INTRODUCCION

Como auditores de estados financieros nuestro objetivo primordial es emitir una opinin sobre si los
estados financieros de una entidad han sido preparados libres de desviaciones debidas a fraude o
error material y de conformidad con un marco de informacin financiera aplicable (NIF, NIIF,USGAP
s, etc).
Para desarrollar nuestra auditora debemos evaluar e identificar desde nuestra etapa de planificacin y
durante el transcurso de la misma los riesgos materiales, con el fin de mitigarlos a travs de nuestros
procedimientos. La normatividad internacional referente a auditoria nos indica que debemos
determinar una cifra o cifras en base a los estados financieros auditados, que nos sirva
como parmetro monetario de lo que es importante dentro de los estados financieros. Para ello
debemos tener entendido el conocimiento de nuestro cliente (estructura organizacional, operaciones
que realiza, cmo las realiza, quienes participan en su operacin, sus competidores, etc.), con el fin de
identificar las partidas significativas y riesgos.
Otro aspecto importante ser el juicio profesional del auditor, ya que ser siempre la base para la
determinacin de la importancia relativa (materialidad), por lo que ste deber en su etapa de
planificacin estar consciente de las necesidades que tendrn los usuarios de la informacin financiera
sobre la cual va a opinar.

Materialidad
La informacin que aparece en los estados financieros debe mostrar los aspectos importantes de la
entidad que fueron reconocidos contablemente. La informacin tiene importancia relativa si existe el
riesgo de que su omisin o presentacin errnea afecte la percepcin de los usuarios generales en
relacin con su toma de decisiones. Por consiguiente, existe poca importancia relativa en aquellas
circunstancias en las que los sucesos son triviales.
Aunque el marco conceptual de informacin financiera menciona a la importancia relativa en diferentes
trminos, para efectos de las normas de auditora, la materialidad se explica, en general, como:
Los errores, incluyendo omisiones, se consideran importantes si, individualmente o en forma
acumulada, podran de manera razonable influir sobre las decisiones econmicas que los usuarios
toman, basadas en los estados financieros.
Los juicios acerca de la importancia relativa son hechos a la luz de las circunstancias que rodean a los
estados financieros y se ve afectada por el tamao o la naturaleza de un error, o una combinacin de
ambos.
Los juicios sobre asuntos que son importantes, para los usuarios de los estados financieros, se basan
en considerar las necesidades comunes de informacin financiera por parte de los usuarios. El posible
efecto de errores no se considera en funcin de usuarios individuales especficos, cuyas necesidades
pueden variar ampliamente.
Las normas de auditora requieren la determinacin de:
a) la materialidad para los estados financieros tomados en su conjunto;
b) la materialidad al nivel o niveles de clases particulares de transacciones, saldos o revelaciones;
y
c) un monto o montos inferiores al nivel de materialidad para evaluar los efectos de los riesgos de
errores materiales y el diseo de procedimientos de auditora que responda a esos riesgos
evaluados.
Materialidad para los estados financieros tomados en su conjunto
El auditor determina la materialidad para los estados financieros tomados en su conjunto para
propsitos de determinar la naturaleza y el alcance de los procedimientos de evaluacin de riesgos,
identificar y evaluar los riesgos de errores materiales, determinar la naturaleza, oportunidad y alcance
de los procedimientos de auditora.
Para determinar la materialidad, el auditor utiliza dos juicios crticos de auditora: el primero es
seleccionar un benchmark, y el segundo es determinar un porcentaje de medida razonable.
Benchmark para determinar la materialidad
Con frecuencia se aplica un porcentaje de benchmark como punto de partida en la determinacin de la
materialidad de los estados financieros tomados en su conjunto. Los factores que pueden afectar la
identificacin de un benchmark adecuado pudieran ser los siguientes:

Los elementos de los estados financieros (activos, pasivos, capital, ingresos, gastos).

