TRANSQUILLA

TRABAJO DE INVESTIGACIN
PROFESOR: Luis Eduardo Noriega CURSO: Finanzas III EMPRESA: TRANSPORTES QUILLA S.A.C. SECCIN: S-002 INTEGRANTES: Roberto Narrea Daniel Tenicela Alberto Saenz Manuel Valverde Kevin Obando

2012-1

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INDICE
CARATULA INDICE RESUMEN EJECUTIVO 1.1 DESCRIPCIN DE LA EMPRESA 1.1.1. Visin y misin de la empresa 1.1.2. Identificacin y enunciados de metas y objetivos 1.1.3. Organigrama de la empresa 1.1.4. Anlisis y diagnstico del ambiente Interno(fortalezas y debilidades) 1.1.5. Anlisis y diagnstico del ambiente externo (oportunidades y amenazas) 1.2 PLANEACIN ESTRATGICA 1.2.1. Ciclo de conversin A. Poltica de cobranza B. Poltica de pago C. Poltica de inventario

1.2.2. Estados Financieros y ratios A. Balance General B. Estados de resultados C. Estado de cambios en el patrimonio neto D. Ratios 1.2.3. Capital de Trabajo A. Estrategia B. Costo de financiamiento

TRANSQUILLA 1.2.4. Gestin del Capital Humano 2. LA DIRECCION DE LA EMPRESA 2.1. Propuesta de un programa de capacitacin a los trabajadores. 2.2. Propuestas para mejorar la comunicacin en la empresa. 3. Diagnostico de la Empresa 3.1 Gestin del capital de trabajo 3.2. Financiamiento 3.3. Uso o no del POS 4. Conclusiones Y Recomendaciones 5. BIBLIOGRAFIA

TRANSQUILLA RESUMEN EJECUTIVO

El siguiente trabajo es acerca de la empresa TRANSPORTES QUILLA S.A.C. una empresa dedicada al transporte de carga entre Lima, Cusco y Quillabamba, la cual a lo largo de sus 16 aos ha sabido mantenerse como una de las empresas ms solicitadas y mejor posicionadas en su mercado debido a que ofrece un servicio con valores estratgicos a todos sus actuales clientes. En este trabajo hemos querido resaltar los procesos administrativos principales de la empresa TRANSPORTES QUILLA S.A.C. presentando todo el proceso de planeacin estratgica empezando con la fase filosfica la cual corresponde a la visin , misin y los valores de la empresa continuando luego con la fase analtica que se desprende en metas y objetivos de la empresa; para luego seguir con la fase tctica la cual corresponde al anlisis interno y externo de la empresa y la respectiva implementacin de la matriz FODA en la cual la empresa evala e implementar estrategias de crecimiento, genricas y funcionales. Expresaremos, adems como la empresa se sostiene en estos 2 ltimos aos (2010 y 2011) como su actividad a evolucionado y a su vez, como dicha actividad se refleja en las eventuales utilidades o prdidas. Nos encargaremos adems, de analizar la gestin de la empresa y su funcionamiento como organizacin y como PYME. Por ltimo, diagnosticaremos los pro y contra de esta empresa y realizaremos las respectivas recomendaciones a partir de nuestro anlisis anteriormente mencionado.

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1.1DESCRIPCIN DE LA EMPRESA 1.1.1. Visin y misin de la empresa: MISIN: Garantizar la satisfaccin de nuestros clientes, en los servicios de transporte de carga y otros servicios conexos, apoyados en el trabajo de un equipo de profesionales competentes con amplia experiencia en el rubro VISIN: Convertirnos en la mejor opcin del mercado, de nuestro rubro, con un sistema de atencin totalmente integrado, seguro y eficiente de acuerdo a las exigencias de nuestros clientes.

1.1.2. Identificacin y enunciados de metas y objetivos: Nuestras Meta: Alcanzar el liderazgo en el mercado de transportes Nuestros objetivos: Brindar un servicio con alto valor agregado. Mejoramiento contino en organizacin, procesos y servicios. Capacitacin permanente en todos los niveles de la organizacin.

