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Bancos.
Financieras.
Compaa se Seguros.
AFP.
Banco de la Nacin.
COFIDE.
Bolsa de Valores.
Bancos de Inversiones.
Propiciar que las tasas de inters de las operaciones del sistema financiero, sean determinadas
por la libre competencia, regulando el mercado.
Organismo de control del sistema financiero nacional, controla en representacin del estado a las
empresas bancarias, financieras, de seguros y a las dems personas naturales y jurdicas que operan con
fondos pblicos.
La Superintendencia de Banca y Seguros es un rgano autnomo, cuyo objetivo es fiscalizar al Banco
Central de Reserva del Per, Banco de la Nacin e instituciones financieras de cualquier naturaleza.
La funcin fiscalizadora de la superintendencia puede ser ejercida en forma amplia sobre cualquier
operacin o negocio.
3.3 Comisin Nacional Supervisora de Empresas y Valores (CONASEV).
Institucin Pblica del sector Economa y Finanzas, cuya finalidad es promover el mercado de valores,
velar por el adecuado manejo de las empresas y normar la contabilidad de las mismas. Tiene personera
jurdica de derecho pblico y goza de autonoma funcional administrativa y econmica.
3.4 Superintendencia de Administracin de Fondos de Pensiones (SAFP).
Al igual que la SBS, es el organismo de Control del Sistema Nacional de AFP.
SISTEMAS FINANCIERO PERUANO
Clases
4.1. SISTEMA FINANCIERO BANCARIO
Este sistema est constituido por el conjunto de instituciones bancarias del pas. En la actualidad el
sistema financiero Bancario est integrado por el Banco Central de Reserva, el Banco de la Nacin y la
Banca Comercial y de Ahorros. A continuacin examinaremos cada una de stas instituciones.
4.1.1 BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PER (BCRP)
Autoridad monetaria encargada de emitir la moneda nacional, administrar las reservas internacionales del
pas y regular las operaciones del sistema financiero nacional.
4.1.2. BANCO DE LA NACIN
Es el agente financiero del estado, encargado de las operaciones bancarias del sector pblico.
4.1.3. BANCA COMERCIAL
Instituciones financieras cuyo negocio principal consiste en recibir dinero del pblico en depsito o bajo
cualquier otra modalidad contractual, y en utilizar ese dinero, su propio capital y el que obtenga de
otras cuentas de financiacin en conceder crditos en las diversas modalidades, o a aplicarlos a
operaciones sujetas a riesgos de mercado.
Entre estos bancos tenemos:
Banco de Crdito
Banco Continental
Banco Wiesse
Banco Sudamericano
Banco de Trabajo
4.1.4. LAS SUCURSALES DE LOS BANCOS DEL EXTERIOR
Son las entidades que gozan de los mismos derechos y estn sujetos a las mismas obligaciones que
las empresas nacionales de igual naturaleza.
4.2. SISTEMA FINANCIERO NO BANCARIO
4.2.1. FINANCIERAS
Lo conforman las instituciones que capta recursos del pblico y cuya especialidad consiste en facilitar las
colocaciones de primeras emisiones de valores, operar con valores mobiliarios y brindar asesora
de carcter financiero.
Entre estas tenemos:
Financiera Daewo SA
Financiera C.M.R
4.2.2. CAJAS MUNICIPALES DE AHORRO Y CRDITO
Entidades financieras que captan recursos del pblico y cuya especialidad consiste en
realizar operaciones de financiamiento, preferentemente a las pequeas y micro-empresas.
Entre estas tenemos:
Confianza S.A
Edyficar S.A
Credinpet
4.2.4. CAJA MUNICIPAL DE CRDITO POPULAR
Entidad financiera especializada en otorgar crditos pignoraticio al pblico en general, encontrndose
para efectuar operaciones y pasivas con los respectivos Consejos Provinciales, Distritales y con las
empresas municipales dependientes de los primeros, as como para brindar servicios bancarios a dichos
concejos y empresas.
4.2.5. CAJAS RURALES
Son las entidades que capta recursos del pblico y cuya especialidad consiste en otorgar financiamiento
preferentemente a los empresarios de la pequea y micro-empresa.
Organizacin cuya especialidad consiste en la adquisicin de bienes muebles e inmuebles, los que sern
cedidos en uso a una persona natural o jurdica, a cambio de pago de una renta peridica y con la opcin
de comprar dichos bienes por un valor predeterminado.
