You are on page 1of 5

MERCADO DE DERIVADOS

Son instrumentos que contribuyen a la liquidez, estabilidad y profundidad de los


mercados financieros; generando condiciones para diversificar las inversiones y
administrar riesgos.
La principal funcin de los derivados es servir de cobertura ante fluctuaciones
de precio de los subyacentes, por lo que se aplican preferentemente a
portafolios accionarios, obligaciones contradas a tasa variable, pagos o
cobranzas en moneda extranjera a un determinado plazo, planeacin de flujos
de efectivo, entre otros.
- Derivados de acuerdo al tipo de contrato involucrado
Opciones
Forwards
Contratos por Diferencia (CFDs)
SWAPS
- Derivados segn el lugar donde se contratan y negocian
Derivados contratados en mercados organizados
Derivados contratados en mercados no organizados o Extraburstiles
- Derivados segn el activo subyacente involucrado
Derivados financieros
Derivados no financieros
- Derivados segn la finalidad
Derivados de cobertura
Derivados de arbitraje
Derivados de negociacin
MERCADO DIVISAS
Una divisa es la moneda de otro pas libremente convertible en el mercado
cambiario. El mercadode divisas es el marco organizacional en el que los
bancos, las empresas y los individuos compran y venden monedas extranjeras,
es el conjunto de mecanismos que facilitan la conversin de monedas.
Funciones:
- Permite la transferencia de poder adquisitivo de unos pases a otros.
- Proporciona financiacin a las operaciones internacionales
- Proporciona cobertura de riesgos de tipos de inters y tipos de cambio a
travs de los instrumentos que se negocian en l.
Caractersticas:
- La informacin se puede difundir rpidamente, en tiempo real, a todos los
actuantes del mercado
- Homogeneidad de la mercanca
- Alto grado de transparencia y perfeccin
Tipos:
- Transacciones de contado
- Transacciones de plazo
- Transacciones de futuros
- Transacciones de opciones
MERCADO VALORES
El mercado de valores es un mecanismo en el que concurren los ciudadanos y
empresas para invertir en valores que le produzcan eventualmente una
ganancia o para captar recursos financieros de aquellos que lo tienen

disponible. A quienes concurren a captar recursos se les denomina emisores y a


quienes cuentan con recursos disponibles para financiar se les
denomina inversores.
- Acciones
- Bonos
- instrumentos de corto plazo
mercado primario
El mercado primario se denomina as porque all se negocian las primeras
emisiones de ttulos representativos de deuda o de capital que son emitidas por
las empresas que buscan financiamiento. La emisin se realiza a travs de la
oferta pblica primaria
mercado secundario
Una vez que el valor se encuentra en manos de un inversor, ste puede
venderlo a otro y obtener dinero a cambio, y a su vez, este otro inversor puede
vendrselo a otro, y as sucesivamente, conformando el mercado secundario.
- Acciones
- Hipotecas
- letras de cambio
- crditos en general
El mercado de renta variable
Permite a las empresas captar recursos a cambio de la entregar acciones de la
empresa. Las acciones de capital confieren a sus titulares derechos a participar
en las ganancias de la empresa emisora, en la adopcin de acuerdos sociales y
en la divisin del patrimonio. Adems de los dividendos, los inversionistas
pueden obtener una ganancia de capital generada por el diferencial entre los
precios de compra y venta.
INSTRUMENTOS FINANCIEROS
Es un contrato que da lugar a un activo financiero (efectivo, crditos, acciones,
participaciones, depsitos de crdito) en una empresa, y a un pasivo financiero
(dbitos, deudas, bonos, pagars) o a un instrumento de patrimonio (acciones
ordinarias emitidas) en otra empresa.
Activos financieros:
- Efectivo y otros activos lquidos (segn la norma 9 de elaboracin de las
cuentas anuales).
- Crditos a clientes y deudores.
- Crditos a terceros: prstamos y crditos financieros, incluidos los que
surgen de la venta de activos no corrientes.
- Obligaciones, bonos, pagars...
- Acciones, participaciones en instituciones de inversin colectiva y otros
instrumentos de patrimonio...
- Futuros, opciones, permutas financieras, compraventa de moneda
extranjera a plazo... (derivados con valoracin favorable para la empresa).
- Depsitos en entidades de crdito, anticipos y crditos al personal, fianzas y
depsitos constituidos, dividendos a cobrar y desembolsos exigidos sobre
instrumentos de patrimonio propio.
Pasivos financieros:
- Dbitos por proveedores y acreedores varios.
- Deudas con entidades de crdito.

