LEY N 1488 LEY DE 14 DE ABRIL DE 1993

JAIME PAZ ZAMORA PRESIDENTE CONSTITUCIONAL DE LA REPBLICA

Por cuanto el Honorable Congreso Nacional, ha sancionado la siguiente Ley:

EL HONORABLE CONGRESO NACIONAL, D E C R E T A: LEY DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS

TITULO PRELIMINAR
CAPTULO I
DE LAS DEFINICIONES ARTICULO 1.- Para efectos de la presente Ley, se usarn las siguientes definiciones, siendo las mismas de carcter indicativo y no limitativo: Agencia: Oficina urbana o provincial autorizada para realizar intermediacin financiera y que funcionalmente depende de una sucursal o directamente de su oficina central. c.c. LBEF, Arts. 18 y 19 C. de C. Arts. 72 y 89 C.C. Arts. 467, 468, 472 y 804 LBCB 1670, 31 octubre 1995, Art. 31 Incs. b) e i) Agencia Internacional: Oficina urbana de una entidad financiera nacional autorizada localizada en el exterior del pas, dependiente de una sucursal internacional o directamente de su oficina central. c.c. LBEF, Arts. 7, 17, 18, LBCB 1670, 31 octubre 1995, Art. 31 Incs. b) y h) (1) V. G.O. N 1785, 3 mayo 1993 Almacn Generalde Depsito: Entidad con especializacin en el almacenaje, guarda y conservacin transitoria de bienes o mercaderas ajenas;autorizada para emitir certificados de depsito y bonos de prenda o garanta. c.c. LBEF, Arts. 64 al 68 C. de C. Arts. 1189 al 1204 20, 25 y 43

LBCB 1670, 31 octubre 1995, Art. 31 Inc. b) LPCD 1864, 15 junio 1998 Arrendamiento Financiero: Contrato entre una entidad financiera autorizada y una persona natural o jurdica, mediante el cual la primera adquiere bienes muebles y/o inmuebles, previamente seleccionados por la ltima y los entrega sta en arrendamiento, con la promesa unilateral de venta al vencimiento del contrato. c.c. LBEF Arts. 39 Num. 17), 59 al 62 C. de C. Arts. 839 y 842 C.C. Art. 585 LBCB 1670, 31 octubre 1995, Art. 31 Inc. b) LPCD 1864, 15 junio 1998 Autoridad Fiscalizadora: Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras. c.c. LBEF Arts. 152 al 160, 165 y 167 C. de C. Arts. 48, 55, 56, 1303, 1361, 1685 al 1691 D.S. 21660, 10 julio 1987 D.S. 21889, 8 marzo 1988 D.S. 22203, 26 mayo 1989 Ley 1178, 20 julio 1990, Art. 26 LBCB 1670, 31 octubre 1995, Arts. 7, 17, 26, 30, 34 al 36, 40, 76, 79 y 90 Ley 1732, 29 noviembre 1996, Art. 44 LPCD 1864, 15 junio 1998 Banco: Entidad financiera autorizada, de origen nacional o extranjero, dedicada habitualmente a realizar operaciones de intermediacin y a prestar servicios financieros al pblico en el marco de la presente Ley, tanto en el territorio nacional como en el exterior del pas. c.c. LBEF Arts. 9 a l 20, 21 al 25, 28, 35 al 45, 51 al 57 C. de C. Arts. 6 Num. 20), 1302 al 1453 D.S. 21060, 29 agosto 1985 D.S. 21660, 10 julio 1987 D.S. 21871, 11 febrero 1988 D.S. 22203, 26 mayo 1989 D.S. 22407, 11 enero 1990 LBCB 1670, 31 octubre 1995, Arts. 30 al 33, 36 al 39 y 54 Incs. b), c), i), j), k) y l) Banco Departamental: Entidad financiera, de origen nacional o extranjero, autorizada para realizar determinadas operaciones de intermediacin financiera y a prestar servicios financieros al pblico en una circunscripcin departamental, en el marco de la presente Ley. Derg. por Ley BCB N 1670, 31 octubre 1995, Art. 90 Casa de Cambios: Entidad autorizada exclusivamente para realizar operaciones de compraventa de moneda extranjera, tanto billetes, monedas como cheques y a realizar

negociaciones mediante las cuales ceden a un tercero fondos que poseen en un punto distinto al lugar donde se efecta la negociacin. c.c. LBEF Arts. 3, Num. 5) y 39 Num. 8) D.S. 03403, 14 mayo 1953 Res. BCB 145, 4 abril 1979 D.S. 21060, 29 agosto 1985 Res. BCB 268, 18 junio 1986 D.S. 21660, 10 julio 1987 D.S. 22139, 21 febrero 1989 D.S. 22407, 11 enero 1990 LBCB 1670, 31 octubre 1995, Arts. 19 y 20 Cooperativa de Ahorro y Crdito: Asociacin autorizada para la captacin de recursos del pblico en forma de depsitos y para otorgar crditos slo a sus socios. c.c. LBEF Arts. 70 al 73 D.L 05035, 13 septiembre 1958, Art. 24 D.S. 12069, 27 diciembre 1974 D.S. 12650, 26 mayo 1975 D.S. 23914, 16 diciembre 1994 D.S. 23918, 19 diciembre 1994 D.S. 24255, 9 marzo 1996 D.S. 24436, 13 diciembre 1996 D.S. 24439, 13 diciembre 1996

Cooperativa de Vivienda: Asociacin especializada, autorizada para recibir depsitos de sus socios, obtener prstamos de terceros y otorgar crditos de vivienda slo a sus socios.

Crdito: Activo de riesgo, incluyendo contingentes, asumido por una entidad financiera autorizada con un prestatario. c.c. LBEF Arts. 3, Num. 1), 35, 36, 39, 40, 44, 45, 51, 53 y 54 C. de C. Arts. 1309, 1318, 1324, 1330 y 1394 C.C. Arts. 404 al 415, 879, 895, 907 y 908 D.S. 08986, 7 noviembre 1969, Art. 5 D.S. 21060, 20 agosto 1985 D.S. 21660, 10 julio 1987 D.S. 22203, 26 mayo 1989, Art. 26 D.S. 22665, 5 diciembre 1990 LBCB 1670, 31 octubre 1995, Arts. 31 y 32 Entidad Financiera: Persona jurdica radicada en el pas, cuyo objeto social est referido al campo de la intermediacin y de los servicios financieros.

c.c. LBEF Arts. 9 al D.S. 24000, 12 LBCB 1670, 31 octubre 1995, Arts. 84 y 85

20,

58 mayo

al

81 1995

Entidad Financiera Bancaria: Entidad autorizada para operar como banco o como banco departamental. c.c. Ver "Bancos" Entidad Financiera No Bancaria: Entidad autorizada, distinta a una entidad financiera bancaria. c.c. LBEF Arts. D.L. 05035, 13 D.S.23261, 15 D.S. 24439, 13 diciembre de 1996 58 septiembre septiembre al 81 1995 1992

Entidad Financiera Matriz: Entidad autorizada que posee ms del cincuenta por ciento del capital social de otra entidad financiera denominada filial. c.c. C. LBEF de Arts. C. 43, Arts. 51, 52, 448 56 al y 58 450

Factoraje: Sistema que consiste en la transferencia de deudas exigibles de clientes a una entidad financiera, la misma que anticipa un tanto por ciento sobre stas y se ocupa de cobrarlas, sin posibilidad de responsabilizar al vendedor por operaciones fallidas. c.c. LBEF Arts. C. de C. Arts. 717 al 723 39 Num. 19) y 63

Filial: Entidad financiera autorizada cuyo capital social es, en ms del cincuenta por ciento, propiedad de otra entidad financiera denominada entidad financiera matriz c.c. LBEF Arts. 52 y 56 LBCB 1670, 31 octubre 1995, Art. 31 Inc. b) LPCD 1864, 15 junio 1998 Intermediacin Financiera: Actividad habitual realizada slo por una entidad financiera autorizada, consistente en la mediacin entre la oferta y demanda de recursos financieros prestables. c.c. LBEF Arts. 3 al 8, 153 y 154 Mercado de Capitales: Mercado en el que se transan fondos a mediano y a largo plazo, con instrumentos representados por acciones, bonos, obligaciones, crditos y deuda pblica y privada. c.c. LBEF Arts. 3 Num. 2), 38 Num. 4), 39 Nums. 9), 10), 11) y 12) y 164 D.L. 16995, 2 agosto 1979 D.S. 23720, 30 enero 1994 LBCB 1670, 31 octubre 1995, Arts. 6, 29 y 54 Inc. d)

Mercado Financiero: Mercado, en el que se transan recursos financieros prestables. c.c. Ver "Entidad financiera, bancaria y no bancaria" Mutual de Ahorro y Prstamo para la Vivienda: Asociacin especializada en operaciones de ahorro y crdito para vivienda, en favor de sus asociados. c.c. LBEF D.S. 23914, 16 diciembre 1994 Arts. 74 al 80

Obligacin Subordinada: Todo activo o pasivo cuya disposicin o liquidacin absoluta est sujeta al cumplimiento de una condicin futura. c.c. LBEF Arts. 38 Num. 5), 48 Num. 2), 114 Num. 2) C.C. Arts. 494 al D.S. 24110, 1o. septiembre LBCB 1670, 31 octubre 1995, Arts. 29 Inc. f) D.S. 24255, 9 marzo 1996 115 499 1995 y 36 y

Oficina Central: Oficina en la que cumple actividades la autoridad superior de una entidad financiera y en la que se consolidan todas sus operaciones. c.c. LBEF Arts. 43, 51, 52, 56 y 58 Oficina de Representacin: Oficina promotora de negocios autorizada por la Superintendencia, que representa a una entidad financiera constituida y radicada en el exterior del pas. c.c. LBEF Arts. 19 y 20 LBCB 1670, 31 octubre 1995, Art. 31 Inc. h) Organismo No Gubernamental (ONG), Institucin para el Desarrollo Social y Fundaciones: Asociacin civil sin fines de lucro, que otorga crditos reembolsables o no, a determinados sectores socioeconmicos con recursos donados o propios. c.c. LBEF C.C. Arts. D.S. 22409, LPCD 1864, 15 junio 1998 Art. 67 11 81 al marzo Num. 3) 71 1990

Reporto: Operacin realizada por una entidad financiera autorizada que para el caso se denomina reportador, consistente en la compra de ttulos-valores a un determinado precio de otra persona llamada reportado, bajo el compromiso de revender al reportado dichos ttulos-valores u otros de la misma especie, en un plazo convenido contra el reembolso del precio original, ms un premio que beneficia al reportador. c.c. LBEF Arts. 3 Num. 2), 39 Nums. C. de C. Arts. 739, 740, 750, 752, 761, 765 y 779 9), 10), 12) y 20) y 164

Sistema Bancario: Conjunto de entidades financieras bancarias autorizadas por la Superintendencia. c.c. LBEF Arts. 9 al 20 Sistema Financiero: Superintendencia. Conjunto de entidades financieras autorizadas por la

c.c. LBEF Arts.. LBCB 1670, 31 octubre 1995

4,

al

20,

58

al

81

Sociedad Administradora de Recursos de Terceros: Entidad especializada en administrar recursos de terceros, en la organizacin de grupos prestatarios y en la adjudicacin de dichos fondos bajo el sistema de sorteo, directamente u otra modalidad autorizada por la Superintendencia. c.c. LBEF Arts. 69 y 81 Num. 2)

Sucursal: Oficina perteneciente a una entidad financiera autorizada, sometida a la autoridad administrativa y dependencia organizacional de su Oficina Central. c.c. LBEF Arts. 17, 18, 20, 25 y 43 LBCB 1670, 31 octubre 1995, Art.31 Inc. b) Sucursal de Banco Extranjero: Oficina autorizada, perteneciente a una entidad financiera constituida y radicada en el exterior, sometida a la autoridad administrativa y dependencia organizacional de su Oficina Central. c.c. LBEF Arts. 17, 18, 20 y 25 LBCB 1670, 31 octubre 1995, Art. 31 Incs. b) y h) Sucursal Internacional: Oficina, localizada en el exterior y fiscalizada por la Superintendencia, sometida a la autoridad administrativa y dependencia organizacional de su Oficina Central. c.c. LBEF Art. 43 LBCB 1670, 31 octubre 1995, Art. 31 Incs. b), g) y h) Todo concepto que no se encuentre en las definiciones anteriores y que adicionalmente, est reconocido por la jurisprudencia, la doctrina y los usos o prcticas financieras nacionales y/o internacionales, tendr plena validez para los efectos de la aplicacin de la presente Ley.

TITULO PRIMERO
CAPITULO I
AMBITO DE LA LEY

ARTCULO 2.- Quedan comprendidas dentro del campo de aplicacin de la presente Ley, las actividades de intermediacin financiera y de servicios auxiliares financieros. c.c. LBEF Arts. 5, 6, 9, 58, 69, 70, 74, 81, 161 y 166 C. de C. Arts. 1302 al 1453 LBCB 1670, 31 octubre 1995, Art. 30 ARTCULO 3.- Son actividades de intermediacin financiera y de servicios auxiliares del sistema financiero, las siguientes: 1. Recibir dinero de personas naturales o jurdicas como depsitos, prstamos o mutuos, o bajo otra modalidad para su colocacin conjunta con el capital de la entidad financiera, en crditos o en inversiones del propio giro. 2. Emitir, descontar o negociar ttulos-valores y otros documentos representativos de obligaciones. 3. Prestar servicios de depsito en almacenes generales de depsito. 4. Emitir cheques de viajero y tarjetas de crdito. 5. Realizar operaciones de compraventa y cambio de monedas. 6. Efectuar fideicomisos y mandatos de intermediacin financiera; administrar fondos de terceros; operar cmaras de compensacin y prestar caucin y fianza bancaria. 7. Realizar operaciones de arrendamiento financiero y factoraje, si estas actividades las efectan entidades de intermediacin financiera. 8. Valuar las entidades del sistema financiero. c.c. LBEF Arts. 4, 5, 9, 17 al 19, 58, 59, 63, 64, 69, 70, 74, 81, 143, 153 C. de C. Arts. 1302 al 1453 D.S. 03403 , 14 mayo 1953 Res. BCB 256/87, 12 junio 1987 D.S. 22203, 26 mayo 1989, Art. 25 Ley 1178, 20 julio 1990, Art. 26 LBCB 1670, 31 octubre 1995 ARTCULO 4.- Las actividades de intermediacin financiera y de servicios auxiliares financieros sealados en el Artculo anterior, sern realizadas por las entidades financieras autorizadas por la Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras, en adelante denominada "Superintendencia". La Superintendencia y el Banco Central de Bolivia, incorporarn al campo de aplicacin de la presente Ley a otras entidades existentes o por crearse que realicen, con carcter habitual actividades de intermediacin financiera o de servicios auxiliares financieros, que no se encuentran comprendidas por esta Ley.

