capital a Mantener 6.3:

De acuerdo con lo indicado en la seccin 4.1.3 (El patrimonio y las participaciones de accionistas
no controlantes en los patrimonios de las empresas controladas), se considera capital a
mantener al financiero (el invertido en moneda).

_____________________________________________________________________________
____
80

UNIDAD N 7: LAS NORMAS CONTABLES

7.1 Razones que justifican su existencia.

7.2 Clases de normas.

7.2.1 Segn los temas regulados.

7.2.2 Segn su alcance. Normas Profesionales. Normas Legales. Normas propias de cada ente.

7.3 Cuestiones tcnicas que comprenden las normas.

7.4 Las normas contables profesionales en Argentina.

7.4.1 Principales normas vigentes. Su contenido. Las Resoluciones Tcnicas.

7.5 Las normas Contables Legales en Argentina.

7.5.1 Normas del Cdigo de Comercio.

7.5.2 Normas de la Ley de Sociedades Comerciales.

7.5.3 Normas de Organizaciones de Contralor. Entes emisores.
_________________________________________________________________________________
81

7.1 Razones que justifican su existencia:

Entre las razones ms importantes que justifican la existencia de Normas Contables podemos sealar
las siguientes:
Son necesarias para el funcionamiento adecuado del sistema contable;

Necesidad del usuario de la informacin contable de confiar y creer en el contenido de la
misma;
Brindar un marco normativo que permita neutralizar intentos engaosos con el fin de obtener
ventajas desleales;
Servir de sensores para la realizacin de auditorias externas y revisiones limitadas;

Brindar la posibilidad de que la informacin contable rena las condiciones de comparabilidad
necesaria para todo aspecto informativo.

7.2 Clases de Normas:

Normas Contables: es un cuerpo o conjunto de reglas para la tarea de preparar informacin contable.

7.2.1 Segn los temas regulados o contenido:

Clasificar a las normas segn su contenido implica considerar:

9 Cualidades o Requisitos de la Informacin Contable: las normas relativas a las
cualidades o requisitos de la informacin contable constituyen el marco general dentro del
cual deben elaborarse cualquier Norma Contable.
9 Normas de Valuacin y Exposicin: las normas de valuacin que sirven para medir el
patrimonio y su evolucin, definen conceptos tales como:
a) Capital a mantener financiero: enfoque segn el cual se considera capital el total de los
pesos invertidos por los socios o accionistas, en su caso, medidos al momento de cierre
de la fecha de la medicin (R.T.6, (10) y 16).
b) Criterios de valuacin: para medir las diversas partidas en forma general o particular:

1. Generales: valores corrientes del momento de cada medicin con el lmite del
valor recuperable (Normas Generales de Valuacin y Medicin del Patrimonio y
Resultados R.T.17. 4-).
2. Particulares: estn desarrollados en la R.T.17. 5. Otra norma particular de
valuacin est definida en la R.T.5.
Normas Generales y Particulares R.T.9 A: las normas generales de exposicin contable
regulan la presentacin de estados contables para uso de terceros por todo tipo de entes e
incluyen los aspectos que son vlidos, cualquiera sea la actividad, finalidad, organizacin
jurdica o naturaleza de un ente.
Las normas particulares tienen por objeto complementar a las generales y estn formadas por
aquellos aspectos de exposicin que deben cumplir determinado tipo de entes, adems de los
requeridos por las normas generales.
c) Unidad de Medida: los estados contables deben expresarse en moneda homognea, de
poder adquisitivo de la fecha a la cual corresponden. En un contexto de estabilidad
monetaria, como moneda homognea se utilizar la moneda nominal.
_______________________________________________________________________________
__
82

Las normas de exposicin que establecen el contenido y los aspectos formales que deben
reunir la informacin contable para su publicacin, las indican las siguientes Resoluciones
Tcnicas:
9 R.T. 8 Normas Generales de Exposicin Contable (aplicables a todos los estados
contables para ser presentados a terceros).
9 R.T. 9 Normas Particulares de Exposicin Contable (para entes comerciales,
industriales y de servicios).
9 R.T. 11 Normas Particulares de Exposicin Contable para entes sin fines de lucro.

9 R.T. 4 Consolidacin de Estados Contables: trata sobre la preparacin y exposicin
de Estados Consolidados.
9 R.T. 17 Normas Contables Profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicacin
general.
9 R.T. 18 Normas Contables Profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicacin
particular.

7.2.2 Segn su alcance. Normas Profesionales. Normas Legales. Normas propias de cada ente:
En funcin de su alcance las Normas Contables, considerando los sujetos a los que obliga,
podemos distinguir entre:
1. Normas Contables Legales: las que obligatoriamente deben aplicar los emisores de
informacin contable.
2. Normas Contables Profesionales: que definen el punto de referencia o sensor que
deben emplear los auditores externos para el desarrollo de cualquier trabajo de
auditoria.

Las Normas Contables Legales son dictadas a travs de leyes, decretos, resoluciones y/o

disposiciones por el Poder Ejecutivo Nacional y/o Provincial, el Poder Legislativo (Nacional o

Provincial) y todo organismo oficial que tenga facultades legislativas delegadas.

Adems de los poderes legislativos y ejecutivos nacionales y provinciales, estn facultados a
emitir Normas Contables Legales los siguientes organismos nacionales y/o provinciales:
9 I.G.J. (Inspeccin General de Justicia de la Nacin).

9 C.N.V. (Comisin Nacional de Valores).

9 B.C.R.A. (Banco Central de la Repblica Argentina).

9 S.S.N. (Superintendencia de Seguros de la Nacin).

9 S.A.C. (Secretara de Accin Cooperativa).

9 I.N.A.M. (Instituto Nacional de Accin Mutual).

9 D.P.J. (Direccin de Personas Jurdicas Provinciales).

Las Normas Contables Profesionales son dictadas por organismos profesionales siguiendo

el mecanismo que ms adelante veremos y constituyen los puntos de referencia o sensores que
debern atender los auditores externos de EE.CC.
_________________________________________________________________________________
83

Normas Contables Propias de cada Ente: cada organizacin puede implementar normas
propias que regulen su sistema contable, las que son traducidas en manuales de cuentas o
manuales de procedimientos contables.
La finalidad de ste tipo de normas es obtener informacin de mayor calidad y eficiencia. Su
dictado slo est al alcance de empresas de envergadura.

7.3 Cuestiones Tcnicas que comprenden las normas:

En la emisin de Normas Contables deberan considerarse bsicamente los intereses de los usuarios
de EE.CC., definiendo los entes alcanzados y cubrir los temas de la siguiente ilustracin:
TEMAS R.T.
1. GLOSARIO (Vocabulario, trminos relativos a una actividad determinada).

2. ALCANCE DE LAS NORMAS

3. NORMAS GENERALES:

3.1 Ente Emisor (casos en que debe prepararse y suministrarse informes
consolidados).
3.2 Unidad de Medida.

3.3 Requisitos de la Informacin Contable (clasificacin jerrquicamente).

3.4 Desviaciones Aceptables a la aplicacin de las normas expuestas en
las secciones siguientes (empleo del concepto de significacin).
4. NORMAS DE MEDICION:

4.1 Concepto de Ganancia (o de capital a mantener).

4.2 Reconocimiento de variaciones patrimoniales.

4.2.1 Aplicacin del concepto de Devengamiento.

4.2.2 Tratamiento de las contingencias.

4.3 Mediciones de Activos:

4.3.1 Normas Generales.

4.3.2 Normas Aplicables a los principales Activos.

4.4 Mediciones de Pasivos:

4.4.1 Normas Generales.

4.4.2 Normas Aplicables a los principales Pasivos.

5. NORMAS DE EXPOSICIN:

5.1 Tipo de Informacin a presentar en los EE.CC.:

5.1.1 Cuestiones Generales.

5.1.2 Informacin por segmentos.

5.1.3 Informacin Comparativa.

5.2 EE.CC. a presentar (contenido y forma):

5.2.1 Estado de Situacin Patrimonial.

5.2.2 Estado de Resultados (o de Recursos y Gastos).

5.2.3 Estado de Evolucin del Patrimonio Neto.

5.2.4 Estado de Flujo de Efectivo.
NO PREVISTO

Definido en cada RT

4

16 y 17 (6)*

16**

17***

16

17

17

8 y 19

16

17 y 5

16

17

8

NO PREVISTO

8

8 y 9

8 y 9

8 y 9
______________________________________________________________________________
___
84

5.2.5 Informacin Complementaria.

6. FUNDAMENTOS DE LAS NORMAS:
8 y 9

8 y 9****

NO PREVISTO
_________________________________________________________________________________
85

* Incluye conversin de EE.CC. originalmente expresados e otra moneda (texto segn R.T.17.3.2)

** Sin orden de jerarqua.

*** Slo para cuestiones de exposicin.
**** Tambin hay disposiciones especficas en las R.T. 4,5,6,16,17

Como se podr observar, en la ilustracin precedente se incluyen reglas de alto nivel, lo que reduce la

necesidad de explicar normas en detalle y facilita la bsqueda de soluciones en casos especficos para
los cuales no se han diseado Normas Contables de detalle.
Las Normas Contables deben configurar un cuerpo armnico y no contradictorio.

Tambin tienen que facilitar la comparabilidad, lo que implica que deben alcanzar indistintamente a todos
los emisores de EE.CC. (grandes, medianos, pequeos, del sector pblico o del privado) y restringir al
mnimo la posibilidad de optar entre dos o ms criterios alternativos para el tratamiento de cada situacin.
Las Normas Contables empleadas afectan la calidad de la informacin contable publicada y, en
consecuencia, inciden sobre las decisiones de los usuarios, que, a su vez, pueden afectar al emisor,
teniendo, por lo tanto, efectos econmicos indirectos.
Las Normas Contables Profesionales deben ser emitidas por organismos integrados mayoritariamente por
contadores y minoritariamente por emisores y usuarios, lo que permitir tomar en cuenta los puntos de
vista de stos favoreciendo la calidad tcnica de los pronunciamientos.
En nuestro pas, la facultad para dictar Normas Contables Profesionales est a cargo de organismos
profesionales segn lo dispone la Ley 20.476 y diversas leyes provinciales que asignaron a los
Consejos Profesionales de Ciencias Econmicas el dictado de normas para la profesin contable que
tienen vigencia en las respectivas jurisdicciones.
Los Consejos Profesionales de Ciencias Econmicas se basan en las Resoluciones Tcnicas
aprobadas por la Federacin Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Econmicas
(FACPCE) que, por lo tanto, propone Normas Contables Profesionales y tambin Normas de Auditoria (NA),
pero no tiene facultades para ponerlas en vigencia.
La emisin de Normas Contables Legales debera ser precedida por consultas a los sectores
interesados o, por lo menos, a los organismos profesionales. Lo mejor sera que los entes de control
adopten a las Normas Contables Profesionales como a las Normas Contables Legales.
Si existiere colisin entre las Normas Contables Profesionales y las Normas Contables Legales, los
emisores (por obligacin) deben aplicar las ltimas y agregar una nota a los EE.CC. explicando las
diferencias entre las Normas Contables aplicadas y las Normas Contables Profesionales, as como su
efecto sobre los principales componentes de los EE.CC.
Los Auditores, por su parte, deberan evaluar el impacto de la desviacin para determinar el carcter de su
opinin (sin salvedades, con salvedades o adversa).
La sancin o modificacin de Normas Contables afecta directamente a los emisores de EE.CC. y a sus

Auditores, los que deberan actualizar sus conocimientos y capacitarse continuamente.

El control de la aplicacin de las Normas Contables Legales est a cargo de los Organismos Estatales de
Fiscalizacin.
En cuanto a las Normas Contables Profesionales no hay un control directo sobre su aplicacin sino sobre
_________________________________________________________________________________
86

el modo en que los examinadores de EE.CC. trataron las desviaciones es sus informes
profesionales.
sta tarea est a cargo, comnmente, de los Consejos Profesionales de Ciencias Econmicas.

La armonizacin de las Normas Contables en el mundo es conveniente porque personas situadas en un
pas deben tomar decisiones basndose en informacin contable producida en otros.

7.4 Las Normas Contables Profesionales en Argentina:

1. El Marco Institucional: recordemos que:

a) la nacin Argentina es una confederacin de Estados Provinciales;

b) hay 23 provincias, adems de la Capital Federal;

c) las provincias retienen para s los poderes no delegados expresamente a la nacin;

d) entre los poderes delegados a la nacin est la sancin de los Cdigos Civil y de Comercio;

e) las provincias no han delegado a la nacin las actividades de fiscalizacin sobre el accionar
de los entes radicados en sus jurisdicciones;
f) la nacin tiene jurisdiccin sobre los entes radicados en la Capital Federal.

Consecuencia: la emisin de Normas Contables Profesionales y Normas Contables Legales se
efecta en cada jurisdiccin.

2. Los Consejos Profesionales: dada la organizacin federal del pas, en cada jurisdiccin existe
un Consejo Profesional de Ciencias Econmicas.
La creacin de los Consejos se inici en la dcada del `40, y su funcionamiento est regido:

a) en Capital Federal, por la Ley 20.476;

b) en cada provincia, por leyes locales.

En Tucumn las funciones de Consejo las cumple el Colegio de Graduados en Ciencias

Econmicas.

2.1 Funciones Bsicas:

9 dar cumplimiento a las disposiciones de la legislacin de fondo: Ley 20.488;

9 control de la matrcula;

9 legalizar las firmas de los matriculados;

9 ejercer la potestad disciplinaria a travs del dictado del Cdigo de tica;

9 dictar normas relativas al ejercicio profesional;

9 combatir su ejercicio ilegal.

2.2 Naturaleza Jurdica: sui generis.

Ejecutan funciones que el Estado les ha delegado, pero sus Directivos son elegidos por el
voto de los matriculados, configurando as entes de autorregulacin profesional.
______________________________________________________________________________
___
87

2.3 Sancin de Normas Contables Profesionales:

El art. 13 de la Ley 20.488 establece que: en la emisin de dictmenes los Contadores
Pblicos debern aplicar las Normas de Auditoria aprobadas por los organismos
profesionales cuando ello sea pertinente.
Por lo tanto, cada Consejo est facultado para sancionar Normas de Auditoria y,
consecuentemente, para dictar las Normas Contables Profesionales que sirven como punto
de referencia para la emisin de dictmenes.

3. La Federacin de Consejos: organismo de 2 grado, constituido en 1973 y que nuclea a los 23

Consejos del pas.

3.1 El Centro de Estudios Cientficos y Tcnicos (CECYT):

Para la preparacin de las normas que la FACPCE errneamente defini como obligatorias,
cre el CECYT que emite informes de distintos tipos, algunos de los cuales constituyeron los
antecedentes de Resoluciones Tcnicas de la FACPCE.
Slo los Consejos Profesionales de Ciencias Econmicas estn facultados para emitir

Normas de Auditoria y Normas Contables Profesionales.

3.2 Resea histrica sobre sancin de Normas Contables Profesionales:

a) hasta 1969:

9 las leyes no definan expresamente que organismos tenan facultades para dictar

Normas Contables;

9 la FACPCE: el CECYT y el ITCP no existan.

Se otorgaba el carcter de Normas Contables Profesionales (en esa poca al PCGA) a
las surgidas de las Asambleas Nacionales de Graduados en Ciencias Econmicas.
b) de 1969 a 1973:

9 la FAGCE en 1969 crea el ITCP y sigue ocupando, De Facto, el lugar del ente
emisor de Normas Contables Profesionales y Normas de Auditoria;
9 la creacin del ITCP signific un importante paso adelante en la elaboracin de

Normas Profesionales, traducidas en Recomendaciones tales como:

N AO DENOMINACION
2 1971 Ajuste de EE.CC. para reflejar las variaciones del poder adquisitivo de

la moneda.
8 1974 Normas Relativas a la forma de presentacin de EE.CC.
9 1976 Tratamiento contable de las inversiones permanentes en sociedades

controladas y vinculadas (V.P.P.).
14 1980 Consolidacin de EE.CC.

c) de 1973 a 1984:

9 en 1973 se promulga la Ley 20.488 de cuyo art. 13 surge que la emisin de Normas
de Auditoria y Normas Contables Profesionales es facultad de los Consejos
______________________________________________________________________________
___
88

Profesionales de Ciencias Econmicas;
9 para unificar la emisin de normas, dentro del mbito de la FACPCE se crea el

CECYT;

9 el CECYT provee a la FACPCE de los proyectos de Resoluciones Tcnicas que
sta aprueba, existiendo:
- Informes del CECYT, clasificados por rea temtica (Contabilidad,
Auditoria, etc.) que pueden terminar en Resoluciones Tcnicas o
solamente tratarse de aportes doctrinarios.
- Resoluciones Tcnicas de la
FACPCE.

Los informes destinados a Resoluciones Tcnicas atraviesan por un perodo de consulta,
fijado en cada caso, en el cual se recaba la opinin de los CPCE y de los sectores
interesados en el tema.

En el periodo bajo estudio, fueron sancionadas 3 R.T., todas ellas reemplazadas
despus de 1984, a saber:

N AO DENOMINACION
1 1975 Modelo de presentacin de EE.CC. (sustituidas por la R.T. 8 y 9)
2 1976 Indexacin de EE.CC. (ampliada en 1979 y sustituida por la R.T. 6).
3 1978 Normas de Auditoria (sustituida por la R.T. 7).

d) desde 1984:

En 1983, la Ley 22.903 modific la Ley de Sociedades Comerciales
incorporando a su art. 62 lo siguiente:
9 que los EE.CC. deben estar expresados en moneda constante (moneda de
cierre);

9 que las sociedades controlantes de acuerdo al art. 33 inc. 1, deben
presentar como informacin complementaria, EE.CC. anuales consolidados.
La importancia de la reforma llevaron a la FACPCE a la creacin, en la
orbita del CECYT, de una comisin especial para la unificacin de normas
tcnicas (CEUNT). Desde entonces, la FACPCE aprob las siguientes
propuestas de NCP y Normas de Auditoria:

N AO CONTENIDO TEMTICO REEMPLAZA A MODIFICA A
04 1984 Consolidacin de EE.CC. (modificada por la R.T. 8 y 13).

Consolidacin de EE.CC. (modificada por la R.T. 19).

______________________________________________________________________________
___
89

05 1984 Valuacin de inversiones en sociedades controladas y

vinculadas (modificada por la R.T. 10 y 13).

Medicin Contable de participaciones permanentes en
sociedades sobre las que se ejerce control, control
conjunto o influencia significativa (modificada por la R.T.
19).

06 1984 EE.CC. en moneda constante (modificada por las R.T. 8 y

10).

EE.CC. en moneda homognea (modificada por la R.T.
R.T. 2

19).

07 1985 Normas de Auditoria (sin modificaciones).

08 1987 Normas generales de exposicin contable (modificada por la

R.T. 11).

Normas generales de exposicin contable (modificada
por la R.T. 19).
R.T. 1 R.T. 4 y 6
09 1987 Normas particulares de exposicin contable para entes

comerciales, industriales y de servicios (modificada por la

R.T. 12).

Normas particulares de exposicin contable para entes
comerciales, industriales y de servicios (modificada por
la R.T. 19).
R.T. 1

10 1992 Normas contables profesionales (modificada por la R.T. 12).

Normas contables profesionales (reemplazada por la

R.T. 17).

R.T. 5 y 6
11 1993 Normas particulares de exposicin contable para entes sin

fines de lucro.

Normas particulares de exposicin contable para entes
sin fines de lucro (modificada por la R.T. 19).

R.T. 8
12 1996 Modificacin parcial de las normas contables profesionales.

Modificacin parcial de las normas contables
profesionales (reemplazada por la R.T. 17).

R.T. 9, 10 y 11
13 1996 Conversiones de EE.CC.

Conversiones de EE.CC. (reemplazada por la R.T. 17).

R.T. 4, 5 y 10
14 1998 Informacin Contable de participaciones en negocios

conjuntos.

Informacin Contable de participaciones en negocios
conjuntos (modificada por la R.T. 19).

15 1998 Normas sobre la actuacin del contador pblico como

sndico societario (sin modificaciones).

______________________________________________________________________________
___
90

16 2000 Marco conceptual de las normas contables

profesionales.

17 2000 Normas Contables profesionales: desarrollo de

cuestiones de aplicacin general.
R.T. 10, 12 y 13

18 2000 Normas Contables profesionales: desarrollo de

cuestiones de aplicacin particular.

19 2000 Modificacin a las R.T. 4, 5, 6, 8, 9, 11 y 14

4,5,6,8,9,11,14

Entonces, las Resoluciones Tcnicas solo pueden contener propuestas de Normas Contables

Profesionales o propuestas de Normas de Auditoria, cuyo contenido slo se incorpora a la
normativa vigente en un territorio cuando el CPCE con jurisdiccin as lo resuelve.

7.4.1 Principales normas vigentes. Su contenido. Las Resoluciones Tcnicas:

R.T. 4: Consolidacin de EE.CC (modificada por R.T. 19):

9 Requiere que en un anexo a los EE.CC. de las sociedades controlantes de otras se
incluyan EE.CC. Consolidados preparados de acuerdo con las normas de la R.T..
9 Exige la Consolidacin cuando existe control que otorgue los votos necesarios para formar
la voluntad social en las reuniones sociales y asambleas.
9 Requiere la Consolidacin en casos de control no efectivo (contradiccin: si el control no
puede ejercerse, no es control).
9 Admite que se excluyan de la consolidacin las controladas con actividades muy
heterogneas con respecto a las de la controlante.
Las normas de la R.T. 4 tienen tambin el carcter de NCL por cuanto el art. 62 de la LSC
requiere que los EE.CC. anuales consolidados se preparen con arreglo a los principios de
contabilidad generalmente aceptados y a las normas que establezca la autoridad de control.

R.T. 5 Medicin Contable de Participaciones Permanentes en Sociedades sobre las que se ejerce
control, control conjunto o influencia significativa (modificada por R.T. 19):
9 Requiere que las inversiones en sociedades controladas sean computadas a su Valor

Patrimonial Proporcional.

9 Para las sociedades vinculadas sobre las cuales no se ejerza control pero s influencia
significativa, el del VPP se considera el mtodo preferible pero no obligatorio.

R.T. 6 Estados Contables en moneda homognea (modificada por R.T. 19):

9 Adopta el concepto de ganancia basada en el mantenimiento del capital financiero.

9 Requiere que los EE.CC. sean ajustados al cambio en el poder adquisitivo de la moneda
de manera que todas sus partidas estn expresadas en moneda de poder adquisitivo de la
fecha de cierre del perodo al cual dichos estados corresponden.
9 Establece que ningn bien puede ser valuado por encima de su valor de recupero que es
el mayor valor entre el VNR y el Valor de Uso.

______________________________________________________________________________
___
91

R.T. 7 Normas de Auditoria:

No son Normas Contables, son Normas Profesionales dirigidas a la forma de realizar la tarea por
parte del auditor de EE.CC., su independencia de criterio y el contenido de su informe.

R.T. 8 Normas Generales de Exposicin Contable (modificada por R.T. 19):

Contiene normas relativas al contenido y la forma de los EE.CC. de todo tipo de ente.

R.T. 9 Normas Particulares de Exposicin Contable para entes comerciales, industriales y de
servicios (modificada por R.T. 19):

Fija normas complementarias de la anterior, aplicables a los entes con actividad comercial,
industrial y de servicios, exceptuando a entidades financieras y aseguradoras.
Aspectos ms destacables de ambas R.T.:

a) Todos los entes deben presentar los siguientes estados contables bsicos:

9 Estado de Situacin Patrimonial o Balance General;

9 Estado de Resultados (o de Recursos y Gastos en los entes sin fines de lucro);

9 Estado de Evolucin del Patrimonio Neto;

9 Informacin Complementaria:

- Encabezamiento o cartula;

- Cuadros Anexos;

- Notas a los EE.CC.

b) Slo los entes incluidos en el art. 299 de la LSC estn obligados a presentar Estado de
Origen y Aplicacin de Fondos o Estado de Variaciones del Capital Corriente (R.T.19 los
llama Estado de Flujo de Efectivo) y exponer informacin comparativa correspondiente al
mismo perodo del ejercicio precedente;
c) Los Ajustes de Resultados de Ejercicios Anteriores (AREA) no integran el resultado del
perodo sino que corrigen el saldo inicial de los resultados no asignados del Estado de
Evolucin del Patrimonio Neto (recordemos que esta norma contenida en la R.T. 8, difiere de lo
que establece el art. 64 inc. I.d) de la LSC que indica que los AREA deben ser expuestos en el
Estado de Resultados).

R.T. 10 Normas Contables Profesionales: (reemplazada en su primera parte por la R.T. 16 y
su parte posterior por la R.T. 17.

R.T. 11 Normas Particulares de Exposicin Contable para entes sin fines de lucro

(modificada por R.T. 19):

La base de sta R.T. fue el informe N 15 preparado por el Dr. Ral Millan, investigador
contratado por el CECYT.
Es de aplicacin por parte de las entidades sin fines de lucro y complementa las normas
generales de exposicin previstas por la R.T. 8.

______________________________________________________________________________
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92

R.T. 12 Modificacin Parcial de las Normas Contables (reemplazada por R.T. 17).
R.T. 13 Conversin de EE.CC. (reemplazada por R.T. 17).
R.T. 14 Informacin Contable de Participaciones en Negocios Conjuntos (modificada por

R.T. 19):

Se refiere a uniones transitorias de empresas (UTE). Un negocio conjunto es un acuerdo
contractual que no otorga personalidad jurdica, en virtud del cual dos o ms partes desarrollan
una actividad econmica (es el caso que se unen dos empresas para la realizacin de una obra y
una vez concretada se separan). Son sociedades irregulares.

R.T. 15 Normas Sobre la Actuacin del Contador Pblico como Sndico Societario:

La LSC establece determinados deberes y atribuciones que debe cumplimentar el sndico
societario. Dentro de ese marco, el sndico debe realizar peridicamente una serie de controles
que son exclusivamente de legalidad y contables. Vale decir, que no forma parte de la funcin
del sndico realizar un control de la gestin de los directores, y por ende, evaluar los resultados o
las consecuencias de las decisiones de negocio que stos tomen.

R.T. 16 Marco Conceptual de las Normas Contables
Profesionales:

Constituyen la base de las resoluciones tcnicas sobre normas contables profesionales
que se dicten a partir de la fecha. Por lo tanto, las normas vigentes se debern adecuar a las
mismas.

R.T. 17 Normas Contables Profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicacin
general:

Reemplaza a las R.T. 10, 12 y 13 y las resoluciones 110/92, 140/96 y
183/99.

Las normas contenidas en esta resolucin tcnica o en otras a las que este
pronunciamiento remite se aplican a la preparacin de estados contables (informes
contables preparados para su difusin externa), cualesquiera fueren el ente emisor y los
perodos por ellos cubiertos.

R.T. 18 Normas Contables Profesionales: desarrollo de algunas cuestiones de
aplicacin particular:
Apunta al objetivo referido en el considerado anterior y resulta de la revisin del proyecto
6 de resolucin tcnica, que fue preparado y sometido a consulta pblica.

R.T. 19 Modificaciones a la Resoluciones Tcnicas 4,5,6,8,9,11
y 14:

Surge de la necesidad de coordinar esfuerzos para completar el proceso de armonizacin
______________________________________________________________________________
___
93

de las normas contables profesionales dentro del pas.

7.5 Las Normas Contables Legales en Argentina:

En nuestro pas, adems de los rganos legislativos nacionales y provinciales, estn facultadas
para emitir Normas Contables Legales varios entes de control, entre los que podemos citar:
Inspeccin General de Justicia de la Nacin, Direccin de las Personas Jurdicas de las
Provincias, Comisin Nacional de Valores, Banco Central de la Repblica Argentina,
Superintendencia de Seguros de la Nacin, Secretara de Accin Cooperativa, Instituto Nacional
de Accin Mutual, etc.
Dichos organismos tienen jurisdiccin en funcin de sus domicilios, las formas jurdicas
o las actividades de los emisores de EE.CC., as como por el hecho de que coticen pblicamente
sus ttulos de capital o deuda o de que no lo hagan. Esto da lugar a superposiciones de
jurisdicciones que hace que un emisor de EE.CC. podra:
a) No tener ningn ente estatal de fiscalizacin: sociedades comerciales de personas
(S.C., Sociedades en comandita simple, etc.), asociaciones civiles, etc., para las cuales
las nicas Normas Contables Legales aplicables son las que aparecen en leyes y
decretos de alcance amplio;
b) Tener uno solo: sociedad por acciones cuyo objeto social sea comercial y no cotice en
Bolsa, cuya fiscalizacin est a cargo de la DPJ de su domicilio;
c) Tener ms de uno: cuando se combinan el domicilio legal, la forma jurdica y la(s)
actividad(es) del ente, y si cotizan o no sus ttulos valores. Ej., una cooperativa domiciliada en
el interior del

1. por la SAC, por ser cooperativa, y

2. por la Direccin de Cooperativas Provincial, por su domicilio.
Y sera fiscalizada tambin:
1. por la IGJ (de la Nacin), si tuviera actividad de capitalizacin y ahorro, y

2. por la SSN, si tuviera actividad aseguradora.

7.5.1 Normas del Cdigo de Comercio:

El Cdigo de Comercio, que alcanza a los comerciantes en general, se limita a requerir que los
EE.CC. sean veraces (es decir, representativos de la realidad, lo que implica estar ajustados
por inflacin) y que los procedimientos contables, se apliquen uniformemente, criterio demasiado
rgido que en la prctica no se exige.
La Ley de Sociedades Comerciales requiere:

a) Que todas las sociedades comprendidas en la Ley presenten sus EE.CC. en moneda de
cierre (constante), art. 62 in fine;
b) Que las controlantes incluyan Estados Consolidados como Estados Complementarios (art.

62).;

c) Que las sociedades por acciones y las SRL cuyo capital alcance el monto fijado por el art.

299 inc. 2 de la Ley, preparen anualmente el Balance, el Estado de Resultados, el de Estado
______________________________________________________________________________
___
94

de Evolucin del Patrimonio Neto, Notas y Anexos, de acuerdo con ciertas pautas que,
inadecuadamente, figuran en la propia Ley pero que son similares a las establecidas por las
Normas Contables Profesionales (R.T. 4,5,6,8 y 9), salvo por el tratamiento a dar a los
Ajustes de Resultados de Ejercicios Anteriores (art. 63,64 y 65).

La Ley 19.742 estableci en 1972 normas de ajuste parcial por inflacin que hoy se consideran
inaplicables por estar subsumidas por la LSC, cabe recordar que la Ley 19.742 mal denominada
Ley de Revalo hasta la fecha no ha sido derogada.
Existen otras Normas Contables establecidas por leyes y decretos de menor alcance, como por
ejemplo:

a) La Ley 15.885 y el Decreto 11146/62 sobre fondos comunes de inversin;

b) La Ley 20.337 de Cooperativas;

c) El Departamento 465/74 y la Ley 21695 que fijan regmenes de revalo de la madera en pie
y la 22095 que hace lo mismo con respecto a las existencias certificadas de minerales.
Para llegar a la armonizacin de las Normas Contables Legales y las Normas Contables
Profesionales los organismos de control deberan dar su respaldo a las ltimas y utilizar sus
facultades de emitir N.C. propias solamente para eliminar prcticas alternativas que consideren
inconvenientes y para cubrir aspectos no tratados por las NCP lamentablemente, el
acercamiento que se logra entre las NCP y las NCL se vio interrumpido, abruptamente, por el
dislate que presenta el tristemente clebre Decreto N 316/95.

Diferencia con las normas internacionales de contabilidad R.T.17 B:

En el cuadro que sigue, por su importancia en la determinacin del resultado neto del ejercicio, se
informan las principales diferencias en los criterios de medicin a la fecha de cierre de los EE.CC. No
se informan aquellos casos en que las NIC admiten criterios contables alternativos, cuando uno
de ellos coincide con el criterio adoptado por estas R.T.

CUESTION SEGN LAS NICs SEGN ESTAS RTs
Ajuste para reflejar los
efectos del cambio en el
poder adquisitivo de la
moneda.
Requerido para los EE.CC. emitidos
en monedas de economas bajo un
contexto de hiperinflacin.
Optativo, cuando el contexto es de
inflacin, deflacin o estabilidad.
Requerido para los EE.CC. emitidos
en monedas de economas bajo un
contexto de hiperinflacin, inflacin
o deflacin.
No se admite el ajuste cuando el
contexto es de estabilidad.
Tasa para el clculo de los
costos financieros a incluir
en el costo de produccin de
los activos.
Se calcula sobre los costos de los
prstamos generales.
Se calcula sobre los costos de las
deudas generales.
Impuestos diferidos sobre
revalos de bienes de uso
(sin efecto impositivo).
Se reconocen, con dbito a un rubro
de patrimonio.
No se reconocen.
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95

Deduccin de gastos de
enajenacin en la
determinacin de valores
corrientes de activos
monetarios y de bienes de
uso e inversiones en bienes
de naturaleza similar
destinados a su venta.
No se admite. Se requiere.
Activos y pasivos por
impuestos diferidos.
No se descuentan. Se descuentan.
Reconocimiento de los
efectos patrimoniales de
hechos contingentes
desfavorables.
Cuando se estime ms probable
que los hechos se concreten a que
ello no ocurra (por ejemplo 51 y
49% respectivamente).
Cuando la probabilidad de que los
hechos y sus efectos patrimoniales
se materialicen es alta (probabilidad
de ocurrencia significativamente
ms alta que el 50%).
Medicin de las
contingencias.
Cuando el efecto financiero sea
importante debe medirse las
contingencias mediante el
descuento de las sumas que se
espera pagar.
En un contexto de estabilidad se
admite que no se descuenten las
sumas que se espera pagar dentro
de los doce meses de la fecha de
los EE.CC.
Activos intangibles. No reconoce como activos
intangibles a las erogaciones en
costos iniciales (organizacin y
preoperativos).
Se admite el reconocimiento como
activos intangibles de los costos de
organizacin y preoperativos (que
sean directamente atribuibles a una
nueva actividad e incrementales y
que no corresponda incluir como un
componente del costo de los bienes
de uso). Dichos activos deben
depreciarse dentro de los cinco
aos.
Conversin de estados
contables.
Para las entidades extranjeras no
integradas slo admite el mtodo de
ajustar convertir.
Para las entidades extranjeras no
integradas se admite,
indistintamente, la aplicacin del
mtodo de ajustar convertir o
convertir ajustar.
Valor recuperable de los
activos fijos.
Se debe calcular considerando bien
por bien o, de no ser posible, por
unidad generadora de efectivo.
Para Entes Pequeos (Anexo A) se
admite que el clculo se realice al
nivel de cada actividad.

______________________________________________________________________________
___
96

UNIDAD N 8: TRANSACCIONES CON LOS PROPIETARIOS Y AFECTACION DE GANANCIAS

8.1 Aportes de Capital. Concepto.

8.1.1 Distintas clases de integracin.

8.1.2 Suscripciones sobre la par y bajo la par.

8.1.3 Ajustes por inflacin.

8.2 Compromisos irrevocables de aportes. Su formalizacin y ajuste.

8.3 Capitalizacin de ganancias.

8.4 Reducciones de capital.

8.4.1 Efectiva o real.

8.4.2 Nominal o contable.

8.4.3 Compra de acciones propias. Tratamiento contable.

8.5 Distribucin de ganancias.

8.6 Afectacin de ganancias.

8.7 Desafectacin de reservas.
____________________________________________________________________________
_____
97

Aspectos conceptuales bsicos:

Recordemos que la igualdad fundamental de la partida
doble es:

ACTIVO = PASIVO + PN + Participacin Minoritaria en Sociedades Controladas

O bien:

PN = ACTIVO PASIVO Participacin Minoritaria en Sociedades Controladas

Entonces:

El Patrimonio Neto es la porcin del activo que corresponde a los propietarios
del ente.

Cuando se constituye una empresa, la nica cuenta correspondiente al Patrimonio Neto es
la que representa al capital aportado, o sea: Capital Social o denominacin similar.
Transcurrido un perodo contable con transacciones, necesariamente deber aparecer una segunda
partida: el resultado neto del perodo, que incrementar el Patrimonio Neto si es ganancia o lo
disminuir si es prdida. Este resultado se expone en una cuenta habitualmente denominada
Resultados No Asignados, para simbolizar que se trata de resultados obtenidos que al
momento de la medicin y no tienen una asignacin especfica.

En ese momento, el Patrimonio Neto tendra la siguiente
estructura:

APORTES DE LOS PROPIETARIOS

Capital (a su valor nominal).

Ajuste del Capital (reexpresin por inflacin de los aportes).

RESULTADOS ACUMULADOS

c Ganancias Reservadas

Reservadas
Obligatorias

-
Reserva
Legal

- Reserva Estatutaria

Reservas Facultativas o Libres

c Resultados No Asignados

8.1 Aportes de Capital.

Concepto:

Se producen aportes de capital cuando los titulares de un ente transfieren al mismo la
propiedad de bienes que, hasta ese momento, les perteneca a ellos. Obviamente, esto
determina un incremento del Patrimonio Neto del ente que recibe el aporte.
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_____
98

8.1.1 Distintas clases de integracin:

Los aportes de capital pueden efectuarse:

a) en efectivo;

b) entregando bienes (aportes en especie);

c) capitalizando deudas del ente con el aportante, operacin frecuente cuando:

el acreedor es una sociedad controlante y el emisor de las acciones
atraviesa dificultades econmicas y financieras.
d) asumiendo el aportante pasivos que estaban a cargo del ente.

8.1.2 Suscripciones sobre la par y bajo la par:

Acciones: el capital de una Sociedad Annima, En Comandita por Acciones, Economa
Mixta, etc., se presenta por acciones. Por lo tanto, cuando alguien realiza un aporte a una
sociedad de capital, recibe a cambio, ttulos que representan un nmero determinado de
acciones, cuya tenencia le da el carcter jurdico de socio.
Valor Nominal: nuestra legislacin ha adoptado el criterio nominalista del capital, en el
sentido que una de las menciones esenciales que debe contener cada ttulo, es su valor
nominal, siendo ste su valor escrito. Este valor es la referencia que tiene el poseedor del titulo
para ejercer sus derechos, tales como los relacionados a la decisin de distribuir o no
dividendos y, en su caso la magnitud de los mismos.
Generalmente, los dividendos se expresan en porcentajes del valor nominal de las acciones.
As, por ejemplo, si una asamblea de accionistas decide distribuir un dividendo del 30%, esto no
quiere decir que se va a repartir el 30% de las ganancias existentes, ni el 30% del valor de
cotizacin, significa que por cada accin le corresponde a su poseedor en concepto de
dividendo, un importe igual al 30% del valor nominal de la misma. O sea que si el valor nominal
de las acciones es de $ 100, por cada una que se posea se recibir $ 30 de dividendo.
La propiedad de acciones tambin confiere derechos polticos, los que se orientan a la eleccin
de quienes han de integrar los rganos de administracin y fiscalizacin de la sociedad. La
cantidad de votos que cada accionista puede emitir en una asamblea est determinada por la
cantidad de acciones que posea y por la clase de las acciones. Nuestra legislacin
contempla distintas clases de acciones, las que pueden conferir votos unitarios o mltiples,
hasta cinco por ttulo. Por ejemplo: en una sociedad se emiten acciones clase A de 5 votos
cada una, y clase B de 1 voto por accin.
En tal caso, un accionista poseedor de 50.000 acciones clase B tendr 50.000 votos y un
accionista que posea 10.000 acciones clase A tendr derecho a igual cantidad de votos, es
decir 50.000.
Diferencia entre valor nominal y valor de cotizacin: el valor nominal de cada accin
es su valor escrito y sirve de base para establecer la proporcionalidad en el ejercicio de los
derechos de los accionistas. El valor nominal total del conjunto de las acciones en circulacin es
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_____
99

el importe legal del capital social, es decir, la cifra por la que ste debe ser mostrado en los
EE.CC. de la sociedad.
El valor nominal es, habitualmente, diferente al valor de cotizacin de las acciones. El valor de
cotizacin es el precio en el cual coinciden quienes quieren vender un papel con quienes
quieren comprarlo y este precio depende de una serie de factores, por ejemplo, situacin
concreta de la empresa y del ramo de actividad, perspectivas futuras, liquidez del mercado,
situacin macroeconmica general, etc. La cotizacin puede fluctuar permanentemente,
subiendo o bajando, en tanto que el valor nominal de las acciones en nuestro rgimen legal es
fijo e inamovible. Obviamente, la cotizacin puede ser superior o inferior al valor nominal.
Emisin: la emisin de acciones implica un aumento del capital legal de una sociedad por
acciones. Teniendo en cuenta que, jurdicamente, el capital est representado por acciones,
todo aumento de capital requiere la emisin de ttulos que lo respalden.

Consecuentemente, toda emisin de acciones implicar un aumento del capital legal.

Debe distinguirse el aumento del capital legal de su reexpresin por inflacin. El ajuste por
inflacin corrige simplemente la unidad de medida del capital, pero no incrementa su importe en
trminos reales, ni modifica el capital legal.
Una emisin se refiere siempre a nuevas acciones que se lanzan a la circulacin como
consecuencia de un aumento de capital. Quien percibe el precio de esas acciones es, en
definitiva, la sociedad emisora, que puede recurrir a entidades financieras para que acten
como agentes colocadores. Por lo tanto, una emisin es totalmente distinta a la negociacin en
el mercado de acciones que ya se encontraban en circulacin, la que puede ser efectuada por
particulares entre s, sin participacin de la sociedad emisora de las acciones.
Como ya se expresara, las acciones deben consignar su valor nominal. Al emitir nuevas
acciones la sociedad puede pedir por ellas un precio igual, superior o inferior a su valor nominal.
Esto permite distinguir las emisiones en:

a) emisiones al valor nominal (a la par);

b) emisiones a un precio superior a su valor nominal (sobre la par);

c) emisiones a un precio inferior a su valor nominal (bajo la par).

Emisiones a la par:

son aquellas en que el precio a cobrar por cada accin coincide con su valor nominal.

En la emisin de acciones pueden distinguirse dos momentos que, aunque pueden coincidir en
el tiempo, son conceptualmente distintos:
a) la suscripcin o compromiso de aporte;

b) la integracin o pago de las acciones suscriptas.

La LSC establece que cuando se aportan bienes, la integracin debe efectuarse totalmente al
momento de la suscripcin (art. 149) mientras que los aportes en dinero deben integrarse en un
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100

25% como mnimo y completarse en un plazo de 2 aos.
Emisiones sobre la par: son aquellas emisiones en las cuales, quienes suscriben las
acciones que se emiten, se comprometen a abonar por ellas un precio superior a su valor
nominal (art. 202 LSC).

Prima de Emisin: es el exceso del precio de colocacin de las nuevas acciones que se

emiten respecto de su valor nominal. Por ejemplo si una sociedad cuyas acciones tienen un
valor nominal de $ 100 cada una, decide efectuar un aumento de capital mediante la emisin de
acciones a colocar por un precio de $ 120, la prima de emisin ser de $ 20 por ttulo y surge
de restar el precio de colocacin menos su valor nominal.

Las primas de emisin se exponen por su valor reexpresado RT 17 A.3.

Finalidad de las primas de Emisin: mantener la equidad entre aportes de igual valor

nominal, pero efectuados en distintos momentos.

La LSC establece en su art. 207: las acciones sern siempre de igual valor, expresado en
moneda argentina. El criterio jurdico ha interpretado que ese igual valor no lo es en moneda
constante, en moneda de un mismo poder adquisitivo, sino en moneda corriente de cada
momento. Por lo tanto, si una sociedad comenz emitiendo acciones de $ 1 de valor nominal,
todos los aumentos de capital posteriores debern estar representados por acciones de $ 1 de
valor nominal, con prescindencia de la desvalorizacin monetaria soportada y el tiempo
transcurrido entre el momento de la primera y las emisiones sucesivas.
Las primas de emisin se establecen para equilibrar los derechos derivados del aporte con el
sacrificio econmico que el mismo implica. Constituyen una manera de que los nuevos socios
paguen, por lo menos, por la correccin monetaria del capital legal que se habr producido por
la inflacin, aparte de que, entre una y otra emisin, pueden haberse producido una
acumulacin de beneficios retenidos en la empresa.

Valor Patrimonial: se denomina valor patrimonial de un ente al importe total de su

Patrimonio Neto. El valor patrimonial de cada accin ordinaria se obtiene dividiendo el total del

PN por la cantidad de acciones en circulacin.

Valor Patrimonial Proporcional: se denomina valor patrimonial proporcional a la porcin

del PN que le corresponde a un accionista por su tenencia accionaria. RT 19.II.A.4.

Vale decir que, para los accionistas que participan de la suscripcin en proporcin a su
tenencia, es indiferente que la emisin sea a la par o con prima de emisin, ya que en uno u
otro caso coinciden el VPP y el porcentaje de participacin.
Por lo tanto, la prima de emisin busca proteger a los accionistas contra el deterioro del VPP de
sus ttulos, cuando se efecta una nueva emisin y no participan de ella.
El lmite del importe de la prima de emisin estar dado:
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101

a) Si cotiza, por su valor de cotizacin. Por ejemplo: si una sociedad hace oferta pblica de
sus acciones y en la que la cotizacin de las acciones de $ 1 -valor nominales de $ 5, y se
decide efectuar una emisin con una prima de $ 8, no habra interesados en la emisin,
pues el costo por cada nueva accin suscripta se elevara a $ 9, por lo que resultara ms
conveniente adquirirlas en Bolsa a $ 5.
b) Si no cotiza, a su Valor Patrimonial Proporcional.

Naturaleza y exposicin de las primas de emisin: la LSC establece que el saldo que

arroje el importe de la prima de emisin integra una reserva especial.

Las NCP en nuestro pas estructuran el PN en dos grandes rubros: aportes de los
propietarios y resultados acumulados, y dentro del primero se distinguen el capital y
las primas de emisin, e integrando el segundo se ubica a las ganancias reservadas
definindolas como: aquellas ganancias retenidas en el ente por explcita voluntad social o por
disposiciones legales, estatutarias u otras.
Por lo que se puede observar, mientras las NCL considera a la prima de emisin como una

reserva (art. 202 LSC), la NCP restringe el uso del vocablo reserva exclusivamente para los
resultados retenidos con una asignacin especfica (R.T.9 5.B.1), considerando a la prima de

emisin como aportes no capitalizados.

Tratamiento contable de los gastos de emisin: el aumento de capital en una S.A. por

suscripcin de acciones, sea con prima o sin ella, genera gastos (de convocatoria a asamblea,
notariales, publicaciones, etc.).
Dichos gastos deberan atribuirse al ejercicio en el que se incurren o, a lo sumo, para atenuar
su incidencia en un solo ejercicio y considerando su vinculacin con futuros ingresos derivados
del uso de los capitales obtenidos, mantenerlos, transitoriamente en el activo, entre los
intangibles.

Emisiones bajo la par. Concepto: es la diferencia entre el precio de colocacin de una

nueva emisin de acciones y el valor nominal de las mismas. Ejemplo: si una sociedad, cuyas
acciones tienen un valor nominal de $ 1 c/u, decide efectuar un aumento de capital mediante la
emisin de acciones a un precio de $ 0,80, el descuento de emisin ser de $ 0,20 por ttulo y
surge de restar el precio de colocacin menos el valor nominal.
El art. 202 de la LSC establece que es nula la emisin bajo la par, excepto en el supuesto de la
ley 19.060. Esta prohibicin se debe a que su prctica afectara la integridad del capital en
perjuicio de terceros. Se argumenta que si el capital es inamovible en resguardo de los
acreedores, podra resultar perjudicial para los mismos que se aumente el capital, por ejemplo
en $ 100, en tanto ingresen a la empresa slo $ 85.

