Teora de Decisin Teora de Decisin

Teora de Decisin
Teora de Decisin
La Decisin: La Decisin: Es una eleccin entre dos o Es una eleccin entre dos o
mas lneas de accin diferentes. El mas lneas de accin diferentes. El
objeto de la teora de la decisin es objeto de la teora de la decisin es
racionalizar dicha eleccin. racionalizar dicha eleccin. El El estudio de estudio de
la teora de decisin provee de la teora de decisin provee de
herramientas para la toma de herramientas para la toma de
decisiones importantes. decisiones importantes.
Esquema de actuacin
Esquema de actuacin
1) Definicin del problema 1) Definicin del problema
2) Enumeracin de posibles alternativas 2) Enumeracin de posibles alternativas
(A (A
i i
: Alternativas o : Alternativas o estrategias estrategias) )
3) Identificacin de los posibles escenarios o estados de 3) Identificacin de los posibles escenarios o estados de
la naturaleza. (E la naturaleza. (E
j j
: Estados de la naturaleza) : Estados de la naturaleza)
4) Obtencin de resultados y valoracin de los mismos. 4) Obtencin de resultados y valoracin de los mismos.
(X (X
ij ij
: Resultados) : Resultados)
5) Prediccin de probabilidad sobre la ocurrencia 5) Prediccin de probabilidad sobre la ocurrencia
de cada estado de la naturaleza.(P de cada estado de la naturaleza.(P
j j
: Probabilidad) : Probabilidad)
Esquema de actuacin
Esquema de actuacin
6) Fijacin de criterios de decisin que permitan la 6) Fijacin de criterios de decisin que permitan la
eleccin de una estrategia o alternativa. eleccin de una estrategia o alternativa.
7) Identificacin del tipo de decisin: 7) Identificacin del tipo de decisin:
Decisiones estticas Decisiones estticas
Decisiones secuenciales Decisiones secuenciales
8) Identificacin del contexto en el que se toma la 8) Identificacin del contexto en el que se toma la
decisin decisin
Certeza Certeza
Riesgo Riesgo
Incertidumbre Incertidumbre
2. Decisiones estticas: Anlisis por Matriz de 2. Decisiones estticas: Anlisis por Matriz de
Ganancias Ganancias
* Las filas corresponden a las posibles decisiones alternativas o estrategias * Las filas corresponden a las posibles decisiones alternativas o estrategias
que se contemplen. que se contemplen.
* Las columnas corresponden a los posibles estados de la naturaleza. * Las columnas corresponden a los posibles estados de la naturaleza.
A
i
= {a
1
, a
2
, ..a
n
}
* El cuerpo de la tabla contiene las ganancias. * El cuerpo de la tabla contiene las ganancias.
E
j
= { e
1
, e
2
, ..e
m
}
m n matriz
x x x
x x x
x x x
X
nm n n
m
m
ij
-

=
2 1
2 22 21
1 12 11
...
2.1. Decisin tomada bajo Incertidumbre A-- 2.1. Decisin tomada bajo Incertidumbre A--
- El criterio de decisin se toma basandose en la experiencia - El criterio de decisin se toma basandose en la experiencia
de quien toma la decisin. de quien toma la decisin.
- Este incluye un punto de vista optimista o pesimista, agresivo - Este incluye un punto de vista optimista o pesimista, agresivo
o conservador. o conservador.

