EL CONTRATO FINANCIERO El Contrato Financiero es aquel que se origina en la funcin de intermediacin que realizan las entidades financieras.

Su rgimen especial tiene como finalidad lograr el adecuado desarrollo de dicha funcin, para lo cual resultan esencial las garantas y coberturas que aseguran el cumplimiento de los compromisos asumidos por los clientes frente a las entidades financieras. El ordenamiento jurdico describe las actividades tpicas del mercado financiero pero deja sin regular los negocios jurdicos que sirven para realizar dichas actividades. Los contratos financieros son generalmente atpicos no regulados en los cdigos o legislacin vigente. Los contratos financieros dan lugar a una actividad de masa con un nmero indeterminado de personas, segn tipos negociables de contenido uniforme. La relacin entre las entidades financieras y su clientela reviste gran complejidad. El tratamiento de lo contratos financieros no pueden sino comprender las complejas formas en que se desarrolla la actividad financiera en la que se combinan prestaciones propias de negocios jurdicos diversos que hacen difcil su individualizacin y la determinacin de sus efectos jurdicos. Esta individualizacin viene siendo tratada por la doctrina y la jurisprudencia. Los actos en que se concretan las operaciones financieras tienen la ms diversa estructura y configuracin. En ocasiones se utilizan figuras contractuales del Derecho Comn y en ocasiones hacen surgir nuevas figuras contractuales. En general, estas figuras contractuales derivan de contratos ya conocidos como la compra venta, el mandato, el prstamo y el depsito. De ellos toman el esquema causal, quedando caracterizados por su insercin en la organizacin de las entidades financieras. Estn ntimamente vinculados al ambiente en que surgen y aunque tercamente

sean concebibles fuera de la actividad financiera, en la practica no pueden tilmente realizarse sino en el mbito de una empresa financiera. Representan un grupo de operaciones originadas en el mercado financiero ligadas a las entidades financieras por razones de ndole tcnica. Por el contrario, algunas modalidades de contratos practicados por las entidades financieras no tienen una tipificacin general, como ocurre con la apertura de crdito, el descuento, las garantas autnomas o los futuros. El contrato financiero como instrumento contractual permite que aquellos sectores econmicos que no cuenten con medios suficientes a corto plazo puedan adquirir bienes con una cuota inicial mnima o pago menor al que se utiliza en el medio comercial. El arrendamiento financiero como contrato contiene en su ejecucin una serie de prestaciones reciprocas a cargo de las partes con contenido patrimonial, las mismas que son las caractersticas esenciales del referido convenio, como, por ejemplo y entre otras, el uso por la arrendataria del bien a cambio del pago a la locadora de una cuota peridica, pero con la evidente ventaja de la opcin de compra, por un valor generalmente simblico y pactado previamente entre otras partes. El contrato de arrendamiento financiero, puede recaer en bienes muebles o inmuebles; en el caso del primero, aplicndolo a un nivel productivo puede ser beneficiosos, puesto que la mismas maquinas producen y generan ganancias, implicando esto que se paguen hasta cierto punto con su propio rendimiento y, en el segundo caso, al adquirir un bien inmueble cuyo valor es significativo se constituye en un respaldo futuro para otras operaciones comerciales. El arrendamiento financiero, hoy da, es un pilar fundamental para el crecimiento personal y empresarial, y facilita la adquisicin de bienes,

cualquiera sea su naturaleza, para un mejor desarrollo social, econmico y profesionales. VENTAJAS DEL CONTRATO DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO El arrendamiento financiero es figura jurdica moderna que otorga ventajas de seguridad y certeza a la locadora o arrendadora y al arrendatario: VENTAJAS PARA EL ARRENDAMIENTO: El arrendamiento no abona, en su defecto, paga una mnima cuota inicial para el uso del bien, pudiendo adquirirlo posteriormente mediante la opcin de compra cuyas condiciones se pacta previamente. Si el arrendamiento desea quedarse con el bien arrendado debe cancelar el valor pactado en el contrato, y ejerciendo su opcin de compra vera trasladada la propiedad a su favor. Si el contrato se termina por alguna causal de resolucin o rescisin, o si por alguna razn el arrendamiento no quiere o no pude ejercer su opcin de compra, las cuotas del arrendamiento que pago se pueden considerar una efectiva compensacin por el uso y aprovechamiento del bien durante el tiempo que estuvo bajo posesin. Otorga ventajas tributarias como la depreciacin y el uso del IGV como crdito fiscal, entre otros. VENTAJAS PARA LA LOCADORA O ARRENDADORA: El arrendamiento es quien elige al proveedor y el bien que debe comprar la locadora o arrendado, que dando esta ultima eximida de toda responsabilidad de las obligaciones de saneamiento por el bien o por

cualquier otra contingencia que se detecte por el mal desempeo o defecto del bien. El bien materia de arrendamiento financiero deber ser cubierto mediante plizas contra riesgos susceptibles de efectarlos o destruirlos, siendo un derecho irrenunciable de la locadora fijar las condiciones mnimas de dichos seguros, de conformidad con el articulo 6 del decreto legislativo N 299. El bien materia de arrendamiento financiero continua siendo de su propiedad hasta que el arrendatario ejerza su opcin de compra sobre el mismo, por lo que tiene siempre expedito su derecho a reivindicar el bien, ante cualquier, incumplimiento contractual de parte del arrendamiento. Finalmente, en caso de ser un bien registrado, el mismo seguir inscrito a nombre de la locadora hasta que el arrendatario no ejerza su opcin de compra de acuerdo con el convenio y de esa forma, lo transfiera a su nombre. Si su empresa necesita liquidez para adquirir un activo mejor dicho, Necesita financiar en un largo plazo un bien de uso, entonces es el momento de acercarse a una institucin financiera autorizada e interesarse en un alquiler venta o leasing. El contrato de leasing es recomendable para las empresas que tiene utilidad en forma permanente, pues la principal ventaja de este contrato, aparte de la financiacin a plazos con la garanta del propio inmuebles contratado, es que permite una depreciacin tributaria muy ventajosa para la empresa que se traduce en un ahorro de Impuesto a la Renta en los primeros aos, a devolver en aos posteriores. El autor Max Arias Schreiber en su libro contratos mordernos define al leasing como un contrato por el cual una institucin financiera autoriza concede a una persona natural o jurdica el uso o disfrute de un bien de

capital adquirido por la mencionada institucin al fabricante o proveedor sealado por el interesado y a solo efecto de este contrato, en el cual el precio se fija en relacin al costo del dinero en el mercado financiero, comprendido el capital invertido por la institucin que financia, mas los intereses, los gastos y el margen de beneficio de la misma BASE LEGAL DEL LEASING Decreto legislativo N 299 Ley de Arrendamiento Financiero Decreto supremo N 559-84-EFC, del 30.12.84 reglamento Ley N 27394, del 30.12.2000, modificatoria Decreto Legislativo N915, del 12.02.2004, modificatoria. Decreto supremo N 113-2000_EF, 14.10.2000, exclusin de terrenos Ley N 27804, del 08.02.2002, convenios de estabilidad tributaria Decreto supremo N 179-2004-EF, del 08.12.2004, convenios de estabilidad tributaria Decreto supremo N 134-2004- EF, del 05.10.2004, costo computable.