Funcin: la principal funcin de los descuentos de emisin es permitir a las sociedades
obtener fondos emanados de aportes de los accionistas, an en perodos en que la cotizacin
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102

de sus acciones se encuentra por debajo del valor nominal.

Requisitos: la redaccin vigente de la ley 19.060 fija una serie de requisitos para que

puedan emitirse acciones por debajo del valor nominal. Ellos son:

a) slo pueden efectuar tales emisiones las sociedades autorizadas a cotizar sus acciones en
bolsa;
b) la integracin de las acciones debe efectuarse nicamente en efectivo;

c) el valor de las acciones a emitir por ao calendario no podr ser superior al 40% del capital
suscripto de la sociedad ms sus reservas y saldos de revalos a la fecha de cada emisin;
d) decisin de asamblea extraordinaria con qurum del 50% y un solo voto por accin,
cualquiera sea su clase;
e) autorizacin de la Comisin Nacional de Valores (CNV);

f) publicacin por un da en cuanto al ejercicio del derecho de preferencia;

g) imputar la diferencia entre el valor nominal y el de integracin a reservas libres, revalos
contables autorizados por ley o a revalos aprobados por autoridad competente, en ese
orden.

Imputacin del descuento de emisin: en el punto g) anterior, se ha indicado
que la ley

19.060 establece que la diferencia entre el precio de colocacin e integracin y el valor
nominal debe imputarse, en este orden, contra:
reservas libres;

saldos de revalos contables autorizados por ley;

revalos aprobados por autoridad competente.

En consecuencia, el descuento de emisin debe imputarse, en primer trmino,
contra las reservas libres (reservas facultativas y resultados no asignados).
En segundo lugar, dichos descuentos deben imputarse contra saldos de revalos
contables legales. Denominacin incorrecta que comprende correcciones parciales por
inflacin (parches), dispuestas por las leyes 15.272, 17.335 y 19.742. El mecanismo
establecido por dichas leyes consista en actualizar por inflacin el importe de los
bienes de uso y en acreditar la diferencia entre el valor actualizado y el valor de
origen a una cuenta de patrimonio neto denominada Saldo de Revalo o similar.
Con la vigencia del ajuste integral por inflacin establecido por la reforma de la LSC a
travs de la ley 22.903 y convertida en NCP por la RT 6 de la FACPCE, este
mecanismo dej de aplicarse desde 1.984. Tampoco se aplican actualmente, ya que,
en virtud del decreto 316/95 del PEN los organismos de control no aceptan EE.CC.
ajustados por inflacin.
Cuando la ley 19.060 se refiere a revalos aprobados por autoridad
competente, est aludiendo a los revalos tcnicos, ya que en la poca en que
se sancion dicha ley, se requeran la expresa aprobacin de la IGJ u otro organismo
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103

de control similar.

8.1.3 Ajustes por Inflacin:

En contextos inflacionarios resulta necesario practicar el ajuste por inflacin de los
aportes. Para ello, mediante la utilizacin de coeficientes correctores, se multiplica el
valor de origen de los aportes por dichos coeficientes.
Los aportes determinan un incremento patrimonial de la
empresa.

Existe consenso en que la fecha del incremento patrimonial producida por dichos
aportes es el de la suscripcin o compromiso de aporte, con abstraccin del
momento en que stos se efectivicen. Por lo tanto, la regla general para ajustar por
inflacin los aportes de los propietarios (Capital, Primas de Emisin y Anticipos
Irrevocables) debera ser la de multiplicar su importe original por el coeficiente
correspondiente a la fecha de suscripcin.
Sin embargo, la RT 6 de la FACPCE, postula la reexpresin de los aportes desde el
momento de la integracin y no desde la suscripcin.

8.2 Compromisos Irrevocables de Aportes. Su formalizacin y ajuste:

Fowler Newton caracteriza a los compromisos irrevocables de aportes de la siguiente forma:

a) uno o ms accionistas de una S.A. se comprometen a efectuar aportes de capital,
generalmente mediante la capitalizacin de crditos que poseen contra la sociedad; y
b) la emisin de las acciones correspondientes queda diferida para un momento posterior y
est sujeta a la aceptacin de la oferta por parte de la sociedad.

Otros autores consideran a estos anticipos como un aporte de los accionistas no capitalizado,
es decir, un aporte por el cual no se ha aumentado el capital legal, caracterizndolos de la
siguiente forma:
a) socios o terceros entregan dinero o bienes a la sociedad, a fin de que aplique al pago de
acciones a emitir en el futuro;
b) el Directorio los recibe ad referndum de la Asamblea, es decir, supeditado a lo que sta,
como rgano volitivo de la sociedad, decida en su oportunidad;
c) no existe, en el momento en que se reciben los fondos, decisin de la Asamblea acerca
de aumento del capital;
d) esos aportes son irrevocables para quien los efecta, es decir, que se compromete por
escritura pblica a no reclamar su devolucin;
e) la sociedad no est obligada a capitalizarlos porque el Directorio no puede comprometer
la voluntad del rgano volitivo, pero se va a tratar la aceptacin o rechazo en un prxima
Asamblea.

De stas caractersticas se infiere que, lo nico que podra exigir el aportante, es el tratamiento
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104

del aporte en una Asamblea a realizarse dentro de un plazo determinado, de lo contrario, la
situacin del aporte anticipado quedara permanentemente indefinida.

Si la Asamblea no aprueba el aumento de capital, habr que devolverle los anticipos a quienes
lo efectuaron, en forma similar a cuando se recurre a suscripcin pblica y sta fracasa, o
sea restituyndola a cada interesado el total entregado sin descuento alguno (art. 173 de la LSC).

Aportes Irrevocables: texto segn RT 17
5.19.1.3:

Aportes Irrevocables para futuras suscripciones de acciones: la contabilizacin de
estos aportes debe basarse en la realidad econmica. Por lo tanto, slo deben considerarse como
parte del patrimonio los aportes que:
a) hayan sido efectivamente
integrados;

b) surjan de un acuerdo escrito entre el aportante y el rgano de administracin del ente que
estipule:

1) que el aportante mantendr su aporte, salvo cuando su devolucin sea decidida por
la asamblea de accionistas (u rgano equivalente) del ente mediante un
procedimiento similar al de reduccin del capital social;
2) que el destino del aporte es su futura conversin en acciones;

3) las condiciones para dicha conversin;

c) hayan sido aprobadas por la asamblea de accionistas (u rgano equivalente) del ente o por
su rgano de administracin ad-referndum de ella.

Los aportes que no cumplan las condiciones mencionadas integran el
pasivo.

Aportes Irrevocables para absorber prdidas acumuladas: los aportes
efectivamente integrados, destinados a absorber prdidas, sern registrados en el patrimonio neto
modificando los resultados acumulados, siempre que hayan sido aprobados por la asamblea de
accionistas (u rgano equivalente) del ente o por su rgano de administracin ad-referndum de ella.

Requisitos para que un anticipo pueda formar parte del PN: para que un anticipo
irrevocable pueda considerarse integrante del PN, deberan cumplirse con las siguientes
formalidades en el momento de su constitucin:

a) fijacin de un plazo para que una asamblea acepte la emisin del
capital;

b) establecer el valor nominal, clase y caractersticas de las acciones a
emitir;

c) proponer a la asamblea si la emisin ser o no con prima y, en su caso, criterio para
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105

determinarla;

d) sealar, en general, las dems condiciones por las cuales se regir la futura
emisin;

e) preservar el ejercicio del derecho de preferencia en el momento de la emisin, por
parte de quienes, siendo accionistas al constituirse el anticipo irrevocable, no participaron
del mismo.
Si son observados los recaudos mencionados, los anticipos podrn exponerse en el PN,
formando parte de los aportes de los propietarios.

Reexpresin monetaria: debera basarse en normas similares a las empleadas para el
ajuste del capital.
La RT 6 4.B.10, al referirse a la reexpresin del PN al inicio del primer ejercicio de
aplicacin:

a) no menciona a los aportes irrevocables que ya pasaron a integrar el capital, de
modo que quedaran alcanzados por la regla que requiere que se considere la fecha
de su integracin, criterios que son criticables;
b) establece que los aportes irrevocables no capitalizados se ajustan desde la fecha en
que se aportaron o se decidi su irrevocabilidad.

La norma es criticable porque da a entender que cualquiera de los dos momentos es
indiferente y que su eleccin depende de la voluntad del ente emisor de los EE.CC.
Newton interpreta que la fecha de decisin de la irrevocabilidad es la del ofrecimiento del
aportante, pues considerar como tal a la fecha de asamblea que acepta la propuesta, llevara
a la distorsin del capital y los resultados.

8.3 Capitalizacin de Ganancias:

Una prctica bastante difundida es la denominada distribucin de dividendos en
acciones liberadas. sta consiste en la capitalizacin de ganancias, es decir, se disminuyen
las ganancias no asignadas y, como contrapartida, se incrementa el capital.
Pero el aumento de capital debe estar respaldado por la emisin de nuevas acciones. Por
lo tanto, cuando se capitalizan ganancias, se reparten acciones entre los accionistas. Y como
estos las reciben quedando liberados de toda obligacin de pago, esas acciones que
se les entregan suelen denominarse acciones liberadas.
El dividendo en acciones tiene como destino final el incremento de capital, pero este aumento
puede requerir trmites los que, a su vez, insumen tiempo. Por eso es que, en el
momento en que la asamblea lo decide, se acreditar a una cuenta de Dividendos
en acciones a distribuir o denominacin similar, la cual, una vez completados los
trmites de aumento de capital, se saldar contra la cuenta Capital Social.
Newton expresa que los mal llamados dividendos en acciones, que como vimos no son
otra cosa

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106

a) no alteran ni el patrimonio ni la participacin relativa de cada accionista ni por lo tanto, los
VPP de sus acciones;
b) perjudican a los accionistas porque:

1) los obligan a incurrir en gastos para hacerse de las nuevas acciones;

2) impiden la futura distribucin de las ganancias capitalizadas.

8.4 Reducciones de Capital:

Segn Enrique Zaldivar en Cuadernos de Derecho Societario seala una clasificacin
de la reduccin de capital, de la siguiente manera:
Segn el efecto en el importe total del PN:

8.4.1 Efectiva o real: cuando implica una disminucin de su magnitud. Es el caso de
reduccin del capital con reembolso a los accionistas.
8.4.2 Nominal o contable: cuando constituye una permutacin entre cuentas del PN, pero
no altera el importe total de ste. Tiene lugar cuando se reduce el capital para absorber
prdidas.
Segn el origen de la decisin de disminuir el capital:

1) Voluntaria: cuando la decisin queda al arbitrio de los rganos sociales;

2) Obligatoria: cuando emana de la exigencia de la ley.

Otra situacin que da lugar a una reduccin de capital, es la prevista en el art. 223 de la
LSC, en el caso de la amortizacin de acciones.
8.4.3 Compra de acciones propias. Tratamiento Contable: el art. 220 de la LSC
establece que una sociedad puede adquirir acciones que emiti, slo en las siguientes
condiciones:
a) Para cancelarlas y previo acuerdo de reduccin del
capital.

b) Excepcionalmente, con ganancias realizadas y lquidas o reservas libres, cuando
estuvieren completamente integradas y para evitar un dao grave, lo que ser
justificado en la prxima asamblea ordinaria.
c) Por integrar el haber de un establecimiento que adquiere o de una sociedad que
incorpore.

El supuesto a) corresponde a la reduccin de capital con disminucin de las acciones en
circulacin y reembolso a los accionistas.
Los otros dos supuestos tratan de la adquisicin de acciones propias pero no a fin de
cancelarlas, sino con la intencin de mantenerlas transitoriamente en poder de la sociedad
para despus volver a ponerlas en circulacin.
c Para el tratamiento contable de compras de acciones propias para su posterior
venta, lo razonable sera:
1) debitar la(s) cuenta(s) de capital por su valor nominal y, en su caso, por
la parte proporcional de las correcciones monetarias correspondientes a las
acciones compradas;
2) imputar el resto a resultados acumulados;
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107

3) informar que existe una restriccin a la distribucin de los resultados acumulados
por el importe cargado a la cuenta de capital.
c Tratamiento de la venta posterior: una vez enajenadas las acciones adquiridas,
debera procederse a:
a) acreditar las cuentas oportunamente debitadas;
b) dar a la diferencia entre el precio de venta y el de compra, el mismo tratamiento
que a las primas de emisin.

8.5 Distribucin de Ganancias:

Los resultados obtenidos en cada ejercicio, modifican el importe del PN; las ganancias lo
incrementan;

las prdidas lo
disminuyen.

Cuando se cierra un ejercicio, los resultados correspondientes al mismo se contabilizan,
dentro del PN, como Resultados no asignados. Esto significa que se trata de resultados que
no tienen, todava, destino especfico. Se suelen utilizar cuentas resultados acumulados o
resultados retenidos, como sinnimos del mismo.
La cuenta Resultados no Asignados surge de la cancelacin de las cuentas de resultados.
Como es sabido, las cuentas patrimoniales trasladan su saldo de ejercicio a ejercicio. Por
ejemplo, el saldo de la cuenta Caja al final de un ejercicio es el mismo importe que el que sta
cuenta arranca en el perodo siguiente. Lo mismo ocurre con la cuenta Mercaderas y, en fin,
con todas las cuentas patrimoniales.
En cambio, las cuentas de resultados se saldan al final de un ejercicio y, el primer da del
nuevo perodo contable arrancan con saldo cero.
En las sociedades de personas, las distribuciones de ganancias se contabilizan acreditando
a cada socio la proporcin en la participacin que le corresponde.
En las sociedades por acciones, en cambio, se requiere que los accionistas declaren
dividendos, pagaderos en efectivo o en especie (no confundir con los mal llamados
dividendos en acciones, que no son distribuciones sino capitalizaciones de ganancias).

Dividendos en efectivo: estos pasivos aparecen cuando la asamblea de
accionistas los declara.
Para su reexpresin a moneda constante debe considerarse la moneda en que
estn expresados sus aportes.
Si el pago es posterior a su declaracin, los resultados financieros que devenguen
deben atribuirse al perodo de financiamiento.
Dividendos en especie: se considerarn las siguientes alternativas referidas a los
bienes a entregar:
1) que, a los fines del dividendo, tengan (o no) una valuacin convencional;

2) que se encuentren (o no) en poder de la sociedad.

Se supondr que se trata de bienes de fcil comercializacin (incluyendo la
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_____
108

moneda extranjera), pues es raro que se declaren dividendos con otras
caractersticas.
Si los bienes a entregar tuviesen una valuacin convencional, cabra
esperar su coincidencia o aproximacin con su valor corriente. Dada tal situacin:
a) el cargo a resultados acumulados tendra que basarse en la valuacin
convencional;

b) si el bien estuviese en existencia, se tendra que dar de baja a su valor
contable y reconocerse como resultado a la diferencia con su valuacin
convencional;
c) si el bien no estuviese en existencia, debera regularizarse el pasivo para que
quede expresado a su costo de cancelacin, reconocindose como resultado
la diferencia entre el valor de cancelacin y la valuacin convencional.
Si no se hubiese fijado un valor convencional, lo razonable es computar el pasivo en funcin
de su valor de cancelacin a la fecha de declaracin del dividendo, que debera coincidir
con el valor corriente de los activos a entregar.

Para las reexpresiones monetarias hay que tener en cuenta que:

a) los valores asignados al dividendo deben estar expresados en moneda del
momento de su declaracin;
b) las diferencias entre el valor de cancelacin y el valor contable son
resultados.

Dividendos en acciones preferidas: algunas acciones preferidas tienen derecho a
recibir dividendos con prioridad a las acciones ordinarias.
A veces estos dividendos son acumulativos y no pueden distribuirse ganancias a las
acciones ordinarias sin antes pagar a las preferidas el dividendo del perodo y el saldo
de dividendos de ejercicios anteriores que no se hubiese liquidado por no existir
ganancias suficientes para ello.
Dividendos no reclamados: los dividendos no reclamados por los accionistas
siguen constituyendo un pasivo mientras no opere su prescripcin legal liberatoria.

Ocurrida la prescripcin, se cancela el pasivo, y, segn el criterio empleado, la
contrapartida puede ser:
- una ganancia del
perodo, o

- un crdito directo a Resultados
Acumulados.

El primer criterio refleja la reduccin del pasivo en los resultados del perodo en que ella
se convalida.
El segundo implica una especie de regularizacin de las sumas previamente deducidas
de

Resultados Acumulados, pero jams retiradas por los
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109

propietarios.

Cualquiera sea el criterio adoptado, los importes recuperados deben quedar
claramente expuestos en los EE.CC.

8.6 Afectacin de Ganancias:

Las afectaciones de ganancias a reservas debera contabilizarse segn ste
esquema:

a) Reservas Legales(*) y Estatutarias: en el ejercicio en que se reconocen los
resultados que darn lugar a su constitucin;
b) Otras: en la fecha de la pertinente resolucin de la asamblea de
accionistas.

Lo usual en nuestro pas es que todas las reservas se registren cuando lo decide la
asamblea de accionistas, aunque en el caso de las legales no haya decisin
propiamente dicha pues son obligatorias.

(*) como las previstas por:

1) el art. 70 de la LSC, que obliga a las SRL y a las SA a reservar el 5% de sus ganancias
lquidas y realizadas (s/ el ER), hasta alcanzar el 20% del capital social;
2) el art. 33 de la Ley de Entidades Financieras 21.526, que establece que el porcentaje de
reserva lo fija el BCRA, no pudiendo ser inferior al 10% ni mayor al 20%.

8.7 Desafectacin de Reservas:

Deberan contabilizarse cuando se deciden y consideren todo el poder adquisitivo en que se
encuentre expresada la decisin.
Las reservas de ganancias slo deberan ser debitadas con motivo de su Desafectacin, y
con crdito a Resultados no Asignados. Cualquier otra alternativa distorsionara
mediciones de costos o resultados.

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110

UNIDAD N 9: BIENES DE USO Y ASIMILABLES

9.1 Definicin de los Bienes de Uso.

9.2 Cuestiones Bsicas para su Valuacin.

9.3 Costos de los Bienes. Adquiridos. Producidos. Reemplazados.

9.4 Valores Corrientes aplicables. Caso de Terrenos. Edificios. Otros bienes.

9.5 Incorporaciones.

9.5.1 Caso General.

9.5.2 Bienes tomados en leasing.

9.5.3 Adquisicin por medio de crculos.

9.5.4 Normativa vigente.

9.6 Mejoras. Reparaciones y Mantenimiento.

9.7 Depreciacin.

9.7.1 Concepto.

9.7.2 Mtodo de Clculo.

9.7.3 Cambios de estimacin y mtodo.

9.7.4 Imputacin.

9.7.5 Aplicacin de Normas Vigentes.

9.8 Valuacin al cierre.

9.8.1 Basado en valores histricos.

9.8.2 Basado en valores corrientes.

_________________________________________________________________________________
111

9.1 Definicin de los Bienes de Uso:

Los bienes de uso son aquellos bienes tangibles destinados a ser utilizados en la actividad principal
del ente y no a la venta habitual, incluyendo a los que estn en construccin, trnsito o montaje y los
anticipos a proveedores por compras de stos bienes. Los bienes afectados a locacin o
arrendamientos se incluyen en inversiones, excepto en el caso de entes cuya actividad principal sea
la mencionada. Texto segn R.T. 9 III.A.5.
Es decir, son bienes de uso los que se emplean o (emplearn) continua o repetitivamente en la
actividad principal del ente, tienen una capacidad de servicio que no se agota ni se consume con el
primer empleo y (mientras estn en uso) no se transforman en otros bienes ni estn destinados a la
venta.
Por extensin, se incluyen en ste grupo a los bienes en trnsito, en desarrollo o construccin que
una vez puestos en servicio, reunirn los atributos enunciados.
Usualmente, la expresin bienes de uso se emplea para referirse a los activos que, adems de
cumplir con las caractersticas enunciadas, son tangibles.

Bienes de Uso e inversiones en bienes de naturaleza similar R.T.17 5.11:
Bienes de uso y bienes destinados a alquiler R.T.17 5.11.1:
Medicin Contable R.T.17 5.11.1.1: su medicin contable se efectuar al costo original menos la
depreciacin acumulada.
Las erogaciones posteriores al reconocimiento inicial de un activo se incorporarn como un
componente de ste cuando:
a) el desembolso constituya una mejora y sea probable que el activo genere ingresos netos de
fondos en exceso de los originalmente previstos, ya sea por:
1. un aumento en la vida til estimada del activo (respecto de la original); o

2. un aumento en su capacidad de servicio; o

3. una mejora en la calidad de la produccin; o

4. una reduccin en los costos de operacin; o cuando:

b) las erogaciones se originen en tareas de mantenimiento o reacondicionamiento mayores que slo
permitan recuperar la capacidad de servicio del activo para lograr su uso continuo, pero:
1. una medicin confiable indique que toda la erogacin o parte de ella es atribuible al
reemplazo o reacondicionamiento de uno o ms componentes del activo que el ente ha
identificado;
2. la depreciacin inmediatamente anterior de dichos componentes no haya sido calculada
en funcin de la vida til del activo del cual ellos forman parte, sino de su propio desgaste
o agotamiento y a efectos de reflejar el consumo de su capacidad para generar beneficios
que se restablece con las mencionadas tareas de mantenimiento; y
3. es probable que como consecuencia de la erogacin fluyan hacia el ente beneficios
econmicos futuros.
Las restantes erogaciones posteriores a la incorporacin del bien se considerarn reparaciones
imputables al perodo en que stas se lleven a cabo.
_________________________________________________________________________________
112

Algunos autores distinguen a los bienes de uso en:

a) Bienes de Uso Tangibles (BUT): edificios, maquinarias y equipos de fbrica, muebles y tiles de
oficina, instalaciones, rodados, herramientas, embarcaciones, etc.
b) Bienes de Uso Intangibles (BUI): patentes, procesos secretos, marcas, nombres comerciales y
asimilables, concesiones o franquicias (franchising), derechos al uso de software, derechos de
edicin, derechos de autor, investigacin y desarrollo en proceso, valor llave, etc.

Activos Intangibles R.T. 9 III.A.6: son aquellos representativos de franquicias, privilegios u otros
similares, incluyendo los anticipos por su adquisicin, que no son bienes tangibles ni derechos contra
terceros, y que expresan un valor cuya existencia depende de la posibilidad futura de producir
ingresos.
Incluyen, entre otros, los siguientes: Derechos de propiedad intelectual, Patentes, marcas, licencias,
etc. -Gastos de organizacin y preoperativos- gastos de desarrollo.

9.2 Cuestiones Bsicas para su Valuacin:

Valuacin Contable Inicial: lo que preveen las NC vigentes es
que:

Los Bienes Adquiridos o Producidos: se ingresan a su costo (sacrificio que demanda su
compra -o produccin- y puesta en servicio) que incluye como integrantes, entre otros, los
siguientes:
1. Precio de compra del bien.

2. Los impuestos y Derechos Aduaneros no susceptibles de recupero por el comprador.

3. Los gastos de transporte (fletes y seguros) hasta el establecimiento (planta, oficina,
depsito) que corresponda.
4. Gastos de carga y descarga del bien.

5. Gastos de montaje e instalacin.

6. Gastos de pruebas y puesta a punto.

En el caso de bienes de propia produccin:

1. Hay consenso en que su costo incluya los de los bienes fsicos incorporados, la mano de
obra utilizada en la construccin, montaje e instalacin y los otros costos (directamente
relacionados con esas tareas).
2. Los insumos podran incorporarse:

a su costo histrico, que es lo usual;

a su costo reexpresado, si los Bienes de Uso Tangibles se computasen a sus
valores corrientes.
Los Bienes Recibidos en Donacin: se incorporan a sus valores corrientes.

Valuacin Peridica de los Bienes: en relacin con los Bienes de Uso Tangibles, la norma

B.3.13 de la R.T. 10 prev estos criterios alternativos de valuacin, en todos los casos con el lmite del
valor recuperable y debindose computar depreciaciones.
a) Costo Original Reexpresado.

_________________________________________________________________________________
113

b) Valor Corriente, calculados sobre algunas de estas bases:
_________________________________________________________________________________
114

1.Datos tomados de un mercado efectivo.

2.Reexpresin del costo original usando ndices de precios especficos.

3.Tasacin o valuacin tcnica basada en los costos de reposicin.

4.Reexpresin del importe resultante de la ltima tasacin o valuacin tcnica usando ndices de
precios especficos (revalo simplificado). En la RT, sta alternativa est contenida en la anterior
pero la consideramos independientemente.
c) Reexpresin del importe resultante de la ltima tasacin o valuacin tcnica usando el ndice de

Precios Mayoristas Nivel General.

Cualquiera sea el criterio elegido, y dependiendo de la naturaleza de los bienes, deben deducirse las
amortizaciones acumuladas hasta el cierre del perodo, computadas sobre el valor contable de tales
bienes.
La aceptacin de alternativas implica la vulneracin del requisito de comparabilidad de la
informacin contable emitida por diversos entes, enunciado como parte de la regla 3.1.4 R.T. 16: la
informacin contenida en los EE.CC. de un ente debe ser susceptible de comparacin con otras
informaciones:
1.del mismo ente a la misma fecha o periodo;

2.del mismo ente a otras fechas o perodos;

3.de otros entes.

Y la admisin de Costos Histricos constituye una excepcin al criterio general de aplicar Valores
Corrientes. La FACPCE parece dar a sta facilidad el carcter de transitoria, por cuanto la
enumeracin de alternativas es precedida por ste prrafo (el nfasis es aadido):
Podr optarse por uno de los siguientes criterios planteados en un orden marcado por las
prcticas vigentes y con el objeto de ir gradualmente replantendolas para pasar al uso de valores
corrientes en ste rubro.
Cabe preguntarse por qu, dado tal objeto no se acot el perodo de transicin (art. 1 parte
resolutoria- R.T. 10) ponindole un lmite temporal (ejemplos de ejercicios clsicos).

Anlisis Individual de las Alternativas Previstas:

a) Costo Original Reexpresado: sta alternativa es la que responde al criterio prevaleciente en la
actualidad. Su aplicacin no genera resultado por tenencia.
b) Valores Corrientes Directos (Costo de Reposicin): sta es la alternativa que la R.T.
considera ms recomendable, aclarando: deber tratarse de bienes con un mercado efectivo, por
ejemplo, flotas de vehculos de transporte o de automviles para vendedores o empleados de una
empresa, terrenos, etc..
Cuando slo existan en el mercado bienes nuevos de idnticas caractersticas al bien a
valuar, se considerar el costo de reposicin del bien nuevo menos la depreciacin
correspondiente.
sta ltima norma podra haberse extendido a los casos en que en el mercado existan bienes
nuevos no idnticos a los usados pero con similar capacidad de servicios, de todos
modos, stos valores podran obtenerse va tasacin.
c) Costo Original Reexpresado por un ndice especfico: de aplicarse ste criterio, se
_________________________________________________________________________________
115

requiere que el ndice de precios a utilizar sea:
1. en cada caso, el ms apropiado para reconocer la evolucin de los precios de los bienes
pertenecientes a un tipo igual o similar al de los bienes en consideracin;
2. elegido entre los publicados por el INDEC o calculado sobre la base de ellos
mediante un proceso que sea susceptible de verificacin por parte de un tercero.
Lo primero es razonable pero la segunda exigencia parece excesiva. No debera
haberse descartado el empleo de ndices no oficiales que cumpliesen los requisitos
mencionados de aptitud y posibilidad de verificacin por terceros independientes.
d) Tasaciones Independientes: para las tasaciones o valuaciones tcnicas, se establecen stos
requisitos:
1. deben ser preparadas por profesionales independientes o equipos interdisciplinarios de
ellos, idneos en el tipo de avalos y que cuenten con la correspondiente habilitacin
profesional;
2. deber analizarse si los bienes pueden ser valuados individualmente o si slo
considerando el conjunto puede llegarse a valores adecuados;
3. las tasaciones deben basarse en los costos de reposicin de la capacidad de servicio de los
bienes;
4. si una tasacin incluye algn procedimiento de reexpresin por ndices, los que se utilicen
deben cumplir los requisitos indicados en el punto 2.c.
e) Reexpresin de Valores Resultantes de Revalos anteriores: dentro del punto de la norma
B.3.13 R.T. 10 referido a valuaciones tcnicas se prev la posibilidad de tomar la ltima
valuacin tcnica y reexpresarla:
1. mediante el empleo de ndices de precios especficos para el tipo de bienes de que se trate,
con los mismos requisitos que para la reexpresin de costos originales;
2. empleando el IPMNG de no existir ndices especficos que resulten aplicables.

El primer procedimiento implica un Revalo Simplificado cuyo costo administrativo
debera ser menor al de un revalo completo, se lo acepta mientras no se hayan
producido cambios que generen dudas sobre la validez de los resultados de aplicarlos.
La reexpresin empleando IPMNG no produce un valor corriente (y tampoco un costo original
ajustado) sino la actualizacin monetaria de un valor corriente anterior.
f) Imputacin de los Revalos: la diferencia de valor surgida de tasaciones tcnicas deben
analizarse para su correcta imputacin.
Al respecto, la R.T. 12 que modifica la R.T. 10, en su art. 7 establece: reemplazar los tres ltimos
prrafos de la norma B.3.13.b).3 de la 2 parte de la R.T. 10 por los siguientes:
La diferencia de valuacin contable surgida de una valuacin tcnica se imputar as:

La porcin originada en correcciones de errores en el cmputo de amortizaciones
acumuladas al inicio del ejercicio como ajuste a los resultados acumulados a esa fecha;
La porcin originada en las variaciones de valores (respecto del nivel general del ndice
de Precios Mayoristas Nivel General) hasta el inicio del ejercicio: como ajuste a los
resultados acumulados a esa fecha;
La porcin originada en las variaciones de valores (respecto del Nivel General
_________________________________________________________________________________
116

IPMNG) ocurridas durante el perodo: resultado por tenencia del perodo. En nota a los EE.CC. se
describirn apropiadamente stos efectos.

Cabe recordar que el art. 1 inc. a) 1) de la R.T. 10 difiere la vigencia de la norma descripta
hasta tanto la profesin complete los estudios vinculados con el establecimiento de
pautas a partir de las cuales deban realizarse las valuaciones de bienes de uso e inversiones en
bienes de naturaleza similar basadas, en su caso, en tasaciones tcnicas, as como de reglas para
su revisin.

9.3 Costos de los Bienes. Adquiridos. Producidos. Reemplazados:

Segn R.T.17 4.2 Mediciones contables de los costos:

Reglas generales R.T.17 4.2.1:

En general, la medicin original de los bienes incorporados y de los servicios adquiridos se practicar
sobre la base de su costo.
El costo de un bien es el necesario para ponerlo en condiciones de ser vendido o utilizado, lo que
corresponda en funcin de su destino. Por lo tanto, incluye la porcin asignable de los costos de los
servicios externos e internos necesarios para ello (por ejemplo, fletes, seguros, costos de la funcin
de compras, costos del sector de produccin), adems de los materiales o insumos directos e
indirectos requeridos para su elaboracin, preparacin o montaje.
Las asignaciones de los costos indirectos deben practicarse sobre bases razonables que consideren
la naturaleza del servicio adquirido o producido y la forma en que sus costos se han generado.
En general, y con las particularidades indicadas ms adelante, se adopta el modelo de costeo
completo, que considera costos necesarios tanto a los provenientes de los factores de
comportamiento variable como a los provenientes de los factores de comportamiento fijo que
intervienen en la produccin.
Los componentes de los costos originalmente medidos en una moneda extranjera deben convertirse
a moneda argentina aplicando lo establecido para las transacciones por las normas de la seccin 3.2
(Mediciones en moneda extranjera).

Bienes o servicios adquiridos R.T.17 4.2.2: Tratamiento preferible:

El costo de un bien o servicio adquirido es la suma del precio que debe pagarse por su adquisicin al
contado y la pertinente porcin asignable de los costos de compras y control de calidad.
Si no se conociere el precio de contado o no existieren operaciones efectivamente basadas en l, se
lo reemplazar por una estimacin basada en el valor descontado a la fecha de adquisicin- del
pago futuro a efectuar al proveedor (excluyendo los conceptos que sean recuperables, tales como
ciertos impuestos), A este efecto, se utilizar una tasa de inters que refleje las evaluaciones que el
correspondientes al momento de la medicin.
Los componentes financieros implcitos que, con motivo de la aplicacin de las normas anteriores, se
segreguen de los precios correspondientes a operaciones a plazo son costos financieros que deben
____________________________________________________________________________
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117

Bienes incorporados por aportes y donaciones R.T.17
4.2.3:

incorporacin.

Bienes incorporados por trueques R.T.17
4.2.4:

Salvo en el caso indicado en el prrafo siguiente, la medicin original de estos bienes se efectuar
a su costo de reposicin a la fecha de incorporacin, de acuerdo con la seccin 4.3.3
sus costos de reposicin sean similares, no se reconocern resultados y la medicin original de los
bienes incorporados se har al importe de la medicin contable del activo entregado.

Bienes o Servicios producidos: R.T.17
4.2.6: El costo de un bien producido es la suma
de:

b) sus costos de conversin (mano de obra, servicios y otras cargas), tanto variables como fijos;

c) los costos financieros que puedan asignrseles de acuerdo con las normas de la seccin

4.2.7 (Costos financieros).

El costo de los bienes producidos no debe incluir la porcin de los costos ocasionados
por:



costos de conversin desperdiciados, razonablemente determinables y que distorsionen el costo
de los bienes producidos, no participarn en su determinacin y deben ser reconocidas como
resultados del perodo.

El nivel de actividad normal es el que corresponde a la produccin que se espera alcanzar
como promedio de varios perodos bajo las circunstancias previstas, de modo que est por
debajo de la capacidad total y debe considerarse como un indicador realista y no como un
objetivo ideal. El nmero de perodos a considerar para el clculo de dicho promedio debe
establecerse con base en el criterio profesional, teniendo en cuenta la naturaleza de los negocios
del ente y otras circunstancias vinculadas, entre otras, con los efectos cclicos de la actividad, los
ciclos de vida de los productos elaborados y la precisin de los presupuestos.

____________________________________________________________________________
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118

Los bienes de uso construidos, normalmente estarn terminados cuando el proceso fsico
de construccin haya concluido. Sin embargo, en algunos casos, para que el activo pueda ser
utilizado de acuerdo con el uso planeado, se debe cumplir adems un proceso de puesta en
marcha de duracin variable, durante el cual se lo somete a pruebas hasta que las mismas
indican que se encuentran en condiciones de operar dentro de los parmetros de
consumo y produccin especificados en el proyecto inicial de construccin y consideradas
necesarias para lograr su viabilidad econmica. En sta situacin:
a) los costos normales directamente asociados con dicho proceso, incluyendo
los de las pruebas efectuadas, deben agregarse al costo del bien;
b) cualquier ganancia que se obtuviere por la venta de producciones que tengan
valor comercial deber tratarse como una reduccin de los costos referidos en el inciso
anterior.
La activacin de stos costos cesar cuando el bien alcance las condiciones de
operacin antes mencionadas y no se prolongar si con posterioridad a ese momento el
bien fuera utilizado por debajo de su capacidad normal o generara prdidas operativas.

Comentarios:

1. las disposiciones contenidas en una R.T. slo deberan ser modificadas por otra RT y no
por el completamiento de determinados estudios;
2. es imposible afirmas con certeza que los estudios sobre una cuestin tcnica estn
concluidos;

3. en cuanto a las reglas de revisin, se considera suficiente las Normas de Auditoria de la
R.T. 7 y la aplicacin del criterio profesional.

El criterio empleado no se compadece con la aplicacin del concepto de ganancia
basado en el mantenimiento del capital financiero. Es claro que cualquier variacin patrimonial
que no se origine en aportes y retiros de los propietarios debe considerarse un resultado del
perodo.

Cabe recordar que el citado art. 1, inc. a) 1) indica que los mayores valores de las
tasaciones o revalos tcnicos deben imputarse a una reserva especial integrante del PN.
Resumiendo nuestro pensamiento en materia de revalos contables de bienes de uso y
asimilables:

1. si se confa en ellos, su contabilizacin debera implicar el reconocimiento de los
pertinentes resultados por tenencia.
2. en el caso contrario, debera prohibirse su contabilizacin.

9.4 Valores Corrientes aplicables a Terrenos con Edificio a demoler:

En el caso de terrenos adquiridos con edificios a demoler, forman parte del costo los
____________________________________________________________________________
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119

importes erogados para la demolicin y deben deducirse los productos de la venta
de materiales pertenecientes al edificio (ya sea en el estado en que se los recibi o
despus de producida la demolicin).
Es decir, se carga al terreno el importe de su costo, ms los gastos de demolicin,
deduciendo los materiales recuperados.

9.5 Incorporaciones:

9.5.1 Caso General:

En general, un Bien de Uso Tangible (BUT) debe reconocerse como tal cuando ha
pasado a ser propiedad del ente. Esto implica la necesidad de incluir en el activo
a los bienes en trnsito, los anticipos a proveedores de bienes de uso tangible
no son bienes de ste tipo sino crditos en especie (si fijan el precio de los bienes) o
en moneda (si no lo hacen). Por esto se discrepa con la caracterizacin de tales
anticipos como parte de los BUT, que figura en la R.T. 9 III.A.5.

9.5.2 Bienes tomados en leasing:

una persona (el arrendador o locador) adquiere o produce un bien y lo entrega
en uso a otra (el arrendatario o locatario);
durante la vigencia del contrato el arrendatario paga una suma peridica y a
su finalizacin tiene la opcin unilateral de adquirir el bien mediante el pago de
un importe establecido.

Cuestiones
terminolgicas:

el vocablo leasing podra ser traducido como alquiler o arrendamiento;

el BCRA utiliza la expresin Locacin Financiera;

en ste trabajo se utilizar la palabra inglesa para evitar confusiones con el alquiler
tradicional, contrato a cuya finalizacin la cosa arrendada vuelve indefectiblemente
a poder del locador.

Dado que uno de los requisitos de la informacin contable es la esencialidad
(dar prevalencia a la realidad econmica por sobre las formas jurdicas) el leasing
debera ser tratado:

1. como una compraventa financiada, si esto el lo que encubre;

2. como un alquiler, en el caso contrario.

Para determinar si un leasing es, en esencia, una compra financiada, deben estudiarse
las clusulas del contrato y aplicarse el criterio profesional. Es claro que un leasing encubre
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120

una compraventa, cuando:

1. el contrato no es cancelable
unilateralmente;

2. est previsto que la transferencia del bien al arrendatario se haga sin costo o a un
precio inferior al valor de mercado del bien, supuesto suficiente para presumir que la
opcin de compra ser ejercida;
3. el plazo del contrato se acerca a la vida til estimada del
bien;

4. el valor actual de los pagos a ser efectuados por el arrendatario se acerca al valor
del bien arrendado; o
5. el bien arrendado fue adquirido por el locador para satisfacer las necesidades
particulares del locatario, en cuyo caso es probable que slo sea utilizable por l y para
cumplir dichas necesidades.

9.5.3 Adquisicin por medio de Crculos:
Caractersticas bsicas de la
operatoria:
se constituyen grupos cerrados integrados por un nmero fijo de suscriptores;

cada mes se adjudica (por sorteo) un nmero de unidades, de modo que junto con
el cobro de la ltima cuota todas las unidades hayan quedado asignadas.
Cada suscriptor debe pagar:

1. generalmente un derecho de suscripcin;

2. siempre, una serie de sumas mensuales, cuyo nmero depende de la cantidad
de suscriptores y de la cifra de bienes adjudicados cada mes, por ejemplo si hay
100 suscriptores y se adjudican dos bienes por mes, el nmero de cuotas
debera ser
50, y cuyo importe surge de acumular:

- lo que resulta de dividir el precio corriente del bien por el nmero
total de cuotas;
- algn cargo adicional por gastos administrativos de la sociedad
administradora del grupo.

ste esquema bsico se complica cuando
existen:

1. asignaciones por licitacin, en las cuales los adjudicatarios anticipan
cuotas;

2. penalidades por pagos en mora que se acreditan al
grupo;

3. intereses sobre la colocacin de fondos ociosos del
grupo.
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121

Hay empresas (generalmente PyMES) que adquieren rodados o ciertas mquinas de
oficina mediante el mecanismo descripto. En ste caso, su tratamiento contable
debera responder a las siguientes pautas:
1. las cuotas pagadas antes de la adjudicacin se registren como crditos en
especie, ya que aseguran una parte del precio del bien objeto del grupo cerrado;
2. los bienes en cuestin sean incorporados al activo cuando se produce su
adjudicacin, reconocindose en ese momento un pasivo por las cuotas a pagar.

Bienes Construidos: en ste caso, el ente adquiere la propiedad de los insumos y
los va combinando hasta dejar el bien en condiciones de ser utilizado. En
consecuencia:
1. los insumos adquiridos y no incorporados a las obras se registran en cuentas
especficas

(ejemplo: materiales de construccin);

2. los insumos incorporados se acumulan en rubros tales como: obras en
curso;

3. finalizada la obra se cancela el importe acumulado en obras en curso y se
reconoce el activo definitivo (ejemplo: inmuebles).

9.6 Mejoras. Reparaciones y mantenimiento:

Mejoras: son inversiones que aumentan la capacidad de servicios de un bien o grupo de
bienes, extendiendo su vida til o incrementando su productividad, y que benefician a
periodos futuros y que por lo tanto, deben cargarse al activo.
Cuando una mejora implica el reemplazo de una parte, el valor de sta parte, debera ser
descargada de la valuacin contable del bien.
Por ejemplo: si en un computador se reemplaza un disco duro de 40 Mb. por otro de 80 Mb.
el costo de la mejora debera ser igual al costo del disco incorporado menos el VNR del disco
removido.

Mantenimiento: son costos incurridos para mantener la capacidad operativa del bien.
Reparaciones: son costos incurridos para subsanar problemas especiales que redujeron o
detuvieron la capacidad operativa del bien.

En general, los costos de mantenimiento y reparaciones deben ser reconocidos en el periodo
en que se practican, afectando los resultados del mismo, pues no puede vinculrselos con
ningn ingreso en particular.
Cuando la tarea de mantenimiento de una planta industrial se concentra en determinada
poca del ao, debera constituirse una previsin o provisin con cargo a resultados,
durante los meses
cuando se efecten las tareas de mantenimiento, que se supone dejarn a la planta en el
estado en que se encontraba un ao antes, salvo claro est- por el desgaste irrecuperable
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122

de algunos bienes (que debera tener reflejo contable en la depreciacin acumulada).
No sera adecuado diferir los costos de mantenimiento y absorberlos durante los meses
siguientes a su realizacin porque la tarea recupera capacidad operativa ya disminuida.

9.7 Depreciacin:

9.7.1 Concepto: es la disminucin del valor de un bien con relacin al que antes tena
como consecuencia del uso, desgaste, obsolescencia, agotamiento, deterioro, etc.
La contabilidad registra depreciaciones de los
BUT para:

1. considerar su desgaste, agotamiento, deterioro u
obsolescencia;

2. lograr una adecuada correlacin en el cmputo de ingresos y
gastos.

Aclaracin: los cambios de valores de los BUT se deben en parte a sus
depreciaciones y en parte a los cambios de sus precios. En la contabilidad histrica,
los resultados por tenencia no se reconocen, de modo que el mero clculo de la
depreciacin permite imputar costos entre perodos pero no produce valuaciones.
Los valores residuales computados sobre la base de costos histricos slo
representan costos no consumidos.
Comentarios: la depreciacin debe alcanzar a las herramientas y envases, pues estos
bienes sufren un proceso de desgaste que debe ser reflejado contablemente.

9.7.2 Mtodo de Clculo: el clculo de la depreciacin de cada perodo est
detalladamente expuesta en la R.T. 10 B.3.13.c) y en la R.T. 17 5.11.1.2
(esencialmente no hay grandes cambios):

Digresin Terminolgica: se denomina Depreciaciones a lo que la norma llama
Amortizaciones, ajustndonos al lenguaje comn, segn el cual:

a) Amortizacin: es la accin y efecto de amortizar;

b) Amortizar: es redimir o compensar el capital de un censo, prstamo u otra
deuda y tambin recuperar o compensar fondos invertidos en alguna empresa;
c) Depreciacin: es la disminucin del valor de un bien, ya con relacin al
que antes tena, ya comparndola con otras de su clase.

Depreciaciones R.T. 17 5.11.1.2:

Para el cmputo de las depreciaciones se considerar, para cada bien:

a) su medicin contable;

b) su naturaleza;

c) su fecha de puesta en marcha, que es el momento a partir del cual deben
computarse depreciaciones;
d) si existen evidencias de prdida de valor anteriores a la puesta en marcha,
caso en el cual debe reconocrselas;
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123

e) su capacidad de servicio, a ser estimada considerando:

1. el tipo de explotacin en que se utiliza el bien;

2. la poltica de mantenimiento seguida por el ente;

3. la posible obsolescencia del bien debida, por ejemplo, a cambios tecnolgicos o en
el mercado de los bienes producidos mediante su empleo;

f) la posibilidad de que algunas partes importantes integrantes del bien sufran un
desgaste o agotamiento distinto al del resto de sus componentes;
g) el valor neto de realizacin que se espera tendr el bien cuando se agote su capacidad
de servicio, determinado de acuerdo con las normas de la seccin 4.3.2 (Determinacin
de valores netos de realizacin), (lo que implica considerar, en su caso, los costos de
desmantelamiento del activo y de la restauracin del emplazamiento de los bienes);
h) la capacidad de servicio del bien ya utilizada debido al desgaste o agotamiento normal;

i) los deterioros que pudiere haber sufrido el bien por averas u otras razones.

Tras el reconocimiento de una prdida de valor o de una reversin de la prdida de valor
por aplicacin de las normas de la seccin 4.4 (Comparaciones con valores recuperables),
los cargos por depreciacin deben ser adecuados para distribuir la nueva medicin
contable del activo (menos su valor recuperable final), de una forma sistemtica a lo largo
de la vida til restante del bien.

Cuando un activo haya sido incorporado mediante un arrendamiento financiero de acuerdo
con la seccin 4 (Arrendamientos) de la segunda parte de la resolucin tcnica 18 (Normas
contables profesionales: desarrollo de algunas cuestiones de aplicacin particular) y la
obtencin de su propiedad por parte del arrendatario no sea razonablemente segura, se lo
depreciar totalmente a lo largo del plazo del contrato o de su capacidad de servicio, el
perodo que fuere menor.

Si apareciesen nuevas estimaciones -debidamente fundadas- de la capacidad de servicio
de los bienes, de su valor recuperable final o de cualquier otro elemento considerado para
el clculo de las depreciaciones, las posteriores a la fecha de exteriorizacin de tales
elementos debern ser adecuadas a la nueva evidencia.

En relacin a los mtodos de clculo de las depreciaciones, recordemos que:

a) Algunos mtodos se basan en la posible produccin del bien y otros en la duracin
esperada de su vida til econmica, con prescindencia de las unidades producidas en
cada perodo;
b) Los basados en la posible produccin del bien son aplicables para los bienes sujetos
a agotamiento (industria extractiva) y para los que tienen una vida fsica limitada en
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124

funcin de su produccin (ejemplo: una mquina que permite fabricar hasta un milln de
unidades de cierto producto);
c) Los mtodos basados en la duracin de su vida til econmica (de uso ms
difundido) son tiles para estimar la depreciacin de los bienes no afectados
directamente a tareas productivas (muebles y tiles de oficina, instalaciones, rodados,
etc.).
d) Los mtodos de depreciacin ms utilizados o mencionados en la literatura contable
son:
1. basados en la produccin total del bien:

segn unidades de produccin;
segn horas de trabajo;

2. basados en la duracin esperada de la vida til econmica del bien (medida
en tiempo):
en lnea recta;

creciente por el mtodo de Ross-Heidecke;

creciente por suma de dgitos;

decreciente por suma de dgitos;

decreciente sobre la base de un porcentaje fijo sobre el valor residual.

