CAPÍTULO 2.
El Sistema Presupuestal
EL SISTEMA PRESUPUESTAL
La Constitución de 1991 y el Estatuto Orgáni-
co de Presupuesto, introdujeron por primera
vez un concepto más amplio que el de presu-
puesto. En efecto, se dice ahora del sistema
presupuestal, el cual está constituido por el
Plan Financiero, el Plan Operativo Anual de
Inversiones y el Presupuesto Anual del Mu-
nicipio. Adicionalmente, la Ley 617 de 2000
otorga los elementos requeridos para sanear
fiscal y financieramente los municipios y la Ley
819 de 2003, muestra un nuevo ordenamien-
to financiero dentro del marco de la respon-
sabilidad fiscal que deben observar los Muni-
cipios, tomando como herramienta básica el
marco fiscal de mediano plazo, la cual se debe
construir tomando como base la situación fis-
cal del Municipio, analizada en un horizonte de
tiempo determinado.
Esta innovación traída por la Constitución de
1991 y el complemento de las Leyes ano-
tadas, tiene como propósito armonizar el
sistema presupuestal buscando la conjunción
de todos los actores e instrumentos que ac-
túan y se utilizan en la preparación, ejecución
y seguimiento del presupuesto, garantizando
así la aplicación del principio de planeación,
en aras de buscar un equilibrio entre el desa-
rrollo sostenido del municipio y la estructura
de los ingresos y gastos del ente territorial,
con el propósito de poder definir en el futuro
su real capacidad de endeudamiento, la sos-
tenibilidad de su deuda y el mantenimiento de
los gastos de funcionamiento.
Por esta razón, deben incorporarse en el pre-
supuesto los objetivos, metas, programas y
subprogramas, proyectos de inversión y gasto
público previstos en el Plan de Desarrollo y
que los mismos sean coherentes con el Plan
Financiero, el Plan Anual de Inversiones den-
tro del contexto del Marco Fiscal de Mediano
Plazo, los cuales son el resultado concertado
de los procesos de planeación que se deben
adelantar de manera objetiva y técnica.
26
Marco Fiscal de Sistema
Mediano Plazo Presupuestal
Plan Financiero
1. Actores del Sistema
Presupuestal Municipal
Sin perjuicio de lo que las normas locales de
presupuesto establezcan, son actores del
sistema presupuestal municipal el Alcalde, el
Concejo Municipal y los Secretarios de Hacien-
da y de Planeación municipales.
A continuación se hará un recuento de las fun-
ciones que competen a cada uno de ellos en
relación con el proceso presupuestal.
1.1. El Alcalde
Corresponde al Alcalde coordinar la iniciativa
del gasto así como su ejecución, velando por
la coherencia de éste con las prioridades del
Plan de Desarrollo. Sus funciones en materia
presupuestal, de acuerdo a la Constitución
Política, el Estatuto Orgánico de Presupuesto
y la ley 136 de 1994, son:
• Presentar oportunamente al Concejo el
proyecto de acuerdo sobre presupuesto
anual de rentas y gastos, dentro del con-
texto del Plan de Desarrollo y que tenga
plena concordancia con el Marco Fiscal de
Mediano Plazo.
• Ordenar los gastos municipales de acuerdo
con el plan de inversión y el presupuesto.
• Sancionar y promulgar el acuerdo de pre-
supuesto que hubiere aprobado el Concejo
y objetarlo si lo considera inconveniente o
contrario al ordenamiento constitucional o
legal.
• Celebrar los contratos y convenios munici-
pales de acuerdo con el Plan de Desarrollo
El Sistema Presupuestal
Plan Operativo
Anual
de Inversiones
Presupuesto Anual
y con el presupuesto, observando las nor-
mas jurídicas aplicables.
1.2. El Concejo Municipal
Es la Entidad encargada de autorizar los gas-
tos a ser ejecutados por la administración mu-
nicipal. Sus funciones son:
• Dictar las normas orgánicas de presupues-
to y expedir anualmente el presupuesto
de rentas y gastos, el cual deberá corres-
ponder al Plan Municipal de Desarrollo, de
conformidad con las normas orgánicas de
planeación y que corresponda con el Marco
Fiscal de Mediano Plazo.
• Autorizar la asunción de obligaciones que
afecten vigencias futuras, cuando su eje-
cución se inicie con presupuesto de la vi-
gencia en curso y el objeto del compromiso
se lleve a cabo en cada una de ellas, siempre
que estén consignadas en el Plan de Desa-
rrollo y que sumados todos los compro-
misos que se pretendan adquirir por esta
modalidad, no excedan su capacidad de en-
deudamiento y sostenibilidad de la deuda.
• Aprobar los proyectos de acuerdo por los cua-
les se adopten nuevas rentas o se modifiquen
las existentes, para financiar el monto de los
gastos contemplados en el presupuesto.
1.3. El Secretario de Hacienda Municipal
Como funcionario encargado del manejo finan-
ciero del municipio, el Secretario de Hacienda
o quien haga sus veces en la Administración
El Sistema Presupuestal 27

Municipal, es quien debe proponer las decisio-
nes que en materia presupuestal y financiera
adopte el municipio.
Por lo tanto le corresponde participar en la
elaboración de los elementos del Sistema Pre-
supuestal, y como vocero del Alcalde ante el
Concejo durante el estudio y discusión del pre-
supuesto, hace las veces de intermediario en-
tre el Gobierno Municipal y dicha Corporación.
1.4. El Secretario de Planeación
Municipal
Es el funcionario encargado de la función de
planeación en el municipio y como tal debe
establecer mecanismos de dirección, coordi-
nación y monitoreo desde la formulación del
Plan de Desarrollo hasta su evaluación. En
materia presupuestal, debe participar, junto
con la Secretaría de Hacienda o quien haga
sus veces, en la elaboración del Plan Anual de
Inversiones para consolidar la integración del
sistema presupuestal.
1.5. El Consejo Municipal de Política Fiscal
Con el objeto de integrar y hacer efectivo el
sistema presupuestal municipal, el Alcalde pue-
de conformar un órgano asesor y consultivo
del gobierno municipal en materia de política
fiscal, análogo al Consejo Superior de Política
Fiscal - CONFIS - en el nivel nacional. Dicho
Consejo estaría integrado por el Alcalde, quien
lo presidiría, el Secretario de Hacienda o quien
haga sus veces, el Secretario de Planeación y
los demás funcionarios del área financiera que
designe el Alcalde.
El Consejo elaboraría su propio reglamento y
sus funciones en materia presupuestal, las
cuales podrían ser las siguientes:
• Conceptuar sobre las implicaciones fiscales
del Plan Financiero y el Plan Operativo Anual
de Inversiones y evaluar sus resultados.
• Proponer las metas financieras para la
elaboración del Plan Anual de Caja - PAC.
• Emitir concepto sobre los proyectos de
presupuesto de las Empresas Industriales
y Comerciales del Municipio y las Socie-
dades de Economía Mixta con el régimen
de aquellas, dedicadas a actividades no
financieras, en el marco del presupuesto
municipal, para que sean aprobados por
el Alcalde.
• Emitir concepto sobre el Programa Anual
de Caja – PAC
• Emitir concepto sobre la eliminación o re-
ducción de apropiaciones presupuestales
siempre y cuando no amparen compromi-
sos perfeccionados.
• Emitir concepto sobre la determinación de
la cuantía de los excedentes financieros
de los Establecimientos Públicos y de las
Empresas Industriales y Comerciales del
Municipio que harán parte de los recursos
de capital del presupuesto y sobre su dis-
tribución.
• Emitir concepto sobre las utilidades que
se capitalizarán o reservarán y las que se
repartirán a los accionistas como dividen-
dos de las Empresas Industriales y Comer-
ciales y de las Sociedades de Economía
Mixta del Orden Municipal.
• Verificar el cumplimiento de las metas se
Superávit primario, establecido dentro del
Marco Fiscal de Mediano Plazo.
• Conceptuar sobre la capacidad de en-
deudamiento del municipio y su corres-
pondiente sostenibilidad de acuerdo a lo
planteado en el Marco Fiscal de Mediano
Plazo.

El sistema presupuestal de los entes territoriales están conformado por tres (3) elementos:
El Plan Fianciero incluido dentro del Marco Fiscal de Mediano Plazo, el Plan Operativo Anual
de Inversiones y el Presupuesto. El Presupuesto es entonces,
un elemento de Sistema Presupuestal en general.

Para desarrollar el Sistema Presupuestal, se requiere de una serie de participantes

