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1) Qu establece la ley de mercado de valores?

La Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) es un organismo tcnico


especializado adscrito al Ministerio de Economa y Finanzas que tiene por
finalidad velar por la proteccin de los inversionistas, la eficiencia y transparencia
de los mercados bajo su supervisin, la correcta formacin de precios y la difusin
de toda la informacin necesaria para tales propsitos, a travs de la regulacin,
supervisin y promocin. Tiene personera jurdica de derecho pblico interno y
goza de autonoma funcional, administrativa, econmica, tcnica y presupuestal,
constituyendo un pliego presupuestario. Rige su funcionamiento de acuerdo a las
disposiciones que contiene la presente Ley y su reglamento de organizacin y
funciones. Son funciones de la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV)
las siguientes:
a. Dictar las normas legales que regulen materias del mercado de valores,
mercado de productos y sistema de fondos colectivos.
b. Supervisar el cumplimiento de la legislacin del mercado de valores, mercado
de productos y sistemas de fondos colectivos por parte de las personas naturales
y jurdicas que participan en dichos mercados.
Las personas naturales o jurdicas sujetas a la supervisin de la Superintendencia
de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (SBS) lo
estn tambin a la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) en los
aspectos que signifiquen una participacin en el mercado de valores bajo la
supervisin de esta ltima.
c. Promover y estudiar el mercado de valores, el mercado de productos y el
sistema de fondos colectivos.
Asimismo, corresponde a la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV)
supervisar el cumplimiento de las normas internacionales de auditora por parte de
las sociedades auditoras habilitadas por un colegio de contadores pblicos del
Per y contratadas por las personas naturales o jurdicas sometidas a la

supervisin de la SMV en cumplimiento de las normas bajo su competencia, para


lo cual puede impartir disposiciones de carcter general concordantes con las
referidas normas internacionales de auditora y requerirles cualquier informacin o
documentacin para verificar tal cumplimiento.La Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) tiene por domicilio legal la
ciudad de Lima y puede establecer oficinas en cualquier otro lugar de la Repblica
para el mejor cumplimiento de sus fines. El establecimiento de dichas oficinas
desconcentradas no altera la determinacin de su domicilio real en la ciudad de
Lima para los fines de su emplazamiento en procesos judiciales.

Son atribuciones o facultades del Superintendente del Mercado de Valores las


siguientes:
1. Otorgar las respectivas autorizaciones de organizacin y funcionamiento a las
personas jurdicas sujetas a su supervisin.
2. Autorizar el funcionamiento de mecanismos centralizados de negociacin.
3. Llevar el Registro Pblico del Mercado de Valores y otros necesarios para el
cumplimiento de sus funciones.
4. Ejercer supervisin consolidada de las personas jurdicas a las que otorgue
autorizacin de funcionamiento y las empresas controladas por dicha persona
autorizada. Esta disposicin no alcanza a las empresas cuya supervisin
consolidada

corresponda

la

Superintendencia

de

Banca,

Seguros

Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones, de acuerdo con la Ley 26702,


Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la
Superintendencia de Banca y Seguros, y dems normas complementarias.
5. Requerir a las personas jurdicas que haya autorizado, informacin acerca de
las ofertas privadas que ellos realicen o aquellas que realicen por cuenta de los
patrimonios bajo su administracin.

6. Citar e interrogar a toda persona que pueda contribuir al xito de las


investigaciones que lleve a cabo la Superintendencia del Mercado de Valores
(SMV) u otro organismo supervisor del mercado de valores del extranjero con
quien tenga firmado un acuerdo de colaboracin interinstitucional. La persona que,
sin justificacin, no comparece a la citacin o se niega a responder al
interrogatorio ser apremiada mediante la imposicin automtica de una multa
coercitiva de hasta cinco unidades impositivas tributarias (UIT). Dicha multa
deber ser pagada dentro del plazo de cinco das hbiles de notificada, vencido el
cual se ordenar su cobranza coactiva. Si el obligado persiste en el
incumplimiento, se le impondr una nueva multa coercitiva duplicando sucesiva e
ilimitadamente el monto de la ltima multa coercitiva impuesta hasta que
comparezca o responda al interrogatorio, segn sea el caso, y sin perjuicio de
denunciarlo ante el Ministerio Pblico para que este inicie el proceso penal que
corresponda.