Segn Unidades de Produccin: es el ms razonable para los bienes sujetos a
agotamiento. Tambin es aplicable a maquinarias, patentes y proceso secretos de
fabricacin.
El cargo o porcin correspondiente a cada perodo se obtiene as:

CUOTA DE IMPORTE TOTAL A DEPREC.
AMORTIZ. = X UNID. PROD. EN EL PERIODO
CANT. DE UNID. A OBTENER

Creciente por el Mtodo de Ross Heidecke: ste mtodo interesa especialmente

porque es el considerado ms adecuado por quienes efectan revalos tcnicos.

Se sustenta en el clculo de la depreciacin acumulada a un momento dado mediante sta
frmula:
Donde:

D.A.: Depreciacin Acumulada

I.D.: Importe a Depreciar

i: edad del bien (perodos de su vida
til ya transcurridos);
n: vida til estimada (total de perodos).
ID . (i / n) + (i / n)
D.A. =
2
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125

Ntese que la frmula expuesta puede convertirse en:

I.D. i I.D. i
D.A. = . + .
2 n 2 n

Esto significa que la mitad de la depreciacin acumulada se calcula linealmente y la otra mitad

en forma exponencial, siendo esto ltimo lo que da al total el carcter creciente.

Segn Horas de Trabajo: aplicable principalmente a maquinarias de fbrica. Su mecanismo
es similar al del anterior, reemplazando unidades de produccin por horas de trabajo.

CUOTA DE IMPORTE TOTAL A DEPREC.
AMORTIZ. = ------------------------------- X HORAS DE
TRABAJO CANT. DE UNID. A OBTENER

En Lnea Recta: ste mtodo presume que los bienes pierden su valor en forma constante y

que, en consecuencia, todos los perodos de igual duracin deben recibir el mismo cargo
por depreciacin. Crticas:
a) los especialistas en revalos consideran que en la realidad los bienes se deprecian
en menor medida al principio y ms rpidamente al final;
b) su empleo (y el de cualquier mtodo basado en la vida til). Es inadecuado cuando los
bienes se emplean con intensidad dispar a lo largo del tiempo (Ej.: en ciertos
momentos ocho horas diarias y en otros el doble).

Pese a lo expuesto, la simplicidad de su mecanismo lo ha convertido en el mtodo de

depreciacin favorito. Su clculo:

CUOTA DE IMPORTE TOTAL A DEPRECIAR
DEPRECIAC. =
CANT. DE PERIODOS DE VIDA UTIL

Creciente por Suma de Dgitos: ste mtodo utiliza la sumatoria de los dgitos en forma

creciente.

n
= 1+2+3+4+5+...+n = 15
i=1

Decreciente por Suma de Dgitos: ste mtodo utiliza un supuesto inverso al anterior.

n
= 5+4+3+2+1+...+n = 15
i=1

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126

Decreciente a porcentaje fijo sobre el valor residual: se basa en el
siguiente

procedimiento
:

a) no se considera el valor recuperable del
bien;

b) como tasa de depreciacin se usa el doble de la que se utilizara con el mtodo de
la lnea recta;
c) cada perodo, dicha tasa se aplica al valor residual inicial del
bien.

En consecuencia, el bien nunca termina de ser depreciado, aunque su valor residual
se aproxime permanentemente a cero.

9.7.3 Cambios de estimacin y mtodo:

Cambio de Estimacin: el clculo de la depreciacin de un bien se baja en
estimaciones sobre su vida til, que deberan ser revisadas peridicamente y -si
as correspondiere modificarlas-.
Los cambios de estimaciones basados en la aparicin de nuevos elementos de juicio deben
incidir sobre las cuotas futuras de depreciaciones y no dan lugar al cmputo de AREA.

Las correcciones de errores dan lugar al cmputo de AREA.

Cambios de Mtodo: en general, existe acuerdo en que los cambios de mtodo de
depreciacin deben ser tratados como los cambios de criterios de medicin dando lugar al
cmputo de AREA.

9.7.4 Imputacin: en principio, la depreciacin se imputa como cualquier otro costo, pero
la parte de ella originada en revalos acreditados a cuentas de patrimonio (PN),
debera dar lugar a la desafectacin de stas, preferentemente con crdito al resultado
del ejercicio.
Se aclara que la depreciacin debe comenzar a computarse cuando se manifieste
cualquier factor de prdida del valor de los bienes. Podra ocurrir con la incorporacin
del bien o con su puesta en marcha.
Para los casos de extensiones o reducciones de vidas tiles asignadas o de
cambios de mtodos o criterios de depreciacin, la R.T. 10 establece que:
a) debe reestimarse el valor de recupero final
del bien;

b) debe existir coherencia entre los efectos para el pasado y para el futuro de los
cambios o reestimaciones efectuadas;
c) ha de contarse con elementos de juicio suficientes para formular un
estudio que respalde las estimaciones de vida til.
Tambin se requiere la identificacin y exposicin de los efectos de:

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127

a) los cambios de base de valuacin o de reexpresin;

b) la extensin o reduccin de vida tiles asignadas;

c) los cambios de mtodos o criterios de amortizaciones.

9.8 Valuacin al cierre:

ste punto est desarrollado en valuacin peridica de los bienes.

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128

UNIDAD N 10: BIENES INTANGIBLES

10.1 Conceptos: principales intangibles. Caractersticas distintivas.

10.2 Clasificacin de los intangibles.

10.3 Conceptos de costos. Su registro inicial.

10.4 Depreciacin.

10.4.1 Intangibles identificables.

10.4.2 Intangibles no identificables.


10.5.1 Criterios basados en valores histricos.

10.5.2 Criterios basados en valores corrientes.

10.5.3 Valuacin segn normativa vigente.
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10.1 Conceptos Principales Intangibles. Caractersticas Distintivas:
En el lenguaje comn es intangible lo que no puede tocarse.
sta definicin alcanza a bienes de diversa ndole, como por ejemplo los crditos y las

participaciones en otras empresas.

Pero en la jerga contable, la expresin bienes intangibles se emplea con un sentido ms
restringido que slo denota a los que renen caractersticas similares a las de los habitualmente
denominados bienes de uso, a saber:
a) se emplean continua y repetitivamente en la actividad del ente;

b) tienen una capacidad de servicio que no se agota ni consume con el primer empleo;

c) mientras estn en uso no se transforman en otros bienes ni estn destinados a la venta.

Activos Intangibles R.T. 9 III.A.6 y R.T. 19 5.8:

Son aquellos representativos de franquicias, privilegios u otros similares, incluyendo los anticipos
por su adquisicin, que no son bienes tangibles ni derechos contra terceros, y que expresan un
valor cuya existencia depende de la posibilidad futura de producir ingresos.
Incluyen, entre otros, los siguientes: Derechos de Propiedad Intelectual Patentes, marcas,
licencias, etc. Gastos de organizacin y preoperativos gastos de desarrollo.

Principales Intangibles:

a) Patentes: en la mayora de los pases, hay leyes que protegen a quienes patentan a su nombre
descubrimientos, frmulas, etc. Esto da derecho exclusivo al uso de lo patentado, a la cesin de
su uso a terceros (contra el pago de regalas) o a su venta.
Finalizado el plazo de proteccin, los conocimientos patentados pueden ser empleados por
cualquier persona (en la Argentina a comienzos de 1.993, la cuestin est regulada por la Ley
111, cuya modificacin se encuentra en el P.L.).

b) Procesos Secretos: como la exclusividad para el empleo de patentes tiene limitacin temporal,
hay quienes prefieren no registrar sus descubrimientos, procedimientos, frmulas, etc. Con esto
pierden proteccin legal pero (si saben como conservar el secreto) prolongan el perodo de
utilizacin exclusiva. Un caso notorio es el de la frmula de la Coca Cola, que jams fue
patentada.
c) Marcas, nombres comerciales y asimilables: las marcas y nombres comerciales de prestigio
tienen valores individuales que pueden justificar su adquisicin, la cual es frecuente cuando el
vendedor es una empresa en proceso de disolucin.
En la mayora de los pases, las marcas se inscriben en registros especiales, lo que da derecho
a su utilizacin exclusiva durante cierto lapso, generalmente renovable. Existen tambin
mecanismo para proteger a los poseedores de marcas frente al empleo de otras iguales o
similares (en nuestro pas, el tema est regulada por la Ley 22.362, que no slo alcanza a las
palabras y nmeros, sino a imgenes identificadoras de diverso tipo, como dibujos, emblemas,
monogramas, grabados, estampados, etc.).
d) Concesiones o Franquicias: las concesiones o franquicias otorgan a sus adquirentes
derechos de explotacin durante un perodo limitado o ilimitado. As:
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130

1. Mc Donalds firma contrato de franchising que autorizan a las contrapartes a vender sus
productos, con sujecin a ciertas condiciones (precios, provisin centralizada de ciertos
elementos, arquitectura del local, vestimenta del personal, etc.);
2. los clubes deportivos suelen otorgar concesiones para la explotacin de sus servicios
de restaurante y bar o para la instalacin de Kioscos de venta de ropa deportiva.
Los precios de las concesiones o franquicias pueden consistir en sumas fijas, en
porcentajes sobre ingresos o resultados o en combinaciones de las variantes anteriores.

e) Derechos al uso de Software: el derecho al uso de determinado software puede nacer de:

1. su desarrollo;

2. su adquisicin; o

3. la compra de una licencia para su uso.

Suele desarrollarse o adquirirse el software diseado para la resolucin de problemas
especficos.
La compra de licencias es el procedimiento habitual en el caso de sistemas operativos,
utilitarios diversos, programas antivirus, procesadores de textos, planillas electrnicas,
administradores de bases de datos, programas de comunicaciones y manejo de redes y
otros productos de uso general (y generalmente de venta masiva). La compra de una
licencia autoriza a emplear el software mientras no se la venda, pero no implica ningn
cambio en la propiedad intelectual del producto (por lo tanto, en lugar de decir compramos
el programa Norton Utilities 6.0, debera decirse compramos el derecho a utilizar dicho
programa. La propiedad de los programas que componen ste utilitario seguir siendo de
Symantec Corporation).
Por supuesto, si el software hubiera sido copiado ilegalmente (pirateado), no existira el
derecho de utilizarlo sino un delito similar a la copia xerogrfica (total o parcial) de cualquier
libro o parte de l (en nuestro pas, estos delitos estn reprimidos por la Ley 11.723 y el art.
172 del C.P.).

f) Derechos de Edicin: un contrato de edicin:

1. tiene por objeto una obra intelectual (un libro, un software u otra);

2. otorga a una persona la exclusividad de editar la obra en uno o ms idiomas;

3. obliga al editor a pagar derechos de autor que generalmente se convienen en:

9 una suma fija de dinero; o

9 una o ms sumas de dinero dependientes del nmero de unidades editadas o
vendidas y de los precios de la obra.
g) Derechos de Autor: una alternativa a la firma de un contrato de edicin de una obra es la
compra de la propiedad de sus derechos de autor; lo que autoriza a editarla en el futuro sin
limitaciones de ningn tipo o a revender dichos derechos.
h) Investigaciones y Desarrollos en proceso: algunos entes desarrollan intangibles
identificables, a cuyo efecto encaran actividades de investigacin y desarrollo.
El resultado de una actividad exitosa de investigacin y desarrollo podra consistir, por ejemplo,

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en:

1. un nuevo procedimiento industrial a ser patentado o mantenido en secreto;
2. conclusiones sobre las motivaciones de los consumidores que ayuden a elegir una
marca comercial;
3. un software para la resolucin de problemas especiales del ente o para su
comercializacin;
4. un manual para el usuario del software recin indicado.
Hay tambin investigaciones y desarrollos que fracasan.

i) Costos imputables contra ingresos futuros: stos activos forman parte de los que algunos
denominan cargos diferidos. Incluyen costos como los incurridos:

1. durante la etapa preoperativa de una empresa o un segmento de ella (una lnea de
actividad, un rea geogrfica), incluyendo los costos de organizacin (derechos de
inscripciones en registros legales, honorarios de asesores legales y escribanos, etc.).
2. para desarrollar o adquirir sistemas administrativos utilizables durante varios perodos;

3. con motivo de una reorganizacin conducente al incremento de los ingresos futuros;

4. en el lanzamiento de campaas publicitarias de nuevos productos, siempre que ellas
tengan capacidad para generar ventas.

A diferencia de los anteriores, stos costos no pueden venderse separadamente y slo
pueden tener valor mientras el ente funcione.
En general, se considera que la etapa preoperativa de una empresa o de un segmento de
ella finaliza con su puesta en marcha.
No deberan considerarse activos los costos en publicidad que no pueden vincularse
claramente con ingresos futuros, como la institucional (no incurrida en el perodo
preoperativo) o la dirigida al mero mantenimiento de la demanda de los productos vendidos.

j) El Valor Llave: hay consenso en considerar que una empresa posee un valor llave (tambin
llamado plusvala mercantil, guante y goodwill) cuando tiene alguna ventaja comparativa sobre
otras, en cuyo caso:
1. se espera que la rentabilidad ordinaria de su patrimonio est por encima de la que
podra considerarse normal;
2. debera haber interesados en pagar por el fondo de comercio una suma superior a la
resultante de la suma algebraica de las valuaciones de:
9 los activos identificables;

9 los costos imputables contra ingresos futuros;

9 los pasivos;

9 la participacin de los accionistas minoritarios sobre el patrimonio de las
sociedades controladas.
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Las ventajas comparativas podran resultar de factores como stos:

1. su reputacin;

2. su localizacin estratgica (dada, por ejemplo, por la cercana con los mercados donde
se compran las materias primas o se venden los bienes o servicios producidos);
3. la exclusividad (total o en determinada rea geogrfica) en la utilizacin de algunos
intangibles (marcas, patentes, procesos secretos, derechos, franquicias, concesiones,
etc.);
4. la existencia de situaciones que reducen el impacto de la competencia, incluyendo las
desventajas o ineficiencias de los competidores;
5. la clientela en cuanto a aspectos cuantitativos y cualitativos;

6. la eficacia de su organizacin;

7. la inteligencia y capacidad de sus funcionarios de lnea jerarquizada;

8. las buenas relaciones con el personal;

9. el aprovechamiento de normas impositivas ventajosas, como la exencin de
determinados impuestos durante ciertos lapsos.

Hay quienes definen el valor llave como el valor actual de las futuras ganancias en exceso de lo
normal. As, afirma Mario Biondi en su obra Tratado de Contabilidad Intermedia y Superior:
Existen muchas definiciones, pero la que ms se destaca por su caracterizacin integral y objetiva
es: valor actual de las superutilidades futuras esperadas.
Fowler Newton critica lo que el llama seudo definicin de la siguiente forma:

a) no es tal porque no caracteriza el concepto definido sino que describe una supuesta
mecnica de clculo;
b) es incompleta porque no menciona cuntos perodos de superganancias deberan
considerarse para calcular el valor llave;
c) en consecuencia, no es integral ni objetiva.

Comentario: en 1.985 Biondi pareca preferir esta otra caracterizacin:

Cuando se transfiere un fondo de comercio, la totalidad de los activos y pasivos
involucrados en la operacin son valuados por las partes intervinientes a su valor de mercado
(valor real) por supuesto, sta es ms una presuncin razonable que una descripcin rigurosa
de la realidad-. Es evidente, entonces, que la diferencia que se pague, en relacin con ese patrimonio
neto, constituye el verdadero valor llave involucrado.

Llave de Negocio R.T. 9 III.A.8 y R.T. 19 5.9:

Se incluye en ste rubro la llave de negocio (positiva o negativa) que resulte de la incorporacin de
activos y pasivos producto de una combinacin de negocios.
En el estado de situacin patrimonial consolidado se incorporan en ste rubro, las llaves de negocio
correspondientes a las inversiones en sociedades en las que se posea control o control conjunto,
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133

que hayan sido consolidadas lnea por lnea en forma total o proporcional.
Deben discriminarse las llaves de negocio correspondientes a cada combinacin de negocios.

El total del rubro (positivo o negativo) debe presentarse a continuacin de los activos y restando o
sumando el total de stos.

Reconocimiento R.T. 18 3.1:

La llave de negocio (positiva o negativa) slo se reconocer en los casos requeridos por:

a) la seccin 6.3 (Adquisiciones) de sta resolucin tcnica; y

b) la resolucin tcnica 5 (Medicin de participaciones permanentes en sociedades sobre las que
se ejerce control, control conjunto o influencia significativa).
No se reconocern la llave autogenerada ni los cambios en el valor de la llave adquirida que fueren
causados por el accionar de la administracin del ente o por hechos del contexto.

Medicin Contable Inicial R.T. 18 3.2:

La medicin contable inicial de la llave positiva o negativa ser la que resulte de aplicar, en los
casos en que correspondiere, las normas referidas en la seccin 3.1 (Reconocimiento).

Medicin Contable Peridica R.T. 18 3.3:

Llave Positiva R.T. 18 3.3.1:

La medicin contable de la llave de negocio positiva se efectuar a su costo original
menos su depreciacin acumulada y menos las desvalorizaciones que
correspondiere reconocer por aplicacin de las normas contenidas en la seccin 4.4
(Comparaciones con valores recuperables) de la R.T. 17 (Normas Contables Profesionales:
desarrollo de cuestiones de aplicacin general). Tanto dicha medicin original como su
depreciacin acumulada debern ser:
a) revisadas si con posterioridad a la fecha de una adquisicin se efectuasen ajustes al
costo de adquisicin contabilizado por la adquirente o a las mediciones originales
de los activos y pasivos incorporados, de acuerdo con lo requerido en la seccin 6.3
(Adquisiciones) de sta resolucin tcnica;
b) reducidas sin con posterioridad a la fecha de una adquisicin se obtuviesen
beneficios utilizando activos por impuestos diferidos provenientes del ente adquirido que
no hubieran sido reconocidos como activos por la adquirente (ver la seccin 6.5 efectos
impositivos-.

Llave Negativa R.T. 18
3.3.2:

La medicin contable de la llave de negocio negativa se efectuar a su medicin original
menos su depreciacin acumulada.
Tanto la medicin original como su depreciacin acumulada debern ser revisadas
sin con posterioridad a la fecha de una adquisicin se efectuasen ajustes al costo
____________________________________________________________________________
_____
134

de adquisicin contabilizado por la adquirente o a las mediciones originales de los activos y
pasivos incorporados, de acuerdo con lo requerido en la seccin 6.3 (Adquisiciones).

10.2 Clasificacin de los Intangibles:

A los fines contables, resultan tiles las clasificaciones de los intangibles que se
basan en:

a) la posibilidad de comercializarlos separadamente del resto de los
activos;

b) las restricciones temporales a la exclusividad de su
utilizacin;

c) su forma de incorporacin al
activo.

Son vendibles separadamente los bienes intangibles como las patentes e
investigaciones y desarrollo en proceso. Tienen valores de cambio individuales.
Dada su naturaleza, no los tienen (valor de cambio) los costos vinculados con ingresos
futuros del valor llave, que slo pueden venderse junto con la empresa o con el
segmento (lnea o rea geogrfica) de ella con el cual se relacionen.
Por lo tanto, los valores recuperables de stos activos no pueden calcularse
individualmente y

Las restricciones a la utilizacin exclusiva de un intangible cobran importancia
para poder determinar la vida til legal y econmica, elemento que debe
considerarse para estimar la depreciacin imputable a cada perodo.

Entonces puede
hablarse de:

1) bienes de utilizacin restringida por ley o contrato, como por
ejemplo:

9 una patente protegida legalmente durante 10 aos;

9 el derecho de editar 3.000 ejemplares de un libro;

9 una franquicia para explotar un negocio de una cadena de restaurantes durante
3 aos, sin clusula de renovacin automtica;
2) bienes de utilizacin no restringida por ley o contrato, tales
como:

9 un proceso secreto;

9 el derecho perpetuo a la utilizacin de un software;

9 el valor llave.

La ausencia de restricciones legales o contractuales al empleo de un bien hace que su vida
til sea indefinida pero no implica que sea ilimitada: un proceso secreto o un software
pueden volverse obsoletos y un valor llave puede desaparecer.

Segn su forma de incorporacin, los intangibles pueden
clasificarse en:

1)
adquirid
____________________________________________________________________________
_____
135

os;

2) desarrollados por el
propio ente.

La diferencia es importante en el caso del valor llave del ente considerado como un todo
(distinto al valor llave de un fondo de comercio adquirido por fusin o mediante la
adquisicin de un paquete accionario que otorga el control de una compaa preexistente),
porque el costo de desarrollar ese activo (cuando existe) es de difcil medicin objetiva
y ste conduce a su no reconocimiento contable.

10.3 Conceptos de costos. Su registro
inicial: Se ha sealado que:
a) los requisitos para otorgar a un bien el carcter de activo son
stos:

1. el bien debe tener utilidad econmica (un valor de cambio o un valor de uso,
sin que la existencia de un costo sea un requisito);
2. el acceso a los beneficios que produce debe estar bajo el control
del ente;

3. el derecho del ente sobre el bien o el control de los beneficios debe tener su
origen en una transaccin u otro hecho ocurrido con anterioridad;
b) para reconocer contablemente un activo deben cumplirse las condiciones
recin indicadas y ser factible su medicin sobre bases objetivas y verificables.
De los intangibles enumerados en el 10.1 precedente, el nico que no cumple el ltimo
de los

requisitos (medicin sobre bases objetivas y verificables) enunciados, es el valor llave
generado por una empresa (considerado como un todo), debido a las dificultades
que implican, tanto la determinacin peridica de sus valores corrientes como la medicin
de sus costos histricos.
Hay quienes sostienen que el valor llave generado por una empresa debera ser
considerado como un crdito a una cuenta del PN.

Como en el caso de los BUT, la valuacin contable inicial de los intangibles podra
efectuarse sobre la base de:
a) sus costos
histricos; o

b) sus valores corrientes, en cuyo caso las diferencias entre stos y los costos histricos
deberan computarse como resultados.

El costo de un intangible est dado por el sacrificio econmico demandado
por su adquisicin o desarrollo.

Los costos de los intangibles adquiridos se miden como los de cualquier activo comprado. Su
ajuste por inflacin es fcil porque tales costos suelen estar expresados en moneda de
____________________________________________________________________________
_____
136

un momento determinado.
Tradicionalmente, los costos de investigacin y desarrollo de los intangibles
desarrollados se determinan sumando los costos de:
a) los materiales consumidos, computados a sus costos histricos o a sus valores
corrientes (al momento del consumo) segn el criterio empleado para la valuacin
contable de tales activos;
b) los servicios recibidos de
terceros;

c) los servicios personales
relacionados;

d) la depreciacin de los bienes utilizados por el departamento a cargo de los
proyectos;

e) otros de carcter
indirecto.

La R.T. 10 y R.T. 17 4.2.6 ha introducido una novedad al prever tambin la inclusin de
costos financieros e intereses sobre el capital propio en el costo de bienes cuya produccin
de prolonga en el tiempo, lo que es aplicable a casos de intangibles cuyo desarrollo es
muy laborioso (software, procesos industriales).
Cuando se adquiere un fondo de comercio o un paquete importante de acciones de una
empresa, el valor llave pagado puede ser determinado por diferencia entre el importe pagado
y:
a) la suma algebraica de los valores corrientes de activos y pasivos, en el caso de los
fondos de comercio;
b) el VPP de la inversin (calculado sobre la base de valores corrientes) en el caso
de las acciones (desde el punto de vista del inversor, ste valor llave no es un activo
individual sino que integra el valor de la inversin).

10.4 Depreciacin:

Deben computarse depreciaciones para reflejar las prdidas de valor que sufran los
intangibles activados.

10.4.1 Intangibles identificables:

a) Procesos Secretos y Patentes: distribuir su costo entre las unidades que se
espera producir antes de reemplazo u obsolescencia. En el caso de los
procesos patentados, cuidar que el plazo de depreciacin no supere el de
proteccin legal (incluido el efecto de las prrrogas que puedan obtenerse).

b) Marcas, Nombres Comerciales (y asimilables) y Concesiones y
Franquicias

Perpetuas: mientras la posibilidad de su utilizacin exclusiva sea perpetua, la
nica ingresos (podra producir por ejemplo con la marca de medicamentos
____________________________________________________________________________
_____
137

cuyo consumo haya provocado intoxicaciones masivas). Por lo tanto, la
necesidad de computar depreciaciones y la determinacin de su importe
debera resultar de estudios especiales.

c) Concesiones y Franquicias por tiempo determinado: amortizar su costo dentro del
perodo legal o en un plazo ms corto, lo que resulte ms representativo de su utilidad
econmica.
d) Derechos de uso de Software: considerar el perodo de uso esperado antes de su
reemplazo. Dado el continuo avance tecnolgico debera considerarse lapsos de
depreciacin cortos (Ej. 3 aos).
e) Derechos de Edicin: los pagaderos sobre la base de unidades producidas deberan
incorporarse directamente al costo de produccin al nmero del nmero de unidades
convenido. Los pagaderos sobre las ventas deberan imputarse (como parte del costo
de lo vendido) en los perodos en que se las reconoce como ingresos.
f) Derechos de Autor: es razonable que su depreciacin se compute sobre la base de la
cantidad de ejemplares que se espera producir y vender. Si hubiese duda sobre la
factibilidad econmica de efectuar reimpresiones, sera prudente considerar nmero de
ejemplares que integra la primera edicin (separadamente debera verificarse que la
valuacin contable de las obras editadas no exceda el valor recuperable).
g) Investigaciones y Desarrollo en Proceso: tal como sucede con las obras en curso no
debera computarse depreciacin alguna. Sin embargo, deberan darse de baja los
costos de las investigaciones y desarrollos con pocas probabilidades de xito. Esto
ltimo resulta de los criterios generales de contabilizacin de contingencias.

10.4.2 Intangibles No Identificables:

a) Costos de Organizacin, otros Preoperativos y de Reorganizacin: no
pidindoselos relacionar con ingresos especficos, el plazo de depreciacin debe
necesariamente ser arbitrario. En nuestro pas existe la costumbre (cuyo origen se
desconoce) de hacerlo linealmente en cinco aos.
b) Valor Llave: ste es el caso ms problemtico y controvertido. Dada la naturaleza de
ste activo, lo que debera hacerse es evaluar (cada cierre de perodo contable):
1. si el negocio previamente adquirido tiene todava una rentabilidad superior a la
normal;
2. de ser as, si ello obedece el mantenimiento de las condiciones existentes a la
fecha de adquisicin o a la accin posterior de la gerencia.

Claro est que para practicar las evaluaciones propuestas debera compararse dos
rentabilidades, referidas al negocio adquirido (y no con la empresa considerada en su
conjunto):

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_____
138

a) la esperada cuando se pag la llave;

b) la esperada a la fecha de la evaluacin.

En otra lnea, Biondi considera que como el adquirente de una llave ha pagado
superutilidades futuras, stas no deben integrar los resultados. En consecuencia, propone
resultado realmente obtenido y el que se considere normal. Newton critica sta posicin por
lo siguiente:

a) si la capacidad de generar superganancias se mantiene, mayor es el valor real de la
llave de negocio;
b) con el criterio de Biondi, cuanto mayores sean las superganancias ms alta ser la
depreciacin de la llave de negocio y ms baja su valuacin contable;
c) por lo tanto, la aplicacin de ste criterio puede hacer que a mayor valor real de la llave,
menor sea su valuacin contable y viceversa.
En la prctica, la aplicacin de cualquiera de los dos criterios enunciados:

a) requiere la disponibilidad de informacin contable sobre los resultados del negocio
oportunamente adquirido, que a tal efecto debera ser considerado como un segmento
de la actividad de la empresa;
b) es imposible si despus de la adquisicin del fondo de comercio, ste pierde su
individualidad y sus actividades se mezclan con las de segmentos preexistentes
(sucedera, por ejemplo, si la una empresa adquiriese a otra y sus actividades se
fusionasen).
Es posible que stas dificultades prcticas motiven a algunos contadores a adoptar criterios
arbitrarios pero ms simples, como el de depreciar el valor llave por el mtodo de la lnea
recta y en un nmero dado de aos.

Depreciaciones R.T. 18 3.4:

Llave positiva R.T. 18 3.4.1:

La depreciacin de la llave positiva se calcular sobre una base sistemtica a lo largo de su
vida til, la cual debera representar la mejor estimacin del perodo durante el cual se
espera que el ente reciba beneficios econmicos provenientes de la llave.
Para la estimacin de la vida til se considerarn, entre otros factores:

a) la naturaleza y vida previsible del negocio adquirido;

b) la estabilidad y vida previsible del correspondiente ramo de la industria;

c) la informacin pblica sobre las caractersticas de la llave en negocios o industrias
similares y sobre los ciclos de vida de negocios similares;
d) los efectos que sobre el negocio adquirido tengan la obsolescencia de productos, los
cambios en la demanda y otros factores econmicos;
e) las expectativas que puedan existir acerca del manejo eficiente del negocio por parte de
un grupo gerencial distinto al actual;
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_____
139

f) la factibilidad de mantener el nivel de desembolsos necesario para la obtencin de los
futuros beneficios econmicos por parte del negocio adquirido;
g) las acciones esperadas por parte de competidores actuales o potenciales;

h) el perodo de control sobre el negocio adquirido y las disposiciones legales o
contractuales que afecten su vida til.
Se presume, admitiendo prueba en contrario, que la vida til de la llave no supera los veinte
aos a partir del momento de su reconocimiento inicial.
En el caso de considerarse una vida til superior a la indicada, la comparacin anual con el
valor recuperable de la llave deber hacerse cada vez que se preparen estados contables,
de acuerdo con lo requerido por la seccin 4.4.2 (Frecuencia de las comparaciones) de la
segunda parte de la resolucin tcnica 17 (Normas contables profesionales: desarrollo de
cuestiones de aplicacin general).
La depreciacin se computar por el mtodo de la lnea recta, salvo que exista evidencia
demostrativa de la existencia de otro mtodo que sea ms adecuado en las circunstancias.

Llave Negativa 3.4.2:

La porcin de la llave negativa que se relacione con las expectativas de prdidas o gastos
futuros esperados de un ente adquirido, que no haya correspondido reconocer como
pasivos a la fecha de la adquisicin y que pueda ser determinada de manera confiable a
dicho momento, se reconocer en resultados en los mismos perodos a los que se imputen
tales quebrantos o gastos. Si stos no se produjesen en el perodo esperado, se aplicar la
norma del prrafo siguiente.
El resto de la llave negativa se reconocer en resultados de forma sistemtica, a lo largo de
un perodo igual al promedio ponderado de la vida til remanente de los activos de la
sociedad emisora que estn sujetos a depreciacin.

10.5 Valuacin al Cierre:

Para la valuacin peridica de los intangibles pueden
aplicarse:

a) un criterio primario, que podra
basarse en:

1. el costo histricos de los bienes menos su depreciacin
acumulada;

2. sus valores corrientes, reconociendo como resultados de tenencia los cambios
en ellos;

b) el lmite del valor
recuperable.

Bajo la primer
alternativa:

a) se mantienen los costos histricos de
origen;

b) si las NC sobre unidad de medida lo requieren, se los ajusta por
inflacin;
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140

c) las depreciaciones se calculan sobre la base de los costos registrados (en su caso,
ajustados por inflacin);
d) slo se reconocen resultados por tenencia cuando se reduce la valuacin contable
de los activos a sus valores recuperables.

Cuando se aplica ste procedimiento, el valor residual de un intangible es un costo no
consumido y no el resultado de una valuacin propiamente dicha.

Cuando se recurre a medir los intangibles a sus valores corrientes, es necesarios que stos
puedan ser determinados sobre bases razonablemente objetivas, lo que raramente es
posible.

Por otra parte, no debe creerse que la cotizacin pblica de las acciones de empresas
permita solucionar el problema mediante la multiplicacin del precio unitario de cada accin
por su nmero total. Esto puede generar conclusiones engaosas porque:

a) las acciones negociadas en los mercados pblicos son las de los accionistas
minoritarios;

b) sus precios de mercado suele tener oscilaciones bruscas e irrazonables que no
guardan relacin con el desarrollo de los negocios;
c) los precios a los que se efectuaran las ventas de paquetes accionarios que otorguen el
control de una empresa no tienen porque parecerse a los precios de las acciones
negociadas en los mercados pblicos (en 1.992, con motivo de la fijacin del precio de corte
para la licitacin del
30% de las acciones de TELECOM S.A. en poder del gobierno argentino, uno de los
integrantes de ste estim que una accin que no otorga el control de la sociedad emisora
vale un 20% menos que otra que s lo hace).

Segn la norma B.3.14 de la R.T. 10, los intangibles vendibles en forma individual (marcas,
patentes, procesos secretos, concesiones, etc.) deben valuarse:
a) a su valor corriente, si ste puede determinarse sobre la base de transacciones cercanas a la
fecha de cierre;
b) al costo original reexpresado menos la depreciacin que correspondiere, para cuyo clculo
deben considerarse plazos razonables de vida til.

Son normas que pueden considerarse adecuadas, pues la posibilidad de contar con datos de
operaciones cercanas suele ser baja. Quizs pueda determinarse en los casos de algunas
concesiones o franquicias como las indicadas en el tercer prrafo de sta pgina. En otros casos,
es difcil contar con valores corrientes: no todos los das se compran o se venden marcar, patentes
o similares.
____________________________________________________________________________
_____
141

Lamentablemente, la valuacin de bienes inmateriales a sus valores corrientes no est admitido por
el art. 63 de LSC, que requiere el empleo del criterio de costo menos depreciacin. Por esto, se
puede suponer que la mayora de las empresas tratar de evitar la consideracin de los datos
surgidos de operaciones cercanas a la fecha de los EE.CC.

En funcin de la norma B.3.15 de la R.T. 10, los intangibles no identificables (costos de
organizacin, preoperativos y otros) deben valuarse al costo reexpresado menos depreciacin,
basada en un plazo razonable de vida til.
La norma menciona tambin que no resultan admisibles los valores intangibles autogenerados,
como el valor llave del propio ente. Es coherente con lo anterior y coincide con lo establecido por el
art. 63 de la LSC.
No debe confundirse el valor llave autogenerado del propio ente con el valor llave pagado por
adquirir el fondo de comercio de otro o con motivo de una fusin.

Aclaracin:

La R.T. 17 5.13.2 Medicin Contable:

Su medicin contable se efectuar al costo original menos la depreciacin acumulada.

____________________________________________________________________________
_____
142

UNIDAD N 11: BIENES DE CAMBIO Y OTRAS EXISTENCIAS

11.1 Concepto. Distintas clases.

11.2 Su incorporacin.

11.2.1 Costos de bienes adquiridos.

11.2.2 Costos de bienes producidos.

11.3 Salidas por ventas o consumos.


11.4.1 Criterios basados en valores histricos.

11.4.2 Criterios basados en valores corrientes.

11.4.3 Valuacin aplicable segn normativa vigente.

11.4.3.1 Bienes de cambio en general.

11.4.3.2 Bienes de fcil comercializacin.

11.4.3.3 Bienes con proceso de produccin prolongado.
_________________________________________________________________________________
143

11.1 Concepto. Distintas clases:

Bienes de Cambio R.T. 9 III.A.4:

Son los bienes destinados a la venta en el curso habitual de la actividad del ente o que se
encuentran en proceso de produccin para dicha venta o que resultan generalmente consumidos en
la produccin de los bienes o servicios que se destinan a la venta, as como los anticipos a
proveedores por las compras de stos bienes.
Por extensin, tambin se consideran bienes de cambio a las mercaderas, materias primas o
materiales de produccin en trnsito.
La R.T. 9 considera tambin bienes de cambio a los anticipos entregados a proveedores para su
compra. Los anticipos, por su naturaleza, no son existencias, sino meros crditos en especie.
Las otras existencias incluidas en el ttulo, son los materiales que se consumen en actividades
distintas a la de produccin de bienes para la venta, como la papelera para oficina, las muestras,
los exhibidores y los afiches publicitarios, cuyo tratamiento contable slo se diferencia del
correspondiente a los materiales de produccin en que sus consumos se imputan (segn su
destino) a cuentas como costos de investigacin y desarrollo, gastos de comercializacin o gastos
de administracin.

11.2 Su incorporacin:

Las existencias se reconocen como activos de un ente cuando son de su propiedad. Esto implica la
necesidad de contabilizar los bienes en trnsito.

Segn R.T.17 4.2 Mediciones contables de los costos:

Reglas generales R.T.17 4.2.1:

En general, la medicin original de los bienes incorporados y de los servicios adquiridos se
practicar sobre la base de su costo.
El costo de un bien es el necesario para ponerlo en condiciones de ser vendido o utilizado, lo que
corresponda en funcin de su destino. Por lo tanto, incluye la porcin asignable de los costos de los
servicios externos e internos necesarios para ello (por ejemplo, fletes, seguros, costos de la funcin
de compras, costos del sector de produccin), adems de los materiales o insumos directos e
indirectos requeridos para su elaboracin, preparacin o montaje.
Las asignaciones de los costos indirectos deben practicarse sobre bases razonables que
consideren la naturaleza del servicio adquirido o producido y la forma en que sus costos se han
generado.
En general, y con las particularidades indicadas ms adelante, se adopta el modelo de costeo
completo, que considera costos necesarios tanto a los provenientes de los factores de
comportamiento variable como a los provenientes de los factores de comportamiento fijo que
intervienen en la produccin.
Los componentes de los costos originalmente medidos en una moneda extranjera deben convertirse
a moneda argentina aplicando lo establecido para las transacciones por las normas de la seccin
3.2 (Mediciones en moneda extranjera).
_________________________________________________________________________________
144

La clasificacin fijos-variables tiene que ver con el comportamiento de los costos en relacin con
volmenes de actividades (de compras, produccin, ventas); mientras que la de directos-
indirectos depende del grado de vinculacin del costo con respecto a un producto o a una funcin. Por
ejemplo, dada la produccin de un bien, el costo de ste podr tener componentes:
a) directos (del propio producto), incluyendo fijos (no depende del volumen producido) y variables (s lo
hacen), sin descartar la posible presencia de algn costo semifijo o semivariable (Ej.: los salarios y
cargas sociales de los capataces de seccin, que son fijos mientras haya un nico turno de
produccin, pero aumentan si se agrega otro);
b) indirectos (porcin asignable de los costos necesarios para la produccin del bien y de otros
bienes), que tambin pueden incluir costos fijos y variables aunque la mayora son del primer tipo.
Se supone que la referencia que hace la R.T. de costos de compras y control de calidad se limita a los
indirectos porque muy raro sera que un ente adquiriese un nico bien, caso en el cual todos los costos de
las funciones de compras y control de calidad seran directos con relacin al nico bien adquirido.

11.2.1 Bienes o servicios adquiridos R.T.17 4.2.2: Tratamiento preferible:

adquisicin al contado y la pertinente porcin asignable de los costos de compras y control
de calidad.
Si no se conociere el precio de contado o no existieren operaciones efectivamente
basadas en l, se lo reemplazar por una estimacin basada en el valor descontado a la fecha
de adquisicin- del pago futuro a efectuar al proveedor (excluyendo los conceptos que sean
recuperables, tales como ciertos impuestos). A este efecto, se utilizar una tasa de inters que
refleje las evaluaciones que el mercado hace del valor tiempo del dinero y de los riesgos
especficos de la operacin, correspondientes al momento de la medicin. Los componentes
financieros implcitos que, con motivo de la aplicacin de las normas anteriores, se segreguen
de los precios correspondientes a operaciones a plazo son costos financieros que deben ser
tratados de acuerdo con las normas de la seccin 4.2.7 (costos financieros).

En funcin del criterio de valuacin expuesto, debemos considerar como elementos
integrantes del costo de incorporacin de un bien de cambio, los siguientes:
a) precio de contado del bien adquirido;

b) impuestos y otros gravmenes no recuperables;

c) fletes, seguros, costos de carga y descarga;

d) costos de la funcin de compras, recepcin y control de calidad, los que deben ser
tratados a prorrata para su asignacin a cada bien comprado.
Los costos de almacenamiento se vinculan ms con las actividades de produccin que con la
funcin de compra, y podrn ser imputados como elementos integrantes del costo de produccin
si se relacionan con el almacenamiento de materias primas, materiales, partes
semielaboradas, en proceso, etc. Si los costos de almacenamiento tienen que ver con bienes de
cambio en condiciones de ser vendido podrn ser considerados gastos de comercializacin con
efecto en los resultados del perodo.
_________________________________________________________________________________
145

11.2.2 Bienes o Servicios producidos: R.T.17 4.2.6: El
costo de un bien producido es la suma de:

b) sus costos de conversin (mano de obra, servicios y otras cargas), tanto variables como
fijos;
c) los costos financieros que puedan asignrseles de acuerdo con las normas de la
seccin 4.2.7 (Costos financieros).
El costo de los bienes producidos no debe incluir la porcin de los costos ocasionados por:


costos de conversin desperdiciados, razonablemente determinables y que distorsionen
el costo de los bienes producidos, no participarn en su determinacin y deben ser
reconocidas como resultados del perodo.

El nivel de actividad normal es el que corresponde a la produccin que se espera
alcanzar como promedio de varios perodos bajo las circunstancias previstas de modo que
est por debajo de la capacidad total y debe considerarse como un indicador realista y no como
un objetivo ideal. El nmero de perodos a considerar para el clculo de dicho promedio debe
establecerse con base en el criterio profesional, teniendo en cuenta la naturaleza de los
negocios del ente y otras circunstancias vinculadas, entre otras, con los efectos cclicos de la
actividad, los ciclos de vida de los productos elaborados y la precisin de los presupuestos.

Los bienes de uso construidos, normalmente estarn terminados cuando el proceso fsico de
construccin haya concluido. Sin embargo en algunos casos para que el activo pueda ser
utilizado de acuerdo con el uso planeado se debe cumplir adems un proceso de puesta en
marcha de duracin variable, durante el cual se lo somete a pruebas hasta que las mismas
indican que se encuentra en condiciones de operar dentro de los parmetros de consumo y
produccin especificados en el proyecto inicial de construccin y considerados necesarios
para lograr su viabilidad econmica. En sta situacin:

a) los costos normales directamente asociados con dicho proceso, incluyendo los de las
pruebas efectuadas, deben agregarse al costo del bien;
b) cualquier ganancia que se obtuviera por la venta de producciones que tenga un valor
comercial deber tratarse como una reduccin de los costos referidos en el inciso
anterior.

La activacin de stos costos cesar cuando el bien alcance las condiciones de operacin antes
_________________________________________________________________________________
146

mencionados y no se prolongar si con posterioridad a ste momento el bien fuera utilizado por
debajo de su capacidad normal o generara prdidas operativas.

Normas de la R.T. 17 sobre activacin de costos financieros e intereses propios
Modalidad de la actividad
productiva
Activos Activacin
de costos
financieros
Activacin de Inters
propio.
Prolongada en el tiempo: en
razn de los procesos de
produccin, construccin,
montaje o terminacin.
Bienes de Uso e
inversiones en bienes de
naturaleza similar.
Obligatoria Optativa: con crdito a
una cuenta de PN.
Bienes de Cambio y
otros.
Obligatoria Obligatoria: con
imputacin discutible.
No prolongada en el tiempo. Cualesquiera. No requerida
ni prohibida.
No requerida ni prohibida.

El art. 1 inc. b) de la R.T., limita el clculo del costo de venta sobre la base de los costos

histricos, para las sociedades del art. 299 de la LSC a partir del tercer ejercicio de aplicacin
de la R.T. Es aplicable tambin para valuar los consumos de materias primas y materiales de
produccin.

Los elementos componentes del costo industrial se clasifican en:

a) costos fijos: los que no sufren variaciones con el volumen de la produccin. Por Ej.,
alquiler de edificio de la planta, servicio de vigilancia, y a veces, parte de la mano de
obra;
b) costos semifijos: son fijos hasta cierto volumen de produccin y luego varan en
escalones. Por Ej., servicios de supervisin;
c) costos variables: los que se relacionan en forma directa con el volumen de
produccin. Por Ej., materias primas, materiales, mano de obra y sus cargas sociales,
etc.

Mtodo de costeo ms comunes:

a) Costos directos: el costo de produccin est dado por la sumatoria de los costos directos o
variables con la produccin. Los costos fijos son resultados del perodo.
b) Costeo por absorcin: el costo de produccin se obtiene de los costos fijos, semifijos y
variables proporcionales a la produccin, exceptuando la proporcin de gastos fijos atribuibles a
la inactividad de la planta. Por Ej., la depreciacin del edificio, gastos de vigilancia, etc. Esto
forman parte de los resultados del perodo y no se activan al costo de produccin.

En el costeo por absorcin, los costos fijos forman parte del costo de produccin si posibilitan la
obtencin de ingresos futuros a travs de la venta de productos terminales.

Mecanismos de registracin:

C Costo de produccin de registracin inmediata: son aquellos en que coincide la
fecha de origen del costo y la fecha de su registracin. La fecha de origen est dada
_________________________________________________________________________________
147

por el ingreso al proceso productivo. Por Ej., sueldos y cargas sociales, etc.
C Costo de produccin de registracin diferida: son aquellos que se registran en un
momento posterior al de su devengamiento, es decir, al momento en que se produce
el hecho generador. Por Ej., autorizacin de bienes que se utilizan en el proceso
productivo, materias primas, sueldos y cargas sociales, etc.

Norma de la R.T. 10 sobre el costo de ventas: La R.T. 10
B.13.17 que:

a) los ingresos se midan sobre la base de los precios (de contado) de los bienes o
servicios vendidos;
b) los costos de los bienes y servicios vendidos se computen a los valores corrientes (de
contado) del mes en que se reconocen, como costo del mes puede emplearse un
promedio.

Esto no concuerda con lo expuesto en la R.T. 10 art. 1 inc. b) (parte resolutiva) que establece:
el cmputo de los costos a valores corrientes a los que se refiere la norma B.3.17 ser de
aplicacin obligatoria solo para los entes incluidos en el art. 299 de la LSC y a partir del tercer
ejercicio de aplicacin de la presente norma.

En los casos restantes se admitir que los costos de ventas sean los costos histricos
reexpresados en las condiciones indicadas en la R.T. 6 mencionndose en notas a los EE.CC. el
procedimiento seguido y la limitacin que representa en la exposicin de los resultados.

Esto implica que:

a) la medicin del resultado de venta no es adecuada, ya que dicho resultado depende
de los costos de reposicin y no de los costos histricos;
b) genera una diferencia que:

1. no puede ser asignada a ningn rubro en particular;

2. probablemente ser considerada un resultado por tenencia, adoptando la
prctica aconsejada por la R.T. 6.

Normas de la R.T. 6:

a) los bienes de cambio deben computarse (con el lmite del valor recuperable):

1. a su costo histrico reexpresado a moneda de cierre; o

2. a su costo de reposicin en las condiciones habituales de compra o
produccin por parte del ente (R.T. 6 II.A.4).
b) el costo de los bienes de propia produccin pueden incluir cargos financieros (netos
de la inflacin, no estando previstas la activacin de intereses propios);
c) los bienes de fcil comercializacin se computan a su VNR;

d) las valuaciones de las existencias no deben incluir costos financieros implcitos, pero
_________________________________________________________________________________
148

su segregacin de la cuenta de resultado no es obligatoria, slo recomendable (difiere
con lo establecido en la R.T. 10).

