JAWABAN SOAL CHAPTER 15

15-2 SAS 67 (AU 330.20) discusses the use of negative accounts receivable
confirmations as follows:
The negative form requests the recipient to respond only if he or she
disagrees with the information stated on the request. Negative
confirmation requests may be used to reduce audit risk to an
acceptable level when (a) the combined assessed level of inherent and
control risk is low, (b) a large number of small balances is involved, and
(c) the auditor has no reason to believe that the recipients of the
requests are unlikely to give them consideration. For example, in the
examination of demand deposit accounts in a financial institution, it
may be appropriate for an auditor to include negative confirmation
requests with the customers regular statements when the combined
assessed level of inherent and control risk is low and the auditor has no
reason to believe that the recipients will not consider the requests. The
auditor should consider performing other substantive procedures to
supplement the use of negative confirmations.
The preceding requirement that negative confirmations are considered
appropriate where the internal controls of the sales and collection cycle
are effective is violated by Cynthia Roberts' approach. Not only is her
approach questionable from the standpoint that nonresponses have not
necessarily proved the existence of the receivable, but her confirmation
at an interim date requires her to assume an assessed control risk less
than maximum, but she has not tested the related internal controls for
the period from the confirmation date until year-end.
15-4 The following are balance-related audit objectives and related audit
procedures for the audit of accounts receivable.

BALANCE-RELATED AUDIT
OBJECTIVE

AUDIT PROCEDURE

Accounts receivable in the aged

trial balance agree with related
master file amounts; the total is
correctly added and agrees with the
general ledger.

Trace twenty accounts from the trial

The accounts receivable in the

aged trial balance exist.

Confirm accounts receivable using positive

confirmations. Confirm all amounts over
$15,000 and a nonstatistical sample of the
remainder.

Existing accounts receivable are

included in the aged trial balance.

Trace ten accounts from the accounts

receivable master file to the aged trial balance.

balance to the related accounts in the

master file.
Foot two pages of the trial and balance,
total all pages, and trace to the general
ledger.

Accounts receivable in the trial

balance are accurately recorded.

Confirm accounts receivable using positive

confirmations. Confirm all amounts over
$15,000 and a nonstatistical sample of the
remainder.

Accounts receivable in the aged

trial balance are properly classified.

Review the receivables listed on the aged trial

balance for notes and related party receivables.

Transactions in the sales and

collection cycle are recorded in the
proper period.

Select the last 10 sales transactions from the

current year's sales journal and the first 10
from the subsequent year's and trace each one
to the related shipping documents, checking for
the date of actual shipment and the correct
recording.

Accounts receivable in the trial

balance are owned.

Review the minutes of the board of directors for

any indication of pledged or factored accounts
receivable.

Accounts receivable in the trial

balance are stated at realizable
value.

Discuss with the credit manager the likelihood

of collecting older accounts. Examine
subsequent cash receipts and the credit file on
older accounts to evaluate whether receivables
are collectible.

Accounts in the sales and collection

cycle are properly presented and
disclosed.

Review the minutes of the board of directors

meetings for any indication of pledged or
factored accounts receivable.

15-6 A necessary audit procedure is to test the information on the client's

trial balance for detail tie-in. The footing in the total column and the columns
depicting the aging must be checked and the total on the trial balance
reconciled to the general ledger to determine that all accounts are included in
the listing.
The master file records are the tie-in between tests of controls,
substantive tests of transactions, and tests of details of balances. The aged
trial balance is the listing of the master file. Since the auditor uses the aged
trial balance in tests of details, he or she must be sure that information is the
same as that tested in tests of controls and substantive tests of transactions.
In addition, a sample of individual balances is traced to the master file to
determine that the trial balance has been properly summarized from the
master file. In most cases, it will not be necessary to trace each amount to
the master file unless a significant number of misstatements is noted and it is
determined that reliance cannot be place upon the trial balance with less than
100% testing. Normally a sample of entries on the trial balance could be
traced to the master file and would be sufficient to draw a conclusion as to the
overall accuracy of the trial balance.
15-8 In most audits it is more important to carefully test the cutoff for sales
than for cash receipts because sales cutoff misstatements are more likely to
affect net earnings than are cash receipt cutoff misstatements. Cash receipt
cutoff misstatements generally lead to a misclassification of accounts
receivable and cash and, therefore, do not affect income.