Las partidas sobre las cuales los usuarios de los estados financieros de la entidad desean
centrar su atencin.
La naturaleza y el ambiente econmico en que opera la entidad.
La estructura accionaria de la entidad y la forma de cmo se financia.
La volatilidad relativa del benchmark.

Algunos ejemplos en la seleccin apropiada de un benchmark son los siguientes:

Las entidades comerciales que operan en circunstancias normales, utilidad antes de impuestos.
Las entidades con utilidades variables, utilidades normales antes de impuestos. Las utilidades antes
de impuestos deben normalizarse tomando un promedio de los ltimos aos (por lo menos los ltimos
tres), considerando excluir los ajustes por partidas inusuales o no recurrentes.
Las entidades que reportan prdidas, utilidades normales antes de impuestos. Una consideracin
importante, en este caso, es la composicin real de las prdidas. Si las prdidas son atribuibles a
elementos no recurrentes o inusuales, as como la prdida por deterioro, estas partidas deben ser
excluidas para la normalizacin de las utilidades. Cuando se obtienen prdidas de operacin y se
espera que continen por un periodo prolongado (por ejemplo, el inicio de operaciones, la disminucin
de operaciones de la industria), hay que considerar usar el benchmark de ingresos totales o activos
totales.
Porcentaje de medida razonable
Despus de que el auditor selecciona el benchmark adecuado, debe determinar un porcentaje de
medida razonable para aplicarlo a ste. Diversos libros de auditora proporcionan ejemplos de
porcentajes de medicin comnmente usados en la prctica. La siguiente tabla presenta rangos de
porcentajes de medida razonable que comnmente se utilizan.

Al considerar qu porcentajes de medida razonable se van a utilizar tambin se consideran factores

como:
Las expectativas del usuario. Una medida comn de materialidad es de 5 a 10%, considerando las
percepciones o necesidades de los usuarios cuando su nfasis es hacia las utilidades reportadas.

Las medidas de materialidad de aos anteriores. Los juicios de materialidad de aos anteriores
pueden ser tiles cuando las condiciones de las entidades son generalmente las mismas.
Las otras medidas de materialidad. Otras medidas podran reflejar los estndares de la industria
tales como el benchmark del retorno de inversin.
El concepto de materialidad de la entidad. El punto de vista de la administracin de una entidad
sobre la materialidad puede proporcionar informacin que ayude al hacer la evaluacin.
Los trabajos con riesgo. Los porcentajes ms bajos de intervalos suelen ser seleccionados para
entidades identificadas que representan mayor riesgo.
Para ejemplificar lo anterior, el uso de 0.5% del total de los ingresos de una entidad con $2,000 de
ingresos dara lugar a una materialidad de la planeacin de $10. Puede ser poco probable que $10
afecte a un usuario en la toma de decisiones sobre los estados financieros. En consecuencia, puede
ser ms apropiado en esta situacin, utilizar un porcentaje de medida razonable sobre el lmite
superior de la tabla.
Materialidad de ejecucin
La materialidad de ejecucin significa cantidades menores que la materialidad, determinadas para los
estados financieros tomados en su conjunto, con objeto de reducir a un nivel adecuadamente bajo la
probabilidad de que el total de errores no corregidos y no detectados exceda la materialidad para los
estados financieros en su conjunto. La materialidad de ejecucin tambin es aplicable para el nivel o
niveles de clases particulares de transacciones, saldos o revelaciones.
Si se lleva a cabo la planeacin de una auditora slo para detectar en forma individual errores
materiales pasara por alto el hecho de que la suma de errores no materiales en forma
individual,pueda causar que los estados financieros resulten materialmente errneos y no deje margen
para posibles errores no detectados, por lo tanto, la materialidad de ejecucin se establece para
reducira un nivel adecuadamente bajo la probabilidad de que el total de errores no corregidos y no
detectados en los estados financieros, exceda la materialidad de los estados financieros tomados en
su conjunto.
La determinacin de la materialidad de ejecucin no es un simple clculo aritmtico y requiere del
ejercicio de juicio profesional del auditor, asimismo, considera el entendimiento que tiene el auditor
sobre la entidad, la evaluacin de los riesgos, la naturaleza y el alcance de los errores identificados en
auditoras anteriores, y las expectativas en relacin con los errores de la auditora en curso.
El concepto de materialidad de ejecucin se conoca como error tolerable; sin embargo, daba lugar a
confusiones y consultas sobre la forma de su determinacin. En mayo de 2006, el International
Auditing and Assurance Standards Board (IAASB), lleg a la conclusin de que no sera posible
promover un enfoque nico para la determinacin de error tolerable, ya que no tiene conocimiento de
ninguna prueba convincente para apoyar un enfoque determinado, o para sugerir que la calidad de las
auditoras se ve afectado por el enfoque utilizado. Para eliminar la confusin, el IAASB consider
explicar el trmino de error tolerable como materialidad de ejecucin.
Materialidad al nivel o niveles de clases particulares de transacciones, saldos o revelaciones
Si en circunstancias especficas de una entidad, existe una o ms clases particulares
de transacciones, saldos o revelaciones, acerca de las cuales los errores por montos inferiores a la
materialidad para los estados financieros en su conjunto, pudiera esperarse influyan sobre las