c.c. LBEF Arts. 5, 153, 154 Num. 6) y 155 D.S. 22203, 26 mayo 1989, Art. 4 LBCB 1670, 31 octubre 1995, Art. 31 LPCD 1864, 15 junio 1998 ARTCULO 5.- Ninguna persona, natural o jurdica, podr realizar habitualmente en el territorio de la Repblica, actividades propias de las entidades de intermediacin financiera y de servicios auxiliares financieros descritas en la presente Ley, incluidos los actos de comercio tipificados por los numerales 4, 5, 8, 12 y 20 del Artculo 6 del Cdigo de Comercio, sin previa autorizacin de constitucin y funcionamiento otorgados por la Superintendencia, con las formalidades establecidas en esta Ley. c.c. LBEF Arts. 8, 9, 11, 14 al 16 y 91 C.P.E. Art. 31 C. de C. Arts. 6 y 140 D.S. 22203, 26 mayo 1989, Art. 21 LBCB 1670, 31 octubre 1995, Art. 31 LPCD 1864, 15 junio 1998 ARTCULO 6.- Las entidades financieras no bancarias y las de servicios auxiliares financieros, definidas en esta Ley, que tengan como objeto la captacin de recursos del pblico o que deseen habilitarse como instituciones de intermediacin de recursos del Estado, aun cuando no persigan fines de lucro, que para su constitucin y obtencin de personera jurdica, estn normadas por sus leyes o disposiciones legales especiales, aplicarn dichas normas, slo en lo concerniente a su constitucin, estructura orgnica y administracin. La autorizacin de funcionamiento, fiscalizacin, control e inspeccin de sus actividades y operaciones, son de competencia privativa de la Superintendencia, conforme a lo establecido en la presente Ley. c.c. LBEF Arts. 69, 70, 74, 81, 92 y 153 D.L. 05035, 13 septiembre 1958, Art. 24 D.S. 12008, 29 noviembre 1974 D.S. 12650, 26 mayo 1975 LBCB 1670, 31 octubre 1995, Art. 31 LPCD 1864, 15 junio 1998 ARTCULO 7.- Toda persona natural o jurdica, nacional o extranjera domiciliada o no en el pas, que no cumpla los requisitos y formalidades relativas a la organizacin y funcionamiento de las entidades de intermediacin financiera y de servicios auxiliares financieros previstos en esta ley, queda prohibida de efectuar avisos, publicaciones y poner en circulacin papeles, escritos o impresos, cuyos trminos induzcan a suponer que cuentan con autorizacin legal para realizar las actividades reservadas por esta Ley a las referidas entidades financieras. En igual forma, ninguna persona natural o jurdica, podr utilizar en su razn social, en idioma espaol u otro idioma, trminos que puedan inducir al pblico a confundirla con las entidades financieras legalmente autorizadas. c.c. LBEF D.S. 22203, 26 mayo 1989, Art. 21 Art. 91

ARTCULO 8.- La Superintendencia de oficio o a denuncia pblica presentada ante la Superintendencia, previa comprobacin, conminar a la persona o entidad que infrinja el presente Ttulo a poner trmino a dichas actividades. De persistir la infraccin, la Superintendencia, dispondr mediante resolucin administrativa la clausura de sus locales, con la facultad de requerir directamente el apoyo de la fuerza pblica, elevando antecedentes al Ministerio Pblico para el enjuiciamiento de sus personeros o representantes legales. c.c. LBEF Art. 91 y 154 C. de C. Art. 140 C.P. Arts. 164, 229, 345 y 346 C.P.P. Art. 122 D.S. 22203, 26 mayo 1989, Art. 21

TITULO SEGUNDO
ENTIDADES FINANCIERAS BANCARIAS CAPTULO I
CONSTITUCIN ARTCULO 9.- Con excepcin del Banco Central de Bolivia, las entidades financieras bancarias, se constituirn como sociedades annimas, debiendo su escritura de constitucin social y estatutos, ceirse a las disposiciones de la presente Ley y al Cdigo de Comercio en lo conducente. Las acciones de las entidades financieras bancarias sern nominativas y ordinarias. c.c. LBEF Arts. 1, 11, 14, 17 al 19 C. de C. Arts. 217 al 240, 243 al 253, 255 al 355, 1685 al 1691 Ley 12 marzo 1941, Art. 3 D.L. 07546, 9 marzo 1966 D.S. 08795, 11 junio 1969 D.S. 23855, 7 septiembre 1994 D.S. 24000, 12 mayo 1995 D.S. 24110, 1o. septiembre 1995 LBCB 1670, 31 octubre 1995, Art. 31 Inc. i) y 84 D.S. 24255, 9 marzo 1996 ARTCULO 10.- No podrn desempearse como fundadores de entidades financieras bancarias: 1. Los inhabilitados, por ministerio de la Ley, para ejercer el comercio.

2. Los que tengan auto de procesamiento o sentencia condenatoria por la comisin de delitos comunes. 3. Los deudores en mora al sistema financiero que tengan crditos en ejecucin o crditos castigados.

4. Los que hubieran sido declarados, conforme a procedimientos legales, culpables de delitos econmicos en funciones pblicas, contra el orden financiero o en la administracin de entidades financieras. 5. Los responsables de quiebras, por culpa o dolo, en sociedades en general y entidades del sistema financiero. 6. Los que hubieren sido inhabilitados para ser titulares de cuentas corrientes. 7. Los Representantes Nacionales, los Concejales Municipales y los servidores pblicos en general. 8. Los directores o administradores de las entidades financieras del Estado, incluyendo el Banco Central de Bolivia. c.c. LBEF Arts. 30, C. de C. LBCB 1670, 31 octubre 1995, Arts. 44 y Sig. 32 Art. al 34 310

ARTCULO 11.- Para obtener la autorizacin de constitucin, los fundadores, integrados por personas naturales y/o jurdicas, no podrn ser menos de cinco(5). Los requisitos mnimos que deben presentar a la Superintendencia, son los siguientes: 1. Estudio de factibilidad econmico-financiera. 2. Proyectos de escritura de constitucin de sociedad annima y estatutos. 3. Certificado policial de antecedentes personales, para personas naturales. 4. Certificado de solvencia fiscal y declaracin patrimonial de los fundadores. 5. Nmina de fundadores, indicando profesin, nacionalidad y dems datos de identificacin cuando se trate de personas naturales y en caso de personas jurdicas, documentos pblicos de constitucin social, inscripcin en el Registro de Comercio, balance auditado de la ltima gestin y nmina de su directorio u rgano de direccin equivalente. En caso de que los accionistas fundadores sean personas jurdicas constituidas en el exterior, debern sujetarse a lo dispuesto por el Artculo 293 y Artculos 413 al 423 del Cdigo de Comercio y disposiciones reglamentarias, en lo conducente. 6. Contratos individuales de suscripcin de acciones de los fundadores. 7. Certificado de depsito como garanta de seriedad, a la orden de la Superintendencia, por un monto equivalente al diez por Ciento (10%) del capital mnimo requerido. Si dentro de los doscientos setenta (270) das, improrrogables, de presentada la solicitud, no se perfecciona la constitucin y funcionamiento de la entidad financiera bancaria, por causas atribuibles a los fundadores, la Superintendencia, devolver el Depsito de Garanta y sus intereses menos el diez por ciento (10%) del

total de capital e intereses monto que ser transferido al Tesoro General de la Nacin. 8. La forma de presentacin de los requisitos anteriores ser establecida por la Superintendencia, mediante reglamento expreso. c.c. LBEF Arts. 14, 15, 17, 18 y 24 C. de C. Arts. 217, 220, 293, 413 al 423 LBCB 1670, 31 octubre 1995, Art. 31 ARTCULO 12.- Presentada la solicitud de acuerdo a los Artculos precedentes, la Superintendencia la publicar, por cuenta de los fundadores, por tres (3) das consecutivos en un diario de circulacin nacional a objeto de que en el plazo de quince (15) das, contados a partir de la fecha de la ltima publicacin, cualquier persona interesada pueda objetar la organizacin de la nueva entidad financiera bancaria. Las objeciones debern ser fundadas en pruebas concretas y fehacientes y sern puestas en conocimiento de los fundadores, quienes en el plazo de quince (15) das debern salvarlas ante la Superintendencia. c.c. C. de C. Arts. 132 y 232 LBEF Art. 13

ARTCULO 13.- Al evaluar y calificar la solicitud de permiso de constitucin, la Superintendencia, tomar en cuenta el proyecto y los antecedentes de los fundadores, respecto a su solvencia e idoneidad en la actividad financiera. La Superintendencia podr aprobar o rechazar la solicitud mediante resolucin fundada. c.c. LBEF Arts. 5 al 9 y 12 C. de C. Art. 131 D.S. 22203, 26 mayo 1989, Art. 22 ARTCULO 14.- Satisfechos los requerimientos sealados en los Artculos anteriores la Superintendencia, en el trmino de sesenta (60) das, otorgar el permiso de constitucin, facultando a los fundadores a efectuar las acciones legales pertinentes. Los fundadores publicarn en un diario de circulacin nacional la Resolucin de permiso de Constitucin. c.c LBEF Arts. C de C. D.S. 15195, 20 diciembre 1977 5, Arts. 9, 129 11 y y 13 132

ARTCULO 15.- El permiso de Constitucin, tendr validez de ciento ochenta (180) das, dentro de los cuales, los fundadores debern cumplir con las siguientes formalidades: 1. Suscripcin y pago del cien por ciento (100%) del capital mnimo. 2. Comprobante de depsito del capital pagado en el Banco Central de Bolivia. 3. Presentacin de nmina y curriculum de accionistas, directores y funcionarios a nivel gerencial.

4. Protocolizar los documentos de constitucin y estatutos ante Notario de Fe Pblica. 5. Inscripcin en el Registro de Comercio. 6. Presentacin de manuales operativos. 7. Sealar local apropiado. c.c. LBEF Arts. C. de C. Arts. 128, 129 y 132 21, 30 al 32 y 34

ARTCULO 16.- Una vez suscrito y pagado en efectivo el total del capital mnimo, habilitado el local para el funcionamiento de la entidad financiera bancaria, conformado el directorio y el plantel gerencial, el Directorio comunicar a la Superintendencia su decisin de iniciar operaciones con el pblico. El Superintendente, ordenar las inspecciones que considere pertinentes. Concluidas las inspecciones, el Superintendente de Bancos postergar o conceder la licencia de funcionamiento, con las restricciones operativas que considere prudentes, fijando fecha para el inicio de sus operaciones. La licencia de funcionamiento ser publicada durante tres (3) das consecutivos en un diario de circulacin nacional por cuenta de la entidad financiera bancaria. c.c. D.S. LBEF 22203, Arts. 26 mayo 21 1989, y Art. 92 23

ARTCULO 17.- Los bancos constituidos en el extranjero que soliciten autorizacin para la instalacin de una Sucursal en el pas, debern cumplir con las previsiones de los Artculos 11 al 17 de la presente Ley en lo conducente. La Superintendencia para otorgar la licencia de funcionamiento, requerir la presentacin de los siguientes documentos: 1. Autorizacin conferida al banco extranjero por la autoridad que corresponda o del rgano fiscalizador del pas de origen. 2. Ejemplar legalizado de sus documentos de constitucin social y estatutos. 3. Acta o resolucin de Directorio o de un rgano de decisin equivalente del banco extranjero, autorizando expresamente la apertura e instalacin de la Sucursal en Bolivia. 4. Asignacin y radicatoria en el pas, del capital mnimo requerido para un banco nacional mediante depsito en el Banco Central de Bolivia. 5. Balance y estados financieros auditados del banco extranjero, correspondientes a la ltima gestin.

6. Cumplimiento de los dems requisitos exigidos a los bancos nacionales, en lo conducente.

Los bancos extranjeros que operen en Bolivia, por intermedio de Sucursales, previo cumplimiento a lo sealado en el Libro I, Ttulo III, Captulo XII del Cdigo de Comercio en lo conducente, gozarn de los mismos derechos y privilegios y se regirn por las mismas leyes, normas y reglamentos aplicados a los bancos nacionales. Ningn banco extranjero que opere en Bolivia podr, en caso alguno, invocar derechos de nacionalidad extranjera en lo concerniente a sus negocios y operaciones en el pas. Cualquier controversia que se suscite, ser resuelta, en derecho, por los tribunales bolivianos. c.c. LBEF Arts. 11 al 20, 25, 43 y 52 C.P.E. Arts. 24 y 135 C. de C. Arts. 5 Num. 2), 413 al 423 D.S. 0417, 25 diciembre 1945 D.S. 08795, 11 junio 1969 D.S. 11550, 28 junio 1974 D.S. 14678, 17 junio 1977 D.S. 22929, 11 octubre 1991 D.S. 23180, 12 junio 1992 LBCB 1670, 31 octubre 1995, Art. 31 ARTCULO 18.- Los bancos constituidos en el extranjero, podrn abrir agencias en Bolivia, las que slo efectuarn dentro del pas, operaciones activas y de servicios financieros auxiliares, autorizadas por la Superintendencia. Asimismo, podrn realizar operaciones pasivas y contingentes sin limitacin de ninguna naturaleza si los efectos de estas se producen fuera del pas. Las agencias de bancos extranjeros, podrn realizar operaciones pasivas con personas no residentes en el pas. Para obtener la correspondiente autorizacin de funcionamiento de la agencia, el banco extranjero, deber cumplir con los requisitos exigidos a las sucursales de bancos extranjeros, con excepcin de radicar el capital en el pas. c.c. LBEF Arts. 17, C.P.E. Arts. C. de C. Arts. 5 LBCB 1670, 31 octubre 1995, Art. 31 19, 24 Num. 20, 2), 43 y 413 y al 52 135 423

ARTCULO 19.- Las oficinas de representacin, previa autorizacin de la Superintendencia, slo efectuarn en el pas actividades de promocin de servicios financieros y de negocios. c.c. LBEF Arts. 17, LBCB 1670, 31 octubre 1995, Art. 31 20, 43, 52, 58 al 68

ARTCULO 20.- Toda sucursal, agencia u oficina de representacin de bancos extranjeros que opere en Bolivia, tendr representante legal con poder suficiente. c.c. LBEF Arts. C. de C. Arts. 416 Num. 1) y 420 28, 31, 34, 108 y 123

CAPTULO II
CAPITAL Y RESERVAS ARTCULO 21.- El monto del capital pagado mnimo de los bancos, con excepcin del Banco Central de Bolivia, se fija en moneda nacional por una cantidad equivalente a dos millones (2.000.000,oo) de derechos especiales de giro (DEGs). El prrafo anterior, ha sido modificado por el Inciso d) del Artculo 31 de la Ley N1670 de 31 de octubre de 1995, que a la letra dice: "Artculo 31, Inc. d).- A partir de los montos establecidos por ley, vigentes hasta la fecha de promulgacin de la presente ley, el BCB podr elevar pero no disminuir, los montos del capital mnimo de cumplimiento general y establecer las otras caractersticas de los capitales mnimos necesarios para la creacin y funcionamiento de entidades de intermediacin financiera. El nuevo capital mnimo necesario para la creacin y funcionamiento de entidades de los bancos no podr ser superior al promedio del patrimonio neto de todas estas entidades, al momento de su determinacin." El prrafo segundo de este artculo ha sido Derog. por Ley N 1670 , 31 octubre 1995, Art. 90 num. 2) En ningn momento el capital de una entidad financiera bancaria ser inferior al mnimo legal establecido. Si se estableciera un banco con un capital suscrito y no pagado mayor al mnimo, el excedente entre ambos deber ser pagado en el plazo de un ao. c.c. LBEF Arts. 11 Num. 6), 15 Nums. 1) y 2), 16, 17 Num. 4), 18, 22 al 27, 113, 114, 120 Num. 3) y 162 C. de C. Arts. 127 Num. 5), 142, 150, 158, 220 Num. 2), 238, 354, 378 Num. 5) Ley 901, 28 noviembre 1986 D.S. 24110, 1o. septiembre 1995 LBCB 1670, 31 octubre 1995, Arts. 31, 71 y Sig. ARTCULO 22.- Los aportes de capital slo podrn hacerse en efectivo. Toda suscripcin nueva de acciones de capital en una entidad financiera bancaria o de servicios financieros, deber ser pagada dentro el plazo mximo de un ao, computable a partir de la fecha del contrato de suscripcin de acciones. c.c. LBEF Arts. 24, 29, 38 Num. 2), 51, 54 Num. 1), 114 Nums. 1) y 2), 115 y 121 C.de C. Arts. 221, 224 al 226 y 228

