Análisis CVU Cementos Pacasmayo

FACULTAD DE CIENCIAS
EMPRESARIALES
ESCUELA PROFESIONAL DE
C O N TA B I L I D A D
INTEGRANTES:
CURSO
AQUINO RUMICHE IVONN.

FERNANDEZ CRDOVA EYLA.
LLATAS FLORES YACELI
RIVERA PAICO PAATY
VIERA DIAZ KATHERINE
PLANIFICACIN Y PRESUPUESTO
CEMENTOS PACASMAYO S.A.A

DOCENTE
ROSENDO
CICLO
C.P.C. CACERES MONTALVO JAIME SEGUNDO
VIII C
PIMENTEL; OCTUBRE DEL 2014
Planificacin y Presupuesto
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Esta Investigacin Empresarial es dedica en primer lugar a Dios, el que nos ha dado la vida,
sabidura y fortaleza para culminar con este proyecto.
De igual forma, a nuestros Padres, a quien le debemos toda una vida, les agradecemos por el
cario y su comprensin, a ellos quienes han sabido formarnos con buenos sentimientos, hbitos
y valores, lo cual nos ha ayudado a salir adelante buscando siempre el mejor camino.
A nuestro maestro Jaime Cceres Montalvo, gracias por su tiempo, por su apoyo y la sabidura
que nos transmite en el desarrollo de nuestra formacin profesional.
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Nunca un informe se present con tantas pruebas y obstculos, con seguridad podemos decir
que los aprendizajes obtenidos en este proceso marcarn nuestro camino de hoy en adelante.
Sin duda los mayores agradecimientos sern siempre para nuestros padres, a ellos les debemos
todo lo que somos, gracias a su esfuerzo y comprensin hemos finalizado este proceso
superando todas las adversidades.
A nuestro profesor Jaime Cceres Montalvo, por sus conocimientos, sus orientaciones, su
manera de trabajar, su paciencia, su motivacin que ha sido fundamental en el trabajo de

investigacin, demostrando su verdadera vocacin para ensearnos, es por eso que se ha
ganado nuestra lealtad y admiracin.
A nuestros hermanos, amigos, agradecimientos infinitos por su cario, compaa y tolerancia en
este trabajo de investigacin, que al fin termina. Un abrazo con profundo Amor.
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NDICE
PLANTEAMIENTO DE LA INVESTIGACIN_______________________________________________________________________10
1.
TEMA DE INVESTIGACIN__________________________________________________________________________________10
El tema a investigar es sobre el anlisis coto volumen utilidad de la empresa CEMENTOS PACASMAYO
S.A.A, cuyas razones son que hoy en da las Empresas determinan el volumen de ventas necesarias para
generar utilidades y tomar decisiones gerenciales, en base a sus costos._____________________________________10
2.
JUSTIFICACIN E IMPORTANCIA___________________________________________________________________________10
3.
3.1
3.2
4.
OBJETIVOS DE LA INVESTIGACIN_______________________________________________________________11
OBJETIVO GENERAL___________________________________________________________________________________11
OBJETIVOS ESPECFICOS______________________________________________________________________________11
MARCO TERICO___________________________________________________________________________________________13
ANLISIS COSTO VOLUMEN- UTILIDAD_______________________________________________________________________13

4.1.
DEFINICIN ANLISIS COSTO VOLUMEN - UTILIDAD_________________________________________________13
4.2.
DEFINICIN PUNTO DE EQUILIBRIO_____________________________________________________________________13
4.3.
SUPUESTOS DEL ANALISIS COSTO VOLUMEN UTILIDAD._____________________________________________14
4.4.
COSTOS FIJOS Y VARIABLES____________________________________________________________________________14
4.5.
MARGEN DE CONTRIBUCIN:___________________________________________________________________________16
4.6.
METODO DEL MARGEN DE CONTRIBUCIN____________________________________________________________17
4.7.
METODO DE LA ECUACIN______________________________________________________________________________17
4.8.
MTODO GRFICO:______________________________________________________________________________________18
4.9.
FRMULA PUNTO DE EQUILIBRIO_______________________________________________________________________19
4.10.
PLANEACIN DE UTILIDADES:_______________________________________________________________________20
4.11.
VENTASPARA LOGRAR UTILIDAD DESEADA DESPUES DE IMPUESTO_____________________________20
4.12.
LIMITACIONES DEL PUNTO DE EQUILIBRIO__________________________________________________________21
DESCRIPCIN DE LA EMPRESA CEMENTOS PACASMAYO S.A.A______________________________________________24

3.1.
HISTORIA_________________________________________________________________________________________________24
3.2.
DATOS____________________________________________________________________________________________________25
3.3.
EQUIPO DIRECTIVO______________________________________________________________________________________26
3.4.
MISIN, VISIN COMPROMISO Y VALORES_____________________________________________________________28
VISIN_____________________________________________________________________________________________________________28
3.5.
ESTRUCTURA CORPORATIVA:___________________________________________________________________________29
3.6.
ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE 2013___________________________________________________30
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BIBLIOGRAFA______________________________________________________________________ERROR! MARCADOR NO DEFINIDO.
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La evaluacin del comportamiento o variaciones en los costos y el volumen y su influencia en las