-Criterios: -Criterios:
* Criterio Maximin - pesimista o conservador * Criterio Maximin - pesimista o conservador
* Criterio Minimax - conservador * Criterio Minimax - conservador
* Criterio Maximax - optimista o agresivo * Criterio Maximax - optimista o agresivo
* Principio de Razonamiento Insuficiente o Laplace * Principio de Razonamiento Insuficiente o Laplace
* Criterio de Hurwicz * Criterio de Hurwicz
La Inversin de Pedro Lopez
La Inversin de Pedro Lopez
Pedro Lopez ha heredado $1000. Pedro Lopez ha heredado $1000.
El ha decidido invertir su dinero por un ao. El ha decidido invertir su dinero por un ao.
Un inversionista le ha sugerido 5 inversiones Un inversionista le ha sugerido 5 inversiones
posibles: posibles:
* Oro. * Oro.
* Bonos. * Bonos.
* Negocio en Desarrollo. * Negocio en Desarrollo.
* Certificado de Depsito. * Certificado de Depsito.
* Acciones. * Acciones.
Pedro debe decidir cuanto invertir en cada opcin. Pedro debe decidir cuanto invertir en cada opcin.
Solucin
Solucin
Construir una matriz de ganancias Construir una matriz de ganancias
Seleccionar un criterio de decisin Seleccionar un criterio de decisin
Aplicar el criterio en la matriz de ganancia Aplicar el criterio en la matriz de ganancia
Identificar la decisin ptima Identificar la decisin ptima
Evaluar la solucin Evaluar la solucin
Matriz de Ganancias
Matriz de Ganancias
Estados de la Naturaleza
Altern. De Dec. Gran Alza Peq. Alza Sin Cambios Peq. Baja Gran Baja
Oro -100 100 200 300 0
Bonos 250 200 150 -100 -150
Negocio Des. 500 250 100 -200 -600
Certf. De Dep 60 60 60 60 60
Acciones 200 150 150 -200 -150
El conjunto de opciones es dominado por la
segunda alternativa (desechamos inversin en
acciones)
2.1.1. Criterio Maximin o Wald (1) 2.1.1. Criterio Maximin o Wald (1)
-Este criterio se basa pensando en el peor de los casos -Este criterio se basa pensando en el peor de los casos
* Marcar la mnima ganancia a travs de todos lo estados de la * Marcar la mnima ganancia a travs de todos lo estados de la
naturaleza posibles. naturaleza posibles.
* Una decisin pesimista se toma creyendo que el peor * Una decisin pesimista se toma creyendo que el peor
caso ocurrir. caso ocurrir.
* Una decisin bajo criterio conservador asegura una ganancia * Una decisin bajo criterio conservador asegura una ganancia
mnima posible. mnima posible.
-Para encontrar una decisin optima: -Para encontrar una decisin optima:
* Identificar la decisin que tiene mximo de las * Identificar la decisin que tiene mximo de las
mnimas ganancias. mnimas ganancias.
Continuacin del Problema de Pedro Lopez Continuacin del Problema de Pedro Lopez
The Maximin Criterion El Criterio Maximin Minimos
Decisiones Gran Alza Peq. Alza Sin Cambios Peq. Baja Gran Baja Ganancias
Oro -100 100 200 300 0 -100
Bonos 250 200 150 -100 -150 -150
Negocio en D. 500 250 100 -200 -600 -600
Cert. De Dep. 60 60 60 60 60 60
L
a

D
e
c
i
s
i

n

O
p
t
i
m
a
Criterio Maximin (2) Criterio Maximin (2)
2.1.2. Criterio Minimax o Savage (1) 2.1.2. Criterio Minimax o Savage (1)
- Este criterio se ajusta a decisiones pesimistas y conservadoras. - Este criterio se ajusta a decisiones pesimistas y conservadoras.
- La matriz de ganancia es basada en el coste de oportunidad - La matriz de ganancia es basada en el coste de oportunidad
- El tomador de decisiones evala en qu prdidas incurre si no escoge - El tomador de decisiones evala en qu prdidas incurre si no escoge
la mejor decisin. la mejor decisin.
Determine la mejor ganancia de todas las decisiones Determine la mejor ganancia de todas las decisiones
Para encontrar la decisin ptima: Para encontrar la decisin ptima:
Para cada estado de la naturaleza: Para cada estado de la naturaleza:
Calcule el costo de oportunidad para cada alternativa de Calcule el costo de oportunidad para cada alternativa de
decisin como la decisin como la diferencia diferencia entre su ganancia y la mejor entre su ganancia y la mejor
ganancia calculada. ganancia calculada.
Para cada decisin Para cada decisin
Encuentre el mximo costo de oportunidad para todos los Encuentre el mximo costo de oportunidad para todos los
estados de la naturaleza. estados de la naturaleza.
Seleccione la alternativa de decisin que tiene el mnimo Seleccione la alternativa de decisin que tiene el mnimo
costo de oportunidad. costo de oportunidad.
Continuacin Problema Pedro Lopez Continuacin Problema Pedro Lopez
Matriz de Ganancias
Decision Gran Alza Peq. Alza Sin CambiosPeq. Baja Gran Baja
Oro -100 100 200 300 0
Bonos 250 200 150 -100 -150
Negocio 500 250 100 -200 -600
Cert Dep 60 60 60 60 60
Tabla de Costo de Oportunidad
Matriz de Costo de Oportunidad Maximo
Decision Gran Alza Peq. AlzaSin CambiosPeq Baja Gran Baja Costo Op
Oro 600 150 0 0 60 600
Bonos 250 50 50 400 210 400
Negocio D. 0 0 100 500 660 660
Cert. Dep 440 190 140 240 0 440
Invertir en Oro incurre en una
prdida mayor cuando el mercado
presenta una gran alza
500
500
500
500
500
500
500
-100
-100
-100
-100
-100
- (-100) = 600
L
a

