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y Subsidiaria
Estados financieros consolidados al 31 de diciembre de
2014 y de 2013 junto con el dictamen de los auditores
independientes
(continuacin)
Consideramos que la evidencia de auditora que hemos obtenido es suficiente y apropiada para
proporcionarnos una base para nuestra opinin de auditora.
Opinin
En nuestra opinin los estados financieros consolidados de Cineplex S.A. y su Subsidiaria antes
indicados, presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situacin financiera
consolidada de Cineplex S.A. y Subsidiaria al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, as como los
resultados de sus operaciones y sus flujos de efectivo por los aos terminados el 31 de diciembre
de 2014 y de 2013, de conformidad con las Normas Internacionales de Informacin Financiera.
Lima, Per
31 de marzo de 2015
Refrendado por:
Manuel Daz
C.P.C.C. Matrcula N30296
Nota
2014
2013
S/.(000)
S/.(000)
33,940
12,297
25,104
4,245
10,093
7,985
9,414
14,411
Activo
Activo corriente
Efectivo y equivalentes de efectivo
Activos financieros a valor razonable con efecto en
resultados
846
213
4,681
4,905
10
3,240
4,654
87,318
48,710
5(d)
8,382
10
18,905
7,597
11
302,318
216,193
Intangibles, neto
12
1,774
1,436
410,315
282,318
31,599
26,248
628
526
Existencias
Gastos pagados por anticipado
23(b)
Total activo
Pasivo y patrimonio neto
Pasivo corriente
Cuentas por pagar comerciales
Cuentas por pagar a relacionadas
13
23(b)
14
23,482
5,470
15
28,760
68,701
84,469
100,945
15
208,833
79,594
18
13,160
13,073
Ganancias diferidas
16
5,437
4,061
311,899
197,673
Capital social
15,912
15,912
Reserva legal
6,229
6,229
Total pasivo
Patrimonio neto
Otras reservas
17
(101)
(3,164)
Resultados acumulados
76,376
65,668
98,416
84,645
410,315
282,318
Las notas a los estados financieros consolidados adjuntas son parte integrante de este estado consolidado de
situacin financiera.
Nota
2014
2013
S/.(000)
S/.(000)
Taquilla
183,799
147,926
Dulcera
112,739
87,042
7,127
7,358
11,759
5,452
315,424
247,778
Publicidad
Otros
Costos
Costos de operacin
19
(195,261)
(156,414)
21
(23,024)
(18,738)
(218,285)
(175,152)
97,139
72,626
Utilidad bruta
Gastos de administracin
19
(28,344)
(19,248)
Gastos de ventas
19
(4,410)
(4,174)
Otros ingresos
20
1,800
741
Otros gastos
20
(2,630)
(842)
(33,584)
(23,523)
63,555
49,103
Utilidad de operacin
Gastos financieros
15(j)
Ingresos financieros
Diferencia en cambio, neta
(14,637)
856
(8,580)
985
(1,875)
(3,485)
47,899
38,023
(13,885)
(11,997)
34,014
26,026
15,912
15,912
34,014
26,026
2.14
1.64
18(e)
22
Las notas a los estados financieros consolidados adjuntas son parte integrante de estos estados financieros
consolidados.
Capital
Social
Reserva
legal
Otras
reservas
Resultados
acumulados
Total
S/.(000)
S/.(000)
S/.(000)
S/.(000)
S/.(000)
15,912
6,229
61,788
81,190
(22,146)
(22,146)
(425)
(425)
Utilidad neta
26,026
26,026
15,912
6,229
65,668
84,645
(23,306)
(23,306)
3,063
3,063
Utilidad neta
34,014
34,014
15,912
6,229
(101)
76,376
98,416
(2,739)
(3,164)
Las notas a los estados financieros consolidados adjuntas son parte integrante de estos estados financieros consolidados.
2014
Actividades de
operacin
Utilidad neta
Ajustes a la utilidad neta que no afectan los flujos de efectivo de las
actividades de operacin
Depreciacin
Amortizacin
Baja de activo fijo
Provisin para cuentas de cobranza dudosa
Impuesto a la renta diferido
Ajuste por valuacin de activo financiero a valor razonable
Utilidad en la venta de activos fijos
Provisiones
Cambios netos en los activos y pasivos operativos
Disminucin (aumento) de cuentas por cobrar comerciales y vinculadas
Disminucin (aumento) de otras cuentas por cobrar
Aumento de existencias
(Aumento) disminucin de gastos pagados por anticipado
Aumento de cuentas por pagar comerciales y vinculadas
Aumento de tributos, remuneraciones y otras cuentas por pagar
Aumento por adelanto de clientes
Aumento de ganancia diferida
2013
S/.(000)
S/.(000)
34,014
26,026
23,504
304
29,010
62
87
(534)
(1,397)
16,956
158
235
(676)
(113)
(24)
1,876
(2,741)
4,997
224
(9,796)
5,453
18,012
1,376
(1,996)
(8,364)
(953)
1,292
7,966
3,699
230
253
102,575
46,565
Actividades de inversin
Compra de inmuebles, maquinaria y equipo
Compra de intangibles
Venta de inmuebles, maquinaria y equipo
Liquidacin de depsitos a plazo
Activo financiero a valor razonable con efecto en resultados
(111,320)
(574)
8,382
(20,325)
(31,499)
(842)
310
10,092
(123,837)
(21,939)
66,211
(23,306)
(2,707)
(22,146)
42,905
(24,853)
21,643
12,297
(227)
12,524
33,940
12,297
23,087
55,744
Actividades de financiamiento
Prstamos bancarios y deuda a largo plazo, neto de pagos realizados
Pago de dividendos
Las notas a los estados financieros consolidados adjuntas son parte integrante de estos estados financieros
consolidados.
1.
Actividad econmica
Cineplex S.A. (en adelante la Compaa) es una sociedad annima peruana, constituida en 1999 y
subsidiaria de Nexus Films Corp., una empresa domiciliada en la Repblica de Panam que posee el
99.9 por ciento de las acciones de la Compaa. La Compaa se dedica a la operacin de salas de cine
ubicadas en las ciudades de Lima, Arequipa, Chiclayo, Huancayo, Hunuco, Juliaca, Trujillo, Piura, Puno
Cajamarca, Cuzco, Pucallpa y Tacna. Adems la Compaa tiene una subsidiaria Cine e Inversiones
Cineplex Limitada (en adelante la Subsidiaria), entidad domiciliada en la Repblica de Chile, que
tiene salas de cine en las ciudades de Valdivia, Concepcin, Temuco y Santiago de Chile.
Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, la Compaa cuenta con 32 y 24 complejos de salas de cine y
aproximadamente 42,534 y 32,717 butacas, respectivamente. A dichas fechas, la Subsidiaria, entidad
domiciliada en la Repblica de Chile, cuenta con siete complejos de salas de cine en los aos
mencionados anteriormente y aproximadamente 12,798 y 12,806 butacas, respectivamente.
Para el desarrollo de sus actividades, la Compaa y su Subsidiaria han celebrado contratos con terceros
y empresas relacionadas, ver nota 2.
El domicilio legal de la Compaa es Av. Paseo de La Repblica, Nro. 144 Int. 1044 Piso 4 Cercado
de Lima, Lima, Per.
Los estados financieros consolidados por el ao terminado el 31 de diciembre de 2014, han sido
aprobados y autorizados para su emisin por la Gerencia de la Compaa y sern presentados para su
aprobacin al Directorio y a la Junta General de Accionistas. En opinin de la Gerencia, dichos estados
financieros consolidados sern aprobados sin modificaciones por el Directorio y la Junta General de
Accionistas.
2.
Contratos
Al 31 de diciembre de 2014, la Compaa y su Subsidiaria han celebrado los siguientes contratos con terceros y empresas vinculadas por los complejos de salas de cine que opera:
Complejo de cines
Arrendador
Modalidad (*)
Arrendamiento
Fecha de inicio
1 de setiembre de
1998
1 de julio de 1999
Plazo
Otros
20 aos
25 aos y con
renovacin
automtica
25 aos y con
renovacin
estacionamiento)
automtica
1 de julio de 1999
15 de setiembre de 2001
20 aos
15 de marzo de 2001
20 aos
18 de julio de 2002
20 aos
4 de julio de 2002
20 aos
(*)
En aquellos casos en donde existen pactadas rentas mnimas mensuales y rentas variables, la renta final ser la mayor resultante de comparar la renta mnima y la variable
Complejo de cines
Piura Piura
Arrendador
Interseguro Compaa de Seguros de Vida S.A.