utilidades recibe el nombre de anlisis costo volumen utilidad (CVU), es un mtodo que puede ser
aplicado en todos los sectores econmicos, permitiendo a los administradores planear y controlar las
actividades de manera ms efectiva, al facilitarles un enfoque ms consciente de las relaciones entre los
ingresos, costos, cambios de volumen, impuestos y las utilidades.
Esta investigacin tiene como objetivo principal dar un enfoque general sobre el anlisis de costos
volumen utilidad, su importancia, influencia y beneficios sobre la gestin financiera aplicada a cualquier
ramo a actividad econmica, adems se tratan los diferentes tipos de costos, caractersticas y
representacin grfica de los ms importantes.
Tambin se trata el punto de equilibrio, que es, aquel punto de actividad (volumen de ventas) donde los
ingresos totales y los gastos totales son iguales, es decir no existe ni utilidad ni prdida y explican los tres
mtodos para conocer el punto de equilibrio.
Este presente trabajo a realizar tiene como tema ANLISIS COSTO VOLUMEN - UTILIDAD su
finalidad es dar a conocer a la empresa CEMENTOS PACASMAYO S.A.A, las unidades que debe
vender para no ganar ni perder, o partir de que volumen de ventas generar utilidades, y a partir de ello
tomar decisiones.
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PLANTEAMIENTO DE LA INVESTIGACIN
1. TEMA DE INVESTIGACIN
El tema a investigar es sobre el anlisis coto volumen utilidad de la empresa CEMENTOS
PACASMAYO S.A.A, cuyas razones son que hoy en da las Empresas determinan el volumen
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de ventas necesarias para generar utilidades y tomar decisiones gerenciales, en base a sus
costos.
2. JUSTIFICACIN E IMPORTANCIA
Con la realizacin de este trabajo se busca enfocar la importancia del anlisis costo volumen utilidad que deben tener en cuenta todas las empresas ya sea grande o pequea.
Este trabajo de investigacin que se est realizando ayudar a contribuir con nuestros
conocimientos para as utilizar la informacin contable administrativa de tal manera que
podamos brindar una informacin integra, veraz, confiable y oportuna sobre la proyeccin de una
empresa; es indispensable aplicar los conocimientos y herramientas como el Anlisis Costo
Volumen - Utilidad para lograr una gestin optima en la planeacin y un control de recursos en
la compaa. En muchos casos trae consigo la necesidad de que los estudiantes adopten una
serie de estrategias de afrontamiento muy distintas a las que disponan hasta ese momento
para superar con xito las nuevas exigencias para lograr una buena proyeccin de la empresa.
3. OBJETIVOS DE LA INVESTIGACIN
3.1 Objetivo General
Determinar el punto de equilibrio de la empresa CEMENTOS PACASMAYO S.A.A.
3.2 Objetivos Especficos
Analizar los estados financieros periodo 2013 de la empresa CEMENTOS PACASMAYO S.A.A.
Determinar los costos fijos y costos variables.
Identificar los precios de ventas unitarios como el margen de contribucin unitario.
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4. MARCO TERICO
ANLISIS COSTO VOLUMEN- UTILIDAD
4.1. DEFINICIN ANLISIS COSTO VOLUMEN - UTILIDAD
Es un modelo que ayuda a la administracin a determinar las acciones que se deben tomar con
la finalidad de lograr cierto objetivo, que en el caso de las empresas lucrativas es llamado
utilidades. Est elaborado para servir como apoyo fundamental de la actividad de planear, es
decir, disear las acciones a fin de lograr el desarrollo integral de la empresa.
Este modelo ayuda a implantar la ltima etapa del modelo de planeacin estratgica, facilita la
toma de decisiones y la puesta en prctica de acciones concretas.
En la actualidad la nica de la tres variables que la empresa tendr bajo su control ser la de
los costos y por ello se le dirigirn todos los esfuerzos, habr de pensar la forma de reducirlos
a travs de un sistema de administracin de costos.
4.2. DEFINICIN PUNTO DE EQUILIBRIO
Es aquel nivel de operaciones en el que los egresos son iguales en importe a sus
correspondientes en gastos y costos.
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Tambin se puede decir que es el volumen mnimo de ventas que debe lograrse para
comenzar a obtener utilidades.
Es la cifra de ventas que se requiere alcanzar para cubrir los gastos y costos de la empresa y
en consecuencia no obtener ni utilidad ni prdida.
4.3. SUPUESTOS DEL ANALISIS COSTO VOLUMEN UTILIDAD.
Los supuestos en que se basa el Mtodo de Costo-Volumen-Utilidad son los siguientes:
Asume una dependencia lineal de los costos y el ingreso en el intervalo de anlisis.
Todos los costos se pueden clasificar en fijos y variables y estn definidos claramente.
El Costo Fijo Total se mantiene para todos los volmenes de venta.
Los ingresos y los costos se componen sobre una misma base.
Los precios de venta, al igual que el precio de los factores que influyen en los costos,
tienden a permanecer constantes.
El anlisis, o cubre un solo producto, o asume que una composicin de ventas se
mantiene aunque cambie el volumen de ventas total.
La eficiencia y la productividad permanecen sin cambios.
El volumen de la produccin es igual al volumen de ventas.
El volumen de las ventas es el nico factor de importancia que afecta el costo.
4.4. COSTOS FIJOS Y VARIABLES
4.4.1 COSTOS FIJOS:
son los que se tienen que pagar sin importar si la empresa produce mayor o menor cantidad
de productos, como ejemplo estn los arrendamientos, que aunque la empresa este activa o no
hay que pagarlos, as produzca 100 o 500 unidades siempre deber pagar el
mismo valor por concepto de arrendamiento.
4.4.2 COSTOS VARIABLES:
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son los que se cancelan de acuerdo al volumen de produccin, tal como la mano de obra,(si la
produccin es baja, se contratan pocos empleados, si aumentan pues se contrataran ms y si
disminuye, se despedirn), tambin tenemos la materia prima, que se comprar de acuerdo a
la cantidad que se est produciendo.
Pueden ser definidos como una segregacin de los costos de produccin entre aquellos que
son fijos y aquellos que varan en relacin directa con el volumen de produccin, es decir que
solo los costos variables son los que deben formar parte del costo. Los costos fijos deben
considerarse como resultados del periodo en el que se incurren. Costos fijos; Tambin pueden
producirse movimientos en estos costos de tal forma que se incrementan, la empresa tenga
que realizar un esfuerzo adicional para cubrirlos. Cuando se produce el incremento en estos
costos, el punto de equilibrio se mueve hacia la derecha de la grfica. Son aquellos costos
comprometidos, programados o planeados que se incurren para proveer y mantener la
capacidad de produccin y venta de la empresa. Este costo en un periodo de tiempo dado y a
la duracin de la actividad, este costo se le llama "duracin relevante" no cambia en total, pero
llega a ser progresivamente ms pequeo sobre una base por unidad a medida que el volumen
crece y ser progresivamente de mayor cuanta en relacin con la unidad, si las actividades
antes mencionadas disminuyen.
Es decir, que estos costos son fijos en relacin a su importe en pesos y variables en relacin a
la unidad de donde se deduce que los costos fijos son consecuencia de las decisiones a largo
plazo de la gerencia. En las relaciones costo utilidad y en el efecto de los patrones en el
comportamiento de los costos sobre las tomas de decisiones es til para precisamente tomar
decisiones administrativas. El anlisis costo volumen utilidad, determina el volumen que se
fijar como objetivo, es decir, el volumen necesario para lograr el ingreso operativo deseado,
una de las formas ms utilizadas en el anlisis costo- volumen- utilidad es el clculo del punto
de equilibrio de una empresa.
Costos Variables Para las empresas que no estn sujetas a control de precios, resulta muy
interesante ver las diferentes opciones de stos, y su repercusin en la demanda y, por tanto,
su efecto sobre las utilidades de la empresa. La base sobre la que se reducen los precios es
siempre ms grande que la base para incrementar los costos variables; es vlido si se trata del
mismo porcentaje de reduccin e incremento. Son aquellos costos que varan en forma
proporcional, de acuerdo al nivel de produccin o actividad de la empresa. Son los costos por
"producir" o "vender". Por ejemplo:
Mano de obra directa (a destajo, por produccin o por tanto).
Materias Primas directas.
Materiales e Insumos directos.
Impuestos especficos.
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Envases, Embalajes y etiquetas.
Comisiones sobre ventas.
4.5. MARGEN DE CONTRIBUCIN:
El margen de contribucin es el la diferencia entre el precio de venta menos los costos variables.
Es considerado tambin como el exceso de ingresos con respecto a los costos variables, exceso
que debe cubrir los costos fijos y la utilidad o ganancia.
El margen de contribucin por unidad se puede determinar solamente para una mezcla de
producto en particular. Si la mezcla real de productos vendidos difiere de la mezcla de productos
usada en el anlisis, habr una divergencia entre la utilidad esperada, basada en el modelo de
costo- volumen- utilidad y la utilidad realizada. Adems, el punto de equilibrio no ser el mismo si
la mezcla de productos realmente vendidos difiere de la mezcla de productos usada en el
anlisis.
El MCU es igual a todos los ingresos por venta menos todos los costos que varan respecto a un
factor de costo relacionado con la produccin.
Este se calcula como la diferencia entre el Precio de Venta unitario y el Costo Variable unitario.
Ejemplo: Se desea conocer el MCU para el producto X cuyo Precio de Venta unitario es igual a
S/ 21.22 y su Costo Variable unitario es S/ 17.08
MCU = Precio de Venta unitario - Costo Variable unitario
MCU = (S/ 21.22 S/ 17.08) = S/4.14
4.6. METODO DEL MARGEN DE CONTRIBUCIN

