4.

Phn bit vi NHTM: Nh nhng phn trn chng ti ni rt chi tit c th v cng ty chng khon v nhm 5 tm hiu c th v ngn hng thgn mi nn trong phn phn bit di y chng ti ch a ra nhng im ln m khng nhc li ni dung c th na. Chng ta tin hnh phn bit cng ty chng khon v ngn hng thng mi trn mt s im chnh sau y: c im Cng ty CK NHTM - Cng ty c phn - Ngn hng thng mi Nh - Cng ty hp danh nc - Cng ty trch nhim hu - Ngn hng thng mi c Cc loi hn phn. hnh t - Ngn hng thng mi lin chc doanh - Ngn hng thng mi nc ngoi - Mi gii chng khon - Huy ng vn - T doanh chng khon - Tn dng - i l pht hnh, bo - u t v kinh doanh lnh pht hnh chng chng khon khon - Kinh doanh ngoi t v Cc nghip - Qun l danh mc u t vng v - T vn ti chnh v u - Qun l ri ro t chng khon - Thanh ton & chuyn tin - Lu k chng khon Thanh ton quc t - Nghip v khc : ngn hng in t, kinh doanh BDS.. - Vn t c - Tin gi giao dch(tin gi - Li nhun t cc nghip c th pht hnh sc) v - Tin gi phi giao dch Ngun vn - Vn huy ng trn th - Vn vay trng. - Vn ca ngn hng - Vay n t ngn hng Ti sn - Tin u t - Tin d tr - Cc loi chng khon - Tin mt trong qu trnh - Tin mt thu

Nhng ti sn khc

C s php l

- Lut Doanh nghip - Lut chng khon

- Tin gi cc ngn hng khc - Chng khon - Tin cho vay - Nhng ti sn khc - Lut Doanh nghip - Lut ngn hng

- u l cc trung gian ti chnh c cng chc nng huy ng vn v dn vn cho khu vc sn xut - Vn php nh ca ngn hng thng mi ln hn rt nhiu so vi cng ty chng khon - Ngn hng thng mi c truyn thng pht trin lu i hn do s ph bin cng rng ri hn cng ty chng khon - i vi i b phn dn c v nhng nh u t nh thi u t qua knh ngn hng an ton v d dng kim sot mc li nhun hn so vi cng y chng khon. y l h qu t truyn thng v tm l x hi - Hai cngty ny c mi tng quan nghch trong khi lng vn huy ng c ti mt thi im. V mt l thuyt d thy khi lng vn trong x hi l mt s nht nh th lng u t vo cng ty ny tng ln ng ngha lng vn huy ng c t cng ty gim v ngc li. - Ri ro trong vic u t qua cng ty chng khon ln hn ng ngha li nhun n mang li thng cao hn vi iu kin th trng hng thnh Tuy nhin i vi tnh hnh Vit Nam m ni chng ta c th khng nh rng ngn hng thng mi vn l knh u t c a chung hn trong iu kin hin nay 7) So snh qu u t v ngn hng thng mi 8.1Ging nhau : - Qu u t pht trin v Ngn hng thng mi u l cc t chc trung gian ti chnh.

- Qu u t pht trin v Ngn hng thng mi u thc hin hot ng huy ng cc ngun vn nhn ri trong t cc doanh nghip, cc t chc v cc c nhn. - C kh nng pht hnh tri phiu v chng ch huy ng vn 8.2Khc nhau: Qu u t Chc nng Ngn hng thng mi

Qu u t c chc Ngn hng thng mi nng qun l v nng c chc nng l trung cao hiu qu u t gian tn dng, trung gian thanh ton, to tin v sn xut Ngoi cc hnh thc huy ng nh qu u t, Ngn hng huy ng vn vi nhiu hnh thc a dng hn nh: - Nhn tin gi ca cc c nhn v cc t chc tn dng khc di hnh thc tin gi khng k hn, tin gi c k hn, cc loi tin gi khc - Vay vn ca cc t chc tn dng khc hot ng ti vit nam v ca t chc tn dng

Hnh thc huy ng -Hnh thc huy ng vn vn ca qu u t ch yu l da vo vn ca cc t chc, c nhn v cc doanh nghip hoc pht hnh cc chng ch, cc giy t c gi

nc ngoi. - Vay vn ngn hn ca NHNN - Cc hnh thc khc theo quy nh ca NHNN y ban chng khon qun l qu u t chng khon i vi cc loi qu u t khc th hot ng nh doanh nghip Loi hnh doanh Hnh thc t chc l cng ty c phn hay nghip cng ty trch nhim hu hn, c ng k kinh doanh v hot ng theo quy nh ca php lut - Qun l ti sn trong Mc ri ro qu u t pht trin l vic qu u t cp chng ch u t cho cc nh u t gp vn cho qu, ri qu thay mt cc nh u t tin hnh hot ng u t sinh li, u t vo chng khon, bt ng sn, u t ri ro C quan qun l Ngn hng nh nc l c quan trc tip qun l