ARTCULO 23.- Para reducir el capital de una entidad financiera bancaria, el cual no podr ser inferior al mnimo legal, se requerir autorizacin de la Superintendencia. El aumento del capital de una entidad financiera bancaria, capitalizando utilidades y reservas patrimoniales, deber informarse a la Superintendencia a objeto de que el Organo Fiscalizador expida la autorizacin de modificacin de la escritura social. El aumento de capital con aportes de nuevos y/o antiguos accionistas requerir la autorizacin previa de la Superintendencia. c.c. LBEF Arts. 113, 120 Num. 3) y 162 C. de C. Arts. 142 segundo prrafo, 352 al 355 D.S. 21424, 30 octubre 1986, Art. 3 D.S. 24051, 29 junio 1995, Art. 44 LBCB 1670, 31 octubre 1995, Art. 72 ARTCULO 24.- Toda transferencia de acciones de una entidad financiera bancaria deber ser comunicada a la Superintendencia para su anotacin en el registro respectivo. Si a travs de dicha transferencia, un accionista llegar a poseer el cinco por ciento (5%) o ms del capital de una entidad financiera bancaria, el accionista deber cumplir adicionalmente los incisos 3 y 4 del Artculo 11 de la presente Ley. Los accionistas fundadores, requieren de autorizacin de la Superintendencia para transferir sus acciones antes de tres (3) aos de concedida la licencia de funcionamiento. Toda transferencia de acciones que importe infraccin a lo establecido en los prrafos precedentes, es ineficaz de conformidad al Artculo 821 del Cdigo de Comercio. c.c. LBEF Arts. 9, 11 Nums. C. de C. Arts. D.S. 06670, 1o. febrero 1964, Art. 2 3) y 4), 251, 29, 51 254 y 54 y Num. 1) 821

ARTCULO 25.- Las Sucursales de bancos extranjeros que operen en el pas, no podrn hacer publicidad en forma alguna sobre la cuanta del capital y reservas de su oficina central, pero podrn hacerlo respecto a la cuanta del capital y reservas asignados a la sucursal que funciona en la Repblica de Bolivia. c.c. LBEF Arts. 7 y 17 LBCB 1670, 31 octubre 1995, Art. 31 ARTCULO 26.- Toda entidad financiera bancaria para cubrir eventuales prdidas, debe constituir un fondo denominado Reserva Legal hasta que ste alcance el cincuenta (50%) por ciento de su capital pagado. Para formar dicha reserva, el banco destinar, por lo menos, el diez (10%) por ciento de sus utilidades lquidas anuales. Las entidades financieras bancarias podrn formar otros fondos de reserva. c.c LBEF Arts. 27, 113, 120 C. de C. Arts. LBCB 1670, 31 octubre 1995, Art. 73 Num. 3), 169 153 y y 154 170

ARTCULO 27.- La junta ordinaria de accionistas de una entidad financiera bancaria, a propuesta de su directorio, al trmino de cada ejercicio anual, podr acordar, la distribucin de dividendos o la reinversin de utilidades provenientes de las utilidades lquidas anuales certificadas por auditores externos, deducida previamente la correspondiente a la reserva legal. Los bancos no podrn repartir dividendos anticipados o provisorios. Tampoco podrn repartirse dividendos, si con su reparto dejaren de cumplir las relaciones legales establecidas en la presente Ley. c.c. LBEF Arts. 26, 55, 94, 108 y 113 C. de C. Arts. 168, 171 y 270 LBCB 1670, 31 octubre 1995, Arts. 33, 34, 74, 75 y 90

CAPITULO III
ADMINISTRACIN

ARTCULO 28.- La administracin de las entidades financieras bancarias, se sujetar a las disposiciones de la presente Ley, del Cdigo de Comercio, de las disposiciones legales relativas a la materia y a sus estatutos. c.c. LBEF Arts. 6, 20, 30 al 34, 54 Num. 4), 99, 102, 104, 107, 108 y 123 C. de C. Arts. 127 Inc. 8), 307 al 331, 420 y 429 Num. 4) D.S. 05220, 15 mayo 1959, Art. 2 D.S. 21660, 10 JULIO 1987, Art. 61 LBCB 1670, 31 octubre 1995, Arts. 44 y Sig. ARTCULO 29.- Cada accin ordinaria conferir derecho a un voto en las juntas de accionistas, Modificado por la Ley 1864, 15 junio 1998 c.c. LBEF Arts. 21, 23, 24, 38 Num. 2), 54 Num. 1), 115, 121 y 140 C. de C. Arts. 261, 268, 269, 276, 295 y 296 ARTCULO 30.- El nmero de miembros del Directorio, no podr ser menor de cinco (5) ni mayor de diez (10). c.c LBEF Arts. C. de C. Arts. 127 Num. LBCB 1670, 31 octubre 1995, Art. 45 11, 8), 307, 31 315 al 429 34 4)

Num.

ARTCULO 31.- Toda eleccin de director y sndico realizada por una asamblea ordinaria de accionistas o la designacin del gerente, administrador o apoderado general realizada de acuerdo con los estatutos de la sociedad, deber ser puesta en conocimiento de la Superintendencia, dentro de los diez (10) das de producida. El ejercicio de tales funciones requiere de caucin calificada por la Superintendencia. Los

directores y sndicos caucionarn el equivalente a veinticuatro (24) meses del sueldo total ms alto pagado y los gerentes, administradores y apoderados generales, el equivalente a veinticuatro (24) meses de sus sueldos totales. c.c. LBEF Arts. 15 Num. 3), 16, 20, 32, 34, 95, 99 Num. 6), 108 y 123 C. de C. Arts. 308, 312, y 315 D.S. 07458, 30 diciembre 1965 ARTCULO 32.- No podrn ser directores o sndicos de entidades financieras bancarias las personas que incurran en las prohibiciones del Artculo 10 de la presente Ley, Artculo 310 del Cdigo de Comercio, excepto el numeral 3 y asimismo: 1. Los ministros y subsecretarios del Poder Ejecutivo, los directores y gerentes generales de las entidades financieras del Estado, el Superintendente e Intendente de Bancos, hasta un ao despus de haber cesado en sus funciones. 2. Los directores, sndicos o gerentes de otras instituciones del sistema financiero nacional, salvo autorizacin de la Superintendencia. 3. Los cnyuges y las personas con parentesco hasta el segundo grado de consanguinidad o afinidad, segn el cmputo civil. La Superintendencia podr conceder dispensa a no ms de dos (2) personas as emparentadas en un directorio. c.c. LBEF Arts. 10, 31, 123 y 156 C. de C. Art. 310 L.G.T. Art. 122 C. de F. Arts. 11 y 13 D.S. 3 mayo 1939 D.S. 04005, 26 marzo 1955 D.S. 18682, 5 diciembre 1981 D.S. 22203, 26 mayo 1989, Arts. 12 al 14 LBCB 1670, 31 octubre 1995, Arts. 47 y 50 ARTCULO 33.- No ms de dos personas con parentesco hasta el segundo grado de consanguinidad o de afinidad, segn el cmputo civil y con aprobacin de su Directorio y con aviso a la Superintendencia, podrn ser empleados de las entidades financieras bancarias. Es incompatible el cargo de Director o Sndico con el de empleado de la misma entidad financiera bancaria. c.c. LBEF Art. 32 Ley 613, 11 julio 1928, Art. 3 C. de C. Art. 327 D.S. 04005, 26 marzo 1955 ARTCULO 34.- Los gerentes, subgerentes o apoderados generales de una institucin financiera bancaria no podrn desempear el cargo de director de otra sociedad annima.

c.c. LBEF Arts. 32 y 33 Ley 613, 11 julio 1928, Art. 3 D.S., 3 mayo 1939

CAPITULO IV
OPERACIONES ARTCULO 35.- Las entidades financieras bancarias estn facultadas para realizar operaciones pasivas, activas, contingentes y de servicios financieros, tanto en moneda nacional como en moneda extranjera. c.c. LBEF Arts. 1, 4, 5, 9, 16, 38 al 40, 44, 45 , 51al 57, 99 Num. 3), 108, 124 y 127 C. de C. Arts. 1302 al 1453 D.S. 08986, 7 noviembre 1969 D.S. 21060, 29 agosto 1985 D.S. 21491, 26 noviembre 1986 D.S. 21660, 10 julio 1987 D.S. 21871, 11 febrero 1988 D.S. 22407, 11 enero 1990 LBCB 1670, 31 octubre 1995, Arts. 30 y 31 ARTCULO 36.- Para efectos de esta Ley, las operaciones activas de las entidades financieras bancarias, en lo relativo al plazo sern: 1. Operaciones de corto plazo, no mayores a un (1) ao. 2. Operaciones de mediano plazo entre un ao (1) como mnimo y cinco (5) aos como mximo. 3. Operaciones de largo plazo, mayores a cinco (5) aos. c.c. C. de C. Art. 791 D.S. 06213, 12 septiembre 1962, Arts. 1 Inc. b) y 4 ARTCULO 37.- Para efectos de esta Ley, las operaciones pasivas de las entidades financieras bancarias, en lo relativo al plazo sern: 1. A la vista, cualquier clase de pasivos cuyo pago puede ser requerido a simple pedido del titular con la presentacin del documento respectivo. 2. A plazo, depsitos de cualquier denominacin cuyo pago puede ser requerido en un plazo mayor o igual a treinta (30) das. 3. Los depsitos en caja de ahorros, son depsitos de dinero con plazo indeterminado, sujetos al reglamento de cada banco y que sern aprobados por la Superintendencia. c.c. LBEF Arts. 38 Num. 1), 112, 128, 131, 133,135 y 139 C. de C. Arts. 1362, 1372 y 1383 D.S. 21414, 3 octubre 1986

D.S. 21871, 11 febrero 1988 ARTCULO 38.- Las entidades financieras bancarias estn facultadas a efectuar las siguientes operaciones pasivas: 1. Recibir depsitos de dinero en cuentas de ahorro, en cuenta corriente, a la vista y a plazo. 2. Emitir y colocar acciones de nueva emisin para aumento de capital. 3. Emitir y colocar cdulas hipotecarias. 4. Emitir y colocar bonos bancarios, convertibles o no en acciones ordinarias. 5. Contraer obligaciones subordinadas. 6. Contraer crditos u obligaciones con el Banco Central de Bolivia, entidades bancarias y financieras del pas y del extranjero. 7. Aceptar letras giradas a plazo contra s mismos, cuyos vencimientos no excedan de ciento ochenta (180) das contados desde la fecha de aceptacin y que provengan de operaciones de comercio, internas o externas, de bienes y/o servicios. 8. Emitir cheques de viajero y tarjetas de crdito. 9. Celebrar contratos a futuro de compraventa de monedas extranjeras. 10. Las dems operaciones pasivas de ndole bancaria o financiera, incorporadas en el Artculo 3 de esta Ley y del Ttulo VII, Libro III del Cdigo de Comercio. c.c. LBEF Arts. 3 Nums. 1), 4) y 5), 35, 42, 143 Num. 6) C. de C. Arts. 256,642, 677, 678, 682,1346,1362, 1383, 1387, 1437, 1440 y 1453 D.S. 16995, 2 agosto 1979 Ley 843, 20 mayo 1986 D.S. 21304, 23 junio 1986 D.S. 23545, 6 julio 1993 LBCB 1670, 31 octubre 1995, Art. 31 LPCD 1864, 15 junio 1998 ARTCULO 39.- Las entidades financieras bancarias estn autorizadas a efectuar las siguientes operaciones activas, contingentes y de servicios, con las limitaciones de la presente Ley: 1. Otorgar crditos y efectuar prstamos a corto, mediano y largo plazo, con garantas personales, hipotecarias, prendarias o combinadas. 2. Descontar y/o negociar ttulos-valores u otros documentos de obligaciones de comercio, cuyo vencimiento no exceda de un ao. 3. Otorgar avales, fianzas y otras garantas.

4. Abrir, avisar, confirmar y negociar cartas de crdito, a la vista o a plazo. 5. Recibir letras de cambio u otros efectos en cobranza, as como efectuar operaciones de cobranza, pagos y transferencias. 6. Realizar giros y emitir rdenes de pago exigibles en el pas o en el extranjero. 7. Realizar operaciones de cambio y compraventa de monedas. 8. Comprar, conservar y vender monedas y barras de oro, plata y metales preciosos, as como certificados de tenencia de dichos metales. 9. Comprar, conservar y vender por cuenta propia, valores, registrados en la Comisin Nacional de Valores. 10. Comprar, conservar y vender por cuenta propia, documentos representativos de obligaciones cotizadas en bolsa, emitidas por entidades financieras. 11. Comprar y vender por cuenta propia documentos mercantiles. 12. Actuar como intermediario por cuenta de sus clientes en la suscripcin, colocacin y compraventa de ttulos valores, previa consignacin de fondos. 13. Alquilar cajas de seguridad. 14. Ejercer comisiones de confianza y operaciones de fideicomiso. 15. Adquirir y vender bienes inmuebles para ser utilizados por la entidad bancaria en actividades propias del giro. 16. Operar con tarjetas de crdito y cheques de viajero. 17. Celebrar contratos de arrendamiento financiero. 18. Servir de agente financiero para las inversiones o prstamos en el pas, de recursos provenientes del exterior. 19. Efectuar operaciones de factoraje. 20. Efectuar operaciones de reporto. 21. Invertir en el capital de empresas de servicios financieros y empresas de seguros. 22. Sindicarse con otros bancos o entidades financieras para otorgar crditos o garantas. 23. Mantener saldos en bancos corresponsales del exterior. 24. Administrar fondos mutuos para realizar inversiones por cuenta de terceros, sujeta a reglamentacin.

25. Otras autorizadas en forma conjunta por el Banco Central de Bolivia y la Superintendencia, que no contravengan las leyes y disposiciones legales de la Repblica. Las entidades financieras bancarias podrn desarrollar las actividades mencionadas en los numerales 7, 8, 9, 10, 16, 17, 18, 19 y 20, directamente o mediante sociedades de propiedad mayoritaria del banco. Las actividades mencionadas en los numerales 12 y 24 debern realizarse mediante sociedades de propiedad mayoritaria del banco. c.c. LBEF Arts. 1, 3 Nums. 1) y 2), 35 , 42, 44, 45, 48, 53, 54, 59, 63, 64, 108, 123, 124 y 129 C. de C. Arts. 1309, 1318, 1324, 1330, 1338, 1394, 1409, 1428, 1442, 1447, 1451 y 1453 D.S. 16995, 2 agosto 1979 Ley 843, 20 mayo 1986 D.S. 21304, 23 junio 1986 D.S. 23720, 30 enero 1994 D.S. 23841, 13 agosto 1994 D.S. 24000, 12 mayo 1995, Art. 8 LBCB 1670, 31 octubre 1995, Arts. 31 al 33 LPCD 1864, 15 junio 1998 ARTCULO 40.- Derog. por Ley BCB N1670, 31 octubre 1995, Art. 90 ARTCULO 41.- Una entidad financiera bancaria podr adquirir la propiedad total de otra similar para su fusin o absorcin, previa autorizacin de la Superintendencia, conforme a esta Ley y al Cdigo de Comercio. c.c. LBEF Arts. 39 Num. 10) y 118 C. de C. Arts. 405 al 412 C.C. Art. 525 D.S. 24110, 1o. septiembre 1995 LBCB 1670, 31 octubre 1995, Arts. 29 Inc. f) y 31 LPCD 1864, 15 junio 1998 ARTCULO 42.- Las entidades financieras cobrarn y pagarn intereses en sus operaciones activas y pasivas, bajo el sistema de tasas fijas o variables. Las entidades financieras, no podrn modificar unilateralmente los trminos, tasas de inters y condiciones pactadas en los contratos de crdito. c.c. LBEF Arts. 38, 39, 127, 129 y 139 C. de C. Arts. 1310 Num. 5), 1312, 1324,1326, 1330, 1333, 1334, 1365, 1374 y 1383 C.C. Art. 525 D.S. 06497, 27 junio 1963 D.S. 21060, 29 agosto 1985, Arts. 66 y 68 D.S. 21660, 10 julio 1987, Art. 91 D.S. 23753, 29 marzo 1994 LBCB 1670, 31 octubre 1995, Art. 54 Inc. j)

CAPTULO V

LIMITACIONES Y PROHIBICIONES ARTCULO 43.- Las entidades financieras bancarias, podrn realizar inversiones en el exterior para la constitucin de bancos, sucursales o agencias; dichas inversiones no excedern del cuarenta por ciento (40%) de su patrimonio neto. c.c. LBCB LBEF 1670, Arts. 31 1, octubre 9, 1995, 17, 18 Art.31 y Inc. 52 g)

ARTCULO 44.- Una entidad financiera bancaria, no podr conceder o mantener crditos a un prestatario o grupo prestatario, vinculados o no, por ms del veinte por ciento (20%) de su patrimonio neto; se exceptan los prstamos subordinados, en favor de entidades financieras con deficiencia patrimonial hasta el 40% de su patrimonio neto, con autorizacin expresa de la Superintendencia. La frase "vinculados o no", ha quedado tcitamente derogada por ser contraria a la prohibicin de otorgar crditos a la entidad financiera, conforme a la Ley BCB N1670, 31 octubre 1995, Art. 32, Inc. a) c.c. LBEF Arts. 1, 39, 40, 45, 48 Num. 2), 51, 54, 108, 114 y 115 D.S. 21660, 10 julio 1987, Arts. 81 y 82 D.S. 24110, 1o. septiembre 1995 LBCB 1670, 31 octubre 1995, Arts. 29 Inc.f), 31 Inc. i) y 32 LPCD 1864, 15 junio 1998 ARTCULO 45.- Una entidad financiera podr conceder crditos a un prestatario o grupo prestatario hasta el cinco por ciento (5%) de su patrimonio neto, salvo que los crditos estn debidamente garantizados segn reglamentacin. Estos crditos no podrn exceder dos veces el patrimonio de la entidad financiera bancaria. En ningn caso, el riesgo de la entidad financiera exceder el patrimonio neto del prestatario. c.c. LBEF Arts. 1, D.S. 24000, 12 LBCB 1670, 31 octubre 1995, Art. 32 39, mayo 44, 1995, 54 y Art. 108 10

ARTCULO 46.- Derog. por Ley BCB N1670., 31 octubre 1995, Arts. 32, 33 y 90 ARTCULO 47.- Derog. por Ley BCB N 1670, 31 octubre 1995, Arts. 33 y 90 ARTCULO 48.- Para el clculo de la relacin enunciada en el Artculo anterior, la Superintendencia considerar como parte del patrimonio neto y hasta un porcentaje no mayor al cincuenta por ciento (50%) del capital pagado, la suma de las obligaciones siguientes: 1. Derog. por Ley BCB N 1670, 31 octubre 1995, Arts. 29 Inc. f) y 90 2. Obligaciones subordinadas a los pasivos de la entidad financiera bancaria por un perodo no menor a cinco (5) aos.

c.c.