Utilidad neta = ventas gastos variables gastos fijos
O (precio de venta por unidad X unidades) (gastos variable por unidad X unidades) - gastos
fijos = utilidad neta.
SOLUCION:
Si X= al nmero de unidades a vender para alcanzar el punto de equilibrio, donde el punto de
equilibrio se define como: cero utilidades netas.
S/0.90X S/0.50X S/200.00 = 0
S/0.40X S/200.00 = 0
Entonces X = S/200.00 / S/0.40
X= A 500 unidades
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4.7. METODO DE LA ECUACIN
Es el mtodo del margen de contribucin o de la utilidad marginal.
1.- margen de contribucin por unidad para cubrir los gastos fijos y la utilidad neta deseada.
Margen de contribucin = precio de venta por unidad Gasto variable por unidad.
2.- punto de equilibrio en trminos de Unidades vendidas.
PE = Gastos fijos / margen de contribucin por unidad.
SOLUCION:
Margen de contribucin por unidad = S/0.90 S/0.50 =S/0.40 pesos.
PE= S/200 / S/0.40 = 500 unidades
4.8. MTODO GRFICO:

1.- Para trazar los gastos variables se selecciona un volumen de ventas conveniente. Por
ejemplo 1000 unidades. Se marcan los gastos variables totales para ese volumen
1000 X S/0.5 = S/500 pesos (punto A)
Se traza la lnea de gastos variables desde el punto A hasta el punto de origen O.
2.- Para marcar los gastos fijos, se determina la posicin de S/200.pesos en el eje vertical.
(Punto B). Tambin se aaden el S/200.00 al punto de los S/500.00 (punto A) a nivel de
volumen de 1000 unidades para llegar al punto C, 700 soles. Utilizando estos dos puntos trazar
la lnea de gastos fijos paralela a la lnea de gastos variables.
La suma de los gastos variables ms los gastos fijos son los gastos totales o la funcin del
costo total (lnea BC).
3.- Para marcar las ventas, se selecciona un volumen de ventas conveniente, por ejemplo 1000
unidades. Se determina el punto D para el importe total de las ventas y ese volumen:
1000 X S/0.90= 900 PESOS.
Se traza la lnea de las ventas totales desde el punto D hasta el punto de origen O.
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El punto de equilibrio es donde se cruzan la lnea de ventas totales y la lnea de gastos totales.
Esta grfica adems muestra la perspectiva de utilidades o prdidas para una amplia escala de
volumen la confianza que se tenga en cualquier grafica en particular de costo, volumen, utilidad
es desde luego una consecuencia de la exactitud relativa de las relaciones costo volumen
utilidad presentadas.
4.9. FRMULA PUNTO DE EQUILIBRIO

El PUNTO DE EQUILIBRIO se puede calcular tanto para unidades como para valores en
dinero. Algebraicamente el punto de equilibrio para unidades se calcula as:
Frmula (1)
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Dnde: CF = costos fijos; PVq = precio de venta unitario; CVq = costo variable unitario
O tambin se puede calcular para ventas de la siguiente manera......
Frmula (2)
Donde CF = costos fijos; CVT = costo variable total; VT = ventas totales