que desarrollan y son responsables del sistema, y son:
El Alcalde, el Concejo y los Secretarios de Planeación y de Hacienda
con funciones claramente definidas.
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2. El Marco Fiscal de Mediano
Plazo
La Ley 819 de 2003 define lo que es el marco
fiscal de mediano plazo, el cual propende por
alcanzar la transparencia fiscal y la estabilidad
económica de los municipios y por ende de la
nación. Por lo tanto, la Administración debe
presentar al Concejo Municipal para el estudio y
análisis respectivos, una serie de informes que
consultan la realidad económica y financiera
de los municipios de un horizonte de tiempo
determinado, donde se establezca claramente
la estructura de los ingresos, la capacidad de
endeudamiento, la sostenibilidad de la deuda y
la manera que se deben afrontar los gastos de
funcionamiento de los Municipios.
El artículo 5º de la Ley 819 de 2003, ordena
a los municipios de categoría 3.4.5 y 6 que
a partir de la vigencia del 2005, anualmente
debe presentar a los respectivos Concejos Mu-
nicipales un informe acerca del Marco Fiscal
de Mediano Plazo. El informe a que hace men-
ción la citada Ley, debe contener entre otros,
los siguientes documentos.
• El Plan Financiero
• Las metas de superávit primario, junto con
la deuda pública y su análisis de sostenibili-
dad
• Las acciones y medidas específicas en las
que se sustenta el cumplimiento de las
metas, con sus correspondientes crono-
gramas de ejecución
• Un informe de resultados fiscales de la
vigencia fiscal anterior, donde se indique
el nivel de cumplimiento de las metas pro-
gramadas en el año anterior y los ajustes a
realizar en caso de que estas no se hayan
cumplido
• Un informe del costo fiscal de las exencio-
nes dadas en la anterior vigencia
• Una relación de los pasivos que se tienen
a corto plazo, junto con los pasivos con-
tingentes, que pueden afectar la situación
financiera del municipio y,
• Costo fiscal de los Acuerdos aprobados en
el año anterior.
Con base en lo anterior, al presentar el pre-
supuesto de la vigencia respectiva, este debe
tener una consistencia absoluta con la he-
rramienta del Plan Financiero, el servicio de
la deuda y el superávit primario, así como la
El Sistema Presupuestal
ejecución de los proyectos adelantados por la
administración, dentro del marco del Plan de
Desarrollo que adelante la administración. En
este contexto, se deben considerar de manera
absoluta, los pasivos que tengan los Municipios
y las demandas que se siguen en su contra
(pasivos contingentes), para que sean conside-
rados dentro del proceso de elaboración del
marco fiscal de mediano plazo.
De igual manera, cualquier Acuerdo que
apruebe el Concejo Municipal donde se or-
denen gastos específicos o se apliquen benefi-
cios tributarios, deben ser compatible con el
Marco Fiscal a Mediano Plazo. Para el efecto,
la Administración en la exposición de motivos
al presentar el Proyecto, debe hacer plena
claridad acerca de los costos fiscales que pue-
den implicar las iniciativas y la manera como
se van a financiar los menores valores de in-
gresos que se llegaren a percibir. El Secretario
de Hacienda o quien haga sus veces, deberá
rendir ante el Concejo Municipal el correspon-
diente concepto financiero.
Ahora bien, la precitada Ley en su artículo 2ª,
define el superávit primario y la sostenibilidad,
como: “Cada año el Gobierno Nacional determinará
para la vigencia fiscal siguiente una meta de superávit
primario para el sector público no financiero consistente
con el programa macroeconómico, y metas indicativas para
los superávit primarios de las diez (10) vigencias fiscales
siguientes.Todo ello con el fin de garantizar la sostenibilidad
de la deuda y el crecimiento económico. Dicha meta será
aprobada por el Consejo Nacional de Política Económica
y Social, Conpes, previo concepto del Consejo Superior de
Política Fiscal, Confis.”
“... Sin perjuicio de los límites a los gastos de funcionamien-
to establecidos en la Ley 617 de 2000, o en aquellas leyes
que la modifiquen o adicionen, los departamentos, distritos
y municipios de categorías especial, 1 y 2 deberán estable-
cer una meta de superávit primario para cada vigencia con
el fin de garantizar la sostenibilidad de su respectiva deuda
de acuerdo con lo establecido en la Ley 358 de 1997 o
en aquellas leyes que la modifiquen o adicionen. La meta
de superávit primario que garantiza la sostenibilidad de la
deuda será fijada por el Confis o por la Secretaría de Hacien-
da correspondiente y aprobado y revisado por el Consejo
de Gobierno.”
Con la entrada en vigencia de esta Ley, el
proceso de programación presupuestal que
adelanten las administraciones municipales
deben estar sujetas al Marco Fiscal de Me-
El Sistema Presupuestal
diano Plazo, con lo cual se garantizará que se
ejecuten todas las partidas aprobadas en el
presupuesto de la vigencia correspondiente.
Ahora bien, si dentro de este proceso se haya
en curso un proceso de contratación con lleno
de todos los requisitos de tipo legal y, el perfec-
cionamiento de contratación correspondiente
se realice en la vigencia siguiente, el compro-
miso se cancelará con el presupuesto de la
última vigencia, lo cual implica que la adminis-
tración deberá realizar los ajustes presupues-
tales correspondientes, lo cual implica que la
administración empezaría de esa manera a
ejecutar el presupuesto de la última vigencia.
De la misma manera, es oportuno hacer én-
fasis en el parágrafo transitorio del artículo 8º
que dice: “... Lo preceptuado en este artículo empezará
a regir, una vez sea culminada la siguiente transición:
El treinta por ciento (30%) de las reservas del Presupuesto
General de la Nación y de las Entidades Territoriales que
se constituyan al cierre de la vigencia fiscal del 2004 se
atenderán con cargo al presupuesto del año 2005. A su vez,
el setenta por ciento (70%) de las reservas del Presupuesto
General de la Nación y de las Entidades Territoriales que
se constituyan al cierre de la vigencia fiscal de 2005 se
atenderán con cargo al presupuesto del año 2006.
Para lo cual, el Gobierno Nacional y los Gobiernos Terri-
toriales, respectivamente harán por decreto los ajustes
correspondientes.”
Lo anterior indica que el espíritu de la nor-
ma está encaminada al saneamiento fiscal
de los entes territoriales y así evitar que el
déficit fiscal de los municipios continúen cre-
ciendo sin ningún tipo de control financiero.
En cuanto a la figura presupuestal de vigencias
futuras aplicables a los Entes Territoriales, el
artículo 12º ordena: “En las entidades territoriales,
las autorizaciones para comprometer vigencias futuras
serán impartidas por la asamblea o concejo respectivo, a
iniciativa del gobierno local, previa aprobación por el Confis
territorial o el órgano que haga sus veces.
Se podrá autorizar la asunción de obligaciones que
afecten presupuestos de vigencias futuras cuando su eje-
cución se inicie con presupuesto de la vigencia en curso y
el objeto del compromiso se lleve a cabo en cada una de
ellas siempre y cuando se cumpla que:
a. El monto máximo de vigencias futuras, el plazo y
las condiciones de las mismas consulte las metas
plurianuales del Marco Fiscal de Mediano Plazo de
que trata el artículo 1º de esta ley;
29
b. Como mínimo, de las vigencias futuras que se so-
liciten se deberá contar con apropiación del quince
por ciento (15%) en la vigencia fiscal en la que estas
sean autorizadas;
c. Cuando se trate de proyectos que conlleven inversión
nacional deberá obtenerse el concepto previo y fa-
vorable del Departamento Nacional de Planeación.
La corporación de elección popular se abstendrá de otor-
gar la autorización si los proyectos objeto de la vigencia
futura no están consignados en el Plan de Desarrollo
respectivo y si sumados todos los compromisos que se
pretendan adquirir por esta modalidad y sus costos fu-
turos de mantenimiento y/o administración, se excede su
capacidad de endeudamiento.
La autorización por parte del Confis (o quien haga
sus veces en los entes territoriales) para comprometer
presupuesto con cargo a vigencias futuras no podrá
superar el respectivo período de gobierno. Se exceptúan
los proyectos de gastos de inversión en aquellos casos en
que el Consejo de Gobierno previamente los declare de
importancia estratégica.
En las entidades territoriales, queda prohibida la
aprobación de cualquier vigencia futura, en el último
año de gobierno del respectivo alcalde o gobernador,
excepto la celebración de operaciones conexas de
crédito público”.
De otra parte, en cuanto a la capacidad
de endeudamiento de los entes territoria-
les, la precitada norma establece que la
capacidad de pago de los municipios se
analizará de manera permanente durante
toda la vigencia del crédito, tomando como
base cualquiera de los indicadores esta-
blecidos por la Ley 358 en su artículo 6º.
Respecto a los créditos de tesorería,
estos en ningún caso pueden ser uti-
lizados de manera permanente, sólo se
tomarán para financiar faltas de liquidez
temporales. El artículo 15 de la Ley 819
de 2003, reglamenta sobre este tema lo
siguiente: “...
a. Los créditos de tesorería no podrán exceder la
doceava de los ingresos corrientes del año fis-
cal;
b. Serán pagados con recursos diferentes del
crédito;
c . Deben ser pagados con intereses y otros cargos
financieros antes del 20 de diciembre de la
misma vigencia en que se contraten;
d. No podrán contraerse en cuanto existan crédi-
tos de tesorería en mora o sobregiros.”
30 El Sistema Presupuestal

Ahora bien, en cuanto a los excedentes de
liquidez que puedan llegar a presentar las
tesorerías municipales, estos se podrán
colocar en Títulos Valores que posean una
alta calificación de riesgo crediticio, o en
entidades financieras que presenten una
calificación de bajo riesgo crediticio, o sen-
cillamente se pueden colocar en papeles
de Deuda Pública Interna, según se esta-
blece en el artículo 17º.
Sobre los créditos, la Ley 819 de 2003
además expresa en algunos de sus artícu-
los, lo siguiente:
“Artículo 18: Límite a la realización de créditos
cruzados. Los Institutos de Fomento y Desarrollo o
las instituciones financieras de propiedad de las enti-
dades territoriales podrán realizar operaciones acti-
vas de crédito con las entidades territoriales siempre
y cuando lo hagan bajo los mismos parámetros que
rigen para las entidades financieras vigiladas por la
Superintendencia Bancaria.
Artículo 19. Restricciones al apoyo de la Nación.
Sin perjuicio de las restricciones establecidas en
otras normas, se prohíbe a la Nación otorgar apoyos
financieros directos o indirectos a las entidades te-
rritoriales que no cumplan las disposiciones de la Ley
358 de 1997 y de la presente ley. En consecuencia,
la Nación no podrá prestar recursos, cofinanciar
proyectos, garantizar operaciones de crédito público
o transferir cualquier clase de recursos, distintos de
los señalados en la Constitución Política”.
Artículo 20. Límites al endeudamiento por deudas
con la Nación. Ninguna entidad territorial podrá rea-
lizar operaciones de crédito público que aumenten su
endeudamiento neto cuando se encuentren en mora
por operaciones de crédito público contratadas con el
Gobierno Central Nacional o garantizadas por este.
Artículo 21. Condiciones de crédito. Las instituciones
financieras y los institutos de fomento y desarrollo
territorial para otorgar créditos a las entidades te-
rritoriales, exigirán el cumplimiento de las condicio-
nes y límites que establecen la Ley 358 de 1997,
la Ley 617 de 2000 y la presente ley. Los créditos
concedidos a partir de la vigencia de la presente ley,
en infracción de lo dispuesto, no tendrán validez y
las entidades territoriales beneficiarias procederán a
su cancelación mediante devolución del capital, que-
dando prohibido el pago de intereses y demás cargos
financieros al acreedor. Mientras no se produzca la
cancelación se aplicarán las restricciones estableci-
das en la presente ley”.
De acuerdo con lo anterior, las Administracio-
nes junto con el Concejo Municipal quien tiene
la facultad de aprobar el endeudamiento de
los municipios y ejercer control político, tienen
bajo su responsabilidad no permitir el sobredi-
mensionamiento de las finanzas municipales,
para que no se alcancen nuevos créditos, por
cuanto podrían llevar al municipio a alcanzar
déficit que en el tiempo volverían al municipio
como no viable, con los perjuicios que una
situación de esta índole conlleva.
En este orden de ideas y conforme los or-
dena la Ley antes analizada, el Marco Fiscal
de Mediano Plazo debe comenzarse con la
elaboración técnica del Plan Financiero del
Municipio, instrumento en el cual confluye de
manera directa todas las políticas de orden
financiero que la Administración adoptará en
el futuro.

A partir de la promulgación de la Ley 819 de 2003 “por la cual se dictan normas

en materia de presupuesto, responsabilidad y transparencia fiscal”,
se introdujeron una serie de modificaciones dentro del proceso presupuestal
en tópicos específicos como lo es la programación de gastos, la implementación de programas
de saneamiento fiscal, la contratación de recursos del crédito y las vigencias futuras.
A partir de su promulgación, las entidades territoriales están en la obligación
de elaborar un marco fiscal de mediano plazo, que será la guía para la determinación
del presupuesto anual de ingresos y gastos; con lo cuál se marcará
el norte a seguir en la determinación de la situación fiscal de la entidad territorial
y la aplicación de medidas de ajuste en caso de ser necesarias.
El Sistema Presupuestal
3. El Plan Financiero
Es un instrumento de planificación y gestión fi-
nanciera que le permite al municipio determinar,
para un período de diez (10) años, las medidas
que deben tomarse para recaudar el monto
necesario de recursos que permitan financiar
las estrategias de desarrollo y es la base inicial
para conformar el Marco Fiscal de Mediano
Plazo, que ordena la Ley 819 de 2003.
En la elaboración del plan financiero deben te-
nerse en cuenta los siguientes elementos:
Diagnóstico: Tiene por objeto analizar la situa-
ción económica y financiera del municipio, exa-
minando sus antecedentes para determinar
las limitaciones en el financiamiento y sus cau-
sas. El diagnóstico debe contemplar aspectos
generales que puedan afectar el recaudo de
recursos, tales como la situación política, so-
cial, económica, demográfica y geográfica de
la comunidad ya que ello influye en la capacidad
de pago y, por ende, en el financiamiento del
presupuesto. Igualmente, deben tomarse en
cuenta factores económicos, como la inflación,
y las organizacionales, relacionadas con la es-
tructura y dinámica de la administración mu-
nicipal que inciden de manera importante en
las finanzas públicas.
El plan financiero es una herramienta de planeación, a través de la cual se puede observar
en prospectiva, la situación financiera que se espera obtener en un horizonte de tiempo determinado.
Para el efecto, se requiere partir de la base de un diagnóstico objetivo
de las finanzas municipales, de esta manera poderla proyectar en el tiempo y lograr obtener
una visión real, con el propósito de tomar de antemano los correctivos que sean necesarios
en procura de alcanzar un desarrollo sostenido del municipio.
3.1 Elaboración del Plan Financiero
Como se dijo anteriormente, el Plan Financiero
es el elemento del Sistema Presupuestal que
relaciona los costos totales de los programas
y proyectos definidos en el Plan de desarrollo o
Programa de Gobierno con las posibilidades rea-
les de financiamiento y es la base para la cons-
trucción del Marco Fiscal de Mediano Plazo.
Su objetivo consiste en asegurar que los
proyecto identificados como prioritarios sean
financiados en forma adecuada y que los
calificados como de baja prioridad se redimen-
sionen o aplacen en el tiempo, de acuerdo con
la disponibilidad de recursos.
31
Pronóstico: Su finalidad es la de determinar
qué ocurriría si se mantuvieran constantes
los factores que afectan el sistema financiero,
para lo cual deben realizarse proyecciones
económicas y financieras con base en las ten-
dencias observadas en el diagnóstico.
Fijación de metas y asignación de recursos:
Teniendo en cuenta las proyecciones realizadas
en el pronóstico y los costos de los programas
y proyectos a financiar, deben establecerse
las metas financieras con su respectiva asig-
nación de recursos para el correspondiente
período, las cuales deben estar debidamente
sustentadas y demostrada su viabilidad.
Ejecución: Consiste en la adopción de medidas
que permitan una adecuada organización y di-
rección en la realización del Plan, con el fin de
alcanzar las metas fijadas.
Evaluación: El plan financiero debe estar
sometido a una evaluación periódica con el
objeto de ajustar la ejecución del mismo a las
metas planteadas. Esta evaluación permite
corregir errores y realizar modificaciones
en caso de variaciones sobre las premisas y
proyecciones realizadas.
En términos generales, con la elaboración del
Plan Financiero se pretende:
• Armonizar los planes de desarrollo con los
presupuestos anuales y los programas plu-
rianuales de inversión, definidos en la Ley
152 de 1994 Artículo 7°, el cual a la letra
dice: “Presupuestos plurianuales. Se entiende por
presupuestos plurianuales la proyección de los costos y
fuentes de financiación de los principales programas y
proyectos de inversión pública, cuando éstos requieran
para su ejecución más de una vigencia fiscal. Cuando
en un sector o sectores de inversión pública se hubiere
iniciado la ejecución de proyectos de largo plazo, antes
32
de iniciarse otros, se procurará que los primeros tengan
garantizada la financiación hasta su culminación”.
Lo anterior significa que al cambiar el Go-
bierno, este debe adecuar las cifras del presu-
puesto dejado por su antecesor, con el nuevo
Plan de Gobierno, con el propósito de que la
nueva Administración pueda cumplir desde el
inicio, con los planes y programas ofrecidos a
la comunidad.
• Garantizar que la gestión financiera res-
ponda a los procesos internos de planifi-
cación, a través de los cuales se definen
objetivos y se diseñan mecanismos para su
logro. De esta manera, se obliga a que la
administración plantee esquemas definidos
de planeación, haciendo que se priorizen
las necesidades y se pueda dar respuesta
a las diferentes comunidades de manera
sistemática y ordenada.
• Establecer los mecanismos para la produc-
ción y actualización permanente de la infor-
mación necesaria para la toma de decisio-
nes relacionadas con el diseño y ajuste del
Plan de desarrollo y del presupuesto.
El procedimiento para elaborar el Plan Finan-
ciero se aplica a partir de los programas y
proyectos definidos en el Plan de Desarrollo
o Programa de Gobierno, con la metodología
que se describe en los numerales siguientes.
3.2 Estimación de Ingresos, Gastos y
Necesidades de Financiamiento
La estimación de ingresos, gastos y necesi-
dades de financiamiento debe efectuarse tanto
para la vigencia fiscal como para el periodo de
gobierno, a partir del comportamiento históri-
co de la ejecución presupuestal y de las metas
propuestas por la administración.
Para el caso se pueden utilizar las diversas
metodologías y escenarios de calculo em-
pleados convencionalmente, al igual que las
desarrolladas por la Dirección de Apoyo Fiscal
del Ministerio de Hacienda y el Departamento
Nacional de Planeación. El procedimiento de
El Sistema Presupuestal
proyección será el que tradicionalmente ha uti-
lizado la Entidad Territorial en la programación
presupuestal, tasas de crecimiento histórico,
inflación, mínimos cuadrados, regresión, etc.
Además, es muy importante tener en cuenta
para el cálculo del recaudo de impuestos di-
rectos e indirectos, los planes que se tengan
para incrementar sus recursos, como es el
caso de las actualizaciones catastrales, el có-
digo de rentas, el ajuste de tasas impositivas,
las ampliaciones de las bases gravables, etc.
Este mecanismo junto con las metodologías
de proyección, entregarán a la Administración
un elemento de análisis confiable y así mismo,
se podrá demostrar gestión adicional a la que
normalmente se desarrolla.
En caso de utilizar tasas de crecimiento históri-
co, el ejercicio de proyección consiste en hallar
la tasa promedio nominal anual de crecimiento
de los últimos cuatro años y multiplicarla por el
resultado obtenido en el último año.
Los resultados que se obtengan sobre posibles
déficit o superávit futuros deberán conside-
rarse para la elaboración de los planes finan-
cieros, los planes de inversión y los presupues-
tos de las vigencias respectivas.
3.3 Identificación de los Programas
y Proyectos
A través de la revisión del Plan de Desarrollo o
del Programa de Gobierno, se obtiene una re-
lación clara de los programas y proyectos que
deben ser ejecutados y así concretar las ca-
racterísticas de cada uno de los términos de:
entidad ejecutora, estado del proyecto, cober-
tura, duración de la ejecución, identificación de
costos y fuentes de financiamiento, asignación
inicial de recursos, etc.
A manera de ilustración, se incluye el resumen
de los programas y proyectos que pueden
financiarse con base en Sistema General de
Participaciones (SGP) establecido en la Ley
715 de 2001.
El Sistema Presupuestal 33

