III Sistema de Seguros Editado

Universidad Nacional del Altiplano Derecho Bancario
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Contenido
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PRINCIPIOS GENERALES Y DEFINICIONES

ALCANCES DE LA LEY GENERAL.
La presente ley establece el marco de regulacin y supervisin a que se
someten las empresas que operen en el sistema financiero y de seguros, as
como aqullas que realizan actividades vinculadas o complementarias al objeto
social de dichas personas.
Salvo mencin expresa en contrario, la presente ley no alcanza al Banco
Central.
OBJETO DE LA LEY.
Es objeto principal de esta ley propender al funcionamiento de un sistema
financiero y un sistema de seguros competitivos, slidos y confiables, que
contribuyan al desarrollo nacional.
DEFINICIONES.
Los vocablos y siglas que se sealan en la presente ley, tendrn el
significado que se indica en el glosario anexo a esta ley.
APLICACIN SUPLETORIA DE OTRAS NORMAS.
Las disposiciones del derecho mercantil y del derecho comn, as como los
usos y prcticas comerciales, son de aplicacin supletoria a las empresas.
TRATAMIENTO DE LA INVERSIN EXTRANJERA.
La inversin extranjera en las empresas tiene igual tratamiento que el capital
nacional con sujecin, en su caso, a los convenios internacionales sobre la
materia.
De ser pertinente, la Superintendencia toma en cuenta criterios inspirados
en el principio de reciprocidad, cuando se vea afectado el inters pblico,
segn lo dispuesto por el Ttulo III del Rgimen Econmico de la Constitucin
Poltica.

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PROHIBICIN A TRATAMIENTOS DISCRIMINATORIOS.
Las disposiciones de carcter general que, en ejercicio de sus atribuciones,
dicten el Banco Central o la Superintendencia, no pueden incorporar
tratamientos de excepcin, que discriminen entre:
1. Empresas de igual naturaleza.
2. Empresas de distinta naturaleza, en lo referente a una misma operacin.
3. Empresas establecidas en el pas respecto de sus similares en el exterior.
4. Personas naturales y jurdicas extranjeras residentes frente a las
nacionales, en lo referente a la recepcin de crditos.
No participacin del Estado en el Sistema Financiero
El Estado no participa en el sistema financiero nacional, salvo las
inversiones que posee en COFIDE como banco de desarrollo de segundo piso,
en el Banco de la Nacin, en el Banco Agropecuario y en el Fondo
MIVIVIENDA S.A."
Libertad de asignacin de recursos y criterio de asignacin de riesgo
Las empresas del sistema financiero y del sistema de seguros gozan de
libertad para asignar los recursos de sus carteras, con las limitaciones
consignadas en la presente Ley, debiendo observar en todo momento el criterio
de la diversificacin del riesgo, razn por la cual la Superintendencia no
autoriza la constitucin de empresas diseadas para apoyar a un solo sector de
la actividad econmica, salvo el Banco Agropecuario.
LIBERTAD PARA FIJAR INTERESES, COMISIONES Y TARIFAS.
Las empresas del sistema financiero pueden sealar libremente las tasas de
inters, comisiones y gastos para sus operaciones activas y pasivas y
servicios. Sin embargo, para el caso de la fijacin de las tasas de inters
debern observar los lmites que para el efecto seale el Banco Central,

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excepcionalmente, con arreglo a lo previsto en su Ley Orgnica. La disposicin
contenida en el primer prrafo del artculo 1243 del Cdigo Civil no alcanza a la
actividad de intermediacin financiera.
Las empresas del sistema de seguros determinan libremente las
condiciones de las plizas, sus tarifas y otras comisiones.
Las tasas de inters, comisiones, y dems tarifas que cobren las empresas
del sistema financiero y del sistema de seguros, as como las condiciones de
las plizas de seguros, debern ser puestas en conocimiento del pblico, de
acuerdo con las normas que establezca la Superintendencia.
LIBERTAD PARA CONTRATAR SEGUROS Y REASEGUROS EN EL
EXTERIOR.
Los residentes en el pas pueden contratar seguros y reaseguros en el
exterior.
ACTIVIDADES QUE REQUIEREN AUTORIZACIN DE LA
SUPERINTENDENCIA.
Toda persona que opere bajo el marco de la presente ley requiere de
autorizacin previa de la Superintendencia de acuerdo con las normas
establecidas en la presente ley. En consecuencia, aqulla que carezca de esta
autorizacin, se encuentra prohibida de:
1. Dedicarse al giro propio de las empresas del sistema financiero, y en
especial, a captar o recibir en forma habitual dinero de terceros, en depsito,
mutuo o cualquier otra forma, y colocar habitualmente tales recursos en forma
de crditos, inversin o de habilitacin de fondos, bajo cualquier modalidad
contractual.
2. Dedicarse al giro propio de las empresas del sistema de seguros y, en
especial, otorgar por cuenta propia coberturas de seguro, as como intermediar
en la contratacin de seguros; y otras actividades complementarias a stas."

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3. Efectuar anuncios o publicaciones en los que se afirme o sugiera que
practica operaciones y servicios que le estn prohibidos conforme a los
numerales anteriores.
4. Usar en su razn social, en formularios y en general en cualquier medio,
trminos que induzcan a pensar que su actividad comprende operaciones que
slo pueden realizarse con autorizacin de la Superintendencia y bajo su
fiscalizacin, conforme a lo previsto en el artculo 87 de la Constitucin Poltica.
Se presume que una persona natural o jurdica incurre en las infracciones
reseadas cuando, no teniendo autorizacin de la Superintendencia, cuenta
con un local en el que, de cualquier manera:
a) Se invite al pblico a entregar dinero bajo cualquier ttulo, o a conceder
crditos o financiamientos dinerarios; o
"b) Se invite al pblico a contratar coberturas de seguros, directa o
indirectamente, o se invite a las empresas de seguros a aceptar su
intermediacin; y,"
c) En general, se haga publicidad por cualquier medio con los indicados
propsitos.
"Quienes infrinjan las prohibiciones antes sealadas sern sancionadas
con arreglo a los artculos pertinentes del Cdigo Penal.
La Superintendencia est obligada a disponer la intervencin de los locales
en los que presuma la realizacin de las actividades indicadas en el presente
artculo, sin la correspondiente autorizacin.
FORMA DE CONSTITUCIN Y CAPITAL MINIMO
CONSTITUCIN DE EMPRESAS.- Las empresas deben constituirse bajo la
forma de sociedad annima, salvo aqullas cuya naturaleza no lo permita. Para
iniciar sus operaciones, sus organizadores deben recabar previamente de la

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Superintendencia, las autorizaciones de organizacin y funcionamiento,
cindose al procedimiento que dicte la misma con carcter general.
Tratndose de las empresas que soliciten su transformacin, conversin,
fusin o escisin, stas debern solicitar las autorizaciones de organizacin y
de funcionamiento respecto del nuevo tipo de actividad.
CAPITAL MNIMO.- Para el funcionamiento de las empresas y sus
subsidiarias, se requiere que el capital social, aportado en efectivo, ello
depender de qu tipo de servicios que la empresa brinde (Transporte,
Custodia y administracin de numerario; canje; emisin de tarjetas;
transferencia de fondos), as como del tipo de empresa que se pretende
constituir, es decir si se trata de Empresas de Operaciones Mltiples, empresas
especializadas, bancos de inversin,
ORGANIZADORES DE EMPRESAS.
Las personas naturales o jurdicas que se presenten como organizadores de
las empresas a que se refieren los artculos 16 y 17, de la Ley deben ser de
reconocida idoneidad moral y solvencia econmica. No hay nmero mnimo
para los organizadores, sin embargo, por lo menos uno debe ser suscriptor del
capital social de la empresa respectiva.
La Superintendencia est facultada para autorizar la organizacin y el
funcionamiento de las empresas comprendidas en los artculos 16 y 17 de la
ley. En el caso de las empresas comprendidas en los incisos A, B y C del
artculo 16 deber contar con la opinin previa del Banco Central.
Las solicitudes para la organizacin de las empresas del sistema financiero
y del sistema de seguros debern contener la informacin y requisitos de
carcter formal que establezca la Superintendencia por norma de carcter
general, la misma que sealar el procedimiento a observarse.
Se deber adjuntar a la solicitud el certificado de depsito de garanta
constituido en cualquier empresa del sistema financiero regida por la presente
ley, a la orden de la Superintendencia por un monto equivalente al cinco por

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ciento (5%) del capital mnimo. Dicho certificado ser devuelto a los
organizadores, debidamente endosado en caso sea denegada la solicitud.
Una vez recibida la documentacin completa, la Superintendencia la pondr
en conocimiento del Banco Central cuando se trate de empresas del sistema
financiero precisadas en los incisos A, B y C del artculo 16. El Banco Central
deber emitir su opinin dentro de los treinta (30) das de recibido el oficio
respectivo.
"Dentro de un plazo que no exceder de noventa (90) das de recibida la
opinin del Banco Central, la Superintendencia emitir la resolucin que
autoriza o que deniega la organizacin de una empresa. En caso se deniegue
la organizacin, la Superintendencia, en la medida de lo practicable y a peticin
del solicitante, deber informar las razones de la denegacin de dicha
solicitud.
RESOLUCIN DE AUTORIZACIN DE FUNCIONAMIENTO.
Efectuadas las comprobaciones, y dentro de un plazo que no exceder de
treinta das, la Superintendencia expide la correspondiente resolucin
autoritativa y otorga un certificado de autorizacin de funcionamiento. Este
certificado se publica por dos veces alternadas, la primera en el Diario Oficial y
la segunda en uno de extensa circulacin nacional. Adems, debe exhibrsele
permanentemente en la oficina principal de la empresa, en lugar visible al
pblico.
VIGENCIA DE LA AUTORIZACIN DE FUNCIONAMIENTO.
El certificado de autorizacin de funcionamiento es de vigencia indefinida y
slo puede ser cancelado por la Superintendencia como sancin a una falta
grave en que hubiere incurrido la empresa.
OTRAS AUTORIZACIONES
AUTORIZACIN PARA LA APERTURA, TRASLADO Y CIERRE DE
SUCURSALES Y OTRAS OFICINAS

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APERTURA DE SUCURSALES, AGENCIAS U OFICINAS ESPECIALES.
La apertura por una empresa del sistema financiero o del sistema de
seguros, de sucursales o agencias, sea en el pas o en el exterior, requiere de
autorizacin previa de la Superintendencia.
Tratndose de la apertura de una sucursal en el exterior, la
Superintendencia, antes de expedir la autorizacin, debe recabar la opinin del
Banco Central.
El pronunciamiento debe expedirse en el plazo de quince das, si la oficina
ha de operar en el territorio nacional, y de sesenta das si se pretende que
funcione en el extranjero. Dicho plazo se computa a partir de la recepcin de la
respectiva solicitud debidamente documentada.
La denegatoria de alguna de las solicitudes a que se refiere este artculo
debe contener expresin de fundamentos; pero no es impugnable en la va
administrativa, ni en la judicial.
OBLIGACIN DE EXHIBIR RESOLUCIN DE APERTURA.
En toda sucursal, agencia u oficina especial de una empresa deber
exhibirse el original de la resolucin que autoriza su apertura, as como copia
certificada de la Resolucin de Autorizacin de Funcionamiento de la Empresa.
TRASLADO Y CIERRE DE SUCURSALES, AGENCIAS U OFICINAS
ESPECIALES.
El traslado y el cierre de sucursales, agencias u oficinas especiales de las
empresas del sistema financiero o del sistema de seguros, en el pas o en el
exterior, siempre que brinden atencin al pblico, requieren tambin de
autorizacin previa de la Superintendencia, para cuyo efecto se observarn los
plazos sealados en el artculo 30.
Para el caso del traslado o cierre de sucursales de empresas del sistema
financiero en el exterior, se pondr en conocimiento del Banco Central.

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ESTABLECIMIENTO DE VENTANILLAS DE ATENCION.
Las empresas del sistema financiero y las empresas del sistema de seguros
podrn compartir locales para la prestacin de sus servicios, incluso mediante
contratos de ventanilla y arrendamiento de espacios. Estos contratos sern
puestos en conocimiento de la Superintendencia para resguardar las
exigencias de control y de seguridad.
AUTORIZACIN PARA LA CONSTITUCIN DE SUBSIDIARIAS
CONSTITUCIN DE SUBSIDIARIAS.
Las Empresas del sistema financiero pueden constituir subsidiarias para los
efectos a que se refiere el artculo 224.
Las empresas de seguros de ramos generales pueden constituir
subsidiarias que operen en el ramo de vida y viceversa o para los fines
sealados en el artculo 318.
AUTORIZACIN PARA CONSTITUIR SUBSIDIARIAS.
Para el establecimiento de subsidiarias que van a realizar actividades
previstas en la presente ley, se requiere contar previamente, con las
autorizaciones de organizacin y de funcionamiento correspondientes;
exceptundolas del requisito de presentar el certificado de garanta sealado
en el artculo 21, as como del aporte en efectivo del capital social, cuando se
traten de constituciones por fusin de empresas o escisiones de stas.
Sin embargo, tratndose de las subsidiarias a que se contraen los
numerales 3, 4 y 6 del artculo 224 corresponde a la CONASEV otorgar la
autorizacin de funcionamiento.
REGLAS PARA LA CONSTITUCIN DE SUBSIDIARIAS.
Para la constitucin de subsidiarias por parte de las empresas del sistema
financiero y de seguros, rigen las siguientes reglas:

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1. El conjunto de las inversiones en subsidiarias no puede ser mayor al
cuarenta por ciento del patrimonio de la empresa, salvo el caso de las
subsidiarias de las empresas de seguros generales, dedicadas a seguro de
vida.
2. La participacin de una empresa del sistema financiero o de seguros en
el capital accionario de una subsidiaria no puede ser inferior a las tres quintas
partes.
3. No es exigible la pluralidad de accionistas.
4. Los directores y trabajadores de la principal pueden ser, a su vez,
directores o trabajadores de su subsidiaria y viceversa.
5. Podrn celebrar con su principal contratos que les permitan contar con el
soporte de sta en el rea administrativa, informtica y otros campos afines.
AUTORIZACIN PARA LA CONSTITUCIN DE PATRIMONIOS
AUTONOMOS DE SEGURO DE CREDITOS
CONSTITUCIN DE PATRIMONIOS AUTNOMOS DE SEGURO DE
CREDITO.
La Superintendencia aprobar la constitucin de los patrimonios autnomos
de seguro de crdito a que se refiere el Artculo 334 o para establecer
coberturas o fondos de contingencias a favor de los depositantes y titulares o
usuarios de tarjetas de crdito o de dbito u otros servicios, que decidan
constituir las empresas. Al efecto recabar la opinin previa del Banco Central.
En caso de liquidacin de la empresa que estuviere administrando un
patrimonio autnomo, el Superintendente puede designar a otra en sustitucin.
Las regulaciones de los patrimonios autnomos y de sus operaciones de
cobertura y contratos estarn contenidas en las normas regulatorias que dicte
la Superintendencia."

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AUTORIZACIN PARA EL ESTABLECIMIENTO DE EMPRESAS DE LOS
SISTEMAS FINANCIERO Y DE SEGUROS DEL EXTERIOR
ESTABLECIMIENTO DE EMPRESAS DEL EXTERIOR.
Las empresas del sistema financiero y del sistema de seguros, del exterior,
que se propongan establecer en el pas una sucursal que opere con el pblico,
deben recabar la autorizacin previa de la Superintendencia. Cuando se trate
de empresas del sistema financiero, la Superintendencia debe solicitar la
opinin del Banco Central dentro del plazo a que se refiere el tercer prrafo del
artculo 21, conforme al procedimiento que la Superintendencia seale.
Las disposiciones de la presente ley son aplicables a las sucursales
sealadas en el prrafo anterior. Ellas gozan de los mismos derechos y estn
sujetas a las mismas obligaciones que las empresas nacionales de igual
naturaleza.
Las sucursales no pueden entablar reclamaciones diplomticas respecto de
los negocios y operaciones que efectan en el pas, sea que invoquen para ello
derechos derivados de su nacionalidad o cualquier otra razn.
Los acreedores domiciliados en el Per tienen derecho preferente sobre los
activos de la sucursal de una empresa del sistema financiero o del sistema de
seguros, del exterior, localizados en el Per, en caso de liquidacin de dicha
empresa o de su sucursal en el Per.
DISPENSAS ESPECIALES A LAS SUCURSALES.
La sucursal establecida conforme al artculo 39 no est obligada a tener
Directorio, pero deber contar con representante investido de las ms amplias
facultades para obligarla en todo lo concerniente al desarrollo de sus
actividades.
Dichas sucursales estn facultades para conducir sus negocios siguiendo
sus propias prcticas, siempre que no contravengan la normativa peruana. (*)


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VERIFICACIN DE DOCUMENTACIN PRESENTADA.
Recibida la solicitud y examinada la documentacin presentada, la
Superintendencia verifica la solidez y seriedad de la institucin peticionaria y,
de ser el caso, otorga un certificado de autorizacin de organizacin.
AUTORIZACIN DE FUNCIONAMIENTO.
Cuando la Superintendencia compruebe que ha sido asignado e ingresado
el capital prescrito y que han sido cumplidos los requisitos establecidos que
resulten pertinentes, expide la resolucin de autorizacin de funcionamiento
correspondiente.
Dicha resolucin es suficiente para la inscripcin de la oficina en el Registro
Pblico correspondiente y debe ser publicada por una sola vez en el Diario
Oficial, as como exhibido permanentemente en la sede de la oficina, en lugar
visible al pblico.
CAPITAL ASIGNADO.
Las sucursales a que se refiere el artculo 39, debern tener un capital
mnimo asignado equivalente al de las empresas que realizan las mismas
actividades en el pas, el que deber ser radicado en el pas. Las operaciones
de estas sucursales estn limitadas por el capital radicado en el Per.
AUTORIZACIN DE REPRESENTANTES DE INSTITUCIONES
EXTRANJERAS NO ESTABLECIDAS EN EL PAIS
SOLICITUD PARA EJERCER LA REPRESENTACIN DE UNA EMPRESA
NO ESTABLECIDA EN EL PAS.
El representante que designe una empresa del sistema financiero del
exterior, debe ser autorizado previamente por la Superintendencia la que ejerce
su supervisin. Para dicho efecto, el representante presenta una solicitud,
acompaada del instrumento pblico que contenga dicho nombramiento y los
dems documentos pertinentes que establezca la Superintendencia.

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Los representantes de las empresas de reaseguros y de las empresas
corredoras de reaseguros, del exterior, se sujetan a las disposiciones que
establezca la Superintendencia en concordancia a lo dispuesto en la presente
ley.
La representacin de las empresas financieras, de reaseguros del exterior y
corredoras de reaseguros del exterior que ejerzan personas naturales o
jurdicas domiciliadas en el Per, y que no cuenten con autorizacin de la SBS,
podrn ser objeto del cierre de su establecimiento y de las sanciones que
establezca en su reglamento la Superintendencia.
EVALUACIN PARA AUTORIZAR LA REPRESENTACIN.
Para otorgar la autorizacin a que se refiere el artculo 43, la
Superintendencia evala la idoneidad tcnica y moral de la persona designada
como representante y la solvencia tcnica y econmica de la persona que ser
representada, requiriendo para ello la informacin que acredite dicha idoneidad
y solvencia.
ACTIVIDADES DE LOS REPRESENTANTES.
Los representantes de empresas del sistema financiero del exterior slo
pueden realizar las siguientes actividades:
1. Promocionar los servicios de su representada entre empresas de similar
naturaleza que operen en el pas, con el propsito de facilitar el comercio
exterior y proveer financiacin externa.
2. Promocionar las distintas ofertas de financiamiento de su representada
entre personas naturales y jurdicas interesadas en la compra o venta de
bienes y servicios en los mercados del exterior.
3. Promocionar los servicios de su representada entre demandantes
potenciales de crdito o capital externo.
ACTIVIDADES PROHIBIDAS A LOS REPRESENTANTES.