LBEF

Arts.

112,

114

162

ARTCULO 49.- Derog. por Ley BCB N 1670, 31 octubre 1995, Art. 32 ARTCULO 50.- Derog. por Ley N 1670, 31 octubre 1995, Art. 32 ARTCULO 51.- Las entidades financieras bancarias slo podrn invertir en acciones de sociedades annimas de seguros y servicios financieros, las que a su vez no podrn invertir en acciones de la entidad financiera bancaria que realiz la inversin. Estas inversiones sern consolidadas en la entidad inversora para clculos de solvencia. c.c LBEF Arts..39 Num. 21), 41, 52, 54 Num. 7), 58, 59, 63 y 64 C. de C. Arts. 146 y 147 LBCB 1670, 31 octubre 1995, Arts. 31 Inc. g) y 86 LPCD 1864, 15 junio 1998 ARTCULO 52.- El monto total de las inversiones que realice una entidad financiera bancaria, en activos fijos, en sus agencias o sucursales y en acciones de sociedades de seguros y servicios financieros, no excedern el patrimonio neto de la entidad financiera bancaria. c.c. LBEF Arts. 21, 39 Nums. 15) y 21), 51, 53, 54 y 57 D.S. 21660, 10 julio 1987, Art. 83 LBCB 1670, 31 octubre 1995, Art. 31 Inc. g) LPCD 1864, 15 junio 1998 ARTCULO 53.- Una entidad financiera bancaria podr recibir crditos de otras entidades financieras, establecidas en el pas, hasta una vez su patrimonio neto. c.c. LBEF Arts. 38 Nums. 5) y 6), 54 Num. 2), 114 Num. 2) D.S. 21660, 10 julio 1987, Art. 73 D.S. 23841, 13 agosto 1994 D.S. 24110, 1o. septiembre 1995 LBCB 1670, 31 octubre 1995, Arts. 29 Inc. f), 36 y 38 ARTCULO 54.- Las entidades financieras bancarias no podrn: 1. Realizar operaciones con garanta de sus propias acciones. 2. Conceder crditos con el objeto de que su producto sea destinado, utilizando cualquier medio, a la adquisicin de acciones del propio banco. 3. Realizar operaciones con prestatarios o grupos prestatarios vinculados, en condiciones evidentemente ms favorables que aquellas que rigen para terceros de la misma categora. 4. Realizar operaciones de crdito con sus administradores y/o con prestatarios o grupos prestatarios, vinculados a ellos; excepto a sus empleados no ejecutivos, en cuyo caso el total de dichas operaciones no podr exceder el uno y medio por ciento (1.5%) del patrimonio neto de la entidad financiera bancaria, ni individualmente el diez por

ciento (10%) de dicho lmite. 5. Dar fianzas o garantas o de algn otro modo respaldar obligaciones de dinero o mutuo entre terceros. 6. Dar en garanta los bienes de su activo fijo. 7. Ser socios ni accionistas de empresas no financieras. c.c. LBEF Arts. 9, 28, 30, 34, 38 Num. 6), 39 Nums. 1), 3), 15) y 21), 51, 52, 56, 60, 65, 72, 77, 86, 99 y 108 C. de C. Arts. 257 y 258 D.S. 22203, 26 mayo 1989, Art. 18 LBCB 1670, 31 octubre 1995, Art. 32 Inc. a) ARTCULO 55.- Una entidad financiera bancaria no podr contratar auditores externos, peritos tasadores, evaluadores de riesgo, gerentes o empleados que sean cnyuges o parientes entre s hasta el cuarto grado de consanguinidad y segundo grado de afinidad, segn el cmputo civil, excepto lo dispuesto en el Artculo 33 de la presente Ley. c.c. LBEF Arts. 3 Num. 8), 28, 32 al 34, 94, 100 y 122 Nums..2) y 3) L.G.T. Art. 122 C. de F. Arts. 11 y 13 D.S., 3 mayo 1939 D.S. 18682, 5 noviembre 1981 ARTCULO 56.- En ningn caso una entidad financiera bancaria, en funciones de corresponsala, podr efectuar operaciones propias de una sucursal bancaria. c.c. LBEF Arts. 1, 17 al 20 y 52 ARTCULO 57.- Los bienes que pasen a ser de propiedad de una entidad financiera, como consecuencia de las acciones judiciales o extrajudiciales que ejerciere para obtener la recuperacin de sus crditos, debern ser vendidos en el plazo de (1) un ao tratndose de bienes muebles y de hasta (2) dos aos para inmuebles, desde la fecha de adjudicacin. Las entidades financieras bancarias previsionarn el veinte (20%) por ciento anual del valor de los bienes adjudicados no vendidos despus de vencidos los plazos sealados. Las entidades financieras no podrn incorporar, sin previa autorizacin de la Superintendencia, como bienes de uso, los bienes adjudicados. c.c. LBEF Arts. 21, 39 Num. 15), 52 y 115 C.P.C. Arts. 532 D.S. 21304, 23 junio 1986 D.S. 21660, 10 julio 1987 D.S. 22203, 26 mayo 1989 LBCB 1670, 31 octubre 1995, Art. 86 Ley 1760, 28 febrero 1997, Art. 42

TITULO TERCERO
EMPRESAS DE SERVICIOS FINANCIEROS CAPITULO I
CAMPO DE APLICACION ARTCULO 58.- Las sociedades que realizan actividades de servicios financieros complementarias y/o auxiliares de las entidades financieras vinculadas mediante participacin patrimonial a stas, quedan sometidas al mbito de aplicacin de la presente Ley. c.c. LBEF Arts. 2, 3 al 8, 39 Num. 21) y lt. prrafo, 51, 52, 59, 63, 64 y 154 Num 4) LBCB 1670, 31 octubre 1995, Art. 31 Inc. b) Ley 1760, 28 febrero 1997, Art. 42 LPCD 1864, 15 junio 1998

CAPTULO II
ARRENDAMIENTO FINANCIERO ARTCULO 59.- Las empresas de arrendamiento financiero estn autorizadas a realizar los siguientes actos y operaciones: 1. Suscribir contratos de arrendamiento financiero. 2. Adquirir bienes muebles o inmuebles. 3. Emitir bonos o ttulos-valor representativos de obligaciones. 4. Adquirir bienes del futuro arrendatario con el compromiso de darlos a ste en arrendamiento financiero. 5. Adquirir inmuebles destinados a sus oficinas. 6. Descontar, dar en prenda o pignorar los derechos provenientes de los contratos de arrendamiento financiero. 7. Obtener financiamiento de proveedores o entidades financieras nacionales o extranjeras, destinados a las operaciones de arrendamiento financiero. c.c. LBEF Arts. 1 al 3 Num. 7), 39 Num. 17) y lt. prrafo, 51, 52, 60 al 62 y 154 Num 4) C. de C. Arts. 839 y 842 ARTCULO 60.- Las empresas de arrendamiento financiero no podrn: 1. Realizar operaciones con garanta de sus propias acciones.

2. Participar en el capital accionario de empresas, con las que realiza contratos de arrendamiento financiero. 3. Recibir depsitos de dinero en cualquier modalidad.

4. Otorgar avales, cauciones, cartas-fianza, cartas de crdito o cualquier otra garanta. 5. Otorgar crditos cuya naturaleza difiera al de una operacin de arrendamiento financiero. 6. Realizar otras operaciones que no le estn expresamente autorizadas. c.c. LBEF Arts. 3 Nums. 1) y 7), 39 Num. 17) , 54, 59, 61 y 62 ARTCULO 61.- Las operaciones de arrendamiento financiero slo podrn efectuarse sobre bienes tangibles y no sobre acciones y/o derechos de stos, salvo el caso de inmuebles sujetos al rgimen de propiedad horizontal. c.c. C.C. Arts. 184 al 200 LBEF Art. .60

ARTCULO 62.- Las operaciones de arrendamiento financiero sobre inmuebles, no estarn sometidas a las disposiciones legales sobre arrendamiento civil o inquilinato. c.c. C.C. Arts. 685 al 722

CAPTULO III
FACTORAJE ARTCULO 63.- Las empresas de factoraje podrn realizar las siguientes operaciones de acuerdo a las normas de la Seccin V Captulo VIII, Ttulo II, Libro II del Cdigo de Comercio: 1. Adquisicin de facturas cambiarias de bienes y servicios, cuyo vencimiento es a corto plazo. 2. Adquisicin de facturas cambiarias de bienes y servicios prestados a crdito a corto, mediano o largo plazo siempre que las mismas no estn vencidas o en mora. 3. Compra de facturas cambiarias sin derecho a devolucin. 4. Compra de facturas cambiarias con derecho a devolucin y restitucin y/o compensacin por otras u otras facturas cambiarias vigentes. c.c. LBEF Arts. 1, 3 Num 7), 39 Num. 19), 51, 52, 58 y 154 Num 4) C. de C. Arts. 717 al 723

CAPTULO IV

ALMACENES GENERALES DE DEPOSITO ARTCULO 64.- Los almacenes generales de depsito, se hallen o no vinculados patrimonialmente a una entidad financiera, se regularn por la presente Ley y el Cdigo de Comercio, pudiendo realizar las siguientes operaciones y servicios: 1. Almacenamiento, conservacin y custodia de cualquier mercadera o producto de propiedad de terceros, en almacenes propios o arrendados, de conformidad al Cdigo de Comercio. 2. Operar recintos aduaneros, previo cumplimiento de los requisitos de ley. 3. Emitir certificados de depsito y bonos de prenda, de conformidad al Cdigo de Comercio. 4. Emitir bonos u obligaciones con garantas especficas. 5. Empacar, ensacar o fraccionar y ejecutar cualesquiera otras actividades dirigidas a la conservacin de las mercaderas y productos depositados, a solicitud del depositante y con el consentimiento del acreedor prendario. 6. Comprar bienes inmuebles destinados a su objeto social. 7. Obtener financiamiento para compra, mejora o ampliacin de sus instalaciones. c.c. LBEF Arts. 1, 3 Num. 3), 9 al 16, 24, 28, 39 Num. 21), 51, 52, 58, 65 al 68, 154 Num. 4) y 168 Num 2) C. de C. Arts. 689 al 711, 1189 al 1204 ARTCULO 65.- Los almacenes generales de depsito no podrn realizar las siguientes operaciones: 1. Expedir certificados de depsito de mercaderas que hubiesen sido previamente embargadas judicialmente. 2. Comprometer sus bienes en asuntos distintos a su objeto social. 3. Adquirir los bienes recibidos en prenda. 4. Otorgar crditos bajo cualquier modalidad. 5. Dedicarse a la comercializacin de mercaderas y productos. 6. Realizar operaciones de intermediacin financiera. c.c. LBEF Arts. 3 Num. 1), 38, 39 y 54 C. de C. Arts. 1194, 1197 y 1199 ARTCULO 66.- El capital mnimo pagado de los almacenes generales de depsito ser igual al diez por ciento (10%) del capital mnimo requerido a los bancos.

c.c. LBEF C. de C. Art. 1204

Arts.

21

22

ARTCULO 67.- La Superintendencia queda encargada de la reglamentacin del establecimiento del Depsito en Almacenes Generales a que hace referencia el Artculo 1204 del Cdigo de Comercio. c.c. LBEF Art. 154 Num 7) C. de C. Art. 1204 LBCB 1670, 31 octubre 1995, Art. 31 ARTCULO 68.- Los almacenes generales de depsito en todo aquello que no est establecido en el presente Captulo, se regirn en lo conducente, por el Cdigo de Comercio y por el Ttulo Segundo de la presente Ley, excepto los Captulos IV y V. c.c. LBEF Arts. 9 al 34 C. de C. Arts. 689 al 711, 1189 al 1204

TTULO IV
ENTIDADES FINANCIERAS NO BANCARIAS
ARTCULO 69.- Las entidades financieras no bancarias, pblicas, privadas o mixtas, que capten dineros del pblico o intermedien recursos del Estado, de origen interno o externo y que realicen operaciones de colocacin de estos recursos, se regirn de acuerdo al Artculo 6 de la presente Ley. c.c. LBEF Arts. 3, 6, 70, 74, 81, 91,161 y 162 D.S. 20856, 5 junio 1985 D.S. 22154, 15 marzo 1989 D.S. 22409, 11 marzo 1990 D.S. 22461, 16 marzo 1990 D.S. 22736, 1o. marzo 1991 D.S. 22800, 15 mayo 1991 D.S. 22863, 15 julio 1991 D.S. 23844, 18 agosto 1994 D.S. 24000, 15 diciembre 1995 D.S. 24439, 13 diciembre 1996

CAPTULO I
COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRDITO ARTCULO 70.- Las cooperativas de ahorro y crdito que slo realicen operaciones de intermediacin financiera, de ahorro y crdito entre sus socios de conformidad a lo dispuesto en los Artculos 6 y 69, quedan excluidas de la presente Ley.