11.3 Salidas por ventas o consumos:

Se deber imputar al costo de venta o al costo de produccin.
En la contabilidad histrica las salidas se computan al costo. El mtodo utilizado debe ser el mismo
que se evalan las existencias (PEPS, UEPS, PPP).
En una contabilidad a valores corrientes, son stos los que deben considerarse y registrarse los
resultados por tenencia ocurridos hasta la fecha de la salida.
La R.T. 10 se aparta de ste criterio porque requiere que los bienes de cambio se midan a sus
valores corrientes, pero admite que el costo de venta se establezca reexpresando los costos
histricos.
Las salidas por ventas o consumo se computan al valor del costo corriente que tienen los bienes de
cambio al momento en que se produce la baja.
Para determinar el costo de venta de las mercaderas de reventa hay que establecer la fecha de
origen de la partida reexpresarla y determinar el REI (valor reexpresado menos valor de origen), y
por ltimo comparar el valor reexpresado con el valor corriente para establecer el resultado por
tenencia.
En la contabilidad a costos histricos que no se utiliza el costo de inventario permanente, se
suele usar el siguiente mecanismo:
Donde

EF = EI + C V

CV = EI + C - EF

EF: existencia final
EI: existencia inicial
C: compras
V: ventas

CV: costo de venta
_______________________________________________________________________________
__
149

Los importes deben estar ajustados por
inflacin.

En la contabilidad a valores corrientes es prctico agrupar las salidas mensuales y
valuarlas considerando valores corrientes promedios del mes. Si el ndice de inflacin es muy
bajo se pueden usar directamente los valores corrientes del fin del mes. Si la inflacin es
alta, se trabajar con promedios de perodos ms cortos que el mes.
En la contabilidad a valores corrientes la frmula es la
siguiente:

EF = EI + C V +
RxT

En las diferencias de inventarios:

a) El mecanismo de medicin contable de las diferencias de inventario, debe estar en lnea
con el empleado para la valuacin contable de las existencias y salidas.
b) Los faltantes o sobrantes debe imputarse a cuentas especficas de resultados y no al costo
de ventas, pues no se relaciona con lo vendido.

11.4 Valuacin al cierre:

11.4.1 Criterios basados en valores
histricos:

1. hay que considerar los costos calculados para la valuacin inicial de los bienes;
2. utilizar algn mtodo de asignacin de costos a las unidades salidas o en existencia,
como PEPS, UEPS, PPP.

El ndice de rotacin permite estimar la cantidad de veces que en promedio un activo fue
reemplazado a lo largo de un perodo.

ndice de Rotacin:
CV (consumo de bienes en el perodo)

Existencia Promedio (EI + EF)
_________________________________________________________________________________
150

Bienes de cambio en general R.T. 17 5.5.4:

Para los restantes bienes de cambio se tomar su costo de reposicin a la fecha de los estados
contables. Si la obtencin de ste fuera imposible o impracticable, se usar el costo original.
Si los costos estuvieran expresados en moneda extranjera sus importes se convertirn a

moneda argentina utilizando el tipo de cambio del momento de la medicin.

11.4.2 Criterios basados en valores corrientes:

Los bienes de cambio deben valuarse a valores corrientes que estn representados por el costo de
reposicin, recompra o reproduccin a la fecha a que se refiere la medicin. Si no se pueden
determinar stos valores se admitir el costo original reexpresado.

Segn R.T. 17 5.5 Bienes de Cambio:

Bienes de cambio fungibles, con mercado transparente y que puedan ser comercializados sin
esfuerzo significativo: se los medir al valor neto de realizacin, determinado de acuerdo con las
normas de la seccin 4.3.2 (Determinacin de VNR).

11.4.3 Valuacin aplicables segn normativa vigente:

11.4.3.1 Bienes de cambio en general R.T. 17 5.5.4:

Para los restantes bienes de cambio se tomar su costo de reposicin a la fecha de los
estados contables. Si la obtencin de ste fuera imposible o impracticable, se usar
el costo original.
Si los costos estuvieran expresados en moneda extranjera sus importes se
convertirn a moneda argentina utilizando el tipo de cambio del momento de la
medicin.

11.4.3.2 Bienes de cambio fungibles, con mercado transparente y que puedan ser
comercializados sin esfuerzo significativo R.T. 17 5.5.1:
Se los medir al valor neto de realizacin, determinado de acuerdo con las normas de la
seccin 4.3.2 (Determinacin de VNR).

11.4.3.3 Segn R.T 17 5.5.3: Bienes de cambio en produccin o construccin
mediante un proceso prolongado:

La medicin contable de estos activos se efectuar a su VNR proporcionado de
acuerdo con el grado de avance de la produccin o construccin y del
correspondiente proceso de generacin de resultados, cuando:

_________________________________________________________________________________
151

b) las condiciones contractuales de la operacin aseguren la efectiva concrecin de la
venta;
c) el ente tenga la capacidad financiera para finalizar la obra; y d)
exista certidumbre respecto de la concrecin de la ganancia .
En los restantes casos, se utilizar el costo de reposicin de los bienes con similar grado
de avance de la produccin o construccin, tomado de un mercado activo o, si esto no
fuera posible, su costo de reproduccin, para cuya determinacin se considerarn:
a) las normas enunciadas en la seccin 4.2.6 (bienes producidos) y b) los
mtodos habitualmente seguidos por el ente para aplicarlas.
Si la obtencin del costo de reproduccin fuera imposible o impracticable, se usar el costo
original.

_________________________________________________________________________________
152

UNIDAD N 12: DISPONIBILIDADES CREDITOS Y DEUDAS

12.1 Disponibilidades

12.1.1 Concepto. Cuentas representativas.

12.1.2 Valuacin al cierre. Moneda extranjera. Normativa vigente.

12.2 Crditos.

12.2.1 Concepto y contenido. Clasificacin y cuentas representativas.

12.2.2 Valuacin al cierre. Clasificacin y cuentas representativas.

12.3 Deudas.

12.3.1 Concepto y contenido. Clasificacin y cuentas representativas.

12.3.2 Valuacin al cierre. Normativa vigente.

12.3.2.1 Rubros en moneda nacional no ajustable.

12.3.2.2 Rubros en moneda extranjera.

12.3.2.3 Rubros en moneda nacional ajustable.

12.3.2.4 Deudas no cancelables en moneda.

_________________________________________________________________________________
153

12.1 Disponibilidades:

12.1.1 Concepto. Cuentas Representativas:

Segn la LSC art. 63, 1.a es el dinero en efectivo en Caja y Bancos, otros valores
caracterizados por similares principios de liquidez, certeza y efectividad y la moneda extranjera.

La R.T. 9 III.A.1 enuncia que Caja y Bancos: incluye el dinero en efectivo en Caja y Bancos
del pas y del exterior y otros valores de poder cancelatorio y liquidez similar.

ste rubro contiene los fondos disponibles para ser utilizados sin restricciones y en forma
inmediata en la compra de bienes y servicios y/o cancelacin de operaciones.

Cuenta representativa de ste rubro:

1) Caja o recaudaciones a depositar: representan las existencias de dinero en efectivo en
moneda de curso legal del pas, los cheques de terceros en poder del ente.
2) Fondo Fijo: representa la suma fija de dinero en efectivo para hacer frente a gastos
menores a pagar en efectivo. Se la usa cuando el ente utiliza el sistema de depsito ntegro
y diario de las cobranzas.
3) Banco XX Cta. Cte.: representa los fondos depositados en entidades bancarias (slo en
cuentas corrientes). La extraccin de dichos fondos se realiza mediante la emisin de
cheque.
4) Moneda Extranjera: se la ubica en ste rubro cuando la empresa la mantiene para hacer
frente a la cancelacin de pasivos en moneda extranjera. Si la intencin de la empresa es
protegerse contra la inflacin o beneficiarse con el cambio de cotizacin se la considera una
inversin corriente.
5) Depsitos en Caja de Ahorro: se los considera como inversiones ya que el objetivo final
es beneficiarse con el inters. Pero hay quienes los suelen exponer en ste rubro.
6) Depsitos a Plazo Fijo: son considerados inversiones excepto que a la fecha de cierre del
ejercicio, o al primer da del ejercicio siguiente ya estn disponibles para ser cobrados.
7) Cheques de fecha postdatados o diferidos: son considerados cuentas por cobrar dentro
del activo.

El saldo del rubro Caja y Bancos a la fecha de cierre, debe exponer el monto de los fondos
disponibles a esa fecha, es decir sin restricciones de ninguna ndole.
La contabilidad debe reflejar la realidad econmica del ente, por lo deber analizarse la intencin
del mismo, a fin de determinar fehacientemente la asignacin a cada rubro a efectos de una
correcta exposicin.
_________________________________________________________________________________
154

12.1.2 Valuacin al cierre. Moneda extranjera. Normativa vigente:

Disponibilidades: es un rubro monetario, expuesto a la inflacin, que produce REI negativo.
Las cuentas que lo integran no se reexpresan porque estn autoevaluadas, excepto la moneda
extranjera.
Al cierre del ejercicio, para una adecuada valuacin contable se debe realizar:

Un Arqueo: para las cuentas Caja, Fondo Fijo, Recaudaciones a depositar y Moneda

Extranjera.

Una Conciliacin: para las cuentas corrientes bancarias.

Antes de realizar el arqueo y la conciliacin bancaria debemos tener en cuenta si en el rubro

Caja y Bancos se verifica:

1. la existencia de los valores: se verifica mediante el arqueo de caja o la conciliacin
bancaria. O sea que existan los valores.
2. la propiedad: que el efectivo y la cuenta corriente sean del ente. El efectivo es del ente si
se encuentra en la caja, y la cuenta corriente es de su propiedad si se encuentra a su
nombre.
3. la integridad: que caja y bancos incluyan todo el efectivo y todas las cuentas corrientes del
ente, sin omisiones. Esto se verifica a travs del arqueo y la conciliacin.
4. la valuacin: que los componentes estn valuados de acuerdo a las normas contables
vigentes.
5. la exposicin: que el componente est expuesto de acuerdo a normas contables vigentes.

Arqueo:

Es el procedimiento por el cual se procede a realizar el recuento de dinero, cheque de
terceros, giros y valores asimilables existentes en la caja en un determinado momento. El
objetivo es comprobar la coincidencia entre la realidad y los registros contables (saldo de la cuenta
del mayor general). Debe ser sorpresivo. No debe alterar el normal desenvolvimiento del sector de
cobranzas o pagos, por lo tanto se debe realizar al inicio o al cierre de las operaciones, lo
ideal es al cierre. El recuento se debe realizar en presencia del responsable de la caja. La hoja de
arqueo se hace por duplicado, el original lleva la firma del cajero y queda para el que hace el
recuento, y el duplicado lleva la firma del que hace el recuento y queda para el cajero.

Si existieran diferencias entre los datos del arqueo y los saldos del libro, debe quedar el saldo
correspondiente al arqueo. La diferencia entre ambos datos se debe a que existen
comprobantes pendientes de registracin en la caja. Ej., comprobante de gastos de limpieza,
reparacin, combustibles, boletas de depsitos bancarios, vales o recibos de anticipos a
clientes, pasajes de colectivo, gastos de franqueo, etc.

Se proceder a registrar los comprobantes y determinar el nuevo saldo de la caja, si an
persiste la diferencia con el saldo del arqueo quiere decir que existe sobrante o faltante de caja. En el
_________________________________________________________________________________
155

caso de haber faltante: se lo considera como un anticipo de sueldo del cajero, porque la caja es su
responsabilidad y l debe soportar su diferencia.

Generalmente en stos casos, como esa es una tarea de riesgo, quienes desempean la
funcin de cajero tienen un plus como parte de su remuneracin habitual.
El saldo deudor de la cuenta Caja, debe ser siempre igual a: dinero en efectivo + cheques

de terceros a la vista + giros.

Conciliacin Bancaria:

Por medio de ste procedimiento se busca verificar la coincidencia entre las anotaciones
contables de la empresa con las registraciones emergentes de los resmenes bancarios
enviados peridicamente por los Bancos a la empresa.
sta tarea se realiza peridicamente por la empresa, no slo a fin del ejercicio, por cuanto
resulta poco probable que en todo momento se verifique la igualdad entre lo registrado por la
empresa y lo expuesto por el Banco.
Las razones de sta diferencia la podemos agrupar en:

a) en relacin con los cheques emitidos por la empresa:

1. existen cheques emitidos que a la fecha de la conciliacin bancaria no fueron
presentados al banco para su cobro (el cheque tiene fecha 30/12 para cobrarse y la
conciliacin es el 15/12). No disminuye el saldo en la cuenta Bancos.
2. cheques emitidos por la empresa, cobrados por el tercero, pero contabilizados en
exceso, de menos o directamente no contabilizados (omisin total).
b) en relacin a los depsitos realizados:

1. depsitos realizados y contabilizados por la empresa pero no acreditados por el

Banco a la fecha de la conciliacin bancaria.

2. depsitos contabilizados de menos, de ms u omitidos totalmente.

c) en relacin con las Notas de Dbito Bancario puede ocurrir que:

1. la empresa haya omitido su contabilizacin porque el Banco no se la suministr.

2. la empresa la haya contabilizado de ms o de menos.

d) en relacin de las Notas de Crdito Bancarias:

1. generalmente estn originados en prstamos otorgados, intereses acreditados,
certificados descontados, prestamos con caucin de ttulo, etc. Puede que no se las
haya contabilizado o se la haya hecho de ms o de menos.

Procedimiento:

Existen dos formas de realizar una conciliacin bancaria:

1. partiendo de uno de los saldos disponibles, y despus de ajustar todas las partidas,
arribar al otro saldo. Toda la tarea se desarrolla en una sola columna, y las cifras
anotadas no dan siempre origen a registraciones contables por parte del ente.
_________________________________________________________________________________
156

2. partiendo de ambos saldos a la fecha de cierre del ejercicio a conciliar, se arriba a
travs de los distintos ajustes en las dos columnas, a saldos iguales en ambas. Todos
los movimientos que afectaron la columna saldos segn libro dan origen a asientos de
ajuste a registrar en el libro diario; mientras que los movimientos de la columna saldo segn
Banco no dan origen a ninguna registracin contable.
La razn principal de las diferencias existentes entre ambos saldos (el de contabilidad y el de
Banco) generalmente responde a la diferencia de tiempo en el cmputo de las distintas partidas,
es as que encontramos:

Cheques:

9 La empresa los imputa cuando hace la entrega.

9 El Banco imputa, cuando se presentan al cobro.

Depsitos:

9 La empresa registra en la fecha que realiza el depsito segn el sello bancario al
dorso.
9 El Banco los acredita cuando los fondos estn disponibles, lo que resulta inmediato
cuando el depsito es en efectivo o con cheque cargo del mismo banco, pero cuando
ello no ocurre depende de las cmaras compensadoras.
Notas de Crdito y Notas de Dbito:

9 El Banco las registra cuando las emite.

9 La empresa las registra cuando las recibe, de all que pueda omitir algunas, o tambin
las que se evidencian en el extracto bancario.
Errores:

9 En la empresa:

- Omisin total. No existe registracin alguna por tal concepto.

- Omisin parcial. Se hizo la registracin, pero por un importe menor.

- Errores conceptuales en las registraciones. Haber imputado una cuenta por
otra.
9 En el Banco:

- Imputar una cuenta por otra.

- Registrar una operacin por un importe incorrecto.

- Omisin.

Elementos necesarios para realizar una conciliacin:

1. Hoja de extracto bancario: debe contener los movimientos de todo el perodo a conciliar.

No debe incluir movimientos anteriores o posteriores a dicho perodo.

2. Hoja del mayor o libro bancos de la empresa: donde figuran en forma analtica todos los
movimientos registrados por la empresa.
3. Conciliacin anterior: para verificar que los ajuste emergentes de la misma hayan sido
_________________________________________________________________________________
157

registrados. De lo contrario pasarn a ser ajustes pendientes a registrar en este momento.
Tambin para verificar si los depsitos pendientes de acreditacin a esa fecha fueron
acreditados durante el perodo siguiente (dato a buscar en el extracto bancario). Igual
situacin se da con los cheques no presentados al cobro.

Esquema de la Hoja de Trabajo para realizar una conciliacin: todos los movimientos
registrados en la columna de saldos segn la empresa, dan origen a asientos de ajustes,
denominados partidas de conciliacin, corrigiendo as errores u omisiones cometidas en la
contabilidad del ente.

Tarea: Conciliacin Bancaria Fecha:

Banco XX Cta. Cte.
Concepto Saldo segn

Banco
Saldo segn

Libros
Saldo al cierre: X X
Cheques no presentados al cobro.

Cheques contabilizados de ms (por la dif).
Cheques contabilizados de menos (por la dif).
Cheques no contabilizados.
X

X
(X)
(X)
Depsitos no acreditados por el Banco.

Depsitos contabilizados de ms (por la dif).
Depsitos contabilizados de menos (por la dif).
Depsitos no contabilizados.
X

(X)

X
X
Notas de Dbito no contabilizadas.

Notas de Dbito contabilizadas de ms (por la dif).
Notas de Dbito contabilizadas de menos (por la dif).

(X)

X
(X)
Notas de Crdito no contabilizadas.

Notas de Crdito contabilizadas de ms (por la dif).
Notas de Crdito contabilizadas de menos (por la dif).

X

(X)
X
Sumas Iguales X X

Moneda Extranjera:

Ingresa al patrimonio a su valor de costo, que generalmente es el de cotizacin a la fecha de
ingreso.
A la fecha de cierre del ejercicio se valuar segn la R.T. 17 3.2: Mediciones en Moneda

Extranjera:

Las mediciones contables de las compras, ventas, pagos, cobros y otras transacciones y saldos
originalmente expresados en moneda extranjera se convertirn a moneda argentina de manera
que resulte un valor representativo de la suma cobrada, a cobrar, pagada o a pagar en moneda
_________________________________________________________________________________
158

argentina. A ste efecto se utilizarn tipos de cambio:
a) de las fechas de las transacciones, en el caso de stas;

b) de la fecha de los estados contables, en el caso de los saldos patrimoniales a los
que corresponda medir primero en moneda extranjera, y luego convertir a moneda
argentina, de acuerdo con la seccin 5 (Medicin contable en particular).

12.2 Crditos:

12.2.1 Concepto y contenido. Clasificacin y cuentas representativas:

Segn R.T. 9 III.A.3 y R.T. 19 5.7:

Son derechos que el ente posee contra terceros para percibir sumas de dinero u otros bienes o
servicios (siempre que no respondan a las caractersticas de otros rubros del activo).
Los crditos por ventas de los bienes y servicios correspondientes a las actividades habituales del
ente deben discriminarse de los que no tengan ese origen. Entre stos ltimos, se
informarn por separado (y como activo no corriente) los saldos activos netos por impuestos
diferidos que se hubieren reconocido por aplicacin de la seccin 5.19.6.3 (Impuestos diferidos R.T.
17).

Otros crditos:

Las cuentas que habitualmente encontramos en el rubro crditos son:

a) Clientes o Deudores por Ventas: tienen el grado de liquidez ms elevado.
b) Documentos a Cobrar.
c) Deudores Prendarios.
d) Deudores Morosos.
e) Deudores en Gestin Judicial.

f) Documentos a Cobrar Descontados.

g) Intereses Positivos Adelantados: por la porcin no devengada de inters al cierre y que
estn incluidos o contenidos en alguna de las cuentas pertenecientes a ste rubro. sta
suma se presentar restando a la partida, cuya valuacin se ajusta.
h) Previsin para Deudores Incobrables: por la incobrabilidades que se estima se producirn
en el ejercicio siguiente, pero originadas en ventas imputadas como ingresos en el ejercicio
presente. Se la expone restando a todas las partidas del rubro, cuya valuacin se ajusta.
i) Cuentas Particulares de los Socios: aparecen cuando los socios retiran fondos que luego
sern compensados con los retiros por resultados. Generalmente se los considera como
activos expuestos a la inflacin. Excepto que los socios hayan pactado con la sociedad,
que se ajustarn por inflacin, en cuyo caso deben respetarse lo pactado a los efectos de
_________________________________________________________________________________
159

su medicin al cierre.

12.2.2 Valuacin al cierre. Moneda Extranjera. Normativa vigente:
La valuacin se distingue en dos momentos:

1) Valuacin al inicio:

En el inventario inicial, los crditos son los derechos que tiene un socio a su favor y que
los aporta a la empresa, pudiendo ser de diferentes orgenes.
Se deber establecer la autenticidad va el anlisis de la documentacin de respaldo y la
efectiva cobrabilidad.

Adems para valuar los crditos en el inventario inicial, es importante determinar:

9 La tasa de inters que devenga el crdito aportado.

9 La renta normal de plaza, es decir la tasa de inters vigente en el momento en que el
aporte se concreta.
sta comparacin de tasas arroja una diferencia en ms o menos el valor de aporte del

crdito.

Se deber tambin tener en cuenta la solvencia de los deudores. Para determinar el grado de
cobrabilidad de los crditos aportados por los socios, o bien al momento de otorgar crdito a un
tercero, se deber proceder al anlisis individual de cada uno de ellos.

Pero en el caso de Deudores por Ventas cuyos saldos se originaron en operaciones
realizadas por el ente, se deber tener presente que se debe realizar la depuracin de los
componentes financieros implcitos contenidos en la operacin en el momento inicial.

En la R.T. 10 y 17, los valores a asignar a los crditos estarn dados por la valuacin financiera
de los mismos en el momento de la operacin, es decir a su valor actual, depurndose los
componentes financieros implcitos contenidos en el momento inicial.
Para la depuracin de los componentes financieros, el mismo se lo obtendr:

9 Por diferencia entre el precio de contado y precio financiado, es decir, de una manera
directa.
9 Por la tasa con que se recarg la operacin financiada.

2) Valuacin al cierre del ejercicio:

Al cierre del ejercicio los crditos se valan teniendo en cuenta las condiciones pactadas en
la operacin, agregando o deduciendo los resultados financieros devengados al cierre
fecha en que se practica la medicin-, pero segn las tasas vigentes al cierre, de modo
de obtener su valor actual descontado.
_________________________________________________________________________________
160

Si la cuenta por cobrar no tiene pactado ningn ajuste, slo se devengarn los intereses
que correspondan al cierre del ejercicio.
Si por las condiciones de la operacin, se pact alguna clusula de ajuste o actualizacin,
se deber actualizar la cuenta por cobrar, y recin calcular el monto de los intereses
devengados sobre el valor previamente actualizado.
En la valuacin de las cuentas a cobrar a la fecha de cierre, se debern tener en
cuenta sus posibilidades de cobro, ya que se deben exponer al cierre a su valor
esperado de cobro, por cuanto es esa la realidad econmica.
Por ello al cierre del ejercicio, de las cuentas a cobrar que correspondan, o del total del
rubro, se deber deducir las sumas correspondientes a:
a) Previsiones para devoluciones de ventas.
b) Previsiones por incobrabilidades.
c) Previsiones para descuentos. Siempre que los mismos no correspondan a sobreprecios
implcitos.

Previsiones para incobrables: resulta de uso frecuente, y representa una contingencia.
Imputar a los resultados del ejercicio las incobrabilidades que presuntamente se producirn,
es imprescindible para obtener los resultados netos o lquidos, y lograr la correlacin
ingresos gastos de cada ejercicio, lo que implica la obtencin del resultado final.
Las bases de clculo habitualmente resultan de correlacionar para varios perodos las
incobrabilidades reales producidas en cada ejercicio, con alguno de los siguientes
parmetros:
Porcentaje de ventas totales con relacin a las incobrabilidades reales.
Porcentaje total de ventas a crdito con relacin a las incobrabilidades reales.

Porcentaje de ventas a cobrar con relacin a las incobrabilidades reales.

Porcentaje de ventas totales con relacin a las incobrabilidades reales.

Anlisis especfico de cada saldo. Es lo ms recomendable, pero es ms costoso, por
que su uso no resulta acostumbrado, al considerar la relacin costo-eficiencia de la
informacin as obtenida.

En los cuatro primeros casos, se obtiene as un porcentaje emergente de la experiencia de
la empresa en perodos anteriores y se lo aplica al perodo actual para obtener el monto
estimado de las incobrabilidades a previsionar al cierre. La limitacin a tener en cuenta
consiste en que lo ocurrido en el pasado, no necesariamente debe ocurrir en el futuro.
Fowler Newton considera que el importe en exceso o defecto, conceptualmente sera un
Ajuste a Resultados de Ejercicios Anteriores (A.R.E.A.), ya que seran correcciones o
estimaciones realizadas pero siempre que la diferencia se originara en hechos sustanciales
del ejercicio anterior (incobrabilidades de crditos por ventas perfeccionadas en el ejercicio
anterior).

_________________________________________________________________________________
161

Pero nos encontramos con que la R.T. 10, sustenta al igual que las R.T. 8 y 9 un criterio
restrictivo en cuanto a los A.R.E.A., y no reconoce como tales a los ajustes por
modificaciones de las estimaciones de contingencias realizadas en el ejercicio anterior, ello
implicara que los excesos o los defectos de las estimaciones, no se deberan computar
como ajustes de resultados de ejercicios anteriores.
Para calcular las previsiones, lo ms recomendable es hacer una anlisis especfico de
cada saldo, pero es ms costoso, por eso no se acostumbra su uso.
Generalmente se obtiene un porcentaje que surge de experiencias de la empresa en
perodos anteriores y se lo aplica al perodo actual para obtener el monto estimado de las
incobrabilidades a previsionar al cierre.
Las incobrabilidades de crditos originados en ventas imputables al ejercicio que se
cierra deben considerarse como gastos del perodo, imputndose al estado de resultados,
se utiliza la cuenta Deudores Incobrables.
Para afectar los resultados de un ejercicio con la constitucin de la previsin para
incobrables se deber determinar que sea una contingencia probable y cuantificable.

Normativa vigente:

Los crditos nunca deben valuarse por encima de su valor recuperable (valor esperado de
cobro) el que debera coincidir con su valor corriente a la fecha de cierre.

12.2.2.1 Rubros en moneda nacional no ajustables:

En la valuacin de los crditos al cierre del ejercicio se debe considerar:

a) La fecha de vencimiento de la operacin, e incluir los resultados financieros
devengados. La porcin de intereses no devengados al cierre debe quedar en
una cuenta regularizadora del activo. Los resultados financieros se deben

computar de acuerdo a la tasa vigente en el mercado siempre que se la considere
razonable y estable.
La diferencia entre la tasa pactada en la operacin y la tasa vigente es un
resultado por tenencia obtenido por la financiacin.
b) Evaluar el riesgo de incobrabilidad que llevan, computando la previsin por
incobrabilidades si correspondiere.
c) Si el crdito incluye costo financiero implcito hay que deducirlo, computar los
mismos a la tasa vigente en el mercado y determinar el resultado por tenencia
que surge de la diferencia de tasas.
La diferencia entre el valor total del crdito a su vencimiento (es decir, el importe a
cobrar) y los intereses a devengar representan el valor actual del crdito al cierre.

12.2.2.2 Rubros en moneda extranjera:

Los crditos en moneda extranjera al cierre del ejercicio se valuarn teniendo en
cuenta:
_________________________________________________________________________________
162

a) Su valor al cierre convertido en moneda argentina, segn la cotizacin vigente a
esa fecha, siempre que no provenga de fluctuaciones temporarias de la moneda y
represente la paridad efectiva al cierre del perodo.
b) Ms los resultados financieros devengados al cierre si correspondiere.

12.2.2.3 Rubro en moneda nacional ajustable:

Actualmente los mismos no estn permitidos pero su forma de determinacin al cierre
sera:
a) valor nominal;

b) ms la actualizacin computable al cierre;

c) ms resultados financieros devengados al cierre, calculados sobre el valor
actualizado segn la tasa vigente.

12.2.2.4 Crditos no cancelables en moneda:

Se refieren a derechos a recibir bienes o servicios, son considerados activos no
expuestos a la inflacin. Sern expuestos dentro del rubro Bienes de Cambio, Bienes
de Uso, Inversiones o Bienes Intangibles de acuerdo al destino que se les dar a los
mismos.

Medicin inicial de crditos y pasivos R.T. 17 4.5:

Crditos en moneda originados en la venta de bienes y servicios R.T. 17 4.5.1: se los
medir con base en los correspondientes precios de venta para operaciones de contado, si
existieran operaciones efectivamente basadas en ellos.
percibir. A ste efecto, se utilizar una tasa de inters que refleje las evaluaciones que el
transaccin.

Crditos en moneda originados en transacciones financieras R.T. 17 4.5.2: se medirn de
acuerdo con la suma de dinero entregada. Cuando un crdito entre partes independientes fuera
sin inters, o con una tasa de inters muy inferior a la de mercado, se medir sobre la base de
la mejor estimacin posible de la suma a cobrar, descontada usando una tasa que refleje las
evaluaciones del mercado sobre el valor tiempo del dinero y los riesgos especficos del activo.
_________________________________________________________________________________
163

transaccin.

Otros crditos en moneda R.T. 17 4.5.4: se medirn sobre la base de la mejor estimacin
posible de la suma a cobrar, descontada usando una tasa que refleje las evaluaciones del
mercado sobre el valor tiempo del dinero y los riesgos especficos del activo.
Al estimar la suma a cobrar deben considerarse los hechos futuros que puedan afectarla, en
tanto exista evidencia objetiva de que ellos ocurrirn.
Cuando no pueda determinarse objetivamente el momento en que se cobrarn, se considerar
el plazo ms probable, y si ninguna estimacin de plazo es la ms probable, se tomar la de
mayor plazo.
transaccin.
Se admitir que el descuento de las sumas a cobrar, se efecte nicamente sobre los saldos de
stos crditos a la fecha de los estados contables.

Crditos en especie R.T. 17 4.5.5: se medirn de acuerdo con la medicin contable inicial que
se les asignara a los bienes a recibir.

12.3 Deudas:

12.3.1 Concepto y contenido. Clasificacin y cuentas representativas:

La LSC realiza la clasificacin de deudas en: comerciales, bancarias, financieras, existentes con
sociedades controlantes, controladas o vinculadas, dividendos a pagar en efectivo y las deudas
a organismos de previsin social y de recaudacin fiscal (art. 63 inc. 2.1.a)).
Deben identificarse en forma separadas las deudas en moneda extranjera de las deudas de

curso legal del pas.

La R.T. 9 en el captulo III.B.1 y R.T. 19 5.10 define a las deudas como aquellas
obligaciones ciertas, determinadas o determinables.
Se informarn por separado (y como pasivo no corriente) los saldos pasivos netos por
impuestos diferidos que se hubieren reconocido por aplicacin de la norma 5.19.6.3 (Impuestos
diferidos) de la segunda parte de la R.T. 17.

Clasificacin:

1. segn el grado de certeza:

a) deuda cierta: son aquellos pasivos cuya existencia no depende de la ocurrencia de
ninguna condicin, se incluyen las provisiones (son deudas ciertas pero no exigibles
al cierre del ejercicio);
b) deuda contingente: su existencia est sujeta a la ocurrencia de una contingencia o
_________________________________________________________________________________
164

un hecho.
2. segn su exigibilidad:

a) corrientes: son los compromisos exigibles a la fecha de cierre o que se tomarn
exigibles dentro de los doce meses contado a partir de la fecha de cierre;
b) no corrientes: son los pasivos que sern exigibles dentro de un perodo mayor
dentro de los doce meses contados desde la fecha de cierre del ejercicio.
3. segn su origen:

a) comerciales: se originan en el desarrollo de la actividad principal del ente (Ej.:

proveedores, documentos a pagar, acreedores prendarios);

b) bancarias: son las deudas que tiene la empresa con Bancos por: prstamos
contrados, adelanto en cuenta corriente (Ej.: Banco XX adelanto en cuenta
corriente, obligaciones a pagar bancarias);
c) financieras: similares a las anteriores pero con respecto a entidades financieras;

d) impositivas: son pasivos contrados con el fisco nacional, provincial o municipal (Ej.:
IVA a pagar, impuestos municipales a pagar, etc.);
e) laborales y con organismo de previsin social: son deudas vinculadas con el
mantenimiento del personal en relacin de dependencia (Ej.: sueldo a pagar,
provisiones a pagar para SAC, ANSES, etc.);
4. por su forma de cancelacin:

a) obligaciones de dar sumas de dinero;

b) obligaciones de dar bienes;

c) obligaciones de prestar servicio.

12.3.2 Valuacin al cierre. Normativa vigente:

Las deudas no deben computarse al cierre por un valor inferior a su valor cancelatorio, es decir,
por debajo de las salidas futuras de fondos que su pago generar.

12.3.2.1 Rubros en moneda nacional no ajustables:
Se valuarn al valor actual estimado de los futuros egresos de fondos que su pago
generar, es decir, a su valor descontado. ste valor descontado se obtendr
utilizando tasas vigentes al cierre con las consideraciones que ms adelante se
indican.

12.3.2.2 Rubros en moneda extranjera:

La cotizacin oficial a tener en cuenta es la que responde al tipo vendedor. La
diferencia de cotizacin obtenida por confrontacin entre el valor de cotizacin a la
fecha de la medicin y el valor contabilizado debe ser imputado al resultado por
exposicin a la inflacin y la diferencia de cotizacin pura a resultados por tenencia.

12.3.2.3 Rubros en moneda nacional ajustable:

_________________________________________________________________________________
165

Se seguirn las mismas pautas indicadas para los crditos.

12.3.2.4 Las deudas no cancelables en moneda:

La cuenta ms utilizada para ste rubro es anticipo recibido de cliente.

R.T. 10 B.3.4: prstamos, crditos y pasivos no cancelables en moneda

(derechos u obligaciones a recibir o entregar bienes o servicios):

Si se trata de crditos se deben aplicar las reglas de valuacin correspondientes a los
bienes o servicios a recibir.
En el caso de las obligaciones de entregar bienes o servicios se deben aplicar las
siguientes reglas:
a) Si se trata de cosas adquiribles se valuarn a su costo de reposicin.

b) Si se trata de bienes o servicios a producir se tomar el importe mayor entre su
costo de reposicin o las sumas recibidas ajustadas por inflacin.
c) Si se trata de bienes en existencia se tomar la valuacin con que dichos
bienes figuran en el activo.

R.T. 17 5.4 Crditos no cancelables en moneda (derechos a recibir bienes o
servicios): deben aplicarse las reglas de medicin contables correspondientes a los
bienes o servicios a recibir.

Pasivos en moneda originados en la compra de bienes o servicios R.T. 17 4.5.6: se los
medir con base en los correspondientes precios de compra para operaciones de contado, si
existieran operaciones efectivamente basadas en ellos.

Si no se presentase sta ltima condicin, el precio de contado ser reemplazado por una
entregar. A ste efecto, se utilizar una tasa de inters que refleje las evaluaciones que el

transaccin.

Pasivos en moneda originados en transacciones financieras R.T. 17 4.5.7: se medirn de
acuerdo con la suma de dinero recibida (neta de los costos demandados por la transaccin).
Cuando una deuda entre partes independientes fuera sin inters, o con una tasa de inters muy
inferior a la de mercado, se medir sobre la base de la mejor estimacin posible de la suma a
pagar, descontada usando una tasa que refleje las evaluaciones del mercado sobre el valor
tiempo del dinero y los riesgos especficos de la operacin.

_________________________________________________________________________________
166

Otros pasivos en moneda R.T. 17 4.5.9: su medicin original se har sobre la base del valor
descontado de la mejor estimacin disponible de la suma a pagar, usando una tasa que refleje
las evaluaciones del mercado sobre el valor tiempo del dinero y los riesgos especficos del
pasivo.
Al estimar la suma a pagar deben considerarse los hechos futuros que puedan afectar el
importe necesario para cancelar la obligacin, en tanto exista evidencia suficiente y objetiva de
que ellos ocurrirn.
Cuando no pueda determinarse objetivamente el momento en que se cancelarn los pasivos, se
considerar el plazo ms probable, y si ninguna estimacin de plazo es la ms probable, se
tomar la de menor plazo.
Los reembolsos a obtener de terceros con motivo de la cancelacin de la obligacin slo se
reconocern (como activo) cuando su percepcin est virtualmente asegurada. En tal caso, la
medicin inicial del reembolso contabilizado no deber superar a la del pasivo registrado.
En los casos de cuentas a ser pagadas en moneda argentina, sus importes se convertirn a
moneda argentina, sus importes se convertirn a moneda argentina al tipo de cambio de la
fecha de la transaccin.
Se admitir que el descuento de las sumas a pagar, se efecte nicamente sobre los saldos de
stos pasivos a la fecha de los estados contables.

Pasivos en especie R.T. 17 4.5.10: los pasivos en especie asumidos contra la recepcin de
dinero se medirn de acuerdo con el importe recibido. En los restantes casos, se los registrar
al valor corriente (a la fecha de la transaccin) de los bienes o servicios a entregar.

Tasa Vigente:

Para determinar la tasa a utilizar se deben tener en cuenta:

a) que est vigente al cierre del perodo o en el momento en que se practica la medicin;

b) que sea razonable, estable, no debe ser producto de fluctuaciones temporales en el
mercado financiero (sera una variacin significativa pero de corta duracin luego de la cual
se reestablece la tasa anterior o una similar).
La tasa vigente a utilizar para la determinacin del valor corriente de los crditos y deudas
debera ser aquella que contemple la naturaleza y las caractersticas de los distintos tipos
de crditos y deudas.
La tasa a aplicar a los crditos y deudas no necesariamente debe ser la misma, ni tampoco

ser la misma para todos los crditos o todas las deudas.
Para los crditos analizaremos:

9 naturaleza y caracterstica del crdito;

9 cobrabilidad del crdito: se analizar la solvencia del cliente y la tasa que el ente cobra
al cierre para casos similares;
9 analizar las condiciones bajo las cuales el ente otorga el crdito.

_________________________________________________________________________________
167

Para las deudas analizaremos:

9 naturaleza y caractersticas de cada deuda;

9 condiciones en que el ente obtiene la financiacin de sus proveedores al cierre. Es
decir, las tasas que nos aplicaran los proveedores para la financiacin de operaciones
similares a la de la fecha de cierre;
9 la posibilidad de cancelacin anticipada de la deuda si es que el proveedor no realiza un

descuento por pronto pago, sino cancelamos el crdito a su vencimiento.

_________________________________________________________________________________
168

UNIDAD N 13: INVERSIONES TEMPORARIAS Y PERMANENTES

13.1 Colocaciones temporarias de fondos. Concepto. Cuentas representativas.

13.1.1 Acciones ordinarias. Adquisicin. Dividendos. Capitalizacin de saldos de actualizaciones y
saldos de revalos.
13.1.2 Ttulos de deudas en moneda nacional.

13.1.3 Ttulos con ajuste monetario.

13.1.4 Valores mobiliarios en moneda extranjera.

13.1.5 Participacin en fondos comunes de inversin.

13.1.6 Depsitos a plazo fijo.

13.1.7 Criterios de valuacin al cierre. Normativa vigente.

13.2 Inversiones permanentes. Concepto. Cuentas representativas.

13.2.1 Participaciones en otras sociedades.

13.2.1.1 Grado de influencias en las decisiones.

13.2.1.2 Criterios de contabilizacin aplicables.

13.2.1.3 El mtodo del valor patrimonial proporcional. Requisitos. Normas bsicas. Valuacin
en la adquisicin. Aplicacin del mtodo durante la tenencia.
13.2.1.4 Criterios de valuacin segn normativa vigente para distintos casos.

13.2.2Ttulos pblicos con cotizacin. Valuacin segn normativa vigente.
_________________________________________________________________________________
169

13.1 Colocaciones temporarias de fondos. Concepto. Cuentas representativas:

Cuando existen disponibilidades que no es necesario emplearlas de inmediato, es normal que se las
coloque temporalmente en:
a) Monedas extranjeras, ttulos pblicos o privados, cuotas-partes de fondos comunes de inversin
y otros bienes de fcil comercializacin.
b) Depsitos a plazo fijo en entidades financieras y otros prstamos de corto plazo.
c) Caja de ahorro (si estuviera permitido).
La tenencia de stos activos genera resultados, que pueden ser positivos o negativos (en pocas de
inflacin, podran ser positivos en trminos nominales pero negativos si se los mide en moneda
homognea).
Una de las principales formas de colocar excedentes temporarios de fondos sin perder liquidez es
adquirir bienes de fcil colocacin y comercializacin, que son los que renen las siguientes
caractersticas:
ser fungibles;

tener un precio de mercado conocido;

no requerir su venta un esfuerzo significativo, pudiendo el mercado absorber (al precio referido)

la cantidad adquirida.

Concepto:

Se trata de colocaciones de capital, realizadas al margen de las actividades habituales del ente.
Para su clasificacin y exposicin se deben tener en cuenta dos condiciones bsicas:
1. Intencin de la empresa: la empresa invierte en actividades distintas a las propias, con la
intencin de obtener una renta adicional.
2. Condiciones para su realizacin: en las inversiones temporarias es fcil e inmediata la
posibilidad de realizacin y es la caracterstica que las identifica, ste tipo de inversiones debe
tener cotizacin pblica, las que no tienen sta cotizacin o no pueden determinar la posibilidad
de su realizacin se llaman inversiones permanentes.

Inversiones temporarias: son colocaciones a corto plazo (menores a doce meses) son activos al
margen del objeto ordinario y habitual del ente.

Caractersticas:

9 Son realizadas con carcter transitorio.

9 El objeto es la obtener una renta adicional.

9 Deben ser de fcil realizacin.

Partidas que la integran:

9 Plazo fijo en moneda del pas o moneda extranjera.

9 Ttulo de deuda con cotizacin (accin).

9 Moneda extranjera, ttulos pblicos o privados, cuotas-partes de fondos comunes de inversin y
otros bienes de fcil comercializacin.
9 Depsito a plazo fijo en entidades financieras u otros prstamos a corto plazo.
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170

La tenencia de estos activos generan resultados positivos o negativos. Una de las
principales formas de colocar excedentes temporarios de fondos, sin perder liquidez, es adquirir
bienes de fcil comercializacin que son: fungibles con un precio de mercado conocido y su
venta no requiere de un esfuerzo significativo, pudiendo el mercado, absorber la cantidad
adquirida.

Lista de bienes de fcil
venta:

9 Billetes y monedas
extranjeras.

9 Oro en lingotes o
barras.

9 Ttulos pblicos o
privados.

9 Ciertos metales cotizados internacionalmente (plata, cobre y
estao).

9 Ciertos productos agrcolas cotizados local o internacionalmente (trigo, maz,
sorgo).

9 Petrleo
crudo.

9 Ganado en
pie.

Cuentas representativas: Moneda Extranjera, Acciones XX, Obligaciones Negociables,
Depsito a

Plazo Fijo, Banco XX Caja de Ahorro, stas cuentas
deberan:

a) debitarse por las colocaciones
efectuadas;

b) debitarse o acreditarse por los resultados producidos por su tenencia (Resultado por
tenencia positivo o negativo);
c) acreditarse por los
importes:

1. cobrados en los prstamos, depsito a plazo fijo, caja de ahorro;

2. cobrados o a cobrar cuando se vende un bien de fcil comercializacin o se
reciben sus rentas o amortizaciones parciales tales como: dividendos en efectivo
declarados por sociedades o fondos comunes de inversin, producido de ventas de
cupones de ttulos pblicos o privados, amortizaciones e intereses de ttulos
pblicos u obligaciones negociables, etc.

13.1.1 Acciones ordinarias. Adquisicin. Dividendos. Capitalizacin de saldos de actualizaciones y saldos de revalos:

Acciones Ordinarias: lo ms razonable para la valuacin de acciones ordinarias de
____________________________________________________________________________
_____
171

otras sociedades, es el empleo del VPP o mtodo patrimonial, segn el cual las
participaciones se computan sobre la base de la participacin de la sociedad inversora
en el patrimonio y los resultados del ente en el cual se ha invertido.

Art. 194 LSC: Suscripcin preferente. Las acciones ordinarias, sean de voto simple o
plural, otorgan a su titular el derecho preferente a la suscripcin de nuevas acciones de la
misma clase en proporcin a las que posea, excepto en el caso del artculo 216, ltimo
prrafo; tambin otorgan derecho de acrecer en proporcin a las acciones que haya
suscripto en cada oportunidad.
Cuando con la conformidad de las distintas clases de acciones expresada en la
forma establecida en el artculo 250, no se mantenga la proporcionalidad entre ellas, sus
titulares se considerarn integrantes de una sola clase para el ejercicio del derecho de
preferencia.
Art. 216 LSC: Acciones ordinarias: derecho de voto. Incompatibilidad. Cada accin
ordinaria da derecho a un voto. El estatuto puede crear clases que reconozcan hasta cinco
votos por accin ordinaria. El privilegio en el voto es incompatible con preferencias
patrimoniales.
No pueden emitirse acciones de voto privilegiado despus que la sociedad haya sido autorizada
a hacer oferta pblica de sus acciones.

Dividendos: fraccin de los beneficios de una empresa que se reconoce a los socios como
retribucin peridica del capital invertido por ellos en la sociedad.

Distribucin de Ganancias:

Los resultados obtenidos en cada ejercicio, modifican el importe del PN; las ganancias lo
incrementan; las prdidas lo disminuyen.
Cuando se cierra un ejercicio, los resultados correspondientes al mismo se contabilizan, dentro
del PN, como Resultados no asignados. Esto significa que se trata de resultados que no
tienen, todava, destino especfico. Se suelen utilizar cuentas resultados acumulados o
resultados retenidos, como sinnimos del mismo.
La cuenta Resultados no Asignados surge de la cancelacin de las cuentas de resultados.
Como es sabido, las cuentas patrimoniales trasladan su saldo de ejercicio a ejercicio. Por
ejemplo, el saldo de la cuenta Caja al final de un ejercicio es el mismo importe que el que sta
cuenta arranca en el perodo siguiente. Lo mismo ocurre con la cuenta Mercaderas y, en fin,
con todas las cuentas patrimoniales.
En cambio, las cuentas de resultados se saldan al final de un ejercicio y, el primer da del nuevo
perodo contable arrancan con saldo cero.
En las sociedades de personas, las distribuciones de ganancias se contabilizan acreditando a
cada socio la proporcin en la participacin que le corresponde.
____________________________________________________________________________
_____
172

En las sociedades por acciones, en cambio, se requiere que los accionistas declaren
dividendos, pagaderos en efectivo o en especie (no confundir con los mal llamados
dividendos en acciones, que no son distribuciones sino capitalizaciones de ganancias).

9 Dividendos en efectivo: estos pasivos aparecen cuando la asamblea de accionistas los
declara.
Para su reexpresin a moneda constante debe considerarse la moneda en que estn
expresados sus aportes.
Si el pago es posterior a su declaracin, los resultados financieros que devenguen deben
atribuirse al perodo de financiamiento.
9 Dividendos en especie: se considerarn las siguientes alternativas referidas a los bienes a
entregar:
1) que, a los fines del dividendo, tengan (o no) una valuacin convencional;

2) que se encuentren (o no) en poder de la sociedad.

Se supondr que se trata de bienes de fcil comercializacin (incluyendo la moneda extranjera),
pues es raro que se declaren dividendos con otras caractersticas.