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Los representantes de empresas del sistema financiero del exterior estn
prohibidos de:
1. Realizar operaciones y brindar servicios que sean propios de la actividad
de su representada.
2. Captar fondos o colocarlos en forma directa en el pas.
3. Ofrecer o colocar directamente, en el territorio nacional, valores y otros
ttulos extranjeros.
IDENTIFICACIN DE LOS REPRESENTANTES.
Los representantes de las empresas del sistema financiero, de las empresas
de reaseguros y de las empresas corredoras de reaseguros, del exterior,
pueden hacer uso de los medios de identificacin escrita que los acrediten
como tales, a condicin de indicar que su representada no se encuentra
establecida en el pas.
SUPERVISIN DE LOS REPRESENTANTES
La actuacin de los representantes de las empresas del sistema financiero,
de las empresas de reaseguros y de las empresas corredoras de reaseguros,
del exterior, es objeto de supervisin por la Superintendencia, la que est
facultada para revocar la autorizacin y denegar la acreditacin de uno nuevo.
Asimismo, la Superintendencia les exigir informes peridicos sobre sus
actividades.
REVOCATORIA DE AUTORIZACIN
La Superintendencia revocar la autorizacin otorgada a un representante
de las empresas del sistema financiero del exterior, cuando infrinja las
limitaciones y prohibiciones sealadas en los artculos 45 y 46.
Para el caso de los representantes de las empresas de reaseguros y de las
empresas corredoras de reaseguros, del exterior, hay lugar a la revocatoria de

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la autorizacin cuando el representante de dichas empresas, infrinja, las
limitaciones y prohibiciones establecidas por la Superintendencia conforme al
artculo 43.
CAPITAL, RESERVAS Y DIVIDENDOS
ACCIONISTAS Y CAPITAL
NUMERO MNIMO DE ACCIONISTAS.
Las empresas de los sistemas financiero y de seguros organizadas como
sociedades annimas deben tener en todo momento, el nmero mnimo de
accionistas que establece la Ley General de Sociedades.
Toda persona natural o jurdica que adquiera acciones en una empresa,
directa o indirectamente, por un monto del uno por ciento (1%) del capital social
en el curso de doce meses, o que con esas compras alcance una participacin
de tres por ciento (3%) o ms, tiene la obligacin de proporcionar a la
Superintendencia la informacin que este Organismo le solicite, para la
identificacin de sus principales actividades econmicas y la estructura de sus
activos. Esto incluye proporcionar el nombre de los accionistas en el caso de
sociedades que emiten acciones al portador.
TENENCIA DE ACCIONES POR UNA SOLA PERSONA.
Para la tenencia de acciones en una determinada empresa de los sistemas
financiero o de seguros por una sola persona, no existe ms limitacin que la
que impone el requisito establecido en el artculo anterior.
REQUISITOS PARA SER ACCIONISTA.
Los accionistas deben cumplir requisitos de idoneidad moral y solvencia
econmica.
No pueden ser accionistas de una empresa de los sistemas financiero o de
seguros, los que se encuentren incursos en los impedimentos sealados en los
numerales 1,2,3,4,5,8,9,10,11,12,13,14 y 15 del artculo 20 de la presente ley.

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Los impedimentos indicados en los numerales 2 y 5 no sern de aplicacin
si el impedimento es posterior a la condicin de accionista, siempre y cuando la
condicin de accionista no genere conflicto de inters con el cargo y funciones
que desempea.
LIMITACIN A LA PARTICIPACIN EN EL CAPITAL DE UNA EMPRESA
POR PARTE DE OTRA DE LA MISMA NATURALEZA.
No puede ser accionista de una empresa de los sistemas financiero o de
seguros, otra de la misma naturaleza. Para estos efectos no se considera como
empresa de la misma naturaleza a aquellos otros tipos de empresas que
integran el sistema financiero o de seguros y que sean distintos al de la
empresa involucrada.
Se excepta la compra de acciones con el propsito, declarado
juratoriamente ante la Superintendencia, de incorporar por fusin a la empresa
emisora de las acciones materia de la transferencia. Si transcurriesen seis (6)
meses desde la emisin de la declaracin jurada sin que la fusin se haya
formalizado, el titular de las acciones adquiridas con tal fin queda obligado a
transferirlas e impedido de ejercer con ellas el derecho de voto.
LIMITACIONES PARA SER ACCIONISTA EN RAZON DEL CARGO.
Los funcionarios y trabajadores pblicos a que se refiere el artculo 39 de la
Constitucin Poltica, as como sus cnyuges, no pueden ser titulares de
acciones de una empresa de los sistemas financiero o de seguros, en una
proporcin que exceda del cinco por ciento del capital de la Empresa.
El Presidente de la CONASEV, el Superintendente, los trabajadores de
ambas instituciones, as como sus cnyuges, no pueden ser titulares de
acciones de empresa alguna en los sistemas financiero o de seguros.
Esta limitacin no rige respecto de las acciones adquiridas con anterioridad
a la asuncin del cargo o funcin y siempre que sean consignadas en la
respectiva declaracin jurada de bienes y rentas, ni de las acciones que, sin

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variar el porcentaje preexistente, se suscriba en los casos de aumento de
capital.
LIMITACIN A ACCIONISTAS MAYORITARIOS DE OTRA EMPRESA DE LA
MISMA NATURALEZA.
Quienes, directa o indirectamente, sean accionistas mayoritarios de una
empresa de los sistemas financiero o de seguros, no pueden ser titulares,
directa o indirectamente, de ms del cinco (5%) por ciento de las acciones de
otra empresa de la misma naturaleza.
TRANSFERENCIA DE ACCIONES.
Toda transferencia de acciones de una empresa de los sistemas financiero
o de seguros debe ser registrada en la Superintendencia. En su caso, las
instituciones de compensacin y liquidacin de valores establecern con la
Superintendencia la utilizacin de los medios de comunicacin informticos
ms convenientes para permitir una informacin a tiempo real.
Tratndose de empresas que no tengan inscritas sus acciones en bolsa o
que tenindolas, las negocien fuera de ellas, ser responsabilidad del Gerente
General de la empresa, remitir a la Superintendencia, dentro de los primeros
diez (10) das hbiles de cada mes, la relacin de todas las transferencias
producidas durante el mes anterior.
TRANSFERENCIA POR ENCIMA DEL DIEZ POR CIENTO (10%) DEL
CAPITAL SOCIAL.
La transferencia de las acciones de una empresa del sistema financiero o de
seguros por encima del diez por ciento (10%) de su capital social en favor de
una sola persona, directamente o por conducto de terceros, requiere la previa
autorizacin de la Superintendencia.
Lo dispuesto en el prrafo anterior rige para los casos en que, con la
adquisicin prevista y consideradas las tenencias previas de la persona de que
se trate, se alcance el mencionado porcentaje.

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Si una persona jurdica, domiciliada en el Per, fuese accionista en
porcentaje mayor al antes sealado en la empresa, sus socios deben contar
con la previa autorizacin de la Superintendencia para ceder derechos o
acciones de esa persona jurdica en proporcin superior al diez por ciento
(10%). Si el accionista fuese persona jurdica no domiciliado queda obligada a
informar a la Superintendencia en caso de que se produzca una modificacin
en la composicin de su accionariado, en proporcin que exceda dicho
porcentaje, con indicacin de los nombres de los accionistas de esta ltima
sociedad.
Pesa sobre la empresa la obligacin de informar a dicho organismo en los
casos en que tome conocimiento de que una parte de sus acciones ha sido
comprada por una sociedad no domiciliada, con indicacin de los nombres de
los accionistas de esta ltima sociedad.
DENEGATORIA DE SOLICITUD DE TRANSFERENCIA DE ACCIONES.
El Superintendente denegar la autorizacin que se le solicite conforme al
artculo anterior, si la persona natural que pretenda adquirir las acciones o los
accionistas, directores o trabajadores de la persona jurdica que tenga igual
propsito, se encontrasen incursos en los siguientes casos:
1. Estuviesen afectados por los impedimentos sealados en los artculos 20,
52 y 53, o por las restricciones de los artculos 54 y 55.
2. Estuviesen realizando actividades prohibidas por el artculo 11.
La resolucin es inimpugnable.
SANCIN AL COMPRADOR QUE TRANSGREDE LAS NORMAS SOBRE
LIMITACIONES A LA PARTICIPACION EN EL CAPITAL SOCIAL DE UNA
EMPRESA.
En el caso de adquirirse las acciones con transgresin de lo dispuesto en
los artculos 52, 53, 54 y 55, el comprador es sancionado con una multa de
monto equivalente al valor de las acciones que le hubiesen sido transferidas.

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Sin perjuicio de ello, queda obligado a la venta en el plazo de treinta (30) das
y, si tal plazo venciere sin que la situacin haya sido corregida, se duplica la
multa. Adicionalmente, el adquirente que hubiere infringido lo dispuesto en los
artculos 54 y 55 no puede ejercer el derecho de voto en las sesiones de la
Junta General de Accionistas.
En el caso de que el accionista rehusara cumplir con lo establecido en los
artculos 50 y 57, la Superintendencia podr suspender el ejercicio de sus
derechos como tal, incluyendo su derecho a voto y a percibir participaciones en
las utilidades. Asimismo, las acciones de que es titular el precitado accionista,
no sern computables para determinar el qurum y mayoras necesarias para
Juntas Generales de Accionistas.
ACCIONES PREFERENTES.
Las empresas de los sistemas financiero o de seguros pueden emitir
acciones preferentes, con o sin derecho a voto. Las acciones preferentes
pueden ser redimibles a plazo fijo, con derecho a dividendo acumulativo o no
acumulativo, y otras, segn lo acuerde la Junta General de Accionistas.
En caso de prdidas, stas sern absorbidas en primer lugar por las
acciones comunes y slo cuando se haya agotado el valor de estas ltimas,
sern absorbidas por las acciones preferentes. En caso que las prdidas
reduzcan el valor del patrimonio contable en un tercio o ms, las acciones sin
derecho a voto adquirirn ese derecho, salvo que se aumente el capital con
suscripcin de nuevas acciones comunes.
Asimismo, las empresas podrn emitir y colocar acciones bajo la par,
observando el siguiente procedimiento:
1. Cargar el monto del descuento en su colocacin a las cuentas de
utilidades retenidas y/o de reservas facultativas; o
2. Cargar el gasto financiero a resultados, lo que se har en el mismo
ejercicio en que se coloquen dichos ttulos.

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FUSIN Y ESCISIN DE EMPRESAS - DERECHO DE LOS DISIDENTES.
Acordada por las respectivas Juntas Generales la fusin de dos o ms
empresas de los sistemas financiero o de seguros, los accionistas tienen
derecho a vender sus acciones a la correspondiente empresa conforme a las
normas de la Ley General de Sociedades.
El mismo derecho asiste a los accionistas para el caso de la escisin de una
empresa.
AUMENTO DE CAPITAL SOCIAL DE LA EMPRESA.
El capital social de una empresa de los sistemas financiero o de seguros
slo puede aumentarse mediante aportes en efectivo, capitalizacin de
utilidades, y reexpresin del capital como consecuencia de ajustes integrales
contables por inflacin.
Excepcionalmente, y previa autorizacin de la Superintendencia, dicho
capital social tambin podr ser aumentado mediante fusin, conversin de
obligaciones de la empresa en acciones, y cualquier otra modalidad que
autorice este Organismo.
Tratndose del aumento por aporte de inmuebles, la autorizacin de la
Superintendencia proceder nicamente cuando se trate de aumentos del
capital por encima del capital mnimo requerido en efectivo, y hasta por un
lmite equivalente al setenticinco por ciento (75%) del patrimonio efectivo, a la
fecha del aporte.
En el caso de empresas de seguros, contando con la autorizacin de la
Superintendencia, los aumentos de capital a que se refiere el prrafo anterior
pueden tambin tener lugar mediante aportes efectuados en cualquiera de los
otros activos previstos en el artculo 311.
TRATAMIENTO DEL DFICIT DE CAPITAL.
El dficit de capital que resulte por aplicacin de lo dispuesto en el artculo
16, 17 y 18 deber ser cubierto durante el siguiente trimestre.

23

Excepcionalmente, la Superintendencia puede conceder una prrroga de
noventa (90) das, para lo cual evala si la empresa ha sido conducida
adecuadamente y si ha efectuado esfuerzos razonables para cumplir con la
obligacin que recae sobre ella.
Dicha prrroga no puede ser otorgada por dos veces consecutivas.
REDUCCIN DEL CAPITAL SOCIAL.
Con excepcin de lo establecido en el artculo 69, toda reduccin del capital
o de la reserva legal debe ser autorizada por la Superintendencia.
Sealadamente, y sin perjuicio de la apreciacin discrecional de la
Superintendencia, no procede la reduccin:
1. Por el valor no cubierto de la reserva legal, con relacin al capital mnimo.
2. Por el monto del dficit existente respecto de las provisiones ordenadas
por la Superintendencia.
3. Si, como consecuencia de la reduccin, han de resultar excedidos los
lmites operacionales de la empresa.

APLICACIN DE UTILIDADES.
Las utilidades del ejercicio se determinan luego de haber efectuado todas
las provisiones dispuestas por la ley, determinadas por la Superintendencia o
acordadas por la propia empresa.
PRELACIN PARA LA APLICACIN DE LAS UTILIDADES.
El orden de prelacin para la aplicacin de las utilidades del ejercicio de las
empresas de los sistemas financiero y de seguros, es el siguiente:
1. Para la recomposicin del capital mnimo, segn lo exigido por los
artculos 16 , 17 y 18

24

2. Para la constitucin, por las empresas del sistema financiero, de la
reserva legal o, en su caso, para su reconstitucin hasta el lmite a que se
refiere el segundo prrafo del artculo 69.
3. Para la constitucin, por las empresas del sistema de seguros, del fondo
de garanta a que se refiere el artculo 305, o, en su caso, para su
reconstitucin hasta el lmite a que se refiere el segundo prrafo del artculo 69.
4. Para la constitucin de reservas facultativas o la distribucin de
dividendos.
RESERVAS
RESERVA LEGAL.
Las empresas del sistema financiero y del sistema de seguros deben
alcanzar una reserva no menor al equivalente del treinta y cinco por ciento de
su capital social.
La reserva en mencin se constituye trasladando anualmente no menos del
diez por ciento de las utilidades despus de impuestos y es sustitutoria de
aquella a que se refiere el artculo 258 de la Ley General de Sociedades.
Artculo 68.- RESERVAS FACULTATIVAS.
No podr acordarse la transferencia anual de utilidades a la cuenta de
reserva facultativa, sin que previamente se cumpla con la aplicacin preferente
dispuesta por esta ley para la constitucin de la reserva legal en el porcentaje
anual establecido en el artculo anterior o para la reconstitucin de la reserva
legal en la forma dispuesta por el artculo siguiente.
Lo establecido por el presente artculo no es aplicable a las empresas del
sistema de seguros en lo que atae a las reservas tcnicas.
Artculo 69.- APLICACION DE RESERVAS.

25

Si la empresa de los sistemas financiero o de seguros registra prdidas, se
aplica a su cobertura el monto de las utilidades no distribuidas y de las reservas
facultativas, si las hubiere, y por la diferencia se reduce automticamente el
monto de la reserva legal o del fondo de garanta, de que tratan los artculos 67
y 305.
En tanto no se alcance nuevamente el monto mnimo, o el ms alto que se
hubiere obtenido en el perodo de constitucin de la reserva legal o del fondo
de garanta, el ntegro de las utilidades debe ser aplicado a ella.
Artculo 70.- AUMENTO DE RESERVAS LEGALES.
En cualquier momento, el monto de la reserva legal puede ser incrementado
con aportes que los accionistas efecten con ese fin.
DIVIDENDOS
RECOMPOSICIN PREFERENTE DEL CAPITAL MINIMO.
Dentro del trmino sealado en el artculo 63, la utilidad que se obtenga
debe ser aplicada, preferentemente, a la recomposicin del capital social
mnimo.
DISTRIBUCION DE UTILIDADES.
Sin perjuicio de lo establecido en el artculo 355 de la presente ley, en tanto
la Junta General de Accionistas no haya aprobado el respectivo balance final y
la correspondiente distribucin de utilidades, las empresas estn impedidas de
repartir stas con cargo a las ganancias netas de un ejercicio anual, as como
de otorgar a sus directores participacin en las utilidades.
Artculo 73.- RESPONSABILIDAD POR INCUMPLIMIENTO.
Quienes hayan adoptado los acuerdos por los que se transgreda lo
dispuesto en los artculos 69, 71 y 72, responden solidariamente por el
reintegro a la empresa de los importes indebidamente pagados, sin perjuicio de

26

la responsabilidad, tambin solidaria, que les corresponde conforme a la Ley
General de Sociedades.
RGANOS DE GOBIERNO
JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS
QUORUM.
Para la celebracin en primera convocatoria de las Juntas Generales de
Accionistas de las empresas de los sistemas financiero o de seguros,
constituidas como sociedades annimas, cualquiera que fuere su objeto, no
puede exigirse en el estatuto qurum de accionistas que representen ms de
las dos terceras partes del capital social.
Tratndose de segunda convocatoria, deben estar presentes accionistas
que representen no menos de un tercio del capital social, siempre que no se
trate de los temas que se menciona en el artculo 134 de la Ley General de
Sociedades, supuesto en el cual ha de observarse lo que dicha norma dispone.
EXIGENCIA DE MAYORIA.
Para la adopcin de acuerdos en las Juntas Generales de Accionistas de las
empresas, no puede requerirse en el estatuto mayoras ms altas que las
sealadas en los artculos 133 y 134 de la Ley General de Sociedades.
Empero, para el caso de segunda convocatoria a que alude el primero de esos
numerales, el mnimo legal es el voto favorable de accionistas que representen,
cuando menos, la cuarta parte del capital social pagado.
REPRESENTANTE DE ACCIONISTAS.
El estatuto de las empresas no puede exigir que quien sea designado por un
accionista para representarlo en Junta General tenga tambin la calidad de
accionista
FACULTAD DEL SUPERINTENDENTE PARA ASISTIR A LAS JUNTAS
GENERALES.

27

El Superintendente est facultado para concurrir, por s o por intermedio del
delegado que designe, a cualquier sesin de la Junta General de Accionistas.
FACULTAD DEL SUPERINTENDENTE DE DECLARAR LA LEGITIMIDAD
DE SESIONES Y ACUERDOS DE JUNTAS GENERALES.
Compete al Superintendente, a peticin de parte o de oficio, resolver en la
va administrativa todas las cuestiones que pudieran afectar la legitimidad de
las sesiones de la Junta y de los acuerdos que en ella se adopten, sin perjuicio
del derecho de impugnacin en la va judicial que a los accionistas les concede
la ley.
DIRECTORIO
CONFORMACIN DEL DIRECTORIO.
El Directorio de las empresas de los sistemas financiero y de seguros se
integra con no menos de cinco (5) miembros, que renan condiciones de
idoneidad tcnica y moral, elegidos por la Junta General de Accionistas.
DIRECTORES SUPLENTES.
Las empresas podrn designar directores suplentes, de acuerdo a lo que
establezca su estatuto. Su designacin ser comunicada a la
Superintendencia.
REQUISITOS PARA SER DIRECTOR.
Los directores de las empresas de los sistemas financiero o de seguros
deben cumplir requisitos de idoneidad tcnica y moral y no estar incursos en
los siguientes impedimentos:
1. Los impedidos de conformidad con la Ley General de Sociedades.
2. Los que, segn los artculos 20, 51 y 52, tienen impedimento para ser
organizadores o accionistas.

28

3. Los conocidamente insolventes y quienes tengan la mayor parte de su
patrimonio afectado por medidas cautelares.
4. Los que, siendo domiciliados, no figuren en el Registro nico de
Contribuyentes.
5. Los trabajadores de la propia empresa, a excepcin del Gerente General.
6. Los trabajadores de una empresa, as como de sus subsidiarias, en otras
empresas y sus respectivas subsidiarias, siempre que sean de la misma
naturaleza.
7. Los trabajadores de una empresa de seguros, as como de sus
subsidiarias, en otra empresa de la misma naturaleza o en empresas de
reaseguros domiciliadas en el pas con las que no exista vinculacin accionaria,
y viceversa.
8. Los que, directa o indirectamente, en la misma empresa, o en otra
empresa del sistema financiero, tengan crditos vencidos por ms de ciento
veinte das (120), o que hayan ingresado a cobranza judicial.
9. Los que, directa o indirectamente, sean titulares, socios o accionistas que
ejerzan influencia significativa sobre sociedades que tengan crditos vencidos
por ms de ciento veinte (120) das, o que hayan ingresado a cobranza judicial
en la misma empresa o en otra del sistema financiero.
La resolucin que se emita por la existencia de algn impedimento para ser
director de una empresa, en la medida de lo practicable y a peticin del
solicitante, deber estar debidamente fundamentada.
COMUNICACIN A LA SUPERINTENDENCIA.
Toda eleccin de directores de una empresa de los sistemas financiero y de
seguros, as como las vacancias, deben ser puestas en conocimiento de la
Superintendencia en un plazo no mayor de un (1) da hbil de producidas,
mediante remisin de copia certificada del acta de la sesin en que aqulla
conste, expedida por el secretario del Directorio o quien haga sus veces.

29

CARGO DE DIRECTOR NO DELEGABLE.
El cargo de director de una empresa de los sistemas financiero o de seguros
no es delegable.
OPORTUNIDAD DE SESIONES DE DIRECTORIO.
El Directorio celebra sesiones ordinarias cuando menos una vez al mes.
QUORUM DEL DIRECTORIO.
En ningn caso el qurum sealado en el estatuto de las empresas de los
sistemas financiero o de seguros para las sesiones de Directorio puede ser
mayor que las dos terceras partes de los miembros de ste. Tampoco puede
exigirse en el estatuto, para la adopcin de acuerdos, el voto conforme de ms
de las dos terceras partes de los directores presentes.
ASISTENCIA DE DIRECTORES SUPLENTES.
La asistencia a una sesin de uno de los directores suplentes a que se
refiere el artculo 80, sin que se haya hecho presente el respectivo titular,
constituye por s sola presuncin de que este ltimo se encuentra ausente o
impedido de concurrir.
RESPONSABILIDAD DE LOS DIRECTORES.
Los directores titulares y los suplentes a que se refiere el artculo 80, con la
solidaridad que seala el artculo 172 de la Ley General de Sociedades, son
especialmente responsables por:
1. Aprobar operaciones y adoptar acuerdos con infraccin de las
disposiciones de la Ley y, sealadamente, de las prohibiciones o de los lmites
establecidos en el Captulo II del Ttulo II de la Seccin Segunda.
2. Omitir la adopcin de las medidas necesarias para corregir las
irregularidades en la gestin.