TRANSQUILLA 1.1.3. Organigrama de la empresa

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FORTALEZAS
Matriz FODA DE LA F1: Cuenta con tecnologa GPS para los trileres

DEBILIDADES
D1: En algunas ocasiones le falta capacidad de oferta D2: Tiene su Sucursal en un lugar

EMPRESA TRANSPORTE QUILLAS S.A.C

F2: Brinda un servicio de transporte de insumos qumicos y productos fiscalizados

peligroso de Lima

OPORTUNIDADES
F1O1: Se debe de utilizar la tecnologa O1: Ofrecer el servicio D1O1: La empresa debe comprar ms

a las Ciudades aledaas en la carretera O2: Expandirse a nuevos F1O2: Se debe de usar esta tecnologa GPS tambin al incursionar en un nuevo mercados (Transporte de Personas) mercado: el transporte de personas.
F2O1: Buscar aquellas ciudades

GPS de la que cuentan los trileres para poder ingresar a ciudades aledaas con mayor facilidad.

trileres y aprovechar la el exceso de demanda que existen en ciudades aledaas

D2O1: Debe expandirse en cuanto a

aledaas que necesiten el transporte de insumos qumicos y productos fiscalizados para poder incursionar en nuevos territorios. AMENAZAS A1: El peligro de huelga y la delincuencia en la carretera.
A2: F1A2:Se debe de informar al pblico sobre

sucursales tal vez al incursionar en ciudades aledaas puede poner una ah que reemplace a la que se encuentra en un lugar peligroso.

D1A1:Se debe de buscar incrementar la

el valor agregado de la tecnologa GPS demanda y asegurarse contra sucesos para poder hacer frente a la delincuenciales. D2A1: Se debe tratar cambiar competencia
F2A2: Se debe de informar

La competencia que constantemente es aledaa a las sobre del buen servicio que se realiza sucursales en cuanto a transporte sobretodo de insumos qumicos y productos fiscalizados para poder encarar a la competencia.

la ubicacin de su sucursal a un lugar ms seguro, y as tambin evitar que la competencia supere a los servicios que ofrece la compaa.

TRANSQUILLA 1.2. Planeacin estratgica: 1.2.1 Ciclo de conversin de efectivo (comparacin 2011 y 2010)

Ciclo de conversin de efectivo 2011 4.98963168 PPI Inventarios Costo de venda diario 31,304.56 6,273.92 20.7462 PPC Cuentas por cobrar Ventas promedio 140,636.70 2440411.08/360 59.2327718 PPP Cuentas por pagar costo de ventas promedio 371,621.79 6273.922 - 33.4970 Ciclo de conversin de efectivo Negativo

Ciclo de conversin de efectivo 2010

PPP

Cuentas por pagar Costo de venta diario

73007.73 5,844.32

12.4920829

PPC

Cuentas por cobrar Ventas diarias

114,183.98 7,226.06

15.8016897

PPI

Inventarios Costo de venta diario

52,230.06 5,844.32

8.93689257

12.2464993

Ciclo de conversin de efectivo positivo

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EMPRESA DE TRANSPORTES Transportes Quilla SAC Balance de situacin Al 31 de diciembre de 2011 (Expresado en nuevos soles) 2011 S/. Activo Corriente 10 Efectivo y equivalente de efectivo 12 Cuentas por cobrar comerciales terceros 19 Cobranzas Dudosas Cuentas por cobrar comerciales 13 relacionadas 16 Otras cuentas por cobrar terceros Servicios y otros contratados por 18 anticipado 2 Existencias Total activo corriente 34,838.22 139,245.90 (17,342.30) 1,390.80 12,088.01 41,217.04 31,304.56 242,742.23 87,524.29 136,701.23 (36,787.08) 18,334.40 27,432.55 39,169.88 52,230.06 324,605.33 2010 S/.

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32 Activos adquiridos en leasing 33 Activo inmovilizado material 39 Depreciacin acumulada 37 Activo diferido 38 Otros activos no corrientes Total activo no corriente

2,205,703.34 2,365,066.82 (2,985,792.20) 112,488.59 53,325.00 1,750,791.55

1,443,125.33 2,278,808.63 (2,558,117.51) 38,811.57 42,360.00 1,244,988.02

Total Activo

1,993,533.78 2011 S/.

1,569,593.35 2010 S/.