decisiones econmicas tomadas por los usuarios con base en los estados financieros, el auditor
determina el nivel o niveles de materialidad a ser aplicados a aquellas clases de transacciones, saldos
o revelaciones.
Los factores que pueden indicar la existencia de una o ms clases de transacciones particulares,
saldos o revelaciones, son los siguientes:

Si existen leyes, las regulaciones o el marco conceptual de informacin financiera aplicable

afectan las expectativas del usuario, respecto a la valuacin o revelacin de ciertas partidas,
por ejemplo, las transacciones con partes relacionadas, la compensacin de los gerentes o las
personas a cargo de gobierno corporativo.
La informacin clave a revelar en relacin con la industria en la que opera la entidad, por
ejemplo, los costos de investigacin y desarrollo para una compaa farmacutica.
Si la atencin se centra en un aspecto en particular de los negocios de la entidad que se revele
por separado en los estados financieros, por ejemplo, un negocio recin adquirido.
Revisin de la materialidad conforme avanza la auditora

La materialidad se revisa como consecuencia de un cambio en las circunstancias que ocurran durante
la auditora; por ejemplo, la decisin de vender o adquirir una parte importante de los negocios de la
entidad, informacin nueva, o un cambio en el entendimiento del auditor de laentidad y sus
operaciones como consecuencia de la realizacin de procedimientos adicionales de auditora. Si
durante la auditora, los resultados financieros tienden a ser sustancialmente diferentes de los que se
utilizaron al inicio para determinar la materialidad de los estados financieros en su conjunto, el auditor
revisa esa materialidad y evala si es necesario revisar si la naturaleza, oportunidad y alcance de los
procedimientos de auditora pendientes de realizar, siguen siendo adecuados en tales circunstancias.
El IAASB consider explicar el trmino de error tolerable como materialidad de ejecucin
Documentacin de auditora
El auditor incluir en la documentacin de auditora los montos y factores considerados en la
determinacin de:
a) la materialidad para los estados financieros en su conjunto,
b) si es aplicable, el nivel o los niveles de materialidad para clases particulares de transacciones,
saldos orevelaciones,
c) la materialidad de ejecucin, y
d) las modificaciones conforme avanza la auditora .
Objeto de esta norma
El concepto de importancia relativa o significativa es inherente al trabajo del auditor de cuentas, quien
ha de tenerlo presente, conforme requieran las Normas Tcnicas de Auditora, tanto durante las
etapas de planificacin y realizacin del trabajo, como de preparacin de su informe.
Las Normas Tcnicas de Auditora sobre ejecucin de trabajo establecen con respecto a la
importancia relativa y riesgo probable lo siguiente: La consideracin del "riesgo probable" supone la
posibilidad de que el auditor no detecte un error significativo que pudiera existir en las cuentas, por la
falta de evidencia respecto a una determinada partida o por la obtencin de una evidencia deficiente o
incompleta sobre la misma.