To perform a cutoff test for sales, the auditor should obtain the number
of the last shipping document issued before year-end and examine shipping
documents representing shipments before and after year-end and the related
sales invoices to determine that the shipments were recorded as sales in the
appropriate period.
The propriety of the cash receipts cutoff is determined through tests of
the year-end bank reconciliation. Deposits in transit at year-end should be
traced to the subsequent bank statement. Any delays in crediting deposits by
the bank should be investigated to determine whether the cash receipts books
were held open.
15-10 There are two common types of confirmations used for confirming
accounts receivable: "positive" confirmations and "negative" confirmations. A
positive confirmation is a letter, addressed to the debtor, requesting that the
recipient indicate directly on the letter whether the stated account balance is
correct or incorrect and, if incorrect, by what amount. A negative confirmation
is also a letter, addressed to the debtor, but it requests a response only if the
recipient disagrees with the amount of the stated account balance. A positive
confirmation is more reliable evidence because the auditor can perform
follow-up procedures if a response is not received from the debtor. With a
negative confirmation, failure to reply must be regarded as a correct
response, even though the debtor may have ignored the confirmation request.
Offsetting the reliability disadvantage, negative confirmations are less
expensive to send than positive confirmations, and thus more of them can be
distributed for the same total cost. The determination of which type of
confirmation to be sent is an auditor's decision, and it should be based on the
facts in the audit. SAS 67 (AU 330) states that it is acceptable to use
negative confirmations only when all of the following circumstances are
present:

Accounts receivable is made up of a large number of small

accounts.
Combined assessed control risk and inherent risk is low.
There is no reason to believe that the recipients of the
confirmations are unlikely to give them consideration.

Typically, when negative confirmations are used, the auditor is using a

reduced control risk assessment in the audit of accounts receivable. It is also
common to use negative confirmations for audits of hospitals, retail stores,
and other industries where the receivables are due from the general public. In
these cases, far more assurance is obtained from tests of controls and
substantive tests of transactions than from confirmations.
It is also common to use a combination of negative and positive
confirmations by sending the positives to accounts with large balances and
negatives to those with small balances. This allows the auditor to focus the
confirmation testing on large account balances, while still testing a
representative sample from the rest of the population at minimal cost.
15-12 The most important factors affecting the sample size in confirmations of

accounts receivable are:

Tolerable misstatement
Inherent risk (relative size of total accounts receivable, number
of accounts, prior year results, and expected misstatements)
Control risk
Achieved detection risk from other substantive tests (extent and
results of substantive tests of transactions, analytical
procedures, and other tests of details)
Type of confirmation (negatives normally require a larger sample
size)

15-14 Alternative procedures are procedures performed on a positive

confirmation not returned by the debtor using documentation evidence to
determine whether the recorded receivable exists and is collectible. It is
common to send second requests for confirmations and sometimes even third
requests. Even with these efforts, some customers do not return the
confirmations, so it is necessary to follow up with alternative procedures. The
objective of the alternative procedures is to determine, by a means other than
confirmation, whether the unconfirmed account existed and was properly
stated at the confirmation date. For any confirmation not returned, the
following documentation can be examined to verify the existence and
accuracy of individual sales transactions making up the ending balance in
accounts receivable:
1.

2.
3.
4.

Subsequent cash receipts Evidence of the receipt of cash

subsequent to the confirmation date includes examining
remittance advice, entries in the cash receipts records, or
perhaps even subsequent credits in the accounts receivable
master file. The examination of evidence of subsequent cash
receipts is usually the most useful alternative procedure
because it is reasonable to assume that a customer would not
make a payment unless it was a valid receivable. On the other
hand, the fact of payment does not establish whether there was
an obligation on the date of the confirmation. In addition, care
should be used to match each unpaid sales transaction with
evidence of its payment as a test for disputes or disagreements
over individual outstanding invoices.
Duplicate sales invoices These are useful to verify the actual
issuance of a sales invoice and the actual date of the billing.
Shipping documents These are important to establish whether
the shipment was actually made and as a test of cutoff.
Correspondence with the client Usually it is unnecessary to
review correspondence as a part of alternative procedures, but it
can be used to disclose disputed and questionable receivables
not uncovered by other means.

