Quarrive-t-il aux

clients qui ne
remboursent pas?
Une tude exploratoire des pratiques de microfinance
Novembre 2014

Auteur principal

Jami Solli
Contributeurs

Laura Galindo, Alex Rizzi, Elisabeth Rhyne,

and Nadia van de Walle

Les clients d'abord

en microfinance

Table des matires

Remerciements ................................................................................................................................... 3
Acronymes ...................................................................................................................................... 4
Prface ................................................................................................................................................ 5
Introduction ........................................................................................................................................ 8
Quelles sont les responsabilits des IMF ? ..................................................................................... 9
1. Mthodes de recherche ................................................................................................................ 10
2. Questions analyses et plan des tudes de cas pays .................................................................... 12
Slection des pays et comparaisons ............................................................................................. 13
Prou ......................................................................................................................................... 14
Inde ........................................................................................................................................... 24
Ouganda .................................................................................................................................... 32
3. Conclusions transversales & recommandations ........................................................................... 40
Linfrastructure de march influence le comportement des fournisseurs de services financiers 40
Conclusions : quelques points de dbat ....................................................................................... 41
Les problmes lis aux contrats de prts .................................................................................. 42
Plus de flexibilit pour les clients en dtresse .......................................................................... 42
Des saisies de garanties inappropries ..................................................................................... 43
Le recours aux agents externes de recouvrement .................................................................... 44
4. Recommandations pour des actions communes .......................................................................... 46
Annexe 1 : Synthse des rponses lenqute en ligne sur la gestion des impays .................... 49
Annexe 2. Questions aux institutions financires ........................................................................ 51
Annexe 3 : Exemples dexpriences de mdiation en cas de dfaut de paiement ....................... 56

Remerciements
Nous remercions sincrement les 44 institutions de microfinance situes au Prou, en Inde et en
Ouganda, qui ont chang avec nous, mais que nous ne pouvons citer spcifiquement. Voici la
liste de ceux qui ont particip ltude, en dehors des IMF, et des experts pays qui ont partag
avec nous leurs connaissances et leur expertise en relecture des premires versions de ce rapport.

Equipe dAccion en Inde
Radhika Agashe
Deepak Alok
Association of Microfinance Institutions of Uganda (AMFIU)
Shweta Banerjee
Isabelle Barres, Smart Campaign
CONSENT, Ouganda
Consumer Protection Advocacy Association, Ouganda
Crisologo Caseres, ASPEC
Direccion General de Endeudamiento y Tesoro Publico
Instituto Nacional de Defensa de la Competencia y de la Proteccion de la Propiedad Intelectual
Frances Sinha, EDA Rural Systems
Equifax, Inde et Prou
Experian, Inde et Prou
Malcolm Harper
High Mark Inde
Valerie Kindt, Accion
Ministerio de Desarroyo e Inclusion Social (Prou)
Alok Misra, M-CRIL
MoneyLife Foundation, Mumbai
NABARD
Girish Nair, IFC
Lisa Nestor
Gerardo Porras, Prsident, Camera di Commercio, Huancayo
SBS
Sentinel Prou
Sara Sotelo
Girija Srinivasan
N. Srinivasan
Leah Wardle
Flavian Zeija, universit de Makerere

Membres du Groupe de travail Paroles de clients :
Jessica Schicks, Rafe Mazer, Alex Fiorello, Andrea Stiles, Christopher Linder, Elisabeth Rhyne, JD
Bergeron, Jesila Ledesma, Jami Solli




Acronymes

AMFIU
ASPEC
BOU
MFIN
NABARD
PAR
RBI
SFNB
SHG
SBS

Association of Microfinance Institutions of Uganda

Asociacion Peruana de Consumidores y Usuarios
Bank of Uganda
Microfinance Institutions Network
National Bank for Agriculture and Rural Development
Portefeuille Risque
Reserve Bank India
Socit Financire Non Bancaire
Self-Help Group
Superintendencia de Banca, Seguos y AFP

Prface

A la Smart Campaign, campagne internationale visant intgrer les Principes de protection des
clients en microfinance, nous reconnaissons quil y a un besoin dchanger, au niveau de
lensemble du secteur, sur la question du sort rserv aux clients qui ne remboursent pas. Pour
alimenter cette discussion, nous avons examin comment les impays sont pris en compte dans
trois pays trs diffrents mais, nous lesprons, reprsentatifs le Prou, lInde et lOuganda.

La question des impays est problmatique, parce quelle oppose la ncessit du prteur de
survivre en tant quinstitution, aux circonstances difficiles que rencontre le client dfaillant. En
tant que prteur de microfinance, vous estimeriez quun client qui cesse de rembourser est :

Une menace potentielle pour la sant financire de linstitution ?
Quelquun sanctionner pour faire un exemple, afin que les autres clients sachent que
vous prenez cela au srieux ?
Quelquun qui profite des bons emprunteurs qui, eux, remboursent temps ?
Quelquun capable davancer plusieurs excuses, dont toutes ne sont pas crdibles ?
Ou encore, un cas transmettre une agence de recouvrement pour ne plus jamais sen
proccuper ?

Voil le type de phrases par lesquelles les prteurs dfinissent souvent les clients dfaillants,
auprs de qui ils envoient des agents de recouvrement chargs de faire leur possible pour
rcuprer largent. Les prteurs dots dune conscience jugent cet aspect de leur activit
drangeante, mais invitable.

Plus dun prteur ayant dbut son activit avec une attitude comprhensive a ralis bien vite
que des stratgies flexibles ou douces conduisent une hausse du risque. La perte dun seul
prt est une menace faible, mais de nombreux impays peuvent mener la faillite. Si un prteur a
la rputation dtre conciliant, des impays massifs peuvent stendre lensemble du march.
Nous avons tous dj constat cela.

Le point de vue du client dfaillant peut tre totalement diffrent. La plupart des clients en
impays graves connaissent une dtresse financire, et sont souvent au beau milieu dune crise
dans leur vie. Un enfant, un parent, un conjoint malade imposent des soins mdicaux coteux. La
rcolte complte dun autre emprunteur a t perdue aprs une scheresse. Une cliente ge
sest fait drober tout son bien, au terme dun voyage en bus de deux heures jusquau march.

Les clients en impays sont probablement dj trs angoisss, parce que leur vie ne va pas comme
ils lentendaient. La consquence du non-remboursement ne sera peut-tre que lun de leurs
principaux soucis. Jessica Schicks a interview des clients au Ghana, qui ont expliqu quil leur
fallait souvent faire des sacrifices considrs par eux comme inacceptables afin de pouvoir
rembourser leurs prts1. Ils sautent des repas, vendent des biens ou retirent leurs enfants de
lcole, pour conomiser sur les frais de scolarit. On se rsout de tels sacrifices lorsque lon est
en impays, et il est possible de supposer que la plupart des mauvais payeurs ont dj appliqu

1

Jessica Schicks, Overindedtedness of Microborrowers in Ghana (Washington DC : Center for Financial Inclusion,

des solutions de ce type. Alors quils luttent pour rester jour de leurs dettes, par exemple en
prenant un autre prt, le pige se referme encore davantage sur eux. Des gens ordinaires pris dans
des situations difficiles ne sont pas des menteurs ou fraudeurs du moins, pas avant que la crise
ne les pousse des dcisions dsespres. Des clients comme ceux-l ont besoin daide et de
compassion.

Nous avions toutes ces questions en tte lorsque nos quipes de recherche sont parties au Prou,
en Inde et en Ouganda pour changer avec les dirigeants et le personnel des institutions de
microfinance.
Le constat que nous avons fait est vraiment saisissant, et rtrospectivement pouvait tre attendu :
la qualit du traitement des clients au cours du recouvrement dpend dans une certaine mesure
des bonnes pratiques de chaque institution financire, mais dpend plus encore de
lenvironnement local. Des mthodes de recouvrement humaines peuvent tre en place dans un
pays disposant de trois atouts : de bonnes autorits de rgulation, un bureau de crdit qui
fonctionne bien, et une culture qui encourage le respect des dettes contractes. Si ces lments
sont faibles, ou si lun deux manque, alors les prteurs sont pousss des pratiques brutales par
les exigences du march (notamment la ncessit de ne pas tre le dernier venir recouvrer la
dette). Le contexte du recouvrement commence alors ressembler une jungle sans piti.

Ce que nous avons dcouvert en Ouganda est digne dun monde la Hobbes. Les emprunteurs qui
ne peuvent rembourser senfuient dans une ville voisine ou changent de nom. Ils y parviennent,
car il nexiste pas de pice didentit officielle ou de bureau de crdit permettant aux prteurs de
les retrouver. Parce quils craignent la fuite des clients, les prteurs sautent sur eux au premier
paiement en retard ou mme le jour de lchance. Beaucoup contournent les procdures
juridiques rgulires. Lapplication de ces dernires est en effet peu probable peut-tre le
magistrat a-t-il t pay et les prteurs se prcipitent donc pour saisir les garanties. Ils vendent
le mobilier des maisons au bord des routes, ou le stockent dans des entrepts pleins craquer. Les
mauvais payeurs ont souvent plusieurs crditeurs, et les prteurs savent que sils nagissent pas
rapidement, un concurrent sera peut-tre arriv le premier. Craignant les tactiques dintimidation,
les emprunteurs fuient ds quils ralisent quils ne peuvent rembourser, et cest la spirale
infernale. Aucune mesure de protection du client effective nest l pour la stopper. De fait, la
constitution du pays et la lgislation lappui dun recouvrement rapide des dettes aggravent
latmosphre de peur. En Ouganda, un emprunteur dfaillant peut aller en prison et nous avons
ralis que cette situation nest pas rare.

LInde est un exemple moins dsastreux, mais un traitement trs dur des clients peut y tre
appliqu aussi, avec souvent un recours lhumiliation sociale. La plupart des microprteurs en
Inde offrent des prts de groupes dans des villages ruraux. Des runions sont organises chaque
semaine avec lagent de crdit, o les membres du groupe sont assis pour assister au comptage de
largent, tandis que les enfants entrent et sortent, et que les voisins rdent dans les couloirs pour
couter. Les dettes impayes sont de notorit publique. Qui plus est, les prteurs comptent sur
les groupes pour faire respecter le remboursement au cours des premires semaines de retard de
paiement. Comme le groupe, voire le village toute entier, risque de ne plus accder aux prts par
la faute dun seul mauvais payeur, il nest pas difficile dimaginer la dure pression de groupe qui
sexerce sur ses membres. Lhumiliation sociale peut tre intense, et daprs des entretiens avec
des clients dans dautres contextes, perdre la face peut parfois affecter un individu pendant des
annes.

Au Prou, la situation est considrablement meilleure. Le Prou dispose de superviseurs

comptents, dots de pouvoirs de mise en uvre et de rgles senses. Les prteurs ne peuvent
plus faire publiquement connatre les dbiteurs en peignant des marques ou des mots en rouge
sur les murs des maisons, comme ils le faisaient avant. Le recouvrement est une procdure prive,
qui dbute souvent par un simple rappel par tlphone ou texto. Le bureau de crdit du Prou
dispose de registres complets et jour. Les emprunteurs savent que les prteurs verront un
impay dans leur historique de crdit, et ils ont le souci de prserver leur bonne rputation. Les
prteurs savent que les emprunteurs sont au courant, et ils ont confiance dans le fait que peu de
gens cesseront de rembourser dlibrment. Lorsquils peuvent faire confiance aux emprunteurs
pour faire le maximum pour rembourser, les prteurs nont pas besoin de techniques
dintimidation. Ils accordent quelques jours de dlai aux clients. Ils ngocient un accord
lamiable. En convaincant les emprunteurs de limportance de leur historique de crdit, les
bureaux de crdit pruviens sont peut-tre les hros de cette histoire. Ils permettent aux prteurs
dtre plus humains.

La Smart Campaign prend parti pour une approche humaine du recouvrement de prts. Les
lments de cette approche semblent intuitifs : ne pas faire honte des clients, ni les humilier.
Leur parler en priv, avec respect. Ne pas les priver de leurs moyens de survie de base, de leurs
outils de travail. Etre flexible, quand cest possible. Et aider les clients dfaillants se rhabiliter
sur la dure.

Mais ces normes sont plus faciles dfendre qu appliquer. Pour commencer, nos collgues du
secteur de la microfinance pourraient garder en tte que les clients en impays sont aussi des
gens contraints par des circonstances difficiles, qui ont sans doute besoin daide sur plusieurs
plans. Les conclusions et recommandations de cette tude suggrent plusieurs faons de renforcer
les pratiques existantes. Mais pour crer un contexte dans lequel le systme tout entier les
encourage traiter humainement leurs clients, les prteurs devront travailler ensemble, avec
laide de leurs propres investisseurs et avec les gouvernements, afin de mettre en place une
supervision et des bureaux de crdit efficaces.

Elisabeth Rhyne
Directrice gnrale
Center for Financial Inclusion dAccion

 Il faut reconnatre que les pauvres vivent au bord du prcipice, et tombent souvent dedans.
- Extrait du manuel de crdit dune institution de microfinance indienne

Conserver la relation avec le client, voil le but du recouvrement.
- un charg de recouvrement pruvien

Introduction

Cette tude a t lance pour explorer la faon dont les institutions de microfinance (IMF) traitent
les clients de microfinance incapables de rembourser leur prt. A lorigine de ltude, il y a le
constat dun manque dinformations sur les mesures prises par lIMF envers un emprunteur,
lorsque ce dernier cesse de rembourser.

En dpit des progrs du secteur de la microfinance pour faire de la protection du client une
priorit, il est surprenant de voir le manque dinformations partages sur ce qui se produit,
lorsque la relation contractuelle entre prteur et emprunteur se rompt. Alors quil existe de
nombreuses tudes sur les causes du surendettement, il y en a bien moins sur ses consquences.
Une multitude de dcisions sont prises entre le moment o lIMF constate pour la premire fois un
impay, et celui o elle dtermine que la relation prteur-emprunteur est irrmdiablement
rompue, lorsque la relation avec le client prend fin.

La Smart Campaign a souhait comprendre quelles dcisions sont prises vis--vis du client par un
fournisseur de services financiers tout au long du processus de dfaut de paiement, ce qui motive
ces dcisions, et les implications en termes de protection du client. Les IMF offrent-elles des
conditions de remboursement flexibles, par une restructuration ou une remise de dette par
exemple ? Le processus de recouvrement se poursuit-il au del de labandon de crance ? Quelles
sont les procdures appliques lorsque la garantie doit tre saisie ? Sachant combien cette
priode peut tre dommageable pour le client, nous nous sommes sentis obligs, la Smart
Campaign, dessayer den savoir plus.

Cette tude analyse de prs les pratiques des IMF de trois pays cibles dots de cadres lgaux,
dautorits de rgulation du march, de bureaux de crdit et dacteurs locaux varis. Lquipe de
recherche a enqut en profondeur dans trois marchs trs diffrents, afin de questionner lide
qui veut que la raction des IMF face aux impays soit universelle ou standard. Cette analyse tente
de comprendre les pratiques, et de savoir si et comment ces dernires sont influences par le
contexte de march, la rglementation ou les facteurs incitatifs qui guident les IMF.

Le calendrier de ltude concide avec une prise de conscience croissante du rle fondamental de
la protection du client pour la microfinance. Au cours des premires annes de la microfinance, les
institutions financires nchangeaient pas ouvertement sur des pratiques internes sensibles,
telles que le recouvrement ou le traitement des clients dfaillants. A prsent, la volont de
discuter de la gestion des impays est plus forte, et cela est largement d lmergence de codes
de conduite du secteur, plusieurs crises de remboursement trs mdiatises, et au dsir rel des
IMF de savoir comment leurs pairs grent cette question. Nanmoins, lquipe de recherche est
extrmement reconnaissante envers les participants de cette tude qui se sont montrs ouverts
aux changes sur leurs pratiques, et ont t confiants dans notre capacit conserver leur
anonymat.

Quelles sont les responsabilits des IMF ?

Lintention de cette tude est damener les IMF reconsidrer le traitement des clients
dfaillants, et plus particulirement dfinir des paramtres acceptables de traitement humain
des clients au cours du processus de dfaut de paiement. Les clients qui font face aux impays
peuvent trs bien connatre la situation financire la plus prcaire de leur vie, qui saccompagne
souvent dun tat mental tout aussi fragile. Cest pourquoi il appartient aux IMF de prendre soin
de ces clients.

Nous comprenons bien que traiter les clients avec attention peut tre trs compliqu en pratique,
et bien sr nous affirmons la ncessit pour les IMF davoir la capacit de recouvrer les prts. Pour
rester viables et prennes, les IMF doivent pouvoir matriser leur PAR. Nanmoins, si une IMF ne
traite pas avec soin un emprunteur dfaillant, elle risque aussi de perdre un client. Et perdre
beaucoup de clients dfaillants nest pas non plus une pratique prenne. Lobjectif du
recouvrement est donc de prserver la relation avec le client (lorsque cest possible).

Quand un prt nest pas rembours, une srie de procdures de gestion assez standard entre en
jeu. Les prts en retards sont classs et grs en fonction de la dure du retard de paiement. En
fonction du cadre rglementaire local et de la politique de linstitution, cette dernire prend des
mesures de provisionnement partiel ou total, et pour finir passe la crance en perte.

Pourtant, dans le cadre dun ensemble assez gnral de procdures, on constate un manque
dinformation sur les pratiques ou le comportement des IMF envers les clients dfaillants au cours
du processus. Si les Principes de protection des clients de la Smart Campaign proposent quelques
rfrences de base sur le sujet des impays, il nexiste pas de directives exhaustives sur le
traitement des clients chaque tape du processus.

En analysant la question des impays, la Smart Campaign cible principalement le principe de
Traitement respectueux et quitable des clients, qui englobe lessentiel des conseils de la Smart
Campaign concernant le recouvrement. Cependant, dautres principes sont certainement
pertinents, notamment Transparence, Confidentialit des donnes des clients et Mcanismes de
rsolution des plaintes. De plus, les impays peuvent rsulter de lincapacit de lIMF mettre en
uvre le principe de Prvention du surendettement avant dengager un prt, surtout si ces
impays concernent un nombre significatif de clients.

La possibilit que lIMF prte trop peut contribuer aux impays, ce qui soulve une autre
question : les IMF ont-elles la responsabilit implicite daider les clients surendetts qui ne
peuvent plus rembourser ? Et, lorsque les clients sont surendetts, faut-il appliquer aux IMF
dotes dune mission sociale une norme de comportement plus leve que dans le cas
dinstitutions financires purement commerciales ? Dans cette tude, nous analysons si les IMF
ont des mthodes en place pour venir en aide aux clients refinancement, rchelonnement,
remise de dette ou encore conseil en endettement, par exemple. Ltude cherche galement
savoir si des mesures sont prises pour protger la vie prive des clients, tant donn le potentiel
dhumiliation et de dgts sociaux associ lannonce publique du dfaut de paiement.

Des informations concernant les politiques de gestion des impays par lIMF devraient tre
transmises au client au dbut de la relation (par ex. amendes, notification dun retard de paiement
la centrale des risques, saisie de garantie, etc.) Si un client est conscient que sil ne rembourse

pas, son terrain peut tre saisi et vendu, il reconsidrera peut-tre sa dcision demprunter. Enfin,
au cours de la priode sensible de retard ou dfaut de paiement dun client, ce dernier doit encore
tre trait quitablement et avec respect. Ainsi que lon montr dautres chercheurs, une raction
excessivement brutale lincapacit du client rembourser peut en ralit aggraver la situation,
loppos dune aide au recouvrement2.

La Smart Campaign est mme de proposer un cadre utile pour dfinir une conduite de gestion
des impays acceptable. Cette tude est une contribution au dbat public sur les politiques et
pratiques de gestion des impays, dans lobjectif dun consensus international plus fort sur ce que
serait un traitement quitable et respectueux. Si les conclusions de ce travail sont pertinentes pour
les IMF, elles auront peut-tre davantage dimplications pour les acteurs au niveau du march et
du cadre rglementaire, ainsi que pour les organisations de dfense du consommateur.

1. Mthodes de recherche

Cette tude a t dfinie en changeant avec le Groupe de travail Paroles de clients de la
Smart Campaign, des professionnels du secteur de la microfinance runis pour essayer de parvenir
intgrer la perspective et le point de vue du client dans la Smart Campaign. Ltude a dbut par
une recherche documentaire sur la gestion des impays, suivie dun sondage informel par Internet
auprs des IMF adhrentes de la Smart Campaign, sur leurs pratiques de gestion des impays.
Plus de 300 praticiens ont rpondu, indiquant un rel intrt pour ce sujet, ainsi quun souhait
dapprendre de bonnes pratiques en la matire (voir en annexe 1 une synthse des rsultats).
Lenqute a permis didentifier les thmes et les pays de la prochaine phase du projet, une
recherche de terrain dans trois pays de trois rgions diffrentes : le Prou, lInde et lOuganda. Ces
pays ont t slectionns avant tout pour offrir une diversit, mais aussi en raison de la
disponibilit dIMF et dacteurs prts sengager dans cette tude.

Avant chaque visite pays, nous avons aussi pass en revue le cadre lgal et rglementaire
concernant la protection du client, la conduite de march des services financiers, et la lgislation
concernant linsolvabilit ou la faillite. De plus, nous avons men des entretiens avec des
chercheurs et professionnels travaillant dans les marchs cibls, afin de mieux comprendre le
contexte du pays.