Para la evaluacin del "riesgo probable" debe considerarse el criterio de importancia relativa y
viceversa, al ser interdependientes en cuanto al fin de la formacin de juicio para la emisin de una
opinin. Las decisiones a adoptar, basadas en tales evaluaciones, al ser tambin interdependientes,
deben juzgarse y evaluarse en forma conjunta y acumulativa".
El objeto de esta Norma es establecer, en relacin con el concepto de "importancia relativa", unas
bases que ayuden al auditor a planificar y evaluar el efecto que sobre su informe pueden tener las
incidencias que, en su caso, resulten de sus comprobaciones.
Esta Norma no pretende sustituir el juicio profesional del auditor en cada caso concreto, aceptando
como punto de partida bsico que no existen criterios rgidos u objetivos que permitan definir con
carcter general qu es o no significativo, por tratarse de un tema relativo que debe ser juzgado por
cada auditor a la luz de las circunstancias de cada caso.
Si bien no existen unos criterios u objetivos determinantes y sin perjuicio del juicio profesional del
auditor se pueden establecer unos parmetros, que, como guas y a ttulo orientativo, se incluyen en el
apndice de la presente Norma. El establecimiento de dichos parmetros puede resultar tambin de
gran utilidad para los usuarios de los informes de auditora.
Importancia relativa en la planificacin
Ejecucin del trabajo, requiere que el auditor desarrolle y documente en su plan global la determinacin de los
niveles o cifras de importancia relativa y su justificacin, dejando evidencia en los papeles de trabajo.

En la planificacin del trabajo, el auditor determina la naturaleza, alcance y momento de su ejecucin,

a fin de identificar errores u omisiones que, individual o colectivamente, pudieran ser significativos
respecto a las cuentas anuales tomadas en su conjunto. Sin embargo, en la etapa de planificacin,
anterior al cierre de las cuentas, suele ser difcil determinar qu importe ser significativo.
Por ello, el auditor ha de fijar la importancia relativa en la etapa de planificacin de su auditora en
funcin de diferentes parmetros tales como, resultados de la entidad, volumen de negocio, fondos
propios, total de activos y otros que puedan estar relacionados con el tamao de la entidad.
La importancia relativa de planificacin ha de ser inferior a aqulla que el auditor utiliza para formular
su opinin, dado que su trabajo se realizar en base a pruebas selectivas y que debe identificar todos
los aspectos significativos que, individualmente o en su conjunto, tengan un efecto importante en las
cuentas anuales u otros documentos contables sometidos a auditora.
Importancia relativa en la ejecucin del trabajo
El concepto de importancia relativa es inherente al trabajo del auditor de cuentas. En consecuencia, el
alcance de las pruebas diseadas para soportar la opinin tcnica en aquellas reas transacciones
que requieren una atencin especial o que el auditor considere ms significativas de acuerdo con su
Plan Global, o en las que se puedan producir errores que superen la importancia relativa fijada en la
fase de planificacin, debe ser ms amplio y extenso que en aquellas otras en que no se den estas
circunstancias.
El alcance de las pruebas de auditora est afectado por el error tolerable determinado por el auditor.
El error tolerable es el lmite mximo de aceptacin de errores con el que el auditor pueda concluir que
el resultado de la prueba logr su objetivo de auditora. Este error tolerable nunca ha de ser mayor que
la importancia relativa fijada en la fase de planificacin, y por tanto ser una fraccin de aquella. En la

determinacin de la cuanta de la fraccin habrn de considerarse factores genricos tales como,

entre otros:

Las caractersticas del negocio y del rea de trabajo involucrada.

La experiencia acumulada del auditor en el cliente y la industria.
El nivel de control interno existente.
Naturaleza, cantidad y magnitud de los errores esperados.

