12

INGRESOS
Ingresos por ventas
EGRESOS
1) Costos Venta
1.1 Costos Directos
Materia Prima
Mano de Obra Directa
Materiales Directo
1.2 Costos Indirectos
Mano de Obra Indirecto
Materiales Indirectos
2) Gastos Administrativos y Ventas
2.1 Planilla
2.2 Servicios
2.3 Movilidad
2.4 Arbitrios
2.5 Utiles de Oficina
2.6 Alquiler
3) Gastos Generales
3.1 Utiles de Limpieza
3.2 Mantenimiento y Repuestos
4) Depreciacin y APCD
4.1 Depreciacin
Maquinaria y Equipo
Muebles y Enseres
Movilidad
4.2 APCD
5) Gastos Financieros
5.1 Intereses Pagados

10,000.00

Nuevos soles
7.00

MES
70,000.00

AO
840,000.00

10,000.00
10,000.00

1.5
0.3

15,000.00
3,000.00

216,000.00
180,000.00
36,000.00

1,500.00

800.00

2,300.00
3,000.00
500.00
100.00
300.00
600.00
100.00
300.00

80,400.00
27,600.00
36,000.00
6,000.00
1,200.00
3,600.00
7,200.00
4,800.00
1,200.00
3,600.00

10%
20%
20%
20%

1450
87.334

4350
262.002

5,278.00
4,350.00
262.00

222

666

666.00

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS

Ingresos por Ventas
(-) Costo de Venta
Utilidad Bruta
(-) Gastos Administrativos
(-) Gastos Generales
(-) Depreciacin y APCD
Utilidad Operativa
(-) Gastos Financieros
Utilidad antes de Impuestos
(-) Impuesto a la Renta
Utilidad Neta Despues de Impuestos

840,000.00
216,000.00
624,000.00
80,400.00
4,800.00
5,278.00
533,522.00
0
533,522.00
160,056.60
373,465.40

ITEMS
(-)
(-)
(-)
(-)

FLUJO ECONOMICO

ITEMS
Ingresos por Ventas
Gastos Administrativos
Gastos Administrativos
Gastos Generales
Impuesto a la Renta
Inversin Inicial
FLUJO ECONOMICO NETO
COK
40%
VAN
$ 529,793.45
TIR
524%
PRI
3 meses y 6 das

1
840,000.00
216,000.00
80,400.00
4,800.00
160,056.60

AOS
2
840,000.00
216,000.00
80,400.00
4,800.00
160,056.60

3
840,000.00
216,000.00
80,400.00
4,800.00
160,056.60

-72000
-72000

378,743.40

378,743.40

378,743.40

-72000

270,531.00

193,236.43

138,026.02

Recupero del capital

22,544.25
22,544.25
22,544.25
67,632.75 3 meses
751.48
751.48
751.48
72,141.60
751.48
751.48
751.48
4,508.85 6 dias

EXAMEN FINAL

PRESUPUESTO
AO
1
840,000

INGRESOS
Ingresos por Ventas
EGRESOS
Costo de Ventas = 18,000
Costo Directo
Materia Prima (1,5 x 1,000=15,000)
MOD (0,3 x 10,000= 3000)
Gastos Administrativos = 6,800
Planilla (1500; 800)
Servicios (luz, agua, telf = 3000)
Movilidad (500)
Arbitrios (100)
Utiles de Oficina (300)
Alquiler de Local (600)

216,000
180,000
36,000
81,600

Gastos Generales= 400

Utiles de Limpieza (100)
Mantenimiento (300)

4,800

Depreciacin y APCD
Depreciacin
Maquinarias y equipos (18,000x10%)
Muebles (540x20%)

1908
1800
108

ESTADOS DE GANANCIAS Y PERDIDAS

AO
Ingreso por Ventas
(-) Costo por Ventas

1
840,000
(216,000)

Utilidad Bruta
(-) Gastos Administrativos
(-) Gastos Generales
(-) Depreciacin y APCD
Utilidad Operativa
(-) Gastos Financieros
Utulidad antes del Impuesto
(-) Impuesto a la Renta (30%)
Utilidad Neta despues del Impuesto

624,000
(81,600)
(4,800)
(1,908)
535,692
0
535,692
(160,708)
374,984

FLUJO DE CAJA
AO
0
Ingreso por Ventas
(-) Costos Ventas
(-) Gastos Administrativos
(-) Gastos Generales
(-) Impuesto a la Renta
Inversin Inicial
Flujo Neto Econmico

72,000
(72,000)