DISTRIBUCIÓN POR SECTORES

DE LA PARTICIPACIÓN MUNICIPAL
DE PROPÓSITO GENERAL

SECTOR DESCRIPCIÓN DE ACTIVIDADES

1. Servicios • La construcción, ampliación rehabilitación y mejoramiento de la in-

Públicos fraestructura de servicios públicos.
2. En materia • Participar en el Sistema Nacional de Vivienda de Interés Social.
de vivienda • Promover y apoyar programas o proyectos de vivienda de interés
social, otorgando subsidios para dicho objeto, de conformidad con los
criterios de focalización nacionales, si existe disponibilidad de recur-
sos para ello.
3. En el sector • Promover, participar y/o financiar proyectos de desarrollo del área
agropecuario rural.
• Prestar, directa o indirectamente el servicio de asistencia técnica agro-
pecuaria.
• Promover mecanismos de asociación y de alianzas de pequeños y
medianos productores.
4. En materia • Construir y conservar la infraestructura municipal de transporte, las
de transporte vías urbanas, suburbanas, veredales y aquellas que sean propiedad
del municipio, las instalaciones portuarias, fluviales y marítimas, los
aeropuertos y los terminales de transporte terrestre, en la medida
que sean de su propiedad o cuando éstos le sean transferidos directa
o indirectamente. Las vías urbanas que forman parte de las carre-
teras nacionales seguirán a cargo de la Nación.
• Planear e identificar prioridades de infraestructura de transporte en su
jurisdicción y desarrollar alternativas viables.
5. En materia • Tomar las medidas necesarias para el control, la preservación y la
ambiental defensa del medio ambiente en el municipio, en coordinación con las
corporaciones autónomas regionales.
• Promover, participar y ejecutar programas y políticas para mantener
el ambiente sano.
• Coordinar y dirigir, con la asesoría de las Corporaciones Autónomas
Regionales,
• Las actividades permanentes de control y vigilancia ambientales, que
se realicen en el territorio del municipio.
• Ejecutar obras o proyectos de descontaminación de corrientes o
depósitos de agua afectados por vertimientos, así como programas
de disposición, eliminación y reciclaje de residuos líquidos y sólidos y
de control a las emisiones contaminantes del aire.
• Promover, cofinanciar o ejecutar en coordinación con otras entidades
públicas, comunitarias o privadas, obras y proyectos de irrigación,
drenaje, recuperación de tierras, defensa contra las inundaciones y
regulación de cauces o corrientes de agua.
• Realizar las actividades necesarias para el adecuado manejo y aprove-
chamiento de cuencas y micro cuencas hidrográficas.
34 El Sistema Presupuestal

• Prestar el servicio de asistencia técnica y realizar transferencia de

tecnología en lo relacionado con la defensa del medio ambiente y la
protección de los recursos naturales.
6. En materia • Los municipios en coordinación con el Instituto Nacional Penitenciario
de centros y Carcelario, Inpec, podrán apoyar la creación, fusión o supresión,
de reclusión dirección, organización, administración, sostenimiento y vigilancia de
las cárceles para las personas detenidas preventivamente y condena-
das por contravenciones que impliquen privación de la libertad.
7. En deporte • Planear y desarrollar programas y actividades que permitan fomentar
y recreación la práctica del deporte, la recreación, el aprovechamiento del tiempo
libre y la educación física en su territorio.
• Construir, administrar, mantener y adecuar los respectivos escenarios
deportivos.
• Cooperar con otros entes deportivos públicos y privados para el cumpli-
miento de los objetivos previstos en la ley.
8. En cultura • Fomentar el acceso, la innovación, la creación y la producción
artística y cultural en el municipio.
• Apoyar y fortalecer los procesos de información, investigación, comu-
nicación y formación y las expresiones multiculturales del muni-
cipio.
• Apoyar la construcción, dotación, sostenimiento y mantenimiento de
la infraestructura cultural del municipio y su apropiación creativa por
parte de las comunidades; y proteger el patrimonio cultural en sus
distintas expresiones y su adecuada incorporación al crecimiento
económico y a los procesos de construcción ciudadana.
• Apoyar el desarrollo de las redes de información cultural y bienes,
servicios e instituciones culturales (museos, bibliotecas, archivos,
bandas, orquestas, etc.), así como otras iniciativas de organización
del sector cultural.
• Formular, orientar y ejecutar los planes, programas, proyectos y even-
tos municipales teniendo como referencia el Plan Decenal de Cul-
tura.
9. En prevención y • Los municipios con la cofinanciación de la Nación y los departamentos
atención de podrán:
desastres • Prevenir y atender los desastres en su jurisdicción.
• Adecuar las áreas urbanas y rurales en zonas de alto riesgo y reubi-
cación de asentamientos.
10. En materia de • Promover asociaciones y concertar alianzas estratégicas para apoyar
promoción el desarrollo empresarial e industrial del municipio y en general las
del desarrollo actividades generadoras de empleo.
• Promover la capacitación, la apropiación tecnológica avanzada y la
asesoría empresarial.
11. Atención a • Podrán establecer programas de apoyo integral a grupos de población
grupos vulnerable, como la población infantil, ancianos, desplazados o madres
vulnerables cabeza de hogar.
12. Equipamiento • Construir, ampliar y mantener la infraestructura del edificio de la Al-
Municipal caldía, las plazas públicas, el cementerio, el matadero municipal y
la plaza de mercado y los demás bienes de uso público, cuando
sean de su propiedad.
El Sistema Presupuestal 35

13. Desarrollo • Promover mecanismos de participación comunitaria para lo cual

comunitario podrá convocar, reunir y capacitar a la comunidad.
14. Fortalecimiento • Realizar procesos integrales de evaluación institucional y capacita-
institucional ción, que le permitan a la administración local mejorar su gestión y
adecuar su estructura administrativa, para el desarrollo eficiente de
sus competencias, dentro de sus límites financieros.
• Adelantar las actividades relacionadas con la reorganización de la
administración local con el fin de optimizar su capacidad para la
atención de sus competencias constitucionales y legales, espe-
cialmente: El pago de indemnizaciones de personal originadas en
programas de saneamiento fiscal y financiero por el tiempo de du-
ración de los mismos; y, el servicio de los créditos que se con-
traten para ese propósito.
• Financiar los gastos destinados a cubrir el déficit fiscal, el pasivo
laboral y el pasivo prestacional, existentes a 31 de diciembre de
2000, siempre y cuando tales gastos se encuentren contemplados
en programas de saneamiento fiscal y financiero, con el cumplimien-
to de todos los términos y requisitos establecidos en la Ley 617 de
2000 y sus reglamentos.
• Cofínanciar cada dos años con la Nación la actualización del instru-
mento Sisbén o el que haga sus veces.
15. En justicia • Los municipios podrán financiar las inspecciones de policía para la
atención de las contravenciones y demás actividades de policía de
competencia municipal.
16. En materia de • Apoyar con recursos la labor que realiza la fuerza pública en su
orden público, jurisdicción.
seguridad, • Preservar y mantener el orden público en su jurisdicción, atedien-
convivencia do las políticas que establezca el Presidente de la República.
ciudadana
protección del
ciudadano
17. Restaurantes • Corresponde a los distritos y municipios garantizar el servicio de
escolares restaurante para los estudiantes de su jurisdicción, en desarrollo
de esta competencia deberán adelantar programas de alimen-
tación escolar con los recursos descontados para tal fin de confor-
midad con establecido en artículo 2°, parágrafo 2° de la presente
ley, sin detrimento de los que destina el Instituto Colombiano de
Bienestar Familiar a este tipo de programas u otras agencias públi-
cas o privadas.
• La ejecución de los recursos para restaurantes escolares se pro-
gramará con el concurso de los rectores y directores de las insti-
tuciones educativas.
• Estos recursos se distribuirán conforme a fórmula para la distribu-
ción de recursos de la participación de propósito general.
18. En empleo • Promover el empleo y la protección a los desempleados.

La consolidación del Banco de Programas y gramación integral de las inversiones públicas y

Proyectos que debe poseer cada municipio, un mecanismo excelente para el manejo planea-
constituye una herramienta central en la pro- do de los recursos; los bancos de programas y
36 El Sistema Presupuestal

proyectos facilitan la actualización periódica de gistrado en el Banco Municipal de Programas

los planes y programas de desarrollo.
El Banco de Programas y Proyectos se concibe
como una instancia de concertación entre or-
ganismos públicos y privados, correspondien-
do su estructuración, mantenimiento y actuali-
zación al órgano de planeación de la entidad.
Su objetivo básico consiste en actuar como un
instrumento en el cual se coordina, intercam-
bia y apoya la gestión de planeación y programa-
ción de las actividades institucionales.
Se ha determinado que los proyectos que se
registren en el respectivo Banco, tienen priori-
dad para acceder al sistema de cofinanciación
y a los demás programas a ser ejecutados en
los niveles territoriales, de conformidad con
los reglamentos del Gobierno Nacional y de las
autoridades competentes.
De otra parte, con la normatividad vigente no
puede ejecutarse ningún programa o proyecto
de inversión que haga parte del Presupuesto
General del Municipio, hasta tanto se encuen-
tre evaluado por el órgano competente y re-
y Proyectos.
La ejecución de los proyectos implica aunar y
coordinar esfuerzos de los diferentes actores
municipales, ya sea en su calidad de facilitado-
res o administradores. Aunque sea la misma
entidad local la que asuma en su totalidad la
ejecución del proyecto, tanto desde el punto
de vista financiero como de la provisión del
recurso humano y el apoyo técnico requerido,
debe consultar la participación de otros agen-
tes que puedan aportar en la construcción del
proceso de desarrollo.
Una vez concluida la caracterización de los
programas y proyectos, se procederá a esta-
blecer su costo mediante la determinación de
todos los gastos necesarios para la ejecución
completa de cada uno de ellos. Además,
resulta indispensable discriminar los costos
tanto en sus componentes de inversión como
de administración, operación y mantenimiento
para cada uno de los años requeridos, a fin de
obtener una información cierta respecto de las
necesidades reales de financiamiento.

