UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANC

ESCUELA DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS, CONTABLES, ECONM

CURSO DE MATEMTICA FINANCIERA

GRUPO 102007-165

ACTIVIDAD INDIVIDUAL 2
TABLAS DE AMORTIZACIN, ESTADO DE RESULTADOS Y FLU

ESTUDIANTE
SANDERSON VALENCIA CASTILLO
CODIGO: 6500228

TUTOR
LUIS FERMIN ORTIZ ZARATE

ARMENIA QUINDO
15 DE MARZO DE 2015

Abstract

El trabajo individual permite realizar el manejo adecuado de las tablas de amortizacin de la mano con las herramien
disertacin de los contenidos programticos del curso. Permite adems de un conocimiento adecuado, el dinamismo
manera sustancial las posibles ofertas que un asesor puede tener como base esencial en el manejo de la matemtica f

La matemtica financiera permite ser utilizada como herramienta de apoyo al momento de interactuar con un cliente
fijas a capital, pago de cuota fija, cuota fija con periodo de gracia y cuota fija con periodo muerto, simplificando el t

Tabla de contenido

Amortizacin fija a Capital

Amortizacin pago a cuota fija
Amortizacin pago a cuota fija con periodo de gracia
Amortizacin pago a cuota fija con periodo muerto
Estado de resultados ajustado
Estado de resultados con impacto en el primer ao de intereses amortizacin fija a capital
Estado de resultados con impacto en el primer ao de intereses amortizacin pago a cuota fija
Estado de resultados con impacto en el pimer ao de intereses amortizacin pago a cuota fija con
Estado de resultados con impacto en el primer ao de intereses amortizacin pago a cuota fija con periodo muerto
Recomendaciones en calidad de asesor
Flujo de fondos nivel bajo
Flujo de fondos nivel medio
Flujo de fondos nivel alto
Tabla resumen de amortizaciones
Conclusiones
Referencias

Pestaa
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19

AMORTIZACIN CUOTA FIJA A CAPITAL

CAPITAL
TASA MENSUAL
PERIODOS

PERIODO
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
0
0

43,000,000
1.46%
12

SALDO INICIAL
43,000,000.00
39,416,666.67
35,833,333.33
32,250,000.00
28,666,666.67
25,083,333.33
21,500,000.00
17,916,666.67
14,333,333.33
10,750,000.00
7,166,666.67
3,583,333.33
-

CUOTA
4,211,133.33
4,158,816.67
4,106,500.00
4,054,183.33
4,001,866.67
3,949,550.00
3,897,233.33
3,844,916.67
3,792,600.00
3,740,283.33
3,687,966.67
3,635,650.00
SUMATORIA DE
INTERESES

INTERES
627,800.00
575,483.33
523,166.67
470,850.00
418,533.33
366,216.67
313,900.00
261,583.33
209,266.67
156,950.00
104,633.33
52,316.67
4,080,700.00

A A CAPITAL

AMORTIZACIN
3,583,333.33
3,583,333.33
3,583,333.33
3,583,333.33
3,583,333.33
3,583,333.33
3,583,333.33
3,583,333.33
3,583,333.33
3,583,333.33
3,583,333.33
3,583,333.33
-

SALDO FINAL
39,416,666.67
35,833,333.33
32,250,000.00
28,666,666.67
25,083,333.33
21,500,000.00
17,916,666.67
14,333,333.33
10,750,000.00
7,166,666.67
3,583,333.33
-

AMORTIZACIN PAGO A CUOTA FIJA

CAPITAL
TASA MENSUAL
PERIODOS

PERIODO

43,000,000
1.46%
18

SALDO INICIAL
CUOTA
INTERES
1
43,000,000.00
$2,733,819.61
2
40,893,980.39
$2,733,819.61
3
38,757,212.89
$2,733,819.61
4
36,589,248.59
$2,733,819.61
5
34,389,632.01
$2,733,819.61
6
32,157,901.03
$2,733,819.61
7
29,893,586.77
$2,733,819.61
8
27,596,213.53
$2,733,819.61
9
25,265,298.64
$2,733,819.61
10
22,900,352.39
$2,733,819.61
11
20,500,877.92
$2,733,819.61
12
18,066,371.13
$2,733,819.61
13
15,596,320.54
$2,733,819.61
14
13,090,207.21
$2,733,819.61
15
10,547,504.62
$2,733,819.61
16
7,967,678.58
$2,733,819.61
17
5,350,187.08
$2,733,819.61
18
2,694,480.20
$2,733,819.61
0
$0.00
0
$0.00