Un questionnaire dtaill a t labor en prvision des entretiens mens au cours des visites
pays (voir en annexe 2). Ces entretiens dans les pays ont t raliss entre novembre 2013 et mars
2014. Au total, lquipe de recherche a interview 44 IMF ainsi que de nombreux superviseurs,
bureaux de crdit, associations de microfinance, organisations de consommateurs, consultants du
secteur et socits de recouvrement. Nous avons essay dinclure un large spectre dIMF, des
petites ONG nouvellement cres jusquaux grandes banques ayant des centaines de milliers de
clients de microfinance. Bien sr, nous navons interview que les IMF ayant accept de participer
et de parler sincrement de leurs politiques et pratiques. Si de nombreuses personnes ont
coopr, un certain nombre dIMF qui nous intressaient nont pas souhait nous parler.


2

Schick et Rosenberg dclarent : une fois que les emprunteurs se retrouvent en difficult, le recours des pratiques
de recouvrement abusives peut galement aggraver leur situation , in J. Schick et R. Rosenberg, Trop de
microcrdits ? Une enqute sur la ralit du surendettement Etude spciale n19. CGAP, septembre 2011.

10

Les entretiens avec les IMF ont t corrobors par triangulation auprs dautres acteurs
chercheurs, organisations de consommateurs, autorits de rgulations, bureaux de crdit, agences
de recouvrement, et dans certains cas anciens employs dIMF afin de tenir compte dautant de
points de vue que possible. Sur ce plan nous avons trouv les bureaux de crdit particulirement
accueillants, prts nous fournir des donnes, utiles pour comprendre le contexte local. Cette
tude cible les IMF, avec lobjectif de comprendre les pratiques courantes des institutions vis--vis
des clients ; cest aussi une tude exploratoire. De ce fait, lquipe de recherche na pas examin
les consquences ou rsultats des pratiques des IMF sur les clients. Nous esprons sincrement
que ce projet contribuera lancer un dialogue dans le secteur, pour susciter davantage dtudes
sur la demande, permettant de comprendre les consquences des impays sur les clients.

Lapproche de cette tude prsente plusieurs limites. En particulier, lauto-slection dIMF
dsireuses dchanger avec lquipe de recherche a probablement men un biais
dchantillonnage en faveur dIMF ayant de meilleures pratiques que la moyenne. De plus, ltude
na pas pu vrifier sur le terrain les pratiques des IMF. Cependant, lorsque lquipe de recherche a
eu la possibilit de discuter avec du personnel de terrain ou des clients dIMF, les rsultats en ont
toujours t trs clairants et parfois tout fait inattendus.

Pour la plupart des IMF, nous nous sommes tout dabord entretenus avec la direction. Nous avons
essay de discuter avec un chantillon dagents de crdit et de chargs de recouvrement, mais
cela na pas toujours t possible. De ce fait, il est possible que ltude nait pas relev des
incohrences entre les politiques souhaites par la direction et inscrites dans leurs documents, et
le comportement rel du personnel. Une autre limite, notamment au Prou et en Ouganda, est
que nous navons pas toujours pu obtenir des copies des politiques internes ou des contrats de
prt incluant des clauses pertinentes pour le recouvrement des impays. Par exemple, des
exemples de contrats de prt nont t obtenus que pour cinq des 44 IMF participantes. Les
contrats de prt sont particulirement utiles, car ils contiennent souvent des informations sur les
procdures oprationnelles en cas de dfaut de paiement. Nanmoins, si ces informations ne sont
pas discutes avec les clients, ces derniers peuvent ne pas tre au courant des implications de ces
clauses de prt. A titre dexemple, nous avons lu un contrat de prt prcisant que lIMF peut
dclarer en dfaut de paiement un emprunteur, si lIMF dispose dinformations selon lesquelles le
client pourrait tre incapable de rembourser. Un autre contrat de prt prcisait quen cas de
dfaut de paiement, lIMF pouvait saisir ou vendre la garantie du client dans impliquer les
autorits officielles (en contradiction avec la lgislation existante visant protger les
consommateurs). Un contrat de prt, en Inde, liait galement les hritiers dun emprunteur (sans
les signatures de ces hritiers en tant que garants). Malheureusement, il a t impossible
dobtenir plus de contrats de ce type.

Une dernire limite est lie au fait que compte tenu des contraintes de temps, la plupart des
entretiens ont eu lieu dans les capitales. Au Prou seulement nous avons eu la possibilit de
passer plusieurs jours Huancayo, dans une rgion rurale montagneuse, et cela nous a permis
didentifier des diffrences de pratique. En Inde, nous avons t dans six villes, mais sommes
rests pour les entretiens dans le contexte de prts urbains.

Cependant, en dpit de ces contraintes, ce projet est une enqute importante dans un domaine
peu tudi des pratiques de microfinance. Les trois pays slectionns permettent des
comparaisons et contrastes intressants, lis aux diffrences de mthodologies de crdit, de
cadres rglementaires, lexistence ou non dun bureau de crdit, lengagement des autorits

11

de rgulation. Nous avons impliqu le secteur de la microfinance ds les premires tapes de

planification, pour identifier les questions importantes et pertinentes pour les praticiens. Pour
autant que nous le sachions, cette tude est lune des premires explorer le thme de la gestion
des impays en microfinance auprs dun chantillon large dIMF, et du point de vue du client.

2. Questions analyses et plan des tudes de cas pays

Chaque revue pays est structure autour des principales questions de recherche examines.
Lanalyse suit un droulement temporel, de la prvention prcdant le prt jusquau
recouvrement aprs impays, et la fin de la relation avec le client. Les revues pays suivent en
gnral le plan suivant :

1. Maturit du secteur, principaux acteurs, contexte de march. Le comportement des IMF est le
premier point cibl par ltude. Cependant, les politiques et actions des IMF sont fortement
conditionnes par les normes, institutions et acteurs locaux. Chaque revue pays prsente le
contexte de march de la microfinance et les principaux acteurs, notamment les autorits de
rgulation en protection du client et les systmes dinformation sur les crdits (bureaux de crdit).

Les questions poses sont notamment : le pays possde-t-il une rglementation forte en
protection des clients ? Comment est-elle applique ? Le surendettement est-il un souci sur ce
march ?

2. Prvention des impays. Les actions prises par les IMF avant que le dfaut de paiement nait
lieu par exemple, lanalyse du prt et le processus dapprobation, la communication avec les
clients, le suivi de la situation de ce dernier influencent la frquence et la gravit des impays.
Ces tapes fixent un cadre pour la gestion des impays qui viendra ensuite.

Les questions poses sont notamment : comment les bureaux de crdit influencent-ils le
processus dapprobation des prts ? Avec quel degr de prcision les IMF informent-elles leurs
clients de ce qui se passera en cas dimpays ? Sur des marchs o lendettement est lev, les
IMF prennent-elles des mesures prventives, comme de limiter le nombre de prts quun client
peut obtenir auprs dautres IMF ?

3. Gestion des retards de paiement et impays court terme. La gestion des impays commence
lorsque lemprunteur ne rembourse pas une chance programme. En gnral, les IMF ont pour
pratique de dclencher un programme dactions progressives, en fonction du temps coul depuis
lchance non paye. Au dbut, la probabilit que lemprunteur rattrape son retard et paie ses
chances est bonne, mais elle diminue avec le temps. Dans ce rapport, nous dfinissons par
crances en souffrance cette premire partie du processus, souvent gre de faon trs
routinire, mais ce qui nous intresse surtout, cest le dfaut de paiement. Ce dernier est le
moment cl pour lIMF o les probabilits de recouvrer le prt baissent, et o en consquence
lIMF enclenche de nouvelles mesures, comme la saisie de garanties. Ces moments cls diffrent
dune IMF lautre, et de fait, nous avons constat que peu dIMF font rellement une distinction
de terminologie entre crances en souffrance et dfaut de paiement.

Les questions poses sont notamment : quand lIMF estime-t-elle que lemprunteur a des
difficults srieuses ? Quand le cas est-il transmis de lagent de crdit vers lquipe de

12

recouvrement ? LIMF externalise-t-elle ce dossier des agences de recouvrement externes ? En

quoi les pratiques de lIMF diffrent-elles, suivant quil sagit de prts individuels ou de groupe ?

4. Garanties et garants. Pour des impays srieux, des garanties peuvent tre saisies, ou des
garants convoqus. Ces processus sont en gnral orients par le cadre lgal, et les IMF ont aussi
des rgles et des procdures qui leur sont propres.

Les questions poses sont notamment : quelles sont les rgles en vigueur pour la saisie de
garanties ? Cela implique-t-il une application de la loi, une intervention de la justice?

5. Restructuration, refinancement et remise de dette. Pour les prts trs en retard, la meilleure
solution, aussi bien pour le prteur que lemprunteur, peut tre de restructurer ou mme
refinancer, voire renoncer une partie de la dette. Cependant, les IMF sont fortement incites
viter ce type de solutions, en particulier lorsquun laxisme apparent peut encourager dautres
emprunteurs ne pas rembourser par tactique, ou si une politique de provisionnement obligatoire
ou leur gestion du risque limitent lusage de ces mthodes.

Les questions poses sont notamment : les raisons pour lesquelles le client est en impays
(autrement dit, il ne peut pas ou il ne veut pas ) dterminent-elles la svrit avec laquelle il
est trait ? A quelle frquence et quand lIMF propose-t-elle une restructuration du prt, un
refinancement ou une remise de dette ? Existe-t-il une politique crite, ou ces dcisions sont-elles
laisses la discrtion des employs ?

6. Aprs le dfaut de paiement : recouvrement continu, mdiation. Lorsque labandon de
crances est constat, la crance napparat plus dans les comptes du prteur. Cependant, la
dcision de lIMF de passer le prt en perte est souvent lie une rgle de comptabilit
prudentielle ou une obligation rglementaire, et nest pas forcment le signe que lIMF renonce
la dette. De ce fait, le prteur peut continuer tenter de recouvrer le prt, et lemprunteur nest
pas pour autant libr de la perspective dune visite ou dun appel de recouvrement. Il risque de
ne plus pouvoir emprunter auprs de la mme IMF, ou dautres IMF (si le dfaut de paiement est
mentionn un bureau de crdit). En microfinance, la faillite nest pas une option. Et dans la
plupart des pays en dveloppement, il nexiste pas de conseil en endettement ou de services de
rhabilitation pour assister les clients en impays.

Les questions poses sont notamment : les IMF poursuivent-elles le recouvrement aprs
labandon de crance et si oui, sur quelle dure ? Quelles sont les consquences long terme du
dfaut de paiement pour lemprunteur ? Combien de temps ce dfaut de paiement apparatra-t-il
dans les registres du bureau de crdit ? Des services de conseil en endettement sont-ils
disponibles auprs des IMF, des organisations de consommateurs ou de conseillers en
endettement financs par lEtat ?

Slection des pays et comparaisons

Lquipe de recherche a slectionn trois marchs o nous nous attendions des pratiques
varies de la part des IMF, outre des cadres lgaux et des stades de dveloppement du march
diffrents. Analyser trois pays seulement nest pas reprsentatif de lensemble des pratiques du
secteur de la microfinance, mais permet nanmoins des comparaisons plus larges. Nous avons
slectionn un pays dAmrique latine sous code civil (Prou) et deux pays soumis un rgime
juridique de common law (Inde et Ouganda). Le Prou est un pays revenu intermdiaire

13

suprieur, avec une croissance assez stable du PIB ; lInde a un revenu moyen infrieur avec une
conomie (rcemment) stagnante et lOuganda est un pays faible revenu.

Les mcanismes de loffre de microfinance sont diffrents dans chacun de ces trois pays. Au
Prou, les prts individuels dominent, alors quen Inde les prts de groupes sont le modle le plus
frquent, et sont presquexclusivement destins aux femmes. En Ouganda, les prts de groupe et
individuels coexistent, mais une majorit dIMF interroges prfrent le prt individuel.

Une diffrence fondamentale entre ces pays est le niveau de maturit du secteur en termes
dinformation sur le crdit. Au Prou, le secteur de la microfinance renseigne des bureaux de
crdit privs depuis plus de 10 ans. Il existe quatre socits prives et un registre de donnes gr
par lEtat, au niveau de la supervision des secteurs bancaire et assurantiel et des fonds de pension
(SBS). Les prteurs de microfinance rglements, et quelques IMF non rglementes, renseignent
ces bureaux de crdit. En Inde, lchange dinformations sur le crdit en microfinance nexiste que
depuis quelques annes, et doit encore stendre lensemble du march notamment aux
groupes dentraide ou self-help groups . En Ouganda, sur 25 banques commerciales et trois
institutions de microfinance collectant lpargne, toutes renseignent un unique bureau de crdit,
Compuscan, qui dispose aujourdhui dun monopole sur le secteur. Toutefois, il y a en Ouganda
des milliers dIMF non rglementes qui ny contribuent pas.

La rglementation du march, et le type dautorits de rgulation contrlant la conduite du
march, sont notablement diffrents dans ces trois pays. Le Prou a une approche originale, deux
institutions tant en charge de superviser le march : SBS (autorit de supervision des secteurs
bancaire et assurantiel, et des fonds de pension privs) et INDECOPI (institut national pour la
dfense de la concurrence et la protection de la proprit intellectuelle) ce dernier ntant pas
spcialis en services financiers mais charg de la protection du consommateur pour tous les
secteurs de biens et services. SBS contrle aussi les pratiques de march par des actions telles que
la collecte de donnes et des enqutes mystres. En Inde, lautorit de rgulation est la RBI
(Reserve Bank of India), qui jusqu la crise de 2010 dans lAndhra Pradesh na pas beaucoup
investi dans la supervision du secteur de la microfinance. Rcemment, la RBI a accept de charger
une association de microfinance de lappuyer, en tant quorganisation dautorgulation ( self-
regulatory organization )3. De son ct, la banque centrale dOuganda (Bank of Uganda) ne
supervise que les quelques IMF leaders et, mme si elle a dict des directives en protection du
client, il ne semble pas quelle contrle ou fasse respecter activement une bonne conduite de
march.


Prou

Le Prou dispose dun secteur de la microfinance mature et bien rglement. Depuis son
dmarrage dans les annes 90, ce dernier sest transform en un secteur protiforme couvrant
jusqu 4,1 millions demprunteurs ; il inclut une large varit dIMF, des petites ONG rurales aux
grandes banques.

Tableau 1. Donnes cls du secteur de la microfinance au Prou

3

Au moment de cette publication, une organisation indienne, MFIN (Microfinance Institutions Network, rseau des
IMF), a t officiellement reconnue en tant quorganisation dautorgulation pour les IMF sous forme de socits
financires non bancaires en Inde.

14

IMF envoyant leurs donnes Environ 57 institutions y compris les banques rglementes, les financieras et IMF
4
au MIX
collectant lpargne ; des ONG non rglementes et des institutions rglementes -
CRAC, CMAC, Cajas Municipales de Credito Popular, Cooperativas de Ahorro y Credito
et EDPYME.
Emprunteurs de MF, daprs 4 millions
le MIX
Autorits de supervision
SBS supervision de lensemble des services financiers
INDECOPI rsolution des plaintes pour tous types de biens et services, y compris
financiers
Agences dinformation sur
Registre des donnes financires gr par la SBS. Quatre bureaux de crdit : Experian,
le crdit
Equifax, Sentinel et Certicom.
Organisations contactes
12 IMF : 3 banques, 3 financieras, 5 ONG, 1 EDPYME
pour ltude
1 agence de recouvrement ; 3 bureaux de crdit ;
3 associations dIMF (ASOMIF, COPEME et FPCMAC), 2 ministres et lASPEC
(organisation de protection des consommateurs).

Autorits de rgulation. La responsabilit de la protection du client de services financiers est
partage en lautorit principale de supervision des services financiers, SBS, et INDECOPI. Daprs
la loi sur le protection du consommateur, INDECOPI est en charge de son application dans tous les
secteurs, ce qui inclut les services financiers, les rgles de protection du consommateur et les
droits de proprit intellectuelle. Pour sa part, SBS dispose de pouvoirs en termes de
rglementation, dapplication et de sanction pour un grand nombre de questions qui vont de la
transparence la qualit de service ; en revanche, elle na pas autorit pour trancher sur des cas
individuels, except dans le cas de fonds de pension. SBS recueille les donnes de plaintes
transmises par les institutions, quelle complte par des enqutes mystres et le contrle du
secteur.

Si chacune de ces institutions a son propre mandat lgal, elles peuvent toutes deux superviser et
sanctionner la conduite de march du secteur financier. Au cours des entretiens, les praticiens
taient trs conscients du rle dINDECOPI, qui sanctionne les mauvaises pratiques et impose des
mesures correctives. En mme temps, il leur tait difficile de distinguer clairement les
responsabilits respectives de SBS et INDECOPI. Daprs ces praticiens, le processus de rglement
des litiges dINDECOPI est une trs bonne alternative aux poursuites judiciaires, qui sont
largement perues par la plupart des praticiens comme peu efficace, coteuses en temps et
ressources. Le recours la justice pour rgler les litiges cote aussi trop cher aujourdhui pour que
lemprunteur type en microfinance puisse lutiliser.

Agences dinformation sur le crdit. SBS gre un registre de donnes financires constitu partir
des informations collectes mensuellement auprs des institutions rglementes, qui prcisent
pour chaque client la dette globale, lencours de prt sain et douteux. Ce registre public conserve
lhistorique de crdit positif et ngatif de tous les clients formels, et partage ces informations avec
les bureaux de crdit privs et les prteurs rglements. Quatre bureaux de crdit privs sont
actifs en microfinance. Ces bureaux de crdit couvrent toutes les institutions financires
rglementes, ainsi quun nombre significatif dinstitutions financires non rglementes. Les
institutions non rglementes peuvent en effet adhrer un bureau de crdit priv, mais non
accder directement au registre de SBS.


4

Christian Etzensperger, The Role of Microfinance in Development , ResponsAbility Research Insight (mars 2012),
et IMF ayant transmis leurs donnes au MixMarket.com pour 2013.

15

Si SBS exige des institutions rglementes quelles utilisent les informations du registre pour
prvenir le surendettement, certaines institutions rglementes ont constat que linformation
reue de SBS nest pas toujours fournie dans les dlais ncessaires pour rpondre cette
exigence ; de ce fait, toutes les institutions collaborent aussi avec des bureaux de crdit privs.

Les institutions rglementes remarquent que les bureaux de crdit privs offrent des analyses
dtailles, des rapports dynamiques et des indicateurs spcialiss bien plus utiles que ceux du
registre public. La concurrence entre bureaux de crdit les incite proposer des informations plus
compltes. Un reprsentant de bureau de crdit mentionne ainsi que les institutions financires
ne peuvent plus tre considres comme des clients qui veulent un reporting simple. Ces
institutions cherchent collaborer avec le bureau de crdit priv qui a la plus forte valeur
ajoute. Avec autant de bureaux de crdit de grande qualit disponibles, les institutions
pruviennes se voient facturer des cots de reporting infrieurs la moyenne rgionale, et
disposent dinformations dans des dlais assez rapides5.

Certains bureaux de crdit ont t particulirement actifs pour collecter les donnes dinstitutions
non rglementes, en offrant des prix de reporting prfrentiels celles qui transmettent des
informations de qualit dans les dlais souhaits. Un bureau de crdit a ainsi annonc quen 2005,
il tait parvenu agrger les donnes sur les emprunteurs de 85% des institutions non
rglementes. Ces dernires sont des acteurs du march que les prteurs rglements ne peuvent
se permettre dignorer. Un bureau de crdit priv mentionne avoir essay dtablir un partenariat
avec Copeme, pour motiver et former les IMF sur les manires les plus sres et utiles dutiliser
leurs informations. De tels partenariats se sont dvelopps dans le pays, avec pour consquence
une hausse du nombre de consultations des bureaux de crdit, ce qui a permis terme de rduire
le cot de consultation pour les clients, et parfois mme de mettre en place des consultations
mensuelles illimites6. Un autre bureau de crdit indique quil sintresse mme dvelopper des
produits pour les clients des institutions financires. Tout cela donne une ide du niveau de
concurrence existant, au Prou, sur le march de lchange dinformations de crdit.

De plus, les rgions ont aussi des camaras de comercio (chambres de commerce), qui jouent un
rle important en enregistrant des avis de protts concernant des billets ordre et lettres de
change non honors, ce qui est une source dinformation prcieuse pour les bureaux de crdit.
Certaines IMF mentionnent quelles informent les camaras sur les dfauts de paiement par
lintermdiaire dun notaire, en tant quagent de dpt. Il sagit dun outil important pour suivre
lhistorique de crdit des agriculteurs et emprunteurs auprs de prteurs tels que les caja rurales
ou municipales.

Globalement, le secteur de la microfinance dispose dinformations compltes mme si elles sont
dissmines et jour, sur les emprunteurs et lendettement de ces derniers ; lexistence
dinformations sur le crdit aide dfinir les pratiques de gestion des impays.