Las

multas coercitivas

impuestas, al

no

tener naturaleza

sancionatoria, no impiden a la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV)


imponer una sancin al final del procedimiento, de ser el caso.
La Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) podr utilizar los medios
tcnicos y legales para generar un registro completo y fidedigno de las
declaraciones, pudiendo para ello grabar las declaraciones o manifestaciones.
7. Disponer investigaciones e inspecciones previa notificacin, o sin la misma.
8. Intervenir administrativamente los locales u oficinas donde se presuma la
realizacin de actividades exclusivas de las personas autorizadas por la
Superintendencia del Mercado de Valores (SMV
9. Imponer sanciones a quienes contravengan las normas bajo su competencia.
10. Requerir a las personas jurdicas a las que otorgue autorizacin de
funcionamiento un nivel mnimo de capital operativo en funcin a los riesgos
asumidos de conformidad con las disposiciones de carcter general que apruebe.
La Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) reglamenta los conceptos que

integran el capital operativo de dichas empresas, as como los requisitos que


deben cumplir los referidos conceptos.
11. Requerir a las personas jurdicas a las que otorgue autorizacin de
funcionamiento montos mayores a las garantas exigidas en el Decreto Legislativo
861, Ley del Mercado de Valores; el Decreto Legislativo 862, Ley de Fondos de
Inversin y sus Sociedades Administradoras; la Ley 26361, Ley sobre Bolsa de
Productos; y el Decreto Ley 21907, A las Empresas Administradoras de Fondos
Colectivos Controlar CNSEV; en funcin a las operaciones y riesgos que
asuman, o la sustitucin de estas cuando existan circunstancias que pongan en
riesgo su vigencia, eficacia o ejecucin, estando la Superintendencia del Mercado
de Valores (SMV) facultada a ejecutarlas cuando se verifiquen las causales de
ejecucin o de no producirse la sustitucin de las mismas vencido el plazo
otorgado para ello. Dichas garantas son inembargables.
Mediante normas de carcter general, la SMV regula los supuestos donde son
exigibles montos mayores de garantas y los conceptos que pueden integrar estas.
12. Autorizar la transferencia de propiedad de acciones emitidas por las personas
jurdicas a las que otorga autorizacin de funcionamiento, as como la adquisicin
de acciones por aumentos de capital que involucren el ingreso de un nuevo
accionista y cualquier acto de gravamen, fideicomiso, convenios de gestin u otro
acto jurdico respecto de dichos valores que otorgue a un tercero de manera
directa o indirecta la capacidad de gestin o el ejercicio de los derechos de voto en
la sociedad autorizada conforme a las normas de carcter general que la
Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) apruebe. La SMV, mediante
normas de carcter general, regular este artculo pudiendo establecer
porcentajes mnimos accionarios a partir de los cuales deber solicitarse la
autorizacin en referencia, as como los supuestos en los que no se justifique
dicha autorizacin.
13. Imponer, mediante resolucin fundamentada, multas coercitivas para la
ejecucin de determinados actos, de hasta veinticinco (25) unidades impositivas

tributarias (UIT). Esta multa deber ser pagada dentro del plazo de cinco (5) das
hbiles de notificada, vencido el cual se ordenar su cobranza coactiva. Al
momento de su imposicin se establecer el plazo del que dispondr el
administrado para cumplir con el acto cuya ejecucin se requiere. Si vencido dicho
plazo el obligado persiste en el incumplimiento, se le impondr una nueva multa
coercitiva duplicando sucesivamente el monto de la ltima multa que no exceder
en todos los casos de setecientas (700) UIT hasta que se ejecute el acto
requerido.
14. Suspender de manera automtica la autorizacin de funcionamiento otorgada
a las personas jurdicas bajo su supervisin y control, sin que sea necesario el
inicio de un procedimiento administrativo sancionador, en los siguientes
supuestos: i) Cuando dejen de observar alguno de los requisitos necesarios para
su funcionamiento o para operar; ii) Cuando alguno de sus accionistas incurra en
impedimento o deje de cumplir los requisitos establecidos por la normativa; iii)
Cuando exista incumplimiento de las medidas cautelares o correctivas dispuestas
por la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV.
15. Celebrar convenios, memorandos de entendimiento y contratos que fueren
necesarios con organismos nacionales e internacionales, para el cumplimiento de
los fines institucionales de la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV).
16. Compartir informacin respecto de sus supervisados con el Banco Central de
Reserva del Per para el uso exclusivo de dicha entidad, en el marco de su
respectiva competencia y siempre que medie convenio de colaboracin e
intercambio de informacin recproca. Dicha informacin no incluye aquella
protegida por el deber de reserva de identidad contemplado en el Decreto
Legislativo 861, Ley del Mercado de Valores.
17. Compartir informacin respecto de sus supervisados con otros organismos
supervisores del extranjero con los que la Superintendencia del Mercado de
Valores (SMV) tenga firmados convenios de cooperacin recproca o memorandos
de entendimiento. Dicha informacin puede incluir aquella protegida por el deber