Modalidad (*)
Fecha de inicio
Plazo
Otros
Arrendamiento
12 de octubre de 2004
10 aos
(entidad vinculada)
La Molina La Molina, Lima
Arrendamiento
24 de setiembre de 2004
10 aos
Arrendamiento
28 de junio de 2005
10 aos
Derecho de usufructo
10 de agosto de 2005
20 aos con
Chiclayo
renovacin
automtica
Derecho de usufructo
21 de diciembre de 2006
vinculada)
Trujillo Centro Trujillo
20 aos
y 5 meses
19 de abril de 2007
10 aos
Derecho de usufructo
28 de agosto de 2007
30 aos
Arrendamiento
25 de junio de 2008
10 aos
9 de febrero de 2010
10 aos
20 de julio de 2010
10 aos
Juliaca - Puno
vinculada)
Contrato de sub-usufructo
20 de abril de 2011
30 aos
26 de marzo de 2011
30 aos
Derecho de usufructo
29 de junio de 2011
30 aos
Derecho de usufruto
21 de junio de 2012
30 aos
Arrendamiento
19 de julio de 2012
10 aos
vinculada)
San Borja
Arequipa Open
Derecho de usufructo
07 de Febrero de 2013
20 aos
(*)
En aquellos casos en donde existen pactadas rentas mnimas mensuales y rentas variables, la renta final ser la mayor resultante de comparar la renta mnima y la variable
Complejo de cines
Hunuco
Arrendador
Patrimonio Fideicomiso D.S. 093-2002-EF
Modalidad (*)
Fecha de inicio
Plazo
Otros
Derecho de usufructo
6 de junio de 2013
20 aos
Derecho de usufructo
25 de julio de 2013
20 aos
Derecho de usufructo
18 de febrero de 2014
30 aos
Interproperties Per
Piura Real Plaza
Cajamarca Cajamarca
Cusco Cusco
Derecho de usufructo
30 de mayo de 2014
30 aos
Derecho de usufructo
28 de junio de 2014
30 aos
Interproperties Per
San Miguel 2 San Miguel, Lima
11 de agosto de 2014
20 aos
Derecho de usufructo
6 de noviembre de 2014
30 aos
Derecho de usufructo
13 de noviembre de 2014
30 aos
vinculada)
Pucallpa - Pucallpa
27 de noviembre de 2014
20 aos
Derecho de usufructo
16 de diciembre de 2014
30 aos
Contrato de Arrendamiento
12 de enero de 2005
20 aos
Contrato de Arrendamiento
25 de octubre de 2004
20 aos
Contrato de Arrendamiento
25 de octubre de 2004
20 aos
Contrato de Arrendamiento
16 de febrero de 2006
20 aos
Contrato de Arrendamiento
27 de mayo de 2011
20 aos
Contrato de Arrendamiento
21 de septiembre de 2012
20 aos
Contrato de Arrendamiento
18 de noviembre de 2013
15 aos
Interproperties Per
Mall Plaza de los Ros, Valdivia
Chile
Mall Costanera Center, Providencia
Santiago de Chile
Santiago
(*)
En aquellos casos en donde existen pactadas rentas mnimas mensuales y rentas variables, la renta final ser la mayor resultante de comparar la renta mnima y la variable
3.
Bases para la preparacin y presentacin Los estados financieros consolidados adjuntos se han preparado de acuerdo con las Normas
Internacionales de Informacin Financiera (en adelante NIIF), emitidas por la International
Accounting Standards Board (en adelante IASB), y sus interpretaciones, emitidas por el IFRS
Interpretations Commitee (IFRIC), vigentes al 31 de diciembre de 2014.
La informacin contenida en estos estados financieros consolidados es responsabilidad de la
Gerencia de la Compaa y su Subsidiaria, que expresamente confirma que en su preparacin se
ha aplicado todos los principios y criterios contemplados en las NIIF emitidas por el IASB.
Los estados financieros consolidados adjuntos han sido preparados en base al costo histrico, a
partir de los registros de contabilidad mantenidos por la Compaa y su Subsidiaria. Los estados
financieros separados estn presentados en miles de Nuevos Soles (moneda funcional), excepto
cuando sea indicado lo contrario.
En la nota 3.3 se incluye informacin sobre los juicios, estimaciones y supuestos contables
significativos utilizados por la Gerencia de la Compaa y su Subsidiaria para la preparacin de los
estados consolidados adjuntos.
La Compaa y su Subsidiaria han adoptado las nuevas NIIF y NICs revisadas que son obligatorias
para los periodos que se inician en o despus del 1 de enero de 2014, segn se describe a
continuacin; sin embargo, debido a la estructura de la Compaa y su Subsidiaria y la
naturaleza de sus operaciones, la adopcin de dichas normas no tuvo un efecto significativo en
su posicin financiera y resultados; por lo tanto, no ha sido necesario modificar los estados
financieros consolidados comparativos de la Compaa y su Subsidiaria:
-
CINIIF 21 Gravmenes
La CINIIF 21 aclara que una entidad reconoce un pasivo por un gravamen cuando ocurre la
actividad o el evento que da origen al pago, segn lo establezca la legislacin pertinente.
Para un gravamen que se incurre al alcanzar un umbral mnimo, la interpretacin aclara
que ningn pasivo debe ser anticipado antes de alcanzar el umbral mnimo especificado.
Se requiere aplicacin retrospectiva para la CINIIF 21.
3.2
Resumen de principios y prcticas contables significativas Las siguientes son las polticas contables significativas aplicadas por la Compaa y su
Subsidiaria en la preparacin de sus estados financieros consolidados:
(a)
Bases de consolidacin
Los estados financieros consolidados incluyen los de la Compaa y su Subsidiaria que sta
controla. Este control se evidencia normalmente cuando la Compaa posee, directa o
indirectamente, ms del 50 por ciento de los derechos de voto del capital social de la
Subsidiaria y es capaz de regir las polticas financieras y operativas de las mismas para
obtener un beneficio de sus actividades. Las ventas y otras transacciones comunes de
importancia entre la Compaa y su Subsidiaria han sido eliminadas, incluyendo las
ganancias y prdidas originadas por dichas transacciones. Para el caso de la Compaa, el
patrimonio y resultado neto atribuible a los accionistas minoritarios es insignificante dado
que la inversin del accionista minoritario equivale a S/.1. Por esta razn la Gerencia de la
Compaa ha decidido no mostrar por separado el inters minoritario en el estado
Instrumentos financieros
Las compras o ventas de activos financieros que requieren la entrega de activos dentro
del plazo generalmente establecido por la regulacin o condiciones de mercado son
registradas en la fecha de negociacin de la operacin; es decir, la fecha en que la
Compaa y su Subsidiaria se comprometen a comprar o vender el activo.
La clasificacin de los instrumentos financieros en su reconocimiento inicial depende de
la finalidad para la que los instrumentos financieros fueron adquiridos y sus
caractersticas. Todos los instrumentos financieros son reconocidos inicialmente a su
valor razonable ms los costos incrementales relacionados a la transaccin que sean
atribuidos directamente a la compra o emisin del instrumento, excepto en el caso de
los activos o pasivos financieros llevados a valor razonable con efecto en resultados.
Los activos y pasivos financieros se compensan y el monto neto se presenta en el estado
consolidado de situacin financiera, cuando se tiene el derecho legal de compensarlos y
la Gerencia tiene la intencin de cancelarlos sobre una base neta o de realizar el activo
y cancelar el pasivo simultneamente.