D
e
c
i
s
i

n

O
p
t
i
m
a
Criterio Minimax Criterio Minimax
o Savage (2) o Savage (2)
2.1.3. El Criterio Maximax (1) 2.1.3. El Criterio Maximax (1)
- Este criterio se basa en el mejor de los casos. - Este criterio se basa en el mejor de los casos.
- Este criterio considera los puntos de vista optimista y - Este criterio considera los puntos de vista optimista y
agresivo. agresivo.

* Un tomador de decisiones optimista cree que siempre * Un tomador de decisiones optimista cree que siempre
obtendr el mejor resultado sin importar la decisin tomada. obtendr el mejor resultado sin importar la decisin tomada.
* Un tomador de decisiones agresivo escoge la decisin que le * Un tomador de decisiones agresivo escoge la decisin que le
proporcionar una mayor ganancia. proporcionar una mayor ganancia.
- Para encontrar la decisin ptima: - Para encontrar la decisin ptima:
* Encuentre la mxima ganancia para cada alternativa de * Encuentre la mxima ganancia para cada alternativa de
decisin. decisin.
* Seleccione la decisin que tiene la mxima de las * Seleccione la decisin que tiene la mxima de las
mximas ganancias. mximas ganancias.
Continuacin del Problema de Pedro Lopez Continuacin del Problema de Pedro Lopez
El Criterio Maximax Mximas
Decision Gran Alza Peq. Alza Sin Cambios Peq. Baja Gran Baja Ganancia
Oro -100 100 200 300 0 300
Bonos 250 200 150 -100 -150 250
Negoc. Des 500 250 100 -200 -600 500
Cert. Dep. 60 60 60 60 60 60
L
a

D
e
c
i
s
i

n

O
p
t
i
m
a
El Criterio Maximax (2) El Criterio Maximax (2)
2.1.4. El Principio de Razonamiento 2.1.4. El Principio de Razonamiento
Insuficiente o Criterio de Laplace (1) Insuficiente o Criterio de Laplace (1)
- Este criterio puede ser utilizado por un tomador de - Este criterio puede ser utilizado por un tomador de
decisiones que no sea optimista ni pesimista. decisiones que no sea optimista ni pesimista.
- El tomador de decisiones asume que todos los estados - El tomador de decisiones asume que todos los estados
de la naturaleza son equiprobables. de la naturaleza son equiprobables.

=
- =
m
j
j ij i
P X X E
1
) (
- El procedimiento para encontrar una decisin ptima: - El procedimiento para encontrar una decisin ptima:
* Para cada decisin calcule la ganancia esperada. * Para cada decisin calcule la ganancia esperada.
* Seleccione la decisin con la mayor ganancia * Seleccione la decisin con la mayor ganancia
esperada. esperada.
1
1
=