5

Deux bureaux de crdit, expliquant le processus et les flux dinformations sur les prts des clients, mentionnent quil
y a encore une marge damlioration possible pour tous les bureaux de crdit (y compris le registre public), afin de
combler les lacunes dinformations restantes. Pour en savoir plus, voir : MicroRate, Public Credit Registries, Credit
Bureaus,
and
the
Microfinance
Sector
in
Latin
America ,
disponible
sur
www.microrate.com/media/downloads/2013/06/MicroRate-Report-Public-credit-registries-credit-bureaus-and-the-
microfinance-sector-in-Latin-America-v2.pdf
6
Ibid

16


Prvention des impays

Le march pruvien du prt en microfinance est domin par les prts individuels, la capacit de
remboursement tant value pour chaque client. Nanmoins, le march est trs concurrentiel et
des proccupations existent en termes de saturation. Deux bureaux de crdit proposent des
rapports qui indiquent les zones risque au Prou, l o les niveaux dendettement augmentent
et o le march montre des signes de saturation. Des rapports sur les informations de crdit sont
disponibles, mais ne sont pas toujours utiliss avec prudence. De plus, si la SBS sanctionne les
institutions qui nutilisent pas ses informations, nous avons remarqu lors de notre travail de
terrain que ces dernires ne sont pas toujours applicables. Deux IMF/ONG non rglementes se
plaignent du fait que leur reporting sur les dfauts de paiement reste ignor des institutions
rglementes, qui continuent de prter ces clients. Cette situation est confirme par un
reprsentant de bureau de crdit qui nous a montr un rapport de crdit choisi au hasard,
indiquant quun client avait un impay non rsolu avec une caja, mais a obtenu par la suite un prt
dun autre prteur rglement.

Les agents de crdit et de recouvrement dclarent tre conscients du fait que leurs clients ont des
prts multiples ; et en gnral, lacceptation par lIMF de clients ayant dj des prts multiples
semble trs librale, en comparaison de la situation en Inde, o un individu ne peut pas dpasser
un certain nombre de prts. Trois IMF enqutes indiquent que leurs politiques les autorisent
tre le quatrime prteur dun client ; trois autres dclarent quelles peuvent tre le cinquime
prteur, et deux dentre elles envisagent une place de sixime prteur dans des circonstances
exceptionnelles.

En comparaison des IMF dInde et dOuganda, les institutions pruviennes semblent davantage
concernes par la prvention du surendettement, disposant de politiques explicites en la matire.
En ralit, cela est exig des institutions rglementes, mme si les caractristiques exactes de la
politique de lIMF reste dterminer par cette dernire. La SBS a dfini des indicateurs prudentiels
de risque pour prvenir le surendettement, incluant lexigence vis--vis des IMF de suivre leur
portefeuille de petits emprunteurs sur une base annuelle, pour dtecter des signes de pression de
la dette et de surendettement7. La SBS prcise aussi que le dpartement du risque de chaque
institution financire doit disposer dun systme de reporting trimestriel, prendre des mesures
prventives et correctives, et rendre ces rapports disponibles pour la SBS. Dautres mesures ont
t prises en complment, comme dexiger des institutions quelles transmettent leurs clients
des informations essentielles comme le taux effectif annuel et les risques de non-remboursement
chance.

Une IMF mentionne les mesures suivantes pour viter le surendettement : 1) sa politique inclut
une valuation solide et raliste des revenus du client ; 2) les responsables du suivi du crdit vont
sur le terrain avec les agents de crdit ; 3) les agents de crdit bnficient dune priode de
formation tendue de six mois ; 4) linstitution peut intervenir en troisime prteur pour les
clients, mais seulement en deuxime sur les marchs saturs. Un responsable du recouvrement
dune autre grande IMF nous dclare quil ny a pas de mauvais clients, juste de mauvais prts ,
et quen cas de dfaut de paiement cest probablement lIMF qui est en cause. Pour cette raison,

7
Rsolution SBS n6941 de 2008, disponible sur www.sbs.gob.pe/.../0/0/jer/sf.../res_14353-2009.doc.

17

son institution consacre beaucoup dattention la prvention du surendettement, notamment en

investissant dans un dpartement de performance sociale, et en menant une tude sur le
surendettement de ses clients de groupes, en partenariat avec une universit locale. Un autre
prteur de type EDPYME mentionne que sa stratgie est dtre un incubateur de talent pour
ses membres, attribuant les trs faibles niveaux de non remboursement de son produit de prt de
groupe cette stratgie.

Pratiques standards pour les impays court terme

Au Prou, o les prts individuels dominent, les IMF ragissent lorsque le retard de paiement est
en moyenne dune semaine 15 jours aprs lchance. Lintervention standard dune IMF
commence par un simple appel tlphonique, un texto ou un email au dbiteur, souvent
linitiative de lagent de crdit de ce client. Les IMF, notamment de grande taille, privilgient le
contact tlphonique, en raison du cot non ngligeable des visites domicile ou sur le march.
Les plus grandes IMF ont en gnral des centres dappels internes chargs de cette relance. De
plus, la pratique courante des IMF pruviennes est que lagent de crdit soit en charge du
recouvrement jusqu un retard de 30 jours. Plusieurs contacts interviews au sein dIMF
soulignent que si les agents de crdit navaient pas la responsabilit de recouvrer les paiements en
retard, ils nauraient plus conscience de la ralit, savoir que certains prts tournent mal.

De plus petites ONG, actives en milieu rural, mentionnent quelles peuvent sabstenir dagir au
cours de la premire semaine de retard, car, comme lexplique une institution de prt
lagriculture, il est possible que lemprunteur ait simplement un problme de transport, ou une
multitude de raisons nayant rien voir avec sa capacit ou sa volont de payer. Pour effectuer un
remboursement, un client peut devoir faire un long voyage jusqu lagence. Ce mme voyage,
loppos, rend coteuse une visite de lagent de crdit. Une ONG intervenant Huancayo indique
quune visite un seul client peut facilement prendre plus dune heure ; de ce fait, rendre visite
seulement deux ou trois clients peut largement occuper un agent de crdit toute une journe.

Nous faisons lhypothse, comme indiqu dans la dernire section, que lune des raisons de la
rponse assez lente des IMF pruviennes aux premiers paiements en retard est quelles disposent
dun reporting sur les prts efficace et complet. Les IMF font remarquer quau cours du processus
de recouvrement, elles annoncent au client que sil ne rembourse pas, il aura un historique de
crdit ngatif, et que les clients sont conscients des implications que cela aura. Les pratiques
incluent des brochures avertissant le client quil naura plus accs des prts auprs dautres
grandes IMF, sil ne rembourse pas la dette en cours.

Par ailleurs, quand les IMF apprennent que leurs clients ont de multiples prts, elles peuvent se
montrer plus contraignantes. Un agent de crdit explique ainsi que sa stratgie de recouvrement
est davoir une relation plus forte et persuasive avec ses clients que les autres prteurs afin que
le client rembourse linstitution de lagent de crdit en premier, aux dpends des autres prteurs.

Si le retard de paiement se poursuit, presque toutes les IMF envoient un agent de crdit rendre
visite au client. Six IMF ont mentionn un dlai de 30 jours comme limite pour cette tape. Pour
plusieurs de ces IMF, 30-60 jours de retard marque aussi le moment o la responsabilit du
recouvrement passe de lagent de crdit au dpartement du recouvrement. Deux IMF prcisent
quelles considrent que 90 jours est un dlai critique pour le recouvrement ; au-del, la
probabilit de recouvrer un jour la dette diminue significativement.

18


Pour les plus petites IMF pruviennes qui nexternalisent pas le recouvrement des prts, lagent de
crdit est en gnral responsable du suivi du retard, parfois mme jusqu 90 jours.
Gnralement, aprs un mois, lagent de crdit rend visite au client, accompagn demploys plus
haut placs, par exemple un analyste crdit ou un responsable dagence. Une IMF explique quelle
utilise une stratgie du bon et du mchant pour obtenir le remboursement, avec au moins deux
employs participant la visite.

Au Prou, un systme traditionnel de recouvrement fond sur lhumiliation publique recourait aux
hombrecitos amarillos, qui suivaient le client aux alentours de chez lui ou sur son lieu de travail
avec des pancartes humiliantes ou en annonant publiquement des informations personnelles et
la dette due. Daprs la loi 29571 (article 62), les rgles de bonne conduite en recouvrement
interdisent lusage de mthodes de recouvrement dgradant la rputation dun client, violant sa
vie prive au domicile ou affectant ses activits professionnelles ou son image auprs de tiers8. Les
IMF mentionnent que ce type de conduite ne se produit plus, en raison de la forte rglementation
de conduite du march applique aujourdhui, qui se traduit aussi par des sanctions dINDEDOPI
ou de SBS.

Garanties et garants

Une majorit dIMF pruviennes interviewes offrent des prts non garantis et sans garants. De
plus, le dbiteur doit apporter une attestation de domicile et en gnral, une simple facture suffit,
car lemprunteur dispose rarement dun titre de proprit enregistr pour le lieu o il rside. Si
lemprunteur potentiel a une entreprise, il doit prsenter ses registres financiers pour une priode
de six mois ou plus. La majorit des institutions rglementes que nous avons rencontres
noffrent pas de prts aux start-ups.

Si aucune loi ninterdit aux IMF dexiger des garanties matrielles, et si des efforts notables ont t
faits pour rendre le processus plus simple, la prise de garanties reste nanmoins lourde et
coteuse. Les petites IMF dclarent quelles ne peuvent se permettre de perdre du temps
enregistrer des titres de proprit, car elles perdraient des clients dans lintervalle ; elles ne
peuvent pas davantage vendre les garanties, car les tribunaux sont lents et les frais des notaires
publics levs. Certaines IMF demandent lemprunteur de signer une reconnaissance de dette
ou titulos valor dans un objectif de persuasion morale. Les IMF prfrent ces reconnaissances de
dette une injonction du tribunal, car il sagit dun processus plus rapide, et donc dun mcanisme
plus efficace pour assurer un remboursement. De plus, ces reconnaissances de dette peuvent plus
facilement tre escomptes contre un peu dargent. Enfin, si un prt nest pas rembours mais
quune reconnaissance de dette existe, lIMF peut lenregistrer la camara de comercio o,
comme mentionn plus haut, les petites IMF peuvent procder une vrification avant
dapprouver un prt.

Cependant, la menace dune saisie de garantie est parfois une tactique de recouvrement. Un
agent de crdit dune financiera reconnat quil note ostensiblement la prsence de tls ou autres

8
Cdigo de Proteccin y Defensa del Consumidor, loi n 29571, chapitre III (Mthodes de recouvrement
abusives), disponible sur :
http://portal.andina.com.pe/EDPEspeciales/especiales/2010/setiembre/codigo_consumidor.pdf

19

biens au domicile de lemprunteur, car ce dernier croit que le prteur peut saisir ces biens mme
sil nen a pas le droit, lgalement, sans lancer de poursuites en justice.
Socits de recouvrement et tribunaux

Au Prou, le recours des socits de recouvrement externes est courant, en premier lieu pour les
grandes IMF, financieras et banques par exemple. Trois grandes financieras et deux banques
mentionnent quelles externalisent les crances douteuses une socit de recouvrement au-del
de 90 180 jours. Une banque indique avoir cr sa propre socit de recouvrement. Pour le
reprsentant de la banque, ce choix est justifi par la ncessit de contrler tout le processus de
recouvrement.

Une grande IMF sous forme EDPYME a rcemment men une tude pour savoir qui, de son
personnel ou des agents de recouvrement externes, tait le plus efficace. Les rsultats ont t
contrasts, aussi aujourdhui certaines de ses agences externalisent le recouvrement tandis que
dautres grent cela en interne.

Il existe quatre grandes socits de recouvrement au Prou, et nous avons interview un cadre
dirigeant dune de ces socits, affirmant que le recouvrement est un secteur trs rentable9. Selon
ses informations, sa socit a de multiples bureaux Lima, 11 bureaux dans les provinces, 600
employs et 32 clients principalement des banques, des cajas et financieras. Cette socit a une
part de march denviron un tiers, et on peut considrer que 20% de son activit correspond de
la microfinance. La socit commence aussi de proposer de racheter les crances douteuses des
IMF. Daprs ce cadre, six IMF du Prou, sur environ 70, cdent leurs crances douteuses. En
ouvre, les agences de recouvrement pruviennes proposent des services complmentaires,
comme denvoyer des rappels aux dbiteurs (avant le retard de paiement) ou daider les ONG
localiser des clients dans les zones rurales recules.

Les IMF pruviennes non rglementes ont la possibilit dinformer les camaras de comercio
rgionales dun mauvais crdit, lorsquil y a une procdure pour remplir un formulaire de plainte
(prott) concernant cette dette. Mais dposer ce prott la chambre de commerce impose
davoir recours un notaire, ce qui peut crer une difficult pour lIMF lorsque le dbiteur vit dans
une zone rurale si recule quaucun notaire ny est disponible.

Dposer un prott est aussi la premire tape ncessaire pour lancer une action lgale de
recouvrement de dette. Toutes les personnes interviewes, nanmoins, reconnaissent quelles
nengagent presque jamais daction en justice en raison du cot et de linefficacit des poursuites
judiciaires. Un employ dONG indique que quatre six ans se sont couls depuis leur dernier
recours en justice, et que cest sans doute peu prs la dure ncessaire pour obtenir une
dcision de justice. Il prcise que dposer un prott auprs de la camara de comercio est une
alternative assez efficace au recouvrement, car cest une mesure peu coteuse pour faire pression
sur le client.
Restructurer ou ne pas restructurer ?


9

Un responsable de recouvrement dune banque estime que les socits de recouvrement paient le prt 10% de sa
valeur, et rcuprent jusqu 50%.

20

Peu dIMF pruviennes dclarent analyser les impays suivant la raison du non-remboursement.
Les trois institutions qui le font sont de petites ONG orientes dveloppement. Dans un quatrime
cas, la personne qui cherchait analyser les causes des impays tait un employ de lagence
locale dune banque commerciale. Cet employ se rfrait un incident prcis, qui avait oblig
lIMF plus de compassion envers ses clients : plusieurs emprunteurs avaient vu leur commerce
dtruit dans un incendie de march. La banque avait offert six mois supplmentaires pour payer.
Cet employ a prcis que ces dernires annes, la banque tait de plus en plus consciente du
besoin davoir davantage doutils sa disposition pour assister les bons clients. Elle autorise
maintenant les clients qui ont rembours lchance proposer des modifications de leur
contrat, en termes de dlai additionnel pour rembourser.

Nanmoins, les institutions plus importantes, en gnral, ne font aucune distinction en fonction
de la cause de limpay. Les grandes IMF cherchent standardiser les processus et rduire les
cots, avec lappui de la technologie. Dans un exemple extrme, un cadre bancaire nous a
expliqu que sa banque exprimentait un outil pour valuer le risque de dfaut de paiement
partir de caractristiques de comportement de lemprunteur, qui seraient corrles avec les
remboursements ventuellement non raliss par le client. Arme de ces informations, la banque
pourrait prventivement mettre fin la ligne de crdit du client avant le retard de paiement. Ce
cadre explique quun pilote prcdent sattachait suivre les emprunteurs prts multiple et
avait montr (sans surprise) que supprimer laccs la ligne de crdit provoquait un dfaut de
paiement. Cet exemple illustre la tendance de fond standardiser tous les processus sur la base
dune analyse de donnes a priori.

Au Prou, si les institutions financires ne cherchent pas dterminer les raisons des impays,
elles disposent en revanche de systmes de restructuration de prts. La restructuration est
prfre au refinancement de prt, qui apparatrait dans leurs rapports de crdit. Les IMF
devraient alors faire passer le client de la catgorie risque normal celle difficults
potentielles 10. En consquence, les institutions devraient provisionner davantage, et ce cot
serait souvent transfr au client, par des taux dintrt plus levs. Les praticiens indiquent que
les clients semblent comprendre le risque ltal que fait courir ce changement de catgorie.

En 2009, la SBS a autoris les banques rchelonner les prts des clients qui risquent de faire
face des difficults de paiement futures, sans pour autant les changer de catgorie de risque11.
Le rchelonnement est alors devenu un outil extrmement utile pour grer les cas de clients
jour sur leurs remboursements, mais confronts des difficults de paiement imminentes. La
plupart des IMF pruviennes dclarent tre favorables au rchelonnement, lallgement dune
part significative des intrts, ou accepter une rduction du montant d pour rembourser la dette.
Les agents de crdit sont gnralement incits financirement rduire les prts douteux par une
restructuration.

Si huit institutions dclarent quelles accepteraient de restructurer ou refinancer un prt en
impays, leur avis diffre sur le moment o elles envisagent cette restructuration de prt. Pour

10
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, 2011. Trminos e Indicadores del Sistema Financiero. Tir de
http://www.sbs.gob.pe/app/stats/Glosarios/Glosario(Abril2011).docx

11

Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, 2009. Resolucin SBS N 14353 2009. Tir de
http://www.sbs.gob.pe/repositorioaps/0/0/jer/sf_csf/res_14353-2009.doc

21

certaines, la restructuration peut intervenir lorsque le retard de paiement sur le prt atteint 61
jours ; dautres mentionnent plutt un retard de 90 120 jours. Six des huit IMF indiquent que
dans le cadre de la ngociation sur la restructuration du prt elles peuvent aussi rduire, et
occasionnellement abandonner, une portion importante de lintrt d, mme si le personnel de
recouvrement tente de limiter les concessions faites. Lorsquelles voquent les cas de
restructuration, la plupart des IMF disent que leurs clients se sentent renforcs lorsquils peuvent
donner leur avis sur les nouvelles conditions de prt. Restructurer amliore la relation entre client
et prteur, car les IMF ont la libert de grer les impays au cas par cas, tant que cela reste dans le
cadre des politiques de gestion du risque de crdit de linstitution. Daprs les IMF, les clients sont
trs sensibles au fait que leur bonne rputation auprs du bureau de crdit nest pas affecte.

Les IMF-ONG ont moins tendance que les autres ngocier une restructuration ou offrir dautres
concessions. Lune delle indique quelle offre couramment une restructuration 120 jours, en
prcisant que si lemprunteur nhonore pas ce nouvel engagement, alors il se verra imposer de
nouveau les termes du contrat prcdent. Une autre ONG dclare quelle ne peut renoncer aux
intrts et pnalits que si le client solde sa dette en un paiement unique. Par exemple, lIMF
envoie parfois aux clients en impays une offre de rglement des montants dus. Lemploy
interview donne comme exemple le cas dun emprunteur en impays dont la dette slevait
2 278 soles ; lIMF lui a propos de rgler sa dette pour 800 soles. Une autre IMF-ONG mentionne
quelle peut restructurer le prt lorsquun grand nombre demprunteurs sont affects par une
catastrophe naturelle, donnant pour exemple la rouille du caf. Dans un tel cas, lIMF a refinanc
tous les prts des producteurs. Une seule IMF (offrant des prts de groupe) dclare refuser
catgoriquement toute restructuration de prts en impays.

Une grande financiera mentionne que lorsque la restructuration a lieu, une large majorit des
emprunteurs parviennent mener bien le nouveau contrat de prt. Lemploy dune grande
banque qui accorde des restructurations de prt indique que les modalits de la restructuration ne
sont pas ce qui compte le plus ; limportant est que le dbiteur sengage par crit respecter le
nouveau contrat. Dans ce cas, dit-il, on peut tre srs que le client honorera son nouvel
engagement. De plus, plusieurs IMF indiquent que si un client en impays sengage de nouveau
rembourser, et respecte les paiements par la suite, alors elles le considreront comme un client
solvable lavenir.

Aprs le dfaut de paiement : recouvrement continu, mdiation

Les institutions pruviennes dclarent poursuivre leurs efforts de recouvrement aprs labandon
de crance, qui est obligatoire 120 jours de retard ; et la dette non rembourse nest jamais
expurge du registre du bureau de crdit. Les bureaux de crdit privs doivent expurger la dette
aprs sept ans, mais le registre de crdit public conserve les donnes sur une dure illimite. Une
IMF seulement (une banque) prcise quelle ne cherche pas recouvrer aprs abandon de crance
les prts dun montant infrieur 20 000 soles (environ 7 145 US$). Une IMF-ONG indique quelle
nefface la dette quen cas de dcs de lemprunteur.