Cuando de las comprobaciones realizadas por el auditor resulten diferencias que superen el error
tolerable, o existan limitaciones al alcance o incertidumbres, el auditor habr de plantearse si debe
extender sus procedimientos de auditora, as como su evaluacin a efectos de su informe,
considerndolas individualmente y en relacin con el resto de las incidencias identificadas en las
dems reas.
Importancia relativa en la emisin de informe
La importancia relativa a efectos de la opinin de auditora es una cuestin de juicio profesional en las
circunstancias concretas de cada caso. No existen, por lo tanto, criterios objetivos ni rgidos para
determinar una medida de la importancia relativa de las incidencias encontradas por el auditor. La
importancia relativa de las incidencias resulta habitualmente de evaluar sus aspectos cualitativos y
cuantitativos, como se indica a continuacin.
Los aspectos cualitativos hacen referencia a la naturaleza de las incidencias, a la informacin
necesaria y suficiente para obtener una interpretacin y comprensin adecuadas de las cuentas
anuales auditadas, as como a la correccin de dicha informacin, como por ejemplo:
a)
b)
c)
d)

Transacciones con personas fsicas o jurdicas vinculadas.

Incumplimientos de la normativa aplicable.
Cambios contables, partidas extraordinarias y otros factores cualitativos similares.
Omisin de informacin necesaria y suficiente para la interpretacin y comprensin adecuada
de las cuentas auditadas

Los aspectos cuantitativos hacen referencia a la magnitud monetaria de las incidencias encontradas y
a su efecto relativo sobre las cuentas anuales y documentos contables tomados en su conjunto.
En general debern tomarse en cuenta las siguientes consideraciones para evaluar los aspectos
cuantitativos:
Las incidencias, tanto individualmente como agrupadas, han de considerarse en el contexto de las
cuentas en su conjunto.
Cuando las incidencias se evalen considerando su efecto sobre resultados, se tendrn en cuenta las
siguientes precisiones adicionales:

Normalmente la base de comparacin sern los resultados de las actividades ordinarias,

excluyendo el efecto de los resultados extraordinarios de naturaleza no repetitiva y de otras
transacciones no usuales.
Si la entidad experimenta fluctuaciones anormales en los resultados de las actividades
ordinarias, la comparacin deber realizarse con los mrgenes normales para un volumen de
operaciones tambin normal, determinado en base a la experiencia de los ltimos ejercicios y a
la tendencia del perodo considerado.

Los resultados no son en todos los casos la base de comparacin ms adecuada para todo tipo de
entidades. Ejemplo de los casos en que la importancia relativa deber fijarse en base a los niveles de
ingresos, activos o fondos propios son:

Entidades cuyos resultados arrojan tradicionalmente bajos mrgenes de rentabilidad.

Entidades con altas cifras de activos y baja rentabilidad (empresas con prdidas, entidades no
lucrativas o con precios controlados, etc.).
Entidades con bajo volumen de operaciones (empresas en etapa de lanzamiento o desarrollo,
empresas totales o parcialmente inactivas, etc.).

La importancia relativa de las incidencias que no afectan a los resultados de la entidad o a sus fondos
propios (por ejemplo reclasificaciones), normalmente se fijar en una cuanta superior que cuando
existe aquel efecto.
Al evaluar el efecto de una incidencia con posible peso en la opinin, el auditor analiza normalmente
uno o varios de los siguientes factores: o La magnitud absoluta individualmente considerada de los
errores, omisiones y efectos de cambios de principios y normas contables que hubieran podido ser
cuantificados, as como de los eventuales efectos de las limitaciones al alcance e incertidumbres que,
por su propia naturaleza, no pueden ser cuantificadas por el auditor en su informe. o Su relacin con
otras cifras de las cuentas que se vieran distorsionadas por algunas de las circunstancias con posible
efecto en la opinin del auditor. Por ejemplo, su efecto sobre:

El epgrafe del activo, pasivo, ingreso o gasto al que pertenece.