The extent and nature of the alternative procedures depends primarily

upon the materiality of the unconfirmed accounts, the nature and extent of the

misstatements discovered in the confirmed responses, the subsequent cash

receipts of the unconfirmed accounts, and the auditor's evaluation of the
effectiveness of internal controls. It is normally desirable to account for all
unconfirmed balances with alternative procedures, even if the amounts are
small, as a means of properly generalizing from the sample to the population.
15-30 a.

b.

c.

Yes, it is acceptable for the controller to review the list of

accounts the auditor intends to confirm. The confirmations will
be sent to the company's customers, and the auditor must be
sensitive to the client's concern with the treatment of their
customers. At the same time, if the client refuses permission to
confirm receivables, the auditor must consider the effect on the
audit opinion. If the restriction is material, a qualified or
disclaimer of opinion may be needed.
The auditor should be willing to perform special procedures that
the client requests if the client is in agreement that these
procedures may not necessarily be considered within the scope
of the auditor's engagement. In the case of the 20 additional
confirmations which the controller requested that the auditor
send, the auditor should be willing to send the confirmations;
however, these confirmations should not be considered in the
evaluation of the results of the accounts receivable confirmation
sent by the auditor.
If the auditor complies with the controller's request to eliminate
six of the accounts from the confirmation, the auditor must
perform alternative procedures on the six accounts and decide
whether or not this omission is significant to the scope of the
audit. If the auditor believes that the impact of not confirming
these accounts is material, he or she must qualify the scope and
opinion paragraphs of the auditor's report to indicate the
restriction of scope imposed by the client. If the auditor believes
that the impact of omitting the six accounts from testing is highly
material, a disclaimer of opinion is appropriate.

JAWABAN SOAL BAB 15

15-2 SAS 67 (AU 330,20) membahas penggunaan rekening negatif
konfirmasi piutang sebagai berikut:
Bentuk negatif meminta penerima untuk merespon hanya jika ia tidak setuju
dengan informasi yang tercantum pada permintaan. Permintaan konfirmasi
negatif dapat digunakan untuk mengurangi risiko audit ke tingkat yang dapat
diterima ketika (a) tingkat dinilai gabungan risiko bawaan dan risiko
pengendalian rendah, (b) sejumlah besar saldo kecil yang terlibat, dan (c)
auditor tidak memiliki alasan untuk percaya bahwa penerima permintaan tidak
mungkin untuk memberikan pertimbangan. Sebagai contoh, dalam
pemeriksaan rekening giro di lembaga keuangan, mungkin tepat untuk auditor
untuk memasukkan permintaan konfirmasi negatif dengan pernyataan biasa
pelanggan ketika tingkat dinilai gabungan risiko bawaan dan risiko
pengendalian rendah dan auditor tidak memiliki alasan untuk percaya bahwa
penerima tidak akan mempertimbangkan permintaan. Auditor harus
mempertimbangkan melakukan prosedur substantif lain untuk melengkapi
penggunaan konfirmasi negatif.
Sebelumnya persyaratan bahwa konfirmasi negatif dianggap tepat di mana
kontrol internal siklus penjualan dan penagihan yang efektif dilanggar dengan
pendekatan Cynthia Roberts '. Tidak hanya pendekatannya dipertanyakan
dari sudut pandang yang nonresponses belum tentu terbukti adanya piutang,
tapi konfirmasi nya pada tanggal interim membutuhkan dia untuk
mengasumsikan risiko pengendalian yang dinilai kurang maksimal, tapi dia
belum menguji pengendalian internal terkait untuk periode dari tanggal
konfirmasi sampai akhir tahun.
15-4 Berikut ini adalah tujuan audit terkait dengan saldo dan prosedur audit
terkait untuk audit piutang.
BALANCE-TERKAIT AUDIT TUJUAN
AUDIT PROSEDUR
Piutang dalam neraca saldo umur setuju dengan jumlah master file terkait;
total dengan benar ditambahkan dan setuju dengan buku besar. Melacak
dua puluh rekening dari neraca saldo ke rekening terkait dalam master file.
Foot dua halaman dari percobaan dan keseimbangan, jumlah semua
halaman, dan jejak ke buku besar.
Piutang dalam neraca saldo umur ada. Konfirmasi piutang menggunakan
konfirmasi positif. Konfirmasi semua jumlah lebih dari $ 15.000 dan sampel
nonstatistical sisanya.
Account yang ada piutang yang termasuk dalam neraca saldo umur. Melacak
sepuluh rekening dari rekening master file piutang ke neraca saldo umur.
Piutang dalam neraca saldo dicatat secara akurat. Konfirmasi piutang
menggunakan konfirmasi positif. Konfirmasi semua jumlah lebih dari $ 15.000
dan sampel nonstatistical sisanya.