SUMATORIA
INTERESES
SUMATORIA
INTERESES PRIMER
AO

627,800.00
597,052.11
565,855.31
534,203.03
502,088.63
469,505.36
436,446.37
402,904.72
368,873.36
334,345.14
299,312.82
263,769.02
227,706.28
191,117.03
153,993.57
116,328.11
78,112.73
39,339.41
-

6,208,752.98

5,402,155.86

A CUOTA FIJA

AMORTIZACIN
SALDO FINAL
2,106,019.61
40,893,980.39
2,136,767.50
38,757,212.89
2,167,964.30
36,589,248.59
2,199,616.58
34,389,632.01
2,231,730.98
32,157,901.03
2,264,314.26
29,893,586.77
2,297,373.24
27,596,213.53
2,330,914.89
25,265,298.64
2,364,946.25
22,900,352.39
2,399,474.47
20,500,877.92
2,434,506.79
18,066,371.13
2,470,050.59
15,596,320.54
2,506,113.33
13,090,207.21
2,542,702.58
10,547,504.62
2,579,826.04
7,967,678.58
2,617,491.50
5,350,187.08
2,655,706.88
2,694,480.20
2,694,480.20 0.00
-

AMORTIZACIN CUOTA FIJA CON PERIODO DE GRACIA

CAPITAL
TASA MENSUAL
PERIODOS

PERIODO
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
0
0

43,000,000
1.80%
12

SALDO INICIAL
CUOTA
INTERES
43,000,000.00
774,000.00
774,000.00
43,000,000.00
774,000.00
774,000.00
43,000,000.00
774,000.00
774,000.00
43,000,000.00
774,000.00
774,000.00
43,000,000.00
4,016,285.01
774,000.00
39,757,714.99
4,016,285.01
715,638.87
36,457,068.86
4,016,285.01
656,227.24
33,097,011.09
4,016,285.01
595,746.20
29,676,472.29
4,016,285.01
534,176.50
26,194,363.78
4,016,285.01
471,498.55
22,649,577.33
4,016,285.01
407,692.39
19,040,984.71
4,016,285.01
342,737.72
15,367,437.43
4,016,285.01
276,613.87
11,627,766.30
4,016,285.01
209,299.79
7,820,781.09
4,016,285.01
140,774.06
3,945,270.14
4,016,285.01
71,014.86
-

SUMATORIA
INTERESES
SUMATORIA
INTERESES
PRIMER AO

8,291,420.06

7,593,717.48

JA CON PERIODO DE GRACIA

PERIODO DE GRACIA
PERIODOS TOTALES

AMORTIZACIN
3,242,285.01
3,300,646.14
3,360,057.77
3,420,538.81
3,482,108.50
3,544,786.46
3,608,592.61
3,673,547.28
3,739,671.13
3,806,985.21
3,875,510.95
3,945,270.14
-

4
16

SALDO FINAL
43,000,000.00
43,000,000.00
43,000,000.00
43,000,000.00
39,757,714.99
36,457,068.86
33,097,011.09
29,676,472.29
26,194,363.78
22,649,577.33
19,040,984.71
15,367,437.43
11,627,766.30
7,820,781.09
3,945,270.14
-

CUOTA FIJA CON PERIODO MUERTO

CAPITAL
TASA MENSUAL
PERIODOS

PERIODO

43,000,000
1.80%
12

SALDO INICIAL
CUOTA
1
43,000,000.00
2
43,774,000.00
3
44,561,932.00
4
45,364,046.78
5
46,180,599.62
6
42,698,491.11
7
39,153,704.66
8
35,545,112.04
9
31,871,564.76
10
28,131,893.63
11
24,324,908.42
12
20,449,397.47
13
16,504,127.33
14
12,487,842.33
15
8,399,264.19
16
4,237,091.65
0
0
-

INTERES
4,313,359.30
4,313,359.30
4,313,359.30
4,313,359.30
4,313,359.30
4,313,359.30
4,313,359.30
4,313,359.30
4,313,359.30
4,313,359.30
4,313,359.30
4,313,359.30
-

SUMATORIA
INTERESES
SUMATORIA
INTERESES PRIMER
AO

774,000.00
787,932.00
802,114.78
816,552.84
831,250.79
768,572.84
704,766.68
639,812.02
573,688.17
506,374.09
437,848.35
368,089.15
297,074.29
224,781.16
151,186.76
76,267.65
-