Las cooperativas de ahorro y crdito comprendidas en los Artculos 6 y 69 de la presente Ley, podrn realizar operaciones a nivel nacional, excepto los numerales 3, 4, 7 y 8 del Artculo 3 y los numerales 8 y 9 del Artculo 38 precedente. Dicha excepcin alcanza a los numerales 4 y 6 slo en lo referente a operaciones con el exterior del pas, a los numerales 16, 19, 20, 21 y 24 del Artculo 39 de esta Ley. La captacin de dinero en cuenta corriente ser autorizado, en cada caso, por la Superintendencia. Las operaciones activas de intermediacin financiera, slo podrn ser realizadas con sus socios; las operaciones pasivas sern realizadas con sus socios, el pblico y con entidades financieras, nacionales o extranjeras. c.c. LBEF Arts. 3, 6, 38, 39, 69, 161 y 166 D.L. 05035, 13 septiembre 1958, Art. 24 D.S. 12008, 29 noviembre 1974 D.S. 12650, 26 mayo 1975 D.S. 23261, 15 septiembre 1992 D.S. 23914, 16 diciembre 1994 D.S. 23918, 19 diciembre 1994 LBCB 1670, 31 octubre 1995, Arts. 31 y 32 D.S. 24255, 9 marzo 1996 D.S. 24436, 13 diciembre 1996 D.S. 24439, 13 diciembre 1996 ARTCULO 71.- El capital pagado mnimo con el que se formar el fondo social de una cooperativa de ahorro y crdito, deber ser constituido en moneda nacional por un equivalente a cinco mil (5.000) derechos especiales de giro. Este prrafo segundo ha sido derogado por los artculos 33 y 90 de la Ley N1670 de 31 de octubre de 1996. c.c. LBEF Arts. 21 y 22 D.S. 23261, 15 septiembre 1992, Arts. 39 y 40 LBCB 1670, 31 octubre 1995, Arts. 31, 33 y 90 D.S. 24255, 9 marzo 1996 D.S. 24439, 13 diciembre 1996 LPCD 1864, 15 junio 1998 ARTCULO 72.- Las cooperativas de ahorro y crdito no podrn distribuir dividendos o excedentes, ni pagar intereses a los pasivos, ni prestar otros servicios financieros o realizar inversiones en servicios complementarios, si existen prdidas acumuladas y no disponen de un patrimonio neto adecuado para cumplir con la segunda parte del Artculo anterior. c.c. LBEF Arts. 27 y 47 C. de C. Arts. 168 y 171 LBCB 1670, 31 octubre 1995, Art. 33 LPCD 1864, 15 junio 1998 ARTCULO 73.- Las cooperativas de ahorro y crdito podrn prestar servicios complementarios, previa autorizacin de la Superintendencia, slo en el caso de que las

inversiones para dichos servicios no excedan el cinco por ciento (5%) del total de sus activos. c.c. LBEF Arts. 52 y 58 LBCB 1670, 31 octubre 1995, Art. 31 LPCD 1864, 15 junio 1998

CAPTULO II
MUTUALES DE AHORRO Y PRESTAMO PARA VIVIENDA ARTCULO 74.- Las mutuales de ahorro y prstamo para la vivienda son entidades privadas sin fines de lucro que intermedian recursos financieros, destinados a la vivienda. c.c. LBEF Arts. 1, 3, 6, 69, 75 al 80, 91, 92, 119, 161 y 169 D.S. 23914, 16 diciembre 1994 D.S. 23915, 16 diciembre 1994 Ley 1732, 29 noviembre 1996 D.S. 24441, 13 diciembre 1996 ARTCULO 75.- Para la formacin del fondo mutual, las asociaciones mutuales, constituirn un capital mnimo en moneda nacional, equivalente a cien mil (100.000) derechos especiales de giro. Mod. por Ley BCB N 1670, 31 octubre 1995 c.c. LBEF Arts. 21, 22, 66 y 162 LBCB 1670, 31 octubre 1995, Art. 31 Inc. d) LPCD 1864, 15 junio 1998 ARTCULO 76.- Derog. por Ley BCB N 1670, 31 octubre 1995, Art. 90, Num. 2. En caso de prdida o disminucin del Fondo Mutual (patrimonio neto), su reposicin se sujetar a las normas establecidas en la presente Ley, para las dems entidades de intermediacin financiera. c.c. LBEF Arts. 75, 112 al 115 LBCB 1670, 31 octubre 1995, Arts. 33 y 90 LPCD 1864, 15 junio 1998 ARTCULO 77.- Las mutuales de ahorro y prstamo para la vivienda, pueden realizar las operaciones pasivas y activas establecidas en la presente Ley, excepto los numerales 8 y 9 del Artculo 38 y los numerales 4 y 6 en lo referente a giros y rdenes de pago al exterior del pas, 16, 19, 20, 21, 23 y 24 del Artculo 39 de esta Ley. Tampoco podrn realizar las operaciones previstas en los numerales 3, 4, 7 y 8 del Artculo 3 de la presente Ley. El recibo de dinero en cuenta corriente ser autorizado, en cada caso, por la Superintendencia.

c.c. LBEF Arts. 3, 35 al 39 ARTCULO 78.- Los crditos de las mutuales de ahorro y prstamo para la vivienda, estarn dirigidos a la compra de terrenos y construccin de viviendas, a la compra de viviendas individuales o en propiedad horizontal, a la construccin de proyectos habitacionales, condominios y edificios multifamiliares, financiamiento de contratos anticrticos, equipamiento de viviendas, perfeccionamiento de sucesiones hereditarias y otros derechos sobre propiedades inmuebles dedicados a la vivienda, as como tambin a crditos para la construccin y equipamiento de talleres de trabajo artesanal anexos a la vivienda. c.c. LBEF Art. 39 ARTCULO 79.- La constitucin, formacin, organizacin y administracin del sistema de ahorro y prstamo para la vivienda, se regula de acuerdo al Artculo 6 y otras disposiciones de la presente Ley. c.c. LBEF Arts. 6, 16, 92, 97 y 154 ARTCULO 80.- Las mutuales del sistema de ahorro y prstamo para la vivienda para cambiar su naturaleza jurdica debern previamente liquidar su patrimonio. c.c. LBEF Art. 119

CAPTULO III
OTRAS ENTIDADES FINANCIERAS NO BANCARIAS ARTCULO 81.- Otras entidades financieras no bancarias como: 1. Todos los fondos, incluidas unidades crediticias, de intermediacin, inversin, desarrollo, fomento y otros creados por el Estado. 2. Fondos financieros privados. 3. Instituciones privadas para desarrollo social u organizaciones no gubernamentales. 4. Cajas de prstamo prendario. Las que, en caso de encontrarse comprendidas dentro de lo establecido en el Artculo 69 anterior, se regirn por la presente Ley y su reglamentacin. c.c. LBEF Arts. 1, 6, 69, 154 Num. 6) C.C. Arts. 67 al 71 D.S. 20856, 5 junio 1985 D.S. 22154, 15 marzo 1989 D.S. 22409, 11 marzo 1990 D.S. 22461, 16 marzo 1990 D.S. 22736, 1o. marzo 1991 D.S. 22800, 15 mayo 1991

D.S. 22863, 15 julio 1991 D.S. 22865, 15 julio 1991 D.S. 23180, 12 junio 1992 D.S. 23844, 18 agosto 1994 D.S. 23855, 7 septiembre 1994 D.S. 24000, 12 mayo 1995

TTULO QUINTO
CAPTULO I
ENCAJE LEGAL ARTCULO 82.- Derog. por Ley BCB N 1670, 31 octubre 1995, Arts. 54 Inc. i) y 90 ARTCULO 83.- Derog. por Ley N 1670, 31 octubre 1995, Art. 90, Num. 2. ARTCULO 84.- Si alguna entidad de intermediacin financiera deja de constituir el encaje legal requerido, el Superintendente impondr una multa del dos por ciento (2%) de la deficiencia promedio, incurrida en el perodo de dos semanas, o un porcentaje equivalente al doble del promedio de su tasa activa de los treinta (30) das precedentes al inicio de la deficiencia, dividida entre veintisis (26); la que sea mayor. Si la deficiencia contina, se impondr el doble de la multa establecida anteriormente, por cada perodo sucesivo de dos semanas. La Superintendencia, podr suspender la aplicacin de multas por desencaje por causa de fuerza mayor verificada por ella. c.c. LBEF Arts. 89, 99 Num. 2), 102, 111 LBCB 1670, 31 octubre 1995, Arts. 7, 8, 36, 37, 54 Inc.. i) y 90 y 154 Num. 9)

ARTCULO 85.- El encaje legal constituido y los depsitos no patrimoniales efectuados en el Banco Central de Bolivia, no estarn sujetos a ningn tipo de embargos o retenciones judiciales, emergentes de litigios entre personas naturales o jurdicas. El Banco Central de Bolivia podr debitar del encaje legal los prstamos de liquidez no pagados a su vencimiento. Los encajes adicionales, establecidos por el ente emisor, podrn ser constituidos en instrumentos financieros burstiles de renta fija, calificados y aceptados por el Banco Central de Bolivia. c.c. LBCB 1670, 31 octubre 1995, Arts. 8, 37 y 39

TTULO SEXTO
CAPTULO I
SECRETO BANCARIO

ARTCULO 86.- Las operaciones bancarias en general estarn sujetas al secreto bancario. No podrn proporcionarse antecedentes relativos a dichas operaciones sino a su titular o a la persona que lo representa legalmente. c.c. LBEF Arts. 35 al 39, 41 al C. de C. C.P. Art. C.P.P. Arts. 6, 46, 52, D.S. 22203, 26 mayo 1989, LBCB 1670 , 31 octubre 1995, Arts. 40, 41, 43 y 80 45, 48, Art. 122 Arts. 19 87 al 90 1307 302 126 20

y y

ARTCULO 87.- El secreto bancario ser levantado nicamente: 1. Mediante orden judicial motivada, expedida por un juez competente dentro de un proceso formal y de manera expresa, por intermedio de la Superintendencia. 2. Para emitir los informes ordenados por los jueces a la Superintendencia en proceso judicial y en cumplimiento de las funciones que le asigna la ley. 3. Para emitir los informes solicitados por la administracin tributaria sobre un responsable determinado, que se encuentre en curso de una verificacin impositiva y siempre que el mismo haya sido requerido formal y previamente; dichos informes sern tramitados por intermedio de la Superintendencia. 4. Dentro de las informaciones que intercambian las entidades bancarias y financieras entre s, de acuerdo a reciprocidad y prcticas bancarias. 5. Para emitir los informes de carcter general que sean requeridos por el Banco Central de Bolivia. c.c. LBEF Arts. 89, 90, 93 y 95 C. de C. Art. 1307 C.P.C. Arts. 316 al 319 LBCB 1670, 31 octubre 1995, Arts. 40, 41, 43 y 80 lt. prrafo D.S. 24771, 31 julio 1997 ARTCULO 88.- Quedan obligados a guardar secreto de los asuntos y operaciones del sistema financiero y sus clientes, que lleguen a su conocimiento en el ejercicio de sus funciones, los directores, sndicos, gerentes y suplentes de: 1. Entidades de intermediacin financiera. 2. Banco Central de Bolivia. 3. Empresas de auditora externa. 4. Empresas valuadoras de riesgo. 5. Empresas vinculadas de entidades financieras.

c.c. LBEF Arts. 3 LBCB 1670, 31 D.S. 24771, 31 julio 1997

Num. octubre

8), 55 1995,

, 86, 87 Arts. 43

y y

94 80

ARTCULO 89.- El Superintendente y los empleados de la Superintendencia, an despus de cesar en sus funciones, estn prohibidos de dar a conocer informacin relacionada con los documentos, informes u operaciones de las instituciones financieras o de personas relacionadas con el sistema financiero. El funcionario o empleado que infrinja esta prohibicin, ser destituido de su cargo, sin perjuicio de las responsabilidades civil o penal que correspondan. c.c. LBEF Art. 156 C.P. Art. 302 C.P.P. Arts. 6, 46, 52, 122 y 126 D.S. 22203, 26 mayo 1989, Arts. 19 y 20 LBCB 1670, 31 octubre 1995, Art. 80 D.S. 24771, 31 julio 1997 ARTCULO 90.- La Superintendencia dar la siguiente informacin: 1. La relacin de cuentas corrientes cerradas por giro de cheques sin provisin de fondos. 2. La relacin de deudores en ejecucin del sistema financiero. 3. Informaciones estadsticas de carcter no personalizada sobre las entidades financieras. c.c. LBEF Art. 154 lt. parte C. de C. Art. 1359 LBCB 1670, 31 octubre 1995, Arts. 43 y 80 lt. prrafo

TTULO SEPTIMO
CAPTULO I
ACTIVIDAD FINANCIERA ILEGAL ARTCULO 91.- Ninguna persona natural o jurdica podr realizar en forma habitual operaciones propias de los bancos y entidades financieras no bancarias, sin autorizacin previa de la Superintendencia; aquellas realizadas en contravencin a lo dispuesto por este Artculo sern nulas de pleno derecho. c.c. LBEF Arts. 5, 8, 68 y 81 C.P.E. Art. 31 C.de C. Arts. 6 Nums. 4), 5), 8) y 20) y 140 D.S. 22203, 26 mayo 1989, Art. 21

TTULO OCTAVO

CONTROL, INSPECCIONES Y SANCIONES CAPTULO I

CONTROL E INSPECCIONES ARTCULO 92.- La Superintendencia efectuar el control de las actividades de las entidades financieras con arreglo a la presente ley y normas reglamentarias. c.c. LBEF Arts. 1,6, 8, 16, 58, 69, 70, 74, 81, 83, 93 al 97 y 154 D.S. 21576, 14 abril 1987 D.S. 21660, 10 julio 1987, Arts. 89, 92, 94 y 96 D.S. 22203, 26 mayo 1989 , Arts. 22 y 24 LBCB 1670, 31 octubre 1995, Arts. 7, 34 y 79 ARTCULO 93.- La Superintendencia requerir de cada entidad financiera informes relacionados a su situacin y a sus operaciones, sealando el contenido y el plazo de presentacin de dichos informes. c.c. LBEF Arts. 24, 31, 35, 90, 94, 95, 107 y 154 D.S. 21660, 10 julio 1987, Arts. 92 y 95 LBCB 1670, 31 octubre 1995, Art. 40 ARTCULO 94.- Las entidades financieras presentarn a la Superintendencia, una vez al ao, sus estados financieros, elaborados conforme a normas de contabilidad generalmente aceptadas, con dictamen de auditora externa. c.c. LBEF Arts. 17 Num. 5), 27, 55, 96 y 138 C. de C. Arts. 48, 64, 331 y 419 D.S. 22203, 16 de mayo 1989, Art. 24 ARTCULO 95.- La Superintendencia podr requerir a las entidades financieras informes y estados contables con el contenido y periodicidad que considere adecuados. c.c. LBEF Arts. 35, 40, 87 y 93 ARTCULO 96.- Las entidades financieras publicarn sus estados financieros al 30 de junio y al 31 de diciembre de cada ao en un diario de circulacin nacional. c.c. LBEF Arts. 94 y 138 D.S. 21660, 10 julio 1987, Art. 97 LBCB 1670, 31 octubre 1995, Arts. 41 al 43 ARTCULO 97.- Las entidades financieras no sern objeto de fiscalizacin o supervisin suplementaria o concurrente por autoridades de carcter nacional, departamental, municipal o universitaria.

c.c. LBEF Arts. 86, 87 y 155 C. de C. Arts. 48, 54, 55 y 1307 LBCB 1670, 31 octubre 1995, Art. 40 ARTCULO 98.- Las entidades financieras conservarn los libros y documentos referentes a sus operaciones, microfilmados o no, por un perodo no menor a diez (10) aos, desde la fecha del ltimo asiento contable. c.c. LBEF Arts. 35, 38 y 39 C. de C. Arts. 52 y 1308 D.S. 07098, 19 marzo 1965 D.S. 08685, 5 marzo 1969

CAPTULO II
CONTRAVENCIONES, INFRACCIONES Y SANCIONES ARTCULO 99.- Cuando las entidades financieras, sus directores, sndicos, gerentes y empleados contravengan las disposiciones de esta ley o las normas reglamentarias se harn pasibles a la imposicin de las siguientes sanciones administrativas: 1. Amonestacin.