22

Pour une majorit dIMF pruviennes enqutes, lIMF cherche toujours recouvrer, sans limite
dans le temps, une financiera expliquant
Un exemple pour le secteur de la microfinance ?
que la direction fixe des objectifs annuels
La prise en compte de linsolvabilit des
et des stratgies saisonnires de
entreprises par INDECOPI
recouvrement des impays. Une EDPYME

mentionne une prime au recouvrement
Lagence pruvienne de protection du
de dettes aprs abandon de crance. Tous
consommateur, INDECOPI, a une division o les
les employs (y compris le rceptionniste)
personnes insolvables menant une activit
sont autoriss tenter de participer au
commerciale peuvent ngocier une restructuration
recouvrement ; si ce dernier a lieu, ils
avec leurs crditeurs, en tentant de dfinir un
reoivent une prime de 10% du montant
chancier de remboursement. Si un accord ne
recouvr.
peut tre obtenu, le crditeur ou le dbiteur

peuvent encore dposer un dossier de faillite en
Une autre ONG pruvienne indique que
justice. Pour engager un processus dinsolvabilit
les priodes de vacances sont
auprs dINDECOPI, les frais de dossiers sont de
particulirement favorables aux offres de
685 $US, et le processus tout entier cotera
rglement envoyes aux clients, car les
1 500 $US. Un reprsentant de la SBS prcise que
gens ont tendance mettre de ct un
cette procdure ayant sans doute t cre pour
peu dargent en prvision des congs. Un
les petites entreprises, elle est pratiquement
agent de crdit dune autre ONG, dont le
inconnue des personnes individuelles et des clients
recouvrement se poursuit sans limite dans
en microfinance. Nous sommes enclins penser
le temps, prcise que la persvrance et
aussi que sans un moyen de rduire les cots et
une attitude conciliante finissent par avoir
frais, le service nest pas pertinent pour le secteur
raison de la rsistance du client. Il indique
de la microfinance. Nanmoins cette procdure, si
que son crdit le plus en retard date dil y
elle faisait lobjet dune tarification et dune
a 3 000 jours, mais quil passe toujours au
diffusion adaptes, pourrait tre utile aussi bien
lieu dactivit du client. Il assure avoir
aux IMF quaux clients.
confiance dans le fait que le client paiera,
Source : daprs lentretien men avec le procureur
au bout du compte.
Sara Sotela, novembre 2013.


Quand nous avons demand aux IMF pruviennes si elles proposaient une aide particulire aux
clients surendetts (par ex., du conseil en endettement), une seule IMF-ONG a indiqu tre en
discussion avec un professionnel spcialis dans la conciliation, pour pouvoir ajouter des services
de conseil financier. Linstitution reconnat que dans de nombreux cas dimpays, un
dysfonctionnement familial est aussi en cause. Lors de lentretien, le responsable du
recouvrement de la mme ONG a prcis quil avait aussi eu une formation de travailleur social, et
que ces comptences taient utiles dans ce mtier. Cette IMF est la seule de toute ltude, sur les
trois pays, a avoir mis en place un programme pour aider les clients surendetts.

23

Inde

Tableau 2. Donnes cls du secteur de la microfinance en Inde
IMF envoyant leurs donnes
12
au MIX
Emprunteurs de MF, daprs
13
le MIX
Autorits de supervision
Organisation
dautorgulation
Agences dinformation sur
le crdit
Associations
Organisations contactes
pour ltude

41 institutions comprenant les IMF sous forme de socits financires non bancaires
(SFNB), ONG, socits Section25 et coopratives
Environ 28 millions demprunteurs (caution solidaire de groupe seulement ; sans
inclure les groupes dentraide, dits self-help groups ou SHG)
Reserve Bank of India (RBI) banques et SFNB
NABARD self-help groups (SHG) et coopratives
MFIN qui comprend 49 membres (en septembre 2014)
High Mark, Equifax et Experian (prochainement)
Sa-Dhan pour les ONG, comprenant 155 membres
22 IMF : 17 SFNB ; 3 ONG et 2 socits Section 25 ; 3 bureaux de crdit, 1 rseau
(MFIN) et la fondation MoneyLife (non lucrative, dfense des consommateurs)

Jusqu 30% des clients de la microfinance dans le monde sont indiens (il sagit principalement de
femmes), et lInde reprsente 7% du portefeuille mondial de la microfinance14.

La microfinance indienne est caractrise par une diversit de mcanismes de distribution et de
types dinstitutions : des socits financires non bancaires (SFNB) supervises par la RBI (Reserve
Bank of India), des ONG non supervises, des socits Section 25, des fondations ou des
coopratives. La plupart de ces institutions offrent des prts en appliquant une mthodologie de
garantie de groupe adapte initialement de la Grameen Bank au Bangladesh. En outre, le modle
des groupes dentraide ou self-help groups (SHG) est aussi dominant ; dans ce modle un groupe
de 15 20 femmes est form pour pargner et proposer des prts au sein du groupe, avec plus
tard un partenariat tabli avec une banque pour lpargne et le crdit. Le gouvernement, les ONG
et les fdrations de SHG ont appuy le dveloppement de ce modle, qui aujourdhui cre un lien
entre plus de 4,5 millions de groupes et le crdit formel15. Ces deux modles sappuient sur des
groupes. Environ 40% de lencours de prt en microfinance est octroy par le modle de garantie
de groupe, et 60 pour cent par les SHG16.

A la suite de la crise de la microfinance de 2010 dans lAndhra Pradesh (AP), au cours de laquelle
une croissance rapide des prts sest traduite par du surendettement et un contrecoup politique,
le secteur indien de la microfinance a connu une priode de croissance lente. Nanmoins, plus
rcemment, un cadre rglementaire clarifi, un soutien clair de la RBI et une performance
financire apprciable (en dehors de lAndhra Pradesh) ont permis dassurer larrive de
financements vers le secteur, permettant la croissance. En 2013-2014, les IMF-SFNB ont reu en
financement par dette un montant de 150,30 milliards de roupies (environ 2,5 milliards de $US),
soit une hausse de 49% par rapport 2012-201317. Des donnes rcentes du MFIN (rseau des
IMF) montrent que le PAR des IMF-SFNB du rseau (hors IMF sous processus de restructuration de
dette) reste moins de 1% de lencours brut de prts18.

12

IMF ayant renseign le MixMarket en 2013.

IMF ayant renseign le MixMarket en 2013.
14
Arjun Kashyap et Anurag Kotoky, Some Facts About Indian Microfinance Sector, Thomson Reuters (28 oct. 2010).
15
Tara Nair et Ajay Tankha, Microfinance India: State of the Sector Report 2013 (Sage Impact, 2013).
16
Ibid., page 30.
17
MFIN, MFIN Micrometer, mai 2014.
18
MFIN, MFIN Micrometer, mars 2014.
13

24


La RBI (Reserve Bank of India) est la principale autorit de supervision du secteur, et suite la crise
de lAP elle a affirm un rle plus actif de contrle du secteur. Le parlement indien a aussi ragi
la crise, mais un projet de loi a tran pour tre finalement rejet dbut 2014. Un projet de loi de
microfinance est envisag en Inde sous une forme ou une autre depuis au minimum 2006.
NABARD, la banque publique de lagriculture (sous tutelle de la RBI) supervise les coopratives
financires et le programme de refinancement des SHG par les banques.

Ces dernires annes, la RBI a cr une catgorie dIMF-SFNB, et contrle ces institutions sur des
aspects tels que la tarification, les marges, les provisions, ou les mthodes de recouvrement, entre
autres19. La RBI a par ailleurs requis lapplication du Fair practice code (code de pratiques
quitables) aux IMF-SFNB, et exig galement que ces IMF soient membres dau moins une
socit dinformation de crdit20.

Aprs la crise de lAP, la RBI a fait voter de nouvelles rglementations limitant deux le nombre
dinstitutions auprs desquelles un emprunteur peut sendetter, une exigence applicable grce au
recours croissant aux bureaux de crdit. A ce jour, il existe deux principaux bureaux de crdit actifs
en microfinance (High Mark et Equifax) et un troisime (Experian) se prparait entrer sur le
march en date de notre visite pour ltude, en dcembre 2013. On compte plus de 130 millions
de fichiers clients et un volume denviron deux millions de requtes par trimestre21.

De plus, les efforts mens par des rseaux tels que MFIN et Sa-Dhan pour amliorer la conduite du
march par un Code de conduite adopt conjointement ont t poursuivis par SIDBI, qui en 2011 a
lanc un outil dvaluation du Code de conduite. Dans cette dynamique, MFIN, qui bnficie du
statut particulier d organisation dautorgulation , sera responsable de sassurer que ses
membres respectent la rglementation et le Code de conduite par des actions de supervision,
denqute, dapplication des rgles, et des mcanismes de recours22. Nanmoins, ce rle de
supervision est trs rcent, et le mandat et les pouvoirs rels de MFIN restent dfinir.

Prvention des impays

Comme il est dit plus haut, le prt de groupe aux femmes est le modle dominant de la
microfinance indienne, en partie du fait des restrictions en montant de prt imposes par la RBI23,
mme si quelques institutions offrent du prt individuel dans une moindre mesure. A ce jour, le
montant moyen de prt un emprunteur indien est denviron 15 000 roupies (soit 240 $US). Dans
les modles de microfinance indiens, la prise de dcision et la pression du groupe ont t
historiquement les principaux mcanismes permettant de prvenir les impays. En gnral, on

19

Reserve Bank of India. Prsentation de la nouvelle catgorie des SFNB - Non Banking Financial Company-Micro
Finance Institutions (NBFC-MFIs) Instructions. DNBS.CC.PD.No. 250/03.10.01/2011-12, et modifications
significatives en aot 2012. http://rbidocs.rbi.org.in/rdocs/notification/PDFs/CC250021211.pdf
20
Reserve Bank of India Master Circular Fair Practice Code. DNBS.CC.PD.No.266 /03.10.01/2011-12. 1er juillet 2011.
Disponible : http://rbidocs.rbi.org.in/rdocs/notification/PDFs/26MFP010711F.pdf
21
Entretien avec MFIN, juillet 2014.
22
Reserve Bank of India, Self Regulatory Organization for NBFC-MFIs Criteria for Recognition, disponible :
http://rbidocs.rbi.org.in/rdocs/content/pdfs/IEPR1066A1113_1.pdf
23
Reserve Bank of India . Prsentation de la nouvelle catgorie des SFNB - Non Banking Financial Company-Micro
Finance Institutions (NBFC-MFIs) Instructions. DNBS.CC.PD.No. 250/03.10.01/2011-12, et modifications
significatives en aot 2012. http://rbidocs.rbi.org.in/rdocs/notification/PDFs/CC250021211.pdf

25

demande aux groupes de sassurer que les emprunteurs sont capables de rembourser. Le prteur
ne vrifie pas la capacit de chaque individu rembourser24.

Nanmoins, les systmes dinformation sur le crdit deviennent prsent un facteur important
guidant les pratiques des IMF et le comportement des clients, mme si ce phnomne est encore
assez rcent pour la microfinance indienne, et si seules les IMF-SFNB ont lobligation de
transmettre leurs donnes de crdit. A ce jour, les informations sur plus de 130 millions de prts
ont t enregistres25. MFIN exige de ses 49 membres quils envoient leurs donnes au minimum
aux deux bureaux de crdit principaux. Plus impressionnant, MFIN a fait voluer ses exigences de
reporting pour ses membres, dune fois par mois deux fois par mois, puis une fois par semaine. Si
dautres types dinstitutions nont pas la mme obligation de reporting, beaucoup dinstitutions
plus petites ont mentionn lors des entretiens quelles transmettaient des donnes et
sinformaient auprs des bureaux de crdit. Les prfrences entre Equifax et High Mark sont
partages et dpendent de critres tels que le format des informations, la fiabilit, le cot ou la
dynamique institutionnelle.

Malheureusement, les donnes des bureaux de crdit nintgrent pas les prts des banques aux
membres des SHG, et une tude a montr que les emprunteurs des IMF ont souvent des prts la
fois formels et informels auprs dautres sources26. De plus, les bureaux de crdit sont confronts
au manque de carte didentit nationale, mme si un programme indien renomm, Aadhaar,
dlivre des cartes didentification biomtriques des centaines de millions de personnes.

Les institutions financires accueillent favorablement leffet dissuasif des bureaux de crdit sur le
dfaut de paiement. Une IMF-SFNB base Mumbai indique quelle informe rgulirement ses
clients du fait que chaque membre de groupe reoit une mauvaise note en cas de dfaut de
paiement . Une autre grande IMF-SFNB note que les impays sont rares, car les clients ont t
informs ds le dpart des implications dun mauvais historique de crdit. Cette personne
remarque que pour cette raison lIMF ne sembarrasse plus restructurer les prts, car avec le
bureau de crdit, les anciens clients reviendront un jour rembourser leurs vieilles dettes. Une
troisime institution explique quun petit pourcentage demprunteurs dfaillants, dont les dettes
ont dj t rayes des comptes, sont revenus rgler leur dette, car ils souhaitaient obtenir un
prt dune autre institution et devaient pour cela supprimer limpay de leur historique. Ainsi,
comme au Prou, le fait que les clients soient sensibiliss lhistorique de crdit semble apporter
une scurit supplmentaire aux IMF, leur donnant un levier significatif pour agir auprs des
clients dfaillants et permettant de prvenir le surendettement des clients.

De plus, les institutions, notamment au Bengale occidental, semblent se contrler entre elles par
le recours aux bureaux de crdit ; elles en appellent leur rseau rgional ou national lorsquun
concurrent se met en position de troisime prteur , contrairement la rgle de la RBI. Cette
dynamique nest pas aussi apparente en Inde du sud.

24

La Smart Campaign a dvelopp plusieurs outils sur les bonnes pratiques en termes de capacit de remboursement
de lemprunteur, ainsi quun exemple dIMF en Inde qui suit la capacit de remboursement individuelle dans le cadre
dun mcanisme de garantie de groupe.
25
Donnes disponibles sur le site de MFIN : http://mfinindia.org/development/credit-bureau/. Informations des IMF
transmises de multiples bureaux de crdit.
26

Doug Johnson, and Sushmita Meka, Access to Finance in Andhra Pradesh (IFMR LEAD, 2010).

26

Gestion des premiers retards de paiement : les groupes dabord

Aux premiers stades de retard de paiement, le mcanisme de caution mutuelle joue un rle fort,
et les premiers paiements en retard sont grs en interne par les groupes. Ce mcanisme
fonctionne rellement, aussi lorsquun membre ne peut honorer son chance, les autres
membres doivent assurer ce remboursement sa place sils veulent accder des prts lavenir.
Les membres dun groupe contribuent ainsi rgulirement pour lun dentre eux, et si les taux de
PAR indiqus par les IMF restent extrmement faibles, les impays au sein du groupe sont en
ralit souvent plus levs. A titre dexemple, une petite tude de 27 centres autour de Delhi a
montr que 22% des clients taient en impays, alors que les IMF participantes annonaient un
dfaut de paiement zro27.

Sept des IMF indiennes de notre tude indiquent ne prendre aucune mesure lencontre dun
emprunteur en retard, tant que deux chances au moins ne sont pas impayes (dans le cas
dchances hebdomadaires), la plupart prcisant quelles interviennent au bout de deux quatre
semaines. Une IMF interviewe explique que (comme les membres des groupes couvrent les
paiements de chacun dentre eux) il est possible que nous ne dcouvrions mme pas ce retard
avant la deuxime ou troisime chance en retard .

Bien sr, on note aussi des variations. Deux IMF prcisent quelles contrlent la participation aux
runions de groupe, estimant quune absence en runion quivaut une chance non honore,
et utilisent ce biais indirect pour collecter linformation sur le remboursement de chaque
emprunteur. Une autre IMF mentionne quelle impose une visite du chef dagence quatre jours
aprs la premire chance manque.

Le personnel des IMF reconnat tre rticent suivre ou intervenir dans le fonctionnement du
modle de caution solidaire de groupe, tant que le groupe continue de rembourser lIMF temps.
Cela sappuie sur les fondements du modle, qui vise rduire le risque et les cots de transaction
en dplaant lanalyse, la slection et le contrle des emprunteurs de linstitution vers les
membres du groupe28. Nanmoins, ce choix non-interventionniste inclut des scnarios prsents
lors dentretiens avec les IMF o, daprs nous, les groupes agissaient de faon inappropries, par
exemple en saisissant les biens dune cliente en retard ou en la retenant hors de son domicile. En
adoptant une attitude de non-interfrence dans les dynamiques de groupe, les IMF semblent
croire quelles suscitent une discipline de groupe, laquelle les IMF indiennes font souvent
rfrence. Un responsable dIMF dclare que les groupes sont notre premire ligne de dfense,
et nous grons les clients dfaillants via le groupe. Si nous apprenons un cas dabus dun client par
dautres clients, nous nintervenons pas. Cela se passe entre eux. Un autre responsable dagence
dune IMF dit que plus ou moins ils ninterviennent pas auprs des groupes, et quune
intervention serait une dcision au cas par cas. Lorsque nous demandons quel exemple de
conduite pourrait amener une intervention de lIMF dans la dynamique du groupe, il cite un cas
de plainte lie une fraude.

Si cette tude nincluait pas dentretiens directs avec des clients, quelques enqutes ont mis en
vidence de vraies difficults au sein de groupes, pour lemprunteur dfaillant comme pour les
membres de son groupe. Ces difficults des membres de groupes qui remboursent pour les

Mani Nandi, Incidence of Loan Default in Group Lending Programme (IMFR LEAD, 2010).
Voir les lments de discussion dans Gine et al., Strategic Default in Joint Liability Groups: Evidence From a
Natural Experiment in India, version provisoire, novembre 2011.

27
28

27

emprunteurs dfaillants ont pour consquence une forte hausse du cot de lemprunt et
engendrent des difficults sociales, de la rancur et des tensions pour lemprunteur dfaillant29.
Sachant que ces dynamiques internes au groupe ne sont pas suivies par les systmes des IMF, il
est peu probable que la direction de ces dernires prenne conscience ou adopte des mesures
correctives en cas dabus.

Cependant, lune des 22 IMF indiennes de ltude a signal que ses groupes ntaient crs que
dans un objectif de soutien moral, et quelle nappliquait pas de garantie solidaire pour ses prts
de groupe.

Au-del des groupes, le dclencheur de lintervention de lIMF elle-mme ne semble pas tre le
retard sur une chance individuelle, mais la rupture de la garantie solidaire du groupe ;
autrement dit, quand le groupe cesse effectivement de rembourser pour le membre dfaillant.
Cette rupture de la caution solidaire en cas de dfaut de paiement semble tre anticipe par
certaines IMF indiennes, au-del dun point donn. Plusieurs indiquent quelles considrent cette
garantie comme temporaire, et non permanente. Ce nest pas une question que nous avons pose
toutes les IMF sappuyant sur du prt de groupe, mais il semble quil existe en pratique
diffrentes versions de la garantie solidaire en Inde et dun pays lautre, et ce point mriterait
dtre tudi plus en dtail.

A un certain moment dans un cas de prt impay, en gnral lorsque plusieurs chances
manques nont pas t rembourses par le groupe, en Inde lagent de crdit rend visite
lemprunteur, souvent accompagn par des suprieurs hirarchiques responsable dagence, de
rgion ou de zone. Ces premires visites sont comprises la fois comme une opportunit de faire
pression sur lemprunteur, et de comprendre les raisons expliquant limpay. En consquence, le
prteur sappuie sur son personnel, les membres du groupe, les membres de la famille ou les
voisins du client dfaillant pour faire pression sur ce dernier en vue dun remboursement, ce qui
parat empiter sur le droit la vie prive de lemprunteur. Pour une IMF, il est normal quun
groupe form pour le recouvrement patiente cinq ou six heures au domicile dune cliente, jusqu
ce quelle rembourse. De fait, lors dune runion avec cette IMF, la question quelle frquence
avez-vous pass 5 6 heures au domicile dun client dfaillant ? , les 20 agents de crdit prsents
ont dclar que cela se produisait jusqu une fois par semaine, parce que certains emprunteurs
sont rgulirement en retard pour rembourser . Il est intressant de noter quaucune IMF et
aucun agent de crdit na mentionn lutilisation du tlphone portable pour prendre contact avec
le client dfaillant, comme au Prou, ce qui pourrait tre une option moins coteuse que
dattendre sur place plusieurs heures.

Dans la priode suivant la crise de lAP, la RBI a impos des restrictions sur les pratiques de
recouvrement des SFNB, dans le but de corriger la conduite du march. Il tait prcis que les
recouvrements devaient tre raliss sur le lieu de runion du centre (l o les groupes se
runissent chaque semaine pour les oprations financires), et que le personnel des IMF ne devait
pas rendre visite lemprunteur son domicile ou sur son lieu de travail pour collecter les

29

Ibid, voir aussi Self Help Group Bank Linkage: Through the Responsible Finance Lens.
A Study on State of Practice in SHG Bank Linkage in Madhya Pradesh, Bihar and Karnataka, IFMR Lead, 2013, publi
par ACCESS-Assist, sur les discussions des conflits intra-groupes. De plus, les premiers rsultats du projet Paroles de
clients de la Smart Campaign et BFA au Pakistan ont mis jour des dynamiques proccupantes entre membres de
groupes.

28

remboursements, moins que le client nait manqu au moins deux runions de suite30. Ces
normes ont t revues et compltes dans le code de conduite du secteur, qui a interdit lun des
facteurs des recouvrements agressifs avant la crise de lAP, la politique de PAR zro . Le Code
de pratiques quitables de la RBI contient aussi des restrictions concernant le recours des agents
de recouvrement externes, prcisant notamment que de manire gnrale, seuls les employs
doivent agir pour le recouvrement dans les zones sensibles, et non des agents de recouvrement
externes 31. Aucune des 22 institutions interviewes na dclar recourir des agents externes,
ou tre au courant de telles pratiques de la part de concurrents.

Garanties et garants

Comme mentionn plus haut, lors des dernires tapes du recouvrement, la hirarchie de lIMF
parfois mme le PDG rend visite au client. Ainsi que le dclare un cadre dune IMF indienne,
personne ne respecte ou na peur du gars habituel (lagent de crdit) que lon voit tout le temps,
mais quand les chefs arrivent, le chef dagence par exemple, alors on rembourse plus volontiers .
Et, lorsque la direction le demande, le groupe est charg par lIMF de participer la pression
exerce sur la cliente dfaillante et sa famille. De fait, la fonction du groupe a volu :
dinstrument de solidarit, il est devenu mcanisme de recouvrement.