Wiese Leasing SA
Leasing Total SA
Amrica Leasing SA
b) EMPRESAS DE FACTORING
Entidades cuya especialidad consiste en la adquisicin de facturas conformadas, ttulos valores y en
general cualquier valor mobiliarios representativo de deuda.
Operaciones de prstamos
Operaciones de crdito
Operaciones de Intermediacin
La diferencia bsica es que mientras las operaciones de prstamos estn vinculadas a una operacin
de inversin ya sea en bienes de consumo, productivos o de servicios, se conceden para realizar
algo concreto; las de crdito no estn vinculadas a ninguna finalidad especfica, sino genrica. Podemos,
por tanto, decir que en un prstamo se financia el precio de algo, mientras que en un crdito se pone a
nuestra disposicin una cantidad de dinero durante un perodo de tiempo.
As, tendremos que las Operaciones del prstamo sern de varios tipos en funcin de las garantas y de
la finalidad, dividindose principalmente en:
Cuentas de crdito
Tarjetas de crdito
Las Operaciones de Intermediacin son aquellas que no son ni prstamos ni crditos; la operacin
financiera se ve acompaada por la prestacin de una serie de servicios que no son estrictamente
financieros. Dentro de este bloque nos encontramos con las siguientes operaciones:
El descuento comercial
El factoring
Avales
Definidos cuales son las operaciones de activo ms usuales, vamos a ver cul es su distribucin entre los
dos grandes grupos de clientes bancarios.
La empresa suele utilizar las siguientes operaciones.
a) Operaciones a corto plazo
Descuento comercial
Factoring
b) Operaciones a largo plazo
Leasing
En lo que respecta a personas naturales, los productos ms habituales son:
a) Operaciones a corto plazo
Tarjetas de crdito
b) Operaciones a largo plazo
Prstamos hipotecarios
Prstamos personales.
IMPORTANCIA
El sector financiero es un sector de servicios, intermedio entre la oferta y
demanda de servicios financieros y ofrece a las partes del mercado
involucradas la posibilidad de tramitar sus transacciones financieras, de tal
forma que un sector financiero bien desarrollado es prioritario para el
desarrollo de la economa.
En muchos pases en vas de desarrollo la prestacin de servicios financieros
se limita a ciertos factores y a determinados grupos de clientes.
La importancia del sector en el mbito de la economa y en el mbito
poltico. Las intervenciones del gobierno o del banco central pueden adoptar
diferentes formas y conciernen asuntos como: la estabilizacin o ajuste del
tipo de cambio, la influenciaran del clima de las inversiones y la tramitacin
de las finanzas gubernamentales.
Si bien los pases difieren en la escala de intervencin de gobierno y en el
grado hasta el cual han estabilizado y reestructurado sus economas, la
tendencia es a confiar ms en el sector privado y en las seales del
mercado para la asignacin de recursos. Para obtener todos los beneficios
de la confianza en las decisiones voluntarias del mercado, se necesitan
sistemas financieros eficientes.
Un sistema financiero ofrece servicios que son esenciales en una economa
moderna. El empleo de un medio de intercambio estable y ampliamente
aceptado reduce los costos de las transacciones, facilita el comercio y, por
lo tanto, la especializacin en la produccin. Los activos financieros con
rendimiento atractivo, liquidez y caractersticas de riesgo atractivas
estimulan el ahorro en forma financiera. Al evaluar las opciones de inversin
y supervisar las actividades de los prestatarios, los intermediarios
sistema
financiero
(Bolsa
de
valores,
Bancos
Los Bancos
Se denomina tambin empresas bancarias, son necesidades
mercantiles que canalizarlos, junto a su capital y el dinero que capten
vago otras modalidades, hacia los agentes deficitarios y hacia otras
actividades que le proporciones utilidades.
Los bancos no son las nicas entidades que realizan intermediacin
financiera formal indirecta pero son las nicas que pueden aceptar
depsitos a la vista y movilizar dinero a travs de usos de cheques
extendidos contra ellos .Gracias a esto puede crear dinero a trabes de
sus operaciones crediticias (creacin secundaria del dinero)
Importancia de los Bancos
Facilitar los pagos tanto en el interior como exterior.
Impulsan las actividades econmicas
Son agentes de crdito
Ofrecen seguridad y confianza
TASA DE INTERS
Es el precio que se paga por el uso del dinero ajeno recibido en calidad de
prstamos o de depsitos .puede ser:
EL SISTEMA NO BANCARIO
Es el conjunto de instituciones que realizan intermediacin indirecta que
captan y canalizan recursos, pero no califican como bancos, entre estos
tenemos a:
Financieras Instituciones que pueden realizar diversas operaciones de
financiamiento y captar recursos financieros del pblico segn modalidades,
a excepcin de los depsitos a la vista. Adems facilita la colocacin de
primeras emisiones de valores y operan con valores mobiliarios.