L t chc tn dng c php thc hin tt c cc hot ng tn dng theo quy nh ca php lut

- Ngn hng khi nhn tin gi ca khch hng cng s cho vay ly li nhun l phn chnh lch gia li sut gi v li sut cho vay, cc ngn hng lun c gng tm cc i tc tt cho vay m bo mc ri ro thp nht, y t mua chng khon vi li

tc cao v ri ro thp, a dng ha cc loi ti sn gim kh nng ri ro. => Hot ng qun l ti sn ca Ngn hng lun m bo s chc chn, mc ri ro lun phi c hn ch ti a.

HOT NG CA CNG TY TI CHNH V S KHC NHAU VI NGN HNG THNG MI T 1 thc hin Cng ty ti chnh I.Khi nim Cng ty ti chnh l loi hnh t chc tn dng phi ngn hng, vi chc nng l s dng vn t c, vn huy ng v cc ngun vn khc cho vay, u t; cung ng cc dch v t vn v ti chnh, tin t v thc hin mt s dch v khc theo quy nh ca php lut, nhng khng c lm dch v thanh ton, khng c nhn tin gi di mt nm. Ngn hng thng mi Ngn hng thng mi l loi hnh t chc tn dng c thc hin ton b hot ng ngn hng v cc hot ng kinh doanh khc c lin quan, c th l hot ng kinh doanh tin t v dch v ngn hng vi ni dung thng xuyn l nhn tin gi, s dng s tin ny cp tn dng v cung ng cc dch v thanh ton.

II.Ngun vn

*iu Theo Ngh nh 10/2011/N-CP, kin vn ngy 26/01/2011 ca Chnh ph, cng ty ti chnh c cp giy php thnh lp v hot ng sau ngy Ngh nh ca Chnh ph c hiu lc th phi c mc vn php nh l 500 t ng. 1.Ngun - i vi CTTC, ngun vn chnh l vn vn vay v tin gi t cc t chc tn chnh dng khc v Vn ti tr, u thc u t, cho vay TCTD ri ro, thng chim mt phn vn ln. Bn cnh vn ch s hu v li nhun cha chia cng em li mt lng vn ng k (c bit trng hp CTTC l cng ty TNHH). 2.Cc Ngoi vn k trn, CTTC cn c ngun ngun vn t mt s hot ng kinh vn khc doanh vng bc, qu, chng khon, hot ng t vn, cm c, thu ti chnhTin gi khch hng tng i t.

Cng theo ngh nh 10/2011/N-CP, vn php nh i vi mt ngn hng p dng cho n nm 2011 l 3000 t ng hoc 15 triu USD (i vi chi nhnh Ngn hng nc ngoi).

- Ngun vn chnh ca NHTM ti t tin gi ca khch hng. Lng tin gi ny rt ln, c th gp 10 ln lng vn ch s hu, c th chim t hn 1/2 n 2/3 tng s ngun vn kinh doanh ca ngn hng.

Bn cnh tin gi ca khch hng, cc NHTM c th thu ht vn bng cch vay Chnh ph hoc NHNN, vay t cc t chc tn dng khc, pht hnh tri phiu tng vn, pht hnh giy t c giCc ngun vn ny ng gp mt phn ng k cho tng lng vn ca NHTM, lm tng kh nng thanh khon cho ngn hng.

3.V d *Cng ty Ti chnh Du kh: Cng ty *Ngn hng u t v Pht trin Vit minh Ti chnh Du kh l mt CTTC in Nam l mt ngn hng thng mi

ho:

hnh Vit Nam, c vn iu l 3000 thuc loi ln Vit Nam, c vn iu t ng, nm 2008 c tng lng vn l 10.498 t ng, nm 2009 c tng l hn 42000 t ng. lng vn l 296.432 t ng.
7 1 2
5 6 7 1

6 5

4 3

*Ch thch: Biu t trng vn ca CTTC v NHTM 1. Tin gi v vay cc TCTD khc 2. Tin gi khch hng 3. Vn ti tr, u thc u t, cho vay m TCTD chu ri ro 4. Pht hnh giy t c gi 5. Vn v cc qu 6. Vn vay NHNN 7. Vn khc

III.Cc hot ng ca TCTD.