30

3. Incumplir las disposiciones emitidas por la Superintendencia, as como los
pedidos de informacin que emanen de ese organismo o del Banco Central.
4. Dejar de proporcionar informacin a la Superintendencia, o suministrarla
falsa, respecto de hechos u operaciones que pudieran afectar la estabilidad y
solidez de la empresa de los sistemas financiero o de seguros.
5. Abstenerse de dar respuesta a las comunicaciones de la
Superintendencia o del Banco Central que sean puestas en su conocimiento
por mandato de la Ley o por indicacin de dichos organismos.
6. Omitir la adopcin de las medidas conducentes a garantizar la oportuna
realizacin de las auditoras internas y externas.
Las infracciones anotadas sern sancionadas por la Superintendencia, de
acuerdo a su gravedad, sin perjuicio de las acciones civiles o penales que
corresponda conforme a los artculos 173 y 174 de la Ley General de
Sociedades y de las atribuciones que conforme a su Ley Orgnica
corresponden al Banco Central.
INCOMPATIBILIDAD DEL CARGO DE DIRECTOR.
Con la excepcin que resulta del numeral 5 del artculo 81, los miembros del
Directorio de una empresa, salvo el Presidente del Directorio, no pueden
desempear cargo ejecutivo en la propia empresa.
VACANCIA DEL CARGO DE DIRECTOR.
Adems de las causales previstas por la ley para las sociedades annimas,
vaca el cargo de director de una empresa de los sistemas financiero o de
seguros, cuando:
1. Falte a sesiones de manera ininterrumpida, sin licencia del Directorio, por
un perodo de tres meses.

31

2. Se incurra en inasistencias, con licencia o sin ella, que superen la tercera
parte del total de sesiones celebradas en un lapso de doce (12) meses que
culmine en la fecha de la ltima ausencia.
La causal del numeral 2 no opera en la medida en que el suplente
designado asista a las sesiones.
La vacancia del director titular determina automticamente la de su
suplente.
OBLIGACIN DE INFORMAR AL DIRECTORIO SOBRE LAS
COMUNICACIONES DE LA SUPERINTENDENCIA.
Toda comunicacin que la Superintendencia dirija a una empresa de los
sistemas financiero o de seguros, con referencia a una inspeccin o
investigacin practicada, o que contenga recomendaciones sobre sus
negocios, debe ser puesta en conocimiento del Directorio, o del organismo que
ejerza funcin equivalente, en la primera oportunidad en la que se rena, bajo
responsabilidad del Presidente del Directorio o funcionario de rango
equivalente.
GERENCIA
NOMBRAMIENTO DE GERENTE.
El nombramiento de los gerentes de una empresa no puede recaer en
persona jurdica. No puede atribuirse la potestad de efectuar la designacin de
tales funcionarios a entidad ajena a la empresa de los sistemas financiero o de
seguros, u rgano de gobierno de sta.
OBLIGACIN DEL GERENTE DE INFORMAR AL DIRECTORIO SOBRE LAS
OPERACIONES DE CREDITO.
En las empresas de los sistemas financiero o de seguros, el Gerente
General o quien haga sus veces, debe informar al Directorio, en cada sesin
ordinaria y por escrito, de todos los crditos y garantas que, a partir de la
sesin precedente, se hubiere otorgado a cada cliente, as como de las

32

inversiones y ventas efectuadas, cuando en uno y otro caso se excede el lmite
que establezca la Superintendencia.
Una copia del acta, en la que se informa de los excesos, deber ser remitida
a la Superintendencia para los fines correspondientes, bajo responsabilidad del
Directorio.
OBLIGACIN DEL GERENTE DE INFORMAR AL DIRECTORIO SOBRE LA
MARCHA DE LA EMPRESA.
El Gerente General o quien haga sus veces, debe informar al Directorio,
cuando menos trimestralmente, sobre la marcha econmica de la empresa de
los sistemas financiero o de seguros, contrastando ese informe con el
correspondiente al trimestre anterior y con las metas previstas para el perodo.
El Directorio ser responsable del puntual cumplimiento de esta obligacin.
RGIMEN DE VIGILANCIA
SOMETIMIENTO A RGIMEN DE Vigilancia - CAUSALES.
La Superintendencia someter a toda empresa de los sistemas financiero o
de seguros a rgimen de vigilancia, cuando incurra en cualquiera de los
siguientes supuestos:
1. Causales aplicables a las empresas de los sistemas financiero o de
seguros:
a. Incumplimiento de la obligacin contenida en el Artculo 63;
b. Disminucin del patrimonio efectivo o del capital social por debajo del
capital mnimo exigible;
c. Conceder crdito a sus propios accionistas, para ser destinados a cubrir
los requerimientos de capital de la empresa;
d. Proporcionar intencionalmente informacin falsa a la Superintendencia o
al Banco Central, o dar lugar a que se sospeche de la existencia de fraude o de
significativas alteraciones en la posicin financiera;

33

e. Negarse a someter sus libros y negocios al examen de la
Superintendencia o rehuir a tal sometimiento;
f. Existir negativa de sus directores, gerentes o dems funcionarios, as
como de los trabajadores a prestar su declaracin ante la Superintendencia
sobre las operaciones y negocios de la empresa;
g. Haber resultado imposible, por falta del mnimo legal de votos favorables
sealado en el Artculo 75, la adopcin oportuna por la Junta General de
Accionistas, de acuerdos requeridos para la adecuada marcha de la empresa;
y,
h. Incurrir en notorias o reiteradas violaciones a la ley, a su estatuto o a las
disposiciones generales o especficas dictadas por la Superintendencia o el
Banco Central.
2. Causales aplicables a las empresas del sistema financiero:
a. Incumplimiento de los requerimientos de encaje de la totalidad de
perodos consecutivos comprendidos en un lapso de 3 (tres) meses, o en
perodos que, conjuntamente, supongan una duracin mayor de 5 (cinco)
meses en un lapso de 12 (doce), que culmine con el mes del ltimo dficit;
b. Necesidad de recurrir al financiamiento de sus obligaciones que, a criterio
de la Superintendencia, denote una insuficiencia financiera estructural para el
cumplimiento de las normas de encaje o que tienda a ser permanente;
c. Necesidad de recurrir al apoyo crditicio del Banco Central por ms de 90
(noventa) das en los ltimos 180 (ciento ochenta) das;
d. Exceso en los lmites establecidos en los Artculos 206, 207, 208 y 209
durante 3 (tres) meses en un lapso de 12 (doce) que culmine con el mes en el
que se haya registrado el ltimo exceso;
e. Infraccin de otros lmites individuales o globales con una frecuencia o
magnitud que, a juicio del Superintendente, revele conduccin inadecuada de

34

los negocios por la empresa, aunada a la omisin en la aprobacin y ejecucin
de medidas correctivas;
f. Incumplimiento reiterado de la atencin al pblico a que se refiere el
Artculo 139;
"g) Cuando el patrimonio efectivo sea menor al establecido en el primer
prrafo del artculo 199 por un perodo de 3 (tres) meses consecutivos 5
(cinco) meses alternados en un perodo de un ao, contado desde el primer
mes en que se presente el incumplimiento.
h. Prdida o reduccin de ms del 40% (cuarenta por ciento) del patrimonio
efectivo.
3. Causales aplicables a las empresas del sistema de seguros:
a. Incumplimiento de los requerimientos de inversin, patrimonio efectivo y
lmite de endeudamiento, en perodos consecutivos en un lapso de 3 (tres)
meses, o en perodos que, conjuntamente, supongan una duracin mayor de 5
(cinco) meses en un lapso de 12 (doce), que culmine con el mes del ltimo
dficit;
b. Necesidad de recurrir al financiamiento de sus obligaciones que, a criterio
de la Superintendencia, denote una insuficiencia financiera estructural para el
cumplimiento de sus obligaciones; y,
c. Haber omitido presentar el programa considerado en los Artculos 302 y
316, o haberlo hecho en trminos que la Superintendencia considere
inaceptables.
4. Causales aplicables a las empresas del sistema de seguros que realicen
operaciones afectas al riesgo crediticio: incumplimiento de cualquiera de las
causales precisadas en el numeral 2, literales (d) y (e).
Adicionalmente, la Superintendencia puede decidir el sometimiento de una
empresa de los sistemas financiero o de seguros a un rgimen de vigilancia, si
estima que existen razones graves no contempladas en el presente artculo

35

que justifiquen la medida. Tratndose de las empresas del sistema financiero,
la Superintendencia pondr esa decisin en conocimiento previo del Banco
Central.
La decisin del Superintendente de someter a una empresa al rgimen de
vigilancia no da lugar a resolucin, se hace conocer por oficio y se mantiene
bajo estricta reserva. El Banco Central, el Fondo y sus respectivos
trabajadores, as como los accionistas, directores y trabajadores de las
empresas sometidas al rgimen de vigilancia se encuentran obligados a
mantener dicha reserva, siendo aplicable lo dispuesto en el Artculo 372.
Asimismo, dicha reserva tambin es aplicable a los terceros considerados en el
numeral 3 del Artculo 99. La infraccin de esta obligacin se considera falta
grave sin perjuicio de la responsabilidad que determina el Artculo 249 del
Cdigo Penal."
DURACIN.
El rgimen de vigilancia tiene una duracin no mayor de 45 (cuarenta y
cinco) das, que puede ser prorrogado por un perodo idntico, por una sola
vez, y slo si, pese a los esfuerzos desplegados y a las mejoras obtenidas,
subsisten las causales sealadas en el artculo anterior. Esta prrroga no es
aplicable en los casos precisados en los numerales 1-c, 2-e y 2-f de dicho
Artculo."
REQUERIMIENTO A EMPRESA SOMETIDA A REGIMEN DE VIGILANCIA.
Durante el rgimen de vigilancia se mantiene la competencia y la autoridad
de los rganos de gobierno de la empresa, sin ms limitaciones que las que
resultan del presente Ttulo.
La empresa sometida al rgimen de vigilancia, dentro de los siete (7) das
hbiles siguientes a la recepcin del oficio que comunique tal decisin, deber
proponer un plan de recuperacin financiera a satisfaccin de la
Superintendencia. Este plan contemplar las reglas de prudencia que dicho
organismo considere adecuadas. Dentro de los siete (7) das hbiles siguientes

36

a la aprobacin que se d al referido plan, y sin perjuicio de iniciar su ejecucin
en el intervalo, se deber suscribir el convenio que lo formalice.
Adicionalmente, la empresa deber demostrar, con la periodicidad que se
establezca en el referido convenio, una mejora de su posicin, la que
necesariamente debe incluir aportes nuevos de capital en efectivo.
CONVENIO DE RECUPERACIN.
El convenio a que se refiere el artculo anterior, celebrado con empresas del
sistema financiero, es puesto en conocimiento del Banco Central por el
Superintendente, al que informa cada quince (15) das de su ejecucin, as
como de su eventual prrroga.
Facultad de la Superintendencia
En cualquier momento durante el Rgimen de Vigilancia, la
Superintendencia est facultada para:
1. Evaluar el patrimonio real de la empresa y realizar los estudios que
permitan establecer la posibilidad de rehabilitarla;
2. Determinar el patrimonio real de la empresa y, en su caso, disponer la
cancelacin de las prdidas con cargo a las reservas legales y facultativas, y al
capital social; y,
3. Requerir a los accionistas que efecten nuevos aportes de capital en
efectivo de forma inmediata. En el caso que los accionistas no lo efecten,
pierden su derecho preferencial y la Superintendencia est facultada para
obtener dichos aportes de terceros."
FACULTADES DEL FUNCIONARIO DESIGNADO.
Sin perjuicio de lo dispuesto en el artculo anterior, el Superintendente
puede designar a un funcionario con las siguientes facultades:
1. Tratndose de empresas del sistema financiero, requerir toda informacin
que estime necesaria, en especial la relativa a los depsitos y los crditos.

37

2. Tratndose de las empresas del sistema de seguros, requerir toda la
informacin que estime necesaria en relacin con sus operaciones.
3. Asistir como observador a las sesiones del Directorio y de la Junta
General de Accionistas.
Consecuencias del Rgimen de Vigilancia
Son consecuencias indesligables del sometimiento al rgimen de vigilancia,
y subsisten en tanto no concluya:
1. Tratndose de las empresas de los sistemas financiero o de seguros:
a) La inspeccin permanente de la empresa por la Superintendencia, con
las facultades que le confiere la presente Ley.
b) La prohibicin de constituir o aceptar fideicomisos.
c) La privacin del derecho a voto, que pudiera corresponderles en las
sesiones que realice la Junta General de Accionistas u rgano equivalente, a
los accionistas que se hubieren desempeado como directores o gerentes al
momento del sometimiento de la empresa al rgimen de vigilancia.
d) La Superintendencia convocar a la Junta General de Accionistas, de
manera inmediata, para la adopcin de los acuerdos necesarios para superar
las causales que motivaron el sometimiento al rgimen de vigilancia y en
especial para la implementacin del aporte de capital a que se refiere el
numeral 3 del Artculo 99 de la presente Ley, convocatoria que se realizar sin
necesidad de formalidad alguna. En dicha Junta General, de ser pertinente, se
proceder a la eleccin del nuevo Directorio de la empresa. En la sesin
respectiva no pueden votar quienes hayan formado parte del Directorio o se
hayan desempeado como gerentes de la empresa al tiempo de la imposicin
del Rgimen de Vigilancia o en los 2 (dos) aos previos, ni quienes estn
vinculados a ellos conforme a lo establecido por la Superintendencia.
e) Otras medidas que la Superintendencia estime pertinentes con la
finalidad de cumplir con lo dispuesto en el presente Captulo.

38

2. Tratndose de las empresas del sistema financiero:
a) La reduccin del perodo de encaje en la forma que determine el Banco
Central.
b) Todo incremento en los depsitos u otras obligaciones por encima del
saldo registrado en la fecha en la que el rgimen fue impuesto, as como
cualquier ulterior recuperacin de crditos, debe ser utilizado en primera
instancia para reducir el dficit de encaje, si es que hubiere. Cubierto el dficit,
dichas sumas sern abonadas en las cuentas corrientes abiertas en el Banco
Central y por las que se abonar la tasa de inters que ste determine, la
misma que ser al menos equivalente a la remuneracin de los fondos de
encaje en la respectiva moneda.
"c) La Superintendencia podr restringir la realizacin de determinadas
operaciones que incrementen el riesgo de la empresa. Las empresas slo
podrn volver a realizar dichas operaciones con la autorizacin previa de la
Superintendencia.
En el supuesto del literal d) del numeral 1 del presente artculo, el
Superintendente nombrar a un nuevo Directorio, slo si se presentara alguna
de las siguientes circunstancias:
a) La Junta General de Accionistas no se hubiese reunido en alguna de las
fechas para las que fue convocada;
b) La Junta General de Accionistas no aprobase la remocin y sustitucin
del Directorio;
c) Ninguno de los socios con derecho a voto represente individualmente
cuando menos 4% (cuatro por ciento) del capital social y todos ellos no
alcancen una participacin del 15% (quince por ciento) en dicho capital; y
d) El nuevo Directorio no hubiese cumplido con sustituir al Gerente General.

39

Al nombrar al nuevo Directorio, el Superintendente dar participacin en l a
los socios que se encuentren hbiles para intervenir en la Junta General y a los
acreedores no preferenciales de mayor importancia."
CONCLUSIN DEL RGIMEN DE VIGILANCIA.
El Superintendente dar por concluido el rgimen de vigilancia cuando
considere que hayan desaparecido las causales que determinaron su
sometimiento o cuando la empresa haya cado en alguna de las causales de
intervencin, previstas en los artculos 103 y siguientes.
Es potestad del Superintendente dar igualmente por concluido el rgimen de
vigilancia antes de la finalizacin del trmino establecido, si llega a formarse
conviccin de que durante dicho plazo no es posible la superacin de los
problemas detectados.
INTERVENCIN
Toda empresa que incurra en las causales consideradas en el artculo
siguiente, debe ser intervenida por resolucin del Superintendente. En el caso
de empresas del sistema financiero, la intervencin ser puesta en
conocimiento previo del Banco Central."
CAUSALES DE INTERVENCIN.
Son causales de intervencin de una empresa de los sistemas financiero o
de seguros:
1. La suspensin del pago de sus obligaciones;
2. Incumplir durante la vigencia del rgimen de vigilancia con los
compromisos asumidos en el plan de recuperacin convenido o con lo
dispuesto por la Superintendencia de acuerdo a lo establecido en el Ttulo V de
la presente seccin;

40

"3. En el caso de empresas del sistema financiero, cuando el patrimonio
efectivo sea menos de la mitad del requerido en el primer prrafo del artculo
199."
"4. Prdida o reduccin de ms del 50% (cincuenta por ciento) del
patrimonio efectivo en los ltimos 12 meses.
5. Tratndose de empresas del sistema de seguros, la prdida o reduccin
del patrimonio efectivo por debajo del 50% (cincuenta por ciento) del patrimonio
de solvencia."
DURACIN DE LA INTERVENCIN.
La intervencin dispuesta con arreglo al artculo anterior tendr una
duracin de 45 (cuarenta y cinco) das, prorrogables por una sola vez hasta por
un perodo idntico. Transcurrido dicho plazo se dictar la correspondiente
resolucin de disolucin de la empresa, inicindose el respectivo proceso de
liquidacin.
El rgimen de intervencin puede concluir antes de la finalizacin del plazo
establecido en el prrafo anterior cuando el Superintendente lo considere
conveniente. La respectiva resolucin deber ser puesta en conocimiento
previo del Banco Central
CONSECUENCIAS DE LA INTERVENCIN.
Son consecuencias indesligables de la intervencin y subsisten en tanto no
concluya:
1. La competencia de la Junta General de Accionistas se limita
exclusivamente a las materias de que trata este captulo;
2. La suspensin de las operaciones de la empresa;
3. La aplicacin de la porcin necesaria de la deuda subordinada, en su
caso, a absorber las prdidas, despus de haber cumplido con lo dispuesto en
el numeral 1 del Artculo 107;

41

4. La aplicacin de las prohibiciones contenidas en el Artculo 116, a partir
de la publicacin de la resolucin que determine el sometimiento al rgimen de
intervencin; y,
5. Otras que la Superintendencia estime pertinentes para el cumplimiento de
lo dispuesto en este captulo."
FACULTADES DE LA SUPERINTENDENCIA.
Durante el rgimen de intervencin, la Superintendencia est facultada para:
1. Determinar el patrimonio real y cancelar las prdidas con cargo a las
reservas legales y facultativas y, en su caso, al capital social;
2. Disponer, para los fines del numeral 3 siguiente, las exclusiones de:
a) Todo o parte de los activos del Balance que la Superintendencia
considere, incluyendo los sealados en el Artculo 118;
b) Los pasivos considerados en el Artculo 118, en el numeral 1 del literal A
del Artculo 117 y de las imposiciones sealadas en el Artculo 152 hasta por el
monto establecido en el Artculo 153;
c) En caso de que existan activos que permitan su transferencia, las
imposiciones sealadas en el Artculo 152 por montos superiores al establecido
en el Artculo 153, as como depsitos adicionales a los establecidos en el
Artculo 152, excepto los conceptos referidos en el ltimo prrafo de ste.
3. Transferir total o parcialmente los activos y pasivos sealados en el
numeral anterior. Para realizar dichas transferencias no se requiere del
consentimiento del deudor o acreedor, salvo lo dispuesto en el Artculo 62 de la
Constitucin Poltica. Si como consecuencia de la transferencia existiera un
saldo positivo, ste se integrar a la masa, una vez deducidos los costos de las
indicadas transferencias."
DISOLUCIN Y LIQUIDACIN DE EMPRESAS.