Si los bienes a entregar tuviesen una valuacin convencional, cabra esperar su coincidencia o
aproximacin con su valor corriente. Dada tal situacin:

a) el cargo a resultados acumulados tendra que basarse en la valuacin
convencional;

b) si el bien estuviese en existencia, se tendra que dar de baja a su valor
contable y reconocerse como resultado a la diferencia con su valuacin convencional;
c) si el bien no estuviese en existencia, debera regularizarse el pasivo para que
quede expresado a su costo de cancelacin, reconocindose como resultado la
diferencia entre el valor de cancelacin y la valuacin convencional.

Si no se hubiese fijado un valor convencional, lo razonable es computar el pasivo en funcin
de su valor de cancelacin a la fecha de declaracin del dividendo, que debera coincidir
con el valor corriente de los activos a entregar.

Para las reexpresiones monetarias hay que tener en cuenta
que:

a) los valores asignados al dividendo deben estar expresados en moneda del momento de
su declaracin;
b) las diferencias entre el valor de cancelacin y el valor contable son
resultados.

9 Dividendos en acciones preferidas: algunas acciones preferidas tienen derecho a
recibir dividendos con prioridad a las acciones ordinarias.
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173

A veces estos dividendos son acumulativos y no pueden distribuirse ganancias a
las acciones ordinarias sin antes pagar a las preferidas el dividendo del perodo y el
saldo de dividendos de ejercicios anteriores que no se hubiese liquidado por no
existir ganancias suficientes para ello.
9 Dividendos no reclamados: los dividendos no reclamados por los accionistas
siguen constituyendo un pasivo mientras no opere su prescripcin legal liberatoria.
Ocurrida la prescripcin, se cancela el pasivo, y, segn el criterio empleado, la
contrapartida puede ser:
- una ganancia del
perodo, o

- un crdito directo a Resultados
Acumulados.

El primer criterio refleja la reduccin del pasivo en los resultados del perodo en que ella
se convalida.
El segundo implica una especie de regularizacin de las sumas previamente deducidas
de

Resultados Acumulados, pero jams retiradas por los
propietarios.

Cualquiera sea el criterio adoptado, los importes recuperados deben quedar
claramente expuestos en los EE.CC.

13.1.2 Ttulos de deudas en moneda nacional:

Son emitidas por el gobierno para financiar sus actividades y pueden representar una
deuda interna o externa segn sean restituidos en moneda del pas o en moneda
extranjera respectivamente. stos ttulos cuentas con garanta estatal pero si el Estado
tiene dificultades financieras puede refinanciar el vencimiento de los ttulos.

13.1.3 Ttulos con ajuste monetario:

Se deben tener en cuenta las clusulas de ajuste
pactado.

13.1.4 Valores mobiliarios en moneda extranjera:

Se debern tener en cuenta los resultados financieros pertinentes y la conversin al tipo
de cambio aplicable a la transaccin.

13.1.5 Participacin en fondos comunes de inversin:

Se trata de una cartera de valores mobiliarios, con cotizacin burstil, los inversores son
cuotas- partitas, copropietarios de una parte que no se divide la cartera mobiliaria
mencionada. La administracin de ste fondo est a cargo de una sociedad constituida
para tal fin llamada sociedad gerente. La custodia de la cartera de valores mobiliarios est
a cargo de una entidad financiera llamada Depositaria.
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174

13.1.6 Depsitos a Plazo Fijo:

Se diferencia con un Depsito en Caja de Ahorro porque los fondos depositados a plazo fijo
no pueden ser retirados antes de la fecha de vencimiento pactada bajo pena de
perder los intereses. Los intereses de los Depsitos a Plazo Fijo son ms altos en
comparacin a los de Caja de Ahorro.

13.1.7 Criterios de valuacin al cierre. Normativa vigente:

Efectivo R.T.17
5.1:

El efectivo disponible en el ente o en bancos se computar a su valor
nominal.

La moneda extranjera se convertir a moneda argentina al tipo de cambio de la fecha de
los estados contables.

Cuentas a cobrar en moneda (originados en la venta de bienes y servicios, en
transacciones financieras y en refinanciaciones, incluyendo a los depsitos a plazo fijo y
excluyendo a las representadas por ttulos con cotizacin) R.T.17 5.2:

Para stos activos se considera su destino probable.

Cuando existiere la intencin y la factibilidad de negociarlos, cederlos o transferirlos
anticipadamente, se computarn a su valor neto de realizacin.

La aplicacin de ste criterio requiere:

a) la existencia de un mercado al cual el ente puede acceder para la realizacin anticipada
del activo; y
b) que hechos anteriores o posteriores a la fecha de los estados contables rebelen
su conducta o modalidad operativa en ese sentido.

En los restantes casos, su medicin se efectuar considerando:

a) la medicin original del
activo;

cobrar a su vencimiento, calculada exponencialmente con la tasa interna de retorno
determinada al momento de la medicin inicial sobre la base de sta y de las
condiciones oportunamente pactada.

c) Las cobranzas efectuadas: sta medicin podr obtenerse mediante el clculo
del valor descontado de los flujos de fondos que originara el activo, utilizando la
tasa interna de retorno determinada al momento de la medicin inicial.

En casos de existir clusulas de actualizacin monetaria o de modificaciones de la
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175

tasa de inters, se considerar su efecto.
En los casos de cuentas a ser cobradas en moneda extranjera o en su equivalente en
moneda argentina, los clculos indicados deben ser efectuados en ellas y los
importes as obtenidos deben ser convertidos a moneda argentina al tipo de
cambio a la fecha de los estados contables.

13.2 Inversiones permanentes. Concepto. Cuentas representativas:

Inversiones permanentes: son colocaciones a largo plazo (mayor a doce meses). El
ente no persigue en el plazo la intencin de una renta, aunque el objetivo final sea alcanzar
una retribucin. Las inversiones permanentes son aquellas que aunque puedan efectuarse en
un corto plazo, el ente inversor no tiene la intencin de realizarla (la empresa tiene un plazo
fijo a seis meses, pero decide no cobrarlo, sino que lo deja en el Banco renovndolo).

13.2.1 Participaciones en otras sociedades:

Una sociedad es controlante de otra cuando se cumplen las condiciones del art. 33 inc.
1 de la LSC: se consideran sociedades controladas aquellas en que otra sociedad, en
forma directa o por intermedio de otra sociedad a su vez controlada: posea
participacin, por cualquier ttulo, que otorgue los votos necesarios para formar la
voluntad social en las reuniones sociales o asambleas ordinarias.
R.T. 4 II.A.2 Sociedad Controlante: una sociedad es controlante de otra cuando se
cumplen las condiciones del art. 33, inc. 1 de la ley 19.550, es decir cuando posea
participacin por cualquier ttulo que otorgue los votos necesarios para formar la
voluntad social en las reuniones sociales o asambleas ordinarias.
A los fines de estas normas se entiende que contar con los votos necesarios para
formar la voluntad social implica poseer ms del 50% de los votos posibles, en forma
directa o indirecta, a la fecha de cierre del ejercicio de la sociedad controlante.
R.T. 5 II.A.1 Control: para los propsitos de sta R.T. se ejerce el control cuando se
posee participacin que por cualquier ttulo otorgue los votos necesarios para formar la
voluntad social en las reuniones sociales o asambleas (art. 33 inc. de la LSC).
A los fines de estas normas, se considera que contar con los votos necesarios para
formar la voluntad social implica poseer ms del 50% de los votos posibles, en forma
directa o indirecta, a la fecha de cierre del ejercicio de la sociedad controlante.
R.T. 5 II.A.2 Control Conjunto: para los propsitos de sta R.T. existe control
conjunto cuando los socios de un ente han resuelto compartir las decisiones
sobre las polticas operativas y financieras. Se entiende que un socio ejerce control
conjunto en un ente, cuando las decisiones mencionadas requieren de su expreso
acuerdo.

Ejemplo: normalmente la mayora de votos va acompaada de la mayora de capital, siendo de
laboratorio los casos en que ambas circunstancias no aparecen juntas.
____________________________________________________________________________
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176

La posesin de la mayora de votos puede lograrse en forma directa o indirecta. Considrense stos
supuestos:
a) A posee el 70% de las acciones de B y el 40% de las acciones de C;

b) B posee el 25% de las acciones de C;

c) todas las acciones referidas tienen el mismo derecho a voto.

En el ejemplo, A controla directamente a B e indirectamente a C porque los votos de B
(25%) sumados a los propios (40%) superan al 50%.

13.2.1.1 Grado de influencia en las decisiones:

Con respecto a una sociedad, una inversora, podra tener:

a) Su control.

b) Su control en conjunto con otra entidad.

c) Influencia significativa sobre sus decisiones.
d) Ninguna de las tres anteriores.
El art. 33 de la LSC considera que, a los efectos de la aplicacin de las NC previstas
por dicha ley, dos sociedades son vinculadas cuando una participa en ms del
10% del capital de la otra.

Segn R.T. 5 II.A.3 y R.T. 19 II.A.3 Influencia significativa:

A efectos de evaluar la influencia significativa en las decisiones de la sociedad emisora de
las acciones mantenidas como inversin debern considerarse las siguientes pautas:

a) la posesin por parte de la empresa inversora de una porcin tal del capital de la
sociedad emisora que le otorgue los votos necesarios para influir en la aprobacin
de sus estados contables y la distribucin de ganancias;
b) la representacin de la empresa inversora en el directorio u rganos
administrativos superiores de la sociedad emisora;
c) la participacin de la empresa inversora en la fijacin de polticas de la sociedad
emisora;
d) la existencia de operaciones importantes entre la empresa inversora y la sociedad
emisora (por ejemplo, ser el nico proveedor o cliente o el ms importante con
una diferencia significativa sobre el resto);
e) el intercambio de personal directivo entre la empresa inversora y la sociedad
emisora;
f) la dependencia tcnica de una de las sociedades con respecto a la otra.

Al practicar la mencionada evaluacin debe tambin tenerse en cuenta:
a) la forma en que est distribuido el resto del capital de la sociedad emisora (mayor o
menor concentracin en manos de otros inversores);
b) la existencia de acuerdos o situaciones (sociedades intervenidas, en convocatoria
____________________________________________________________________________
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177

13.2.1.2 Criterios de contabilizacin aplicables:

Son tres los mtodos ms difundidos para la valuacin de inversiones permanentes
en otras sociedades:
El del VPP, segn el cual solamente se reconocen como ganancias los
dividendos en efectivo declarados por la sociedad en la que se participa, que son
posteriormente percibidos por la inversora.
ste mtodo procura la aplicacin correcta del concepto de devengamiento,
pues asigna los resultados a los perodos en que se producen los hechos que los
generan.
El del costo, por el cual solamente se reconocen como ganancias los dividendos
en efectivo declarados por la sociedad en la que se participa, que son luego
percibidos por la inversora.
ste mtodo conlleva el reconocimiento de resultados en los perodos en que se
toman determinadas decisiones societarias, lo que se acerca ms al criterio de lo
percibido (la fecha de percepcin est ms cerca de la de declaracin del
dividendo que el perodo de su devengamiento) y no existe el menor anlisis.
El costo ms dividendos, que se diferencia del anterior en que tambin se
contabilizan los mal llamados dividendos en acciones que no son dividendos
sino meros empapelamientos, en cuyo caso se los computa a su valor nominal
con crdito a resultados.
ste mtodo tiene los defectos del anterior y no se basa ni en lo devengado ni en
lo distribuido, ya que se computan resultados que, por haber sido capitalizados,
no podrn entregarse a los accionistas. Es, pues, un hbrido an menos
defendible que el mtodo de costo.

13.2.1.3 El mtodo del valor patrimonial proporcional. Requisitos. Normas bsicas.

Valuacin en la adquisicin. Aplicacin del mtodo durante la tenencia:

Valor Patrimonial Proporcional R.T. 5 II.A.4 y R.T 19 2.4.II.A.4:

A los efectos de sta R.T. se considera valor patrimonial proporcional al resultante de aplicar al
patrimonio neto de la sociedad emisora la proporcin de la tenencia en acciones que le
corresponde a la empresa inversora.

Cuando la sociedad emisora tenga clases de acciones en circulacin que otorguen diferentes
derechos patrimoniales, el clculo deber hacerse separadamente para cada una de ellas, sobre la
base de sus condiciones de emisin.

Sntesis:

9 El Valor Patrimonial Proporcional: es el cociente entre el total del patrimonio
neto y las acciones circulantes.
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178

9 Cuando el PN de la sociedad emisora se encuentre integrado parcialmente
por acciones preferidas, el VPP de las acciones ordinarias se calcular sobre el
monto del PN menos el capital preferido o el importe total en acciones preferidas.

9 Cuando el PN incluye aportes irrevocables de los accionistas de la sociedad
emisora, el porcentaje de acciones ordinarias en poder de la inversora debera
calcularse considerando: la suma de las acciones ya emitidas y de las acciones a
emitir.
9 Debera tambin tenerse en cuenta que el nmero de acciones se puede
modificar debido a la suscripcin de nuevas acciones, a la conversin de
ttulos de deudas en acciones, a la conversin de acciones preferidas en
ordinarias (sta decisin la puede tomar el poseedor o la misma empresa).

Requisitos para la aplicacin del mtodo R.T. 5 II.B y R.T 19 2.5.II.B:

El mtodo del valor patrimonial proporcional debe aplicarse sobre estados contables de la
sociedad emisora que estn preparados de acuerdo con (o se ajusten especialmente a):

a) las normas contables vigentes utilizadas por la empresa inversora, cuando la
sociedad emisora sea una sociedad controlada;
b) normas contables vigentes, en los dems casos.

Cuando el ejercicio econmico de la sociedad emisora finalice en fecha distinta al de la empresa
inversora, el mtodo se aplicar sobre estados contables especiales de la sociedad emisora a la fecha
de cierre de la empresa inversora.

Sin embargo, podr optarse por la utilizacin de los estados contables de la sociedad emisora a su
fecha de cierre cuando la diferencia entre ambos cierres no supere los tres meses. En ste caso se
considerarn los ajustes correspondientes, para reflejar los efectos de cualquier evento significativo o
transacciones entre la sociedad emisora y la empresa inversora que hayan ocurrido entre la fecha de
los estados contables de la sociedad emisora y la fecha de los estados contables de la empresa
inversora. Asimismo, se considerarn los cambios en el poder adquisitivo de la moneda
argentina, de acuerdo con lo previsto en la seccin 3.1 (expresin en moneda homognea) de
la segunda parte de la R.T. 17 (Normas contables profesionales: desarrollo de cuestiones de
aplicacin general).

Sntesis:

1. Fecha de los EE.CC. de la sociedad emisora: para aplicar el mtodo del VPP es ideal
que las fechas de los EE.CC. de la inversora (controlante) y la emisora (controlada) coincidan.
Cuando esto no ocurre la R.T. 5 establece:
____________________________________________________________________________
_____
179

a) Como carcter general: que la emisora prepare EE.CC. especiales a la
fecha de cierre de la inversora o controlante;
b) Como carcter excepcional: que autoriza a utilizar los ltimos EE.CC. de la
emisora reexpresada a moneda de la fecha de cierre de la inversora, pero
para esto deben darse las siguientes condiciones:
9 Siempre y cuando en el intervalo no se hallan producidos hechos que
modifiquen la situacin patrimonial, financiera y los resultados de la
sociedad emisora (siniestros, incendios...).

9 Que la fecha de cierre de los EE.CC. de la emisora a utilizar no difiera
en ms de tres meses de la fecha de cierre de los EE.CC. de la
emisora.

2. Criterios contables de la sociedad emisora:

9 En los casos en que exista control el mtodo del VPP se aplica a partir de los
EE.CC. de la emisora: preparados de acuerdo con normas contables
similares a las empleadas por la inversora o adaptados a lo dispuesto por
dichas normas.
9 En los casos que no existe control pero si influencia significativa, la R.T. 5 es
ms flexible y propone que los EE.CC. de las vinculadas: estn preparados
de acuerdo con NC vigentes o sea excepcionalmente ajustados a tales
normas.

3. Auditoria de los EE.CC. de las controladas y vinculadas R.T. 5.II.E y R.T. 19

2.12.II.E:

Se requiere dictamen de un contador pblico independiente sobre los estados contables
de las sociedades sobre las que se ejerce control, control conjunto o influencia
significativa, utilizados para aplicar el mtodo del valor patrimonial proporcional.

4. Exposicin en los EE.CC. de la emisora: Texto
eliminado por la R.T. 19.

5. Valuacin en la adquisicin R.T. 5 II.C.4.1.1: En el
momento de la adquisicin:

a) se establecer el costo de la adquisicin, teniendo en cuenta lo siguiente:

1. los bienes que el adquirente deba entregar se computarn a sus
valores corrientes;
2. los pagos monetarios que el adquirente deba efectuar en fecha
posterior sern descontados para llevarlos a la suma que debera
____________________________________________________________________________
_____
180

erogarse si su cancelacin se hiciera al contado;
3. las acciones que el adquirente deba emitir se computarn a su valor de
mercado, si ste existiese y fuere representativo; de no darse stas
condiciones, se lo estimar sobre la base de la participacin que dichas
acciones otorguen en el valor corriente del patrimonio del adquirente o
del adquirido, lo que fuere ms representativo;
4. los ajustes del precio de adquisicin que dependan de la concrecin de
uno o ms hechos futuros se incluirn en el costo de adquisicin
cuando, a la fecha de sta, se los considere probables y su importe
pueda medirse sobre bases confiables;
b) se asignarn las mediciones que a la fecha de adquisicin correspondan a:

1. los activos identificables de la sociedad emisora, que se computarn a
sus valores corrientes (con el lmite de sus correspondientes valores
recuperables);
2. sus pasivos, que se computarn a su costo estimado de cancelacin;

c) se establecer la proporcin que le corresponde al adquirente sobre el neto
de las mediciones obtenidas en el paso b);
d) si el costo de la adquisicin supera al importe determinado en el paso c), el
exceso se considerar como un valor llave positivo, a ser tratado de acuerdo
con las normas contenidas en la seccin 3 (Llave de negocio) de la segunda
parte de la R.T. 18 (Normas contables profesionales: desarrollo de algunas
cuestiones de aplicacin particular);
e) si el costo de la adquisicin es inferior al importe determinado en el paso c), el
defecto se tratar como un valor llave negativo, as:
1. la parte relacionada con expectativas de gastos o prdidas futuros
esperados de la sociedad emisora, que no haya correspondido
considerar como pasivos a la fecha de la adquisicin, y que pueda ser
determinada de manera confiable a dicho momento, se reconocer en
resultados en los mismos perodos a los que se imputen tales gastos o
prdidas. Si stos no se produjesen en el perodo esperado, se aplicar
el paso siguiente;
2. la parte no relacionada con expectativas de gastos o prdidas futuros
esperados de la sociedad emisora, que puedan ser determinados de
manera confiable a la fecha de la adquisicin, se tratar:
9 el monto que no exceda a la participacin de la empresa
inversora sobre los valores corrientes de los activos no
monetarios identificables de la sociedad emisora, se reconocer
en resultados de forma sistemtica, a lo largo de un perodo igual
al promedio ponderado de la vida til remanente de los activos de
la sociedad emisora que estn sujetos a depreciacin;
____________________________________________________________________________
_____
181

9 el monto que exceda a los valores corrientes de los activos no
monetarios identificables de la sociedad emisora, se reconocer
como resultados del ejercicio.
Cuando la adquisicin se lleva a cabo por medio de compras sucesivas de
acciones, se aplicar las normas de la seccin II.C.4.2 de sta R.T.

Caso especial R.T. 5 II.C.4.2:

Cuando ya existan inversiones anteriores y mediante nuevas adquisiciones o por otras razones se
presente una situacin tal que justifique la utilizacin del mtodo ste deber ser aplicado no slo
a la nueva inversin sino tambin a las anteriores, para lo cual deber:
a) Calcular su valor patrimonial al momento en que el mtodo debe comenzar a
ser aplicado;

b) Determinar la diferencia entre el importe anterior y el que aparece en los
registros contables;
c) Analizar la naturaleza de dicha diferencia y ajustar el monto de las
inversiones siguiendo las siguientes pautas:
El mayor o menor valor de la inversin originado en los resultados de la empresa
emisora generados desde la fecha de adquisicin original debe tener como
contrapartida un resultado del ejercicio o un ajuste de resultados anteriores,
segn corresponda.
Si parte de la diferencia se originase en las situaciones previstas en el punto

II.C.4.1 debern tenerse en cuenta las pautas all establecidas.

Aplicacin del mtodo durante la tenencia R.T. 5 II.C.5 y R.T. 19 2.8:

Para la aplicacin del mtodo durante la tenencia debern considerarse las siguientes normas:

a) La empresa tenedora imputar a sus resultados la proporcin que le corresponda
sobre las ganancias o prdidas de la empresa emisora, previa eliminacin de los
resultados originados en operaciones con la tenedora que no hubieran
trascendido a terceros, netos de su efecto impositivo. Adems, ser necesario
eliminar tambin de los resultados de la empresa tenedora- aquellos
provenientes de operaciones con la emisora que no hubiesen trascendido a
terceros, netos de su efecto impositivo. stas ltimas eliminaciones deben
efectuarse en la proporcin correspondiente a la participacin de la empresa
tenedora en la emisora.
b) Adicionalmente, debe considerarse si procede la imputacin total o parcial a
resultados de la diferencia entre el valor patrimonial a la fecha de compra
determinado de la manera indicada en el inciso c) de la seccin II.C.4.1 y el valor
patrimonial calculado a la misma fecha sobre el patrimonio neto contable de la
____________________________________________________________________________
_____
182

sociedad emisora.
c) En los casos en que se prevean transferencias de ganancias de la sociedad
emisora a la inversora deber computarse el efecto impositivo que pudiera
corresponderle; del mismo modo deber procederse con cualquier impuesto
sobre los beneficios impositivos no distribuidos en caso que existiere.
d) Las operaciones de la sociedad emisora u otros hechos que afectaren el total de
su patrimonio neto sin incidir en resultados, deben considerarse en los estados
contables de la inversora con igual sentido.
e) Los dividendos en efectivo o en especie no implican resultados para la empresa
inversora, toda vez que ellos reducen el valor patrimonial proporcional de la
inversin.
f) Las capitalizaciones de ganancias y otros saldos integrantes del patrimonio neto
de la sociedad emisora, no lo modifican cuantitativamente y, en consecuencia, no
requieren registro contable alguno en la empresa inversora.
g) El valor llave positivo o negativo que se hubiere reconocido con motivo de la
inversin ser tratado de acuerdo con las normas contenidas en la seccin 3.3
(Medicin contable peridica) de la segunda parte de la R.T. 18 (Normas
contables profesionales: desarrollo de algunas cuestiones de aplicacin
particular).

Contabilizacin de ventas R.T. 5 II.C.6 y R.T. 19 2.11: Caso general 6.1:

El resultado de la venta de una inversin valuada por el mtodo del valor patrimonial
proporcional se determinar deduciendo del precio de venta el valor en libros de la
inversin, corregido en su caso- por el valor llave y los saldos de las cuentas de
patrimonio neto vinculadas a la inversin.

Caso especial 6.2:

Si como consecuencia de una venta parcial o por otra circunstancia desaparecieran los
factores que justifican la aplicacin del mtodo, deber discontinuarse su aplicacin.
La medicin contable a la fecha de la descontinuacin pasar a considerarse como
una medicin que emplea valores histricos, con los alcances del segundo prrafo de la
seccin 5.9 (Participaciones permanentes en otras sociedades) de la segunda parte de la
R.T. 17 (Normas contables profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicacin particular).

13.2.1.4 Criterios de valuacin segn normativa vigente para distintos casos:

Fue resuelto en el punto anterior: valuacin segn normativa vigente para
distintos casos R.T. 5 y actualizacin R.T. 19.

____________________________________________________________________________
_____
183

13.2.2 Ttulos pblicos con cotizacin. Valuacin segn normativa
vigente:

Inversiones en ttulos de deuda a ser mantenidos hasta su vencimiento y no
afectados por coberturas R.T. 17 5.7:

Criterio general 5.7.1:

Si se cumplen las condiciones de la seccin 5.7.2 (Condiciones para aplicar el criterio
general)

la medicin contable de stos activos se efectuar considerando:

a) la medicin original del activo;

cobrar a sus vencimientos, calculada exponencialmente con la tasa interna de retorno
determinada al momento de la medicin inicial sobre la base de sta y de las
condiciones oportunamente pactadas;
c) las cobranzas efectuadas.

En caso de existir clusulas de actualizacin monetaria o de modificaciones de la tasa de
inters, se considerar su efecto.
Si los ttulos estuvieren nominados en moneda extrajera, los clculos indicados sern
efectuados en ella y los importes as obtenidos se convertirn a moneda argentina al tipo de
cambio de la fecha de los estados contables.

Condiciones para aplicar el criterio general 5.7.2:

Las condiciones que deben cumplir los activos de esta seccin para medirlos contablemente de
acuerdo con la seccin 5.7.1 (Criterio general) son:

a) que el emisor de los ttulos tenidos no tenga el derecho de cancelarlos por un importe
significativamente inferior a:
1. la medicin inicial del activo por parte de su tenedor; menos

2. los pagos de capital; ms

3. la porcin imputada a resultados de cualquier diferencia entre la medicin inicial del
activo y el importe a ser cancelado al vencimiento; menos
4. cualquier desvalorizacin ya contabilizada; y
b) que el tenedor de los ttulos:
1. los haya adquirido con un propsito distinto al de cobertura de los riesgos
inherentes a determinados pasivos;
2. haya decidido conservarlos hasta su vencimiento, aunque antes de l se
presentaren coyunturas favorables para la venta;
3. tenga la capacidad financiera para hacerlo; y

____________________________________________________________________________
_____
184

4. no haya asumido pasivos como cobertura de las variaciones de valor de los ttulos.
Se considerar que los ttulos se mantienen con un propsito de cobertura cuando se cumplan
las condiciones de la seccin 2.2.1 (Condiciones para identificar la existencia de cobertura) de
la segunda parte de la R.T. 18.
Se considerar que la intencin de mantener los ttulos hasta su vencimiento no existe si el
ente, durante el ejercicio corriente o alguno de los dos anteriores efectu ventas o
transferencias de una parte significativa de la cartera de ttulos previamente categorizados del
modo indicado en el epgrafe, salvo cuando las enajenaciones:
a) hayan sido hechas en fechas tan cercanas a las de vencimiento que los cambios en las
tasas de inters de mercado no hayan tenido un efecto significativo en el valor corriente de
los ttulos; o
b) hayan sido causadas por hechos aislados, no controlables por el ente, no repetitivos y que
ste no pudo prever razonablemente, tales como:
1. un deterioro en la calificacin crediticia del emisor,

2. un cambio en la legislacin fiscal que elimine beneficios impositivos,

3. un cambio en la legislacin o regulaciones que modifiquen significativamente lo que
se considera como inversin permitida, o
4. un aumento significativo de los requisitos de capital del sector al cual pertenece el
ente, decidido por su organismo regulador.

____________________________________________________________________________
_____
185

UNIDAD N 14: CONTINGENCIAS

14.1 Concepto y clases de contingencias.

14.2 Criterios contables bsicos.

14.2.1 Reconocimiento contable.

14.2.2 Cuantificacin.

14.2.3 Contabilizacin.

14.2.4 Correccin de estimaciones.

14.3 Cuentas incobrables.

14.4 Garantas contra defectos de produccin.

14.5 Despidos.

14.6 Juicios y reclamos.

14.7 Otras contingencias.

14.8 Reconocimiento contable segn normativa vigente.
____________________________________________________________________________
_____
186

14.1 Concepto y clases de contingencias:

Es la posibilidad de ocurrencia o no en el futuro de hechos inciertos en el presente. De
darse esa ocurrencia en el futuro se originara una variacin patrimonial modificativa positiva o
negativa.
Segn el diccionario es una cosa que puede
ocurrir o no.

Para solucionar el problema de las contingencias hay que realizar estimaciones confiables que
deben reunir dos caractersticas:
1) Brindar aproximaciones a la
realidad.

2) Ser susceptibles de comprobacin independiente u
objetiva.

La valuacin de un activo o un pasivo contingente: depende de que se concreten o no uno o
varios hechos futuros e inciertos a la fecha de la medicin.
Para la constitucin de las contingencias se deben tener en cuenta los
requisitos de:

9 Objetividad, certidumbre y verificabilidad de la informacin
contable.

Clasificacin: se clasifican en tres
grupos:

1) Segn su posible efecto patrimonial: las contingencias de ganancias implican
aumentos de activos o reducciones de pasivos.
Las contingencias de prdidas lo contrario.

2) Segn la posibilidad de
ocurrencia:

9 Probables: la probabilidad de ocurrencia es alta.

9 Remotas: la probabilidad de ocurrencia es muy baja, no se contabilizan ni se
exponen en notas a los EE.CC. Ej.: muerto un empleado, queja de un cliente.
9 Ni probables ni remotas: la probabilidad de ocurrencia es intermedia o
desconocida. Se exponen en notas a los EE.CC. Ej.: endoso o descuento de
documentos de terceros.
3) Segn la posibilidad de estimar objetivamente su efecto
monetario:

9 El impacto esperado puede estimarse con un grado razonable de objetividad (se
puede medir de alguna forma).
9 No cuantificable: no se pueden medir monetariamente. Ej.: activos intangibles.

9 Las contingencias pueden ser: probables cuantificables (se contabilizan y se
exponen en notas a los EE.CC.).
9 Probables no cuantificables: no se contabilizan pero si se exponen en notas.

Contingencias Activas: quebrantos impositivos: es el posible aprovechamiento
futuro del derecho de aplicar quebrantos impositivos, contra futuras ganancias,
____________________________________________________________________________
_____
187

disminuyendo as el monto a pagar en concepto de impuestos a las ganancias (disminucin
del pasivo).
Juicios: la posible resolucin favorable de un juicio contra terceros en el que se reclame el
pago de una determinada indemnizacin, aumenta el activo.

Garantas por bienes
recibidos. Contingencias
pasivas:
a) Previsiones del pasivo: son aquellas que corresponde a un reconocimiento
anticipado de hechos inciertos que de concretarse en el futuro provocara una variacin
patrimonial negativa. Ej.: previsin para despidos, previsin para prdidas por juicios
y reclamos, previsin por garantas contra defectos de bienes producidos.
b) Previsiones regularizadoras del activo: Ej.: previsin para incobrables y
previsin para bonificaciones y previsin para devoluciones.

Incertid
umbre:

La incertidumbre es menor en el caso de los pasivos pero no est ausente en situaciones
como stas:

a) el ente vende bienes con garanta y no sabe cuntos clientes harn uso de ella ni
cuanto le costarn los servicios que deba prestarles sin cobrar suma alguna.
b) El ente se encuentra envuelto en un litigio de desenlace
incierto.

Consecuentemente, la falta de certeza se extiende tambin a la determinacin del patrimonio y
de las mediciones relacionadas, como el resultado de cada perodo. Salvo en un caso
imaginario, caso en que todas las mediciones peridicas de activos y pasivos pudieran
practicarse bajo condiciones de certidumbre. Ej.: una empresa recin se ha constituido, los
propietarios aportaron dinero en efectivo que no ha sido utilizados y no se han devengado
ingresos ni gastos, la nica medicin de resultados totalmente cierta es la referida al total de
la vida de la empresa, calculada a su finalizacin. Pero sta informacin es casi intil para la
toma de decisiones.

14.2 Criterios contables bsicos:

14.2.1 Reconocimiento contable. Cuantificacin.
Contabilizacin:

Texto segn R.T. 8 B.12 y R.T. 19 4.20:

Contingencia cuya probabilidad de ocurrencia se estime remota: no
deben ser expuestas en los EE.CC., ni en sus notas.
Contingencia cuya probabilidad de ocurrencia no sea remota, y que no
____________________________________________________________________________
_____
188

cumplan con las condiciones para su reconocimiento como activos o pasivos:
Deber informarse en notas:

a) una breve descripcin de su naturaleza;

b) una estimacin de los efectos patrimoniales, cuando sea posible cuantificarlos en
moneda de manera adecuada;
c) una indicacin de las incertidumbres relativas a sus importes y a los momentos
de su cancelacin; y
d) en el caso de contingencias desfavorables, si existe la posibilidad de obtener
reembolsos con motivo de su cancelacin.
Contingencias reconocidas contablemente: deber informarse en notas:


b) la existencia de eventuales reembolsos de las obligaciones a cancelar,
informando adems el importe de cualquier activo que ha sido reconocido por
dichos reembolsos;
c) una indicacin de las incertidumbres relativas a sus importes y a los
momentos de cancelacin;
d) los importes correspondientes a los siguientes datos del perodo: saldo inicial,
aumentos, disminuciones y saldo final.
e) las causas de los aumentos y disminuciones, con stas particularidades:

1. en los casos de contingencias para cuya medicin original se haya practicado el
descuento financiero de pagos futuros, deben mostrarse por separado los
incrementos atribuibles exclusivamente al paso del tiempo;
2. dentro de las disminuciones, las originadas en usos deben diferenciarse de las
ocasionadas por reversiones de importes no utilizados.
Cuando alguno de stos requerimientos no sea practicado, deber informarse ste
hecho.
Cuando en relacin con una situacin contingente existieren razones fundadas para
suponer que la divulgacin de alguna de las informaciones requeridas perjudicara al
emisor de los EE.CC., podr limitarse a una breve descripcin general de tal
situacin.

____________________________________________________________________________
_____
189

UNIDAD N 15: NORMAS PROFESIONALES VIGENTES SOBRE ESTADOS CONTABLES.

15.1 Antecedentes y vigencia.

15.2 Normas generales de exposicin.

15.2.1 Unidad de medida.

15.2.2 Estados Contables Bsicos.


15.2.4 Informacin de Ejercicio Anterior.

15.2.5 El criterio de sntesis.

15.2.6 Flexibilidad y significacin.

15.2.7 Informacin Complementaria.
_________________________________________________________________________________
190

15.1 Antecedentes y vigencia:
Tienen como antecedentes:
al decreto ley 5.103/40 (establece normas de exposicin);

al decreto ley 9.795/50 (ordenaba a los activos en 7 rubros y a los pasivos en 4 rubros);

a la R.T. 1 (ao 1.973) Modelo de Presentacin de EE.CC.;

a la R.T. 4 (surge como consecuencia del art. 62 de la LSC);

a la R.T. 6 (surge del art. 62 de la LSC).

El antecedente inmediato de las R.T. 8 y 9 lo constituye el informe 11 Exposicin de la Informacin
Contable del CECyT y la R.T. 1 (ao 1975); el dictamen N 8 del ITCP y los comentarios y
sugerencias recibidos.
El antecedente de la R.T. 10 es el informe 13 Normas Contables Profesionales.

El antecedente de la R.T. 11 es el informe 15 Normas Particulares de Exposicin Contable para
entes sin fines de lucro (es la nica que fue elaborada por una sola persona, las dems fueron
elaboradas en grupos).

La contabilidad: es un subsistema de informacin dentro del sistema de informacin empresaria. Se
vale de una tcnica de procesamiento de datos que le permite obtener informacin sobre la
composicin y evolucin del patrimonio neto de un ente, los bienes de propiedad de terceros, y ciertas
contingencias.
Esta informacin debe ser til para la toma de decisiones de los administradores del ente y de los
terceros que interactan con l, y en trminos cualitativos, reveladoras del pasado, del presente y
proyectadas hacia el futuro del ente.
Una vez obtenida la informacin resta el paso posterior de la interpretacin, a fin de ayudar en la toma
de decisiones y provocar modificaciones del rumbo empresario. Esta fase se ve afectado por la
correcta exposicin de los datos, ya que una correcta exposicin de la informacin contable implica
mayor seguridad de una buena interpretacin, y con ello la optimizacin de su utilidad.

La informacin obtenida por el sistema contable, es comunicada a sus usuarios por medio de los
informes contables. stos informes pueden revestir diferentes caractersticas en cuanto a diseo,
periodicidad, integridad, etc.

Los EE.CC. pueden ser preparados atendiendo, a sus destinatarios:

a) Para uso exclusivo dentro del ente emisor: suministra datos y elementos para satisfacer los
requerimientos de la empresa en los distintos niveles (propietarios, gerentes, personal).
Desde un punto de vista cronolgico sta informacin podr ser:

Peridica: es decir, referidas a perodos temporales constantes.

Continua: es la que recibe la gerencia cotidianamente como ser: datos sobre ventas,
compras, recaudaciones, saldos bancarios, etc.
Eventual: es informacin no habitual, extraordinaria, infrecuente. Generalmente es
informacin no sistematizada, como ser: memorandos, notas, etc.
_______________________________________________________________________________
__
191

b) Para suministros a terceros: los informes preparados para su uso habitual por la generalidad de
terceros que interactan real o potencialmente con el ente son los EE.CC.

Los informes Contables:

Constituyen el medio por el cual la informacin contable es comunicada a sus usuarios, quienes los
emplean como uno de los elementos para la toma de decisiones econmicas.
Son los EE.CC. preparados para uso de terceros ajenos al ente que los emite. (RT. 16 II Parte 1 c)

2prrafo).

Clases de Informes: (RT 16 II parte 1. Introduccin 2prrafo): los EE.CC. a los que se refiere ste
documento son los informes contables para uso de terceros ajenos al ente que los emite.

Contenido sobre la base de los EE.CC.: sobre la base del criterio adoptado se considera que la
informacin a ser brindada a los EE.CC. debe referirse, como mnimo, a los siguientes aspectos del
ente emisor: a) su situacin patrimonial a la fecha de dicho Estado. b) la evolucin de su patrimonio,
durante el periodo, incluyendo un resumen de las causas del resultado asignable a ese lapso. c) la
evolucin de su situacin financiera por el mismo periodo, expuesta de modo que permita conocer los
efectos de las actividades de inversin y financiacin que hubieren tenido lugar, denominado Estado
de Flujo de Efectivo (RT 19 norma 4.14) -y antes se llamaba Estado de Vs. C. C. de O.A.F.- d) otros
hechos que ayuden a evaluar los montos, momentos e incertidumbres de los futuros flujos de fondos
que los inversores y acreedores recibirn del ente por distintos conceptos por ejemplo dividendos,
intereses (Informacin Complementaria RT 8).
Adicionalmente los Organismo Gubernamentales y entes sin fines de lucro, en su caso, deberan
suministrar informacin que les permita demostrar que sus recursos fueran obtenidos y empleados de
acuerdo a los presupuestos aprobados. Los emisores de los EE.CC. deberan incluir explicaciones e
interpretaciones que ayuden a la mejor comprensin de la informacin que stos incluyen (cuadros y
anexos).

INFORMES
CONTABLES

PARA USO
EXTERNO

EE. CC.

EE. CC.
BASICOS

*E.S.P B.G
*E.R. o de Rs. y Gs.
*E.E.P.N y resumen
*E.F.E
*Informacin

Adicionalmente *Cuadros y
anexos
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192

Sus Emisores y Usuarios: el usuario: es el usuario tipo de los cuales se distinguen dos categoras:

a) Cualquiera fuere el ente emisor a sus inversores y acreedores actuales y potenciales.

b) Adems primero en los casos de entidades sin fines de lucro no gubernamentales, a quienes
les proveen o podran suministrar recursos (por ejemplo los socios de una asociacin civil).
c) En los casos de entidades gubernamentales, a los correspondientes cuerpos legislativos y
de fiscalizacin.

Por una cuestin legal, por un lado, de ordenamiento administrativo y de inters econmico
por otro, todo ente organizado de existencia ideal o real de carcter personal o
pluripersonal, cuya actividad sea comercial, industrial o de servicio con o sin fin de lucro, debe
comunicar a los usuarios internos y terceros interesados, peridicamente, los resultados de
su actividad y su situacin patrimonial y econmica a travs de informes a los que,
comnmente, se denomina EE.CC.
La cantidad de posibles usuarios de la informacin contenida en los EE.CC. de cada tipo de
ente es numerosa. Una lista enunciativa de ellos sera la siguiente: propietarios; prestamistas;
proveedores y acreedores varios; inversores actuales y potenciales; empleados; niveles
gerenciales; directores; clientes; asesores y analistas financieros y econmicos; corredores
de bolsas; Bolsa de Valores; organismos fiscales y de control estatal; sindicatos; pblico en
general; etc.

Existen reglas para preparar la informacin contable, las que en funcin de su alcance
pueden clasificarse en:
1) Normas Contables Profesionales: son las sancionadas por los organismos que rigen el
ejercicio de la profesin: Consejos Profesionales de cada jurisdiccin. Generalmente
originadas en las Resoluciones Tcnicas emanadas del CECyT y dictadas por la
FACPCE pero tambin pueden existir modelos originados en un consejo provincial.
2) Normas Contables Legales: integran el derecho positivo y son de cumplimiento
obligatorio por parte de los entes emisores de estados contables alcanzados por las
mismas.
Algunas normas legales alcanzan a un nmero elevado de entes, en tanto que otras slo
obligan a cierto tipo de ellos, segn sea su forma jurdica, ubicacin de su domicilio,
actividad principal, coticen sus ttulos o no en Bolsas.
3) Normas Contables Institucionales: son las emitidas por determinados organismos
que slo obligan a entes que han asumido obligaciones con ellos. Es el caso de las
normas sancionadas por las Bolsas de Comercio, ciertas entidades financieras
internacionales, etc.
4) Normas Contables Propias de cada ente emisor: son las definidas por cada ente o
____________________________________________________________________________
_____
193

empresa a los fines de su funcionamiento contable exclusivamente.

En los entes bien organizados se vuelcan en manuales de cuentas y/o de procedimientos
contables. En otros pueden existir como instrucciones verbales, o bien traducirse en
memorandos escritos de uso interno.

15.2 Normas Generales de
Exposicin:

Las Normas Profesionales en vigencia referidas a exposicin de los EE.CC., son
bsicamente:

O Resolucin Tcnica N 4: Consolidacin de EE.CC. y su correspondiente
modificacin por la R.T. 19: versa sobre la mecnica a seguir en la obtencin y
presentacin de estados contables consolidados. Es en realidad una norma
complementaria de exposicin, porque sta informacin se presentar como informacin
complementaria, no principal.
Pero es informacin de presentacin obligatoria para las normas profesionales vigentes
cuando se presenta dicha situacin. No as para la LSC.
ste modelo se refiere slo a aspectos de presentacin de la informacin, y no
incursiona en criterios de valuacin.
O Resolucin Tcnica N 8: Normas Generales de Exposicin Contable y su
correspondiente modificacin por la R.T. 19: define normas generales de presentacin
para los EE.CC. de todo tipo de entes, destinados principalmente a ser presentados a
terceros. Determina una forma de exponer la informacin obtenida por la contabilidad.
O Resolucin Tcnica N 9: Normas Particulares de Exposicin Contable para
entes comerciales, industriales y de servicios y su correspondiente modificacin por
la R.T. 19: sus disposiciones se refieren a normas especficas o particulares para la
exposicin de estados contables de entes comerciales, industriales y de servicios.
Tambin contiene un modelo de estados contables, no as de notas complementarias, ni de
anexos a estos estados.
O Resolucin Tcnica N 10: Normas Contables Profesionales y su reemplazo por la
R.T. 17: como norma rectora de todas las otras normas profesionales, trae cualidades de la
informacin (normas generales) que deben ser respetadas por las normas de exposicin,
en consecuencia indirectamente tambin contiene normas de exposicin, pero de ndole
general.
O Resolucin Tcnica N 11: Normas Particulares de Exposicin Contable para
entes sin fines de lucro y su correspondiente modificacin por la R.T. 19: sta
resolucin est pendiente de adopcin por la mayora de los consejos profesionales. La
R.T. 11 determina normas particulares de exposicin para entes sin fines de lucro,
excepto cooperativas. Trae tambin un modelo de exposicin. La primera de ellas consagra
un mtodo de determinacin de los estados contables a moneda constante; y la segunda,
entre otras cosas, enuncia los criterios de valuacin.
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194

O Resolucin Tcnica N 16: Marco Conceptual de las normas contables
profesionales: se refiere en forma sinttica, a los elementos que la contabilidad debe
considerar para poder brindar informacin sobre estos aspectos de los entes emisores de
EE.CC.
O Resolucin Tcnica N 17: Normas Contables Profesionales: desarrollo de
cuestiones de aplicacin general: se aplican a la preparacin de estados contables
(informes contables preparados para su difusin externa), cualquiera fueren el ente emisor y
los perodos por ellos cubiertos. Se refiere tambin a la valuacin de activos y pasivos.
O Resolucin Tcnica N 18: Normas Contables Profesionales: desarrollo de
cuestiones de aplicacin particular: se aplican en la conversin de estados contables para su
consolidacin o para la aplicacin del mtodo del valor patrimonial proporcional o del
de consolidacin proporcional.
O Resolucin Tcnica N 19: Modificaciones a las R.T.: 4,5,6,8,9,11 y 14: modifica la
forma de exposicin de los EE.CC. para distintos tipo de entes.

La tendencia de la profesin consiste en ir desarrollando modelos de presentacin especficos
para las distintas actividades con caractersticas propias, con forma de optimizar su utilizacin en la
toma de decisiones, al considerar los aspectos particulares de cada actividad.
Actualmente en el CECyT, hay investigadores trabajando sobre modelos de presentacin de
estados contables, para empresas con actividad agropecuaria; para entidades financieras.
Con modelos especficos se mejorara sustancialmente la exposicin. Los problemas de
exposicin contable, si bien no se traducen en problemas de medicin ni en salvedades, s generan
distorsiones
en las tareas de los analistas contables. El trabajo del analista se ve afectado por los errores
de exposicin.

Caractersticas distintivas de las Resoluciones Tcnicas N 8, 9 y
11:

Podemos enumerar a modo de ejemplo los siguientes:
1. La Resolucin Tcnica N 8 define normas generales de presentacin para los estados
contables de todo tipo de entes, destinados principalmente a ser presentados a terceros.
Data su emisin del ao 1987, y fue adoptada por los distintos consejos profesionales en
fechas diversas y en algunos casos con modificaciones parciales.
No enuncia objetivos de la contabilidad ni requisitos de los estados contables,
determinando nicamente una forma de exponer la informacin obtenida por la
contabilidad, de modo de obtener la mayor utilidad por parte de los usuarios de ella.

2. Las disposiciones de la R.T. 8 sirven de punto de partida para la elaboracin de
normas especficas de exposicin, exteriorizadas a la fecha en las Resoluciones Tcnicas N 9 y
____________________________________________________________________________
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195

11. Pero deben obligatoriamente ser respetadas por todas las normas de exposicin particulares
dictadas o a dictarse.

3. stos modelos no sern utilizados cuando por disposiciones legales, administrativas o
de organismos de control, la presentacin de estados contables se deba realizar en
frmulas especiales. Casos concretos, los de las entidades financieras y las aseguradoras.
Generalmente estas entidades proveen formularios de exposicin de diseo propio.

4. En consecuencia, podemos decir que las R.T. 9 y 11 complementan a las normas generales de
la R.T. 8 y combinadas determinan las pautas de exposicin vigentes. No debiendo olvidarnos
de la complementariedad de la R.T. 4.

5. Estas resoluciones proponen un modelo de exposicin compatible con otras normas
contables vigentes. Particularmente con lo dispuesto por la R.T. 6, que consagra un
mtodo de determinacin de los estados contables a moneda constante, legalmente
obligatoria para las sociedades comerciales.
Se tendr en cuenta que las normas contables profesionales de exposicin son para
todos aquellos entes que emitan estados contables, sean sociedades comerciales o no,
entes unipersonales, entes sin fines de lucro, etc.