El plan financiero es el instrumento para determinar el nivel de financiamiento requerido

para abastecer de recursos el plan de desarrollo planteado
por la administración municipal. Es la proyección de los costos y fuentes de financiación
de los principales programas y proyectos destinados a la inversión pública.

Por esto es fundamental emplear mecanismos técnicos

para la proyección de los ingresos y de manera simultánea
identificar todos los planes y proyectos a desarrollar con los recursos determinados.

3.4 Determinación del Potencial

Financiero
La determinación del potencial financiero se
efectúa a partir de la proyección de las finan-
zas del Municipio o del comportamiento futuro
(próximos cuatro años) periodo mínimo igual
al horizonte del Plan Financiero. Esta herra-
mienta facilita al administrador y su equipo téc-
nico tomar decisiones que permitan prevenir
inconvenientes futuros. Además, este análisis
le proporciona elementos para la elaboración
de un Plan Financiero ajustado a las verdade-
ras posibilidades de la Entidad Territorial, con
lo cual aumenta la utilidad de este instrumento
para la planeación financiera en el mediano
plazo.
Para analizar el futuro financiero de la entidad
es necesario realizar dos tipos de escenarios:
Uno con la tendencia actual y otro con las al-
ternativas administrativas que se diseñen para
solucionar los problemas.
Las variables principales que fundamentan este
análisis son la capacidad de endeudamiento y
la capacidad de inversión que la entidad po-
drá generar, dependiendo de las medidas de
política que se adopten, dentro del contexto
del Marco Fiscal de Mediano Plazo.
En este orden de ideas, se proyectará la
situación financiera de la entidad en el es-
El Sistema Presupuestal
quema de operaciones efectivas para los
próximos cuatro años, con base en el com-
portamiento de el (los) último(s) año (s).
Es decir, suponiendo que las autoridades
no emprenderán medidas especiales que
puedan mejorar la situación financiera del
ente territorial o de la entidad, como por
ejemplo, reestructuración de las plantas de
personal e incrementos de los recaudos de
impuestos, entre otros. En este caso, los
intereses de la deuda no se proyectarán,
pues la capacidad de endeudamiento es una
de las variables a determinar con base en
los resultados de las otras proyecciones (la
otra es la capacidad de inversión). Por ello,
sólo se incluirán aquí los intereses que, en
los años siguientes, generará el saldo ac-
tual de la deuda, según se muestra en la
Forma No 1 (Ver CD).
El procedimiento de proyección será el que
tradicionalmente ha utilizado la Entidad Te-
rritorial en la programación presupuestal
(tasas de crecimiento histórico, inflación,
mínimos cuadrados y regresión, etc.).
En caso de utilizar tasas de crecimiento
histórico, el ejercicio de proyección consiste
en hallar la tasa promedio nominal anual
de crecimiento de los últimos tres años y
multiplicarla por el resultado obtenido en el
último año.
Es decir: (Ejecución Predial 2005) X (1+ Eje-
cución Predial 2004/ Ejecución Predial 2002)
= Impuesto Predial proyectado para el 2006.
Y así año tras año que se desee proyectar.
3.4.1. Ingresos Corrientes
Partiendo de la base de los ingresos
tributarios, estos deben ser calculados de
manera mesurada, donde la metodología de
cálculo debe partir de la base que este tipo
de ingresos pueden conservar las mismas
características observadas en los últimos
períodos con un incremento máximo anual
correspondiente a los índices de inflación
proyectados por el Gobierno Nacional. En el
mediano plazo se pueden considerar otros
factores, como la revisión general de los as-
pectos impositivos, cambios de tarifas, etc.
37
En cuanto a los ingresos no tributarios, se
proyectarán con incrementos equivalentes a
los niveles de inflación esperados y adicional-
mente, con las políticas que se adoptarán
en el futuro con el propósito de lograr una
mayor eficiencia en el recaudo como tal y
midiendo la eficiencia administrativa, para
lograr incrementar estos bienes y servicios
que venden las administraciones munici-
pales.
Respecto a la transferencia ordenada
por la Ley 715 de 2001, su cálculo debe
basarse en los parámetros establecidos
por la misma Ley y por los lineamientos
que da el Departamento Nacional de Pla-
neación, teniendo en cuenta los criterios
de distribución, como es el caso de la
población atendida, la equidad en la edu-
cación, etc.
La Ley 863 de 2003 ordena que del por-
centaje destinado a propósito general, se
destinará el 3% para cultura, el 4% para
deporte y el 10% serán destinados para
el FONPET (Fondo Nacional de Pensiones
para Entidades Territoriales) y que no serán
girados al ente municipal, razón por la cual
al momento de practicar la proyección se
debe tener en cuenta que estos recursos no
llegarán a las arcas Municipales.
En este orden de ideas y como complemen-
to para las bases de cálculo, es importante
tener en cuenta que los parámetros esta-
blecidos de distribución de recursos, por
sectores, así:
Educación:
Para municipios certificados conforme al
literal 5 del artículo 41 de la ley 715 de
2001, en el 2003 deberán recibir el monto
equivalente a los costos 2002 en términos
reales derivados de la información ajustada,
además de los recursos asignados a cali-
dad, conforme a lo explicado en el numeral
anterior.
De otra parte, la participación para edu-
cación será distribuida inicialmente sobre el
70% del costo estimado de la prestación del
servicio del año inmediatamente anterior.
38 El Sistema Presupuestal

Salud:

COMPOSICIÓN DE LA PARTICIPACIÓN DE SALUD

SISTEMA GENERAL DE PARTICIPACIONES

PRESTACIÓN DE SERVICIOS
REGIMEN SUBSIDIADO A LA POBLACIÓN POBRE EN
(SUBSIDIOS A LA DEMANDA) LO NO CUBIERTO CON SUBSIDIOS SALUD
A LA DEMANDA PÚBLICA
(SUBSIDIOS A LA OFERTA)
CONTINUIDAD AMPLIACION A departamentos,
Para municipios, Para municipios, Distritos y municipios Para
Distritos y Distritos y certificados a Departamentos,
Corregimientos Corregimientos 31 de julio distritos y
Departamentales Departamentales de 2001, que hayan municipios
asumido la prestación
del servicio de salud
(1er nivel)

Participación de Propósito General:

PARTICIPACIÓN DE PROPÓSITO GENERAL

DESTINACIÓN CONCEPTO DESTINACIÓN

GENERAL
LIBRE 28% de los recursos para
DESTINACIÓN municipios de 4ª,5ª o 6ª
categoría.
FORZOSA • 72% de los recursos de
INVERSIÓN municipios en 4ª,5ª o 6ª
categoría.
• 100% de lo asignado a
distritos y al Departamento.
Archipiélago de San
Andrés y providencia.
ESPECIFICA
Para inversión u otros
Gastos como funcionamiento.
41% Agua potable y saneamiento
básico
7% deporte y recreación
3% Cultura.
49% inversión, según las compe-
tencias asignadas en la ley.

En general, se deben tener en cuenta los existen 2 alternativas: puede utilizarse un

siguientes parámetros para realizar las proye-
cciones correspondientes:
• Cuando se asignen recursos del impuesto
predial, debe tenerse en cuenta que del to-
tal programado por lo menos el 10% debe
dirigirse al Fondo de Solidaridad y redistri-
bución del ingreso municipal para financiar
subsidios de servicios públicos (Ley 142 de
1994 y Decreto 565 de 1996)
• Con destino a la protección del medio
ambiente y los recursos no renovables,
porcentaje del recaudo del impuesto pre-
dial, entre el 15% y el 25,9% (según lo fije
el Concejo Municipal) o puede establecerse
una sobretasa que no podrá ser inferior
al 1,5 por mil, ni superior al 2,5 por mil,
sobre el avalúo de los bienes que sirven de
base para liquidar el impuesto predial. Es-
tos recursos deberán ser transferidos a la
respectiva Corporación Autónoma Regional
(Ley 99 /93).
El Sistema Presupuestal
• El Artículo 42 de la Ley 643 de 2001, de-
fine la de Destinación de las rentas del mo-
nopolio al sector salud. Esto significa, que
los recursos obtenidos por los Departamen-
tos, el Distrito Capital y Municipios, como
producto del monopolio de juegos de suerte
y azar se destinarán para contratar con las
empresas sociales del Estado o entidades
públicas o privadas la prestación de los
servicios de salud a la población vinculada o
para la vinculación al régimen subsidiado.
• Los recursos obtenidos por concepto de
contribución de valorización se invertirán en
obras de interés público que se proyecten
por la entidad correspondiente (artículo
235 del Decreto 1333 de 1986).
• La sobretasa al combustible automotor
tiene destino exclusivo al Fondo de man-
tenimiento y construcción de vías públicas
y a financiar la construcción de proyectos
de transporte masivo (Ley 105 de 1993,
artículo 29).
• El 50% del valor de las multas o penas pe-
cuniarias impuestas por las autoridades de
las entidades territoriales, como sanciones
por violación a las Leyes, reglamentos, ac-
tos administrativos de carácter general en
materia ambiental, se destina a las corpo-
raciones autónomas regionales como parte
de sus rentas. (Artículo 46 de la Ley 99 de
1993).
• El impuesto a espectáculos públicos a que
se refieren la Ley 47 de 1968 y la Ley 30
de 1971, que corresponde al 10% del
valor de la entrada, se destinará a la cons-
trucción, administración, mantenimiento y
adecuación de los respectivos escenarios
deportivos (Artículo 70 y 77 de la Ley 181
de 1995, Ley del Deporte).
• En cuanto a las transferencias del sector
eléctrico debe tenerse en cuenta que sólo
podrán ser utilizadas en las obras previstas
en el Plan de Desarrollo, con prioridad para
los proyectos de saneamiento básico y me-
joramiento ambiental (Artículo 45 de la Ley
99 de 1993).
• Del total de los ingresos corrientes del
municipio se debe destinar al menos el 5%
para el Fondo de Vivienda de Interés Social
(Artículo 21 de la Ley 3ª de 1991). Del
39
monto de los ingresos corrientes del mu-
nicipio se excluyen los recursos del SGP de
forzosa inversión y los demás recursos que
tengan destinación específica y que no sean
orientados a ese sector.
• Los municipios dedicarán durante quince
años, a partir de 1994, un porcentaje
no inferior al uno por ciento (1%) de sus
ingresos, a la adquisición de áreas de im-
portancia estratégica para la conservación
de recursos hídricos que surten de agua los
acueductos municipales (Artículo 11 de la
Ley 99 de 1993). En este caso también se
excluyen los recursos de la SGP de forzosa
inversión y los demás recursos con desti-
nación específica que no financien dichas
actividades.
• Los municipios con población superior a
100.000 habitantes destinarán, mínimo,
una suma equivalente al uno porciento (1%)
de los gastos de inversión a la capacitación
de sus funcionarios. Los demás municipios
podrán destinar como mínimo una suma
equivalente al dos porciento (2%) de dichos
gastos, (Artículo 184 de la Ley 136 de
1994).
Así mismo, la Constitución Política en el Artícu-
lo 350 establece que el presupuesto de inver-
sión no se podrá disminuir porcentualmente
con relación al año anterior. Esta disposición
se retoma en la Ley Orgánica de Presupuesto,
que señala “... el gasto público de las entidades territo-
riales no se podrá disminuir con respecto al año anterior
y podrá ser financiado con rentas propias de la respectiva
entidad territorial, estos gastos no se contabilizan con el
SGP (Artículo 41 del Decreto 111 de 1996).”
De igual manera y en lo que refiere a los res-
guardos Indígenas, se debe tener en cuenta
que el Artículo 11 de la Ley 756 de 2002
ordena que cuando en un resguardo indígena o
en un punto ubicado a no más de cinco (5) kiló-
metros de la zona del resguardo indígena, se
exploten recursos naturales no renovables, el
cinco por ciento (5%) del valor de las regalías
correspondientes al departamento por esa
explotación, y el veinte por ciento (20%) de los
correspondientes al municipio, se asignarán a
inversión en las zonas donde estén asentados
las comunidades indígenas y se utilizarán en
los términos establecidos en el artículo 15 de
la Ley 141 de 1994. –( Artículo 15. Utilización
40
por los municipios de las participaciones esta-
blecidas en esta Ley.
Los recursos de regalías y compensaciones
monetarias distribuidos a los municipios pro-
ductores y a los municipios portuarios serán
destinados en el cien por ciento (100%) a
inversión en proyectos de desarrollo municipal
contenidas en el plan de desarrollo con priori-
dad para aquellas dirigidas al saneamiento am-
biental y para las destinadas a la construcción
y ampliación de la estructura de los servicios
de salud, educación, electricidad, agua po-
table, alcantarillado y demás servicios públicos
básicos esenciales, sin perjuicio de lo estable-
cido en el artículo 132 del Código de Minas
(Decreto-ley número 2655 de 1988).
Para tal efecto y mientras las entidades mu-
nicipales no alcancen coberturas mínimas en
los sectores señalados asignarán por lo me-
nos el ochenta por ciento (80%) del total de
sus participaciones para estos propósitos. En
el presupuesto anual se separará claramente
los recursos provenientes de las regalías que
se destinen para los fines anteriores.
Parágrafo. Cuando el resguardo indígena sea
una entidad territorial, podrá recibir y ejecutar
los recursos directamente, en caso diferente,
los recursos serán recibidos y ejecutados por
los municipios en concertación con las auto-
ridades indígenas por el respectivo municipio,
atendiendo lo establecido en el presente artí-
culo.
3.4.2. Ingresos de Capital
Corresponde a los ingresos por concepto de
regalías, superávit fiscal, donaciones, venta de
activos, etc.
En cuanto a las regalías, la administración
municipal debe investigar la información gene-
rada por la Comisión Nacional de Regalías.
Para lo cual, será indispensable tener en
cuenta para su cálculo, los niveles de re-
cursos recibidos a través del tiempo y que
estos seguramente pueden ir disminuyendo
en la medida que los recursos naturales se
van acabando. La Ley 863 de 2003 ordena
que de el valor de las regalías, se descontará
el 5% que serán girados directamente al
FONPET, por lo cual se debe tener en cuenta
este menor valor al momento de realizar las
proyecciones respectivas.
El Sistema Presupuestal
Los municipios productores y portuarios,
deben destinar el 100% de las regalías y
contribuciones en proyectos de desarrollo
municipal contenidos en el Plan de Desarrollo,
con prioridad en saneamiento ambiental y de
las destinadas a la construcción y ampliación
de la estructura de los servicios de salud,
educación, electricidad, agua potable, alcan-
tarillado y demás servicios públicos básicos
esenciales, sin perjuicio de lo establecido en el
artículo 132 del Código de Minas.
Para tal efecto y mientras las entidades mu-
nicipales no alcancen coberturas mínimas
en los sectores señalados, asignarán por lo
menos el 80% del total de sus regalías para
estos propósitos (Artículo 15 de la Ley 141
de 1994). Este 80% puede modificarse con
la autorización de la Oficina de Planeación De-
partamental, o quien haga sus veces, si han
alcanzado las coberturas establecidas, según
lo menciona el Decreto 1747 de 1995 en el
Artículo 20.
Para los municipios que administran recursos
de los resguardos Indígenas, la Ley 141 de
1994, en el Artículo 1, parágrafo 3, estable-
ce que: “…Cuando el Fondo Nacional de Regalías
reciba recursos por regalías originadas en explotaciones
en territorios indígenas que no pertenezcan a ningún
municipio, se separará de la suma recibida la parte
que hubiere correspondido al municipio de haber exis-
tido éste, y se destinará a la financiación de proyectos
de promoción de la minería, de protección del medio
ambiente y para proyectos regionales definidos como
prioritarios en los planes de desarrollo del respectivo
departamento o territorio indígena, y que beneficien
directamente a las comunidades que habitan el corre-
gimiento departamental, inspección departamental o el
territorio indígena donde se adelanta la explotación que
origina las regalías”.
En esta categoría de ingresos, también se
deben considerar otros ingresos que por
depender de factores no manejables por el
municipio son de difícil estimación, como
es el caso de los rendimientos financieros,
venta de activos y excedentes o utilidades de
entidades descentralizadas.
Igualmente, cuando se tengan programas o
proyectos a ejecutar con recursos de cofinan-
ciación nacional, deberán tenerse en cuenta
las destinaciones y condiciones establecidas
en los convenios suscritos para lo pertinente
El Sistema Presupuestal 41