Cc hot ng ca CTTC c quy nh trong cc iu t 108 n 111 Lut Cc t chc tn dng s 47/2010/QH12, c quy nh r hn trong cc ngh nh, thng t, in hnh l Ngh nh 79/2002/N-CP v cc ngh nh b sung.

Cc hot ng ca NHTM c quy nh trong cc iu t 98 n 107 Lut Cc t chc tn dng s 47/2010/QH12, c quy nh r hn trong nhiu ngh nh chnh ph v thng t hng dn i km.

1. Mt s 1. Hot ng ngn hng ca cng ty 1. Nhn tin gi khng k hn, tin hot ng ti chnh: gi c k hn, tin gi tit kim v ch yu: a) Nhn tin gi ca t chc; cc loi tin gi khc.

b) Pht hnh chng ch tin gi, k 2. Pht hnh chng ch tin gi, k phiu, tn phiu, tri phiu huy phiu, tn phiu, tri phiu huy

ng vn ca t chc; c) Vay vn ca t chc tn dng, t chc ti chnh trong nc v nc ngoi theo quy nh ca php lut; vay Ngn hng Nh nc di hnh thc ti cp vn theo quy nh ca Lut Ngn hng Nh nc Vit Nam; d) Cho vay, bao gm c cho vay tr gp, cho vay tiu dng; ) Bo lnh ngn hng; e) Chit khu, ti chit khu cng c chuyn nhng, cc giy t c gi khc; g) Pht hnh th tn dng, bao thanh ton, cho thu ti chnh v cc hnh thc cp tn dng khc sau khi c Ngn hng Nh nc chp thun. 2. M ti khon ca cng ty ti chnh ti NHNN v cc TCTD khc. 3. Gp vn, mua c phn ca cng ty ti chnh. 4. Cc hot ng kinh doanh khc ca cng ty ti chnh

ng vn trong nc v nc ngoi. 3. Cp tn dng di cc hnh thc sau y: a) Cho vay; b) Chit khu, ti chit khu cng c chuyn nhng v giy t c gi khc; c) Bo lnh ngn hng; d) Pht hnh th tn dng; ) Bao thanh ton trong nc; bao thanh ton quc t i vi cc ngn hng c php thc hin thanh ton quc t; e) Cc hnh thc cp tn dng khc sau khi c Ngn hng Nh nc chp thun. 4. M ti khon thanh ton cho khch hng. 5. Cung ng cc phng tin thanh ton. 6. Cung ng cc dch v thanh ton sau y: a) Thc hin dch v thanh ton trong nc bao gm sc, lnh chi, y nhim chi, nh thu, y nhim thu, th tn dng, th ngn hng, dch v thu h v chi h; b) Thc hin dch v thanh ton quc t v cc dch v thanh ton khc sau khi c Ngn hng Nh nc chp

thun. 7. Vay vn ca Ngn hng Nh nc. 8. Vay vn ca t chc tn dng, t chc ti chnh. 9. M ti khon ti NHNN v cc TCTD khc. 10. T chc v tham gia cc h thng thanh ton. 11. Gp vn, mua c phn. 12. Tham gia th trng tin t. 13. Kinh doanh, cung ng dch v ngoi hi v sn phm phi sinh. 14. Nghip v y thc v i l. 15. Cc hot ng kinh doanh khc ca ngn hng thng mi.
2.Phm vi hot ng ch yu:

Cc CTTC ni chung c tm hot ng nh hn cc ngn hng nhiu. Cc hot ng ca CTTC ch gi gn trong mt s hot ng i hi mc s vn khng cao, mc ri ro ln hn.

Cc NHTM c phm vi hot ng rt rng ln. H c tm nh hng rt ln n nn kinh t v h l n v tp trung cc ngun vn nhn ri trong nn kinh t, phn b li ngun vn mt cch c hiu qu. c bit, NHTM c thc hin chc nng thanh ton, mt nghip v rt thng xuyn xy ra trong nn kinh t hin nay.

3.u th - Tuy khng c c tim lc vn - Kh nng huy ng vn ca NHTM

nh ngn hng, cc CTTC li c kh cao hn CTTC. NHTM c th tp nng linh hot hn nhiu cc NHTM. trung c hiu qu vi chi ph vn thp

Nh vy, h c kh nng u t, ti tr vn tp trung trong mt s lnh vc nht nh m h c kinh nghim di do, do cc CTTC c th em li hiu qu s dng vn cao hn.

cc ngun vn nh l t ngi dn thng qua nghip v nhn tin gi tit kim. Bn cnh , kh nng m ti khon gi tin cc c nhn hay t chc gi tin vo cng em li mt ngun vn ln cho ngn hng. - Do c u th vt tri v tim lc vn, NHTM thch hp ti tr cho nhng d n ln, thuc nhiu lnh vc khc nhau. - Ngoi ra cc NHTM hon ton c th ng k thc hin mi nghip v m CTTC c th thc hin c.