4.10. PLANEACIN DE UTILIDADES:
El modelo ayuda a la gerencia a tomar las acciones que se deben seguir con el fin de lograr
cierto objetivo.
En todo caso, las utilidades deben ser tales que deben remunerar el capital invertido.
De acuerdo con lo que se imponga como meta u objetivo, la empresa puede calcular cunto
hay que vender, a qu costos y a qu precio, para lograr determinadas utilidades.
4.11. VENTASPARA LOGRAR UTILIDAD DESEADA DESPUES DE IMPUESTO
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4.12. LIMITACIONES DEL PUNTO DE EQUILIBRIO

El anlisis costo volumen utilidad es fcil de usar y poco costoso de aplicar, sin embargo,
tiene las siguientes limitaciones:
La grfica del punto de equilibrio es fundamentalmente un anlisis esttico; por lo
general, tan solo se pueden mostrar los cambios dibujando una nueva grafica o
serie de grficas.
El rango se especifica para definir los costos fijos y variables con relacin a un
periodo especfico y a un largo rango designado respecto del nivel de produccin. El
rango relevante denota por lo general el rango de actividades en el cual ha operado
la empresa. Este volumen de actividad se expresa en termines comunes para las
ventas y los costos; tambin se usan frecuentemente la mano de obra directa o las
horas mquina, las unidades producidas y el valor de ventas de la produccin.
Debemos entonces redefinir la cantidad de los costos fijos y variables para cualquier
actividad fuera del rango relevante.
Todos los costos caen dentro de la clasificacin de costos fijos o variables o pueden
separarse en componentes fijos o variables.
Los costos fijos por unidad siguen siendo los mismos y existe una relacin directa
entre los costos y volumen, por ejemplo, no se suponen descuentos por cantidad
sobre los materiales, incrementos de la productividad de la mano de obra u otros
posibles ahorros en los costos.
Se supone que el volumen es el nico factor de importancia que afecta al
comportamiento de los costos, ignorndose otros factores que tambin influyen,
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tales como los precios unitarios, las mezclas de ventas, las huelgas de mano de
obra y el mtodo de produccin. Un cambio en el comportamiento esperado de los
costos causa una modificacin en el punto de equilibrio.
Si el anlisis del punto de equilibrio cubre ms de una lnea de productos, existe una
supuesta mezcla especfica de ventas que no cambian. La mezcla de ventas es la
combinacin de cantidades de productos que vende una empresa
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DESCRIPCIN DE LA EMPRESA CEMENTOS PACASMAYO S.A.A

3.1.
HISTORIA
La historia de Cementos Pacasmayo se remonta a 1957, ao en que la fbrica inicia operaciones
con una capacidad de produccin de 100,000 toneladas por ao. A travs de los aos, nuestro
compromiso con el crecimiento de la regin nos permiti continuar ampliando nuestras
operaciones y hoy contamos con una capacidad de produccin que supera las 3 millones de
toneladas por ao.
Cementos Pacasmayo se estableci en Lima, Per en 1949, por un grupo de inversionistas
privados que fundaron la compaa para abastecer el mercado de cemento de la regin norte del
Per. El Grupo Hochschild adquiri una participacin inicial en la compaa en el ao 1956. A
continuacin se mencionan los eventos ms relevantes relacionados a la historia de la
compaa.
En 1957, Cementos Pacasmayo inici operaciones con la instalacin de la primera lnea de
Clinker con una capacidad de produccin de aproximadamente 110,000 toneladas por ao. En
1966 y 1977, agreg una segunda y tercera lnea de Clinker respectivamente, incrementando la
capacidad de produccin a aproximadamente 830,000 toneladas al ao.
En 1995, se inici la comercializacin y distribucin de productos en la regin norte del Per
mediante una red propia de distribucin. En el mismo ao, enlist acciones comunes en la Bolsa
de Valores de Lima, las cuales estn registradas actualmente con el smbolo CPACASC1.
En 1998, Cementos Pacasmayo concluy la adquisicin de una planta en Rioja, perteneciente al
gobierno Peruano y localizada en la regin del noreste del pas. En este periodo de tiempo, la
planta de Rioja operaba con una lnea de Clinker y una capacidad instalada de produccin de
cemento de aproximadamente 35,000 toneladas al ao.
En 2003, Cementos Pacasmayo adquiri Zemex Corporation, una compaa estadounidense con
actividades en el sector industrial y minero no metlico en Estados Unidos y Canad. La
participacin en esta compaa fue vendida en su totalidad en el ao 2007 en una serie de
transacciones.
En 2009, Cementos Pacasmayo cre Fosfatos del Pacfico S.A con la finalidad de explotar los
depsitos de roca fosfrica localizados en las concesiones en la zona de Bayvar al norte del
Per.
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En 2010, Cementos Pacasmayo alcanz una capacidad instalada total de produccin de
cemento de 3.1 millones entre las plantas en Pacasmayo y Rioja. De igual manera complet la
conversin del horno Waelz adecundolo para la produccin de cal o de calcina de zinc de
manera intercambiable. En el mismo ao, vendi las concesiones de cobre en la regin central
del Per con el nombre de Minas Ral por el monto de US$28.0 millones. Estas concesiones
eran arrendadas a terceros previamente.
En 2011 se cre Salmueras junto con Quimpac, la compaa qumica ms grande del Per, con
la finalidad de explotar los depsitos combinados de Salmueras en la regin costera de Piura, en
el norte del Per.
En Diciembre 2011, Cementos Pacasmayo acept vender una participacin accionaria
minoritaria en Fosfatos del Pacifico a una empresa afiliada de Mitsubishi con la finalidad de
desarrollar los depsitos de fosfatos en la concesin de Bayovar, en el noroeste del Per.
3.2.
DATOS
La sociedad se denomina CEMENTOS PACASMAYO S.A.A., con RUC: 20419387658, ubicado
en CAL. La Colonia N. 150 URB. El Vivero Lima - Lima - Santiago De Surco; Cementos
Pacasmayo SA.A. Es una sociedad annima abierta. La empresa se dedica a dos actividades la
primera es la fabricacin de cemento, cal y yeso, como segunda actividad es el transporte de
carga por carretera. La sociedad puede incursionar sin limitacin alguna en las dems reas o
actividades, sean comerciales o de servicios, adquirir acciones, participaciones, bonos e invertir
en la integracin del capital de otras empresas jurdicas de cualquier naturaleza.
3.3.
EQUIPO DIRECTIVO
El Directorio de Cementos Pacasmayo es responsable de supervisar la administracin que
realiza la Plana Gerencial. Se encuentra presidido por Eduardo Hochschild Beeck y est
compuesto por nueve miembros, cuatro de ellos son independientes.
El Directorio es el rgano colegiado elegido por la Junta General de Accionistas y ejecutor de sus
resoluciones. Asimismo, ejerce las facultades y derechos concernientes a la representacin,
direccin y administracin de la Compaa; siendo de su competencia resolver todos aquellos
asuntos que por ley o por el Estatuto no se encuentren expresamente reservados a la Junta
General de Accionistas.
Los miembros del Directorio desempean su labor de buena fe, con la diligencia, cuidado y
reserva debidos, velando siempre por los mejores intereses de la empresa y de sus accionistas,
contando con una informacin completa. Asimismo, tienen en cuenta en todo momento los
intereses de los grupos de inters, asegurando siempre el cumplimiento de la ley.
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Los Directores elegidos por un grupo o clase de accionistas tienen los mismos deberes con la
Compaa y con los dems accionistas que los Directores restantes, y su actuacin no pueden
limitarse a defender los intereses de quienes los eligieron.
Los Directores y el Directorio deben cumplir con proporcionar a los accionistas y al pblico la
informacin suficiente, fidedigna y oportuna que la ley determine respecto de la situacin legal,
econmica y financiera de la Compaa.
El Directorio est compuesto por.
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3.4.
MISIN, VISIN COMPROMISO Y VALORES