8,760,311.57

8,011,001.71

ON PERIODO MUERTO
PERIODO MUERTO
PERIODOS TOTALES
CAPITAL A AMORTIZAR

AMORTIZACIN
SALDO FINAL
774,000.00
43,774,000.00
787,932.00
44,561,932.00
802,114.78
45,364,046.78
816,552.84
46,180,599.62
3,482,108.50
42,698,491.11
3,544,786.46
39,153,704.66
3,608,592.61
35,545,112.04
3,673,547.28
31,871,564.76
3,739,671.13
28,131,893.63
3,806,985.21
24,324,908.42
3,875,510.95
20,449,397.47
3,945,270.14
16,504,127.33
4,016,285.01
12,487,842.33
4,088,578.14
8,399,264.19
4,162,172.54
4,237,091.65
4,237,091.65
-

4
16
$46,180,599.62

Estado de Resultados
CUENTA
Ingresos por ventas
Costos de ventas
Utiliad bruta
Gastos operaciones
Utilidad Operacional
Gastos financienros (se obtienen con el software)
utilidad antes de impuestos
Impuestos
Utilidad neta

Estado de Resultados
2014
INCREMENTO
$795,246,620.00
$143,144,391.60
$218,326,422.00
$28,382,434.86
$576,920,198.00
$180,745,422.00
$396,174,776.00
$396,174,776.00
$99,043,694.00
$297,131,082.00

ESTADO DE RESULTADOS AJUSTADO

$938,391,011.60
$246,708,856.86
$691,682,154.74
$180,745,422.00
$510,936,732.74
$510,936,732.74
$127,734,183.19
$383,202,549.56

Estado de Resultados
CUENTA
Ingresos por ventas
Costos de ventas
Utiliad bruta
Gastos operaciones
Utilidad Operacional
Gastos financienros (se obtienen con el software)
utilidad antes de impuestos
Impuestos
Utilidad neta

Estado de Resultados
2014
$795,246,620.00
$218,326,422.00
$576,920,198.00
$180,745,422.00
$396,174,776.00
$396,174,776.00
$99,043,694.00
$297,131,082.00

INCREMENTO
$143,144,391.60
$28,382,434.86

ESTADO DE RESULTADOS AJUSTADO

$938,391,011.60
$246,708,856.86
$691,682,154.74
$180,745,422.00
$510,936,732.74
4,080,700.00
$506,856,032.74
$126,714,008.19
$380,142,024.56

Estado de resultados
CUENTA
Ingresos por ventas
Costos de ventas
Utiliad bruta
Gastos operaciones
Utilidad Operacional
Gastos financienros (se obtienen con el software)
utilidad antes de impuestos
Impuestos
Utilidad neta

Estado de resultados
2014
$795,246,620.00
$218,326,422.00
$576,920,198.00
$180,745,422.00
$396,174,776.00
5,402,155.86
$390,772,620.14
$97,693,155.04
$293,079,465.11

INCREMENTO
$143,144,391.60
$28,382,434.86

ESTADO DE RESULTADOS AJUSTADO

$938,391,011.60
$246,708,856.86
$691,682,154.74
$180,745,422.00
$510,936,732.74
5,402,155.86
$505,534,576.88
$126,383,644.22
$379,150,932.66

Estado de resultados
CUENTA
Ingresos por ventas
Costos de ventas
Utiliad bruta
Gastos operaciones
Utilidad Operacional
Gastos financienros (se obtienen con el software)
utilidad antes de impuestos
Impuestos
Utilidad neta

Estado de resultados
2014
$795,246,620.00
$218,326,422.00
$576,920,198.00
$180,745,422.00
$396,174,776.00
7,593,717.48
$388,581,058.52
$97,145,264.63
$291,435,793.89

INCREMENTO
$143,144,391.60
$28,382,434.86

ESTADO DE RESULTADOS AJUSTADO

$938,391,011.60
$246,708,856.86
$691,682,154.74
$180,745,422.00
$510,936,732.74
7,593,717.48
$503,343,015.26
$125,835,753.82
$377,507,261.45

Estado de resultados
CUENTA
Ingresos por ventas
Costos de ventas
Utiliad bruta
Gastos operaciones
Utilidad Operacional
Gastos financienros (se obtienen con el software)
utilidad antes de impuestos
Impuestos
Utilidad neta

Estado de resultados
2014
$795,246,620.00
$218,326,422.00
$576,920,198.00
$180,745,422.00
$396,174,776.00
8,011,001.71
$388,163,774.29
$97,040,943.57
$291,122,830.72

INCREMENTO
$143,144,391.60
$28,382,434.86

ESTADO DE RESULTADOS AJUSTADO

$938,391,011.60
$246,708,856.86
$691,682,154.74
$180,745,422.00
$510,936,732.74
8,011,001.71
$502,925,731.03
$125,731,432.76
$377,194,298.27

Con el fin de generar recomendaciones de carcter financiero para crdito a la empresa de transformacin de producto
de Amortizacin que permitiran profundizar en las desiciones tomadas para resolver las necesidades de la entidad.