Piutang dalam neraca saldo umur yang benar diklasifikasikan. Review piutang
yang tercatat di neraca saldo umur untuk catatan dan piutang pihak terkait.
Transaksi dalam siklus penjualan dan koleksi dicatat pada periode yang tepat.
Pilih 10 transaksi penjualan terakhir dari jurnal penjualan tahun berjalan dan
yang pertama 10 dari tahun berikutnya dan melacak masing-masing dengan
dokumen pengiriman terkait, memeriksa tanggal pengiriman aktual dan
rekaman yang benar.
Piutang dalam neraca saldo yang dimiliki. Tinjau menit dari dewan direksi
untuk setiap indikasi berjanji atau faktor piutang.
Piutang dalam neraca saldo dinyatakan sebesar nilai realisasi. Diskusikan
dengan manajer kredit kemungkinan mengumpulkan rekening tua. Periksa
penerimaan kas berikutnya dan file kredit pada account yang lebih tua untuk
mengevaluasi apakah piutang dapat ditagih.
Akun dalam penjualan dan siklus pengumpulan disajikan dengan benar dan
diungkapkan. Tinjau menit dewan pertemuan direksi untuk setiap indikasi
berjanji atau faktor piutang.
15-6 Prosedur Audit diperlukan adalah untuk menguji informasi pada neraca
saldo klien untuk detail tie-in. Pijakan dalam total kolom dan kolom
menggambarkan penuaan yang harus diperiksa dan total pada neraca saldo
dirujuk ke buku besar untuk menentukan bahwa semua akun yang termasuk
dalam daftar tersebut.
Catatan master file yang tie-in antara tes kontrol, tes substantif transaksi, dan
tes rincian saldo. Neraca saldo umur adalah daftar dari master file. Sejak
auditor menggunakan neraca saldo berusia di tes rincian, ia harus yakin
bahwa informasi adalah sama seperti yang diuji dalam tes kontrol dan
substantif tes transaksi. Selain itu, sampel saldo individu ditelusuri ke master
file untuk menentukan bahwa neraca saldo telah benar diringkas dari master
file. Dalam kebanyakan kasus, tidak akan diperlukan untuk menelusuri setiap
jumlah yang master file kecuali sejumlah besar salah saji dicatat dan bertekad
bahwa ketergantungan tidak bisa menjadi tempat pada neraca saldo dengan
kurang dari 100% pengujian. Biasanya sampel masukan pada neraca saldo
dapat ditelusuri ke master file dan akan cukup untuk menarik kesimpulan
mengenai akurasi keseluruhan neraca saldo.
15-8 Dalam kebanyakan audit itu lebih penting untuk hati-hati menguji cutoff
untuk penjualan dari penerimaan kas karena salah saji penjualan cutoff lebih
mungkin untuk mempengaruhi laba bersih daripada salah saji kas
penerimaan cutoff. Penerimaan kas saji cutoff umumnya menyebabkan
kesalahan klasifikasi piutang dan kas dan, karena itu, tidak mempengaruhi
pendapatan.
Untuk melakukan tes cutoff untuk penjualan, auditor harus memperoleh
jumlah dokumen pengiriman terakhir diterbitkan sebelum akhir tahun dan
memeriksa dokumen pengiriman yang mewakili pengiriman sebelum dan
setelah akhir tahun dan faktur penjualan terkait untuk menentukan bahwa
pengiriman dicatat sebagai penjualan pada periode yang sesuai.
Kepatutan dari penerimaan kas cutoff ditentukan melalui tes akhir tahun
rekonsiliasi bank. Setoran dalam perjalanan pada akhir tahun harus ditelusuri
ke laporan bank berikutnya. Keterlambatan kredit deposito oleh bank harus

diselidiki untuk menentukan apakah buku penerimaan kas diadakan terbuka.

