VAY NGN HN C TI SN M BO

I. C s l lun Mt cng ty khng d dng g nhn c ngun ti tr ngn hn ca mt ngn hng hay cc ngun khc khi khng c m bo,v cc hnh thc ti tr em li rt nhiu ri ro cho ngi cho vay.Tuy nhin, nu doanh nghip cung cp s m bo i vi khon tin vay theo yu cu th h s d dng nhn c khon tn dng cn thit t mt nh ti tr no . Vic bo m an ton nhm m bo thanh ton c tin vn gc v li ca khon cho vay l hnh thc th chp(collateral). Cc hnh thc th chp m bo cho khon vay ngn hn bao gm: Vay c th chp bng khon phi thu, Mua n, Vay th chp bng hng ha, Chit khu thng phiu.

Ging trong GT II. Thc trng vay vn NH c TSB B v ly bi bt ng sn v chng khon, thanh khon h thng ngn hng tng ri vo khng hong t u nm 2009 n trc Qu I/2012. Tuy nhin vo thi im hin ti, khi Chnh ph vo cuc vi chnh sch tin t tht cht, ni lc ngn hng hi phc, th doanh nghip vn than khng th tip cn vn nh bng m rng sn xut kinh doanh.. . Nhn vo s liu thng k ca VCCI, giai on 2001 2005, s doanh nghip tng bnh qun hng nm l 9,8%; giai on 2005 2010 ln ti 12%. Chnh v s gia tc ca cc DN nh v va (DNNVV), ngoi tn hiu ng mng l kinh t i ln nhng nng lc ca doanh nghip th li v cng khim tn Theo thng k trn, khu vc tnh l, trn 90% doanh nghip c vn iu l di 5 t ng, ch c trn 1% s doanh nghip c vn t c trn 200 t ng. Nhn vo quy m ca doanh nghip ca ta a phn nh b v yu t nh vy, nhng h li mun i tt trong kinh doanh c th nhanh chng tr thnh ngi khng l. Do xut hin tnh trng rt nhiu DNNVV kh khn trong tip cn vn vay v hiu sut kinh doanh trn ng vn cng thp. Cn nguyn nhn t chnh cc ngn hng thng mi, rt nhiu ngn hng cng c nng lc hn ch, vn ca hu ht cc ngn hng thng mi u l vn

ngn hn; do vy, m bo s sng cn ca chnh mnh th i tng DNNVV khng phi l i tng u tin cho vay ca h. 1.thc trng vay vn c th chp bng khon phi thu iu kin i vi doanh nghip Cn c thanh ton ngay sau khi giao hng nhng vn duy tr v pht trin cc mi quan h vi khch hng thng qua cc iu khon u i v thi gian thanh ton. Cn c ngay tin mt thu mua nguyn vt liu nhm hng cc u i v gi

Hin nay cc doanh nghip VN t vay theo hnh thc ny, v cc l do: - T pha doanh nghip: - T pha ngn hng: 2. Bn n u im: i vi doanh nghip bn hng: Ci thin dng tin, tng kh nng thanh khon. Tng doanh s bn hng nh chnh sch bn hng tr chm, tng lng tin ni khch hng Gim chi ph hnh chnh, qun l cng n. C ngun ti chnh mi m khng ph thuc vo cc khon vay ngn hng,khng yu cu phi c ti sn bo m. Gim thiu n xu, hn ch ri ro tn dng. i vi doanh nghip mua hng: C th mua hng theo iu khon thanh ton sau. S dng tn dng ngi bn ti tr vn lu ng. C hi m phn iu khon mua hng tt hn. n gin ha th tc thanh ton nh tp trung thanh ton v mt u mi l ngn hng Nhc im:

 chi ph huy ng ngn qu theo hnh thc tho thun mua n kh cao, bi n bao gm nhiu loi chi ph nh chi ph kim tra t cch tn dng ca khch hng ri ro khng thu hi c n. Hot ng mua bn n v ti sn tn ng ca DN gip nhiu DN phc hi hot ng sn xut, kinh doanh v trnh c thit hi ti chnh do DN vay vn mt kh nng thanh ton. Tuy nhin do y l lnh vc cn rt mi nn cc quy nh hin hnh cha to ng lc cc DN pht huy. Tuy nhin, do vic mua bn n nc ta hin vn cn l vn kh mi m, h thng php l, ch ti cho hot ng ny cn thiu, nn qu trnh thc hin gp nhiu kh khn. Ti Vit Nam, th trng mua bn n manh nha hnh thnh t nm 2003 vi s ra i ca cc cng ty qun l ti sn thuc cc ngn hng v cng ty mua bn n DATC thuc B Ti chnh. Tuy nhin theo cc chuyn gia, nng lc ti chnh hin ti ca cc thnh vin th trng cha gii quyt lng n xu tng mnh ln n hn 85 nghn t ng, tng ng 3,39% ca tng d n hin nay. Trong bi cnh nng lc ti chnh trong nc hn ch, nhiu ngi hin k vng vo ngun vn nc ngoi. Th trng mua bn n ca Vit Nam c coi l c hi hp dn trong mt cc nh u t nc ngoi, nhng khun kh php l ang l ro cn hn ch ngun vn t bn ngoi. Th nht l v c ch xo n. Hin nay B Ti chnh cha c hng dn c th v xo n nh th no i vi cc khon n tip nhn khng cn kh nng thu hi. Th hai l do cha c hng dn c th nn c nhiu kin khc nhau trong vic xc nh i tng DN khch n nh th no ? Ch mua DN nh nc, hay p dng cho mi thnh phn kinh t ? Xu hng hin vn nghing v pha DN nh nc. Trn thc t hin nay php lut quy nh mi thnh phn kinh t u bnh ng. V nu nh gii quyt c kh khn cho DN d l t nhn hay nh nc th u gp phn tch cc lm lnh mnh ho nn kinh t. S d c tm l trn l theo quy nh hin hnh vic mua bn da trn tho thun nn s pht sinh tiu cc.

Th ba l cho vay bo lnh. Quy nh hin hnh khng cho php Cty mua bn n cho vay bo lnh. Trong khi phn ln cc nh my, DN mun bn n u trong tnh trng hp hi hoc cht. Nu khng bm tin vo th nh my khng th hot ng v cng khng th ti cu trc bi h khng th i vay ngn hng c na th mi tm n cc t chc mua n. Th t l quy trnh hng dn th tc tho thun hin rt chung chung nn thng ko di. B Ti chnh cn phi c hng dn c th, trnh tnh trng mi ni hiu mt kiu. 3. Vay bng th chp hng ha Bn cnh cc chng t bn hng, cc loi hng ha, ti sn cng thng c s dng th chp cho nhng khon vay ngn hn. Tr gi ca khon vay thuc loi th chp ny ty thuc vo mc ri ro, kh nng chuyn i nhanh, v tnh n nh v gi c ca cc loi hng ha th chp. Nu nhng hng ha, ti sn ny khng c ri ro, c th bn nhanh trn th trng v c gi c n nh th khon vay mn s chim mt t l kh cao so vi gi tr ghi trn chng t. Nhng cng ty c hng ha, ti sn m cn mt s vn ngn hng c th da vo ngun ti tr ny. Vay th chp bng hng ha gm c cc hnh thc sau: Vay k thc Vay th chp bng k ha phiu hng di chuyn c Vay th chp bng k ha phiu hng cng knh ng Lnh n hay bo lnh ca bn th ba 3.1.Vay k thc bng hng ha Vay k thc l khon vay do ngn hng ti tr trn c s nhng hng ha c bit ang thuc quyn s hu ca cng ty. N cn c gi l vay bc cu hay tin cho vay trn hng ha. c trng: Ch c chp nhn khi cng ty i vay c nhng hng ha thuc loi c th d dng nhn din v, nhng hng ha ny c gi tr ln trn th trng v d nh xe hi,cc thit b m thanh ni Theo tha thun cho vay k thc, ngi i vay phi k np vn bn y thc ch r nhng hng ha ang thuc quyn s hu ca h c giao cho ngn hng qun l. i li, cng ty nhn c mt hi phiu c thi hn c rt tin trong

