DB (costo;valor_residual;vida;periodo;mes) Devuelve la depreciacin de un bien para un perodo especificado, mtodo de depreciacin de saldo fijo.

Costo: Es el costo inicial del bien. Valor_residual: Es el valor al final de la depreciacin (tambin conocido como valor residual del bien). Vida: Es el nmero de perodos durante los cuales se produce la amortizacin del bien (tambin conocido como vida til del bien). Perodo: Es el perodo para el que se desea calcular la depreciacin. Debe usar los mismos valores que el argumento vida. Mes: Es el nmero de meses en el primer ao. Si se omite el argumento mes, se supondr que es 12. Este mtodo calcula la depreciacin la depreciacin a tasa fija. La funcin DB usa las frmulas siguientes para calcular la depreciacin durante un perodo: (costo - depreciacin total de perodos anteriores) * Tasa Donde: tasa = 1 - ((valor_residual / costo) ^ (1 / vida)), redondeado hasta tres posiciones decimales.La depreciacin del primer y ltimo perodos son casos especiales. La funcin DB usa la frmula siguiente para calcular el primer perodo: costo * tasa * mes / 12 Para calcular el ltimo perodo, DB usa la frmula siguiente: ((costo - depreciacin total de perodos anteriores) * tasa * (12 - mes)) / 12

Ejemplo: Supongamos que una fbrica compra una mquina nueva. La mquina cuesta 1.000.000 $ y tiene una vida til de seis aos. El valor residual de la mquina es 100.000 $. Los ejemplos siguientes muestran la depreciacin durante la vida de la mquina. Los resultados se redondean a nmeros enteros.

DB(1000000;100000;6;1;7) es igual a 186.083 $ DB(1000000;100000;6;2;7) es igual a 259.639 $ Datos Descripcion Costo 1000000 inicial 100000 valor residual 6 vida en aos DB(1000000;100000;6;3;7) es igual a 176.814 $ DB(1000000;100000;6;4;7) es igual a 120.411 $ DB(1000000;100000;6;5;7) es igual a 82.000 $ DB(1000000;100000;6;6;7) es igual a 55.842 $ DB(1000000;100000;6;7;7) es igual a 15.845 $

PRECIO: Devuelve el precio por 100 $ de valor nominal de un valor burstil que paga una tasa de inters peridica. Liquidacin Obligatorio. La fecha de liquidacin del valor burstil. La fecha de liquidacin del valor burstil es la fecha posterior a la fecha de emisin en la que el comprador adquiere el valor burstil. Vencto Obligatorio. La fecha de vencimiento del valor burstil. La fecha de vencimiento es cuando expira el valor burstil. Tasa Obligatorio. Tasa de inters nominal anual (inters en los cupones) de un valor burstil. Rendto Obligatorio. El rendimiento anual de un valor burstil. Valor_de rescate Obligatorio. El valor de rescate del valor burstil por cada 100 $ de valor nominal.

Frecuencia Obligatorio. El nmero de pagos de cupn al ao. Para pagos anuales, frecuencia = 1; para pagos semestrales, frecuencia = 2; para pagos trimestrales, frecuencia = 4. Base Opcional. El tipo de base en el que deben contarse los das. La fecha de liquidacin es la fecha en que se compra el cupn, por ejemplo, un bono. La fecha de vencimiento es la fecha en que expira el cupn. Por ejemplo, supongamos que se emite un bono a treinta aos el 1 de enero de 2008 y, seis meses ms tarde, lo adquiere un comprador. La fecha de emisin ser el 1 de enero de 2008, la de liquidacin, el 1 de julio de 2008 y la de vencimiento, el 1 de enero de 2038, es decir, treinta aos despus del 1 de enero de 2008, fecha de emisin. Los argumentos liq, vencto, frec y base se truncan a enteros. Si liq o vencto no son una fecha vlida, PRECIO devuelve el valor de error #VALOR! Si rendto < 0 o si tasa < 0, PRECIO devuelve el valor de error #NUM! Si valor_de_rescate 0, PRECIO devuelve el valor de error #NUM! Si el argumento frec es un nmero distinto de 1, 2 4, PRECIO devuelve el valor de error #NUM! Si base < 0 o si base > 4, PRECIO devuelve el valor de error #NUM! Si liq vencto, PRECIO devuelve el valor de error #NUM! PRECIO se calcula como:

donde: DLC = nmero de das desde liq hasta la fecha del prximo cupn. E = nmero de das en el perodo de un cupn en el que se encuentra la fecha de liquidacin. N = nmero de pagos de cupn entre las fechas de liquidacin y de rescate. A = nmero de das desde el principio del perodo de un cupn hasta la fecha de liquidacin.

