El Sistema Financiero

El Sistema financiera es el conjunto de instituciones encargadas de la circulacin del flujo monetaria y cuya
tarea principal es canalizar el dinero de los ahorristas quienes desean hacer inversiones productivas. Las
instrucciones que cumplen con ese papel se llaman mercados financiero. Los medios que utilizan estas
instituciones para facilitar las trasparencia de fondos de ahorros a las unidades productivas se denominan
instrumentos financieros.

Sistema financiero peruano

El sistema financiero peruano est regulado por la Ley General del Sistema Financiero del Sistema de Seguros
y Orgnica de la Superintendencia de Banca y Seguros (Ley 26700).
La Ley establece el marco de regulacin y supervisin a que se meten las empresas que operan en el sistema
financiero y de seguros, as como aquellas que realizan actividades vinculadas o complementarias al objeto
social de dichas personas. No alcanza al Banco Central de Reserva capital nacional con la sujecin, en su caso ,
a los convenios internacionales sobre la materia .
El Estado no participa en el sistema financiero nacional, salvo las inversiones que posee en Cofide como banco
de desarrollo de segundo piso.
Las empresas del Sistema financiero pueden sealar libremente las tasas de inters , comisiones y gastos para
sus operaciones activas, pasivas y servicios. Sin embargo, para el caso de fijacin de las tasas de inters
debern observar los lmites que para el efecto seale el Banco Central de Reservas (BCR),
excepcionalmente, con arreglo a lo previsto en su ley orgnica. No alcanza a la actividad de
intermediacin financiera (articulo 9).
La empresas del sistema de seguros determinan libremente las condiciones de las plizas, sus
tarifas y otras comisiones.
La tasa de inters, las comisiones y dems tarifas que cubren las empresas del sistema financiero y
del sistema de seguro, as como las condiciones de las plizas de seguro , debern ser puestas en
conocimiento del pblico , de acuerdo con las normas que establezca de las Superintencia.
Segn el articulo 1243 del Cdigo Civil, la tasa mxima de inters convencionales compensatorio o
moratoria es fijada por el Banco Central de Reservas. Cualquier exceso sobre la tasa mxima da
lugar a la devaluacin o a la imputacin al capital a voluntad del deudor.

Empresas del sistema financiero

De acuerdo con los artculos 282 de la Ley General del Sistema Financiero, las personas estn
definidas de la siguiente forma
Empresa bancaria su negocio principal consiste en recibir dinero del pblico en depsito bajo
cualquier otra modalidad contractual y utilizar ese dinero, su propio capital y el que obtenga de otras
fuentes de financiacin para conceder crditos en las diversas modalidades o aplicarlos a
operaciones sujetas a riesgos mercado.

Empresas de arrendamientos financieros: su especialidad consiste en la adquisicin de bienes

muebles e inmuebles, que sern crditos en uso a una persona natural o jurdica a cambio del pago
de una renta peridica con la opcin de comprar dichos bienes por un valor predeterminado.
Caja rural del ahorro y crditos: capta recursos del pblico y su especialidad consiste en otorgar
financiamiento preferentemente a la mediana pequea y micro empresas del mbito rural.
Caja municipal de ahorro y crdito: capta recursos del pblico y su especialidad consiste en realizar
operaciones de financiamiento, preferentemente a las pequeas y microempresas.
Caja municipal de crditos popular especializada en otorgar crdito pignoraticio al pblico en general.
Esta tambin facultada para efectuar operaciones activas y pasivas con los respectivos concejos
provinciales y distritales y con las empresas municipales dependientes de los primeros, as como
para brindar servicios bancarios a dichos concejos y empresas.
Empresas de desarrollo de la pequea y microempresa (edpyme). Es aquella cuya especialidad
consiste en otorgar financiamiento preferentemente a los empresarios de la pequea y
microempresas.
Empresa de factoring su especialidad consiste en la adquisicin de facturas conformadas, ttulos
valores y en general cualquier valor mobiliario representativo de deuda.
Empresa afianzadora y garanta su especialidad consiste en otorgar afianzamiento para garantizar a
personas naturales o jurdicas ante otras empresas del sistema financiero o ante empresas del
extranjero en operaciones vinculadas con el comercio exterior.
Cooperativas de ahorros y crditos: autorizadas para captar los recursos del pblico a los que se
refiere en el artculo 289 de la ley.
Instituciones que conforman el sistema financiero:
a)
b)
c)
d)
e)
f)
g)
h)
i)
j)
k)
l)
m)
n)
o)

Bancos
Financieras
Compaas de seguros
Administradoras de fondos de pensiones
Banco de la nacin
Corporacin financiera de desarrollo (cofide)
Bolsa de valores
Bolsa de productos
Bancos de inversiones
Sociedad nacional de agentes de bolsas
Caja rural de ahorro y crdito
Cajas municipales de ahorro y crdito
Cajas municipales de crdito popular
Edpymes
Cooperativas de ahorro y crdito

Intermediacion indirecta

Intermediacin directa

Fondos
mutuos

Empresas
bancarias

Empresas
bancarias

Empresas
financieras

Empresas de
crdito

Mercado
primario

Oferta
publica

Mercado
secundario

Bolsa de
valores

Extra
bursatil

Emision
gobierno
Rueda de
bolsa

Otras entidades
del Sistema
financiero
Empresas

Otros

Sistema de
seguros

Empresas de
inversion

En el sistema financiero, sean de dos tipos de opciones de intermediacin

La intermediacin indirecta, cuando los individuos las empresas y el gobierno ofertan sus recursos a los
intermediarios (bancos, empresas de crditos , etctera), pero no conocen que destino de inversin tendrn
sus fondos.
En el caso de la intermediacin directa, si se conoce que destinos de inversin tendrn sus recursos
Por ejemplo , adquirir bonos de una determinada empresa