6. Las normas contables profesionales de exposicin, imponen que la informacin debe
exponerse en cuatro estados contables bsicos, los que presentan informacin completa pero
sinttica sobre la situacin patrimonial y los resultados.
Todo ello fcilmente visualizable por su tamao y ordenamiento. Tiene disposiciones comunes
a todos los estados contables. La informacin es presentada en forma deductiva: de lo general a
lo particular.
7. El resto de la informacin, en un grado de detalle mayor y cuya lectura conjunta podra
dificultar una comprensin rpida de los estados contables bsicos, aparecen los anexos
y notas complementarias que, conceptualmente se consideran partes integrantes de los mismos.
Se incluye aqu informacin mnima que hace a la especificidad de cada actividad, y que no
obra en los estados contables.
De todos modos, la cantidad de notas a exponer es flexible y queda a criterio del ente
que confecciona los estados contables los conceptos mnimos a incluir en las mismas, que
logren el necesario equilibrio entre las cualidades de integridad y significacin.
Los conceptos a incluir en notas complementarias son sealados por la LSC en el art. 65,
a efectos de dar acabado cumplimiento a las disposiciones contables legales.

8. Los estados contables bsicos son:

Estado de Situacin Patrimonial o Balance
General.

Estado de Resultados o de Recursos y Gastos (en entes sin fines de
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196

lucro).

Estado de Evolucin del Patrimonio
Neto.

Estado de Flujo de
Efectivo.

9. Los tres primeros son siempre de presentacin obligatoria, mientras que el ltimo reviste
tal carcter slo para las sociedades comprendidas en las disposiciones del art. 299 de la LSC
(R.T.
9). No obstante cada consejo profesional lo puede adoptar con modificaciones, como Jujuy
que considera de presentacin obligatoria para todos los entes el Estado de Origen y
Aplicacin de trabajo.
La modificacin de la R.T. 11, en cambio es considerar que es de presentacin obligatoria
para todos los entes sin fines de lucro es Estado de Variaciones del capital corrientes, por
considerar que en estos entes reviste fundamental importancia.

10. La R.T. 8 instaura la presentacin de informacin comparativa obligatoria en los estados bsicos.

Ello determina que los mismos se expondrn a dos columnas: la primera con la informacin
del perodo actual, y la segunda con los datos del perodo inmediato anterior, y ambas
columnas a moneda de poder adquisitivo de la fecha de cierre, lo que se denomina moneda
constante.
La informacin complementaria tambin debe ser expuesta en forma comparada, excepto si
los datos anteriores hubieren perdido actualidad.

11. Las normas de exposicin emergentes de las R.T. 8 y 9 fueron sometidas a un extenso
debate por un perodo de mas de dos aos, e implicaron un avance tcnico significativo
respecto a las anteriores.
Ello se tradujo en un mejor ordenamiento del Estado de Resultados brindando tres alternativas
de exposicin, segn el grado de anlisis de los datos que se dispongan, tambin
respecto al tratamiento de las modificaciones de resultados de ejercicios anteriores, los que
no afectan el Estado de Resultados, as como mayor detalle en la informacin complementaria.
12. Normatiza el tratamiento a asignar a la modificacin de la informacin de ejercicios anteriores
por efecto de ajustes a los resultados de ejercicios anteriores, el tal no afecta las decisiones
de la asamblea de socios del ejercicio anterior. Sera conveniente incluir su tratamiento en el
orden del da de la asamblea de socios de ste nuevo ejercicio.

13. ste modelo de exposicin exhibe la caracterstica de una mayor flexibilidad respecto al anterior

(R.T. 8
II.G).

14. La R.T. 9 enuncia normas particulares para la exposicin de estados contables de
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197

entes comerciales, industriales y de servicios.
Tambin contiene anexo un modelo de estados contables, no as de notas complementarias, ni
de anexos a estos estados.
La profesin para su diseo y presentacin est utilizando como referencia el que contena
la R.T. 1 y el informe 11, adoptndolo a las necesidades de cada ente, pero a fines del ao
2000 aparece la R.T. 19 modificando el modelo de presentacin de EE.CC.

15. La R.T. 11 tambin fue elaborada respetando las pautas de la R.T. 8. Las normas de
exposicin aqu contenidas expresamente exceptan a las entidades cooperativas. Su norma
de exposicin estn contenidas en el art. 39 de la ley 20.337, que dice que anualmente se
confeccionar un inventario, balance general, estados de resultados, y dems cuadros
de anexo, cuya presentacin debe ajustarse a las normas que dicte la autoridad de aplicacin
que es el INAC.

16. La R.T. 9 contiene un modelo de estados contables y de la informacin complementaria incluida.

ste modelo es modificado por la R.T.
19.

17. La R.T. 11 no tipifica exactamente a quienes se considera entidades sin fines de lucro, pero lo
que se infiere que dicho concepto se vinculara directamente con la no distribucin de resultados
entre sus asociados, y no con el carcter econmico de la actividad que desarrolla.

15.2.1 Unidad de medida:

La unidad de medida establecida en la R.T. 6 en su punto A.3 es la moneda constante o la
de cierre del perodo, de curso legal o de poder adquisitivo vigente.
La R.T. 8 establece que los estados contables deben ser expresados en moneda de
curso legal.
La R.T. 10 establece que se ha optado por la unidad de medida monetaria y en ella
el concepto de moneda homognea o constante.
La R.T. 16 establece que los estados contables deben expresarse en moneda homognea,
de poder adquisitivo a la fecha a la cual corresponden. En un contexto de estabilidad
monetaria, como moneda homognea se utilizar la moneda nominal.

15.2.2 Contenido Bsico de los EE.CC. :

R.T. 19 4.4 C Estados Bsicos: los EE.CC. a presentar son los
siguientes:

1. Estado de Situacin Patrimonial o Balance General:

A veces se lo denomina balance, y se lo puede definir como la expresin sinttica de los activos y
pasivos del ente.

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198

Se debe tener presente que el activo conforma el conjunto de recursos econmicos, y que el pasivo y
el PN, constituyen las fuentes de financiacin de las cuales se vale una empresa para
desarrollar su actividad. A su vez el pasivo representa el capital ajeno y el PN al capital propio.

La R.T. 8 estructura ste estado en cuatro captulos: activo, pasivo, participacin de accionistas
no controlantes en los patrimonios de las empresas controladas (slo en el ESP consolidado) y
patrimonio neto.

En su preparacin se tendrn en cuenta ciertos aspectos:

a) Las partidas deben presentarse de manera tal que se brinde informacin sobre la
situacin patrimonial y tambin financiera, permitiendo visualizar la capacidad
financiera para afrontar las obligaciones en el plazo previsto.
b) Las partidas de ajuste a la valuacin (cuenta regularizadora) debern presentarse
juntamente con las cuentas a las que regularizan de modo de exponer su valor neto.
c) No compensar las cuentas de activos y pasivos no relacionadas, las que debern
exponerse por separado para evitar distorsiones en la magnitud de los rubros. Es el
caso de anticipos de clientes y clientes; anticipos de proveedores y proveedores.
El estado de situacin patrimonial se estructura en forma de cuenta con sus secciones
enfrentadas (activo enfrentado al pasivo y patrimonio neto) y clasificando sus partidas en
corrientes y no corrientes, atendiendo a sus distintos plazos.

2. Estados de Resultados (en los entes sin fines de lucro, Estado de Recursos y

Gastos):

Es uno de los estados bsicos de presentacin obligatoria. Informa las causas que originaron
el resultado del perodo.
Se lo puede resumir como un resumen analtico de los hechos y factores significativos que durante
el perodo en cuestin provocaron variaciones en el patrimonio neto de un ente (aumento:
ganancias; disminucin: prdidas) todo ello sin computar las variaciones en el patrimonio neto en
aportes de los socios, retiro de los socios o ajustes en el valor de los bienes, porque stas son
modificaciones que no afectan el estado de resultados por no originarse en operaciones realizadas.

Los resultados obtenidos durante un perodo pueden ser clasificados en: normales u ordinarios y
extraordinarios y su exposicin debe recetar la distincin.

a) Resultados Ordinarios: son los resultados normales de un ente, de naturaleza usual, recurrentes
y repetitivos.

A los resultados ordinarios a su vez lo podemos clasificar en:

1. operativos: son los provenientes de la actividad principal de la empresa.

2. no operativos: son los originados en actividades habituales, pero secundarias a la
principal.
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____
199

Es necesaria la separacin de los resultados ordinarios de los no repetitivos o extraordinarios, a
fin de poder determinar y evaluar la rentabilidad normal del ente en cuestin.
El estado de resultados se diagrama en pasos mltiples. Se sigue una secuencia de presentacin que
permite la obtencin de subtotales que facilitan la interpretacin y anlisis de los resultados.

3. Estado de Evolucin del Patrimonio Neto:

Es un estado bsico de presentacin obligatoria, que tiene por objeto reflejar los cambios
ocurridos en el patrimonio neto empresario durante un perodo determinado.
ste estado informa las causas de los cambios producidos en cada uno de los rubros
integrativos de ste estado a lo largo del ejercicio, sean productos de variaciones
patrimoniales permutativas o modificativas.

4. Estado de Flujo de Efectivo:

ste estado debe informar la variacin en la suma de los siguientes componentes
patrimoniales:
a) el efectivos (incluyendo los depsitos a la vista)

b) los equivalentes de efectivo, considerndose como tales a los que se mantienen con
el fin de cumplir con los compromisos de corto plazo ms que con fines de inversin u
otros propsitos.
c) Para que una inversin pueda ser considerada un equivalente de efectivo debe ser de
alta liquidez, fcilmente convertible en importes conocidos de efectivo y sujeta a
riesgos insignificantes de cambio de valor. Una inversin slo podr considerarse
como equivalente de efectivo, cuando tenga un plazo corto de vencimiento (ejemplo:
3 meses o menos desde su fecha de adquisicin).

En la informacin complementaria se deber exponer la conciliacin entre el efectivo y
sus equivalentes considerados en el estado de flujo de efectivo y las partidas
correspondientes informadas en el estados de situacin patrimonial.

En todos los casos debe respetarse la denominacin de los Estados Bsicos. stos deben
integrarse con la Informacin Complementaria, que es parte de ellos.

15.2.3 Informacin Comparativa R.T. 8 II.E y R.T. 19 4.6 E:

Los importes de los estados contables bsicos se presentarn a dos columnas. En la primera se
expondrn los datos de perodo actual y en la segunda la siguiente informacin comparativa:
a) cuando se trate de ejercicios completos, la correspondiente al ejercicio precedente;

b) cuando se trate de perodo intermedios:

1. la informacin comparativa del estados de situacin patrimonial ser la
correspondiente al mismo estado a la fecha de cierre del ejercicio completo
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200

2. las informaciones comparativas correspondientes a los estados de resultados (o
de recursos y gastos), de evolucin del patrimonio neto y del flujo de efectivo
sern las correspondientes al perodo equivalente del ejercicio precedente.

En caso de negocios estacionales, en los estados de situacin patrimonial de perodos
intermedios se incluirn tambin (mediante una tercera columna o una nota), los datos
correspondientes a la misma fecha del ao precedente.
No se requiere la presentacin de informacin comparativa, cuando el ente no hubiera tenido la
obligacin de emitir el estado donde se hubiera encontrado la informacin con la que se requiere la
comparacin.

Los mismos criterios se emplearn para preparar la informacin complementaria que
desagregue datos de los estados contables bsicos. La restante informacin complementaria
contendr los datos comparativos que se consideren tiles para los usuarios de los estados
contables del perodo corriente.

Los datos de perodos anteriores se prepararn y expondrn aplicando los mismos criterios de
medicin contable, de unidad de medida y de agrupamiento de datos utilizados para preparar y
exponer los datos del perodo corriente. Por lo tanto, los datos comparativos presentados
podrn diferir de los expuestos en los estados contables originales correspondientes a
sus perodos cuando, en el perodo corriente:

a) corresponda aplicar las normas de la seccin F (Modificacin de la informacin
de ejercicios anteriores); o
b) se produzcan cambios en las normas contables referidas al contenido y la forma de
los estados contables; o
c) se modifiquen los contenidos de los componentes de los estados contables
cuya exposicin sea especialmente requerida por otras resoluciones tcnicas (por
ejemplo, la composicin de segmentos o la lista
de operaciones descontinuadas o en descontinuacin,
sobre los que debe presentarse la informacin requerida por la R.T. 9).

Cuando la duracin del ejercicio o perodo incluido con fines comparativos difiera de la
duracin del ejercicio o perodo corriente, debern exponerse esta circunstancia y el efecto que
sobre la comparabilidad de los datos pudieren haber tenido la estacionalidad de las actividades o
cualesquiera otros hechos.

15.2.4 Informacin de Ejercicios anteriores:

Los AREA estn compuestos por todas las partidas de ingresos o gastos que se manifiestan en un
perodo o ejercicio dado en el que se originaron en hechos sustanciales de perodos anteriores.
____________________________________________________________________________
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201

La LSC en el art. 64 1.d) determina que el estado de resultados deber exponer los ajustes por
ganancias y gastos de ejercicios anteriores.

R.T. 8 IV.B y R.T. 19 4.13 Ajuste de resultados de ejercicios anteriores:

Concepto:

Son aquellos provenientes de la correccin de los errores producidos en los ejercicios
anteriores o del efecto de los cambios realizados en la aplicacin de normas contables.

Efectos:

Los AREA no constituyen partidas del estado de resultados del ejercicio. Se presentan
como correcciones al saldo inicial de resultados acumulados en el estado de evolucin del
patrimonio neto (ver norma B del captulo V).

Los ejercicios anteriores que se hubieren presentado se deben exponer las razones del
cambio y los efectos que tal situacin ha provocado en la informacin que se presenta.
sta exposicin debe realizarse en la informacin complementaria.

15.2.5 Criterio de sntesis R.T. 8 II.G:

Establecindose que los estados contables deben ser presentados en forma sinttica a los
efectos de brindar una adecuada visin de conjunto, y como informacin complementaria a
toda aquella no incluida en los estados contables.
Los estados contables bsicos se deben exponer de manera sinttica como flexible pero
global o completa.
La informacin complementaria (en cuadros anexos y notas) debe brindar una exposicin
detallada pero parcial, tratando aspectos particulares necesarios pero no incluidos en los
estados contables.

15.2.6 Flexibilidad y Significacin:

La R.T. 8 y 9 establecen un mayor grado de flexibilidad permitiendo, que en la medida que
se mantenga la estructura de presentacin de la informacin en los estados contables se
podr:
Introducir cambios en los nombres y agrupaciones de
cuentas.

Utilizar parntesis para las cifras negativas en los distintos
estados.

Agregar o suprimir columnas teniendo presente su
significacin.
____________________________________________________________________________
_____
202

En los cuadros anexos ya no se sugiere un rayado
establecido.

15.2.7 Informacin Complementaria:

R.T. 8 II.H Informacin Complementaria: comprende la informacin que debe
exponerse y no est incluida en el cuerpo de los estados bsicos. Dicha informacin forma
parte de stos. Se expone en el encabezamiento de los estados, en notas o en cuadros
anexos.
Debe hacerse referencia en el rubro pertinente de los estados a la informacin
complementaria respectiva que figure en Notas o Anexos.

R.T. 8 VII.A Informacin
Complementaria:

1. Concepto: la informacin complementaria que forma parte integrante de los
estados bsicos debe contener todos los datos que, siendo necesario para la
adecuada comprensin de la situacin patrimonial y de los resultados del ente, no
se encuentren expuestos en el cuerpo de dicho estados.
2. Se expone en el encabezamiento de los EE.CC., en notas o en cuadros
anexos.

Estructura:

Encabezamiento o Cartula: precede a los estados contables y en ella deben identificarse:

Denominacin de la sociedad.

Los estados contables, su fecha de inicio y cierre.

La moneda en que se encuentran expresados.

El ente al que pertenecen.

El capital del ente (distinguindose si es suscripto, integrado pendiente de inscripcin
registral, cantidad y caractersticas de las acciones si es que es una sociedad por acciones).
Actividad principal que desarrolla el ente.

Fecha de duracin de la sociedad.

Domicilio legal y principal del ente.

Notas Complementarias: exponen informacin complementaria en forma literal o de reduccin. En
ellas el emisor de los estados contables informa sobre que bases tcnicas elabor los estados
contables. Ahora los estados contables atienden al decreto 316/95 que deroga el ajuste por inflacin.

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_____
203

Deben ser tituladas y enumeradas correlativamente.

Deben dejar expresado claramente el rubro.

Se suele referir a los siguientes temas: unidad de medida, composicin, evolucin de los
principales rubros, contingencias y AREA.

Cuadros Anexos: muestran, a veces, la composicin y otras la evolucin de los rubros. Deben ser
enumerados correlativamente, la R.T. 9 no trae diseos sugeridos de stos cuadros anexos, si los tra
la R.T. 1 y son stos los que generalmente se usa.

Anexo de inversiones, acciones y otros ttulos: indican la cantidad y clases de los ttulos, su
valor nominal, su valor de cotizacin y datos sobre el ente emisor.
Anexo de inversiones en bienes depreciables: expone las inversiones en bienes muebles e
inmuebles y su evolucin a lo largo del ejercicio, indicando amortizaciones iniciales
acumuladas, la del ejercicio y las totales acumuladas al cierre.
Anexo de bienes de uso: muestra la composicin y evolucin de todos los bienes de uso,
indicando sus saldos iniciales, altas y bajas durante el ejercicio, las amortizaciones y
revalos tcnicos.
Anexos de contingencias: muestra la evolucin de las distintas previsiones constituidas por
el ente.
Anexos de activos intangibles: muestra la composicin y evolucin de stos activos.

Anexos de costos de ventas: indica la forma de determinacin del costo de venta de la
empresa (PEPS, UEPS, PPP).
Anexos de gastos: contiene la informacin requerida por el art. 61 b) de la LSC y se refiere
al detalle de los distintos gastos incurridos durante el ejercicio (gastos operativos originados
nicamente en la actividad principal del ente, los dems gastos se exponen directamente en
el estado de resultados).

Estados Complementarios: segn la R.T. 4 son obligatorios los estados contables
consolidados para aquellos entes que ejerzan control sobre otros. Se los considera integrantes
de los estados contables consolidados:

Estado de Situacin Patrimonial o Balance General Consolidado.

Estado de Resultados Consolidado.

Estado de Flujo de Efectivo Consolidado.

____________________________________________________________________________
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204

UNIDAD N 16: ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL O BALANCE GENERAL

16.1 Objetivos del balance. Requisitos a satisfacer.

16.2 Estructura y forma de presentacin.

16.3 Clasificacin de activos y pasivos.

16.3.1 Corrientes y No Corrientes. Fundamentos y pautas para ordenamiento.

16.3.2 Por su naturaleza. Fundamentos y pautas.

16.4 Crditos y Deudas garantizadas.

16.5 Pertenencias a grupos econmicos.

16.6 Bienes de disponibilidad restringida.

16.7 Restricciones y compromisos.

16.8 Saldos en moneda extranjera.

16.9 No compensabilidad de partidas.

16.10 Partidas de ajuste de valuacin.

16.11 Normativa vigente.
_________________________________________________________________________________
205

16.1 Objetivos del balance. Requisitos a satisfacer:

Concepto R.T. 8
III.A.1:

En un momento determinado, el estado de situacin patrimonial o balance general expone el activo,
el pasivo y el patrimonio neto y, en su caso, la participacin minoritaria en sociedades controladas.

Objetivo de los Estados Contables R.T. 16 Parte
II.2:

El objetivo de los estados contables es proveer de informacin sobre el patrimonio del ente emisor
a una fecha y su evolucin econmica y financiera en el perodo que abarcan, para facilitar la toma
de decisiones econmicas.
La situacin y evolucin patrimonial de un ente interesa a diversas personas que tienen
necesidades de informacin no totalmente coincidentes. Ente ellas, puede citarse a:
a) los inversores actuales y potenciales, interesados en el riesgo inherente a su inversin, en
la probabilidad de que la empresa pague dividendos y en otros datos necesarios para
tomar decisiones de comprar, retener o vender sus participaciones;
b) los empleados, interesados en evaluar la estabilidad y rentabilidad de sus empleadores, as
como su capacidad para afrontar sus obligaciones laborales y previsionales;
c) los acreedores actuales y potenciales, interesados en evaluar si el ente podr pagar
sus obligaciones cuando ellas venzan;
d) los clientes, especialmente cuando tienen algn tipo de dependencia comercial del ente, en
cuyo caso tienen inters en evaluar su estabilidad y rentabilidad;
e) el Estado, tanto en lo que se refiere a sus necesidades de informacin para determinar
los atributos, para fines de poltica fiscal y social como para la preparacin de estadsticas
globales sobre el funcionamiento de la economa.
Siendo imposible que los estados contables satisfagan cada uno de los requerimientos
informativos de todos sus posibles usuarios, en este marco conceptual se considerarn como
usuarios tipo:
a) cualquiera fuere el ente emisor, a sus inversores y acreedores, incluyendo tanto a los
actuales como a los potenciales;
b)
adicionalmente:

1. en los casos de entidades sin fines de lucro o gubernamentales, a quienes les provean
o podran suministrar recursos (por ejemplo, los socios de una asociacin civil);
2. en los casos de entidades gubernamentales, a los correspondientes cuerpos legislativos
y de fiscalizacin.

Sobre la base del criterio adoptado, se considera que la informacin a ser brindada en los
estados contables debe referirse como mnimo- a los siguientes aspectos del ente emisor:

a) su situacin patrimonial a la fecha de dichos
estados;
_________________________________________________________________________________
206

b) la evolucin de su patrimonio durante el perodo, incluyendo un resumen de las causas
del resultado asignable a ese lapso;
c) la evolucin de su situacin financiera por el mismo perodo, expuesta de modo que
permita conocer los efectos de las actividades de inversin y financiacin que hubieren tenido
lugar;
d) otros hechos que ayuden a evaluar los montos, momentos e incertidumbres de los futuros
flujos de fondos que los inversores y acreedores recibirn del ente por distintos conceptos (por
ejemplo: dividendos, intereses).

Adicionalmente, los organismos gubernamentales y entes sin fines de lucro, en su caso, deberan
suministrar informacin que les permita demostrar que sus recursos fueron obtenidos y empleados de
acuerdo con los presupuestos aprobados.
En cualquier caso, los emisores de los estados contables deberan incluir explicaciones e
interpretaciones que ayuden a la mejor comprensin de la informacin que stos incluyen.

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207

Requisitos a satisfacer R.T. 16 Parte II.3:

ATRIBUTOS RESTRICCIONES QUE CONDICIONAN
Pertinencia (atingencia): la informacin debe ser
apta para satisfacer las necesidades de los usuarios
tipo.
2. Confiabilidad (credibilidad): la informacin debe ser
creble para sus usuarios, de manera que stos la
acepten para tomar sus decisiones.
2.1 Aproximacin a la realidad: para ser crebles,
los EE.CC. deben presentar descripciones y
mediciones que guarden una correspondencia
razonable con los fenmenos que pretenden
describir.
2.1.1 Esencialidad (sustancia sobre forma):
cuando los aspectos instrumentales o las
formas legales no reflejan
adecuadamente los efectos econmicos
de los hechos o transacciones, se debe
dar preeminencia a su esencia
econmica, sin perjuicio de la informacin,
en los EE.CC., de los elementos jurdicos
correspondientes.
2.1.2 Neutralidad (objetividad o ausencia de
sesgos): para que la informacin contable
se aproxime a la realidad, no debe estar
sesgada, deformada para favorecer al
ente emisor o para influir la conducta de
los usuarios hacia alguna direccin en
particular.
2.1.3 Integridad: la informacin contenida en
los EE.CC. debe ser completa.
2.2 Verificabilidad: para que la informacin
contable sea confiable, su representatividad
debera ser susceptible de comprobacin por
cualquier persona con pericia suficiente.
3 Sistematicidad: la informacin contable suministrada
debe estar orgnicamente ordenada.
4 Comparabilidad: la informacin contenida en los
EE.CC. de un ente debe ser susceptible de
comparacin con otras informaciones.
5 Claridad (comprensibilidad): la informacin debe
prepararse utilizando un lenguaje preciso, que evite
las ambigedades.
1. Oportunidad: la informacin debe
suministrarse en tiempo conveniente para
los usuarios, de modo tal que tenga la
posibilidad de influir en la toma de
decisiones.
2. Equilibrio entre costos y beneficios:
desde un punto de vista social, los
beneficios derivados de la disponibilidad
de informacin deberan exceder a los
costos de proporcionarla.
La aplicacin concreta de una prueba de
costo-beneficio a cada caso particular no
es sencilla, porque los costos de preparar
EE.CC. no recaen sobre los usuarios tipo
definidos en este marco (excepto los
propietarios del ente).
Las normas contables profesionales no
podrn dejar de aplicarse por razones de
costo, pero stas podrn ser
consideradas cuando dichas normas
acepten que, por dicha razn, se
apliquen determinados procedimientos
alternativos. En tales casos, son los
emisores de los EE.CC. quienes deben
demostrar que dichas razones de costo
efectivamente existen.

Para que stos requisitos puedan ser alcanzados, el estado de situacin debera:

a) Ser nico: en el sentido de no brindar dos o ms representaciones contradictorias de la misma
situacin patrimonial, como sucede cuando simultneamente se presentan:
1. estados con ajuste por inflacin y sin l;
_________________________________________________________________________________
208

2. estados consolidados (del grupo controlado por el ente) e individuales (del controlante)
que es lo que sucede en nuestro pas, donde los estados consolidados se presentan
como informacin complementaria dentro de los estados individuales de la controlante.
b) estar expresado en una nica unidad de medida, preferentemente moneda de cierre;

c) incluir datos comparativos del perodo correlativo anterior (el de igual duracin del ejercicio
precedente) que es lo que establecen las R.T. 8 y 9, o ms de uno;
d) brindar datos por segmentos (actividades, lneas de productos, reas geogrficas) que sean
significativas. Al respecto, la R.T. 9 VI.A.10:
1. recomienda que los ingresos y sus costos se expongan por separado para cada actividad
en el cuerpo de los estados o en la informacin complementaria;
2. no requiere informacin por lnea de productos, concepto ms estrecho que el de

actividad;

3. no requiere informacin por rea geogrfica.

16.2 Estructura y forma de presentacin:

Hay distintas maneras de mostrar la relacin entre el activo, el pasivo, los intereses minoritarios sobre
sociedades controladas y el patrimonio. Generalmente se lo hace:
a) en forma de relacin, mostrando los cuatro elementos bsicos uno a continuacin del otro;

b) en forma de cuenta, exponiendo en una nica hoja resmenes del activo a la izquierda y de los
otros tres elementos a la derecha, con dos alternativas referidas a la informacin de detalle:
1. mostrarla en el cuerpo del estado;

2. brindarla en la informacin complementaria.

Estructura R.T. 8 III.A.2 y R.T. 19 4.8:

El balance general incluye los siguientes captulos, que corresponden a los conceptos enunciados en
la seccin 4.1 (situacin patrimonial) de la segunda parte de la R.T. 16:
a) activo;

b) pasivo;

c) participaciones de accionistas no controlantes en los patrimonios de las empresas controladas

(slo en el estado de situacin patrimonial o balance general consolidado);

d) patrimonio neto.
_________________________________________________________________________________
209

MODELO S.A.

Estado de Situacin Patrimonial (o Balance General) al ...../...../..... comparativo con el ejercicio anterior

Activo

Activo Corriente

Caja y bancos (nota...)

Inversiones temporarias (anexo...
y nota...)
Total del activo corriente
Activo no corriente

Bienes de cambio (nota...)
Bienes de uso (anexo... y nota...)
Participaciones permanentes en
sociedades (anexo... y nota...)
Otras inversiones (anexo... y
nota...)

Activos intangibles (anexo... y
nota...)

Subtotal del activo no corriente

Llave de negocio (nota...)
Total del activo no corriente

Total del activo

Actual

------------

------------

------------

------------

------------

Anterior

------------

------------

------------

------------

------------

Pasivo

Pasivo Corriente

Deudas:

Comerciales (nota...)
Prstamos (nota...)
Remuneraciones y cargas
sociales (nota)

Cargas fiscales (nota...)
Anticipos de clientes (nota...)
Dividendos a pagar (nota...)
Otras (nota...)
Total deudas

Total pasivo corriente
Pasivo no corriente

Deudas:

(ver ejemplificacin en pasivos
corrientes)
Total deudas

Total pasivo no corriente

Total del pasivo

Participacin de terceros en
sociedades controladas

Patrimonio neto (segn estado
correspondiente)

Total del pasivo, participacin de
terceros y patrimonio neto

Actual

----------

----------

----------

----------

----------

----------

----------

----------

Anterior

-------------

------------

-------------

------------

------------

------------

------------

-------------

Activo (segn la Doctrina): representa los bienes y derechos de propiedad del ente y las partidas

imputables contra ingresos atribuibles a periodos futuros.

Activo R.T. 16 4.1.1: un ente tiene un activo cuando, debido a un hecho ya ocurrido, controla los
beneficios econmicos que produce un bien (material o inmaterial con valor de cambio o de uso para
el ente).
_______________________________________________________________________________
__
210

Un bien tiene valor de cambio cuando existe la posibilidad de:

a) canjearlo por efectivo o por otro activo; b)
utilizarlo para cancelar una obligacin; c)
distribuirlos a los propietarios del ente.
Un bien tiene valor de uso cuando el ente puede emplearlo en alguna actividad productora de
ingresos.
En cualquier caso, se considera que un bien tiene valor para un ente cuando representa efectivo o
equivalente de efectivo o tiene actitud para generar (por s o en combinacin con otros bienes) un flujo
positivo de efectivo o equivalentes de efectivo. De no cumplirse ste requisito, no existe un activo para el
ente en cuestin.
La contribucin de un bien a los futuros flujos de efectivo o sus equivalentes debe estar asegurada
con certeza o esperada con un alto grado de probabilidad y puede ser directa o indirecta. Podra, por
ejemplo, resultar de:
a) su conversin directa en efectivo;

b) su empleo en conjunto con otros activos, para producir bienes o servicios para la venta;

c) su canje por otro activo;

d) su utilizacin para la cancelacin de una obligacin;

e) su distribucin a los propietarios.

Las transacciones o sucesos que se espera ocurran en el futuro no dan lugar, por s mismas, a
activos.

Pasivos (segn la Doctrina): representan las obligaciones ciertas del ente y las contingencias que
deben registrarse.

Pasivos R.T. 16 4.1.2: un ente tiene un pasivo cuando:

a) debido a un hecho ya ocurrido est obligado a entregar activos o a prestar servicios a otra
persona (fsica o jurdica) o es altamente probable que ello ocurra;
b) la cancelacin de la obligacin:

1. es ineludible o (en caso de ser contingente) altamente probable;

2. deber efectuarse en una fecha determinada o determinable o debido a la ocurrencia de
cierto hecho o a requerimiento del acreedor.
ste concepto abarca tanto a las obligaciones legales (incluyendo a las que nacen de los contratos)
como las asumidas voluntariamente. Se considera que un ente ha asumido voluntariamente una
obligacin cuando de su comportamiento puede deducirse que aceptar ciertas responsabilidades
frente a terceros creando en ellos la expectativa de que descargar esa obligacin mediante la
entrega de activos o la prestacin de servicios.
La caracterizacin de una obligacin como pasivo no depende del momento de su formalizacin.

La decisin de adquirir activos o de incurrir en gastos en el futuro no da lugar, por s, al nacimiento de
un pasivo.
Generalmente, la cancelacin total o parcial de un pasivo se produce mediante:

_______________________________________________________________________________
__
211

a) la entrega de efectivo u otro activo;

b) la prestacin de un servicio;
c) el reemplazo de la obligacin por otro pasivo;

d) la conversin de la deuda en capital.

Un pasivo puede tambin quedar cancelado debido a la renuncia o la prdida de los derechos por
parte del acreedor.
En ciertos casos, los propietarios del ente pueden revestir tambin la calidad de acreedores. As
ocurre cuando:

a) le han vendido bienes o servicios al
ente;

b) le han hecho un
prstamo; o

c) tienen derecho a recibir el producido de una distribucin de ganancias que ya ha sido
declarada.

Patrimonio Neto (segn la Doctrina): es igual al activo menos el pasivo y, en los Estados
Consolidados, menos la participacin minoritaria de los socios. Incluye los aportes de los propietarios (o
socios) y los resultados acumulados.

Patrimonio Neto R.T. 16 4.1.3: el P.N. y las participaciones de accionistas no controlantes en los
patrimonios de las empresas controladas.
El patrimonio neto de un ente resulta del aporte de sus propietarios o asociados y de la acumulacin de
resultados.
En los EE.CC que presentan la situacin individual de un ente, es:

P.N.= A
P

Cuando se presenta informacin consolidada de una sociedad controlante y sus sociedades
controladas, y parte del capital de stas est en manos de otros accionistas, las participaciones de
stos sobre el patrimonio de dichas subsidiarias:

a) no integran el pasivo del grupo econmico en tanto ste no haya asumido la obligacin
de entregar recursos o prestar servicios a los accionistas no controlantes (por Ej., con
motivo de la aprobacin de dividendos o de la disolucin de la controlada);
b) no forman parte del patrimonio de la controlante porque no representan derechos de
los accionistas de sta.

En tales caso, es:

P.N. = Activo Pasivo Participaciones de accionistas no controlantes en el patrimonio
de entidades controladas.

_______________________________________________________________________________
__
212

16.3 Clasificacin de activos y pasivos R.T. 8 III.A.3:

Las partidas integrantes del activo y el pasivo se clasifican en corrientes y no corrientes y, dentro de
stos grupos, integran rubros de acuerdo con su naturaleza.

Los rubros del activo corriente y no corriente se ordenarn dentro de cada grupo- en funcin
decreciente de su liquidez global considerada por rubros.

Los pasivos corrientes y no corrientes se ordenarn dentro de cada grupoexponiendo primero las
obligaciones ciertas y luego las contingentes.

16.3.1 Corrientes y No Corrientes. Fundamentos y pautas para ordenamiento R.T. 8 III.B:

Los activos y pasivos se clasifican en corrientes y no corrientes en base al plazo de un ao,
computado desde la fecha de cierre del perodo al que se refieren los estados contables.
1) Activos Corrientes:

Los activos se clasifican en corrientes si se espera que se convertirn en dinero o
equivalente en el plazo de una ao, computado desde la fecha de cierre del perodo al que se
refieren los estados contables, o si ya lo son a esta fecha.
Por lo tanto, se consideran corrientes:

a) Los saldos de libre disponibilidad en caja y bancos al cierre del perodo contable.

b) Otros activos, cuya conversin en dinero o su equivalente se estima que se producir
dentro de los doce meses siguientes a la fecha de cierre del perodo al que
corresponden los estados contables.
c) Los bienes consumibles y derechos que evitarn erogaciones en los doce meses
siguientes a la fecha indicada en el prrafo anterior, siempre que, por su naturaleza, no
implicaron una futura apropiacin a activos inmovilizados.
d) Los activos que por disposiciones contractuales o anlogas deben destinarse a cancelar
pasivos corrientes.

2) Activos No Corrientes:

Comprenden a todos los que no puedan ser clasificados como corrientes, de acuerdo con lo
indicado en el punto anterior.
3) Pasivos Corrientes:

Se considerarn como tales:

a) Los exigibles al cierre del perodo contable.

b) Aquellos cuyo vencimiento o exigibilidad se producir en los doce meses siguientes a la
fecha de cierre del perodo al que correspondieran los estados contables.
c) Las previsiones constituidas para afrontar obligaciones eventuales que pudiesen
convertirse en obligaciones ciertas y exigibles dentro del perodo indicado en el punto
anterior.
_______________________________________________________________________________
__
213

4) Pasivos No Corrientes:

Comprenden a todos los que no puedan ser clasificados como corrientes, de acuerdo con lo
indicado en el punto anterior.

Fraccionamiento de los rubros R.T. 8 III.C:

Cuando un activo o un pasivo, en virtud de los perodos en los que habr de producirse su
conversin en dinero o equivalente o su exigibilidad, respectivamente, participa del carcter de corriente
y no corriente, sus respectivas porciones se asignan a cada grupo segn corresponda.

Pautas para la clasificacin de los rubros R.T. 8 III.D:

Adems de lo indicado en el apartado B anterior, a efecto de la clasificacin de rubros es
importante tener en cuenta:

1) La intencin de los rganos del ente respecto de sus bienes, derechos u obligaciones.

2) La informacin de ndices de rotacin, si no fuera posible una discriminacin especfica.

3) Los bienes de uso, inversiones y otros activos similares que se vendern en el perodo
anual siguiente al presente, podrn considerarse corrientes en la medida en que sean
juicio vlidos y suficientes acerca de su realizacin y la operacin no debe configurar un
caso de reemplazo de bienes similares.
4) La informacin adicional que pueda obtenerse hasta la fecha de emisin de los estados
contables, que contribuya a caracterizar a las partidas como corrientes o no corrientes.

16.3.2 Por su naturaleza. Fundamentos y pautas R.T. 9 III:

En funcin de su naturaleza, los activos y pasivos pueden clasificarse en rubros.

Para definir los agrupamientos a efectuar debera considerarse la actividad del emisor de los EE.CC. .
En los casos de empresas comerciales, industriales o de servicios (no financieros ni de seguros), seran
tiles rubros como los siguientes:

A. Activo R.T. 9 III y R.T. 19 5.6/7/8/9:

1. Caja y Bancos:

Incluye el dinero en efectivo en caja y bancos del pas y del exterior y otros valores de
poder cancelatorio y liquidez similar.
2. Inversiones:

Son las realizadas con el nimo de obtener una renta u otro beneficio, explcito o
implcito y que no forman parte de los activos dedicados a la actividad principal del ente,
y las colocaciones efectuadas en otros entes.
Incluyen entre otras: Ttulos valores Depsitos a plazo fijo en entidades financieras
Prstamos Inmuebles y propiedades.
Las llaves de negocio (positivas o negativas) que resulten de la adquisicin de acciones
en otras sociedades, se incluyen en este rubro, formando parte de la inversin. En la
informacin complementaria se detallar su composicin.
_______________________________________________________________________________
__
214

3. Crditos:

Son derechos que el ente posee contra terceros para percibir sumas de dinero u otros
bienes o servicios (siempre que no respondan a las caractersticas de otro rubro del
activo).
Los crditos por ventas de los bienes y servicios correspondientes a las actividades
habituales del ente deben discriminarse de los que no tengan ese origen. Entre stos
ltimos, se informarn por separado (y como activo no corriente) los saldos activos
netos por impuestos diferidos que se hubieren reconocido por aplicacin de la seccin
5.19.6.3 (Impuestos diferidos) de la segunda parte de la R.T. 17.

4. Bienes de Cambio:

Son los bienes destinados a la venta en el curso habitual de la actividad del ente o que
se encuentran en proceso de produccin para dicha venta o que resultan generalmente
consumidos en la produccin de los bienes o servicios que se destinan a la venta, as
como los anticipos a proveedores por las compras de stos bienes.
5. Bienes de Uso:

Son aquellos bienes tangibles destinados a ser utilizados en la actividad principal del
ente y no a la venta habitual, incluyendo a los que estn en construccin, trnsito o
montaje y los anticipos a proveedores por compras de stos bienes. Los bienes
_________________________________________________________________________________
215

afectados a locacin o arrendamiento se incluyen en inversiones, excepto en el caso de entes
cuya actividad principal sea la mencionada.
6. Activos Intangibles:

Son aquellos representativos de franquicias, privilegios u otros similares, incluyendo los
anticipos por su adquisicin, que no son bienes tangibles ni derechos contra terceros, y que
expresan un valor cuya existencia depende de la posibilidad futura de producir ingresos.
Incluyen, entre otros, los siguientes: Derechos de propiedad intelectual Patentes,
marcas, licencias, etc. Gastos de organizacin y preoperativos gastos de desarrollo.
7. Otros Activos:

Se incluyen en sta categora los activos no encuadrados especficamente en ninguna de las
anteriores, brindndose informacin adicional de acuerdo con su significacin. Ejemplo de
ellos son los bienes de uso desafectados.
8. Llave de Negocio:

Se incluyen en ste rubro la llave de negocio (positiva o negativa) que resulte de la
incorporacin de activos y pasivos producto de una combinacin de negocios.
En el estado de situacin patrimonial consolidado se incorporan en ste rubro, las llaves de
negocio correspondientes a las inversiones en sociedades en las que se posea control o
control conjunto, que hayan sido consolidadas lnea por lnea en forma total o proporcional.
Deben discriminarse las llaves de negocio correspondientes a cada combinacin de
negocios.
El total del rubro (positivo o negativo) debe presentarse a continuacin de los activos y
restando o sumando del total de stos.

B. Pasivos R.T. 9 III y R.T. 19 5.10:

1. Deudas:

Son aquellas obligaciones ciertas, determinadas o determinables.

Se informarn por separado (y como pasivo no corriente) los saldos pasivos netos por
impuestos diferidos que se hubieren reconocido por aplicacin de la norma 5.19.6.3
(Impuestos diferidos) de la segunda parte de la R.T. 17.
2. Previsiones:

Son aquellas partidas que, a la fecha a la que se refieren los estados contables,
representan importes estimados para hacer frente a situaciones contingentes que
probablemente originen obligaciones para el ente. En las previsiones, las estimaciones
incluyen el monto probable de la obligacin contingente y la posibilidad de su
concrecin.
C. Participacin de terceros sobre el patrimonio de sociedades controladas R.T. 9 III y

R.T. 19 5.11:

En el estado de situacin consolidado, la porcin del patrimonio neto de las sociedades
controladas que sea de propiedad de terceros ajenos al grupo econmico debe ser
expuesta como un captulo adicional entre el pasivo y el patrimonio neto, denominado

participacin de terceros en sociedades controladas.

_________________________________________________________________________________
216

D. Patrimonio Neto:

Se expone en una lnea y se referencia al estado de evolucin del patrimonio neto.

16.4 Crditos y deudas garantizados:

Aqu se incluyen las cuentas por cobrar que tienen origen en financiaciones otorgadas a clientes. Se
considera adecuado discriminar (en el ESP o en notas):
a) los saldos con partes relacionadas;

b) los saldos documentados mediante pagars, letras de cambio, facturas conformadas o similares
(son rdenes emitidas por escrito en las cuales una persona, llamada librador, ordena a otra,
llamada librado, que le pague a un tercero llamado beneficiario una suma de dinero);
c) los saldos con garanta real (hipotecas);

d) las cuentas morosas.

16.5 Pertenencia a grupos econmicos:

Cuando se consolida estados contables a fechas distintas (por ejemplo: los de una controlante al

31/12/XX y los de su controlada al 31/10/XX), la eliminacin de saldos entre los integrantes del grupo
consolidado puede ser imperfecta y ocasionar la exposicin de crditos o deudas inexistentes. Este
problema no tiene ninguna solucin racional que no sea la de eliminar su causa y requerir que todos
los estados contables consolidados correspondan a la misma fecha.
Eliminaciones R.T. 4 II.C.4:

a) los crditos y deudas entre miembros del ente consolidado deben eliminarse totalmente previa su
adecuada conciliacin.

16.6 Bienes de disponibilidad restringida R.T. 9 VI.A.5:

a) Activos que no podrn ser enajenados hasta tanto se cancelen determinados pasivos,
indicndose su valor contable y el de los pasivos relacionados.
b) Activos cuya disponibilidad est limitada por razones legales, contractuales o situaciones de
hecho, con indicacin de su valor y de las causas que motivan su indisponibilidad.
Estos activos se exponen integrando el componente o rubro respectivo en el ESP, aclarndose en
notas la naturaleza de la restriccin.

16.7 Restricciones y compromisos:

; No podrn ser enajenados determinados activos hasta tanto no se cancelen pasivos que recaen
sobre el mismo.
; Restriccin a ciertos activos por razones legales, contractuales, situaciones de hecho, con
indicacin de la causa que lo motiva.
16.8 Saldos en moneda extranjera:

Los activos y pasivos en moneda extranjera deben exponerse convertidos en moneda del pas,
indicando monto, moneda en la que sern satisfechos y tipo de cambio al cierre del perodo contable.
Se usa el tipo vendedor para la conversin.
____________________________________________________________________________
_____
217

16.9 (No) compesabilidad de partidas R.T. 8 III.F y R.T. 19 4.14.B:

Las partidas relacionadas deben exponerse por su importe neto cuando su compensacin
futura sea legalmente posible y se tenga la intencin o la obligacin de realizarla.
Si fuere necesario para una adecuada presentacin, los importes compensados se
expondrn en el cuerpo del estado o en la informacin complementaria.
Podrn exponerse por su importe neto:

a) los ingresos y pagos en efectivo y sus equivalentes, hechos por cuenta de terceros;

b) los ingresos y pagos en efectivo y sus equivalentes, procedentes de partidas cuya
rotacin sea rpida, cuyos montos sean importantes y cuyos vencimientos sean cortos.
16.10 Partidas de ajuste de valuacin:

Las partidas de ajuste de valuacin de los rubros del activo y del pasivo (tales como:
amortizaciones acumuladas, componentes financieros explcitos o implcitos no devengados,
previsin para cuentas de cobro dudoso, etc.) se deducen o adicionan, segn
corresponda, directamente de las cuentas patrimoniales respectivas.
En el caso que fuere necesario para una adecuada presentacin, se deben exponer
analticamente los importes compensados en la informacin complementaria o en el cuerpo
de los estados.
16.11 Normativa vigente:

Las NCP vigentes en nuestro pas en materia de exposicin aparecen
principalmente en:

a) R.T. 8, que contiene normas generales para los EE.CC. de todo tipo
de ente;

b) R.T. 9, que incluye normas particulares para los EE.CC. de entidades comerciales,
industriales y de servicios, excepto financieras y aseguradoras.
c) R.T. 19, que modifica a las R.T. de los incisos
anteriores.

El estado de situacin patrimonial o balance general es uno de los EE.CC. bsicos.

Las sociedades incluidas en el art. 299 de la LSC debe presentar informacin
comparativa.

El estado debe ser presentado en forma sinttica. La informacin necesaria que no se
incluya en l debe exponerse en la informacin complementaria. El modelo que propone
la R.T. 19 emplea la llamada forma de cuenta.

En funcin del concepto de significacin, hay flexibilidad para adaptar las normas particulares
y el modelo a las circunstancias de cada caso y, en consecuencia:
a) agregar o suprimir partidas de informacin;

b) cambiar la denominacin, apertura o agrupamiento de
cuentas;

c) usar parntesis para indicar cifras negativas.

El art. 63 de la LSC contiene requerimientos sobre el contenido, pero no sobre la forma
de los balances de:

____________________________________________________________________________
_____
218

a) las sociedades por acciones;

b) las SRL cuyo capital alcance el importe fijado por el art. 299, inc. 2 de la misma ley. Dichas NCL
son menos exigentes que las NCP sobre la materia.
La R.T. 11 establece NCP en materia de exposicin para entes sin fines de lucro complementando
a la R.T. 8.

____________________________________________________________________________
_____
219

UNIDAD N 17: ESTADO DE RESULTADOS O DE RECURSOS Y GASTOS

17.1 Objetivo. Denominacin y requisitos a satisfacer.

17.2 Estructura y formas de presentacin.

17.3 Clasificacin.

17.3.1 Por su recurrencia.

17.3.2 Por el tipo de actividades.

17.3.3 Por su naturaleza y funcin.

17.4 Presentacin de los resultados ordinarios.

17.4.1 Resultados de actividad principal.

17.4.1.1 Resultado bruto.

17.4.1.2 Resultado de participacin.

17.4.1.3 Resultado de tenencia.

17.4.1.4 Resultados financieros.

17.4.1.5 Gastos operativos.

17.4.2 Resultados de actividad secundaria.

17.4.3 Impuestos a las ganancias.

17.5 Presentacin de resultados extraordinarios.

17.6 Normativa vigente.
_________________________________________________________________________________
220

17.1 Objetivo. Denominacin y requisitos a satisfacer:

El contenido (R.T. 8 IV.A) de un estado de resultados (y de la informacin que lo complemente)

depende de las decisiones que se adopten en cuanto a:

a) la clasificacin de los resultados;

b) las partidas simples de informacin a exponer;

c) los totales y subtotales a presentar.