mt khong thi gian nht nh nhm trang tri cho ton b chi ph ca giao dch mua hng ha. Sau cng theo tha thun ny, ngn hng k pht nhng chng t thch hp cho php cng ty nhn li quyn s hu hng ha v kt ton ti khon khi chng c bn xong Nhc im: nhng doanh nghip nh v va kh c th vay c bng hnh thc ny 3.2. Vay th chp bng k ha phiu hng di chuyn c i vi nhng loi hng ha d dng vn chuyn nh xi mng hay bt m chng hn, th tha thun cho vay em li nhiu rui ro cho ngn hng, bi nhng hng ha c th b cng ty vay tin em bn xong m ngn hng khng hay bit cho ti khi qu tr. Do , ngn hng cho vay c th yu cu cng ty chuyn nhng hng ha ca h gi vo mt kho cha hng cng cng, trc khi chp nhn cho vay. Theo hnh thc tha thun cho vay ny, cng ty vay tin khng c php bn bt c mt phn no thuc nhng hng ha c gi vo kho cng cng nu khng c s chp thun bng vn bn ca ngn hng. Ngn hng ch ng cp giy php bn nhng hng ha th chp ny khi h c m bo rng, cng ty vay tin s thanh ton mn n mt cch nhanh chng ngay khi nhn c tin bn nhng hng ha . Nhc im: mt khon chi ph cho vic thu kho hng bn bi, thu nhn vin v khng c php bn bt c mt phn hng ha no khi cha thanh ton tin cho ngn hng, iu gy bt li cho doanh nghip khi doanh nghip cn bn hng cho khch thu hi vn 3.3. Vay k thc bng chng t lu kho hng cng knh Loi tha thun ny tng t nh thon thun vay c th bng k ha phiu hng di chuyn c, ch khc l nhng ti sn trn ca cng ty vay tin c thay th bng mt ha n lu kho ni b ca cng ty. Thng thng ngn hng ch chp thun loi cho vay ny i vi nhng hng ha qu cng knh, khng thun tin khi chuyn vo kho cng cngNhng loi hng ha ny c th l g cha x, vn p, hay st thp

Nhc im: nh vay th chp bng k ha phiu hng di chuyn c 3.4. ng Theo tha thun ny, cng ty i vay lp mt bng danh mc tt c cc loi ti sn ca h, m khng c bt c s ch dn r rng loi no c dng lm ti sn th chp v ch xt cho vay da trn nhng ti sn thuc danh sch chn trong khong thi gian nh. Vt th chp theo hnh thc cho vay ny vn c quyn qun l ca ngi vay tin v ngn hng ch gi giy php s hu chng. Tuy nhin, t khi cho vay di hnh thc ng tr thnh ph bin v ngn hng nhn thy rt kh gim st loi giao dch tn dng ny nn h thng trnh khng ti tr vi s lng ln. Mt l do na khin cc ngn hng ch cho vay mt s lng nh i vi hnh thc ny l do chi ph v s phin phc lin quan n vic pht mi ti sn th chp khi cng ty vay tin khng tr c n. Nhc im: doanh nghip ch vay c lng vn nh so vi lng ti sn hin c. 3.5. Lnh n hay bo lnh ca bn th ba Mt cng ty cng c th vay c nhng khon tin ngn hn nu c nhng c ng chnh hay mt bn th ba khc c t cch tn dng tt m bo vi ngn hng l ng lm ngi bo m cho mn n. Nhng ngi bo lnh ny s vit mt cam kt gi ngn hng, khng nh trch nhim tr mn n thay cho ngi vay trong trng hp ngi ny b mt kh nng chi tr. S bo lnh ny c th l ring bit hay bo lnh ni tip. Nu l bo lnh ring bit th n ch bo m cho mt mn n duy nht, cn nu l bo lnh ni tip th n bao trm ln hng lot giao dch vay mn. Ngoi ra, bo lnh c th l bo lnh ton phn hay bo lnh tng phn i vi khon tin vay. Nhc im: doanh nghip ch vay c lng vn nh so vi lng ti sn hin c. Tm li, doanh nghip c th huy ng vn bng hnh thc vay n bng hng ha ca chnh doanh nghip. Nhng hnh thc vay ny c nhc im chung l doanh nghip kh vay c lng vn ln, thi hn vay ngn, th tc rm r 4. Chit khu thng phiu (phn ny ko c slieu nn t chn ra cc sn phm trn tt) Hin nay thng phiu vn cha ph bin Vit nam nn hnh thc ny thng c cacDN XNK s dng trong thanh ton quc t di dng chit khu hi phiu.