MISIN
Somos una empresa innovadora que se especializa en cemento, cal y materiales de
construccin; maximizando la generacin de valor.
VISIN
Ubicarnos dentro del 10% de las empresas cementeras ms rentables y comprometidas con el
cuidado del medio ambiente en Amrica Latina.
COMPROMISO
Creacin de valor mediante la innovacin, la calidad, la eficiencia operativa y el cuidado del
medioambiente.
VALORES
Creatividad
Excelencia
Integridad
Responsabilidad
Trabajo en Equipo
3.5.
ESTRUCTURA CORPORATIVA:
El siguiente grfico muestra la estructura corporativa al 31 de diciembre de 2013.
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3.6.
ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE 2013
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Estado de Flujo de Efectivo

CEMENTOS PACASMAYO S.A.A.
Al Anual al 31 de Diciembre del 2013 ( en miles de NUEVOS SOLES )
CUENTA
2013
Flujos de efectivo de actividad de operacin
Ganancia (Prdida) Neta del Ejercicio
146,143
Ajustes para Concliar con la Ganancia (Prdida)
Neta del Ejercicio con el Efectivo proveniente de las
Actividades de Operacin por:
Gasto por Intereses
36,124
Ingreso por Intereses
(30,574)
Ingreso por Dividendos
0
Prdida (Ganancia) por Diferencias de Cambio no
48,486
realizadas
Gasto por Impuestos a las Ganancias
68,625
Ajustes No Monetarios:
Prdidas por Deterioro de Valor (Reversiones de
0
Prdidas por Deterioro de Valor) reconocidas en el
Resultado del Ejercicio
Depreciacin, Amortizacin y Agotamiento
36,816
Prdida (Ganancia) en Venta de Propiedades,
1,726
Planta y Equipo
Otros ajustes para conciliar la ganancia (prdida)
7,159
del ejercicio
CARGOS Y ABONOS POR CAMBIOS NETOS EN
LOS ACTIVOS Y PASIVOS
(Aumento) disminucin de cuentas por cobrar
(6,604)
comerciales y otras cuentas por cobrar
(Aumento) Disminucin en Inventarios
(55,168)
(Aumento) Disminucin de otros activos no
(2,465)
financieros
Aumento (disminucin) de cuentas por pagar
(14,856)
comerciales y otras cuentas por pagar
Total de ajustes por conciliacin de ganancias
89,269
(prdidas)
Flujos de efectivo y equivalente al efectivo
235,412
procedente de (utilizados en) operaciones
Intereses recibidos (no incluidos en la Actividad de
35,274
Inversin)
Intereses pagados (no incluidos en la Actividad de
(19,726)
Financiacin)
Impuestos a las ganancias pagados (reembolsados)
(67,024)
Flujos de Efectivo y Equivalente al Efectivo
183,936
Procedente de (Utilizados en) Actividades de
Operacin
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Flujos de efectivo de actividad de inversin
Clases de cobros en efectivo por actividades de inversin
Reembolsos recibidos de prstamos a entidades relacionadas
2,532
Venta de Propiedades, Planta y Equipo
1,161
Clases de pagos en efectivo por actividades de inversin
Prestamos concedidos a entidades relacionadas
(8,300)
Compra de Subsidiarias, Neto del Efectivo Adquirido
(86,778)
Compra de Propiedades, Planta y Equipo
(110,571)
Compra de Activos Intangibles
(2,772)
Otros cobros (pagos) de efectivo relativos a la actividad de inversin
412,744
Flujos de Efectivo y Equivalente al Efectivo Procedente de (Utilizados en)
208,016
Actividades de Inversin
Flujos de efectivo de actividad de financiacin
0
Clases de cobros en efectivo por actividades de financiacin:
0
Obtencin de Prstamos
781,981
Clases de pagos en efectivo por actividades de financiacin:
Amortizacin o pago de Prstamos
(235,369)
Dividendos pagados
(58,093)
Flujos de Efectivo y Equivalente al Efectivo Procedente de (Utilizados en)
488,519
Actividades de Financiacin
Aumento (Disminucin) Neto de Efectivo y Equivalente al Efectivo, antes
880,471
de las Variaciones en las Tasas de Cambio
Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio sobre el Efectivo y
12,882
Equivalentes al Efectivo
Aumento (Disminucin) Neto de Efectivo y Equivalente al Efectivo
893,353
Efectivo y Equivalente al Efectivo al Inicio del Ejercicio
11,377
Efectivo y Equivalente al Efectivo al Finalizar el Ejercicio
904,730
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4.1. PROCESO PRODUCTIVO:
El proceso de cementos y subproductos de este se basa en la seleccin de la materia prima, (piedra, cal,
arcilla entre otros), de calidad y a precios estandarizados en el mercado. Una vez seleccionado el
material, es trasladado hasta el lugar de almacenamiento destinado por La Empresa. Correspondientes a
los trabajos a realizar, el operario selecciona la materia prima para luego ser trabajada. El proceso
consta de varias etapas para la elaboracin:
Primero: La trituracin de la roca, se realiza en dos etapas, inicialmente se procesa en una
chancadora primaria, del tipo cono que puede reducirla de un tamao mximo.
Segundo:
a
El
la
planta
material triturado se lleva