A la fecha de los estados financieros consolidados, la Compaa y su Subsidiaria clasifican
los instrumentos financieros que poseen en las siguientes categoras definidas en la NIC
39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin: (i) activos financieros a valor
razonable con efecto en resultados, (ii) prstamos y cuentas por cobrar; y, (iii) pasivos
financieros, segn sea apropiado. La Gerencia determina la clasificacin de sus
instrumentos financieros en el momento del reconocimiento inicial, los aspectos ms
relevantes de cada categora se describen a continuacin:
(i)
Activos financieros al valor razonable con efecto en resultados Incluye las cuotas de participacin en fondos mutuos que son reconocidas en el
estado consolidado de situacin financiera a su valor razonable. Los valores
razonables son obtenidos en base a los precios del mercado. Las ganancias y
prdidas por los cambios en el valor razonable son registradas en el estado
consolidado de resultados integrales en el rubro de Ingresos financieros o
Gastos financieros, segn corresponda.
(ii)
Prstamos y cuentas por cobrar La Compaa y su Subsidiaria mantienen en esta categora: efectivo y equivalentes
de efectivo, cuentas por cobrar comerciales, cuentas por cobrar a relacionadas y
otras cuentas por cobrar, las cuales son expresadas al valor de la transaccin,
netas de su provisin para cuentas de cobranza dudosa cuando es aplicable.
El efectivo y equivalente de efectivo mantenidos en bancos estn sujetos a un
riesgo no significativo de cambios en su valor.
Las cuentas por cobrar son activos financieros no derivados cuyos cobros son fijos
o determinables, que no se negocian en un mercado activo, por los que la entidad
no tiene intencin de venderlos inmediatamente o en un futuro prximo y que no
tienen riesgos de recuperacin diferentes a su deterioro crediticio.
Despus de su reconocimiento inicial, las cuentas por cobrar son llevadas al costo
amortizado usando el mtodo de tasa de inters efectiva, menos la provisin para
cuentas de cobranza dudosa.
La provisin para cuentas de cobranza dudosa se establece si existe evidencia
objetiva de que la Compaa y su Subsidiaria no podrn recuperar los montos de las
deudas de acuerdo con los trminos originales de la venta. Para tal efecto, la
Gerencia de la Compaa y su Subsidiaria evala peridicamente la suficiencia de
dicha provisin a travs del anlisis de antigedad de las cuentas por cobrar y las
estadsticas de cobrabilidad que mantienen la Compaa y su Subsidiaria, que
determinen en base al comportamiento histrico de los cobros por clientes. La
provisin para cuentas de cobranza dudosa se registra con cargo a los resultados
consolidados del ejercicio en que se determine su necesidad.
En opinin de la Gerencia de la Compaa, este procedimiento permite estimar
razonablemente la provisin para cuentas de cobranza dudosa, con la finalidad de
cubrir adecuadamente el riesgo de prdida en las cuentas por cobrar segn las
condiciones del mercado donde operan la Compaa y su Subsidiaria.
(iii)
Pasivos financieros Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, los pasivos financieros incluyen, cuentas
por pagar comerciales, cuentas por pagar a relacionadas, otras cuentas por pagar,
prstamos bancarios y deudas a largo plazo.
Los pasivos financieros se reconocen cuando la Compaa y su Subsidiaria son
parte de los acuerdos contractuales del instrumento. Despus del reconocimiento
inicial, los pasivos financieros son posteriormente medidos al costo amortizado
usando el mtodo de la tasa de inters efectiva.
(c)
Baja de activos y pasivos financieros Un activo financiero es dado de baja cuando, han expirado los derechos para recibir
flujos de efectivo provenientes del activo, la Compaa y su Subsidiaria retienen los
derechos para recibir los flujos de efectivo provenientes del activo, pero han asumido
una obligacin para pagarlos sin un retraso significativo bajo un acuerdo de
transferencia; o la Compaa y su Subsidiaria han transferido sus derechos para recibir
los flujos el efectivo provenientes del activo y (a) han transferido sustancialmente
todos los riesgos y beneficios del activo, o (b) la Compaa y su Subsidiaria no han
transferido ni retenido sustancialmente todos los riesgos y beneficios del activos, pero
han transferido el control del activo.
Un pasivo es dado de baja cuando la obligacin relacionada con el pasivo es cancelada o
expira.
(d)
(e)
Para los activos y pasivos que son reconocidos al valor razonable en los estados
financieros consolidados sobre una base recurrente, la Compaa y su Subsidiaria
determinan si se han producido transferencias entre los diferentes niveles dentro de la
jerarqua mediante la revisin de la categorizacin al final de cada perodo de
reporte.
La Gerencia de la Compaa y su Subsidiaria determinan las polticas y procedimientos
para mediciones al valor razonable recurrentes y no recurrentes. A cada fecha de
reporte, la Gerencia analiza los movimientos en los valores de los activos y pasivos que
deben ser valorizados de acuerdo con las polticas contables de la Compaa y su
Subsidiaria.
Para propsitos de las revelaciones de valor razonable, la Compaa y su Subsidiaria han
determinado las clases de activos y pasivos sobre la base de su naturaleza, caractersticas
y riesgos y el nivel de la jerarqua de valor razonable tal como se explic anteriormente.
10
(f)
Los saldos de los activos y pasivos han sido convertidos utilizando los tipos de
cambio de cierre a la fecha de cada estado consolidado de situacin financiera
presentado. Las diferencias resultantes de los saldos iniciales a la moneda de
presentacin a un tipo de cambio diferente al del cierre del ejercicio es
presentada como un movimiento en cada uno de los rubros a la cual corresponde.
(ii)
Los ingresos y gastos han sido convertidos utilizando el tipo de cambio promedio
mensual que se aproximan a los de la fecha de registro de dichas transacciones.
(iii)
Todas las diferencias resultantes han sido reconocidas como otro resultado integral
en el rubro Diferencias de cambio por conversin de operaciones en el
extranjero.
Transacciones y saldos en moneda extranjera Las transacciones en moneda extranjera son inicialmente registradas por las entidades
del Grupo a las tasas de cambio de sus respectivas monedas funcionales a la fecha en
que la transaccin rene por primera vez las condiciones para su reconocimiento. Los
activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera se convierten a las
tasas de cambio de cierre de la moneda funcional vigentes a la fecha de cierre del
perodo sobre el que se informa. Las diferencias que surjan de la liquidacin o conversin
de partidas monetarias se reconocen en los resultados, a excepcin de las que
correspondan a las partidas monetarias designadas como parte de la cobertura de la
inversin neta del Grupo en un negocio en el extranjero. Estas partidas se reconocen en
el otro resultado integral hasta que se venda la inversin neta, momento en el que la
diferencia acumulada se reclasifica a los resultados. Los efectos impositivos atribuibles a
las diferencias de cambio sobre tales partidas monetarias tambin se registran en el
otro resultado integral.
11
Efectivo y equivalente de efectivo Corresponden a los depsitos con menos de tres meses de vencimiento desde la fecha de
adquisicin, incluyendo efectivo y fondos fijos, remesas en trnsito y cuentas corrientes.
Dichas cuentas no estn sujetas a un riesgo significativo de cambios en su valor. Para
efectos de la preparacin del estado consolidado de flujos de efectivo no se consideran
los saldos que mantienen la Compaa y su Subsidiaria por cuentas corrientes bajo
fideicomiso.
(h)
Existencias
Las existencias comprenden artculos de dulcera y suministros, estn valuadas al costo o
valor neto de realizacin, el menor. El valor neto de realizacin es el precio de venta en
el curso normal del negocio, menos los costos para poner las existencias en condicin de
venta y los gastos de comercializacin y distribucin. El costo se determina sobre la base
de un promedio ponderado, con excepcin de las existencias por recibir, las cuales son
valuadas a su costo especfico de adquisicin.
La provisin para desvalorizacin de existencias es determinada sobre la base de un
anlisis especfico que realiza peridicamente la Gerencia y es cargada a resultados en el
ejercicio en el cual se determina la necesidad de dicha provisin.
(i)
desembolsos que amplan la vida til de los inmuebles, maquinaria y equipo ms all de
su estndar de performance original, son capitalizados como costo adicional.