15-10 Ada dua jenis umum dari konfirmasi yang digunakan untuk
mengkonfirmasikan piutang: "positif" dan konfirmasi "negatif" konfirmasi.
Konfirmasi positif adalah surat yang ditujukan kepada debitur, meminta
penerima menunjukkan langsung pada surat apakah saldo rekening
dinyatakan benar atau salah, dan jika tidak benar, dengan apa jumlah.
Konfirmasi negatif juga surat yang ditujukan kepada debitur, tetapi meminta
respon hanya jika penerima tidak setuju dengan jumlah saldo rekening
dinyatakan. Konfirmasi positif adalah bukti lebih dapat diandalkan karena
auditor dapat melakukan prosedur tindak lanjut jika respon tidak diterima dari
debitur. Dengan konfirmasi negatif, gagal membalas harus dianggap sebagai
respon yang benar, meskipun debitur mungkin telah mengabaikan permintaan
konfirmasi.
Mengimbangi kelemahan kehandalan, konfirmasi negatif yang lebih murah
untuk mengirim daripada konfirmasi positif, dan dengan demikian lebih dari
mereka dapat didistribusikan untuk total biaya yang sama. Penentuan yang
jenis konfirmasi yang akan dikirim adalah keputusan auditor, dan itu harus
didasarkan pada fakta-fakta di audit. SAS 67 (AU 330) menyatakan bahwa
hal itu dapat diterima untuk menggunakan konfirmasi negatif hanya jika
semua situasi berikut hadir:
Piutang terdiri dari sejumlah besar account kecil.
Gabungan risiko pengendalian dinilai dan risiko yang melekat rendah.
Tidak ada alasan untuk percaya bahwa penerima konfirmasi tidak mungkin
untuk memberikan pertimbangan.
Biasanya, ketika konfirmasi negatif digunakan, auditor menggunakan
penilaian risiko kontrol berkurang dalam audit piutang. Hal ini juga umum
untuk menggunakan konfirmasi negatif untuk audit rumah sakit, toko ritel, dan
industri lainnya di mana piutang tersebut karena dari masyarakat umum.
Dalam kasus ini, jauh lebih jaminan diperoleh dari tes kontrol dan substantif
tes transaksi daripada dari konfirmasi.
Hal ini juga umum untuk menggunakan kombinasi konfirmasi negatif dan
positif dengan mengirimkan positif ke rekening dengan saldo yang besar dan
negatif bagi mereka dengan saldo yang kecil. Hal ini memungkinkan auditor
untuk fokus pengujian konfirmasi saldo rekening besar, sementara masih
menguji sampel yang representatif dari seluruh populasi dengan biaya
minimal.
15-12 Faktor yang paling penting yang mempengaruhi ukuran sampel di
konfirmasi piutang adalah:
salah saji Ditoleransi
risiko inheren (ukuran relatif dari jumlah piutang, jumlah rekening, hasil
tahun sebelumnya, dan salah saji yang diharapkan)
risiko Kontrol
risiko deteksi Dicapai dari tes lain substantif (tingkat dan hasil tes
substantif transaksi, prosedur analitis, dan tes lainnya detail)