Ejemplo:

TIR: Devuelve la tasa interna de retorno de los flujos de caja representados por los nmeros del argumento valores. Estos flujos de caja no tienen por que ser constantes, como es el caso en una anualidad. Sin embargo, los flujos de caja deben ocurrir en intervalos regulares, como meses o aos. La tasa interna de retorno equivale a la tasa de inters producida por un proyecto de inversin con pagos (valores negativos) e ingresos (valores positivos) que se producen en perodos regulares. Valores Obligatorio. Una matriz o una referencia a celdas que contienen los nmeros para los cuales desea calcular la tasa interna de retorno. Estimar Opcional. Un nmero que el usuario estima que se aproximar al resultado de TIR.

TIR est ntimamente relacionado a VNA, la funcin valor neto actual. La tasa de retorno calculada por TIR es la tasa de inters correspondiente a un valor neto actual 0 (cero). La frmula siguiente demuestra la relacin entre VNA y TIR: El ejemplo ser ms fcil de entender si lo copia en una hoja de clculo en blanco.

A
Datos -70.000

B
Descripcin Costo inicial de un negocio

12.000 15.000 18.000 21.000 26.000 Frmula =TIR(A2:A6) =TIR(A2:A7)

Ingresos netos del primer ao Ingresos netos del segundo ao Ingresos netos del tercer ao Ingresos netos del cuarto ao Ingresos netos del quinto ao Descripcin (resultado) Tasa interna de retorno de la inversin despus de cuatro aos (-2%) Tasa interna de retorno despus de cinco aos (9%)

=TIR(A2:A4;-10%) Para calcular la tasa interna de retorno de la inversin despus de dos aos, tendr que incluir una estimacin (-44%)

VNA: Calcula el valor neto presente de una inversin a partir de una tasa de descuento y una serie de pagos futuros (valores negativos) e ingresos (valores positivos). Tasa Obligatorio. La tasa de descuento a lo largo de un perodo. Valor1; valor2... Valor1 es obligatorio, los valores siguientes son opcionales. Valor1; valor2; ... deben tener la misma duracin y ocurrir al final de cada perodo. VNA usa el orden de valor1; valor2; ... para interpretar el orden de los flujos de caja. Asegrese de escribir los valores de los pagos y de los ingresos en el orden adecuado. Los argumentos que son celdas vacas, valores lgicos o representaciones textuales de nmeros, valores de error o texto que no se pueden traducir a nmeros, se pasan por alto. Si un argumento es una matriz o una referencia, solo se considerarn los nmeros de esa matriz o referencia. Se pasan por alto las celdas vacas, valores lgicos, texto o valores de error de la matriz o de la referencia. La inversin VNA comienza un perodo antes de la fecha del flujo de caja de valor1 y termina con el ltimo flujo de caja de la lista. El clculo VNA se basa en flujos de caja futuros. Si el primer flujo de caja se produce al principio del primer perodo, el primer valor se debe agregar al resultado VNA,

que no se incluye en los argumentos valores. Para obtener ms informacin, vea los siguientes ejemplos. Si n es el nmero de flujos de caja de la lista de valores, la frmula de VNA es:

VNA es similar a la funcin VA (valor actual). La principal diferencia entre VA y VNA es que VA permite que los flujos de caja comiencen al final o al principio del perodo. A diferencia de los valores variables de flujos de caja en VNA, los flujos de caja en VA deben permanecer constantes durante la inversin. Para obtener ms informacin acerca de anualidades y funciones financieras, vea VA. VNA tambin est relacionado con la funcin TIR (tasa interna de retorno). TIR es la tasa para la cual VNA es igual a cero: VNA(TIR(...); ...) = 0. Ejemplo:

se incluye el costo inicial de 40.000 $ como uno de los valores porque el pago se produce al principio del primer perodo.