La depreciacin de estos activos se calcula siguiendo el mtodo de lnea recta a tasas
que se consideran suficientes para absorber el costo de los bienes al trmino de la
vigencia de los derechos de superficie y usufructo o de su vida til, el menor. Sobre la
base de la evaluacin del uso esperado, la obsolescencia y los perodos de vigencia de
los derechos de superficie y de usufructo de los activos fijos, la Gerencia determin la
vida til de los inmuebles, maquinaria y equipo como sigue:
Aos
Edificios e instalaciones (*)
Maquinaria y equipo y equipos diversos
Entre 10 y 30
Entre 4 y 10
Muebles y enseres
10
Unidades de transporte
(*)
Arrendamientos Arrendamientos financieros La Compaa y su Subsidiaria reconocen los arrendamientos financieros registrando al
inicio de los contratos el activo y el pasivo en el estado consolidado de situacin
financiera, por un importe igual al valor razonable de la propiedad arrendada o, si es
menor, al valor presente de las cuotas de arrendamiento. Los costos directos iniciales se
consideran como parte del activo. Los pagos por arrendamiento se distribuyen entre las
cargas financieras y la reduccin del pasivo. La carga financiera se distribuye en los
perodos que dure el arrendamiento para generar un tipo de inters constante sobre el
saldo en deuda del pasivo para cada perodo.
Intangibles, neto Los intangibles comprenden el software, patentes y marcas, concesiones y derechos de
llave; los cuales se registran inicialmente al costo de adquisicin y se amortizan en
lnea recta en 10 aos. Los intangibles se miden al costo menos la amortizacin
acumulada y cualquier prdida acumulada por desvalorizacin.
Se reconocen como activos si es probable que los beneficios econmicos futuros
atribuibles que genere fluyan a la Compaa y su Subsidiaria y su costo puede ser medido
confiablemente.
(l)
Desvalorizacin de activos de larga duracin La Compaa y su Subsidiaria evalan en cada fecha de reporte si existe un indicador de
que un activo podra estar deteriorado. La Compaa y su Subsidiaria preparan un
estimado del importe recuperable del activo cuando existe un indicio de deterioro, o
cuando se requiere efectuar la prueba anual de deterioro para un activo. El importe
recuperable de un activo es el mayor entre el valor razonable de la unidad generadora de
efectivo menos los costos de vender y su valor de uso, y es determinado para un activo
individual, a menos que el activo no genere flujos de efectivo de manera independiente.
Cuando el importe en libros de un activo excede su importe recuperable, se considera
que el activo ha perdido valor y es reducido a su valor recuperable.
Impuestos
Impuesto a la renta corriente El pasivo por impuesto a la renta corriente es medido como el importe esperado que sea
pagado a las autoridades tributarias, por lo tanto se calcula en base a la renta imponible
determinada para fines tributarios.
Impuesto a la renta diferido El impuesto a la renta diferido se reconoce utilizando el mtodo del pasivo sobre las
diferencias temporales entre las bases impositivas de los activos y pasivos y sus importes
en libros a la fecha de cierre del periodo sobre el que se informa.
Los pasivos por impuesto diferido se reconocen por todas las diferencias temporales
imponibles, salvo las diferencias temporales imponibles relacionadas con las inversiones
en subsidiarias, asociadas y participaciones en negocios conjuntos, cuando la oportunidad
de su reversin se pueda controlar, y sea probable que las mismas no se reversen en el
futuro cercano.
Los activos por impuesto diferido se reconocen por todas las diferencias temporales
deducibles, y por la compensacin futura de crditos fiscales y prdidas tributarias
arrastrables no utilizadas, en la medida en que sea probable la existencia de ganancias
imponibles disponibles futuras contra las cuales se puedan compensar dichas diferencias
temporales deducibles, y/o se puedan utilizar dichos esos crditos fiscales y prdidas
tributarias arrastrables, salvo las diferencias temporales deducibles relacionadas con las
inversiones en subsidiarias, asociadas y participaciones en negocios conjuntos, donde los
activos por impuesto diferido se reconocen solamente en la medida en que sea probable
que las diferencias temporales deducibles se reviertan en un futuro cercano, y que existan
ganancias imponibles disponibles futuras contra las cuales se puedan compensar dichas
diferencias.
El importe en libros de los activos por impuesto diferido se revisa en cada fecha de cierre
del periodo sobre el que se informa y se reduce en la medida en que ya no sea probable
la existencia de suficiente ganancia imponible futura para permitir que esos activos por
impuesto diferido sean utilizados total o parcialmente. Los activos por impuesto diferido
no reconocidos se reevalan en cada fecha de cierre del periodo sobre el que se informa
y se reconocen en la medida en que se torne probable la existencia de ganancias
imponibles futuras que permitan recuperar dichos activos por impuesto diferido no
reconocidos con anterioridad.
Los activos y pasivos por impuesto diferido se miden a las tasas impositivas que se espera
sean de aplicacin en el ejercicio en el que el activo se realice o el pasivo se cancele, en
base a las tasas impositivas y normas fiscales que fueron aprobadas a la fecha de cierre
del periodo sobre el que se informa, o cuyo procedimiento de aprobacin se encuentre
prximo a completarse a esa fecha.
El impuesto diferido se reconoce en relacin a la partida que lo origina, ya sea en otros
resultados integrales o directamente en el patrimonio neto.
Los activos y pasivos por impuesto diferido se compensan si existe un derecho legalmente
exigible de compensar los activos y pasivos por impuesto a la renta corriente, y si los
impuestos diferidos se relacionan con la misma autoridad tributaria y la misma jurisdiccin
fiscal.
Impuesto sobre las ventas Los ingresos de actividades ordinarias, los gastos y los activos se reconocen excluyendo el
importe de cualquier impuesto sobre las ventas (ej. impuesto al valor agregado), salvo:
-
Las cuentas por cobrar y por pagar que ya estn expresadas incluyendo el
importe de impuestos sobre las ventas.
El importe neto del impuesto sobre las ventas que se espera recuperar de, o que
corresponda pagar a la autoridad fiscal, se presenta como una cuenta por cobrar o una
cuenta por pagar en el estado consolidado de situacin financiera, segn corresponda.
(n)
(o)
(p)
Provisiones Las provisiones se reconocen cuando la Compaa y su Subsidiaria tienen una obligacin
presente (legal) o implcita como resultado de un evento pasado y es probable que se
requieran recursos para cancelar dicha obligacin y al mismo tiempo, es posible estimar
su monto de una manera razonable. Las provisiones se revisan cada perodo y se ajustan
para reflejar la mejor estimacin que se tenga a la fecha del estado consolidado de
situacin financiera.
(q)
Contingencias Un pasivo contingente es divulgado cuando la existencia de una obligacin slo ser
confirmada por eventos futuros o cuando el importe de la obligacin no puede ser
medido con suficiente confiabilidad. Los activos contingentes no son reconocidos, pero
son divulgados cuando es probable que se produzca un ingreso de beneficios econmicos
hacia la Compaa y su Subsidiaria.
(r)
Ganancias diferidas Las ganancias diferidas incluyen las ventas de entradas de cine a clientes corporativos, las
cuales se reconocen como ingreso en el momento que las entradas son utilizadas, y la
provisin de las entradas otorgadas como beneficio de la tarjeta Cineplanet (provisin del
programa de fidelizacin de clientes).
(s)
Reconocimiento de ingresos, costos y gastos Los ingresos son reconocidos cuando pueden ser medidos confiablemente y es probable
que fluyan beneficios econmicos hacia la Compaa y su Subsidiaria. Los ingresos por
boletera o taquilla son reconocidos cuando se perciben al momento de efectuarse la
transaccin.
Asimismo, el gasto registrado correspondiente al programa de fidelizacin por la venta
de las entradas de taquilla a clientes pendientes de utilizacin, se presentan en la
cuenta Ganancias diferidas del estado consolidado de situacin financiera y se van
reconociendo en la medida que sean utilizadas.
Los ingresos por venta de dulcera son reconocidos cuando la Compaa y su Subsidiaria
entregan los productos al cliente; y los ingresos por publicidad son reconocidos en la
medida que ocurran.
Los costos y gastos son reconocidos a medida que devengan, independientemente del
momento en que se pagan, y se registran en los perodos con los cuales se relacionan.
(t)
Costos financieros Los costos financieros se registran como gasto cuando se devengan e incluyen los cargos
por intereses y otros costos incurridos relacionados con los prstamos obtenidos.
(u)
Ganancia por accin La ganancia por accin ha sido calculada dividiendo la utilidad neta consolidada, entre el
nmero de acciones comunes en circulacin durante dicho ejercicio. Debido a que no
existen acciones comunes potenciales diluyentes, esto es, instrumentos financieros u
otros contratos que dan derecho a obtener acciones comunes, la ganancia diluida por
accin comn es igual a la ganancia bsica por accin comn, ver nota 22.