CONCEPTO

MONTO
SOLICITADO

CUOTA FIJA A CAPITAL

$43,000,000.00

PAGO CUOTA FIJA

$43,000,000.00

CUOTA FIJA CON PERIODO DE GRACIA

$43,000,000.00

CUOTA FIJA CON PERIODO MUERTO

$43,000,000.00

Teniendo en cuenta las alternativas planteadas en el estudio de caso para el crdito a la empresa de transformacin de

El estudio analizado en todos y cada uno de los estados de resultados, amortizaciones y dems generadores de cuentas
permitiendo a la empresa Productos de Guayaba Light Ltda., solucionar de manera adecuada y sin incremento de gast
positivas para la entidad.

Es importante tener en cuenta que a mayor el tiempo del crdito, mayor ser el monto total a pagar. Si bien es claro qu
fija a capital.

Por otra parte, dentro de las opciones claras en trminos de utilidad se evidencia que la amortizacin de cuota fija a ca
con un margen de $991.091,89, siendo compensado este valor del segundo al primero en mencin con los periodos to
actividades de la empresa, si el tiempo en este caso los periodos a favor, pueden ser tiles para equilibrarlos en pesos

RECOMENDACIONES

mpresa de transformacin de productos agropecuarios, Productos de Guayaba Light Ltda., es importante analizar el siguiente cua
lver las necesidades de la entidad.

TASA MENSUAL

CUOTA MENSUAL

TOTAL
INTERESES

TOTAL PERIODOS

1.46%

Decreciente inicia en $4.211.133,33 y

termina en $3.635.650,00

$4,080,700.00

12

1.46%

$2,733,819.61

$6,208,752.98

18

1.80%

$774.000 los cuatro meses de gracia y

$4.016.285,01 las dems cuotas

$8,291,420.06

12

1.80%

$4,313,359.30

$8,760,311.57

12

to a la empresa de transformacin de productos agropecuarios Productos de Guayaba Light Ltda., en su deseo de adquirir un pr

iones y dems generadores de cuentas financieras se sugiere la cuota fija a capital, desde el punto de vista de rentabilidad y meno
era adecuada y sin incremento de gastos las necesidades financieras. Esto tomando como referente que la opcin de cuota fija a c

monto total a pagar. Si bien es claro que dentro del pago a cuota fija se establece un monto mensual fijo de $2.733.819,61 durante

que la amortizacin de cuota fija a capital y el pago a cuota fija, permiten un estrecho vnculo, clasificndolas como adecuadas p
mero en mencin con los periodos totales, es decir, que hay una diferencia de periodos entre la cuota fija a capital y pago cuota f
ser tiles para equilibrarlos en pesos o si por el contrario, el tiempo es menos importante que las utilidades a obtener a menos pl

alizar el siguiente cuadro, donde se relacionan de manera concreta los resultados en las cuatro modalidades

MONTO TOTAL CON

INTERESES

PERIODO DE
GRACIA

PERIODO
MUERTO

UTILIDAD

$47,080,700.00

$380,142,024.56

$49,208,752.98

$379,150,932.66

$51,291,420.06

$377,507,261.45

$51,760,311.57

$377,194,298.27

seo de adquirir un prstamo para resolver situaciones financieras, se recomienda lo siguiente:

de rentabilidad y menos costos en temas de inters y pagos adicionales, as como tambin en tiempo,
pcin de cuota fija a capital muestra una utilidad de $ 380.142.024,56, permitiendo que las proyecciones sean

$2.733.819,61 durante los 18 periodos, las utilidades a obtener sern inferiores con relacin al caso de cuota

olas como adecuadas para suplir las necesidades financieras de la empresa, ya que sus utilidades a obtener son
capital y pago cuota fija de 6 periodos, por consiguiente, es necesario determinar con la proyeccin de las
s a obtener a menos plazo.