Cc dng sm phm c ngn hng cung cp trn th trng: chit khu min truy i theo L/C v chit khu c truy i theo L/C, nh thu, TTR, Tradecard. Vi sn phm u tin, bng vic mua li hi phiu cng vi chng t xut khu theo L/C trc hn thanh ton, ngn hng s tr cho ngi th hng mt s tin nhn quyn i n ghi trn hi phiu; theo , NH chp nhn ri ro trong trng hp ngn hng nc ngoi t chi thanh ton. Mc chit khu ti a cho doanh nghip khi s dng sn phm c th ln ti 100% gi tr hi phiu. Doanh nghip nh c cung cp vn lu ng mt cch nhanh chng, p ng nhu cu sn xut phc v xut khu, ng thi tng nng lc cnh tranh bng vic cp tn dng cho nh nhp khu thng qua hnh thc tr chm. Vi sn phm th hai, NH ti tr sau giao hng cho cc doanh nghip thng qua vic chit khu c truy i hi phiu xut khu theo cc hnh thc thanh ton khc nhau nh tn dng th (L/C), nh thu, chuyn tin in, Tradecard. Mc chit khu ti a ln n 98% gi tr b chng t, bn cnh , doanh nghip cn c hng li sut chit khu u i v s dng dch v h tr lp b chng t hng xut theo L/C. Nm qua, ngn hng ACB dnh 3.000 t ng cho i tng l cc doanh nghip theo cc hnh thc nh ti tr trc khi giao hng, chit khu hi phiu km theo b chng t v cho vay m bo bng khon phi thu t b chng t hng xut khu. Vi cc doanh nghip c nhiu kinh nghim v uy tn trong lnh vc xut nhp khu c th c ti tr tn chp nu tha mn cc tiu ch ca ACB vi mc ti tr n 90% gi tr hp ng ngoi thng v mc chit khu ln n 98% tr gi b chng t. Doanh nghip c th vay bng USD hoc VND vi li sut USD.

III. GII PHP vay ngn hn Trc tin cc ngn hng cn nhanh chng pht trin ng b cc sn phm, va tng cng huy ng ngun, to iu kin cung cp ngun vn cho DNNVV, ng thi pht trin cc sn phm rng buc, to iu kin cc DNNVV ang thiu cc iu kin v ti sn bo m vn c th vay c vn. Vic kt hp nhiu sn phm, dch v cung cp cho cc DNNVV cng l mt trong cc c s h li sut cho vay, h tr cc doanh nghip qun tr hiu qu hn, nm bt cc iu kin th trng y hn, kp thi hn.

Cc ngn hng cng c th tng cng tip cn cc ngun vn h tr chnh thc hoc thng qua cc chng trnh, d n ca cc t chc, to ngun vi li sut thp... Bn cnh . c th xem xt c cu li n, gin n, u i tn dng cho cc DNNVV kinh doanh trong lnh vc nng nghip, nu nhng doanh nghip ny chng minh c cc ngun thu tr n ngn hng; pht trin hnh thc thu ti chnh gip doanh nghip nhanh chng i mi cng ngh. V pha DNNVV, ngoi cc vn v phn tch, tm hiu th trng, cc c ch chnh sch hi nhp cn phi ch ng i mi h thng qun tr ni b, tng cng cng tc phn tch, lp k hoch chin lc, tng cng qun l ti chnh... va ch ng tm kim, nm bt, hin thc ha c hi, ng thi cng c cc iu kin tip cn cc ngun vn. Doanh nghip cn ch ng trong vic xy dng d n, phng thc u t ph hp vi nng lc v vn, cng ngh v con ngi. c bit l cn phi minh bch vn ti chnh s dng ngun lc hiu qu hn, gim thiu chi ph, ri ro cho c doanh nghip v ngn hng. Gii php mua bn n Trong cuc hi tho v ti cu trc h thng ngn hng mi y, cc chuyn gia chia s kinh nghim x l n xu thnh cng ca nc lng ging nh sau: Cn pht trin th trng tri phiu cng ty mua bn n quc gia mua n ri bn cho nc ngoi, hoc t chc u t khc t chc u t dng ti sn m bo pht hnh tri phiu ra th trng, hay l chng khon ha ti sn xu. Thi im ny s c khng t cc cng ty mua bn n tham gia, nhng nhiu d n khng d bn c. Bi l th trng bt ng sn vn cha phc hi. Do vy Chnh ph v NHNN cn c c ch, chnh sch kch thch cc cng ty ny, trong nu cc cng ty mua bn n c h tr nh min gim thu s l phng n tt nht khuyn khch h tham gia gii quyt mt phn n xu ca cc NHTM.