propiamente
dicha
por
cintas transportadoras, depositndose en un parque de materias primas. En algunos casos se

efecta un proceso de pre-homogeneizacin.
Tercero:
en
esta
etapa comprende la molienda,
por molinos de bolas o
por prensas de rodillos, que
producen un material de gran finura. En este proceso se efecta la seleccin de los materiales,
de acuerdo al diseo de la mezcla previsto, para optimizar el material crudo que ingresar al
horno, considerando el cemento de mejores caractersticas. Adems se selecciona para sus
otros derivados
Homogeneizacin y
prima:
Luego
de
mezcla de la materia
triturarse la caliza y
arcilla en las canteras mismas, de las cuales se la transporta a la planta de procesamiento, se le

mezcla gradualmente hasta alcanzar la composicin adecuada, dependiendo del tipo de
cemento que se busque elaborar, obtenindose el polvo crudo.
Venta de productos: Etapa final
Pgina 30
Pgina 31

SIMULACION CON UNA PRODUCCION DE SOLO 25 BOLSAS DE CEMENTO Y 10
BOLSAS DE CAL
PRODUCCION DEL MES DE FEBRERO DEL 2013
DETERMINACION DEL PORCENTAJE DE VENTAS PROMEDIO AL MES DE FEBRERO
PRODUCTOS
CANTIDAD
P.UNITARIO
TOTAL
% PART. SOLES
% PART. UNIDADES
CEMENTO
25
S/. 23.50
S/. 587.50
88.01%
71.43%
CAL
10
S/. 8.00
S/. 80.00
11.99%
28.57%
TOTALES
35
S/. 667.50
100.00%
100.00%
FUENTE: elaboracin en base a datos de notas financieras.
COMENTARIO: para determinar el punto de equilibro se han tomado como muestra la fabricacin de dos
productos (cemento y cal) que se han producido en el mes de febrero del ao 2013 donde tal como se
detalla en el cuadro anterior.
COSTOS DE PRODUCCIN
Costos de produccin para una (01) bolsa de cemento.
Materia prima
MATERIALES
UNIDAD DE
MEDIDAS
CANTIDAD
UNIDAD
Rocas Caliza molidas
5 " x 3'
10
0,78
7,8
Arcilla
kg
0,65
5,2
Cenizas
kg
1/2
0,76
0,76
Arena Fina
1/8"
1/2
Arena Gruesa
3/8"
3/4
1,5
1,5
PRECIO
TOTAL
TOTAL
S/. 17,26
Suministros
SUMINISTROS
UNIDAD DE
MEDIDA
CANTIDAD
Bolsa Exterior
Bolsa interna con proteccin
hilo especial
pegamento
1
1
mt
ml
1
1
3
0,75
PRECIO
0,8
1
0,45
0,3
Costo de produccin para una (01) bolsa de cal

Pgina 32
TOTAL
0,8
1
0,45
0,3
S/. 2,55

Materia prima
Suministros
MATERIALES
UNIDAD DE
MEDIDAS
CANTIDAD
UNIDAD
piedras de cal
8 " x 7'
10
0,5
coque
kg
1/2
0,7
0,7
Rocas Caliza molidas
2 " x 3'
0,4
0,4
PRECIO
TOTAL
TOTAL
S/. 6,10
Mano de obra directa

N
1
3
15
TRABAJADORES
Hugo Villanueva
Martin Ferraro
Manuel Ferreyros
CARGO
OPERARIO
OPERARIO
JEFE DE
OPERACIONES
REMUNERACION
S/. 1,500.00
S/. 1,500.00
S/. 1,800.00
S/. 4,800.00
TOTAL
SUMINISTROS
UNIDAD DE
MEDIDA
CANTIDAD
bolsa duraplex
0,74
pegamento
ml
0,6
0,25
PRECIO
TOTA
S/.
Distribucin de costos de mano de obra directa por producto
COSTO DE LA MANO DE OBRA MENSUAL Y POR UNIDAD
CEMENTOS
CAL
88.01% S/. 4,224.72

11.99% S/. 575.28
100.00% S/. 4,800.00
S/. 168.99
S/. 57.53
C.V
C.V
Pgina 33
Mano de obra indirecta
N
1
2
3
4
TRABAJADOR
RAIMUNDO MORALES DASSO
DIONISIO ROMERO PAOLETTI
MOISES NAIM
ROBERT PATRICK BREDTHAUER
TOTAL
CARGO
DIRECTOR
GERENTE
SUPERVISOR I
SUPERVISOR 2
REMUNERACION
MENSUAL
S/. 2,000.00
S/. 2,000.00
S/. 1,800.00
S/. 1,800.00
S/. 7,600.00
Distribucin de costos de mano de obra indirecta por producto

COSTO DE LA MANO DE OBRA INDIRECTA MENSUAL Y POR UNIDAD
PRODUCTO
CEMENTO
CAL
%
88.01%
11.99%
MENSUAL
S/. 6,689.14
S/. 910.86
S/. 7,600.00
POR UNIDAD
S/. 267.57
S/. 91.09
CF
CF
Depreciacin de Activos Fijos