Pasivo Corriente 40 Tributos por pagar Remuneraciones y participaciones por 41 pagar 42 Cuentas por pagar comerciales terceros Cuentas por pagar comerciales 43 relacionadas 45 Obligaciones financieras - corriente 46 Cuentas por pagar diversas terceros 23,857.06 47,320.47 99,007.36 272,614.43 367,348.46 26,418.02 1.20 2.37 4.97 13.67 18.43 1.33 32,410.70 49,242.12 71,729.46 2,123.44 154,867.56 24,672.56 2.06 3.14 4.57 0.14 9.87 1.57

10

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47 Cuentas por pagar diversas relacionadas Total pasivo corriente

62,559.25 899,125.05

3.14 45.10

335,045.84 21.35

44 Cuentas por pagar a los accionistas 45 Obligaciones financieras - no corriente 49 Pasivo diferido Total pasivo no corriente

59,659.11 394,591.00 67,408.00 521,658.11

2.99 19.79 3.38 26.17

92,132.62 205,891.48 86,994.00 385,018.10

5.87 13.12 5.54 26.17

Total pasivo

1,420,783.16

71.27

720,063.94

45.88

50 Capital social 58 Reserva legal 59 Resultados acumulados Resultado del perodo Total patrimonio

540,747.02 23,349.84 372,603.10 (363,949.34) 572,750.62

27.13 1.17 18.69 (18.26) 28.73

540,747.02 23,349.84 311,033.87 (25,601.32) 849,529.41

34.45 1.49 19.82 (1.63) 54.12

Total pasivo y patrimonio

1,993,533.78

100.00

1,569,593.35

100.00

11

EMPRESA DE TRANSPORTES TRANSQUILLA SAC. Estado de resultados integrales del 01 de enero al 31 de diciembre de 2011 (Expresado en nuevos soles) 2011 S/. Porcent % 2010 S/. Porcent Variac % 2011/2010

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70 Ventas Netas 75 Otros ingresos operacionales 91 Costo operativo de servicios Utilidad Bruta Gastos de operacin 94 Gastos administrativos 95 Gastos de ventas Utilidad operativa

2,440,411.08 159,408.06 (2,258,612.00) 341,207.14

100.00 6.53 (92.55) 13.98

2,601,382.11 186,713.60

100.00 7.18

(6.19) (14.62) 7.35 (50.13)

(2,103,955.91) (80.88) 684,139.80 26.30

(523,441.13) (211,314.27) (393,548.26)

(21.45) (8.66) (16.13)

(444,148.69) (263,044.03) (23,052.92)

(17.07) (10.11) (0.89)

17.85 (19.67) 1,607.15

12

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Otros ingresos y gastos 65 Otros gastos de gestion 75 Otros ingresos de gestion 77 Ingresos financieros 97 Gastos financieros Resultado antes de participaciones e impuesto
Participacin Diferida Impuesto a la Renta Diferido

(31,447.63) 85,632.83 34,082.11 (51,395.39) (356,676.34) (7,273.00)

(1.29) 3.51 1.40 (2.11) (14.62)

(34,872.74) 80,915.51 39,273.19 (69,158.36) (6,895.32) (1,420.00) (17,286.00)

(1.34) 3.11 1.51 (2.66) (0.27)

(9.82) 5.83 (13.22) (25.68) 5,072.73

Resultado del Perodo

(363,949.34)

(25,601.32)

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1. Analisis de la Solvencia 1.1. Endeudamiento Patrimonial Endeudamiento Patrimonial = Pasivos Totales Patrimonio Total

2011
Endeudamiento Patrimonial = 1,420,783.16 572,750.62 Muestra un alto nivel de de riesgo financiero para la empresa en condiciones adversas, ya que su estructura de financiamiento se compone principalmente de deudas con terceros. = 2.481 veces

2010
0.856 veces

1.2. Razn de Endeudamiento Total (Apalancamiento Financiero) Razn de deuda = Pasivos Totales Activos Totales

2011
Razn de deuda = 1,420,783.16 1,993,533.78 Practicamente el 75% de los activos totales de la empresa estn financiados con deuda de de terceros. O dicho de otro modo, la proporcin en la cual participan los acreedores sobre el valor total de la empresa. = 0.713

2010
0.461

14

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1.3.

Razn de Cobertura de Activo Fijo Razn de Cobertura de = Activo Fijo Razn de Cobertura de = Activo Fijo Deuda a L. Plazo + Patrimonio Activo Fijo Neto

2011
1,094,408.73 1,584,977.96 = 0.690

2010
1.074

2. Analisis de la Liquidez 2.1. Liquidez Corriente Liquidez Corriente = Activo Corriente Pasivo Corriente

2011
Liquidez Corriente = 242,742.23 899,125.05 Por cada sol de deuda a corto plazo se dispone slo de S/. 0.27 para cumplir con ella. Muestra una posicin de liquidez corriente desfavorable. = 0.270

2010
1.041

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2.2.