(Artículo 36 de la Ley de Racionalización del nado desde la Constitución, la Leyes de la República y en

Gasto).
Para realizar el cálculo del Marco Fiscal de
Mediano Plazo, no es recomendable proyec-
tar los ingresos por Cofinanciación, por la
incertidumbre misma de su recaudo, sino
que por el contrario, cuando estos lleguen
pueden ser destinados a financiar proyectos
de inversión.
De otra parte y en el contexto general de los
ingresos, es oportuno tener en cuenta una
serie de conceptos aplicables, los cuales son
definidos por la Dirección de Apoyo Fiscal
del Ministerio de hacienda, de la siguiente
manera:(2)
Ingresos de Libre Destinación: Son aquellos recur-
sos cuyo uso no está direccionado desde la Constitución,
la Ley o acto administrativo de la entidad territorial.
Normalmente están constituidos por los ingresos pro-
pios (generados autónomamente) de origen tributario o
no tributario. En los municipios de categoría 3, 4, 5 y 6
se puede contar además con el 28% de la participación
de propósito general.
Ingresos con Destinación Específica: Se trata de
aquellas fuentes de ingresos cuyo recaudo ha sido desti-
algunos casos desde acuerdos u ordenanzas, a financiar
sectores específicos normalmente en inversión. Entre
otros tenemos:
Con destinación forzosa a inversión: Es el caso de
los recursos del Sistema General de Participaciones que
han sido orientados exclusivamente a sufragar gasto
social en educación y salud, agua potable y saneamiento
básico, cultura, recreación, deporte y FONPET.
Reasignables: Son aquellos recursos como las re-
galías la sobretasa al ACPM, el impuesto al transporte
de hidrocarburos, las estampillas, el componente de
libre inversión de la participación de propósito general
del sistema general de participaciones o el producto de
la venta de activos, entre otros, que han sido destinados
por la Ley para financiar gastos de inversión y otro tipo
de gasto específico, pero que se diferencian de los de
forzosa inversión porque el artículo 12 de la Ley 617
de 2000 autorizó a reorientarlos para financiar sanea-
miento fiscal de las entidades territoriales siempre y
cuando se cumplan con ciertas reglas que tienen que
ver con la adopción formal de un programa de sanea-
miento fiscal y financiero en el que sustente la necesi-
dad y conveniencia de reorientar dichas rentas”

Para el cálculo de los ingresos, es de vital importancia utilizar adecuadas técnicas

de proyección que se ajusten a la realidad y financiera del municipio,
con el propósito que las cifras obtenidas no estén sobrevaluadas.
Se deben considerar las estrategias que va a emplear la administración
para mejorar los niveles de ingresos, en la medida de que estas
se puedan llevar a cabo en la realidad.
También es importante considerar los ingresos recibidos pero que tienen destinación
específica, por cuanto a estos se les debe aplicar restricciones ordenadas por la Ley.

3.4.3. Amortización de la Deuda Vigente 3.4.4. Pasivos de Vigencias Anteriores

Corresponde a las amortizaciones que el saldo
de la deuda vigente (es decir en la fecha en que
se está haciendo el análisis) generará en cada
uno de los años siguientes. Esta información
es suministrada por la Secretaría de Hacienda
o quien haga sus veces en la administración o
por los bancos o Entidades prestatarias.
y Contigentes
El problema principal de muchos entes territo-
riales está en el pasivo que vienen arrastrando
de años atrás, el cual no ha sido financiado, es
decir, constituyen cuentas pendientes de pago
que se van difiriendo en el tiempo: pasivos
laborales, cuentas a proveedores, transfe-