(v)
688
6,180
3.3
399
estimaciones est contenida en las polticas contables y/o las notas a los estados financieros
consolidados.
Las principales reas de incertidumbre vinculadas a las estimaciones y juicios crticos realizados
por la Gerencia en la preparacin de los estados financieros consolidados incluye:
(i)
(ii)
(iii)
(iv)
Cualquier diferencia de las estimaciones en los resultados reales posteriores es registrada en los
resultados del ao en que ocurre.
3.4
Normas Internacionales de Informacin Financiera emitidas an no vigentes La Compaa decidi no adoptar anticipadamente las siguientes normas e interpretaciones que
fueron emitidas por el IASB, pero que no son efectivas al 31 de diciembre de 2014:
-
Una condicin de rendimiento debe ser una condicin de mercado o una condicin
no referida al mercado
Una entidad debe revelar los juicios realizados por la gerencia en la aplicacin
de los criterios de agregacin del prrafo 12 de la NIIF 8, incluyendo una breve
descripcin de los segmentos de operacin que han sido agregados y las
caractersticas econmicas (por ejemplo, ventas y mrgenes brutos) usados para
evaluar si los segmentos son similares.
20
Los acuerdos conjuntos, no solo negocios conjuntos, estn fuera del alcance de la
NIIF 3.
21
4.
2013
US$(000)
795
714
219
27
961
2,167
1,975
2,908
2,070
927
4,820
1,917
12,916
27,788
19,806
30,632
17,831
27,724
Activo
Pasivo
5.
2013
S/.(000)
2,133
1,567
4,817
2,827
26,990
7,903
33,940
12,297
8,382
8,382
(b)
Las remesas en trnsito comprenden efectivo remitido de los complejos y que se encontraban en
poder de las empresas recaudadoras al 31 de diciembre de 2014 y de 2013. Estos saldos han
sido abonados a las cuentas corrientes respectivas en los primeros das de enero de 2015 y de
2014, respectivamente.
(c)
(d)
6.
A continuacin se presenta la composicin del rubro activos financieros a valor razonable con
efecto en resultados:
2014
S/.(000)
2013
S/.(000)
13,087
2,125
10,383
2,050
1,634
70
25,104
4,245
(b)
(c)
Al 31 de diciembre de 2014 corresponde a los fondos mutuos mantenidos en Fondo Mutuo BCP
Extra Conservador Soles FMIV y Fondo Mutuo BCP Corto Plazo Soles FMIV, por un total de
21,366 y 51,738 cuotas, a un valor cuota de S/.234.58 y S/.103.82, respectivamente (9,036
cuotas, a un valor cuota de S/.226.89 al 31 de diciembre de 2013).
(d)
7.
($12,292.26).
Facturas (b)
Provisin para cobranza dudosa (d)
2014
S/.(000)
2013
S/.(000)
10,774
9,903
(681)
10,093
(b)
(1,918)
7,985
Las cuentas por cobrar comerciales estn denominadas en nuevos soles, pesos chilenos y en
dlares estadounidenses, son de vencimiento corriente, no devengan intereses y no cuentan con
garantas especficas.
(c)
Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, el anticuamiento del saldo de las cuentas por cobrar comerciales es como sigue:
2014
No deteriorado
S/.(000)
Vigentes
2013
Deteriorado
S/.(000)
Total
S/.(000)
No deteriorado
S/.(000)
Deteriorado
S/.(000)
Total
S/.(000)
9,140
9,140
4,729
4,729
De 91 a 180 das
415
415
624
624
429
429
582
582
109
681
790
2,050
1,918
3,968
10,093
681
10,774
7,985
1,918
9,903
Vencidas
El 93 por ciento de las ventas se realizan al contado. Las cuentas por cobrar mayores a 180 das constituyen cuentas por cobrar en su mayora a clientes
corporativos de reconocida reputacin en Per y Chile, los cuales por los convenios renovables que mantienen con la Compaa y su subsidiaria cumplen con sus
compromisos pactados. La Gerencia considera que no es necesario constituir una provisin de cobranza dudosa adicional a la constituida al 31 de diciembre de
2014 y de 2013.
(d)
El movimiento de la provisin para cuentas de cobranza dudosa por los aos 2014 y de 2013 es el siguiente:
Saldo al 1 de enero
Resultado por traslacin
Provisin del ejercicio, nota 19
Recupero, nota 20
Saldo al 31 de diciembre
2014
S/.(000)
2013
S/.(000)
1,918
1,630
49
53
62
235
(1,348)
681
1,918
En opinin de la Gerencia, la provisin para cuentas de cobranza dudosa al 31 de diciembre de 2014 y de 2013 cubre adecuadamente el riesgo de
incobrabilidad de las cuentas por cobrar comerciales a esas mismas fechas.
26
8.
3,744
1,467
1,753
1,432
3,780
1,021
4,558
303
366
278
241
483
1,169
1,224
9,414
14,411
(b)
2013
S/.(000)
2,006
(c)
(d)
(e)
(f)
27
9.
Existencias
(a)
(b)
2013
S/.(000)
Suministros diversos
2,085
2,416
1,894
2,055
702
434
4,681
4,905
(c)
Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, las existencias por recibir fueron recepcionadas al mes
siguiente, respectivamente.
(d)
10.
2013
S/.(000)
23,425
14,257
914
678
547
438
67
67
24,961
15,440
(2,816)
(3,189)
22,145
12,251
3,240
4,654
18,905
7,597
22,145
12,251
(b)
Pago adelantado de rentas por un total de S/.4,460,800 el cual mantiene un saldo por
devengar de S/.2,056,000 al 31 de diciembre de 2014 (S/.3,009,000 al 31 de diciembre
de 2013), por a la contraprestacin mensual de acuerdo al contrato celebrado en junio de
2012 con Patrimonio en Fideicomiso D.S. N093-2002-EF Interproperties Per S.A. de
derecho de usufructo del terreno ubicado en el complejo de Pro, hasta el ao 2042,
ubicado en el distrito de San Martin de Porres, Lima.
(c)
11.
Maquinaria y
equipo
S/.(000)
Muebles y
enseres
S/.(000)
188,675
42,207
25,531
3,096
7,544
57,064
42,995
(17,095)
248,835
75,651
28,381
27,249
24,353
15,280
1,340
2,731
(1,933)
7,713
2013
Equipos
diversos
S/.(000)
Unidades de
transporte
S/.(000)
Obras en curso y
unidades por recibir
S/.(000)
Total
S/.(000)
Total
S/.(000)
23,782
129
12,579
292,903
211,955
21
18
6,391
6,313
10,571
16,629
134,407
74,945
(19,728)
(36,845)
34,359
132
9,498
396,856
292,903
9,755
73
76,710
59,346
19
2,159
434
1,569
2,481
22
23,504
16,956
(7,835)
(4,291)
7,148
(7)
(15)
(310)
Depreciacin acumulada
Saldo al 1 de enero 2013
Diferencia proveniente de la conversin de saldos iniciales a
la moneda de presentacin
Depreciacin, nota 19
11,719
(b)
(7,835)
(26)
40,308
26,962
14,916
12,255
97
94,538
76,710
208,527
48,689
13,465
22,104
35
9,498
302,318
216,193
Al 31 de diciembre de 2014, las adiciones de activo fijo corresponden a la apertura de ocho nuevos complejos de cine ubicados en las ciudades de Lima, Cajamarca, Cusco y Pucallpa. Al 31 de diciembre de 2013,
las adiciones corresponden principalmente a la apertura de dos nuevos complejos de cines ubicados en las ciudades de Hunuco, Piura y Santiago de Chile; ver nota 2.
(c)
Al 31 de diciembre de 2014, corresponde principalmente a la baja de proyectores analgicos que han sido reemplazados por equipos destinados a la de la digitalizacin de las salas de cine.