En dehors de la garantie apporte par les membres du groupe, les IMF comptent aussi sur les
membres de la famille et les voisins pour trouver des solutions aux impays. Deux institutions
mentionnent spcifiquement la famille, lune delles racontant comment un employ de lIMF a
convaincu une cliente en impays de dmnager chez sa mre, pour quelle puisse louer sa propre
maison et rembourser ainsi son prt.

Cinq IMF indiennes indiquent que le concept de caution conjointe et solidaire stend, au-del du
groupe, au niveau du centre (un centre regroupe jusqu 10 petits groupes, qui se runissent
chaque semaine pour leurs activits avec lIMF). Une IMF mentionne mme que la garantie touche
lensemble du village jusquau niveau du grand panchyat, impliquant que plusieurs centaines de
personnes pourraient en ralit tre considres comme lies en tant que garant au prt de
chacune dentre elles. La question de la garantie tendue est apparue assez tard dans notre tude,
de ce fait nous navons pas eu la possibilit de la creuser en profondeur. Au moins quatre IMF
dclarent tenir le centre pour solidairement responsable en cas de dfaut de paiement au niveau
du groupe, et une cinquime explique que si un groupe ne rembourse pas, le village tout entier
serait en consquence radi du crdit. Une autre encore indique recourir, au-del du niveau du
village, au grand panchyat ou la fdration des SHG, dans un objectif de caution. De ce fait,
mme sil ne sagit pas dune garantie directe, il y a nanmoins des consquences ngatives pour
le village tout entier en cas dimpays au niveau du groupe. Ces acteurs offrent un moyen de
contrle de la conduite des emprunteurs via la pression sociale de la communaut toute entire.

Il ny a pas de cas de recours lgal contre un emprunteur dfaillant de caution solidaire de
groupe ; cependant une IMF exprime le sentiment, partag par toutes les autres, que se lancer
dans une action lgale, cest jeter largent sain par les fentres, aprs avoir jet le mauvais. Les
cots pour engager un avocat et dposer plainte dpassent simplement lintrt du recouvrement

30

Reserve Bank of India, Non-Coercive Methods of Recovery section of Fair Practice Code DNBS.CC.PD.No.266
/03.10.01/2011-12. 1er juillet 2011. Disponible http://rbidocs.rbi.org.in/rdocs/notification/PDFs/26MFP010711F.pdf
31
Ibid.

29

potentiel dans presque tous les cas, exception faite des cas de fraude grande chelle ou des
prts fantmes 32.

La seule IMF ayant intent des poursuites lgales contre des emprunteurs de groupes considre
que lintrt est leffet de dmonstration visant seulement les clients dfaillants qui peuvent, mais
ne veulent pas payer. Le processus lgal commence aprs la troisime chance de groupe
manque ; si aucune solution nest trouve, il sachve lorsque le client est convoqu par le
tribunal du district. Ce mme responsable dIMF indique que les cots financiers et non financiers
dune telle convocation sont trs dissuasifs. Cinq mille procdures de ce type ont t inities par
cette IMF lencontre demprunteurs dfaillants, sur la dernire anne seulement.
Rchelonnement

Une seule des 22 IMF contactes dclare que tous les prts en impays sont traits de la mme
faon, quelle quen soit la raison. Les autres institutions expliquent que lorsquelles sont informes
du dfaut de paiement, elles cherchent en comprendre les raisons, prcisant souvent quelles
recourent au groupe pour vrifier si le non-remboursement est volontaire. Lorsque limpay est
motiv par de bonnes raisons, alors une pratique de paiement plus favorable au client est mise en
place, comme dtaler le remboursement sur un ou deux cycles supplmentaires, ou de
rchelonner. Certaines IMF ont mme intgr cette flexibilit dans le produit ; une IMF du
Bengale occidental donne au client loption de choisir, sur les 50 semaines de remboursement
dun prt, trois semaines dfinies comme des vacances de remboursement.

Globalement nanmoins, trs peu dIMF disposent de politiques formelles pour grer la faon
dont elles ngocient avec les clients dfaillants. Un employ dIMF indique quil nexiste que trois
vrais motifs pour ne pas rembourser : la migration, la scheresse (qui se traduit par la migration),
et les urgences de sant. Dans ces circonstances, le responsable rgional peut dcider daccorder
un dlai supplmentaire pour payer. Cependant, cette politique est dfinie ad-hoc et non
formalise. Une institution mentionne le problme de lvacuation de bidonvilles et des
relogements forcs, procds courants en Inde. Aucune des IMF na indiqu lchec de lactivit
professionnelle parmi les vraies raisons de ne pas rembourser un prt.

Une majorit dinstitutions mentionnent que les catastrophes naturelles ou les urgences de sant
mriteraient de prvoir des concessions, un diffr par exemple, mais les mesures prises ne
paraissent pas assez gnreuses ou suffisantes par rapport la gravit de la situation de
lemprunteur. Par exemple, une IMF dclare que lorsque la maison dune cliente a brl, le
responsable rgional a pris la dcision daccorder cette personne un dlai supplmentaire pour
rembourser : une semaine de plus. Une autre institution indique quen cas de dfaillance lie la
mort de lemprunteur, elle accorderait aux membres du groupe ou aux hritiers de lemprunteur
une semaine supplmentaire pour rembourser.

En dpit du code de conduite du secteur qui impose un produit/programme de restructuration
du prt approuv par le conseil dadministration, pour venir en aide aux emprunteurs soumis la
pression du remboursement , les pratiques relles semblent dfinies ad-hoc et il nexiste pas de

32

Les demandes de poursuites sont enregistres suivant le Civil Procedure Code et la section 138 du Negotiable
Instruments Act datant de la loi coloniale britannique, entre en vigueur en 1881.

30

normes communes sur le rchelonnement33. Il a t galement difficile de dterminer les rels

critres motivant les dcisions de rchelonnement, car une seule institution a donn des raisons
explicites justifiant son refus de restructurer. Cette IMF tait lune des deux institutions
nacceptant en aucun cas la restructuration. Le responsable rencontr explique que lIMF se
contente dabandonner la crance, sachant que le bureau de crdit incitera la plupart des clients
revenir rgler leurs dettes, au bout du compte. Si le client a un historique de crdit ngatif, il
nobtiendra pas de nouveau prt auprs des autres institutions.

Une autre grande IMF indienne explique quelle noffre pas en gnral de restructuration, mais
quelle la fait dans le pass dans des cas exceptionnels par exemple lors de lorganisation des
Jeux du Commonwealth, qui a entran lviction par le gouvernement de milliers dhabitants des
bidonvilles. Une autre IMF indique que si elle nautorise pas la restructuration de prts en tant que
telle, elle peut envisager de suspendre les intrts dus au titre du prt, ou, autre option,
daccorder un nouveau prt pour permettre lemprunteur de rattraper ses remboursements.

Huit autres IMF indiennes indiquent quelles autorisent la restructuration de prts au cas par cas,
lune dentre elles prcisant que la dcision doit tre approuve par le sige . De plus, le
personnel de terrain, comme les agents de crdit ou mme les responsables dagences, nont en
gnral pas le pouvoir dautoriser le rchelonnement.

Aprs le dfaut de paiement : poursuite du recouvrement et manque de mdiation

En Inde, sil nexiste pas de directives strictes, la plupart des institutions passent en perte les
crances aprs 365 jours. Beaucoup dIMF interviewes indiquent quelles poursuivent leurs
efforts pour contacter les dbiteurs et recouvrer les prts, bien aprs que ces derniers soient
abandonns comptablement. Ainsi que lexplique un praticien, nous dplaons simplement
linformation dans un autre registre, mais nous nutilisons mme pas les mots abandon de crance
- il ny a pas de diffrence. Une autre personne explique en entretien que lIMF continue
dessayer de recouvrer, la plus ancienne dette concerne ayant t passe en perte en 2011,
presque trois ans plus tt. Nanmoins, toutes les IMF ne poursuivent pas ces anciennes dettes
avec tant dnergie ou indfiniment. Une IMF indique que cela nen vaut pas le coup , et une
autre explique que sils suspectaient une intention de frauder lIMF, alors lIMF considrerait la
pertinence dune action en justice. Une troisime IMF indique que cette dcision relve du conseil
dadministration, en fonction de la probabilit du recouvrement.

Aprs la crise de lAP ou dautres cas de dfaut de paiement massif, les efforts de recouvrement se
sont poursuivis, mais sur une base communautaire plus quindividuelle. Une IMF du Bengale
occidental indique quune quipe demploys se rend chaque semaine dans une zone o des
impays gnraliss ont eu lieu, pour dfinir si les clients seraient rceptifs au rglement des
anciennes dettes dans leur rgion34.

33

Sa-Dhan and MFIN, Code of Conduct for Microfinance Institutions in India, disponible http://mfinindia.org/wp-
content/uploads/2014/06/IndustryCodeofConduct.pdf

34
Daprs nos sources, dans un certain nombre de districts frontaliers de lAndhra Pradesh, les IMF ont rduit leur
personnel aprs la crise de lAP, et les emprunteurs se sont trouvs sans possibilit de rembourser les dettes en cours.
Beaucoup de ces prts taient enregistrs en crances douteuses auprs des bureaux de crdit, mettant en cause
laccs futur de ces emprunteurs au crdit. Une institution contacte analysait la faisabilit dun accord de partenariat
avec lIMF dorigine, dans lobjectif de collecter sa place les dettes en cours.

31


Larrive des bureaux de crdit a chang la perception de lintrt de courir aprs les impays
long terme ; en effet, lorsque le bureau de crdit est oprationnel, il est bien plus difficile pour les
emprunteurs dfaillant daccder de nouveaux prts. Une institution indienne indique quun
petit pourcentage de dbiteurs dfaillants est revenu payer ses dettes en raison dun historique de
prt ngatif, parce que ces clients voulaient obtenir de nouveaux prts. Certains clients cherchent
obtenir de lIMF une lettre certifiant que la dette a t rembourse, afin de pouvoir obtenir un
prt dune autre institution.

Aucune des institutions contactes na mentionn defforts spcifiques, en interne ou via des tiers,
pour assister leurs clients devenus surendetts. La banque de dveloppement NABARD mentionne
quelle a lanc dbut 2013 un projet de conseil en endettement Hyderabad pour les personnes
engages dans des prts multiples. Ce projet a conseill aux dbiteurs daugmenter leur pargne,
a considr la faon dont ils pourraient accrotre leurs revenus, et leur a dit quils devraient
rembourser les prts fort taux dintrt en premier. Mais il ne sest pas engag dans des efforts
de mdiation sur la dette avec les cranciers35.

Par ailleurs, en 2009, la RBI a diffus auprs des banques indiennes une dmarche visant crer
des centres dducation financire et de conseil en endettement pour aider apporter des
conseils prventifs et curatifs auprs demprunteurs bas revenus en difficult. Ces centres
pourraient, en thorie, assister les emprunteurs en dtresse ngocier un plan de gestion de la
dette, qui serait approuv par un ou plusieurs cranciers36. Nanmoins, une valuation de 2012 a
montr que ces centres taient sous-utiliss et peu appuys par les banques, sans atteindre la
clientle cible37.

Lorganisation de dfense des consommateurs Moneylife Foundation, active Mumbai, offre du
conseil en endettement avant tout destin aux emprunteurs des classes moyennes, une
population distincte des emprunteurs de microfinance. Le fondateur de Moneylife, Sucheta Dalal,
indique quils offrent du conseil en endettement hebdomadaire avec un appui de la RBI et de la
banque ICICI (mandate par RBI pour participer, en raison de ses pratiques de recouvrement
illgales dans le pass)38. Moneylife collabore maintenant avec Experian pour tendre
significativement ses services de conseil en endettement, et les dvelopper ventuellement dans
dautres villes. Ils souhaiteraient offrir ce type de conseil aussi aux clients de la microfinance, mais
cela exigerait plus de temps et un budget significatif.

Ouganda

Stade de dveloppement du secteur, principaux acteurs, contexte de march

Tableau 3. Donnes cls du secteur de la microfinance en Ouganda

35

Entretien avec le Dr. Suran, responsable du dpartement de linnovation du microcrdit, NABARD, 18 dcembre
2013.
36
Tel que prsent dans le modle des centres dducation financire et de conseil en crdit, 2009.
37
Reserve Bank of India. Financial Literacy Centres (FLCs) Guidelines. RPCD.FLC.No.12452 /12.01.018/2011-12. 6
juin 2012. Disponible http://rbidocs.rbi.org.in/rdocs/notification/PDFs/CER590FL060612.pdf
38
KP Narayana Kumar , Despite RBI Guidelines, Significant Number of Banks Recovery Agents Harass Defaulters in
the Age-Old Way, The Economic Times, 21 juillet 2013.

32

IMF

Clients de la MF
Autorit de supervision
Rseau
Agence dinformation sur le
crdit
Organisations contactes
pour cette tude

4 institutions collectant des micro-dpts (MDI, micro-deposit institutions )

(catgorie III); 21 banques (catgorie II) ; 2 socits de crdit (catgorie II) &
2 100 IMF y compris les coopratives ou SACCO (en gnral non rglementes
39
catgorie IV )
40
550 000 emprunteurs
Bank of Uganda (BoU)
AMFIU - 134 membres
Compuscan
10 IMF : 3 IMF rglementes ; 5 IMF non rglementes ; 2 SACCO
1 association de MF, AMFIU (Association of Microfinance Institutions of Uganda) ; une
socit prive de recouvrement ; ainsi que Compuscan et la BoU

Le secteur de la microfinance formelle en Ouganda a dmarr au dbut des annes 1990, avec
lappui dune poigne de bailleurs de fonds des IMF telles que Uganda Womens Finance Trust,
FINCA et Pride. En 2010, on comptait plus de 2 000 IMF dans le pays, y compris les coopratives ou
SACCO (Savings and Credit Cooperative Organizations)41.

La microfinance en Ouganda comprend aujourdhui la fois des prts de groupe et des prts
individuels, la moiti des institutions contactes indiquant quelles offrent des produits financiers
de groupe. Le secteur semble avoir dmarr principalement avec du prt de groupe, en
sorientant ensuite vers les prts individuels. Plusieurs IMF dclarent en entretien quelles tentent
de relancer leur portefeuille de prts de groupe42.

Il nexiste pas en Ouganda de loi sur la protection du consommateur sappliquant tous les cas, ni
dautorit de rgulation de la conduite de march ayant un mandat spcifique de protection du
client de services financiers pour les institutions qui ne sont pas sous supervision prudentielle.
Depuis 2004, des projets de loi sur la concurrence et de loi sur la protection du consommateur,
rdigs par la Commission de rforme des lois en Ouganda, attendent une approbation du conseil
des ministres et une prsentation au parlement. En 2011, la BoU a publi des directives sur la
protection du client de services financiers, qui ne sappliquent quaux institutions rglementes et
leurs agents43. Par exemple, ces directives indiquent que le comportement du fournisseur de
services financiers ne doit pas tre inquitable, agressif, intimidant ou humiliant lencontre dun
client44. Nanmoins, ces directives ne sappliquent qu une minorit dinstitutions rglementes.
La supervision de ces directives et des pratiques des institutions est faible, et lapplication des
directives assez faible. Le manque de protection lgale et de sanctions, aussi bien pour les clients
que pour leurs fournisseurs, renforce les mesures agressives et le manque de confiance de part et
dautre.


39

Solomon J. Kagaba et Julia Kirya, The State of Microfinance in Uganda 2012/2013 (AMFIU, 2013), disponible
http://www.amfiu.org.ug/images/docs/Studies/State%20of%20Microfinance%20in%20Uganda.pdf
N.B. Sept institutions ont transmis leurs donnes au Mix en 2013.
40
IBID A
41
Microfinance Mapping Project Uganda, disponible
http://ds.haverford.edu/wp/mappingmicrofinance/files/2012/07/Microfinance-Mapping-Project-Uganda.pdf
42
Le dernier rapport MIX disponible est de 2012, qui indique que le PAR 30 est rest sous les 5% au cours des quatre
dernires annes.
43
Disponible https://www.bou.or.ug/bou/bou-
downloads/Financial_Literacy/Guidelines/2011/Jun/Consumer_Protection_Guidelines_June_2011.pdf
44
Disponible : https://www.dfcugroup.com/consumer-protection-guidelines-2011/ (ainsi que sur le site de la BoU).

33

Linformation sur le crdit est nouvelle en Ouganda, et la couverture des crdits est loin dtre
complte avec la prsence dun seul acteur actif, Compuscan, une socit sud-africaine.
Cependant, quatre IMF rglementes seulement fournissent leurs donnes Compuscan, alors
quil existe des milliers dIMF-ONG et de SACCO non rglementes dans le pays, qui reprsentent
lessentiel du portefeuille de microfinance. Le systme national de carte didentit a t lanc en
Ouganda au printemps 2014, et lenregistrement est en cours au moment de la rdaction de ce
rapport ; nanmoins Compuscan a cr une carte financire biomtrique pour les usagers des
institutions rglementes. Aujourdhui, les cots du reporting sur le crdit sont significatifs et
souvent prohibitifs pour les IMF, un seul rapport cotant environ 6 $US, bien davantage quau
Prou ou en Inde, o un rapport cote moins de 1 $US.

Les conseils locaux jouent un rle intressant dans le secteur de la microfinance ougandais. Ces
conseils locaux ont t crs initialement par la NRA (National Resistance Army) de Yoweri
Museveni, pour venir en aide aux combattants de la NRA. Suite larrive au pouvoir de Museveni
en 1986, des conseils ont t mis en place dans chaque district. Ils sont responsables de
lducation (maternelle et cole), des soins de sant, des services de police et des pompiers, ainsi
que dautres services aux communauts. Les IMF ougandaises recourent aux conseils locaux pour
les aider au recouvrement des dettes et servir de mdiateurs, ainsi que comme source pour
vrifier les donnes sur les biens et revenus des clients.

Il existe deux organisations de consommateurs dune taille significative - CONSENT et CPAU
(Consumer Protection Association of Uganda). Si CONSENT ne travaille plus sur les questions de
services financiers, cela a pourtant t le cas dans le pass, notamment sur la question de la
transparence des prix. La protection du client de services financiers lintresse, mais CONSENT na
pas aujourdhui le budget ncessaire pour travailler sur ce sujet.

Lassociation de microfinance, AMFIU, a publi un code de conduite du client et propose une
gestion des rclamations au public, pour ses 134 institutions membres45.

Prvention des impays

Le march de la microfinance en Ouganda se caractrise par un trs faible niveau de confiance
entre prteurs et emprunteurs, et notre conclusion est que cela rsulte en partie du manque dun
cadre lgal, rglementaire et dinformation sur le crdit qui soit solide. Nous avons observ une
spirale, le manque de confiance conduisant des mesures brutales, un manque de flexibilit et
un comportement opportuniste. De ce fait, les acteurs du march taient davantage prts
voquer leur incapacit prvenir le dfaut de paiement, plutt que leurs stratgies de
prvention russies.

Etant donnes la faible ampleur du reporting sur le crdit en Ouganda, et labsence jusqu
prsent dun systme didentification national, il est difficile pour les prteurs de vrifier les
donnes de base des clients. Non seulement il est impossible de vrifier lencours de crdit dun
client, mais il peut tre aussi compliqu de vrifier ne serait-ce que lidentit de ce dernier. Le cot
des rapports sur le crdit restreint leur usage, et dans la mesure o ces rapports excluent les
institutions non rglementes, leurs informations sont au mieux partielles. Plusieurs IMF
mentionnent quobtenir de faux documents didentit passeports compris est trs facile pour

45

Cf. www.amfiu.org.ug.

34

les clients (moyennant finance). Les prteurs se battent pour remdier ces lacunes dinformation
sur le crdit, partir dautres sources. De plus, pour beaucoup dentre eux, ce problme est
exacerb par une analyse de crdit laxiste. Daprs les consultants du secteur, les vrifications
superficielles et les analyses restreintes avant daccorder un prt sont monnaie courante.

Plus de la moiti des IMF interviewes estiment que leurs clients ont trs certainement ou
certainement recours des prts multiples. Un responsable dIMF dclare que zro pourcent
de ses clients nont quun seul prt avec son institution. Lexistence dun problme
potentiellement grave de prts multiples en Ouganda a t confirm par une analyse ralise en
2013 par Compuscan, qui aprs avoir analys 534 dossiers clients dune institution de
microfinance rglemente, et collectant lpargne, a confirm que si ces clients navaient quun
seul petit microprt en cours avec linstitution de microfinance, ils disposaient galement de
montants de crdit bien suprieurs auprs dautres institutions rglementes. En ralit, 83% des
clients de lchantillon de cette tude avaient un montant cumul (microprt et dettes auprs
dautres institutions) entre 1 000 et 10 000 $US. Compuscan a class 40% de ces prts comme
tant risque lev, avec une probabilit de dfaut de paiement46.