Gii php chung Do phn ln cc doanh nghip vit Nam l DNVVN, c qui m vn nh nhng nhu cu sd vn cao, li chu nhiu ro cn trong qu trnh xin vay, nn chng ti i

su vo nhm gii php lm th no nhm DN ny tip cn c ngun vn vay v vn ngn hn ni ring 5.1 i vi gii php t pha chnh ph: - Xy dng chnh sch h tr v vn, tn dng v u t cho cc doanh nghip va v nh: Vic h tr pht trin cc doanh nghip va v nh cn phi c mt h thng ng b cc chnh sch, trong coi chnh sch h tr bng tn dng l mt trong cc chnh sch h tr c hiu qu nht. - a dng ha cc hnh thc cho vay ph hp vi tnh cht sn xut kinh doanh ca cc doanh nghip va v nh, nht l to ra cc sn phm tn dng mi (cho vay thu chi, bao thanh ton, chit khu thng phiu, tn dng thu mua,) to iu kin cho cc doanh nghip va v nh tip cn gn hn vi hot ng ca cc ngn hng khi cha cc iu kin vay vn bt buc. - Xy dng c ch tn dng ph hp vi iu kin ca cc doanh nghip va v nh: c ch cho vay i vi cc doanh nghip ni chung, cc doanh nghip va v nh ni ring cn phi sa i v ph hp vi iu kin pht trin kinh t ca t nc trong tng giai on c th. giai on trc mt c ch tn dng cn tp trung gii quyt hai vn c bn l: cc th tc php l v cc vn c lin quan n bo m tin vay, quyt nh cho vay i vi doanh nghip va v nh nn tp trung vo ni dung cn bn ca phng n sn xut kinh doanh v cc d n u t ca cc doanh nghip. - Khuyn khch thnh lp cc t chc i din h tr pht trin doanh nghip va v nh. 5.2 i vi cc gii php t pha cc t chc tn dng: - i vi cc Ngn hng thng mi: cn thnh lp ring qu cho vay doanh nghip va v nh v cn phn b cho cc chi nhnh cc doanh nghip va v nh d dng vay vn ca cc NHTM hn. - i vi cc t chc tn dng nh nc: hon thin chnh sch tn dng v cc chnh sch c lin quan to iu kin thun li cho cc doanh nghip va v nh tip cn nhiu hn cc ngun vn ca tn dng nh nc, ng thi thc hin bnh ng ha gia cc doanh nghip trong vic vay vn tn dng nh nc. - i vi cc hot ng tn dng phi chnh thc: nng cao hiu sut tip cn cc ngun vn tn dng t cc hot ng tn dng phi chnh thc, tng bc xy dng

c ch hot ng cho loi hnh tn dng ny v tha nhn l mt knh dn vn quan trng cho cc doanh nghip va v nh Vit Nam. 5.3 i vi cc gii php t pha cc doanh nghip va v nh: - Cc doanh nghip va v nh cn m rng v tng cng hn vic huy ng vn thng qua th trng chng khon, cc ngun vn t nc ngoi va tip cn c cc ngun lc ti chnh, li ng thi c th tranh th c cng ngh v kinh nghim tin tin ca nc ngoi. - Cc doanh nghip va v nh cn phi tng cng nng lc qun tr i i vi vic tng cng khai thc cc ngun lc, nht l cc ngun lc t cc quan h tn dng ca doanh nghip. Trong giai on hin nay, cc doanh nghip va v nh nn tp trung hon thin b my qun l nng cao hiu qu sn xut kinh doanh, ng thi vi vic nng cao kh nng d bo, phn tch trc cc bin ng bt thng ca nn kinh t th trng. - Xy dng mi quan h lin kt trong sn xut kinh doanh: Cc doanh nghip va v nh vn d b hn ch v nng lc v quy m sn xut kinh doanh. V vy ng vng v pht trin cc doanh nghip va v nh cn phi tranh th mi quan h vi cc doanh nghip ln to ra s lin kt, phn phi cn thit cho s pht trin ca doanh nghip trong s pht trin chung ca c nn kinh t.

Bn t tm ht mi tlieu ri lc ra c bng ny, c nhng phn khng th tm thy c nn ch c l thuyt thi. My phn gii php th chung chung qu, do thc trng tng ci ko c nn gii php li cng khng. C g th dung ny thi m nh.