2. Multa a la entidad financiera hasta el tres (3%) por ciento del capital mnimo. 3. Prohibicin temporal para realizar determinadas operaciones u operar determinadas secciones. 4. Cancelacin de la autorizacin de funcionamiento, conforme a lo prescrito en esta ley. 5. Multas personales a directores, sndicos, miembros del consejo de administracin, gerentes y empleados; de acuerdo a la gravedad de la falta, hasta por cinco (5) veces la remuneracin mensual del infractor. En el caso de directores, sndicos y miembros del Consejo de Administracin u rgano equivalente que slo perciban dieta, la multa no podr exceder de diez (10) veces dicho monto. Estas sanciones sern aplicadas a la entidad, quien deber repetir contra la persona sancionada. 6. Suspensin de las actividades de directores, sndicos, gerentes, administradores y apoderados generales. La suspensin puede ser temporal o permanente. En el primer caso deber estar respaldada por resolucin expresa de la Superintendencia debidamente fundamentada. En el segundo caso, se aplicar cuando exista resolucin o auto judicial ejecutoriado; el o los sancionados permanecern suspendidos de sus actividades, durante la sustanciacin de los recursos que les franquea la Ley contra el fallo de suspensin. Estas sanciones sern aplicadas por el Superintendente sin perjuicio de las dems sanciones establecidas por ley y la responsabilidad civil o penal a que hubiere lugar.

c.c. LBEF Arts. 8, 84, 91,100 al 111, 120, 124 y 154 Num. 10) D.S. 21660, 10 julio 1987, Arts. 93 y 102 D.S. 22203, 26 mayo 1989, Art. 27 ARTCULO 100.- Los auditores externos, peritos tasadores y evaluadores de entidades financieras, que incumplan la presente Ley, sern sancionados por el Superintendente con la suspensin temporal o la cancelacin de su registro en la Superintendencia previo proceso administrativo. c.c. LBEF Arts. 3 Num D.S. 21660, 10 julio D.S. 22203, 26 mayo 1989, Art. 25 8), 55, 1987, 88 Arts. Nums. 96 3) y y 4) 101

ARTCULO 101.- La amonestacin ser escrita. Recaer sobre faltas, infracciones u omisiones leves a los reglamentos, estatutos, normas y polticas internas instrucciones y circulares de la Superintendencia, incurridas por negligencia o imprudencia no imputables a los representantes legales, apoderados y empleados de la entidad, que no causen dao o perjuicio econmico a la entidad financiera ni a sus clientes y se enmienden o regularicen. La reincidencia en la infraccin ser sancionada con multa. c.c. LBEF Arts. 99 Num . 1) y 10 ARTCULO 102.- Las multas, establecidas en los numerales 2 y 5 del Artculo 99, sern aplicables a la institucin financiera como persona jurdica, cuando las infracciones u omisiones beneficien a la entidad financiera en cualesquiera forma; sern aplicados a directores, sndicos, miembros de Consejos de Administracin, apoderados, gerentes y empleados, segn el grado de su responsabilidad. La sancin se aplicar por actos y hechos cometidos por negligencia o imprudencia imputables al funcionario y que pudieron o debieron evitarse. c.c. LBEF Arts. 84, 99 D.S. 22203, 26 mayo 1989, Art. 29 Nums. 2) y 5) y 154 Num 10)

ARTCULO 103.- La cancelacin de la autorizacin de funcionamiento, como sancin se adoptar slo cuando la entidad financiera infractora, se encuentre en liquidacin forzosa. c.c. LBEF Arts. 6, 16 y 120 LBCB 1670, 31 octubre 1995, Arts. 31 Inc. c), 38 Inc. e) y 90 Num. 2) LPCD 1864, 15 junio 1998, Art. 67 A2. ARTCULO 104.- Cuando la infraccin hubiese producido un beneficio econmico a la entidad a sus accionistas, directores y/o administradores; la Superintendencia, independientemente de la sancin administrativa que imponga, dispondr con carcter preventivo la custodia del beneficio en tanto se sustancien los recursos legales que pudiesen interponerse. La Superintendencia dispondr la entrega de dichos beneficios, de acuerdo a la decisin judicial de los recursos legales interpuestos.

c.c. LBEF Arts. 99 y 105 D.S. 22203, 26 mayo 1989, Art. 29 LBCB 1670, 31 octubre 1995, Art. 29 Inc. c) ARTCULO 105.- Derog. por Ley 1732, 29 noviembre 1996, Art. 69 ARTCULO 106.- Derog. por Ley 1732, 29 noviembre 1996, Art. 69 c.c. LPCD 1864, 15 junio 1998, Arts. 67, establece el nuevo sistema impugnatorio contra las Resoluciones de la SBEF, de acuerdo con los siguientes artculos: Artculo 40.- SUPERINTENDENCIA DE RECURSOS JERARQUICOS Y SUPERINTENDENCIAS DEL SECTOR FINANCIERO.- La Superintendencia General del SIREFI creada por la Ley de Pensiones se transforma en la Superintendencia de Recursos Jerrquicos del SIREFI (SRJ), como rgano autrquico y persona jurdica de derecho pblico, con las atribuciones que le otorga la presente ley. La SRJ estar a cargo de un superintendente al que se le aplicar las disposiciones sobre nombramiento, estabilidad, requisitos y prohibiciones establecidos en los artculos 4, 5 y 6 de la ley SIRESE. El Superintendente de Recursos Jerrquicos ser nombrado por un perodo de 8 aos y gozar de caso de corte. Artculo 41.- ATRIBUCIONES DE LA SRJ.- La SRJ tendr las siguientes atribuciones: (a) Conocer y resolver los recursos jerrquicos contra las resoluciones del Superintendente de Bancos y Entidades Financieras y del Superintendente de Pensiones, Valores y Seguros, excepto las que se refieren a la liquidacin forzosa de las entidades sujetas a supervisin de la SBEF y la SPVS; y (b) Proponer al Poder Ejecutivo normas relativas a la organizacin y funcionamiento de la SRJ. Artculo 42.- PROCEDIMIENTOS DE LA SRJ.- Son aplicables a los rganos que forman el SIREFI las disposiciones sobre recursos de revocatoria y jerrquicos determinados en la ley SIRESE. Excepto disposicin legal en contrario, los recursos interpuestos contra las resoluciones del Superintendente de Bancos y Entidades Financieras y del Superintendente de Pensiones, Valores y Seguros, tendrn efecto devolutivo. Artculo 43.- RECURSOS FINANCIEROS DE LA SRJ.- La SRJ adecuar su presupuesto en concordancia con las atribuciones que le otorga la presente Ley, y lo cubrir con una alcuota de los ingresos de la SBEF y de la SPVS, determinadas mediante Decreto Supremo. ARTCULO 107.- La entidad financiera, informar documentadamente, bajo responsabilidad, a la Superintendencia dentro de los diez (10) das calendario posteriores al conocimiento de todo hecho delictivo cometido en la entidad por sus funcionarios o por terceros as como cuando se sancione a directores, sndicos, gerentes o empleados por hechos delictivos.

c.c. LBEF Art. 99 lt. parte D.S. 22203, 26 mayo 1989, Art. 33 ARTCULO 108.- El director, sndico, administrador, gerente, apoderado o empleado administrador o miembro del consejo de Administracin de una entidad financiera, que con conocimiento ejecute o permita que se realicen operaciones prohibidas o no autorizadas por esta Ley o que infrinjan las disposiciones especiales que regulan a las entidades de intermediacin financiera, conforme lo sealan los Artculos 321 y 323 del Cdigo de Comercio, sern solidaria e ilimitadamente responsables frente a la entidad, sin perjuicio de que, en caso de dolo, la Superintendencia, eleve obrados al Ministerio Pblico para su procesamiento judicial. c.c. LBEF Arts. 28, 30, 31, 33, 34 y 99 C. de C. Arts. 164, 259, 321, 323, 327 y 341 LBCB 1670, 31 octubre 1995, Art. 52 ARTCULO 109.- El Superintendente, antes de la aplicacin de una sancin, deber notificar el cargo correspondiente a la institucin o presunto infractor otorgndole un plazo no menor de dos (2) ni mayor de siete (7) das para efectuar su descargo o explicacin pertinente. c.c. LBEF Arts. 99 y 154 Num 10) ARTCULO 110.- Las sanciones impuestas por el Superintendente sern puestas en conocimiento del Directorio u rgano equivalente de la entidad financiera. El Presidente de la entidad sancionada deber informar a la Junta General de Accionistas u rgano equivalente sobre todas las sanciones impuestas. c.c. LBEF Arts. 28, 30, 99 y 154 Num. 10) ARTCULO 111.- Las multas que en aplicacin a la presente imponga la Superintendencia, constituirn ingresos para el Tesoro General de la Nacin. c.c. LBEF Arts. 11 Num. D.S. 22203, 26 mayo 1989, Art. 32 7), 84, 99 y 154 Num. 10)

TTULO NOVENO
REGULARIZACIN DE ENTIDADES FINANCIERAS CON DEFICIENCIA PATRIMONIAL CAPTULO I
REGULARIZACIN DE ENTIDADES FINANCIERAS ARTCULO 112.- (Modificado por el Art. 67, num. A2. de la Ley 1864, 15 junio 1998) Artculo 112:

Cuando una entidad financiera no cumpla con lo dispuesto por el artculo 33 de la ley del Banco Central de Bolivia, depositar en el Banco Central de Bolivia todo incremento de sus pasivos y disminucin de sus activos. II. Cuando el incumplimiento se prolongue por 60 das consecutivos, o cuando la entidad financiera incurra en tres deficiencias continuas en el plazo de 12 de meses de ocurrida la primera deficiencia patrimonial, los accionistas de la entidad financiera debern ser nuevamente evaluados y calificados por la SBEF respecto a su solvencia e idoneidad en la actividad financiera. III. En caso que los resultados de la nueva evaluacin y calificacin referida en el numeral anterior determinen insolvencia y/o falta de idoneidad para continuar ejerciendo la actividad financiera, dichos accionistas estarn obligados a vender su participacin en el capital pagado de la entidad, en un plazo que no exceda los 90 das hbiles de recibida la instruccin por parte de la SBEF. IV. El procedimiento previsto en el numeral anterior tambin ser aplicable a aquella entidad financiera - que a pesar de no haber incurrido en deficiencia patrimonial - ponga en grave riesgo los depsitos del pblico, su propia estabilidad o viabilidad futura, por causas atribuibles a su administracin o a deficiencias en sus sistemas de control interno. V. En caso de entidades intermediarias no bancarias, con organizacin jurdica diferente a sociedades annimas, que incurran en situaciones de deficiencia patrimonial no regularizada, o que pongan en grave riesgo los depsitos del pblico, su propia estabilidad o viabilidad futura, los miembros de los rganos de administracin que establezcan sus Estatutos debern convocar, en un plazo de 30 das calendario, a partir de la instruccin de la SBEF a una asamblea general de socios o asociados para disponer su liquidacin voluntaria o su fusin en un plazo de 90 das calendario, con otra entidad financiera viable y regularizada, debiendo designar a los apoderados responsables de dichos actos. Inmediatamente despus de la asamblea, los miembros de su directorio u rgano de administracin equivalente, cesarn en sus funciones y atribuciones. Si en el plazo de 120 das, calendario a partir de la instruccin de la SBEF no se hubiese cumplido con lo mandado en este artculo, la SBEF proceder a la liquidacin forzosa. VI. Se entender por grave riesgo para las entidades sujetas al campo de aplicacin de la Ley de Bancos y Entidades Financieras, cualesquiera de las situaciones siguientes: Incurrir en cualesquiera de las operaciones prohibidas a las entidades financieras por el artculo 54 de la ley de Bancos y Entidades Financieras. Omitir declarar activos o pasivos existentes o contabilizar activos o pasivos inexistentes. Realizar operaciones de crdito con prestatarios o grupos prestatarios vinculadas a la entidad financiera. Simular la enajenacin de activos. Utilizar indebidamente los bienes recibidos en el desempeo de un depsito de

custodia o de una comisin de confianza. Ocultar, alterar, inutilizar, o falsificar los libros o documentos de la entidad financiera y los dems antecedentes justificativos de los mismos. Pagar intereses a ciertos depositantes, ya sea en depsitos a plazo, cuentas de ahorro, cuentas corrientes o cualquier otra modalidad de depsito, con tasas de inters superiores al promedio vigente en la institucin en instrumentos semejantes. Cobrar a ciertos prestatarios, tasas considerablemente inferiores al promedio vigente en la institucin en operaciones semejantes. Utilizar indebidamente los fondos del encaje legal. Cuando las cartera de crditos clasificada por la SBEF o auditores externos en categoras de riesgos dudosos o perdidos, comprometa una vez o ms el patrimonio de la entidad financiera. Que los auditores externos se hayan abstenido de emitir opinin por dos veces consecutivas. ARTCULO 113.- Cuando una entidad financiera pierda hasta el cincuenta por ciento (50%) de su patrimonio neto, la Superintendencia instruir la contabilizacin de las prdidas contra capital y reservas, debiendo aplicarse las normas del Cdigo de Comercio. En el trmino improrrogable de 24 horas de expedida la instruccin de la Superintendencia el Directorio convocar a junta extraordinaria de accionistas, la que deber efectuarse en un plazo mximo de quince das (15) subsiguientes a la primera convocatoria a la Junta, para acordar el suficiente aumento de capital, el que deber ser necesariamente pagado en un plazo no mayor a noventa (90) das, computables a partir de la resolucin de la asamblea. Modificado por el Art. 67 de la Ley N1732 de 29 de noviembre de 1996, el mismo que a la letra dice: Artculo 67.- MODIFICACIONES A LA LEY DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS.- El plazo de ciento ochenta das (180) das para el pago del aumento de capital previsto en el proceso de regulacin patrimonial establecido en el Artculo 113 de la Ley 1488 de 14 de abril de 1993 (Ley de Bancos y Entidades Financieras), se modifica a noventa das (90) a partir de la resolucin de la asamblea." c.c. LBEF Arts. 21 prrafo C. de C. Arts. D.S. 22203, 26 mayo 1989, Art. 34 3), 23, 142, 27, 114 y 120 Num. 3) 143, 354 y 378

ARTCULO 114.- Modificado y complementado por el citado Artculo 67 de la Ley N1732 de 29 de noviembre de 1996, en los trminos siguientes: Si los accionistas de una entidad financiera no repusieran el capital de acuerdo al Artculo anterior, el Directorio queda facultado para proponer:

1. A los acreedores de la entidad financiera, capitalizar parte o totalidad de sus acreencias, convirtindolas en acciones ordinarias. 2. A una o ms entidades financieras, con autorizacin de la Superintendencia, que le otorgue un prstamo subordinado que ser considerado como patrimonio de la entidad receptora. El prstamo subordinado deber ser pagado con aumento de capital. Si dicho prstamo no es pagado en el plazo estipulado en el contrato se convertir obligatoriamente en acciones a nombre del prestamista, por ministerio de esta ley. En ningn caso el valor nominal de las acciones suscritas o del prstamo subordinado podrn representar ms del cuarenta por ciento (40%) del capital y reservas de la entidad o institucin prestamista. II. Si a los treinta das (30) das de vencido el plazo establecido en el Artculo precedente, el Directorio no finaliza el proceso de capitalizacin de acreencias o no suscribe y recibe un crdito subordinado de acuerdo a lo establecido en los numerales 1 y 2 del inciso I) del presente Artculo, la Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras y el Banco Central de Bolivia podrn resolver en forma conjunta la intervencin de la entidad financiera mediante resoluciones expresas. El Interventor ser designado por el Superintendente de Bancos y Entidades Financieras, debiendo asumir las competencias que legal y estaturiamente correspondan a la Junta General de Accionistas y a los rganos directivos de la entidad, siendo aplicable durante todo el proceso de intervencin el Artculo 126 de la Ley de Bancos y Entidades Financieras, en lo que corresponda. El interventor estar facultado para la adopcin de las medidas siguientes: a) Contraer crditos subordinados para restablecer el patrimonio de la entidad hasta los requerimientos mnimos legales y operativos. Dichos crditos sern considerados como parte del patrimonio, quedando exceptuados del lmite establecido en el Artculo 48 de esta Ley. b) Cesar en sus funciones a los Directores, sndicos y plantel ejecutivo, contratando o ratificando a los que considere necesarios. c) Disponer el registro contable de las prdidas, castigos, previsiones y otros ajustes necesarios contra el capital y reservas, procediendo al canje y resellado de acciones al valor patrimonial proporcional residual. d) Gestionar la reposicin de patrimonio por medio de aportes de capital, prstamos subordinados y/o capitalizacin de acreencias del sector pblico. e) Instaurar procesos administrativos internos a fin de establecer responsabilidades en la administracin de la entidad financiera y, en su caso, iniciar las acciones judiciales correspondientes. III. Los recursos para financiar la intervencin provendrn de los instrumentos que para ese efecto disponga el Poder Ejecutivo. IV. El proceso de fortalecimiento no podr exceder el plazo de un (1) ao de iniciada la intervencin. La Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras y el Banco

Central de Bolivia, con sujecin a la ley, determinarn los mecanismos ms convenientes para la transferencia de las acciones de propiedad del Estado al sector privado, en el plazo no mayor a un ao (1) ao de concluido el proceso de fortalecimiento de la entidad financiera." c.c. LBEF Arts. 38 Nums. 5) y 6), 41, 44, 48 Num 2), 53, 94, 113, 115, 126 y 154 C. de C. Art. 163, 164, 165, 166, 167, 283, 284, 285, 286, 307, 318, 321, 322, 323, 327, 353, 354 y 355 D.S. 23841, 13 agosto 1994 D.S. 24110, 1o. septiembre 1995 LBCB 1670, 31 octubre 1995, Arts. 29 Inc. f) , 34, 36, 38 Incs. d) y e), 54 Incs. a) y q) ARTCULO 115.- Las entidades financieras cuyo prstamo subordinado se encuentre convertido en acciones de la entidad receptora, debern vender dichas acciones a inversionistas no relacionados con su propiedad o administracin dentro del plazo de un (1) ao contado desde la fecha en que se convirtieron en acciones. Vencido este plazo, si no se han vendido las acciones, debern propiciar la fusin con la entidad receptora dentro de los noventa (90) das siguientes, segn las normas del Cdigo de Comercio. Si las acciones pertenecen a ms de una entidad financiera, la fusin e incorporacin se podr hacer con la entidad financiera que haya tomado la mayor participacin, pudiendo adquirir el resto de las acciones a las dems entidades financieras. c.c. LBEF Arts. 24,41,48 Num. 2), 114 y 120 C. de C. Arts.405 al 412 D.S. 23841, 13 agosto 1994 D.S. 24110, 1o. septiembre 1995, Art.16 LBCB 1670, 31 octubre 1995, Art. 31 Inc. c) LPCP 1864, 15 junio 1998, Art. 67 A3.