La perception frquente des IMF est que les clients empruntent souvent avec lintention de
frauder, et senfuient ds quils font face des difficults de remboursement. Par exemple,
plusieurs IMF et un dtective priv/agent de recouvrement affirment que la fuite de lemprunteur
est lie une majorit de cas de dfaut de paiement. Lorsque les emprunteurs ougandais partent
pour une autre ville, ils ont la possibilit effective desquiver leurs anciennes dettes et de
sendetter davantage, sans tre dcouverts. La fuite demprunteurs a t galement attribue par
diffrents acteurs, y compris des IMF et des groupes de clients, au manque de transparence des
produits et aux prts multiples. La combinaison de ces facteurs fait que des emprunteurs
dcouvrent aprs coup quils ne peuvent pas faire face leur emprunt, et ils fuient dans des villes
voisines ou dans leur village dorigine.

Les pratiques de gestion des impays sont fortement influences par cette perception que le client
peut fuir tout moment. En retour, les emprunteurs dfaillants croient que les IMF vont agir
brutalement en cas dimpay, quelle quen soit la raison, et pensent avoir pour seule option de
fuir, lorsquils ne peuvent rembourser. Comme nous le verrons dans la section suivante, ce climat
de dfiance limite les efforts des clients pour essayer de dfinir une solution avec lIMF,
notamment sil sagit de clients rcents ayant un historique restreint au sein de linstitution. De
plus, les emprunteurs sont influencs par leur connaissance des procdures civiles en Ouganda,
qui permettent demprisonner les dbiteurs dfaillants pour une priode allant jusqu six mois47.

Il existe de nombreux exemples de systmes pyramidaux, comme COWE, Frontpage, Dutch
International et Team. Les responsables de COWE (Caring for Orphans Widows and the Elderly),
prtendant tre une IMF, ont obtenu de milliers de clients flous environ 7 millions de $US en
dpt, sans avoir dagrment pour la collecte dpargne. A ce jour, aucun coupable de cette affaire
na t poursuivi avec succs, et les clients nont pas t rembourss. La BoU tait conscience de
ce systme mais na pas russi en obtenir la fermeture ou geler ses comptes en banque48. De
telles expriences contribuent un climat de dfiance de la part des clients.

46

Le rsum de ltude de cas est disponible http://ciskenya.co.ke/wp-content/uploads/2013/03/An-Insight-into-

Multi-Borrowing-of-Selected-MDI-Borrowers-in-Uganda.pdf
47
Uganda Debts Summary Recovery Act, 1937, disponible www.ulii.org/ug/legislation/consolidated-act/74
48
Entretien avec Flavian Zeija, facult de droit de luniversit de Makerere, fvrier 2014.

35

Gestion des impays et des retards court terme

Il y a des diffrences notables entre IMF ougandaises concernant le moment o elles contactent
un client dfaillant. Si deux prteurs, sur le groupe de quatre analyss dans ltude, permettent
aux groupes de grer les impays au cours des quelques premires semaines de retard, les deux
autres IMF contactent les emprunteurs en retard dans la premire semaine.

Tableau 4. IMF prtant des groupes en Ouganda : dlai de prise de contact aprs une chance
non paye (versements hebdomadaires)
IMF 1
IMF 2
IMF 3
IMF 4
2-3 semaines
3 semaines
3 jours
Ds labsence en
runion

Pour les IMF prtant titre individuel, les ractions sont plus rapides. Ds quune chance est
manque, le personnel de lIMF rend visite au client. Une IMF annonce quelle appelle les clients la
veille du jour de lchance ; si un problme risque de survenir, une visite chez le client est prvue.
Dautres IMF mentionnent que des mesures, incluant une visite sur le terrain, sont prvues 3 et
7 jours de retard.

Le dlai de raction de lIMF une chance non paye est trs probablement influence par le
fait de savoir que les clients jonglent entre de multiples prts ; de ce fait, plusieurs agents de
crdit font pression sur les clients pour obtenir un remboursement.
Cela se traduit vraisemblablement par une mentalit guide par le principe le premier lev est le
mieux servi . Deux anciens cadres dIMF disent quen raison des prts multiples, ds que lIMF
entend parler dune chance non paye, les agents de crdit se prcipitent chez le dbiteur pour
saisir ses biens avant que les agents de crdit dautres institutions narrivent sur place. Lune des
personnes interviewes appelle cette raction la course vers le bas de la pyramide .

Cette diffrence de dlai de raction suivant quil sagit dimpays individuels ou de groupe peut
sexpliquer par le recours au groupe comme protection contre le dfaut de paiement, et comme
outil de recouvrement. Les IMF de prt individuel, qui nont pas la garantie de groupe, se sentent
probablement peu assures de faire respecter leurs droits en tant que cranciers. Ainsi, il est
comprhensible quelles ragissent plus rapidement une chance non paye.

Lintervention des tiers

Si aucune des IMF contactes ne mentionne le recours aux socits externes de recouvrement ou
aux dtectives privs, nous avons obtenu une version diffrente de la part dune socit de
recouvrement. Ce dtective priv/agent de recouvrement contact pour ltude dclare que six
grandes IMF du pays sont clientes de sa socit, y compris deux IMF participant notre tude.
Nous avons aussi contact un responsable qui indique que les actions de recouvrements pour le
compte de fournisseurs de services financiers se dveloppent, en raison des fuites demprunteurs.

Une autre stratgie courante de recouvrement en Ouganda est le recours aux conseils locaux. Plus
de la moiti des IMF ougandaises contactes dclarent utiliser les conseils locaux pour les aider au
recouvrement. Une IMF mentionne que le conseil local peut appeler la police pour laider
recouvrer les dettes. Une autre IMF indique quelle a besoin de laccord du conseil local pour saisir
les biens dun emprunteur dfaillant. Une autre encore dclare que la connaissance privilgie

36

qua le conseil local de lemprunteur est extrmement utile en cas de recouvrement ; elle donne
lexemple dun emprunteur dfaillant prtendant tre insolvable, alors quil dtenait de nombreux
biens locatifs. Le conseil local en ayant inform lIMF, cette dernire a pu saisir les loyers perus
par le dbiteur sur ses biens locatifs jusqu ce que la dette soit rembourse. Une IMF/ONG plus
petite prcise que le conseil local joue un rle de mdiateur important, en gnral en plaidant
pour quun dlai supplmentaire soit accord au client pour rembourser. Les IMF/ONG dclarent
quen change des services des conseils locaux, elles offrent souvent aux membres de ces conseils
des gratifications, crdit tlphonique ou djeuner par exemple ( mais jamais de dner )49.

Outre le conseil local, trois des plus grandes IMF ougandaises indiquent quelles ont recours des
juristes externes pour envoyer des lettres dinjonction aux clients dfaillants, et quelles
collaborent avec des huissiers et commissaires-priseurs pour saisir et vendre les biens des
dbiteurs.

Saisies de garantie et emprisonnement

En Ouganda, les entretiens ont suscit des plaintes frquentes sur la gestion des garanties,
pargne comprise. Un projet de loi dpos au parlement vise contrler le dpt en garantie de
biens personnels (terrains exclus) pour un emprunt ou une dette 50. Un mmorandum qui
accompagne ce projet note qu en Ouganda, les biens personnels sont rarement utiliss pour
garantir le remboursement dune dette. Ce sont principalement les prteurs individuels qui y ont
recours, et non les banques. Les banques nacceptent en gnral que les garanties foncires. La loi
existante na donc jamais t beaucoup utilise. En tous cas, le manque de supervision de la
conduite de march permet aux IMF, et quelquefois aux membres des groupes, de confisquer
aisment les biens personnels des dbiteurs.

De plus, en 2012, une rglementation des hypothques a introduit quelques modifications la
cration, lenregistrement et lapplication des hypothques, appelant des procdures claires
pour les institutions financires souhaitant vendre les biens immobiliers dun client. Les entretiens
avec les IMF nont pas permis de prciser si ces dernires sont conscientes de cette loi et des
actions qui contreviendraient la rglementation, ni si les IMF sont contraintes ou incites
respecter cette dernire.

Une bonne partie des microcrdits ougandais ne sont pas garantis dun point de vue lgal strict,
mme si de nombreuses IMF prennent note des biens du mnage, qui sont souvent une exigence
pour accder aux microcrdits de groupe ou individuels. La proprit des biens utiliss en garantie
peut tre difficile vrifier, sachant que cette proprit nest pas appuye par des documents
crits au moment de la demande de prt. De plus, les titres de proprit pour des biens fonciers
ou des voitures peuvent tre des faux, et le registre des proprits foncires ne fonctionne pas
correctement. Dans certains cas, les conseils locaux peuvent avoir linformation ncessaire pour
vrifier les titres fonciers et la proprit des biens.


49

Pour lquipe denqute, une interprtation de cette dclaration est que le dner est plus labor, et donc plus
cher ; or il sagit doffrir une marque dapprciation modeste.

50
The Chattels Securities Bill of 2009, disponible www.ulii.org/ug/legislation/bill/2009/no-12-2009

37

Nous navons pas pu vrifier si la saisie de garanties est la norme pour une majorit dIMF mais, si
ce phnomne est systmique, il suggre que les IMF pensent avoir l une option viable pour
assurer le remboursement. Dans les quatre contrats de prt dIMF que nous avons examins, la
pratique de saisie et de vente des biens non suivie dun processus lgal tait vidente. Dans un
cas, le contrat de prt autorise lIMF saisir le terrain du dbiteur, et tend les droits de lIMF
tous les biens de lemprunteur et autres revenus de toute autre source, jusqu ce que la dette
due soit entirement rembourse .

Nous avons not beaucoup dautres exemples. Une IMF ciblant le financement de lagriculture
exige des garanties sous forme de foncier ou autres biens, pour les prts de groupe et individuels.
Les contrats de lIMF prcisent quen cas de dfaut de paiement, lIMF pourra saisir et vendre le
terrain de lemprunteur par entente directe sans recours au tribunal, et ne pourra tre tenue
pour responsable de toute perte ou tous frais occasionns . Dans un tel cas, le client a peu de
chances de recevoir le juste prix pour son terrain. Un contrat de prt dune IMF annonce
galement que lIMF pourra saisir lpargne de lemprunteur en cas de dfaut de paiement (en
dpit du fait que lIMF en question na pas dagrment pour collecter lpargne). Lancien
responsable juridique dune autre IMF rglemente confirme que son institution pioche aussi
dans lpargne du client en cas de dfaut de paiement, et que les contrats de prt de cette IMF
spcifient aussi que la saisie et la vente des biens pourra tre gre par linstitution en dehors de
tout recours une instance publique.

Nous avons aussi compris que dans le cas de prts de groupe, les groupes eux-mmes saisissent et
vendent souvent les biens des emprunteurs dfaillants. Une IMF indique que les membres des
groupes peuvent garder le surplus dgag par la vente dun bien dpos en garantie, mme une
fois lencours de crdit en retard rembours. La formulation du contrat donne au groupe la
capacit de saisir et vendre les biens dun emprunteur dfaillant. Une personne interviewe
dclare que les biens du dbiteur sont souvent vendus en bord de route avant que lagent de
crdit ne rentre son bureau.

Ces exemples contournent la loi ougandaise, qui prvoit que les biens soient vendus aux enchres
publiques en prsence dun huissier51. Il est prvu que la valorisation soit approprie, et que
lemprunteur soit dment notifi de la saisie et de la vente. Tout autre bien du dbiteur nayant
pas t spcifiquement utilis en garantie ne devrait tre saisi par le crancier quavec laccord du
dbiteur ou sur dcision du tribunal. De plus, les outils de travail de lemprunteur et les biens du
mnage (tels que les lits ou ustensiles de cuisine) sont normalement exclus de toute saisie, daprs
la plupart des rgimes juridiques de common law , comme celui de lOuganda.

La loi ougandaise est trs punitive, avec pour consquence un grave dsquilibre de pouvoir. Un
point particulirement gnant est la loi de procdure civile, qui permet lincarcration dun
dbiteur dfaillant, de son garant ou de son conjoint52. La peine de prison est en gnral de six
mois, mais les juristes locaux mentionnent quil est possible dobtenir des prolongations . Si
lIMF a le pouvoir de faire emprisonner lemprunteur, qui na virtuellement aucun pouvoir
quivalent, le manque de confiance entre institution financire et client est exacerb.


51

Arrt 22, rglement 70(2) de la procdure civile ougandaise.

En vertu du Ugandan Debt Summary Recovery Act de 1937, disponible
www.ulii.org/ug/legislation/consolidated-act/74.

52

38

Des preuves existent montrant que les IMF enfreignent parfois la loi en versant des dessous-de-
table des officiels, quil sagisse de magistrats (pour obtenir un mandat darrt) ou de policiers
(pour une arrestation relle et un emprisonnement)53. En partie en raison des efforts de
plaidoyers raliss par des dbiteurs incarcrs dans la prison de Luzira, soutenus par des
tudiants en droit de luniversit de Makerere, le ministre de la Justice a rcemment ordonn que
les magistrats ne puissent plus mettre de mandats darrt, le tribunal seul en ayant le pouvoir54.
Un assistant juridique travaillant la prison de Jinja a inform les tudiants que les incarcrations
ont t moins nombreuses cette anne, car les cranciers doivent prsent obtenir un ordre du
tribunal et non plus seulement le mandat darrt dun magistrat.

Restructuration des prts

La restructuration de prts nest pas courante en Ouganda. Une IMF ougandaise indique quelle ne
restructure jamais, et cinq autres prcisent que le recours la restructuration, techniquement
possible daprs leurs politiques internes, est strictement limit. Par exemple, deux IMF expliquent
que le conseil dadministration doit donner son approbation. Un ancien dirigeant dune grande
IMF qui collecte lpargne confirme que la bureaucratie gnre par toute proposition de
restructuration au conseil dadministration fait quelle na quasiment jamais lieu. Une autre
grande institution rglemente indique que si une enqute de terrain dtermine que le prt est
recouvrable, alors une restructuration peut tre recommande la direction.

Une IMF rglemente explique que si lemprunteur a rembours dj la moiti de sa dette,
linstitution peut renoncer aux intrts et aux pnalits ventuelles ; mais dans le cas o 25%
seulement du prt a t rembours, lanalyse se fera au cas par cas. Le DG dune autre IMF dclare
que les politiques de lIMF sont en cours de modification, pour tre plus favorables au client.
Daprs lui, si lIMF ne sintressait pas dans le pass aux raisons du dfaut de paiement, et
recourait des agents de recouvrement privs, maintenant le sige de lIMF propose aux clients
dfaillants de venir rencontrer le personnel pour discuter des raisons de limpay. Linstitution
peut alors tendre la dure du prt ou offrir au client dautres options au cas par cas, en fonction
du pourcentage du prt dj rembours.

Nous avons not des exceptions. Une petite IMF ougandaise indique quelle peut rchelonner un
prt. Cette IMF/ONG qui cible plutt une clientle dagriculteurs prcise quelle envisage un
rchelonnement lorsque le problme parat rel, avec laccord crit du responsable dagence.
Elle estime avoir restructur 12 13 prts au cours des deux premiers mois de lanne. Ceci
indique quen pratique la restructuration est vraiment une option disponible, la diffrence des
IMF qui dclarent que la politique existe mais ne se souviennent pas davoir dj restructur un
seul prt. Nanmoins, une autre IMF/ONG interviewe explique quelle peut accorder un dlai
supplmentaire au client pour rembourser, mais seulement sur intervention du conseil local. Une
SACCO visant accrotre lemploi indique galement quelle peut rchelonner, condition que
lemprunteur signe un nouvel engagement crit.


53

Information recueillie par Flavian Zeija, de la facult de droit de luniversit de Makerere.

Cf. http://msserwanga.blogspot.com/2011/06/petition-of-civil-debtors-against.html et Report on Causes of Debt,
Interviews with Prison Inmates in Jinja, Lugazi and Luzira Prisons, 20-27 janvier 2014, facult de droit de luniversit de
Makerere.

54

39

Aprs labandon de crance

En Ouganda, comme dans dautres pays, un abandon de crance ne signifie pas que lIMF cesse de
tenter de recouvrer le prt. En gnral, ces abandons de crance ont lieu en Ouganda entre 100 et
271 jours de retard. Cependant, huit des 10 IMF contactes indiquent quelles poursuivent leurs
efforts de recouvrement jusqu ce quelles saisissent ou vendent les biens pour couvrir la dette.
Trois des IMF ougandaises dclarent que seul le dcs de lemprunteur dfaillant leur permettrait
deffacer la dette.

Lune des plus grandes IMF collectant lpargne indique quaprs labandon de crance, elle
lancera le processus de recouvrement sil y a des actifs saisir. Un ancien cadre dune autre
grande IMF ajoute que labandon de crance est le moment partir duquel linstitution peut
adopter un comportement agressif, parce quelle considre que sa relation avec le client a pris fin.

Les emprunteurs ougandais en impays ont peu de possibilits de se faire aider. Il nexiste pas de
conseil en endettement externe, et aucun autre mcanisme dallgement de la dette nest
disponible. AMFIU propose au public de grer les plaintes concernant ses IMF membres (non
doffrir du conseil en endettement) mais il semble que ce systme ait rarement t utilis. Aucune
des institutions contactes na de procdures particulires en place pour conseiller ou rhabiliter
les clients dfaillants.

3. Conclusions transversales & recommandations

Dans cette section, nous allons prsenter quelques conclusions cls en comparant ces trois
marchs trs diffrents. Cela permettra de souligner quelques aspects spcifiques de la conduite
des IMF, dans une perspective de protection du client, et de suggrer ventuellement des tapes
pour corriger la situation ou poursuivre lanalyse.

Linfrastructure de march influence le comportement des fournisseurs de

services financiers

Lors des phases de retard de remboursement et de dfaut de paiement, un leitmotiv marquant est
linfluence de la rglementation et de la supervision de la conduite de march, ainsi que de
linfrastructure dinformation sur le crdit, sur les pratiques des IMF. Notre tude a analys un
march disposant dune rglementation extrmement bien dveloppe et dun bureau de crdit
durable (Prou), un deuxime march o la rglementation comme linfrastructure sont en
dveloppement (Inde), et enfin un troisime o les lacunes rglementaires et daccs
linformation sont significatives (Ouganda).

Nous avons remarqu quau Prou, la prsence de deux autorits de rgulation de conduite du
march la fois nergiques et efficaces, dont le mandat se recoupe, semble appuyer les bonnes
pratiques. Les institutions financires y taient trs conscientes des rgles en place et des
pnalits en cas de manquement ces rgles. Cela ne semblait pas tre le cas en Inde ou en
Ouganda, mme si la dsignation de lassociation MFIN comme organisation dautorgulation est
un progrs prometteur en Inde, MFIN se renforant pour pouvoir activement superviser ses
membres sous le contrle de la RBI.

40


Les bureaux de crdit semblent aussi avoir une influence significative sur le comportement du
march, non seulement en dbut de processus de crdit (en permettant aux institutions de
prendre des dcisions de prt mieux informes), mais aussi, ce qui est peut-tre plus important
pour notre sujet, au cours du recouvrement, en donnant aux prteurs lassurance que les clients
auront une forte motivation rembourser, en raison de la valeur que prend un historique de
crdit sans incident. Cette assurance influence la rapidit et lampleur des ractions des IMF en
cas de non-remboursement. Au Prou, presque toutes les IMF sont couvertes par le systme, la
qualit des donnes est bonne, et toutes les institutions examinent les rapports dinformation sur
le crdit. En Inde, lvolution que reprsente la prsence et lutilisation des bureaux de crdit dans
le secteur de la microfinance sur les deux dernires annes est particulirement marquante,
toutes les IMF-SFNB transmettant prsent leurs donnes aux deux bureaux de crdit. En
Ouganda, en revanche, la couverture par les bureaux de crdit est inadquate ; en consquence, il
est clair quil manque une relation de confiance entre client et prteur.

Au Prou, o linformation sur le crdit est disponible, les IMF ne ragissent pas immdiatement
lors dimpays court terme. Pour expliquer ce point, nous supposons que les IMF se sentent
assures en tant que cranciers, car elles peroivent leffet dissuasif sur les clients du systme
dinformation de crdit. Les dlais de raction ne sont pas immdiats non plus en Inde, mais cela
est largement d au recours aux groupes, qui sont la premire ligne de dfense pour le
recouvrement. Nous avons remarqu que les institutions ougandaises sont les premires ragir,
avec une visite presque immdiate au dbiteur. Il semble que les IMF ougandaises se sentent
moins scurises en tant que cranciers. Elles ne peuvent pas compter sur leffet dissuasif des
rapports de crdit, ne disposent pas non plus des groupes pour minimiser les paiements en retard,
et elles craignent juste titre que le dbiteur senfuie.

Ces questions doivent tre abordes lchelle du march. Une IMF individuelle peut
certainement dcider dappliquer de bonnes pratiques, mais si elle intervient dans un
environnement sans supervision ni infrastructure dinformation lappui, les contraintes du
march vont la pousser un comportement plus agressif. Les IMF doivent cooprer entre elles, et
elles doivent travailler avec les autorits de supervision et les organisations dinformation sur le
crdit, pour mettre en place un environnement favorable.

