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ESTADO DE FLUJO DE
EFECTIVO
CURSO:
FORMULACIN,
ANLISIS E
INTERPRETACIN DE
ESTADOS
FINANCIEROS
PROFESOR :
C.P.C.C. Walter Chvez
Villanueva
CICLO :
AREQUIPA PER
2013
INDICE
I.
II.
III.
ANLISIS
A futuro:
El anlisis del estado de flujos de efectivo debe reflejar claramente el
entorno econmico, la demanda de informacin, la generacin de
recursos y la solvencia de los agentes.
Para cumplir con el objetivo general, se debe mostrar de manera clara
la variacin que ha tenido el efectivo durante el periodo frente a las
actividades de:
a) OPERACIN:
Aquellas que afectan los resultados de la empresa, estn
relacionadas con la produccin y generacin de bienes y con la
prestacin de servicios.
Los flujos de efectivo son generalmente consecuencia de las
transacciones de efectivo y otros eventos que entran en la
determinacin de la utilidad neta.
El importe de los flujos de efectivo procedentes de actividades
de operacin es un indicador clave de la medida en la cual
estas actividades han generado fondos lquidos suficientes para
reembolsar los prstamos, mantener la capacidad de operacin
de la entidad, pagar dividendos y realizar nuevas inversiones sin
recurrir a fuentes externas de financiacin. La informacin
acerca de los componentes especficos de los flujos de efectivo
de las actividades de operacin es til, junto con otra
informacin, para pronosticar los flujos de efectivo futuros de
tales actividades.
Los flujos de efectivo procedentes de las actividades de
operacin se derivan fundamentalmente de las transacciones
que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de la
entidad. Por tanto, proceden de las operaciones y otros sucesos
que entran en la determinacin de las ganancias o prdidas
netas. Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de
operacin son los siguientes:
Cobros procedentes de las ventas de bienes y prestacin de
servicios; (b) cobros procedentes de regalas, cuotas,
comisiones y otros ingresos; (c) pagos a proveedores por el
suministro de bienes y servicios;
o pagos a y por cuenta de los empleados;
o cobros y pagos de las entidades de seguros por
primas y prestaciones, anualidades y otras obligaciones
derivadas de las plizas suscritas;
o pagos o
devoluciones de impuestos
sobre
las
ganancias, a menos que stos puedan clasificarse
especficamente dentro de las actividades de inversin o
financiacin; y
c) FINANCIACIN:
Determinados por la obtencin de recursos de los propietarios y
el rembolso de rendimientos. Se consideran todos los cambios en
los pasivos y patrimonio diferentes a las partidas operacionales.
Los efectos de actividades de inversin y financiacin que
cambien o modifiquen la situacin financiera de la empresa, pero
que no afecten los flujos de efectivo durante el periodo deben
revelarse en el momento.
Adicionalmente se debe presentar una conciliacin entre la
utilidad neta y el flujo de efectivo.
IV.
SALIDAS:
V.
SALIDAS:
VI.
SALIDAS:
VII.
FORMAS DE PRESENTACIN
Mtodo indirecto:
Bajo este mtodo se prepara una conciliacin entre la utilidad neta y el
flujo de efectivo neto de las actividades de operacin, la cual debe
informar por separado de todas las partidas conciliatorias.
La utilizacin de este mtodo, lleva a la utilizacin del flujo de efectivo
generado por las operaciones normales, se determina tomando como
punto de partida la utilidad neta del periodo, valor al cual se adicionan
o deducen las partidas incluidas en el estado de resultados que no
implican un cobro o un pago de efectivo.
Entre las partidas mencionadas se encuentran:
VIII.
Presentacin
de
Estados
Financieros,
las
cantidades
correspondientes al periodo anterior deben incluirse en los
estados financieros.
La informacin, procedente del balance y del estado de
resultados, se suministra para demostrar cmo se puede derivar
el estado de flujos de efectivo utilizando los mtodos directo e
indirecto. Ni el balance ni el estado de resultados adjuntos
cumplen necesariamente con la normativa de presentacin y
revelacin contenida en otras Normas.
2.
(26.00
30.65
4.65
(450)
(910 )
(400)
500
(40)
(300)
3.350
3.050
230
1.90
0
1.00
0
2.50
0
3.73
0
(1.45
0)
2.28
0
7.91
0
160
1.2
00
1.9
50
2.5
00
1.9
10
(1.0
60)
850
6.6
60
Pasivos
Acreedores comerciales
Intereses a pagar
Impuestos a pagar
Acreedores a largo plazo
Total pasivos
Patrimonio neto
Capital en acciones
Ganancias acumuladas
Total patrimonio neto
Total pasivos y patrimonio neto
250
230
400
2.300
3.180
1.500
3.230
4.730
7.910
1.890
100
1.000
1.040
4.030
1.250
1.380
2.630
6.660
25
25
0
0
(1.20
0)
A. Adquisicin de la subsidiaria
Durante el periodo el grupo ha adquirido la subsidiaria X. El valor
razonable de los activos adquiridos y de los pasivos asumidos ha
sido como sigue:
Efectivo
40
Inventarios
100
Cuentas por cobrar
100
Propiedades, planta y equipo
650
Acreedores comerciales
(100)
Acreedores a largo plazo
(200)
Total precio pagado
590
Menos: Efectivo de X
(40)
Flujos de efectivo de la adquisicin, neto del efectivo existente
550
B. Propiedades, planta y equipo
En el transcurso del periodo, el grupo compr propiedades, planta
y equipo con un costo total de 1.250, de las cuales 900 fueron
adquiridas mediante arrendamiento financiero. Se hicieron pagos
por importe de 350 por la compra de los anteriores elementos.
20X
2
20X
1
40
25
190
135
230
160
(40)
230
120
Segmen
to A
Segment
oB
TOTAL
de
1520
140
1380
Actividades
inversin
de
(640)
160
(480)
Actividades
Financiacin
de
(570)
(220)
(790)
310
(200)
110
CONCLUSIN
El estado de flujos de efectivo es muy importante para toda empresa ya
que muestra entradas, salidas y cambio neto en el efectivo de las
diferentes actividades de una empresa durante un perodo contable, en
una forma que concilie los saldos de efectivo inicial y final. El estado de
flujos de efectivo forma parte de los estados financieros bsicos que
deben preparar las empresas para cumplir con la normativa y
reglamentos institucionales de cada pas.
Este estado provee informacin importante para los administradores
del negocio y surge como respuesta a la necesidad de determinar la
salida de recursos en un momento determinado, como tambin un
anlisis proyectivo para sustentar la toma de decisiones en las
actividades financieras, operacionales, administrativas y comerciales.
De acuerdo a la administracin del flujo de efectivo cabe destacar que
el departamento de administracin es el nico responsable de llevar el
control interno y sobre todo resguardar todos los activos de la empresa.
La administracin debe emplear un sistema de control interno
adecuado para prevenir robos y evitar que los empleados utilicen el
dinero de la compaa para uso personal.
ANEXOS
Ejemplo SA
PERIODO / EJERCICIO:
TESORERA AL INICIO DEL EJERCICIO
Caja
Bancos
FLUJO DE EFECTIVO ACTIVIDADES DE EXPLOTACIN
+ Resultado del ejercicio.
- Ajuste por ingresos que no representan cobros
Imputacin de subvenciones
2009
300.00 +
100.00
200.00
1,000.00
1,440.00 +
1,000.00
500.00
500.00
700.00
600.00
100.00
240.00
300.00
100.00
-160.00
-100.00 +
400.00
400.00
500.00
500.00
150.00 +
500.00
300.00
200.00
350.00
350.00
1,790.00 =