de reserva y tambin las declaraciones testimoniales que se hubieran tomado en


ejercicio de las funciones de la SMV.
18. Contratar, suspender, remover o cesar al personal de la Superintendencia del
Mercado de Valores (SMV), as como fijar sus remuneraciones, en el marco de las
disposiciones legales vigentes.
19. Designar, entre los superintendentes adjuntos, al funcionario que deba
sustituirlo por ausencia o impedimento temporal.
20. Programar, formular y proponer al Directorio, para su aprobacin, el
presupuesto anual de la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV), as
como ejecutarlo en el marco de la normativa vigente.
21. Aprobar, mediante resolucin del Superintendente del Mercado de Valores, el
cuadro de asignacin de personal (CAP), el Texto nico de Procedimientos
Administrativos (TUPA) y dems normas internas de la institucin, sobre la base
de los lineamientos que regulan las normas vigentes de la materia.
22. Aprobar, mediante resolucin del Superintendente del Mercado de Valores, el
reglamento de organizacin y funciones de acuerdo con los lineamientos que
regulan las normas vigentes de la materia.
23. Requerir de las reparticiones pblicas y entidades estatales los informes que
considere necesarios, as como contratar los servicios de peritos y tcnicos.
24. Administrar y recaudar las contribuciones para el sostenimiento de la
Superintendencia del Mercado de Valores (SMV), as como sus intereses y moras.
25. Aprobar las polticas operativas, los programas y el Plan General de
Supervisin e Inspeccin.
26. Ejercer las atribuciones de ejecucin coactiva sobre las personas naturales o
jurdicas sujetas a supervisin, conforme a lo previsto en la Ley 26979, Ley de
Procedimiento de Ejecucin Coactiva.

27. Ejercer las dems facultades y atribuciones que le sean delegadas por el
Directorio.
28. Delegar cualquiera de las atribuciones antes establecidas en los funcionarios u
rganos que estime conveniente.
2) Qu responsabilidades fija la ley orgnica de la SBS?
Esta ley establece el marco de regulacin y supervisin a que se someten las
empresas que operen en el sistema financiero y de seguros, as como aqullas
que realizan actividades vinculadas o complementarias al objeto social de dichas
personas. Las responsabilidades que fija son:
Que las empresas deben constituirse bajo la forma de sociedad annima, salvo
aqullas cuya naturaleza no lo permita. Para iniciar sus operaciones, sus
organizadores

deben

recabar

previamente

de

la

Superintendencia,

las

autorizaciones de organizacin y funcionamiento, cindose al procedimiento que


dicte la misma con carcter general.
La escritura social y el estatuto han de adecuarse a la presente ley en trminos
que obliguen a las empresas a cumplir todas sus disposiciones, y deben ser
inscritos en el Registro.
Establece el capital mnimo para el funcionamiento de las empresas y sus
subsidiarias, se requiere que el capital social, aportado en efectivo, alcance las
siguientes cantidades mnimas:

A. Empresas de Operaciones Mltiples:


1. Empresa Bancaria: S/. 14 914 000,00
2. Empresa Financiera: S/. 7 500 000,00
3. Caja Municipal de Ahorro y Crdito: S/. 678 000,00
4. Caja Municipal de Crdito Popular: S/. 4 000 000,00

5. Entidad de Desarrollo a la
Pequea y Micro Empresa - EDPYME: S/. 678 000,00
6. Cooperativas de Ahorro y Crdito autorizadas a captar recursos del pblico:
S/. 678 000,00
7. Caja Rural de Ahorro y Crdito: S/. 678 000,00
Fija las responsabilidades de los organizadores de las empresas estableciendo
que deben ser de reconocida idoneidad moral y solvencia econmica.
Establece responsabilidades de la administracin de la empresa de la junta
general de accionistas.

3) Qu responsabilidades fija la ley general a las entidades financieras?


Fija los pasos que debe seguir las instituciones financieras en la ejecucin de sus
servicios al pblico as como sus responsabilidades que debe tener como
promotor de crditos.
Las entidades financieras tienen tres tipos genricos de operaciones de activo las
cuales deben ser ejecutadas de acuerdo a la ley orgnica de la SBS
Operaciones de prstamos
Operaciones de crdito
Operaciones de Intermediacin
La diferencia bsica es que mientras las operaciones de prstamos estn
vinculadas a una operacin de inversin ya sea en bienes de consumo,
productivos o de servicios, se conceden para realizar algo concreto; las de crdito
no estn vinculadas a ninguna finalidad especfica, sino genrica. Podemos, por
tanto, decir que en un prstamo se financia el precio de algo, mientras que en un