42

Las empresas de los sistemas financiero o de seguros se disuelven, con
resolucin fundamentada de la Superintendencia, por las siguientes causales:
1. En el caso a que se refiere el artculo 105 de la presente ley;
2. Por las causales contempladas en los artculos pertinentes de la Ley
General de Sociedades.
La resolucin de disolucin no pone trmino a la existencia legal de la
empresa, la que subsiste hasta que concluya el proceso liquidatorio y, como
consecuencia de ello, se inscriba la extincin en el Registro Pblico
correspondiente. A partir de la publicacin de dicha resolucin, la empresa deja
de ser sujeto de crdito, queda inafecta a todo tributo que se devengue en el
futuro, y no le alcanzan las obligaciones que esta ley impone a las empresas en
actividad, incluido el pago de las cuotas de sostenimiento a la
Superintendencia.
La Superintendencia establecer las normas y el procedimiento aplicable
para la disolucin y liquidacin de las empresas.
PROCESO DE REHABILITACIN O DE LIQUIDACION.
La Superintendencia encomendar, mediante contratos, la liquidacin de las
empresas del sistema financiero y del sistema de seguros a personas jurdicas
debidamente calificadas, correspondindole la supervisin y control de dicho
proceso. Dicho contrato dejar a salvo la posibilidad de rehabilitacin de la
empresa, de acuerdo a lo establecido en los Artculos 124 a 129.
La remuneracin por la rehabilitacin o liquidacin consistir en un
porcentaje de los nuevos aportes o de la recuperacin. La Superintendencia
establecer las dems condiciones del proceso, en el contrato respectivo. La
rehabilitacin podr consistir, igualmente, en la fusin u otra forma de
recuperacin empresarial.
En el respectivo contrato se establecer un plazo de duracin compatible
con la complejidad previsible del proceso, el que no debe exceder de 2 (dos)

43

aos, trmino prorrogable hasta por uno igual, a juicio del Superintendente, si
mediare causa justificada.
La seleccin se har mediante concurso pblico. En caso de que la segunda
convocatoria a concurso pblico quedase desierta, la liquidacin ser judicial y
se regir en lo pertinente por el Ttulo II de la Seccin Tercera de la Ley
General de Sociedades. La designacin del liquidador la realiza la Corte
Suprema y el seguimiento del proceso de liquidacin correspondiente es
competencia exclusiva del Poder Judicial."
PROHIBICIONES
A partir de la fecha de publicacin de la resolucin de disolucin de una
empresa de los sistemas financiero o de seguros del pas, es prohibido:"
1. Iniciar contra ella procesos judiciales o administrativos para el cobro de
acreencias a su cargo.
2. Perseguir la ejecucin de resoluciones judiciales dictadas contra ella.
3. Constituir gravmenes sobre alguno de sus bienes en garanta de las
obligaciones que le conciernen.
"4. Hacer pagos, adelantos o compensaciones o asumir obligaciones por
cuenta de ella, con los fondos o bienes que le pertenezcan y se encuentren en
poder de terceros, con excepcin de:
i. Las compensaciones entre las empresas de los sistemas financiero o de
seguros del pas; y,
ii. Las compensaciones de obligaciones recprocas generadas de pactos de
recompra y de operaciones con productos financieros derivados, celebrados
con instituciones financieras y de seguros del pas y del exterior. Para efectos
de lo dispuesto en esta disposicin, se consideran obligaciones recprocas
aquellas que emanen de pactos de recompra y de operaciones con productos
financieros derivados, que sean suscritos entre las mismas partes, en una o
ms oportunidades, bajo ley peruana o extranjera, al amparo de un mismo

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convenio marco de contratacin. La Superintendencia establecer las
caractersticas mnimas que debern cumplir los convenios marco de
contratacin que suscriban las empresas, considerando para ello los convenios
que gozan de aceptacin general en los mercados internacionales.
Las empresas debern remitir a la Superintendencia los contratos suscritos
de conformidad con el presente inciso. La compensacin solo proceder si
dichos contratos cumplen con las caractersticas que establezca la
Superintendencia y siempre que hayan sido puestos en conocimiento de sta,
con anterioridad a la fecha de sometimiento de las empresas al rgimen de
intervencin o disolucin y liquidacin.
MEDIDAS CAUTELARES Y PRELACIN EN EL PAGO DE LAS
OBLIGACIONES DE UNA EMPRESA EN LIQUIDACION.
Los bienes de una empresa en proceso de liquidacin no son susceptibles
de medida cautelar alguna. Las medidas cautelares decretadas en fecha previa
a la respectiva resolucin de la Superintendencia sern levantadas por el solo
mrito de sta, bajo responsabilidad de la autoridad ordenante.
Las obligaciones a cargo de una empresa de los sistemas financiero o de
seguros en proceso de liquidacin sern pagadas en el siguiente orden:
A. CUMPLIMIENTO DE LAS OBLIGACIONES DE CARACTER LABORAL.
1. Las remuneraciones; y,
2. Los beneficios sociales, las aportaciones al Sistema Privado de
Pensiones y a la Oficina de Normalizacin Previsional, as como otros crditos
laborales de los trabajadores de la empresa liquidada, devengados hasta la
fecha en que se declara la disolucin, y las pensiones de jubilacin a cargo de
la misma o el capital necesario para redimirlas o para asegurarlas con la
adquisicin de pensiones vitalicias.
B. CUMPLIMIENTO DE LA GARANTIA DEL AHORRO.

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Los recursos provenientes de la intermediacin financiera captados en
forma de depsito u otras modalidades previstas por la presente Ley, no
atendidos con cargo al Fondo. De igual forma, la contribucin realizada por el
Fondo y los recursos utilizados para efectivizar la cobertura. Asimismo, los
crditos de los asegurados, o en su caso de los beneficiarios. Igualmente, los
crditos de los reasegurados frente a los reaseguradores o de estos ltimos
frente a los primeros.
C. CUMPLIMIENTO DE OBLIGACIONES DE CARACTER TRIBUTARIO.
1. Los que correspondan al Seguro Social de Salud (ESSALUD), por
obligaciones por prestaciones de salud de cargo de la empresa disuelta como
empleadora.
2. Los tributos.
D. CUMPLIMIENTO DE OTRAS OBLIGACIONES.
1. Las dems, segn su antigedad; y cuando no pueda determinarse, a
prorrata.
2. Los intereses a que se refiere el Artculo 120, en el mismo orden de las
acreencias reseado precedentemente.
3. La deuda subordinada.
El orden indicado es de carcter general y se aplica sin perjuicio de lo
dispuesto en el Artculo 118. La preferencia de los crditos implica que unos
excluyen a los otros segn el orden establecido en el presente artculo, hasta
donde alcancen los bienes de la empresa.
No son de aplicacin las preferencias establecidas por leyes especiales.
Se excluye del orden de prelacin la comisin porcentual por recuperacin
pactada con los liquidadores para cubrir su retribucin y gastos, as como los
pagos necesarios asumidos por la empresa con arreglo al Convenio de Pagos
y Crditos Recprocos - ALADI, que el Banco Central no haya podido transferir

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en cobranza a otra empresa del sistema financiero. Estas obligaciones sern
pagadas con preferencia a las sealadas en los numerales del presente
Artculo."
Conceptos excluidos de la masa
Para los fines del proceso de liquidacin se excluye de la masa de la
empresa de los sistemas financiero o de seguros a:
1. Las contribuciones de previsin social y tributos que hubiere retenido o
recaudado como consecuencia de alguna obligacin legal o de convenios, y no
hubiesen sido entregadas al titular en su oportunidad.
2. Las colocaciones hipotecarias, las obligaciones representadas por letras,
cdulas y dems instrumentos hipotecarios as como los activos y pasivos
vinculados a operaciones de arrendamiento financiero, los cuales sern
transferidos a otra empresa del sistema financiero. La Superintendencia
procurar para estos fines que exista entre los activos y pasivos transferidos la
menor diferencia absoluta entre sus respectivos valores contables.
3. Los montos que se originen en los pagos que por cuenta de la empresa
haya realizado el Banco Central con arreglo al Convenio de Pagos y Crditos
Recprocos - ALADI.
4. Los montos que se originen en los pagos que por cuenta de la empresa
se hayan realizado para cubrir el resultado de las Cmaras de Compensacin.
5. Los montos que se originen como consecuencia de operaciones en las
cuales la empresa se haya limitado a actuar slo como agente. Estas
operaciones sern determinadas mediante disposicin emitida por la
Superintendencia.
Para los efectos a que se refiere el numeral 2, la Superintendencia
dispondr su entrega a otra empresa o empresas, a travs de concursos."
SUBSISTENCIA DE GARANTAS REALES CONSTITUIDAS EN RESPALDO
DE CREDITOS CONTRA LA EMPRESA.

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Las garantas reales o especficas constituidas antes de la resolucin que
declara a la empresa en disolucin e iniciado el proceso liquidatorio
correspondiente, subsisten con el objeto de respaldar los crditos contra ella.
Las personas en cuyo favor stas hubiesen sido constituidas conservan su
derecho a hacerse cobro con el producto de su venta, de manera preferente,
con sujecin a las reglas siguientes:
1. Se forma concurso separado de cada bien o conjunto de bienes o de
derechos gravados con garanta real o especfica, para atender con su
producto los crditos que los afectan. Se reconoce y grada separadamente los
crditos contra cada bien o grupo de bienes en la forma que el presente
captulo establece para ese fin.
2. Vendido alguno de los bienes, o hecho efectivo el monto de los crditos
y valores gravados su producto ser depositado por el o los liquidadores en
forma separada de los dems de la masa, de modo tal que se resguarde su
valor y produzca renta.
3. Una vez firme la graduacin de crditos que recaen sobre determinado
bien o grupo de bienes o derechos, se reserva su pago con cargo al producto
que se alude en el numeral precedente hasta que, con los recursos de la masa
general, sean cancelados o debidamente asegurados los crditos incluidos en
las prelaciones que se contempla en los numerales 1 y 2 del artculo 117.
4. En el caso de que con los bienes de la masa general no se alcanzare a
cubrir los crditos preferenciales de los numerales 1 y 2 del artculo 117, se
aplica a su pago el producto de los bienes gravados con garantas reales
especficas afectndose todos ellos a prorrata de su valor.
5. Si el producto de la venta o liquidacin de determinado bien o grupo de
bienes o de derechos fuere insuficiente para cubrir los crditos garantizados
con los derechos reales que lo gravan, los saldos de crditos no cubiertos se
incorporan a la lista general de graduacin de crditos y se les coloca en el
lugar que corresponda conforme a su naturaleza.
DEUDAS DE LA EMPRESA CONTINUAN GENERANDO INTERESES.

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Las deudas de la empresa de los sistemas financiero y de seguros en
liquidacin slo devengan intereses legales. Su pago slo tiene lugar una vez
que sea cancelado el principal de las obligaciones, respetndose la graduacin
establecida en el artculo 117.
TRANSFERENCIA DE CARTERA.
Los liquidadores podrn transferir total o parcialmente, la cartera de una
empresa del sistema financiero declarada en disolucin a cualquier otra
empresa, sea o no integrante de dicho sistema.
En el caso de la cadera de una empresa de seguros, la transferencia se
efectuar necesariamente a otra empresa del mismo sistema.
POSIBILIDAD DE APELAR ANTE LA SUPERINTENDENCIA.
En el caso de que una reclamacin sustentada en lo que dispone el artculo
118 no sea considerada fundada por el o los liquidadores, el interesado puede
interponer recurso de apelacin ante la Superintendencia, dentro de los quince
(15) das hbiles de notificada tal decisin.
La Superintendencia deber resolver en un trmino no mayor de treinta (30)
das hbiles.
FALTA DE LIQUIDEZ DE LA EMPRESA EN LIQUIDACION.
Si la empresa de los sistemas financiero o de seguros no contare con la
liquidez suficiente para atender de inmediato las devoluciones a que se refiere
el artculo 118, el o los liquidadores, previa deduccin de su comisin, deben
destinar a ello los primeros ingresos que obtengan de la cobranza de crditos o
la realizacin de los activos, aplicndose en todo caso el orden de prelacin
establecido en el artculo 118.
CONVOCATORIA A JUNTA DE ACREEDORES
PROPUESTA DE PLAN DE REESTRUCTURACION.

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Los acreedores de una empresa que, acumulativamente, representen
cuando menos el treinta porciento (30%) de los pasivos de la misma, podrn
presentara la Superintendencia un plan de rehabilitacin de la empresa. El Plan
deber incluir la suscripcin del capital por el monto necesario para que la
empresa alcance una posesin de patrimonio que le permita cumplir con los
lmites operativos establecidos en la presente ley.
Dicho Plan considerar la aplicacin de la parte necesaria de la deuda
subordinada de diverso tipo a absorber prdidas; y de haber saldo, a su
conversin a capital, con emisin de nuevas acciones de serie distinta.
La propuesta de rehabilitacin a realizarse incluir exclusivamente aportes o
capitalizacin de pasivos, efectuados por el sector privado.
EVALUACIN DEL PLAN DE REHABILITACION.
Para que proceda la rehabilitacin de la empresa intervenida, el Plan deber
ser aprobado por la Superintendencia, previa opinin del Banco Central. El
Banco Central emitir su opinin tomando en consideracin el informe emitido
por la Superintendencia.
APROBACIN DEL PLAN DE REHABILITACION.
Si conforme a lo sealado en el artculo anterior, la Superintendencia
considera elegible el Plan de Rehabilitacin proceder a poner dicha propuesta
a consideracin de los acreedores de la empresa, quienes podrn aprobarlo
con el voto favorable de la mayora absoluta de los acreedores registrados.
La aprobacin del Plan de Rehabilitacin por parte de los acreedores no
requiere de la realizacin de una reunin fsica de los mismos para tal finalidad,
sino que el consentimiento de los acreedores podr ser manifestado por
adhesin, conforme al procedimiento que para el efecto establezca la
Superintendencia.
REVOCATORIA DE LA RESOLUCIN DE DISOLUCION Y LIQUIDACION.

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Los nuevos aportes que se acuerden como resultado de la rehabilitacin
debern ser suscritos y pagados en el plazo que para tal efecto establezca el
plan, cumplido lo cual la Superintendencia expide resolucin revocando la
resolucin de disolucin, poniendo trmino al proceso de liquidacin y
convocando a la Junta General de Accionistas, con el objeto de que proceda a
la eleccin de un nuevo Directorio y al nombramiento por ste de un nuevo
Gerente.
La eleccin no puede recaer en los directores ni gerentes que se hallaban
en ejercicio al tiempo de disponerse la intervencin, o en los dos (2) aos
previos.
DETERMINACIN DEL VALOR DE ADQUISICION DE LAS ACCIONES.
En el caso que se trate de una sociedad annima, debern observarse las
siguientes reglas:
1. Instalado el nuevo Directorio, ste dispone lo conveniente para que una
firma especializada determine, una vez absorbidas las prdidas, el valor de
adquisicin de las acciones.
2. Si se detectara la existencia de prdidas ocultas, que repercuten en un
menor valor de las acciones de los nuevos suscriptores, la Superintendencia
realiza los ajustes contables que corresponda.
3. Si las prdidas ocultas son de tal magnitud que determinan un valor
negativo del patrimonio social, la Superintendencia declara extinguido el valor
de las acciones de la serie comn.
4. Si la valorizacin a que se refiere los numerales 1 y 2 precedentes, pone
de manifiesto la existencia de ganancias ocultas, los nuevos suscriptores de
capital deben obrar, alternativamente, de la manera siguiente:
a) Pagar a la empresa el valor de las acciones recibidas en exceso en
relacin con la suma aportada; o,

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b) Devolver a la empresa las acciones recibidas en exceso, a fin de que
sean amortizadas o recolocadas en bolsa.
5. Si bajo la gestin del nuevo Directorio, se producen nuevas prdidas, la
Junta General de Accionistas, optar entre acordar suscripciones adicionales
de capital, invitar a terceros para que hagan tal suscripcin, o solicitar a la
Superintendencia que declare a la empresa en disolucin y liquidacin.
PRINCIPIOS DECLARATIVOS DEL SISTEMA FINANCIERO

EL AHORRO
El Estado promueve el ahorro bajo un rgimen de libre competencia. Se
encuentra constituido por el conjunto de las imposiciones de dinero que, bajo
cualquier modalidad, realizan las personas naturales y jurdicas del pas o del
exterior, en las empresas del sistema financiero. Esto incluye los depsitos y la
adquisicin de instrumentos representativos de deuda emitidos por tales
empresas.

En el sistema financiero, las formas para atenuar el riesgo de los ahorristas
son:
1.Los lmites, prohibiciones y dems disposiciones que regulan a las empresas.
Tienen por objeto asegurar la diversificacin del riesgo y la limitacin al
crecimiento de las empresas del sistema financiero hasta un determinado
nmero de veces el importe de su patrimonio efectivo.
2.La constitucin de la reserva.
3.El mantenimiento del monto del capital social mnimo a valores reales
constantes.
4.La constitucin de provisiones genricas y especficas de cartera,
individuales o preventivas globales por grupos o categoras de crdito, para la
eventualidad de crditos impagos, y la constitucin de las otras provisiones y
cargos a resultados, tratndose de las posiciones afectas a los diversos riesgos
de mercado.

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5.La promocin del arbitraje como un medio de solucin de conflictos entre
empresas y entre stas y el pblico, haciendo uso para tal efecto de las
clusulas generales de contratacin.
6.La recuperacin en forma expeditiva de los activos de las empresas del
sistema financiero. 7. El mrito ejecutivo de las liquidaciones de saldos
deudores que emitan las empresas. 8. La ejecucin del Ttulo de Crdito
Hipotecario Negociable y del Warrant que garanticen obligaciones con
empresas del sistema financiero por su tenedor, con exclusin de cualquier
tercer acreedor del constituyente, concursado o no. La presente disposicin no
afecta los derechos de los Almacenes Generales de Depsito de cobrar los
almacenajes adeudados y gastos de remate al ejecutar los warrants.
9.Los valores, recursos y dems bienes que garantizan obligaciones con
empresas del sistema financiero, cubren preferentemente a stas. Las medidas
cautelares que se dispongan respecto de tales bienes, valores o recursos, slo
surten efecto luego que la empresa disponga sobre ellas los cargos que
correspondan por las deudas vencidas de su titular a la fecha de notificacin de
dicha medida, y siempre que dichos bienes, valores o recursos no se
encuentren sujetos a gravamen alguno en favor de la empresa del sistema
financiero. Igual norma es aplicable tratndose de valores, recursos o dems
bienes dados en garanta para afianzar obligaciones de terceros.
10. Posibilidad de dar por vencidos los plazos de las obligaciones, vencidas y
no vencidas, de un deudor ante un caso de incumplimiento. En este supuesto,
la empresa podr hacer uso del derecho de compensacin referido en el
numeral siguiente.
11.El derecho de compensacin de las empresas entre sus acreencias y los
activos del deudor que mantenga en su poder, hasta por el monto de aquellas,
devolviendo a la masa del deudor el exceso resultante, si hubiere. No sern
objeto de compensacin los activos legal o contractualmente declarados
intangibles o excluidos de este derecho.
12. La supervisin consolidada de los conglomerados financieros o mixtos.
Las empresas debern constituir, con cargo a resultados, provisiones genricas
o especficas por riesgo de crdito segn la clasificacin del deudor, conforme
a las normas que dicte la Superintendencia de Banca, Seguro y AFP.

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MEDIDAS PE PROTECCION ADECUADA PARA EL AHORRISTA:
Para poder brindar al ahorrista una proteccin adecuada y sin perjuicio de las
dems atribuciones que le confiere la presente ley del Sistema Financiero,
corresponde a la Superintendencia de Banca,Seguro y AFP:

1.Disponer la prctica de auditoras externas por sociedades previamente
calificadas e inscritas en el registro correspondiente.
2. Supervisar que las empresas del sistema financiero se encuentren
debidamente organizadas as como administradas por personal idneo.
3. Supervisar que cumplan las empresas del sistema financiero con las normas
sobre lmites individuales y globales.
4. Efectuar supervisiones consolidadas de los conglomerados financieros o
mixtos
5. Medir el riesgo de las empresas intermediarias, a travs del sistema de la
Central de Riesgos, mediante el registro del endeudamiento global, en el pas y
en el exterior, de las personas que soliciten crdito a las empresas del sistema
financiero.
Las empresas del Sistema Financiero deben mantener informada a su clientela
sobre el desarrollo de su situacin econmica y financiera. Para ello, sin
perjuicio de las memorias anuales que deben divulgar adecuadamente, estn
obligadas a publicar los estados financieros en el Diario Oficial y en uno de
extensa circulacin nacional, cuando menos cuatro veces al ao, en las
oportunidades y con el detalle que establece la Superintendencia.
La publicacin en el Diario Oficial se hace dentro de los siete (7) das de
recibidos los estados financieros, bajo responsabilidad de su Director.

CLASIFICACIN DE LAS EMPRESAS DEL SISTEMA FINANCIERO.
Todas las empresas del sistema financiero que capten fondos del pblico
deben contar con la clasificacin de por lo menos dos empresas clasificadoras
de riesgo, cada seis meses. De existir dos clasificaciones diferentes,
prevalecer la ms baja.
Por su parte, la Superintendencia clasificar a las empresas del sistema

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financiero de acuerdo con criterios tcnicos y ponderaciones que sern
previamente establecidos con carcter general y que considerarn, entre otros,
los sistemas de medicin y administracin de riesgos, la calidad de las carteras
crediticia y negociable, la solidez patrimonial, la rentabilidad y la eficiencia
financiera y de gestin, y la liquidez.

DIFUSIN DE INFORMACIN SOBRE ESTADO DE LAS EMPRESAS.
La Superintendencia deber difundir, por lo menos trimestralmente, la
informacin sobre los principales indicadores de la situacin de las empresas
del sistema financiero, vinculados a sus carteras crediticia y negociable;
pudiendo incluir la clasificacin a que se refiere el segundo prrafo del artculo
precedente, as como sobre las colocaciones, inversiones y dems activos de
las mismas, su clasificacin y evaluacin conforme a su grado de
recuperabilidad y su nivel de patrimonio y provisiones.
Igualmente, podr ordenar a las empresas sujetas a su control que publiquen
cualquier otra informacin adicional que considere necesaria para el pblico.