=
n
j
j
P
G Ganancias Esperadas (simplemente sumando): anancias Esperadas (simplemente sumando):
* * Oro = -100+100+200+300+0= $500 Oro = -100+100+200+300+0= $500
* Bonos = 250+200+150-100-150= $350 * Bonos = 250+200+150-100-150= $350
* Negocio D. = 500+250+100-200-600= $50 * Negocio D. = 500+250+100-200-600= $50
* Cert. Dep. = 60+60+60+60+60 = 300 * Cert. Dep. = 60+60+60+60+60 = 300
- Ganancias Esperadas (aplicando frmula): - Ganancias Esperadas (aplicando frmula):
100
2 , 0 * 0 2 , 0 300 2 , 0 200 2 , 0 100 2 , 0 100 ) ( ) (
1
=
+ - + - + - + - = = Oro E X E
()()2500,22000,21500,21000,21500,2 270 EXEBonos
3()()5000,22500,21000,22000,26000,2 10 EXENegocio
4()(.)600,2600,2600,2600,2600,2 60 EXECertif
Decisin Decisin ptima ptima
Decisin Decisin ptima ptima
El Principio de Razonamiento Insuficiente o Criterio de Laplace (2) El Principio de Razonamiento Insuficiente o Criterio de Laplace (2)
2.1.5. El 2.1.5. El Criterio de Hurwicz (1) Criterio de Hurwicz (1)
Es un criterio intermedio entre maximin y el maximax: Es un criterio intermedio entre maximin y el maximax:
Supone la combinacin de ponderaciones de Supone la combinacin de ponderaciones de
optimismo y pesimismo. optimismo y pesimismo.
Sugiere la definicin del llamado coeficiente de Sugiere la definicin del llamado coeficiente de
optimismo (), y propone que se utilice como criterio optimismo (), y propone que se utilice como criterio
de decisin una media ponderada entre el mximo de decisin una media ponderada entre el mximo
resultado asociado a cada alternativa, y el mnimo resultado asociado a cada alternativa, y el mnimo
resultado asociado a la misma. resultado asociado a la misma.
En nuestro ejemplo, si suponemos que el empresario es neutral =0,5
EL CRITERIO HURWICS
ESTADOS DE LA NATURALEZA Mximas
Ganancias
Con =0,5
ALTERNATIVAS Gran alza peque
a alza
sin
cambio
s
peque
a
baja
gra
n
baja
Oro -100 100 200 300 0 100
Bonos 250 200 150 -100 -150 50
Negocio 500 250 100 -200 -600 -50
Cert. de depsito 60 60 60 60 60 60
1()()0.53000.5(100)100 TXTOroSeelige
Las demas alternativas se calculan de forma anloga
El El Criterio de Hurwicz (2) Criterio de Hurwicz (2)
2.2. Decisin tomada bajo 2.2. Decisin tomada bajo Riesgo Riesgo
El Criterio es de la ganancia esperada El Criterio es de la ganancia esperada
- Si existe una estimacin de la probabilidad de que un - Si existe una estimacin de la probabilidad de que un
determinado estado de la naturaleza ocurra , entonces se determinado estado de la naturaleza ocurra , entonces se
puede calcular la ganancia esperada. puede calcular la ganancia esperada.
- - Para cada decisin la ganancia esperada se calcula como: Para cada decisin la ganancia esperada se calcula como:
Ganancia Esperada = E (Probabilidad)*
(Ganancia) (Para cada estado de la
naturaleza)
Continuacin Problema de Pedro Lopez Continuacin Problema de Pedro Lopez
El Criterio de la Ganancia Esperada Ganancia
Decision Gran Alza Peq. Alza Sin Cambios Peq. Baja Gran Baja Esperada
Oro -100 100 200 300 0 100
Bonos 250 200 150 -100 -150 130
Neg. Des 500 250 100 -200 -600 125
Cert. Dep. 60 60 60 60 60 60
Probabilidad 0.2 0.3 0.3 0.1 0.1
(0.2)(250) + (0.3)(200) + (0.3)(150) + (0.1)(-100) + (0.1)(-150) = 130
L
a