IV.T chc

T chc ca CTTC hay NHTM u phi tun theo cc quy nh php lut, c th l Lut Doanh nghip 2005, Lut cc t chc tn dng 2010, Ngh nh 79/2002/N-CP, Ngh nh 81/2008/N-CP, Ngh nh 59/2009/N-CP v nhiu ngh nh, thng t hng dn c lin quan khc. CTTC c th c t chc thnh cc loi hnh doanh nghip sau: 1. Cng ty Ti chnh Nh nc: l Cng ty Ti chnh do Nh nc u t vn, thnh lp v t chc qun l hot ng kinh doanh. y l doanh nghip TNHH mt thnh vin l Nh nc. 2. Cng ty Ti chnh c phn: l Cng ty Ti chnh do cc t chc v c nhn cng gp vn theo quy nh ca php lut, c thnh lp di hnh thc Cng ty c phn. Cc NHTM c th c t chc thnh cc loi hnh doanh nghip sau: 1. Ngn hng thng mi Nh nc l NHTM trong Nh nc s hu trn 50% vn iu l. Ngn hng thng mi Nh nc bao gm ngn hng thng mi do Nh nc s hu 100% vn iu l v ngn hng thng mi c phn do Nh nc s hu trn 50% vn iu l. 2. Ngn hng thng mi c phn: l Cng ty Ti chnh do cc t chc v c nhn cng gp vn theo quy nh

1.Cc hnh thc doanh nghip

3. Cng ty Ti chnh trc thuc ca t chc tn dng: l Cng ty Ti chnh do mt t chc tn dng thnh lp bng vn t c ca mnh v lm ch s hu theo quy nh ca php lut, hch ton c lp v c t cch php nhn. y l loi doanh nghip TNHH mt thnh vin. 4. Cng ty Ti chnh lin doanh: l Cng ty Ti chnh c thnh lp bng vn gp gia bn Vit Nam gm mt hoc nhiu t chc tn dng, doanh nghip Vit Nam v bn nc ngoi gm mt hoc nhiu t chc tn dng nc ngoi, trn c s hp ng lin doanh. 5. Cng ty Ti chnh 100% vn nc ngoi: l Cng ty Ti chnh c thnh lp bng vn ca mt hoc ca nhiu t chc tn dng nc ngoi theo quy nh ca php lut Vit Nam.

ca php lut, c thnh lp di hnh thc Cng ty c phn. 3. Ngn hng thng mi lin doanh l NHTM c thnh lp ti Vit Nam, bng vn gp ca Bn Vit Nam (gm mt hoc nhiu ngn hng Vit Nam) v Bn nc ngoi (gm mt hoc nhiu ngn hng nc ngoi) trn c s hp ng lin doanh. NHTM lin doanh c thnh lp di hnh thc cng ty trch nhim hu hn t hai thnh vin tr ln, l php nhn Vit Nam, c tr s chnh ti Vit Nam .. 4. Ngn hng thng mi 100% vn nc ngoi l ngn hng thng mi c thnh lp ti Vit Nam vi 100% vn iu l thuc s hu nc ngoi; trong phi c mt ngn hng nc ngoi s hu trn 50% vn iu l (ngn hng m). Ngn hng thng mi 100% vn nc ngoi c thnh lp di hnh thc cng ty TNHH mt thnh vin hoc t hai thnh vin tr ln, l php nhn Vit Nam, c tr s chnh ti Vit Nam.

2. Mc CTTC ni chung chu rt t s kim Cc NHTM chu s kim sot ngt kim sot. Cc quy nh, chnh sch v huy ngho ca Nh nc. Bn thn s vn sot ca ng vn v cho vay tng i lng. php nh ca cc NHTM lun rt

cc c Cc quy nh bo m an ton tng cao (3000 t ng). Bn cnh , cc quan Nh i n gin: hot ng ca NHTM cng u phi nc. 1. Duy tr t l bo m an ton c chu s gim st. c bit khi nn