SUPERVISIN CONSOLIDADA.
Supervisin consolidada de conglomerados financieros.
La Superintendencia, en el ejercicio de supervisin consolidada sobre los
conglomerados financieros, requiere a las empresas sometidas a su
supervisin, la presentacin de balances y dems informacin financiera
pertinente en forma consolidada e individual por empresas, segn lo considere
adecuado:
1.Tratndose de las empresas establecidas en el Per que conformen el
conglomerado financiero, la Superintendencia puede solicitar de las diferentes
empresas que lo integran la informacin complementaria que requiera, en
forma global o individual, as como procurarse dicha informacin directamente
de las empresas supervisadas, mediante visitas de inspeccin y dems
procedimientos in situ que juzgue del caso.
2. Tratndose de las empresas no domiciliadas en el Per que conformen un
conglomerado financiero cuyas actividades principales se desarrollen en el
Per, es responsabilidad de las empresas supervisadas proveer a la

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Superintendencia toda la informacin necesaria para el desarrollo de la funcin
de que trata este apartado.
3. Tratndose de los conglomerados financieros cuyas actividades principales
se desarrollan fuera del Per, la supervisin consolidada corresponder,
preferentemente, al organismo de supervisin del pas matriz. La
Superintendencia ejercer supervisin sobre las operaciones en el Per. Sin
perjuicio de lo anterior, la Superintendencia establecer y aplicar normas
prudenciales de supervisin consolidada, en la medida en que sean necesarias
para el mejor desarrollo de su funcin.
En los casos precisados en los apartados precedentes, la Superintendencia
aplicar los diferentes coeficientes, requerimientos y lmites de que trata esta
ley, en forma global o individual, segn lo determine mediante norma de
carcter general. La supervisin consolidada faculta a la Superintendencia a
evaluar la calidad de los activos de cada empresa, y a consolidar los
patrimonios y los activos ponderados por riesgo, de manera acumulativa.
En los casos precisados en los apartados (2) y (3), la Superintendencia tendr
en cuenta, entre otros procedimientos, los convenios que, en su caso, haya
suscrito con otras autoridades similares del exterior, pudiendo solicitar la
participacin de auditores externos independientes.

2. Supervisin consolidada de conglomerados mixtos.
Las facultades de que trata el apartado anterior se ejercern en lo pertinente a
los conglomerados mixtos, a fin de determinar los efectos que en las empresas
bajo supervisin de la Superintendencia, se originen en la situacin financiera
de los integrantes no financieros del conglomerado.
Ser responsabilidad de las empresas supervisadas proveer a la
Superintendencia toda la informacin necesaria para el desarrollo de la funcin
de que trata este prrafo.
3. Declaracin jurada.
La informacin se ofrece de manera fidedigna y oportuna, y tiene carcter de
declaracin
jurada.


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Como resultado de la supervisin consolidada, la Superintendencia podr
ordenar a las empresas supervisadas la adopcin de medidas previsionales
orientadas a atenuar los riesgos que considere inconvenientes respecto a
operaciones con otras entidades conformantes del conglomerado o sus clientes
comunes. Iguales medidas podr disponer en aquellos casos en que, por falta
de informacin, considere que no puede evaluar adecuadamente el riesgo en
que incurre una empresa.
HORARIO Y RESTRICCIONES A LA ATENCIN AL PBLICO.
Por la naturaleza de los servicios que prestan, las empresas del Sistema
Financiero deben brindar una efectiva atencin al pblico, en cada una de sus
oficinas, con un mnimo de seis (6) horas diarias durante todos los das
laborables del ao. Cualquier excepcin slo procede en casos de fuerza
mayor, las que deben ser justificadas ante la Superintendencia de modo previo,
si las circunstancias lo permitieren.

La atencin al pblico en das no laborables es facultativa, con la consiguiente
libertad para establecer el horario en el que es prestada; informando
oportunamente a la Superintendencia.

La infraccin de la obligacin consignada en el primer prrafo de este artculo
se sanciona con multa. La reiteracin de esa inconducta es causal de
sometimiento al rgimen de vigilancia.
Ninguna autoridad est facultada para disponer la paralizacin o restriccin de
la atencin que las empresas del sistema financiero deben brindar al pblico.

Los feriados bancarios slo pueden ser declarados mediante Decreto Supremo
en situaciones de extrema gravedad que afecten el inters nacional. Su
duracin se limita a la estrictamente requerida por las circunstancias.

EL SECRETO BANCARIO

En este caso, el secreto bancario se refiere a la imposibilidad de brindar

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informacin de manera que perjudique con el accionar y funcionamiento de los
entes bancarios, de seguros y AFP's con el fin de no atentar contra la
integridad del ahorrista.
Est prohibido a las empresas del sistema financiero, as como a sus directores
y trabajadores, suministrar cualquier informacin sobre las operaciones pasivas
con sus clientes, a menos que medie autorizacin escrita de stos o se trate de
los supuestos consignados en la informacin no consignada dentro del secreto
bancario y acerca del levantamiento de secreto bancario.

Tambin se encuentran obligados a observar el secreto bancario:
1.El Superintendente y los trabajadores de la Superintendencia, salvo que se
trate de la informacin respecto a los titulares de cuentas corrientes cerradas
por el giro de cheques sin provisin de fondos.
2. Los directores y trabajadores del Banco Central de Reserva del Per.
3. Los directores y trabajadores de las sociedades de auditora y de las
empresas clasificadoras de riesgo.
No rige esta norma tratndose de los movimientos sospechosos de lavado de
dinero o de activos, a que se refiere la Seccin Quinta de esta Ley, en cuyo
caso la empresa est obligada a comunicar acerca de tales movimientos a la
Unidad de Inteligencia Financiera.
No incurren en responsabilidad legal, la empresa y/o sus trabajadores que, en
cumplimiento de la obligacin contenida en el presente artculo, hagan de
conocimiento de la Unidad de Inteligencia Financiera, movimientos o
transacciones sospechosas que, por su naturaleza, puedan ocultar operaciones
de lavado de dinero o de activos. La autoridad correspondiente inicia las
investigaciones necesarias y, en ningn caso, dicha comunicacin puede ser
fundamento para la interposicin de acciones civiles, penales e indemnizatorias
contra la empresa y/o sus funcionarios.

INFORMACIN NO COMPRENDIDA DENTRO DEL SECRETO BANCARIO.
El secreto bancario no impide el suministro de informacin de carcter global,
particularmente en los siguientes casos:

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1.Cuando sea proporcionada por la Superintendencia al Banco Central y a las
empresas del sistema financiero para:
1.Usos estadsticos.
2. La formulacin de la poltica monetaria y su seguimiento.
3. Cuando se suministre a bancos e instituciones financieras del exterior con
los que se mantenga corresponsala o que estn interesados en establecer una
relacin de esa naturaleza.
4. Cuando la soliciten las sociedades de auditora o firmas especializadas en la
clasificacin de riesgo.
5. Cuando lo requieran personas interesadas en la adquisicin de no menos del
treinta por ciento (30%) del capital accionario de la empresa.

No constituye violacin del secreto bancario, la divulgacin de informacin
sobre las sumas recibidas de los distintos clientes para fines de liquidacin de
la empresa.

LEVANTAMIENTO DEL SECRETO BANCARIO.
El secreto bancario no rige cuando la informacin sea requerida por:
1.Los jueces y tribunales en el ejercicio regular de sus funciones y con
especfica referencia a un proceso determinado, en el que sea parte el cliente
de la empresa a quien se contrae la solicitud.
2. El Fiscal de la Nacin, en los casos de presuncin de enriquecimiento ilcito
de funcionarios y servidores pblicos o de quienes administren o hayan
administrado recursos del Estado o de organismos a los que ste otorga
soporte econmico. Canalizado a travs de Superintendencia.
3. El Fiscal de la Nacin o el gobierno de un pas con el que se tenga celebrado
convenio para combatir, reprimir y sancionar el trfico ilcito de drogas o el
terrorismo, o en general, tratndose de movimientos sospechosos de lavado de
dinero o de activos, con referencia a transacciones financieras y operaciones
bancarias ejecutadas por personas presuntamente implicadas en esas
actividades delictivas o que se encuentren sometidas a investigacin bajo

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sospecha de alcanzarles responsabilidad en ellas. Canalizado a travs de
Superintendencia.
4. El Presidente de una Comisin Investigadora del Poder Legislativo, con
acuerdo de la Comisin de que se trate y en relacin con hechos que
comprometan el inters pblico. Canalizado a travs de Superintendencia.
5. El Superintendente, en el ejercicio de sus funciones de supervisin.
Quienes accedan a informacin secreta en virtud de lo dispuesto en el presente
artculo, estn obligados a mantenerla con dicho carcter en tanto sta no
resulte incompatible con el inters pblico.

FONDO DE SEGURO DE DEPSITOS
El Fondo de Seguro de Depsitos es una persona jurdica de derecho privado
de naturaleza especial regulada por la Ley 26702, las disposiciones
reglamentarias emitidas mediante Decreto Supremo y su estatuto, que tiene
por objeto proteger a quienes realicen depsitos en las empresas del sistema
financiero. Se encuentra facultado para:

1.Dar cobertura a los depositantes.
2. Facilitar la atencin a los depositantes y la transferencia de los pasivos y/o
activos de empresas sometidas al rgimen de intervencin.
3.Ejecutar, en situaciones excepcionales, las medidas dictadas por la
Superintendencia, orientadas al fortalecimiento patrimonial de las empresas del
sistema financiero cuando una empresa miembro del Fondo se encuentre
sometida al rgimen de vigilancia. La excepcionalidad ser determinada por la
Superintendencia con la opinin favorable del Ministerio y del Banco Central.
MIEMBROS FONDO DE SEGURO DE DEPSITO
Son miembros de fondo de seguro de depsitos todas las empresas del
sistema financiero autorizadas a captar depsitos del pblico:
1.Empresa Bancaria
2. Empresa Financiera
3. Caja Municipal de Ahorro y Crdito 4. Caja Municipal de Crdito Popular
5. Entidad de Desarrollo a la Pequea y Micro Empresa EDPYME

60

6. Cooperativas de Ahorro y Crdito autorizadas a captar recursos del pblico
7. Caja Rural de Ahorro y Crdito
Las empresas que ingresen al Fondo debern efectuar aportaciones al mismo
durante veinticuatro meses para que sus operaciones se encuentren
respaldadas.

ADMINISTRACIN DEL FONDO DE SEGURO DE DEPSITO
El Fondo cuenta con un Consejo de Administracin y una Secretara Tcnica
con las funciones y atribuciones que se establezcan en su estatuto. El estatuto
del Fondo se sujetar a las disposiciones reglamentarias emitidas por la
Superintendencia, quien lo aprobar mediante Resolucin. Asimismo, toda
modificacin estatutaria deber contar con la aprobacin de la
Superintendencia. Los Registros Pblicos debern inscribir al Fondo en el
Registro de Personas Jurdicas por el solo mrito de lo dispuesto en la
presente ley.

La Superintendencia le suministra el personal, local, mobiliario, equipo y las
instalaciones que requiera. Asimismo, designa al Secretario Tcnico.

El Consejo de Administracin est integrado por:
1.Un representante de la Superintendencia, designado por el Superintendente,
quien lo preside.
2. Un representante del Banco Central, designado por su Directorio.
3. Un representante del Ministerio, designado por el Ministro.
4.3 (Tres) representantes de las empresas del sistema financiero, designados
en la forma que se establezca en el Reglamento.
Los miembros del Consejo de Administracin ejercen el cargo por un perodo
de 3 (tres) aos, renovable. Su retribucin corre exclusivamente por cuenta de
las entidades que los nombran. El Consejo de Administracin sesiona cuando
menos una vez al mes, adoptando sus acuerdos con el voto de la mayora de
los asistentes a la sesin. En caso de empate, el presidente tendr voto

61

dirimente.

RECURSOS DEL FONDO. Son recursos del Fondo:
1.El aporte inicial efectuado por el Banco Central.
2. Las primas que abonan las empresas del sistema financiero.
3. Los depsitos inmovilizados por 10 aos.
4. El rendimiento de sus activos
5. El dinero, los valores y los dems activos depositados en el Banco de la
Nacin, en calidad de remanente de los procesos de liquidacin, si transcurren
5 (cinco) aos sin que se los
reclame.
6. Los ingresos que por multas impongan la Superintendencia o el Banco
Central.
7. Lneas de crdito del Tesoro Pblico aprobadas por Decreto de Urgencia.
8. Lneas de crdito obtenidas con garanta del Tesoro Pblico aprobadas por
Decreto de Urgencia.
9. Los dems que obtenga con aprobacin del Consejo de Administracin.
La lnea de crdito referida en el numeral 7 ser pagada por el Fondo, en las
condiciones que se acuerden entre ste y el Tesoro Pblico.
Estos recursos son intangibles, no son susceptibles de medida cautelar alguna
y slo deben utilizarse para los fines sealados en la presente Ley. A efectos
tributarios, el Fondo no es sujeto pasivo de tributo alguno creado o por crearse,
incluyendo aquellos que requieran de norma expresa para este efecto.
Los recursos provenientes de las primas a que se refiere el numeral 2 y el
rendimiento que stas produzcan, no pueden ser aplicados a la realizacin de
las operaciones de las empresas que se encuentren en el regimen de
vigilancia. Sin embargo, dichas sumas podrn ser utilizadas para el repago de
los financiamientos obtenidos. Igualmente, dichas sumas podrn ser utilizadas
en el supuesto del numeral 8 anterior, cuando el Tesoro Pblico haya honrado
la garanta otorgada al acreedor.

62

MONTO Y CLCULO DE LAS PRIMAS.

El monto de las primas que han de satisfacer los miembros del Fondo ser
determinado en funcin a la clasificacin de riesgos a que se refiere el artculo
136 partiendo de una base mnima de cero punto sesenticinco por ciento
(0.65%) y con un diferencial entre categoras de cero punto veinte por ciento
(0.20%). Estos coeficientes podrn ser variados por la Superintendencia previa
opinin del Banco Central.
Su pago se hace trimestralmente, dentro de los diez (10) das hbiles
siguientes a la expiracin de los meses de marzo, junio, setiembre y diciembre,
sobre la base del promedio de las obligaciones cubiertas por el Fondo en el
trimestre que concluya en esos meses y en la forma que se determine en el
Reglamento que expida el Consejo de Administracin.
Al fin indicado los miembros del Fondo preparan y presentan las respectivas
liquidaciones, las que son verificadas por la Superintendencia.

CRITERIOS PARA LA INVERSIN DE LOS RECURSOS DEL FONDO.
La inversin de los recursos del Fondo se hace por el Banco Central en activos
que, teniendo en cuenta criterios de seguridad, liquidez, rentabilidad y
diversificacin, determine el Consejo de Administracin. De preferencia
debern ser invertidos en la compra de:

1.Moneda extranjera.
2. Obligaciones del Tesoro Pblico o del Banco Central.
3. Bonos y valores cuya adquisicin est permitida para las Administradoras de
Fondos de Pensiones o de Fondos Mutuos, emitidos por instituciones ajenas al
sistema financiero.
4. Certificados de participacin en fondos mutuos o de inversin, siempre que
las inversiones de stos hayan sido efectuadas en valores emitidos en el pas.

Los ttulos valores en los cuales se inviertan los recursos del Fondo debern

63

estar clasificados en las categoras I II o equivalentes, elaborados por las
empresas clasificadoras de riesgos.

OPERACIONES DEL FONDO.
El Fondo puede realizar las siguientes operaciones:
1.En caso de que una empresa miembro del Fondo sea sometida al rgimen de
vigilancia y participe en el sistema de canje y compensacin, previo
cumplimiento de lo dispuesto en los numerales 2 y 3 del artculo 99 y slo
cuando se trate de las situaciones previstas en el numeral 3 del artculo 144:
1.Realizar temporalmente aportes de capital siempre y cuando adquiera el
control de la empresa; y,
2. Facilitar a las empresas del sistema financiero la absorcin o adquisicin de
una empresa sometida al rgimen de vigilancia, bajo diversas modalidades de
financiamiento o capitalizacin, siempre y cuando dicha absorcin o adquisicin
implique el control de la empresa, por parte del adquirente o absorbente. 2. En
caso de que una empresa miembro del Fondo sea sometida al rgimen de
intervencin: 1. Realizar una contribucin en efectivo para facilitar la
transferencia sealada en el numeral 3 del artculo 107, por una cantidad
equivalente a un porcentaje del monto cubierto de las imposiciones
respaldadas por el Fondo segn el artculo 153, que en ningn caso podr
exceder del 100% (cien por ciento) de dicho monto. Este porcentaje ser
determinado en el estatuto del Fondo.
2. Adquirir todo o parte de las imposiciones sealadas en el artculo 152 hasta
por el monto establecido en el artculo 153, a efectos de subrogarse en la
posicin jurdica de los depositantes.
3. Transferir todo o parte de los pasivos sealados en el literal anterior,
mediante fideicomiso u otras modalidades.
4. Celebrar contratos de opcin de compra de los pasivos considerados en el
literal anterior.
5. En situaciones excepcionales determinadas por la Superintendencia con la
opinin favorable del Ministerio y del Banco Central, podr constituir una
empresa del sistema financiero para adquirir todo o parte de los activos y/o
pasivos sealados en el numeral 2 del artculo 107 de las empresas bancarias

64

y las dems empresas de operaciones mltiples , que se encuentren en
rgimen de intervencin. Esta empresa tendr un plazo mximo de
funcionamiento de un (1) ao, prorrogable hasta tres (3) aos mediante
extensiones anuales aprobadas por el Fondo.

6. Realizar cualquier otra operacin que sea autorizada por la Superintendencia
y compatible con la naturaleza del Fondo.
3. En caso de que una empresa miembro del Fondo sea disuelta y se haya
iniciado el proceso de liquidacin, pagar los depsitos asegurados, en los
casos que corresponda y hasta los lmites establecidos en el artculo 153.
4. Pagar a los agentes que utilice para realizar las operaciones establecidas en
el presente artculo.

EXCEPCIONES
Para las empresas miembros del Fondo que se encuentren en el rgimen de
intervencin,se le s encuentra las siguientes excepciones:

1.El impedimento para ser director del Fondo.
2. La inscripcin de las acciones de la empresa en Bolsa.
3. La limitacin para el nombramiento y la designacin de gerentes del Fondo.
4. Contar con la pluralidad de accionistas.
5. Los lmites y dems disposiciones prudenciales a criterio de la
Superintendencia por un plazo mximo de seis (6) meses.

INVERSIONES PROHIBIDAS.
Es prohibido invertir los activos del Fondo en:
1.Depsitos o inversiones en las empresas del sistema financiero nacional, sea
cual fuere su modalidad; y,
2. La compra de maquinaria, equipo y mobiliario.
IMPOSICIONES RESPALDADAS POR EL FONDO.
El Fondo respalda nicamente las siguientes imposiciones:


65

1.Los depsitos nominativos, bajo cualquier modalidad, de las personas
naturales y las personas jurdicas privadas sin fines de lucro;
2. Los intereses devengados por los depsitos referidos en el numeral
precedente, a partir de la fecha de constitucin o de su ltima renovacin.
Estos intereses se devengan hasta la fecha de recepcin de la relacin a que
se hace referencia en el artculo 154; y,
3. Los depsitos a la vista de las dems personas jurdicas, exceptuando los
correspondientes a las empresas del sistema financiero.

En el caso de existir cuentas mancomunadas en un mismo miembro del Fondo,
su monto se distribuye a prorrata entre los titulares de la cuenta de que se trate
y la cobertura tiene lugar,

El Fondo no cubre los depsitos de los titulares que durante los 2 (dos) aos
previos a la declaracin de disolucin y liquidacin, se hubieren desempeado
como directores o gerentes de la empresa de que se trate, y de las personas
pertenecientes a los grupos econmicos que tengan participacin mayor al 4%
(cuatro por ciento) en la propiedad de la empresa, siempre que hayan
participado directa o indirectamente en su gestin. Tampoco estn cubiertos los
depsitos correspondientes a personas vinculadas a la empresa, sus
accionistas, personal de direccin y de confianza, los depsitos de otras
empresas del sistema financiero nacional o del extranjero, los depsitos
constituidos con infraccin de la ley y los instrumentos, que gozando
formalmente de la denominacin de depsito, sean esencialmente acreencias
no depositarias.

MONTO MXIMO DE COBERTURA Y SU PUBLICIDAD
El monto mximo de cobertura es de S/. 62 000,00 por persona en cada
empresa. A fin de determinar la cobertura del Fondo para los asegurados de
una determinada empresa en liquidacin, se toma en cuenta el monto mximo
que se encuentre vigente al momento de darse inicio a los pagos a favor de
aquellos.
Esta cobertura deber ser indicada por los miembros del Fondo en la

66

publicidad que realicen de las operaciones que ofrezcan a sus clientes, con
excepcin de aquella que exclusivamente promocione una operacin no
cubierta.

CASO DE DISOLUCIN DE UN MIEMBRO DEL FONDO.

Declarada la disolucin de un miembro del Fondo, la Superintendencia cuidar
de que, en un plazo no mayor de sesenta (60) das, se prepare y remita al
Fondo una relacin de los asegurados cubiertos, con indicacin del monto a
que ascienden sus derechos, discriminando capital e intereses. Esta relacin
debe ser exhibida cuando menos en el local principal de la empresa de que se
trate, por un plazo no menor de ciento ochenta (180) das, conjuntamente con
un aviso en el que se d cuenta de las fechas y de los lugares en los que se ha
de atender a los asegurados.
Quienes hubiesen sido omitidos en la relacin a que se refiere el prrafo
anterior, pueden formular la reclamacin correspondiente ante la
Superintendencia en un plazo de sesenta (60) das de iniciada la exhibicin de
dicho documento, lo cual debe ser certificado notarialmente.

COMPENSACIN DE OBLIGACIONES.
Si el asegurado mantuviese obligaciones para con el miembro del Fondo en
proceso de liquidacin, se practica la compensacin correspondiente y se le
abona slo el saldo que pueda resultar a su favor. Esta compensacin procede
tambin, ilimitadamente, respecto de las sumas originadas en los depsitos por
compensacin de tiempo de servicios y de cualquier otra acreencia aun
intangible o inembargable del deudor.

