Professional Documents
Culture Documents
2. Un socio comunitario compra 100 opciones Put sobre acciones de IBM con un
Street Journal del 23 de Noviembre del 2004, con cotizaciones de CALL del 22 de
Noviembre del 2004.
Cotizacin
Precio Ejercicio
So
$
$
$
44.75
44.75
44.75
X
$
$
$
40.00
40.00
40.00
Calcule el precio de la CALL con precio del ejercicio de $40 y vencimiento Enero
del 2005. Para la tasa libre de riesgo del 5.04% anual y el valor de la desviacin
estndar anualizada de la accin se ha estimado igual a 23.65%
Una vez obtenidos el dato del precio de la CALL, sugiera si es conveniente o no
poseer este tipo de opcin en este momento?
15/01/15
escenarios de opciones Call. Calcule el precio de las opciones para los meses de
Diciembre, Enero y Febrero. La fecha de emisin de las opciones es Diciembre
01 del 2004:
Cotizacin
Precio Ejercicio
PRECIO DE LA CALL
So
Dic. 2004
Ene. 2005
Feb. 2005
$
7.75 $
9.08 $
10.79
$
3.54 $
5.24 $
7.30
8.21%
7.22%
6.10%
20
48
83
20.9043%
24.9550%
30.2250%
$
$
97.25
97.25
$
90.00
$
95.00
Tipo inters =
Dias =
STD =
Una vez obtenidos el dato del precio de las opciones CALL, sugiera si es
conveniente o no poseer este tipo de opcin en esos escenarios y cul
estrategia de opciones es la ms conveniente?
plazo a una tasa de inters fija del 12% anual y dicha cantidad la va a
invertir en una instrumento en pesos a un ao a una tasa de inters fija del
13.75%, pero esta preocupado porque el peso se deprecie durante ese
periodo de tiempo lo que afectara su capacidad de hacerle frente a su
deuda. Decide eliminar el riesgo de tipo de cambio contratando un forward
de divisas para la compra de dlares dentro de un ao. La tasa de cambio
spot es 8.17 pesos por dlares y el TC a futuro es 8,53 pesos por dlares.
Que hubiera pasado si no se hubiera hecho la operacin de cobertura y el
peso se hubiera depreciado a 9.05 pesos por dlares.
15/01/15
SWAP
15/01/15