quy nh ti iu 81 Lut Cc t chc tn dng v cc vn bn hng dn ca Ngn hng Nh nc. 2. Mua v u t vo ti sn c nh ca mnh khng qu 50% vn t c ca Cng ty Ti chnh. 3. Gii hn cho vay i vi mt khch hng c quy nh nh sau: a) Tng d n cho vay mt khch hng khng c vt qu 15% vn t c ca Cng ty Ti chnh, tr trng hp i vi nhng khon cho vay t cc ngun vn u thc ca Chnh ph, ca cc t chc, c nhn hoc trng hp khch hng vay l t chc tn dng khc; b) Trng hp nhu cu vn ca mt khch hng vt qu 15% vn t c ca Cng ty Ti chnh hoc khch hng c nhu cu huy ng vn t nhiu ngun th Cng ty Ti chnh c tin hnh cho vay hp vn theo quy nh ca Ngn hng Nh nc. 4. Cc quy nh v an ton khc c lin quan ca php lut hin hnh.

kinh t gp kh khn, cc NHTM buc phi nghe theo ch o ca NHNN trong nhiu vn , v d nh trn li sut, t gi ngoi t v nhiu mnh lnh hnh chnh khc nhau buc ngn hng phi thc hin.

VI. So snh ngn hng thng mi v cng ty bo him

1. Ging nhau -NHTM hay cc cng ty bo him u l cc trung gian ti chnh. -C NHTM v cty bo him u phi c d phng ri ro trong doanh nghip nh cc t chc tn dng khc. -Cc NHTM hay cc cng ty ti chnh u l nhng t chc qun l mt ngun vn ln, do cc t chc ny c nhiu hot ng ging nhau trong vic qun l v s dng ngun vn chng hn nh qun l qu hay u t vn vo tri phiu chnh ph, bt ng sn 2. Khc nhau Ngun vn - NHTM: + Vn php nh: 3000 t ng + Khon tin gi ca khch hng + Khon tin i vay( t ngn hng nh nc...) - Cng ty bo him: + Vn php nh: T 300-600 t ng + T hp ng bo him ca khch hng + Pht hnh chng ch tin gi, k phiu, tn phiu, tri phiu huy ng vn. Khc bit c bn l ch c ngn hng c nhn tin gi t khch hng Qui m: - NHTM: L trung gian ti chnh ln nht ti bt c quc gia no, ni thng xuyn din ra giao dch nht. - Cng ty bo him: Thng nh hn ngn hng thng mi. Hot ng: - NHTM: + Nhn tin gi khng k hn, tin gi c k hn, tin gi tit kim v cc loi tin gi khc. + Pht hnh chng ch tin gi, k phiu, tn phiu, tri phiu huy ng vn trong nc v nc ngoi.

+ Cp tn dng di cc hnh thc sau: Cho vay Chit khu, ti chit khu v cng c chuyn nhng v giy t c gi khc. Bo lnh ngn hng Pht hnh th tn dng Bao thanh ton trong nc, bao thanh ton quc t i vi cc ngn hng c thanh ton quc t. Cc hnh thc cung cp tn dng khc sau khi c Ngn hng nh nc chp thun. + M ti khon thanh ton cho khch hng + Cung ng cc phng tin thanh ton + Cung ng cc dch v thanh ton sau y: Thc hin dch v thanh ton trong nc bao gm sc, lnh chi, u nhim chi, nh thu, u nhim thu, th tn dng, th ngn hng, dch v thu h v chi h. Thc hin dch v thanh ton quc t v cc dch v khc sau khi c Ngn hng Nh nc chp thun. Tm li, ngn hng thng mi chu s qun l cht ch ca nh nc v chu s rng buc v cc khon tin gi d tr v bo him cc khon cho vay. ng thi phi to lp khon d tr bt buc. - Cng ty bo him: + Hot ng khng b qun l cht ch nh ngn hng + Cc t chc ny thng u t vo bt ng sn, c phiu hay thng phiu + Khng phi lp khon d tr bt buc Chc nng: - NHTM: + C chc nng trung gian thanh ton + C th nhn tin gi v xoay vng ng tin + C th em cho vay qua cc hot ng ca ngn hng qua to ra h s nhn tin - Cng ty bo him: + Chc nng ch yu l bo him v thanh ton bo him.

+ Khng c chc nng thanh ton + Khng c nhn tin gi + C th cho vay bng cch cng hn vn vi 1 cng ty ti chnh hoc 1 NHTM. c im, ngha: - NHTM: + L ni m nh nc thc hin cc chnh sch iu chnh kinh t v m. + Li sut cao hn. + C th rt ra nu l tin gi khng k hn. + Bin ng kh nguy him. - Cng ty bo him: + Ngi tham gia bo him phi ng ph bo him- thc y sn xut kinh doanh, an ton cho x hi. + Li sut thp + Thng th an ton hn.