Obligaciones y valores negociables emitidos: bonos, pagars...


Futuros, opciones, permutas financieras y compra de moneda a plazo...
Deudas con caractersticas especiales.
Deudas con terceros, prstamos y crditos financieros recibidos de
personas o empresas que no sean entidades de crdito incluidos los
surgidos en la compra de activos no corrientes, fianzas y depsitos
recibidos y desembolsos exigidos por terceros sobre participaciones.
INSTRUMENTOS DEUDA
Certificado de Depsito
El certificado de depsito es un documento en el que consta, que una persona
ha dado a guardar mercancas en manos de un almacn de depsito.
Papel comercial
A travs del papel comercial la empresa recoge documentalmente ese crdito
contra el cliente, pudiendo convertirlo en dinero a travs del anticipo bancario
del mismo, o bien como medio de pago cedindolo a otro acreedor suyo.
- Recibos
- Letras de cambio
- Pagares
Pagar con Rendimiento Liquidable al Vencimiento
El pagar con rendimiento liquidable al vencimiento, tambin conocido como
PRLV, son ttulos a corto plazo emitidos por las instituciones de crdito. Ayudan
a cubrir la captacin bancaria y el ahorro por parte de los cuentahabientes.
Aceptaciones bancarias
Las Aceptaciones Bancarias son letras de cambio emitidas por empresas a su
propia orden, aceptadas por instituciones de Banca Mltiple con base
en crditos que estas Instituciones conceden a dichas empresas.
- Privadas
- Publicas
Certificado burstil de corto plazo
El Financiamiento Burstil es una opcin real y eficaz para atender necesidades
financieras de la empresa mexicana.
La emisin de Ttulos de Deuda a travs de la Bolsa Mexicana de Valores
(BMV), para su colocacin en el mercado de valores entre inversionistas
nacionales y extranjeros es una realidad para las empresas mexicanas con
visin de trascender.
Bonos
Bonos subordinados
Si compras bonos, significa que le prestas dinero a la compaa. Si tienes bonos
subordinados, significa que tus derechos estn subordinados a los derechos de
otros. Es decir, la entidad est obligada a devolver su deuda primero a los otros
acreedores y despus a ti.
Bonos de inters variable
Los bonos de inters variable no tienen fijado el tipo de inters. Sus intereses
son actualizados cada cierto tiempo.
Bonos cupn - cero
Un bono cupn - cero no paga intereses durante la vida del crdito. Acumula
los intereses hasta el vencimiento y ponga todo en ese momento.
Bonos convertibles