crdito se pone a nuestra disposicin una cantidad de dinero durante un perodo


de tiempo.
As, tendremos que las Operaciones del prstamo sern de varios tipos en funcin
de las garantas y de la finalidad, dividindose principalmente en:
Prstamos de garanta Real
Prstamos de garanta personal
Con respecto a los Crditos, las operaciones ms usuales son:
Cuentas de crdito
Tarjetas de crdito
4) Que establece para las entidades financieras la ley orgnica del
BCR?
El Banco establece de conformidad con el Cdigo Civil, las tasas mximas de
inters compensatorio, moratorio, y legal, para las operaciones ajenas al Sistema
Financiero.
Las mencionadas tasas, as como el ndice de Reajuste de Deuda y las tasas de
inters para las obligaciones sujetas a este sistema, deben guardar relacin con
las tasas de inters prevalecientes en las entidades del Sistema Financiero.
El Banco propicia que las tasas de inters de las operaciones del Sistema
Financiero sean determinadas por la libre competencia, dentro de las tasas
mximas que fije para ello en ejercicio de sus atribuciones. Excepcionalmente, el
Banco tiene la facultad de fijar tasas de intereses mximos y mnimos con el
propsito de regular el mercado.
El Banco fija los encajes adicionales que deben guardar las instituciones
financieras. Los fondos de encaje se componen del efectivo en poder de las
instituciones financieras y de los depsitos que ellas constituyan en el Banco.

El Banco define la base, as como el mtodo para el clculo de los encajes


adicionales. Este se encuentra facultado para determinar de acuerdo con la Ley
General de Instituciones Bancarias, Financieras y de Seguros, la remuneracin
que ha de reconocer por los fondos que conforman dicho encargo.
Las entidades financieras que incumplan las regulaciones en materia de encaje
son sancionadas por el Banco con multa.
En el caso de que se acredite que el incumplimiento se ha originado en fuerza
mayor o en caso fortuito, o en hechos que hayan afectado de modo general a las
instituciones financieras de la misma naturaleza, el Banco est facultado para
reducir el monto de la multa que pudiera corresponder, y an para exonerar de
dicha sancin.
El Banco puede imponer multas a los Directores de las instituciones infractoras de
las regulaciones de encaje, o a quienes hagan sus veces.
El Banco concede crditos con fines de regulacin monetaria. Slo acceden a
ellos las instituciones financieras susceptibles de ser sometida al Rgimen de
Vigilancia a que hace referencia la Ley General de Instituciones Bancarias,
Financieras y de Seguros, en tanto no se hallen sujetas a dicho rgimen.

5) Que establece la ley de ttulos valores para conocimiento de las


entidades financieras?
Esta ley seala los tipo de documentos que deben utilizar las instituciones
financieras adems de los principales ttulos valores su clasificacin que deben
tener las instituciones financieras as como las personas capases e incapaces de
firmas un ttulo valor
Obligacin personal del representante sin facultad
Aqul que por cualquier concepto y como representante firme un ttulo valor, sin
estar facultado para hacerlo, se obliga personalmente como si hubiera obrado en

nombre propio, sin perjuicio de las dems responsabilidades a que hubiera lugar;
y, si lo paga, adquiere los derechos que corresponderan al supuesto representado
Responsabilidad de las personas capaces
El ttulo valor surte todos sus efectos contra las personas capaces que lo hubieren
firmado, aun cuando las dems firmas fueren invlidas o nulas por cualquier
causa.
Igual regla se observar con relacin a las personas que hayan intervenido en la
emisin, garanta o transferencia de valores con representacin por anotacin en
cuenta.
Alteracin del ttulo valor
En caso de alteracin de un ttulo valor, los firmantes posteriores a este hecho se
obligan segn los trminos del texto alterado y los anteriores conforme al texto
original.
A falta de prueba en contrario, se presume que una firma ha sido puesta antes de
la alteracin. Ttulo Valor emitido incompleto Para ejercitar cualquier derecho o
accin derivada de un ttulo valor emitido o aceptado en forma incompleta, ste
deber haberse completado conforme a los acuerdos adoptados.

UNIVERSIDAD NACIONAL DEL CALLAO


FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES
CONTABILIDAD DE EMPRESAS FINANCIERAS

TEMA: FINALIDAD DE LEY ORGNICA DE LA SBS, TTULOS VALORES, Y


LEY GENERAL DE LAS ENTIDADES FINANCIERAS

ALUMNO: BERNAL APAESTEGUI, EDUAR

CDIGO: 082423I

NUMERO: 2

CEF 22/06/2015

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