D
e
c
i
s
i

n

O
p
t
i
m
a
Observaciones sobre el criterio de la ganancia Observaciones sobre el criterio de la ganancia
esperada. esperada.
El criterio de la ganancia esperada es posible usarlo en El criterio de la ganancia esperada es posible usarlo en
situaciones donde al situaciones donde al sujeto decisor no le importe la sujeto decisor no le importe la
dispersin del resultado (no tiene en cuenta la desviacin tpica) dispersin del resultado (no tiene en cuenta la desviacin tpica)
Un problema de este criterio es que no considera las Un problema de este criterio es que no considera las
situaciones ante posibles prdidas, situaciones ante posibles prdidas, no considera la existencia no considera la existencia
del riesgo de ruina del riesgo de ruina . .
Para solucionar estas limitaciones se construyen
funciones de utilidad
FUNCIONES DE UTILIDAD FUNCIONES DE UTILIDAD
a) Consideracin de la variabilidad de los resultados a) Consideracin de la variabilidad de los resultados : :
Si a Si a 1 Mayor aversin al riesgo. Perfil ms conservador 1 Mayor aversin al riesgo. Perfil ms conservador
Si a Si a 0 Poca aversin al riesgo. Perfil ms arriesgado. 0 Poca aversin al riesgo. Perfil ms arriesgado.
2varvar Xianzacomomedidadeiabilidaddelosresultado s
22 1:(()) mXijij jVarianzaXEXP
2:XX Desviacintpica
En nuestro ejemplo En nuestro ejemplo: Si Pedro Lopez tiene una aversin al : Si Pedro Lopez tiene una aversin al
riesgo del 15%: a=0,15 riesgo del 15%: a=0,15
222222 ()()() 1300,15(250130)0,2(200130)0.3(150130)0.3 (100130)0,1(150130)0,1 71,71 UXEBonosaVBonos
Las demas alternativas se calculan de forma anloga
FUNCIONES DE UTILIDAD FUNCIONES DE UTILIDAD
b) Consideracin del riesgo de ruina: prdidas que se est b) Consideracin del riesgo de ruina: prdidas que se est
dispuesto a asumir o beneficio mnimo exigido dispuesto a asumir o beneficio mnimo exigido
En nuestro ejemplo, si estamos dispuestos a asumir prdidas En nuestro ejemplo, si estamos dispuestos a asumir prdidas
hasta 180 unidades monetarias, se rechazan las inversiones hasta 180 unidades monetarias, se rechazan las inversiones
en negocio y en acciones ya que podran generar prdidas en negocio y en acciones ya que podran generar prdidas
que no se podran asumir (-600; -200). que no se podran asumir (-600; -200).
MATRIZ DE GANANCIAS
ESTADOS DE LA NATURALEZA
ALTERNATIVAS Gran alza pequea
alza
sin
cambios
pequea
baja
gran
baja
Oro -100 100 200 300 0
Bonos 250 200 150 -100 -150
Negocio 500 250 100 -200 -600
Cert. de depsito 60 60 60 60 60
Acciones 200 150 150 -200 -150
Se desechan Se desechan
2.3 El valor de la informacin perfecta (I) 2.3 El valor de la informacin perfecta (I)
Principio de maximizacin de ganancias cuando se Principio de maximizacin de ganancias cuando se
dispone de informacin perfecta, se conoce con dispone de informacin perfecta, se conoce con
certeza certeza la ocurrencia de cierto estado de la la ocurrencia de cierto estado de la
naturaleza, E naturaleza, E
j: j:
Decisin ptima= Max {X Decisin ptima= Max {X
ij ij
} }
Estados de la Naturaleza
Altern. De Dec. Gran Alza Peq. Alza Sin Cambios Peq. Baja Gran Baja
Oro -100 100 200 300 0
Bonos 250 200 150 -100 -150
Negocio Des. 500 250 100 -200 -600
Certf. De Dep 60 60 60 60 60
Acciones 200 150 150 -200 -150
El valor de la informacin perfecta (II) El valor de la informacin perfecta (II)
Principio de mxima ganancias esperada cuando se Principio de mxima ganancias esperada cuando se
dispone de informacin probabilstica, en condiciones dispone de informacin probabilstica, en condiciones
de de riesgo. riesgo.
Decisin ptima= Mxima ganancia esperada= Decisin ptima= Mxima ganancia esperada=
1() mijj jMaxXP
El Criterio de la Ganancia Esperada Ganancia
Decision Gran Alza Peq. Alza Sin Cambios Peq. Baja Gran Baja Esperada
Oro -100 100 200 300 0 100
Bonos 250 200 150 -100 -150 130
Neg. Des 500 250 100 -200 -600 125
Cert. Dep. 60 60 60 60 60 60
Probabilidad 0,2 0,3 0,3 0,1 0,1
(0.2)(250) + (0.3)(200) + (0.3)(150) + (0.1)(-100) + (0.1)(-150) = 130