Conclusions : quelques points de dbat

Un recouvrement humain se dfinit de faon simple et intuitive :

Traiter les clients de faon respectueuse, mme en insistant sur le remboursement.
Prserver la confidentialit du recouvrement, autant que possible.
Ne pas priver les clients de la satisfaction de leurs besoins essentiels, ou des moyens de
gagner leur vie.
Etre flexible quand cela est justifi et ralisable, et trouver des moyens dassister les clients
pour quils se rhabilitent sur la dure.
Et, bien sr, procder au recouvrement en respectant la loi du pays55.

55

Pour quelques exemples de bonnes pratiques, voir les outils de la Smart Campaign, notamment Best Practices in
Collections Strategies, Smart Note: Collections with Dignity at FinComun, Collections Guidelines for Financial

41


Nous avons not de nombreux cas de dfaillance en la matire, notamment en Inde et en
Ouganda. En reconnaissant que peu dinstitutions ont dcid intentionnellement de mettre en
uvre de mauvaises pratiques, mais plutt quelles y sont pousses par le fonctionnement du
march, les rsultats de ltude soulvent plusieurs questions qui mritent dtre discutes par le
secteur.

Les problmes lis aux contrats de prts

Bien que nous ayons sollicit toutes les institutions participant ltude, nous navons reu que
cinq exemples de contrats de prt. Aprs analyse approfondie de chacun de ces contrats, soit des
points essentiels manquaient pour informer correctement lemprunteur des termes et conditions
du prt, soit le contrat incluait des conditions illgales ou dommageables au client.

Les contrats de prt peuvent tre un bon moyen de communiquer au client des informations
essentielles, les IMF sassurant que les clients reoivent lensemble des termes et conditions de
leur prt, y compris les consquences dun non-remboursement. Le principe de Transparence de
la Smart Campaign insiste explicitement sur la transmission dinformations compltes sur les
caractristiques tarifaires et non-tarifaires des produits y compris ce qui se passe en cas de
retard ou dfaut de paiement. Au cas o les clients soient illettrs, la Smart Campaign suggre de
lire le contrat voix haute au client avant loctroi. Ces mesures limitent le risque dune dcision
mal informe de la part du client - dans notre cas, ne pas comprendre les implications potentielles
long terme dun dfaut de paiement56. Pourtant, les quelques contrats examins nexpliquaient
pas clairement quelles mesures seraient prises par le prteur pour obtenir le recouvrement du
prt impay, par exemple informer un tiers du dfaut de paiement, ou engager une saisie de
garantie.

Nos entretiens et lexamen de ces quelques contrats de prt ont montr par ailleurs quil existe
des contradictions entre les pratiques des IMF et le droit commercial, sur des points tels que la
dure des efforts de recouvrement, le recours aux garants et les pratiques de garanties. Par
exemple, un contrat en Inde tentait de tenir les hritiers de lemprunteur pour responsables de la
dette, les obligeant personnellement rembourser, alors mme que ces personnes navaient pas
t notifies ni navaient accept dtre garants. Si lIMF cherche poursuivre ses efforts de
recouvrement dune gnration lautre, cela implique probablement que le recouvrement ira
bien au-del de la limite des trois annes prvue par la loi. Dans les contrats en Ouganda, nous
avons aussi remarqu une contradiction avec la loi sur la question du recouvrement et des saisies
de garanties. Les contrats de prt annonaient clairement qu indpendamment de la loi lIMF
aurait le droit de saisir et vendre immdiatement les biens du client, sans recours possible en cas
de dommages pour le client ou de faible valorisation du bien. Un contrat attribuait mme au
groupe les bnfices de la vente des biens de lemprunteur dfaillant.
Plus de flexibilit pour les clients en dtresse


Service Providers et Code of Conduct for Collections and Collections Practices for Group Loans, disponibles
www.smartcampaign.org/tools-a-resources
56
Pour en savoir plus sur le Principe n3, Transparence, voir les Normes de protection des clients :
www.smartcampaign.org

42

Pour reprendre la citation en dbut de rapport, les clients de la microfinance vivent au bord du
prcipice, et tombent souvent dedans . De fait, du point de vue du client, davantage de flexibilit
et de concessions devraient tre la norme, lorsque les emprunteurs sont rellement en difficult.
En montrant sa volont de restructurer le prt ou de proposer dautres concessions permettant au
client de poursuivre ses remboursements, linstitution prend la dcision de sauver sa relation avec
lui. Dun point de vue commercial, il est plus coteux de chercher de nouveaux clients que de
fidliser les clients actuels, cest pourquoi la restructuration peut se justifier.

Nous sommes proccups par le nombre significatif dinstitutions qui ne proposent pas de
restructuration de prt aux clients en difficult, notamment en Ouganda et en Inde. En Ouganda,
la probabilit pour les emprunteurs dobtenir une restructuration semble la plus faible, en raison
du problme des clients qui fuient. En Inde, comparer, il est possible de faire restructurer son
prt ou dobtenir dautres concessions, mais en gnral uniquement si un vnement identifi a
eu lieu, catastrophe naturelle ou ala politique par exemple, affectant un grand nombre
demprunteurs et ce en dpit des exigences du Code de pratiques quitables de la RBI. Cest au
Prou que lon trouve les prteurs les plus favorables la restructuration de prts.

La Smart Campaign est convaincue que les fournisseurs de services financiers devraient chercher
comprendre les causes lorigine dun impay, pour suggrer diffrentes options au client, ou
demander ce dernier de proposer des solutions ventuelles. Le recours la restructuration de
prt, au refinancement, et au bout du compte un rglement incluant une remise de dette sont
des aspects trs complexes pour les prteurs en raison des risques quils impliquent car de telles
stratgies peuvent tre utilises trop souvent, et de ce fait peuvent gnrer un ala moral chez les
emprunteurs, ou tre utilises par les agents de crdit pour masquer les impays. Bien sr, le
moment o la restructuration est propose est aussi critique : si cette offre arrive trop tard, elle
ne peut plus tre utile lemprunteur, mais si elle arrive trop tt, le client peut tre tent den
tirer profit mauvais escient. De plus, les prteurs de microcrdit ne travaillent pas en vase clos,
et les clients se parlent entre eux ; ainsi, quelle que soit la concession accorde, elle ne pourra pas
ltre pour quelques rares clients seulement. Nanmoins, il est justifi que les prteurs aient de
telles politiques leur disposition et y recourent si ncessaire, en prenant en compte lhistorique
du client et les circonstances. Il est aussi justifi que les prteurs intgrent le recours ponctuel
ces stratgies dans leurs projections financires. De mme, il peut tre justifi dintroduire une
certaine flexibilit dans les contrats de prt (par exemple, un contrat peut offrir lemprunteur la
possibilit dtre en retard trois fois, en offrant un rabais sil nest jamais en retard)57.

Ainsi, la Smart Campaign demande aux institutions davoir en place un dispositif de
rchelonnement et dinformer les clients avant la signature du contrat, sous une forme ou une
autre, de la possibilit en cas de difficults de rencontrer le personnel pour essayer de trouver une
solution sans nanmoins dfinir en dtail la faon dont cette information doit tre donne, ni
quand un rchelonnement (ou toute autre forme de flexibilit) doit tre propos. Poursuivre le
dialogue sur les politiques de restructuration, les autres outils susceptibles daider les clients
surendetts et les rsultats obtenus, pourrait tre trs positif pour le secteur.

Des saisies de garanties inappropries


57

Pour en savoir plus sur ce point, voir les Principes de protection des clients de la Smart Campaign.

43

Le recours aux garanties parat extrmement variable dun march lautre. En Inde, les garanties
matrielles ne sont pas autorises pour les groupes de caution solidaire, mme si nous avons eu la
preuve, ponctuellement, de la saisie de biens demprunteurs par des groupes. En Ouganda, la
saisie de garanties par les IMF semble tre la norme, mais les procdures semblaient souvent ne
pas respecter lexigence lgale de recours un huissier et un commissaire-priseur agr.

Si la Smart Campaign admet que les garanties matrielles et les garants peuvent tre des facteurs
appropris pour inciter au remboursement, et un moyen utile pour minimiser le risque des IMF,
ces mthodes ne peuvent remplacer une analyse solide de la capacit de remboursement. De
plus, les garanties matrielles doivent compter pour lemprunteur, sans tre pour autant son
moyen de subsistance, car sans ce dernier le dfaut de paiement ne peut que saggraver encore.
Dans ses normes, la Smart Campaign exige des institutions quelles dfinissent quelles garanties
matrielles sont acceptables, et quelles tablissent des directives claires sur la faon dont les
garanties sont enregistres et valorises. Enfin, elle demande ce que la saisie de garanties soit
faite de faon lgale, dans le respect des droits des clients. Les garants doivent avoir t informs
de leurs obligations et responsabilits en cas de dfaut de paiement58.

Le recours aux agents externes de recouvrement

Dans chaque pays, les IMF sappuient dans une certaine mesure sur des agents externes. En
Ouganda, il sagit des conseils locaux, rtribus par des cadeaux ou une somme donne, et qui ont
aussi par ce biais lopportunit daffirmer leur influence sur leurs administrs. En Inde, il sagit du
groupe solidaire et du centre, ainsi que parfois du village tout entier. Au Prou, cet acteur externe
est une socit de recouvrement professionnelle qui gagne un pourcentage sur les sommes
recouvres, ou, pour les IMF non rglementes, la camara de comercio, qui pour des frais
modiques publie des avis de dfaut de paiement. Ces agents externes, dans chaque pays, ont des
motivations et rmunrations varis, et ils simpliquent divers moments du processus, mais au
final le rsultat est que lIMF reoit un appui crucial pour le recouvrement, souvent sans dpenser
beaucoup. La Smart Campaign demande ce que toute collaboration avec un tiers pour le
recouvrement implique une formation et un respect des propres codes thiques de lIF, ainsi que
des exigences de conduite professionnelle59.

Lintrt potentiel des institutions ancres localement, camaras de comercio au Prou et conseils
locaux en Ouganda, nous a intrigus. Nous faisons lhypothse que des organisations comme
celles-ci pourraient tre amenes jouer un rle plus formel (en supposant quelles en ait la
volont). Cependant, comme le recours des institutions locales pour accrotre la pression sur les
emprunteurs peut tre socialement dommageable aux clients, il est clair que ces pratiques doivent
tre prudemment dfinies, mises en uvre et contrles.

Le mcanisme de groupe solidaire est utilis diffremment suivant les pays et les institutions,
certaines exigeant une caution solidaire stricte, dautres appliquant une solidarit plus temporaire,
pour seulement deux ou trois chances non payes. Une question merge de cette tude :
comment prserver le rle du groupe dincitation au remboursement, tout en sassurant que les
membres des groupes nont pas recours des tactiques inappropries et dommageables ? Cette

58

Pour en savoir plus, voir les Principes de protection des clients de la Smart Campaign, notamment les principes 1 &
5.
59
Ibid.

44

question se pose surtout en Inde, o les IMF se tiennent souvent lcart des dynamiques intra-
groupes, dans le souci dinculquer une discipline de groupe. Cette approche permet au personnel
des IMF de fermer les yeux sur les abus.

Dans la mesure o lIMF est conscience dune mauvaise conduite et nintervient pas, elle autorise
cette conduite du groupe. Un dbat ouvert doit avoir lieu pour dfinir des mesures aidant les
membres des groupes adhrer aux principes de protection des clients, ainsi que des modes de
raction du personnel pour rpondre aux abus de groupes. Il serait intressant danalyser les
mandats accords par les IMF aux groupes, la faon dont ils sont forms, et quel niveau de
contrle est assur par les institutions sur le fonctionnement des groupes. Il serait galement
pertinent de vrifier si les IMF interviennent rgulirement, et si tel est le cas, dans quelle
mesure ; et de comprendre quels vnements dclenchent cette intervention.

Nous avons rencontr plusieurs cas o les consquences du dfaut de paiement sont alles au-
del des membres du groupe de caution solidaire, pour se transfrer au niveau des centres et
mmes des villages. Mme si ces groupes ntaient pas contractuellement lis, lorsque le
personnel de lIMF menace leur futur accs au crdit sils ne parviennent pas remdier au non-
remboursement dun client dfaillant, les implications sont graves aussi bien pour ces garants non
officiels que pour le client. Ces dynamiques nont pas t analyses en profondeur par lquipe de
ltude, et il serait important de comprendre ces pratiques de manire plus systmatique.

Le manque de mesures de rhabilitation

Malheureusement pour les emprunteurs, il y a peu de ressources disposition des clients
dfaillants sur ces trois marchs. Et, ainsi que le montrent les entretiens, ces clients sont souvent
poursuivis par leurs cranciers bien aprs labandon de crance. Les cadres lgaux/rglementaires
et les codes de conduite du secteur de la microfinance ne suggrent pas, en gnral, de mettre en
uvre des efforts de rhabilitation pour aider les clients en impays. Les rglementations en
Ouganda comme au Prou ne prvoient pas que les IMF prennent des mesures de ce type.

Dans la plupart des pays, la loi fixe une limite dans le temps au droit des cranciers faire
respecter un contrat devant la justice. Dans les pays que nous avons tudi, cette limite est de
trois six ans60. En Ouganda comme en Inde, les lois sur la faillite datant de lpoque coloniale
permettent aux socits dobtenir un allgement de dette, mais ces lois nont pas t prvues
pour tre utilises par des personnes individuelles. En Inde, une procdure acclre , extra-
judiciaire et volontaire (la restructuration de dette des entreprises ou Corporate Debt
Restructuring , parraine par la RBI en 2001) permet aux socits en difficult de faire face
linsolvabilit lorsque de multiples cranciers sont impliqus61. Dans la pratique, six IMF indiennes
bnficient actuellement de ce processus de restructuration de dette, en consquence de la crise
de lAndhra Pradesh. Si ce processus existe, cest que lon reconnat que les checs et faillites de
socits sont un risque normal de toute activit professionnelle, et quune solution de
rhabilitation est ncessaire dans ce cas. Pourtant, aucune solution comparable nest disponible
pour les clients bas revenus de la microfinance.

60

Daprs la section 3 (i) de lUganda Limitation Act, des actions en justice sur la base du contrat ne peuvent tre
intentes que dans les six ans suivant la date de la cause de telles actions. Daprs le Indian Limitation Act de 1963,
une action en justice pour rupture de contrat doit tre intente dans les trois ans suivant la date de rupture du
contrat. Au Prou, la limite est de trois ans pour les documents commerciaux.
61
Plus dinformations sont disponibles sur le site Internet officiel du CRD : www.cdrindia.org.

45


Il nexiste pas, dans aucun des trois pays de ltude, de systme abordable ou largement
disponible en place pour permettre aux clients dfaillants de recevoir des conseils en endettement
ou une mdiation vis--vis de leurs multiples crditeurs, pour dfinir un plan de remboursement
ou bnficier dun allgement de dette. La procdure INDECOPI qui existe au Prou cote jusqu
1 500 $US et elle est donc inabordable pour le client de microfinance. Elle semble aussi tre peu
connue du public. Le systme de la RBI en Inde de centres dducation financire et de conseil
en endettement part dune bonne intention, mais na pas fait lobjet dune communication large
et reste peu utilis par les clients cibles. En Inde galement, une organisation de protection du
consommateur, Money Life Foundation, a commenc de dvelopper des services de conseil en
endettement, mais pas pour les clients de la microfinance.

Dans une perspective de protection du client, si le secteur sait quun pourcentage de ses clients va
chouer dans ses tentatives pour rembourser, un processus de rhabilitation du dbiteur devrait
permettre de respecter le besoin du client sassurer un avenir financier. Pourtant, il ne semble
pas que les IMF et les autorits de supervision de ces trois pays aient consacr beaucoup defforts
prendre en compte, et a fortiori proposer un processus de rhabilitation de dette. Les
emprunteurs dfaillants se retrouvent sans appui des IMF ou du gouvernement, au moment o ils
en auraient probablement le plus besoin.

La Smart Campaign naborde pas ce point actuellement, pas davantage que les codes de conduite
du secteur de la microfinance. Les dbiteurs doivent-ils rester au pilori toute leur vie ? Ou
devrions-nous reconnatre que certains emprunteurs peuvent mriter une chance de repartir
zro aprs un dfaut de paiement ? Vous trouverez en annexe 3 quelques exemples de mdiation
sur le dfaut de paiement en Europe et dans des pays revenus intermdiaires, qui incluent des
techniques comme le partage des cots de mdiation entre gouvernements et IMF.

4. Recommandations pour des actions communes

Amliorer les systmes dinformation sur le crdit, dans chacun des trois marchs. Mme
dans le pays le plus avanc sur ce point, le Prou, o la qualit du reporting sur le crdit nest
pas le problme, lenjeu est que les IMF utilisent de faon approprie les rapports dalerte
transmis par les bureaux de crdit, incluant des donnes sur les marchs saturs. En Inde,
linclusion des donnes du modle des SHG sera une avance cl, pour permettre aux IMF
davoir une vision complte des clients. En Ouganda, outre accrotre la porte de Compuscan
(ou de ses concurrents sur le march de linformation de crdit), les IMF pourraient envisager
un accord priv pour partager les informations sur les dfauts de paiement, pour celles qui ont
une part de march significative. Toute amlioration du partage dinformation entre
emprunteurs et prteurs permettra damliorer un environnement gnral de dfiance.

Encourager les autorits de rgulation contrler et faire respecter la bonne conduite de
march, rcompenser le bon comportement des institutions et si les capacits manquent,
externaliser ces fonctions. Si les cadres rglementaires tudis ici voquent des sanctions en
cas de mauvaise conduite de march, nous avons trouv peu dexemples de telles sanctions,
sauf au Prou. Dans les pays en dveloppement, les autorits de supervision ont souvent des
contraintes de capacits pour exercer supervision et contrle. En Inde, la RBI a rcemment
dcentralis une partie de ces fonctions au MFIN, en tant quorgane dautorgulation. Les
superviseurs peuvent recourir des tiers pour les aider vrifier la bonne conduite de
46

march ; ils peuvent identifier, exiger et rcompenser une bonne conduite grce une
validation par un tiers, par exemple le programme de certification de la Smart Campaign ou
lvaluation du Code de conduite en Inde. Ces programmes sont une rponse concrte aux
limites des capacits de supervision, et ils incitent aux bonnes pratiques.

Mieux comprendre les dynamiques intra-groupes et renforcer les mesures pour rduire les
cas dabus dans les prts de groupe. Si la caution solidaire est un outil important pour les
prts de groupe sans garanties matrielles, lattitude de laissez-faire de nombreuses
institutions en cas de comportement de groupe brutal est une proccupation. Des tudes
complmentaires sont ncessaires pour mieux comprendre les dynamiques et proposer des
recommandations aux IMF pour quelles forment leur personnel, contrlent et sanctionnent
les abus. La Smart Campaign a tabli un partenariat avec BFA au Pakistan, au Bnin, au Prou
et en Gorgie pour mener des tudes sur la demande, qui pourraient contribuer ce dbat.

En savoir davantage sur les contrats de prt. Si la plupart des institutions nont pas partag
leurs contrats de prt avec lquipe de ltude, les quelques contrats analyss ont permis de
mettre jour de nombreux points litigieux en termes de transparence dans le processus de
dfaut de paiement ou de lgalit des pratiques, en Ouganda en particulier. Un effort de
recherche important permettrait de collecter et examiner des exemples de contrats de prt du
secteur, pour mettre jour les implications en protection du client et partager les bonnes
pratiques. La Smart Campaign dispose dun certain nombre dexemples de contrats sur son site
Internet, mais cette tude montre le besoin dune analyse et dun dbat bien plus
approfondis62.

Apporter plus de clart sur le recours la restructuration de prt, et plus de flexibilit pour
des allgements de dette. Il nest pas facile de concevoir et prsenter une politique de
restructuration ou de rchelonnement qui rponde au besoin de traiter avec compassion des
emprunteurs rellement en dtresse, tout en vitant de gnrer un ala moral. Des stratgies
et outils devraient tre dvelopps et partags pour permettre datteindre cet quilibre.

Ne pas jeter en prison les emprunteurs de microfinance en impays. Mme si
lemprisonnement est lgal dans certains pays comme lOuganda, cette pratique nest ni
bonne ni saine pour le secteur.

Crer des systmes de mdiation et de conseil en endettement qui fonctionnent pour les
clients en bas de la pyramide. Au Prou et en Inde, notre projet a identifi des exemples de
mdiation pour le dfaut de paiement pour les prts la consommation, ainsi quun cas
dinitiative pour les clients bas revenus, qui navait pas fonctionn. Lannexe 3 prsente des
exemples de mcanismes ayant t utiliss en Europe et dans des pays revenus
intermdiaires. Il serait important de discuter de lapplication de ces modles pour les clients
en bas de la pyramide, notamment dans lobjectif de les rendre plus abordables pour les
fournisseurs de services de mdiation comme pour les utilisateurs.

Encourager les IMF dfinir des politiques pour dterminer au bout de combien de temps
lengagement de dette prend fin ; si un client est en dfaut de paiement et si tout effort
supplmentaire de recouvrement semble clairement inutile, le but serait que la dette de ce

62

Cf. www.smartcampaign.org/tools-a-resources/comprehensive-list-of-tools.

47

client puisse prendre fin. Cela permettrait aux dbiteurs dfaillants qui nont pas accs des
mesures de rhabilitation de mettre un terme au processus, et de pouvoir rellement tre
autoriss accder de nouveau aux services financiers. Les IMF pourraient envisager
dappliquer les dlais de prescription prvus dans leur pays, limitant le recours aux tribunaux
pour le recouvrement de dettes.