(d)
El rubro inmuebles, maquinaria y equipo incluye activos adquiridos a travs de contratos de arrendamiento financiero con entidades financieras locales, ver nota 15. Estos son los nicos activos de la Compaa y
su Subsidiaria constituidos en prendas. Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, el costo y la correspondiente depreciacin acumulada de estos bienes se encuentran compuestos de la siguiente manera:
2014
Costo
S/.(000)
Depreciacin
acumulada
S/.(000)
Costo
neto
S/.(000)
Costo
S/.(000)
Depreciacin
acumulada
S/.(000)
Costo
neto
S/.(000)
Edificios e instalaciones
33,625
4,533
29,092
33,527
2,673
30,854
Maquinaria y equipo
30,302
5,573
24,729
5,487
2,630
2,857
2,867
428
2,439
14,896
762
14,134
14,307
3,681
10,626
84,310
13,498
70,812
50,701
6,782
43,919
Muebles y enseres
Equipos diversos
Estos activos garantizan financiamientos obtenidos para realizar su adquisicin, ver nota 15(g).
30
2013
12.
(e)
Al 31 de diciembre de 2014, las obras en curso corresponden a proyectos de construccin y remodelacin de complejos de cine en Lima y Chile.
(f)
En opinin de la Gerencia de la Compaa y su Subsidiaria, no existe evidencia de deterioro de los activos fijos mantenidos al 31 de diciembre de 2014 y de 2013.
Intangibles, neto
(a)
A continuacin se presenta el movimiento del rubro por los aos terminados el 31 de diciembre de 2014 y de 2013:
2014
Concesiones y
derechos de llave
S/.(000)
Patentes
y marcas
S/.(000)
2013
Software
S/.(000)
Total
S/.(000)
Total
S/.(000)
1,867
3,025
2,119
Costo
Saldo al 1 de enero
374
784
818
(754)
91
66
Adiciones (b)
moneda de presentacin
572
574
843
Otros ajustes
1,194
30
2,466
3,690
3,025
374
23
1,192
1,589
1,428
23
23
82
218
304
158
Saldo al 31 de diciembre
456
27
1,433
1,916
1,589
Costo neto
738
1,033
1,774
1,436
Saldo al 31 de diciembre
(3)
Amortizacin acumulada
Saldo al 1 de enero
Diferencia proveniente de la conversin de saldos iniciales a la
moneda de presentacin
Amortizacin del ao, nota 19
31
(b)
Corresponde principalmente a las adquisiciones de licencias de software por un monto ascendente a S/.574,000 durante el ao 2014.
(c)
En opinin de la Gerencia de la Compaa y su Subsidiaria no existe evidencia de deterioro de los activos intangibles mantenidos al 31 de diciembre de 2014 y de 2013.
13.
14.
(b)
2013
S/.(000)
14,337
4,362
3,482
1,900
320
1,411
922
570
370
Beneficios sociales
173
289
359
457
23,482
5,470
(c)
2013
S/.(000)
2,811
2,209
1,241
1,178
303
88
4,362
3,482
(d)
814
498
Essalud
277
150
Fondo de pensiones
320
164
110
1,411
922
Otros tributos
32
2013
S/.(000)
15.
Moneda
2019
S/.
5,544
26,139
31,683
2015
S/.
11,673
6,047
17,720
2017
US$
7,424
10,168
17,592
10,636
13,955
24,591
2017
S/. y US$
21,382
5,416
26,798
2016
US$
8,108
8,781
16,889
2017
US$
5,515
7,243
12,758
12,968
36,307
49,275
57,314
41,442
98,756
Porcin
corriente
S/.(000)
Total
S/.(000)
Porcin
corriente
S/.(000)
Porcin no
corriente
S/.(000)
Vencimiento
hasta
Total
S/.(000)
Acreedor
Prstamos
2018
S/. y US$
7,629
25,005
32,634
6,779
24,526
31,305
2020
S/.
3,062
13,256
16,318
3,767
3,767
2018
US$
2,451
5,938
8,389
1,972
7,840
9,812
Banco de Chile
2017
1,241
1,925
3,166
2,636
2,019
4,655
Banco Santander
2019
1,409
6,455
7,864
15,792
52,579
68,371
11,387
38,152
49,539
119,947
119,947
28,760
208,833
237,593
68,701
79,594
148,295
Bonos (h)
Emitidos para financiamiento de expansin y capital de trabajo
33
2021
S/.
(b)
2013
Valor
Valor
Pagos
mnimos
S/.(000)
presente
de los pagos
S/.(000)
Pagos
mnimos
S/.(000)
presente
de los pagos
S/.(000)
En un ao
18,442
15,792
14,220
11,387
60,959
52,579
47,283
38,152
79,401
68,371
61,503
49,539
(11,030)
(11,964)
(-) Inters
Valor presente de los pagos mnimos
(c)
68,371
68,371
49,539
49,539
Durante el ao 2009, la Compaa obtuvo prstamos del Banco de Crdito del Per por un total
de S/.56,325,000, los cuales fueron utilizados para cancelar deudas y capital de trabajo. Estos
prstamos fueron cancelados durante el 2014 y tuvieron las siguientes garantas:
-
Garanta mobiliaria sobre los flujos provenientes de los ingresos de los complejos de cines
La Molina y Royal Plaza.
Fideicomiso en garanta sobre los derechos a percibir los flujos de los complejos de cines
especificados ms adelante.
Asimismo, durante el ao 2014, la compaa obtuvo un nuevo prstamo con el Banco de Crdito
del Per S.A.A. por importe total de S/.31,683,000 el cual fue utilizado para la construccin de
nuevos complejos en lima y provincias. Este prstamo tiene las siguientes garantas:
-
Fideicomiso en garanta sobre los derechos a percibir los flujos de los complejos de
Ventanilla (Callao), Av. Brasil (Brea), Guardia civil (Chorrillos) y el ubicado en el
departamento de Ucayali.
34
(d)
Durante el ao 212 la Subsidiaria, obtuvo tres prstamos del Banco de Chile por un total de
US$13,400,000 (aproximadamente S/.40,053,000), los cuales fueron utilizados para la
construccin de los complejos Costanera Center y Concepcin. Estos prstamos tienen las
siguientes garantas:
-
Emisin de una Comfort Letter de Propiedad, Gestin y Pago firmado por el Gerente
General, conteniendo la glosa que indique que el Directorio de Cineplex S.A. est en
conocimiento de los prstamos. Dicha garanta ser liberada cuando las amortizaciones de
capital superen los US$6,700,000 (aproximadamente S/.20,026,000).
La liberacin de las dos garantas descritas anteriormente ocurrir cuando se haya pagado
al menos el 50 por ciento del total de la deuda desembolsada y cuando el EBITDA de la
Subsidiaria sea igual o superior a 2 veces el valor de la cuota anual de amortizacin del
crdito, sin embargo, en el mes de noviembre de 2013 fue liberado el depsito a plazo el
cual fue utilizado para comprar el Complejo de Plaza Alameda en Chile, ya que se
cumpli la condicin del EBITDA sobre cuota anual.
(e)
En el mes de agosto de 2012, la Compaa obtuvo un prstamo con el Scotiabank Per S.A.A.
por un importe total de US$9,500,000 (aproximadamente S/.26,562,000) el cual tuvo las
siguientes garantas:
-
Fideicomiso en garanta sobre los derechos a percibir los flujos de los complejos de cines
Arequipa- Real Plaza, Juliaca, Tacna y Piura.
Dicho prstamo fue cancelado por la Compaa en su totalidad antes de su vencimiento, durante
el ao 2014.
(f)
En el mes de mayo de 2012, la Compaa obtuvo un prstamo con el Banco Santander Per S.A.
por un importe total de US$5,000,000 (aproximadamente S/.13,980,000) el cual tena como
garanta un fideicomiso en garanta sobre los derechos a percibir los flujos de los complejos de
cines. Dicho prstamo fue cancelado por la Compaa en su totalidad antes de su vencimiento,
durante el ao 2014.
(g)
(h)
Los bonos emitidos por la Compaa durante el ao 2014 se encuentran garantizados bajo una
carta fianza emitida por el Banco Internacional del Per S.A.A. de aproximadamente
S/.21,000,000, emitida a favor del Banco de Crdito del Per.