INICIO DE LOS PAGOS QUE CORRESPONDA REALIZAR AL FONDO.
Los pagos que corresponda efectuar al Fondo se inician en un plazo no mayor
de diez (10) das hbiles, los que deben proseguir de manera ininterrumpida.
La Superintendencia podr solicitar al Fondo los recursos necesarios para
atender el pago a los depositantes asegurados, encontrndose el Fondo
obligado a su transferencia inmediata. La Superintendencia deber rendir

67

cuenta del uso de los fondos transferidos. En caso de existir imposiciones a
nombre de menores, se constituyen, siempre a su nombre, un depsito de
ahorros en una empresa del sistema financiero.
Los asegurados que no cobrasen la cobertura correspondiente en un plazo de
diez (10) aos, contado a partir de la fecha de iniciacin de los pagos, pierden
su derecho sobre dicha cobertura, pasando sta a formar parte de los recursos
del Fondo, excepto los sujetos a medida cautelar y las imposiciones a nombre
de menores.

MONTO NO CUBIERTO DE LOS DEPSITOS.
El monto no cubierto de los depsitos efectuados por los asegurados de un
miembro del Fondo constituye crdito a ser tomado en cuenta para los fines de
la liquidacin.
La empresa en liquidacin queda obligada con el Fondo, desde el da de inicio
de pago del seguro, por la totalidad de las sumas en moneda nacional y
extranjera que el Fondo cubre a sus clientes.

CENTRAL DE RIESGOS
ORGANIZACIN DE LA CENTRAL DE RIESGOS E INFORMACIN QUE
CONTENDR.
La Superintendencia tendr a su cargo un sistema integrado de registro de
riesgos financieros, crediticios, comerciales y de seguros denominado Central
de Riesgos, el mismo que contar con informacin consolidada y clasificada
sobre los deudores de las empresas.
Toda institucin gremial que cuente con la infraestructura necesaria
correspondiente podr tener acceso a esta Central, celebrando el
correspondiente convenio con la Superintendencia. Se registrar en la Central
de Riesgos, los riesgos por endeudamientos financieros y crediticios en el pas
y en el exterior, los riesgos comerciales en el pas, los riesgos vinculados con el
seguro de crdito y otros riesgos de seguro, dentro de los lmites que determine
la Superintendencia. Adems, podr registrarse:
1.Todo encargo fiduciario que comporte la transferencia de bienes, con la
indicacin de estos ltimos; lo que del mismo modo cumplir fines de

68

informacin; y
2. Cualquier otro tipo de endeudamiento que genere riesgos crediticios
adicionales para cualquier acreedor.

La informacin correspondiente estar a disposicin de las empresas del
sistema financiero y de seguros, del Banco Central, de las empresas
comerciales y de cualquier interesado en general, previo pago de las tarifas
que establezca la Superintendencia. Dicha informacin deber ser
proporcionada en forma sistemtica, integrada y oportuna.
La Superintendencia dictar las regulaciones correspondientes.

OBLIGACIN DE SUMINISTRAR LA INFORMACIN RELEVANTE.
Las empresas de los sistemas financiero y de seguros deben suministrar
peridica y oportunamente, la informacin que se requiere para mantener
actualizado el registro de que trata el artculo anterior. De contar con sistemas
computarizados proporcionarn dicha informacin diariamente.
Toda empresa del sistema financiero antes de otorgar un crdito deber
requerir a la persona natural o jurdica que lo solicite, la informacin que con
carcter general establezca la Superintendencia. En caso de incumplimiento no
podr otorgarse el crdito.

CENTRALES DE RIESGOS PRIVADAS.
Es libre la constitucin de personas jurdicas que tengan por objeto
proporcionar al pblico informacin sobre los antecedentes crediticios de los
deudores de las empresas de los sistemas financiero y de seguros y sobre el
uso indebido del cheque.

ENCAJES

Las empresas del sistema financiero estn sujetas a encaje de acuerdo a la
naturaleza de las obligaciones o a la naturaleza de sus operaciones, segn lo
determine el Banco Central.

69

El encaje mnimo legal es no mayor del nueve por ciento del total de
obligaciones sujetas a encaje. Por razones de poltica monetaria, el Banco
Central puede establecer encajes adicionales o marginales, estando facultado
a reconocer intereses por los fondos con los que se les constituya, a la tasa
que determine su Directorio.
CONSTITUCIN E INEMBARGABILIDAD DE LOS ENCAJES.
Los encajes slo pueden estar constituidos por:
1.Dinero en efectivo, en caja de la empresa de que se trate; y,
2. Depsitos en el Banco Central.

La moneda extranjera no puede constituir encaje de obligaciones en moneda
nacional, ni viceversa.
Las sumas que conforman el encaje exigido a las empresas del sistema
financiero son inembargables. Para efectos de su clculo, dichas sumas son
equivalentes al encaje exigible registrado en el ltimo reporte de encaje
disponible.

Acciones correspondientes al Banco Central referidos al encaje:
1.Determinar la tasa del encaje mnimo legal y las tasas de los encajes
adicionales o marginales a que se refiere el artculo 162 de la presente ley. 2.
Controlar el cumplimiento de los encajes e imponer las sanciones a que
hubiere lugar, sin perjuicio de la funcin fiscalizadora que corresponde a la
Superintendencia.
3. Determinar los perodos de encaje.
4. Determinar las obligaciones que se encuentran sujetas a encaje.
5. Establecer el mtodo y la base de clculo para su aplicacin.
6. Sealar los aspectos que han de contener los informes que se les suministre
sobre esa materia.
7. Emitir las normas reglamentarias del encaje que fueren necesarias para la
ejecucin de sus polticas.

70

El Banco Central puede disponer la reformulacin por una empresa del sistema
financiero de los informes peridicos que hubiere presentado sobre su situacin
de encaje. Sin embargo, transcurrido un (1) ao de la entrega de un informe se
tiene ste por exacto y definitivo.
En el caso que ocurra un dficit en el canje, las empresas del sistema
financiero son sancionadas con una multa de monto progresivo, segn
determinacin del Banco Central.

La exoneracin o la reduccin de la multa por dficit de encaje que resuelva el
Banco Central, de acuerdo con lo que prescribe su Ley Orgnica, determina la
interrupcin de la progresin de que trata el prrafo anterior.

GARANTAS

PRESUNCIN DE ENDOSO EN GARANTA.
Cuando un ttulo valor u otro susceptible de negociacin por endoso, excepto el
cheque, se encuentre en poder de una empresa del sistema financiero, el
endoso puesto en l se presume hecho en garanta, a menos que medie
estipulacin en contrario.

PRESUNCIN DE LA EXISTENCIA DE PRENDA.
La sola entrega a una empresa del sistema financiero de bonos u otros valores
mobiliarios no comprendidos en el artculo precedente, constituye prenda sobre
tales bienes, en garanta de las obligaciones de quien hiciera la entrega, salvo
estipulacin en contrario.
Respecto de la prenda sobre acciones, rige lo establecido por las disposiciones
pertinentes de la Ley General de Sociedades o de la Ley del Mercado de
Valores, segn sea el caso.

CARCTER PREFERENTE DE LAS GARANTAS REALES.

71

El carcter preferente propio de las garantas reales inscribibles o no, no se
afecta por la eventual existencia de deudas tributarias a cargo del
constituyente.

GARANTAS RESPALDAN TODAS LAS OBLIGACIONES FRENTE A LA
EMPRESA
La liberacin y extincin de toda garanta real constituida en favor de las
empresas del sistema financiero requiere ser expresamente declarada por la
empresa acreedora.

EXTENSIN A LA INDEMNIZACIN DEBIDA.
Las prendas y las hipotecas constitudas en favor de una empresa del sistema
financiero se extienden a la indemnizacin debida en caso de siniestro, si los
bienes se encontrasen asegurados, sin perjuicio de los seguros que pueda
haberse constitudo expresamente en favor de la empresa. Las empresas de
seguros sin necesidad de mandato judicial, y en todo caso a simple
requerimiento escrito de la empresa del sistema financiero, estn obligadas a
abonar la indemnizacin debida, bajo sancin de segundo pago, en caso que
hicieren entrega del valor indemnizatorio a terceros.

EXTENSIN A LA CANTIDAD QUE DEBAN PAGAR LOS RESPONSABLES
DE LOS BIENES GRAVADOS.
El derecho que para una empresa del sistema financiero deriva de la
constitucin a su favor de prendas o hipotecas, se extiende a las cantidades
que deban pagar los responsables de la prdida, deterioro o destruccin de los
bienes gravados.
Si existiere proceso civil o penal en trmite, cualquiera fuere su estado, an en
ejecucin de sentencia, el juez, a simple requerimiento escrito de la empresa,
debe disponer que la suma que se hubiere ordenado o se pudiera ordenar
pagar, sea abonada directamente a favor de ella. La empresa ser considerada
como parte del proceso y podr sustituir al demandante o a la parte civil, segn
sea el caso.

72

VENTA DE LOS BIENES GRAVADOS
Las empresas del sistema financiero pueden solicitar la venta de los bienes que
se les haya afectado en prenda o hipoteca en los siguientes casos:
1.Si el deudor dejara de pagar una o ms cuotas en los plazos establecidos.
2. Si la garanta se hubiese depreciado o deteriorado a punto tal que se
encuentre en peligro la recuperacin del crdito, segn opinin de perito
tasador registrado en la Superintendencia.3. Si el deudor o la empresa del
sistema financiero, son demandados respecto de la propiedad de los bienes
dados en garanta.
4. Si el deudor realiza actos de disposicin o constituye otros gravmenes
sobre los bienes afectados en garanta, con perjuicio de los derechos que a la
empresa corresponde como acreedora.
5. Si por cualquier ttulo el deudor cede la posesin de los bienes dados en
garanta sin recabar la conformidad de la empresa acreedora.

BLOQUEO REGISTRAL.
Las empresas del sistema financiero y de seguros pueden hacer uso del
bloqueo registral para la inscripcin de cualquier acto ante los registros que
integran los Registros Pblicos, siendo de aplicacin, en lo que fuere
pertinente, lo dispuesto por el Decreto Ley N. 18278, ampliatorias y
modificatorias.
Los contratos que estas empresas celebren con sus clientes, podrn
extenderse en documento privado con firma legalizada notarialmente, o ser
protocolizado notarialmente, los mismos que sern inscritos sin necesidad de
escritura pblica en el Registro Pblico correspondiente, salvo los contratos
cuyo valor exceda de cuarenta (40) UITs, en cuyo caso s es necesaria la
escritura pblica.

NO APLICACIN A LAS EMPRESAS DE LAS NORMAS SOBRE
INSOLVENCIA Y REESTRUCTURACIN PATRIMONIAL.

73

Las situaciones de insolvencia y, en su caso, de reestructuracin patrimonial de
las empresas reguladas por la presente ley, se encuentran sujetas
exclusivamente a las normas aqu contenidas. La responsabilidad que recaiga
sobre los directores y gerentes de las empresas de los sistemas financiero o de
seguros declaradas en disolucin y liquidacin, estar sujeta a las normas
contenidas en los artculos 209, 210, 211 y 213 del Cdigo Penal.

ADMINISTRACIN DE ACTIVOS Y PASIVOS.
Las empresas deben establecer un adecuado proceso de administracin de
activos y pasivos. Dicho proceso debe incluir la identificacin, medicin, control
y reporte de los riesgos a los que se encuentren expuestas por la prestacin de
servicios financieros, tales como riesgo de liquidez, riesgo de mercado y riesgo
operacional.

CARCTER DE DECLARACIN JURADA DE TODA INFORMACIN
PRESENTADA A UNA EMPRESA.
Toda informacin proporcionada por el cliente a una empresa del sistema
financiero o del sistema de seguros tiene el carcter de declaracin jurada.
Sin perjuicio de la sancin penal para quien entregue datos no reales a una
empresa del sistema financiero, la empresa est facultada, para resolver el
respectivo contrato o dar por vencidos todos los plazos pactados, procediendo
a exigir la ejecucin de las garantas correspondientes. El deudor de una
empresa del sistema financiero no puede realizar acto de disposicin a ttulo
gratuito de sus bienes, sin previa comunicacin escrita a la empresa acreedora.

AUDITORA DE LAS EMPRESAS.
Adicionalmente a las normas generales que regulan las auditoras, la
Superintendencia establecer requisitos y estndares de auditora interna y
externa para el caso de las empresas de los sistemas financiero y de seguros.
Las empresas debern someter la evaluacin del cumplimiento de tales
requisitos y estndares a los auditores externos, quienes debern emitir su
opinin al respecto en el dictamen a los estados financieros.
La omisin o el defectuoso cumplimiento por los auditores externos de lo

74

dispuesto por el prrafo anterior, ser sancionado por la Superintendencia con
la exclusin del registro correspondiente.

PUBLICIDAD QUE REALICEN LAS EMPRESAS.
En la publicidad que efecten las empresas del sistema financiero en relacin
con los intereses que reconozcan a los depositantes, es obligatorio indicar el
efectivo rendimiento anual de las imposiciones. La Superintendencia sanciona
la omisin en que se incurra, as como los casos en que la informacin sea
equvoca o induzca a error.

DEPSITOS INMOVILIZADOS POR DIEZ AOS.
Los depsitos, ttulos valores u otros bienes de los clientes que permanezcan
en una empresa del sistema financiero durante diez aos, sin que se haga
nuevas imposiciones ni se retire parte de ellos o de sus intereses y sin que
medie reclamacin durante ese lapso, al igual que los respectivos
rendimientos, constituyen recursos del Fondo.

PLAZO DE CONSERVACIN DE DOCUMENTOS.
Las empresas del sistema financiero estn obligadas a conservar sus libros y
documentos por un plazo no menor de diez (10) aos. Si, dentro de ese plazo,
se promueve accin judicial contra ellas, la obligacin en referencia subsiste en
tanto dure el proceso, respecto de todos los documentos que guarden relacin
con la materia controvertida.
Para los fines de lo dispuesto en este artculo, puede hacerse uso de microfilms
u otros medios anlogos, con aplicacin de la ley de la materia.
CONCLUSIONES:
1. Si bien es cierto que la Ley General del Sistema Financiero y del
Sistema de Seguros Ley Nr. 26702 en el artculo 140 establece la
prohibicin de suministrar informacin sobre las operaciones
pasivas de los clientes del las entidades financiera. Sin embargo tanto a
Nivel Constitucional y desarrollo legal no se ha establecido un
procedimiento para levantar la privacidad econmica, tampoco se ha

75

conferido a su titular el derecho de conocer que se est procediendo a
su levantamiento y oponerse al mismo, lo que su reconocimiento
Constitucional termine siendo meramente declarativo.
2. El Secreto Bancario no es absoluta, su limitacin es una clara expresin
del sometimiento de las libertades a ciertos lmites impuestos por la ley.

III SISTEMA DE SEGUROS
1. Concepto
Es un Sistema de proteccin del hombre y de su patrimonio frente a diversos
hechos que amenazan su integridad, su vida, su inters y su propiedad. El
Seguro garantiza el resarcimiento de un capital para reparar o cubrir la prdida
o dao que aparezca en cualquier momento, recibiendo como contraprestacin
un precio por adelantado por el servicio de proteccin que ofrece.
El Seguro constituye una solucin a la necesidad que sentimos de vernos
protegidos ante la ocurrencia de hechos imprevistos, cuyas consecuencias
superen nuestra capacidad individual para repararlas.
2. Principios del Seguro
Son los fundamentos doctrinarios en los que se basa el Seguro Privado:
Principio de Mutualidad. Las prdidas de pocos son cubiertas por la
contribucin de muchos. Segn este principio, que merece ser el primero o ms
antiguo, las primas pagadas por una colectividad de aseguradores sirve para
reponer, reparar o indemnizar las prdidas de quienes sufran siniestros.
Principio de Mxima Buena Fe.- Conforme a la cual tanto el asegurado como el
asegurador tienen que obrar slo con la verdad, el primero describiendo o
exponiendo el riesgo tal cual es, sin eludir ni ocultar nada, a fin de que el

76

asegurador ? al apreciarlo debidamente- lo cubra por equidad. Es obligacin
tambin del asegurador obrar de buena fe en la atencin del siniestro.
Violacin de la Mxima Buena Fe
a.-) Omisin.- falta de declaracin de forma inadvertida de un hecho sustancial
o por pensar que podra no ser de inters.
b.-) Ocultamiento, eliminacin intencionada de un hecho sustancial.
c.-) Tergiversacin fraudulenta, declaracin que se hace con la intencin de
engaar al asegurador, con conocimiento, por quien la hace, de que es falsa o
temeraria. Una tergiversacin fraudulenta que cause prdidas al asegurador le
da derecho a accin por los daos y perjuicios derivados de ella.
Tergiversacin no fraudulenta, declaracin inexacta referente a hechos
sustanciales, que quien la realiza considera veraz.
C) Principio de Indemnizacin.- El seguro no es para ganar, el seguro es para
no perder. Segn el contrato de seguro una prdida o dao que ocurra, obliga
al asegurador a resarcirlo o indemnizarlo a fin de poner el bien en las mismas
condiciones en que se encontraba inmediatamente antes del siniestro. Si la
reparacin beneficia al asegurado va contra este principio, pues el seguro no
puede ser objeto de lucro. Lo que debe esperar el asegurado es no perder.
D) Principio del Inters Asegurable.- Debe concurrir en quien desee la
cobertura de determinado riesgo, reflejado en su deseo sincero de que el
siniestro no se produzca, ya que a consecuencia de l se originara un perjuicio
para su patrimonio. Este principio se entender ms fcilmente si se tiene en
cuenta que lo que se asegura es decir el objeto del contrato nos es la cosa
amenazada por un peligro fortuito, sino el inters del asegurado en que el dao
no se produzca.
El inters asegurable no es slo un requisito que imponen los aseguradores,
sino una necesidad para velar por la naturaleza de la institucin aseguradora,
sin la cual sera imposible cumplir su funcin protectora en la sociedad.
Desde un punto de vista tcnico, la existencia de contratos sin inters
asegurable producira necesariamente un aumento de la siniestralidad.
Desde un punto de vista econmico, ha de pensarse que un aumento de la

77

siniestralidad motivara una elevacin de las primas y el asegurado habra que
pagar un precio superior al que realmente correspondera a su riesgo,
perjudicndose as no slo l, sino tambin la economa del pas, que habra de
soportar una carga econmica superior a la debida.
3. FONDO DE GARANTA
Las empresas del sistema de seguros deben constituir un Fondo de Garanta,
destinado a cubrir riesgos distintos a los riesgos tcnicos de seguros y al riesgo
de crdito El riesgo de crdito es la posibilidad de prdida econmica derivada
del incumplimiento de las obligaciones asumidas por las contrapartes de un
contrato. El concepto se relaciona a instituciones financieras y bancos pero se
puede extender a empresas, mercados financieros y organismos de otros
sectores.
Por ejemplo, el emisor de un bono puede no pagar el capital y los intereses a
tiempo incumpliendo el contrato y generando una prdida para el inversor. En
este sentido, los bonos gubernamentales tienen mucho menor riesgo que los
bonos emitidos por empresas, pues ante dificultades, el gobierno puede
recuperarse mucho ms facilmente que una empresa.
4. RESERVA TCNICA.
Las reservas permiten determinar la capacidad de la entidad aseguradora para
hacer frente a sus obligaciones actuales o eventuales contradas en virtud de
su actividad y se constituyen como fuente principal para atender el pago de las
mismas
Las reservas tcnicas tienen una gran importancia dentro de la actividad
aseguradora, ya que permiten a las compaas evaluar su capacidad para
afrontar sus obligaciones actuales o eventuales originadas en sus contratos de
seguros.
Las empresas de seguros y/o reaseguros deben constituir, mensualmente, las
reservas tcnicas siguientes:
a) RESERVA DE SINIESTROS.

78

Las reservas de siniestros, de capitales vencidos y de rentas de los
asegurados, pendientes de liquidacin o pago, se constituye por el monto de la
respectiva liquidacin, sin incluir la parte recuperable del reasegurador.
b) RESERVA MATEMTICA.
La reserva matemtica sobre seguros de personas se constituye sobre la base
de clculos actuariales, tomando en cuenta el total de plizas de seguros. Las
normas relativas al clculo son dictadas por la Superintendencia.
c) RESERVA DE RIESGOS EN CURSO.
La reserva de riesgos en curso o de primas no devengadas est conformada
por la parte de las primas retenidas, con exclusin de las anulaciones que se
destina a cubrir el perodo de vigencia no extinguido en el ejercicio corriente.
Se constituye mensualmente, siguiendo los procedimientos fijados por la
Superintendencia.
d) RESERVA DE RIESGOS CATASTRFICOS Y DE SINIESTRALIDAD
INCIERTA.
La reserva de riesgos catastrficos y de siniestralidad incierta se constituye por
mandato de la Superintendencia. Su objeto es cubrir riesgos de frecuencia no
predecible y el riesgo de cataclismos u otros fenmenos anlogos, de manera
de propender al normal desarrollo de las actividades de las empresas de
seguros.
e) RESERVA DE SEGUROS MDICOS, DE SALUD O DE ASISTENCIA
MDICA.
La reserva de seguros mdicos, de salud o de asistencia mdica tiene por
objeto cubrir los riesgos propios originados por el quebrantamiento de la salud
e integridad fsica y psicofsica de los tomadores de seguros a partir de los
sesenta aos de edad, a efectos de promover el normal desarrollo de las
actividades de las empresas de seguros. La Superintendencia establece las
normas relativas a su constitucin y clculo.
5. OPERACIONES.
a) OPERACIONES DE LAS EMPRESAS DE SEGUROS Y DE REASEGUROS

79

En general, las empresas de seguros y/o reaseguros pueden realizar todas las
operaciones, actos y contratos necesarios para extender coberturas de riesgos
o para emitir plizas de caucin vinculadas a prestaciones de hacer o de no
hacer, incluyendo las operaciones de cesin o aceptacin de reaseguro de ser
el caso, as como efectuar inversiones. Tambin podrn otorgar crditos a los
asegurados para el pago de sus primas de seguros.
Adicionalmente, y previa la ampliacin de su autorizacin de funcionamiento,
podrn emitir fianzas, realizar comisiones de confianza y encargos fiduciarios.