 Jenis konfirmasi (negatif biasanya memerlukan ukuran sampel yang lebih

besar)
15-14 prosedur alternatif prosedur dilakukan pada konfirmasi positif tidak
dikembalikan oleh debitur menggunakan bukti dokumentasi untuk
menentukan apakah mencatat piutang ada dan akan tertagih. Hal ini umum
untuk mengirim permintaan kedua untuk konfirmasi dan kadang-kadang
bahkan permintaan ketiga. Bahkan dengan upaya ini, beberapa pelanggan
tidak mengembalikan konfirmasi, sehingga perlu untuk menindaklanjuti
dengan prosedur alternatif. Tujuan dari prosedur alternatif adalah untuk
menentukan, dengan cara selain konfirmasi, apakah akun dikonfirmasi ada
dan benar dinyatakan pada tanggal konfirmasi. Untuk konfirmasi apapun tidak
kembali, dokumentasi berikut dapat diperiksa untuk memverifikasi
keberadaan dan keakuratan transaksi penjualan individu yang membentuk
saldo akhir piutang:
1. Setelah penerimaan kas Bukti penerimaan kas setelah tanggal konfirmasi
meliputi pemeriksaan remittance saran, masukan dalam penerimaan kas
catatan, atau mungkin kredit bahkan selanjutnya dalam rekening master file
piutang. Pemeriksaan bukti penerimaan kas berikutnya biasanya prosedur
alternatif yang paling berguna karena akal untuk mengasumsikan bahwa
pelanggan tidak akan melakukan pembayaran kecuali itu adalah piutang yang
valid. Di sisi lain, fakta pembayaran tidak menentukan apakah ada kewajiban
pada tanggal konfirmasi. Selain itu, perawatan harus digunakan untuk
mencocokkan setiap transaksi penjualan yang belum dibayar dengan bukti
pembayaran sebagai ujian bagi sengketa atau perselisihan faktur individu
yang luar biasa.
2. faktur penjualan Gandakan ini berguna untuk memverifikasi penerbitan
sebenarnya faktur penjualan dan sebenarnya tanggal penagihan.
3. Pengiriman dokumen ini penting untuk menentukan apakah pengiriman itu
sebenarnya dibuat dan sebagai ujian cutoff.
4. Korespondensi dengan klien Biasanya tidak perlu untuk meninjau
korespondensi sebagai bagian dari prosedur alternatif, tetapi dapat digunakan
untuk mengungkapkan diperdebatkan dan dipertanyakan piutang tidak
ditemukan dengan cara lain.
Tingkat dan sifat dari prosedur alternatif tergantung terutama pada
materialitas rekening dikonfirmasi, sifat dan tingkat dari salah saji ditemukan
dalam tanggapan dikonfirmasi, penerimaan kas berikutnya dari rekening
dikonfirmasi, dan evaluasi auditor terhadap efektivitas pengendalian internal .
Hal ini biasanya diinginkan untuk menjelaskan semua saldo yang belum
dikonfirmasi dengan prosedur alternatif, bahkan jika jumlah yang kecil,
sebagai sarana benar generalisasi dari sampel ke populasi.
15-30 a. Ya, itu dapat diterima untuk controller untuk meninjau daftar account
auditor bermaksud untuk konfirmasi. Konfirmasi akan dikirim ke pelanggan
perusahaan, dan auditor harus peka terhadap kekhawatiran klien dengan
perawatan pelanggan mereka. Pada saat yang sama, jika klien menolak izin

untuk mengkonfirmasi piutang, auditor harus mempertimbangkan efek pada

opini audit. Jika pembatasan adalah materi, memenuhi syarat atau disclaimer
pendapat mungkin diperlukan.
b. Auditor harus bersedia untuk melakukan prosedur khusus yang meminta
klien jika klien setuju bahwa prosedur ini belum tentu dianggap dalam lingkup
keterlibatan auditor. Dalam kasus 20 konfirmasi tambahan yang controller
meminta agar auditor kirim, auditor harus bersedia untuk mengirim konfirmasi;
Namun, konfirmasi ini seharusnya tidak dipertimbangkan dalam evaluasi hasil
rekening konfirmasi piutang dikirim oleh auditor.
c. Jika auditor sesuai dengan permintaan controller untuk menghilangkan
enam rekening dari konfirmasi, auditor harus melakukan prosedur alternatif di
enam rekening dan memutuskan apakah atau tidak kelalaian ini adalah
signifikan terhadap lingkup audit. Jika auditor yakin bahwa dampak dari tidak
mengkonfirmasi account ini adalah materi, dia harus memenuhi syarat lingkup
dan pendapat paragraf laporan auditor untuk menunjukkan pembatasan
ruang lingkup yang dikenakan oleh klien. Jika auditor yakin bahwa dampak
menghilangkan enam rekening dari pengujian sangat material, disclaimer
pendapat sesuai.