COFIDE (Corporacin Financiera de Desarrollo) Institucin
administrada por el estado que capta y Canaliza, orientada a fomentar el
desarrollo productivo de las pequeas y medianas empresas del sector
empresas del sector industrial.
Compaas de Seguro Empresas que cubren diversos riesgos: robos,
prdidas, quiebras, siniestros. Se aseguran todo tipo de negocios, empresas,
automviles, casas, etc. Estas compaas se comprometen a indemnizar a
los afectados asegurados a cambio del pago de una prima.
Comparativas de Ahorro y Crdito Son asociaciones que auguran a sus
miembros el mejor servicio al ms bajo precio. Existen muchos tipos de
cooperativas, pero solo las de ahorro y cerdito pertenecen al sistema
financiero.
Caja Rurales Se organizan bajo la forma de asociaciones, con el objeto
de captar dinero de sus asociados y de terceros para proporcionar y
desarrollar actividades econmicas ligadas al agro de la regin.
AFP Empresas que captan recursos de los trabajadores, mediante el
descuento de un porcentaje o sueldos, que van a constituir un fondo de
previsin individual.
SISTEMA FINANCIERO INTERNACIONAL
El fondo monetario internacional Denominado F.M.I es la agencia especial de
las naciones unidas, fundad en 1945 segn los acuerdos de bretton Woods
(1944), que tiene su sede central en Washington. Tiene como finalidad de
fomentar la solucin de los problemas monetarios de los pases miembros.
Sus objetivos, entre otros son:
EL PAGO
Importancia del pago en el Per
En los ltimos aos los sistemas de pago han adquirido especial
importancia, en particular para las autoridades monetarias, debido a que el
creciente desarrollo tecnolgico posibilit mejorar la rapidez y eficiencia en
el traslado de fondos, as como introducir nuevos instrumentos de pago. En
que el desarrollo eleva la eficacia de la poltica monetaria.
Nuestro pas no ha sido ajeno al creciente desarrollo tecnolgico de los
sistemas de pagos. En febrero de 2000, el Banco Central de Reserva del
Per (BCRP) dio el primer paso importante en la modernizacin del sistema
de pagos nacional con la puesta en marcha del Sistema de Liquidacin
Bruta en Tiempo Real (Sistema LBTR) y posteriormente, en noviembre de
ese mismo ao, entr en funcionamiento la Cmara de Compensacin
Electrnica (CCE), de propiedad privada, que procesa los pagos de bajo
valor. Cabe anotar que el Per se constituy en uno de los primeros pases
en Latinoamrica en desarrollar la infraestructura para los pagos de alto y
bajo valor. Colombia lo implement en 1993, Mxico en 1995, Argentina en
1996. Costa Rica en 1999, Brasil en 2002, y Chile en 2004.
El DINERO
El dinero es un derecho y las especies monetarias los ttulos. Las especies
son el vehculo en el cual CIRCULA el dinero para facilitar las transacciones.
Las especies monetarias son los medios de pago o instrumentos materiales
o ttulos en los cuales se expresa el dinero.
Una definicin acertada de dinero es decir "que es un derecho a exigir de la
comunidad bienes y servicios expresados en especies que son aceptados en
forma universal como unidades de cambio y medidas de valor"
Dinero
Bienes y Servicios
Intercambio
2) Unidad de cuenta
El dinero es el comn denominador que se utiliza para comparar los
valores de los dems bienes y servicios y tambin es usado para
medir y comparar la riqueza.
3) Reserva de poder adquisitivo
El dinero tambin se usa como reserva de poder adquisitivo o reserva
"precaucionara", teniendo la certeza que siempre ser aceptado en la
compra de bienes y servicios en el momento que se disponga comprar.
Aunque la reserva podra hacerse con un bien no perecedero, ningn bien
podr ser ms "vendible" o ms "lquido" como el dinero mismo.
LOS CREDITOS
INSTRUMENTOS FINANCIEROS
CONCEPTO DE CRDITO
La palabra crdito tiene un amplio significado. Su origen se encuentra en el
vocablo creer, dar fe a alguien, confiar, ofrecer.
Crdito
Elementos
El bien
Es el objeto del crdito.