CAPTULO II
LIQUIDACIN VOLUNTARIA, FUSIN Y TRANSFORMACIN ARTCULO 116.- Si una entidad financiera solvente desea poner trmino a sus actividades, puede ser liquidada voluntariamente por representantes designados por la junta general de accionistas o los rganos equivalentes, con autorizacin previa de la Superintendencia cumpliendo las disposiciones del Cdigo de Comercio. La autorizacin de la liquidacin voluntaria que expida la Superintendencia ser publicada en un diario de circulacin nacional. c.c. LBEF Arts. 28, 29, 80, 120, 122 al 140 C. de C. Arts. 378, 384, 1487 y 1500 D.S. 22203, 26 mayo 1989, Art. 36 D.S. 23844, 18 agosto 1994 D.S. 23870, 28 septiembre 1994 D.S. 23926, 23 diciembre 1994 LBCB 1670, 31 octubre 1995, Art. 31 Inc. c) LPCP 1864, 15 junio 1998, Art. 67 A3.

ARTCULO 117.- La liquidacin o fusin de entidades financieras del Estado, ser resuelta por el Poder Ejecutivo con dictamen motivado de la Superintendencia ante el Ministerio de Finanzas. c.c. LBEF Arts. 9, 118 y 120 D.S. 21660, 10 julio 1987, Art. 39 D.S. 22861, 15 julio 1991 D.S.22862, 15 julio 1991 D.S. 22864, 15 julio 1991 D.S. 23334, 30 noviembre 1992 D.S. 23373, 23 diciembre 1992 D.S. 23841, 13 agosto 1994 D.S. 23870, 28 septiembre 1994 D.S. 23926, 23 diciembre 1994 LBCB 1670, 31 octubre 1995, Art. 31 Inc. c) LPCP 1864, 15 junio 1998, Art. 67 A3. ARTCULO 118.- La Superintendencia autorizar la fusin de entidades financieras, de acuerdo a las previsiones del Cdigo de Comercio. Mod. por Ley 1670, 31 octubre 1995, Art. 90, Num 2) c.c. LBEF Arts. 41, 115 y 117 C. de C. Arts. 405 al 412 D.S. 23841, 13 agosto 1994 D.S. 24110, 1o. septiembre 1995 LBCB 1670, 31 octubre 1995, Arts. 31 y 90 Num. 2) LPCP 1864, 15 junio 1998, Art. 67 A3. ARTCULO 119.- Las entidades financieras no bancarias, excepto las entidades sin fines de lucro, podrn transformarse en entidades financieras bancarias, previa autorizacin de la Superintendencia, debiendo cumplir con los requisitos establecidos en la presente Ley para la organizacin y el funcionamiento de una entidad financiera bancaria. El prrafo segundo de este artculo, ha sido derog. por Ley 1670, 31 octubre 1995, Art. 90, Num 2. c.c. LBEF Arts. 6, 9, 11, 13, 14, 16, 21 segundo prrafo, 69 y 81 C. de C. Arts. 398 al 404 LBCB 1670, 31 octubre 1995, Art. 90

CAPTULO III
LIQUIDACIN FORZOSA ARTCULO 120.-

I. La Superintendencia proceder a tomar posesin de la entidad con el objeto de disponer su liquidacin o venta forzosa, cuando una entidad financiera incurra en una o ms de las siguientes causales: (a) Cuando no se hubiere regularizado la situacin de acuerdo a los Artculos 112, 113 y 114; (b) Cesacin de pagos conforme a las prescripciones del Cdigo de Comercio; y (c) Reduccin de su capital pagado y reservas a menos del cincuenta por ciento(50%). II. A fin de evitar la desvalorizacin de los activos de una entidad intervenida para su liquidacin forzosa, el superintendente podr nombrar un intendente vendedor, ordenndole convocar a licitacin pblica para la venta de la entidad en funcionamiento. La licitacin ser adjudicada al ofertante que cumpla con los requisitos tcnicos y legales y de solvencia e idoneidad exigidos por la SBEF y que oferte el mayor monto superior al mnimo valor patrimonial requerido y que sea pagado en efectivo. En caso que la entidad intervenida tuviere patrimonio negativo, el Poder Ejecutivo por intermedio de la institucin especializada que corresponda, podr comprar cartera u otros activos a su valor nominal antes de previsiones para llevar el valor patrimonial a cero previo a su venta. III. El Superintendente, alternativamente, a fin de minimizar las prdidas y desvalorizacin de los activos a su valor nominal, podr ordenar al intendente liquidador convocar a licitacin pblica para la venta al mayor postor, de grupos de activos de la entidad en liquidacin forzosa a travs de licitacin pblica. IV. Los recursos de las ventas obtenidas por la licitacin sern utilizados de conformidad a las prelaciones y mandatos establecidos por ley para el pago de las acreencias en contra de la entidad en liquidacin. A3. Modificaciones a la Ley del Banco Central de Bolivia N1670. 1. Se modifica el artculo 1 suprimindose en el prrafo segundo la frase "y por ello rgano rector del sistema de intermediacin financiera nacional". 2. Se modifica el artculo 3 de conformidad con el siguiente texto. "Artculo 3.- El BCB en el marco de la presente ley, formular las polticas de aplicacin general en materia monetaria, cambiaria y del sistema de pagos para el cumplimiento de su objeto. 3. Se modifica el artculo 31 substituyendo las siglas "BCB" por "Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras" y eliminando las palabras "su Directorio". 4. Se modifica el artculo 33 sustituyendo en la primera oracin la sigla "BCB" por "Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras" y en el inciso c) substituyendo las palabras "Directorio del BCB" por "CONFIP". B. Derogaciones:

B1. Artculos derogados de la Ley de Pensiones N1732. 1. Se derogan los artculos 3, 13 ,25 ,44 y 46. B2. Derogaciones a la Ley del Banco Central de Bolivia N1670 1. Se deroga el artculo 35. c.c. LBEF Arts. 21 tercer prrafo, 23,66, 71, 75, 80, 103, 112 al 114, 121 al 140 y 154 Num. 11 C. de C. Arts. 1317 Num 4), 1489, 1492, 1542, 1543, 1551, 1558, 1582, 1591, 1654 y 1685 D.S. 21576, 14 abril 1987 D.S. 22203, 26 mayo 1989, Art. 31 LBCB 1670, 31 octubre 1995 Arts. 31 Inc. c) y 90 LPCP 1864, 15 junio 1998, Art. 67 A3. ARTCULO 121.- Cuando el activo de una entidad financiera en liquidacin forzosa, no sea suficiente para cubrir todas sus obligaciones, la Superintendencia dispondr el pago de las acciones suscritas que estuvieren pendientes de pago. Si con el pago de dichas suscripciones, el activo continuare insuficiente, la Superintendencia podr solicitar a un Juez de Partido la apertura del proceso de quiebra, con sujecin al Cdigo de Comercio. c.c. LBEF Arts. 21, 22 y 39 C. de C. Arts. 1650, 1657, 1668 y 1686 ARTCULO 122.- El Superintendente, asumir las funciones de liquidador y sndico con las facultades que le seala la presente Ley y el Cdigo de Comercio en lo conducente. Para ello podr: 1. Delegar esta funcin en liquidadores, como representantes suyos y con los poderes que les confiera para que procesen la liquidacin. 2. Contratar abogados, auditores financieros, contadores, profesionales y empleados que considere necesarios, dependientes todos de la entidad financiera en liquidacin. 3. Mantener en funciones temporales a los empleados de la entidad financiera en liquidacin que considere necesarios. c.c. LBEF Arts. 120, 125 y 154 Num. 11) C. de C. Arts. 1558, 1560, 1563, 1567 al 1569 y 1689 D.S. 22203, 26 mayo 1989, Arts. 16 y 31 ARTCULO 123.- La publicacin de la resolucin de liquidacin forzosa, suspender automticamente las funciones y atribuciones de los directores, sndicos, administradores, gerentes y apoderados generales, quedando sin efecto los poderes y las facultades de administracin que se les hubiere otorgado y con la consiguiente prohibicin de realizar actos de disposicin o administracin de bienes de la entidad financiera.

c.c. C.

de

LBEF C.

Arts. Arts.

28, 1558, 1582,

30 1583

al y

34 1689

ARTCULO 124.- La Superintendencia proceder al cierre de la entidad y notificar pblicamente sobre la suspensin y prohibiciones de las atribuciones de los directores y administradores de la entidad financiera en liquidacin. Publicada la notificacin, nadie podr hacer pagos, adelantos, compensaciones o asumir obligaciones por cuenta de dicha entidad financiera en liquidacin, con los fondos, bienes o valores pertenecientes a sta, que tuviese en su poder. c.c. LBEF Arts. 123, 125, C. de C. Arts. 1582, 1599, 1604 y 1688 126 y 154 Num 11)

ARTCULO 125.- La Superintendencia asumir la personera jurdica de la institucin en liquidacin para todos los efectos legales, sin restriccin alguna. c.c. LBEF Arts. 120, 122 y 154 Num. 11) C. de C. Arts. 1558 y 1689 ARTCULO 126.- Ninguna sentencia judicial o resolucin administrativa que se dicte despus de publicada la resolucin de liquidacin, podr constituir gravamen especial sobre parte o la totalidad del activo de la entidad en liquidacin. No se darn curso a acciones judiciales o administrativas que se entablen con posterioridad, ni se decretarn embargos o medidas precautorias por obligaciones contradas con anterioridad a la resolucin de liquidacin y mientras tal situacin se mantenga en vigor. Las autoridades administrativas y judiciales, suspendern la tramitacin de las acciones respectivas y, de oficio, harn conocer a la Superintendencia antecedentes sobre las demandas o acciones iniciadas para ser acumuladas al proceso general de la liquidacin. Los procesos con sentencias pasadas en autoridad de cosa juzgada, pronunciadas con anterioridad a la fecha de la resolucin de liquidacin, ingresarn en la distribucin de la masa liquidatoria como acreencias concursales directamente aceptadas. c.c. LBEF Arts. 120, 122 y 125 C. de C. Arts. 1490, 1514, 1591 y 1685 D.S. 21576, 14 abril 1987 D.S. 22203, 26 mayo 1989, Art. 37 Ley 1600, 28 octubre 1994, Art. 22 LPCP 1864, 15 junio 1998, Art. 41 ARTCULO 127.- Por efecto de la liquidacin forzosa, las obligaciones de la entidad en liquidacin se consideran de plazo vencido y dejarn de devengar intereses, exceptundose las obligaciones con garantas reales, las que continuarn devengando intereses hasta donde alcance el valor de realizacin de la respectiva garanta. c.c. LBEF Arts. C. de C. Arts. 1592 y 1593 37, 38 , 42, 53 y 139

ARTCULO 128.- La entidad financiera en liquidacin, suspender el pago de sus obligaciones con sus acreedores, excepto la devolucin de las obligaciones extraconcursales a que se refieren los Artculos 1386, 1410 y 1611 del Cdigo de Comercio y los derechos de los depositantes. Para cubrir estas devoluciones, el Banco Central de Bolivia, podr subrogarse los derechos de los mencionados acreedores. Mod. por Ley N 1670, 31 octubre 1995, Art. 90 Num. 2 c.c. LBEF Arts. 116, 120 y 127 C. de C. Arts.1386, 1410 y 1611 D.S. 23881, 11 octubre 1994 D.S. 24110, 1o. septiembre 1995, Art.14 LBCB 1670, 31 octubre 1995, Art. 38 Incs. d) y e) y 90 LPCP 1864, 15 junio 1998, Art. 67 A2. ARTCULO 129.- Los crditos a plazo determinado otorgados por la entidad financiera que ingresen en proceso de liquidacin, mantendrn los plazos y condiciones pactadas originalmente. La Superintendencia queda facultada para transferir estos crditos a terceros, con o sin el consentimiento del deudor o efectuar arreglos transaccionales para su pago. c.c. LBEF Arts. 36, 39 Num. 1), 42, 120 y 127 C. de C. Arts. 1598, 1604 y 1610 D.S. 23841, 13 agosto 1994 LPCP 1864, 15 junio 1998, Art. 67 A2. ARTCULO 130.- La Superintendencia notificar pblicamente a todos los que tengan en su poder bienes o valores de la entidad financiera en liquidacin para su devolucin en el plazo de treinta (30) das a partir de la notificacin pblica. Vencido el plazo sealado sin haberse devuelto los bienes o valores requeridos, se iniciarn las acciones judiciales o administrativas pertinentes. c.c. LBEF Arts. 122, 124 y 125 C. de C. Arts. 1551 Num.4) y 1604 Num. 3) ARTCULO 131.- Con intervencin de Notario de Fe Pblica, se levantar inventario de activos y pasivos, de los libros, archivos, correspondencia y todos los documentos de la entidad en liquidacin. Se conservar una copia de los inventarios en la Superintendencia, otra copia se archivar en la oficina de la liquidacin y una tercera en el registro del Notario de Fe Pblica. Las personas con legtimo inters, podrn obtener de la Superintendencia informacin de los inventarios a que hace referencia el presente Artculo. c.c. LBEF Arts. 38, 39, 122,125 y 135 C. de C. Arts. 1563 Num. 2 ) y 1604 ARTCULO 132.- La Superintendencia notificar pblicamente para que todo propietario de bienes o valores dejados en custodia, fideicomiso, cobranza o depsito retire sus bienes dentro de ciento ochenta (180) das, a partir de la notificacin pblica.