CALCULO DEL VAN

VAN = Cuota Inicial + Utilidad/(1+Td) + Utilidad/(1+Td) + Utilida
526,852.36

CALCULO DEL TIR

TIR = Utilidad/(1+Tmax) + Utilidad/(1+Tmax) + Utilidad/(1+T
38.12
CALCULO DEL PRIN
AO
AO
AO
AO

0
1
2
3

(72,000.00)
269,208.86
192,292.04
137,351.46

526,852.36

Periodo de Recupero del Capital Inicial

97.61937359
3 meses y 7 dias

UPUESTO
AO
2
840,000

3
840,000

4
840,000

216,000

216,000

216,000

180,000
36,000

180,000
36,000

180,000
36,000

81,600

81,600

81,600

4,800

4,800

4,800

1908

1908

1908

1800
108

1800
108

1800
108

3
840,000
(216,000)

4
840,000
(216,000)

ANCIAS Y PERDIDAS
AO
2
840,000
(216,000)

624,000
(81,600)
(4,800)
(1,908)
535,692
0
535,692
(160,708)
374,984

624,000
(81,600)
(4,800)
(1,908)
535,692
0
535,692
(160,708)
374,984

624,000
(81,600)
(4,800)
(1,908)
535,692
0
535,692
(160,708)
374,984

1
840,000
(216,000.00)
(81,600.00)
(4,800.00)
(160,707.60)

2
840000
(216,000.00)
(81,600.00)
(4,800.00)
(160,707.60)

3
840000
(216,000.00)
(81,600.00)
(4,800.00)
(160,707.60)

376,892

376,892

376,892

DE CAJA
AO

Td) + Utilidad/(1+Td) + Utilidad/(1+Td)

Tmax

40%

dad/(1+Tmax) + Utilidad/(1+Tmax)

Tmax

521%

Inversion Inicial
Recupero en el 1er Ao.

es y 7 dias

dias

Indicadores de RentabilIdad:
B1
(1+td)^1

B2
(1+td)^2

B3
(1+td)^3

375
(1+0.40)^1

375
(1+0.40)^2

375
(1+0.40)^3

375
1.4

375
1.96

375
2.744

-72 +

268

191

137

B1
(1+tm)^1

B2
(1+tm)^2

B3
(1+tm)^3

VAN= - Io

VAN= - 72 +

VAN= - 72
VAN=
td=
TIR=

524

40%
- Io

- 72 +

TIR=

375
375
375
+
+
(1+0.519)^1
(1+0.519)^2
(1+0.519)^3

- 72

375
6.19

375
38.3161

375
237.176659

-72

61

10

tm= 519%

PRI= En el primer ao se recupero la inversion con excedentes.

267.86 frente a los 72 de inversion inicial
3.72
( 3 meses y fraccion)
22
PRI= 3 meses 22 das.

PERIODO
VAN

40

PERIODO
TIR

1
100
400
600
550
525
510
515
520
516
517
518
519

PERIODO
PRI

40

0
-72

1
375

2
375

3
375

-72

267.86

191.33

136.66

0
-72

1
375

2
375

3
375

-72
-72
-72
-72
-72
-72
-72
-72
-72
-72
-72
-72
-72

371.29
187.50
75.00
53.57
57.69
60.00
61.48
60.98
60.48
60.88
60.78
60.68
60.58

367.61
93.75
15.00
7.65
8.88
9.60
10.08
9.91
9.76
9.88
9.85
9.82
9.79

363.97
46.88
3.00
1.09
1.37
1.54
1.65
1.61
1.57
1.60
1.60
1.59
1.58

0
-72

1
375

2
375

3
375

-72

267.86

191.33

VAN

523.85

VAN

1,030.87
256.13
21.00
-9.68
-4.07
-0.86
1.21
0.50
-0.19
0.36
0.23
0.09
-0.05

136.66 DATOS DEL VAN

FORMULACION Y EVALUACION DE PROYECTOS

PRESUPUESTO
INGRESOS
Ingresos por Ventas

AO
1

840,000

840,000

840,000

840,000

EGRESOS
216,000

2592000

31104000

373248000

Costo Directo
Materia Prima (1,5 x 1,000=15,000)
180,000
MOD (0,3 x 10,000= 3000)
36,000

2160000
432000

25920000
5184000

311040000
62208000

Gastos Administrativos = 6,800 81,600

979200

11750400

141004800

4,800

57600

691200

8294400

1908

22896

274752

3297024

Depreciacin
Maquinarias y equipos (18,000x10%)
1800
Muebles (540x20%)
108

21600
1296

259200
15552

3110400
186624

Costo de Ventas = 18,000

Planilla (1500; 800)

Servicios (luz, agua, telf = 3000)
Movilidad (500)
Arbitrios (100)
Utiles de Oficina (300)
Alquiler de Local (600)
Gastos Generales= 400