2. MINISTERIO DE HACIENDA Y CRÉDITO PÚBLICO - DIRECCIÓN DE APOYO FISCAL. Guía Metodológica para la elaboración
del Marco Fiscal de Mediano Plazo en Entidades Teritoriales. 2004
42
rencias de ley, entre otras. Es necesario tener
en cuenta estos pasivos porque dificultan la
maniobrabilidad financiera, generan grandes
problemas de tipo económico (sobrecostos) y
jurídicos (embargos) y restan credibilidad ante
los acreedores y proveedores.
Por ello, es necesario que los entes se fijen
la meta de atender este tipo de obligacio-
nes en un período corto dependiendo de su
monto. Una manera de hacerlo consiste en
programar en el presupuesto de la vigencia
siguiente al menos una cuarta parte o más, de
las cuentas pendientes de pago acumuladas
en los años anteriores, de modo que se logre
su saneamiento en un período no superior a
4 años, partiendo de la información que debe
ser suministrada por los Estados Financieros
depurados, como lo ordena la Ley 716 de
2001. De esta forma el ente territorial podrá
programar mejor sus nuevos gastos de acuer-
do a los ingresos esperados y a los pasivos de
vigencias anteriores por atender.
Se trata entonces de determinar de manera
exacta el monto total de los pasivos y que para
facilitar su manejo, este debe ser desagregado
entre los pasivos que correspondan a inversión
y a funcionamiento, con el propósito fundamen-
tal de analizar sus fuentes iniciales de finan-
ciación. Posteriormente, se deben clasificar
las deudas de acuerdo a su concepto y se les
dará prioridad de pago a aquellas que tengan
una mayor incidencia social, como son los pasi-
vos pensionales, los prestacionales, etc.
Para el caso de los pasivos de inversión,
se debe realizar un acercamiento con los
acreedores, con el fin de lograr acuerdos de
pago que garanticen la cancelación de estas
deudas en el mayor tiempo posible acorde con
las fuentes de financiación que se tengan para
cubrir dichas acreencias.
3.4.5 Gastos de Funcionamiento
En lo que respecta a estos gastos, se dividen
en Servicios Personales, Gastos Generales y
Transferencias.
Servicios Personales: Como se ha dicho ante-
riormente, son todas aquellas erogaciones que
debe realizar la administración a los servidores
públicos que tienen algún vinculo laboral.
El Sistema Presupuestal
En este tópico, la proyección se debe realizar
tomando como punto de referencia el valor de
los salarios, las contribuciones parafiscales y de
seguridad social, e incrementando año a año es-
tos valores con la proyección que hace el Banco
de la República sobre la inflación esperada. Esta
metodología no significa que los incrementos
de los sueldos serán los proyectados, sino que
cada año solo el Gobierno Nacional indicará el
nivel de incremento que autoriza para los em-
pleados públicos. Se deberá tener en cuenta
el régimen de cesantías de los empleados, es
decir, si son retroactivos o anualizados.
Gastos Generales: Estos gastos pueden ser
proyectados en el horizonte contemplado, de
acuerdo al comportamiento histórico obser-
vado e incrementado cada año con el nivel de
inflación esperado.
Transferencias: El cálculo de las transferen-
cias a los Concejos Municipales, Contralorías y
Personerías, deben observar los ordenado por
las Leyes 617 de 2000 y 716 de 2001.
De igual manera, hay que tener especial cuida-
do con el cálculo de la nómina de pensionados
y los bonos pensionales, por cuanto se debe
prever en el tiempo las erogaciones que se
deben realizar por este concepto.
3.4.6. Servicio de la Deuda
Se deben analizar los contratos de empréstito,
para calcular el pago de intereses y capital du-
rante el tiempo previamente concertado.
3.4.7. Gastos de Inversión
Como se expresó anteriormente, se deben incluir
aquellos proyectos que cumplan con todos los
requisitos legales y que estén debidamente con-
templados en el Plan de Desarrollo. Una vez iden-
tificados se indicarán las fuentes de financiación
para poderlos ejecutar en el tiempo previsto.
La metodología de cálculo para cada año del
horizonte financiero que se estará proyectando,
se analizará con detenimiento en la elaboración
del Plan Operativo Anual de Inversiones que se
verá más adelante. Sin embargo, hay que tener
en cuenta que si los recursos de inversión han
sido reasignados, se deben buscar nuevos re-
cursos o por el contrario no se podrán ejecutar
algunos de los proyectos estimados.
El Sistema Presupuestal
3.4.8. Ahorro Disponible
Corresponde al resultado de sumar los in-
gresos de capital al ahorro corriente y restar
las amortizaciones de la deuda vigente en cada
año y el déficit por financiar de vigencias ante-
riores. Indica el ahorro disponible que le queda
a la entidad para apalancar nuevos créditos y/o
para autofinanciar la inversión. Esta variable
refleja la capacidad de pago no comprometida
por la administración en pagos corrientes.
Este ahorro debe recalcularse cada año, una
vez que se va reincorporando el servicio de la
deuda de los nuevos créditos que se vayan
contratando, teniendo en cuenta en todos los
casos, las metas financieras planteadas en el
Marco Fiscal de Mediano Plazo.
Este resultado puede interpretarse como una
forma de indicar que la administración munici-
pal puede o no (según sea positivo o negativo el
resultado) financiar nuevos proyectos con sus
propios recursos, o también este resultado se
puede llegar a interpretar de que la adminis-
tración no tiene recursos para financiar la
totalidad de sus proyectos (si el resultado es
negativo), o si el resultado es positivo puede
adelantar nuevos proyectos de inversión.
En el caso de que el resultado se presente
negativo, implica necesariamente que el mu-
nicipio se encuentra en serios problemas de
crisis fiscal, lo cual debe conllevar a realizar
ajustes fiscales como lo estipula la Ley 617 de
2000 con el propósito de sanear las finanzas
locales o se deberá tomar una decisión radical
encaminada a acogerse a los términos esta-
blecidos en la Ley 550 de 1999.
3.4.9. Capacidad de Endeudamiento
Con el fin de recurrir a recursos nuevos vía
endeudamiento y antes de tomar una decisión
definitiva, la entidad territorial deberá tener en
cuenta que el nivel de dicho endeudamiento
se encuentra determinado por la capacidad
que tenga el municipio para hacer frente a los
costos financieros que conlleva la adquisición
de un crédito.
De acuerdo con la legislación vigente sobre el
tema (Ley 358 de 1997), la capacidad legal de
endeudamiento se define como el flujo mínimo
de ahorro operacional que permite efectuar
cumplidamente el servicio de la deuda en
todos los años, dejando un remanente para
43
financiar inversiones. La Ley 819 de 2003
involucra dentro de este contexto, la nueva
manera de medir la sostenibilidad de la deuda
a través de la relación entre el pago de intere-
ses y el ahorro primario.
Para el cálculo de la capacidad de endeuda-
miento, se excluyen de los ingresos corrientes
aquellos activos, inversiones y rentas que res-
palden procesos de titularización vigentes. Así
mismo, el saldo de la deuda excluye la corres-
pondiente a los pasivos pensionales contenidos
en la Ley 100 de 1993.
Se entiende que las operaciones de crédito de-
ben destinarse exclusivamente para inversión
(concepto definido en el Estatuto Orgánico de
Presupuesto), con excepción de los créditos
de corto plazo, de refinanciación de deuda
vigente o los adquiridos para indemnización de
personal en procesos de reducción de planta.
A pesar de la capacidad legal definida por la
Ley 358, resulta útil calcular otro indicador,
teniendo en cuenta el concepto de ahorro
disponible. La capacidad de pago adicional,
es decir, la parte de los ingresos no compro-
metida en los pagos corrientes ni en el servicio
de la deuda, se define aquí como el ahorro
disponible y constituye una variable que analiza
desde otra perspectiva la capacidad real de en-
deudamiento de la entidad, pues garantiza que
el servicio generado por dichos créditos podrá
ser atendido sin que la administración se vea
sometida a problemas graves de iliquidez y dé-
ficit financiero.
La ley 358 establece una serie de indicadores,
que tienen como finalidad garantizar la sos-
tenibilidad de la deuda, en la medida en que se
cumpla con los siguientes ratios:
Intereses x 100 ≤ 40%
Ahorro Operacional
Saldo de la Deuda x 100 < 80%
Ingresos Corrientes
Ahorro Primario x 100 ≥ 100%
Intereses
44
Por ello, se debe estudiar la incidencia de di-
cho nivel de endeudamiento sobre la situación
financiera presente y futura de la entidad y
compararlos con los que se obtendrían al
aplicar la metodología de cálculo que aquí se
propone, para tener elementos de análisis
enfocados a garantizar la sostenibilidad de la
deuda a través del tiempo.
Si los recursos normales del municipio no son suficientes
para financiar todos los gastos proyectados, se puede estudiar
la posibilidad de buscar financiación a través de la suscripción de crédito público,
en la medida que se tenga capacidad de endeudamiento
y se cumpla con los parámetros definidos por la Ley.
3.4.11. Ahorro Final
Corresponde a la diferencia entre el ahorro
disponible del año respectivo y el servicio de
la deuda que debe pagarse en dicho año por
los créditos resultantes de la capacidad de
endeudamiento en los años de la proyección,
incluidos los del año que se analiza.
3.4.12. Servicio de la Deuda
Nueva Proyectada
Indica el monto de inversión que podría rea-
lizar la entidad territorial en los años de la
proyección, si aprovechara el potencial de
endeudamiento, sin incurrir en situaciones
problemáticas para su estabilidad financiera
futura. Adicionalmente, estos recursos de in-
versión pueden potenciarse aún más mediante
la cofinanciación de proyectos con entidades
de diferentes niveles de gobierno u otro tipo de
entidades locales o extranjeras.
3.4.13. Adopción de Medidas
Finalmente y en términos generales, para solu-
cionar los problemas de índole fiscal que puede
llegar a presentar un municipio al momento
de elaborar técnicamente el Plan Financiero
dentro del Marco Fiscal de Mediano Plazo, las
administraciones deben buscar una serie de so-
luciones tendientes a que el ente territorial con-
serve su carácter de viable en su integralidad.
De esta manera se pueden explorar una serie
de alternativas tanto a corto como a mediano
El Sistema Presupuestal
3.4.10. Servicio de la Deuda Nueva
Corresponde a la suma de los intereses y
amortizaciones que generarán en cada año
los nuevos créditos que puede contratar la
Entidad Territorial, enmarcado todo dentro del
ordenamiento establecido en la Ley 358 de
1997, Ley 795 de 2003 y Ley 819 de 2003,
en especial acordes con las metas de Superá-
vit Primario que se hayan planeado.
plazo con el propósito de generar más recur-
sos a la Tesorería. En el corto plazo se deberán
tomar decisiones acerca de la depuración de
la cartera del ente y diseñar estrategias efi-
cientes de cobro de aquellas deudas que sean
significativas. De igual manera, se puede rene-
gociar la deuda en el caso de que se tenga, a
fin de liberar recursos y reestructurar los gas-
tos administrativos, así como ajustar los presu-
puestos a la realidad financiera del municipio.
En el mediano plazo, las decisiones que se
pueden llegar a tomar deberán estar encami-
nadas a un saneamiento continuo y estable de
las finanzas de los entes, partiendo del mejo-
ramiento constante de la gestión integral del
municipio.
Se deberá comenzar entonces por examinar
las fuentes que generan los principales recur-
sos para el municipio, como es el caso del
esquema impositivo, es decir el impuesto pre-
dial e industria y comercio, principalmente. En
esos casos, habrá que analizar factores como
las actualizaciones catastrales, los censos de
industria y comercio, establecimiento de siste-
mas eficientes de control para evitar evasiones
e incrementar las sanciones para quienes lo
hagan, cobro eficiente de los impuestos, etc.
De igual manera, se deberá racionalizar la ad-
ministración en todos sus niveles, dependen-
cias y entidades, no solo en disminución de su
planta de personal, sino en buscar la eficiencia
El Sistema Presupuestal
de la gestión diseñando mecanismos que per-
mitan el control eficaz en todas las áreas de
la administración, como es el caso de planes
de retiro voluntarios, determinación de los
La proyección de ingresos y gastos y los resultados obtenidos,
le dará a la administración valiosos elementos de jucio para la toma de decisiones
y la adopción de correctivos, tendiente a mantener una sana función financiera.
3.4.14. Créditos de Tesorería y Colocación
de Excedentes de Liquidez
Los créditos de tesorería en ningún caso pue-
den ser utilizados de manera permanente, sólo
se tomarán para financiar faltas de liquidez
temporales. El artículo 15 de la Ley 819 de
2003, reglamenta el particular de la siguien-
tes manera:
a. Los créditos de tesorería no podrán exceder la do-
ceava de los ingresos corrientes del año fiscal;
b. Serán pagados con recursos diferentes del crédito;
c. Deben ser pagados con intereses y otros cargos finan-
cieros antes del 20 de diciembre de la misma vigencia
en que se contraten;
d. No podrán contraerse en cuanto existan créditos de teso-
rería en mora o sobregiros.
Cuando las Tesorerías de los municipios pre-
senten excedentes de liquidez, se podrán
colocar en Títulos Valores que posen una alta
calificación de riesgo crediticio, o en entidades
financieras que presenten una calificación de
bajo riesgo crediticio, o sencillamente se pue-
den colocar en papeles de Deuda Pública In-
terna, según se establece en el artículo 17º.
Sobre los créditos particularmente, la Ley 819
de 2003 además expresa en algunos de sus
artículos, lo siguiente:
“Artículo 18: Límite a la realización de créditos cruzados.
Los Institutos de Fomento y Desarrollo o las instituciones
financieras de propiedad de las entidades territoriales
podrán realizar operaciones activas de crédito con las enti-
dades territoriales siempre y cuando lo hagan bajo los mis-
mos parámetros que rigen para las entidades financieras
vigiladas por la Superintendencia Bancaria.
Artículo 19. Restricciones al apoyo de la Nación. Sin per-
juicio de las restricciones establecidas en otras normas, se
prohíbe a la Nación otorgar apoyos financieros directos
o indirectos a las entidades territoriales que no cumplan
las disposiciones de la Ley 358 de 1997 y de la presente
45
pasivos pensional y prestacional, recaudo
de cuotas partes pensionales, motivación
al sector privado para que preste servicios,
etc.
ley. En consecuencia, la Nación no podrá prestar recursos,
cofinanciar proyectos, garantizar operaciones de crédito
público o transferir cualquier clase de recursos, distintos de
los señalados en la Constitución Política.
Artículo 20. Límites al endeudamiento por deudas con la
Nación. Ninguna entidad territorial podrá realizar opera-
ciones de crédito público que aumenten su endeudamiento
neto cuando se encuentren en mora por operaciones de
crédito público contratadas con el Gobierno Central Nacio-
nal o garantizadas por este.
Artículo 21. Condiciones de crédito. Las instituciones finan-
cieras y los institutos de fomento y desarrollo territorial para
otorgar créditos a las entidades territoriales, exigirán el
cumplimiento de las condiciones y límites que establecen la
Ley 358 de 1997, la Ley 617 de 2000 y la presente ley. Los
créditos concedidos a partir de la vigencia de la presente
ley, en infracción de lo dispuesto, no tendrán validez y las
entidades territoriales beneficiarias procederán a su cance-
lación mediante devolución del capital, quedando prohibido
el pago de intereses y demás cargos financieros al acreedor.
Mientras no se produzca la cancelación se aplicarán las
restricciones establecidas en la presente ley.”
De acuerdo con lo anterior, las Administracio-
nes junto con el Concejo Municipal quien tiene
la facultad de aprobar el endeudamiento de
los municipios y ejercer control político, tienen
bajo su responsabilidad no permitir el sobredi-
mensionamiento de las finanzas municipales,
con el objetivo de alcanzar nuevos créditos,
por cuanto podrían llevar al municipio a alcan-
zar déficit que en el tiempo volverían al muni-
cipio como no viable, con los perjuicios que una
situación de esta índole conlleva.
3.5 Consolidación del Plan Financiero
Una vez proyectados los recursos y evaluadas
las posibilidades de acceder a distintas fuentes
de financiación, se programan las inversiones
46 El Sistema Presupuestal

para el respectivo periodo. Para la consoli- • Dividir la ejecución de los proyectos en

dación del Plan Financiero se deben empren-
der las siguientes acciones:
• Priorizar los proyectos contenidos en el
Plan de Desarrollo o en el Programa de Go-
bierno, de acuerdo con el aporte de estos
al logro de los objetivos del plan.
etapas, incluyendo diferentes vigencias
cuando las características físicas de las
obras y su requerimiento de recursos finan-
cieros así lo exijan.
• Determinar la utilización de otras fuentes
de recursos diferentes a los propios, como
el crédito y la cofinanciación.

Los proyectos consignados en el plan de desarrollo del municipio

no es posible ejecutarlos en una sola vigencia por lo escaso de los recursos,
entonces a las administraciones les corresponde priorizar la ejecución de los proyectos,
teniendo en cuenta que se deben desarrollar en primera instancia, aquellos que tenga
el mayor impacto social o se definirán en el plan plurianual de inversiones.