Vencido este plazo, el Superintendente autorizar la apertura e inventariacin del contenido de cualquier caja de seguridad, bveda o cofre con participacin de un Notario de Fe Pblica. c.c. LBEF Art. 39 Nums. 5), 8), 13) C. de C. Arts. 1387, 1389, 1409, 1411, 1428 y 1611 Nums. 1), 4) y 5) y 14)

ARTCULO 133.- La Superintendencia notificar pblicamente para que toda persona que tenga acreencias contra la entidad financiera en liquidacin, inscriba su acreencia con la documentacin probatoria suficiente, dentro de los noventa (90) das posteriores a la fecha de la notificacin pblica y en el lugar sealado en la misma. Los derechos de los acreedores que se presenten despus del plazo sealado, se harn valer en la va ordinaria. c.c. LBEF Art. 37, 38, 39 Nums. 5), 8), 12) al 14), 20) y 24) y 53 C. de C. Arts. 1551 Num. 9), 1576 y 1625 D.S. 23881, 11 octubre 1994 ARTCULO 134.- La Superintendencia, dentro de los noventa (90) das de presentada la solicitud, aprobar o rechazar las acreencias reclamadas, notificando pblicamente sus determinaciones. c.c. LBEF Arts. 133, 135 y 136 C. de C. Arts. 1628 y 1629 ARTCULO 135.- La nmina de acreencias aprobadas con las respectivas resoluciones previamente protocolizada, ser remitida al Juez de la liquidacin para que determine las prelaciones que correspondan conforme a ley. c.c. LBEF Arts. 133,134 y 137 C. de C. Arts. 1493, 1611 y 1628 C.C. Arts. 1345, 1346, 1353 y 1357 LBCB 1670, 31 octubre 1995, Art. 38 Inc. e) ARTCULO 136.- El titular de una acreencia rechazada, podr en el plazo de quince (15) das de la notificacin pblica, interponer recurso de revisin ante el juez de la liquidacin, acompaando prueba instrumental respaldatoria del reclamo, salvando otros mejores derechos. Este procedimiento no interfiere ni suspende el proceso de liquidacin. c.c. LBEF Art. 134 C. de C. Art. 1629 ARTCULO 137.- La Superintendencia dispondr de los bienes y derechos para cubrir las acreencias aceptadas de acuerdo a la resolucin judicial de grados y preferidos. La Superintendencia depositar los fondos o valores de la entidad financiera en liquidacin en uno o ms bancos del sistema a su eleccin, en cuentas que rediten intereses.

c.c. LBEF Arts. 134 y 135 C. de C. Arts. 1634, 1636, y 1637 LBCB 1670, 31 octubre 1995, Art. 38 Inc. e)

ARTCULO 138.- La Superintendencia publicar por cuenta de la entidad en liquidacin dos (2) veces al ao, estados financieros que informen sobre la situacin de sta. c.c. LBEF Arts. 94 y 96 ARTCULO 139.- Si despus de pagadas las acreencias conforme a los Artculos anteriores, quedaren recursos econmicos o valores del activo, debern pagarse intereses sobre el capital de las acreencias extraconcursales y luego sobre las concursales, desde la fecha en que se dispuso la liquidacin hasta la fecha del pago de tales acreencias. La tasa de inters aplicable ser la pasiva promedio de los cuatro (4) bancos con las mayores captaciones en el sistema o la tasa ms aproximada a sta que le permita dicho activo. c.c. LBEF Arts. 42, 121, 127, 128 y 137 C. de C. Art. 1642 ARTCULO 140.- La Superintendencia elaborar un Balance de Liquidacin y convocar a la Junta de Accionistas de la entidad financiera en liquidacin para la distribucin de remanentes, si hubieran, y para declarar extinguida la personalidad jurdica de la entidad en liquidacin, con aprobacin de un Juez de Partido en lo Civil. c.c. LBEF Arts. 138 y 139 C. de C. Arts. 1634, 1639, 1642, 1644 y 1649

TTULO DCIMO
DEL BANCO CENTRAL DE BOLIVIA

CAPTULO I
OBJETIVOS Y FUNCIONES

El presente captulo conformado por los artculos 141 al 151, ha sido derogado por el Num. 2 del artculo 90 de la Ley N1670 de 31 de octubre de 1995.

CAPTULO II
DE LA SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS

ARTCULO 152.- La Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras es una institucin de derecho pblico y de duracin indefinida. Se rige por las disposiciones de la presente Ley, su Ley Orgnica, estatutos y reglamentos. c.c. LBEF Arts. 1, 4, 8, 9, 13, 14, 16 al 18, 23, 32 Num 2), 39 Num. 25), 41, 44,48, 67, 70, 73, 77, 81, 83, 84, 87, 89 90, 92 al 97, 99 lt. parte, 105, 109, 113, 114, 116, 118, 120 al 140 y 165 D.S. 21660, 10 julio 1987, Arts. 89 y 90 D.S. 21889, 8 marzo 1988 D.S. 22203, 26 mayo 1989, Art. 1 D.S. 22407, 11 enero 1990, Art. 14 Ley 1178, 20 julio 1990, Art. 26 D.S. 23324, 9 noviembre 1992 D.S. 23545, 6 julio 1993 D.S. 23546, 6 julio 1993 D.S. 24110, 1o. septiembre 1995 LBCB 1670, 31 octubre 1995, Arts. 7, 17, 26, 30, 34 al 36, 40, 76, 79 y 90. Ley 1732, 29 noviembre 1996, Art. 44 y 67 D.S. 24436, 13 diciembre 1996 D.S. 24771, 31 julio 1997 LPCP 1864, 15 junio 1998, Art. 26, 27, 28, 29, 30, 31, 32 I., 33, 34, 67 A2.

ARTCULO 153.- La Superintendencia, rgano rector del sistema de control de toda captacin de recursos del pblico y de intermediacin financiera del pas, incluyendo el Banco Central de Bolivia, tendr los siguientes objetivos: 1. Mantener un sistema financiero sano y eficiente. 2. Velar por la solvencia del sistema de intermediacin financiera. c.c. LBEF Arts. 1, 4, 9, 58, 59, 63, 64, 69, 70, 74, 81 y 141 D.S. 22203, 26 mayo 1989, Arts. 2, 6, 7 y 10 Ley 1178, 20 julio 1990, Art. 26 LBCB 1670, 31 octubre 1995, Art. 30 y 79 LPCP 1864, 15 junio 1998, Art. 33

ARTCULO 154.- Son atribuciones de la Superintendencia: 1. Vigilar el cumplimiento de las normas de intermediacin financiera. 2. Normar el sistema de control interno y externo de toda intermediacin financiera. 3. Ejercer y supervisar el control interno y externo, exigiendo el cumplimiento de las disposiciones legales, normas tcnicas y reglamentarias, a todas las entidades pblicas, privadas y mixtas, que realicen en el territorio de la Repblica intermediacin entre la oferta y la demanda de recursos financieros prestables. 4. Supervisar a las personas naturales o jurdicas que efecten actividades auxiliares de

la intermediacin financiera. 5. Derogado por Ley N1670, 31 de octubre de 1995, Art. 90, Num. 2. 6. Incorporar al mbito de su competencia, de acuerdo con el Banco Central de Bolivia, a otras personas o entidades que realicen actividades de intermediacin financiera. 7. Elaborar y aprobar los reglamentos de las normas de control y supervisin sobre las actividades de intermediacin financiera. 8. Establecer sistemas preventivos de control y vigilancia. 9. Controlar el cumplimiento de las normas sobre encaje legal y liquidez en el sistema financiero. 10. Imponer sanciones administrativas a las entidades bajo su control, cuando stas infrinjan las disposiciones legales. 11. Disponer la intervencin para liquidacin forzosa o quiebra de las entidades financieras. Para el cumplimiento de las atribuciones, conferidas en la presente Ley, la Superintendencia deber determinar los criterios de clasificacin y evaluacin de activos y sus previsiones. Asimismo, deber operar la Central de Informacin de Riesgos, definir los requerimientos mnimos de informacin institucional y reglamentar la aplicacin de sanciones, dentro del marco de la presente Ley. c.c. LBEF Arts. 4, 13, 14, 16, 17 al 20, 47, 58, 69, 81, 83, 84, 92 al 97, 99, 116, 120 al 140, 153, 164 y 167 C. de C. Arts. 48, 55, 56, 1302, 1303, 1361 y 1685 al 1691 D.S. 22203, 26 mayo 1989, Arts. 3, 10, 11 y 26 Ley 1178, 20 julio 1990, Art. 26 LBCB 1670, 31 octubre 1995, Arts. 1, 3, 7, 30 al 40, 76, 79 y 90 LPCP 1864, 15 junio 1998, Art. 32 ARTCULO 155.- La jurisdiccin administrativa de la Superintendencia es de carcter nacional. Su competencia en lo concerniente a la aplicacin de la presente Ley es privativa e indelegable. El domicilio de la Superintendencia es la sede de gobierno. c.c. LBEF Arts. 4, 8, 92, 97, 165 y 167 D.S. 21660, 10 julio 1987, Arts. 89 y 90 D.S. 21889, 8 marzo 1988 D.S. 22203, 26 mayo 1989, Arts. 4 y 5 Ley 1178, 20 julio 1990, Art. 26 LBCB 1670, 31 octubre 1995, Art. 30 LPCP 1864, 15 junio 1998, Arts. 26 y 33 ARTCULO 156.- El Superintendente ser designado por el Presidente de la Repblica por un periodo de seis (6) aos, de una terna propuesta por la H. Cmara de Senadores, aprobada por dos tercios de votos .

c.c. C. P. E. Art. 66, atrib. 7) D.S. 07458, 30 diciembre 1965 D.S. 22203, 2 mayo 1989, Art. 8 Ley 1353, 9 octubre 1992 ARTCULO 157.- Conforme a la Constitucin Poltica del Estado, el Superintendente goza de Caso de Corte. c.c. C. P. E. Art. 127, atrib. 7) D.S. 22203, 26 mayo 1989, Art. 9 ARTCULO 158.- Derog. por Ley 1732, 29 noviembre 1996, Art. 69. ARTCULO 159.- Primer prrafo derog. por Ley 1732, 29 noviembre 1996, Art. 69. El presupuesto anual de la Superintendencia ser cubierto por las entidades sujetas a su competencia, incluido el Banco Central de Bolivia, mediante acuotaciones en un monto anual no superior al medio por mil para el Banco Central de Bolivia y el uno por mil (1/00) para las dems entidades financieras, aplicable sobre el total de sus activos y operaciones contingentes. La Superintendencia no recibir soporte econmico del Tesoro General de la Nacin. Mod. por Ley BCB N1670, 31 octubre 1995, Art. 26 c.c. LBEF Arts. 1, 4, 9, 58, 59, 63, 64,, 69, 70, 74 y 81 D.S. 22203, 26 mayo 1989, Arts. 1, 38 y 40 LBCB 1670, 31 octubre 1995, Arts. 17 y 26 ARTCULO 160.- Derog. por Ley 1732, 29 noviembre 1996, Art. 69

DISPOSICIONES TRANSITORIAS ARTCULO 161.- Las entidades financieras, sujetas a las disposiciones de la presente Ley, adecuarn sus estatutos y dems documentos de constitucin, en lo que sea conducente a las disposiciones de esta Ley, en el trmino de un ao a partir de la fecha de su publicacin. c.c. LBEF Arts. 4,. 9, 17,19, 58, 64, 69, 70, 74 y 81 ARTCULO 162.- Las entidades financieras, cuyo capital pagado sea inferior al mnimo requerido, para efectos de lo establecido en el Artculo 47 de la presente Ley, completarn dicho capital en el plazo de seis (6) meses a partir de la publicacin de esta Ley, en dos (2) cuotas trimestrales proporcionales a la diferencia. c.c. LBEF Arts. 21, 22, 23 LBCB 1670, 31 octubre 1995, Arts. 31 Inc. d) y 33 LPCP 1864, 15 junio 1998, Arts 30 y 33.

ARTCULO 163.- El Banco Central de Bolivia adecuar gradualmente el rgimen de encaje legal, establecido en la presente Ley, en un plazo no mayor a un (1) ao. c.c. LBEF Arts. 84 y 85 LBCB 1670, 31 octubre 1995, Arts. 7, 8 y 54 Inc i) LPCP 1864, 15 junio 1998, Art. 30 ARTCULO 164.- Derogado por Ley 1834, 31 marzo 1998, Art. 127

DISPOSICIONES FINALES ARTCULO 165.- La Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras, establecida en el Artculo 152, reemplaza, para todos los fines legales, a la Superintendencia de Bancos, creada por la Ley General de Bancos de 1928. Todos los actos y resoluciones de la Superintendencia de Bancos, hasta que asuma las funciones, atribuciones y la nueva denominacin de Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras, establecidas en la presente Ley, se efectuarn con plena facultad y validez legal. c.c. LBEF Arts. 1, 92, 152 y 154 D.S. 21660, 10 julio 1987, Arts. 89 y 90 D.S. 21889, 8 marzo 1988 L.G.B. 608, 11 julio 1928, Art. 14 ARTCULO 166.- La presente Ley es de aplicacin preferente, para la regulacin de las actividades de las instituciones y entidades financieras que se encuentran sometidas a su campo de aplicacin. c.c. LBEF Arts. 5, 6, 9, 28, 32, 38 Num. 10), 63, 64, 69, 70, 81, 108, 113, 120 Num. 2), 121, 122 y 128 C.P.E. Art. 228 LBCB 1670, 31 octubre 1995, Arts. 1, 3, 7, 30 y 31 LPCP 1864, 15 junio 1998, Arts. 26m 30, 32 y 33 ARTCULO 167.- Para todos los fines legales, la "autoridad administrativa de control y de fiscalizacin competente" a que se refiere el Cdigo de Comercio, es la Superintendencia. c.c. C. de C. Arts. 677, 1303, 1360, 1685, 1686 y otros. ARTCULO 168.- Quedan abrogadas: 1. La Ley General de Bancos de 11 de julio de 1928; 2. El Decreto de 15 de enero de 1931 sobre Almacenes Generales de Depsito; y

3. El Decreto Supremo N 22734 de 28 de febrero de 1991, referente a Casas Bancarias. ARTCULO 169.- Queda derogado el Artculo 25 de la Ley 1178 de 20 de julio de 1990 y el Artculo 26 del Decreto Supremo 23261 de 15 de septiembre de 1992 y todas las disposiciones legales contrarias a la presente Ley. Pase al Poder Ejecutivo para fines constitucionales. Es dada en la sala de sesiones del Honorable Congreso Nacional, al primer da del mes de abril de mil novecientos noventa y tres aos. Fdo. H. Guillermo Fortn Surez, Presidente Honorable Senado Nacional, H. Tito Hoz de Vila, Presidente Honorable Cmara de Diputados a.i., H. Elena Caldern de Zuleta, Senador, H. Carlos Farah Aquim, Senador Secretario, H. Walter Villagra Romay, Diputado Secretario, H. Walter Alarcn Rojas, Diputado Secretario. Por tanto, la promulgo para que se tenga y cumpla como Ley de la Repblica. Palacio de Gobierno de la ciudad de La Paz, a los catorce das del mes de abril de mil novecientos noventa y tres aos.

Fdo. JAIME PAZ ZAMORA PRESIDENTE CONSTITUCIONAL DE LA REPUBLICA

Fdo. Juan Pablo Zegarra A. MINISTRO DE FINANZAS

ABREVIATURAS A.A. Anuario Administrativo Abrg. Abrogado Atrb. Atribucin Art.(s) Artculo (s) A.L. Anuario Legislativo An. Leg. Anales de Legislacin B.C.B. Banco Central de Bolivia C.C. Cdigo Civil c.c. Concordante con, Concordancia con C. de C. Cdigo de Comercio C de F. Cdigo de Familia Circ. Circular Cit. Citado (a) C.P. Cdigo Penal C.P.C. Cdigo de Procedimiento Civil C.P.E. Constitucin Poltica del Estado

C.P.P. Cdigo de Procedimiento Penal D.S.Decreto Supremo D. Decreto D.L. Decreto Ley D.Leg. Decreto Legislativoreto Supremo Derg. Derogado E/L Encaje Legal FMI Fondo Monetario Internacional FONDESIF Fondo de Desarrollo del Sistema Financiero FONDECOP Fondo de Fortalecimiento del Sistema Cooperativo G.O. Gaceta Oficial Inc.(s) Inciso(s) L. Cit. Ley citada LBEF Ley de Bancos y Entidades Financieras LBCB Ley del Banco Central de Bolivia L.G.T. Ley General del Trabajo L.O.J. Ley de Organizacin Judicial Mod. Modificado M/E Moneda Extranjera M/N Moneda Nacional MNMV Moneda Nacional con Mantenimiento de Valor Num.(s) Numeral(s) Pg. Pgina R.M. Resolucin Ministerial R.S. Resolucin Suprema SBEF Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras SIREFI Sistema de Regulacin Financiera Res. Resolucin Sig.(s) Siguiente(s) T.G.N. Tesoro General de la Nacin V. Vase