Concepto R.T. 8 IV.A.1:

ste estado suministra informacin de las causas que generaron el resultado atribuible al perodo.

El estado de resultados no brinda el resultado del ejercicio, ste se obtiene confrontando el
patrimonio neto al final una vez segregados los componentes financieros implcitos y los componentes
financieros explcitos (stos componentes se segregan a partir de la aparicin de la R.T. 6) que
establece que:
O Podrn segregarse los componentes financieros implcitos contenidos en las cuentas de
resultados si es que son significativos.
O Debern segregarse los componentes financieros implcitos de las cuentas patrimoniales, sean o
no significativos.

En el estado de resultados deben aparecer:

Los ingresos, gastos, ganancias y prdidas del ente emisor.

Si el ente emisor es controlante, el estado de resultados debe incluir la participacin minoritaria en
la sociedad controlada.

La denominacin estado de resultados es ms comprensiva y adecuada que:

a) estados de recursos y gastos, que se usa en las entidades sin fines de lucro y que omite referirse
a las ganancias y prdidas;
b) cuadro demostrativo de ganancias y prdidas.

Como cualquier informe contable, el estado de resultados debe satisfacer los requisitos y cualidades
de la informacin contable establecidas en la R.T. 16.
En la etapa de la preparacin material del estado de resultados a partir de los datos ya acumulados,
procesados y resumidos en el sistema contable, tienen especial importancia los requisitos de
pertinencia, integridad, claridad y comparabilidad. Para alcanzarlos, el estado de resultados debe:
a) incluir todos los resultados del perodo (los ordinarios y los extraordinarios, los realizados y los no
realizados, los distribuibles y los no distribuibles);
b) no incluir ajustes de resultados de otro(s) perodo(s) (tener en cuenta que son AREA los efectos
derivados de correcciones de errores y de cambios en la aplicacin de criterios contables, no as
los cambios de estimaciones);
c) diferenciar claramente los resultados ordinarios de los extraordinarios;

d) exponer claramente las causas de los resultados, los que, a su vez, implica:
_________________________________________________________________________________
221

1. no omitir informaciones que sean significativas para los usuarios (concepto derivado del
requisito de integridad);
2. no efectuar compensaciones inadecuadas;

e) ser nicos, en el sentido de no brindar dos o ms representaciones contradictorias del mismo
desempeo, como sucede cuando, simultneamente, se presentan:
1. estados con ajuste por inflacin o sin l;

2. estados consolidados (del grupo controlado por el ente) e individuales (del controlante), es lo
que sucede en nuestro pas, en donde los estados consolidados se presentan como
informacin complementaria dentro de los estados individuales de la controlante.
f) estar expresado en una nica unidad de medida (lo ideal: moneda de cierre);

g) incluir datos comparativos del perodo anterior correlativo (el de igual duracin del ejercicio
precedente) o de ms de uno;
h) brindar datos por segmentos de actividad, lneas de productos, reas geogrficas, etc., que sean
significativos, especialmente en los casos de estados consolidados de grupos econmicos, pues,
es frecuente que sus integrantes operen en distintos negocios o actividades y en diversos
mbitos geogrficos.

17.2 Estructura y formas de presentacin R.T. 8 IV.A.2:

Las partidas de resultados se clasifican en resultados ordinarios y resultados extraordinarios.

a) Resultados Ordinarios:

Son todos los resultados del ente acaecidos durante el ejercicio, excepto los resultados
extraordinarios.
b) Resultados Extraordinarios:

Comprende los resultados atpicos y excepcionales acaecidos durante el ejercicio, de suceso
infrecuente en el pasado y de comportamiento similar esperado para el futuro.

Dado que los resultados extraordinarios deben aislarse y describirse adecuadamente, las
discusiones referidas a la forma del estado de resultados se refieren a las alternativas existentes para
exponer los resultados ordinarios, para lo cual hay ms de un mtodo:

a) Mtodo de pasos mltiples: por el cual las partidas se ordenan de un modo que permite obtener
subtotales que se consideran tiles para evaluar la gestin del ente; que es el modelo que, en
general adopta la R.T. 9, posteriormente modificada por la R.T. 19, y que sigue el siguiente
esquema:

_________________________________________________________________________________
222

MODELO S.A. Estado de Resultados
Por el ejercicio anual finalizado el ...../...../..... comparativo con el ejercicio anterior

Resultados de las operaciones que continan
1

Ventas netas de bienes y servicios (anexo...)
Costo de los bienes vendidos y servicios prestados
Ganancia (Prdida) bruta

Resultados por valuacin de bienes de cambio al valor neto de realizacin (anexo...)
2

Gastos de comercializacin (anexo...)
Gastos de administracin (anexo...)
Otros gastos (anexo...)
Resultados de inversiones en entes relacionados (nota...)
Depreciacin de la llave de negocio
3
(*)
Resultados financieros y por tenencia:
4

Generados por activos (nota...)

Generados por pasivos (nota...)
Otros ingresos y egresos (nota...)
Ganancia (Prdida) antes del impuesto a las ganancias
Impuesto a las ganancias (nota...)
Ganancia (Prdida) ordinaria de las operaciones que continan

Resultados por las operaciones en descontinuacin
1

Resultados de las operaciones (nota...)
5

Resultados por la disposicin de activos y liquidacin de deudas (nota...)
Ganancia (Prdida) por las operaciones en descontinuacin

Participacin de terceros en sociedades controladas (nota...)
3

Ganancia (Prdida) de las operaciones ordinarias
Resultados de las operaciones extraordinarias (nota...)
6

Ganancia (prdida) del ejercicio
Actual Anterior

Resultado por accin ordinaria

1
No se requiere la inclusin de ste ttulo cuando no existen operaciones en descontinuacin.
2
En sta lnea se incluyen resultados enunciados en la seccin B.4 del captulo IV (Estados de Resultados) de la
resolucin tcnica 9.
3
Conceptos que corresponden al Estado de Resultados Consolidado. De existir resultados extraordinarios en las
sociedades controladas deber exponerse separadamente la porcin ordinaria y la extraordinaria correspondiente a la
participacin de terceros.
4
Pueden exponerse en una sola lnea. En el caso de que se opte por presentar la informacin con un mayor grado de
detalle, se podr optar por incluirla en una lnea con referencia a la informacin complementaria, o exponerla
detalladamente en el cuerpo del estado.

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223

5
Debe discriminarse el impuesto a las ganancias relacionado con estos conceptos.

6
Pueden exponerse en una lnea, neto del impuesto a las ganancias, con referencia a la informacin complementaria, o
exponerse detalladamente en el cuerpo del estado, discriminado el impuesto a las ganancias correspondiente.

(*) ste 3 en el modelo indica que solamente en el Estado de Resultados Consolidado se expone ste concepto por
separado. Ver captulo IV.B.8 y B.9 del nuevo texto de la R.T. 9.
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224

Bsic
o
:
O
r
di
n
a
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o
T
o
t
al
Diluid
o
:
O
r
di
n
a
ri
o
T
o
t
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b) Mtodo del paso nico: consiste en agrupar por un lado todas las partidas positivas y por
el otro todas las negativas. Esto no es muy til porque:
1. no se brindan subtotales tiles para evaluar la gestin;

2. en el caso de los resultados por tenencia, la contabilidad muestra netos, as que su
suma algebraica a otras partidas positivas o negativas da como resultado mezclas
de ingresos o gastos con ganancias o prdidas.

El Estado de Resultados se puede presentar en forma de relacin o en forma de
cuenta:

a) En forma de relacin: muestra una sucesin vertical de partidas. Partiendo de
Ventas, se deduce el Costo de Ventas y se obtiene el Resultado Bruto, luego se
restan los gastos y se determina el Resultado Neto.
El Costo de Ventas incluye los costos atribuibles a:

la produccin de bienes;

la adquisicin de bienes;

la generacin de servicios.

Todos stos estn destinados a la venta.

b) En forma de cuenta: se llama as por su semejanza con las fichas del mayor. El saldo
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225

de las cuentas de resultado positivo se ubica a la derecha y el saldo de las cuentas
de resultados negativo a la izquierda.

Estructura y Contenido R.T.
9 IV.A

El estado mostrar
sucesivamente:

a) los resultados de las operaciones que
continan;

b) los resultados de las operaciones descontinuadas o en descontinuacin,
diferenciando:

1. los producidos por las operaciones en s mismas;

2. los generados por la disposicin de los activos o la cancelacin de los pasivos
atribuibles a la descontinuacin de las operaciones.

La informacin referida en los incisos b) 1. y b) 2. se presentar discriminado, en cada caso, el
impuesto a las ganancias relacionado. Adicionalmente, la informacin referida en los incisos a) y b) 1.
se presentar mostrando, en cada caso, los componentes enunciados en las Secciones B y C,
aunque en el caso del inciso b) 1. dicha presentacin podr efectuarse alternativamente por nota.

Para determinar en qu casos una actividad debe considerarse en descontinuacin, se aplicarn las
normas contenidas en la Seccin E (Informacin sobre operaciones descontinuadas o en
descontinuacin) del captulo II (Normas comunes a todos los estados).

Las sociedades que estn en el rgimen de oferta pblica de sus acciones o ttulos de deuda o que
hayan solicitado autorizacin para hacerlo debern presentar tambin la informacin sobre resultados
por accin ordinaria indicada en la Seccin 9 (Resultados por accin ordinaria) de la segunda parte
de la R.T. 18. Los restantes entes podrn optar por presentar tal informacin, en cuyo caso debern
prepararla de la manera indicada en la seccin referida.

La desafectacin de saldos de revalo de bienes de uso y asimilables se expondrn en los mismos
sectores del estado en que aparezcan las depreciaciones, ventas, bajas o desvalorizaciones que las
motivaron.

Informacin sobre operaciones descontinuadas o en descontinuacin R.T. 9 II.E y R.T. 19
5.5:

A los efectos de la preparacin de la informacin sobre operaciones descontinuadas o
en descontinuacin referida al captulo IV (Estado de resultados) y en la Seccin C.7
(Operaciones descontinuadas o en descontinuacin) del captulo VI (Informacin complementaria),
se considera en descontinuacin a un componente del ente que cumple con las siguientes
condiciones:
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226

a) se ha resuelto venderlo en conjunto o por partes, escindirlo o abandonarlo, sea totalmente o
en una parte sustancial, segn surge de:
1. un plan detallado, aprobado por el rgano administrador y anunciado al pblico, o

2. hechos concretos, como la asuncin de un compromiso de venta de la totalidad de
los activos del segmento o de una parte sustancial de ellos;
b) constituye una lnea separada de negocios o un rea geogrfica de operaciones;
y

c) puede ser distinguido tanto a los fines operativos como de preparacin de informacin
contable. Las siguientes actividades, por s solas, no satisfacen el criterio establecido en el inciso
a):
a) retirada gradual de una lnea de productos o
servicios;

b) paralizacin de la produccin o venta de varios productos dentro de una lnea de actividad
en marcha;
c) cambio de un lugar a otro de las actividades de produccin o comercializacin de una lnea
de actividad determinada;
d) cierre de instalaciones para mejorar la productividad;
y

e) venta de una sociedad controlada, cuyas actividades son similares a las de la controlante o a
las de otras controladas.

En relacin con el criterio del inciso b) del primer prrafo de sta Seccin, un segmento de negocios
o un segmento geogrfico pueden representar una lnea separable y principal de las lneas de
actividad de la empresa o de las reas geogrficas de operacin. Para un ente que operase un solo
segmento, un producto o lnea de servicio que fuera importante puede cumplir con el inciso
mencionado.

Un componente del ente puede ser distinguido a los fines operativos y para la preparacin de
la informacin contable, si sus activos y pasivos operativos, sus ventas brutas y una mayora de
los gastos operativos, le puedan ser asignados directamente. sta asignacin directa es probable si
los elementos atribuidos desaparecieran cuando el componente en cuestin fuera
vendido o desapropiado de cualquier forma.

En general, el caso de descontinuacin es un suceso relativamente infrecuente, y es factible
que ciertos cambios que no se clasifican como descontinuacin, pudieran ser clasificados
como reestructuraciones.

Cuando un ente presente estados contables consolidados, la informacin sobre
operaciones descontinuadas o en descontinuacin que se presente ser la referida a ellos.
17.3 Clasificacin:

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227

Conforme lo establece la norma A.2 de la R.T. 8, los resultados, genricamente, se
clasifican en

ordinarios y extraordinarios.

17.3.1 Por su recurrencia R.T. 8 A.3 y R.T.
19 4.11: Las partidas de resultados se
clasifican:
A. Resultados ordinarios: deben distinguirse:

a) los ingresos provenientes de las actividades principales del ente;

b) el costo incurrido para lograrlos;

c) los gastos operativos, clasificados por funcin;

d) los resultados de inversiones permanentes en otros entes;

e) los resultados de actividades secundarias;

f) los resultados financieros y de tenencia, con stas modalidades:

1. cuando los componentes financieros implcitos contenidos en las
partidas de resultados hayan sido debidamente segregados o no
sean significativos, se recomienda:
O su exposicin en trminos reales;

O la presentacin separada de los generados por el activo y los
causados por el pasivo;
O la identificacin de sus rubros de
origen; y

O la enunciacin de su naturaleza (intereses, diferencias de cambio,
resultados por exposicin al cambio en el poder adquisitivo de la
moneda, etc.)
2. cuando los componentes financieros implcitos contenidos en las
partidas de resultados no hayan sido debidamente segregados y sean
significativos, se los presentar sin desagregacin alguna;
g) el impuesto a las ganancias atribuible a los resultados ordinarios;

h) la participacin de los accionistas minoritarios sobre los resultados ordinarios.

B. Resultados extraordinarios: los resultados extraordinarios pueden:

a) exponerse en un rengln del estado de resultados netos del efecto del
impuesto a las ganancias, discriminando en la informacin complementaria a las
principales partidas, o
b) detallar las principales partidas (incluyendo el impuesto a las ganancias)
en dicho estado.

En ambos casos, las partidas deben discriminarse de idntica forma a la descripta para los
resultados ordinarios.

Sntesis:
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_____
228

Un resultado se considera extraordinario cuando es:

a) atpico;

El segundo de los requerimientos es razonable teniendo en cuenta que el
propsito de la clasificacin es ayudar a los usuarios de EE.CC. en sus evaluaciones sobre la
posibilidad de que el ente genere fondos suficientes para afrontar sus deudas y distribuir ganancias,
para lo cual debe excluir de sus estimaciones los resultados de las operaciones cuya repeticin futura
no se espera.

En cuanto al requisito de atipicidad, se supone que se refiere a la naturaleza de las operaciones
generadoras de los resultados. Bajo sta presuncin, el requerimiento sera adecuado porque lo que
importa es la probabilidad futura de que los resultados se repitan, cualquiera sea su
naturaleza. As, consideramos ms adecuado caracterizar como extraordinarios a los
resultados producidos por la venta de autos a Cuba en 1.973 por ejemplo.

Tambin hay quienes piensan que para que un resultado pueda considerarse extraordinario, no slo
debe ser infrecuente sino tambin de naturaleza inusual, en el sentido de no estar vinculado
con las actividades tpicas del ente, que es el criterio seguido por la R.T. 8.

De acuerdo con sta visin, los resultados de la actividad principal seran siempre ordinarios
aunque tuvieran caractersticas excepcionales cuya ocurrencia futura fuere improbable.
Se reitera que la adopcin del requisito de atipicidad es imprudente porque afecta
la comparabilidad y distorsiona las estimaciones sobre la capacidad del ente para generar
resultados y fondos en el futuro.
De todos modos, los casos de resultados anormales vinculados con operaciones tpicas son
de rara ocurrencia, as que es bastante difcil que el problema tenga efectos prcticos
importantes. Son ejemplos indiscutidos de resultados extraordinarios los provenientes de:
a) la venta de una planta
industrial;

b) la quiebra de un deudor
importante;

c) la venta de una inversin
permanente;

d) la apropiacin de depsitos a plazo fijo ejecutada por el gobierno argentino el
28/12/89;

e) siniestros excepcionales en el contexto en el cual acta el ente (son ordinarios los
siniestros pagados regularmente por las compaas de seguro).

Otra clasificacin que podra considerarse es la que establece:

a) la rentabilidad del
activo;

b) el costo del
pasivo;

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229

c) el efecto palanca o leverage que surge de relacionar los dos
anteriores.

17.3.2 Por el tipo de
actividades:

Tambin es usual clasificar a los resultados ordinarios segn provengan
de:

la actividad
principal;

otras
actividades.

17.3.3 Por su naturaleza y
funcin: Los resultados se
clasifican en:
a) atribuibles al perodo o
ejercicio;

b) ajustes de resultados de ejercicios anteriores (AREA), originados
en:
> correccin de errores en la medicin de resultados de ejercicios anteriores;

> cambios retroactivos o adecuaciones.

En el valor de partidas patrimoniales originados en la aplicacin de una norma
particular diferente para la medicin de resultados.
Los efectos de las referidas modificaciones se computarn como ajuste al saldo
acumulado de resultados al inicio del perodo contable.

Tambin se los puede clasificar en:

> Positivos (ingresos) y Negativos (egresos): se reitera que los de naturaleza anloga
deben, en principio, exponerse separadamente, pero, en algunos casos pueden
compensarse.

17.4 Presentacin de los resultados ordinarios R.T.
9 IV.B:

Al proponer el esquema del estado de resultados adecuado al mtodo de pasos mltiples
que es al que adhiere la R.T. 19, la exposicin de los resultados ordinarios, en general,
siguen el siguiente esquema:

1. Ventas netas de bienes y servicios:

Las ventas se exponen en el cuerpo del estado, neto de devoluciones y
bonificaciones. Con los reintegros y desgravaciones se proceder as:
a) si slo dependen de las ventas, se sumarn
a ellas;

b) si dependen tanto de las ventas como de su costo, se los imputar segn su
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230

efecto sobre cada uno, a menos que tal discriminacin no sea posible, en cuyo
caso los reintegros y desgravaciones se expondrn por separado despus del
costo de lo vendido y formando parte del resultado bruto.

2. Costo de los bienes vendidos y servicios prestados:

Es el conjunto de los costos medidos en valores corrientes del mes en que se
reconocen, atribuibles a la produccin o adquisicin de los bienes o a la generacin de
los servicios cuya venta da origen al concepto de la seccin B.1.

3. Resultado bruto sobre ventas:

Es el neto entre los dos conceptos
anteriores.

Cuando las ventas y sus costos correspondan a bienes medidos a su valor neto de
realizacin por aplicacin de las secciones 5.5.1 (Bienes de cambio fungibles, con
mercado transparente y que puedan ser comercializados sin esfuerzo significativo), 5.5.2
(Bienes de cambio sobre los que se hayan recibido anticipos que fijan precio y las
condiciones contractuales de la operacin aseguren la efectiva concrecin de la venta y
de la ganancia) o 5.5.3 (Bienes de cambio en produccin o construccin mediante un
proceso prolongado) de la segunda parte de la R.T. 17, deber exponerse como
informacin complementaria el costo de reposicin de las ventas realizadas, para que
pueda cuantificarse el margen bruto de stas operaciones.
4. Resultado por valuacin de bienes de cambio a su valor neto de realizacin:

Son los resultados atribuibles a la actividad principal del ente, provenientes de la valuacin
a valores netos de realizacin de los bienes de cambio que cumplen con las
condiciones establecidas en las secciones 5.5.1 (Bienes de cambio fungibles, con mercado
transparente y que puedan ser comercializados sin esfuerzo significativo), 5.5.2 (Bienes de
cambio sobre los que se hayan recibido anticipos que fijan precio y las condiciones contractuales
de la operacin aseguren la efectiva concrecin de la venta y de la ganancia) o 5.5.3 (Bienes
de cambio en produccin o construccin mediante un proceso prolongado) de la segunda parte
de la R.T. 17.

5. Gastos de comercializacin:

Son los realizados por el ente en relacin directa con la venta y distribucin de sus productos o
de los servicios que presta.

6. Gastos de administracin:

Comprende los gastos realizados por el ente en razn de sus actividades, pero que no
son atribuibles a las funciones de compra, produccin, comercializacin, investigacin y
desarrollo y financiacin de bienes o servicios.

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7. Otros gastos:

Incluye otros gastos operativos no tipificados en las lneas anteriores (Ejemplos: los
ocasionados por improductividades fsicas o capacidad ociosa de la planta, la
depreciacin de activos intangibles, etc.)

8. Resultado de inversiones en entes relacionados:

Comprende los ingresos y gastos generados por inversiones en sociedades sobre las que
se ejerce control, control conjunto o influencia significativa, o en negocios conjuntos.
La depreciacin de la llave de negocio originada por las inversiones en entes relacionados,
se expondr en ste rubro.

9. Depreciacin de la llave de negocio en los estados contables consolidados:

La depreciacin de la llave de negocio en los entes relacionados se expondr, en el estado
de resultados consolidados, en ste rubro.

10. Resultados financieros y por tenencia (incluyendo el resultado por exposicin a
los cambios en el poder adquisitivo de la moneda):
Cuando los componentes financieros implcitos contenidos en las partidas de resultados
hayan sido debidamente segregados o no sean significativos, se recomienda presentar en el
cuerpo del estado o en la informacin complementaria:
a) la exposicin de los resultados financieros y de tenencia en trminos
reales;

b) la presentacin separada de los generados por el activo y los causados por el
pasivo;

c) la identificacin de sus rubros de origen;
y
d) la enunciacin de su naturaleza (intereses, diferencias de cambio, resultados por
exposicin al cambio en el poder adquisitivo de la moneda, etc.).

Cuando los componentes financieros implcitos contenidos en las partidas de resultados no hayan
sido debidamente segregados y sean significativos, los resultados financieros y de tenencia
debern presentarse sin desagregacin alguna.

Las desvalorizaciones y reversiones de desvalorizaciones contabilizadas por aplicacin de la
norma 4.4 (Comparaciones con valores recuperables) de la segunda parte de la R.T. 17, debern
identificarse claramente y desagregarse por rubro de origen.

11. Otros ingresos y egresos:

Comprenden todos los resultados del ente generados por actividades secundarias y los
no contemplados en los conceptos anteriores, con excepcin de los resultados financieros
y por tenencia, del impuesto a las ganancias y, en el estado de resultados
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232

consolidado, de la participacin minoritaria en los resultados de sociedades controladas.

12. Impuesto a las ganancias:

Se expone el impuesto correspondiente a las operaciones
ordinarias.

13. Participacin minoritaria sobre resultados:

En el estado de resultados consolidado, comprende la participacin sobre los resultados de
las sociedades controladas, de los accionistas minoritarios ajenos al grupo econmico. Se
expone neta del efecto del impuesto a las ganancias.

17.4.1Resultados de la actividad
principal:

Los ingresos provenientes de la actividad principal del ente son aquellos originados en la
venta de bienes o prestacin de servicios. Se debe exponer el valor neto de tales ingresos,
es decir, su valor bruto deducido los descuentos por pronto pago y las bonificaciones
otorgadas. Los descuentos por pronto pago se exponen integrando los Resultados
Financieros; y las bonificaciones se expresan en cuentas regularizadoras de las ganancias
derivadas de la venta.

17.4.1.1 Resultado
bruto:

Es el neto entre ventas y costo de ventas.

17.4.1.2 Resultado de participacin (en sociedades
controladas):

Son los resultados que se obtiene en aquellos entes que poseen participaciones
en otras sociedades.

17.4.1.3 Resultado de
tenencia:

Son los originados en las variaciones del valor de los activos y pasivos (es el
resultado que se genera por tener el bien en el patrimonio).
Incluyen el deterioro de los rubros monetarios (prdida del poder adquisitivo) por
estar
originan por la variacin en el precio de un activo o un pasivo en diferente medida
que la variacin del ndice de Precios en el que se reexpresan los EE.CC.

17.4.1.4 Resultados financieros:

Surgen cuando se llevan a cabo operaciones financieras que se extienden en el
tiempo, implican intereses. Son aquellos resultados que provienen de: descuentos
por pronto pago, intereses y gastos, variaciones en el poder adquisitivo de la
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233

moneda, diferencias de cambio, etc., stos resultados se exponen por separado.
Los intereses deben ser expuesto a su valor real (una vez deducido el efecto de
la inflacin).
La R.T. 6 admite que los resultados financieros y los resultados por tenencia
se expongan en conjunto o por separado.
La R.T. 8 recomienda que stos resultados se clasifiquen en: generados por
activos, generados por pasivos, y que se clasifique por su rubro de origen
(Disponibilidades, Crditos por ventas, etc.).

17.4.1.5 Gastos operativos:

La exposicin de los mismos podra
hacerse:

a) en un nico
importe;

b) por funcin (gastos administrativos, gastos de comercializacin,
etc.);

c) por concepto (costos en personal, servicios de terceros, depreciaciones,
etc.);

d) por funcin y por concepto, punto exigido por la LSC a las S.A. stas muestran
en el estado de resultados, el total por funcin, y en un anexo o una nota
exponen los conceptos que integran cada uno de los importes que aparecen
en el estado de resultados.
Cuando la exposicin se hace por funcin, en los gastos de administracin se
incluyen todos aquellos gastos que no se exponen en otras reas.

17.4.2 Resultados de actividad secundaria:

Son otros ingresos y egresos no
extraordinarios.

17.4.3 Impuestos a las ganancias:

El impuesto a las ganancias del ejercicio debera ser dividido en porciones atribuibles a
los resultados ordinarios y a los resultados extraordinarios, exponiendo cada una de ellas
en el sector del estado de resultados que corresponda.
La imputacin de ste impuesto puede hacerse de manera detallada, por ejemplo,
imputndolo al resultado de la actividad principal y de la secundaria, al activo y al pasivo.
Si se reconocen quebrantos impositivos en el perodo, esto debera exponerse como
impuesto a las ganancias negativos.
La R.T. 8 indica que al informar sobre los resultados ordinarios debe exponerse el
impuesto a las ganancias que le corresponde. La R.T. 9 tambin lo estipula.

Impuesto a las ganancias R.T. 16 4.2.3:

stos impuestos afectan resultados netos, de modo que dependen de los flujos de
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234

ingresos, gastos, ganancias y prdidas.

Ajustes de resultados de ejercicios anteriores (AREA) R.T. 8 IV.B:

1) Concepto:

Son aquellos provenientes de la correccin de los errores producidos en los
ejercicios anteriores o del efecto de los cambios realizados en la aplicacin de
normas contables.
2) Efectos:

Los ajustes de resultados de ejercicios anteriores, no constituyen partidas del
estado de resultados del ejercicio. Se presentan como correcciones al saldo
inicial de resultados acumulados en el estado de evolucin del patrimonio neto (ver
norma B del captulo V). Cuando los ajustes citados tuvieren efecto sobre los
ejercicios anteriores que se hubieran presentado, a efectos comparativos se
deben exponer como resultados de dichos ejercicios, ordinarios o
extraordinarios segn corresponda, respetando las normas de clasificacin
respectivas, y referenciando los rubros afectados a la informacin
complementaria que describa tales ajustes.
Cuando se concrete un cambio en las normas contables aplicadas, se deben
exponer las razones del cambio y los efectos que tal situacin ha provocado en la
informacin que se presenta. Esta exposicin debe realizarse en la informacin
complementaria y proceder a modificar las cifras del ejercicio anterior que
correspondan.
En su caso, deben distinguirse la participacin minoritaria y el impuesto a las
ganancias que afecten a los ajustes de resultados de ejercicios anteriores.

17.5 Presentacin de Resultados Extraordinarios R.T. 9 IV.C:

Comprende los resultados atpicos y excepcionales acaecidos durante el perodo, de
suceso infrecuente en el pasado y de comportamiento similar esperado para el futuro,
generados por factores ajenos a las decisiones propias del ente, tales como expropiacin de
activos y siniestros.
En su caso, deben distinguirse el impuesto a las ganancias que afecta a los resultados
extraordinarios y la participacin minoritaria sobre el neto de stos.

Resultados por accin ordinaria:

Las sociedades que estn en el rgimen de oferta pblica de sus acciones o ttulos de
deuda o que han solicitado autorizacin para hacerlo deben presentar la informacin sobre el
resultado por accin ordinaria, de acuerdo con la Seccin 9 (Resultado por accin ordinaria) de
la segunda parte de la R.T. 18.

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235


R.T. 4: contiene normas de exposicin de los EE.CC. bsicos consolidados, entre los que se
incluyen el estado de resultados consolidado.
R.T. 5: incluye aspectos vinculados al VPP que tiene efectos sobre el estado de resultados.

R.T. 8: incluye normas generales de exposicin relacionadas con ste estado.

R.T. 9: incluye normas particulares de exposicin relacionadas con ste estado.

R.T. 11: establece normas de exposicin contable relacionada con el estado de recursos y gastos

(para entes sin fines de lucro: no hay ni ganancias ni prdidas).

R.T. 13: establece normas de exposicin contable para el estado de resultados convertido (de
dlares a pesos).
R.T. 14: establece normas de exposicin contable para el estado de resultados para
negocios conjuntos.
R.T. 19: modifica a las R.T. 4,5,6,8,9 y 11.

____________________________________________________________________________
_____
236

UNIDAD N 18: ESTADO DE EVOLUCION DEL PATRIMONIO NETO

18.1 Objetivos de ste Estado.

18.2 Los cambios en el Patrimonio Neto.

18.2.1 Variaciones cuantitativas.

18.2.2 Variaciones cualitativas.

18.3 Exposicin de las variaciones. Formas de presentacin. Su evolucin.

18.3.1 Contenido del Estado de Evolucin del Patrimonio Neto segn normativa vigente.

_________________________________________________________________________________
237

18.1 Objetivo de ste Estado:

Concepto R.T. 8 V.A.1:

Informa la composicin del patrimonio neto y las causas de los cambios acaecidos durante los perodos presentados en los rubros que lo integran.
El Patrimonio Neto equivale a la diferencia entre el Activo y el Pasivo de un ente en un momento determinado, y por ello su expresin cuantitativa ser la
resultante de la expresin cuantitativa de sus componentes. El patrimonio neto, representa los recursos propios de un ente, e indican la proporcin de los activos del
mismo que pertenece a sus propietarios.
nicamente al inicio de la vida empresaria, el Patrimonio Neto es igual al Capital, en cuyo caso se est en presencia de la Ecuacin Patrimonial denominada
esttica, la que se transforma en dinmica por efecto principalmente de los resultados provenientes de las actividades que desarrolla la firma y para las cuales fue
constituida.
El Estado de Evolucin del Patrimonio Neto es un estado bsico de presentacin obligatoria, que tiene por objeto informar la composicin del Patrimonio Neto
empresario y reflejar las causas de los cambios ocurridos en el mismo durante el perodo.

Obligatoriedad:

El Estado de Evolucin del Patrimonio Neto es un estado bsico de presentacin obligatoria segn lo dispuesto por las Normas Contables Legales y las Normas
Contables Profesionales, y tanto para los estados contables correspondientes a perodos completos, como para los de perodos intermedios. Las disposiciones
emanadas de la Ley de Sociedades Comerciales, constituyen lo que denominamos Normas Contables Legales, y las mismas imponen la presentacin obligatoria
de ste estado en el artculo 64, punto II.
ste artculo fue reformado por la Ley 22.903, receptando el criterio sustentado por la Comisin Nacional de Valores, y as se reemplaz al denominado
Estado de Resultados Acumulados por el de Evolucin al Patrimonio Neto, recin a partir de entonces.
Las Resoluciones Tcnicas 8 y 9, siguieron los lineamientos de su antecesora (R.T. 1), pero introduciendo modificaciones para compatibilizar la
exposicin con las disposiciones de la R.T. 6, sobre todo en cuanto a la forma de exponer los saldos iniciales (que ahora son expuestos a moneda de cierre
directamente, como corresponde); y modificando algunos aspectos como ser la exposicin de los ajustes de resultados de ejercicios anteriores (AREA) e
introduciendo aspectos nuevos, como la presentacin de informacin comparativa.

18.2 Los cambios en el Patrimonio Neto:

18.2.1 Variaciones Cuantitativas o Modificativas:

Las variaciones cuantitativas o modificativas que afectan la dimensin total del patrimonio neto, son entre otras:
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238

; Aporte de los socios.

; Retiros de los socios, por cualquier concepto: disminucin del capital, retiro de la porcin de utilidades.
; Distribucin de utilidades en efectivo o en especie.

; Gratificaciones al personal con las utilidades del ejercicio.
; Honorarios a directores, sndicos, Consejo de Vigilancia.

; Resultado proveniente de las operaciones del ejercicio.

; Realizacin de un revalo tcnico por especialistas y debidamente fundamentado, en el cual se activa el mayor valor, con respecto al valor residual
reexpresado en moneda de cierre, resultante del mismo. Es decir el resultado por tenencia puro, segn lo dispuesto en el anexo A del punto 9 de la R.T.
6.

18.2.2 Variaciones Cualitativas o Permutativas:

Las variaciones cualitativas o permutativas a ocurrir en ste estado, y que no modifican el importe total del mismo, pero s su composicin, bsicamente
son:
; Capitalizacin de utilidades acumuladas, las que pueden ser reservadas, de libre disponibilidad o contenidas en la cuenta Ajuste al Capital.
; Distribucin de utilidades en acciones.

; Capitalizacin de aportes irrevocables integrados, al producirse el cumplimiento de las formalidades exigidas para su inscripcin en el Registro Pblico
de Comercio.
; Absorcin de prdidas con las reservas respectivas.

; Desafectacin de reservas.

; Afectacin del 5% de las ganancias del ejercicio a la Reserva Legal.

; Afectaciones de ganancias para la constitucin de cualquier otra reserva dispuesta en los

Estatutos (es decir por disposiciones contractuales); o resuelta en Asamblea de Socios.

18.3 Exposicin de las variaciones. Formas de presentacin. Su evolucin:

Estructura R.T. 8 V.A.2:

Las partidas integrantes del patrimonio neto deben clasificarse y resumirse de acuerdo con su origen: aportes de los propietarios (o asociados) y resultados
_________________________________________________________________________________
239

acumulados.

El capital expresado en moneda de cierre debe exponerse discriminando sus componentes, tales como aportes de los propietarios (o asociados) capitalizados
o no- a su valor nominal y el ajuste por inflacin de ellos.
Los resultados acumulados, distinguiendo los no asignados de aquellos en los que su distribucin se ha restringido mediante normas legales, contractuales o por
decisiones del ente.
Para cada rubro integrante del patrimonio neto se expone la siguiente informacin, teniendo en cuenta lo indicado en el apartado B de ste captulo:
a) El saldo inicial del perodo, que debe coincidir con el saldo final reexpresado del ejercicio anterior. b) Las variaciones del perodo.
c) El saldo final del perodo.

Para el total del patrimonio neto tambin se expone la informacin detallada en el prrafo anterior, slo que en forma comparativa con la del ejercicio precedente.

Sntesis:

Segn la LSC en su art. 64 inc. II, el Estado de Evolucin del Patrimonio Neto complementa al Estado de Resultados, debiendo exponerse en el mismo las causas de
los cambios producidos en el patrimonio neto durante el ejercicio que se cierra.

En ste artculo se indica, que se debe exponer el capital social, las ganancias reservadas (legales, contractuales o estatutarias); las primas de emisin y las
provenientes de revaluaciones. Tambin agrega que se indicarn las utilidades de ejercicios anteriores y las prdidas, y cualquier otro rubro que por su naturaleza
corresponda ser incluido en las cuentas de capital, reservas y resultados, como denomina al Patrimonio Neto la LSC.

18.3.1 Estado de Evolucin del Patrimonio Neto R.T. 9 V y R.T. 19 5.13:

Las partidas integrantes del patrimonio neto deben clasificarse y resumirse de acuerdo con su origen: aportes de los propietarios (o asociados) y resultados
acumulados.

A. Aportes de los propietarios:

1) Capital Suscripto:

ste rubro est compuesto por el capital suscripto.

_________________________________________________________________________________
240

Se expone discriminando el valor nominal del capital de su ajuste para reflejar el efecto de los cambios en el poder adquisitivo de la moneda.
2) Aportes Irrevocables:

Son aquellos que cumplen con las condiciones de la Seccin 5.19.1.3 (Aportes

Irrevocables) de la R.T. 17.

3) Prima de Emisin:

Se expone por su valor reexpresado.

B. Resultados Acumulados:

1) Ganancias Reservadas:

Son aquellas ganancias retenidas en el ente por explcita voluntad social o por disposiciones legales, estatutarias u otras. La composicin
de ste rubro debe informarse adecuadamente.
2) Resultados diferidos:

Son aquellos resultados que, de acuerdo con lo establecido por las normas contables profesionales, se imputan directamente a rubros especficos
del patrimonio neto, mantenindose en dichos rubros hasta que por la aplicacin de las citadas normas deban imputarse al estado de resultados.
3) Resultados No Asignados:

Son aquellas ganancias o prdidas acumuladas sin asignacin especfica.

Todas stas partidas o cuentas que integran el Estado de Evolucin del Patrimonio Neto, deben ser incluidas en su diseo y asignrseles una
columna especfica, siempre que tengan movimiento, conforme el modelo de la R.T. 9 lo sugiere.
Luego, en ste estado debe exponerse, para cada una de las partidas que integran el Patrimonio

Neto, la siguiente informacin:

1) Los saldos al inicio del ejercicio, pero a moneda constante (de poder adquisitivo de la fecha de cierre), los que deben coincidir con los saldos finales
reexpresados del cierre del ejercicio anterior. El mecanismo de reexpresin consiste en multiplicar el valor de origen de la partida por el coeficiente de ajuste
determinado por cociente de los ndices del mes de cierre del ejercicio y el de la fecha de origen el cierre del ejercicio anterior-.
2) Las variaciones operadas durante el ejercicio y que provocaron aumentos y/o disminuciones de las partidas que integran el Patrimonio Neto. Teniendo
siempre en cuenta que stas variaciones deben ser indicadas a moneda de cierre del ejercicio, es decir previamente reexpresadas.
_________________________________________________________________________________
241

3) Los saldos al cierre del ejercicio, que resultan de la suma algebraica de los saldos iniciales y las variaciones operadas.

Recapitulando, este estado parte de los saldos iniciales de las cuentas que lo integran, exponiendo

las causas y cuantificacin de las variaciones ocurridas durante el ejercicio y el saldo final. Todo ello a moneda de cierre de los estados contables.

_________________________________________________________________________________
242

ESTADO DE EVOLUCION DEL PATRIMONIO NETO
Por el ejercicio anual finalizado el ..../..../.... comparativo con el ejercicio anterior

Rubros

Aportes de los propietarios
Resultados acumulados Totales
Ganancias reservadas
Resultados
2

diferidos

Resultados
no
asignados

Total

Ejercicio
actual

Ejercicio
anterior
Capital
Suscripto
Ajustes
del
capital
Aportes
Irrevocables
Prima de
emisin
Total Reserva
legal
Otras
reservas
Total
Saldos al inicio del ejercicio
Modificacin del saldo (nota...)
Saldos al inicio del ejercicio modificados
Suscripcin de ...acciones ordinarias (1)
Capitalizacin de aportes irrevocables (1)
Distribucin de resultad. no asignados (1)
Reserva legal
Otras reservas
Dividendos en efectivo (o en especie)
Dividendos en acciones

Desafectacin de reservas (1)
Aportes irrevocables (1)
Absorcin de prdidas acumuladas (1)

Incremento / Desafeccin de resultados
diferidos (2)
Ganancia (Prdida) del ejercicio.
Saldos al cierre ejercicio

(1) Aprobados por ...... del .../..../....
2
Los resultados diferidos se presentarn separadamente de acuerdo con su diferente naturaleza.
____________________________________________________________________________
_____
243

Las variaciones que habitualmente ocurren en las cuentas del patrimonio neto, sintticamente
seran:

a) En el Capital
Social:

; Aumento de capital por nuevas suscripciones; por capitalizacin de ganancias reservadas;
por distribucin de dividendos en acciones (o capitalizacin de utilidades); por capitalizacin
total o parcial del saldo de Ajuste al Capital.
; Disminucin del capital, por modificacin del contrato social, ya sea por acuerdo de socios
o por la existencia de prdidas.

b) Primas de
Emisin:

Aumento por suscripcin de acciones sobre la par.

c) En las Ganancias
Reservadas:

; Incremento por afectacin de utilidades.

; Disminucin por desafectacin de las mismas, o bien por utilizarlas para el destino previsto.

d) En los Resultados
Acumulados:

; Aumentos, por la obtencin de utilidades durante el ejercicio. Por desafectacin de reservas.

; Disminucin por la obtencin de prdidas, por la afectacin para Reservas, por
capitalizacin de utilidades, por distribucin de utilidades a los socios, distribucin en
concepto de honorarios a directores, sndicos, consejo de vigilancia; gratificaciones al
personal.
Tambin los resultados acumulados varan en ms o menos, por el efecto de los A.R.E.A.

En el Estado de Situacin Patrimonial, el Patrimonio Neto del ente es expuesto en una sola lnea
y por el total, referenciando el Estado de Evolucin del Patrimonio Neto del ente, segn lo sugiere
el modelo anexo de la R.T. 9. Pero nada obsta a que se lo exponga en forma ms analtica,
indicando sus componentes, por cuanto un modelo indica que no es una estructura rgida, sino
un diseo sugerido.
Las partidas que no tuvieron movimiento, pueden ser eliminadas del diseo, e incluidas
en oportunidad de su existencia. Adems si el ente presentar estados contables comparativos,
deber adicionar una columna al final para exponer el mismo.

La (reexpresin) del Patrimonio
Neto:

Como lo impone la Ley de Sociedades Comerciales en su artculo 62, in fine, todos los
estados contables -sean de perodos completos o intermedios- deben ser expuestos a moneda
____________________________________________________________________________
_____
244

constante.
Las cuentas integrantes del patrimonio neto y cuya evolucin se muestra en ste estado, deben
ser expuestas a moneda constante, y por lo tanto reexpresadas, segn el mecanismo previsto en la
R.T.
6, es decir determinando su fecha de origen (anticuacin), para obtener el coeficiente de reexpresin.
Para confeccionar cualquiera o todos los estados contables, se parte de un balance de
saldos ajustados y ya reexpresados al cierre, y nicamente se reordena sta informacin
contenida en cuentas a efectos de su exposicin.
18.3.2 Informacin Comparativa:

La LSC, nada dice respecto a la presentacin de informacin comparativa de los
estados contables.
La obligatoriedad o no de su presentacin deviene exclusivamente de las Resoluciones
Tcnicas adoptadas por los Consejos Profesionales de Ciencias Econmicas de cada
jurisdiccin provincial.

Texto segn R.T. 8 II.E y R.T. 19
4.6:

Los importes de los estados contables bsicos se presentarn a dos columnas. En la primera
se expondrn los datos del perodo actual y en la segunda la siguiente informacin
comparativa:
a) cuando se trate de ejercicios completos, la correspondiente al ejercicio
precedente;

b) cuando se trate de perodo
intermedios:

1. la informacin comparativa del estados de situacin patrimonial ser la correspondiente al mismo estado a la fecha de cierre del ejercicio del ejercicio completo precedente;
2. las informaciones comparativas correspondientes a los estados de resultados (o
de recursos y gastos), de evolucin del patrimonio neto y del flujo de efectivo
sern las correspondientes al perodo equivalente del ejercicio precedente.

En caso de negocios estacionales, en los estados de situacin patrimonial de perodos
intermedios se incluirn tambin (mediante una tercera columna o una nota), los datos
correspondientes a la misma fecha del ao precedente.

No se requiere la presentacin de informacin comparativa, cuando el ente no hubiera tenido la
obligacin de emitir el estado donde se hubiera encontrado la informacin con la que se requiere la
comparacin.

Los mismos criterios se emplearn para preparar la informacin complementaria que
desagregue datos de los estados contables bsicos. La restante informacin complementaria
contendr los datos comparativos que se consideren tiles para los usuarios de los estados
contables del perodo corriente.
____________________________________________________________________________
_____
245

Los datos de perodos anteriores se prepararn y expondrn aplicando los mismos criterios de
medicin contable, de unidad de medida y de agrupamiento de datos utilizados para preparar y
exponer los datos del perodo corriente. Por lo tanto, los datos comparativos presentados podrn
diferir de los expuestos en los estados contables originales correspondientes a sus perodos
cuando, en el perodo corriente:

a) corresponda aplicar las normas de la seccin F (Modificacin de la informacin de
ejercicios anteriores); o
b) se produzcan cambios en las normas contables referidas al contenido y la forma de
los estados contables; o
c) se modifiquen los contenidos de los componentes de los estados contables cuya
exposicin sea especialmente requerida por otras resoluciones tcnicas (por ejemplo, la
composicin de segmentos o la lista de operaciones descontinuadas o en
descontinuacin, sobre los que debe presentarse la informacin requerida por la R.T. 9).

Cuando la duracin del ejercicio o perodo incluido con fines comparativos difiera de la duracin del
ejercicio o perodo corriente, debern exponerse esta circunstancia y el efecto que sobre la
comparabilidad de los datos pudieren haber tenido la estacionalidad de las actividades o
cualesquiera otros hechos.

Aspectos a tener en cuenta a efectos de presentar la informacin comparativa:

1) El saldo final del patrimonio neto al cierre del ejercicio anterior que se expone en la ltima
columna, debe coincidir con el saldo al inicio del ejercicio, modificado por el efecto de los
ajustes de resultados de ejercicio anteriores.
Si se hubieran producido esas modificaciones, debe referenciarse en ste estado en la nota
correspondiente a Correccin de informacin de ejercicios anteriores.
2) Se consideran las variaciones que afectaron cuantitativamente el total del Patrimonio Neto, y
que son:
; Aportes de capital.

; Nuevos revalos tcnicos.

; Dividendos o distribucin de utilidades en efectivo o en especie.

; Honorarios a directores y sndicos.

; Resultado del ejercicio.

Se tendr en claro que la informacin comparativa con el perodo inmediato anterior, se refiere
nicamente al total del patrimonio, ya que la comparacin se produce por confrontacin de
columna de totales. Efectuar informacin comparativa para cada cuenta, implica mayor dificultad en la
preparacin de la misma, y no redunda en mayores beneficios para el usuario de sta
informacin.
____________________________________________________________________________
_____
246

Modificacin de la informacin de ejercicios anteriores R.T. 8 V.B y R.T. 19 4.13:

Cuando las modificaciones de ejercicios anteriores (ver norma F del Captulo II) afecten al
patrimonio neto, en el estado de evolucin del patrimonio neto debe exponerse el saldo inicial por
su valor anterior, tal como fue publicado oportunamente y reexpresado, la descripcin de la
modificacin correspondiente y el valor corregido.

Tal discriminacin puede hacerse en la informacin complementaria y referenciar a ella en el
estado de evolucin del patrimonio neto.

Adems, se debe describir la modificacin y sus efectos en la informacin complementaria. Las
modificaciones de resultados de ejercicios anteriores se presentan, a efectos comparativos, netas del efecto del
impuesto a las ganancias.