Utiles de Limpieza (100)

Mantenimiento (300)
Depreciacin y APCD

ESTADOS DE GANANCIAS Y PERDIDAS

AO
Ingreso por Ventas
(-) Costo por Ventas
Utilidad Bruta
(-) Gastos Administrativos
(-) Gastos Generales
(-) Depreciacin y APCD
Utilidad Operativa
(-) Gastos Financieros
Utulidad antes del Impuesto

840,000

10080000
-2592000
7488000
-979200
-57600
-22896
6428304
0
6428304

120960000
-31104000
89856000
-11750400
-691200
-274752
77139648
0
77139648

1451520000
-373248000
1078272000
-141004800
-8294400
-3297024
925675776
0
925675776

-216000

624,000
-81600
-4800
-1908
535,692
0
535,692

(-) Impuesto a la Renta (30%) -160707.6

374,984
Utilidad Bneta despues del Impuesto

-1928491.2
4499812.8

-23141894.4
53997753.6

-277702732.8
647973043.2

FLUJO DE CAJA

AO
0
Ingreso por Ventas
(-) Costos Ventas
(-) Gastos Administrativos
(-) Gastos Generales
(-) Impuesto a la Renta
Inversin Inicial
Flujo Neto Econmico

72,000
-72,000

840,000

840000

840000

-216,000
-81,600
-4,800
-160,707.60

-2592000
-979200
-57600
-1928491.2

-31104000
-11750400
-691200
-23141894.4

376,892

4522708.8

54272505.6

B
( 1 + Td ) 1

B
( 1 + Td ) 2

375
( 1+0,4 )

375
( 1+0,4 )2

Formula :
VAN =

- I

VAN =

-72

VAN =

-72.000

VAN =

267.000

192.000

523.000

Formula :
TIR =

AO

ENE

FSA

-72

1
( 1+5 )0

375

1
( 1+5 )1

375

1
( 1+5 )2

375

1
( 1+5 )3

375
( 1+0,4 )

375
( 1+0,4 ) 2

Formula :
VAN =

PRI =

-72

AO
0

VAN

MESES

267.000

22

192.000

16

136.000

11

El tiempo que me toma para recuperar lo invertido .

B
( 1 + Td ) 3

375
( 1+0,4 )3

136.000

FNA

-72.00

62.00

9.00

1.00
0

375
( 1+0,4 )3

DIAS

0
0.74
0.53
0.38

Estructura de Inversion Inicial

I Activo Fijo
1 Activo Fijo Tangible
Maquinarias y Equipo
S/. 45,120.00
1 telefono
$100.00
4 maquinas de costura recta
$4,000.00
3 remalladoras
$6,650.00
1 botonera
$3,100.00
1 cortadora de mano
$150.00
1 plancha
$550.00
1 computadora
$490.00
Muebles y Enseres
S/. 4,350.00
1 mesa de trabajo
1 escritorio
8 sillas
2 Activo Fijo Intangible
Constitucion de la empresa
Estudio Tecnico
Licencia
II Capital de Trabajo
1 Disponible
Planilla
1 Administrador
5 Operarios
1 asistente
Servicios
Luz Agua Telefono
Movilidad
Tributos
Utiles de Oficina
Utiles de limpieza

S/. 1,110.00
$120.00
$100.00
$150.00

S/. 300.00
S/. 12,000.00
S/. 19,950.00
S/. 9,300.00
S/. 450.00
S/. 1,650.00
S/. 1,470.00
S/. 2,000.00
S/. 1,900.00
S/. 450.00

S/. 360.00
S/. 300.00
S/. 450.00
S/. 21,200.00

S/. 9,800.00
S/. 5,300.00
S/. 1,500.00
S/. 600.00
S/. 800.00
S/. 4,500.00

S/. 1,500.00
S/. 3,000.00
S/. 800.00
S/. 3,000.00
S/. 500.00
S/. 100.00
S/. 300.00
S/. 600.00

2 Realizable
Materia Prima

S/. 10,800.00

3 Exigible
Alquiler

S/. 600.00
S/. 600.00

INVERSION TOTAL
TC

S/. 71,780.00
3

Detalle
Ingresos
Ingreso de ventas
Costo de ventas
Materia Prima
MOD

S/. 50,580.00
S/. 49,470.00

Mes

Ao 1

7*10000

S/. 70,000.00

S/. 840,000.00

1.5*10000
600*5

S/. 18,000.00
S/. 15,000.00
S/. 3,000.00

S/. 216,000.00
S/. 180,000.00
S/. 36,000.00

Gastos Administraticos y de Ventas

Planillas
(1500+800))
Servicios Bsicos, luz, agua, telfono
Movilidad
Arbitrios
Utiles de escritorio
Alquiler