La Compaa deber cumplir, hasta el vencimiento y cancelacin de los bonos, con determinadas
obligaciones. Entre las principales obligaciones se encuentran el mantener ciertos ratios
financieros como:
-
Vencimiento
Prstamos
S/.(000)
(j)
Arrendamientos,
retroarrendamientos
financieros y bonos
S/.(000)
Total
2014
2013
S/.(000)
S/.(000)
36,078
2015
2016
13,960
28,063
42,023
24,619
2017
8,423
40,337
48,760
12,035
2018
6,737
38,106
44,843
6,862
2019
7,187
29,873
37,060
2020
24,152
24,152
2021
11,995
11,995
36,307
172,526
208,833
79,594
16.
Ganancias diferidas
(a)
2013
S/.(000)
4,352
3,197
410
276
675
273
315
5,437
4,061
(b)
(c)
(d)
La provisin por fidelizacin de clientes es calculada en base al estimado del precio de las
entradas que se otorgarn a los clientes como parte de los beneficios de la tarjeta Cineplanet
en los prximos 3 meses.
17.
Patrimonio neto
(a)
Capital social Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, el capital social de la Compaa est representado por
15,912,312 acciones comunes cuyo valor nominal es de S/.1.00 cada una, las que se encuentran
ntegramente suscritas y pagadas.
Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, la estructura societaria de la Compaa es la siguiente:
Porcentaje de
participacin individual
del capital
(b)
Nmero de
accionistas
Porcentaje total de
participacin
99.99
Otros
0.01
Total
100.00
Reserva legal
Segn lo dispone la Ley General de Sociedades, se requiere que un mnimo del 10 por ciento de
la utilidad distribuible de cada ejercicio se transfiera a una reserva legal hasta que sta sea
igual al 20 por ciento del capital. La reserva legal puede ser usada nicamente para absorber
prdidas o puede ser capitalizada, existiendo en ambos casos la obligacin de reponerla.
(c)
(d)
Otras reservas Corresponde al ajuste por conversin de la moneda funcional de los estados financieros de la
Subsidiaria (Pesos chilenos) a la moneda de presentacin de los estados financieros del estado
financiero consolidado (Nuevo sol), dicha reserva asciende al 31 de diciembre de 2014 y 2013 a
S/.101,000 y S/3,164,000, respectivamente.
18.
Situacin tributaria
(a)
La Subsidiaria est sujeta al rgimen tributario chileno y tributa por separado sobre los
resultados individuales, utilizando la tasa del 21 por ciento, dicha tasa fue modificada por el
Gobierno Chileno durante finales del ao 2014 (Al 31 de diciembre era del 20 por ciento).
Las personas jurdicas no domiciliadas en el Per y las personas naturales estn sujetas a la
retencin de un impuesto adicional sobre los dividendos recibidos. Al respecto, en atencin a la
Ley 30296, el impuesto adicional a los dividendos por las utilidades generadas ser el siguiente:
-
4.1 por ciento por las utilidades generadas hasta el 31 de diciembre de 2014.
Por las utilidades generadas a partir del ao 2015, cuya distribucin se efecten a partir
de dicha fecha, sern las siguientes:
-
Asimismo, la tasa para los dividendos en efectivo a favor de los accionistas no domiciliados en
Chile, pas en el que opera la Subsidiaria, es del 35 por ciento al 31 de diciembre de 2014 y de
2013.
(b)
Para propsito de la determinacin del impuesto a la renta, los precios de transferencia de las
transacciones con empresas relacionadas y con empresas residentes en territorios de baja o nula
imposicin, deben estar sustentados con documentacin e informacin sobre los mtodos de
valoracin utilizados y los criterios considerados para su determinacin. Con base en el anlisis
de las operaciones de la Compaa y su Subsidiaria, la Gerencia y sus asesores legales opinan
que, como consecuencia de la aplicacin de estas normas, no surgirn contingencias de
importancia para la Compaa y su Subsidiaria al 31 de diciembre de 2014 y de 2013.
(c)
Las Autoridades Tributarias de ambos pases tienen la facultad de fiscalizar y, de ser aplicable,
corregir el impuesto a la renta calculado por la Compaa y su Subsidiaria en los cuatro aos
posteriores a la presentacin de la declaracin jurada de impuestos para el caso de Per y en los
seis aos posteriores para el caso de Chile. Al 31 de diciembre de 2014, los perodos abiertos a
revisin fiscal de la Compaa en el Per corresponden a las declaraciones juradas del impuesto a
la renta e Impuesto general a las ventas de los aos 2010 a 2014. A dicha fecha, los perodos
abiertos a revisin fiscal de la Subsidiaria corresponden a las declaraciones juradas del Impuesto
a la renta e impuesto general a las Ventas de los aos 2008 a 2014.
Debido a las posibles interpretaciones que las Autoridades Tributarias pueden dar a las normas
legales vigentes, no es posible determinar a la fecha, si de las revisiones que se realicen,
resultarn o no pasivos para la Compaa y su Subsidiaria, por lo que cualquier eventual mayor
impuesto o recargo que pudiera resultar de eventuales revisiones fiscales sera aplicado a los
resultados del ejercicio en que ste se determine. Sin embargo, en opinin de la Gerencia de la
Compaa y su Subsidiaria, cualquier eventual liquidacin adicional de impuestos no sera
significativa para los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 2013.
Con base en el anlisis de las operaciones de la Compaa y su Subsidiaria, la Gerencia y sus
asesores legales opinan que, como consecuencia de la aplicacin de estas normas, no surgirn
contingencias de importancia para la Compaa y su Subsidiaria al 31 de diciembre de 2014 y de
2013.
(e)
2013
S/.(000)
Impuesto a la renta
Corriente
Diferido
(13,798)
(12,673)
(87)
676
(13,885)
(11,997)
(f)
47,899
38,023
Impuesto terico
14,186
11,024
(1,433)
40
2013
S/.(000)
1,132
973
13,885
11,997
(g)
A continuacin se presenta la composicin del pasivo diferido por impuesto a la renta segn las partidas que lo originaron:
Saldo al
1 de enero
del 2013
S/.(000)
Abono (cargo) al
estado consolidado
de resultados
S/.(000)
Saldo al
31 de diciembre
de 2013
S/.(000)
Abono (cargo) al
estado consolidado
de resultados
S/.(000)
Saldo al
31 de diciembre
de 2014
S/.(000)
Activo diferido
Diferencia en tasas de depreciacin y amortizacin
3,973
3,621
7,594
12,499
20,093
73
84
157
47
204
Otras provisiones
2,380
565
2,945
6,426
4,270
10,696
(1,520)
1,425
11,026
21,722
Pasivo diferido
Efecto costo atribuido del activo fijo
1,137
(12,954)
1,713
(11,241)
(6,084)
(4,731)
(10,815)
(12,826)
(23,641)
(20,175)
(3,594)
(23,769)
(11,113)
(34,882)
(13,749)
(13,073)
(87)
(13,160)
Otras provisiones
(h)
(14,091)
676
De acuerdo con lo establecido por la Ley N30296, la Compaa ha actualizado el impuesto a la renta diferido al 31 de diciembre de 2014, aplicando las tasas que
se encontrarn vigentes a partir del 1 de enero de 2015. El efecto de la aplicacin de las nuevas tasas de impuesto a la renta ascendi a S/.1,433,329 y fueron
registrados como ingreso en el estado consolidado de resultados integrales.
41
19.
Gastos
de venta
S/.(000)
Costos de
operacin
S/.(000)
Gastos de
administracin
S/.(000)
Gastos
de venta
S/.(000)
84,776
69,145
24,344
713
22,241
1,146
27,046
9,518
13
23,357
8,572
1,529
21,380
5,588
14,832
3,199
7,693
365
4,885
503
11,331
5,310
4,671
4,792
Alquileres
Cargas diversas de gestin
Sanciones administrativas fiscales
528
735
67
597
34
Comisin de administracin
341
325
Publicidad
4,397
14
2,645
Tributos
(b)
2013
Gastos de
administracin
S/.(000)
62
65
170
17,944
5,560
16,610
346
12
292
11
147
195,261
28,344
4,410
156,414
19,248
4,174
Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, el incremento de los alquileres de pelculas corresponde principalmente a la apertura de ocho nuevos complejos, en la ciudad de Lima,
Cajamarca, Cusco y Pucallpa.
(c)
Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, corresponde al alquiler de inmuebles para el desarrollo de los complejos de la Compaa y su Subsidiaria en Per y Chile.