El activo o pasivo circulante.
Activo total.
Cifra de negocios.
Resultados de actividades ordinarias.
Resultados antes y despus de impuestos.
Fondos propios

O Su efecto sobre las tendencias de rentabilidad y otros ratios financieros (liquidez, capital de trabajo,
relacin deuda patrimonio, etc.)
Como resultado de su trabajo, el auditor puede encontrarse ante alguna de las circunstancias con
posible efecto en su opinin (limitacin al alcance, error o incumplimiento de principios y normas
contables generalmente aceptados, incertidumbre o cambio en los principios y normas contables
aplicados). En estos casos, las Normas Tcnicas de Auditora sobre emisin de informe requieren que
el auditor evale si las mismas, consideradas en su conjunto, son "significativas" en relacin con las
cuentas anuales auditadas, en cuyo caso habr de emitir una opinin con salvedades. Estas mismas
Normas requieren que, cuando estas circunstancias sean "muy significativas", el auditor habr de
emitir una opinin desfavorable o denegada. Para calificar las circunstancias de "muy significativas" es
preciso que afecten de manera fundamental a la imagen fiel. En consecuencia para que el auditor
exprese una opinin desfavorable o denegada, normalmente ser necesaria la concurrencia de ms
de una incidencia significativa con efecto en diversos epgrafes del balance y de la cuenta de
resultados, de forma que su efecto conjunto, distorsione (o pueda distorsionar en el caso de limitacin
al alcance e incertidumbres) radicalmente la imagen fiel.
En ocasiones puede resultar difcil discernir entre lo "significativo" y lo "muy significativo". Dicha
cuestin, determinante del sentido de la opinin del auditor, debe dilucidarse segn su juicio

profesional, razonablemente justificado, y explicado en sus papeles de trabajo de acuerdo con lo

dispuesto a este respecto en las Normas Tcnicas de Auditora.

Consideraciones orientativas sobre la cuantificacin y el concepto de importancia relativa

No es posible desarrollar guas orientativas que sirvan en todos los casos como parmetros vlidos de
referencia en cuanto a la consideracin del concepto de importancia relativa, puesto que segn lo
comentado extensamente en la Norma, dichos parmetros pueden resultar condicionados por factores
inherentes a las caractersticas de la entidad y su entorno. No obstante, tambin es cierto que
haciendo salvaguardia del carcter prioritario del juicio del auditor en la delimitacin de su riesgo
profesional, puede ser apropiado aportar ciertos parmetros orientativos que puedan ser consultados
como gua en la evaluacin de la importancia relativa.
Como Anexo a esta norma se incluyen, a ttulo exclusivamente orientativo, unos parmetros que
puedan ayudar al auditor a formar su juicio profesional nicamente sobre la importancia relativa en la
emisin de su informe.
El auditor deber tener en cuenta, en su caso, la naturaleza especfica del sector al que se refiere su
trabajo de auditora, procediendo a justificar los parmetros utilizados para la fijacin de la importancia
relativa por referencia a las circunstancias especiales concurrentes en dicho sector. Los parmetros
propuestos suponen exclusivamente un punto de partida para ulteriores desarrollos tericos o
prcticos, que sirvan para perfilar y actualizar las magnitudes que se exponen en este apartado.

Conclusin
En la medida en que el auditor determine una materialidad de los estados financieros tomados en su
conjunto, demasiado baja, tambin resultar una materialidad de ejecucin baja, y como
consecuencia, habr excesos de documentacin de auditora e ineficiencias potenciales en el trabajo.
Determinar la materialidad de los estados financieros tomados en su conjunto demasiado elevada,
resultar en una materialidad de ejecucin demasiado alta y la posibilidad de no obtener suficiente
evidencia apropiada de auditora, por lo tanto, es necesario llevar a cabo una adecuada evaluacin y
documentacin sobre la determinacin de la materialidad y que sta sea revisada conforme avanza la
auditora.