____________________________________________________________________________
_____
247

UNIDAD N 19: ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

19.1 Objetivos. Contenidos y Denominacin.

19.2 Principios generales.

19.3 Mtodo de presentacin.

19.4 Preparacin.
_________________________________________________________________________________
248

19.1 Objetivos. Contenido y Denominacin R.T. 8 VI y R.T. 19 4.14:

ste estado debe informar la variacin en la suma de los siguientes componentes patrimoniales:

a) el efectivo (incluyendo los depsitos a la vista);

b) los equivalentes de efectivo, considerndose como tales a los que se mantienen con el fin de
cumplir con los compromisos de corto plazo ms que con fines de inversin u otros depsitos.
Para que una inversin pueda ser considerada un equivalente de efectivo debe ser de alta liquidez,
fcilmente convertible en importes conocidos de efectivo y sujeta a riesgos insignificantes de cambios
de valor. Una inversin slo podr considerarse como equivalente de efectivo, cuando tenga un plazo
corto de vencimiento (ejemplo: tres meses o menos desde su fecha de adquisicin).

Estructura R.T. 8 VI.A:

1) Variacin del monto:

Debe exponerse la variacin neta acaecida en el efectivo y sus equivalentes, teniendo en cuenta
lo indicado en la Seccin B de ste captulo.

2) Causas de variacin:

Las causas de variacin del efectivo y sus equivalentes se exponen por separado para los tres
tipos de actividades caracterizados en la Seccin 3.

3) Tipificacin de las actividades:

a) Actividades Operativas:

Son las principales actividades de la empresa que producen ingresos y otras actividades no
comprendidas en las actividades de inversin o de financiamiento. Incluyen a los flujos de
efectivo y sus equivalentes, provenientes de compras o ventas de acciones o ttulos de deuda
destinados a negociacin habitual.
El efecto de stas actividades podr exponerse por el mtodo directo (que es el
recomendado) o por el indirecto.
El mtodo directo expone las principales clases de entradas y salidas brutas en efectivo y sus
equivalentes, que aumentaron o disminuyeron a stos, brindando as mayor informacin que
el mtodo indirecto para estimar los flujos de efectivo y sus equivalentes futuros.
El mtodo indirecto expone el resultado ordinario y el extraordinario de acuerdo con el estado
pertinente, a los que se suma o deduce, las partidas de ajuste necesarias para arribar al flujo
neto de efectivo y sus equivalentes, proveniente de las actividades operativas. Tales partidas
son, conceptualmente:
; las que integran el resultado del perodo corriente pero nunca afectarn al efectivo y sus
equivalentes (por ejemplo, las depreciaciones de los bienes de uso);
; las que integran el resultado del perodo corriente pero afectarn al efectivo y sus
equivalentes en un perodo posterior (por ejemplo, las ventas devengadas pendientes de
cobro);
; las que integraron el resultado de un perodo anterior pero afectaron al efectivo y sus
equivalentes en el perodo corriente (por ejemplo, las cobranzas efectuadas en el perodo
_________________________________________________________________________________
249

corriente de ventas devengadas en el perodo anterior);
; las que integran el resultado del perodo corriente pero cuyos flujos de efectivo y sus
equivalentes pertenecen a actividades de inversin o de financiacin.

Estas partidas de ajuste podrn exponerse en el cuerpo del estado o en informacin
complementaria.

Las partidas de ajuste indicada en los incisos b) y c) anteriores, podrn reemplazarse por la variacin
producida durante el perodo correspondiente en el saldo de cada rubro patrimonial relacionado con las
actividades operativas (ejemplo: crditos por ventas).

b) Actividades de inversin:

Corresponden a la adquisicin y enajenacin de activos realizables a largo plazo y de otras
inversiones que no son equivalentes de efectivo, excepto las mantenidas con fines de
negociacin habitual.
Los flujos de efectivo y sus equivalentes, por actividades de inversin relacionadas con la
adquisicin o la enajenacin de sociedades controladas o de otras unidades de negocio deben
presentarse separadamente.

c) Actividades de financiacin:

Corresponden a los movimientos de efectivo y sus equivalentes resultantes de transacciones con
los propietarios del capital o con los proveedores de prstamos.

4) Flujos correspondientes a partidas extraordinarias:

Los flujos de efectivo y sus equivalentes ocasionados por partidas extraordinarias deben:

; atribuirse a las actividades operativas, de inversin o de financiamiento, lo que
corresponda;
; exponerse por separado.

5) Intereses, dividendos e impuesto a las ganancias:

Los flujos de efectivo y sus equivalentes, por intereses y dividendos recibidos y pagados, as como
el impuesto a las ganancias pagado, deben presentarse por separado y clasificarse
individualmente de manera consistente de un perodo a otro.
Los flujos de efectivo y sus equivalentes, por intereses y dividendos pagados puede optarse por su
asignacin a las actividades operativas o de financiacin.
Los flujos de efectivo y sus equivalentes, por intereses y dividendos cobrados puede optarse por su
asignacin a las actividades operativas o de inversin.
Los flujos de efectivo y sus equivalentes, por pagos relacionados con el impuesto a las
ganancias se asignarn a las actividades operativas, excepto que puedan ser
especficamente asociados a actividades de inversin o financiacin.
Cuando los flujos de efectivo y sus equivalentes por todos o alguno de los conceptos
_________________________________________________________________________________
250

incluidos en esta Seccin, se asignen a las actividades operativas y el ente aplique el mtodo
indirecto, debern eliminarse del resultado del ejercicio, los resultados devengados por los
conceptos asignados a tales actividades.
19.2 Principios generales:

B. Compensacin de partidas:

Podrn exponerse por su importe neto.

a) los ingresos y pagos en efectivo y sus equivalentes, hechos por cuenta de terceros;

b) los ingresos y pagos en efectivo y sus equivalentes, procedentes de partidas cuya rotacin
sea rpida, cuyos montos sean importantes y cuyos vencimientos sean cortos.

C. Modificacin de la informacin de ejercicios anteriores:

Cuando el saldo inicial del efectivo y sus equivalentes est afectado por modificaciones de
ejercicios anteriores:
a) debe exponerse su importe original (el publicado oportunamente, reexpresado en moneda de
cierre si as correspondiere), la descripcin y el importe de la modificacin correspondiente y
el saldo inicial corregido. sta discriminacin puede hacerse en la informacin
complementaria;
b) deben adecuarse las cifras correspondientes al estado de flujos de efectivo del (o de los)

ejercicio(s) precedente(s) que se incluyan como informacin comparativa.

D. Informacin comparativa:

Cuando una partida constituya una entrada de efectivo o sus equivalentes, en el perodo corriente
y una salida de efectivo o sus equivalentes, en el perodo anterior (o viceversa), es conveniente
dar preeminencia al ordenamiento del perodo corriente, exponindose los importes del perodo
anterior con signo contrario al que corresponde en el perodo actual.

19.3 Mtodo de presentacin:

El mtodo directo: expone las principales clases de entradas y salidas brutas en efectivo y sus
equivalentes, que aumentaron o disminuyeron a stos, brindando as mayor informacin que el
mtodo indirecto para estimar los flujos de efectivo y sus equivalentes futuros.

El mtodo indirecto: expone el resultado ordinario y el extraordinario de acuerdo con el estado
pertinente, a los que se suma o deduce, las partidas de ajuste necesarias para arribar al flujo neto de
efectivo y sus equivalentes, proveniente de las actividades operativas.

19.4 Preparacin:
_________________________________________________________________________________
251

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO (Mtodo Directo)
Variaciones del efectivo

Efectivo al inicio del ejercicio
Modificacin de ejercicios anteriores

Efectivo modificado al inicio del ejercicio
Efectivo al cierre del ejercicio

Aumento (Disminucin) neta del efectivo
Causas de las variaciones del efectivo
Actividades operativas
Cobros por ventas de bienes y servicios
Pagos a proveedores de bienes y servicios
Pagos al personal y cargas sociales
Pagos de intereses
1

Pagos del impuesto a las ganancias
2

Pagos de otros impuestos
.....................................................................................

Flujo neto de efectivo generado (utilizado) antes de las operaciones
extraordinarias

Cobros de indemnizaciones por siniestros (neto de $................de valor residual
de los activos siniestrados y dados de baja)

Flujo neto de efectivo generado por (utilizado en) las actividades
operativas

Actividades de inversin

Cobros por ventas de bienes de uso
Pagos por compras de bienes de uso
Pagos por compra de la Compaa XX
Cobros de dividendos
3

Cobros de intereses
3

.....................................................................................
......................................................................................

Flujo neto de efectivo generado por (utilizado en) las actividades de
inversin

Actividades de financiacin

Cobros por la emisin de obligaciones negociables
Aportes en efectivo de los propietarios
Pagos de prstamos
Pagos de dividendos
3

.......................................................................................

financiacin

Actual Anterior

1
Podran haber sido clasificados en actividades de financiacin.
2
Cuando el impuesto a las ganancias o parte de l pueda identificarse con flujos de efectivo asociados a actividades de
inversin o financiacin deber clasificarse dentro de stas actividades.

3
Podran haber sido clasificados en actividades operativas.
____________________________________________________________________________
_____
252

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO (Mtodo Indirecto)
Variaciones del efectivo

Efectivo al inicio del ejercicio
Modificacin de ejercicios anteriores (Nota...)

Efectivo modificado al inicio del ejercicio (Nota...)
Efectivo al cierre del ejercicio (Nota...)

Causas de las variaciones del efectivo
Actividades operativas
Ganancia (Prdida) ordinaria del ejercicio
Ms (menos) Intereses sobre deudas e impuesto a las ganancias devengados en el
ejercicio
1

Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo proveniente de las actividades
operativas:
Depreciacin de bienes de uso y activos intangibles
Resultados de inversiones en entes relacionados
Intereses y dividendos ganados en el ejercicio
2

Ganancia por venta de bienes de uso
..................................................................................
Cambios en activos y pasivos operativos:
(Aumento) Disminucin en crditos por ventas
(Aumento) Disminucin en otros crditos
(Aumento) Disminucin en bienes de cambio
Aumento (Disminucin) en deudas comerciales
.................................................................................
Intereses pagados
3

Impuesto a las ganancias pagado
4

Flujo neto de efectivo generado (utilizado) antes de las operaciones extraordinarias

Cobros de indemnizaciones por siniestros (neto de $.......de valor residual de los
activos siniestrados y dados de baja)

Flujo neto de efectivo generado por (utilizado en) las actividades operativas

Actividades de inversin

Cobros por ventas de bienes de uso
Pagos por compras de bienes de uso
Pagos por compra de la Compaa XX
Cobros de dividendos
5

Cobros de intereses5
.........................................................................
..........................................................................

Flujo neto de efectivo generado por (utilizado en) las actividades de Inversin

Actividades de financiacin

Cobros por la emisin de obligaciones negociables
Aportes en efectivo de los propietarios
Pagos de prstamos
Pagos de dividendos5
..........................................................................

financiacin

Actual Anterior

1
Los conceptos incluidos en sta lnea son necesarios para poder presentar por separado los interese e
impuestos pagados durante el ejercicio.

____________________________________________________________________________
_____
253

2
Los intereses y dividendos ganados en el ejercicio se agregarn a la lnea Intereses sobre deudas e
impuestos a las ganancias devengados en el ejercicio, si los cobros por dividendos e intereses fueran
clasificados en actividades
operativas.
3
Podran haber sido clasificados en actividades de financiacin.
4
Cuando el impuesto a las ganancias o parte de l pueda identificarse con flujos de efectivo asociados a
actividades de inversin o financiacin deber clasificarse dentro de stas actividades.
5
Podran haber sido clasificados en actividades operativas.

____________________________________________________________________________
_____
254

UNIDAD N 20: INFORMACION COMPLEMENTARIA

20.1 Concepto. Pautas para definir su contenido.

20.2 Contenido habitual.

20.2.1 Datos relevantes sobre el ente y sus operaciones.

20.2.2 Criterios de evaluacin.

20.2.3 Evolucin y composicin de determinados rubros.

20.2.4 Restricciones sobre el activo o el patrimonio.

20.2.5 Contingencias.

20.2.6 Efectos de la inflacin.

20.2.7 Hechos posteriores al cierre.

20.2.8 Compromisos.

20.3 Aspectos formales de presentacin.

20.3.1 Encabezamiento.

20.3.2 Notas.

20.3.3 Anexos.

_________________________________________________________________________________
255

20.1 Concepto. Pautas para definir su contenido:

Normas Comunes R.T. 8 II.H: Informacin Complementaria:

Comprende la informacin que debe exponerse y no est incluida en el cuerpo de los estados
bsicos. Dicha informacin forma parte de stos. Se expone en el encabezamiento de los estados, en
notas o en cuadros anexos.
Debe hacerse referencia en el rubro pertinente de los estados a la informacin complementaria
respectiva que figure en notas o anexos.

Concepto R.T. 8 VII.A.1:

La informacin complementaria, que forma parte integrante de los estados bsicos, debe contener
todos los datos que, siendo necesarios para la adecuada comprensin de la situacin patrimonial y de
los resultados del ente, no se encuentren expuestos en el cuerpo de dichos estados.

Debe incluir datos cuya exposicin necesaria para cumplir con los requisitos de la informacin
contable. No debe contradecir a la informacin expuesta en los estados contables bsicos.
O sea, la informacin complementaria es una especie de residuo resultante de sta cuenta:

Datos a exponer en los estados contables bsicos

- Datos expuestos en los estados bsicos

Datos a exponer en la informacin complementaria

Estructura R.T. 8 VII.A.2:

La informacin complementaria se expone en el encabezamiento de los estados contables, en notas
o en cuadros anexos.
En el encabezamiento deben identificarse los estados contables que se exponen e incluirse una
sntesis de los datos relativos al ente al que ellos se refieren.
El resto de la informacin complementaria se expone en notas o en cuadros anexos, segn cual sea
el modo de expresin ms adecuada en cada caso.

20.2 Contenido habitual:

Descripcin de la informacin a incluir R.T. 8 VII.B y R.T. 19 4.15 a 4.25:

Adems de la informacin complementaria requerida por normas contables profesionales debe incluir
la que se detalla a continuacin, salvo que haya sido expuesta en el cuerpo de los estados contables:

1. Identificacin de los estados contables:

a) Identificacin de la fecha de cierre y del perodo comprendido por los estados contables que
se exponen.
_________________________________________________________________________________
256

b) Cuando los periodos cubiertos por los estados contables fuesen de duracin irregular, se deben
informar los efectos sobre la comparabilidad, como los derivados de las variaciones estacionales
de las operaciones. Debe exponerse toda informacin que se considere relevante para una
mejor comprensin de los efectos producidos por la estacionalidad de las operaciones.

2. Identificacin de la moneda de cierre en la que se expresan los EE.CC.:

3. Identificacin del ente:

a) Denominacin, domicilio legal, forma legal y duracin.

b) Identificacin del registro en el organismo de control, en su caso. c)
Integracin del grupo econmico, en su caso.
En los casos de sociedades controlantes, la nmina de las sociedades que integran el grupo, con
indicacin de su denominacin y domicilio legal.
En los casos de sociedades controladas, la identificacin de su controlante, indicando la
denominacin y domicilio legal.
d) Cambios en la composicin del ente durante los perodos expuesto, sea que se trate de
variaciones en los entes que lo conforman o de aquellos cuyos estados contables se
consolidan.

4. Capital del ente:

Exposicin del monto y composicin del capital y en su caso cantidad y caracterstica de las
distintas clases de acciones en circulacin y en cartera.

5. Operaciones del ente, de las entidades sobre las que se ejerce control, control conjunto o
influencia significativa y los negocios conjuntos en los que participa:
Los aspectos de las operaciones del ente, de las sociedades sobre las que ejerce control, control
conjunto o influencia significativa y los negocios conjuntos en los que participa, cuyo conocimiento sea
necesario para una adecuada comprensin de los estados contables, tales como:
a) Las actividades principales del ente.

b) Las actividades principales de las entidades sobre las que ejerce control, control conjunto o
influencia significativa y de los negocios conjuntos en los que el ente participa.
c) Las disposiciones legales o contractuales que tengan importancia fundamental para el
funcionamiento del ente y de las entidades sobre las que se ejerce control, control conjunto o
influencia significativa o de los negocios conjuntos en los que participa.
d) Las transacciones con entidades sobre las que ejerce control, control conjunto o influencia
significativa y con los negocios conjuntos en los que participa, en totales por tipo de
transaccin y entidad, o negocio conjunto y los saldos originados por tales operaciones.

6. Comparabilidad:

a) Las modificaciones de la composicin o actividades del ente o de las circunstancias que
_________________________________________________________________________________
257

hubieran acaecidos durante los perodos comprendidos por los estados contables, que
afecten la comparabilidad de stos con los presentados en perodos anteriores o que podran
afectar con los que habrn de presentarse en perodos futuros.
b) Cuando se presenten estados contables anuales y en su preparacin se modifiquen
sustancialmente las estimaciones efectuadas para la preparacin de estados contables
correspondientes a perodos intermedios del mismo ejercicio, la naturaleza de dichos cambios y su
efecto sobre las mediciones y su efecto sobre las mediciones de los principales rubros afectados.

7. Unidad de medida:

Deben informarse los criterios seguidos para:

a) Reexpresar los estados contables en moneda de cierre, identificando el ndice de precios
utilizado.
b) Convertir a moneda argentina los estados contables de otros entes que hubieren sido
preparados originalmente en otra moneda, para su consolidacin, para la aplicacin del
mtodo del VPP o para la del mtodo de consolidacin proporcional.

8. Criterios de medicin contable de activos y pasivos:

En relacin con los criterios de medicin contable de activos y pasivos:

a) deben exponerse los criterios utilizados para la medicin contable de las principales clases de
activos y pasivos;
b) tambin se informarn:

1. respecto de los costos financieros activados por aplicacin de la norma 4.2.7 (Costos
financieros) de la R.T. 17: su importe, desagregacin por rubro del activo;
2. respecto de las inversiones en ttulos de deuda con cotizacin cuya medicin contable, por
aplicacin de la Seccin 5.7 (Inversiones en ttulos de deuda a ser mantenidos hasta su
vencimiento y no afectados por coberturas) de la segunda parte de la R.T. 17, no se efecte a
su valor neto de realizacin, se informar el importe de ste y la diferencia con el importe
contabilizado;
3. respecto de los crditos, las inversiones y las deudas cuya medicin contable se haga con base
en sus valores corrientes o sus costos de cancelacin: los mtodos seguidos y los supuestos
considerados para su cuantificacin;
4. respecto de los bienes intangibles cuya depreciacin se calcule considerando una vida til
estimada de ms de veinte aos: las bases de dicha estimacin;
5. cuando se hayan reconocido o reversado desvalorizaciones de activos:

si la desvalorizacin o la reversin correspondiere a bienes individuales: su
naturaleza y una breve descripcin de ellos (Anexo A de la R.T. 17 EPEQ-);
si la desvalorizacin o reversin correspondiere a unidades generadoras de efectivo o lneas
de actividad, se informar su descripcin, indicando si corresponden a lneas de productos,
plantas, negocios, reas geogrficas, segmentos, etc.; y si la conformacin de los grupos
vari desde la anterior estimacin de su valor recuperable y, de ser as, las formas anterior
y actual de integrar los grupos y las razones del cambio (Anexo A de la R.T. 17 EPEQ-
_________________________________________________________________________________
258

);
los rubros a los que pertenecen los bienes y unidades generadoras de efectivo del caso; y
de presentarse la informacin por segmentos, tambin se informarn los segmentos a
los que pertenecen;
si los valores recuperables considerados son valores netos de realizacin o valores de uso;
en el caso de que los valores recuperables fueran valores netos de realizacin, la forma
de determinarlos (por ejemplo: si se tomaron precios de un mercado activo o se los estim
de alguna otra manera);
en el caso de que los valores recuperables fueran valores de uso, la tasa de
descuento usada en su estimacin corriente y en la anterior (si la hubiere), (Anexo A de la
R.T. 17 EPEQ-);
los hechos o circunstancias que motivaron el reconocimiento de la desvalorizacin o
reversin;
los efectos de las desvalorizaciones o reversiones y los renglones del estado de
resultados en que fueron incluidos;
6. si la comparacin con los valores recuperables de los bienes incluidos en la Seccin 4.4.3.3
(Bienes de uso e intangibles que se utilizan en la produccin o venta de bienes y servicios o que
no generan un flujo de fondos propio) de la segunda parte de la R.T. 17, no se realiz al nivel de
cada bien individual, la explicacin de las razones que justifican la imposibilidad de hacerlo;
7. cuando los componentes financieros implcitos significativos, contenidos en partidas de
resultados no hayan sido segregados: las limitaciones a las que est sujeta la exposicin de las
causas del resultado del ejercicio.

9. Composicin o evolucin de los rubros:

Debe informarse la composicin de los rubros de importancia que no est incluida en el cuerpo de los
estados contables, as como la evolucin de los rubros de mayor significacin y permanencia, tales
como inversiones permanentes, bienes de uso y activos intangibles.

10. Bienes de disponibilidad restringida:

Los bienes de disponibilidad restringida, explicndose brevemente la restriccin existente.

11. Gravmenes sobre activos.

Los activos gravados con hipoteca, prenda u otro derecho real, con referencia a las obligaciones que
garantizaren. Se indican los bienes gravados, el rubro del activo en el que figuran y su valor en libros,
el importe de la deuda garantizada, el rubro del pasivo en el que est incluida y la naturaleza del
gravamen.

12. Contingencias:

A. Contingencia cuya probabilidad de ocurrencia se estime remota: las situaciones
contingentes cuya probabilidad de ocurrencia se estime remota no deben ser expuestas en los
EE.CC., ni en sus notas.
_________________________________________________________________________________
259

B. Contingencia cuya probabilidad de ocurrencia no sea remota, y que no cumplan con las
condiciones para su reconocimiento como activos o pasivos:

a)una breve descripcin de su naturaleza;

b)una estimacin de los efectos patrimoniales, cuando sea posible cuantificarlos en moneda de
manera adecuada;
c)una indicacin de las incertidumbres relativas a sus importes y a los momentos de su
cancelacin; y
d)en el caso de contingencias desfavorables, si existe la posibilidad de obtener reembolsos con
motivo de su cancelacin.
C. Contingencias reconocidas contablemente:

b) la existencia de eventuales reembolsos de las obligaciones a cancelar, informando
adems el importe de cualquier activo que ha sido reconocido por dichos reembolsos;
c) una indicacin de las incertidumbres relativas a sus importes y a los momentos de
cancelacin;
d) los importes correspondientes a los siguientes datos del perodo: saldo inicial, aumentos,
disminuciones y saldo final.
e) las causas de los aumentos y disminuciones, con stas particularidades:

1. en los casos de contingencias para cuya medicin original se haya practicado el
descuento financiero de pagos futuros, deben mostrarse por separado los
incrementos atribuibles exclusivamente al paso del tiempo;
2. dentro de las disminuciones, las originadas en usos deben diferenciarse de las
ocasionadas por reversiones de importes no utilizados.
Cuando alguno de stos requerimientos no sea practicado, deber informarse ste
hecho.
Cuando en relacin con una situacin contingente existieren razones fundadas para
suponer que la divulgacin de alguna de las informaciones requeridas perjudicara al
emisor de los EE.CC., podr limitarse a una breve descripcin general de tal
situacin.

13. Restricciones para la distribucin de ganancias:

Se informarn las restricciones legales, reglamentarias, contractuales o de otra ndole para la
distribucin de ganancias, sus razones y los momentos en que ellas cesarn.

14. Modificacin a la informacin de ejercicios anteriores:

Cuando no est explicitado en los estados bsicos, en la informacin complementaria debe
exponerse el concepto de la modificacin y la cuantificacin de su efecto sobre los componentes de los
estados bsicos (rubros del patrimonio, de resultados del perodo, causas de variacin del efectivo) al
_________________________________________________________________________________
260

inicio o el cierre del ejercicio anterior, los que correspondieren.
Debe referenciarse en los rubros modificados de los estados bsicos a la informacin
complementaria que describa dicha modificacin.
Cuando la modificacin se origine en un cambio en las normas contables aplicadas, se debe

adems- describir el mtodo anterior; el nuevo y la justificacin del cambio.

15. Hechos relacionados con el futuro:

a) Hechos posteriores al cierre: hechos ocurridos entre el cierre del perodo y la fecha de
emisin de los estados contables (fecha de aprobacin por parte de los administradores del ente)
que no deban ser motivo de ajustes a los estados contables, pero que afecten o puedan afectar
significativamente la situacin patrimonial del ente, su rentabilidad o la evolucin de su efectivo.
b) Compromisos futuros asumidos: compromisos significativos asumidos por el ente que a la fecha
de los estados no fueran pasivos.

16. Participacin en negocios conjuntos:

Los participantes en negocios conjuntos debern presentar, como informacin complementaria de sus
estados contables, un detalle de la parte correspondiente a su participacin en negocios conjuntos
incluida en cada uno de los rubros de los estados contables del participante. sta informacin
podr presentarse separada segn el tipo de actividad de los negocios conjuntos. Asimismo, se
explicar que se han tomado como base estados contables del negocio o negocios conjuntos
preparados de acuerdo con normas contables profesionales.
La informacin a que se refiere el prrafo anterior podr presentarse en las notas a los estados
contables en las que se detalla la composicin de los principales rubros, segn lo establecido por sta
R.T.
En los casos en que se hubiesen realizado aportes consistentes en bienes intangibles o en el
derecho al uso de determinados activos, sin que ese valor de aporte hubiese tenido
reconocimiento contable en los estados contables del negocio conjunto, tal circunstancia debe ser
expuesta en los estados contables del participante, como as tambin en los estados contables del
negocio conjunto.

17. Pasivos por costos laborales.

Cuando por aplicacin del inc. b) de la Seccin 8.2.5 (Pasivos por costos laborales) de la
segunda parte de la R.T. 17, no se hubiera contabilizado la totalidad del pasivo laboral tratado en el
inciso c) de la seccin 5.19.7 (Pasivos por costos laborales) de la segunda parte de la R.T. 17, deber
informarse el pasivo pendiente de reconocimiento y el cargo realizado al resultante del ejercicio.

18. Informacin sobre la aplicacin del mtodo del VPP.

Cuando la empresa inversora ha medido sus participaciones en otros entes, utilizando el mtodo del
valor patrimonial proporcional, debe informar en la informacin complementaria, como mnimo:

_________________________________________________________________________________
261

a) inversiones en sociedades a las que aplic el mtodo;
b) porcentajes de participacin en el capital de cada sociedad;

c) cuando la fecha de cierre de los estados contables de la sociedad emisora difiera de la fecha de
cierre de los de la empresa inversora, informar sobre el cumplimiento de la Seccin II.B de la
segunda parte de la R.T. 5;
d) indicacin de si todas las sociedades emisoras, utilizan los mismos criterios contables; en caso
contrario, informacin de las diferencias existentes.
Esta exigencia de informacin se entiende sin perjuicio de las normas de exposicin previstas por la ley
19.550.

19. Informacin sobre el estado de flujo de efectivo.

Si deber exponer la conciliacin entre el efectivo y sus equivalentes considerados en el estado de
flujo y las partidas correspondientes informadas en el estado de situacin patrimonial.
Si se ha optado por exponer el estado de flujo de efectivo por el mtodo indirecto, y por no
detallar las partidas que ajustan a los resultados, para arribar al flujo neto de efectivo proveniente de las
actividades operativas, deber informarse el detalle de esas partidas.
Se deber informar las transacciones correspondientes a las actividades de inversin o
financiacin que no afectan al efectivo o sus equivalentes, pero que, por su significacin, merecen ser
expuestas.

Sntesis del Contenido habitual:

1) Identificacin del ente emisor: denominacin y domicilio escritos en el encabezamiento o
cartula.
2) Identificacin de los estados contables: fecha de cierre del perodo por los estados contables,
cuando fueran de duracin irregular se debe informar los efectos sobre la comparabilidad.
3) Identificacin de grupos econmicos: consignar en la cartula los datos de la controlada
consolidada.
4) Actividad del ente emisor.

5) Cambios en dicha actividad.

6) Otros aspectos relevantes del ente, necesarios para que cada propietario pueda calcular su
participacin en l.
7) Disposiciones legales o contractuales que afecten la actividad del ente.

8) Relaciones con otras entidades.

9) Unidad de medida en que se expresan los estados contables.

10) Criterios contables aplicados en materia de correccin monetaria (indicando el ndice de precios y la
norma tcnica utilizada), conversin de estados contables, valuacin de activos y pasivos.
11) AREA (motivo que lo generan.

12) Composiciones de rubros presentados resumidamente en los estados contables bsicos
incluyendo informacin no monetaria.
13) Causas de las variaciones de rubros no corrientes.

14) Atributos de activos y pasivos que inciden sobre resultados futuros.
_________________________________________________________________________________
262

15) Contingencias no remotas indicando su origen o naturaleza, el grado de probabilidad de
ocurrencia, los importes contabilizados como activo y pasivo y el rango dentro del cual podran variar
los importes contabilizados.
16) Hechos posteriores al cierre que sean nuevos y afecten significativamente la estructura
patrimonial del ente.
17) Cualquier informacin adicional que ayude a evaluar la posibilidad de que el ente pague sus
obligaciones y distribuya ganancias.

La lectura de los estados contables se agiliza cuando:

a) Las notas se presentan en una seccin separada de los estados contables, se enumeran
correlativamente y se titulan.
b) Los anexos se identifican con letras o nmeros correlativos y se titulan.

c) Las notas y los anexos se presentan en un orden adecuado y se hace referencia a ellos en los
rubros relacionados de los estados contables bsicos.

Informacin Complementaria R.T. 9 VI:

A. Composicin y evolucin de los rubros:

Los datos sobre la composicin y evolucin de los rubros son, los siguientes:

1) Depsitos a plazo, crditos, inversiones en ttulos de deuda y deudas:

Por separado, y para cada categora de activo o pasivo que deba exponerse en los estados
contables, se expondr adems de lo requerido por las normas de la Seccin C.2
(Instrumentos financieros) de este captulo- informacin sobre su composicin, que ayude a
evaluar las situaciones que puedan afectar los importes, momentos y certidumbres de los
futuros flujos de fondos, incluyendo:
a) su naturaleza e instrumentacin jurdica;

b) cuando existan activos y pasivos en moneda extranjera:

los montos nominados en cada una de ellas;

sus tipos de cambio a la fecha de los estados contables;

c) su desagregacin en: de plazo vencido, sin plazo establecido y a vencer, con subtotales para
cada uno de los primeros cuatro trimestres y para cada ao siguiente, indicando las pautas de
actualizacin si las hubiere y si devengan intereses a tasa variable o tasa fija. Se podr
informar las tasas explcitas o implcitas- correspondientes (si para una categora fueran
varias las tasas, se podr consignar la tasa promedio ponderada); el plazo a informar ser
el de vencimiento o el de renegociacin, el que se cumpla antes, segn anexo A de la R.T.
17 EPEQ-;
d) los activos y pasivos con garantas que disminuyan los riesgos del ente (en el caso de
activos) o de sus acreedores (en el de pasivos);
e) los saldos con entidades sobre las cuales se ejerce (o que ejercen sobre el ente) control,
control conjunto o influencia significativa.
2) Bienes de Cambio:

Descripcin de la naturaleza de los activos que integran el rubro referido. (Ej.: materias primas,
_________________________________________________________________________________
263

produccin en proceso, productos terminados, anticipos a proveedores de bienes de cambio).

3) Bienes de Uso:

Naturaleza, saldos iniciales, adicionales, bajas, depreciaciones, desvalorizaciones por
disminuciones de los valores recuperables, recuperos de ellas, ajustes y saldos finales de los grupos
de activos que integran el rubro, separadamente para los valores originales y la depreciacin
acumulada.
Dentro de cada grupo de activos, se individualizarn los importes correspondientes a los bienes
incorporados mediante arrendamientos financieros.

4) Inversiones Permanentes:

Participaciones permanentes en otros entes con indicacin de su denominacin, su actividad, los
porcentajes de participacin en el capital y en los votos posibles y la valuacin contable de las
inversiones.
Inversiones en otros activos, asimilables a bienes de uso por su naturaleza, con indicacin de sus
caractersticas, valores originales y residuales y amortizaciones.

5) Bienes de Disponibilidad Restringida:

a) Activos que no podrn ser enajenados hasta tanto se cancelen determinados pasivos,
indicndose su valor contable y el de los pasivos relacionados.
b) Activos cuya disponibilidad est limitada por razones legales, contractuales o situaciones de
hecho, con indicacin de su valor y de las causas que motivan su indisponibilidad.

6) Activos Intangibles:

Naturaleza, saldos iniciales, adiciones, bajas, depreciaciones, desvalorizaciones por
disminuciones de los valores recuperables, recuperos de ellas, ajustes y saldos finales de los grupos
de activos que integran el rubro, separadamente para los valores originales y la depreciacin
acumulada.

7) Previsiones:

Se informar lo exigido por las normas de la Seccin B.12 (Contingencias) del captulo VII
(Informacin complementaria) de la R.T. 8.

8) Dividendos Acumulativos Impagos:

Dividendos acumulativos a las acciones preferidas que se encuentren impagos.

9) Costo de los bienes vendidos y servicios prestados:

Informacin sobre la determinacin del costo de venta, exponiendo los costos de produccin o
adquisicin en funcin de la naturaleza de sus componentes. Cuando el costo corresponda a
bienes medidos a su valor neto de realizacin por aplicacin de las Secciones 5.5.1 (Bienes de
cambio fungibles, con mercado trasparente y que puedan ser comercializados sin esfuerzo
_________________________________________________________________________________
264

significativo), 5.5.2 (Bienes de cambio sobre los que se hayan recibido anticipos que fijas precio
y las condiciones contractuales de la operacin aseguren la efectiva concrecin de la venta y de la
ganancia) o 5.5.3 (Bienes de cambio en produccin o construccin mediante un proceso prolongado)
de la segunda parte de la R.T. 17 deber exponerse el costo de reposicin y el consecuente
margen bruto de las ventas realizadas.

10) Realizacin de diferentes actividades:

Cuando la sociedad se dedicare simultneamente a diversas actividades, es recomendable que los
ingresos y sus costos se expongan por separado para cada actividad en el cuerpo de los estados o
en la informacin complementaria.

11) Otros resultados ordinarios:

Para la informacin sobre estos resultados debe considerarse:

a) los conceptos, distintos al de costo de bienes vendidos o servicios prestados, que
integran los resultados ordinarios, deben discriminar sus partidas en el cuerpo del estado de
resultados o en la informacin complementaria;
b) en el caso del impuesto a las ganancias deben discriminarse sus principales
componentes, como por ejemplo anexo A de la R.T. 17 EPEQ-:
1. el impuesto determinado por el perodo;

2. los efectos de la aparicin o reversin de diferencias temporarias;

3. los efectos de cambios en las tasas impositivas;

4. los efectos de la utilizacin de quebrantos impositivos acumulados y crditos fiscales no
reconocidos como activos en perodos anteriores.

12) Resultados Extraordinarios:

Deben informarse:

a) sus causas e importes brutos;

b) el impuesto a las ganancias atribuibles a ellos;

c) en los estados consolidados, la participacin de los accionistas minoritarios sobre dichos
resultados.

13) Composicin de los Rubros del Estado de Flujo de Efectivo:

Los conceptos que integran al estado referido deben discriminar las partidas significativas en el
cuerpo del estado bsico o en la informacin complementaria, considerando el criterio de sntesis
en la exposicin que impera en el estado bsico.

14) Unificaciones de Intereses:

Se aplicarn las normas de la Seccin 6.6.2 (Informacin complementaria sobre unificacin de
intereses) de la segunda parte de la R.T. 18.

15) Llave de Negocio:

_________________________________________________________________________________
265

Se aplicarn las normas de la Seccin 3.5 (Informacin a presentar), de la segunda parte de la R.T.
18.

B. Criterios de medicin contable de activos y pasivos:

Debern informarse los criterios y mtodos contables empleados para cada uno de los rubros
significativos que se exponen en el estado de situacin patrimonial, incluyendo los utilizados para la
determinacin de depreciaciones, desvalorizaciones y reversiones de stas.
Del mismo modo se proceder respecto de la llave de negocio negativa y sus depreciaciones.

C. Cuestiones diversas:

1) Informacin por segmentos:

Se aplicarn las normas de la Seccin 8.3 (Informacin a presentar) de la segunda parte de la

R.T. 18.

2) Instrumentos financieros:

Para cada grupo homogneo de activos o pasivos representativos de derechos u obligaciones
contractuales de recibir o entregar dinero u otro activo financiero o de intercambiar
instrumentos financieros con terceros, deben informarse:
a) los importes de sus valores corrientes o costos de cancelacin, cuando su medicin
contable responda a otros criterios, salvo que:
1. sea ms adecuada la informacin del rango de precios dentro del cual, a juicio de la
administracin, deba encontrarse su valor corriente;
2. razones de costo o de oportunidad impidan su determinacin con un grado razonable de
confiabilidad, en cuyo caso se informar este hecho y se dar informacin sobre las
principales caractersticas de los activos o pasivos que sean pertinentes, y las
mediciones contables de los mismos.
b) los mtodos y principales presunciones empleadas para determinar los importes o rangos
mencionados en el inciso a);
c) las causas de las reclasificaciones de activos financieros que hayan implicado el
abandono de los criterios de medicin basados en valores corrientes;
d) las concentraciones del riesgo crediticio;

e) el mximo riesgo crediticio involucrado (sin considerar el efecto de las garantas
recibidas), cuando su importe difiera del presentado para el rubro en el estado de
situacin patrimonial (por ejemplo, en los casos de crditos susceptibles de
compensacin con deudas que se exponen en el pasivo);
f) cuando existieren polticas de cobertura, su descripcin y la de los objetivos perseguidos en
materia de manejo de riesgos (incluyendo los relacionados con operaciones
proyectadas);
g) la descripcin de los instrumentos financieros que cumplen funciones de cobertura, sus
valores corrientes a la fecha de los estados contables, la naturaleza de los riesgos que de stas,
los perodos en que se espera ocurrirn y los perodos en que se espera incidirn sobre los
_________________________________________________________________________________
266

resultados.

3. Arrendamientos:

Se aplicarn las normas de la Seccin 4.7 (Informacin a presentar) de la segunda parte de la

R.T. 18.

4. Acuerdos de titulizacin o recompra de activos financieros:

Para los acuerdos celebrados durante el perodo y los efectos remanentes de convenios
celebrados en perodos anteriores, por separado, se informarn:
a) su naturaleza y alcance;

b) las garantas relacionadas;

c) su tratamiento contable, incluyendo los supuestos empleados para la determinacin de los
correspondientes valores corrientes.

5. Combinaciones de negocios:

Se aplicarn las normas de la Seccin 6.6.1 (Informacin complementaria sobre
combinaciones de negocios) de la segunda parte de la R.T. 18.

6. Operaciones descontinuadas o en descontinuacin:

A partir del perodo en que se adopta una decisin de descontinuar una operacin y hasta el
perodo en que se la completa o abandona, ambos inclusive, deber suministrarse
informacin sobre:
a) la descripcin de la operacin descontinuada o en descontinuacin;

b) el segmento de actividad o geogrfico al que dicha operacin fue asignada a los efectos de la
preparacin de informacin contable;
c) los hechos por los cuales se considera que la operacin ha sido descontinuada o est en
descontinuacin y las fechas de esos hechos;
d) cuando fuere conocida o pudiere determinrsela, la fecha o perodo en que se espera
concluir con la descontinuacin;
e) los importes registrados (a la fecha de los estados contables) del total de activos y del total de
pasivos que se ha resuelto disponer o cancelar;
f) en caso de existir activos cuya venta se ha comprometido, los importes registrados para ellos a
la fecha de los estados contables, su precio o rango de precios (menos costos de disposicin) y
el momento esperado del correspondiente flujo de fondos;
g) las razones de los cambios en las estimaciones de importes y momentos de los flujos de fondos
indicados en el inciso anterior, respecto de los informados en estados contables anteriores;
h) los importes que, dentro de los principales componentes del estado de flujo de efectivo
corresponden a las operaciones descontinuadas o en descontinuacin;
i) en caso de abandono de un plan que en estados contables anteriores haya sido
presentado como de descontinuacin de una operacin, dicho hecho y sus efectos.
_________________________________________________________________________________
267

sta informacin tambin deber ser brindada cuando la decisin de descontinuar una
operacin se tome entre la fecha de los estados contables y la de su aprobacin por parte de
los administradores.
En caso de existir ms de una operacin descontinuada o en descontinuacin, la informacin
indicada deber presentarse separadamente para cada una de ellas.

7. Impuestos a las ganancias:

Deben presentarse:

a) una conciliacin entre el impuesto cargado a resultados y el que resultara de aplicar a la
ganancia o prdida contable (antes del impuesto) la tasa impositiva correspondiente, as
como las bases del clculo de sta:
b) una explicacin de los cambios habidos en las tasas del impuesto (en comparacin con
las de perodos anteriores);
c) en caso de existir diferencias temporarias o quebrantos impositivos o crditos fiscales no
utilizados por los que no se hayan computado impuestos diferidos, su importe y las
fechas hasta las cuales pueden ser utilizados;
d) el importe combinado de las diferencias temporarias relacionadas con inversiones en
sucursales, sociedades controladas o vinculadas o negocios conjuntos por las cuales no
se hayan computado deudas por impuestos diferidos;
e) respecto de cada tipo de diferencias temporarias y de quebrantos impositivos y crditos
fiscales no utilizados:
1. el importe de los crditos y deudas por impuestos diferidos reconocidos a la fecha de
cada uno de los perodos presentados;
2. el importe que afect el resultado del perodo, si no surgiera con evidencia de la
informacin sobre las variaciones de los importes reconocidos en los estados de
situacin patrimonial;
f) los fundamentos y la evidencia que respaldan la existencia de un activo por impuesto
diferido cuando la empresa ha tenido prdidas en el perodo corriente o en el precedente,
en la jurisdiccin con la cual el activo se relaciona.

8. Resultado por accin:

Se aplicarn las normas de la Seccin 9.3 (Informacin complementaria) de la segunda parte
de la R.T. 18.

20.3 Aspectos formales de presentacin R.T. 9 VI.D:

La informacin complementaria se expone en el encabezamiento de los estados contables, en notas
o en forma de cuadros anexos. Las notas y cuadros anexos se titulan y numeran correlativamente.
Su existencia debe ser claramente sealada en los estados contables bsicos mediante referencias
colocada a continuacin de las partidas o rubros a los cuales se refieren.
________________________________________________________________________________
_
268


El art. 65 de la LSC expresa lo siguiente: para el caso de que la correspondiente informacin no
est contenida en los estados contables de los arts. 63 y 64 (Estado de Resultados y Estado de
Situacin Patrimonial o en sus notas, debern acompaarse de notas y cuadros que se
consideran parte de ellos.
Ejemplo de
notas:

; Activos grabados con hipoteca, prendas,
etc.

; Criterios de valuacin de los Bienes de
Cambio.

; Resultados de operaciones con sociedades controlantes, controladas o
vinculadas.

Ejemplos de cuadros
anexos:

; Cuadros anexos de bienes de
uso.

; Cuadros anexos de previsiones y
reservas.

; Cuadros anexos del costo de las mercaderas o bienes
vendidos.

; Cuadros anexos del activo y pasivo en moneda
extranjera.

Normas Contables relacionadas con el
tema:

La R.T. 8 brinda el concepto, estructura y el contenido mnimo que debe incluir la
informacin complementaria.
La R.T. 9 desarrolla la lista de datos a exponer sobre la composicin y evolucin de los
rubros, menciona ejemplo de rubros sobre los cuales debera informarse los criterios de valuacin
aplicados y ampla las normas estableciendo que las notas y anexos debern enumerarse
correlativamente.
La R.T. 4 contiene exigencias aplicables a los estados consolidados y la informacin mnima
que debe brindarse respecto de dichos estados.
La R.T. 5, las empresas que utilizan el VPP para valuar sus inversiones en sociedades controladas
o vinculadas deben brindar informacin mnima en notas a los estados contables.
La R.T. 6 requiere la exposicin de la restriccin a la distribucin de utilidades en notas a los
estados contables (en las notas deben expresar las razones del porque no se distribuyen las
utilidades).
La R.T. 10, la informacin complementaria sobre los efectos de computar el inters del capital
propio. En relacin con los bienes de uso se debe informar en notas sobre los revalos,
cambios en las bases de valuacin o de reexpresin, etc.
R.T. 19 modificacin a las R.T.
________________________________________________________________________________
_
269

mencionadas.

UBICACIN DESCRIPCIN
CARTULA a) Identificacin de los EE.CC.
b) Unidad de medida.
c) Identificacin del ente.
d) Capital.
NOTAS a) Operaciones.
b) Comparabilidad.
c) Criterios de valuacin de activos y pasivos.
d) Bienes de disponibilidad restringida.
e) Gravmenes sobre activos.

f) Contingencias no contabilizadas.
g) Restricciones para la distribucin de las
ganancias.
h) AREAS
i) Hechos posteriores al cierre.
j) Composicin o evolucin de rubros.
ANEXOS a) Composicin o evolucin de los rubros.

________________________________________________________________________________
_
270

MODELOS

Encabezamiento:

Denominacin: ............................................................................................................................................

Domicilio legal: ..........................................................................................................................................
Ejercicio econmico N:......... iniciado el ...../...../...... finalizado el ...../...../......

Expresado en pesos del: ...../...../.....
Actividad principal: .......................................................................................................................................
Fecha de inscripcin en el Registro Pblico de Comercio:

del estatuto o contrato social: ...../...../.....

de las modificaciones: ...../...../.....
Inscripcin en la Direccin de las Personas Jurdicas de la Provincia de: ................................................

Disposicin y/o Resolucin N: ............ de fecha: ...../...../......

Fecha en que se cumple el plazo de duracin de la Sociedad: ...../...../.....
COMPOSICIN DEL CAPITAL SOCIAL
CONCEPTO

SUSCRIPTO

INTEGRADO
CLASE CANTIDAD

_________________________________________________________________________________
271

Anexo de Bienes de Uso:

Denominacin: ....................................................................................................................Anexo N: ............
Ejercicio finalizado el: ...../...../.....

BIENES DE USO

CONCEPTOS
VALORES DE INCORPORACION AMORTIZACIONES
Al inicio
del
Ejercicio
Aument. Disminuc. Al cierre
del
Ejercicio
Acumul.
al inicio
Bajas Del
ejercicio
Acumul.
al cierre
Neto
Resultante
% Importe

Anexo de Costo de Ventas:

Denominacin: ................................................................................................................ Anexo N:..........

COSTO DE VENTAS

CONCEPTOS

IMPORTES
Existencia al comienzo del ejercicio (E.I.)
Compras del ejercicio (C)
Gastos (Anexo N .....)
Existencia al final del ejercicio (E.F.)
Costo de Ventas

Anexo de Discriminacin de Gastos:

Denominacin: ............................................................................................................. Anexo N: ............

DISCRIMINACIN DE GASTOS
Informacin requerida por el art. 64, inc. b) de la LSC
Rubros TOTALES Costo de
Produccin
Gastos de
Administracin
Gastos de
Comercializacin
Gastos de
Financiacin

_________________________________________________________________________________
272

Anexo de Previsiones:

Denominacin: ............................................................................................................. Anexo N: ..........
Ejercicio finalizado el: ...../...../......

PREVISIONES
Descripcin Saldos al
comienzo del
ejercicio
Aumentos Disminuciones Saldos al cierre del
ejercicio

Anexo de Activos y Pasivos en Moneda Extranjera:

Denominacin: ............................................................................................................... Anexo N: ...........
Ejercicio finalizado el: ...../...../......

ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA
CONCEPTOS Monto y clase de moneda
extranjera
Cambio o cotizacin
vigente al cierre
Moneda en pesos

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