Prueba cida o Liquidez Severa Prueba cida = Act.Cte - Exist Pasivo Corriente

2011
Prueba cida = 170,220.63 899,125.05 Muestra una situacin desfavorable en cuanto al cumplimiento de las obligaciones de corto plazo con los recursos de mayor convertibilidad que se poseen. 2.3. Ratio de Tesorera Ratio de Tesorera = = 0.189

2010
0.749

Caja y Bancos Pasivo Corriente

2011
Ratio de Tesorera = 34,838.22 899,125.05 Muestra una situacin desfavorable en cuanto al cumplimiento de las obligaciones de corto plazo con los recursos de mayor convertibilidad que se poseen. = 3.875 %

2010
28.111 %

16

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Ratios de Gestin 3.1. Rotacin de las Cuentas por Cobrar Rotac. de Cuentas x cobrar = Ventas al crdito Prom Ctas x Cobrar

2011
Rotac. de Cuentas x cobrar = 2,440,411.08 147,836.17 = 16.508 veces

2010
11.342 veces

Perodo de Cobro Perodo de cobro = Das en el ao Rotac. de C x Cob

2011
Perodo de cobro = 360 16.508 En promedio las cobranzas se realizan en unos 18 das. = 21.808 das

2010
42.014

3.2.

Rotacin de las Cuentas por Pagar Rotac. de Cuentas x pagar = Compras Ctas x Pagar

2011
Rotac. de Cuentas x pagar = 438,887.84 = 1.181 veces

2010
8.569 compras

17

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371,621.79 Perodo de Pago Perodo de Pago = Das en el ao Rotac. de C x Pag

2011
Perodo de Pago = 360 1.181 Acusa una alta morosidad en el pago, sobretodo con respecto a su matriz. = 304.825 das

2010
42.014

3.4.

Rotacin de Activos Rotacin de Activos = Ventas netas Total Activo Rotacin de Activos = 2,440,411.08 1,993,533.78 Este ratio nos indica en que medida la inversin total (total activo) de la empresa, se est traduciendo en ventas. = 1.224 veces

18

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4. Ratios de Rentabilidad 4.1 Rentabilidad sobre las ventas = Utilidad de operacin Ventas Netas

2011
Rentabilidad sobre las ventas = -393,548.26 2,440,411.08 En este caso la utilidad-perdida de operacin es de aprox. -16.07% de las ventas = -16.126 %

2010
-8.064 %

4.2 Rendimiento sobre los activos promedio =

Utilidad de operacin Total activo

2011
Rendimiento sobre los activos promedio = -393,548.26 1,993,533.78 = -19.741 %

2010
-13.301 %

4.3 Rendimiento sobre el capital =

Utilidad de operacin Capital social

2011
Rendimiento sobre el capital = -393,548.26 540,747.02 = -72.779 %

2010
-38.792 %

19

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ACTIVO CORRIENTE Efectivo y equivalente de efectivo Cuentas por cobrar comerciales terceros Cobranzas Dudosas Cuentas por cobrar comerciales relacionadas Otras cuentas por cobrar terceros Otras cuentas por cobrar relacionadas Servicios y otros contratados por anticipado Existencias Total activo corriente PASIVO CORRIENTE Tributos por pagar Remuneraciones y particip por pagar Cuentas por pagar comerciales terceros Cuentas por pagar comerciales relacionadas Obligaciones financieras - corriente Cuentas por pagar diversas terceros Cuentas por pagar diversas relacionadas Total pasivo corriente

2011 34,838.22

2010 87,524.29

139,245.90 136,701.23 (17,342.30) (36,787.08) 1,390.80 12,088.01 12,088.01 41,217.04 31,304.56 18,334.40 27,432.55 39,169.08 39,169.88 52,230.06

242742.23 324,605.33 2011 23,857.06 47,320.47 99,007.36 2010 32,410.70 49,242.12 71,729.46

272,614.43 2,123.44 367,348.46 154,867.56 26,418.02 62,559.25 24,672.56 -

899,125.05 335,045.84

20

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Capital de trabajo NETO 2011 Total activo corriente Total pasico corriente 2010

242742.23 324,605.33 899,125.05 335,045.84

Variacion porcentual de capital de trabajo neto

2011 2010 656,382.82 10,440.51 0.590613

Variacion del ao anterior

21