S/. 6,800.00
S/. 2,300.00
S/. 3,000.00
S/. 500.00
S/. 100.00
S/. 300.00
S/. 600.00

S/. 81,600.00
S/. 27,600.00
S/. 36,000.00
S/. 6,000.00
S/. 1,200.00
S/. 3,600.00
S/. 7,200.00

S/. 400.00
S/. 100.00
S/. 300.00

S/. 4,800.00
S/. 1,200.00
S/. 3,600.00

S/. 1,470.00
S/. 870.00
S/. 990.00

S/. 1,470.00
S/. 870.00
S/. 990.00

Detalle
Ingresos por Ventas
- Costo de Ventas
Utilidad Bruta

Ao 1
S/. 840,000.00
S/. 216,000.00
S/. 624,000.00

Ao 2
S/. 840,000.00
S/. 216,000.00
S/. 624,000.00

- Gastos Administrativos
- Gastos Generales
- Depreaciacion y APCD
Utilidad Operativa

S/. 81,600.00
S/. 4,800.00
S/. 3,330.00
S/. 534,270.00

S/. 81,600.00
S/. 4,800.00
S/. 3,330.00
S/. 534,270.00

- Gastos Financieros
Utilidad antes de Impuestos
- Impuesto a la Renta
Utilidad Neta Despues de Impuestos

S/. 0.00
S/. 534,270.00
S/. 160,281.00
S/. 373,989.00

S/. 0.00
S/. 534,270.00
S/. 160,281.00
S/. 373,989.00

Gastos generales
Utiles de Limpieza
Repuestos, mantenimiento
Depreciacion y APCD
Maquinaria y equipo
Muebles y Enseres
APCD

10% Anual
20% Anual
20% Anual

Estado de ganancias y perdidas

Flujo de caja
Detalle
Ingreso por ventas
Costo de Ventas
Gastos administrativos y de ventas
Gastos generales
Impuesto a la renta
INVERSION INICIAL
Flujo de caja Econmico

Ao 0

S/. 72,000.00
-S/. 72,000.00

Ao 1
S/. 840,000.00
-S/. 216,000.00
-S/. 81,600.00
-S/. 4,800.00
-S/. 160,281.00
S/. 377,319.00

Es asi que se realiza el calculo de las siguientes indicadores de Rentabilidad:

Tasa

40%

VAN
TIR
PRI

S/. 527,530.19
522%
3 meses y 6 dias

Calculo:

VAN
Total

Ao 0
-S/. 72,000.00
S/. 527,530.19

Ao 1
S/. 269,513.57

TIR
Total

Ao 0
-72000
0.00

Ao 1
S/. 60,674.40

PRI

22459.46429 mensual
3.21 de mes
96 dias

Ao 2

Ao 3

S/. 840,000.00

S/. 840,000.00

S/. 216,000.00
S/. 180,000.00
S/. 36,000.00

S/. 216,000.00
S/. 180,000.00
S/. 36,000.00

S/. 81,600.00
S/. 27,600.00
S/. 36,000.00
S/. 6,000.00
S/. 1,200.00
S/. 3,600.00
S/. 7,200.00

S/. 81,600.00
S/. 27,600.00
S/. 36,000.00
S/. 6,000.00
S/. 1,200.00
S/. 3,600.00
S/. 7,200.00

S/. 4,800.00
S/. 1,200.00
S/. 3,600.00

S/. 4,800.00
S/. 1,200.00
S/. 3,600.00

S/. 1,470.00
S/. 870.00
S/. 990.00

S/. 1,470.00
S/. 870.00
S/. 990.00

(SE TOMA COMO DATO LA DEPRECIACION HECHA EN CLASE NO LA DEL EJER

Ao 3
S/. 840,000.00
S/. 216,000.00
S/. 624,000.00
S/. 81,600.00
S/. 4,800.00
S/. 3,330.00
S/. 534,270.00
S/. 0.00
S/. 534,270.00
S/. 160,281.00
S/. 373,989.00

Ao 2
S/. 840,000.00
-S/. 216,000.00
-S/. 81,600.00
-S/. 4,800.00
-S/. 160,281.00

Ao 3
S/. 840,000.00
-S/. 216,000.00
-S/. 81,600.00
-S/. 4,800.00
-S/. 160,281.00

S/. 377,319.00

S/. 377,319.00

Ao 2
S/. 192,509.69

Ao 3
S/. 137,506.92

Ao 2
S/. 9,756.69

Ao 3
S/. 1,568.91

Aplicando un regla de 3 simple

3 meses y 6 dias

N CLASE NO LA DEL EJERCICIO)