Los bonos convertibles pagan intereses como los bonos normales, pero existe la
opcin de convertirlos en acciones.
Bono basura
Los bonos basura son bonos corporativos con muy bajo o nulo inters.
Bonos de Desarrollo - BONDES
Instrumentos de Deuda Gubernamental de largo plazo, denominados en
moneda nacional, emitidos por la Tesorera de la Federacin con el propsito de
financiar proyectos de mediano y largo plazo del Gobierno Federal
Obligaciones
Son ttulos de crdito nominativos que representan un pasivo o deuda para las
sociedades mercantiles que los emiten y, para los inversionistas, la participacin
en un crdito colectivo.
Certificados de participacin inmobiliaria:
Ttulos colocados en el mercado burstil por instituciones crediticias con cargo a
un fideicomiso cuyo patrimonio se integra por bienes inmuebles.
Pagar de Indemnizacin Carretero
Se les conoce como PICs (por pertenecer al Fideicomiso de Apoyo al Rescate
de Autopistas Concesionadas), es un pagar avalado por el Gobierno Federal a
travs del Banco Nacional de Obras y Servicios S.N.C. en el carcter de
fiduciario.
Bonos IPAB
Emisiones del Instituto de Proteccin al Ahorro Bancario con el fin de hacer
frente a sus obligaciones contractuales y reducir gradualmente el costo
financiero asociado a los programas de apoyo a ahorradores.
INSTRUMENTOS DE CAPITAL
Vienen representados por cualquier contrato que ponga de manifiesto intereses
en los activos netos de una empresa, por lo tanto son instrumentos que
representan participacin en el patrimonio neto de la entidad
Son instrumentos de capital las acciones de la propia empresa ya sean
ordinarias o incorporen algn tipo de condiccion preferente pero tambin todos
los instrumentos derivados de estas acciones como los contratos de opciones o
de futuro
SISTEMA MONETARIO INTERNACIONAL
El SMI es el conjunto de instituciones, normas, acuerdos e instrumentos que
permiten la existencia de relaciones monetarias entre pases. El SMI es una
herramienta imprescindible para que puedan existir relaciones econmicas
internacionales, al permitir la realizacin de cobros y pagos en diferentes
monedas.
FUNCIONES DEL SISTEMA MONETARIO INTERNACIONAL
- Ajuste (corregir los desequilibrios reales medidos por las balanzas de
pagos que afectan a las relaciones entre las divisas)
- Liquidez (decidir los productos de reserva, formas de crearlos y posibilidad
de cubrir con ellos los desequilibrios en una balanza de pagos)
- Gestin (repartir y atender competencias, ms o menos centralizadas
en organizaciones como el actual Fondo Monetario Internacional y
los bancos centrales de cada pas)
- Generar con las tres anteriores confianza en la estabilidad del sistema.
Las funciones derivadas o secundarias de todo sistema son:

Asignar el seoreaje de las divisas (las ganancias por la emisin de dinero o


diferencias entre el coste de emisin y el valor del dinero)
- Acordar los regmenes de tipo de cambio.
OBJETIVOS
El objetivo del Sistema Monetario Internacional es el de asegurar una cierta
estabilidad en los tipos de cambio, por lo tanto no puede basarse en un sistema
de cambios flotantes, segn el cual el valor de la moneda lo determina slo
el juego de la oferta y la demanda en el mercado de cambio.
VENTAJAS
Permite a los pases miembros el acceso a los recursos del fondo bajo
adecuados salvaguardias con el fin de acortar la duracin y el grado de
desequilibrio de las balanzas de pagos entre sus miembros.
DESVENTAJAS
Hay que tener en cuenta que este sistema, si bien es el ms adecuado en los
tiempos actuales de constantes flujos y movimientos de dinero y recursos,
genera inconvenientes tales como incertidumbre, inestabilidad del tipo de
cambio con variaciones hacia arriba o hacia abajo lo que promueve la
especulacin desestabilizadora de determinados actores como los bancos o
pases poseedores de recursos estratgicos
GRUPO INTERBANK
Empresas: banco interbank, casa andina, supermercados peruanos, oechsle,
financiera uno, urbi propiedades, cineplex s.a., bembos, global net, real plaza.
Productos financieros
- Ahorro: cuenta milllonaria, cuenta simple, deposito a plazo, cuenta cts
- Tarjetas: tarjeta de crdito oro chip, tarjeta de debito
- Hipotecas: hipotecario novios, hipotecario alquiler, ahorro techo, ahorro
casa con apoyo del exterior, crdito hipotecario
- Vehicular: crdito vehicular, crdito vehicular compra inteligente
BANCOS SURA
Instrumentos que ofrece: AFP integra, Seguros, Fondos
Inversiones: sura asset managemenn, suramericana, grupo Bancolombia,
grupo nutresa, grupo argos

You might also like