4. El Plan Operativo Anual de

Inversiones POAI
El Plan Anual de Inversiones es el instrumento
mediante el cual se concretan las inversio-
nes del Plan de Desarrollo, de acuerdo con
las formas de financiación contenidas en el
Plan Financiero. En este Plan se realiza la
anualización para una vigencia fiscal de las
inversiones del mediano y corto plazo con-
tenidas en el Plan de Desarrollo Municipal.
Por consiguiente, debe incluir los programas,
subprogramas y proyectos a ejecutar durante
la vigencia fiscal.
El Plan Anual de Inversiones es la base sobre la cual
las distintas dependencias de la administración
municipal elaboran los planes de acción contem-
plados en el artículo 41 de la ley 152 de 1994.
El mismo facilita el seguimiento y la evaluación de
los programas y proyectos que se van a ejecutar,
y permite observar el nivel de cumplimiento de las
metas fijadas en el Plan de Desarrollo en relación
con la satisfacción de las necesidades básicas de
la población. De esta manera, el Alcalde podrá
revisar este instrumento y auto evaluar su
acción, para adoptar los correctivos necesarios
en el transcurso de la vigencia.
El POAI es un elemento integral del sistema
presupuestal, que tiene por objeto determinar
los programas, subprogramas y proyectos de
inversión a ejecutar durante la vigencia fiscal
(contado el año a partir del 1 de enero hasta
el 31 de diciembre).
Este instrumento debe ser programado con
todos los recursos que van a ser destinados
a inversión y debe precisar cada una de las
fuentes de financiación del plan, en especial las
de destinación especifica para inversión, como
el caso de los asignados por cada componente
del Sistema General de Participaciones. (Arti-
culo 78 de la Ley 715 de 2001)
La elaboración del POAI, esta determinada legal-
mente por el Estatuto Orgánico de Presupuesto,
Decreto 111 de 1996, el cual debió ser adapta-
do en las Entidades Territoriales en su Estatutos
de Presupuesto. En el Artículo 8º se señala que
el POAI deben estar clasificados por sectores,
órganos y programa y guardará relación estre-
cha con el Plan Nacional de Inversiones
El Decreto 359 de 1995 en sus artículos 41
a 45, expresan que todo proyecto debe estar
registrado en el Banco Nacional de Proyectos
y que el Departamento Nacional de Planeación
realizará los seguimientos correspondientes.
De igual manera, El POAIM incluido en el presu-
puesto, será la base para que cada secretaría
o departamento administrativo elabore los
correspondientes Planes de Acción contem-
plados en la Ley 152 de 1994. Así, facilita el
seguimiento y la evaluación de los programas
y/o proyectos que se van a ejecutar y permite
observar el nivel de cumplimiento del Plan de
Desarrollo en términos de las metas anuales
que buscan la satisfacción de las necesidades
El Sistema Presupuestal 47

básicas de la población. Por consiguiente, el b. Los instrumentos:

Alcalde puede revisar este instrumento y auto
evaluar su acción, de tal forma que pueda
adoptar los correctivos necesarios en el trans-
curso de la vigencia.
También es un instrumento que debe ser utilizado
de manera eficiente por los Concejos Munici-
pales, para el ejercicio de su control político sobre
la gestión que adelante la administración.
4.1 Instancias e Instrumentos para la
Consolidación de la Inversión
Pública Territorial.
a. Actores o instancias:
• El Administrador Territorial es el Alcalde,
sobre quien recae la responsabilidad de
hacer realidad su Plan de Desarrollo, res-
pondiendo al voto programático.
• La Oficina o Secretaría de Planeación o
quien haga sus veces, deben estar clara-
mente articuladas con la Secretaria de
Hacienda o quien haga sus veces.
• Los ejecutores de la inversión, son esen-
cialmente las Secretarias o áreas de
de gestión de la administración.
• El Concejo Municipal en cuanto a la apro-
bación del presupuesto, propugna
por la adecuada programación de los
recursos para inversión y simultánea
mente podrá ejercer su control político.
• La comunidad en cuanto contribuye di-
rectamente o indirectamente en la defi-
nición de las prioridades y debe realizar
seguimiento y evaluación sobre la inver-
sión.
• El Plan de desarrollo con la parte general
o estratégica y en segundo lugar con el
Plan Plurianual de Inversiones progra-
mado para el periodo de gobierno.
• El Plan Financiero, en cuanto analiza y
define entre otras, las metas de inver-
sión.
• El Plan Operativo Anual de Inversiones
POAI: desarrollado en cada vigencia
conforme al Plan Plurianual y a las me-
tas de inversión para ser incorporado al
presupuesto anual.
• El Presupuesto de ingresos y en espe-
cial el de gastos, donde se establece la
apropiación máxima de gasto de inver-
sión, aprobados para la vigencia.
• El Marco Fiscal de Mediano Plazo, pues
establece los techos máximos de in-
gresos y gastos, para garantizar la sos-
tenibilidad de la deuda y evitar el déficit
fiscal.
Los programas, subprogramas y los proyec-
tos a desarrollar, son los núcleos esencia-
les de la inversión, los cuales cumplen con
condiciones de elaboración mínimas que
garantizan el cumplimiento de sus objetivos.
Estos proyectos se inscriben en el Banco de
Programas y Proyectos de inversión.
Pero más que las herramientas y los acto-
res del sistema, es necesario fortalecer la
gestión de programación, ejecución, segui-
miento y evaluación de la inversión pública,
en tanto que estos instrumentos sirvan para
que las autoridades territoriales tomen las
decisiones adecuadas y respondan a las
necesidades de la población.

El plan operativo anual de inversiones es un elemento integral del sistema presupuestal,

que tiene por objeto determinar los programas, subprogramas y proyectos de inversión
a ejecutar durante la vigencia fiscal.
Este instrumento debe ser programado con todos los recursos que van a ser destinados
a inversión y debe precisar cada una de las fuentes de financiación del plan,
en especial las de destinación específica para inversión, como el caso de los asignados
por cada componente del Sistema General de Participaciones.
48
4.2. Propuesta sobre el Contenido y
Estructura del POAIM (Plan Operativo
Anual de Inversiones Municipales)
Para que se constituya realmente en una he-
rramienta de gestión local, el POAIM podrá
contener: primero, una parte general, donde
se incluya un resumen para el área rural y
para el área urbana (Forma No 2) así como un
resumen de los recursos del Sistema General
de Participaciones por sectores (Forma No
3), y segundo, una parte sectorial, que puede
incluirse a manera de anexo del respectivo
documento a aprobar por el Consejo de Go-
bierno y que posteriormente sería anexo del
Acuerdo de Presupuesto (Forma No 4) . Cada
una de estas formas se puede consultar en el
CD adjunto.
4.2.1. Parte General
Destinación de la Inversión por Sectores
Programas y/o Subprogramas
La Forma No 2 se ha elaborado con el fin de
tener una visión global de la gestión municipal
en la respectiva vigencia, por ello es importante
establecer un objetivo general del Plan Operativo
Anual de Inversiones Municipal POAIM, contem-
plando las respectivas metas a conseguir.
El contenido del Plan debe dirigirse a la ob-
tención de dicho objetivo, por lo cual los pro-
gramas y/o subprogramas se integran en
consideración del área de ejecución urbana o
rural, incluyendo finalmente un resumen sobre
la ejecución sectorial.
Para el área urbana se establecen los secto-
res de inversión, en los que deben incluirse los
programas y/o subprogramas (con su código,
si lo tienen), según el órgano ejecutor (la enti-
dad o dependencia responsable de la ejecución
del respectivo programa). En el área rural se
realiza la misma operación.
Los recursos provenientes del Sistema Gene-
ral de Participaciones SGP de forzosa inversión
deben asignarse en los sectores de inversión
social autorizados por el Artículo 78 de la Ley
715 de 2001. (Ver numeral 3.3). Con las
demás fuentes de recursos se pueden finan-
ciar otro tipo de sectores, teniendo en cuenta
su destinación.
En el formato se incluyen los programas y/o
subprogramas con su correspondiente asig-
El Sistema Presupuestal
nación, que a su vez se desagregan según
el origen de los recursos: SGP de forzosa
inversión, SGP de libre asignación, recursos
propios, cofinanciación, recursos del crédito,
regalías, u otros que no correspondan a esta
clasificación.
Posteriormente se totalizan los recursos por
sector y finalmente se establece el subtotal
urbano y el subtotal rural, para concretar, a
modo de resumen (en la tabla inferior), el total
de la inversión por áreas (urbano y rural), para
llegar a la determinación del total de los gastos
de inversión para la vigencia.
Plan de Inversiones por Programas, con
Recursos del SGP
Dado que los recursos del SGP requieren del
cumplimiento de los porcentajes sectoriales y
territoriales de asignación, según los criterios
de distribución de la Ley 715 de 2001, es con-
veniente destinar una sección especial para
observar su adecuada destinación.
Para el efecto se propone el Formato 2 en
el cual se incluyen los programas a ejecutar
según los sectores de inversión establecidos
en la Ley 715 de 2001, con sus correspon-
dientes porcentajes.
El formato pretende incluir sólo los recursos
de forzosa inversión, por lo cual se integran
los programas y/o subprogramas, según los
sectores de la Ley 715 de 2001 y los porcen-
tajes obligatorios.
Cada programa y/o subprograma se relaciona
con el código y el órgano responsable de la eje-
cución, las metas que se pretenden alcanzar y
los indicadores de cumplimiento, con el objeto
de que se puedan realizar las evaluaciones co-
rrespondientes y se pueda informar al Concejo
municipal, dentro del contexto de la Ley 819 de
2003. Así mismo, se establece la asignación
total, el valor a ejecutar en el área urbano y/o
rural y el tipo de recursos de la Participación
en los ingresos corrientes de la Nación, si es
forzosa inversión de la participación de la vi-
gencia, si es forzosa inversión de la vigencia
anterior (porcentaje de forzosa sobre el sexto
bimestre y de la reserva de la vigencia anterior,
no programados en dicha vigencia).
Se incluye la inversión de otros sectores y a
renglón seguido se desagrega cada uno de los
El Sistema Presupuestal 49

sectores que lo conforman con sus respec-
tivos programas y/o subprogramas, por cuan-
to éstos están limitados según lo dispuesto en
la Ley 715 de 2001.
La desagregación de la información general
en proyectos se propone como un anexo al
proyecto de acuerdo de presupuesto munici-
pal, según los programas y/o subprogramas
por sectores - Forma 2.
Para orientar la acción sectorial se incluyen
tres metas anuales por sector, claras, cuanti-
ficables y medibles, que servirán de base para
realizar la evaluación de los resultados de la
inversión y que deben derivarse de las metas
del Plan de Desarrollo.
Este formato puede ser elaborado por sector
tanto para el área urbana, como para la rural.
Ver Forma 2

Para la elaboración y control del plan operativo de inversiones, se debe construir

una serie de herramientas que permitan identificar cada uno de los proyectos a desarrollar
por sector económico con su correspondiente fuente de financiación.
Estos instrumentos proporcionan elementos analíticos para la toma de decisiones
y son adicionalmente, un elemento clave para la evaluación de la gestión
que adelantan los responsables de su ejecución.