(d)
Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, la Compaa mantiene 2,578 y 2,116 empleados respectivamente, debido a la apertura de nuevos complejos durante el ao 2014.
(e)
Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, corresponde principalmente a los servicios de publicidad, asesora legal, mantenimiento, seguridad y transporte.
20.
2013
S/.(000)
1,348
452
741
1,800
741
(b)
2,540
90
842
2,630
842
21.
2014
S/.(000)
2013
S/.(000)
2,055
1,546
(b)
266
289
Compras (b)
22,597
18,958
(1,894)
(2,055)
23,024
18,738
43
22.
Das de vigencia
hasta el cierre
del ao
Promedio
ponderado
de acciones
(en miles)
15,912
365
15,912
15,912
365
15,912
15,912
365
15,912
Al 31 de diciembre de
2014
Utilidad
Utilidad
Acciones
(numerador)
S/.(000)
Utilidad por accin bsica
34,014
(denominador)
(en miles)
15,912
por accin
S/.(000)
2.14
Utilidad
Al 31 de diciembre de
2013 Acciones
(numerador)
S/.(000)
Utilidad por accin bsica
23.
26,026
(denominador)
(en miles)
15,912
Utilidad
por accin
S/.(000)
1.64
Durante los aos 2014 y 2013, las principales operaciones efectuadas por la Compaa y su
Subsidiaria con sus vinculadas fueron las siguientes:
2014
S/.(000)
2013
S/.(000)
(12,746)
(9,263)
(4,108)
(1,528)
(1,721)
(2,131)
(401)
(632)
(212)
(175)
10,410
(b)
2013
S/.(000)
19,262
4,238
675
12
84
24
58
13
20
28
Interfondos S.A.F.
Otros
129
846
213
458
402
107
25
14
24
18
91
628
526
32,634
58,103
Cuentas corrientes
Banco Internacional del Per S.A.A. Interbank (c)
(c)
(d)
(e)
Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, corresponde principalmente a las cuentas por pagar por
la renta variable de todo el ao 2014 y de 2013, respectivamente, que se factur al cierre del
periodo.
24.
Directorio El Directorio es responsable del enfoque general para el manejo de riesgos. El Directorio
proporciona los principios para el manejo de riesgos, as como las polticas elaboradas para reas
especficas, como riesgo de tipo de cambio, riesgo de tasa de inters y el riesgo de crdito.
(ii)
Riesgo de crdito
El riesgo de crdito es el riesgo que una contraparte no cumpla con sus obligaciones estipuladas en un
instrumento financiero o contrato, originando una prdida. La Compaa y su Subsidiaria estn
expuestas al riesgo de crdito por sus actividades operativas, principalmente por sus cuentas por
cobrar, y por sus actividades financieras, incluyendo sus depsitos en bancos.
El riesgo de crdito del saldo en bancos es administrado por la Gerencia de Finanzas de acuerdo con las
polticas de la Compaa y su Subsidiaria. Los lmites de crdito de contraparte son revisados por la
Gerencia y el Directorio. Los lmites son establecidos para minimizar la concentracin de riesgo y, por
consiguiente, mitigar prdidas financieras provenientes de incumplimientos potenciales de la
contraparte. La mxima exposicin al riesgo de crdito por los componentes de los estados financieros
separados al 31 de diciembre de 2014 y de 2013 proviene de los rubros efectivo y equivalentes de
efectivo, cuentas por cobrar comerciales, otras cuentas por cobrar y cuentas por cobrar a vinculadas.
Riesgo operacional El riesgo operacional es el riesgo de prdida que surge de la falla de sistemas, error humano, fraude o
eventos externos. Cuando los controles internos no funcionan, los riesgos operacionales pueden daar
la reputacin, tener consecuencias legales o reglamentarias, o producir prdidas financieras. La
Compaa y su Subsidiaria no puede tener como objetivo eliminar todos los riesgos operacionales; sin
embargo, a travs de una matriz de control y monitoreando y respondiendo a los riesgos potenciales,
la Compaa y su subsidiaria pueden manejar estos riesgos.
Riesgo de mercado
El riesgo de mercado es el riesgo de sufrir prdidas en posiciones de balance derivadas de movimientos
en los precios de mercado. Estos precios comprenden dos tipos de riesgo: (i) tipo de cambio y (ii) tasas
de inters. Todos los instrumentos financieros de la Compaa y su Subsidiaria estn afectados por
estos riesgos.
(i)
Anlisis de sensibilidad
Cambio en
tasas de cambio
2014
S/.(000)
2013
S/.(000)
Dlares
(2,665)
(3,876)
Dlares
10
(8,287)
(7,752)
Dlares
2,665
3,876
Dlares
10
8,287
7,752
Devaluacin
Revaluacin
(ii)
Riesgo de liquidez El riesgo de liquidez es el riesgo de que la Compaa y su Subsidiaria no puedan cumplir con sus
obligaciones de pago relacionadas con pasivos financieros al vencimiento y reemplazar los fondos
cuando sean retirados. La consecuencia sera el incumplimiento en el pago de sus obligaciones frente
a terceros.
La liquidez se controla a travs del calce de los vencimientos de sus activos y pasivos, de la obtencin de
lneas de crdito y/o manteniendo de los excedentes de liquidez, lo cual le permite a la Compaa y su
subsidiaria desarrollar sus actividades normalmente.
La administracin del riesgo de liquidez implica mantener suficiente efectivo y disponibilidad de
financiamiento, a travs de una adecuada cantidad de fuentes de crdito comprometidas y la
capacidad de liquidar transacciones principalmente de endeudamiento. Al respecto, la Gerencia de la
Compaa y su subsidiaria orienta sus esfuerzos a mantener fuentes de financiamiento a travs de la
disponibilidad de lneas de crdito.
El siguiente cuadro muestra el vencimiento de las obligaciones contradas por la Compaa y su Subsidiaria a la fecha del estado consolidado
de situacin financiera y los importes a desembolsar a su vencimiento, en base a los pagos no descontados que se realizarn:
Al 31 de diciembre de 2014
Menos de 3
meses
S/.(000)
De 3 a
12meses
S/.(000)
De 1 a 5
aos
S/.(000)
Ms de 5
aos
S/.(000)
9,090
35,393
104,697
144,349
293,529
31,599
31,599
Total
S/.(000)
628
628
23,482
23,482
Total pasivos
64,799
35,393
104,697
144,349
349,238
Al 31 de diciembre de 2013
Menos de 3
meses
S/.(000)
De 3 a
12meses
S/.(000)
De 1 a 5
aos
S/.(000)
Ms de 5
aos
S/.(000)
33,999
28,737
91,979
154,715
26,647
26,647
127
127
5,470
5,470
66,243
28,737
91,979
186,959
Total
S/.(000)
49
2013
S/.(000)
237,593
148,295
55,709
32,244
(33,940)
(12,297)
259,362
168,242
98,416
84,645
357,778
252,887
0.72
0.67
Patrimonio
Capital total y deuda neta (b)
50
25.
Valor razonable
La Compaa y su Subsidiaria utilizan la siguiente jerarqua para determinar y revelar el valor razonable
de los instrumentos financieros, segn la tcnica de valuacin usada:
Nivel 1: precios de cotizacin (no ajustados) en mercados activos para activos o pasivos idnticos.
Nivel 2: tcnicas de valorizacin para las que los datos y variables que tienen un efecto significativo
sobre la determinacin del valor razonable registrado son observables, ya sea directa o indirectamente.
Nivel 3: tcnicas de valuacin (no existe informacin observable de mercado).
Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, la Compaa y su Subsidiaria tenan los siguientes
instrumentos con valor razonable en el estado consolidado de situacin financiera:
2014
S/.(000)
2013
S/.(000)
25,104
4,245
Durante los aos terminados el 31 de diciembre de 2014 y de 2013 no hubo transferencias entre las
jerarquas de valor razonable entre los distintos niveles.
51
N0043292
R.U.C.20106620106
N 43292
Constancia de Habilitacin
soc_
SQ761
Lima,
25 de Septiembre de 2014
www ccptcompe
Verifique su validez en: www.ccpl.or g.pe
Comprobante de Pago: ............................................................
Verifique la validez del comprobante de pago en: www.sunat. gob.pe
52