N
1
2
3
4
5
6
7
ACTIVO FIJO
COSTO
MAQUINA TRITURADORA
VOLQUETES DE
TRANSPORTE
MOLINOS DE BOLAS
PRENSAS DE RODILLO
TAPISADORAS
HORNO ESPECIAL
PALETIZDORAS
TOTAL
S/. 10,000.00
S/. 13,000.00
S/. 13,000.00
S/. 500.00
S/. 400.00
S/. 1,000.00
S/. 600.00
S/. 38,500.00
DEPRECIACION DEPRECIACION
ANUAL
MENSUAL
S/. 2,000.00
S/. 166.67
S/. 2,600.00
S/. 2,600.00
S/. 100.00
S/. 80.00
S/. 200.00
S/. 120.00
S/. 7,700.00
S/. 216.67
S/. 216.67
S/. 8.33
S/. 6.67
S/. 16.67
S/. 10.00
S/. 641.67
Distribucin de la depreciacin por producto

COSTO DE LA DEPRECIACION MENSUAL Y POR UNIDAD
PRODUCTO
%
MENSUAL
POR UNIDAD
CEMENTOS
CAL
88.01%
11.99%
S/. 564.76
S/. 76.90
S/. 22.59
S/. 7.69
CF
CF
Pgina 34
Servicios Bsicos
SERVICIOS
MENSUAL
COSTO MENSUAL
CEMENTO
CAL
88.01%
LUZ
AGUA
TELEFONO RPM
TELEFONO RPC
INTERNET
TOTAL
11.99%
COSTO POR UNIDAD

CEMENTO
CAL
25
10
S/. 400.00
S/. 100.00
S/. 352.06
S/. 88.01
S/. 47.94
S/. 11.99
S/. 0.07
S/. 0.28
S/. 0.21
S/. 0.83
CV
CF
S/. 90.00
S/. 79.21
S/. 10.79
S/. 0.32
S/. 0.93
CF
S/. 70.00
S/. 80.00
S/. 740.00
S/. 61.61
S/. 70.41
S/. 651.31
S/. 8.39
S/. 9.59
S/. 88.69
S/. 0.41
S/. 0.36
S/. 1.43
S/. 1.19
S/. 1.04
S/. 4.20
CF
CF
RESUMEN DE COSTOS
Pgina 35

COSTOS DE PRODUCCIN UNITARIO POR UNA BOLSA DE CEMENTO
RESUMEN DE COSTOS DE PRODUCCION

PARA UNA BOLSA DE CEMENTO
COSTOS VARIABLES
COSTOS FIJOS
COSTO TOTAL
S/. 189.01
S/. 294.15
S/. 483.16
COSTOS DE PRODUCCIN UNITARIO POR UNA BOLSA DE CAL
RESUMEN DE COSTOS DE PRODUCCION

PARA UNA BOLSA DE CAL
COSTOS VARIABLES
COSTOS FIJOS
COSTO TOTAL
S/. 64.73
S/. 102.77
S/. 167.50
COSTOS FIJOS
COSTOS FIJOS MENSUAL

TOTAL
S/. 8,581.67
Pgina 36

DETALLE
CEMENTO
PRECIO DE VENTA UNITARIO

COSTO VARIABLE UNITARIO
MARGEN DE CONTRIBUCION
POR PARTICIPACION DE MERCADO
MC PONDERADO
COSTO FIJO MENSUAL
PUNTO DE
EQUILIBRIO
COSTOS FIJOS
MARGEN DE
CONTR.
S/. 587.50
S/. 189.01
S/. 398.49
71.43%
S/. 284.64
S/. 8,581.67
CAL
TOTAL
S/. 80.00
S/. 64.73
S/. 15.27
28.57%
S/. 4.36
S/. 667.50
S/. 253.73
S/. 413.77
S/. 289.00
S/. 8,581.67
29.69
UNIDADES
S/. 289.00
La empresa CEMENTOS PACASMAYO SAA habr recuperado sus costos de produccin con la venta
de 30 unidades, y a partir de las 31 unidades empecer obtener utilidades.
DETERMINACION DEL PUNTO DE EQUILIBRIO POR CADA PRODUCTO
PARTICIPACION EN EL MERCADO
PRODUCTO
P. E MEZCLA
CEMENTO
30
71.43%
21.43
CAL
30
28.57%
8.57
% PARTICIPACION UNIDADES
UNIDADES
Pgina 37

La empresa CEMENTOS PACASMAYO SAA, tendr que vender 21 bolsas de cementos y 9 bolsas
de cal para recuperar el total de sus costos de produccin, con la venta de estas unidades su utilidad
ser cero, a partir de estas cantidades adelante obtendr utilidades.
PUNTO DE EQUILIBRIO
PRODUCTOS
PRECIO DE VENTA
UNITARIO
COSTO VARIABLE
UNITARIO
UNIDADES
VENDIDAS EN 2013
Cementos
23.50
20
32 000 000
Cal
4 000 000
Los costos fijos son 160 590 000, Cementos Pacasmayo proyecta que las ventas en 2014 sern las ventas del ao
anterior
1.- calcular la unidades (total) que deben ser vendidas para obtener S/. 150 000 000 de utilidad
2.- calcular las unidades de cada producto para obtener las utilidades de la pregunta (1)
3.- calcular el margen de contribucin y la utilidad si se vendieran 65 000 000 unidades de la mescla esperada
4.- calcular el punto de equilibrio si la mescla es del ao anterior
SOLUCION
1.
PRODUCTOS
UNIDADES VENDIDAS
Mcu
MCM
Cementos
32,000,000.00
0.89
3.5
3.11
Cal
4,000,000.00
0.11
0.11
36,000,000.00
100
PE = CF + UTILIDADES
MCM
160,590,000.00
3.22
150,000,000.00
S/. 3.22
PE
=
96,456,522.00
unidades
2.- calcular las unidades de cada producto para obtener las utilidades de la pregunta (1)
%
PE
UNIDADES
Pgina 38

Cementos
cal
0.89
0.11
96,456,522.00
96,456,522.00
85,739,130.67
10,717,391.33
96,456,522.00
3.- calcular el margen de contribucin y la utilidad si se vendieran 65 000 000 unidades de la mescla esperada
%
65,000,00 Cementos
0.00 unidades
Cal
Mcu
0.89
0.11
57,777,777.78
7,222,222.22
3.5
1
202,222,222.22
7,222,222.22
MC
209,444,444.44
CF
160,590,000.00
Utilidad Operativa
S/.
4.- calcular el punto de equilibrio si la mescla es del ao anterior