Flujo de fondos nivel bajo

Datos
Volumen de ventas en unidades
Precio unitario
Costo unitario
Costo fijo
Valor residual
Inversin
Tasa de descuento
Rubros

Ingresos

Esperado
530000
1060
760
135780430
1500000
150000000
13%
0

561800000

Ventas
Valor residual
Egresos
Costo fijo
Costo variable
Inversin
Flujo neto

Indicadores de evaluacin
VAN
TIR

561800000

150000000

538580430
135780430
402800000

150000000
-150000000

-$67,517,262.61
-7.54%

23219570

os nivel bajo
Bajo

Medio

Alto

530000
1060
760

722952
1100
780

840000
1200
810

561800000

561800000

561800000

563300000

561800000

561800000

561800000

563300000
1500000

538580430

538580430

538580430

538580430

135780430
402800000

135780430
402800000

135780430
402800000

135780430
402800000

23219570

23219570

23219570

24719570

Flujo de fondos nivel medio

Datos
Volumen de ventas en unidades
Precio unitario
Costo unitario
Costo fijo
Valor residual
Inversin
Tasa de descuento
Rubros

Ingresos

Esperado
722952
1100
780
135780430
1500000
150000000
13%
0

795247200

Ventas
Valor residual
Egresos
Costo fijo
Costo variable
Inversin
Flujo neto

Indicadores de evaluacin
VAN
TIR

795247200

150000000

699682990
135780430
563902560

150000000
-150000000

$186,935,566.80
57.11%

95564210

s nivel medio
Bajo

Medio

Alto

530000
1060
760

722952
1100
780

840000
1200
810

795247200

795247200

795247200

796747200

795247200

795247200

795247200

796747200
1500000

699682990

699682990

699682990

699682990

135780430
563902560

135780430
563902560

135780430
563902560

135780430
563902560

95564210

95564210

95564210

97064210

Flujo de fondos nivel alto

Datos
Volumen de ventas en unidades
Precio unitario
Costo unitario
Costo fijo
Valor residual
Inversin
Tasa de descuento
Rubros

Ingresos

Esperado
840000
1200
810
135780430
1500000
150000000
13%
0

1008000000

Ventas
Valor residual
Egresos
Costo fijo
Costo variable
Inversin
Flujo neto

Indicadores de evaluacin
VAN
TIR

1008000000

150000000

816180430
135780430
680400000

150000000
-150000000

$525,487,928.08
125.72%

191819570

fondos nivel alto

Bajo

Medio

Alto

530000
1060
760

722952
1100
780

840000
1200
810

1008000000

1008000000

1008000000

1009500000

1008000000

1008000000

1008000000

1009500000
1500000

816180430

816180430

816180430

816180430

135780430
680400000

135780430
680400000

135780430
680400000

135780430
680400000

191819570

191819570

191819570

193319570

TABLA RESUMEN DE
Nombres y apellidos integrantes del grupo (diligencie en el cuadro siguinete el
nombre completo de quien comparte la tabla)

MONTO
SOLICITADO

TASA INTERES
EFECTIVA
MENSUAL

PLAZO

AMORTIZACIN
CUOTA FIJA A CAPITAL

$43,000,000

1.46%

12

AMORTIZACIN PAGO
CUOTA FIJA

$43,000,000

1.46%

18

CUOTA FIJA CON

PERIODO DE GRACIA

$43,000,000

1.80%

12

CUOTA FIJA CON

PERIODO MUERTO

$43,000,000

1.80%

12

TABLA RESUMEN DE AMORTIZACIONES

SANDERSON VALENCIA CASTILLO GRUPO 102007-165

MONTO TOTAL
INTERESES
CANCELADOS

PERIODO DE
GRACIA

PERIODO
MUERTO

TOTAL
PERIODOS

$4,080,700.00

12

$6,208,752.98

18

$8,291,420.06

$8,760,311.57

16

16

CASTILLO GRUPO 102007-165

CUOTA MENSUAL

UTILIDAD

Decreciente inicia en $4.211.133,33 y

termina en $3.635.650,00

$380,142,024.56

$2,733,819.61

$379,150,932.66

$774.000 los cuatro meses de gracia y

$4.016.285,01 las dems cuotas

$377,507,261.45

$4,313,359.30

$377,194,298.27

Conclusiones

Las tablas de amortizacin permiten al estudiante generar conceptos desde el punto de vista empresarial y financiero
la innovacin del entorno laboral.

Las herramientas ofimticas, como en este caso Excel, son de gran ayuda para las proyecciones en trminos financie
y real frente a los nuevos proyectos de una empresa.

Los estados de resultados asocian de manera adecuada las diferentes actividades de una organizacin, permitiendo ll
mismo los flujos de fondo en sus diferentes modalidades

Referencias
Alba Snchez, Doris Amalia, (2014). Syllabus Curso 102007 Matemtica Financiera. Primera Edicin. Universidad
http://campus12.unad.edu.co/campus12_20151/mod/lesson/view.php?id=1186