6. AUTONOMA DE LOS CONTRATOS DE SEGURO Y DE
REASEGURO.
El contrato de reaseguro no subordina las relaciones que emanan del contrato
de seguro. En consecuencia, el pago de un siniestro derivado del contrato de
seguro no puede quedar condicionado a las relaciones existentes entre la
empresa de seguros y el reasegurador.
Por norma de carcter general, la Superintendencia puede establecer
excepciones a esta disposicin.
7. REASEGUROS
Es, en pocas palabras, el seguro del riesgo que asume un asegurador, es
decir, "el seguro del seguro". Es un acuerdo mediante el cual un asegurador,
denominado cedente, transfiere a otro asegurador, denominadoreasegurador,
la totalidad o una parte de sus riesgos y ste recibe una parte de la prima.
Las empresas de seguros pueden contratar libremente reaseguros en el pas o
en el extranjero, sujetndose a las regulaciones que dicte la Superintendencia.
8. ACTIVIDADES PROHIBIDAS A LAS EMPRESAS DE SEGUROS.
Las empresas de seguros estn prohibidas de:
1. Dar en garanta sus activos aplicados a las inversiones de que trata el
artculo 311.
2. Realizar operaciones con acciones representativas de su capital social.

80

3. Prestar en alguna forma sumas de dinero, o garantizar o afianzar las
responsabilidades de sus directores y trabajadores, salvo, en lo que a estos
ltimos concierne, los prstamos de vivienda nica, los que son concedidos
con observancia de lo dispuesto en el artculo 201.
4. Pagar indemnizaciones por siniestros en exceso de lo pactado.
5. Impedir la renovacin de la pliza de seguro mdico, de salud o de
asistencia mdica ininterrumpidamente e incluir cualquier clusula que
impida al tomador del seguro renovar su pliza por causa de su edad, a
menos que no la hubiere renovado sucesiva e ininterrumpidamente en los
ltimos cinco aos.
8. PLIZAS
Una pliza de seguro es un contrato entre el asegurado y una Compaa de
Seguros, donde se establecen los derechos y obligaciones de ambas partes,
las Coberturas (son los riesgos que asume el asegurador y que se describen
en la pliza), en relacin al seguro contratado.
9. CONDICIONES Y CONTENIDO DE LAS PLIZAS.
1

Las plizas y tarifas de seguros responden al rgimen de libre competencia,
con sujecin a las reglas que contiene la presente Ley y lo dispuesto por la Ley
del Contrato de Seguro.
La Superintendencia aprobar expresamente, con anterioridad a su utilizacin,
las condiciones mnimas y/o clusulas de los contratos de seguro, conforme a
lo establecido en el artculo 27 de la Ley del Contrato de Seguro. Asimismo, la
Superintendencia ordenar la inclusin de clusulas o condiciones en las
plizas que promuevan el fortalecimiento de las bases tcnicas y econmicas
del seguro y la proteccin de los asegurados
.
10. INTERMEDIARIOS Y AUXILIARES DE SEGUROS

1
Modificado por la Ley del Contrato de Seguro, Ley N 29946, vigente a partir del 26-05-2013


81

Se comprende en la denominacin de intermediarios de seguros a los
corredores de seguros y/o de reaseguros; y en la denominacin de
auxiliares de seguros, a los ajustadores de siniestros y/o peritos de seguros.
La Superintendencia autoriza y regula el ejercicio de las actividades de los
intermediarios y los auxiliares de seguros y lleva un registro de ellos, en el
que se precisa los servicios de los ramos de seguros en los que cada uno
puede operar, segn corresponda.
11. CORREDORES DE SEGUROS
Los corredores de seguros son las personas naturales o jurdicas que, a
solicitud del tomador, pueden intermediar en la celebracin de los contratos de
seguros y asesorar a los asegurados o contratantes del
seguro en materias de su competencia.
FUNCIONES Y DEBERES DE LOS CORREDORES DE SEGUROS.
Son funciones y deberes del corredor de seguros:
1. Intermediar en la contratacin de seguros.
2. Informar a la empresa de seguros, en representacin del asegurado, sobre
las condiciones del riesgo.
3. Informar al asegurado o contratante del seguro, en forma detallada y
exacta, sobre las clusulas del contrato.
4. Comprobar que la pliza contenga las estipulaciones y condiciones segn
las cuales se cubre el riesgo.
5. Comunicar a la empresa de seguros cualquier modificacin del riesgo que
demande a su vez variar el monto de la cobertura.
ACTIVIDADES PROHIBIDAS A LOS CORREDORES DE SEGUROS.
Los corredores de seguros estn prohibidos de suscribir cobertura de riesgos a
nombre propio o de cobrar primas por cuenta del asegurador.
12. CORREDORES DE REASEGUROS
FUNCIONES DE LOS CORREDORES DE REASEGUROS.
Son funciones y deberes de los corredores de reaseguros:
1. Intermediar en la contratacin de reaseguros.

82

2. Asesorar a las empresas de seguros para la eleccin de un contrato de
reaseguro.
3. Mantener informadas a las empresas de seguros sobre los cambios y
tendencias en los mercados de reaseguros, que puedan determinar la
conveniencia de modificar un programa o contrato de reaseguro.
4. Asesorar en la presentacin, seguimiento y cobranza de los reclamos que
se proponga formular la empresa de seguros.

83

13. AUXILIARES DE SEGUROS
AJUSTADORES DE SINIESTROS
Son funciones del ajustador de siniestros:
1. Estimar el valor de los objetos asegurados antes de la ocurrencia del
siniestro, en el caso de que ste se encontrase cubierto por la pliza.
2. Examinar, investigar y determinar las causas conocidas o presuntas del
siniestro.
3. Calificar, informar y opinar si el siniestro se encuentra amparado por las
condiciones de la pliza.
4. Establecer el monto de las prdidas o daos amparados por la pliza.
5. Sealar el importe que corresponde indemnizar con arreglo a las
condiciones de la pliza.
6. Establecer el valor del salvamento para deducirlo de la cifra de daos, o su
comercializacin por la empresa de seguros.
El peritaje del ajustador no obliga a las partes y es independiente a ellos.
14. PERITOS DE SEGUROS
FUNCIONES DEL PERITO DE SEGUROS.
Son funciones del perito de seguros:
1. En calidad de inspector de riesgos, examinar y calificar un bien, una
responsabilidad o una operacin, como accin previa al proceso de
aseguramiento, con el objeto de que la empresa de seguros aprecie el
riesgo que ha de cubrir.
2. En calidad de previsor, alertar sobre la posibilidad de que ocurra un dao o
una prdida, recomendando las acciones para evitar o reducir uno u otra.
3. En calidad de inspector de averas, investigar los daos y las prdidas,
estimando la cuanta de unos y otras, as como el valor de los objetos
siniestrados.


84

CONCLUSIONES:
Es un Sistema de proteccin del hombre y de su patrimonio frente a
diversos hechos que amenazan su integridad, su vida, su inters y su
propiedad, ya que el seguro garantiza el resarcimiento de las
consecuencias causadas para reparar o cubrir la prdida o dao que
aparezca en cualquier momento, recibiendo como contraprestacin
Las reservas permiten determinar la capacidad de la entidad
aseguradora para hacer frente a sus obligaciones actuales o eventuales
contradas en virtud de su actividad y se constituyen como
fuente principal para atender el pago de las mismas
El contrato de reaseguro no subordina las relaciones que emanan del
contrato de seguro. En consecuencia, el pago de un siniestro derivado
del contrato de seguro no puede quedar condicionado a las relaciones
existentes entre la empresa de seguros y el reasegurador.
El reasseguro es un acuerdo mediante el cual un asegurador,
denominado cedente, transfiere a otro asegurador, denominado
reasegurador, la totalidad o una parte de sus riesgos y ste recibe una
parte de la prima.
IV. RGANO DE SUPERVISIN
A. SUPERINTENDENCIA DE BANCA Y SEGUROS.
1.- CONCEPTO
La Superintendencia de Banca y Seguros es una institucin
constitucionalmente autnoma y con personera de derecho pblico, cuyo
objeto es proteger los intereses del pblico en el mbito de los sistemas
financiero y de seguros.
2.- FINALIDAD DE LA SUPERINTENDENCIA.
Corresponde a la Superintendencia defender los intereses del pblico,
cautelando la solidez econmica y financiera de las personas naturales y
jurdicas sujetas a su control, velando porque se cumplan las normas legales,
reglamentarias y estatutarias que las rigen; ejerciendo para ello el ms amplio
control de todas sus operaciones y negocios y denunciando penalmente la

85

existencia de personas naturales y jurdicas que, sin la debida autorizacin
ejerzan las actividades sealadas en la presente ley, procediendo a la clausura
de sus locales, y, en su caso, solicitando la disolucin y liquidacin del infractor.
La Superintendencia utiliza un sello oficial con el Escudo de Armas de la
Repblica y la inscripcin Repblica del Per - Superintendencia de Banca y
Seguros.
La Superintendencia tiene su domicilio legal en la ciudad de Lima y puede
establecer oficinas en cualquier otro lugar de la Repblica, para el mejor
cumplimiento de sus fines.
3.- ATRIBUCIONES Y FUNCIONES
Son atribuciones del Superintendente, adems de las ya establecidas en la
presente ley, las siguientes:
1. Autorizar la organizacin y funcionamiento de personas jurdicas
2. Velar por el cumplimiento de las leyes, reglamentos, estatutos y toda otra
disposicin que rige al Sistema Financiero y del Sistema de Seguros
3. Ejercer supervisin integral de las empresas del Sistema Financiero y del
Sistema de Seguros
4. Fiscalizar a las personas naturales o jurdicas que realicen colocacin de
fondos en el pas
5. Interrogar bajo juramento a cualquier persona cuyo testimonio pueda resultar
til para el esclarecimiento de los hechos que se estudien durante las
inspecciones e investigaciones
6. Interpretar, en la va administrativa, sujetndose a las disposiciones del
derecho comn y a los principios generales del derecho, los alcances de las
normas legales que rigen a las empresas del Sistema Financiero y del Sistema
de Seguros, as como a las que realizan servicios complementarios,
constituyendo sus decisiones precedentes administrativos de obligatoria
observancia
7. Aprobar o modificar los reglamentos que corresponda emitir a la
Superintendencia;

86

8. Establecer las normas generales que regulen los contratos e instrumentos
relacionados con las operaciones sealadas en el Ttulo III de la Seccin
Segunda de la presente ley; y aprobar las clusulas generales de contratacin
que le sean sometidas por las empresas sujetas a su competencia, en la forma
contemplada en los artculos pertinentes del Cdigo Civil;
9. Dictar las normas necesarias para el ejercicio de las operaciones financieras
y de seguros, y servicios complementarios a la actividad de las empresas y
para la supervisin de las mismas
10. Dictar las disposiciones necesarias a fin de que las empresas del sistema
financiero cumplan adecuadamente con los convenios suscritos por la
Repblica destinados a combatir el lavado de dinero
11. Establecer la existencia de conglomerados financieros o mixtos y ejercer
supervisin consolidada respecto de ellos de conformidad con el artculo 138
12. Disponer la individualizacin de riesgos por cada empresa de manera
separada
13. Dictar las normas generales para precisar la elaboracin, presentacin y
publicidad de los estados financieros, y cualquier otra informacin
complementaria, cuidando que se refleje la real situacin econmico-financiera
de las empresas, as como las normas sobre consolidacin de estados
financieros de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente
aceptados
14. Celebrar convenios de cooperacin con otras Superintendencias y
entidades afines de otros pases con el fin de un mejor ejercicio de la
supervisin consolidada
15. Celebrar convenios con los otros organismos nacionales de supervisin a
efectos de un adecuado ejercicio de la misma
16. Coordinar con el Banco Central en todos los casos sealados en la
presente ley;
17. Sin perjuicio de lo dispuesto en el artculo 269 de la Ley del Mercado de
Valores, la Superintendencia podr dictar pautas de carcter general a las que

87

deber ceirse la clasificacin de las empresas del sistema financiero y del
sistema de seguros
4.- CLAUSURA DE LOCALES
El Superintendente debe disponer la inmediata clausura de los locales en que
se realicen operaciones no autorizadas conforme a esta ley, contando con la
intervencin del Ministerio Pblico. Asimismo dispondr la incautacin de la
documentacin que en ellos se encuentre, para lo cual est facultado a
demandar directamente el apoyo de la fuerza pblica. El ejercicio de esta
potestad no genera responsabilidad alguna para el Superintendente.
5.- DISOLUCIN DE LA SOCIEDAD INFRACTORA.
Sin perjuicio de la facultad que al Poder Ejecutivo otorga el artculo 365 de la
Ley General de Sociedades, es facultad del Superintendente solicitar
directamente ante la Corte Suprema la disolucin de la sociedad infractora.
La Superintendencia designar directamente a los liquidadores, no rigiendo lo
dispuesto en el citado artculo 365 de la Ley General de Sociedades. El
procedimiento liquidatorio se sujetar a las normas de la indicada Ley General
de Sociedades, siendo los gastos que demande este procedimiento asumidos
por la empresa infractora.
La Superintendencia debe publicar a ms tardar el 31 de mayo de cada ao, su
memoria anual.
Asimismo, debe difundir peridicamente la informacin sobre los principales
indicadores de la situacin de las empresas sujetas a su control, pudiendo
ordenar a stas que publiquen cualquier otra informacin que a su juicio sea
necesaria para el pblico.
B. CONTROL Y SUPERVISIN
1.- CONTROL
La Superintendencia est autorizada para:
1. Exigir a los supervisados que constituyan provisiones y reservas para los
activos y contingentes que comporten riesgos crediticio o de mercado, de
acuerdo a las normas generales que sobre el particular haya dictado;

88

2. Requerir que las inversiones y dems posiciones afectas a riesgos de
mercado sean ajustados a su valor de mercado, de acuerdo con la metodologa
que ella establezca;
3. Requerir que los inmuebles y otros activos que figuren en sus libros sean
ajustados a su verdadero valor en el mercado, de acuerdo con la metodologa
que ella establezca;
4. Prohibir que las empresas, en tanto no den cumplimiento a los
requerimientos mencionados en los numerales precedentes, paguen
dividendos o distribuyan utilidades, cualquiera que fuere la modalidad
empleada; y,
5. Cuando, con respecto a cualquier activo o contingente, no se suministre a la
Superintendencia informacin que permita evaluarlo y calificarlo
adecuadamente, sta se encuentra facultada para ordenar la constitucin de
las provisiones que considere necesarias con relacin a tales activos o
contingentes.
2.- INFORMES SOBRE APLICACION DE UTILIDADES Y EMPRESAS QUE
PRESENTEN INESTABILIDAD FINANCIERA O ADMINISTRACION
DEFICIENTE.
Toda empresa est obligada a presentar a la Superintendencia un informe
explicativo de los acuerdos que hubiera adoptado sobre la declaracin de
dividendos u otra forma de aplicacin de utilidades o de disposiciones de
recursos. El plazo para la entrega del referido informe es de 10 (diez) das
hbiles, contados a partir de la fecha de adopcin del acuerdo, debiendo
transcurrir un plazo similar para que el contenido del mismo pueda hacerse
efectivo.
La Superintendencia est facultada para prohibir a tales empresas la
realizacin de una o ms de las siguientes operaciones:
1. Tomar riesgos adicionales de toda naturaleza con cualquier persona natural
o jurdica vinculada directa o indirectamente a la propiedad o gestin de la
empresa, con o sin garantas;
2. Renovar por ms de 180 (ciento ochenta) das cualquier operacin que
implique riegos;

89

3. Realizar operaciones que generen nuevos riesgos de mercado;
4. Comprar, vender o gravar bienes muebles o inmuebles que correspondan a
su activo fijo o a sus inversiones financieras permanentes;
5. Enajenar documentos de su cartera crediticia;
6. Otorgar crditos sin garanta; y,
7. Otorgar poderes para la celebracin de las operaciones previstas en
cualquiera de los numerales anteriores.
3.- DETERMINACIN DE INFRACCIONES.
El Superintendente est facultado para hacer comparecer a uno o ms
representantes de las empresas, cuando considere que existen indicios
relacionados con la inestabilidad de las mismas, o cuando stas hayan
incurrido en alguna de las faltas que a continuacin se seala:
1. Infringir cualquier norma legal, disposicin u orden que la Superintendencia
hubiera dictado en uso de sus atribuciones.
2. Conducir sus negocios u operaciones en forma prohibida o no autorizada.
3. Haber reducido el capital social a cifras inferiores al mnimo legal.
4. Haber excedido en sus operaciones, los lmites previstos en esta ley.
5. Incurrir en dficit de encaje.
6. Llevar sus libros y su contabilidad de manera que su revisin no permita la
exacta apreciacin del verdadero estado del supervisado, o que sus registros
no proporcionen la debida seguridad.
7. Las dems establecidas en la presente ley.
La Superintendencia podr requerir a todas las personas naturales o jurdicas,
an cuando no se encuentren comprendidas dentro del mbito de su
competencia, la presentacin de la informacin que considere necesaria para
determinar posibles infracciones a la presente Ley. Quien no cumpliese con
dicho requerimiento dentro de los plazos que en cada caso fije la
Superintendencia, incurrir en el delito de violencia y resistencia a la autoridad.
C. DE LA INSPECCIN

90

Por lo menos una vez al ao y cuando lo crea necesario, la Superintendencia
realizar sin aviso previo, ya sea directa o a travs de sociedades de auditora
que la misma autorice, inspecciones generales y especiales destinadas a
examinar la situacin de las empresas supervisadas, determinando el
contenido y alcances de las inspecciones antes sealadas.
1.- COMUNICACION AL MINISTERIO PUBLICO
El Superintendente pondr en conocimiento del Ministerio Pblico, los hechos
delictivos que hubieren sido detectados en el curso de las inspecciones que se
practique a las instituciones sometidas a su control.
2.- INFORMES.
Los exmenes a que se hace referencia en la presente ley darn lugar a la
formulacin de informes escritos. El contenido de stos, ser puesto en
conocimiento de la empresa supervisada en la forma que determine el
Superintendente, a fin que con la intervencin de su ms alto rgano de
gobierno, adopte las medidas correctivas pertinentes en el plazo que para tal
efecto se seale. Por su carcter reservado, dichos informes no podrn ser
utilizados como pruebas por las partes en litigio, ante ninguna instancia judicial
o arbitral.
El Superintendente podr proporcionar al Banco Central, copia de los informes
escritos que ste requiera para el cumplimiento de las funciones que la
Constitucin y la ley le asignan.
Todo empleado, delegado, agente o persona que preste servicios a la
Superintendencia, Banco Central, sociedades de auditora y empresas
clasificadoras de riesgo, est prohibido de revelar a terceros informacin que
haya obtenido en el ejercicio de sus funciones.
D.SANCIONES
La Superintendencia aplicar, segn la gravedad de la infraccin cometida, las
siguientes sanciones:
1. Amonestacin.
2. Multa a la empresa de monto no menor a diez UITs ni mayor a doscientas, a
menos que la presente ley seale de manera especfica un importe diferente.