Encourager les organisations de consommateurs faire la lumire sur les cas dabus, et
sensibiliser les clients sur leurs droits et responsabilits. Des organisations comme MoneyLife
en Inde ou lquipe du Dr. Flavian Zeija, de la facult de droit de luniversit de Makerere,
offrent des exemples de la faon dont des organisations de consommateurs peuvent attirer
lattention et plaider en faveur des clients en dtresse. Les clients devraient tre sensibiliss
sur leurs droits et responsabilits, et se voir offrir la possibilit dchanger sur leurs
rclamations, dune manire qui contribue au plaidoyer et la formulation de politiques.

48

Annexe 1 : Synthse des rponses lenqute en ligne sur la gestion des impays

A partir de plus de 300 rponses (198 danglophones, 59 de francophones et 74 dhispanophones),
ltude illustre la diversit relle des IMF dans leur faon de grer les impays : le moment o elles
dclenchent des procdures de recouvrement (pour beaucoup, ce moment concide avec la
premire chance non paye ; la faon dont sorganisent les procdures de recouvrement
(pression de groupe, saisie dpargne individuelle ou collective, saisie de garanties ou de biens des
garants, offre de rchelonnement/restructuration, recours la justice pour recouvrer les dettes) ;
externalisation ou non du recouvrement (29% des institutions participantes y recourent).

Prs de 30% des IMF63 considrent le dfaut de paiement comme une infraction de responsabilit
stricte, autrement dit les emprunteurs dfaillants du fait dune maladie ou dune catastrophe
naturelle sont traits de la mme faon que ceux qui ont peut-tre des motifs moins
sympathiques (par ex., une perte au jeu ou une fraude). Pour la majorit dIMF qui traitent de
faon rellement diffrente les clients non intentionnellement dfaillants (par opposition ceux
dont on prsume quils nont pas voulu rembourser), les institutions accordent ces clients plus
de temps, des restructurations de prt, des prts relais si ncessaire, et elles envisagent parfois
une remise de dette (point mentionn par une seule IMF).

De plus, il ressort quune majorit dIMF participantes offrent des options de restructuration de
prt aux clients en dfaut de paiement64. Toutefois, une analyse plus approfondie serait
ncessaire pour savoir quel moment cette option est propose (par ex., aprs saisie de
lpargne, de la garantie ou des biens des garants, ou avant ?), si le rchelonnement est une
pratique discrtionnaire ou si une procdure standard est applique et est incluse dans les
manuels de formation du personnel, pour tre ensuite explique aux clients (et si cest le cas,
quand et comment ?)

Un autre lment intressant issu de ltude est quune faible majorit de praticiens interrogs
mnent des tudes sur les abandons de clients, soit environ 52% des participants. Cest un autre
domaine que nous aimerions creuser davantage quelles informations significatives ressortent
dune tude sur les abandons de clients, qui pourraient servir mieux guider les processus
oprationnels ou prvenir les impays ? Pourquoi les institutions ne font-elles pas ces tudes
par manque de ressources, ou par incapacit trouver/convaincre les clients de participer ?

Par ailleurs, une majorit dIMF de ltude continue de recouvrer les dettes aprs que ces
dernires aient t passes en abandon de crance ; 85% des IMF indiquent quelles poursuivent
le recouvrement aprs labandon de crance, et environ 40% gardent plus de sept ans les fichiers
des clients. Environ un tiers gardent un trois ans ces fichiers sur les clients dfaillants. 75% des
IMF participantes recourent aux garanties matrielles, et presque 92% des rpondants dclarent

63

27,5% des rpondants indiquent ne faire aucune diffrence entre les clients intentionnellement ou non-
intentionnellement dfaillants. Les personnes hispanophones interviewes taient davantage prtes faire cette
distinction en tenant compte de la raison de limpay, par rapport aux francophones et anglophones.
64
Prs de 78% des rpondants propose une restructuration ; nanmoins, la question quelle frquence la
restructuration a-t-elle t propose lan dernier , les rponses ont t trs varies, de une seule fois dans
80% des cas . Pour cette dernire institution, cependant, nous ne savons pas clairement si 80% des prts en
souffrance ont t restructurs, ou sil sagit de 80% du portefeuille de prts.

49

avoir une politique spcifique pour tablir quels biens sont acceptables en garantie. Dans certains
pays, la lgislation dfinit ce qui est possible65.

65

Cependant, nous navons pas demand aux IMF si elles acceptaient des garanties multiples, ni quel ratio elles
fixaient par rapport au montant du prt, ou si ces pratiques avaient volu ou chang avec lexprience.

50

Annexe 2. Questions aux institutions financires

Quarrive-t-il aux clients de la microfinance qui ne remboursent pas ?

I. Documents demands :

Politiques du personnel sur le recouvrement
Modle standard de contrat de prt de lemprunteur, pour des prts de groupe ou
prts individuels (incluant une liste des prrequis pour le prt, par exemple
garanties et garants)
Contrats avec des agences de recouvrement externes
Politiques de linstitution sur la restructuration / le rchelonnement de prt et la
remise de dette

II. Questions institutionnelles :

1) Quelle est la structure lgale de lIMF ? _____________________________

Taille du portefeuille de prt et montant de prt moyen _____________
______________________
Donnes actuelles PAR 30 et PAR 90 _____________ __________________
Portefeuille de prt restructur / rchelonn (nombre de prts & volume pour
lanne passe)
____________________________________________________________________
_________________
No. dabandons de crances (sur 12 mois) __________
No. de prts annuls (remises de dette) lanne coule _______
Pourcentage de prts de groupe dans le portefeuille _______
Pourcentage de prts individuels dans le portefeuille __________

2) Dcrire les conditions du principal produit de microfinance de linstitution (cocher toutes les
rponses qui sappliquent) :

Inclut une garantie de groupe (caution conjointe et solidaire) ______
Exige un garant externe ______
Exige plus dun garant externe ________
Exige un garant salari _______________
Exige des garanties physiques sous forme de biens mobiliers ________
Exige des garanties physiques biens fonciers _________
Exige de lpargne en prrequis lobtention du prt ___________(merci dindiquer le %
dpargne requis)
Exige une pargne complmentaire au cours du cycle de prt (si oui indiquer le %)
______________________________________________
Exige lachat dun produit dassurance (si oui merci dindiquer ce que lassurance couvre
spcifiquement)
________________________________________________________________________

51

III. Pratiques de recouvrement :

3) Avez-vous des politiques de recouvrement diffrentes suivant quil sagit de prts individuels ou
de groupe ? Si oui, merci de prciser en quoi elles diffrent :

4) Contrlez-vous les actions de recouvrement des groupes ? Les groupes disposent-t-ils de
directives suivre pour le recouvrement des prts ? Votre organisation a-t-elle dj d intercder
avec le groupe pour corriger une pratique de recouvrement inapproprie ? Si oui, merci de fournir
des exemples survenus.

5) Votre institution externalise-t-elle le recouvrement de crances auprs dun agent externe
(distinct du groupe demprunteurs) ?

Si oui, partir de quand externalisez-vous le recouvrement ?
A qui externalisez-vous le recouvrement, et sur quels critres avez-vous slectionn ce
tiers ?
Donnez-vous ce tiers des directives suivre, dfinissant des pratiques acceptables ? Quel
est le taux dindemnisation ?
Quelle est lefficacit de cet agent externe ?
Quel niveau de contrle ralise lIMF sur ce tiers ? Exigez-vous la transmission de rapports
rguliers ?
LIMF a-t-elle toujours externalis le recouvrement, ou cela a-t-il volu dans le temps ?

6) Quelles mesures prenez-vous lorsquun prt a un jour de retard ? Merci de dcrire lordre des
actions prises jusqu ce que la dette soit recouvre ou passe en abandon de crance.

7) Quel type de frais de retard ou pnalits appliquez-vous aux emprunteurs dfaillants ?
Appliquez-vous des intrts additionnels sur lencours en retard (autrement dit en plus des
intrts prvus) ? Sur quelle dure ces frais/pnalits/intrts se cumulent-ils ?

8) Existe-t-il une loi in duplum dans votre pays ?

9) Linstitution dispose-t-elle dune politique de recouvrement crite pour le personnel ?

Comment contrlez-vous le respect de cette politique ? Pourrions-nous en avoir une
copie ?
Quels types dincitations proposez-vous au personnel responsable du recouvrement ?

10) Merci de dcrire comment vous informez les clients de leurs responsabilits sur le
remboursement de la dette. Quelles sont les consquences des impays que vous prsentez aux
clients ? Informez-vous les clients de leurs droits, sils ne remboursent pas ? (Vrifier en
demandant un agent de crdit quelle information est communique au client.)

11) La politique de recouvrement de linstitution a-t-elle chang au cours des deux dernires
annes ? Si oui, merci de prciser en quoi :


IV. Gestion de garantie(s) et des garants

52


12) Votre institution doit-elle suivre une loi ou un rglement concernant la gestion des garanties,
incluant un enregistrement auprs des autorits ou registres comptents, des rgles pour la saisie
des garanties, un protocole de valorisation des biens, la vente des garanties des clients
dfaillants ? Si oui, pourriez-vous prciser les implications oprationnelles pour votre institution ?

13) Si votre institution saisit/vend les garanties pour couvrir les dettes impayes, pouvez-vous
dcrire le processus de valorisation et de vente des biens ? Existe-t-il une politique crite ?
Pourrions-nous en obtenir une copie ?
Votre institution garde-t-elle des documents sur les garanties saisies/vendues ? Pouvons-
nous avoir accs ces informations ?
Stockez-vous les garanties saisies avant la vente ? Si tel est le cas, quels sont les biens
stocks, et quel est le cot pour votre organisation ?

14) Au cours de la dernire anne, combien dimpays sur des prts ont t rembourss par les
garants de ces prts ?
Lorsquun garant est incapable de payer, quelles mesures sont prises par votre institution
(par ex. informer le bureau de crdit, saisir des biens) ?

15) Disposez-vous dune ligne directe pour les rclamations client ? Si oui, merci de dcrire
comment elle fonctionne (sensibilisation des clients, chane de responsabilit) :

Combien de rclamations client avez-vous traites au cours des 3 derniers mois ; certaines
dentre elles concernaient-elles spcifiquement le recouvrement ? Notamment la faon
dont les garanties sont saisies, valorises ou vendues ?


V. Composition de lquipe de recouvrement

16) Combien demploys sont affects au recouvrement ? A quel niveau de votre organisation est
rattache cette unit ?

17) Votre institution doit-elle respecter une loi / rglementation incluant des dispositions sur les
pratiques acceptables de recouvrement ?

18) Votre institution dispose-t-elle de juristes plein temps ? Si oui, combien de personnes, et
quel pourcentage de leur temps est allou au recouvrement ?

19) Recourez-vous des juristes externes pour appuyer votre service de recouvrement ? Merci de
dcrire la nature de leur travail (note pour les enquteurs : indiquez clairement quil ne sagit pas
ici dexternalisation du recouvrement, autrement dit les juristes externes peuvent aider lIMF
recouvrer les prts, mais nen prennent pas directement la responsabilit eux-mmes.)

20) Pouvez-vous recourir aux tribunaux ou aux autorits publiques pour recouvrer les dettes ?

Si oui, comment cela fonctionne-t-il ? Quels sont les cots pour recourir ce systme ?
Quelle est la dure du processus ?

53

Au cours des 12 derniers mois, combien de fois avez-vous eu recours aux

tribunaux/autorits pour recouvrer des dettes ?

VI. Dfauts de paiement

21) Votre institution fait-elle une distinction entre les dfauts de paiement intentionnels
(lemprunteur peut rembourser mais ne le veut pas) et les cas o lemprunteur voudrait
rembourser mais ne le peut rellement pas ?

Si oui, comment faites-vous cette distinction ? Existe-t-il une politique crite ? Qui dcide
de cette distinction ?
Les clients sont-ils informs de votre politique ? Si oui, quand ?

22) Votre institution dispose-t-elle dune politique sur la restructuration ou le rchelonnement de
prts ? Si oui, est-elle crite, et pouvons-nous en obtenir une copie ?
Qui prend la dcision, et quel moment est-ce propos au client en difficult ?
Sur les prts qui ont t restructurs, quel pourcentage de clients parvient rembourser la
dette en gnral ? Au cours de lanne dernire ?

23) Les clients peuvent-ils demander une modification de lchancier de remboursement (par ex.,
un diffr) avant de se retrouver en impays ?
Si oui, merci de dcrire le processus (quand les clients peuvent-ils en faire la demande,
quel est le processus dapprobation, comment ces prts sont-ils suivis ?)

24) Une fois le client en dfaut de paiement, peut-il obtenir un autre prt de votre institution ; si
oui, dans quelles circonstances ?
Prtez-vous des clients, lorsque vous savez quils ont des impays auprs dune autre
institution financire ? Si oui, dans quelles circonstances ?

25) Lorsque linstitution a pass une dette en abandon de crance, quelles mesures spcifiques
sont prises pour recouvrer la dette, et pendant combien de temps ?

26) Daprs la loi de votre pays, combien de temps dure une obligation de dette ? La loi distingue-
t-elle entre les dettes garanties et non garanties ?

27) Votre institution propose-t-elle des remises de dette ?
Si oui, en fonction de quoi ? A combien de clients cela a-t-il t propos lan dernier
(estimer si ncessaire) ?


VII. Disponibilit de services de conseil en endettement & perspectives du client dfaillant

28) Proposez-vous des services de conseil en endettement vos clients ?
Si oui, merci de dcrire la procdure correspondante (quand, pendant combien de temps,
quel contenu ?)

54

29) Existe-t-il, votre connaissance, des services externes pour emprunteurs surendetts
proposant du conseil en endettement (par ex. agences gouvernementales, organisations de
consommateurs/socit civile) ?
Si oui, quels services sont proposs spcifiquement pour venir en aide aux emprunteurs ?
Orientez-vous vos clients vers ces services ?

30) Que se passe-t-il pour les anciens clients qui nont pas rembours sur le long terme ? (Si la
personne interviewe semble perplexe, prciser : les annes passant, quel est limpact du dfaut
de paiement sur lemprunteur et sa famille ?) Pouvez-vous donner des exemples ?


VIII. Dautres points ajouter ?

31) Y a-t-il des pratiques lies au recouvrement de prt ou la gestion des impays dans le secteur
qui vous concernent ?

32) Avez-vous des recommandations nous donner concernant cette tude ?


Merci pour votre participation !

55

Annexe 3 : Exemples dexpriences de mdiation en cas de dfaut de paiement

Partout en Europe, les dix dernires annes ont t marques par une drgulation financire
croissante, une hausse du niveau dendettement des clients et en consquence de nouvelles
rformes lgislatives pour faire face au surendettement et aux dfauts de paiement des clients66.
La tendance gnrale des lgislateurs en Europe a t dassouplir les exigences formelles
imposes aux emprunteurs surendetts pour tre ligibles des allgements de dette appuys
par lEtat (par exemple, engagement sur un budget a minima et plan de remboursement sur
plusieurs annes), avec une volont nouvelle dapporter des financements de lEtat pour des
remise des dettes des emprunteurs.

La Belgique en particulier a adopt une attitude trs favorable aux consommateurs par plusieurs
changements lgislatifs de 2005, qui lui ont notamment permis de sattaquer au problme
essentiel de savoir qui paie pour la remise de dette accorde au dbiteur dfaillant67. Le systme
belge impose aux institutions financires de contribuer pro rata au cot du conseil en
endettement, suivant le nombre de leurs clients parmi les emprunteurs surendetts recourant au
systme. Ce dernier parat fondamentalement quitable, puisque les prts consentis par la banque
contribuent au surendettement du client, et que la banque est en mesure de pouvoir payer pour
ces services, bien plus que lemprunteur en difficult.

Les financeurs et investisseurs internationaux en microfinance commencent prendre conscience
de limportance du conseil en endettement, incluant la mdiation avec des cranciers multiples et
en fin de compte la rhabilitation des emprunteurs dfaillants. En 2010, la communaut
internationale des financeurs a mis en place un centre de conseil en endettement en Bosnie-
Herzgovine, suite la crise de remboursement du secteur de la microfinance68. Ce centre offre
une ligne directe nationale dinformation sur le crdit, du conseil individuel et des services de
mdiation avec les cranciers sur les questions de remboursement. Les services du centre sont
demands, et le centre a tendu ses activits plusieurs autres villes, en ajoutant des
programmes dducation financire. Daprs IFC, environ 40% des clients de microfinance
surendetts sont parvenus dfinir un plan financier pour rembourser leurs prts69. Un facteur
limitant est que le centre ne peut obliger les cranciers participer la mdiation. Les fonctions
de conseil en endettement du centre sont en cours de transfert aux municipalits, qui auront
probablement plus de capacit contraindre les cranciers simpliquer dans une restructuration
de dette70. Le changement propos sappuie sur le systme autrichien, qui se rapproche des
solutions de rhabilitation de dette existant dans dautres Etats europens comme la France, la
Sude ou les Pays-Bas.

66

Jason Kilburn, Two Decades, Three Key Questions and Evolving Answers in European Consumer Insolvency Law:
Responsibility, Discretion and Sacrifice, (Hart Publishing, 2008).
67
En 2005, les lgislateurs belges ont vot une loi permettant aux dbiteurs dobtenir une annulation immdiate et
totale de leurs dettes, sil leur est matriellement impossible de rembourser leurs dettes sur une priode de cinq ans.
Cf. Kilborn, p. 9.
68
www.uplusu.ba ; pour en savoir plus sur lactivit du centre, voir http://www.smartcampaign.org/news-a-
highlights/whats-happening/8-2010/86-answering-the-tough-credit-questions-bosnias-center-for-financial-and-credit-
counseling.
69
Reducing Over-indebtedness for Bosnia and Herzegovinas Microfinance Borrowers, International Finance
Corporation, octobre 2013, disponible en ligne
http://www.ifc.org/wps/wcm/connect/8de4ea0041d72b6b8df4ad13bbf0fc5c/Case+study_Bosnia+and+Herzegovina+
Responsible+Finance_+October2013.pdf?MOD=AJPERES
70
Email de Mejra Jusbasic, travaillant dans la banque dinvestissement auprs de Finance in Motion (gestionnaire de
fonds de EFSE), en date du 7 mars 2014.

56


LAfrique du Sud a galement t pionnire en conseil en endettement. Constatant que presque la
moiti de sa population ayant recours au crdit tait en difficult de paiement, ce pays a vot une
loi, le National Credit Act , qui dfinit aussi le rle des conseillers en endettement. A prsent,
un emprunteur peut avoir accs du conseil en endettement sil est surendett. Nanmoins, il
doit en supporter le cot, et les frais peuvent se cumuler. Les frais lis ce type de conseil incluent
des frais de dossier de 50 SAR (5 $US) et des frais de restructuration de prt jusqu 6 000 SAR
(600 $US)71. Si laffaire est porte en justice en raison dun contentieux, les cots peuvent monter
bien au-del, en raison des frais juridiques. Ce processus, tel quil est mis en uvre, a t critiqu
car il est coteux et ne se traduit pas forcment par une rhabilitation du client72 ; le
gouvernement a propos des modifications, pour permettre notamment aux fournisseurs de
services financiers de proposer des services de conseil en endettement gratuits73.

Presque dans le mme temps, en 2006, la banque centrale de Malaisie (Bank Negara) a mis en
place le programme Agensi Kaunseling dan Pengurusan Kredit (AKPK) pour lducation financire,
le conseil en endettement et la gestion de dette. Les services proposs sont gratuits et la
participation est volontaire. Daprs le DG du centre, Mme Koid Swee Lian, environ 80 000 clients
participaient au programme fin 2013, et 200 000 clients avaient pu bnficier de conseil en
endettement depuis les dbuts de lAKPK en 200674.

Dans les pays cibls par notre tude, les infrastructures existantes pourraient ventuellement tre
adaptes pour offrir en microfinance des services de conseil en endettement et de mdiation. En
Ouganda, cela pourrait tre gr par les conseils locaux ou des organisations de consommateurs.
Au Prou, les Camaras de Comercio pourraient tre intresses (et une tude de faisabilit a t
ralise sur ce sujet il y a plusieurs annes, en collaboration avec la Camara de Comercio de
Huancayo). Un systme est galement en place avec lautorit de rgulation INDECOPI au Prou,
quil faudrait rendre abordable pour les clients de microfinance. En Inde, lorganisation de
consommateurs Moneylife peut tre une option Mumbai, ou sinon les mdiateurs financiers de
la RBI dans chaque grande ville, mais pour cela, il faudrait l encore que les cots baissent un
niveau accessible aux emprunteurs de microfinance. Autre option, les bureaux de crdit
pourraient tre intresss offrir ce service.

71

Entretien avec Magauta Mphalele, DG de la National Debt Mediation Association dAfrique du Sud, 25 octobre
2013.
72
Cf. http://www.ncr.org.za/publications/DC%20Impact%20Assessment%20Report-2012.pdf.
73
Compuscan, Government to Assist the Over indebted Households, disponible www.compuscan.co.za/government-
moves-protect-consumers-assist-indebted-households/.
74
http://www.akpk.org.my/about-us

57