El acreedor
Persona duea del bien y que entrega a este adquiriendo derecho a
recibir en un tempo futuro un valor equivalente, ms un inters.
El deudor
Persona que carece del bien pero se responsabiliza a entregar en una
fecha futura dad, el equivalente del valor que recibe. Mas una
ganancia al acreedor.
La confianza
Seguridad que tiene el acreedor en el deudor. e) Promesa de Pago
Compromiso que adquiere el deudor frente al acreedor.
Tiempo
Plazo en que se debe cancelar el crdito.
Garante
Persona que avala la promesa de pago del deudor, en caso de
incumplimiento tiene la responsabilidad de cancelar el crdito.
Inters
Pago adicional que realiza el deudor en el momento de entregar el
equivalente al valor recibido con anterioridad.
Documento
Son instrumentos que certifican la obligacin del deudor y el derecho
del acreedor. Ejemplo letras de cambio, pagares, etc.
Fuentes de financiamiento
Propias
Estos fondos pueden tener origen en las utilidades generadas por las
empresas una vez iniciada la actividad, y constituyen una fuente importante
de financiamiento.
Tambin las empresas pueden recibir aporte de los dueos en forma de
capital, producto del ahorro personal, o tambin de familiares o amigos, sin
necesidad de recurrir al ahorro externo.
Externas
Los proveedores mediante el otorgamiento de plazos de pago para la
compra de bienes, son una fuente de financiamiento.
Este tipo de crdito lleva implcito un costo, que depende del monto de la
operacin, el perodo de amortizacin, la naturaleza de la competencia
entre los proveedores, etc. Dicho costo es la diferencia entre el monto de la
compra a crdito y el valor de contado. Esta diferencia, es el descuento por
pronto pago. Si bien es cierto que ste tipo de crdito a corto plazo tiene
una ventaja importante, que es su relativa facilidad para obtenerlo, hay que
evaluar la conveniencia de tomarlo, porque en la mayora de los casos es
sensiblemente ms caro que otras fuentes de financiamiento.
El leasing es un convenio contractual entre dos partes por el cual una de
ellas, el tomador, puede usar un activo que legalmente pertenece a otra y a
cambio de ese uso se deber abonar una serie de pagos que mutuamente
han acordado. El tomador usufructa el activo y paga un alquiler al dador,
dueo del bien en cuestin, y puede decidir si opta restituirlo o por
comprarlo y convertirse en el propietario del bien, una vez finalizado el
contrato. En este caso se toma como parte de pago el canon que abon el
tomador y se fija un valor residual del bien, previamente establecido en el
contrato.
Puede ser el caso, por ejemplo, de la incorporacin de una fotocopiadora a
un negocio de artculos de librera, donde se establece en el contrato un
pago mensual por el alquiler de la mquina durante un perodo determinado
o por cantidad de fotocopias mensuales, hasta cubrir una determinada cifra.
Se fija un valor residual y el tomador del bien tiene la opcin de comprarla
por ese valor o devolverla.
Como la garanta de la operacin est en el bien mismo, el leasing hace
posible que empresas sin recursos financieros especiales o historia de
calificacin crediticia puedan acceder a activos sin la necesidad de recurrir a
crditos bancarios tradicionales. Es una forma de financiarse a mediano y
largo plazo.
i)
j)
k)
l)
SOLICITUDES DE CRDITO
Informacin requerida por los bancos.-Las entidades financieras
consideran las solicitudes de crdito a partir de la apertura de un legajo por
cada demandante. Deben llevar un registro por cada deudor que integre su
cartera, y reunir los elementos de juicio necesarios para realizar las
evaluaciones y clasificaciones correspondientes y dejar constancia de dichas
revisiones y clasificaciones una vez asignadas.
Informacin general.-Los requerimientos que se enumeran a continuacin
pueden estar incluidos en la propia solicitud del crdito, y se deber tener
en cuenta al solo efecto ilustrativo, dado que cada entidad tiene
implementado su propio sistema operativo comercial.
Documentacin
Para la apertura del legajo, en la mayora de los casos, solicitan los
siguientes elementos:
Captacin de capital
Canalizacin
Asignacin de los recursos
B. La creacin de liquidez
C. Servir de soporte a la poltica monetaria del gobierno
Liquidez
Rentabilidad y riesgo
Instrumentos financieros
A. Operaciones pasivas
o
o
o
o
La cuenta corriente
Liquidacin de las cuentas corrientes
Las cuentas de ahorros
Imposiciones a plazo fijo
B. Operaciones activas
o
o
o
o