91

3. Multa al director o trabajador responsable no menor de punto cinco UITs ni
mayor de cien.
4. Suspensin del director o trabajador responsable, por plazo no menor de tres
das ni mayor de quince, y remocin en caso de reincidencia.
5. Destitucin.
6. Inhabilitacin del director o trabajador en caso de ser responsable de la
intervencin o liquidacin de la institucin a su cargo.
7. Prohibicin de repartir dividendos.
8. Intervencin.
9. Suspensin o cancelacin de la autorizacin de funcionamiento.
10. Disolucin y liquidacin.
La interposicin de la demanda contencioso administrativa no suspende la
ejecucin de la sancin.
Si la multa no fuese pagada dentro de los cinco das siguientes a su
notificacin, sta ser cobrada por la va coactiva, siendo reajustada en funcin
al Indice de Precios al Por Mayor que con referencia a todo el pas publica
mensualmente el Instituto Nacional de Estadstica e Informtica, ms los
correspondientes intereses legales.
E.ORGANIZACIN
1.- EL SUPERINTENDENTE.
El funcionario de mayor nivel jerrquico de la Superintendencia, es el
Superintendente de Banca y Seguros. Su nombramiento compete al Poder
Ejecutivo y es ratificado por el Congreso de la Repblica.
Ejerce el cargo por el perodo constitucional del gobierno que lo designa,
pudiendo ser nombrado para uno o ms periodos sucesivos. Continuar en el
ejercicio del cargo mientras no se designe a su sucesor.
Le est vedado el ejercicio de toda actividad econmica remunerada, con
excepcin de la docencia.
Si por cualquier causa no completare el perodo para el que fue nombrado, su
reemplazante ser designado dentro de los sesenta (60) das posteriores a su

92

cese, quien desempear el cargo por un perodo constitucional que lo nombr,
con arreglo a lo establecido en el prrafo precedente.
2.- REQUISITOS PARA SER SUPERINTENDENTE.
Son requisitos para ser Superintendente:
1. Ser de nacionalidad peruana.
2. Ser mayor de 30 aos.
3. Contar con estudios especializados y experiencia no menor de cinco aos en
materias econmicas, financieras y bancarias.
4. Tener conducta intachable y reconocida solvencia e idoneidad moral.
3.- IMPEDIMENTOS PARA SER SUPERINTENDENTE.
Son impedimentos para ser nombrado Superintendente:
1. Tener participacin directa o indirecta en el capital o en el patrimonio de
cualquier empresa sujeta a la supervisin de la Superintendencia.
2. Ostentar la calidad de director, asesor, funcionario o empleado de las
empresas sujetas al control de la Superintendencia.
3. Haber sido declarado en quiebra, aunque el respectivo proceso hubiese sido
sobresedo.
4. Haber sido condenado por la comisin de delitos dolosos, an cuando
hubiere sido rehabilitado.
5. Haber sido inhabilitado por la Superintendencia para ser organizador,
accionista, director, o gerente de las empresas sujetas a su control.
6. Encontrarse incurso en cualquiera de los impedimentos sealados en la
presente ley para ser organizador, accionista, director o gerente.
7. Haber sido sancionado por la Superintendencia por actos de mala gestin en
la direccin o administracin de las empresas sujetas a su control.
8. Haber sido destituido de cargo pblico o haber sido cesado en l por falta
grave.
4.- FALTAS GRAVES Y REMOCIN DEL SUPERINTENDENTE,
DENUNCIAS CONTRA EL SUPERINTENDENTE Y LOS
SUPERINTENDENTES ADJUNTOS

93

Constituyen faltas graves del Superintendente:
a) No adoptar las medidas necesarias para sancionar segn corresponda, a
quienes, sin contar con la autorizacin correspondiente, realicen actividades
propias de las empresas sujetas al control de la Superintendencia;
b) La infraccin a las prohibiciones establecidas en el artculo 365;
c) No aplicar las sanciones a que se refiere el artculo 361, cuando cuente con
la informacin debidamente comprobada que le demuestre fehacientemente la
infraccin cometida.
La remocin del Superintendente la efecta el Congreso, por propia iniciativa, o
a solicitud del Poder Ejecutivo en los siguientes casos:
1. Cuando, en el ejercicio de sus funciones, haya incurrido en falta grave,
debidamente comprobada y fundamentada.
2. Cuando no concurriendo la causal prevista en el numeral anterior, se dicte
contra l mandato firme de detencin definitiva.
Cualquier denuncia penal que se formule contra el Superintendente de Banca,
Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones o contra los
Superintendentes Adjuntos deber ser interpuesta directamente ante el Fiscal
de la Nacin, quien ser el nico titular de la accin penal contra aquellos. En
caso de que encontrara fundada la denuncia, el Fiscal de la Nacin la
presentar ante la Sala Especializada de la Corte Superior de Lima, la que
conocer la materia en primera instancia. La sentencia podr ser apelada ante
la Corte Suprema de Justicia de la Repblica, quien actuar en calidad de
instancia revisora y final.
El procedimiento dispuesto en el prrafo precedente tambin es de aplicacin
para los ex Superintendentes y ex Superintendentes Adjuntos que sean
denunciados penalmente a partir de la vigencia de la presente Ley, por la
presunta comisin de delitos cometidos en el ejercicio de sus funciones y hasta
cinco aos despus de que hayan cesado en stas.
5.- FACULTADES DEL SUPERINTENDENTE.
Para la gestin administrativa de la Superintendencia, el Superintendente se
encuentra facultado para:

94

1. Determinar y modificar la estructura orgnica de la Superintendencia.
2. Aprobar y modificar el Reglamento de Organizacin y Funciones de la
Superintendencia y las dems normas requeridas para su normal y eficiente
funcionamiento.
3. Programar, formular, aprobar, ejecutar, ampliar, modificar y controlar el
presupuesto anual de la Superintendencia.
4. Nombrar a los funcionarios de mayor jerarqua y delegar las funciones que
considere necesarios.
5. Designar al funcionario que deba sustituirlo por ausencia o impedimento
temporal, o en caso de cese, en tanto no sea cubierta la vacante. Esta facultad
no podr ejercerse en el caso que se hubiera iniciado un proceso para la
remocin del Superintendente, en cuyo caso lo har el Poder Ejecutivo.
6. Establecer el monto a partir del cual los gerentes de las empresas sujetas al
control de la Superintendencia, debern informar a sus Directorios de los
crditos, garantas, inversiones y ventas que hubiese efectuado.
7. Dictar las disposiciones que propendan a una eficaz coordinacin de las
labores de la Superintendencia con la de los auditores internos o externos de
las empresas sujetas a su control, as como con las sociedades de auditora y
las sociedades clasificadoras de riesgo.
8. Nombrar, contratar, suspender, remover o cesar al personal de la
Superintendencia, as como fijar sus remuneraciones; y delegar sus
atribuciones en cualquiera de ellos.
9. Celebrar los contratos y dems actos requeridos para el normal desarrollo de
las actividades de la Superintendencia, incluidos los de prestacin de servicios
para la ejecucin de trabajos especficos, salvo delegacin expresa.
10. Celebrar convenios con organismos del Estado u otras instituciones de
supervisin bancaria, financiera y de seguros del extranjero, con fines de
capacitacin e intercambio de informacin en materia de supervisin.
11. Cualquier otra que conduzca al cumplimiento adecuado de los fines de la
Superintendencia.

95

12. Las dems que seale la presente ley y las disposiciones que gobiernan a
otras instituciones sujetas al control de la Superintendencia.
F. RGIMEN ADMINISTRATIVO Y ECONMICO
1.- RGIMEN LABORAL.
El personal de la Superintendencia se encuentra comprendido en el rgimen
laboral de la actividad privada, por lo que sus derechos laborales se rigen
exclusivamente por la referida legislacin.
Los derechos y obligaciones del personal sern fijados en el Reglamento
Interno de Trabajo que apruebe el Superintendente. Dicha norma establecer
asimismo las prohibiciones del personal.
2.- PRESUPUESTO DE LA SUPERINTENDENCIA.
El presupuesto de la Superintendencia ser aprobado por el Superintendente
de Banca y Seguros, quien tendr a su cargo la administracin, la ejecucin y
el control del mismo, y ser cubierto mediante contribuciones trimestrales
adelantadas a cargo de las empresas supervisadas.
La Contralora General tendr a su cargo el control de la ejecucin
presupuestal de la Superintendencia.
CONTRIBUCIONES DE LAS EMPRESAS SUPERVISADAS.
Las contribuciones que deben abonar las empresas supervisadas son fijadas
por el Superintendente trimestralmente, como sigue:
1. Tratndose de empresas del sistema financiero, en proporcin al promedio
trimestral de sus activos sin exceder de un quinto del uno por ciento, que
previamente determine la Superintendencia.
2. Tratndose de empresas de seguros y de reaseguros, en proporcin a las
primas retenidas durante el trimestre anterior, sin exceder el seis por ciento del
monto de esas primas.
3. Tratndose de empresas de seguros de vida, en la proporcin indicada en el
numeral 1 del presente artculo.
4. Tratndose de otras instituciones o personas sujetas a su control,
equitativamente, de acuerdo con lo que establezca el Superintendente
mediante norma de carcter general, teniendo en cuenta el volumen y la

96

naturaleza de sus operaciones y las limitaciones contenidas en leyes
especiales.
5. Tratndose de empresas que hubiesen operado durante parte del trimestre
anterior, equitativamente, de acuerdo con la norma de carcter general que
establezca el Superintendente, sobre la base del capital y reservas de la
respectiva empresa.
En casos excepcionales la Superintendencia podr incrementar dichas
contribuciones, cuando las circunstancias as lo exijan. Estos fondos no sern
incluidos en el presupuesto general de laRepblica.
Las contribuciones se pagan dentro de los diez (10) das posteriores a la
publicacin de la Resolucin de la Superintendencia.
V.- TRANSACCIONES FINANCIERAS SOSPECHOSAS
A. IDENTIFICACIN DE LOS CLIENTES Y MANTENIMIENTO DE
REGISTROS.
1. Las empresas del sistema financiero deben mantener cuentas nominativas.
No pueden mantener cuentas annimas ni cuentas que figuren bajo nombres
ficticios o inexactos.
2. Las empresas del sistema financiero deben registrar y verificar por medios
fehacientes, la identidad, representacin, domicilio, capacidad legal, ocupacin
y objeto social de las personas, as como otros datos de identidad de las
mismas, sean stos, clientes ocasionales o habituales, a travs de documentos
tales como documentos de identidad, pasaportes, partidas de nacimiento,
licencia de conducir, contratos sociales y estatutos, o cualesquiera otros
documentos oficiales o privados, cuando establezcan relaciones comerciales,
en especial la apertura de nuevas cuentas, el otorgamiento de libretas de
depsito, la realizacin de transacciones fiduciarias, el arriendo de cajas de
seguridad o la ejecucin de transacciones en efectivo que superen determinado
monto de conformidad con lo dispuesto por la Superintendencia.
3. Las empresas del sistema financiero deben adoptar medidas razonables
para obtener y conservar informacin acerca de la verdadera identidad de las
personas en cuyo beneficio se abra una cuenta o se lleve a cabo una
transaccin, cuando exista alguna duda acerca de que tales clientes puedan no

97

estar actuando en su propio beneficio, especialmente en el caso de personas
jurdicas que no llevan a cabo operaciones comerciales, financieras o
industriales en el lugar donde tengan su sede o domicilio.
4. Las empresas del sistema financiero deben mantener durante la vigencia de
una operacin y por lo menos diez aos a partir de la financiacin de la
transaccin, registros de la informacin y documentacinrequeridas en este
artculo. 135
5. Las empresas del sistema financiero deben mantener los registros de la
identidad de sus clientes, archivos de cuentas y correspondencia comercial
segn lo determine la Superintendencia, por lo menos durante diez aos
despus que la cuenta haya sido cerrada.
6. Las empresas del sistema financiero deben mantener adems registros que
permitan la reconstruccin de las transacciones financieras que superen
determinado monto de conformidad con lo dispuesto por la Superintendencia,
por lo menos durante diez aos despus de la conclusin de la transaccin.
B. DISPONIBILIDAD DE REGISTROS.
1. Las empresas del sistema financiero deben cumplir, dentro del plazo que se
determine, las solicitudes de informacin que les dirijan las autoridades
competentes en relacin a la informacin y documentacin a que se refiere el
artculo anterior, a fin de ser utilizadas en investigaciones y procesos penales,
civiles o administrativos, segn corresponda, relacionados con un delito de
trfico ilcito de drogas o delitos conexos.
Las empresas del sistema financiero no pueden poner en conocimiento de
persona alguna, salvo un Tribunal, autoridad competente, Unidad de
Inteligencia Financiera u otra persona autorizada por las disposiciones legales,
el hecho de que una informacin ha sido solicitada o proporcionada a un
Tribunal, Unidad de Inteligencia Financiera o autoridad competente.
2. Las autoridades competentes pueden compartir dicha informacin con otras
autoridades competentes nacionales o de otros estados, conforme a derecho, y
cuando se relacionen con un delito de trfico ilcito de drogas o delitos conexos.
Las autoridades competentes tratan como reservada la informacin a que se
refiere este artculo, salvo en la medida en que dicha informacin sea necesaria

98

en investigaciones y procesos penales, civiles o administrativos, segn
corresponda, relacionados con un delito de trfico ilcito de drogas o delitos
conexos.
3. Las disposiciones legales referentes al secreto o reserva bancaria no son un
impedimento para el cumplimiento del presente artculo, cuando la informacin
sea solicitada o compartida por la autoridad competente.
C. REGISTRO Y NOTIFICACIN DE TRANSACCIONES EN EFECTIVO.
1. Toda empresa del sistema financiero debe registrar en un formulario
diseado por la Superintendencia, cada transaccin en efectivo en moneda
nacional o extranjera que supere determinado monto, de conformidad con lo
dispuesto por aquella.
2. Los formularios a que se refiere el numeral anterior deben contener, por lo
menos, en relacin con cada transaccin, los siguientes datos:
a) La identidad, la firma o huella digital y la direccin de la persona que
fsicamente realiza la transaccin;
b) La identidad y la direccin de la persona en cuyo nombre se realiza la
transaccin;
c) La identidad y la direccin del beneficiario o destinatario de la transaccin, si
la hubiere;
d) La identidad de las cuentas afectadas por la transaccin, si existen;
e) El tipo de transaccin de que se trata, tales como depsitos, retiro de fondos,
cambio de moneda, cobro de cheques, compras de cheques certificados o
cheques de gerencia, u rdenes de pago u otros pagos o transferencias
efectuadas por o a travs de la empresa;
f) El origen del efectivo en moneda nacional o extrajera, mediante el cual se va
a realizar la transaccin. Para estos efectos, la empresa tambin podr requerir
a los clientes una Declaracin Jurada sobre el origen de los fondos, en aquellos
casos en que se considere necesario;
g) La identidad de la empresa del sistema financiero en que se realiz la
transaccin; y,
h) La fecha, la hora y el monto de la transaccin.

99

Las caractersticas y modelo de los formularios sern determinados por la
Superintendencia.
3. Dicho registro es llevado en forma precisa y completa por la empresa del
sistema financiero en el da que se realice la transaccin y se conserva durante
el trmino de diez aos a partir de la fecha de la misma.
4. En las transacciones realizadas por cuenta propia entre las empresas del
sistema financiero que estn sujetas a supervisin por la Superintendencia, no
se requiere el registro en el formulario referido en este artculo.
5. Dichos registros deben estar a disposicin del tribunal o autoridad
competente, conforme a derecho, para su uso en investigaciones y procesos
penales, civiles o administrativos, segn corresponda, con respecto a un delito
de trfico ilcito de drogas o delitos conexos.
6. Cuando lo estime conveniente, la Superintendencia puede establecer que las
empresas del sistema financiero le presenten, dentro del plazo que ella fije, el
formulario previsto en los numerales 2 y 3 de este artculo. El formulario sirve
como elemento de prueba o como informe oficial y se utiliza para los mismos
fines sealados en el numeral 6 de este artculo.
7. Las empresas del sistema financiero no pueden poner en conocimiento de
persona alguna, salvo un tribunal, autoridad competente u otra persona
autorizada por las disposiciones legales, el hecho de que una informacin ha
sido solicitada o proporcionada al tribunal o autoridad competente.
8. Las disposiciones legales referentes al secreto o reserva bancaria no son un
impedimento para el cumplimiento del presente artculo, cuando la informacin
sea solicitada o compartida por el tribunal o autoridad competente.
D. COMUNICACIN DE TRANSACCIONES FINANCIERAS SOSPECHOSAS.
1. Las empresas del sistema financiero deben prestar especial atencin a todas
las transacciones, efectuadas o no, complejas, inslitas, significativas, y a
todos los patrones de transacciones no habituales y a las transacciones no
significativas pero peridicas, que no tengan un fundamento econmico o legal
evidente.

100

2. Al sospechar que las transacciones descritas en el numeral 1 de este artculo
pudieran constituir o estar relacionadas con actividades ilcitas, de acuerdo a su
buen criterio, las empresas del sistema financiero deben comunicar ello a la
Unidad de Inteligencia Financiera del Per. Dicha comunicacin se rige por la
Ley N 27693 y se enviar a travs del Oficial de Cumplimiento, quien utilizar
su cdigo de identificacin o clave secreta, en representacin de la empresa
del sistema financiero.
3. Las empresas del sistema financiero que informen a la Unidad de
Inteligencia Financiera del Per sobre las transacciones sospechosas descritas
en la presente Ley y en la Ley N 27693, as como sus accionistas, directores,
funcionarios, empleados, trabajadores o terceros con vnculo profesional con
los sujetos obligados, bajo responsabilidad, estn prohibidos de poner en
conocimiento de cualquier persona, entidad u organismo, incluso a sus propios
organismos supervisores, bajo cualquier medio o modalidad, el hecho de que
alguna informacin ha sido solicitada y/o proporcionada a la Unidad de
Inteligencia Financiera del Per, salvo solicitud del rgano jurisdiccional o
autoridad competente de acuerdo a ley.
4. Las empresas del sistema financiero y sus empleados, funcionarios,
directores y otros representantes autorizados por la legislacin, estn exentos
de responsabilidad penal, civil o administrativa, segn corresponda, por el
cumplimiento de este artculo o por la revelacin de informacin cuya
restriccin est establecida por contrato o emane de cualquier otra disposicin
legislativa, reglamentaria o administrativa, cualquiera sea el resultado de la
comunicacin.
E. RESPONSABILIDADES DE LAS EMPRESAS DEL SISTEMA
FINANCIERO.
1. Las empresas del sistema financiero, o sus empleados, funcionarios,
directores y otros representantes autorizados que, actuando como tales, tengan
participacin en un delito de trfico ilcito de drogas o delitos conexos, estn
sujetos a sanciones ms severas.
2. Las empresas del sistema financiero son responsables, conforme a derecho,
por los actos de sus empleados, funcionarios, directores u otros representantes

101

autorizados que, actuando como tales, tengan participacin en la comisin de
cualquier delito previsto en el artculo 296-B del Cdigo Penal. Esa
responsabilidad puede determinar, entre otras medidas, la imposicin de una
multa, o la suspensin o revocacin de la autorizacin de funcionamiento.
3. Incurren en responsabilidad penal los empleados, funcionarios, directores u
otros representantes autorizados de empresas del sistema financiero que,
actuando como tales, deliberadamente no cumplan con las obligaciones
establecidas en los artculos 375 y 378, o que falseen o adulteren los
registros o informes aludidos en los mencionados artculos.
4. Sin perjuicio de la responsabilidad penal o civil que pueda corresponderles
en relacin con los delitos de trfico ilcito de drogas o delitos conexos, las
empresas del sistema financiero que no cumplan con las obligaciones a que se
refieren los artculos 375 a 378 y 380 sern sancionadas, entre otras
medidas, con la imposicin de una multa, la prohibicin temporal de realizar
transacciones o la suspensin o revocacin de la autorizacin de
funcionamiento.
F. PROGRAMAS DE CUMPLIMIENTO OBLIGATORIO POR PARTE DE LAS
EMPRESAS DEL SISTEMA FINANCIERO.
1. Las empresas del sistema financiero, deben adoptar, desarrollar y ejecutar
programas, normas, procedimientos y controles internos para prevenir y
detectar los delitos previstos en el artculo 296-B del Cdigo Penal. Esos
programas incluyen, como mnimo:
a) El establecimiento de procedimientos que aseguren un alto nivel de
integridad del personal y un sistema para evaluar los antecedentes personales,
laborales y patrimoniales del mismo;
b) Programas permanentes de capacitacin del personal, tal como conozca a
su cliente e instruirlo en cuanto a las responsabilidades sealadas en los
artculos 375 al 378;
c) Un mecanismo de auditora independiente para verificar el cumplimiento de
los programas.
2. Las empresas del sistema financiero deben asimismo designar funcionarios
a nivel gerencial encargados de vigilar el cumplimiento de los programas y

102

procedimientos internos, incluido el mantenimiento de registros adecuados y la
comunicacin de transacciones sospechosas. Dichos funcionarios sirven de
enlace con las autoridades competentes.
G. FACULTADES DE LA SUPERINTENDENCIA.
1) Conforme a derecho, la Superintendencia est facultada para:
a) Otorgar, denegar, suspender o cancelar la autorizacin de funcionamiento
de las empresas del sistema financiero;
b) Adoptar las medidas necesarias para prevenir y/o evitar que cualquiera
persona no idnea controle o participe, directa o indirectamente, en la
direccin, gestin y operacin de la empresa del sistema financiero;
c) Examinar, controlar o fiscalizar a las empresas del sistema financiero y
reglamentar y vigilar el cumplimiento efectivo de las obligaciones de registro y
notificacin establecidas en los artculos anteriores;
d) Verificar, mediante exmenes regulares, que las empresas del sistema
financiero posean y apliquen los programas de cumplimiento obligatorio;
e) Brindar a otras autoridades competentes la informacin obtenida de
empresas del sistema financiero conforme a los artculos 375 y siguientes,
incluyendo aqullas fruto de un examen de cualquiera de ellas;
f) Dictar instructivas o recomendaciones que ayuden a las empresas del
sistema financiero a detectar patrones sospechosos en la conducta de sus
clientes. Esas pautas se desarrollan tomando en cuenta tcnicas modernas y
seguras de manejo de activos, y sirven como elemento educativo para el
personal de las empresas del sistema financiero;
g) Cooperar con otras autoridades competentes y aportarles asistencia tcnica,
en el marco de investigaciones y procesos referentes a los delitos de trfico
ilcito de drogas o delitos conexos.
2) La Superintendencia debe prestar, conforme a derecho, una estrecha
cooperacin con las autoridades competentes de otros Estados en las
investigaciones, procesos y actuaciones referentes a los delitos de trfico ilcito
de drogas o delitos conexos.

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