PE
PE
CF
MCM
160,590,000.
00
3.22
Productos
49,838,275.86
Cementos
Cal
49,838,275.86
Unidades
PE
0.89
0.11
44,300,689.66
5,537,586.21
49,838,275.86
Pgina 39
48,854,444.44
Pgina 40
Pgina 41
CONCLUSIONES:
EL PUNTO DE EQUILIBRIO, nos proporciona pautas a la gerencia para la toma de
decisiones relacionadas con el volumen de produccin y ventas que les convenga y as
poder llegar a un nivel ms amplio de conocimiento por parte de los dueos de la
empresa CEMENTOS PACASMAYO S.A.A
La relacin entre los costos, las ventas y las utilidades que se viene desarrollando en la
empresa CEMENTOS PACASMAYO S.A.A, nos proporcion una visin de cmo
debera estar relacionada todos los distintos efectos que se dan en los costos, precios,
volmenes para poder controlarlos y as poder saber si la empresa est teniendo
ingresos o perdidas.
RECOMENDACIONES:
El punto de equilibrio es importante porque nos permite tomar decisiones gerenciales y
la metodologa a utilizar ser realizar una investigacin que permita distinguir y precisar
el estado de la administracin financiera de la empresa realizando un estudio
descriptivo del proceso que utilizan actualmente.
Se recomienda usar el punto de equilibrio porque nos permite generar un mejor
apalancamiento financiero, es decir mejorar el margen de utilidad debido a la
maximizacin en el proceso productivo, as esta herramienta permite conocer los lmites
de la empresa para soportar variaciones de mercado ya sea en precios o porcentaje de
participacin de mercado y conocer hasta qu punto resulta productiva la actividad.
Pgina 42
Pgina 43
http://www.cementospacasmayo.com.pe/
http://www.cementospacasmayo.com.pe/
http://www.monografias.com/trabajos89/analisis-cvu/analisis-cvu.shtml
http://es.slideshare.net/jhonnn07/trabajo-de-investigacion-de-gerencia-financiera-puntode-equilibrio
Pgina 44

Análisis CVU Cementos Pacasmayo

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FACULTAD DE CIENCIAS

AQUINO RUMICHE IVONN.

CEMENTOS PACASMAYO S.A.A

C.P.C. CACERES MONTALVO JAIME SEGUNDO

PIMENTEL; OCTUBRE DEL 2014

CEMENTOS PACASMAYO S.A.A

CEMENTOS PACASMAYO S.A.A

CEMENTOS PACASMAYO S.A.A

manera de trabajar, su paciencia, su motivacin que ha sido fundamental en el trabajo de

CEMENTOS PACASMAYO S.A.A

ANLISIS COSTO VOLUMEN- UTILIDAD_______________________________________________________________________13

DEFINICIN ANLISIS COSTO VOLUMEN - UTILIDAD_________________________________________________13

DEFINICIN PUNTO DE EQUILIBRIO_____________________________________________________________________13

SUPUESTOS DEL ANALISIS COSTO VOLUMEN UTILIDAD._____________________________________________14

COSTOS FIJOS Y VARIABLES____________________________________________________________________________14

METODO DEL MARGEN DE CONTRIBUCIN____________________________________________________________17

FRMULA PUNTO DE EQUILIBRIO_______________________________________________________________________19

VENTASPARA LOGRAR UTILIDAD DESEADA DESPUES DE IMPUESTO_____________________________20

LIMITACIONES DEL PUNTO DE EQUILIBRIO__________________________________________________________21

DESCRIPCIN DE LA EMPRESA CEMENTOS PACASMAYO S.A.A______________________________________________24

MISIN, VISIN COMPROMISO Y VALORES_____________________________________________________________28

ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE 2013___________________________________________________30

CEMENTOS PACASMAYO S.A.A

CEMENTOS PACASMAYO S.A.A

La evaluacin del comportamiento o variaciones en los costos y el volumen y su influencia en las

CEMENTOS PACASMAYO S.A.A

CEMENTOS PACASMAYO S.A.A

CEMENTOS PACASMAYO S.A.A

CEMENTOS PACASMAYO S.A.A

CEMENTOS PACASMAYO S.A.A

CEMENTOS PACASMAYO S.A.A

4.6. METODO DEL MARGEN DE CONTRIBUCIN

CEMENTOS PACASMAYO S.A.A

4.8. MTODO GRFICO:

CEMENTOS PACASMAYO S.A.A

4.9. FRMULA PUNTO DE EQUILIBRIO

CEMENTOS PACASMAYO S.A.A

Donde CF = costos fijos; CVT = costo variable total; VT = ventas totales

4.11. VENTASPARA LOGRAR UTILIDAD DESEADA DESPUES DE IMPUESTO

CEMENTOS PACASMAYO S.A.A

4.12. LIMITACIONES DEL PUNTO DE EQUILIBRIO

CEMENTOS PACASMAYO S.A.A

CEMENTOS PACASMAYO S.A.A

CEMENTOS PACASMAYO S.A.A

DESCRIPCIN DE LA EMPRESA CEMENTOS PACASMAYO S.A.A

CEMENTOS PACASMAYO S.A.A

CEMENTOS PACASMAYO S.A.A

CEMENTOS PACASMAYO S.A.A

MISIN, VISIN COMPROMISO Y VALORES

CEMENTOS PACASMAYO S.A.A

ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE 2013

CEMENTOS PACASMAYO S.A.A

CEMENTOS PACASMAYO S.A.A

Estado de Flujo de Efectivo

CEMENTOS PACASMAYO S.A.A

CEMENTOS PACASMAYO S.A.A

CEMENTOS PACASMAYO S.A.A

material triturado se lleva

cintas transportadoras, depositndose en un parque de materias primas. En algunos casos se

etapa comprende la molienda,

por molinos de bolas o

por prensas de rodillos, que