4.3. Aprobación y Modificaciones del Plan

Operativo de Inversiones POAIM
Aprobación del Plan Operativo Anual de
Inversiones:
Este plan es aprobado anualmente, conforme
al Estatuto de Presupuesto Municipal adop-
tado en los términos del Estatuto Orgánico de
Presupuesto, por el Consejo de Gobierno (por
resolución o decreto) o el Consejo Municipal
de Política Económica y Social-COMPES ( por
resolución o documento aprobado) en la fecha
establecida en dicho Estatuto, la cual debe ser
anterior a la presentación del proyecto de pre-
supuesto al Concejo municipal y posterior a la
aprobación del Plan Financiero, instrumentos
que forman parte del Marco Fiscal de Mediano
Plazo.
Incorporación al Proyecto de Presupuesto:
Luego de aprobado el POAI la dependencia de
Hacienda incluye los programas, subprogra-
mas en el proyecto de presupuesto general,
en la parte correspondiente al presupuesto
de gastos de inversión, conforme a la sección
del presupuesto que vaya a ejecutarlo, con
el objeto de dar cohe-rencia a todo el presu-
puesto. De esta forma el Plan operativo Anual
de inversiones, aprobado previamente por la
administración local, será aprobado en forma
definitiva como parte del Acuerdo de Presu-
puesto.
De esta manera, en el presupuesto solo se
incluirán las inversiones hasta el nivel de pro-
gramas y subprogramas, y una vez aprobado
el presupuesto, los proyectos que componen
los programas y subprogramas, es decir que
contribuyen al mismo objetivo claro y preciso,
se deben desagregar en el Decreto de liqui-
dación del presupuesto.
Vale recordar, que el artículo 63 del Estatuto
Orgánico de Presupuesto Nacional establece
lo siguiente: “El Congreso (Concejo o Asam-
blea) podrá eliminar o reducir las partidas
de gastos propuestas por el Gobierno, con
excepción de las que se necesitan para el
Servicio de la Deuda Pública, las demás obli-
gaciones contractuales del Estado, la aten-
ción completa de los servicios ordinarios de
la Administración, las autorizadas en el Plan
Operativo Anual de Inversiones y los planes
y programas de que trata el numeral 3° del
artículo 150 de la Constitución” El paréntesis
es nuestro y corresponde a la adaptación lo-
cal que debió realizarse de este Estatuto.
En consecuencia, el tener aprobadas la inver-
siones previamente en el POAI le permite al
municipio, garantizar que dichas apropiaciones
no serán disminuidas o eliminadas unilateral-
mente por el Concejo Municipal, en el trámite
de aprobación del Acuerdo de presupuesto.
50
Ajuste al POAI Según lo Aprobado en el
Presupuesto:
Una vez aprobado el Presupuesto, se recomien-
da revisar el POAI aprobado, para adecuarlo a
las modificaciones de inversión aprobadas final-
mente en el Acuerdo de Presupuesto, así como
a sus modificaciones, esto implica por ejemplo
ajustar metas e indicadores de medición.
El Desarrollo del Plan de Acción.
Con el fin de organizar la gestión de la Adminis-
tración Municipal a lo aprobado en el Presupuesto
articulado con el desarrollo del Plan de Desarro-
llo, a partir del POAI se puede elaborar el Plan
de Acción para desarrollarlo en el año corres-
pondiente, desagregando en forma especifica el
El POAI debe ser aprobado por el Confis del Municipio o por el Consejo de Gobierno,
antes de ser incorporado al presupuesto anual.
Una vez aprobado el presupuesto con el POAI incorporado en él,
será la base para que el Alcalde fije un plan de acción,
para el desarrollo y evaluación de los responsables de su gestión.
5. Elaboración del Marco Fiscal
de Mediano Plazo
Una vez establecido el potencial financiero
del municipio y consolidado el Plan Finan-
ciero a mediano plazo, se debe proceder
a elaborar y determinar el Marco Fiscal de
Mediano Plazo, con el propósito de estable-
cer para cada uno de los años proyectados
el superávit primario, para de esta manera
poder garantizar la sostenibilidad de la deu-
da de los entes territoriales y por ende el
crecimiento económico sostenido.
Tanto el Plan Financiero como el Marco Fis-
cal de Mediano Plazo, forman parte de los
documentos que se deben presentar como
requisito para debatir y estudiar los proyec-
tos de acuerdo de presupuesto para cada
una de las vigencias. Por esta razón, los
presupuestos que se estudien y aprueben
en cada año y las decisiones financieras que
se adopten en cada vigencia fiscal, deberán
ser consistentes con las metas establecidas
en el Marco Fiscal de Mediano Plazo.
El Sistema Presupuestal
contenido y los requerimientos de las actividades
a realizar por cada área de la administración con
indicadores específicos de cumplimento.
Contribución al Seguimiento y Evaluación
de la Inversión Pública.
En este sentido el área de planeación mu-
nicipal deben realizar seguimiento y evaluación
interna sobre el desarrollo de los programas y
proyectos de inversión aprobados, presentar
informes al Alcalde y al Consejo de Gobierno
e incluso a la comunidad, sobre el nivel de
avance respecto a los objetivos del Plan de
Desarrollo y los indicadores propuestos en la
vigencia.
En este orden de ideas, la Dirección de Apoyo
Fiscal del Ministerio de Hacienda y Crédito Pú-
blico, desarrolló una valiosa herramienta para el
cálculo del Marco Fiscal de Mediano, así como
una serie de variables interrelacionados y for-
muladas. Tomando como base la mencionada
herramienta, A.R.D. Colombia adaptó un instru-
mento totalmente aplicable y práctico para los
municipios categorías 4, 5 y 6, aprovechando
el conocimiento adquirido a través del tiempo
con la labor adelantada en los municipios que
A.R.D. Colombia tiene área de influencia. El
Modelo de Marco Fiscal se puede observar en
el CD adjunto al presente Manual.
El Modelo Financiero elaborado por A.R.D., le
permiten al usuario obtener varios resultados
de manera automática, como es el caso de la
proyección de ingresos y gastos en el horizonte
de diez (10) años exigido por la Ley 819 de
2003, el Marco Fiscal de Mediano Plazo con el
Superávit Primario solicitado, así como la capa-
cidad de endeudamiento, mediante el cálculo de
El Sistema Presupuestal 51

los indicadores financieros exigidos por la Ley demostrar la sostenibilidad de la deuda, para
358 de 1997 y la Ley 819 de 2003 para cada una de las vigencias proyectadas.

Con la elaboración del marco fiscal de mediano plazo, se busca obtener

el superávit primero de cada año de proyección, la sostenibilidad de la deuda pública
y los techos máximos de gasto a los que puede llegar la administración
de los entes territoriales.

Se pretende también determinar los niveles de déficit fiscal de los minucipios

y la manera en que se deben financiar. Es una medida de responsabilidad
y transparencia fiscal.

Para desarrollar el Modelo de Marco Fiscal y 2004 y se hallan las variaciones en cada uno
preparado por A.R.D. Colombia y anexo en de los años analizados.
el CD adjunto, se inicia introduciendo la infor-
Finalmente, se realiza el primer proyecto de
mación solicitada en el Cuadro Nº 1 denomi-
presupuesto para el año 2006, utilizando
nado Análisis de la Ejecución Presupuestal de
como único parámetro la tasa de inflación es-
Ingresos Municipales Años 2003 – 2005. En
timada. Estos parámetros podrán ser cambia-
este Cuadro se parte del presupuesto inicial
dos de acuerdo a los requerimientos de cada
de ingresos aprobado por los Concejos Mu-
municipio.
nicipales, luego se analizan las adiciones y re-
ducciones realizadas, para llegar a obtener el El usuario deberá incorporar de manera man-
presupuesto definitivo de la vigencia. ual el presupuesto inicial de la vigencia 2005,
las modificaciones realizadas, los recaudos
La siguiente columna hace referencia a los
hasta el mes en que se haga el corte respec-
recaudos obtenidos hasta el mes objeto del
tivo y las ejecuciones de las vigencias 2003 y
análisis, información que será la base fun-
2004. El presupuesto definitivo, las variaciones
damental para poder determinar el recaudo
anuales y el proyecto de presupuesto para el
final proyectado al que se llegará al finalizar
año 2006, se calcula de manera automática.
la actual vigencia, con el correspondiente
Cabe anotar, que las sumas parciales por con-
porcentaje de ejecución. Las otras columnas
ceptos del ingreso, también están formuladas
hacen referencia al recaudo efectivo de las
y se calculan de forma instantánea.
rentas correspondientes a las vigencias 2003

CUADRO N° 1
ANÁLISIS DE LA EJECUCIÓN PRESUPUESTAL DE INGRESOS MUNICIPALES
AÑO 2003 - 2005

Concepto Proyecto Ppto Modificac. Ppto. Recaudo. Recaudo. Ejecuc. Ejecuc.

Ppto Inicial Acumul. Definit Acumul. Proyecl. Ingresos Ingresos
Año 2006 Año 2005 al Mes _ Año 2005 al Mes _ al Mes _ Año 2004 Año 2003

El Cuadro Nº 2. Análisis de la Ejecución Presu- el enunciado para el caso de los Ingresos,

puestal de los Gastos Municipales. Año 2003 obteniendo los mismos resultados para los
– 2005, se diligencia de idéntica manera que gastos.
52 El Sistema Presupuestal

CUADRO N° 2
ANÁLISIS DE LA EJECUCIÓN PRESUPUESTAL DE GASTOS MUNICIPALES
AÑO 2003 - 2005

Concepto Proyecto Ppto Modificac. Ppto. Gasto Gasto Ejecuc. Ejecuc.

Ppto Inicial Acumul. Definit Acumul. Proyecl. Ingresos Ingresos
Año 2006 Año 2005 al Mes _ Año 2005 al Mes _ al Mes _ Año 2004 Año 2003

Con esta información, el sistema calcula auto-
máticamente la columna (3) del cuadro Nº
3. Proyección de los Ingresos Municipales.
Período 2006 – 2015, los hiper-vínculos es-
tablecidos en este Cuadro, hace que se tome
como variable inicial la proyección de los recau-
dos estimados por cada concepto del ingreso
para la vigencia del 2005 y se indexan por las
tasas de inflación proyectadas para cada año
objeto de la proyección, obteniendo los presu-
puestos estimados para cada vigencia hasta el
año 2015.
Es de anotar que se tomaron solo las tasas
de inflación para la proyección, pero el usuario
podrá cambiar la metodología de cálculo y el
programa realizará las operaciones de manera
automática. Si se opta por no considerar las
tasas de inflación, solo será necesario que se
incorpore manualmente la información corres-
pondiente a los recursos del crédito en el caso
en que se tengan desembolsos en el período
respectivo. Además, también se deberán re-
gistrar de las variables de proyección.

CUADRO N° 3
PROYECCIÓN DE INGRESOS MUNICIPALES
AÑO 2006 - 2015

Concepto Recaudo Proyecc. Proyecc. Proyecc. Proyecc. Proyecc. Proyecc. Proyecc. Proyecc. Proyecc.
Proyec. a Año 2006 Año 2007 Año 2008 Año 2009 Año 2010 Año 2011 Año 2012 Año ... Año 2015
Dic. 2005

En el Cuadro Nº 4. Proyección de los Gastos La información que se deberá incorporar de

Municipales. Período 2006 – 2015, La meto- manera manual para cada período requerido,
dología de cálculo y los resultados obtenidos es la del pago del servicio de la deuda, dis-
en los Gastos Municipales, es la misma que la criminada en amortización, intereses y otros
descrita en el Cuadro anterior. gastos financieros.

CUADRO N° 4
PROYECCIÓN DE GASTOS MUNICIPALES
AÑO 2006 - 2015

Concepto Recaudo Proyecc. Proyecc. Proyecc. Proyecc. Proyecc. Proyecc. Proyecc. Proyecc. Proyecc.
Proyec. a Año 2006 Año 2007 Año 2008 Año 2009 Año 2010 Año 2011 Año 2012 Año ... Año 2015
Dic. 2005
El Sistema Presupuestal 53

El Cuadro Nº 5. Marco Fiscal de Mediano la deuda vigente e igualmente si se toma un

Plazo. Período 2006 – 2015, es el Cuadro
más importante de todo el proceso, pues su
desarrollo arroja los resultados de superávit
primario, sostenibilidad de la deuda, capacidad
de endeudamiento, indicadores financieros y
capacidad de pago del municipio.
Esta Hoja Electrónica se encuentra hipervincu-
lada con todas las anteriores y arroja todos
los resultados de manera automática. No se
requiere de ningún procedimiento manual.
Adicionalmente se calcula el Ahorro Corriente
del Municipio, el Déficit o Superávit de Capital
y el Déficit o Superávit Total. De igual manera,
para efecto de evaluar la capacidad de pago
del municipio, se ha formulado el cálculo del
Ahorro Operacional y el comportamiento de
nuevo crédito.
Finalmente se calcula automáticamente los
indicadores financieros sobre lña capacidad
de endeudamiento. Se obtienen los índices
de Solvencia Financiera del municipio, de la
Sostenibilidad de la Deuda y el correspondiente
al Estado General de la deuda del municipio
(semáforo).
En este Cuadro se muestra la realidad finan-
ciera del ente territorial tanto en la actua-
lidad como hacia el futuro. Con base en la
información obtenida, las administraciones
deberán tomar todas las acciones necesarias
para realizar todos los ajustes fiscales que se
requieran, a fin de garantizar el crecimiento
económico sostenido del municipio.

CUADRO N° 5
MARCO FISCAL DE MEDIANO PLAZO - SUPERÁVIT PRIMARIO-
SOSTENIBILIDAD DE LA DEUDA
PERÍODO 2006 - 2015

Concepto Ppto. Proyecc. Proyecc. Proyecc. Proyecc. Proyecc. Proyecc. Proyecc. Proyecc. Proyecc.
Proyec. a Año 2006 Año 2007 Año 2008 Año 2009 Año 2010 Año 2011 Año 2012 Año ... Año 2015
Dic. 2005

Déficit o Superávit
Primario
Déficit o Superávit
Primario/Intereses
Intereses/Ahorro
Operacional
Dueda/Ingresos
Corrientes

Finalmente, el Cuadro Nº 6. Aplicación de la de libre destinación. Es una ayuda muy impor-

Ley 617 de 2000. Período 2006 – 2015, tante para las administraciones municipales,
tiene como propósito determinar el porcen- por cuanto deberán ajustar todos sus gastos
taje máximo de Gastos de Funcionamiento al porcentaje establecido por la Ley 617 de
que pueden ser financiados con los recursos 2000.
54 El Sistema Presupuestal

La única información que debe ser incorpo-
rada de manera manual, son los porcentajes
establecidos por la Ley como de destinación
específica. La demás información se migra
automáticamente de los otros Cuadros, para
obtener de manera simultánea el índice a apli-
car y el porcentaje definitivo obtenido.
En síntesis, este instrumento será de gran
ayuda para las administraciones municipales,
independientemente al cumplimiento de la Ley,
porque les indicará las medidas que deben
tomar de manera oportuna para ajustar finan-
cieramente los entes territoriales y hacerlos
sostenibles y viables.

Para facilitar la elaboración y análisis del marco fiscal de mediano plazo,

se deben utilizar una serie de instrumentos financieros que faciliten
las proyecciones a través del tiempo
y entreguen los suficientes elementos de análisis, para producir
todos los ajustes que sean necesarios, para mantener la viabilidad fananciera
de los entes territoriales.